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最低成員2015-09-012015-09-300000903651SRT: 最大成員2015-09-012015-09-300000903651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310000903651inod：客户會員國家：美國美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000903651Inod：一位客户成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000903651inod: clientwoMemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000903651inod：客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000903651Inod：Fourclients成員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000903651inod：客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000903651inod：客户會員國家：美國美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310000903651US-GAAP：後續活動成員2023-04-040000903651US-GAAP：後續活動成員2023-04-042023-04-040000903651US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-310000903651US-GAAP：數據庫成員2023-03-310000903651inod：資本化軟件開發成本 Workin Progress成員2023-03-310000903651Inod：資本化軟件開發成本成員2023-03-310000903651Inod：收購的無形資產會員2023-03-310000903651US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-12-310000903651美國通用會計準則：專利會員2022-12-310000903651US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-310000903651US-GAAP：數據庫成員2022-12-310000903651US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000903651US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-12-310000903651inod：資本化軟件開發成本 Workin Progress成員2022-12-310000903651Inod：資本化軟件開發成本成員2022-12-310000903651Inod：收購的無形資產會員2022-12-3100009036512022-01-012022-03-3100009036512023-03-3100009036512022-12-3100009036512023-05-0500009036512023-01-012023-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureinod: 客户iso421:USDxbrli: 股票inod: 區段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

	在截至的季度期間 2023年3月31日

	或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

	在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內

委員會文件編號： 001-35774

INNODATA 公司.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華	13-3475943
（州或其他司法管轄區	（美國國税局僱主
公司或組織）	證件號）

挑戰者之路 55 號	07660
裏奇菲爾德公園, 新澤西	（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）

(201) 371-8000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

沒有

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	INOD	這個納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 不是 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐加速過濾器 ☐ 非加速過濾器☑ 規模較小的申報公司☑新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☑

截至2023年5月5日，註冊人普通股的已發行股票數量，每股面值0.01美元27,549,984.

INNODATA INC.和子公司

截至2023年3月31日的季度

索引

	第一部分 — 財務信息
		頁號
第 1 項。	財務報表
	簡明合併財務報表（未經審計）：
	截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表	2
	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合虧損表	3
	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表	4
	三者的簡明合併股東權益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份	5
	簡明合併財務報表附註	6
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	37
第 4 項。	控制和程序	37

	第二部分 — 其他信息

第 1 項。	法律訴訟	38
第 1A 項。	風險因素	38
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	38
第 3 項。	優先證券違約	38
第 4 項。	礦山安全披露	38
第 5 項。	其他信息	38
第 6 項。	展品	39
簽名		40

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	10,330	$	9,792
短期投資——其他		512		507
扣除可疑賬款備抵後的應收賬款		8,462		9,528
預付費用和其他流動資產		4,189		3,858
流動資產總額		23,493		23,685
財產和設備，淨額		2,590		2,511
使用權資產，淨額		4,109		4,309
其他資產		2,252		1,498
遞延所得税，淨額		1,583		1,475
無形資產，淨值		13,064		12,526
善意		2,044		2,038
總資產	$	49,135	$	48,042

負債、非控股權益和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	2,225	$	2,630
應計費用和其他		6,843		7,250
應計薪金、工資和相關福利		6,766		6,136
所得税和其他税		3,582		3,230
長期債務-流動部分		1,121		877
經營租賃負債——流動部分		633		693
流動負債總額		21,170		20,816
遞延所得税，淨額		57		65
長期債務，扣除流動部分		6,288		5,079
經營租賃負債，扣除流動部分		3,926		4,036
負債總額		31,441		29,996

承付款和意外開支
非控股權益		(724)		(727)

股東權益:
系列優先股； 4,998,000授權股份，無傑出的		-		-
普通股， $.01面值； 75,000,000授權股份； 30,734,000已發行的股票和 27,550,000截至 2023 年 3 月 31 日未償還以及 30,589,000已發行的股票和 27,405,000截至 2022 年 12 月 31 日尚未發行		307		306
額外的實收資本		37,097		35,815
赤字		(10,891)		(8,775)
累計其他綜合虧損		(1,630)		(2,108)
		24,883		25,238
減去：國庫股， 3,184,000按成本計算的2023年3月31日和2022年12月31日的股票		(6,465)		(6,465)
股東權益總額		18,418		18,773
負債、非控股權益和股東權益總額	$	49,135	$	48,042

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併運營報表和

綜合損失

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022
收入	$	18,839	$	21,192
運營成本和支出：
直接運營成本		12,874		13,414
銷售和管理費用		7,797		10,190
利息支出，淨額		63		3
		20,734		23,607
所得税準備金前的虧損		(1,895)		(2,415)
所得税準備金		218		475
合併淨虧損		(2,113)		(2,890)
歸屬於非控股權益的收益（虧損）		3		(75)
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	$	(2,116)	$	(2,815)
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的每股虧損：
基礎版和稀釋版	$	(0.08)	$	(0.10)

加權平均已發行股數：
基礎版和稀釋版		27,460		27,158

綜合損失：
合併淨虧損	$	(2,113)	$	(2,890)
養老金負債調整，扣除税款		(5)		40
外幣折算調整		60		(26)
扣除税款後的衍生品公允價值變動		423		5
其他綜合收入		478		19
綜合虧損總額		(1,635)		(2,871)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）		3		(75)
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的綜合虧損	$	(1,638)	$	(2,796)

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
合併淨虧損	$	(2,113)	$	(2,890)
為調節合併淨虧損與淨現金而進行的調整
由經營活動提供：
折舊和攤銷		1,091		873
基於股票的薪酬		962		537
遞延所得税		(94)		44
養老金成本		253		11
租賃終止時的損失		-		125
運營資產和負債的變化：
應收賬款		1,149		487
預付費用和其他流動資產		158		(63)
其他資產		21		144
應付賬款、應計費用和其他		(608)		(533)
應計薪金、工資和相關福利		627		(407)
所得税和其他税		338		176
由（用於）經營活動提供的淨現金		1,784		(1,496)

來自投資活動的現金流：
資本支出		(1,702)		(1,939)
購買短期投資-其他		(5)		-
用於投資活動的淨現金		(1,707)		(1,939)

來自融資活動的現金流：
股票期權行使的收益		321		26
支付長期債務		(70)		(39)
贖回非控股權益		-		1
由（用於）融資活動提供的淨現金		251		(12)

匯率變動對現金和現金等價物的影響		210		(28)

現金和現金等價物的淨增加（減少）		538		(3,475)

現金和現金等價物，期初		9,792		18,902

現金和現金等價物，期末	$	10,330	$	15,427

現金流信息的補充披露：
獲得供應商資助的軟件許可證	$	1,162	$	-
非現金贖回非控股權益	$	-	$	(2,864)
為所得税支付的現金	$	24	$	308
為經營租賃支付的現金	$	404	$	493
支付利息的現金	$	92	$	4

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

（未經審計）

（以千計）


								累積的
				額外		已保留		其他
	普通股			付費		收益		全面		國庫股
	股份	金額		資本		（赤字）		損失		股份	金額		總計
2023年1月1日	30,589	$	306	$	35,815	$	(8,775)	$	(2,108)	(3,184)	$	(6,465)	$	18,773
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	-		-		-		(2,116)		-	-		-		(2,116)
基於股票的薪酬	-		-		962		-		-	-		-		962
股票期權練習	148		1		320		-		-	-		-		321
為行權淨結算而扣留的股份	(3)		-		-		-		-	-		-		-
扣除税款後的養老金負債調整	-		-		-		-		(5)	-		-		(5)
外幣折算調整	-		-		-		-		60	-		-		60
扣除税款後的衍生品公允價值變動	-		-		-		-		423	-		-		423
2023年3月31日	30,734		307		37,097		(10,891)		(1,630)	(3,184)		(6,465)		18,418

2022年1月1日	30,347	$	303	$	35,121	$	3,160	$	(2,192)	(3,184)	$	(6,465)	$	29,927
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	-		-		-		(2,815)		-	-		-		(2,815)
基於股票的薪酬	-		-		537		-		-	-		-		537
股票期權練習	23		1		26		-		-	-		-		27
因限制性股票歸屬税而預扣的股份	(7)		-		(53)		-		-	-		-		(53)
贖回非控股權益	-		-		(2,864)		-		-	-		-		(2,864)
扣除税款後的養老金負債調整	-		-		-		-		40	-		-		40
外幣折算調整	-		-		-		-		(26)	-		-		(26)
扣除税款後的衍生品公允價值變動	-		-		-		-		5	-		-		5
2022年3月31日	30,363		304		32,767		345		(2,173)	(3,184)		(6,465)		24,778

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。重要會計政策和估算摘要

演示基礎 -此處所含中期簡明合併財務報表未經審計；但是，管理層認為這些調整是公允列報Innodata Inc.（包括其子公司，“公司”）截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績和綜合虧損所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整），現金截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的流量，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益。過渡期的經營業績不一定代表任何其他過渡期或全年的預期業績。

根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，這些簡明的合併財務報表中通常包含或省略了根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露，因此，這些簡明的合併財務報表應與公司財務報表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。除非另有説明，否則編制這些簡明合併財務報表時使用的會計政策與截至2022年12月31日的合併財務報表附註中描述的會計政策相同。

整合原則-簡明的合併財務報表包括Innodata Inc.及其全資子公司以及由公司持有多數股權的有限責任公司DocGenix的賬目。DocGenix有限責任公司的非控股權益擁有可以現金或股票結算的看漲期權和看跌期權。因此，根據財務會計準則委員會（“FASB”）的非控股權益指導方針，這是以臨時股權列報的。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。

