usfd-20230401

假的2023Q1000166591812/30假的232,652,0773230880.010.0125250.40.50.40.50.010.016006002342232332231.30.5878116.251.01619466777441.267.165.755.75重組負債

公司可能會不時實施舉措或關閉或整合設施，以降低成本和提高運營效率。在這些活動中，公司可能會承擔各種費用，包括遣散費和其他與員工相關的離職費用。

在截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，淨重組成本分別微乎其微。截至2023年4月1日和2022年12月31日，淨重組負債分別為100萬美元和300萬美元。

13131224152345121400016659182023-01-012023-04-0100016659182023-05-05xbrli: 股票00016659182023-04-01iso421:USD00016659182022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00016659182022-01-022022-04-020001665918美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001665918US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001665918US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001665918US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001665918US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001665918US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001665918美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001665918美國通用會計準則：普通股成員2023-03-100001665918US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-04-010001665918美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001665918US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001665918US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001665918US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-010001665918US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-010001665918美國通用會計準則：普通股成員2022-01-010001665918US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-010001665918US-GAAP：留存收益會員2022-01-010001665918US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-0100016659182022-01-010001665918US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-022022-04-020001665918美國通用會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020001665918US-GAAP：留存收益會員2022-01-022022-04-020001665918美國通用會計準則：普通股成員2022-04-020001665918US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-020001665918US-GAAP：留存收益會員2022-04-020001665918US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-0200016659182022-04-02usfd: 分段0001665918US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-04-010001665918US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001665918US-GAAP：其他非流動資產成員2023-04-010001665918US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001665918USFD: ProductOne2023-01-012023-04-010001665918USFD: ProductOne2022-01-022022-04-020001665918USFD: Productwomer2023-01-012023-04-010001665918USFD: Productwomer2022-01-022022-04-020001665918USFD: 產品三成員2023-01-012023-04-010001665918USFD: 產品三成員2022-01-022022-04-020001665918USFD: Product Four2023-01-012023-04-010001665918USFD: Product Four2022-01-022022-04-020001665918USFD: 產品五成員2023-01-012023-04-010001665918USFD: 產品五成員2022-01-022022-04-020001665918USFD: 第六產品會員2023-01-012023-04-010001665918USFD: 第六產品會員2022-01-022022-04-020001665918USFD: 產品七會員2023-01-012023-04-010001665918USFD: 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會員USFD：高級安全定期貸款機制成員2023-04-010001665918USFD：Termloan Facilityb 會員USFD：高級安全定期貸款機制成員2022-12-310001665918USFD：高級安全定期貸款機制成員USFD：定期貸款融資機制會員2023-04-010001665918USFD：高級安全定期貸款機制成員USFD：定期貸款融資機制會員2022-12-310001665918美國公認會計準則：SeniorNotes會員USFD：2025 年到期的高級安全票據成員2023-04-010001665918USFD：UnsecuredSenior Notes 將於 2029 年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001665918美國公認會計準則：SeniorNotes會員USFD：UnsecuredSenior Notes 2030 到期會員2022-12-310001665918US-GAAP：資本租賃義務成員US-GAAP：租賃協議成員2023-04-010001665918US-GAAP：資本租賃義務成員US-GAAP：租賃協議成員2022-12-310001665918US-GAAP：其他債務證券成員USFD：其他債務成員2023-04-010001665918US-GAAP：其他債務證券成員USFD：其他債務成員2022-12-310001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員USFD：另類基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員USFD：另類基準利率成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員USFD：另類基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：ABL 高級安全進化設施成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：Termloan Facilityb 會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率USFD：高級安全定期貸款機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：另類基準利率成員USFD：Termloan Facilityb 會員USFD：高級安全定期貸款機制成員2023-01-012023-04-010001665918USFD：Termloan Facilityb 會員USFD：高級安全定期貸款機制成員US-GAAP：利率下限成員2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率USFD：高級安全定期貸款機制成員USFD：定期貸款融資機制會員2023-01-012023-04-010001665918USFD：另類基準利率成員USFD：高級安全定期貸款機制成員USFD：定期貸款融資機制會員2023-01-012023-04-010001665918USFD：高級安全定期貸款機制成員US-GAAP：利率下限成員USFD：定期貸款融資機制會員2023-01-012023-04-010001665918SRT: 最低成員US-GAAP：資本租賃義務成員US-GAAP：租賃協議成員2023-04-010001665918SRT: 最大成員US-GAAP：資本租賃義務成員US-GAAP：租賃協議成員2022-12-310001665918SRT: 最低成員US-GAAP：其他債務證券成員USFD：其他債務成員2023-04-010001665918SRT: 最大成員US-GAAP：其他債務證券成員USFD：其他債務成員2022-12-310001665918美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001665918美國通用會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020001665918US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-022022-04-0200016659182020-05-0600016659182020-05-062020-05-0600016659182023-03-100001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-010001665918US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-022022-04-020001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-022022-04-020001665918US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-022022-04-020001665918US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-01-012023-04-010001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-010001665918US-GAAP：累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-020001665918USFD: fmrLLC 會員USFD：美國食品控股公司成員2022-12-31UTR: Rate0001665918美國公認會計準則：長期債務成員USFD: fmrLLC 會員2023-04-010001665918美國公認會計準則：長期債務成員USFD: fmrLLC 會員2022-12-310001665918USFD：kkr CapitalMarketsLC成員USFD：美國食品控股公司成員2023-04-010001665918美國公認會計準則：長期債務成員USFD：kkr CapitalMarketsLC成員2023-04-010001665918US-GAAP：購買承諾成員2023-04-010001665918USFD：信息技術承諾成員2023-04-010001665918USFD：柴油燃料會員2023-04-010001665918US-GAAP：電力會員2023-04-010001665918US-GAAP：後續活動成員2023-04-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年4月1日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號001-37786

美國食品控股公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

26-0347906

（州或其他司法管轄區
公司或組織）

（美國國税局僱主
識別碼）

9399 W. Higgins Road, 100 號套房

羅斯蒙特, IL60018

(847) 720-8000

（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.01美元

USFD

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，and (2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒

232,652,077截至2023年5月5日，註冊人的普通股已流通。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）中非歷史性陳述是聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常包括諸如 “相信”、“期望”、“項目”、“預期”、“打算”、“計劃”、“展望”、“估計”、“目標”、“尋求”、“將”、“應該”、“可以”、“預測”、“使命”、“努力”、“更多”、“目標” 或類似表達方式（儘管並非全部是前瞻性表達）陳述可能包含此類詞語），基於各種假設和我們在該行業的經驗，以及歷史趨勢、當前狀況和預期的未來發展。但是，您應該明白，這些陳述並不能保證業績或業績，並且有許多風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，其中包括：


• 影響消費者信心和可支配支出的經濟因素，減少在家外準備的食物的消費；
• 成本通貨膨脹/通貨緊縮、利率上升和商品成本波動；
• 競爭；
• 依賴第三方供應商，產品供應中斷或產品成本增加；
• 我們與客户和團購組織的關係發生變化；
• 我們增加或維持業務中最高利潤部分的能力；
• 實現成本節約舉措的預期收益；
•燃料成本的波動；
•消費者飲食習慣的改變；
• 成本和定價結構；
• 氣候變化的影響或為應對氣候變化而採取的措施；
• 商譽、無限期無形資產或其他長期資產的減值費用；
• 變更或未能遵守適用的政府法規；
• 產品召回和產品責任索賠；
• 我們在業界的聲譽；
•勞資關係和勞動力成本的增加，以及持續獲得合格和多樣化勞動力的機會；
• 我們的負債水平和債務協議下的限制；
•提高利率；
• 用替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”），而且任何此類替代標準相對不成熟；
• 顛覆現有技術和實施新技術；
• 網絡安全事件和其他技術中斷；
• 與知識產權相關的風險，包括潛在的侵權行為；
• 有效整合收購的業務；
• KKR 的利益可能與我們的其他股東不一致；
• 激進股東的影響；
• 税收法律法規的變化和税務爭議的解決；
• 與我們的管理文件相關的限制；
• 我們的員工和其他人的健康和安全風險；
• 訴訟產生的負面判決或和解；
• 極端天氣狀況、自然災害和其他災難性事件，包括流行病和傳染病的迅速傳播；以及
•管理退休金和養老金債務。

