10-Q

假的0001941536--12-312023Q1公噸包括截至2023年3月31日的關聯方應收賬款321,244美元。包括截至2023年3月31日和2022年12月31日的2022年應納税工業收入債券的1,000萬美元關聯方債務。包括截至2023年3月31日的三個月關聯方收入321,244美元。包括截至2023年3月31日的三個月的2022年應納税工業收入債券約28.4萬美元的關聯方權益。包括截至2023年3月31日的三個月的關聯方應收賬款321,244美元。包括截至2023年3月31日的三個月為2022年應納税工業收入債券支付的約57.5萬美元的關聯方利息。00019415362023-03-3100019415362022-12-3100019415362023-01-012023-03-3100019415362022-01-012022-03-3100019415362022-09-3000019415362022-06-3000019415362023-01-2400019415362023-01-242023-01-2400019415362022-01-012022-09-3000019415362022-01-012022-12-3100019415362022-01-012022-06-3000019415362023-05-1000019415362022-08-1900019415362022-04-252022-04-2500019415362021-12-3100019415362022-03-310001941536貝爾：二千二百二十二應納税工業收入債券成員2023-01-012023-03-310001941536US-GAAP：Warrant 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普通股東會員2022-12-310001941536US-GAAP：許可協議成員2022-12-310001941536US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-12-310001941536US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001941536美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001941536US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001941536US-GAAP：所有其他公司債券成員2022-12-310001941536貝爾：政府證券成員2022-12-310001941536US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列首選股票會員2022-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員2022-12-310001941536貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2022-12-310001941536貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-12-310001941536Baer：定期貸款協議日期為 2 月 3 日 TwordTwand Twenty Member2022-12-310001941536Baer：9月30日二千二萬九成員的定期貸款協議2022-12-310001941536貝爾：永久貸款協議日期為十月一日二萬名成員2022-12-310001941536Baer：永久貸款協議日期為八月二十一日二千二萬會員2022-12-310001941536美國通用會計準則：CashmemberUS-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員baer：其他受限現金會員2022-12-310001941536US-GAAP：C 系列優先股會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：TimeVesting Instingive Unit2022-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：退出投資激勵單位成員2022-12-310001941536baer: 維京會員Baer：飛機購買協議成員2022-12-310001941536Baer：Sievert ConstructionCBaer：機庫成員2022-12-310001941536Baer：LegacyBridger 成員Baer：LegacyBridger CommonShares 成員2023-01-240001941536Baer：LegacyBridger 成員Baer：LegacyBridger 激勵單位成員2023-01-240001941536US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-240001941536BAER：Public Warrants成員2023-01-240001941536Baer：私募認股權證會員2023-01-240001941536Baer：JCIC 私募認股權證會員2023-01-240001941536Baer：JCIC Public Warrants成員2023-01-240001941536US-GAAP：首選班級成員2023-01-240001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員2023-01-240001941536Baer：LegacyBridger 成員Baer：Legacybridger Series C 優先股會員2023-01-242023-01-240001941536Baer：LegacyBridger 成員Baer：LegacyBridger CommonShares 成員2023-01-242023-01-240001941536Baer：LegacyBridger 成員Baer：LegacyBridger 激勵單位成員2023-01-242023-01-240001941536Baer：LegacyBridger 成員US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-242023-01-240001941536貝爾：Jack Creek Investment Corp 成員Baer：贊助商ArnoutShares會員2023-01-242023-01-240001941536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-242023-01-240001941536貝爾：將LegacyBridger C系列優先股轉換為A系列優先股成員2023-01-242023-01-240001941536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2023-01-242023-01-240001941536SRT: 最大成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-242023-01-240001941536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-242023-01-240001941536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-242023-01-240001941536SRT：Scenio之前報道過的成員2022-09-300001941536SRT: 重述調整成員2022-09-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員SRT：Scenio之前報道過的成員2022-09-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員SRT: 重述調整成員2022-09-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-09-300001941536SRT: 重述調整成員2022-01-012022-12-310001941536SRT：Scenio之前報道過的成員2022-01-012022-12-310001941536SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001941536SRT: 重述調整成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：B類普通會員Baer：LegacyBridger CommonShares 成員2022-01-012022-12-310001941536Baer：LegacyBridger CommonShares 成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：普通階級成員Baer：JCIC 的贊助商和 JCIC 成員的獨立董事2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：普通階級成員貝爾：公眾股東會員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：普通階級成員Baer：LegacyBridger 普通股東會員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：許可協議成員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-01-012022-12-310001941536US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-12-310001941536Baer：一位客户會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：TimeVesting Instingive Unit2022-01-012022-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：退出投資激勵單位成員2022-01-012022-12-310001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員2022-01-012022-12-310001941536SRT: 重述調整成員2022-01-012022-09-300001941536SRT：Scenio之前報道過的成員2022-01-012022-09-300001941536SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-09-300001941536SRT: 重述調整成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-09-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-09-300001941536SRT：Scenio之前報道過的成員2022-06-300001941536SRT: 重述調整成員2022-06-300001941536SRT：Scenio之前報道過的成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-06-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-06-300001941536SRT：Scenio之前報道過的成員2022-01-012022-06-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-06-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員SRT: 重述調整成員2022-01-012022-06-300001941536US-GAAP：C 系列優先股會員SRT：Scenio之前報道過的成員2022-01-012022-06-300001941536SRT: 重述調整成員2022-01-012022-06-300001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員Baer：SharesNotRedeeded 會員2022-03-310001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員Baer：SharesRedeedemed會員2022-03-310001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員2022-03-310001941536US-GAAP：B類普通會員Baer：LegacyBridger CommonShares 成員2021-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員2021-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列首選股票會員2021-12-310001941536貝爾：永久貸款協議日期為十月一日二萬名成員貝爾：Liveoak Bank會員US-GAAP：Primerate 會員2021-01-210001941536Baer：補充結構生命管理計劃成員2021-01-210001941536貝爾：二千二百名成員的應税工業債券2022-08-190001941536US-GAAP：C 系列優先股會員2022-04-090001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員貝爾：摩根大通基金會員2022-04-090001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員Baer：自由派生會員2022-04-090001941536US-GAAP：合作安排成員2022-02-222022-02-220001941536Baer：激勵單位會員Baer：TimeVesting Instingive Unit2021-01-012021-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：退出投資激勵單位成員2021-01-012021-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列 B 優先股會員2022-04-250001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員2022-04-250001941536Baer：永久貸款協議日期為八月二十一日二千二萬會員貝爾：Liveoak Bank會員US-GAAP：Primerate 會員2020-08-210001941536貝爾：Liveoak Bank會員US-GAAP：Primerate 會員Baer：永久貸款協議日期為八月二十一日二千二萬會員2020-08-212020-08-210001941536貝爾：永久貸款協議日期為十月一日二萬名成員US-GAAP：Primerate 會員貝爾：Liveoak Bank會員2020-10-010001941536貝爾：永久貸款協議日期為十月一日二萬名成員貝爾：Liveoak Bank會員US-GAAP：Primerate 會員2020-10-012020-10-010001941536US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率Baer：定期貸款協議日期為 2 月 3 日 TwordTwand Twenty Memberbaer：人民幣會員2020-02-030001941536US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率Baer：定期貸款協議日期為 2 月 3 日 TwordTwand Twenty Memberbaer：人民幣會員2020-02-032020-02-030001941536Baer：9月30日二千二萬九成員的定期貸款協議US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2019-09-300001941536Baer：9月30日二千二萬九成員的定期貸款協議US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2019-09-302019-09-300001941536貝爾：應税工業發展收入債券向兩千二十一名成員發行2021-02-242021-02-240001941536貝爾：應税工業發展收入債券向兩千二十一名成員發行2021-02-240001941536貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-210001941536美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-210001941536美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-210001941536US-GAAP：債務工具贖回期三成員貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-210001941536Baer：新的短期貸款融資航空保險高級會員2021-11-180001941536SRT: 最低成員貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2021-09-090001941536SRT: 最大成員貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2021-09-090001941536SRT: 最低成員貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2021-09-092021-09-090001941536SRT: 最大成員貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2021-09-092021-09-090001941536貝爾：從9月9日開始，與各成員簽訂了各種期限貸款協議2021-09-092021-09-090001941536貝爾：各種期限貸款協議從四月二十一日二萬二十二人開始SRT: 最低成員2022-04-210001941536貝爾：各種期限貸款協議從四月二十一日二萬二十二人開始SRT: 最大成員2022-04-210001941536貝爾：各種期限貸款協議從四月二十一日二萬二十二人開始2022-04-210001941536貝爾：各種期限貸款協議從四月二十一日二萬二十二人開始2022-04-212022-04-210001941536貝爾：各種期限貸款協議從四月二十一日二萬二十二人開始2022-04-212022-12-310001941536貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-212022-07-210001941536貝爾：應税工業發展收入債券向兩千二十一名成員發行US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-07-212022-07-210001941536Baer：二千二萬二千債券會員2022-07-212022-07-210001941536Baer：Legacybridger 系列首選股票會員2022-07-212022-07-210001941536Baer：LegacyBridgeSeries A1 優先股成員2022-07-212022-07-210001941536貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-08-102022-08-100001941536Baer：二千二萬二千債券會員2022-08-102022-08-100001941536Baer：LegacyBridgeSeries a2 優先股成員2022-08-102022-08-100001941536貝爾：應納税工業債券日期為二千二十二年七月二十一日2022-07-212022-12-310001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員2022-04-252022-04-250001941536Baer：Legacybridger 系列首選股票會員2022-04-252022-04-250001941536Baer：LegacyBridgeSeries A1 優先股成員2022-04-252022-04-250001941536Baer：LegacyBridgeSeries a2 優先股成員2022-04-252022-04-250001941536Baer：Legacybridger Series C 優先股會員Baer：自由派生會員2023-03-150001941536Baer：二千二萬二千債券會員2022-07-212022-08-100001941536US-GAAP：後續活動成員2023-04-300001941536SRT: 首席執行官成員Baer：MountainAirLC 成員2022-11-072022-11-070001941536Baer：MountainAirLC 成員SRT: 附屬機構身份會員2022-11-072022-11-070001941536Baer：MountainAirLC 成員Baer：Bridge AviationLLC 成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-11-072022-11-070001941536US-GAAP：後續活動成員Baer: Twin Commander 監視成員2023-04-072023-04-070001941536Baer：Legacybridger 系列 C 優先股或系列優先股票成員2022-12-310001941536US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001941536US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001941536US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001941536美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列 C 優先股或系列優先股票成員2023-03-310001941536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001941536US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001941536US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001941536US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001941536美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001941536US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001941536US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001941536US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001941536美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001941536Baer：Legacybridger 系列首選股票會員2022-03-310001941536US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001941536US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001941536US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001941536美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：TimeVesting Instingive Unit2021-12-310001941536Baer：激勵單位會員Baer：退出投資激勵單位成員2021-12-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年UTR: dayUTR: 月巴爾：飛機iso421:USDxbrli: 股票貝爾：百分比

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單

10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2023

或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內

到

委員會文件編號：

001-41603

布里傑航空航天集團控股有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		88-3599336
（州或其他司法管轄區公司或組織）		（美國國税局僱主證件號）

90 航空通道貝爾格萊德, 公噸		59714
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(406)

813-0079

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	每個交易所的名稱在哪個註冊了
普通股，每股面值0.0001美元	BAER	納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證，每份完整認股權證均可行使一股普通股，行使價為每股11.50美元	BAERW	納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件

S-T

（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或者註冊人必須提交此類文件的較短期限）。是的☒ 不 ☐

用複選標記表示註冊人是否是大型加速申報者、加速申報者

非加速

申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《規則》中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義

12b-2

《交易法》。


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐

非加速申報者	☒	規模較小的申報公司	☒

		新興成長型公司	☒

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見規則）

12b-2

《交易法》）。是 ☐ 不是☒

截至2023年5月10日，有 43,769,290註冊人的普通股，面值為每股0.0001美元，已發行和流通。

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表。

布里傑航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（所有金額均以美元為單位）


	截至 2023年3月31日			截至 2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	2,290,244		$	30,162,475
限制性現金		12,398,725			12,297,151
對有價證券的投資		30,322,527			54,980,156
應收賬款 1		367,336			28,902
飛機支撐部件		434,894			1,761,270
預付費用和其他流動資產		3,076,473			1,835,032
延期發行成本		—			5,800,144

流動資產總額		48,890,199			106,865,130
不動產、廠房和設備，淨額		203,422,599			192,091,413
無形資產，淨額		181,783			208,196
善意		2,457,937			2,457,937
其他非流動資產		6,739,998			4,356,225

總資產	$	261,692,516		$	305,978,901

負債、夾層權益和股東赤字
流動負債：
應付賬款	$	3,503,466		$	3,170,354
應計費用和其他流動負債		13,063,960			18,669,572
正在運營使用權當前負債		22,126			21,484
長期債務的流動部分，扣除債務發行成本		2,446,320			2,445,594

流動負債總額		19,035,872			24,307,004
長期應計費用和其他非流動負債		5,804,275			45,659
正在運營使用權非流動負債		745,989			754,673
長期債務，扣除債務發行成本 2		205,241,626			205,471,958

負債總額	$	230,827,762		$	230,579,294

承付款和意外開支
夾層股權
A 系列優先股，$0.0001面值； 315,789.473684截至2023年3月31日已授權、已發行和流通的股票		336,933,387			—
Legacy Bridger C 系列優先股， $0.001面值； 315,789.473684截至2022年12月31日已授權、已發行和流通的股票		—			489,021,545
股東赤字
普通股， $0.0001面值； 1,000,000,000 授權股份； 43,769,290 已發行和流通股份 2023 年 3 月 31 日； 39,081,744截至2022年12月31日已發行和流通的股票		4,832			3,908
額外付費首都		73,406,859			—
累計赤字		(381,032,705	)		(415,304,343	)
累計其他綜合收益		1,552,381			1,678,497

股東赤字總額		(306,068,633	)		(413,621,938	)

總負債、夾層權益和股東赤字	$	261,692,516		$	305,978,901

1	包括關聯方應收賬款 $321,244截至2023年3月31日。

2	包括關聯方債務的 $10,000,000 分別適用於截至2023年3月31日和2022年12月31日的2022年應納税工業收入債券。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併股東赤字

（除股票金額外，所有金額均以美元為單位）


	Legacy Bridger 系列首選股份				遺產橋手 B 系列首選股份				遺產橋手 C 系列首選股票 /A 系列優先股					普通股				額外付費資本			累積的赤字			Accumul 註定了其他 Compreh 激動人心的收入			總計股東赤字
	分享		價值		分享		價值		分享		價值			分享		價值		額外付費資本			累積的赤字			Accumul 註定了其他 Compreh 激動人心的收入			總計股東赤字

截至2021年12月31日的餘額		10,500,000	$	1,050		60,000,000	$	6,000		—	$	—			39,081,744	$	3,908	$	—		$	(84,843,803	)	$	24,706		$	(84,815,189	)
清算優先開啟遺產橋手系列 A 優先股		—		—		—		—		—		—			—		—		—			(4,339,767	)		—			(4,339,767	)
衍生工具的未實現收益		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			674,381			674,381
外幣折算調整		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			(287	)		(287	)
以股票為基礎補償可歸因於遺產之前的 Bridger 持有者反向資本重組		—		—		—		—		—		—			—		—		—			2,558			—			2,558
淨虧損		—		—		—		—		—		—			—		—		—			(14,873,009	)		—			(14,873,009	)

截至3月31日的餘額 2022		10,500,000	$	1,050		60,000,000	$	6,000		—	$	—			39,081,744	$	3,908	$	—		$	(104,054,021	)	$	698,800		$	(103,351,313	)

截至12月31日的餘額， 2022		—		—		—		—		315,789	$	489,021,545			39,081,744	$	3,908	$	—		$	(415,304,343	)	$	1,678,497		$	(413,621,938	)
衍生工具的未實現虧損		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			(271,801	)		(271,801	)
有價投資的未實現收益證券		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			318,645			318,645
對已實現收益的重新分類投資有價證券至收入		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			(173,152	)		(173,152	)
外幣折算調整		—		—		—		—		—		—			—		—		—			—			192			192
淨虧損		—		—		—		—		—		—			—		—		—			(44,684,938	)		—			(44,684,938	)
關閉的影響		—		—		—		—		—		(156,362,597	)		4,687,546		684		52,084,522			78,956,576			—			131,041,782
A系列優先股調整為最大贖回次數價值		—		—		—		—		—		4,274,439			—		—		(4,274,439	)		—			—			(4,274,439	)
以股票為基礎之後的補償反向資本重組		—		—		—		—		—		—			2,400,354		240		25,596,776			—			—			25,597,016

截至3月31日的餘額 2023		—	$	—	$	—	$	—		315,789	$	336,933,387			46,169,644	$	4,832	$	73,406,859		$	(381,032,705	)	$	1,552,381		$	(306,068,633	)

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（所有金額均以美元計）


	在截至3月31日的三個月中
	2023			2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(44,684,938	)	$	(14,873,009	)
為將淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
出售固定資產的（收益）虧損		(1,459	)		781,492
折舊和攤銷		1,751,045			1,266,922
股票薪酬支出		25,597,016			2,558
認股權證公允價值的變動		(1,599,000	)		—
獨立衍生品公允價值的變化		50,559			—
債務發行成本的攤銷		239,319			44,866
Legacy Bridger B 系列優先股的應計利息		—			2,857,921
Legacy Bridger C 系列優先股公允價值的變化		(345,585	)		—
有價證券投資的已實現收益		(258,618	)		—
經營資產和負債的變化
應收賬款 1		(338,434	)		34,992
飛機支撐部件		1,326,376			138,699
預付費用和其他流動和非流動資產		(3,897,015	)		556,422
應付賬款、應計費用和其他負債		(14,491,847	)		1,771,711

用於經營活動的淨現金		(36,652,581	)		(7,417,426	)

來自投資活動的現金流：
在建工程投資——建築物		(1,045,600	)		(177,583	)
出售和到期有價證券的收益		25,061,740			—
不動產、廠房和設備的出售		113,659			286,400
購置不動產、廠房和設備		(11,170,664	)		(2,460,944	)

由（用於）投資活動提供的淨現金		12,959,135			(2,352,127	)

來自融資活動的現金流：
支付融資租賃負債		(8,440	)		—
收盤收益		3,193,536			—
與收盤有關的成本		(6,793,574	)		—
從第一州際銀行的各種車輛貸款中借款		—			63,070
償還債務		(468,925	)		(477,671	)

用於融資活動的淨現金		(4,077,403	)		(414,601	)

匯率變動的影響		192			(287	)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動		(27,770,657	)		(10,184,441	)
現金、現金等價物和限制性現金——期初		42,459,626			17,261,132