估計值的使用-在根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表時，管理層必須作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、截至簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層認為，編制簡明合併財務報表時使用的估計和假設是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計數包括與可疑賬户備抵和賬單調整、長期資產的使用壽命、無形資產的使用壽命、商譽和無形資產的減值、遞延所得税資產的估值、股票薪酬的估值、養老金福利計劃假設、訴訟應計額和各種税收風險的估計應計額有關的估值。

收入確認— 公司的收入在向客户提供服務或向客户交付商品時予以確認，該金額反映了公司根據與客户的協議預計為換取這些服務或商品而獲得的對價。如果協議包含多項履約義務，則公司會確定每項履約義務，並在協議開始時評估履約義務在協議背景下是否存在差異。將協議開始時沒有區別的履約義務合併在一起。對於具有不同履約義務的協議，公司根據每項履約義務（如果有）的估計獨立銷售價格，按比例為每項不同的履約義務分配交易價格，然後評估為客户提供服務的方式，以確定收入確認的時機。

對於數字數據解決方案（DDS）細分市場，收入的確認主要基於在根據協議提供服務和滿足績效條件期間交付的數量或使用的資源。按時間和材料計費的協議收入在提供服務時予以確認。固定費用協議的收入對總收入並不重要，在服務提供或實現里程碑時，根據比例績效會計法進行確認。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

對於Synodex細分市場，收入的確認主要基於在根據協議提供服務和滿足績效條件期間交付的數量。Synodex板塊的部分收入來自公司功能軟件的許可和提供對公司託管軟件平臺的訪問權限。如果協議各方都同意協議；各方的權利可以識別；付款條款可識別；協議具有商業實質內容；向最終用户提供服務訪問權限；收款是可能的，則按月確認此類服務的收入。

Agility板塊的收入主要來自訂閲安排和豐富的媒體分析服務的提供。作為企業通信解決方案的經銷商，它還獲得收入。訂閲收入按月確認：向最終用户提供服務訪問權限；協議各方都同意協議；各方的權利可以識別；付款條款可識別；協議具有商業實質內容；收款是可能的。豐富媒體分析服務的收入在提供服務且性能條件得到滿足時予以確認。由於公司符合以下標準，經銷商協議的收入按公司作為委託人的收到的商品總額進行確認：公司是銷售交易的主要義務人；承擔信用風險；設定價格；可以選擇供應商；參與服務的執行，包括售後服務。

收入包括自付費用的報銷，相應的自付費用包含在直接運營成本中。

與在一個時期內提供並在下一個期間計費的服務相關的收入通常被稱為未開票收入，包含在應收賬款下。

公司考慮了美國公認會計原則標準，以確定是否以主要人身份報告總收入還是以代理人身份報告淨收入。在將服務轉讓給客户之前，公司會評估其是否控制了服務，以評估安排中是委託人還是代理人。

合同收購成本包含在預付費用和其他流動資產中，在訂閲協議或合同的期限內攤銷，訂閲協議或合同的期限通常為 12 個月或更少。公司定期審查這些預付費收購成本，以確定是否需要調整提前終止的合同的賬面價值。隨附的簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中包括合同收購成本，金額為美元0.7百萬和美元0.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些收購成本與我們的Agility細分市場有關，將在訂閲協議的期限內攤銷，該協議的期限通常為 12 個月或更少。

外幣轉換-公司在菲律賓、印度、斯里蘭卡、以色列、香港和加拿大的子公司（Agility子公司除外）的本位幣為美元。以菲律賓比索、印度盧比和斯里蘭卡盧比、以色列謝克爾以及港幣和加元計價的交易按與交易日期的有效匯率相似的匯率折算成美元。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以外幣計價的貨幣資產和所有負債均按截至這些日期的有效匯率折算。非貨幣資產和股東權益按適當的歷史匯率折算。直接運營成本中包括此類交易產生的外匯損失（收益）約為 $309,000和 ($419,000)分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

公司在德國、英國的子公司和公司在加拿大的Agility子公司的功能貨幣分別是歐元、英鎊和加元。這些子公司的財務報表以各自的貨幣編制。財務信息從適用的功能貨幣轉換為美元（報告貨幣），以納入公司的簡明合併財務報表。收入、支出和現金流量按財政期內通行的加權平均匯率折算，資產和負債按財政期末匯率折算。由此產生的折算調整作為股東權益累計其他綜合虧損的組成部分列入。在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中，外匯交易損益包含在直接運營成本中。

衍生工具- 公司根據FASB的會計準則編纂（“ASC”）主題825 “金融工具” 對衍生品交易進行核算。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允價值的全部變化記錄在其他綜合收益（虧損）中。當其他綜合收益（虧損）中記錄的金額重新歸類為收益時，它們被列為直接運營成本的一部分。對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值的任何變化都將作為直接運營成本的一部分直接記錄在收益中。

資本化開發的軟件——公司承擔與其開發供內部使用的軟件相關的開發成本。在應用程序開發階段產生的合格成本已資本化。這些成本主要由內部人工和第三方開發成本組成，在資本化開發的軟件的估計使用壽命內使用直線法攤銷，使用壽命通常為三到十年。所有其他研究和維護費用按發生時記為支出。

所得税-預計的遞延所得税是根據財務報表與資產和負債納税基礎之間的差異，使用已頒佈的税率以及預計將減少未來幾年應納税款的任何淨營業虧損或税收抵免結轉額確定的。當估計的遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時，將提供估值補貼。儘管公司在評估估值補貼需求時會考慮未來的應納税所得額，但如果公司預計其未來變現的遞延所得税資產將超過其淨記錄金額，則調整遞延所得税資產準備金將在做出此類決定期間增加收入。同樣，如果考慮到未來的應納税所得額，公司預計將來將無法實現估計的遞延所得税資產，則調整遞延所得税資產準備金將減少做出此類決定期間的收入。在評估遞延所得税資產的變現時，管理層考慮了美國、加拿大和歐洲（主要是德國和英國）的全部或部分遞延所得税資產是否更有可能無法變現。由於無法確定未來應納税所得額的預期，公司對所有美國、加拿大和歐洲（主要是德國和英國）的遞延所得税淨資產維持估值補貼。在變更期間，估值補貼的變化包含在公司的税收準備金中。

公司無限期將國外收益再投資於其外國子公司。如果此類收入將來被匯回本國，或者不再被視為可以無限期再投資，則公司必須將與此類匯款相關的外國司法管轄區預扣税的適用金額計為負債。

公司將與不確定税收狀況有關的所得税入賬，並在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中確認與所得税支出中不確定税收狀況相關的利息和罰款。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

遞延收入-遞延收入是指在收入確認條件未得到滿足的情況下向客户開出的預付賬單。這些金額包含在應計費用中，其他金額包含在隨附的簡明合併資產負債表中。我們預計將在未來12個月內認可幾乎所有這些績效義務。下表提供了有關合同負債（遞延收入）以及截至2023年3月31日的三個月餘額的重大變化（以千計）的信息：


	金額
截至2022年12月31日的餘額	$	4,366
本期遞延收入淨額		2,585
確認的收入		(2,744)
貨幣折算和其他調整		(18)
截至2023年3月31日的餘額	$	4,189

2。短期投資-其他

短期投資包括公司在國庫券和存款證上的投資，這些投資被視為到期期期少於一年的高流動性投資。


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
國庫券	$	499	$	494
存款證		13		13
總計	$	512	$	507

3。應收賬款

應收賬款包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
應收賬款總額	$	9,628	$	10,741
可疑賬款備抵金		(1,166)		(1,213)
應收賬款，淨額	$	8,462	$	9,528

截至2023年1月1日，公司已採用ASU 2019-04（對主題326的編纂改進，金融工具——信貸損失），根據其評估，對財務報表或其他相關披露沒有影響。可疑賬款備抵的依據仍然與先前採用的估算程序相似，下段將進一步闡述該程序。

我們保留了因客户未能支付所需款項而造成的估計損失的信用損失備抵金，併為與所提供服務的質量問題相關的賬單調整準備金。信貸損失備抵以對特定賬户的審查以及對基於相似風險特徵合併的賬户進行總體賬齡分析為基礎。根據我們對應收賬款預期壽命（通常為九十天或更短）的預期，根據歷史經驗、當前的付款慣例和當前的經濟趨勢，對每個池內應收賬款的可收性做出判斷。實際信貸損失可能與這些估計有所不同。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2023年3月31日的三個月中，信貸損失備抵額活動如下（以千計）：


	金額
2023 年 1 月 1 日的餘額	$	1,213
從費用中扣除的額外費用		180
津貼註銷		(230)
外幣折算調整		3
截至2023年3月31日的餘額	$	1,166

4。商譽和無形資產

截至2023年3月31日的三個月中，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：


截至2023年1月1日的餘額	$	2,038
外幣折算調整		6
截至2023年3月31日的餘額	$	2,044

Agility板塊商譽的公允價值衡量標準被歸類為公允價值層次結構的第三級，因為該公司使用了收益法，該方法利用了市場上無法觀察到的重要投入，而市場多元方法則使用可比實體進一步驗證賬面價值。公司認為，它做出了合理的估計和假設，以計算截至減值測試衡量之日申報單位的公允價值。Goodwill的賬面價值為美元2.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百萬人。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

有關公司收購的無形資產和對開發的軟件進行資本化的信息如下（以千計）：


	2023年3月31日
					國外
	格羅斯				貨幣		網
	攜帶		累積的		翻譯		攜帶
	價值		攤銷		調整		價值
收購的無形資產
開發的技術	$	2,999	$	(2,414)	$	1	$	586
客户關係		2,096		(1,514)		-		582
商標和商品名稱		852		(733)		-		119
專利		43		(37)		-		6
媒體聯繫人數據庫		3,492		(2,357)		6		1,141
收購的無形資產總額	$	9,482	$	(7,055)	$	7	$	2,434

