附錄 99.1
新聞稿
2023年5月11日
5E ADVANCED MATERIALS發佈技術報告摘要並公佈2023年第三季度業績
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亮點
5E Advanced Materials, Inc.（納斯達克股票代碼：FEAM）（ASX：5EA）（“5E” 或 “公司”）是一家獲得美國政府關鍵基礎設施稱號的硼和鋰公司，其5E Boron Americas（Fort Cady）綜合體（“項目”）欣然宣佈，已更新了該項目的技術報告摘要，併發布了截至2023年3月31日的季度財務業績。
業務更新
技術報告更新和更大規模的設施
在本季度，5E團隊花了大量時間更新公司的初步評估技術報告摘要，該摘要已提交給美國證券交易委員會（“SEC”），並根據SEC S-K法規（第17章，第229部分，第601和1305之前的第601和1305項）編寫。一個專門的內部和外部團隊彙集了他們的專業和技術專長，發佈了一份報告，公司認為該報告重點介紹了世界一流的資源、管理層對業務的堅定理解和方向以及分階段的規模生產方法，這可以使公司實現盈利、創造現金流和降低風險。更新的初步評估包括修訂後的硼酸和碳酸鋰礦產資源估算、資本成本和運營支出的估算，以及基於分階段擴大產量的方法的自下而上的經濟分析。經濟分析的財務模型包括硼酸和碳酸鋰的初步市場研究和獨立定價預測。作為最新技術報告的一部分，公司聘請了兩家外部EPC公司來協助管理層
資本成本估算，公司預計將以此為基礎，啟動正式程序，徵求大型設施詳細設計提案。
更新的技術報告摘要概述了大型設施的三個階段：
技術報告中概述的第一階段的初始資本成本估算為扣除意外開支和業主成本前的2.88億美元。加上業主的成本和25％的意外開支，第一階段的資本估計為3.73億美元。第一年的全面生產現金成本目標為每短噸686美元，下表包括每個階段第一個全年運營的目標財務指標：
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2027 財年（第一階段） |
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2030 財年（第 2 階段） |
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2032 財年（第 3 階段） |
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（百萬美元） |
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收入-美元 |
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$ |
162.9 |
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$ |
575.1 |
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$ |
1,069.3 |
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營業利潤率-美元 |
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64.4 |
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264.3 |
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431.4 |
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息税折舊攤銷前利潤——美元 |
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101.2 |
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360.9 |
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621.9 |
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息税折舊攤銷前利潤率-% |
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62.10 |
% |
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62.80 |
% |
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58.20 |
% |
市場研究結果
該公司委託一家獨立的第三方研究公司進行硼市場研究和遠期定價預測。市場研究表明，從2022年到2031年，硼酸的總體需求預計將以5.4％的複合年增長率增長，而同期產能的增長預計將達到5.1％的複合年增長率。鑑於市場已經接近平衡，而現有供應商卻沒有
顯示出立即提高產能的能力，預計未來十年將出現系統性的市場赤字，從而推動價格上漲，如下圖1所示。下圖2概述了供應和需求赤字。
圖 1：每個 Kline and Company, Inc. 的硼酸定價
圖 2：預計的市場容量與需求的關係，以每條 Kline and Company, Inc. 為數千噸
隨着世界將重點放在戰略和關鍵礦產的脱碳、糧食安全和安全上，預計硼的拉動側需求將推動面向未來的應用，這將推動硼酸定價上漲。短期供應不足進一步強化了市場研究和定價預測。由於 80% 的市場由兩個生產商控制，因此5E是唯一獲準的具有商業可行礦化（鈣基）的硼資源之一，有可能在未來五到七年內增加有意義的供應。
小型設施
在截至2023年3月31日的季度中，公司基本完成了小型設施的建設並推進了調試活動。硼酸的初始生產將在根據公司的地下注入控制許可獲得美國環境保護署（EPA）的最終批准以及調試活動成功完成後開始。所需的關鍵報告和文件已於 2022 年提交給 EPA 以供其批准，該公司認為這完全符合許可條款。在EPA對所需文件進行最終審查後，該公司預計將獲得開始採礦業務的授權。從小型設施的建設和未來運營中收集的數據將用於優化和提高大規模運營的資本和運營估算的準確性，為資格認證和未來的承購協議提供客户樣本，並抵消未來的運營費用。
首席執行官任命
在本季度，公司宣佈任命蘇珊·塞爾海默·布倫南女士為新任首席執行官。Brennan 女士於 2023 年 4 月 24 日開始工作，擁有廣泛的全球領導背景，尤其是在電池技術和電動汽車行業。在布倫南女士任職的前兩週，她實施了一般性、行政和固定成本削減措施，並將公司總部遷至加利福尼亞州，以專注於硼酸和碳酸鋰的生產。
2023 年第三季度業績：
截至季度末，該公司的現金餘額為3620萬美元。在建工程為6150萬美元，而截至2022年12月31日的上一財季為4,690萬美元，因為公司小型設施已接近機械完工。
5E 先進材料公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
5E 先進材料公司
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3月31日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
|
$ |
36,170 |
|
|
$ |
31,057 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
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1,892 |
|
|
|
1,506 |
|
流動資產總額 |
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|
38,062 |
|
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|
32,563 |
|
礦權和財產，淨額 |
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|
7,612 |
|
|
|
8,364 |
|
在建工程 |
|
|
61,533 |
|
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|
25,625 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
3,084 |
|