現金、現金等價物和限制性現金——期末	$	14,688,969		$	7,076,691

減去：限制性現金——期末		12,398,725			3,452,932

現金及現金等價物——期末	$	2,290,244		$	3,623,759

非現金運營和融資活動的補充披露
承擔傑克·克里克的負債	$	7,463,673		$	—
認股權證負債的確認	$	5,863,000		$	—
確認延期承保費	$	1,500,000		$	—
補充現金流信息
支付的利息 2	$	10,311,545		$	3,715,257
應付賬款中的固定資產	$	1,468,890		$	2,640,384
將期票轉換為普通股	$	897,400		$	—
A系列優先股——收盤時調整視同股息	$	48,300,000		$	—
A系列優先股——調整以消除50％的乘數	$	156,362,597		$	—
A系列優先股——調整最大贖回價值	$	4,274,439		$	—
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、消滅和應計利息的調整	$	—		$	4,339,767

1	包括關聯方應收賬款 $321,244 在截至2023年3月31日的三個月中。

2	包括支付的關聯方利息，約為美元 575,000 適用於截至2023年3月31日的三個月的2022年應納税工業收入債券。

隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

注1 — 組織和列報基礎

業務性質

Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 及其子公司（“Bridger”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）使用下一代技術和可持續和環保的消防方法提供空中野火管理、救濟和撲滅以及消防服務的提供。

截至2023年3月31日，公司擁有

飛機，包括 5 個 Twin Commander 監視平臺、4 個 Quest Kodiaks、6 架 Viking cl415EAF、2 架 Aurora evotL Skiron 和 1 個 Pilatus PC-12。

演示基礎

未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“US GAAP”）編制的。未經審計的簡明合併財務報表包括公司的財務報表、公司全資擁有的所有實體以及公司擁有控股財務權益的所有實體。

反向資本重組

2023 年 1 月 24 日（“截止日期”），傑克·克里克投資公司（“JCIC”）完成了反向資本重組（“收盤” 和
“反向資本重組”），由公司的前身Bridger Aerospace Group Holdings, LLC及其子公司（統稱為 “Legacy Bridger”）經營大部分歷史業務，在2022年8月3日簽訂的合併協議和計劃（“交易協議”）所設想的交易完成後被確定為收購方和前身。截止日期，根據交易協議，JCIC和Legacy Bridger成為更名為Bridger Aerospace Group Holdings的新公共實體的全資子公司，JCIC股東和Legacy Bridger股權持有人分別將其在JCIC和Legacy Bridger的股權所有權轉換為Bridger的股權。

反向資本重組完成後，布里傑向Legacy Bridger股權持有人發行了普通股和A系列優先股（定義如下），摘要如下：

•

所有人的投降和交換 606,061

Legacy Bridger 激勵單位（“激勵單位”）變成

583,308

布里傑普通股的股票，面值 $0.0001，（“普通股”），其認定價值為

$10.00每股經每股調整後的每股

常見

考慮大約 0.96246（“交換比率”），向下四捨五入至每位持有人最接近的份額；

•

其餘部分的直接或間接交出和交換 40,000,000Legacy Bridger 普通股（不包括激勵單位）的已發行和流通股為 38,498,436的股份

常見

按認定價值為 $10.00經交換比率調整的每股股數，向下四捨五入至每位持有人最接近的股份；以及

•

所有人的投降和交換 315,789.473684

已發行和流通的Legacy Bridger C系列優先股（“Legacy Bridger C系列優先股”），這些優先股是在反向資本重組中以一對一的方式交出和交換的

315,789.473684

具有經修訂和重述的公司註冊證書（“A系列優先股”）第4.5節中規定的權利、權力、名稱、優先權和資格、限制和限制的布里傑優先股。A系列優先股可根據持有人選擇轉換為普通股，持有人無需支付額外對價，將其轉換為由原始發行價格加上應計利息除以等於美元的轉換價格確定的普通股數量11在轉換時。

與反向資本重組有關的其他相關事件彙總如下：

•

Bridger 經修訂和重述的公司註冊證書的提交和生效，以及經修訂和重述的 Bridger 章程的生效，每項章程均在閉幕前夕發生；

•

2023年綜合激勵計劃及根據該計劃發放的任何補助金或獎勵的通過和承擔，並在收盤時通過2023年員工股票購買計劃，向布里傑員工發放股權獎勵；以及

•

從閉幕到閉幕後五年內，JCIC 受到

20JCIC已發行和流通普通股（“保薦人盈利股票”）的百分比，由兩部分獨立組成 50在某些觸發事件發生（或視為發生）之前，每批贊助商盈利股份的百分比可能不計任何代價沒收給Bridger。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

交易協議生效後，立即有以下未決事項：

•

43,769,290

普通股；

•

315,789.473684

布里傑A系列優先股的股票；

•

9,400,000

以行使價購買普通股的私募認股權證（“私募認股權證”）

$11.50每股

;

•

17,250,000

以美元行使價購買普通股的公開認股權證（“公共認股權證”）

11.50每

;

和

•

6,581,497

向本公司高管和高級管理人員發行的限制性股票單位。

在反向資本重組方面，公司支付了$的交易成本

10,302

截至收盤時為千人。

根據公認會計原則，交易協議所設想的交易被視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告的目的，JCIC被視為 “被收購” 公司。因此，出於會計目的，Bridger的財務報表是Legacy Bridger財務報表的延續，反向資本重組被視為Legacy Bridger為JCIC的淨資產發行股票並進行資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。在布里傑未來的報告中，反向資本重組之前的運營將是Legacy Bridger的業務。

根據對以下事實和情況的評估，Legacy Bridger被確定為會計收購方：

•

Legacy Bridger 股權持有人擁有 Bridger 的相對多數；

•

Bridger的董事會（“董事會”）有九（9）名成員，Legacy Bridger股權持有人的代表或指定人佔董事會的大多數；

•

Legacy Bridger 的高級管理層由高級管理層組成，負責

日常

布里傑的業務；

•

Bridger 取了 Legacy Bridger 的公司名稱；

•

Bridger 的戰略和運營延續了 Legacy Bridger 以前的戰略和運營；以及

•

反向資本重組創建了一家運營中的上市公司，管理層繼續使用Legacy Bridger的業務來發展業務。

保薦人Earnout股票被確定為Bridger的股票分類工具，而公開認股權證和私募認股權證在收盤時仍被確定為負債分類工具。

根據適用於這些情況的指導方針，在收盤前的所有比較時期，股權結構均進行了重組，以反映與反向資本重組相關的向Legacy Bridger股東發行的普通股數量。因此，在反向資本重組之前，與Legacy Bridger普通股相關的股票以及相應的資本金額和每股收益已根據交易所比率追溯重歸為普通股。

2023年1月25日，公司普通股開始在納斯達克全球市場上交易，股票代碼為 “BAER”。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

流動性

該公司有 $2,290千和 $30,162截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為千現金和現金等價物。該公司有 $30,323千和 $54,980成千上萬的債務證券投資被歸類為

可供出售

短期到期日不到一年，分別截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計值。

該公司已簽訂各種定期貸款協議和其他長期債務，為購買飛機、為建造飛機庫提供資金並補充其現金餘額。截至2023年3月31日，該公司擁有美元2,446長期債務的流動部分的千美元，扣除債務發行成本。截至2023年3月31日，與建造第三個機庫相關的未來合同付款為美元2,467在接下來的十二個月裏有一千個。

該公司認為，在未經審計的簡明合併財務報表提交之日起至少12個月內，它將有足夠的資金來滿足其短期流動性需求和業務計劃的執行。截至2023年4月30日，該公司的現金及現金等價物為

$3,721

千，限制性現金

$12,437

千美元和被歸類為可供出售的債務證券的投資

$24,591

千。

附註2-重要會計政策摘要

整合原則

公司整合了其通過現有所有者控制該實體重大運營、財務或投資決策的實體。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。

可變利息實體

公司關注 ASC

810-10-15

關於可變利息實體（“VIE”）會計的指導。如果沒有其他各方的額外次級財務支持，或者其股權投資者缺乏控股金融權益的任何特徵，這些實體就沒有足夠的風險股權來為其活動提供資金。可變利息是一種投資或其他權益，它將吸收VIE的部分預期損失或獲得部分預期回報，具有合同、所有權或金錢性質，並且會隨着實體淨資產公允價值的變化而變化。申報實體是VIE的主要受益人，當該方擁有可變權益或可變權益組合為其提供控股財務權益時，申報實體必須將其合併。如果一方同時符合權力和損失/收益標準，則被視為擁有控股財務權益。權力標準是指導VIE活動的能力，這些活動對其經濟表現的影響最大。損失/收益標準是吸收可能對VIE造成重大損失的義務或從VIE獲得收益的權利。由於事實和情況的變化，VIE模式要求持續重新考慮申報實體是否是VIE的主要受益人。

Northern Fire Management Services, LLC（“NFMS，LLC”）被視為VIE，因為它缺乏足夠的股權，已合併到公司的財務報表中。在截至2022年3月31日的三個月中，Mountain Air, LLC（“MA，LLC”）被視為VIE，因為它缺乏足夠的股權，並已合併到公司的財務報表中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2022年12月31日的年度中，NFMS, LLC在其財務報表中持有非物質資產和負債。在截至2022年3月31日的三個月中，MA, LLC在其財務報表中持有非物質資產和負債。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2022年12月31日的年度中，由於缺乏權力標準或虧損/收益標準，以下實體被視為虛擬實體，但未合併到未經審計的簡明合併財務報表中：AE

北岸

加拿大

（“北岸”）

以及 Ensyn BioEnergy Canada, Inc（“EBC”）。

北方消防管理服務有限責任公司：

該公司協助設計和組織了NFMS, LLC，其商業目的是為公司僱用加拿大航空專業人員。公司NFMS, LLC與公司的全資子公司Bridger Air Tanker, LLC之間存在主服務協議，將公司產生的所有年度費用轉移給公司，以換取加拿大員工支持公司的水上窺探飛機。NFMS, LLC 是

% 由加拿大公民擁有，以及

由布里傑航空航天集團有限責任公司（“BAG，LLC”）擁有。公司負責與NFMS, LLC的所有支出相關的決策，這些支出僅與工資有關。基於這些事實，確定該公司是NFMS, LLC的主要受益人。因此，NFMS, LLC已由公司合併。合併中取消了與NFMS, LLC及其服務協議相關的所有公司間費用。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

山航有限責任公司：

截至2022年11月7日，馬薩諸塞州有限責任公司

是

布里傑的全資子公司。在MA, LLC成為公司的全資子公司之前，擁有MA, LLC 50

作者：布里傑首席執行官兼董事蒂莫西·希希，以及

由一個與布里傑董事馬修·希希有關聯的實體撰寫。MA, LLC 是美國聯邦航空管理局 (“FAA”) 第 135 部分證書持有者，是
旨在簽訂空中消防合同。布里傑的全資子公司Bridger Aviation Services, LLC（“Bridger Aviation”）是當事方
到某項管理服務協議

（“航空協議”），日期為2018年4月13日，與MA, LLC簽訂。根據航空協議，Bridger Aviation將某些飛機租賃給了MA, LLC。MA, LLC 運營了這架飛機並向布里傑航空支付了等同於

99佔其從使用和部署Bridger Aviation飛機中獲得的所有收入的百分比。MA, LLC 有義務根據適用的美國聯邦航空局標準運營和維護飛機。

Timothy Sheehy最初是在布里傑目前的法律組織結構建立之前通過MA, LLC進行空中行動，這就需要簽訂航空協議和由此產生的VIE待遇。

季節性

該公司的業務通常是季節性的，由於北美火災季節，總收入的很大一部分發生在本財年的第二和第三季度。但是，天氣依賴性以及根據地點和火災季節不同強度的不同撲滅野火需求的季節性波動可能導致我們的經營業績在每個季度和每年之間出現顯著波動。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出假設和估計，這些假設和估計會影響截至財務報表發佈之日的報告的資產和負債金額、意外損益的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與他們的估計有所不同，這種差異可能對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。受此類估算和假設約束的重要項目包括：（a）飛機支援零件儲備過剩和老化，（b）可疑賬户備抵金，（c）不動產、廠房和設備的使用壽命，（d）長期資產、商譽和其他無形資產的淨減值，（e）金融工具公允價值的披露，（f）可變利息實體，（g）A系列優先股和Legacy Bridger C系列優先股的會計處理，（h) 收入確認，(i) 在確定收入賬面價值時做出的估計和假設商譽和其他無形資產，（j）激勵單位和（k）公開認股權證和私募認股權證。

改敍

以前各期的某些數額已重新分類，以符合本期列報方式。該公司此前分別列報了一般和行政及業務發展運營費用，這些費用現在合併在未經審計的簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。重新分類對先前報告的淨虧損或累計赤字沒有影響。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

延期發行成本

延期發行成本主要包括與之直接相關的資本化法律、會計和其他第三方成本

反向資本重組

，其中

已經

被視為反向資本重組。這些費用計入股東赤字，減少了完成後產生的額外實收資本

反向資本重組

。截至2023年3月31日，

該公司收取了美元

9,778千比股東赤字。截至2022年12月31日

該公司記錄了 $5,800未經審計的簡明合併資產負債表中的數千筆遞延發行成本。

收入確認

公司根據所提供的消防服務的類型以及根據哪個合同提供服務，收取每日和每小時的費率。這些服務主要分為航班收入和待命收入。當飛機發動機應客户要求啟動和停止時，主要按小時費率賺取飛行收入，並通過霍布斯儀表進行跟蹤。待機收入主要是當飛機可供在火力基地使用，等待客户提出飛行部署請求時，按每日費率賺取。

公司與客户簽訂短期、中期和長期合同，主要與政府機構簽訂合同，在消防季節部署空中火災管理資產。當我們與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行並且付款通常在開具發票後 30 天內到期時，收入即被確認。這是在提供服務時發生的，包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。

合同以需要時致電（“CWN”）或獨家使用（“歐盟”）為基礎。根據合同收入的安全性（即歐盟）確定的費率通常更具競爭力，而不是僅根據合同

視需要而定

以 CWN 為基礎）。這些費率按服務類型劃分，通常是飛行時間或可供部署的時間。根據合同部署飛機後，費用將按這些費率賺取，不能向其他客户承擔。合同沒有融資部分，對價為

預先確定的

費率。合同中不限制任何可變考慮因素。

交易價格是根據所執行的服務分配的，並由每個運營商在值班日誌中實時跟蹤。每位客户至少每月驗證一次所提供的服務和費率。客户的接受可以通過提供已付款的任務單或已接受的發票來證明。

該公司有不它為與客户簽訂合同而產生了增量成本。此外，公司還評估是否應將履行合同的成本資本化。如果此類成本不在其他標準的範圍之內，並且：(1) 與合同直接相關；(2) 產生或增加用於履行履約義務的資源；(3) 預計可以收回，則將這些成本資本化。公司已選擇使用ASC中詳述的實用權宜之計

340-40-25-4

將履行合同的任何費用記作攤還期為一年或更短時產生的費用。

如果申報實體的對價權是無條件的，也就是説，只有在時間流逝後才到期付款，則合同資產被歸類為應收賬款。由於公司向客户開具已履行的履約義務的發票，此時付款是無條件的，因此合同通常不會產生合同資產。合同負債在收到現金付款或在履約前到期時入賬。

付款條款因客户和收入合同類型而異。公司通常預計，從付款到轉讓承諾的商品或服務的時間將少於一年。在這種情況下，公司選擇了切合實際的權宜之計，即不評估是否存在重要的融資部分。根據ASC主題606 “與客户簽訂的合同收入”（“ASC 606”）中提供的實用權宜之計，公司沒有披露未履行履約義務的價值，即（i）最初預計期限為一年或更短的合同，以及（ii）公司按其有權就已提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

其他收入包括設施租賃收入以及在客户飛機上進行的外部維修工作。

收入分解

下圖顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月按服務分列的收入。


	在結束的三個月裏 3月31日
	2023		2022
滅火	$	—	$	—
空中監視		—		—
其他服務		365,373		69,292

總收入	$	365,373	$	69,292

下圖顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月按類型分列的收入。


	在結束的三個月裏 3 月 31 日
	2023		2022
飛行收入	$	—	$	—
待機收入		—		—
其他收入		365,373		69,292

總收入	$	365,373	$	69,292

集中風險

在截至2023年3月31日的三個月中，公司有一位客户單獨核算 65佔總收入的百分比。截至2023年3月31日，有一位客户佔比 83佔賬户的百分比

應收賬款。請參閲”

附註 16 — 關聯方交易

” 對於

附加信息。

在截至2022年3月31日的三個月中，公司有一位客户單獨核算 100佔總收入的百分比。截至2022年12月31日，有一位客户佔比 62應收賬款的百分比。

對衝交易和衍生金融工具

公司受到某些市場條件變化的直接和間接影響。這些市場狀況的變化可能會對公司的財務業績產生不利影響，被稱為 “市場風險”。在認為適當的情況下，公司使用衍生品作為風險管理工具，以減輕某些市場風險的潛在影響。公司通過使用衍生工具管理利率風險

，例如互換協議。

互換協議是雙方之間根據特定的標的名義金額、資產和/或指數交換現金流的合約。本公司不為交易目的訂立衍生金融工具。

衍生工具公允價值變化所產生的損益的核算取決於衍生品是否已被指定為套期保值工具以及套期關係的類型。被指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益中，並被重新歸類為未經審計的簡明綜合虧損報表中的細列項目，其中對衝項目記錄在對衝項目影響收益的同一時期。未指定套期保值的獨立衍生品的公允價值變化通過未經審計的簡明合併運營報表中的利息支出記入收益。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

公司正式評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消相關標的風險敞口的公允價值或現金流的變化。金融工具公允價值變動的任何無效部分都將立即計入收益。公允價值基於現行市場數據，並使用基於對未來相關市場狀況的合理估計的標準估值模型。請參閲

“注12——長期債務。”

衍生金融工具的名義金額不一定代表各方交換的金額，因此不能直接衡量公司面臨上述金融風險的程度。

認股證負債

根據ASC 480所含的指導方針，公司核算了與反向資本重組相關的公開認股權證和私募認股權證（統稱為 “認股權證”），

區分負債和權益

和 ASC

815-40,

衍生品和套期保值——實體自有股權合約

，根據該認股權證，認股權證不符合股權處理標準，必須記為負債。因此，公司按公允價值將認股權證歸類為負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前，認股權證負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，公允價值的任何變化都將通過未經審計的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用記錄在收益中。

所得税

在反向資本重組之前的時期，Legacy Bridger是一家出於聯邦所得税目的的合夥企業。因此，Legacy Bridger無需繳納或提供聯邦所得税。會員按其在Legacy Bridger收入中的按比例所有權份額單獨納税。根據Legacy Bridger的運營協議，Legacy Bridger的淨收入或虧損由成員分配。

如上所述，在反向資本重組之後，公司成為Legacy Bridger的繼任者

“注1 — 組織和列報基礎。”

除州和地方所得税外，Bridger還需繳納與公司的淨應納税所得或虧損以及任何相關的税收抵免相關的美國聯邦所得税。Bridger 還需要在其運營所在的外國司法管轄區納税。