資本化開發的軟件
資本化開發的軟件	$	11,778	$	(4,779)	$	3	$	7,002
資本化開發的軟件-進行中		3,631		-		(3)		3,628
已開發軟件的資本化總額	$	15,409	$	(4,779)	$	-	$	10,630

總計	$	24,891	$	(11,834)	$	7	$	13,064


	2022年12月31日
					國外
	格羅斯				貨幣		網
	攜帶		累積的		翻譯		攜帶
	價值		攤銷		調整		價值
收購的無形資產
開發的技術	$	3,169	$	(2,468)	$	(43)	$	658
客户關係		2,228		(1,560)		(42)		626
商標和商品名稱		880		(740)		(8)		132
專利		45		(38)		1		8
媒體聯繫人數據庫		3,648		(2,358)		(68)		1,222
收購的無形資產總額	$	9,970	$	(7,164)	$	(160)	$	2,646

資本化開發的軟件
資本化開發的軟件	$	11,845	$	(4,398)	$	(348)	$	7,099
資本化開發的軟件-進行中		2,787		-		(6)		2,781
已開發軟件的資本化總額	$	14,632	$	(4,398)	$	(354)	$	9,880

總計	$	24,602	$	(11,562)	$	(514)	$	12,526

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

與收購的無形資產相關的攤銷費用為 $0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，每個期間分別為百萬美元。

與資本化開發軟件相關的攤銷費用為 $0.6百萬和 $0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

截至2023年3月31日，無形資產的未來攤銷費用估計如下（以千計）：


年	攤銷
2023	$	3,623
2024		3,975
2025		3,054
2026		853
2027		460
此後		1,099
	$	13,064

5。所得税

税收主要包括公司外國子公司根據當地税收法規記錄的外國税收準備金。有效所得税税率不成比例，這是由於公司在美國、加拿大、德國和英國的子公司蒙受的虧損以及這些實體的遞延所得税中記錄的估值補貼以及包括外匯損益在內的外國業務的税收影響。

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中美國法定税率與公司有效税率的對賬情況：


	在這三個月裏
	已於 3 月 31 日結束，
	2023		2022
按法定税率計算的聯邦所得税支出	(21.0)	%	(21.0)	%
的影響：
估值補貼的變化	23.8		35.1
國外業務的税收影響	3.8		5.9
國外業務永久差額——外匯收益和損失	3.5		4.4
增加未確認的税收優惠 (ASC 740)	3.4		1.1
國外利率差	0.9		(8.0)
扣除聯邦福利的州所得税	0.3		0.2
返回到配置 true up	(0.4)		4.7
股票補償的影響	(1.4)		-
被視為利息	(4.6)		(2.6)
其他	3.2		(0.1)
有效税率	11.5	%	19.7	%

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

下表顯示了截至2023年3月31日的三個月公司未確認的税收優惠和相關利息的展期情況（以千計）：


	無法識別
	税收優惠
餘額——2023 年 1 月 1 日	$	1,680
本期税收狀況增加		44
應計利息		21
外幣重新計值		9
餘額——2023 年 3 月 31 日	$	1,754

公司預計，截至2023年3月31日未確認的税收優惠如果得到確認，將對公司的有效税率產生重大影響。

税收評估

2015年9月，印度服務税部就該子公司提供的服務分類對公司的印度子公司進行了調查，聲稱該子公司提供的服務屬於在線信息和數據庫訪問或檢索服務（OID Services）類別，而不是子公司服務税申報中歷來指出的免徵服務税的業務支持服務（BS Services）類別。公司不同意服務税部門的立場。2019年11月，中央税務、商品及服務税和中央消費税局局長髮布了一項命令，確認了服務税部門的立場。該公司正在向海關、消費税和服務税上訴法庭提出上訴，對該命令提出異議。如果服務税部門最終成功證明這些服務屬於OID服務類別，則該公司的印度子公司在2012年7月至2016年11月期間賺取的收入將徵收介於兩者之間的服務税 12.36%和 15%，該子公司也可能承擔利息和罰款。在此期間，該公司印度子公司的收入約為 $57.0百萬。根據服務税部門頒佈的新規定，自2016年12月1日起，服務税不再適用於OID或BS服務。根據公司與公司税務顧問協商後的評估，公司尚未記錄本案的任何納税義務。

在另一項與服務税退税有關的行動中，該公司的印度子公司於2016年10月收到印度服務税部的通知，要求撤銷大約的服務税退款 $121,000此前曾在2014年授予該公司的印度子公司三個季度，聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務類別，而不是BS服務類別。上訴的裁決有利於服務税部。該公司不同意該決定的依據，正在對此提出異議。該公司預計，在此事最終裁決之前，其印度子公司將延遲獲得進一步的服務税退款，目前的服務税抵免額約為 $0.8百萬記為應收賬款。根據公司與公司税務顧問協商後的評估，公司尚未記錄本案的任何納税義務。

在上述2015年服務税部門案中，對公司進行的大量追回可能會對公司產生重大不利影響，而其他税收程序中的不利裁決或追回可能會對裁決或追回時期（及後續時期）的合併經營業績產生重大不利影響。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

6。運營租約

該公司為其辦公室和服務交付中心簽訂了各種租賃協議。公司已確定，與租賃物業相關的風險和收益由出租人保留。因此，這些租約記作經營租約。

這些租賃協議的條款範圍包括二到十一年了而且在大多數情況下, 為租金上漲提供經費, 範圍包括 1.75% 至 10%。經合同雙方同意，這些協議大多可以延期。

下表彙總了簡明合併財務報表中確認的與所述期間經營租賃相關的金額（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2023		2022
長期經營租賃的租金支出	$	309	$	376
短期租賃的租金支出		95		117
租金支出總額	$	404	$	493

下表根據合同未貼現付款，列出了公司經營租賃負債的到期情況，並將這些金額與截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表中報告的經營租賃負債的剩餘淨現值（以千計）進行了對賬：


年	金額
2023	$	761
2024		858
2025		890
2026		927
2027		912
2028 及以後		1,553
租賃付款總額		5,901
減去：利息		(1,342)
租賃負債的淨現值	$	4,559

當前部分	$	633
長期部分		3,926
總計	$	4,559

截至2023年3月31日，公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：


加權平均剩餘租期（以月為單位）	49
加權平均折扣率	9.10	%

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

7。長期債務

截至2023年3月31日和2022年12月31日的長期債務總額包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
養老金債務——應計養老金負債	$	6,239	$	5,906
和解協議		-		50
微軟許可證 ⁽¹⁾		1,170		-
		7,409		5,956
減去：長期債務的當期部分		1,121		877
總計	$	6,288	$	5,079

⁽¹⁾2023 年 3 月，公司續訂了供應商協議，在 2026 年 2 月之前獲得某些額外的軟件許可證，獲得技術支持和未來軟件許可證的軟件升級。根據該協議，根據合同，公司有責任支付大約 $0.4在協議期限內每年一百萬美元。

8。承諾和意外開支

訴訟——2008年，菲律賓對該公司的一家菲律賓子公司作出了判決，該子公司已停止活動，據稱也針對Innodata Inc.，有利於菲律賓子公司的某些前僱員。潛在的付款金額合計約為 $5.9百萬，加上從2008年8月13日至2013年6月30日按每年 12% 的應計法定利息，此後應計並繼續按每年 6% 累計。以美元表示的潛在付款金額因菲律賓比索對美元的匯率而異。2017年12月，這家菲律賓子公司的97名前僱員表示，他們提議在新澤西記錄對自己的判決。2018年1月，針對Innodata Inc. 提起的訴訟，美國新澤西州地方法院（“USDC”）發佈了一項初步禁令，禁止這些前僱員在訴訟待決期間和USDC下達進一步命令之前，在美國尋求或尋求承認或執行對Innodata Inc.的判決。2018年6月，根據Innodata Inc.或前僱員的書面要求，USDC下達了一項同意令，在行政上結束了該訴訟，但須將訴訟恢復到現行待審案件，USDC保留對此事的管轄權，初步禁令仍然完全有效。

公司還受到正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和索賠的約束。

儘管管理層目前認為這些訴訟的最終結果不會對公司產生重大不利影響合併財務狀況或合併後的總體趨勢運營業績、訴訟受固有的不確定性影響。在上述菲律賓訴訟中對公司進行的大量追回可能會對公司產生重大不利影響，而其他訴訟中的不利裁決或追回可能會對公司產生重大不利影響合併的經營業績裁決或追回發生的時期。此外，公司對公司潛在影響的估計合併財務狀況或整體合併上述法律訴訟的運作結果將來可能會發生變化。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

公司與法律訴訟和索賠相關的法定應計額基於公司對是否可能出現損失的決定。公司與外部法律顧問一起審查未決的訴訟和索賠，以評估損失的概率和估計。必要時對應計費用進行調整。儘管公司打算大力為這些問題辯護，但據估計，不利後果可能達到大約 $450,000總的來説, 超出記錄的數額是合理的.如果情況發生變化，公司可能需要記錄可能對其報告的合併財務狀況和經營業績具有重大意義的調整。

9。股票期權和限制性股票單位

經修訂和重報的Innodata Inc. 2013年股票計劃（“2013年計劃”）下的期權活動摘要以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的變更摘要如下：


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	6,690,490	$	3.09
已批准*	25,000		3.31
已鍛鍊	(148,167)		2.31
被沒收/已過期	(64,666)		6.96
截至 2023 年 3 月 31 日已發放	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