有關這些風險和其他風險、不確定性和因素的詳細討論，請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）的第一部分第1A項—— “風險因素”。

鑑於這些風險、不確定性和其他重要因素，本季度報告中的前瞻性陳述可能不準確，您不應過分依賴它們。所有歸因於我們或代表我們行事的其他人的前瞻性陳述均受上述警告性陳述的明確全部限定，幷包含在本季度報告的其他地方。所有這些陳述僅代表截至發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本期與前期結果的比較並非旨在表達任何未來趨勢或未來表現指標，除非以此表示，而且應僅將其視為歷史數據。


	目錄
		頁面沒有。
第一部分財務信息
第 1 項。	財務報表（未經審計）
	截至2023年4月1日和2022年12月31日的合併資產負債表	1
	截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周合併綜合收益表	2
	截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周股東權益合併報表	3
	截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周合併現金流量表	4
	合併財務報表附註	5
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	15
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	22
第 4 項。	控制和程序	23

第二部分。其他信息
第 1 項。	法律訴訟	24
第 1A 項。	風險因素	24
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	24
第 3 項。	優先證券違約	24
第 4 項。	礦山安全披露	24
第 5 項。	其他信息	24
第 6 項。	展品	25

簽名		26

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表


美國食品控股公司
合併資產負債表
（以百萬計，面值除外）

	2023年4月1日		2022年12月31日
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	292	$	211
應收賬款，減去32美元和30美元的備抵金	1,834		1,705
供應商應收賬款，減去8美元和8美元的備抵金	202		143
庫存—網絡	1,625		1,616
預付費用	116		124
持有待售資產	2		2
其他流動資產	23		19
流動資產總額	4,094		3,820
財產和設備—淨額	2,172		2,171
善意	5,625		5,625
其他無形資產——淨額	774		785
其他資產	373		372
總資產	$	13,038	$	12,773
負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
現金透支負債	$	199	$	175
應付賬款	2,134		1,855
應計費用和其他流動負債	602		650
長期債務的當前部分	117		116
流動負債總額	3,052		2,796
長期債務	4,693		4,738
遞延所得税負債	303		298
其他長期負債	438		446
負債總額	8,486		8,278
承付款和或有開支（注16）
夾層淨值：
A系列可轉換優先股，面值0.01美元——已授權25股；截至2023年4月1日和2022年12月31日，已發行和流通的分別為0.4和0.5股	373		534
股東權益：
普通股，面值0.01美元——已授權600股；截至2023年4月1日已發行233.9股，已發行232.6股，截至2022年12月31日已發行225.2股，流通224.8股	2		2
額外的實收資本	3,212		3,036
留存收益	1,085		1,010
累計其他綜合虧損	(72)		(73)
美國國庫股票，分別為1.3股和0.4股	(48)		(14)
股東權益總額	4,179		3,961
負債、夾層權益和股東權益總額	$	13,038	$	12,773

參見合併財務報表附註（未經審計）。


美國食品控股公司
綜合收益表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）

	13 周已結束
		2023年4月1日		2022年4月2日
淨銷售額		$	8,542	$	7,798
銷售商品的成本		7,117		6,603
毛利		1,425		1,195
運營費用：
分銷、銷售和管理成本		1,238		1,161
運營費用總額		1,238		1,161
營業收入		187		34
其他收入淨額		(1)		(6)
利息支出——淨額		81		55
所得税前收入（虧損）		107		(15)
所得税準備金（福利）		25		(8)
淨收益（虧損）		82		(7)
其他綜合收益（虧損）——扣除税款：
退休金義務的變化		1		—
綜合收益（虧損）		$	83	$	(7)
淨收益（虧損）		$	82	$	(7)
A系列可轉換優先股分紅		(7)		(9)
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）		$	75	$	(16)
每股淨收益（虧損）
基本（注11）		$	0.33	$	(0.07)
攤薄（注11）		$	0.32	$	(0.07)
已發行普通股的加權平均值
基本（注11）		226		223
攤薄（注11）		252		223

參見合併財務報表附註（未經審計）。


美國食品控股公司
合併股東權益表（未經審計）
（以百萬計）
	普通股			額外付費資本		已保留收益		國庫股			累計其他綜合虧損		總計股東公平
	股份	金額						股份	金額
餘額 — 2022 年 12 月 31 日	225.2	$	2	$	3,036	$	1,010	0.4	$	(14)	$	(73)	$	3,961
基於股份的薪酬支出	—	—		14		—		—	—		—		14
員工股票購買計劃的收益	0.2	—		5		—		—	—		—		5
既得限制性股票單位，淨額	0.6	—		—		—		—	—		—		—
行使股票期權	0.3	—		7		—		—	—		—		7
淨股份結算股權獎勵的預扣税款	—	—		(11)		—		—	—		—		(11)
A系列可轉換優先股轉換為普通股	7.6	—		161		—		—	—		—		161
A系列可轉換優先股分紅	—	—		—		(7)		—	—		—		(7)
扣除所得税後的退休金債務的變化	—	—		—		—		—	—		1		1
已回購的股票	—	—		—		—		0.9	(34)		—		(34)
淨收入	—	—		—		82		—	—		—		82
餘額——2023 年 4 月 1 日	233.9	$	2	$	3,212	$	1,085	1.3	$	(48)	$	(72)	$	4,179


美國食品控股公司
合併股東權益表（未經審計）
（以百萬計）
	普通股			額外付費資本		已保留收益		國庫股			累計其他綜合虧損		總計股東公平
	股份	金額						股份	金額
餘額——2022 年 1 月 1 日	223.0	$	2	$	2,970	$	782	—	$	—	$	(19)	$	3,735
基於股份的薪酬支出	—	—		12		—		—	—		—		12
員工股票購買計劃的收益	0.1	—		5		—		—	—		—		5
既得限制性股票單位，淨額	0.7	—		—		—		—	—		—		—
行使股票期權	—	—		2		—		—	—		—		2
淨股份結算股權獎勵的預扣税款	—	—		(16)		—		—	—		—		(16)
A系列可轉換優先股分紅	—	—		—		(9)		—	—		—		(9)
淨虧損	—	—		—		(7)		—	—		—		(7)
餘額——2022 年 4 月 2 日	223.8	$	2	$	2,973	$	766	—	$	—	$	(19)	$	3,722

參見合併財務報表附註（未經審計）。


美國食品控股公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	82	$	(7)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷	98		89
處置財產和設備所得收益——淨額	(1)		(1)
遞延融資成本的攤銷	7		3
遞延所得税準備金	5		4
基於股份的薪酬支出	14		12
可疑賬款準備金	10		—
運營資產和負債的變化：
應收賬款增加	(197)		(243)
庫存增加——淨額	(9)		(140)
預付費用和其他資產減少（增加）	2		(37)
應付賬款和現金透支負債增加	321		463
應計費用和其他負債增加 (減少)	(53)		15
經營活動提供的淨現金	279		158
來自投資活動的現金流：
出售財產和設備的收益	1		2
購買財產和設備	(61)		(72)
用於投資活動的淨現金	(60)		(70)
來自融資活動的現金流：
債務借款的收益	13		103
債務和融資租賃的本金支付	(111)		(131)
支付的A系列可轉換優先股的股息	(7)		(9)
回購普通股	(34)		—
員工股票購買計劃的收益	5		5
行使股票期權的收益	7		2
淨股份結算股權獎勵的預扣税款	(11)		(16)
用於融資活動的淨現金	(138)		(46)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加	81		42
現金、現金等價物和限制性現金——期初	211		148
現金、現金等價物和限制性現金——期末	$	292	$	190
現金流信息的補充披露：
已付利息——扣除資本化金額	$	61	$	37
已繳的所得税——淨額	3		1
應付賬款中包含的財產和設備採購	17		29
為換取融資租賃負債而獲得的租賃資產	47		7
為換取經營租賃負債而獲得的租賃資產	9		7
無現金行使股票期權	1		1