公司按資產和負債法提供所得税和相關賬户。所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金反映了管理層對當前和未來預計應繳税款的最佳評估。公司主要在美國繳納所得税，那裏的税法通常很複雜，可能會有不同的解釋。

遞延所得税源於財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的暫時差異，並使用預計在基差逆轉的當年生效的已頒佈税率進行計量。在評估在遞延所得税資產產生的司法管轄區內收回其遞延所得税資產的能力時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據。如果根據所有可用的正面和負面證據，遞延所得税資產很可能無法變現，則確定估值補貼。如果布里傑確定遞延所得税資產的全部或部分變現的可能性更大，則估值補貼可能會在隨後的報告期內撤銷。目前，已經記錄了遞延所得税資產的估值補貼。

公司對税法的解釋有待各税務機關和公司運營所在司法管轄區的審查和審查，其對税收狀況的看法可能會發生爭議。與各税務機關的解釋爭議可以通過審計、行政上訴或公司運營所在税務司法管轄區的法院系統的裁決來解決。公司定期審查這些問題的解決是否可以對其徵收額外的所得税，公司會酌情記錄額外的儲備金。此外，由於所得税法、法律解釋和商業戰略的變化，公司可能會修改其所得税估算。公司認識到不確定的所得税狀況對財務報表的影響，因為根據技術優點，這種狀況很可能會在審查後得以維持。有關所得税的更多信息，請參閲

“注19 — 所得税。”

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

每股淨收益（虧損）

每股基本淨收益（虧損）基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益（虧損）基於用於計算每股基本淨收益（虧損）的普通股的加權平均數，並根據使用 “庫存股” 方法的限制性股票單位（“RSU”）、認股權證和激勵單位（如果有）、可轉換為普通股的A系列優先股和將完全歸屬於某些股票的贊助商盈利股的攤薄效應進行了調整價格指標正在實現。此外，對攤薄後每股淨收益（虧損）的淨收益（虧損）進行了調整

税後

認股權證公允價值變動的影響，前提是認股權證具有攤薄作用。

如上所述，公司將收盤視為反向資本重組。收盤前所有時期的每股淨收益（虧損）計算結果已根據收盤後立即流通的等值普通股數量進行了追溯調整，以實現反向資本重組。收盤後，每股淨收益（虧損）是根據已發行普通股的加權平均數計算的。

合作協議

公司分析其合作安排，以評估其是否在ASC Topic 808，合作協議（“ASC 808”）的範圍內，方法是確定此類安排是否涉及由雙方開展的聯合運營活動，這些各方既是活動的積極參與者，又因此類活動的商業成功而面臨重大風險和回報。這項評估是在安排的整個生命週期內根據安排各方責任的變化進行的。如果公司得出與合作者有客户關係的結論，則合作安排將根據ASC 606予以考慮。

股票薪酬

公司根據授予日公允價值的ASC 718，即補償股票薪酬（“ASC 718”）的規定對其股票薪酬進行核算。

Legacy Bridger 向部分董事會成員授予了包含服務和績效歸屬條件的高管激勵單位獎勵（“激勵單位”）。激勵單位的薪酬成本以授予日的公允價值計算，等於Legacy Bridger的D類普通股的價值，後者是使用期權定價模型估算的。以服務為基礎的單位的補償費用在規定的服務期內以直線方式確認。對於與業績相關的單位，在認為可能出現與業績相關的條件時，才確認支出。

在收盤方面，公司與董事會一起制定並批准並承擔了Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023年綜合激勵計劃（“計劃”），該計劃允許公司向公司的某些高管和高級管理層（“參與者”）授予限制性股份。滿足歸屬條件後，每個 RSU 向參與者提供獲得一股普通股的權利。限制性股票的公允價值根據授予的股票數量和授予當日普通股的報價確定。RSU的薪酬成本在滿足交易完成的績效條件時予以確認，並且超過了基於分級歸屬方法的必要服務期。公司在沒收行為發生時予以核算。股票薪酬包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。

廣告費用

廣告費用在發生時計為支出，包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，廣告費用為美元24千和 $51分別為一千。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

最近的會計公告

最近通過的會計公告

2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU

第 2016-13號，

金融工具——信用損失（主題326）：衡量金融工具的信用損失。該亞利桑那州立大學的修正案用一種反映貸款期限內預期信貸損失的方法取代了確認信貸損失的發生損失模型，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信用損失估算值。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準。該準則的採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

2017 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU

第 2017-04號，

無形資產——商譽及其他（主題350）：無形資產——商譽及其他：簡化商譽減值測試。本次更新將減值的概念從商譽賬面金額超過其隱含公允價值時存在的條件修改為申報單位的賬面金額超過其公允價值時存在的條件。為了降低複雜性，實體將不再通過將申報單位的所有資產和負債的公允價值分配給其所有資產和負債來計算商譽的隱含公允價值來確定商譽減值，就好像該申報單位是通過業務合併收購一樣。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準。該準則的採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的會計公告

2020 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU

第 2020-04，

參考利率改革（話題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，並於 2021 年 1 月發佈了 ASU

第 2021-01 號

參考利率改革：範圍。這些更新提供了可選的權宜之計和例外情況，用於在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則適用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易。提供可選指導是為了減輕參考利率改革的潛在會計負擔。該指南已生效，可能不遲於2022年12月31日通過。2022 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU

第 2022-06 號，

參考利率改革（主題848）：推遲主題848的終止日期，將主題848下的臨時會計規則從2022年12月31日延長至2024年12月31日。公司目前正在評估採用新的會計指導對公司未經審計的簡明合併財務報表的影響。

附註3——現金等價物和有價證券投資

有價證券的投資被歸類為

可供出售

短期到期日少於一年的債務證券。的公允價值、未實現收益和虧損總額

可供出售

按類型劃分的證券如下：


	截至3月31日， 2023		截至12月31日， 2022

	賬面價值
現金等價物
商業票據	$	—	$	29,890,313
貨幣市場基金		2,025,399		12,640

現金等價物總額	$	2,025,399	$	29,902,953

限制性現金
貨幣市場基金	$	9,381,562	$	9,284,362


	截至2023年3月31日
	購買價格		未實現收益		未實現損失		公允價值
投資有價證券
商業票據	$	13,421,156	$	276,857	$	—	$	13,698,013
公司債券和票據		9,924,092		36,043		—		9,960,135
政府證券		6,658,634		5,745		—		6,664,379

有價證券總額	$	30,003,882	$	318,645	$	—	$	30,322,527

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）


	截至2022年12月31日
	購買價格		未實現收益		未實現損失			公允價值
投資有價證券
商業票據	$	32,635,849	$	277,674	$	—		$	32,913,523
公司債券和票據		15,413,122		3,668		—			15,416,790
政府證券		6,658,634		—		(8,791	)		6,649,843

有價證券總額	$	54,707,605	$	281,342	$	(8,791	)	$	54,980,156

未實現的淨收益包含在三個月的其他綜合（虧損）收益總額中

截至 2023 年 3 月 31 日為美元319千。在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有投資有價證券。

的銷售收益

可供出售

證券和已實現收益總額包含在銷售收益中

可供出售

截至2023年3月31日的三個月的證券價格為美元25,062千和 $259分別為一千。公司使用以下方法確定收益和損失

先入先得

先出先出

方法。在截至2023年3月31日的三個月中，美元173千美元已從累計的其他綜合收益中重新歸類。曾經有不分別衡量截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的減值。

註釋 4 — 飛機支撐部件

飛機支援部件包括以下內容：


	截至3月31日， 2023		截至12月31日， 2022
可維修物品和消耗品	$	434,894	$	1,734,292
其他支撐部件		—		26,978

飛機支援部件總數	$	434,894	$	1,761,270

附註5——預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容：


	截至3月31日， 2023		截至12月31日， 2022
預付保險	$	1,882,782	$	968,721
預付費訂閲		1,090,397		770,724
其他流動資產		103,294		95,587

預付費用和其他流動資產總額	$	3,076,473	$	1,835,032

附註 6 — 不動產、廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備，淨額包括

以下：


	截至3月31日， 2023			截至12月31日， 2022

飛機	$	188,645,160		$	160,113,061
減去：累計折舊		(17,794,943	)		(16,783,360	)

飛機，網絡		170,850,217			143,329,701

在建飛機		—			16,992,010

建築物		16,522,454			16,519,231
車輛和設備		2,871,841			2,810,560
在建工程 -建築物		15,219,361			13,780,316
融資租賃使用權資產		130,378			130,378
許可證		234,682			234,682

減去：累計折舊		(2,406,334	)		(1,705,465	)

建築物和設備，網		32,572,382			31,769,702

不動產、廠房和設備總額，淨額	$	203,422,599		$	192,091,413

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

對於

在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了美元1,005千和 $719收入成本中的千折舊費用

是的

以及分別為銷售、一般和管理費用。在截至2022年3月31日的三個月中，公司錄得美元1,004千和 $255收入成本和銷售成本、一般和管理費用分別為千折舊費用。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司錄得資產出售收益

的 $1

千

以及與一架老化飛機過時有關的資產處置損失

781

未經審計的簡明合併運營報表上的銷售、一般和管理費用分別為千美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，債務融資中設備的資本化利息為美元393千和 $53分別為一千。目前正在製造的飛機被視為在建飛機，在飛機投入使用之前不會折舊。暫時不服役的飛機在投入使用之前不會折舊。

附註7——商譽和無形資產，淨額

該公司的商譽源自2018年4月對MA, LLC的收購。商譽賬面金額為美元2,458截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為千人。曾經有不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中記錄的商譽減值費用。

無形資產包括以下內容：


			截至2023年3月31日
	估計的生活（年份）		格羅斯攜帶金額		累積的攤銷			網攜帶金額
許可證		10	$	67,623	$	(48,867	)	$	18,756
內部使用軟件		3		296,675		(133,648	)		163,027

無形資產總額			$	364,298	$	(182,515	)	$	181,783


			截至2022年12月31日
	估計的生活（年份）		格羅斯攜帶金額		累積的攤銷			網攜帶金額
許可證		10	$	67,623	$	(47,177	)	$	20,446
內部使用軟件		3		296,675		(108,925	)		187,750

無形資產總額			$	364,298	$	(156,102	)	$	208,196

無形資產和其他非流動資產的攤銷費用為美元26千和 $8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為千人。攤銷費用包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

附註 8 — 其他非流動資產

其他非流動資產包括以下內容：


	截至3月31日， 2023		截至12月31日， 2022
投資《守望先鋒》	$	1,000,000	$	1,000,000
經營租賃使用權資產		636,355		671,054
利率互換		1,152,383		1,407,135
預付費訂閲		3,919,352		1,246,128
其他資產		31,908		31,908

其他非流動資產總額	$	6,739,998	$	4,356,225

附註9——應計費用和其他負債

應計費用和其他負債包括以下內容：


	截至3月31日， 2023			截至12月31日， 2022

應計工資、工資和獎金	$	7,359,232		$	6,515,774
金融使用權責任		61,615			68,310
應計的專業費用		612,111			2,291,469
Legacy Bridger C 系列優先股的嵌入式衍生品		—			1,039,330
A 系列優先股的嵌入式衍生品		693,745			—
認股證負債		4,264,000			—
應付的遞延承保費		1,500,000			—
Legacy Bridger C 系列優先股的獨立衍生品		—			2,186,283
A系列優先股需支付的超額持有費		2,236,842			—
應計利息支出和其他應計負債		2,140,690			6,614,065

應計費用和其他負債總額		18,868,235			18,715,231
減去：當期應計費用和其他流動負債		(13,063,960	)		(18,669,572	)

長期應計費用和其他非流動費用總額負債	$	5,804,275		$	45,659

公司的獎金池是全年累積的，基於2022年的業績里程碑。2022 年 8 月 19 日，公司還發放了 $10.1

向員工和高管提供與發行Legacy Bridger C系列優先股、在加拉廷縣CUSIP下以美元發行應納税工業發展收入債券交易有關的數百萬美元全權現金獎勵160,000千（“2022 年債券”）和交易協議的執行。截至2023年3月31日，美元

3,087數千份全權現金獎金仍應計未付。

認股證負債

認股權證負債包括公司發行的與反向資本重組相關的以下認股權證：

公開認股權證

公司發行了公開認股權證進行收購 17,250,000

行使價為的普通股

11.50每股以換取 17,250,000

JCIC認股權證最初由JCIC在首次公開募股中發行。認股權證只能對整數普通股行使。在某些情況下，包括股票分紅、資本重組、重組、合併或合併，也可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。在任何情況下，公司都無需使用淨現金結算任何認股權證。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

認股權證可以行使 30

反向資本重組後幾天，將於 2028 年 1 月 24 日到期。

在某些情況下，公司可以選擇以贖回價格贖回公共認股權證

$0.01

在普通股交易價格至少為的認股權證期限內的任何時候，根據公共認股權證

18.00每股為 20交易日內的交易日 30

交易日

期限結束於第三公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的交易日。如果公司選擇贖回公共認股權證，則必須提前通知公共認股權證持有人，然後他們至少會有

自通知之日起的幾天內行使各自的認股權證。如果認股權證未在30天期限內行使，則將根據本條款贖回認股權證。公司還可以選擇以贖回價格贖回未償還的認股權證

$0.10

每份認股權證在認股權證期限內普通股交易價格介於兩者之間的任何時候

$10.00

每股和

$18.00

每股（經股票分割、股票分紅、供股發行、細分、重組、資本重組等因素調整）適用於任何

20交易日內的交易日 30

交易日時段結束於第三公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的交易日。在這種情況下，認股權證持有人將能夠在無現金的基礎上行使認股權證，然後才能贖回根據普通股的贖回日期和公允市場價值確定的部分普通股。

截至2023年3月31日，該公司有 17,250,000傑出的

公眾

准予購買 17,250,000

普通股。

公共認股權證是負債分類的，餘額為 $2,760千美元，公允價值為美元0.16根據截至2023年3月31日的認股權證。

私募認股權證

公司發行了私募認股權證進行收購 9,400,000

行使價為美元的普通股

11.50每股以換取 9,400,000

JCIC

arrants最初由JCIC Sponsor, LLC（“JCIC贊助商”）在JCIC首次公開募股的同時以私募方式收購。JCIC保薦人或其允許的受讓人可以選擇在無現金的基礎上行使私募認股權證。如果私募認股權證由JCIC保薦人或其允許的受讓人以外的持有人持有，則私募認股權證將在所有贖回情形下由公司贖回，持有人可以在與公開認股權證相同的基礎上行使。

截至2023年3月31日，該公司有 9,400,000傑出的

私募認股權證

去購買 9,400,000

普通股。

私募認股權證按負債分類，餘額為 $1,504千美元，公允價值為美元0.16根據截至2023年3月31日的認股權證。

附註 10 — 利率互換和獨立衍生品

利率互換

公司通過持續識別和監控可能對未來預期現金流產生不利影響的利率敞口變化以及評估套期保值機會來評估利率現金流風險。

公司於2020年3月12日與落基山銀行（“人民幣”）達成了利率互換，以降低與定期貸款中浮動利率債務相關的風險，如上所述，定期貸款受市場利率變化的影響

“注12

–

長期債務。”

利率互換被指定為現金流對衝。公司在未經審計的簡明合併資產負債表上按公允價值將其相應的衍生資產按毛額記錄在其他非流動資產中。

公司每月根據其貸款協議向人民幣支付利息，並根據當前適用的條件向人民幣支付利息

一個月

倫敦銀行同業拆借利率加上當時有效的定期貸款合同倫敦銀行同業拆借利率利率，但不反映利率互換。在每個日曆月末，公司根據下表中列出的收到的利率接收或支付利率互換差額（如果有）。公司定期貸款的利息支付額以及利率互換已收到或支付的款項在未經審計的簡明合併運營報表中列為利息支出。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

該公司將以下利率互換指定為現金流對衝：


截至2023年3月31日
有效日期	成熟度日期	名義上的金額	公允價值	固定工資	接收速率
4/15/2020	3/15/2030	$10,949,462	$1,152,383	3.887%	1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%

截至2022年12月31日
有效日期	成熟度日期	名義上的金額	公允價值	固定工資	接收速率
4/15/2020	3/15/2030	$11,110,484	$1,407,135	3.887%	1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%

根據美國公認會計原則，出於會計目的，公司將利率互換作為現金流對衝進行核算。公司在未經審計的簡明合併財務報表中反映了本次套期保值交易的影響。未實現收益在其他綜合收益中列報。如果公司終止利率互換協議，則終止之日公允價值的累計變化將從歸類為股東赤字的累計其他綜合收益重新歸類為未經審計的簡明合併運營報表的收益。在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，沒有對與公司指定現金流對衝相關的金額進行重新分類。

獨立衍生品

2022 年 4 月 9 日，摩根大通融資公司（“JPMCF”）與公司簽訂了一份信函協議，收取超額持倉費

5佔Legacy Bridger C系列首選初始申報總值的百分比

JPMCF 持有的超過美元的股票157,894,736.84截至2023年3月15日。在2023年3月15日之前，超額持倉費被視為獨立的衍生工具，並在此後成為應付的費用。初始獨立衍生品和隨後的應付超額持有費按公允價值記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。

截至2023年3月31日，應付費用的公允價值為美元2,237千。

截至2022年12月31日，Legacy Bridger C系列獨立衍生品的公允價值優先

股價是 $2,186千。獨立衍生品公允價值變化產生的已實現收益和虧損記入收益。在截至2023年3月31日的三個月中，公司錄得的已實現虧損為美元51未經審計的簡明合併運營報表上的利息支出為千美元。

注 11—公允價值測量

長期債務，扣除債務發行成本

截至2023年3月31日，該公司的股價為美元156,524千美元固定利率和美元51,164分別有數千筆浮動利率未償債務。大多數固定利率債務是最近簽訂的，因此是基於當前的市場利率。公司使用公允價值層次結構中的報價市場價格（二級輸入）估算了固定利率債務的公允價值。浮動利率債務根據截至2023年3月31日和2022年12月31日與公司債務相當的類似證券的收盤價或估計市場價格估算公允價值。債務融資活動和貸款協議更進一步

描述於

“注12——長期債務。”

定期公允價值計量

由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用以及其他流動資產和負債（不包括衍生工具）的賬面金額合理接近其公允價值。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

下表彙總了公司在公允價值層次結構中經常以公允價值計量的資產和負債：


	截至2023年3月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級

資產
現金	$	264,845	$	—	$	—
現金等價物：
貨幣市場基金		2,025,399		—		—

現金及現金等價物總額		2,290,224		—		—
限制性現金：
貨幣市場基金		9,381,562		—		—
其他限制性現金		3,017,163		—		—

限制性現金總額		12,398,725		—		—
對有價證券的投資		—		30,322,527		—
利率互換		—		1,152,383		—

總資產	$	14,688,969	$	31,474,910	$	—

負債
認股權證負債—公共認股權	$	2,760,000	$	—	$	—
認股權證負債—私募認股權證		—		1,504,000		—
A系列優先股需支付的超額持有費		2,236,842		—		—
A 系列優先股的嵌入式衍生品		—		—		693,745