可在 2023 年 3 月 31 日行使	4,041,942	$	2.03	5.87	$	26,301,295

已歸屬並預計將於2023年3月31日歸屬	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

*2023 年 1 月 23 日 25,000股票期權是向公司顧問委員會的一名非僱員成員發行的。股票期權分12個月分期歸屬，從2023年6月開始。


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
已於 2022 年 1 月 1 日發行	5,536,896	$	2.66
已批准*	1,479,558		5.21
已鍛鍊	(22,500)		1.17
被沒收/已過期	(35,400)		5.10
截至 2022 年 3 月 31 日已發行	6,958,554	$	3.20	7.84	$	26,515,544

可於 2022 年 3 月 31 日行使	3,418,917	$	1.82	6.53	$	17,679,562

已歸屬，預計將於2022年3月31日歸屬	6,958,554	$	3.20	7.84	$	26,515,544

*包括 110,000在截至2022年3月31日的三個月期間，公司向公司非僱員董事授予的股票期權。股票期權將於 2025 年 1 月 1 日全部歸屬權。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

下文概述了自2022年4月11日起生效的經修訂和重述的Innodata Inc. 2021年股權補償計劃（“2021年計劃”）下的期權活動以及截至2023年3月31日的三個月期間的變動。截至2022年3月31日，2021年計劃下沒有未完成的期權。


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	1,027,500	$	3.46
已授予	-		-
已鍛鍊	-		-
被沒收/已過期	(33,500)		3.41
截至 2023 年 3 月 31 日已發放	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

可在 2023 年 3 月 31 日行使	31,250	$	5.20	9.29	$	104,500

已歸屬並預計將於2023年3月31日歸屬	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

在截至2023年3月31日的三個月中，共有 148,167期權的平均行權價格為美元2.31.

股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。授予的期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下：


	在截至3月31日的三個月中
	2023			2022
授予期權的加權平均公允價值	$	1.79		$	3.10
無風險利率		3.88	%		1.94%-2.33	%
預期期限（年）		3.0			6.0-6.42
預期波動係數		79.95	%		62.00	%
預期分紅		-			-

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，2013年計劃或2021年計劃（統稱為 “股票計劃”）下沒有未兑現的限制性股票獎勵。

2022 年 3 月，公司根據股權計劃向主要高管授予限制性股票單位（“RSU”）。每個 RSU 都有基於績效指標的實現情況和在規定期限內的持續就業情況的歸屬條件。績效水平決定了績效歸屬的限制性單位的數量，績效既得限制性單位還必須投入時間才能完全歸屬。每個完全歸屬的 RSU 代表獲得的權利一公司普通股的份額或公司的公允市場價值一普通股由公司自行決定，被歸類為股權獎勵。每個 RSU 均根據相應的 RSU 協議中的歸屬時間表進行歸屬。限制性股票單位通常受累進歸屬計劃的約束，股票薪酬支出由分批計算，並在各批適用的歸屬期內根據預期成就水平以直線方式確認。限制性股票單位的公允價值是在授予之日使用二項期權定價模型估算的。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，股票計劃下的限制性股票單位活動如下所示：


	的數量	加權平均值
	限制性股票	授予日期
	單位	公允價值
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬	700,000	$	5.59
已授予	-		-
既得	-		-
被沒收/已過期	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬	700,000	$	5.59


	的數量	加權平均值
	限制性股票	授予日期
	單位	公允價值
2022 年 1 月 1 日未歸屬	-	$	-
已批准*	700,000		5.59
既得	-		-
被沒收/已過期	-		-
截至 2022 年 3 月 31 日未歸屬	700,000	$	5.59

* 200,000限制性股票是根據 2013 年計劃發行的， 500,000限制性股票是根據2021年計劃發行的。

截至2023年3月31日，與尚未確認的非既得股票期權相關的薪酬成本總額約為美元6.2百萬。確認這些成本的加權平均期為 23 個月.

在截至2022年12月31日的財政年度中， 700,000截至2023年3月31日，基於績效的限制性股票單位已獲授且仍未歸屬。基於業績的限制性股票單位的歸屬取決於某些財務業績目標和服務歸屬條件的實現。曾經有不在截至2023年3月31日的三個月內授予的限制性股票單位。

截至2023年3月31日，與尚未確認的非既得限制性股票單位相關的薪酬成本總額約為美元2.8百萬。確認這些成本的加權平均期為 24 個月.

與股權計劃相關的股票薪酬支出分配如下（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2023		2022
直接運營成本	$	63	$	52
銷售和管理費用		899		485
股票薪酬總額	$	962	$	537

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

10。贖回非控股權益

截至2022年12月31日的財期的簡明合併資產負債表包括 $2.9對代表公司於2022年3月31日贖回的Innodata Synodex, LLC非控股權益的賬面價值的額外實收資本收取了百萬美元的費用。公司根據ASC主題810 “合併” 對交易進行了核算，該主題討論了非控股權益賬面價值的適當會計處理。根據該標準，任何未導致失控的所有權變更都必須作為股權交易入賬。

11。綜合損失

反映在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合虧損包括扣除税後的養老金負債調整、外幣折算調整和扣除税款的衍生品公允價值變動。截至2023年3月31日和2022年3月31日的累計其他綜合虧損的組成部分以及截至該日止三個月的累計其他綜合虧損的重新分類如下（以千計）：


	養老金責任		的公允價值		外幣		累計其他
	調整		衍生品		翻譯調整		綜合損失
2023 年 1 月 1 日的餘額	$	(86)	$	(365)	$	(1,657)	$	(2,108)
扣除税款後重新分類前的其他綜合虧損		-		242		60		302
扣除税款後重新分類前的其他綜合虧損總額		(86)		(123)		(1,597)		(1,806)
淨額重新歸類為收益		(5)		181		-		176
截至2023年3月31日的餘額	$	(91)	$	58	$	(1,597)	$	(1,630)


					外幣
	養老金責任		的公允價值		翻譯		累積其他
	調整		衍生品		調整		綜合損失
2022 年 1 月 1 日的餘額	$	(858)	$	(353)	$	(981)	$	(2,192)
扣除税款後重新分類前的其他綜合虧損		-		(78)		(26)		(104)
扣除税款後重新分類前的其他綜合虧損總額		(858)		(431)		(1,007)		(2,296)
淨額重新歸類為收益		40		83		-		123
截至2022年3月31日的餘額	$	(818)	$	(348)	$	(1,007)	$	(2,173)

在所列的三個月期間，與其他綜合損失的每個組成部分相關的税收並不重要，因此沒有單獨披露。

累計其他綜合虧損的所有重新歸類都影響了簡明合併運營報表中的直接運營成本和綜合虧損。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

12。細分市場報告和集中度

該公司的業務分類為三報告細分市場：數字數據解決方案（DDS）、Synodex和Agility。

DDS 部門提供人工智能數據準備服務、收集或創建訓練數據、為其客户註釋訓練數據和訓練 AI 算法，以及 AI 模型部署和集成。DDS 部門還提供一系列數據工程支持服務，包括數據轉換、數據管理、數據衞生、數據整合、數據提取、數據合規和主數據管理。

Synodex部門提供了一個行業平臺，可將病歷轉換為根據其專有數據模型或客户數據模型組織的可用數字數據。

Agility細分市場提供了一個行業平臺，使營銷傳播和公共關係專業人員能夠針對全球的記者和社交媒體影響者分發內容，並監控和分析全球新聞頻道（印刷、網絡、廣播和電視）和社交媒體頻道。

公司收入的很大一部分來自其在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國、英國和以色列的分支機構。

來自外部客户的收入、分部營業利潤（虧損）和其他應報告的分部信息如下（以千計）：


	在截至3月31日的三個月中
	2023		2022
收入：
DDS	$	12,746	$	15,911
Synod		1,865		1,669
敏捷性		4,228		3,612
合併總額	$	18,839	$	21,192

所得税準備金前的收入（虧損）⁽¹⁾:
DDS	$	(281)	$	1,452
Synod		(111)		(988)
敏捷性		(1,503)		(2,879)
合併總額	$	(1,895)	$	(2,415)

所得税準備金前的收入（虧損）⁽²⁾:
DDS	$	(423)	$	1,296
Synod		14		(859)
敏捷性		(1,486)		(2,852)
合併總額	$	(1,895)	$	(2,415)

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）


	2023年3月31日		2022年12月31日
總資產：
DDS	$	26,251	$	25,758
Synod		3,433		3,270
敏捷性		19,451		19,014
合併總額	$	49,135	$	48,042


	2023年3月31日		2022年12月31日
善意：
敏捷性	$	2,044	$	2,038
總計	$	2,044	$	2,038

(1)	在扣除任何分部間利潤之前

(2)	扣除任何分部間利潤後

下表顯示了整合中取消的細分市場間收入（以千計）。


	在截至3月31日的三個月中
	2023		2022
DDS板塊的收入來自：
Synod	$	447	$	564
敏捷性		32		33
總計	$	479	$	597

按地理區域（根據客户住所確定）截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間的收入如下（以千計）：


	3月31日
	2023		2022
美國	$	11,409	$	13,393
英國		2,555		3,082
荷蘭		1,723		1,652
加拿大		1,438		1,377
其他——主要是歐洲		1,714		1,688
總計	$	18,839	$	21,192

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2023年3月31日和2022年12月31日按地理區域劃分的長期資產包括（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
美國	$	7,944	$	7,205

國外：
加拿大		7,633		7,675
英國		1,160		1,198
菲律賓		3,631		3,682
印度		991		1,195
斯里蘭卡		446		426
以色列		2		3
德國		-		-
外國人總數		13,863		14,179
總計	$	21,807	$	21,384

長期資產包括使用權資產的未攤銷餘額，金額為 $4.1百萬和 $4.3截至目前為百萬分別為2023年3月31日和2022年12月31日。

一個DDS 細分市場的客户產生了大約 11%併產生了 DDS 細分市場的另一位客户 11% 截至2023年3月31日的三個月中，公司總收入的百分比。 DDS 細分市場的另一家客户產生了大約 21%截至2022年3月31日的三個月中，公司總收入的百分比。沒有其他客户佔了 10%或超過這些時期的總收入。此外，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，來自非美國客户的收入佔比 39%和 37%，分別佔公司總收入的比例。

截至2023年3月31日，大約 38% 的公司應收賬款來自外國（主要是歐洲）客户，以及 30% 的公司應收賬款來自二顧客。截至2022年12月31日，大約 44% 的公司應收賬款來自外國（主要是歐洲）客户，以及 45% 的公司應收賬款來自四顧客。沒有其他客户入賬 10% 截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收賬款或更多.