參見合併財務報表附註（未經審計）。

美國食品控股公司

合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則表格中的金額以百萬計，每股數據除外）

1. 概述和演示基礎

在這些合併財務報表和附註中，特拉華州的一家公司美國食品控股公司及其合併子公司被稱為 “我們”、“我們的”、“我們”、“公司” 或 “美國食品”。美國食品控股公司通過其全資子公司美國食品公司（“USF”）及其子公司開展所有業務。如附註9 “債務” 所進一步描述的那樣，公司的所有債務都是USF及其子公司的直接債務。

業務描述—公司通過南佛羅裏達大學在以下地區運營一業務領域，向全美國（“美國”）的餐飲服務客户營銷、銷售和分銷新鮮、冷凍和乾糧及非食品產品。這些客户包括獨立經營的單一和多單元餐廳、區域概念餐廳、全國連鎖餐廳、醫院、療養院、酒店和汽車旅館、鄉村俱樂部、政府和軍事組織、學院和大學以及零售場所。

演示基礎—公司的財政年度為52周或53周，所有期限均在星期六結束。當財政年度為53周時，公司會報告第四財季的額外一週。2023 財年和 2022 財年均為 52 周的財政年度。

本季度報告中包含的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表和附註中的某些信息和披露已被壓縮或省略。公司認為，本季度報告中包含的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些中期合併財務報表和附註應與2022年年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。

合併的中期財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整（包括正常的經常性項目）。過渡期的經營業績不一定代表任何其他過渡期或整個財政年度可能取得的成果。

2. 最近的會計公告

最近通過的會計公告

2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年 “參考利率改革”（“主題848”）“推遲主題848的結束日期”，將主題848的結束日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。主題848為將公認會計原則應用於合同修改和套期會計提供了可選的權宜之計和例外情況，以減輕預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效，公司可能在2024年12月31日之前適用主題848中的可選權宜之計和選舉。對公司而言，該ASU的條款自發行之日起生效，對公司的合併財務報表沒有重大影響。

3. 收入確認

公司在履行履約義務時確認收入，履約義務是在客户獲得對承諾商品或服務的控制權時發生的。確認的收入金額反映了公司預計為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。公司的收入幾乎全部來自食品和食品相關產品的分銷和銷售，當所有權和損失風險移交給客户並且客户接受貨物（交付時）時，即確認收入。客户銷售激勵措施，例如基於交易量的折扣或折扣，在確認收入時被視為收入減少。向客户開具發票並匯給政府機構的銷售税不包括在淨銷售額中。運輸和手續費被視為配送成本，包含在配送、銷售和管理成本中。

截至2023年4月1日或2022年12月31日，公司沒有任何重大未償履約義務、合同負債或資本化合同收購成本。包括在應收賬款減去公司合併資產負債表中的備抵的客户應收賬款為美元1.8十億和美元1.7截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億。

公司簽訂了某些客户合同，根據這些合同，激勵措施是預先向客户支付的。這些付款已成為行業慣例，與為任何客户的業務融資無關，也與從任何客户那裏收到的任何特殊商品或服務無關。這些激勵金以預付費用和其他資產為資本化，並在合同有效期內作為收入減少或在向客户轉移商品或服務時進行攤銷。該公司用於這些預付款的合同資產為 $31百萬和美元29截至2023年4月1日和2022年12月31日，公司合併資產負債表中的預付費用中分別包含百萬美元，以及美元32百萬和美元31截至2023年4月1日和2022年12月31日，公司合併資產負債表中的其他資產中分別包含百萬美元。

下表列出了公司每個主要產品類別的收入細分：


	13 周已結束
		2023年4月1日		2022年4月2日
肉類和海鮮		$	2,826	$	2,950
幹雜貨產品		1,551		1,333
冷藏和冷凍雜貨產品		1,445		1,179
乳製品		935		761
設備、一次性用品和用品		880		811
飲料類產品		461		376
生產		444		388
淨銷售總額		$	8,542	$	7,798

4. 庫存

該公司的庫存主要由食品和其他食品相關產品組成，主要被視為製成品。庫存成本包括產品的購買價格、將其運送到公司分銷和零售設施的運費以及與加工設施和設備相關的折舊和人工成本，扣除從供應商那裏收到的某些現金或非現金對價。公司根據庫存類別、庫存年限、特定物品和整體經濟狀況估算此類商品的淨可收回價值，從而評估緩慢流動、過剩和過時庫存的估值補貼需求。

公司主要使用後進先出（“LIFO”）方法以較低的成本或市場價格記錄庫存。對於我們基於後進先出的庫存，期初和期末庫存的基準年價值是使用庫存價格指數計算方法確定的。這使當前成本 “與” 公司採用後進先出時基準年的原始成本 “聯繫起來”。公司合併資產負債表中的LIFO儲備金為美元509百萬和美元489截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為百萬人。由於LIFO儲備金的變化，銷售商品成本增加了2000萬美元和美元72截至2023年4月1日和2022年4月2日的 13 周內，分別為百萬美元.

5. 可疑賬户備抵金

公司對客户進行持續的信用評估，並根據對客户當前信用信息的審查確定，根據付款歷史和客户當前的信用狀況調整信用額度。持續監控客户的收款和付款。公司評估其應收賬款的可收性，並根據多種因素確定適當的可疑賬款備抵額。公司根據歷史經驗、未來的預期虧損以及已發現的具體客户收款問題，保留了可疑賬户備抵金。公司使用特定標準來確定應註銷的無法收回的應收賬款，包括破產、移交給外部機構收取的賬户以及在指定期限內逾期未付的賬款。

截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，可疑賬户備抵的活動摘要如下：


	2023年4月1日		2022年4月2日
年初餘額	$	30	$	33
計入成本和支出，淨額	10		—
註銷的客户賬户——扣除追回的款項	(8)		—
期末餘額	$	32	$	33

該表不包括與供應商應收賬款相關的可疑賬款備抵額8截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬美元，以及11百萬和美元7截至 2022 年 4 月 2 日和 2022 年 1 月 1 日，分別為百萬.

6. 財產和設備

財產和設備按成本列報。財產和設備的折舊是根據資產的估計使用壽命使用直線法計算的，其範圍為 3到 40年份。融資租賃和租賃權改善下的財產和設備在相關租賃的剩餘期限或資產的估計使用壽命中較短者以直線法攤銷，前提是公司將在租賃條款到期時購買資產。截至2023年4月1日和2022年12月31日，財產和設備淨額包括累計折舊3,058百萬和美元2,981分別為百萬。折舊費用為 $87百萬和美元78截至2023年4月1日和2022年4月2日的 13 周內，分別為百萬美元.

7. 商譽和其他無形資產

商譽包括收購業務的成本超過收購的有形和其他無形淨資產的公允價值。其他無形資產包括客户關係、可攤銷的商品名稱、構成公司獨家品牌組合的品牌名稱和商標。品牌名稱和商標是無限期無形資產，因此無需攤銷，但需要進行減值評估，如下所述。

客户關係和可攤銷商品名稱是具有一定壽命的無形資產，按收購的公允價值減去累計攤銷額進行計值。客户關係和可攤銷的商品名稱按其估計使用壽命進行攤銷（約為 3到 15年份）。截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，攤銷費用均為1,100萬美元。

商譽和其他無形資產——淨額由以下內容組成：


	2023年4月1日		2022年12月31日
善意	$	5,625	$	5,625
其他無形資產——淨額
客户關係——可攤銷：
總賬面金額	$	655	$	655
累計攤銷	(155)		(144)
淨賬面價值	500		511
商標名稱——可攤銷：
總賬面金額	4		4
累計攤銷	(1)		(1)
淨賬面價值	3		3
品牌名稱和商標——不可攤銷	271		271
其他無形資產總額——淨額	$	774	$	785

只有在發生表明無形資產賬面金額可能無法收回的事件時，公司才會評估具有確定壽命的無形資產的減值。公司每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估，如果發生表明資產可能受到減值的事件，則更頻繁地進行減值。對於商譽和無限期無形資產，公司的政策是在每個第三財季初評估減值。沒有在截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，分別確認了減值。

8. 公允價值測量

根據公認會計原則，某些資產和負債按公允價值計值，根據公允價值是基於市場的衡量標準，而不是特定實體的衡量標準。公司的公允價值衡量標準基於市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，公允價值會計準則建立了公允價值等級制度，該等級制度對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序，如下所示：