負債總額	$	4,996,842	$	1,504,000	$	693,745


	截至2022年12月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級
資產
現金	$	259,522	$	—	$	—
現金等價物：
商業票據		—		29,890,313		—
貨幣市場基金		12,640		—		—

現金及現金等價物總額		272,162		29,890,313		—
限制性現金：
貨幣市場基金		9,284,362		—		—
其他限制性現金		3,012,789		—		—

限制性現金總額		12,297,151		—		—
對有價證券的投資		—		54,980,156		—
利率互換		—		1,407,135		—

總資產	$	12,569,313	$	86,277,604	$	—

負債
Legacy Bridger C 系列優先股的獨立衍生品	$	—	$	—	$	2,186,283
Legacy Bridger C 系列優先股的嵌入式衍生品		—		—		1,039,330

負債總額	$	—	$	—	$	3,225,613

利率互換和獨立衍生品

公司的衍生金融工具根據報價或使用標準估值模型定期按公允價值計量，如所述

“注10——利率互換和獨立衍生品。”

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

衍生金融工具的名義金額不一定代表各方交換的金額，因此不能直接衡量我們在中描述的金融風險敞口

“附註2——重要會計政策摘要。”

公司利率互換協議的公允價值是根據預期未來現金流的現值使用符合互換協議條款的折扣率確定的。公允價值表示如果合同被取消或轉讓給其他方，公司將需要收到的估計金額。該公司使用二級估值方法來衡量這種利率互換。

獨立衍生品的公允價值是根據預計在2023年3月15日欠的超額持有費的現值確定的，此前考慮了此類超額持有費在同一天償還的可能性。在2023年3月15日之前，超額持有費被視為獨立的衍生工具，並在此後成為應付的費用，如上所述，這是A系列優先股的超額持有費。該公司使用三級估值方法來衡量這種獨立衍生品。自 2023 年 3 月 31 日起，超額持倉費已成為已知的固定應付款，因此屬於 1 級公允價值衡量標準。

強制可贖回的Legacy Bridger B系列優先股

公司可強制贖回的Legacy Bridger B系列優先股是根據資本出資加上應計但未付的利息按公允價值計量的。正如進一步討論的那樣，Legacy Bridger B系列優先股在截至2022年12月31日的年度內被贖回

“注18——強制性可贖回優先股。”

Legacy Bridger C 系列優先股和 A 系列優先股的嵌入式衍生品

如上所述，該公司將Legacy Bridger C系列優先股的贖回特徵確定為嵌入式衍生負債，該特徵需要與主工具分離

“注17——夾層資產。”

嵌入式導數最初是使用 “有與無” 的方法進行估值和重新測量的。“有有無” 方法涉及使用貼現現金流方法對包含和不包含嵌入式衍生品的整個工具進行估值。在這種方法下，嵌入式衍生品的工具與不含嵌入衍生品的工具之間的估計公允價值差異代表嵌入式衍生品的估計公允價值。這種估值方法基於不可觀察的估計和判斷，因此被歸類為三級公允價值衡量標準。嵌入式衍生品的估計公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是公司可能拖欠某些需要增加的融資機制的時機

每年的利息將由Legacy Bridger C系列優先股的持有人應計。Legacy Bridger C 系列優先股是

重新發行

作為收盤價的一部分，作為A系列優先股，詳情見

“注17——夾層資產。”

商業票據和有價證券投資

商業票據的公允價值和

可供出售

有價證券基於可觀察的市場價格，因此被歸類為二級公允價值衡量標準。請參閲

“附註3——現金等價物和有價證券的投資”

瞭解更多詳情。

認股證負債

公司發行了與反向資本重組有關的認股權證。公司按公允價值將認股權證歸類為負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前，認股權證負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，公允價值的任何變化都將通過賣出、一般和管理費用記錄在合併運營報表的收益中。

公共認股權證以 “BAERW” 的代碼公開交易，特定日期的公共認股權證的公允價值由截至該日的公共認股權證的收盤價決定。因此，公開發行認股權證被歸類為公允價值層次結構的第一級。

在普通股交易價格至少為美元的認股權證期限內，公共認股權證可隨時兑換

18.00每股為 20交易日內的交易日 30

交易日

時期。當股票價格介於美元之間時，JCIC贊助商可以同時贖回私募認股權證和公開發行認股權證10.00到

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

$18.00。因此，在股價突破美元之前的任何時候贖回私募認股權證對公司來説是有經濟效益的18.00閾值。因此，認股權證具有相似的經濟價值，因此私募認股權證被視為與公開認股權證具有相同的價值，被歸類為公允價值層次結構的第二級。請參閲

“附註9——應計費用和其他負債”

瞭解更多詳情。

非經常性

公允價值測量

公司按公允價值計量某些資產

非經常性的

基礎，包括經過減值評估的長期資產和商譽以及成本和權益法投資。長期資產包括不動產、廠房和設備、淨資產和某些無形資產。由於其主觀性質，用於確定長期資產公允價值的輸入被視為三級衡量標準。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司沒有任何按公允價值重新計量的重大資產或負債

非經常性的

以初次承認之後的期限為依據

附註12——長期債務

長期債務包括以下內容：


	截至3月31日， 2023			截至12月31日， 2022
永久貸款協議，日期為 2020 年 8 月 21 日，以 Prime + 為準 1.5% 或 4.75% 利率，到期 2035年8月21日	$	18,781,286		$	18,852,476
永久貸款協議，日期為 2020 年 10 月 1 日，以 Prime + 為準 1.5% 或 4.75% 利率，到期 2035年10月1日		18,844,246			18,924,229
日期為2019年9月30日的定期貸款協議，倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%，成熟 2030年3月15日		10,949,462			11,110,484
2020年2月3日的定期貸款協議，倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%，成熟 2027年2月3日		4,231,500			4,371,000
應納税工業收入債券，日期為2022年7月21日， 11.5% 利率，到期 2027年9月1日		160,000,000			160,000,000
各種定期貸款協議，最早於2021年9月9日生效， 5-5.5% 利率，最近到期日為 2027年11月17日		299,841			317,073

應付貸款		213,106,335			213,575,262
減去：非流動債務發行成本		(4,423,024	)		(4,664,552	)
減去：當前的債務發行成本		(995,365	)		(993,157	)
減去：長期債務的流動部分，扣除債務發行成本		(2,446,320	)		(2,445,595	)

扣除債務發行成本後的長期債務總額	$	205,241,626		$	205,471,958

2020 年貸款協議

2020年，公司通過Live Oak Bank（“LOB”）經紀並由美國農業部（“USDA”）提供支持，分別簽訂了兩項單獨的信貸額度，用於完成對公司前兩架維京航空有限公司（“Viking”）CL415EAF飛機的購買。該公司發行了兩份

$19,000LOB 的千張期票，設立為

15-年

成熟，第一 2年利息僅按月支付，那麼

13-年

定期本金加上每月到期的利息，利率為最優惠利率中的較大者 1.5% 或 4.75每年的百分比。這些票據中的第一張於2020年8月21日發行，第二張於2020年10月1日分別發行給BAT1, LLC和BAT2, LLC。BAT1 和 BAT2 的債務發行成本為美元951千和 $877分別為一千。這兩張票據均受財務契約的約束，要求公司維持償債覆蓋率（“DSCR”），該比率通常按淨現金流（定義見適用票據協議）與未來12個月內需要支付的票據本金的利息和服務費的比率計算，該利息和服務費將在該決定之後的還款日未償還，該金額超過

1.25x 在飛機或實體層面，並且公司的負債與價值比率不得超過 5.00x 在飛機或實體層面。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

2020年2月3日，公司與人民幣簽訂了信貸額度，為購買四架Quest Kodiak飛機的部分融資。發行了美元期票5,580千，成立為

7-年

成熟，第一 8每月僅支付利息， 60當日抽獎期，那麼

76-月

定期加上每月到期的本金利息

10-年

按1個月倫敦銀行同業拆借利率加上利率進行攤銷 2.5%。這筆貸款的債務發行成本為美元86千。

該公司還維持了2019年發行的人民幣信貸額度，價格為美元12,882千，成立為

10-年

成熟，

6-月

抽獎週期，第一 6月利息僅按月支付，然後

10-年

定期本金加上每月到期的利息

20-年

按1個月倫敦銀行同業拆借利率加上利率進行攤銷 2.5%。這筆貸款的債務發行成本為美元116千。

這兩張人民幣票據均受財務契約的約束，要求公司維持償債覆蓋率（“DSCR”），該比率按截至合規日的財政年度調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見適用票據協議）與利息和本金支付額的比率計算，該比率超過 1.25x 代表公司。這些票據還受財務契約的約束，要求公司每季度維持優先槓桿率，不得超過 7.00 到 1.00 到 2024 年第三季度， 6.00 到 1.00 到 2025 年第三季度以及 5此後從 .00 到 1.00。計算方法是融資優先債務總額（定義見適用票據協議）減去市政債務，除以調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見適用票據協議）。

如

2022 年 12 月 31 日，公司沒有違反與使用人民幣簽訂的信貸額度相關的高級槓桿率要求，因為人民幣在此之前修改了貸款協議

年底。

這些修正案修改了優先槓桿率計算中使用的息税折舊攤銷前利潤的定義，以包括某些允許的扣款，並修改了優先槓桿率的時間要求。

2021 年貸款協議

2021年2月24日，公司在加拉廷縣CUSIP下發行了應納税工業發展收入債券，價格為美元7,330千（“2021 年債券”）。這是通過發行第一批股票來實現的，公司獲準發行最高為美元160,000千。這些收益用於資助該公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三個飛機庫的建造和裝備。他們收到了

15-年

成熟，第一兩年每月僅支付利息，利率為 6.5%。這筆貸款的債務發行成本為美元570千。

2022 年 7 月 21 日，在 2022 年債券收盤時，公司全額贖回了 2021 年債券，並錄得虧損

845在簡明合併運營報表中，其他（支出）收入中的債務清償額為千美元。

該公司

重新進入

2021年11月18日，向IPFS提供新的短期貸款，為航空保險保費融資。這筆資金是用了 $610千人，到期日為一年，比率為 3.89%. 沒有產生了債務發行成本。

公司簽訂了六份不同的定期貸款協議，用於通過第一州際銀行購買車輛，最早的日期為2021年9月9日。這些貸款從美元不等29千到 $66一千，按比率來自 5% 至 5.5% 和持續時間從 5到 6幾年，最近的成熟期也開始了 2027年11月17日.

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

2022 年貸款協議

公司簽訂了兩份不同的定期貸款協議，用於通過第一州際銀行購買車輛，日期為2022年4月21日。這些貸款從美元不等65千到 $72一千，而且速度為 4.8%，持續時間為 5幾年，隨着成熟的到來 2027年5月5日.

2022年7月21日，公司完成了2022年債券，公司從該債券中獲得的總收益為美元135,0002022 年 7 月 21 日為 1,000 美元25,000

2022 年 8 月 10 日為千人。所得款項用於全額贖回2021年債券和Legacy Bridger A系列優先股，為公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四架飛機庫的建造和裝備提供資金，並用於購買更多 CL415EAF 飛機。2022 年債券到期日

2027年9月1日，年利率為 11.5% 每半年於每年 3 月 1 日和 9 月 1 日支付，從 2022 年 9 月 1 日開始。2022 年債券的債務發行成本為 $4,224千。

2022年債券必須在到期前贖回或預付，具體如下：(a) 可選擇全部或部分贖回，在此後的任何一天按面值加上應計利息，在某些日期按溢價贖回；(b) 強制按面值贖回加上適用於可選贖回的任何溢價以及 a 3如果此類贖回是在2025年9月1日之前進行的，則在發生某些事件時全部或部分贖回，則為溢價百分比；以及 (c) 由於某些意外事故、譴責或其他意外事件的發生，按面值進行特別贖回加上應計利息。可選兑換須遵守以下條件 3%, 2%，以及 0如果在2025年9月1日、2026年9月1日和2027年9月當天或之後進行贖回，則保費的百分比分別為。根據公司的指示，加拉廷縣可以隨時贖回2022年債券，贖回價格等於 100本金的百分比加上某些事件發生時的應計利息。2022 年債券受財務契約的約束，要求公司維持超過 DSCR 1.25x 從截至2023年12月31日的財政季度開始，以產生總收入的方式運營，以便在所有相關時間都符合 DSCR 契約並獲得 $8,000隨時以現金或投資（不包括保證金賬户和退休賬户）的形式存放一千美元，待申報。

債務發行成本的攤銷額為美元239千和 $45截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為千人。

附註13——承諾和意外開支

法律事務

公司在正常業務過程中參與法律訴訟和訴訟。除了與公司業務相關的例行訴訟外，沒有本公司參與的重大未決法律訴訟或公司任何財產所涉的重大未決法律訴訟。

承諾

2018 年 4 月 13 日，公司與 Longview Aviation Asset Management, Inc. 和 Viking 簽訂了購買六架 Viking CL415EAF 飛機的飛機購買協議。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了款項

$9,098一千並收到了它的 6

第四

Viking CL415EAF，飛機購買協議下的剩餘飛機。

未開具發票

承諾是 $18,196截至2022年12月31日為千人。

2021 年 1 月 21 日，公司進入

變成

與Viking合作提供補充結構性壽命管理計劃（“SSLMP”）訂閲的工作聲明。該計劃是一項為期 5 年的訂閲服務，為公司購買的 6 架 CL415EAF 飛機提供結構性計劃，以滿足美國林務局的合同檢查要求。該計劃的未貼現費用將為 $

3,500通過交付6千美元支付

第四

飛機，第一筆款項於2021年1月到期支付，最後一筆款項於2023年2月支付。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

2022 年 3 月 23 日，公司與 Sievert Construction, Inc（“Sievert”）簽訂了在蒙大拿州貝爾格萊德的博茲曼黃石國際機場建造機庫的工作聲明。根據協議支付的款項為 $359截至2023年3月31日的三個月為千人。

未開具發票

承諾是 $2,467千和 $3,756截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為千人。

截至2023年3月31日，與機庫建設相關的未來付款如下：


截至 2023 年 3 月 31 日：	機庫
2023 年的剩餘時間	$	2,467,073
2024		—
2025		—
2026		—
2027		—
此後		—

總計	$	2,467,073

附註 14 — 合作

2022 年 2 月 22 日，公司與特拉華州的一家公司《守望先鋒》影像公司（“守望先鋒”）簽訂了合作協議（“合作協議”），根據該協議，公司與《守望先鋒》合作開發和實施 FireTrac。FireTrac是一項計劃，在該計劃中，公司將使用《守望先鋒》的產品和服務及時收集受野火影響的地區的圖像。

《守望先鋒》同意根據合作協議以折扣價向公司提供產品和服務。合作協議下的《守望先鋒》的產品和服務包括但不限於成像系統、與以下內容相關的軟件工程師勞動

軟件即服務

支持、與傳感器操作相關的人工以及基於雲的圖像數據網絡服務。作為交換，公司同意向《守望先鋒》支付 7.5按季度計算的FireTrac收入份額的百分比。根據合作協議的規定，FireTrac預計要到2023年第二季度才能產生收入。

合作協議將因以下原因終止：(i) 公司與《守望先鋒》之間的共同協議，(ii) 雙方或雙方在合作協議生效之日起二、三或四週年內向《守望先鋒》支付的收入未達到合作協議中規定的某些門檻，或 (ii) 任何一方在收到書面通知後的三十 (30) 天內未發現合作協議的重大違約行為

不違約

派對。

公司確定公司和《守望先鋒》都是積極的參與者，並面臨合作協議規定的重大風險和回報。公司不將其在合作協議下的義務視為公司日常活動的產出以換取對價，根據ASC 606，《守望先鋒》不被視為客户。因此，公司認為合作屬於ASC 808的範圍。

在截至2022年3月31日的三個月中，公司錄得美元432根據合作協議在不動產、廠房和設備方面購買了數千套成像系統，淨額和did 不在截至2023年3月31日的三個月內不得進行任何購買。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了美元11《守望先鋒》根據銷售合作協議提供的數千項工程服務、一般和管理費用。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

附註 15 — 股票薪酬

激勵單位

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Legacy Bridger授予了激勵單位

致選定的董事會成員和高管。在每筆補助金中， 80年度激勵單位的百分比超過了四年期限視受贈方繼續服務而定（“時間歸屬激勵單位”），其餘期限 20百分比的激勵單位在符合條件的控制權變更事件（“退出歸屬激勵單位”）後歸屬。儘管如此，如果符合條件的控制權變更事件發生在相應獎勵的四年服務歸屬期之前，則任何未歸屬的時間歸屬激勵單位都將歸屬。董事會成員或高管離職後，公司有權但沒有義務以公允市場價值回購全部或任何部分既得激勵單位。

對於時間歸屬激勵單位，在必要的服務期內以直線方式確認薪酬成本。在發生符合條件的控制權變更事件時，當控制權變更事件被認為可能發生時，將確認與時間歸屬激勵單位相關的未確認薪酬支出。對於退出歸屬激勵單位，當認為可能發生符合條件的控制權變更事件時，將確認費用，該事件截至2023年3月31日尚未發生。沒收行為在發生時予以核算。

激勵單位的薪酬成本以其授予日的公允價值計量。

激勵單位的公允價值是通過期權定價模型得出的

，其中包含了各種假設。使用估值模型要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據觀察到的可比公司的股票波動率計算得出的。預期的流動性時間事件基於管理層對預期流動性事件發生時間的估計。股息收益率基於公司的預期股息率。無風險利率以美國財政部為基礎

零優惠券

問題。公司在2021年期權定價模型中使用的加權平均假設如下：


股息收益率 (%)			0
預期波動率 (%)			46.5
無風險利率 (%)			1.26
期限（以年為單位）			5.00
因缺乏適銷性而產生的折扣 (%)			30

在2022年1月1日至2023年3月31日期間，該計劃下的激勵單位活動如下：


	時間授予激勵單位				退出歸屬激勵單位
	的數量獎項		加權平均的授予日期公允價值		的數量獎項		加權平均的授予日期公允價值
截至2022年1月1日尚未歸屬		242,424	$	0.15		80,808	$	0.11
已授予		—		—		—		—
既得		80,808		0.11		—		—
被沒收		—		—		—		—

截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬		161,616	$	0.17		80,808	$	0.11
已授予		—		—		—		—
既得		—		—		—		—
被沒收		—		—		—		—

截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬		161,616	$	0.17		80,808	$	0.11

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了與激勵單位相關的股票薪酬支出2千和 $3簡明合併運營報表中的銷售費用、一般費用和管理費用分別為千美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $25千和 $9數千筆未確認的薪酬支出分別與未歸屬的時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位有關。截至 2022 年 12 月 31 日，有 $27千和 $9數千筆未確認的薪酬支出分別與未歸屬的時間歸屬激勵單位和退出歸屬激勵單位有關。