13。每股虧損


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2023		2022
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	$	2,116	$	2,815
已發行普通股的加權平均值		27,460		27,158
未平倉期權的攤薄效應		-		-
根據稀釋度計算進行了調整		27,460		27,158

每股基本收益（虧損）是使用該年度已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益（虧損）是通過使用庫存股法考慮普通股潛在發行對加權平均已發行股票數量的影響來計算的。對於那些不能轉換為普通股類別的證券，使用 “兩類” 方法來計算每股收益（虧損）。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

購買選項 6.6百萬和 7.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別有百萬股普通股已流通，但未包含在攤薄後每股虧損的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。

14。衍生品

該公司的很大一部分業務在國際市場上進行，這使其受到外匯波動的影響。當收入和相關應收賬款以一種貨幣收取，而產生該收入的支出以另一種貨幣產生時，就會出現最大的外匯敞口。在公司主要業務所在的亞洲國家，公司還受到工資通脹和其他政府規定的增長和運營支出的影響。該公司的主要通貨膨脹和匯率敞口與菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的薪資、其他工資成本和運營支出有關。

此外，儘管公司的大部分收入以美元計價，但總收入的很大一部分以加元、英鎊和歐元計價。

公司的政策是簽訂期限與標的風險敞口相一致的衍生工具合約，期限最長為12個月。因此，預計該公司的衍生工具將非常有效。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允價值的全部變動將記錄在其他綜合收益（虧損）中。這些合同結算後，其他綜合收益（虧損）中記錄的公允價值變化被重新歸類為收益，並列為直接運營成本的一部分。對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值的任何變化都將作為直接運營成本的一部分直接記錄在收益中.

公司正式記錄了套期保值工具與對衝項目之間的所有關係，以及其進行對衝交易的風險管理目標和戰略。公司不持有或發行用於交易目的的衍生品。所有衍生品均按其公允價值確認，並根據工具的到期日進行分類。被指定為對衝的未償還衍生品的名義總額為 $9.8 百萬和 $14.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值（以千計）：


	資產負債表地點	公允價值
		2023		2022
被指定為對衝工具的衍生品：

外幣遠期合約	預付費用和其他流動資產	$	58	$	-

外幣遠期合約	應計費用和其他	$	-	$	365

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

被指定為現金流對衝的外幣遠期合約對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表的影響如下（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2023		2022
OCI 中確認的淨收益（虧損）⁽¹⁾	$	242	$	(78)
淨（收益）虧損從累積的OCI重新歸類為收入⁽²⁾	$	181	$	83
在收入中確認的淨收益⁽³⁾	$	-	$	-

(1)	歸入其他綜合收益（“OCI”）的有效部分的公允價值淨變動

(2)	有效部分歸入直接運營成本。

(3)	在本報告所述期間，沒有無效部分。

15。後續事件

2023年4月4日，Innodata Inc.與作為貸款人的富國銀行、全國協會、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了有擔保的循環信貸額度（“循環信貸額度”），其金額等於借款基礎和美元中較低者10.0百萬，到期日為2026年4月4日。循環信貸額度的借款基礎是根據信貸協議的條款計算的，其基礎是 85符合條件的賬户的百分比， 85不超過 $ 的符合條件的外國賬户的百分比2.0百萬以及某些其他儲備金和調整數.信貸協議包含一項財務契約，要求借款人在合併的基礎上將固定費用覆蓋率維持在不低於 1.10到 2023 年 12 月 31 日將變為 1.00。除信貸協議中另有規定外，循環信貸額度下的借款的利率等於每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 2.25%.

第 2 項。

管理層對財務的討論和分析

操作條件和結果

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告中的披露 （此 “報告”） 包含某些前瞻性陳述 根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條的含義。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的陳述。諸如 “項目”、“相信”、“期望”、“可以”、“繼續”、“可以”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“表明”、“預測”、“可能”、“估計”、“計劃”、“潛在” 或其負面因素等詞語以及其他類似表達方式通常可以識別前瞻性陳述.

這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期、假設和估計，受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的預期或潛在影響以及政府、全球普通民眾、我們的客户和公司的應對措施；俄羅斯和烏克蘭之間迅速演變的衝突所產生的影響；客户可能會終止合同；預計或承諾的工作量可能無法實現；渠道機會和客户討論可能未轉化為工作量或預期工作量；繼續依賴DDS領域基於項目的工作以及此類合同的主要隨意性質以及這些客户減少、延遲或取消項目的能力；我們的服務支持的市場，尤其是新興市場持續發展的可能性；DDS細分市場的收入繼續集中在有限數量的客户身上；可能無法取代已完成的項目，已取消或減少了；我們在敏捷領域對內容提供商的依賴；難以整合收購、合資企業和戰略投資並從中獲得協同效應；我們可能收購的公司和企業的潛在未被發現負債；我們收購的公司和企業的商譽和其他收購的無形資產的賬面價值可能受到減值；市場狀況持續低迷或低迷，無論是 COVID-19 疫情還是其他原因；外部市場因素的變化；能力和我們的客户和潛在客户執行引起我們服務要求的商業計劃的意願；我們的業務或增長戰略的變化；新的競爭對手的出現或增長；其他各種競爭和技術因素；公司對信息技術系統的使用和依賴，包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或數據泄露，導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時指出的其他風險和不確定性。

我們的實際業績可能與前瞻性陳述中提及的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於第一部分第1A項中討論的風險。“風險因素”，“第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的其他部分，以及我們可能向美國證券交易委員會提交的其他文件。鑑於這些風險和不確定性，無法保證前瞻性陳述中提及的結果會出現，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。

除非聯邦證券法有要求，否則我們沒有義務更新或審查任何指導或其他前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解Innodata Inc.及其子公司的經營業績和財務狀況，應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本報告第一部分第1項中隨附的簡明合併財務報表附註一起閲讀。

業務概述

Innodata Inc.（納斯達克股票代碼：INOD）（包括其子公司，“公司”、“Innodata”、“我們” 或 “我們的”）是一家領先的數據工程公司。我們的使命是幫助世界上最負盛名的公司兑現合乎道德、高性能的人工智能（“AI”）的承諾，我們相信這將為更安全、更繁榮的世界做出貢獻。

Innodata 建立在一個簡單的想法之上：設計最高質量的數據，以便廣泛行業領域的組織可以做出更明智的決策。今天，我們相信我們正在為世界上一些最具創新性的技術公司提供最高質量的數據，用於訓練未來的人工智能模型。

人工智能預示着計算機能夠感知和理解世界，從而實現以前使用傳統編碼無法想象和不可能的產品和服務。人工智能從數據中學習，表現最高的人工智能將從最高質量的數據中學習。我們相信，利用我們30多年來磨練的能力，以一致性和高精度大規模收集和註釋數據，我們可以做出有意義的貢獻。

我們還幫助公司部署人工智能並將其集成到其運營和產品中，並提供支持人工智能的創新行業平臺，幫助確保我們的客户的企業為機器以前無法想象的方式增強人類活動的世界做好準備。

在過去的30年中，我們逐步發展了自己的能力和方法，為世界上許多要求最苛刻的信息公司創建了高質量的數據。大約七年前，我們成立了研發中心 Innodata Labs，負責研究、開發機器學習和新興的人工智能並將其應用於我們的大規模人力密集型數據運營。2019 年，我們開始對研發工作中出現的能力進行組合，以適應幾個快速增長的新市場，並幫助公司使用 AI/ML 提高績效優勢和業務洞察。

我們在高質量數據方面的歷史核心能力，加上應用人工智能領域的研發工作，為我們的產品發展奠定了基礎，其中包括人工智能數據準備、人工智能模型部署和集成以及支持人工智能的行業平臺。

人工智能數據準備

我們收集或創建訓練數據，註釋訓練數據，為社交媒體公司、機器人公司、金融服務公司和許多其他公司訓練人工智能算法，處理圖像、文本、視頻和音頻。我們使用各種領先的第三方圖像和視頻註釋工具。對於文本，我們使用我們的專有數據註釋平臺，該平臺結合了人工智能，以降低成本，同時提高輸出的一致性和質量。我們的專有數據註釋平臺具有自動標記功能，適用於傳統和生成式人工智能任務。該平臺概述了我們在創建高質量數據的 30 年曆史中構思的許多創新。

此外，由於收集真實世界的數據通常不切實際（由於數據隱私法規或同類羣組和異常值的稀有性），因此我們將領域專家和利用大型語言模型 (LLM) 的機器技術相結合，創建高質量的合成數據，以保持現實世界數據的所有統計特性。

AI 模型部署和集成

我們幫助企業利用最新的人工智能技術來實現其目標。我們開發自定義 AI 模型（我們選擇合適的算法，調整超參數，訓練和驗證模型，並根據需要更新模型）。我們還幫助企業微調自己的專有模型和第三方基礎模型的自定義版本，以解決特定領域和客户特定的用例。

