美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)

或

佣金文件編號000-27130

NetApp，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

奧爾森大道3060號,

聖何塞, 加利福尼亞95128

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 822-6000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：

無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是  ☑*☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是  ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☑

截至2020年10月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$5,651,372,914(以登記人普通股當日納斯達克全球精選市場報告的收盤價計算)。每位高管、董事以及持有5%或以上已發行普通股的人持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。這一可能的附屬公司地位的確定並不是出於其他目的的決定性確定。

2021年6月2日，223,217,394註冊人的普通股有0.001美元的流通股。

以引用方式併入的文件

目錄

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關於前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是本文件中包含的所有直接或間接提及未來事件或結果的陳述(及其基本假設)，因此本質上不是事實，而只是反映了我們目前對未來的預測。因此，前瞻性陳述通常包括諸如“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”或類似的詞語，在每種情況下都是指未來的事件或情況。本文檔中包括前瞻性陳述在內的非全面主題清單包括：

本文件中包含的所有前瞻性陳述本質上都是不確定的，因為它們是基於管理層對未來事件的當前預期和假設，並受到許多已知和未知風險和不確定性的影響。因此，實際事件和結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括但不限於：

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告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日發表，並基於我們目前掌握的信息。這些聲明並不是對未來業績的保證。除非法律要求，否則我們不承擔在任何前瞻性聲明中更新信息的任何義務。由於上述因素以及其他重要因素，實際結果可能與我們的前瞻性陳述有所不同。

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第I部分

項目1.修訂業務

概述

NetApp，Inc.(NetApp，WE，或Us)是一家以云為主導、以數據為中心的全球軟件公司，建立在豐富的軟件創新歷史之上。我們將企業級數據服務帶到領先的雲中，並將雲的簡單靈活性帶入數據中心。我們藉助業界領先的 解決方案，幫助組織在公共雲和混合雲環境中運行要求苛刻的大型工作負載，這些解決方案可跨 Variable 環境和領先的公共雲 運行。在加速數字化轉型的時代，我們讓組織能夠用數據引領潮流。我們成立於1992年，總部設在加利福尼亞州聖何塞。在一個技術無處不在並不斷改變預期的世界裏，數字化轉型是大多數組織的首要戰略議程。要成功轉型，數據必須成為組織的命脈，加快努力創造新的客户體驗並抓住創新機會，同時優化運營的成本、規模、速度和靈活性。數字化轉型正在推動IT組織為下一個雲世界進行面向未來的本地投資，將企業工作負載轉移到雲上，並不斷追求雲本地創新的承諾。滿足這些要求意味着實現IT轉型，以便在多雲世界中取得控制並蓬勃發展。這給IT領導者帶來了壓力，要求他們利用當今的數據財富並利用技術在整個組織中創造價值。

我們的戰略是應用我們豐富的以數據為中心的軟件創新，使客户能夠在混合雲世界中蓬勃發展，並構建數據交換矩陣，以加速數據驅動的數字轉型。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調，以加速數字化轉型。我們通過使IT能夠發現、集成、自動化、優化、保護和保護數據和應用，幫助組織最大限度地利用其雲體驗--無論是公共雲、私有云還是混合雲。NetApp為組織的數據交換矩陣提供了所需的全方位功能，使企業能夠在正確的時間使用正確的功能將數據和應用程序交付到正確的位置，從而推動創新。

產品、解決方案和服務組合

NetApp提供的軟件、系統和雲服務允許組織將其應用程序從數據中心運行到雲中，無論他們是在雲中開發、遷移到雲中，還是在本地創建自己的雲體驗。

公共雲服務

NetApp的公共雲服務(以前稱為“雲數據服務”)以基於雲的軟件和軟件即服務(SaaS)的形式提供。我們的企業級解決方案和服務組合使客户能夠完全控制和管理雲中的存儲系統，為主要工作負載使用高性能存儲服務，並優化雲環境以實現成本和效率。這些解決方案和服務通常在領先的公共雲上提供，包括Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon Web Services(AWS)。

公共雲服務產品組合可分為四個解決方案領域：

雲存儲

NetApp雲卷將雲存儲作為客户託管軟件或完全託管服務提供，使客户能夠選擇是在雲中完全控制和管理自己的存儲系統，還是隻選擇其性能級別、服務級別協議(SLA)和服務級別目標(SLO)。

藉助針對現有NetApp或第三方存儲的內置數據傳輸功能和服務，客户可以安全高效地將數據遷移到雲，並可以選擇在何處部署主要工作負載，而無需重新設計應用程序或數據庫。這些雲存儲產品在主要的雲提供商上均有提供，包括微軟(Azure NetApp Files)、谷歌(Google Cloud)和亞馬遜(AWS)。對於那些希望管理自己的雲存儲實施的客户，我們提供Cloud Volume ONTAP，這是一種基於雲的數據管理服務，構建在NetApp ONTAP存儲軟件之上。

5

雲控制

NetApp雲管理器為IT專家和雲架構師提供集中控制平面，以管理、監控和自動化混合雲環境中的數據，提供NetApp雲解決方案和服務的集成體驗。

NetApp虛擬桌面服務(VDS)使組織能夠通過SaaS提供的虛擬桌面管理全局控制平面部署、管理和優化虛擬桌面環境，該控制平面可作為其雲環境的擴展。

雲服務和分析

NetApp雲洞察是一種基礎設施監控工具，使組織能夠了解其整個基礎設施，並能夠跨所有資源(包括公共雲和私有數據中心)監控、故障排除和優化成本。

NetApp雲同步為具有任何雲或內部部署目標的文件系統提供簡單、快速且持續的數據遷移和同步服務。

NetApp雲合規性，由人工智能算法驅動，具有對數據隱私法規(如一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法案(CCPA)等)的自動控制，使組織能夠使其業務應用程序數據、內部數據和雲環境為隱私做好準備。

NetApp雲分層服務允許客户保留本地高性能全閃存FAS(AFF)和FAS固態硬盤(SSD)存儲，並將其與雲經濟優勢相結合。通過利用Azure Blob和Amazon S3對象存儲的低成本存儲冷數據，組織可以優化其投資。

NetApp SaaS備份服務是一種安全的加密雲本地產品，可通過備份和還原產品保護業務關鍵型Microsoft Office 365數據免受損壞、惡意或意外刪除。

NetApp雲備份提供無縫且經濟高效的備份和恢復功能，以保護和歸檔雲和本地ONTAP數據。

NetApp全局文件緩存是一種基於軟件的解決方案，通過將活動數據集緩存到全球分散的辦公室，為用户提供快速、安全的數據訪問。

雲優化

由NetApp提供的Spot提供一系列計算和存儲服務，可監控和分析應用程序的需求，並自動優化雲資源以滿足這些需求。這些雲運營服務有助於推動計算和存儲的雲資源實時優化，在保持SLA和SLO的同時顯著節省運營成本。

NetApp的Spot Cloud Analyzer是一個雲管理和優化儀錶板。它為其他優化雲支出的工具提供了一個入口，包括跟蹤和監控雲支出、識別浪費和潛在的優化點，以及提供可執行的行動項目。

NetApp的Spot Eco自動執行預留實例生命週期管理。通過提供全面的生命週期管理，Eco是一種靈活的預留容量管理服務，允許用户計劃、購買和銷售預留實例。

NetApp的Spot Ocean為雲基礎設施容器提供自動化。它持續分析容器如何使用基礎設施，並自動擴展計算資源，以最大限度地提高利用率和可用性。

NetApp的Spot Wave允許組織自動執行大數據雲環境的基礎設施調配、管理和擴展。Wave簡化、自動化和優化了在Kubernetes上運行的ApacheSpark的雲基礎設施。