限制性股票單位

2023 年 1 月，在收盤時，公司及其董事會制定、批准並承擔了該計劃，該計劃允許公司向公司的某些高管和高級管理人員（“參與者”）授予限制性股份。隨着限制性股票的歸屬，限制性股票以普通股結算。RSU在公司宣佈分紅時累積與普通股標的股票相關的股息等價物。股息將在相關RSU歸屬之日以現金支付給限制性股票的持有人，如果RSU不歸屬，則股息將被沒收。

2023 年 1 月 24 日，公司批准了

6,581,496RSU，其中 2,400,354

RSU 在收盤時立即歸屬，並將在 2024 年 1 月 24 日當天或之後結算。RSU 的公允價值

那個

既得

收盤後立即是授予之日的收盤價，由於歸屬後的限制，由於缺乏適銷性，可享受折扣。剩下的

4,181,142RSU 的背心期限從三到

六年

前提是參與者能否繼續就業。一段時間內歸屬的限制性股票的公允價值是授予之日的收盤價。授予獎勵後，公司將向獎勵持有人發行普通股。

以下是截至2023年3月31日的RSU活動摘要：


	限制性股票單位
	的數量獎項			加權平均值授予日期公平價值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬		—		$	—
已授予		6,581,496			9.76
被沒收		—			—
既得		(2,400,354	)		9.00

截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬		4,181,142		$	10.19

在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元21,603千。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了與限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元25,597未經審計的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中的千美元。截至 2023 年 3 月 31 日，與所有尚未確認的 RSU 相關的總薪酬成本為美元38,612千，預計將在加權平均期內被識別 1.51年份。

附註 16 — 關聯方交易

在截至2023年3月31日的三個月中，公司的收入為美元321,244來自首席執行官蒂莫西·希希先生擁有的飛機的人工、維護和改進所得的收入。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元321,244與截至2023年3月31日的三個月的收入相關的應收賬款。

2022年7月21日，公司完成了2022年債券，公司從該債券中獲得的總收益為美元135,0002022 年 7 月 21 日為 1,000 美元25,0002022 年 8 月 10 日為千人。在最初的發行中，該公司的三名高級管理人員購買了大約美元10,000數千份2022年債券，這些債券是在2022年債券公開發行期間以正常交易方式購買的，以及

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

其條款和條件與向所有債券購買者提供的條款和條件相同。公司支付了 $

575

在截至2023年3月31日的三個月中，這三位債券持有人獲得了數千美元的利息，支出約為美元

284

在截至2023年3月31日的三個月中，利息為千美元。請參閲

到

“注12——長期債務。”

附註 17 — 夾層資產

Legacy Bridger C 系列優先股

2022 年 4 月 25 日，Legacy Bridger 授權併發布

315,789.473684

Legacy Bridger C 系列優先股，總收益為

$288,516千，扣除發行成本 $11,484

千。就清算或某些觸發事件時的資產分配而言，Legacy Bridger C系列優先股排在Legacy Bridger的普通股之前，排在Legacy Bridger A系列優先股的下屬地位，後者後來在2022年被贖回。Legacy Bridger 系列 C 優先股沒有參與 Legacy Bridger 的收益，而是

無表決權

股份。

在符合條件的公開募股完成之前，Legacy Bridger C系列是首選

股票每天的應計利息為 7第一年的年利率， 9第二年每年百分比以及 11此後每年百分比，並於6月30日每半年複合一次

第四

以及 12 月 31 日

每年的。在符合條件的公開募股完成後，Legacy Bridger C 系列首選

股票每天的累積利息為 7前六年每年百分比， 9第七年每年百分比以及 11此後每年百分比，每半年複合一次。Legacy Bridger C 系列優先版的應計利息

股價是 $15,344截至2022年12月31日，記錄為千人，增加了夾層資產的贖回金額。

閉幕後，Legacy Bridger 投降並交換了所有東西

315,789.473684

已發行和流通的 Legacy Bridger C 系列優先股 315,789.473684A系列優先股的股票。該公司的公司註冊證書包括Legacy Bridger C系列優先股的條款，這些條款在公司註冊完成之前已經生效

反向資本重組

。由於

反向資本重組

，公司A系列優先股的最大贖回價值變為大約

332,659

一千並排除了那個

歷來包含在 Legacy Bridger Series C Preferred 的最大兑換價值中的乘數百分比

野兔。

在某些特定事件（包括合格公開發行之後）發生後，Legacy Bridger C系列優先股可由持有人選擇轉換為Legacy Bridger的B類普通股，持有人無需支付額外對價，即原始發行價格除以原始發行價格加上應計利息除以轉換時有效的轉換價格。Legacy Bridger C 系列優先股的轉換價格最初等於

12.929104.

適用的轉換價格有待未來在符合條件的公開募股後進行調整。

Legacy Bridger 系列 C 首選

Legacy Bridger 於 2032 年 4 月 25 日強制贖回股票，具體金額取決於贖回是在符合條件的公開募股之前還是之後。如果強制贖回發生在符合條件的公開募股完成之前，則贖回金額等於規定價值加上初始發行價格乘以

50%,

加上應計但未付的利息。如果強制贖回發生在符合條件的公開募股完成之後，則贖回金額等於規定價值加上應計但未付的利息。Legacy Bridger 系列 C 首選

在某些超出 Legacy Bridger 控制範圍的觸發事件時，野兔也可以兑換。贖回活動包括持有人在2027年3月29日之後和符合條件的公開募股之前的贖回，或者Legacy Bridger投票和治理結構的根本變化，例如出售Legacy Bridger或其子公司代表的數量超過

Legacy Bridger 有表決權股票的百分比或類似的流動性事件。

鑑於轉換功能被認為是實質性的，強制贖回日期不確定，可選贖回是在某些被認為不完全在Legacy Bridger控制範圍內的事件發生時進行的，因此Legacy Bridger C系列優先股被歸類為夾層股權。

該公司將需要與主工具分離的某些轉換和贖回特徵確定為嵌入式衍生負債。Legacy Bridger 系列 C 首選

野兔包含一項允許的條款

用於增加 2Legacy Bridger C 系列 Preferred 持有人每年應計的利息百分比

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

如果某些融資機制出現違約，包括不遵守某些金融契約，則在此類違約發生後的30天內，直至此類違約得到糾正或補救。預計該公司將接觸 2% 的利率上調時間不超過 2 個月。截至2022年12月31日，嵌入式衍生品的公允價值為美元1,039千美元在簡明合併資產負債表中記錄為負債，並在每個資產負債表日期重新計量為公允價值，公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表的利息支出中。

公司還於2022年4月9日與摩根大通融資公司（“JPMCF”）簽訂了信函協議，以支付超額持有費

5佔Legacy Bridger C系列首選初始申報總值的百分比

JPMCF 持有的超過美元的股票157,894,736.84截至2023年3月15日。獨立衍生品的更多細節和隨後的超額持倉費

中描述了應付款

“注10——利率互換和獨立衍生品。”

公司確定其他需要分叉的特徵的公允價值，無論是單獨還是總體而言，在成立之初和截至2022年12月31日均無關緊要。這些功能的公允價值將在每個報告日進行評估，如果重要，將按公允價值確認和重新計量。

截至2022年12月31日，Legacy Bridger C系列優先股很可能會在2027年3月29日當天或之後、合格公開募股完成之前或在合格公開募股完成之前或在合格公開募股的情況下，由持有人選擇贖回。公司選擇立即確認贖回價值的變化，將Legacy Bridger C系列優先股調整為每個報告日的最大贖回價值。截至2022年12月31日，Legacy Bridger C系列優先股按其贖回價值計值

的 $

489,022

千。

A 系列優先股

A系列優先股可根據持有人選擇轉換為普通股，持有人無需支付額外對價，將其轉換為由原始發行價格加上應計利息除以等於美元的轉換價格確定的普通股數量11在轉換時。

A系列優先股的股票

公司於2032年4月25日強制贖回股票，贖回金額等於規定價值加上應計但未付的利息。A系列優先股的應計利息為美元4,274

截至2023年3月31日，為千人。系列股票
優先股也可以在公司無法控制的某些觸發事件時兑換。觸發事件包括持有人在2027年4月25日當天或之後進行贖回，或公司投票和治理結構的根本變化，例如出售公司
或其子公司代表的份額超過

50公司有表決權股票的百分比或類似的流動性事件。

截至截止日和2023年3月31日，A系列優先股很可能在2032年4月25日可贖回。公司已選擇立即確認贖回價值的變化，將優先股調整為每個報告日的最大贖回價值。收盤時，A系列優先股的賬面價值和贖回價值均為美元332,659千， 50% 乘數，值為 $156,363千，被刪除了。截至2023年3月31日，A系列優先股的賬面價值和贖回價值均為美元336,933千。請參考下表。

截至2023年3月31日，與違約事件相關的嵌入式衍生品的公允價值為美元694

在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄為負債，並在每個資產負債表日期重新計量為公允價值，公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併運營報表的利息支出或收益中。

該公司確定，截至2023年3月31日，需要分叉的其他特徵的公允價值，無論是單獨還是總體而言，均無關緊要。這些功能的公允價值將在每個報告日進行評估，如果重要，將按公允價值確認和重新計量。

此外，轉換價格從美元降低12.9到 $11

收盤時觸發了A系列優先股中嵌入的向下轉換功能。公司將下行特徵效應的價值視為視同股息，這使普通股股東在計算每股淨虧損時可獲得的虧損增加了約美元

48在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬人。截至2023年3月31日，有 30,264,501

普通股可在轉換時發行。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）


	可贖回的A系列優先股
	股份		金額
截至截止日期發行		315,789.473684	$	332,658,947
調整最大兑換價值		—		4,274,440

截至2023年3月31日的餘額		315,789.473684	$	336,933,387


	可贖回的遺產 Bridger 系列 C 優先股
	股份		金額
Legacy Bridger C系列發行首選 S 野兔		315,789.473684	$	288,332,735
調整最大兑換價值		—		202,688,810

截至2022年12月31日的餘額		315,789.473684	$	489,021,545

附註 18 — 強制性可贖回優先股

Legacy Bridger B 系列優先股

Bridger 擁有的傳奇

60,000,000

Legacy Bridger 系列首選

截至2021年12月31日已發行和流通的股票，價格為美元

1.00

每股。Legacy Bridger 系列 B 首選

股票無表決權，應計利息為

17.5

每年百分比，每季度複合一次。Legacy Bridger Series B Preferred 需要強制兑換期

股票加上其 2022 年 3 月的應計利息。

Legacy Bridger 強制贖回這些股票，金額等於資本出資，加上某些贖回活動中較早的日期或 2022 年 3 月 31 日的應計但未付的利息。兑換活動包括出售Legacy Bridger或其子公司，其金額超過

Legacy Bridger 有表決權的股票或資產、符合條件的首次公開募股或類似的流動性事件的百分比。Legacy Bridger可以隨時選擇贖回這些股票，贖回價格等於面值，外加應計但未付的利息。這些股票優先於Legacy Bridger的普通股，沒有投票權，也沒有參與Legacy Bridger的收益。這些 Legacy Bridger 系列的首選

股票的應計利息為

17.5

年百分比，按季度複合。如果未在 2022 年 3 月 31 日當天或之前兑換，則首選 Legacy Bridger 系列 B

股份

本應計利息為

21.5年百分比，按季度複合。

作為 Legacy Bridger 系列的首選

股票可在指定日期強制贖回，該證券在未經審計的簡明合併資產負債表上被歸類為負債。

2022 年 4 月 25 日，Legacy Bridger 使用了發行 Legacy Bridger 系列 C 優先版的部分收益

野兔可以全部兑換

60,000,000

Legacy Bridger 出色的 Legacy Bridger 系列 B

花錢買野兔

69,999千，包括 $

9,999

一千美元的應計利息。曾經有

不遺產

布里傑

B 系列首選

截至2023年3月31日和2022年12月31日的野兔。

Legacy Bridger A 系列優先股

Legacy Bridger 被授權發行 10,500,000

A-1 和 A-2 系列優先股（“Legacy Bridger 系列 A-1 和 A-2”）的股票
優先股”），面值為

$0.001以 $ 分享105,000

千。Legacy Bridger 系列

A-1

和

A-2

在清算或某些觸發事件後的資產分配方面，優先股排名優先於Legacy Bridger的普通股和Legacy Bridger的C系列優先股，但沒有參與Legacy Bridger的收益。Legacy Bridger 系列

A-1

和

A-2

優先股正在投票，

無表決權

分別為股份。

2022 年 4 月 25 日，Legacy Bridger 使用了發行 Legacy Bridger Series C Preferred 的收益

可供兑換的股票

4,444,444股份
Legacy Bridger 系列的

A-1

和

A-2

首選

花錢買野兔100,000千。贖回的損失 $34,622千美元反映為未經審計的簡明合併資產負債表上累計赤字的減少。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

2022 年 4 月 25 日，Legacy Bridger 及其投資者加入了一項新的強制性贖回條款，要求 Legacy Bridger 系列

A-1

和系列

A-2

優先股將於2032年4月25日贖回。由於有強制兑換條款，Legacy Bridger 系列

A-1

和

A-2

優先股已從夾層權益重新歸類為負債。Legacy Bridger 選擇了公允價值期權來衡量 Legacy Bridger 系列的修改情況

A-1

和

A-2

優先股，記錄的價值為

132,331

修改時成千上萬。Legacy Bridger 系列的修改版

A-1

和

A-2

優先股被視為滅絕，在未經審計的簡明合併資產負債表上，45,609萬美元的公允價值變動記錄為累計赤字，沒有將收益或虧損記錄為淨虧損。滅失損失已包含在用於計算每股淨虧損的歸屬於普通股股東的淨虧損中。

Legacy Bridger 系列 A-1 和 A-2 優先股的清算優先權應計利息，清算優先權定義為合併資本出資加上應計優先利息，利率為

每年%。

Legacy Bridger 系列

A-1

和

A-2

如果董事會擴張並被視為清盤，則在發生某些超出Legacy Bridger控制範圍的觸發事件時，優先股可以兑換。未能及時支付Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股利息將引發董事會擴張事件，使Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的持有人可以選擇獲得控制權

Legacy Bridger 的董事會併發起觸發活動。觸發事件包括出售Legacy Bridger或其子公司，其代表範圍超過

Legacy Bridger 有表決權的股票或資產、符合條件的首次公開募股或類似的流動性事件。Legacy Bridger 系列

A-1

和

A-2

Legacy Bridger 可以隨時選擇贖回優先股，贖回價格等於投資金額乘以兩者中較大者

2.25

加上任何賠償金額或總清算優先權。

Legacy Bridger 確定了分叉需要考慮的某些兑換功能。Legacy Bridger選擇了公允價值期權，因此將主辦方優先股和嵌入式功能視為一種工具。

2022 年 7 月 21 日和 2022 年 8 月 10 日，Legacy Bridger 使用 2022 年債券的收益加上手頭現金全額贖回了剩餘的部分

6,055,556

Legacy Bridger 系列 A-1 和 A-2 優先股的股份，總收益為

$136,250

千。Legacy Bridger 系列的公允價值

A-1

和

A-2

優先股上漲了

$3,919自2022年4月25日修改後的應計利息中扣除一千美元不損益計入滅火後的淨虧損。曾經有不Legacy Bridger 系列首選

截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股票。

附註 19 — 所得税

如上所述，由於反向資本重組，公司成為Legacy Bridger的繼任者

“注1——列報的組織和依據

”

出於美國聯邦所得税的目的，它被視為合夥企業。作為合夥企業，Legacy Bridger的淨收入或虧損根據公司的運營協議由成員分配，聯邦所得税不由Legacy Bridger繳納或提供。會員按其在Legacy Bridger收入中的按比例所有權份額單獨納税。在反向資本重組之後，公司成為Legacy Bridger的繼任者。除州和地方所得税外，公司還需繳納與公司的淨應納税所得或虧損以及任何相關的税收抵免相關的美國聯邦所得税。

有效税率是 0截至2023年3月31日的三個月的百分比。税

税率與聯邦法定税率不同，這是因為根據公司的遞延所得税資產確認了全額估值補貼。

反向資本重組的結果是，公司確認了遞延所得税資產（“DTA”），以彌補公司對Legacy Bridger的投資的賬面和税基之間的差異。税基超過賬面基準主要是因為税基

升級

在反向資本重組之前在各種商業和股權交易中創建。該公司預計將產生更多與發行股票薪酬相關的遞延所得税資產

“附註 15 — 股票薪酬”

以及聯邦淨營業虧損。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

公司已經評估了遞延所得税淨資產的可變現性，並在分析中考慮了現有的相關正面和負面證據，以確定遞延所得税資產很可能無法變現，因為公司預計短期內不會產生足夠的應納税所得額。

公司的所得税申報將接受各個税收司法管轄區的審計。公司將監控美國聯邦、州和地方所得税申報表的狀況，這些申報表可能在未來一段時間內接受審計。相應的税務機關目前沒有審查美國聯邦、州和地方所得税申報表。

附註20——每股淨收益（虧損）

普通股每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）根據ASC 260計算，

每股收益。

每隻普通股的淨收益（虧損）——基本的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均股。

普通股每股淨收益（虧損）——攤薄後基於用於計算基本每股收益的普通股平均數，並根據使用庫存股法確定的該期間已發行普通股等價物的加權平均數進行了調整；以及

如果已轉換

方法，如果適用。歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）——攤薄後根據公共認股權證和私募認股權證公允價值變動的影響進行了調整，前提是它們具有攤薄作用。

收盤前所有時期的每股收益計算均已根據收盤後立即發行的等值股票數量進行了追溯性調整，以實現反向資本重組。收盤後，每股淨收益（虧損）是根據已發行普通股的加權平均數計算的。

下表列出了公司基本和攤薄後每股收益（虧損）的計算方法：


	在結束的三個月裏 3 月 31 日
（以美元計算，股票數據除外）	2023			2022
分子——基本版和稀釋版
淨虧損	$	(44,684,938	)	$	(14,873,009	)
A系列優先股——收盤時對視同股息的調整		(48,300,000	)		—
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、消滅和應計利息的調整		—			(4,339,767	)
A系列優先股——為消除 50% 乘數而進行的調整		156,362,597
A系列優先股——調整到最大贖回價值		(4,274,439	)		—

歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）——基本和攤薄	$	59,103,220		$	(19,212,776)

分母—基本
加權平均已發行普通股——Legacy Bridger 股東		38,848,420			38,770,646
加權平均已發行普通股——公眾股東		1,551,688			—
加權平均已發行普通股——JCIC的保薦人和獨立董事		1,301,430			—
已發行既得限制性股票單位的加權平均值		1,786,930			—

加權平均已發行普通股——基本		43,488,468			38,770,646

分母——稀釋
加權平均已發行普通股——基本		43,488,468			38,770,646

攤薄證券的加權平均效應：
A 系列優先股		30,624,501			—
未歸屬的傳承橋人激勵單位		237,283			—
贊助商 Earnout 股票		636,500			—