•第 1 級——可觀察的輸入，例如活躍市場的報價

•第 2 級 — 第 1 級所包含的輸入以外的可觀察輸入，例如活躍或不活躍市場中可直接或間接觀察到的類似資產和負債的報價，或者其他可觀測的或可由可觀察的市場數據證實的輸入

•第 3 級——市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入，需要報告實體制定自己的假設

在公允價值層次結構的第 1 級、第 2 級和第 3 級之間進行的任何資產或負債的轉移將在轉移發生的報告期結束時予以確認。在下文列出的任何時期，公允價值水平之間都沒有轉移。

該公司的資產和截至2023年4月1日和2022年12月31日，按公允價值經常計量的負債，按這些衡量標準所屬的公允價值層次結構中的水平彙總如下：


	2023年4月1日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
資產
貨幣市場基金	$	207	$	—	$	—	$	207
	2022年12月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
資產
貨幣市場基金	$	139	$	—	$	—	$	139

除非附註7 “商譽和其他無形資產” 中進一步披露，否則在上述期間，公司合併資產負債表上沒有按公允價值計量的重大資產或負債。

定期公允價值測量

貨幣市場基金

貨幣市場基金包括初始到期日為三個月或更短的高流動性投資。這些基金使用活躍市場的報價進行估值，在公允價值層次結構中被歸類為第一級。

衍生金融工具

公司過去和將來都可能使用被指定為現金流對衝的利率套期保值來管理與浮動利率債務相關的利率變動的風險。該公司有不截至2023年4月1日或2022年12月31日的未償利率對衝協議。有關2023年4月1日之後簽訂的利率上限協議的描述，請參閲附註18 “後續事件”。

其他公允價值衡量標準

由於到期日短，現金、應收賬款、供應商應收賬款、現金透支負債和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。

公司總債務的公允價值約為 $4.7十億和美元4.6截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億美元，而其賬面價值為美元4.8十億和美元4.9截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億。

公司的公允價值 6.252025年4月15日到期的優先有擔保票據（“2025年到期的有擔保優先票據”）的百分比為美元1.0截至2023年4月1日和2022年12月31日，均為十億。公司的公允價值 4.752029年2月15日到期的無抵押優先票據（“2029年到期的無抵押優先票據”）的百分比為美元0.8截至 2023 年 4 月 1 日和 12 月 31 日，均為十億，

2022。公司的公允價值 4.6252030年6月1日到期的無抵押優先票據（“2030年到期的無抵押優先票據”）的百分比為美元0.4截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為十億。2025年到期的有擔保優先票據、2029年到期的無抵押優先票據和2030年到期的無抵押優先票據的公允價值基於各自日期的收盤價。2025年到期的有擔保優先票據、2029年到期的無抵押優先票據和2030年到期的無抵押優先票據的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第二級。公司債務餘額的公允價值主要歸類為公允價值層次結構的第三級，公允價值的估算基於這些債務融資機制下的預期現金流出、公司目前可用的類似條款債務的利率以及對公司整體信用風險的估計。

9. 債務

債務總額包括以下內容：


債務描述	成熟度	截至2023年4月1日的利率	截至2023年4月1日的賬面價值		截至2022年12月31日的賬面價值
ABL 設施	2027年12月7日	—%	$	—	$	—
2019年增量定期貸款額度（分別扣除16美元和19美元的未攤銷遞延融資成本）	2026年9月13日	6.84%	1,232		1,232
2021年增量定期貸款額度（分別扣除4美元和6美元的未攤銷遞延融資成本）	2028年11月22日	7.59%	719		786
2025年到期的有擔保優先票據（分別扣除6美元和7美元的未攤銷遞延融資成本）	2025年4月15日	6.25%	994		993
2029年到期的無抵押優先票據（分別扣除7美元和7美元的未攤銷遞延融資成本）	2029年2月15日	4.75%	893		893
2030年到期的無抵押優先票據（分別扣除4美元和4美元的未攤銷遞延融資成本）	2030年6月1日	4.625%	496		496
融資租賃下的債務	2023–2040	1.26%-8.31%	468		446
其他債務	2031年1月1日	5.75%	8		8
債務總額			4,810		4,854
長期債務的當前部分			(117)		(116)
長期債務			$	4,693	$	4,738

截至2023年4月1日，大約 41公司總債務的百分比以浮動利率計息。

ABL 設施

南佛羅裏達大學基於資產的優先擔保循環信貸額度（“ABL 融資機制”）向南佛羅裏達大學提供最高總本金為美元的貸款承諾2,300百萬。ABL 設施計劃於 2027 年 12 月 7 日到期。

在南佛羅裏達大學的定期選擇下，ABL融資機制下的借款按等於ABL融資機制中所述的替代基準利率（“ABR”）的總和加上利潤率不等於以下利率 0.00% 至 0.50%，或抵押隔夜融資利率（“SOFR”）的總和加上保證金，範圍為 1.00% 至 1.50％，基於USF在ABL融資機制下的超額可用性以及0.10％的信貸利差調整。截至2023年4月1日，ABL融資機制下的利潤率為 0.00ABR 貸款的百分比以及 1.00% 用於 SOFR 貸款。

南佛羅裏達大學有不未償借款，未償信用證總額為美元458百萬，截至2023年4月1日，在ABL融資機制下。未兑現的信用證主要與擔保南佛羅裏達大學在其保險計劃和某些房地產租賃方面的義務有關。可用容量為 $1,842截至2023年4月1日，在ABL融資機制下有100萬英鎊。

定期貸款設施

根據其定期貸款信貸協議，USF已於2019年9月簽訂了增量優先擔保定期貸款額度（“2019年增量定期貸款額度”）和2021年11月借入的增量優先擔保定期貸款額度（“2021年增量定期貸款額度”）。

2019 年增量定期貸款額度

2019年增量定期貸款機制的未償餘額為美元1,232百萬，淨額 $16截至2023年4月1日，未攤銷的遞延融資成本為百萬美元。根據2019年增量定期貸款機制進行的借款的年利率等於倫敦銀行同業拆借利率之和加上利潤率 2.00百分比或 ABR 的總和，如 2019 年增量定期貸款額度所述，再加上利潤率 1.00%（以倫敦銀行同業拆借利率 “下限” 為準） 0.00%)。2019年增量定期貸款機制將於2026年9月13日到期。有關2023年4月1日之後簽訂的利率上限協議的描述，請參閲附註18 “後續事件”。

2021 年增量定期貸款額度

2021 年增量定期貸款機制的未償餘額為 $719百萬，淨額 $4截至2023年4月1日，未攤銷的遞延融資成本為百萬美元。在截至 2023 年 4 月 1 日的 13 周內，我們自願預付了 $652021 年增量定期貸款額度中的百萬份。根據2021年增量定期貸款機制進行的借款的年利率等於倫敦銀行同業拆借利率之和加上利潤率 2.75百分比或 ABR 的總和，如 2021 年增量定期貸款額度所述，再加上利潤率 1.75%（以倫敦銀行同業拆借利率 “下限” 為準） 0.00%)。2021 年增量定期貸款機制將於 2028 年 11 月 22 日到期。有關2023年4月1日之後簽訂的利率上限協議的描述，請參閲附註18 “後續事件”。

2025 年到期的有擔保優先票據

2025年到期的有擔保優先票據的未償餘額為美元994百萬，淨額 $6截至2023年4月1日，未攤銷的遞延融資成本為百萬美元。2025年到期的有擔保優先票據的利率為 6.25年利率，將於 2025 年 4 月 15 日到期。

2029 年到期的無抵押優先票據

2029年到期的無抵押優先票據的未償餘額為美元893百萬，淨額 $7截至2023年4月1日，未攤銷的遞延融資成本為百萬美元。2029年到期的無抵押優先票據的利率為 4.75年利率，將於 2029 年 2 月 15 日到期。

2030 年到期的無抵押優先票據

2030年到期的無抵押優先票據的未償餘額為美元496百萬，淨額 $4截至2023年4月1日，未攤銷的遞延融資成本為百萬美元。2030年到期的無抵押優先票據的利率為 4.625年利率，將於 2030 年 6 月 1 日到期。