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2,871 |
|
填海債券存款 |
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|
1,086 |
|
|
|
1,086 |
|
使用權資產 |
|
|
247 |
|
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|
371 |
|
其他資產 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
總資產 |
|
$ |
111,630 |
|
|
$ |
70,886 |
|
|
|
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|
|
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||
負債和股東權益 |
|
|
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||
流動負債： |
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||
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
11,314 |
|
|
$ |
7,212 |
|
租賃負債，當前 |
|
|
158 |
|
|
|
164 |
|
流動負債總額 |
|
|
11,472 |
|
|
|
7,376 |
|
長期債務，淨額 |
|
|
36,228 |
|
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|
148 |
|
租賃負債 |
|
|
94 |
|
|
|
211 |
|
應計回收負債 |
|
|
676 |
|
|
|
489 |
|
負債總額 |
|
|
48,470 |
|
|
|
8,224 |
|
|
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|
|
|
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|
||
承付款和或有開支（注12） |
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|
|
|
|
||
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|
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||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.01美元；已授權18萬股；44,149和 |
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|
441 |
|
|
|
433 |
|
額外的實收資本 |
|
|
190,455 |
|
|
|
169,593 |
|
留存收益（累計赤字） |
|
|
(127,736 |
) |
|
|
(107,364 |
) |
股東權益總額 |
|
|
63,160 |
|
|
|
62,662 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
111,630 |
|
|
$ |
70,886 |
|
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
截至3月31日的三個月 |
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|
截至3月31日的九個月 |
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||||||||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
項目開支 |
|
$ |
1,268 |
|
|
$ |
2,039 |
|
|
$ |
8,267 |
|
|
$ |
9,816 |
|
一般和行政 |
|
|
6,004 |
|
|
|
30,832 |
|
|
|
18,591 |
|
|
|
44,497 |
|
研究和開發 |
|
|
45 |
|
|
|
88 |
|
|
|
123 |
|
|
|
88 |
|
減值 |
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
53 |
|
|
|
36 |
|
|
|
132 |
|
|
|
76 |
|
運營費用總額 |
|
|
8,278 |
|
|
|
32,995 |
|
|
|
28,021 |
|
|
|
54,477 |
|
運營收入（虧損） |
|
|
(8,278 |
) |
|
|
(32,995 |
) |
|
|
(28,021 |
) |
|
|
(54,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業外收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入 |
|
|
13 |
|
|
|
29 |
|
|
|
49 |
|
|
|
39 |
|
利息收入 |
|
|
388 |
|
|
|
1 |
|
|
|
914 |
|
|
|
2 |
|
衍生收益（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,743 |
|
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
(2,237 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5,043 |
) |
|
|
(2 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
961 |
|
營業外收入總額（支出） |
|
|
(1,837 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
7,649 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入（虧損） |
|
|
(10,115 |
) |
|
|
(32,969 |
) |
|
|
(20,372 |
) |
|
|
(53,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金（福利） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(32,969 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股淨收益（虧損）——基本和攤薄 |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.79 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(1.33 |
) |
已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄後 |
|
|
44,104 |
|
|
|
41,895 |
|
|
|
43,737 |
|
|
|
40,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(32,969 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
報告貨幣折算收益（虧損） |
|
|
— |
|
|
|
(339 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,169 |
) |
綜合收益（虧損） |
|
$ |
(10,115 |
) |
|
$ |
(33,308 |
) |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(54,646 |
) |
5E 先進材料公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
|
在截至3月31日的九個月中 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|||||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