已發行普通股的加權平均值——攤薄		74,986,752			38,770,646

基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）
每隻普通股的基本淨收益（虧損）	$	1.36		$	(0.50	)

每隻普通股攤薄後的淨收益（虧損）	$	0.79		$	(0.50	)

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

這個

下表彙總了由於會產生反稀釋效應（以千計）而被排除在攤薄後每股淨虧損計算之外的潛在攤薄普通股：


	在結束的三個月裏 3 月 31 日
	2023		2022
股票不包括在攤薄後的每股淨收益（虧損）中
未歸屬的限制性股票單位		4,181,142		—
公開認股權證		17,250,000		—
私募認股權證		9,400,000		—
未歸屬的傳承橋人激勵單位		—		323,232

附註21——股東赤字

在收盤前的時期，Legacy Bridger擁有A類、B類、C類和D類普通股。如所述

“註釋1——列報的組織和依據，”

2023年1月24日，我們完成了傑克·克里克投資公司和Legacy Bridger之間的反向資本重組。收盤後，公司的普通股是唯一授權和發行的普通股類別。

Lecagy Bridger 普通股

Bridger 擁有的傳奇 30,000,000

截至2022年12月31日已發行和流通的A類普通股。這些股票的持有人是

有權

一票為了

每股股份在提交股東表決的所有事項上均為記錄在案。這些 A 類普通股已發行給 ElementCompany, LLC。

Bridger 擁有的傳奇

9,756,130

截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行和流通的B類普通股。這些股份的持有人有權

一票

對於在提交股東表決的所有事項上持有的每股登記在冊的股份。

Bridger 擁有的傳奇 243,871

截至2022年12月31日已發行和流通的C類普通股。遺產布里傑也有

606,061

截至2022年12月31日已發行和流通的D類普通股。C類和D類股票是無表決權股票。

Legacy Bridger 的投票權遵循當選董事會成員的結構，有 3 名候選人來自類別持有者

A類普通股和2名來自B類普通股持有人的指定人。計劃保持不變，而B類普通股的持有人總共至少持有

10%

在已發行普通股中，在任何首次公開募股之前，根據已發行相關股份，投票權將發生變化。

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

布里傑普通股

與

反向資本重組

，公司發佈了

43,769,290

普通股，其中

39,081,744

股票已發行給Legacy Bridger Common股東，

2,084,357

向JCIC的公眾股東發行了股票，

2,603,189

股票在收盤時發行給JCIC的保薦人和JCIC的獨立董事。在向Legacy Bridger Common股東和JCIC贊助商發行的股票中，

233,323和 855,000股票分別受持續歸屬條件的約束。

普通股持有人有權獲得全部經濟權利，包括在董事會宣佈時獲得股息的權利，但須遵守對支付股息的任何法定或合同限制以及未歸屬普通股歸屬條件對支付股息的任何限制。

每位持有者

普通股有權

一票

對於持有的每股普通股。

附註22——修訂先前發佈的財務報表

該公司在先前發佈的年度和中期財務報表中發現了一個非實質性錯誤。該錯誤與獨立衍生工具的會計有關，詳見

“附註10——利率互換和獨立衍生品，”

影響截至2022年12月31日止年度的年度財務報表以及截至2022年6月30日的六個月以及截至2022年9月30日的九個月的中期財務報表。該錯誤對以往各期財務報表的影響在數量和質量上均被確定為無關緊要。為了提高財務報表的一致性和可比性，公司修訂了先前發佈的年度和中期財務報表，以更正

錯誤。

下表列出了受以下錯誤（稱為 “修訂”）影響的受上期影響的財務報表的細列項目：

(i)

根據ASC 815要求單獨核算的獨立工具的會計錯誤，

衍生品和套期保值

與 Legacy Bridger 系列 C 優先股的功能有關。


	截至2022年12月31日
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
資產負債表：
總資產	$	305,978,901		$	—		$	305,978,901
應計費用和其他流動負債		16,483,289			2,186,283			18,669,572
流動負債總額		22,120,721			2,186,283			24,307,004
負債總額		228,393,011			2,186,283			230,579,294
Legacy Bridger C 系列優先股		489,021,545			—			489,021,545
累計赤字		(413,118,060	)		(2,186,283	)		(415,304,343	)
成員赤字總額		(411,435,655	)		(2,186,283	)		(413,621,938	)
負債總額、夾層權益和成員赤字	$	305,978,901		$	—		$	305,978,901


	截至2022年12月31日的財年
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
運營聲明：
利息支出	$	(20,017,177	)	$	(2,709	)	$	(20,019,886	)
淨虧損	$	(42,121,959	)	$	(2,709	)	$	(42,124,668	)
Legacy Bridger C系列優先股調整以調整最大贖回價值		(200,505,236	)		(2,183,574	)		(202,688,810	)
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(328,290,531	)	$	(2,186,283	)	$	(330,476,814	)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後的虧損	$	(8.15	)	$	(0.05	)	$	(8.20	)

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）


	截至2022年12月31日的財年
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
成員權益表：
Legacy Bridger C系列優先股調整以調整最大贖回價值	$	(200,505,236	)	$	(2,183,574	)	$	(202,688,810	)
淨虧損		(42,121,959	)		(2,709	)		(42,124,668	)
累計赤字		(413,118,060	)		(2,186,283	)		(415,304,343	)
累計其他綜合收益		1,678,497			—			1,678,497
成員赤字總額	$	(411,435,655	)	$	(2,186,283	)	$	(413,621,938	)

	截至2022年12月31日的財年
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
現金流量表：
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(42,121,959	)	$	(2,709	)	$	(42,124,668	)
獨立衍生品公允價值的變化		—			2,709			2,709
用於經營活動的淨現金		(9,917,608	)		—			(9,917,608	)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化		25,198,494			—			25,198,494
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物——期末	$	42,459,626		$	—		$	42,459,626
現金和現金等價物-期末	$	30,162,475		$	—		$	30,162,475



	截至2022年9月30日
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
資產負債表：
總資產	$	320,554,139		$	—		$	320,554,139
應計費用和其他流動負債		12,355,584			2,124,265			14,479,849
流動負債總額		19,472,020			2,124,265			21,596,285
負債總額	$	226,008,817		$	2,124,265		$	228,133,082
C 系列優先股		483,385,214			—			483,385,214
累計赤字		(390,307,424	)		(2,124,265	)		(392,431,689	)
成員赤字總額		(388,839,892	)		(2,124,265	)		(391,036,037	)
負債總額、夾層權益和成員赤字	$	320,554,139		$	—		$	320,554,139

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）


	在截至2022年9月30日的九個月中
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
運營聲明：
利息支出	$	(13,052,438	)	$	59,309		$	(12,993,129	)
淨虧損	$	(25,117,707	)	$	59,309		$	(25,058,398	)
Legacy Bridger C系列優先股調整以調整最大贖回價值		(194,700,545	)		(2,183,574	)		(196,884,119	)
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(305,481,588	)	$	(2,124,265	)	$	(307,605,853	)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本和稀釋	$	(7.58	)	$	(0.06	)	$	(7.64	)

	在截至2022年9月30日的九個月中
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
成員權益表：
Legacy Bridger C系列優先股調整為最大值贖回價值	$	(194,700,545	)	$	(2,183,574	)	$	(196,884,119	)
淨虧損		(25,117,707	)		59,309			(25,058,398	)
累計赤字		(390,307,424	)		(2,124,265	)		(392,431,689	)
成員赤字總額	$	(388,839,892	)	$	(2,124,265	)	$	(390,964,157	)

	在截至2022年9月30日的九個月中
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
現金流量表：
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(25,117,707	)	$	59,309		$	(25,058,398	)
獨立衍生品公允價值的變化		—			(59,309	)		(59,309	)
經營活動使用的淨現金		(7,930,502	)		—			(7,930,502	)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化		89,107,304			—			89,107,304
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物——期末	$	106,368,436		$	—		$	106,368,436
現金和現金等價物-期末	$	94,143,466		$	—		$	94,143,466

	截至2022年6月30日
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
資產負債表：
總資產	$	309,603,293		$	—		$	309,603,293
應計費用和其他流動負債		10,359,417			2,183,574			12,542,991
流動負債總額		32,207,636			2,183,574			34,391,210
負債總額		209,837,425			2,183,574			212,020,999
C 系列優先股		477,741,883			—			475,558,309
累計赤字		(378,984,493	)		(2,183,574	)		(381,168,067	)
成員赤字總額		(377,976,015	)		(2,183,574	)		(380,159,589	)
負債總額、夾層權益和成員赤字	$	309,603,293		$	—		$	309,603,293

BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）


	在截至2022年6月30日的六個月中
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
運營聲明：
淨虧損	$	(19,435,884	)	$	—		$	(19,435,884	)
Legacy Bridger C系列優先股調整以調整最大贖回價值		(189,057,208	)		(2,183,574	)		(191,240,782	)
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(294,156,428	)	$	(2,183,574	)	$	(296,340,002	)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後的虧損	$	(7.30	)	$	(0.06	)	$	(7.36	)

	在截至2022年6月30日的六個月中
	和以前一樣已報告			的影響修訂版			經修訂
成員權益表：
Legacy Bridger C系列優先股調整以調整最大贖回價值	$	(189,057,208	)	$	(2,183,574	)	$	(191,240,782	)
淨虧損		(19,435,884	)		—			(19,435,884	)
累計赤字		(378,984,493	)		(2,183,574	)		(381,168,067	)
累計其他綜合收益		1,008,478			—			1,008,478
成員赤字總額	$	(377,976,015	)	$	(2,183,574	)	$	(380,159,589	)

注 23 — 後續事件

公司評估了截至提交未經審計的簡明合併財務報表之日的活動。

2023 年 4 月 7 日，該公司以 1 美元的價格出售了其五個 Twin Commander 監控平臺中的一個0.7百萬。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論和分析旨在幫助您瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。本討論和分析應與截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的截至2023年3月31日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些附註包含在本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）的其他地方。本討論和分析還應與截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表一起閲讀，這些報表包含在10-K表年度報告（“年度報告”）中。本討論和分析包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的預期、估計和預測，涉及風險和不確定性。由於標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的事項等因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。除非上下文另有要求，否則本節中所有提及 “Bridger”、“公司”、“我們”、“我們的” 和其他類似術語均指公司前身Bridger Aerospace Group Holdings, LLC及其子公司（統稱為 “Legacy Bridger”）在反向資本重組完成之前的業務，以及與傑克的業務合併完成後的公司及其子公司（統稱為 “Legacy Bridger”）的業務投資公司（“JCIC”）成立於2023年1月24日（“反向資本重組”）。

業務概述

布里傑主要在美國各地使用下一代技術和環保和可持續的消防方法提供空中野火監測、救濟、滅火和空中消防服務。我們的使命是利用我們的高素質團隊、專業飛機以及對技術和數據的創新使用，拯救受野火威脅的生命、財產和棲息地。我們正在滿足服務不足且對下一代全方位服務的空中消防平臺不斷增長的需求。

我們的產品組合分為兩個核心產品：

•

滅火：包括部署特種飛機快速直接向野火投擲大量水。

•

空中監視：包括在事件上對滅火飛機進行空中監視，並與事件指揮官進行戰術協調。空中監視既使用載人飛機，也使用無人駕駛飛機。

我們將運營作為一個部門進行管理，目的是評估績效、做出運營決策和分配資源。

我們已經並將繼續在資本支出方面進行大量投資，以建設和擴大我們的空中森林火災管理技術。我們預計，自本季度報告發布之日起，股權和債務融資提供的現有現金和現金等價物將足以滿足我們目前的營運資本和資本支出需求，為期至少十二個月。

反向資本重組

2023 年 1 月 24 日，我們完成了反向資本重組。由於反向資本重組，Legacy Bridger和JCIC分別成為公司的全資子公司，JCIC股東和Legacy Bridger的股權持有人分別將其在JCIC和Legacy Bridger的股權所有權轉換為公司的股權所有權。Legacy Bridger已被確定為反向資本重組的會計收購方，根據公認會計原則，反向資本重組將計為反向資本重組，不記錄任何商譽或其他無形資產。

反向資本重組完成後，Legacy Bridger未來報告的財務狀況和經營業績的最重大變化是現金和現金等價物（與Legacy Bridger截至2022年12月31日的資產負債表相比）總額減少了約1,700萬美元。Bridger、JCIC和Legacy Bridger在2023年1月24日反向資本重組結束（“收盤”）時支付的直接和增量交易總成本約為1,660萬美元，將被視為現金收益的減少，並從我們的額外實收資本中扣除。

上市公司成本

我們已成為一家在美國證券交易委員會（“SEC”）註冊並在納斯達克全球市場上市的公司的繼任者，這要求我們僱用更多員工，實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例，並將來可能要求我們僱用更多員工，實施程序和流程。我們已經承擔並預計每年將產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源及費用。

影響我們經營業績的關鍵因素

我們面臨着空中消防業務固有的某些風險。《年度報告》中標題為 “風險因素” 的部分進一步描述了這些風險。

北美火災季節導致的季節性

我們的經營業績受到季節性的影響。氣候條件和其他可能影響我們服務收入的因素可能因季節和年度而異。從歷史上看，由於北美火災季節的時間和持續時間，對我們服務的需求在每個財年的第二和第三季度都更高。因此，來自我們服務的收入、支出和運營現金流主要產生於本財年的第二和第三季度。但是，根據地點和火災季節強度的不同，撲滅野火需求的季節性波動已經並將繼續導致我們的經營業績在每個季度和每年之間出現顯著波動。

天氣狀況和氣候趨勢

我們的業務高度依賴政府機構監控和撲滅火災的需求。因此，我們的財務狀況和經營業績受到天氣以及影響氣候變化的環境和其他因素的重大影響，這些因素會影響任何給定時期內火災的數量和嚴重程度。北美火災季節的強度和持續時間受到多種因素的影響，根據非營利性氣候科學新聞機構Climate Central在2016年發表的一篇文章，其中一些因素是天氣模式，包括春季變暖和夏季延長、山頂積雪量降低導致土壤和植被幹燥以及雷擊頻率。根據環境保護署（“EPA”）發佈的氣候變化指標，這些因素表明，這些因素同比增加，這與氣候變化的影響和温度升高的總體趨勢有關。我們認為，全球氣温上升一直是導致野火發生率和嚴重程度增加的一個因素，預計將來也將如此。從歷史上看，由於天氣模式通常與北美野火發生率的上升有關，我們的服務銷售在每個財政年度的夏季都較高。根據美國環保局在2022年發表的一篇文章，隨着乾旱頻率和持續時間的增加，預計更大的野火和更長的季節將持續下去。

特種飛機以及更換和維護零件的供應有限

我們的運營業績取決於有限數量的供應商提供的飛機、原材料和供應部件的充足供應。我們對有限供應商的依賴使我們面臨這些材料的價格和可用性的波動，這可能導致成本增加和運營延遲。

2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈了與 COVID-19 引起的呼吸系統疾病爆發有關的全球大流行。由於新冠肺炎大流行，在2020年、2021年和2022年，我們遇到了飛機的交付延遲。如果這種情況曠日持久或惡化，或者如果客户的長期預算或優先事項受到影響，COVID-19 疫情可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。鑑於其動態性質新冠肺炎疫情及其全球后果，目前無法合理估計對我們運營、現金流和財務狀況的最終影響。COVID-19 的爆發還可能加劇我們年度報告中題為 “風險因素” 的部分中描述的許多其他風險，例如與我們的證券和跨境交易市場相關的風險。

經濟和市場因素

我們的運營、供應鏈、合作伙伴和供應商受到各種全球宏觀經濟因素的影響。我們預計，我們將繼續受到許多特定行業和全球宏觀經濟因素的影響，這些因素可能導致我們的實際經營業績與我們的歷史經營業績或當前預期不同。我們目前認為對我們的財務狀況和經營業績影響最大的因素和趨勢包括：我們所依賴的第三方的重大運營挑戰對我們的影響；通貨膨脹壓力；短期和長期天氣模式；影響我們和合作夥伴的潛在勞動力和供應鏈短缺；燃料價格波動；飛機交付延遲；以及我們運營所在市場總體經濟狀況的變化。

從歷史上看，除 COVID-19 全球疫情外，我們的經營業績沒有受到其他因素的重大影響。我們將繼續監測這些因素和其他因素對我們的業務、運營、財務狀況和未來經營業績的潛在有利或不利影響，這些影響取決於未來的發展。由於上述因素和趨勢的影響，我們未來的經營業績可能會受到波動的影響，我們的增長計劃可能會被推遲，尤其是在短期內。例如，COVID-19 疫情的影響直接影響了我們飛機的交付以及與合同期間的部署相關的支持。由於美國聯邦航空管理局過渡到在家辦公環境以及處理梳理和註冊事務的能力降低，兩架 Viking Air CL-415EAF 飛機（“Super Scoopers”）的部署在 2020 年被推遲；另外兩架 Super Scoopers 於 2021 年推遲部署，原因是原始設備製造商修改了製造程序新冠肺炎據我們瞭解，生產時間的延長因原始設備製造商延遲接收某些零件和組件而變得更加複雜；而之前的生產延遲推遲了另外兩架 Super Scoopers 在2022年和2023年初的完工和交付，比我們之前預期的要晚些時候和2023年初。但是，我們認為，儘管存在不利的市場因素，但由於對我們服務的需求不斷增加，以及我們持續滿足這些需求的能力，我們的長期前景仍然樂觀。我們認為，這種預期的長期需求增長將抵消成本的增加，儘管我們無法提供任何保證，但我們可以在短期內應對運營挑戰，使我們能夠支持不斷增長的需求。

我們經營業績的關鍵組成部分

收入

我們的主要收入來源是提供服務，這些服務可分為滅火、空中監視和其他服務。我們的滅火和空中監視服務的收入和增長是由氣候趨勢推動的，特別是北美火災季節的強度和時機。其他服務主要包括外來履行合同服務，例如擴大可用性和動員。其他服務還包括外部為第三方提供的維護服務。

我們根據所提供的消防服務的類型以及根據哪個合同提供服務，收取每日和每小時的費用。我們服務的收入確認主要分為航班、待命和其他收入。飛行收入主要是應客户要求循環使用飛機發動機時按小時費率賺取的。待機收入主要是當飛機可供在火力基地使用，等待客户提出飛行部署請求時，按每日費率賺取。其他收入包括可以向客户收取的其他合同項目，例如設施租賃收入以及外部擁有的飛機的維護和維修。

收入成本

收入成本包括與飛行運營直接相關的成本，包括與根據創收合同運營飛機相關的費用。其中包括勞動力、折舊、訂閲和費用、差旅和燃料。收入成本還包括我們飛機的維護費用，包括日常維護費用和維修費用。這包括每架機身特有的人工、零件、消耗品、差旅和訂閲。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用包括所有與客户合同履行情況沒有直接關係的成本。銷售、一般和管理費用包括我們的管理職能成本，例如財務、法律、人力資源和 IT 支持，以及包括合同採購、公共關係和商業機會拓展在內的業務發展成本。這些職能包括工資、福利、股票薪酬和其他人事相關成本、維護和供應、外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、保險、無形資產攤銷和折舊費用等項目的成本。銷售、一般和管理費用還包含處置固定資產的任何收益或損失。