除了部署和集成 AI 模型外，我們還經常提供一系列數據工程支持服務，包括數據轉換、數據管理、數據衞生、數據整合、數據提取、數據合規和主數據管理。

我們的客户來自不同的行業和廣泛的人工智能用例，受益於我們的 AI 解決方案和平臺的價值實現時間短，經濟回報高。

支持 AI 的行業平臺

我們支持人工智能的行業平臺滿足了特定的利基市場需求，我們相信我們可以使用 AI/ML 技術進行創新。我們將這些行業平臺部署為軟件即服務 (SaaS) 和託管服務。這些平臺受益於我們的技術基礎架構、我們的行業特定知識、我們強大的客户關係以及將技術與客户業務流程相結合的經驗。迄今為止，我們已經建立了一個用於醫療記錄數據提取和轉換的行業平臺（我們將其稱為 “Synodex”）^®”）以及公共關係行業平臺（我們將其稱為 “Agility PR Solutions”）。我們正在開發另外一個支持人工智能的行業平臺，為金融服務機構提供服務。

我們的 Synodex 行業平臺將醫療記錄轉換為可用的數字數據，這些數據根據我們的專有數據模型或客户數據模型進行組織。

我們的敏捷行業平臺為營銷傳播和公共關係專業人員提供了向全球記者和社交媒體影響者定向和分發內容的能力，以及監控和分析全球新聞（印刷、網絡、廣播和電視）和社交媒體的能力。

目前，我們的業務分為三個報告領域進行分類和報告：數字數據解決方案（DDS）、Synodex和Agility。

當前的經濟狀況和季節性

當前的經濟狀況

按照目前對我們服務的需求水平，我們認為我們現有的現金和現金等價物可以提供足夠的流動性來源，足以滿足自本報告提交之日起至少未來12個月的財務需求（參見第2項）。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”（欲瞭解更多信息）。如果我們的收入大幅減少或長期減少，其可能性尚不確定，我們將尋求通過利用循環信貸額度、減少資本支出、推遲投資活動和降低運營成本來管理我們的流動性。

季節性

我們的季度經營業績會受到某些波動的影響。在更換和啟動新項目時，我們的收入和收益會出現波動，這可能會有一些正常的啟動延遲，或者我們可能無法完全更換項目。這些因素和其他因素可能會導致我們每個季度的經營業績波動。此外，由於我們的一些亞洲工廠在第四季度的假日期間關閉，我們通常會因加班而產生更高的工資，這會降低我們的利潤。

我們的Synodex子公司的收入出現季節性波動。通常，收入在日曆年的第三季度最低，在日曆年的第四季度最高。季節性與保險公司收到的人壽保險申請數量直接相關。

趨勢

我們將獲得新客户視為衡量我們業務勢頭、銷售和營銷效率以及競爭市場定位的指標。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月期間，我們增加了 129 個新客户。這比我們在2021年平均每季度增加的93個新客户增長了39％，比我們在2022年每季度平均增加的126個新客户增長了3％。

欲瞭解更多信息，請參閲第一部分第1A項中標題為 “我們的收入和經營業績的季度波動可能使財務預測變得困難，並可能對我們的股價產生負面影響。” 的風險因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素”。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務信息外，我們還提供某些非公認會計準則財務信息。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者比較各期經營業績。在某些方面，管理層認為，非公認會計準則財務指標比其公認會計準則等效指標更能反映我們持續的核心經營業績，因為管理層認為調整反映了業務的持續業績。

我們認為，這些非公認會計準則財務信息的列報使投資者能夠更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景，特別是提供與管理層和董事會用來評估我們的業績和管理業務的相同信息，從而為投資者提供了更高的透明度。但是，本10-Q表季度報告中列出的非公認會計準則財務指標存在某些侷限性，因為它們並不能反映根據公認會計原則確定的與我們的業務運營相關的所有成本。因此，投資者應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務業績指標的替代品或優於這些指標。此外，我們提出的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標不同。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後的毛利潤定義為收入減去根據美國公認會計原則加上歸屬於Innodata Inc.及其子公司的直接運營成本、無形資產的折舊和攤銷、股票薪酬、非經常性遣散費和其他一次性成本。

我們通過將調整後的毛利除以美國公認會計準則總收入來定義調整後的毛利率。

我們使用調整後的毛利和調整後的毛利率來評估兩個財政期之間的經營業績和趨勢，並認為這些指標是我們內部績效衡量過程的重要組成部分。

下表包含根據歸屬於Innodata Inc.及其子公司的美國公認會計原則，毛利和毛利率與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月調整後毛利和調整後毛利率的對賬情況（以千計）。


	截至3月31日的三個月
合併	2023		2022

歸屬於Innodata Inc.及其子公司的毛利	5,965		7,778
折舊和攤銷	1,065		839
解僱**	327		-
基於股票的薪酬	63		52
調整後的毛利	7,420		8,669

毛利率	32	%	37	%
調整後的毛利率	39	%	41	%


	截至3月31日的三個月
DDS 細分市場	2023		2022

歸屬於DDS板塊的毛利	4,159		6,554
折舊和攤銷	200		190
解僱**	28		-
基於股票的薪酬	51		44
調整後的毛利	4,438		6,788

毛利率	33	%	41	%
調整後的毛利率	35	%	43	%


	截至3月31日的三個月
Synodex	2023		2022

歸屬於Synodex板塊的毛利/（虧損）	203		(230)
折舊和攤銷	162		41
解僱**	-		-
基於股票的薪酬	-		-
調整後的毛利	365		(189)

毛利率	11	%	(14)	%
調整後的毛利率	20	%	(11)	%


	截至3月31日的三個月
敏捷細分市場	2023		2022

歸屬於敏捷板塊的毛利	1,603		1,454
折舊和攤銷	703		608
解僱**	299		-
基於股票的薪酬	12		8
調整後的毛利	2,617		2,070

毛利率	38	%	40	%
調整後的毛利率	62	%	57	%

**代表因調整公司成本結構而裁員而產生的非經常性遣散費。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據美國公認會計原則歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益（虧損），扣除利息支出、所得税、無形資產折舊和攤銷（得出息税折舊攤銷前利潤），加上對無形資產和商譽減值損失、股票薪酬、歸屬於非控股權益的收入（虧損）、非經常性遣散費和其他一次性成本的額外調整。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估各財政期之間的核心經營業績和趨勢，並認為這些指標是我們內部績效衡量過程的重要組成部分。

下表包含截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，歸屬於Innodata Inc.及其子公司的美國公認會計準則淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）的對賬情況（以千計）。


	截至3月31日的三個月
合併	2023		2022
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	$	(2,116)	$	(2,815)
所得税準備金		218		475
利息支出，淨額		63		3
折舊和攤銷		1,091		873
解僱**		580		-
基於股票的薪酬		962		537
非控股權益		3		(75)
調整後的息税折舊攤銷前利潤/（虧損）	$	801	$	(1,002)


	截至3月31日的三個月
DDS 細分市場	2023		2022
歸屬於DDS板塊的淨收益（虧損）	$	(641)	$	763
所得税準備金		215		533
利息支出，淨額		62		3
折舊和攤銷		225		224
解僱**		33		-
基於股票的薪酬		806		371
非控股權益		3		-
調整後 EBITDA	$	703	$	1,894


	截至3月31日的三個月
Synodex	2023		2022
歸屬於Synodex板塊的淨收益（虧損）	$	14	$	(785)
折舊和攤銷		162		41
解僱**		6		-
基於股票的薪酬		58		49
非控股權益		-		(75)
調整後的息税折舊攤銷前利潤/（虧損）	$	240	$	(770)


	截至3月31日的三個月
敏捷細分市場	2023		2022
歸屬於敏捷板塊的淨虧損	$	(1,489)	$	(2,793)
所得税準備金		3		(58)
利息支出，淨額		1		-
折舊和攤銷		704		608
解僱**		541		-
基於股票的薪酬		98		117
調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）	$	(142)	$	(2,126)

**代表因調整公司成本結構而裁員而產生的非經常性遣散費。

運營結果

下文 MD&A 中的金額已四捨五入。所有百分比均使用四捨五入的金額計算。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

收入

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，總收入分別為1,880萬美元和2,120萬美元，減少了240萬美元，下降了約11％。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，DDS板塊的收入分別為1,270萬美元和1,590萬美元，減少了320萬美元，下降了約20％。下降的主要原因是一位客户的銷量減少，這在一定程度上被另一家客户的銷量增加所抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Synodex板塊的收入分別為190萬美元和170萬美元，增長了20萬美元，增長了約12％。增長主要歸因於現有客户銷量的增加。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的收入分別為420萬美元和360萬美元，增長了60萬美元，增長了約17％。增長主要歸因於我們支持Agility AI的行業平臺和新聞通訊產品的訂閲量增加。

在截至2023年3月31日的三個月中，DDS細分市場的一家客户創造了約11％的收入，DDS細分市場的另一家客户創造了公司總收入的11％。在截至2022年3月31日的三個月中，DDS細分市場的另一家客户創造了公司總收入的約21％。在此期間，沒有其他客户佔總收入的10％或以上。此外，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，來自非美國客户的收入分別佔公司總收入的39％和37％。