債務契約

管理我們債務的協議包含習慣性契約。除其他外，其中包括限制我們承擔某些額外債務、設立或允許資產留置權、支付股息或進行合併或合併的能力的契約。南佛羅裏達大學有大約 $1.7這些契約規定的十億美元限制性支付能力，以及大約 $2.8考慮到截至2023年4月1日合併中減少的遞延所得税淨資產和公司間餘額，其數十億美元的淨資產受到限制。

10. 退休計劃

公司為符合條件的員工贊助固定福利養老金計劃和401（k）儲蓄計劃，併為符合條件的退休人員及其受撫養人提供某些退休後健康和福利福利。

公司贊助的固定福利計劃的定期養老金福利抵免額的組成部分如下：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
定期養老金補助金抵免淨額的組成部分
服務成本	$	—	$	1
利息成本	10		7
計劃資產的預期回報率	(12)		(13)
淨虧損的攤銷	1		—
定期養老金福利抵免額淨額	$	(1)	$	(5)

在截至2023年4月1日的13周和2022年4月2日的13周內，其他退休後福利成本均微乎其微。

定期福利抵免淨額的服務成本部分包含在分配、銷售和管理成本中，而定期福利抵免淨額的其他組成部分包含在公司合併綜合收益表中的其他淨收入中。

該公司預計不會在2023財年為其固定福利養老金計劃繳納大量款項。

某些員工有資格參與公司的401（k）計劃。公司向401（k）計劃向僱主繳納了等額繳款，金額為美元17百萬和美元16截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，分別為百萬美元。

根據涵蓋某些工會代表員工的集體談判協議條款，公司還必須向各種多僱主養老金計劃繳款。公司對這些計劃的捐款為 $13百萬和美元12截至2023年4月1日和2022年4月2日的 13 周內，分別為百萬美元.

11. 股東權益

每股收益

公司根據會計準則編纂（“ASC”）260計算每股收益，每股收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。

攤薄後每股收益是使用普通股的加權平均數加上潛在攤薄證券的影響計算得出的。公司採用國庫法來計算基於股份的獎勵——股票期權、具有可沒收股息權的非既得限制性股票、限制性股票單位和員工股票購買計劃延期——的攤薄影響。如果在此期間具有攤薄性，公司採用if-conforst法來計算A系列可轉換優先股（“A系列優先股”）的攤薄影響。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，基於股票的獎勵代表 1百萬和 8計算中分別不包括百萬股標的普通股，因為其影響本來是反稀釋的。此外，在截至2022年4月2日的13周內，A系列優先股代表 25數百萬股標的普通股未包含在計算中，因為其影響本來是反稀釋的。在截至2023年4月1日的13周內，A系列優先股具有稀釋性。

下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
分子：
淨收益（虧損）	$	82	$	(7)
減去：A系列優先股分紅	(7)		(9)
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$	75	$	(16)
分母：
加權平均流通普通股——基本	226		223
攤薄型股份獎勵的影響	3		—
A系列優先股稀釋性標的股票的影響 (1)	23		—
已發行普通股的加權平均值——攤薄	252		223
每股淨收益
基本	$	0.33	$	(0.07)
稀釋	$	0.32	$	(0.07)

(1) 在假設轉換法下，A系列優先股的已發行股票轉換為普通股，納入攤薄後的加權平均已發行普通股的計算中。轉換後，將沒有已發行優先股，因此不會有A系列優先股股息。截至 2023 年 4 月 1 日， 23百萬股代表截至2023年4月1日的13周內對這些股票的加權平均影響。

股票回購計劃

2022 年 11 月 2 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購高達 5 億美元的已發行普通股。在截至2023年4月1日的13周內，公司根據該計劃回購了917,704股股票，總收購價約為3,400萬美元。截至2023年4月1日，該計劃批准的剩餘資金約為4.52億美元。

任何回購的規模和時機將取決於多種因素，包括股價、總體業務和市場狀況以及其他因素。根據股票回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，包括公開市場購買、私下協商交易、加速股票回購和第10b5-1條交易計劃。股票回購計劃不要求公司收購任何特定數量的股份，公司可以隨時自行決定暫停或終止回購計劃。回購授權沒有到期日期。

12. 可轉換優先股

2020年5月6日，根據與特拉華州有限合夥企業 KKR Fresh Aggregator L.P. 簽訂的投資協議的條款，公司發行並出售了該協議，特許受讓方特拉華州有限合夥企業（“KKR”）KKR Fresh Holdings L.P. 於 2021 年 2 月 25 日加入該協議 500,000公司A系列優先股的股票，面值 $0.01每股向KKR Fresh Aggregator L.P. 收購總價為美元500百萬，或 $1,000每股（“發行”）。公司將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。截至2023年4月1日和2022年12月31日，該公司的未繳款項總額為 371,044以及分別為532,281股A系列優先股。A系列優先股的賬面價值為3.73億美元和美元534截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為百萬人。

2023 年 3 月 10 日，KKR 轉換了 161,237A 系列優先股的股票變成 7,600,037公司普通股的股份。根據A系列優先股指定證書中規定的A系列優先股的轉換條款，每股此類股票可隨時由持有人選擇轉換為一定數量的普通股，等於（A）該股票的清算優先權（1,000美元）與該股票的應計和未付股息的總和除以（B）適用的轉換價格（21.50美元）某些調整）。的發行 7,600,037根據經修訂的1933年《證券法》第3（a）（9）條，普通股免於註冊，因為A系列優先股由現有證券持有人兑換為普通股，沒有支付任何佣金或其他報酬。2023 年 3 月 31 日，公司支付了美元現金分紅7百萬美元用於支付A系列優先股的剩餘已發行股份。

13. 累計其他綜合虧損的變化

下表列示了所列期間按組成部分分列的累計其他綜合損失的變化：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
累積的其他綜合損失部分
退休金義務：
期初餘額 (1)	$	(73)	$	(19)
重新分類調整：
淨虧損的攤銷(2) (3)	1		—
所得税前總額	1		—
所得税準備金	—		—
本期綜合收益，扣除税款	1		—
期末餘額(1)	$	(72)	$	(19)
截至期末的累計其他綜合虧損(1)	$	(72)	$	(19)

(1) 列報的金額是扣除税後的。

(2) 包含在淨定期福利成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註 10 “退休計劃”。

(3) 包含在公司合併綜合收益表中的其他收益淨額中。

14。關聯方交易

截至2022年12月31日，FMR LLC持股量約為 11公司已發行普通股的百分比僅基於其向美國證券交易委員會提交的最新附表13G修正案中提供的信息。根據2019年和2021年增量定期貸款機制的行政代理人的報告，截至2023年4月1日和2022年12月31日，由FMR LLC子公司管理的投資基金持有量約為美元19百萬和美元242019年增量定期貸款機制和2021年增量定期貸款機制的本金總額為百萬美元。某些FMR LLC關聯公司還為公司的401（k）計劃提供管理和受託人服務，併為公司贊助的其他員工福利計劃提供管理服務。FMR LLC關聯公司賺取的費用對公司的合併財務報表並不重要。

截至2023年4月1日，KKR持有公司已發行A系列優先股的100％，約為 7按轉換後的公司已發行股票的百分比。據2019年增量定期貸款機制的行政代理人報告，由KKR子公司管理的投資基金持有約美元15截至2023年4月1日和2022年12月31日，2019年增量定期貸款機制的本金總額為百萬美元。

15. 所得税

確定公司的總體有效所得税税率需要使用估算值。有效所得税税率反映了美國聯邦和各州司法管轄區根據已頒佈的税法、賬面和税收項目之間的永久差異、税收抵免以及公司在每個司法管轄區的相對收入變化所獲得和納税的收入。

公司估算了整個財年的年度有效所得税税率，並將年度有效所得税税率應用於截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周業績，然後確認了離散税項的影響，以確定其年初至今的税收準備金。

在截至2023年4月1日的13周內，公司的有效所得税税率為 23% 與 21％聯邦企業所得税税率主要源於州所得税和對各種離散税項的確認。這些離散税收項目包括美元的税收優惠4百萬，主要與與股份薪酬相關的超額税收優惠有關。

在截至2022年4月2日的13周內，公司的有效所得税税率為 51% 與 21％聯邦企業所得税税率主要源於州所得税和對各種離散税項的確認。這些離散税收項目包括美元的税收優惠4百萬，主要與與股份薪酬相關的超額税收優惠有關。