利息支出

利息支出包括與我們的貸款協議相關的利息支出、收盤前已全部贖回的Legacy Bridger的B系列優先股（“Legacy Bridger B系列優先股”）、Legacy Bridger發行的總收益為1.6億美元的加拉廷市政債券（“2022年系列債券”）、Legacy Bridger的C系列優先股（“Legacy Bridger C系列優先股”）優先股”）用於支付嵌入式衍生品和獨立衍生品公允價值的變化，以及利率互換協議。利息支出還包括與我們的貸款協議相關的債務發行成本的攤銷。請參閲下文本季度報告中標題為 “——流動性和資本資源——債務” 的部分下對我們貸款承諾的討論。

其他收入

其他收入包括利息收入和可供出售債務證券的已實現收益。這還包括對受損資產的保險索賠的補償。

運營結果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較

下表列出了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表信息，應與本季度報告其他地方包含的財務報表和附註一起審查。


（所有金額均以美元為單位）	三個月已結束 2023年3月31日			三個月已結束 2022年3月31日			期限已過時期變化 ($)			期限已過時期變化 (%)
收入	$	365,373		$	69,292		$	296,081			427	%
收入成本：
飛行操作		3,733,261			3,665,352			67,909			2	%
保養		3,515,451			2,861,987			653,464			23	%

總收入成本		7,248,712			6,527,339			721,373			11	%

總虧損		(6,883,339	)		(6,458,047	)		(425,292	)		7	%
銷售、一般和管理費用		33,228,491			4,841,259			28,387,232			586	%

營業虧損		(40,111,830	)		(11,299,306	)		(28,812,524	)		255	%

利息支出		(5,664,545	)		(3,714,546	)		(1,949,999	)		52	%
其他收入		1,091,437			140,843			950,594			675	%

淨虧損	$	(44,684,938	)	$	(14,873,009	)	$	(29,811,929	)		200	%


（所有金額均以美元為單位）	三個月已結束 2023年3月31日			三個月已結束 2022年3月31日
A系列優先股——收盤時調整視同股息	$	(48,300,000	)	$	—
A系列優先股——調整以消除50％的乘數	$	156,362,597		$	—

A系列優先股——調整最大贖回價值	$	(4,274,439	)	$	—
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、消滅和應計利息的調整	$	—		$	(4,339,767	)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）——基本和攤薄	$	59,103,220		$	(19,212,776	)

每隻普通股的淨收益（虧損）——基本	$	1.36		$	(0.50	)

每股普通股淨收益（虧損）——攤薄	$	0.79		$	(0.50	)

收入

截至2023年3月31日的三個月，收入從截至2022年3月31日的三個月的10萬美元增長了30萬美元，增長了427％。增長的主要原因是關聯方擁有的飛機的人工、維護和改進。有關更多詳情，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的 “附註16——關聯方交易”。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入受到我們業務固有的季節性的影響，因為歷史上，北美野火季節出現在本財年的第二和第三季度。

收入成本

由於以下驅動因素，收入成本從截至2022年3月31日的三個月的650萬美元增加了70萬美元，增長了11％，至截至2023年3月31日的三個月的720萬美元：

飛行操作

截至2023年3月31日的三個月，飛行運營費用從截至2022年3月31日的三個月的370萬美元增加了10萬美元，增幅為2％。增長的主要原因是分別於2022年9月和2023年2月投入使用的另外兩架Super Scooper飛機需要增加20萬美元的人事開支。由於飛行時數減少，折舊費用減少了10萬美元，部分抵消了這一增加。

維護

截至2023年3月31日的三個月，維護費用從截至2022年3月31日的三個月的290萬美元增加了70萬美元，增長了23％，達到350萬美元。這一增長主要是由訂閲量、許可證和費用增加30萬美元、折舊費用20萬美元、人事支出10萬美元以及分別於2022年9月和2023年2月投入使用的另外兩架Super Scooper飛機所需的10萬美元飛機維護所推動的。

銷售、一般和管理費用

截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的480萬美元增加了2,840萬美元，增長了586％，達到3,320萬美元。增長包括計劃中的600萬美元運營銷售、一般和管理費用、主要與成為上市公司相關的320萬美元專業服務費，以及與2023年1月結束的反向資本重組相關的向Bridger高管和高級管理層發行的限制性股票單位（“RSU”）的2400萬美元非現金股票薪酬支出。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註的 “附註15——股票薪酬”。600萬美元的營業銷售、一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的480萬美元增加了120萬美元。這一增長是由更高的保險成本和更高的運營成本所推動的，這主要與最近新增的兩款超級滑板車有關。

利息支出

截至2023年3月31日的三個月中，利息支出從截至2022年3月31日的三個月的370萬美元增加了200萬美元，增幅為52％。增長的主要原因是2022年系列債券的額外利息支出為450萬美元，Legacy Bridger的A-1系列和A-2系列優先股（合稱 “Legacy Bridger A系列優先股”）的利息支出減少了290萬美元，以及與通過Live Oak Bank促成並由美國農業部支持的完成收購的兩項單獨信貸額度有關的兩項貸款協議的利息支出增加該公司前兩架售價 0.4 美元的 Super Scooper 飛機中百萬。請參閲下文本季度報告中標題為 “流動性和資本資源——債務” 的部分下對我們貸款承諾的討論。

其他收入

截至2023年3月31日的三個月，其他收入從截至2022年3月31日的三個月的10萬美元增加了100萬美元，增長了675％，達到110萬美元。增長主要是由Legacy Bridger C系列優先股的嵌入式衍生品的80萬美元利息收入推動的。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註的 “附註17——夾層資產”。增長部分是由以下方面的已實現收益推動的可供出售20萬美元的證券。有關更多詳情，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的 “附註3——有價證券的現金等價物和投資”。

非公認會計準則財務指標

儘管我們認為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損是最合適的收益衡量標準，但我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為評估業務表現的關鍵盈利指標。我們認為，這些衡量標準有助於説明我們業務的潛在趨勢，並利用這些措施來制定預算和運營目標，進行內部和外部溝通，以管理我們的業務和評估其業績。我們還認為，這些指標有助於投資者將我們的經營業績與前幾個時期的業績進行比較，其方式與管理層評估此類業績的方式一致。

下述每項盈利指標均未根據公認會計原則確認，也無意作為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損的替代方案，以衡量我們的業績。此類衡量標準作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代我們在公認會計原則下報告的業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括可能對我們的損益產生重大影響的項目，因此只能與我們在該期間的公認會計原則損益一起使用。我們的管理層通過使用非公認會計準則財務指標來補充GAAP業績，從而彌補使用非公認會計準則財務指標的侷限性，從而比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些衡量標準可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準進行比較。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則盈利指標，代表利息支出、所得税支出（收益）以及不動產、廠房和設備及無形資產的折舊和攤銷影響之前的淨收益或虧損。息税折舊攤銷前利潤消除了資本結構（影響融資支出）、有形資產的成本和年限（影響相對摺舊費用）以及無形資產的可識別程度（影響相對攤銷費用）的變化所造成的潛在績效差異。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則盈利指標，表示扣除某些項目的息税折舊攤銷前利潤，這些項目被認為會阻礙我們的業務同期業績或與其他業務的業績進行比較。在本報告所述期間，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤損益、與融資和其他交易相關的律師費和發行成本中扣除了調整後的息税折舊攤銷前利潤損益，其中包括根據公認會計原則必須計入支出的成本。此外，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中不包括非現金股票薪酬和業務發展費用。我們的管理層認為，在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的，可以向投資者提供有關某些材料的更多信息非現金物品以及關於我們預計將來不會繼續保持相同水平的稀有物品。

下表對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨虧損（最直接可比的GAAP指標）與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。


	三個月已於 3 月 31 日結束 2023			三個月已於 3 月 31 日結束 2022			期限已過時期變化 ($)			期限已過時期變化 (%)
淨虧損	$	(44,684,938	)	$	(14,873,009	)	$	(29,811,929	)		200	%
折舊和攤銷		1,751,045			1,266,922			484,123			38	%
利息支出		5,664,545			3,714,546			1,949,999			52	%

税前利潤		(37,269,348	)		(9,891,541	)		(27,377,807	)		277	%

處置所得（收益）損失⁽ⁱ⁾		(1,459	)		781,492			(782,951	)		(100	)%
法律費用⁽ⁱⁱ⁾		—			27,808			(27,808	)		(100	)%
發行成本⁽ⁱⁱⁱ⁾		2,083,120			—			2,083,120			NM
基於股票的薪酬^(iv)		23,998,016			—			23,998,016			NM
業務發展和整合費用^(v)		518,822			—			518,822			NM

調整後 EBITDA	$	(10,670,849	)	$	(9,082,241	)	$	(1,588,608	)		17	%

淨虧損率^(六)		(12,230	)%		(21,464	)%

調整後的息税折舊攤銷前利潤率^(六)		(2,921	)%		(13,107	)%

NM-沒意義

i)	代表處置老化飛機造成的損失。

ii)	代表與根據公認會計原則不可資本化的不經常或不尋常交易的律師費相關的一次性成本。

iii)	代表與準備潛在產品相關的一次性專業服務費，這些費用已在此期間列為支出。

iv)	代表向某些高管和高級管理層發放的限制性股票單位確認的股票薪酬支出，以及與反向資本重組相關的認股權證的公允價值調整。

v)	代表與潛在收購目標和其他業務領域相關的費用。

vi)	淨虧損利潤率等於淨虧損除以總收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

流動性和資本資源

現金和有價證券

截至2023年3月31日，我們的主要流動性來源是230萬美元的現金及現金等價物，用於營運資金目的，以及1,240萬美元的限制性現金。限制性現金是通過縣債券獲得的，可用於為資本項目融資。截至2023年3月31日，公司有3,030萬美元的債務證券投資被歸類為可供出售，短期到期日少於一年，按公允價值結算。該公司的可供出售證券投資組合主要投資於評級較高的證券，其主要目標是將潛在的本金損失風險降至最低。

在反向資本重組方面，擁有JCIC A類普通股34,245,643股的股東行使了將這些股票兑換為現金的權利，贖回價格約為每股10.16美元，合計為3.478億美元。在支付了與信託賬户相關的贖回款和費用後，信託賬户中約有240萬美元的剩餘現金，這筆現金作為JCIC首次公開募股延期承保費的一部分支付給了瑞銀證券有限責任公司。

結果，我們沒有從反向資本重組中獲得任何現金收益。Bridger、JCIC和Legacy Bridger在收盤時支付的直接和增量交易總成本約為1,660萬美元。

假設所有認股權證全部以現金形式行使，我們可能會從收盤後行使940萬份私募認股權證和17,25萬份公司未償還的公開認股權證（統稱為 “認股權證”）中獲得高達3.065億美元的收入，但不能從出售此類行使時可發行的普通股中獲得高達3.065億美元。2023年3月31日，我們普通股的收盤價為每股4.55美元。只要普通股的市場價格低於認股權證的行使價（每股11.50美元），我們的認股權證就仍然 “資金不足”，認股權證的持有人不太可能兑現認股權證，因此我們獲得的現金收益很少或根本沒有。無法保證我們的認股權證將在2028年1月24日到期日之前到期，因此，我們可能不會從行使認股權證中獲得任何現金收益來為我們的運營提供資金。

即使認股權證仍處於 “價外” 狀態，我們認為我們的手頭現金和債務證券將足以滿足自本季度報告發布之日起至少十二個月的營運資本和資本支出需求。在考慮我們的資本需求和流動性來源時，我們並不依賴從反向資本重組或行使認股權證中獲得的收益。只要我們的認股權證的行使價超過交易

普通股的價格，我們不太可能在不久的將來從行使認股權證中獲得可觀的收益（如果有的話）。儘管如此，我們相信自本季度報告發布之日起至少十二個月內，我們將獲得足夠的資金，並且不需要為運營提供大量額外資金來滿足我們的短期流動性需求和執行我們的業務計劃。請參閲下文標題為 “流動性和資本資源——合同義務” 一節下的進一步討論。

儘管自本季度報告發布之日起至少十二個月內，我們無需籌集資金來為當前業務提供資金，但將來我們可能會尋求通過各種潛在來源籌集額外資金，例如用於一般公司用途或特定用途的股權和債務融資，包括用於追求增長計劃。由於反向資本重組導致現金和現金等價物（與Legacy Bridger截至2022年12月31日的資產負債表相比）減少了約1,360萬美元，因此我們預計在出現此類收購機會時，需要通過股權或債務融資（或發行股票作為收購對價）籌集更多資金，以尋求任何重大的收購機會。我們從股權融資中獲得收益的能力將在很大程度上取決於普通股的市場價格。

債務

截至2023年3月31日，我們持有1,900萬美元的流動負債，其中1310萬美元是應計費用和其他流動負債。

截至2023年3月31日，我們持有2.118億美元的長期負債，扣除債務發行成本後的長期債務總額為2.052億美元，其中包括2022年系列債券、八（8）輛支援車輛貸款、兩（2）筆機庫貸款和六（6）架飛機的三（3）筆貸款。

洛基山銀行貸款

通過我們的某些子公司，我們與落基山銀行簽訂了兩項信貸額度，部分為（i）2019年9月30日飛機庫的建設和（ii）2020年2月3日購買四架Quest Kodiak飛機的融資。關於此類信貸額度，我們還簽訂了各種定期貸款和其他長期債務協議，其中包含某些財務契約，包括（i）維持超過1.25倍的還本付息覆蓋率（通常按淨營業收入與還本付息付款的比率或調整後的息税折舊攤銷前利潤與利息和本金支付總額的比率計算，在每種情況下均在適用協議中確定）和（ii）高級槓桿率不超過 7.00 倍2024年第三季度，到2025年第三季度為6.00倍，此後為5.00倍（通常按適用協議中確定的優先融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比率計算）。截至2023年3月31日，我們沒有被認為違反了還本付息覆蓋率和高級槓桿率要求。

2022 年系列債券

2022 年 7 月 21 日，我們在與蒙大拿州加拉廷縣的應税工業發展收入債券交易中完成了 2022 年系列債券的債券發行（“2022 年系列債券發行”）。根據2022年系列債券發行，加拉廷縣於2022年7月21日發行了1.35億美元的債券，並於2022年8月10日又發行了2,500萬美元的債券。此次發行的收益以及手頭現金用於贖回Legacy Bridger（“Legacy Bridger 系列 A-1 優先股”）和 Legacy Bridger 的 A-2 系列優先股（“Legacy Bridger 系列”）剩餘的所有A-1系列優先股的資本出資和應計利息 A-2優先股”）總額為1.34億美元，是2021年系列債券的本金加上應計利息，總額為770萬美元，用於為公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四架飛機庫的建造和裝備提供資金，並用於購買額外的Super Scooper飛機。2022年系列債券將於2027年9月1日到期，年利率為11.5％。利息將每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次，直到到期並從2022年9月1日開始。2022 年系列債券的債務發行成本為 420 萬美元。

可選贖回——我們可以在從2025年9月1日至2026年8月31日期間以等於本金103％加上應計利息的贖回價格贖回2022年系列債券；（ii）在從2026年9月1日至2027年8月31日的贖回價格等於本金加上應計利息的102％；以及（iii）在2027年9月1日當天或之後贖回價格等於本金的100％加上應計利息。根據我們的指示，加拉廷縣可以隨時贖回2022年系列債券，贖回價格等於本金的100％加上截至2022年6月1日的特定經修訂和重述的信託契約（“契約”）中規定的某些事件發生後的應計利息，這些事件發生時加拉廷縣與猶他州鹽湖城全國協會（“受託人”）。

強制性和特別贖回——根據契約條款，除其他外，必須從出售任何 Super Scooper 的所有收益中贖回2022年系列債券，（ii）金額等於（a）我們營業收入的50％減去用於支付或建立儲備金的部分，用於支付或建立我們的所有支出、債務支付、資本改善、置換和意外開支（“超額現金”）在每種情況下，如果我們低於中規定的某些還本付息覆蓋率要求，則流量”）或（b）剩餘現金流的100％契約，以及（iii）控制權變更時（均為 “強制贖回”）。對於每次強制贖回，2022年系列債券將全部或部分贖回，贖回價格等於已贖回的每份2022年系列債券本金的100％加上適用於該日可選贖回2022年系列債券的任何溢價（如果此類贖回發生在2025年9月1日之前，則適用的溢價應為百分之三（3％））和應計利息。此外，在遵守契約條款的前提下，加拉廷縣可以隨時贖回2022年系列債券，贖回價格等於本金的100％加上某些事件發生時的應計利息，包括傷亡、譴責或其他意外事件。

財務契約——就2022年系列債券而言，我們是某些貸款協議的當事方，這些協議包含慣例陳述和擔保、負面契約，包括對債務的限制、將流動性減少到一定水平以下，以及資產出售、合併和其他交易以及對違約的補救措施和事件。

根據此類貸款協議的條款，我們受某些財務契約的約束，除其他外，這些契約要求我們以適用法律允許的方式和範圍內進行運營，以產生足夠的總收入，以便在所有相關時間都遵守此類契約的條款，包括我們 (i) 從截至2023年12月31日的財政季度開始維持最低還本付息覆蓋率（通常按我們總總額的總額計算）收入，減去運營支出，再加上利息，在任何時期內，折舊和攤銷費用超過我們最高年度還本付息要求（根據此類貸款協議確定）超過1.25倍，以及（ii）從截至2022年9月30日的財政季度開始，不低於800萬美元的無限制現金和現金等價物，外加流動投資和不受限制的有價證券。

根據貸款協議的條款，如果我們無法遵守財務契約的條款，我們可能被要求（以及其他可能的補救措施）聘請獨立顧問對我們的運營進行審查、分析和提出建議，或者在某些情況下，這可能會導致違約事件和/或加快我們在貸款協議下的債務義務的履行。此外，在某些情況下（如經修訂和重述的章程所規定），我們的債務義務的增加可能導致A系列優先股的股息率從當時有效的股息率每年增加2.00％。

強制性可贖回優先股

Legacy Bridger B 系列優先股

2022年4月25日，我們使用發行Legacy Bridger C系列優先股的部分收益，以7,000萬美元的價格贖回了我們所有已發行的Legacy Bridger B系列優先股，其中包括1,000萬美元的應計利息。

Legacy Bridger A 系列優先股

2022年4月25日，我們和我們的投資者加入了一項新的強制贖回條款，要求在2032年4月25日贖回Legacy Bridger A系列優先股。由於強制贖回條款，Legacy Bridger A系列優先股從夾層權益重新歸類為負債。我們選擇了公允價值期權來衡量Legacy Bridger A系列優先股的修改。2022年7月25日，我們使用2022年系列債券的收益加上手頭現金全額贖回了Legacy Bridger A系列優先股的剩餘6,05565股股票，總收益為1.363億美元。自2022年4月25日修改以來，Legacy Bridger A系列優先股的公允價值從應計利息中增加了390萬美元，贖回時沒有將收益或虧損計為淨虧損。