直接運營成本

直接運營成本包括直接和間接的人力成本、佔用成本、數據中心託管費、雲服務、內容收購成本、折舊和攤銷、差旅、電信、計算機服務和用品、遠期合同的已實現收益（虧損）、外幣重估收益（虧損）以及向我們的客户提供服務時產生的其他直接費用。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，直接運營成本分別為1,290萬美元和1,340萬美元，下降了50萬美元，下降了4％。成本下降的主要原因是收入減少和成本優化工作，旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力。直接運營成本的下降包括直接和間接勞動力相關成本減少180萬美元，這主要是由於裁員，但被工資增加和遣散費部分抵消；80萬美元外匯匯率波動的不利影響；資本化開發軟件的折舊和攤銷增加10萬美元，以及其他直接運營成本增加40萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，直接運營成本佔總收入的百分比分別為69％和63％。直接運營成本佔總收入百分比的增加主要是由於DDS板塊的收入減少，但部分被DDS和Synodex板塊的直接運營成本降低所抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DDS板塊的直接運營成本分別約為860萬美元和930萬美元，下降了70萬美元，下降了8％。成本下降的主要原因是收入減少和成本優化工作，旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力。直接運營成本的下降包括直接和間接勞動力相關成本的減少，總額為190萬美元，這主要是由於裁員，但被工資增加和遣散費部分抵消；外匯匯率波動的不利影響為80萬美元，其他直接運營成本增加了40萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，DDS板塊的直接運營成本佔DDS板塊收入的百分比分別為68％和58％。DDS板塊直接運營成本佔DDS分部收入的百分比的增加主要歸因於收入減少，但直接運營成本的降低部分抵消了這一增長。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Synodex板塊的直接運營成本分別為170萬美元和190萬美元，下降了20萬美元，下降了11％。成本下降的主要原因是直接勞動力成本減少了30萬美元，但被其他直接運營成本增加的10萬美元部分抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Synodex板塊的直接運營成本佔Synodex板塊收入的百分比分別為89％和112％。Synodex板塊的直接運營成本佔Synodex板塊收入的百分比下降是由於收入的增加和直接運營成本的下降。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的直接運營成本分別為260萬美元和220萬美元，增長了40萬美元，增長了18％。成本增加的主要原因是收入增加和成本優化工作，旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力。成本增加的主要原因是直接勞動力成本增加了40萬美元，包括遣散費、折舊和資本化開發軟件攤銷額增加10萬美元，但被其他直接運營成本減少10萬美元部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的直接運營成本佔敏捷板塊收入的百分比分別為62％和61％。Agility板塊的直接運營成本佔Agility細分市場收入的百分比的增加主要是由於直接運營成本的增加，但訂閲我們的支持Agility AI的平臺和新聞通訊產品的收入增加部分抵消了這一點。

毛利和毛利率

毛利由收入減去直接運營成本得出，而毛利率百分比是通過將毛利除以收入得出的。

截至2023年3月31日的三個月，毛利為600萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為780萬美元。毛利減少180萬美元的主要原因是DDS板塊的收入減少，但直接運營成本的降低部分抵消了這一點。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，毛利率分別為32％和37％。毛利率的下降主要是由於DDS板塊的收入減少，但被直接運營成本的降低部分抵消。

截至2023年3月31日的三個月，DDS板塊的毛利為420萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為660萬美元。DDS板塊的毛利減少了240萬美元，這主要是由於收入減少，但直接運營成本的降低部分抵消了這一點。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，DDS板塊的毛利率分別為33％和41％。DDS板塊毛利率的下降主要是由於收入減少，但部分被直接運營成本的降低所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的毛利為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損20萬美元。Synodex板塊的毛利增長了40萬美元，這主要是由於收入增加和直接運營成本降低。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Synodex板塊的毛利率分別為11％和14％。Synodex板塊毛利率的增加主要是由於收入增加和直接運營成本降低。

截至2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的毛利為160萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為150萬美元。Agility板塊毛利增長了10萬美元，這主要是由於收入的增加，但部分被直接運營成本的增加所抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的毛利率分別為38％和40％。Agility板塊毛利率的下降主要是由於直接運營成本的增加，但被收入的增加部分抵消。

銷售和管理費用

銷售和管理費用包括銷售、營銷、新服務研究和相關軟件開發、管理工資和相關成本，包括佣金、獎金、股票薪酬、營銷成本、第三方軟件、廣告、貿易會議、專業費用和顧問成本以及其他管理管理費用。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售和管理費用分別為780萬美元和1,020萬美元，下降了240萬美元，下降了240萬美元。銷售和管理費用的減少主要是由於旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力的成本優化工作。銷售和管理費用的減少包括銷售和管理人工及相關費用減少90萬美元，這主要是由於裁員，但被工資增加和遣散費部分抵消；招聘和專業費用減少了100萬美元，營銷費用減少了50萬美元，租賃終止產生的租賃權改善註銷了20萬美元。可疑賬户準備金的增加也部分抵消了銷售和管理費用的減少，即20萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，銷售和管理費用佔總收入的百分比分別為41％和48％。銷售和管理費用佔總收入百分比的下降主要歸因於所有細分市場的支出減少，但被DDS板塊收入的減少部分抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DDS板塊的銷售和管理費用分別為450萬美元和530萬美元，下降了80萬美元，下降了15％。銷售和管理費用的減少主要是由於旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力的成本優化工作。銷售和管理費用的減少包括管理和銷售人工及相關費用減少10萬美元，這主要是由於裁員；招聘和專業費用減少了50萬美元，其他銷售和管理費用減少了20萬美元，這主要是由於營銷費用減少和可疑賬户準備金減少。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，DDS板塊的銷售和管理費用佔DDS板塊收入的百分比分別為35％和33％。DDS板塊的銷售和管理費用佔DDS分部收入的百分比的增加主要歸因於收入的減少，但銷售和管理費用的減少部分抵消了這一增長。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Synodex板塊的銷售和管理費用分別為20萬美元和60萬美元，下降了40萬美元，下降了67％。銷售和管理費用的減少主要歸因於專業費用減少了30萬美元，薪資相關成本減少了20萬美元；被其他銷售和管理費用增加的10萬美元所抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Synodex板塊的銷售和管理費用佔Synodex板塊收入的百分比分別為11％和35％。Synodex板塊的銷售和管理費用佔Synodex板塊收入的百分比下降主要歸因於銷售和管理費用的減少，但被收入的增加部分抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Agility板塊的銷售和管理費用分別為310萬美元和430萬美元，下降了120萬美元，下降了28％。銷售和管理費用的減少主要是由於旨在提高運營效率以及公司擴大規模和應對市場條件的能力的成本優化工作。銷售和管理費用的減少包括銷售和管理人工及相關費用減少60萬美元，這主要是由於裁員和遣散費；招聘和專業費用減少了20萬美元，營銷費用減少了40萬美元，租賃終止導致的租賃權改善註銷了20萬美元。可疑賬户準備金的增加也部分抵消了銷售和管理費用的減少，即20萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的銷售和管理費用佔敏捷板塊收入的百分比分別為74％和119％。Agility板塊的銷售和管理費用佔Agility板塊收入的百分比下降主要是由於銷售和管理費用的減少，但收入的增加部分抵消了這一點。

所得税

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別記錄了20萬美元和50萬美元的所得税準備金。

税收相關費用主要包括我們的外國子公司根據當地税收法規記錄的外國税收準備金。有效所得税税率不成比例，主要是由於我們的美國實體，主要是加拿大和歐洲（德國和英國）子公司蒙受的損失，以及美國、加拿大、德國和英國子公司的遞延所得税的估值補貼。

淨虧損

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損分別為210萬美元和280萬美元。70萬美元的變化是本季度所有細分市場的運營成本下降的結果，但Synodex和Agility板塊的收入增加部分抵消了這一變化。

截至2023年3月31日的三個月，DDS板塊的淨虧損為60萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的淨收入為80萬美元。140萬美元的變化主要歸因於本季度收入的減少，部分被運營成本的降低和税收準備金的減少所抵消。

在截至2023年3月31日的三個月中，Synodex板塊實現了盈虧平衡，而截至2022年3月31日的三個月淨虧損為80萬美元。80萬美元的變化是由於運營成本的降低，但被本季度收入的增加部分抵消。

截至2023年3月31日的三個月，Agility板塊的淨虧損為150萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨虧損為280萬美元。130萬美元的變動是由於收入增加、銷售和管理成本降低，但被本季度直接運營成本的增加部分抵消。

調整後的毛利

截至2023年3月31日的三個月，調整後的毛利為740萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為870萬美元。調整後毛利減少130萬美元是由於毛利減少，但折舊和攤銷的增加以及非經常性遣散費部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，調整後的毛利率分別為39％和41％。調整後毛利率的下降是由於毛利減少所致，但折舊和攤銷的增加以及非經常性遣散費部分抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DDS板塊的調整後毛利分別為440萬美元和680萬美元。DDS板塊調整後毛利減少了240萬美元，這歸因於毛利減少，但被非經常性遣散費的增加部分抵消。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DDS板塊的調整後毛利率分別為35％和43％。DDS板塊調整後毛利率的下降是由於毛利下降，但被非經常性遣散費的增加部分抵消。

截至2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的調整後毛利為40萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損20萬美元。Synodex板塊調整後的毛利增加了60萬美元，這是由於毛利增加以及折舊和攤銷的增加。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Synodex板塊的調整後毛利率分別為20％和（11％）。Synodex板塊調整後毛利率的增加是由於毛利增加以及折舊和攤銷的增加。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的調整後毛利分別為260萬美元和210萬美元。Agility板塊調整後毛利增加了50萬美元，這是由於毛利增加、非經常性遣散費增加以及折舊和攤銷。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊的調整後毛利率分別為62％和57％。Agility板塊調整後毛利率的增加是由於毛利增加、非經常性遣散費增加以及折舊和攤銷。