NetApp提供的Spot Elastigroup簡化並自動化在Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon AWS上運行的橫向擴展應用程序的雲基礎架構，將運營團隊從基礎架構管理負擔中解放出來。它持續分析資源使用情況，並提供自動擴展組來優化計算資源，以確保可用性並使用最低成本的計算選項滿足資源需求。

NetApp虛擬桌面託管服務(VDMS)將交鑰匙虛擬桌面作為託管服務提供給不斷擴展的企業。VDMS將完整的桌面即服務(DaaS)解決方案與我們的數據服務基礎架構集成在一起，只需按用户收取簡單的月費。

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混合雲解決方案：

NetApp混合雲解決方案是提供本地、私有云和混合雲服務的產品組合，旨在通過簡化的客户體驗與公共雲數據服務(例如Microsoft Azure、Google Cloud Platform、AWS)一起運行。

我們的混合雲解決方案使客户能夠通過雲連接存儲產品(閃存和磁盤)實現其IT架構的現代化，從而釋放為業務轉型提供資金所需的資源。此外，它們還可幫助組織簡化和自動化虛擬工作負載、加快DevOps進程並構建類似服務提供商的基礎設施。

ONTAP是支撐大多數NetApp存儲解決方案以及NetApp雲存儲解決方案的基礎軟件。藉助ONTAP 9，客户可以將其本地NetApp基礎設施連接到多個公共雲，從而創建數據交換矩陣。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲(SDS)和雲)設計和部署存儲環境的靈活性，同時統一了所有體系結構以及SAN和NAS環境的數據管理。

藉助ONTAP，客户可以獲得業界領先的全面存儲效率功能組合。內聯式數據壓縮、重複數據刪除和壓縮協同工作，以降低存儲成本並最大限度地提高存儲的數據量。客户可以通過節省空間的NetApp Snapshot™拷貝、精簡資源調配、複製和克隆技術實現成倍的節約。

混合雲解決方案產品組合可分為三個解決方案領域：

數據存儲解決方案

NetApp全閃存FA(AFF)系列是專為虛擬環境構建的橫向擴展平臺，將閃存(也稱為固態存儲磁盤)的低延遲性能與同類最佳的數據管理、內置效率、集成數據保護、多協議支持和無中斷操作相結合；雲和本地。AFF由ONTAP提供支持，允許客户連接到雲以實現更多數據服務、數據分層、緩存和災難恢復。AFF系列產品組合專為多個市場和性價比考慮而設計，從較小的渠道商業市場產品到大規模的全球企業。

NetApp結構連接存儲(Fas)系列 是由NetApp ONTAP提供支持的高容量非結構化、高容量數據存儲設備。NetApp FAS存儲陣列可為客户提供運行磁盤驅動器(混合閃存或稱為四級單元(QLC)的較新、經濟高效的閃存)的性能和容量平衡。基於QLC的系統(FAS500f)旨在實現平衡的容量和性能比率。FAS系統經濟高效地提供數據保護、安全性和可擴展性。

NetApp FlexPod是一種融合基礎設施解決方案。它將服務器(計算)、存儲資源和網絡交換矩陣結合在一起，為託管應用創建了一個靈活、高效且可擴展的平臺。FlexPod平臺使用思科驗證設計方法，是一個經過預先驗證的設計組合，用於應對基於思科統一計算系統和NetApp數據存儲解決方案的一流數據中心架構簡化部署的挑戰。

NetApp E/EF系列專為需要簡單、快速且具有企業級可靠性的SAN存儲的專用高帶寬應用程序而構建。E系列提供混合閃存平臺，而EF系列為全閃存。E/EF系列存儲設備在SANtricity存儲操作系統上運行，專為實時分析、HPC和數據庫等對性能敏感的工作負載而設計。

NetApp存儲GRID是一種軟件定義的對象存儲解決方案，適用於大型歸檔、媒體存儲庫和Web數據存儲。通過使用Amazon Simple Storage Service(S3)等行業標準對象API，在Elementos數據管理存儲操作系統上運行的StorageGRID解決方案既作為NetApp品牌的存儲解決方案提供，也作為第三方硬件上的軟件定義解決方案提供。

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NetApp SolidFire是專為大規模基礎架構設計的橫向擴展全閃存存儲平臺。它的主要定位是為 私有云解決方案。SolidFire運行在Elementos數據管理存儲操作系統上，允許客户獨立於功能管理存儲性能，並保證單個存儲平臺內數千個應用程序的性能。

NetApp人機界面由Elementos數據管理存儲操作系統支持，允許獨立擴展計算和存儲，以一致的性能適應工作負載。通過跨公共、私有和內部部署環境的統一數據協調和集成，組織可以整合工作負載並降低成本。

數據保護 

NetApp SnapCenter備份管理 s軟件 旨在為ONTAP存儲上託管的數據庫和應用程序工作負載提供高性能備份和恢復。該軟件通過用於應用程序一致性數據保護和應用程序集成工作流的統一、可擴展平臺，簡化了備份、恢復和克隆生命週期管理。利用基於存儲的數據管理，SnapCenter可提供更高的性能和可用性，並縮短測試和開發時間。

NetApp SnapMirror數據複製 s軟件是一種經濟高效、易於使用的統一複製解決方案，可在整個數據結構中高速複製數據。SnapMirror為虛擬化提供強大的數據管理功能，保護關鍵數據，同時提供在位置和存儲層(包括雲服務提供商)之間移動數據的靈活性。

NetApp鎖定數據合規性軟件為硬盤和固態硬盤部署提供高性能的基於磁盤的數據持久性。SnapLock有助於提供數據完整性和保留性，使電子記錄既不可更改又可快速訪問。

NetApp數據可用性服務簡化NetApp ONTAP數據的保護和管理，從主存儲到輔助存儲再到雲S3存儲。簡化的流程編排在保護大量卷的同時提高了備份工作流的性能，從而提高了生產效率、降低了成本並提供了快速的業務洞察時間。

數據管理：

NetApp ONTAP存儲管理系統這是NetApp混合雲和公共雲存儲解決方案的基礎。ONTAP 9可以部署在AFF、FAS和/或FlexPod系統上。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲和雲)設計和部署存儲環境的靈活性，同時統一了所有體系結構以及NAS、SAN和對象環境的數據管理。

NetApp Elementos軟件通過橫向擴展靈活性、可預測的性能和自動化集成提供敏捷性，以便組織可以構建雲來加速新服務。Elementos軟件集成到NetApp數據結構中，可為我們客户的私有云實現靈活擴展的創新架構。

NetApp SANtricity 軟件是支持和管理NetApp E/EF系列存儲陣列的數據管理軟件。SANtricity軟件提供業界領先的性能、可靠性和易用性。這些功能意味着存儲管理員可以進行配置更改、執行維護和擴展存儲容量，而不會中斷連接主機的I/O。

NetApp主動智商數字顧問使用人工智能提供洞察、指導和操作，因此客户可以輕鬆提高存儲系統的可用性、安全性和性能。這一預測性分析和支持解決方案持續評估遙測數據，利用數以萬億計的實時和歷史診斷記錄以及已知風險簽名，在潛在問題產生業務影響之前發現這些問題。主動智商還可以着眼於整個社區，識別趨勢，並提出加強基礎設施安全和效率的方法。

OnCommand Insight使組織能夠簡化複雜的私有云和混合雲以及虛擬IT環境的運營管理。Insight是一個單一的解決方案，可實現跨物理和虛擬環境中的網絡、存儲和服務器的跨域、多供應商資源管理和分析。

OnCommand工作流自動化(WFA)是實現數據結構願景的軟件解決方案。它有助於自動執行存儲管理任務，如調配、遷移、停用和克隆存儲。WFA使用户能夠構建工作流以完成其流程指定的任務。