16. 承付款和意外開支

購買承諾— 公司在正常業務過程中與供應商和其他各方簽訂了採購訂單，並與某些供應商簽訂了數量有限的採購合同，這些合同要求其購買預先確定數量的產品。該公司有 $1,845截至 2023 年 4 月 1 日，將有百萬份採購訂單和採購合同承諾

在 2023 財年的剩餘時間內購買50截至2025年9月，有數百萬筆未記錄在公司合併資產負債表中的信息技術承諾。

為了最大限度地降低燃油價格風險，公司對部分預計柴油燃料需求做出了預先購買承諾。該公司的柴油遠期購買承諾總額為美元34截至2023年4月1日，截至2023年12月為止為百萬人。此外, 該公司的電力遠期購買承諾總額為 $6截至2023年4月1日，截至2024年6月，為百萬人。公司不按公允價值衡量其燃料和電力的遠期購買承諾，因為合同中的金額符合正常購買例外情況中的實物交付標準。

法律訴訟—公司面臨正常業務過程中出現的多項法律訴訟。這些法律訴訟，無論是待決、威脅還是未主張，如果對公司作出不利裁決或達成和解，都可能導致對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大負債。公司在其合併資產負債表中酌情對訴訟作出了認可的條款。公司有可能解決其中一項或多項訴訟，或者可能被要求支付超過既定準備金的支出，其金額無法合理估計。但是，公司目前認為，這些訴訟的最終結果不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

17. 商業信息

該公司的合併業績代表了其業績一業務細分基於公司首席運營決策者、我們的首席執行官對業務的看法，以評估業績和做出運營決策。

公司向美國各地的餐飲服務客户營銷、銷售和分銷新鮮、冷凍和乾糧及非食品產品。公司使用集中管理結構，其戰略和舉措在整個組織內統一實施和執行，以最大限度地提高整個組織的價值。公司在其每個分銷設施和業務中使用共享資源進行銷售、採購以及一般和管理活動。該公司的分銷設施形成了一個聯繫客户的單一網絡；單個客户通常從多個不同的分銷設施進行採購。資本項目，無論是為了節省成本還是產生增量收入，都是根據整個組織的估計經濟回報進行評估的。

18。後續事件

利率上限 -2023 年 4 月，南佛羅裏達州立大學簽訂了兩項為期兩年的利率上限協議，該協議將於 2025 年 4 月 30 日到期，名義總額為美元450百萬，這實際上將把利率限制在大約 23定期貸款融資本金的百分比。公司對定期貸款額度可變利息部分的最大敞口將為 5利率上限所涵蓋的名義金額的百分比。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（除非另有説明，否則表格中的美元金額以百萬為單位）

以下討論和分析應與隨附的未經審計的合併財務報表及其包含在本季度報告中的附註以及2022年年度報告中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。以下討論和分析包含某些不符合公認會計原則要求或未按照公認會計原則列報的財務指標。我們認為，這些非公認會計準則指標為我們的經營業績和流動性提供了有意義的補充信息。下文 “非公認會計準則對賬” 下討論了有關這些措施的對賬和理由的信息。除非另有特別説明，否則將截至2023年4月1日的13周的運營業績與截至2022年4月2日的13周的經營業績進行比較。

概述

在 US Foods，我們努力激勵和增強廚師和餐飲服務運營商的能力，為消費者帶來絕佳的美食體驗。這項使命得到了我們的戰略的支持很棒的食物。變得簡單。™，其重點是為客户提供實現業務盈利所需的創新產品、業務支持和技術解決方案。我們作為一個企業運營，擁有標準化的業務流程、共享的系統基礎架構和組織模式，通過本地執行來優化全國規模，使我們能夠將業務作為單一運營部門進行管理。我們在規模至關重要的領域集中開展活動，而我們的本地現場結構則側重於面向客户的活動。

我們在全國範圍內為大約 250,000 個客户提供服務。這些客户所在地包括獨立餐廳、連鎖餐廳、醫療保健、酒店、教育和其他客户。我們提供來自大約 6,000 家供應商的超過 400,000 個新鮮、冷凍和幹食品庫存單位或 SKU 以及非食品物品。大約 4,000 名銷售人員管理當地、地區和國家層面的客户關係。我們的銷售人員由成熟的營銷和品類管理能力以及銷售支持團隊提供支持，該團隊包括世界一流的廚師和餐廳運營顧問、新業務開發經理和其他幫助我們為客户提供更全面的服務。我們由 70 個配送設施組成的龐大網絡和大約 6,500 輛卡車的車隊，以及超過 85 個現金和運輸地點，使我們能夠高效運營並提供高水平的客户服務。這種運營模式使我們能夠利用我們在全國的規模和足跡，同時在本地執行。

我們的運營、行業和美國經濟繼續受到高於正常水平的通貨膨脹、供應鏈中斷和勞動力短缺的影響。這些因素還會影響客户的購買模式，並可能影響消費者的信心和支出。我們將繼續積極監控我們業務面臨的這些風險。在截至2023年4月1日的13周內，淨銷售額增加，總病例量比上年增長5.7％，這得益於獨立餐廳的案例量增長了8.1％，酒店量增長了18.8％，醫療保健量增長了5.9％以及持續的通貨膨脹。我們無法預測這些因素將在多大程度上繼續影響我們的經營業績。

運營指標

報告了截至某個時間點按客户類型（例如獨立餐廳）劃分的案例增長情況。根據規模或其他特徵的變化定期對客户進行重新分類，當這些變化發生時，相應客户的歷史交易量將遵循其新的分類。

亮點

在截至2023年4月1日的13周內，與去年同期相比，總案例量增長了5.7％，獨立餐廳的案例量增長了8.1％。在截至2023年4月1日的13周內，淨銷售額增長了7.44億美元，增長了9.5％，這主要是由病例增長和截至2023年4月1日的13周食品成本通脹3.7％所推動的。

在截至2023年4月1日的13周內，毛利增長了2.3億美元，增長了19.2％，達到14.25億美元，這要歸因於案例增長以及多個產品類別的食品成本上漲、商品銷售成本優化、入境物流改善帶來的運費收入增加、優化定價以及多個產品類別的食品成本上漲。兩個時期的毛利都受到後進先出支出的負面影響，截至2023年4月1日的13周為2000萬美元，截至2022年4月2日的13周為7200萬美元。截至2023年4月1日的13周內，毛利佔淨銷售額的百分比為16.7％，而去年同期為15.3％。

在截至2023年4月1日的13周內，總運營支出增加了7,700萬美元，增長了6.6％，達到12.38億美元。運營支出增加的主要原因是銷量增加和分銷成本增加，這反映了工資通脹高於正常水平導致的勞動力成本增加。這些增長被長期計劃中概述的成本節約舉措部分抵消，包括路線改善和集中精力對勞動力週轉率和生產率產生積極影響。截至2023年4月1日的13周內，運營費用佔淨銷售額的百分比為14.5％，而去年同期為14.9％。

運營結果

下表列出了所示期間的選定歷史運營業績：


	13 周已結束
	2023年4月1日			2022年4月2日
合併運營報表數據：
淨銷售額	$	8,542		$	7,798
銷售商品的成本	7,117			6,603
毛利	1,425			1,195
運營費用：
分銷、銷售和管理成本	1,238			1,161
運營費用總額	1,238			1,161
營業收入	187			34
其他收入淨額	(1)			(6)
利息支出——淨額	81			55
所得税前收入（虧損）	107			(15)
所得税準備金	25			(8)
淨收益（虧損）	82			(7)
A 系列優先股分紅（見附註 13）	(7)			(9)
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$	75		$	(16)
佔淨銷售額的百分比：
毛利	16.7		%	15.3		%
運營費用	14.5		%	14.9		%
營業收入	2.2		%	0.4		%
淨收益（虧損）	1.0		%	(0.1)		%
調整後 EBITDA(1)	3.9		%	3.1		%
其他數據：
現金流——經營活動	$	279		$	158
現金流——投資活動	(60)			(70)
現金流——融資活動	(138)			(46)
資本支出	61			72
税前利潤(1)	286			129
調整後 EBITDA(1)	337			241
調整後淨收益(1)	125			80
自由現金流(2)	218			86