調整後 EBITDA

截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為80萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損100萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤增加180萬美元是由於淨虧損減少、股票薪酬增加以及折舊、攤銷和非經常性遣散費增加，但被税收準備金的減少部分抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DDS板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為70萬美元和190萬美元。DDS板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了120萬美元，這是由於淨虧損增加和税收準備金減少，但股票薪酬的增加和非經常性遣散費的增加部分抵消了這一點。

截至2023年3月31日的三個月，Synodex板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損80萬美元。Synodex板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了100萬美元，這是由於淨虧損減少以及折舊和攤銷增加。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，敏捷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為虧損10萬美元和虧損210萬美元。敏捷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了200萬美元，這是由於淨虧損減少以及折舊、攤銷和非經常性遣散費增加。

調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關調整後毛利、調整後毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標——調整後的毛利和調整後的毛利率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤” 的描述。

流動性和資本資源

流動性和資本資源的精選衡量標準如下，以千為單位：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
現金和現金等價物	$	10,330	$	9,792
短期投資-其他		512		507
營運資金		2,323		2,869

2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1,030萬美元，短期投資為50萬美元，其中310萬美元由我們的外國子公司持有，720萬美元在美國持有。50萬美元的短期投資在美國持有。儘管通過了新的税法，根據該法，我們可以在支付通行費後從海外匯回資金，但由於我們必須對實際匯款徵收預扣税，因此從2023年3月31日起，我們打算無限期地將海外資金再投資於我們的外國子公司。

我們已經使用並計劃將我們的現金及現金等價物用於 (i) 資本投資；(ii) 業務擴張；(iii) 技術創新；(iv) 產品管理和戰略營銷；(v) 一般公司用途，包括營運資金；(vi) 可能的業務收購。截至2023年3月31日，我們的營運資金約為230萬美元，而截至2022年12月31日，營運資金約為290萬美元。營運資金的減少是由於遣散費和工資相關税收的應計額增加，這部分被截至2023年3月31日的三個月中應收賬款、應付賬款和應計費用的減少所抵消。

截至2023年3月31日，我們沒有任何實質性資本支出承諾。

我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及內部產生的資金將提供足夠的流動性來源，以滿足自本報告發布之日起至少未來12個月的財務需求。2023年4月4日，我們與作為貸款人的富國銀行、全國協會、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了有擔保的循環信貸額度（“循環信貸額度”），金額不超過借款基礎中較低者，1,000萬美元，到期日為2026年4月4日。循環信貸額度的借款基礎是根據信貸協議的條款，根據符合條件的賬户的85％、不超過200萬美元的符合條件的外國賬户的85％以及某些其他準備金和調整計算得出的。截至信貸協議簽訂之日，此類借款基數計算約等於330萬美元。請參閲本報告簡明合併財務報表中的附註15 “後續事件”，該附註以引用方式納入此處。運營虧損、資本支出、不利法律決定、收購或其他原因導致的現金和現金等價物的任何重大減少都可能對公司產生重大和不利影響。

現金流

經營活動提供的（用於）的淨現金

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的經營活動提供的現金為180萬美元，這主要是由於以下因素：我們的淨虧損為210萬美元；230萬美元來自非現金支出，包括110萬美元的折舊和攤銷、100萬美元的股票薪酬、30萬美元的養老金成本；部分被遞延所得税減少10萬美元所抵消。週轉金賬户的淨變動還增加了160萬美元的週轉資金，主要來自應收賬款減少110萬美元，預付費用和其他流動資產減少20萬美元；應計薪金、工資和相關福利增加60萬美元，收入和其他税收增加30萬美元；應付賬款、應計費用和其他費用減少60萬美元，部分抵消了應付賬款、應計費用和其他減少60萬美元。有關更多詳細信息，請參閲簡明的合併現金流量表。

截至2022年3月31日的三個月，我們在經營活動中使用的現金為150萬美元，這主要是由於以下因素：我們在290萬美元的期間的淨虧損；160萬美元的非現金支出來源，包括90萬美元的折舊和攤銷，50萬美元的股票薪酬，終止一項經營租賃合同的虧損10萬美元，以及其他非現金交易造成的10萬美元。週轉金賬户的淨變動還額外使用了20萬美元的週轉資金，主要來自應付賬款和應計支出增加50萬美元，應計薪金、工資和相關福利增加40萬美元；應收賬款減少50萬美元和其他週轉資本賬户淨減少20萬美元，部分抵消了這一數額。有關更多詳細信息，請參閲簡明的合併現金流量表。

用於投資活動的淨現金

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們用於投資活動的現金分別為170萬美元和190萬美元。這些資本支出主要用於購買包括服務器、網絡基礎設施和工作站在內的技術設備以及資本化開發軟件的支出。

在接下來的12個月中，預計資本化開發軟件和正在進行的技術、設備和基礎設施升級的資本支出將約為650萬美元，其中一部分我們可以融資。

（用於）融資活動提供的淨現金

截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金主要來自30萬美元的股票期權行使收益。

截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金主要用於支付39,000美元的長期債務，這被行使股票期權26,000美元的收益和贖回1,000美元的非控股權益所部分抵消。

關鍵會計政策與估計

我們對經營業績、流動性和資本資源的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估算和判斷，包括與收入確認、可疑賬户備抵和賬單調整、長期資產、無形資產、商譽、遞延所得税資產估值、股票薪酬基礎證券價值、訴訟應計收入、養老金福利、衍生工具估值以及各種税收風險的估計應計額相關的估算和判斷。我們的估計基於歷史和預期的結果和趨勢，以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設，包括對未來事件的假設。這些估算構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。就其性質而言，估計數存在固有的不確定性。實際業績可能與我們的估計不同，並可能對我們簡明的合併經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

除非另有説明，否則本報告中包含的在編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策與公司10-K表年度報告中描述的相同，我們認為這些關鍵會計政策會影響我們在編制簡明合併財務報表時更重要的估計和判斷。

資產負債表外安排

沒有。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用於小型申報公司。

第 4 項控制和程序

我們維持披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並累積此類信息並與我們的管理層進行了溝通，包括我們的首席執行官和酌情首席財務幹事，以便及時就要求的披露作出決定。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們對截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估，根據《交易法》第13a-15（e）條的定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條或第15d-15（f）條），沒有發生對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見本10-Q表季度報告中包含的附註8，簡明合併財務報表附註的承諾和意外開支，該報告以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

有關風險因素的信息，請參閲第一部分第1A項。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，輔之以以下其他風險因素，這些風險因素應被視為完全取代了我們在10-K表年度報告中的風險因素， “我們沒有銀行設施或信貸額度。”

我們的循環信貸額度下的債務具有基於SOFR的可變利率，這可能會對我們產生無法合理預測的後果，並可能增加我們未來的借貸成本。

我們的循環信貸額度下的未償債務具有基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的可變利率，這可能會對我們產生無法合理預測的後果，並可能增加我們未來的借貸成本。根據歷史表現無法預測SOFR的未來表現，SOFR的未來水平可能與SOFR的歷史水平幾乎沒有關係。市場可變行為的任何模式，例如相關性，將來都可能發生變化。假設或歷史性能數據不代表SOFR的潛在表現，也與之無關。

我們的循環信貸額度包含限制性條款，可能會損害我們開展業務的能力。

我們的循環信貸額度包含運營契約和財務契約，在每種情況下都可能限制管理層在某些業務問題上的自由裁量權。例如，循環信貸額度包含一項財務契約，要求我們在合併的基礎上在2023年12月31日之前將固定費用覆蓋率維持在不低於1.10至1.00的水平。由於這些契約和限制，我們的業務開展方式可能受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或其他融資來有效競爭或利用新的商機。我們未來可能承擔的任何債務的條款都可能包括更嚴格的契約。不遵守此類限制性條款可能會導致我們的循環信貸額度的違約和加速，並可能損害我們開展業務的能力。將來我們可能無法維持對這些契約的遵守，如果我們不這樣做，則無法保證我們能夠獲得貸款人的豁免和/或修改契約。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在截至2023年3月31日的三個月中，沒有出售未註冊的股票證券或回購股權證券。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項礦山安全披露

沒有。

第 5 項其他信息

沒有。

第 6 項。展品

展品編號		描述

10.1		信貸協議，日期為2023年4月4日，由作為借款人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC與作為貸款人的富國銀行全國協會簽訂的信貸協議（參照2023年4月5日向美國證券交易委員會提交的8-K附錄10.1納入此處）。

10.2		作為設保人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC與作為擔保方的富國銀行全國協會簽訂的截至2023年4月4日的擔保協議（參照2023年4月5日向美國證券交易委員會提交的8-K附錄10.2納入此處）。

10.3		擔保日期為2023年4月4日，由作為擔保人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Docgenix, LLC和Agility PR Solutions LLC以及作為貸款人的富國銀行全國協會作出（參照2023年4月5日向美國證券交易委員會提交的8-K附錄10.3納入此處）。

31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。

31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。

32.1**		根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證。

32.2**		根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證。

101		以下材料來自Innodata Inc.截至2023年3月31日的三個月的10-Q表季度報告，格式為可擴展商業報告語言（XBRL）：（i）截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表；（iii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）；（iii）簡明合併現金報表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）的流量；（iv）簡明合併截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益表以及（v）簡明合併財務報表附註（未經審計）。

104		封面交互式數據文件，以 ixBRL 格式化幷包含在附錄 101 中。

隨函提交。

**	根據美國證券交易委員會第33-8238號，附錄32.1和32.2是提供的，尚未提交。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

INNODATA INC.


日期：	2023年5月11日	/s/Jack S. Abuhoff

		傑克·S·阿布霍夫
		首席執行官兼總裁

日期：	2023年5月11日	/s/Marissa B. Espineli

		瑪麗莎·B·埃斯皮內利
		臨時首席財務官
		（首席財務官和
		首席會計官）