Containers/Kubernetes Solutions

NetApp Astra是為Kubernetes工作負載構建的完全託管的應用感知型數據管理服務。Astra允許組織保護、恢復和移動在Kubernetes上部署的應用程序，而無需下載、安裝、管理或升級軟件。

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通過Astra，NetApp將其行業領先的數據管理服務擴展到Kubernetes生態系統。Astra通過關鍵功能(包括數據保護、遠程備份的災難/數據恢復、簡化的應用程序可移植性以及活動克隆的遷移)幫助組織管理雲本地應用程序和遺留工作負載。整個應用程序以及它們的數據都可以從一個Kubernetes集羣移動到另一個集羣，無論這些集羣位於何處。

NetApp訂閲和許可(Keystone)

NetApp Keystone為混合雲環境提供支付解決方案和存儲即服務產品組合，以提供更高的敏捷性、財務靈活性和降低的財務風險，以幫助公司實現其業務成果並減少和/或推遲付款。

Keystone簡化了混合雲數據服務的業務。它提供了靈活的雲消費模式，簡化了購買、消費和運營NetApp功能的方式。

對於希望在自己的數據中心獲得類似雲的體驗的IT組織，NetApp Keystone訂閲服務基於性能層和存儲服務類型(數據塊、文件或對象)提供類似公共雲的體驗，可作為客户管理的解決方案或NetApp管理的解決方案提供。對於希望繼續購買資本基礎設施和資本設備的IT組織，Keystone提供了從根本上簡化的體驗。我們的效率、性能和可用性保證相結合，可幫助IT組織保護其存儲投資。

專業和支持服務

NetApp和我們的合作伙伴服務團隊提供評估、設計和實施服務，幫助客户優化其內部、私有云、混合雲和/或公共雲IT環境。

NetApp戰略諮詢服務提供高管級別的高接觸諮詢服務，以幫助組織促進其業務和技術目標的協調。我們久經考驗的專業知識可以幫助組織為其企業定義長期數據結構戰略和運營模式，並執行IT計劃以推動數字轉型。

NetApp的專業服務團隊幫助組織降低風險並簡化解決方案的設計、部署、遷移和集成--內部部署、私有云和混合雲以及公共雲--以便更快地將新技術的優勢帶給他們的企業。高技能的服務專家可以提供安全、優化的環境，提供從一開始就預期的一致、高質量的結果。

NetApp託管服務有助於優化您的混合雲和內部部署環境中的性能和效率。這些NetApp專家使用我們久經考驗的方法和最佳實踐管理基礎設施，使組織的IT員工能夠專注於實現推動業務發展所需的IT轉型。

NetApp全球支持組織在任何需要的地方提供系統、流程和人員，以便在複雜和關鍵的環境中提供持續運營。我們的服務為IT組織提供了設想、部署和運營數據管理解決方案、加快創新並增加終身解決方案價值的適當專業知識。

銷售、主要市場和分銷渠道

我們在世界上許多國家和地區營銷和銷售我們的產品和服務。我們的銷售工作是圍繞客户不斷變化的需求進行組織的，我們的營銷舉措反映了這一重點。NetApp使用多渠道分銷策略。我們通過直銷隊伍和合作夥伴生態系統向最終用户商業客户和服務提供商銷售我們的產品、解決方案和服務。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽，創造市場知名度，傳播客户優勢，併為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴創造需求。

我們多元化的客户羣橫跨能源、金融服務、政府、科技、互聯網、生命科學、醫療保健服務、製造、媒體、娛樂、動畫、視頻後期製作和電信等行業細分市場和垂直市場。NetApp主要專注於雲數據服務、混合雲和存儲市場。我們設計我們的產品以滿足我們廣泛的客户羣的需求-從大型企業到中型客户。

我們與業界領先的雲、基礎設施、諮詢、應用和經銷商合作伙伴建立合作伙伴關係的初衷是為了實現一個目標：客户的成功。全球企業、本地企業和政府設施都希望NetApp和我們的合作伙伴生態系統能夠幫助最大限度地實現其IT投資的商業價值。

我們為我們的客户與廣泛的合作伙伴合作，包括技術合作夥伴、增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商、電信服務提供商和分銷商。在2021財年，通過間接渠道實現的銷售額佔我們淨收入的77%。我們的全球合作伙伴生態系統對NetApp的增長和成功至關重要。我們正在不斷加強現有的合作伙伴關係，並投資於新的合作伙伴關係，以確保我們能夠滿足客户不斷變化的需求。

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自.起4月30日, 2021，我們的全球銷售和營銷職能包括大約5,400 銷售經理代表和技術支持人員。我們在以下地區設有現場銷售辦事處27 國家。銷售給客户Arrow Electronics，Inc.和Tech Data Corporation24%和20本財年分別佔我們淨收入的1%2021。有關對我們主要客户的銷售和應收賬款的信息，分部披露，國外運營和可歸因於以下方面的淨銷售額我們的地理區域包括在合併財務報表附註的附註16-分部、地理位置和重要客户信息中.

季節性

從歷史上看，我們在本財年的第一季度經歷了收入的連續下降，因為銷售組織在第四季度收盤率較高後花時間開發新業務，而且對歐洲客户的銷售在夏季通常較弱。在我們財年的第二季度，我們歷來經歷了由政府部門推動的銷售增長，與美國聯邦政府9月份財年結束的同時，來自歐洲市場的業務也有所增加。在任何給定的季度，我們的大部分收入都來自同一季度的客户訂單。客户訂單和收入通常遵循季度內季節性模式，加權後到季度末。如果經常性服務和雲收入佔我們總收入的百分比繼續增加，歷史上的季節性模式可能會變得不那麼明顯。

積壓

我們根據特定的訂單要求和對客户需求的預測來生產產品。訂單通常由客户根據需要下達。我們的很大一部分產品是根據標準採購訂單銷售的，這些訂單在發貨前可以取消，不會受到懲罰。在某些情況下，採購訂單可能會因客户要求的變化而改變產品數量或交貨時間。我們業務的特點是需求的季節性和季度內變化性，以及較短的交貨期和產品交付時間表。因此，任何給定時間的積壓可能都不是未來收入的有意義的指標。

製造業和供應鏈

我們已將製造業務外包給位於田納西州孟菲斯、加利福尼亞州弗裏蒙特、加利福尼亞州聖何塞、德克薩斯州聖安東尼奧、墨西哥瓜達拉哈拉、荷蘭史基浦機場、匈牙利科馬羅姆和齊佐伊瓦羅斯、無錫和天津、臺灣桃園市和新加坡的第三方。這些業務包括材料採購、商品管理、零部件工程、測試工程、製造工程、產品組裝、產品保證、質量控制、最終測試和全球物流。我們依賴有限數量的供應商提供材料，以及生產某些子組件和成品系統的幾個關鍵分包商。我們努力讓多家供應商有資格在可能的情況下提供關鍵零部件，並在多個地點生產我們的產品，以降低我們的供應鏈風險。我們的戰略一直是與我們的供應商發展密切的關係，最大限度地交換關鍵信息，促進聯合質量計劃的實施。我們將使用合同製造商來生產主要部件和最終的系統配置。這種製造戰略最大限度地減少了資本投資和管理費用，同時為快速擴張創造了靈活性。

我們通過了國際標準化組織9001：2015年和國際標準化組織14001：2015年認證標準。自2015年1月以來，我們一直根據美國海關和邊境保護局(CBP)的反恐怖主義海關貿易夥伴關係(CTPAT)計劃獲得二級認證。