(1) 息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出——淨額、所得税準備金以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據以下因素調整後的息税折舊攤銷前利潤：（1）重組成本和資產減值費用；（2）基於股份的薪酬支出；（3）LIFO準備金調整的影響；（4）債務清償損失；（5）業務轉型成本；（6）管理我們債務的協議中規定的其他收益、虧損或成本。調整後的淨收入定義為不包括用於計算上述調整後息税折舊攤銷前利潤的項目的淨收入，攤銷費用除外，並根據排除項和離散税項的税收影響進行了進一步調整。所列息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求或列報的。它們不能衡量我們在公認會計原則下的業績，不應被視為淨收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。欲瞭解更多信息，請參閲下文 “非公認會計準則對賬” 標題下的討論。

(2) 自由現金流定義為經營活動提供的現金流量減去現金資本支出。所列自由現金流是衡量我們流動性的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。根據公認會計原則，它不是衡量我們流動性的標準，也不應被視為經營活動提供的現金流或根據公認會計原則得出的任何其他流動性指標的替代方案。欲瞭解更多信息，請參閲下文 “非公認會計準則對賬” 標題下的討論。

非公認會計準則對賬

我們提供息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和自由現金流，作為衡量我們經營業績和流動性的GAAP財務指標的補充指標。如上所定義，這些非公認會計準則財務指標不包括某些項目的影響，因此未根據公認會計原則進行計算。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為我們的經營業績提供了有意義的補充信息，因為它們不包括我們在評估業績時不認為是核心經營業績一部分的金額。

我們認為，調整後的淨收益是衡量管理層和投資者經營業績的有用指標，因為它排除了不反映我們核心經營業績的項目，而且可以持續不斷地反映我們的經營業績，包括折舊、利息支出和所得税。我們認為，投資者、分析師和其他利益相關方可以利用調整後的淨收益來促進同期比較，並進一步闡明因素和趨勢如何影響我們的經營業績。

管理層使用這些非公認會計準則財務指標（1）來評估我們的歷史和潛在財務業績以及我們相對於競爭對手的業績，因為它們有助於突出趨勢；（2）設定內部銷售目標和支出預算；（3）衡量運營盈利能力和預測的準確性；（4）評估運營支出的財務紀律；（5）作為確定管理層和員工可變薪酬的重要因素。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤也用於管理我們債務的協議下的某些契約和活動限制。我們還認為，證券分析師、投資者和其他有關各方經常使用這些和類似的非公認會計準則財務指標來評估我們行業的公司。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益不能衡量我們在公認會計原則下的業績，不應被視為淨收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。

我們使用自由現金流作為衡量我們運營流動性的GAAP財務指標的補充指標。我們將自由現金流衡量為經營活動提供的現金流減去現金資本支出。我們認為，自由現金流是評估我們尋求商機和投資能力的有用財務指標。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量我們流動性的指標，不應被視為經營活動或根據公認會計原則得出的任何其他流動性指標提供的現金流的替代方案。

我們提醒讀者，根據我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和自由現金流的定義列報的金額可能與其他公司使用的類似指標不同。並非所有公司和分析師都以相同的方式計算息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益或自由現金流。我們通過使用這些非公認會計準則財務指標作為公認會計準則財務指標的補充，以及提供非公認會計準則財務指標與其最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬表來彌補這些限制。

下表將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和自由現金流與所述期間最直接可比的GAAP財務業績和流動性指標進行了核對：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$	75	$	(16)
A 系列優先股分紅（見附註 13）	(7)		(9)
淨收益（虧損）	82		(7)
利息支出——淨額	81		55
所得税準備金（福利）	25		(8)
折舊費用	87		78
攤銷費用	11		11
税前利潤	286		129
調整：
基於股份的薪酬支出(1)	14		12
LIFO 準備金調整(2)	20		72
業務轉型成本(3)	4		14
業務收購和整合相關成本及其他(4)	13		14
調整後 EBITDA	337		241
折舊費用	(87)		(78)
利息支出——淨額	(81)		(55)
調整後的所得税準備金(5)	(44)		(28)
調整後淨收益	$	125	$	80
現金流
來自經營活動的現金流	$	279	$	158
資本支出	(61)		(72)
自由現金流	$	218	$	86

(1) 股票獎勵的預期歸屬和員工股票購買計劃的基於股份的薪酬支出。

(2) 代表後進先出準備金調整的影響。

(3) 轉型成本是指戰略項目正式啟動之前的非經常性支出，預計會給公司帶來長期收益。這些成本通常與第三方諮詢和不可資本化的建築或技術有關。在截至2023年4月1日的13周內，與多項供應鏈戰略計劃相關的項目相關的業務轉型成本。在截至 2022 年 4 月 2 日的 13 周內，業務轉型成本包括新設施的開放、供應鏈戰略改進和信息技術基礎設施計劃。

(4) 包括：(i) 截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，收購和整合相關總成本分別為400萬美元和600萬美元；(ii) 首席執行官簽署截至2023年4月1日的13周的300萬美元獎金；(iii) 截至2023年4月1日的13周內，有爭議的代理和相關法律和諮詢費用為700萬美元；(iv) 我們的其他收益、損失或成本根據某些管理我們債務的協議，為了計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，允許進行追加。

(5) 代表我們的所得税準備金，根據調整後淨收入中不包括的税前項目的税收影響以及扣除適用的離散税項進行了調整。適用的離散税收項目包括税法或税率的變化、與上一年度未確認的税收優惠相關的變化、估值補貼的離散變化以及與股份薪酬相關的超額税收優惠。調整後淨收入中排除的税前項目的税收影響是在考慮了永久差異和估值補貼的影響後，使用法定税率計算的。

經調整後，GAAP所得税條款與所得税條款之間的對賬情況如下：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日
GAAP 所得税條款	$	25	$	(8)
税前收入調整的税收影響	15		32
離散税項	4		4
調整後的所得税準備金	$	44	$	28

結果比較

截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 4 月 2 日的 13 周

亮點

•2023年，淨收入增加了8900萬美元，達到8200萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了9600萬美元，增長了39.8％，至2023年的3.37億美元。按佔淨銷售額的百分比計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年為3.9％，而2022年為3.1％。

•2023年，淨銷售額增長了7.44億美元，增長了9.5％，達到85.42億美元。

•總案例量增長了5.7％，獨立餐廳的案例量增加了8.1％。

•營業收入增長了1.53億美元，到2023年的1.87億美元。

淨銷售額

在病例增長和3.7％的食品成本通脹的推動下，2023年的淨銷售額增長了7.44億美元，增長了9.5％，達到85.42億美元。總案例量增長了5.7％，獨立餐廳的案例量增長了8.1％。包括雜貨和乳製品在內的多個產品類別的通貨膨脹率同比上升，這有利於淨銷售，因為我們的淨銷售額中有很大一部分是基於預先確定的對產品成本的加價。在 2023 年和 2022 年，自有品牌的銷售額約佔淨銷售額的 34%。

毛利

2023年，毛利增長了2.3億美元，增長了19.2％，達到14.25億美元，這主要是由於多個產品類別的案例增長和食品成本上漲、定價優化、入境物流改善帶來的運費收入增加、商品銷售成本的優化以及有利的LIFO同比調整。我們的LIFO庫存成本方法導致2023年支出為2000萬美元，而2022年的支出為7200萬美元。2023年的LIFO支出是由包括雜貨和乳製品在內的多個產品類別的通貨膨脹推動的。由於上述因素，2023年毛利佔淨銷售額的百分比為16.7％，而2022年為15.3％。

運營費用

包括分銷、銷售和管理成本在內的運營支出在2023年增加了7700萬美元，增長了6.6％，達到12.38億美元。2023年，運營費用佔淨銷售額的百分比為14.5％，而2022年為14.9％。運營支出增加的主要原因是銷量增加和分銷成本增加，這反映了工資通脹高於正常水平導致的勞動力成本增加。這些增長被長期計劃中概述的成本節約舉措部分抵消，包括路線改善和集中精力對勞動力週轉率和生產率產生積極影響。