(20,372 |
) |
|
$ |
(53,477 |
) |
為使淨收益（虧損）與經營活動使用的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
132 |
|
|
|
76 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
4,251 |
|
|
|
4,428 |
|
為支付諮詢費而發行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
27,172 |
|
可轉換票據衍生工具的未實現（收益）虧損 |
|
|
(11,743 |
) |
|
|
— |
|
減值 |
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
收回責任的增加 |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
|
債務發行成本和折扣的攤銷——可轉換票據 |
|
|
3,454 |
|
|
|
— |
|
使用權資產的攤銷 |
|
|
124 |
|
|
|
— |
|
收回債券的利息 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
淨外匯（收益）虧損 |
|
|
— |
|
|
|
(965 |
) |
改進： |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(3,050 |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
(514 |
) |
|
|
2,421 |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(24,126 |
) |
|
|
(23,390 |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
(29,705 |
) |
|
|
(3,301 |
) |
礦權和財產增補 |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
增設物業、廠房和設備 |
|
|
(333 |
) |
|
|
(1,222 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(30,038 |
) |
|
|
(4,610 |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
發行可轉換票據的收益 |
|
|
55,840 |
|
|
|
— |
|
應付票據付款 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(104 |
) |
發行普通股的收益 |
|
|
— |
|
|
|
26,309 |
|
股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(797 |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
3,466 |
|
|
|
3,124 |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
59,277 |
|
|
|
28,532 |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
5,113 |
|
|
|
532 |
|
匯率波動對現金的影響 |
|
|
— |
|
|
|
(203 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
31,057 |
|
|
|
40,811 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
36,170 |
|
|
$ |
41,140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
與在建工程有關的應付賬款和應計負債變動 |
|
$ |
6,203 |
|
|
$ |
2,022 |
|
通過發行額外可轉換票據支付的利息 |
|
|
1,710 |
|
|
|
— |
|
使用應付票據購置的設備 |
|
|
— |
|
|
|
227 |
|
確認經營租賃負債和使用權資產 |
|
|
— |
|
|
|
137 |
|
資產報廢成本增加（減少） |
|
|
167 |
|
|
|
— |
|
關於 5E 先進材料公司
5E Advanced Materials, Inc.（納斯達克股票代碼：FEAM）（ASX：5EA）專注於成為硼特種和先進材料的垂直整合全球領導者和供應商，並輔之以鋰副產品生產。該公司的使命是成為這些關鍵材料的供應商，為解決全球脱碳、食品和國內安全的行業提供這些關鍵材料。硼和鋰產品將面向電力運輸、清潔能源基礎設施（如太陽能和風能）、化肥和國內安全領域的應用。業務戰略和目標是發展各種能力，從硼酸、碳酸鋰和潛在的其他副產品的上游開採和產品銷售，到下游的硼先進材料加工和開發。該業務以我們龐大的國內硼和鋰資源為基礎，該資源位於南加州，被國土安全部網絡安全和基礎設施安全局指定為關鍵基礎設施。
前瞻性陳述和披露
本新聞稿包括經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的有關我們的業務戰略、計劃、目標和目的的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時，“相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“預算”、“目標”、“目標”、“戰略”、“估計”、“計劃”、“指導”、“展望”、“意圖”、“可能”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將” 將繼續，” “很可能會產生”，類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。這些前瞻性陳述基於5E當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。我們提醒您，這些前瞻性陳述受所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的，這些風險和不確定性與我們打算生產的關鍵材料的開採以及先進材料的生產和開發有關。這些風險包括但不限於：我們在硼酸鹽和鋰行業的運營歷史有限，我們的物業擬議開採業務沒有收入；我們需要大量額外融資來執行我們的商業計劃以及進入資本和金融市場的能力；我們作為一家依賴於單一項目的勘探階段公司的地位，沒有已知的S-K 1300號法規礦產儲量，礦產資源估算存在固有的不確定性；我們在礦產生產方面缺乏歷史以及那個與實現我們的業務戰略相關的重大風險，包括我們的下游加工目標；我們迄今為止出現鉅額淨營業虧損並計劃在可預見的將來持續蒙受虧損；與Fort Cady項目開發相關的風險和不確定性，包括我們及時成功完成小型設施的能力；我們獲得、維護和續訂開發活動所需政府許可證的能力，包括滿足任何此類許可證的所有規定條件；和其他風險。如果出現其中一種或多種風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不正確，我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。對本文包含的任何信息，包括預測、估計、目標和觀點，不作任何陳述或保證（明示或暗示），也不應依賴這些信息，對於此處包含的任何錯誤、遺漏或錯誤陳述，也不承擔任何責任。提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表本新聞稿的發佈日期。
有關這些不同因素的更多信息，您應仔細查看公司於2022年9月28日提交的10-K表格中的風險因素和其他披露。5E在全年向美國證券交易委員會提交的文件，包括10-K表、10-Q表和8-K表，以及向澳大利亞證券交易所提交的文件中還披露了其他風險。任何前瞻性陳述僅截至本文發佈之日給出。除非法律要求，否則5E明確表示不承擔任何更新或修改任何此類前瞻性陳述的義務。此外，5E沒有義務對有關5E實際或預期財務或經營業績或其證券的第三方分析或陳述發表評論。
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