研究與開發

我們的研發團隊提供創新，幫助客户實現IT環境的現代化，並充分利用雲。我們的研發結構使我們能夠協調和加快我們的戰略和路線圖在產品組中的執行。我們利用我們在雲和混合雲解決方案方面的人才和共享知識產權來保持對不斷變化的市場條件的敏捷性。我們的研發重點是幫助客户利用公共雲和多雲解決方案的力量，實現現代數據管理應用程序和服務，並實現簡單的內部雲體驗。我們從頭開始設計我們的產品和服務時考慮到了雲連接，包括分層、災難恢復、複製、突發和遷移。

我們在世界各地開展研發活動。2021財年、2020財年和2019財年的研發總支出分別為8.81億美元、8.47億美元和8.27億美元。這些費用主要包括開展產品開發活動所產生的人員和相關費用。雖然我們的許多產品是在內部開發的，但我們也會在適當的時候通過業務合併或從第三方獲得許可來獲得技術。我們相信，技術領先對我們的成功至關重要，我們希望繼續投入大量資源進行研究和開發。

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競爭

我們所在的行業在硬件、軟件和相關服務產品方面都有快速的技術進步。雲、數字轉型和人工智能計劃正在推動客户和解決方案需求的變化。

在我們所服務的市場上，我們與許多公司競爭。我們的混合雲解決方案主要與傳統IT和存儲供應商競爭。一些公司提供廣泛的產品、解決方案和服務，而另一些公司提供的存儲和數據管理產品、解決方案或服務則較為有限。此外，公共雲提供商將存儲作為一種運營費用提供給客户，這與客户通過資本支出獲得的更傳統的存儲產品展開了競爭。我們都通過我們的公共雲軟件和服務與雲提供商合作並與之競爭。我們很少看到傳統供應商在雲中競爭。

我們在業務的所有領域都面臨着持續的產品和價格競爭，包括來自品牌產品和非專利產品的競爭。

我們現有的和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係，包括我們的一些合作伙伴。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟，從而進一步增加競爭壓力。

我們認為我們的軟件創新、雲集成和技術合作夥伴關係對於我們的競爭優勢至關重要。我們相信，我們的競爭優勢還包括我們與全球客户和合作夥伴建立的關係的性質。我們努力通過我們的產品、服務和支持服務，在我們與客户和合作夥伴的每一次互動中提供卓越的體驗，使我們能夠在客户購買之前、期間和之後為他們提供全方位的專業知識。

專有權

我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密和合同法來建立和維護我們對我們的技術、產品和服務的專有權利。雖然我們的知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的業務並不實質上依賴於任何特定的專利、商標、版權、許可證或其他個別知識產權。我們已經被授予或轉讓了2000多項美國專利，數百項未決的美國專利申請，以及許多其他國家的相應專利和專利申請。有時，我們可能會在開放源碼許可下提供某些知識產權。我們的主要商標是NetApp和NetApp設計徽標，這是我們在美國和許多其他國家/地區的註冊商標。此外，我們在美國和其他國家/地區擁有涵蓋我們各種產品或服務名稱的商標和商標註冊。

我們通常與員工、經銷商、分銷商、客户和供應商簽訂保密協議。此外，通過各種許可安排，我們獲得了對他人知識產權的某些權利。我們預計將維持現有的許可安排，並在未來按需要並在合理的條款和條件下儘可能獲得額外的許可安排，以支持我們產品和服務的持續開發和銷售。其中一些許可安排需要或可能需要支付特許權使用費和其他許可費。這些付款和費用的數額可能取決於各種因素，包括但不限於版税支付的結構；抵銷考慮(如果有)；以及許可技術的使用程度。

我們競爭的行業的特點是技術日新月異，專利數量眾多，與知識產權有關的索賠和相關訴訟頻繁，我們可能面臨與此類索賠或法律訴訟相關的各種風險。如果我們無法保護我們的知識產權，我們可能會面臨更激烈的競爭，這可能會對我們的業務運營、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。

環境信息披露

我們致力於為我們的客户和合作夥伴取得成功，為我們的股東提供價值，並積極影響我們員工工作和生活的社區。我們堅信，在我們致力於可持續發展的同時，我們能夠實現這些目標。我們致力於防止污染；高效利用自然資源；最大限度地減少我們的運營、產品和服務對環境的影響，並遵守與這些領域相關的法律法規。我們的環境管理體系為制定、監測和持續改進我們的環境目標和目標提供了框架。

我們自願測量、監測和公開報告我們的範圍1和範圍2的温室氣體排放，並參與CDP，這是一個全球標準化機制，公司通過該機制向客户和機構投資者報告其温室氣體排放。我們通過教育和宣傳活動促進替代交通項目，並不斷尋求優化我們的建築、實驗室和數據中心的能效。在全球和區域/國家兩級，已經實施或正在審議各種法律和條例，以減輕温室氣體排放造成的氣候變化的影響。環境法是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。然而，往往很難預測未來與環境問題有關的法規，也很難估計

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他們的影響n我們的行動。根據目前的信息，我們認為，我們與氣候變化相關的主要風險是能源成本增加的風險。我們不是目前受制於總量管制和交易系統或任何其他緩解措施c將對我們的行動起到重要作用，我們也不知道在不久的將來會對我們產生影響的任何此類措施。此外，我們已實施災難恢復和業務恢復措施，以減輕我們的設施、業務和供應鏈可能因惡劣天氣而面臨的物理風險/與氣候有關的現象，如地震、洪水、乾旱和其他此類自然現象。

我們還受到其他聯邦、州和地方有關工作場所安全和環境保護的法規的約束。不同的國際、聯邦、州和地方條款對用於生產我們產品的某些危險材料的使用和排放進行監管。未來不遵守環境法規可能會導致我們招致鉅額成本或使我們受到業務中斷的影響。我們相信，我們基本上遵守了所有適用的環境法律。我們的所有產品都符合《化學品註冊、評估、授權和限制》(REACH)、《廢棄電子電器設備(WEEE)》、《有害物質限制(ROHS)》和《中國RoHS指令》的要求。自2004年12月以來，我們一直保持環境管理體系。作為國際標準化組織14001要求的一部分，我們設定了當地的環境績效目標，如減少每平方英尺的能源消耗和最大限度地減少現場產生的廢物，這些目標與我們的整體公司戰略保持一致。我們還定期審查並接受第三方對我們業務的審計，我們監控環境立法和要求，以幫助確保我們採取必要措施，不僅在我們的業務中，而且在我們的產品中，保持遵守適用的法律。

人力資本管理

我們以文化契合的方式吸引和留住行業內的頂尖人才，我們對此感到自豪。從一開始，NetApp就致力於打造一家模範公司，並擁抱開放和信任的文化。在NetApp，我們支持和鼓勵員工創新，我們以開放和透明的方式進行溝通，以便員工能夠專注於與我們的業務戰略直接相關的關鍵和有影響力的工作。我們繼續投資於我們的全球員工隊伍，以支持多樣性和包容性，並支持我們員工的福祉和發展。

多樣性、包容性和歸屬感

我們相信，多樣性、包容性和歸屬感會帶來更多創新、更好地獲取人才和改善業務成果。我們的戰略旨在增加我們員工羣體的人口統計和認知多樣性，促進包容文化，並利用這種多樣性來實現業務成果。有關我們對多樣性、包容性和歸屬感的承諾的更多信息，請訪問我們網站的“多樣性包容和歸屬感”部分。

薪酬、福利和福利

我們的醫療保健選項為我們的員工及其家人提供具有競爭力的全面覆蓋，包括：

保險和收入保障。我們提供人壽保險、意外死亡和肢解保險以及殘疾保險計劃。為了更加安心，我們還為我們的員工及其家屬提供補充保險。

金融和儲蓄計劃。我們提供靈活的支出賬户、員工股票購買計劃和與公司匹配的競爭性401(K)退休計劃。我們的401(K)計劃為員工提供了更多的選擇，通過税前、Roth和税後繳費實現退休儲蓄最大化。我們通過利用員工的總薪酬並幫助他們儲蓄來幫助員工為退休做準備。