夾層和永久股權

A系列優先股——2022年4月25日，我們授權併發行了315,789.473684 Legacy Bridger C系列優先股，總收益為2.885億美元，扣除發行成本1150萬美元。就清算或某些觸發事件時的資產分配而言，Legacy Bridger C系列優先股在我們的普通股中排名第一，在Legacy Bridger A系列優先股中排名第一。收盤時，Legacy Bridger C系列優先股被兑換為A系列優先股一對一基礎是與反向資本重組相關的合併對價的一部分。A系列優先股被歸類為夾層股票，因為它們仍然有可能在2032年4月25日的強制贖回日期之前贖回。A系列優先股不參與收益，無投票權。有關A系列優先股條款和條件的更多信息，請參閲 “附註 17 — 夾層資產”本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註，以瞭解更多詳情。

收盤前，Legacy Bridger C系列優先股第一年的應計利息為每年7％，第二年為每年9％，此後每年為11％。收盤後，A系列優先股將繼續在前六年按每年7％的速度累積利息，第七年為每年9％，此後每年為11％。截至2023年3月31日，A系列優先股的應計利息為430萬美元。

截至2023年3月31日，A系列優先股很可能在2027年3月29日當天或之後由持有人選擇贖回。我們已選擇立即確認贖回價值的變化，將優先股調整為每個報告日的最大贖回價值。在Legacy Bridger C系列優先股收盤並換成A系列優先股後，適用於贖回截至2022年12月31日價值1.579億美元的Legacy Bridger C系列優先股的50％乘數被取消並被視為視同股息。截至2023年3月31日，A系列優先股的賬面價值和贖回價值為3.369億美元。

普通股——截至2022年12月31日，Legacy Bridger已發行和流通了3,000,000股Legacy Bridger A類普通股。這些股份的持有人有權就提交股東表決的所有事項對每股記錄在案的股份進行一票。這些Legacy Bridger A類普通股已發行給ElementCompany, LLC。

截至2022年12月31日，Legacy Bridger已發行和流通的Legacy Bridger B類普通股為9,756,130股。這些Legacy Bridger B類普通股的持有人有權就提交股東表決的所有事項對每股記錄在案的股票獲得一票。

截至2022年12月31日，Legacy Bridger已發行和流通243,871股Legacy Bridger C類普通股。截至2022年12月31日，Legacy Bridger還發行和流通了606,061股Legacy Bridger D類普通股。這些Legacy Bridger C類普通股和Legacy Bridger D類普通股是無表決權的股票。

閉幕前，Legacy Bridger的投票權遵循當選董事會成員的結構，其中三（3）名被指定人來自Legacy Bridger A類普通股的持有者，兩（2）名被指定人來自Legacy Bridger B類普通股的持有者。這種情況一直持續到閉幕。

在2023年1月24日收盤時和2023年3月31日收盤時，我們已發行和流通了43,769,290股普通股。

歷史現金流

下表彙總了我們在指定期間來自運營、投資和融資活動的合併現金流。


	三個月已結束 2023年3月31日			三個月已結束 2022年3月31日
用於經營活動的淨現金	$	(36,652,581	)	$	(7,417,426	)
由（用於）投資活動提供的淨現金		12,959,135			(2,352,127	)
用於融資活動的淨現金		(4,077,403	)		(414,601	)

匯率變動的影響		192			(287	)

現金和現金等價物的淨變化	$	(27,770,657	)	$	(10,184,441	)

經營活動

截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為3670萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為740萬美元。用於經營活動的淨現金反映了截至2023年3月31日的三個月的淨虧損為4,470萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,490萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金反映了對淨虧損的追加非現金費用總額為2540萬美元，主要由與向某些高管和高級管理層授予的限制性股票股相關的股票薪酬支出推動。截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金反映了對淨虧損的追加非現金費用總額為500萬美元，主要由Legacy Bridger B系列優先股的應計利息以及折舊和攤銷推動。

投資活動

截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為1,300萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為240萬美元。截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金反映了2510萬美元的有價證券到期日，1,120萬美元的不動產、廠房和設備購買的收益，主要包括購買飛機和飛機改進，以及正在建造的100萬美元第三個機庫。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金反映了250萬美元的不動產、廠房和設備的購買，其中主要包括飛機改進。

融資活動

截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為410萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為40萬美元。截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金反映了與收盤680萬美元、收盤收益320萬美元以及償還50萬美元債務相關的成本。截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金反映了50萬美元的債務償還額。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們與特殊目的或可變利益實體或其他本應為促進資產負債表外安排或其他目的而建立的任何關係失去平衡表單排列。

合同義務

我們的主要承諾包括未償債務的債務、機庫建設債務和租約。下表彙總了我們截至2023年3月31日的合同義務。


	按期到期的付款
	總計		當前		非當前
機庫建設義務	$	2,467,073	$	2,467,073	$	—
租賃義務		2,683,483		86,117		2,597,366
債務義務		210,136,511		3,544,234		206,592,277

總計	$	215,287,067	$	6,097,424	$	209,189,643

2023 年 2 月 14 日，根據我們與 Longview Aviation Services Inc. 和 Viking Air Limited（我們的 Super Scooper 飛機的製造商，Longview Aiviation Services Inc. 的子公司）於 2023 年 4 月 13 日簽訂的購買協議，我們支付了 910 萬美元購買飛機。

關於市場風險的定量和定性披露

根據《交易法》第12b-2條的定義，Bridger是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目下其他要求的信息。

關鍵會計政策與估計

我們未經審計的簡明合併財務報表和本季度報告其他地方包含的相關附註是根據公認會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出、所得税準備金和相關披露的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。會計估計數的變化很可能在不同時期之間發生。因此，實際結果可能與我們管理層的估計有很大差異。我們會持續評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際業績之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。

我們認為，與我們的其他會計政策相比，以下關鍵會計政策涉及更大的判斷力或複雜性。因此，我們認為這些政策對於幫助充分理解和評估我們未經審計的簡明合併財務狀況和經營業績至關重要。

投資有價證券

債務證券投資被歸類為可供出售並按公允價值計賬，未實現損益列為累計其他綜合收益。收益和損失在實現時予以確認。對未實現虧損進行減值評估，以確定減值是否與信用相關。非暫時的信用減值將被認列為收入調整。收益和損失使用以下公式確定先入先得先出方法。有價證券的投資被歸類為短期到期日少於一年的流動資產。

收入確認

我們根據所提供的消防服務的類型以及根據哪個合同提供服務，收取每日和每小時的費用。這些服務主要分為航班收入和待命收入。當飛機發動機應客户要求啟動和停止時，主要按小時費率賺取飛行收入，並通過霍布斯儀表進行跟蹤。待機收入主要是當飛機可供在火力基地使用，等待客户提出飛行部署請求時，按每日費率賺取。

我們與客户簽訂短期、中期和長期合同，主要是與政府機構簽訂合同，在消防季節部署空中火災管理資產。當我們與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行並且付款通常在開具發票後 30 天內到期時，收入即被確認。這是在提供服務時發生的，包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。

合同以CWN或歐盟為基礎。根據合同收入的安全性，確定的費率通常更具競爭力（即歐盟，而在CWN中僅按需提供）。這些費率按服務類型劃分，通常是飛行時間或可供部署的時間。根據合同部署飛機後，費用將按這些費率賺取，不能向其他客户承擔。合同沒有融資部分，對價為預先確定的費率。合同中不限制任何可變考慮因素。

其他收入包括向另一關聯方出租BSI, LLC設施的租賃收入，以及Bridger Aviation Repair, LLC對客户飛機進行的外部維修工作。

付款條款因客户和收入合同類型而異。我們通常預計，從付款到轉移承諾的商品或服務的時間將少於一年。在這種情況下，我們選擇了切合實際的權宜之計，即不評估是否存在重要的籌資部分。根據ASC 606提供的實用權宜之計，對於以下合同，我們不披露未履行的履約義務的價值：(i) 最初預期期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 我們按我們有權就所提供服務開具發票的金額確認收入的合同。

股票薪酬

激勵單位

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們向選定的董事會成員和高管發放了激勵單位（“Legacy Bridger 激勵單位”）。在每筆補助金中，80％的Legacy Bridger激勵單位在四年內每年歸屬（“時間歸屬激勵單位”），其餘20％的Legacy Bridger激勵單位在符合條件的控制權變更事件（“退出歸屬激勵單位”）後歸屬。

儘管如此，如果符合條件的控制權變更事件發生在相應獎勵的四年服務歸屬期之前，任何未歸屬的時間歸屬激勵單位都將成為既得的時間歸屬激勵單位。董事會成員或高管離職後，公司有權但沒有義務以公允市場價值回購全部或任何部分既得激勵單位。在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有授予任何Legacy Bridger激勵積分。

Legacy Bridger激勵單位的薪酬成本以其授予日期的公允價值計量。Legacy Bridger Common Shares的價值是通過期權定價模型得出的，該模型包含了各種假設。使用估值模型要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據觀察到的可比公司的股票波動率計算得出的。預期的流動性時間事件基於管理層對預期流動性事件發生時間的估計。股息收益率基於我們的預期股息率。無風險利率基於美國財政部零息票發行。我們在2021年贈款的期權定價模型中使用的加權平均假設如下。


股息收益率 (%)			0
預期波動率 (%)			46.5
無風險利率 (%)			1.26
期限（年）			5.00
因缺乏適銷性而產生的折扣 (%)			30

限制性股票單位

2023 年 1 月，在收盤時，公司及其董事會制定並批准了 2023 年綜合激勵計劃（“計劃”），該計劃允許公司向公司的某些高管和高級管理人員（“參與者”）授予限制性單位。隨着限制性股票的歸屬，限制性股票以公司普通股的股份結算。RSU在公司宣佈分紅時累積與普通股標的股票相關的股息等價物。股息將在相關RSU歸屬之日以現金支付給限制性股票的持有人，如果RSU不歸屬，則股息將被沒收。

2023年1月24日，公司授予了6,581,496個限制性單位，其中2,400,354個限制性股票單位在收盤時立即歸屬，為期一年，封鎖期截至2024年1月24日。交易完成後立即歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價，由於歸屬後的限制導致缺乏適銷性，可享受折扣。剩餘的4,181,142個限制性股票單位的歸屬期為三到六年不等，前提是參與者的持續就業。一段時間內歸屬的限制性股票的公允價值是授予之日的收盤價。授予獎勵後，公司將向獎勵持有人發行普通股。

商譽、其他無形資產和長期資產的減值

善意

商譽表示收購中收購的淨資產的收購價格超過公允價值。截至12月31日，我們每年或更頻繁地根據減值指標評估商譽減值。在申報單位層面對商譽進行減值測試，首先進行定性評估，以確定申報單位的公允價值是否低於其賬面價值。

當我們選擇進行定性評估並得出申報單位的公允價值更有可能大於其賬面價值的結論時，就沒有必要進一步評估該申報單位的商譽。否則，將進行定量評估，並確定申報單位的公允價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則記錄等於超額的減值損失。觸發減值評估的條件包括但不限於可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化或不利反應。截至2022年12月31日的年度商譽減值測試，該公司的定性分析表明，公司申報單位的公允價值超過了其賬面價值。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，沒有記錄商譽減值費用。

長期資產

每當事件或情況變化表明長期資產（包括可攤銷的可識別無形資產）或資產組的賬面金額可能無法收回時，都要測試其可收回性。可能表明減值的條件包括但不限於可能影響資產價值的客户需求或商業環境的重大不利變化、產品召回或監管機構的不利行動或評估。當出現減值指標時，我們會根據標的資產的經營業績和未來未貼現現金流來評估長期資產的賬面價值。如果預期的未來現金流總和小於賬面價值，我們會將長期資產的賬面淨值調整為公允價值。

不動產、廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備按賬面淨值減去折舊費用列報。飛機、發動機和可旋轉部件的折舊計入基於飛行時數的估計使用壽命。無人駕駛飛行器、車輛和設備及建築物的折舊是按照不動產、廠房和設備的估計使用壽命使用直線法計算的。下表按資產類別彙總了折舊壽命：


	預計使用壽命
飛機、發動機和可旋轉部件		1,500 —6,000 飛行小時
無人駕駛飛行器		5 — 10 年
車輛和設備		3 — 5 年
建築物		40 年了

如上文 “長期資產” 項下所述，對不動產、廠房和設備進行減值審查。

成本法投資

我們持有沒有易於確定的公允價值的股權證券，這些證券僅根據相同或相似股權證券有序交易中可觀察到的價格變化或任何減值進行調整，截至2023年3月31日和2022年12月31日，總額分別為10萬美元。

可變利息實體

我們遵循ASC 810-10-15關於VIE會計的指導方針。如果沒有其他各方的額外次級財務支持，或者其股權投資者缺乏控股金融權益的任何特徵，這些實體就沒有足夠的風險股權來為其活動提供資金。可變利息是一種投資或其他權益，它將吸收VIE的部分預期損失或獲得部分預期回報，具有合同、所有權或金錢性質，並且會隨着實體淨資產公允價值的變化而變化。申報實體是VIE的主要受益人，當該方擁有可變權益或可變權益組合為其提供控股財務權益時，申報實體必須將其合併。如果一方同時符合權力和損失/收益標準，則被視為擁有控股財務權益。權力標準是指導VIE活動的能力，這些活動對其經濟表現的影響最大。損失/收益標準是吸收可能對VIE造成重大損失的義務或從VIE獲得收益的權利。由於事實和情況的變化，VIE模式要求持續重新考慮申報實體是否是VIE的主要受益人。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，VIE，NFMS, LLC已合併到我們的財務報表中。見”附註2——重要會計政策摘要” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註，以獲取更多信息。

2022 年 11 月 7 日，我們收購了 MA, LLC 的所有未償股權，在隨後的報告期內未將其列為 VIE。

金融工具的公允價值

我們遵循ASC 820 “公允價值計量” 中的指導方針，其中公允價值定義為在衡量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而獲得的價格。公允價值衡量標準是在一個框架內確定的，該框架建立了三級層次結構，最大限度地使用了可觀察的市場數據，最大限度地減少了不可觀察的投入的使用，從而為披露目的建立公允價值衡量標準的分類。輸入可能是可觀察的，也可能是不可觀察的。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立於我們業務的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的假設。不可觀察的輸入反映了我們自己對市場參與者在根據現有信息對資產或負債進行定價時使用的假設的假設。

認股證負債

我們根據ASC 480 “區分負債與股權” 和 ASC 815-40 所含的指導方針對與反向資本重組相關的認股權證進行核算，衍生品和套期保值——實體自有股權合約，根據該認股權證，認股權證不符合股權處理標準，必須記為負債。因此，我們將認股權證按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前，認股權證負債在每個資產負債表日期都要進行重新計量。有關更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註的 “附註2——重要會計政策摘要”。


展覽數字		描述

2.1+		公司、Jack Creek Investment Corp.、Wildfire Merger Sub 1, Inc.、Wildfire Merger Sub II, Inc.、Wildfire Merger Sub II, LLC、Wildfire Merger Sub IV, LLC、BTOF（Grannus Feeder）— NQ L.P. 和 Legacy Bridger 之間於2022年8月3日達成的協議和合並計劃。（參照公司註冊聲明附錄2.1納入表格 S-4（檔案）編號 333-266840），於 2022 年 8 月 12 日向美國證券交易委員會提交）。

3.1		經修訂和重述的Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 公司註冊證書（參照公司當前報告附錄3.1合併） 8-K 表格已提交與美國證券交易委員會於2023年1月27日舉行）。

3.2		經修訂和重述的 Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 章程（參照公司當前報告的附錄3.2納入） 8-K 表格已提交與美國證券交易委員會於2023年1月27日舉行）。

4.1		2021 年 1 月 26 日 Jack Creek Investment Corp. 與作為認股權證代理人的大陸股票轉讓與信託公司簽訂的認股權證協議（參照 Jack Creek Investment Corp. 最新表格報告附錄 4.1 納入） 8-K（文件編號 001-39602)2021 年 1 月 26 日向美國證券交易委員會提交）。

4.2		Jack Creek Investment Corp.、Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.和作為認股權證代理人的大陸股票轉讓與信託公司簽訂的截至2023年1月24日的認股權證承擔協議（參照公司當前表格報告附錄4.2合併） 8-K2023 年 1 月 27 日向美國證券交易委員會提交）。

10.1		公司、Jack Creek Investment Corp. 和其中提到的某些其他證券持有人於2023年1月24日簽訂並經修訂和重述的註冊權協議（參照公司最新表格報告附錄10.3納入） 8-K2023 年 1 月 27 日向美國證券交易委員會提交）。

10.2		公司與其中定義的股東之間簽訂的日期為2023年1月24日的股東協議（參照公司最新表格報告附錄10.1納入） 8-K2023 年 1 月 27 日向美國證券交易委員會提交）。

10.3		Jack Creek Investment Corp.、公司、JCIC Sponsor LLC及其簽署方簽訂的自2022年8月3日起簽訂的保薦人協議（參照公司表格註冊聲明附錄10.5合併） S-4（文件編號 333-266840)於 2022 年 8 月 12 日向美國證券交易委員會提交）。

10.4#		Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023 年綜合激勵計劃（參照公司最新表格報告附錄 10.4 納入） 8-K2023 年 1 月 27 日向美國證券交易委員會提交）。

10.5#		Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023 年員工股票購買計劃（參照公司最新表格報告附錄 10.5 納入） 8-K2023 年 1 月 27 日向美國證券交易委員會提交）。

31.1*		根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條（《美國法典》第18章第7241條）對公司首席執行官進行認證。

31.2*		根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條（《美國法典》第18章第7241條）對公司首席財務官進行認證。

32.1**		根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條（《美國法典》第18章第1350條）對公司首席執行官和首席財務官進行認證。

101.INS*		XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中

101.SCH*		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔


101.CAL*		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB*		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104*		封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）


BRIDGER 航空航天集團控股有限公司

來自：		/s/ Timothy Sheehy
姓名：		Timothy Sheehy
標題：		首席執行官兼董事
		（首席執行官）

來自：		/s/Eric Gerratt
姓名：		埃裏克·傑拉特
標題：		首席財務官
		（首席會計和財務官）

目錄

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		頁面
第一部分	財務信息		2

第 1 項。	財務報表（未經審計）		2

	簡明合併資產負債表		2

	簡明合併運營報表		3

	綜合虧損簡明合併報表		4

	簡明合併股東赤字表		5

	簡明合併現金流量表		6

	簡明合併財務報表附註		7

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		39

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露		56

第 4 項。	控制和程序		57

第二部分	其他信息		58

第 1 項。	法律訴訟		58

第 1A 項。	風險因素		58

第 6 項。	展品		59