營業收入

2023 年，我們的營業收入為 1.87 億美元，而 2022 年的營業收入為 3,400 萬美元。營業收入的增加是由於上述相關章節中討論的因素造成的。

其他收入——淨額

其他淨收入包括定期養老金福利抵免淨額的組成部分，不包括與我們的固定福利和其他退休後計劃相關的服務成本部分。我們確認了其他收入——2023年和2022年淨收入分別為100萬美元和600萬美元。其他淨收入的減少是由於與2022年相比，養老金福利利息成本增加以及養老金資產的預期回報率下降。

利息支出——淨額

利息支出——2023年淨增加2600萬美元至8100萬美元，這主要是由於利率上升，2023年未償債務較2022年減少部分抵消。

所得税

在截至2023年4月1日的13周內，我們的有效所得税税率為23％，與21％的聯邦企業所得税税率不同，這主要是由於州所得税和對各種離散税項的確認。這些離散税收項目包括400萬美元的税收優惠，主要與與股份薪酬相關的超額税收優惠有關。在截至2022年4月2日的13周內，我們的有效所得税税率為51％，與21％的聯邦企業所得税税率存在差異，這主要是州政府造成的

所得税和各種離散税項的確認。這些離散税收項目包括400萬美元的税收優惠，主要與基於股份的薪酬相關的超額税收優惠有關。

淨收益（虧損）

我們在2023年的淨收入為8200萬美元，而2022年的淨虧損為700萬美元。淨收入的改善歸因於上文討論的相關因素。

流動性和資本資源

我們的持續運營和戰略目標需要營運資金和持續的資本投資。我們的主要流動性來源包括運營提供的現金，以及從銀行借款和其他類型的債務和融資安排中獲得的資金。截至2023年4月1日，公司擁有約21億美元的現金和可用流動性。

債務

截至2023年4月1日，我們的債務未償餘額總額為48.1億美元，扣除3,700萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，我們沒有未償還的借款，並已根據ABL融資機制簽發了總額為4.58億美元的信用證。截至2023年4月1日，ABL融資機制的剩餘產能為18.42億美元。

截至2023年4月1日，2019年增量定期貸款機制的未償餘額為12.32億美元，扣除1,600萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，2021年增量定期貸款機制的未償餘額為7.19億美元，扣除400萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，2025年到期的有擔保優先票據的未償餘額為9.94億美元，扣除600萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，2029年到期的無抵押優先票據的未償餘額為8.93億美元，扣除700萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，2030年到期的無抵押優先票據的未償餘額為4.96億美元，扣除400萬美元的未攤銷遞延融資成本。

截至2023年4月1日，我們還在運輸設備和建築租賃的融資租賃項下有4.68億美元的債務。

ABL 設施將於 2027 年到期。2019年增量定期貸款額度和2021年增量定期貸款額度將分別於2026年和2028年到期。2025年到期的有擔保優先票據將於2025年到期。2029年到期的無抵押優先票據和2030年到期的無抵押優先票據將分別於2029年和2030年到期。

管理我們債務的協議包含習慣性契約。除其他外，其中包括限制我們承擔某些額外債務、為我們的資產設立或允許留置權、支付股息或進行合併或合併的能力的契約。根據這些契約，USF的限制性支付能力約為17億美元，考慮到截至2023年4月1日合併中減少的遞延所得税淨資產和公司間餘額，其淨資產中約有28億美元受到限制。

我們認為，將運營產生的現金，加上管理債務的協議和其他融資安排下的借貸能力，將足以使我們能夠履行未來12個月的還本付息義務、持續運營成本、營運資金需求和資本支出需求。

每個季度，我們都會審查所有有持續義務向我們提供資金的貸款機構的評級機構變動。我們不知道有任何事實表明我們的貸款人將無法遵守他們與我們達成的協議的合同條款。我們將繼續監測信貸市場的總體情況以及貸款交易對手的實力。

我們可能會不時回購或以其他方式償還債務，並採取其他措施來減少債務或以其他方式提高槓杆率。這些行動可能包括公開市場回購、協商回購和其他未償債務的償還。可能回購或以其他方式償還的債務金額（如果有）將取決於市場狀況、我們的債務交易水平、我們的現金狀況和其他考慮因素。任何潛在的債務減免或其他債務償還都可能需要大量使用我們的其他可用流動性和資本資源。

有關我們債務的進一步描述，請參閲合併財務報表中的附註9 “債務”。

現金流

下表簡要介紹了我們在報告所述期間的合併現金流量表中的要點：


	13 周已結束
	2023年4月1日		2022年4月2日

淨收益（虧損）	$	82	$	(7)
經營資產和負債的變化	64		58
其他調整	133		107
經營活動提供的淨現金	279		158
用於投資活動的淨現金	(60)		(70)
用於融資活動的淨現金	(138)		(46)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加	81		42
現金、現金等價物和限制性現金——期初	211		148
現金、現金等價物和限制性現金——期末	$	292	$	190

經營活動

在截至2023年4月1日的13周內，經營活動提供的現金流為2.79億美元，與截至2022年4月2日的13周內經營活動提供的1.58億美元現金流相比增加了1.21億美元，這得益於淨收益（虧損）和折舊的增加，部分被截至2023年4月1日的13周運營資產和負債變動減少所抵消。

投資活動

在截至2023年4月1日和2022年4月2日的13周內，用於投資活動的現金流分別包括6,100萬美元和7200萬美元的現金支出，用於投資信息技術、某些現有配送設施的新建和擴建以及用於更換車隊的財產和設備。

我們預計 fisc 中的現金資本支出總額2023年全年將在2.9億至3.1億美元之間，不包括我們的機隊融資租賃下約1.2億美元的資本支出。我們希望通過運營和車隊融資產生的可用現金或現金為我們的資本支出提供資金。

融資活動

在截至2023年4月1日的13周內，融資活動使用的現金流包括定期貸款額度和融資租賃下的3,300萬美元定期付款，2021年增量定期貸款額度的6500萬美元自願預付款，700萬美元的A系列優先股股息以及ABL融資機制下的無淨付款。在截至2023年4月1日的13周內，融資活動還包括根據股票回購計劃回購的3,400萬美元普通股、根據我們的員工股票購買計劃獲得的500萬美元股票購買收益以及行使員工股票期權的700萬美元收益，這些收益被與授予股票獎勵相關的1100萬美元員工預扣税所抵消。

在截至2022年4月2日的13周內，融資活動使用的現金流包括定期貸款額度和融資租賃下的2,800萬美元定期付款，900萬美元的A系列優先股股息以及ABL融資機制下的無淨付款。在截至2022年4月2日的13周內，融資活動還包括根據我們的員工股票購買計劃獲得的500萬美元股票購買收益和行使員工股票期權的200萬美元收益，這被與授予股票獎勵相關的1,600萬美元員工預扣税所抵消。

其他義務和承諾

自2022財年末以來，公司的現金債務和承諾沒有重大變化。有關公司截至2022財年末的現金債務和承諾的更多信息，請參閲我們的 2022 年年度報告第 7 項。

退休計劃

有關退休計劃的描述，請參閲合併財務報表中的附註10 “退休計劃”。

資產負債表外安排

截至2023年4月1日，我們在ABL融資機制下有4.58億美元的未償信用證，主要是為南佛羅裏達大學在保險計劃和某些房地產租賃方面的義務提供擔保。

除上述披露外，我們目前沒有任何資產負債表外安排對我們的合併財務狀況、財務狀況變化、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。

關鍵會計政策與估計

我們已根據公認會計原則準備了本季度報告中的財務信息。編制公司的合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及這些報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計和判斷基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的因素。這些假設構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。2022 年年度報告第二部分第 7 項—— “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包括我們認為最重要的關鍵會計政策的摘要，有助於理解我們的財務業績。在截至2023年4月1日的13周內，那些對我們報告的資產、負債、收入或支出金額產生重大影響的關鍵會計政策沒有發生任何變化。


期限（百萬美元，每股數量和價格除外）	購買的股票總數	每股支付的平均價格		作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數		根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2 月 4 日	508,978	$	36.44	$	508,978	$	468
2023 年 2 月 5 日至 2023 年 3 月 4 日	408,726	38.00		408,726		452
2023 年 3 月 5 日至 2023 年 4 月 1 日	—	—		—		$	452
總計	917,704	$	37.14	917,704


展覽數字

31.1						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。

31.2						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。

32.1						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

32.2						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。

101						交互式數據文件。

104						封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。