員工福利。我們提供廣泛的福利計劃和工具，以確保員工及其家人在需要時擁有所需的資源。我們為員工及其家屬提供情感健康資源和計劃，如後備兒童和老人護理、學生債務償還、教育援助和法律服務。NetApp還提供各種休假計劃來幫助支持需要休假的員工。員工還可以使用折扣和健身中心。

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回饋社會。NetApp服務計劃支持我們的員工想要如何有所作為在世界上。2019年，超過2800名NetApp員工捐贈了超過6.4萬個小時來服務他們的社區，並在世界各地產生了影響。NetApp服務計劃鼓勵員工通過個人、團隊或公司的努力來做志願者。

新冠肺炎

在NetApp，員工、客户和合作夥伴的健康和安全是我們的頭等大事。像所有企業一樣，我們一直在密切關注新冠肺炎的爆發。我們正在遵循美國疾病控制中心(CDC)、世界衞生組織(WHO)以及我們開展業務的國家的國際和當地衞生當局的指導。我們的目標是降低NetApp的任何人感染或無意中傳播病毒的風險。我們採取了以下積極措施，幫助保護自己和他人，最大限度地減少新冠肺炎的傳播：

我們繼續密切監測局勢，並可能根據最佳做法和有關當局的最新指導意見修訂這些措施或採取進一步措施。

員工

截至2021年4月30日，我們在全球擁有約11,000名員工。我們沒有一個員工由工會代表，我們認為與員工的關係很好。

有關我們的人力資本計劃和計劃的更多詳細信息，請訪問我們的網站。我們網站上的任何內容不得被視為通過引用而納入本Form 10-K年度報告。

關於我們的執行官員的信息

我們的高管及其截至6月10日的年齡，2021年，作為以下是：

喬治·庫裏安2015年6月1日被任命為首席執行官。他於2015年6月加入我們的董事會。2013年9月至2015年5月，他擔任產品運營執行副總裁總裁，負責整個產品組合的技術戰略、產品和解決方案開發的方方面面。庫裏安先生於2011年4月加入NetApp，擔任存儲解決方案組的高級副總裁，並於2011年12月被任命為Data ONTAP組的高級副總裁。在加入NetApp之前，2002年至2011年，庫裏安先生在思科擔任過幾個職位，最近的職務包括副總經理總裁和應用組網與交換技術集團總經理。1999年至2002年，庫裏安先生在阿卡邁科技公司擔任產品管理和戰略副主任總裁。在此之前，他是麥肯錫公司的管理顧問，並在甲骨文公司領導軟件工程和產品管理團隊。庫裏安是全球醫療服務公司信諾公司的董事會成員。 庫裏安先生擁有普林斯頓大學電氣工程學士學位和斯坦福大學工商管理碩士學位。

塞薩爾·塞努達總裁於2020年7月加入NetApp，負責領導該公司涵蓋銷售、營銷、服務、支持和客户成功的全球市場組織。在加入NetApp之前，Cernuda先生在銷售、市場營銷和產品開發方面擔任過各種領導職務。他有20多年的國際經驗，推出

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以及在全球主要市場不斷增長的業務。他在微軟工作了23年，擔任高級職務，包括微軟動態全球銷售和營銷副總裁總裁，微軟亞太地區的總裁，以及最近的公司拉丁美洲和加勒比地區的總裁和全球企業副總裁總裁。 Cernuda先生畢業於哈佛商學院高管領導力項目和納瓦拉大學IESE商學院管理髮展項目。他在ESIC商業與營銷學院獲得工商管理學士學位。

邁克爾·J·貝裏2020年3月加入NetApp，擔任執行副總裁兼首席財務官，負責全球金融、投資者關係、工作場所資源和IT組織。貝瑞在包括McAfee、FireEye、Informatica和SolarWinds在內的上市和私營公司擔任首席財務官長達16年之久。最近，他在邁克菲擔任執行副總裁兼首席財務官總裁，負責財務的方方面面，包括財務規劃、會計、税務和財務，以及運營和共享服務。貝裏是Rapid7和FinancialForce的董事會成員，擔任這兩家公司的審計委員會主席。Berry先生擁有奧格斯堡大學的金融學士學位和聖託馬斯大學的金融MBA學位.

布拉德·安德森2018年1月加入NETAPP，現任混合雲集團執行副總裁兼總經理(GM)，負責推動NETAPP混合雲解決方案組合的戰略和發展。在加入NetApp之前，安德森先生在惠普康柏的服務器業務部門擔任了九年的高級副總裁和總經理，在戴爾的企業解決方案部門擔任了七年的總裁和總經理。在加入NetApp之前，安德森先生在雲服務經紀平臺公司Gravitant擔任總裁兼首席運營官。安德森先生擁有德克薩斯農工大學的石油工程學士學位和哈佛商學院的MBA學位。

馬修·K·福塞特於2010年9月加入NetApp。作為執行副總裁、首席戰略和法務官，福賽特先生負責領導我們在全球範圍內的公司戰略、公司發展、政府關係和法律事務。在加入NetApp之前，1999年至2010年8月，Fawcett先生曾在光學元件公司JDS Unival Corporation擔任過多個職位，包括總法律顧問、公司祕書高級副總裁。在加入JDSU之前，Fawcett先生曾在富士通擔任法律顧問，並在Morrisn&Foerster LLP私人執業。Fawcett先生在硅谷法律基金會董事會和多個顧問委員會任職。Fawcett先生擁有加州大學伯克利分校的學士學位和加州大學洛杉磯分校的法學博士學位。

附加信息

我們的互聯網地址是Www.netapp.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年《交易法》提交或提供的對這些報告的修正以及其他文件。

美國證券交易委員會有一個互聯網站(Www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息。

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項目1A.項目2風險因素

本年度報告中其他10-K表格中包含的信息應在以下風險因素的背景下考慮和理解，這些風險因素描述了可能對我們未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大損害的情況。以下討論反映了我們目前對面臨的最重大風險的判斷。這些風險可以而且將在未來發生變化。

與我們的商業和工業有關的風險

如果我們在管理從舊產品和服務過渡的同時，無法開發、推出新產品和服務並獲得市場接受，或者如果我們不能為我們的新產品和服務提供預期水平的質量和支持，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

我們未來的增長有賴於成功開發和推出新的硬件和軟件產品和服務。由於存儲軟件、子系統和設備的複雜性，以及難以衡量生產新產品和服務所需的工程工作量，此類產品和服務面臨重大的技術和質量控制風險。

如果我們因技術、客户不情願或其他原因而不能在市場和客户需要時開發、推出新產品和服務並獲得市場認可，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大和不利的影響。

這些新產品或新產品的推出，包括新的軟件和雲產品，例如NetApp的Astra、NetApp的Spot by NetApp以及新的硬件和全閃存產品，使我們面臨額外的財務及運營風險，包括我們預測客户偏好和/或需求的能力、我們成功地管理從舊產品和解決方案過渡到新產品和解決方案的能力、預測客户對新產品、服務和解決方案或被取代的產品需求的影響、以及我們管理產能以滿足對新產品和服務的需求的能力。此外，隨着新的或改進的產品和服務的推出，我們必須避免過多的舊產品和相關組件的庫存，並確保能夠交付新的產品和服務，以滿足客户的需求。推出新產品、服務和解決方案所固有的其他風險包括相對於競爭對手產品的性價比的不確定性、競爭對手對推出的反應、由於客户希望在較長時間內評估新產品而導致的銷售延遲以及我們的合作伙伴在銷售我們的新產品和解決方案方面的投資。如果這些風險得不到有效管理，我們可能會面臨業務、經營業績、財務狀況和現金流等方面的重大風險。

隨着我們進入新市場或新興市場，我們可能會增加對服務和支持運營的需求，並可能面臨額外的競爭。我們可能無法提供產品、服務和支持來有效地競爭這些市場機會。

我們的業務可能會受到市場技術趨勢的損害，或者如果我們無法跟上行業、技術和市場的快速變化。

由於世界各地的消費者、企業和政府對存儲和數據管理解決方案的需求增加，以及為滿足這一需求而購買存儲和數據管理解決方案，我們的行業和我們競爭的市場歷來經歷了顯著的增長。然而，儘管數據持續增長，我們的傳統市場，即網絡存儲硬件市場，在過去三個日曆年中每年都出現下滑，原因是客户在面臨技術轉型時推遲購買、越來越多地採用基於商用硬件的雲環境、提高存儲效率以及不斷變化的經濟和商業環境。客户在利用現代架構和混合雲環境進行信息技術(IT)轉型的同時，也在減少IT預算、尋找更簡單的解決方案並改變他們使用IT的方式。這一演變正在將支出轉向閃存、混合雲、IT即服務、融合基礎設施和軟件定義存儲等轉型項目和架構。我們無法預測新冠肺炎疫情的影響是否會加速我們傳統市場的衰落，並增加對我們雲產品的需求。如果我們無法跟上快速的行業、技術或市場變化的步伐，或者如果我們的數據交換矩陣戰略不被市場接受，我們的業務可能會受到不利影響。由於本報告討論的這些因素和其他因素，我們的收入可能會同比下降，就像2017財年和2020財年一樣。這些趨勢對短期和長期增長模式的未來影響是不確定的。如果行業總體歷史增長率下降，如果我們參與競爭的特定市場的增長率下降，和/或如果存儲的消費模式發生變化，而我們新的和現有的產品、服務和解決方案沒有得到客户的接受，我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流可能會受到影響。

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我們的銷售和分銷結構使預測收入變得困難，如果中斷，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

我們的業務和銷售模式使得收入很難預測。我們直接和通過各種渠道向各種客户銷售，有相應的各種銷售週期。我們的大部分銷售是通過渠道合作伙伴間接完成和/或完成的，包括增值經銷商、系統集成商、分銷商、原始設備製造商(OEM)和戰略業務合作伙伴，現在包括公共雲提供商。這種結構大大增加了我們預測未來收入的能力，特別是在任何特定的財政季度或年度內。此外，我們與間接渠道合作伙伴和戰略業務合作伙伴的關係對我們的成功至關重要。在特定地理區域失去一個或多個我們的關鍵間接渠道合作伙伴，或者我們的渠道或戰略合作伙伴未能推廣我們的產品，都可能損害我們的經營業績。鑑定和開發新的間接渠道合作伙伴通常需要投入大量的時間和資源，才能達到可接受的生產力水平。如果我們未能保持與間接渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的關係，如果他們的財務狀況、業務或客户關係減弱，如果他們未能遵守法律或監管要求，或者如果我們因這些或其他原因停止與他們做生意，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

日益激烈的競爭和行業整合可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

存儲和數據管理市場競爭激烈，以快速變化的技術和碎片化為特徵。我們在我們服務的市場上與許多公司競爭，包括老牌上市公司、專注於閃存的較新上市公司，以及應對Kubernetes應用程序數據管理日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品和服務(全棧供應商)，而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品或服務。技術趨勢，如託管或公共雲存儲、SaaS和閃存的出現，正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。雲服務提供商競爭對手無需資本支出即可按需為客户的數據中心提供存儲，從而滿足了快速發展的業務需求，並改變了競爭格局。新冠肺炎疫情的影響，包括遠程工作員工數量的增加，加速了客户對競爭對手雲解決方案的採用，並加劇了市場競爭。

競爭對手可能會先於我們開發新技術或產品，或建立新的商業模式、更靈活的承包模式或對我們具有顛覆性的新技術。通過擴展我們的閃存、雲存儲和融合基礎設施產品，我們正在與傳統競爭對手和新競爭對手，特別是較小的新興存儲供應商在新的細分市場上展開競爭。這些新興供應商的長期潛力和競爭力仍有待確定。在雲和融合基礎設施領域，我們還與成熟的大型競爭對手競爭。

有可能出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟，並迅速獲得巨大的市場份額或購買力。行業整合的增加可能會導致更強大的競爭對手，這些競爭對手能夠更好地作為全棧供應商爭奪客户，並在供應鏈中實現更大的規模經濟。此外，現有的和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間或與第三方建立合作關係，包括我們的一些合作伙伴或供應商。有關我們競爭對手的更多信息，請參閲本10-K表格第I部分第1項-業務中題為“競爭”的部分。

持續不確定的經濟和政治條件限制了我們的可見性，並可能損害我們的業務、經營業績，包括我們的收入增長和盈利能力、財務狀況和現金流。

持續的全球經濟不確定性、政治狀況以及美國和國外的財政挑戰限制了我們預測未來對我們產品需求的能力，導致整個計算機、存儲和網絡行業以及IT市場的週期性波動加劇，影響了供應的可用性，並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴未來獲得資金的機會。這些情況的影響是全球性和普遍性的，這些問題的任何最終解決的時間和性質仍然非常不確定。不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的或增加的關税或全球貿易的其他障礙、財政和貨幣政策的變化以及更高的利率，都可能對我們的產品需求和我們的經營業績產生重大不利影響。我們也無法預測在新冠肺炎疫情之後，客户在我們的雲產品和虛擬桌面基礎設施上的支出是否會繼續增加。因此，我們預計這些擔憂將在可預見的未來挑戰我們的業務，這可能會對我們的經營業績造成損害。這些情況已導致，並可能在未來再次導致未能達到我們預測的財務預期，也無法達到收入增長的歷史水平。

過渡到以消費為基礎的商業模式可能會對我們在其他業務領域的收入和盈利能力產生不利影響，從而可能損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

我們為客户提供全方位的消費模式，包括通過我們的訂閲和基於雲的軟件即服務(SaaS)部署我們的軟件，以及為我們的硬件和軟件系統提供公用事業定價和託管服務。

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這些商業模式在繼續發展，我們可能無法有效競爭，無法產生可觀的收入，也無法保持我們基於消費的產品的盈利能力。此外，我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式的日益流行可能會對我們內部硬件和軟件產品的定價產生不利影響，並可能對我們內部硬件和軟件產品和服務的總體需求產生抑制影響，這可能會減少我們的收入和盈利能力，至少在短期內是這樣。如果我們不成功執行我們的消費模式戰略或預測客户的需求，我們的收入和盈利能力可能會下降。

隨着客户對我們消費模式產品的需求增加，我們將在傳統硬件和軟件許可協議(其收入通常在交付時全額確認)與我們的消費模式產品(其收入通常在協議期限內按比例確認)之間的收入確認時間上存在差異。在我們有能力確認與這些產品相關的收入之前，我們會產生與我們的消費模式產品的基礎設施和營銷相關的某些費用。

由於我們業務的全球性，我們的國際業務所固有的風險可能會對我們的業務造成實質性的損害。

我們很大一部分業務位於美國以外，我們收入的很大一部分來自美國以外。此外，我們的大部分產品都是在美國以外製造的，我們在海外設有研發、銷售和服務中心。因此，我們的業務和未來的經營業績可能會受到影響我們國際業務的因素的不利影響，這些因素包括，除其他外，當地政治或經濟條件、貿易保護和進出口要求、關税、當地勞動力條件、運輸成本、政府支出模式、恐怖主義行為、國際衝突和基礎設施有限地區的自然災害以及不利的公共衞生發展。特別是，持續的新冠肺炎疫情以及目前美國和中國之間的貿易緊張局勢可能會影響我們的業務和運營業績。對於我們在墨西哥製造的產品，美國和墨西哥之間因貿易和邊境安全問題而產生的緊張關係可能會推遲我們向客户發貨，或者影響定價或我們的業務和經營業績。此外，由於我們業務的全球性，我們在美國和我們運營和銷售產品的外國司法管轄區受到複雜的法律和監管要求的約束，包括反壟斷和反競爭法律、規則和法規，以及與數據隱私、數據保護和網絡安全相關的法規。我們還可能因盜版、盜用或法律對我們的知識產權保護不如美國法律而丟失專有信息。這些因素可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

由於我們的國際業務，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，它們可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們利用遠期合約和期權合約，試圖減少匯率波動對某些資產和負債的不利收益影響。我們的對衝策略可能不會成功，貨幣匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，在美元相對於外幣大幅波動的時期，我們沒有對衝的資產、負債和現金流的外幣風險敞口可能會對我們的財務業績產生實質性影響。

此外，在許多外國國家，特別是在發展中經濟體，從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規(如《反海外腐敗法》)所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理商，以及我們將某些業務外包給的公司都會遵守這些政策、程序、法律和/或法規。任何此類違規行為都可能使我們受到罰款和其他處罰，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

如果我們不能吸引和留住人才，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都可能受到損害。

我們能否繼續取得成功，在一定程度上取決於我們是否有能力聘用和留住合格的人才，以及推進我們的企業戰略和保護我們企業文化的關鍵方面。由於我們未來的成功取決於我們繼續增強和推出新產品的能力，我們尤其依賴於我們僱用和留住合格工程師的能力，包括人工智能和機器學習等新興技術領域的能力。此外，為了增加收入，我們將被要求提高我們銷售隊伍的生產率和支持基礎設施，以實現足夠的客户覆蓋。對合格員工的競爭非常激烈，尤其是在硅谷。我們定期裁員，包括2019財年、2020財年和2021財年宣佈的裁員，這些行動可能會增加吸引和留住合格員工的難度。我們無法聘用和留住合格的管理層和熟練人員，特別是工程師、銷售人員和主要執行管理層，可能會擾亂我們的發展努力、銷售業績、業務關係和/或我們及時執行業務計劃和戰略的能力，並可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

股權贈款是我們當前薪酬計劃的關鍵組成部分。如果我們減少、修改或取消我們的股權計劃，或者未能以競爭性的方式授予股權，我們可能難以吸引和留住關鍵員工。

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此外，由於我們的銷售、現金和股權激勵薪酬計劃的結構，我們在某些時候可能會面臨更大的員工流失風險。例如，在支付定期獎金或授予股權獎勵後，我們薪酬計劃的留存價值會減少。

我們的收購可能不會達到預期的效益，可能會增加我們的負債，擾亂我們現有的業務，並損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。

*作為我們戰略的一部分，我們尋求收購其他業務和技術，以補充我們現有的產品，擴大我們的市場廣度，或增強我們的技術能力。例如，在2021財年和2020財年，我們都收購了兩傢俬人持股公司。我們從這些收購和其他收購中已經獲得並預計將獲得的好處取決於我們成功進行盡職調查、談判收購條款並將收購的業務整合到我們的系統、程序和組織結構中的能力。我們收購假設的任何不準確或未能發現與收購相關的債務或風險，例如不同或不充分的網絡安全和數據隱私保護控制，以有利的條款進行收購，按預期整合收購的業務或資產，或保留被收購公司的關鍵員工，可能會減少或消除收購給我們帶來的預期好處，增加我們的成本，擾亂我們的運營，導致額外的負債、調查和訴訟，還可能損害我們的戰略、我們的業務和我們的經營業績。未能實現預期的收購收益也可能導致商譽和購買的無形資產的減值費用。

我們經常在獲得相關福利之前產生支出，如果需求下降，支出可能很難迅速減少。

我們的支出水平在一定程度上是基於未來的收入預期，而且我們很大一部分支出是固定的。我們很難迅速降低固定成本，如果收入水平低於我們的預期，運營業績可能會受到不利影響。在增長不平衡或下滑的時期，我們可能會在實現預期的相關收益之前產生成本，這也可能損害我們的經營業績。我們已經並將繼續在工程、銷售、服務和支持、營銷和其他職能方面進行重大投資，以支持和發展我們的業務。我們可能會比一些相關的預期收益(如收入增長)更早地確認與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能低於我們的預期，或者發展速度可能比我們預期的更慢，這可能會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流。

旨在使我們的成本結構、業務流程和系統更有效率的舉措可能無法實現預期的好處，並可能無意中對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們不斷尋求提高我們的成本結構和業務流程的效率，包括將我們的業務活動從成本較高的地點轉移到成本較低的地點，外包某些業務流程和功能，以及對我們的業務信息系統進行更改。這些努力涉及大量的財政和人力資源投資，以及對我們目前的業務流程的重大改變。此外，隨着我們將業務轉移到成本較低的司法管轄區並外包某些業務流程，我們會受到新的監管制度的約束，失去對業務某些方面的控制，因此變得更加依賴第三方的系統和業務流程。如果我們無法以符合當地法律並保持適當標準、控制和程序的方式轉移我們的業務、外包業務流程和實施新的業務信息系統，我們的產品和服務質量可能會受到影響，我們可能會面臨更大的訴訟風險，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能無法實現這些和其他轉型計劃的預期好處，這可能會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流。

我們面臨信用風險，我們的投資組合可能會經歷市值或回報的波動。

我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們投資的信用評級和定價可能會受到流動性、信用惡化、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。因此，我們投資的價值和流動性及其回報可能會有很大波動。新冠肺炎或其他情況的復甦可能會導致經濟放緩，並可能導致全球經濟衰退。經濟放緩或地區或全球經濟不確定性增加可能導致包括金融機構、政府和保險公司在內的交易對手倒閉，這可能導致我們投資組合的價值大幅下降，並大幅降低我們的投資回報。

與我們的客户和銷售相關的風險

如果我們無法維持和發展與戰略合作伙伴的關係，我們的收入可能會受到損害。

我們的增長戰略包括髮展和維護與主要第三方軟件和硬件供應商的戰略合作伙伴關係，將我們的產品整合到他們的產品中，並與他們共同營銷我們的產品。我們的許多戰略合作伙伴都是行業領導者，為我們提供了更多進入存儲和數據管理市場的機會。特別是，與公共雲提供商和其他雲服務供應商的戰略合作伙伴關係對於我們基於雲的業務的成功至關重要。然而，對有吸引力的戰略合作伙伴的競爭非常激烈，而這些關係可能不是排他性的，可能不會產生

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大量收入，並可能在短時間內被終止。例如，我們的一些合作伙伴也在與我們的競爭對手合作，這可能會增加競爭解決方案的可用性，並損害我們與這些合作伙伴發展關係的能力。此外，我們的一些合作伙伴，特別是大型、更多元化的技術公司，包括主要的雲提供商，也是競爭對手，從而使我們的關係複雜化。如果我們無法建立新的合作伙伴關係或保持現有的合作伙伴關係，如果我們的戰略合作伙伴傾向於與存儲行業的其他供應商建立關係，或者如果我們的戰略合作伙伴越來越多地與我們競爭，我們可能會遇到收入低於預期、產品開發延遲或對我們的業務、運營結果造成其他損害的情況, 財務狀況和現金流.

我們收入的一部分來自從各種客户、經銷商和分銷商那裏進行的大量經常性購買。其中任何一方的損失、取消或延遲購買都對我們過去的收入產生了負面影響，並可能對我們未來的收入產生負面影響。

我們很大一部分淨收入是通過向有限數量的客户和分銷商銷售而產生的。我們通常不會在較長時間內與客户、經銷商和分銷商簽訂具有約束力的採購承諾，因此不能保證我們將繼續收到來自這些客户、經銷商或分銷商的大量經常性訂單。例如，我們的經銷商協議通常不要求最低購買量，我們的客户、經銷商和分銷商可以隨時停止購買和營銷我們的產品。此外，不利的經濟狀況可能會對我們的客户、經銷商和經銷商的償付能力或這些客户、經銷商和經銷商獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力產生負面影響。如果我們的任何主要客户、經銷商或分銷商改變其定價做法，減少對我們產品的訂單規模或頻率，或完全停止購買我們的產品，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們的成功取決於我們有能力有效地規劃和管理我們的資源並重組我們的業務，以應對不斷變化的市場條件和對我們產品的市場需求，而這些行動可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們要在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務，需要一個有效的規劃、預測和管理流程，使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務，以應對不斷變化的市場機會和條件。

我們最近對我們的銷售資源進行了重組，包括對銷售領導團隊的變動和增加，以提高運營效率，並改進我們的資源與客户和市場機會的匹配。我們希望在整個2022財年繼續發展我們的銷售組織和進入市場的模式，以實現這些目標。我們銷售資源的重組，以及我們進入市場模式的持續演變，可能會導致我們的銷售週期短期或長期中斷，可能無法產生所需的效率和好處，並可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。

為迴應市場情況和市場對我們產品需求的變化，我們過去採取了節約成本的措施。例如，在2018年5月、2019年4月、2019年5月、2020年5月和2020年8月，我們執行了旨在精簡業務、降低成本結構並將資源集中於關鍵戰略機遇的重組活動。因此，我們確認了大量的重組費用。在2020財年，我們進一步重組了我們的入市組織，以簡化運營並改進與客户和市場機會的匹配。在2021財年第一季度，我們重新調整了資源，以優化我們的業務併為我們最大的機會提供資金。我們未來可能採取的舉措可能包括重組我們的勞動力、重組、處置和/或以其他方式停產某些產品，或這些行動的組合。我們員工隊伍的規模、調整或組織的快速變化，包括我們的業務部門結構和銷售客户覆蓋範圍，可能會對我們按計劃開發、銷售和交付產品和服務的能力產生不利影響，或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。任何採取這些行動的決定都可能導致與庫存或其他固定、無形或商譽資產減少(包括但不限於減值費用)、勞動力和設施減少以及第三方經銷商或停產產品用户的罰款和索賠相關的收益發生費用。與這些活動相關的指控可能會損害我們的經營業績。除了與這些活動相關的成本外，我們可能無法實現基本重組活動的任何預期好處。

美國政府需求減少可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成實質性損害。此外，我們可能會因聲稱我們有或某一渠道合作伙伴未能遵守適用於向美國政府銷售產品的監管和合同要求而受到損害。

美國政府是我們的重要客户。然而，政府需求是不確定的，因為它受到政治和預算波動和限制的影響。2018年12月至2019年1月美國聯邦政府停擺等事件，以及美國預算和債務水平的持續不確定性增加了我們產品的需求不確定性。此外，與其他客户一樣，面對存儲行業正在發生的技術轉型，美國政府可能會評估競爭對手的產品，並推遲採購。如果美國政府或單個機構或美國政府內部的多個機構繼續減少或改變他們的IT支出模式，我們的經營業績，包括收入可能會受到損害。

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向美國政府銷售我們的產品，無論是直接或通過渠道合作伙伴，也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求，我們可能會受到調查、罰款和其他處罰，這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性損害。例如，美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據《虛假索賠法》和其他與定價和折扣實踐以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款有關的法規，對IT供應商(包括我們和我們的幾個競爭對手和渠道合作伙伴)提出索賠和財務和解。儘管美國司法部和GSA目前沒有對我們提出索賠，但我們未來可能會面臨索賠。違反某些監管和合同要求，包括數據安全方面的要求，也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營業績產生實質性的不利影響,財務狀況和現金流.

如果我們在任何季度都沒有實現預期的銷售訂單，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

在任何一個特定季度，我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。訂單通常遵循季度內季節性模式，向季度末加權。如果我們沒有達到與我們的季度目標和歷史模式一致的訂單水平、時間和組合，或者如果我們經歷了大量訂單的取消，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

我們的毛利率可能會有所不同。

我們的毛利率反映了多種因素，包括具有競爭力的定價、組件和產品設計，以及來自產品、軟件支持、硬件支持和其他服務產品的收入數量和相對組合。組件成本的增加、定價和折扣壓力的增加、組件成本和產品價格的相對和不同幅度的增加或減少、產品、軟件支持、硬件支持和其他服務產品的收入組合的變化或數量的減少都可能損害我們的收入、毛利率或收益。我們的毛利率還受到任何劣質材料的成本以及我們的銷售和分銷活動的影響，包括但不限於定價行動、回扣、銷售計劃和折扣水平，以及服務合同續訂的時間。

第三方組件的成本佔我們產品成本的很大一部分。雖然我們通常能夠管理我們的組件和產品設計成本，但如果某些組件的供應變得有限或組件價格上漲，我們可能難以管理這些成本。任何此類限制都可能導致我們的產品成本增加。相對於產品價格，組件或設計成本的增加可能會損害我們的毛利率和收益。

我們面臨客户、經銷商和分銷商的信用和不付款風險，特別是在經濟不確定和信貸市場緊縮的時期，這可能會導致重大損失。

我們對客户的大部分銷售都是以開放式信用為基礎的，通常的付款期限是30天。我們可能會經歷更多的損失，因為可能會有更多的客户無法支付他們對我們的全部或部分債務，特別是在當前環境下，流動性來源可能因全球新冠肺炎疫情而受到限制。除了我們的開放式信貸安排外，我們的一些客户還通過第三方租賃公司達成了追索權和無追索權融資租賃安排。根據一般為三年或以下的追索權租約條款，在最終用户客户違約的情況下，我們仍有責任向第三方租賃公司支付總計未償還的剩餘租賃款。在經濟不確定時期，我們對客户信用風險的敞口會增加。此外，如果我們的客户及其客户或其租賃融資來源受到全球經濟狀況的不利影響，我們對客户信用風險的風險敞口可能會進一步增加。

與我們的產品和服務相關的風險

供應鏈的任何中斷都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成實質性損害。

我們不生產我們的產品或其組件。相反，我們依賴第三方來製造我們的產品和關鍵組件，如磁盤驅動器，以及相關的物流。我們缺乏對這些業務要素的直接責任和控制，以及我們的製造合作伙伴和供應商位於不同的國際地理位置，這給我們帶來了重大風險，其中包括：

•不利的公共衞生事態發展對我們供應鏈的影響，包括傳染性疾病的爆發，如正在進行的新冠肺炎大流行；

•某些零部件的供應商數量有限；

•供應沒有保證，控制產品或其部件的質量、數量和成本的能力有限；

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•以高於市場價格的價格與我們的供應商達成有約束力的價格或採購承諾的可能性；

•調整生產量以應對客户需求波動的能力有限；

•在我們不運營或不擁有的設施上的勞工和政治動盪；

•地緣政治爭端擾亂了我們的供應鏈；

•影響我們的供應商或他們按我們要求的數量、質量和方式製造和運輸我們的產品的能力的商業、法律合規、訴訟和財務問題；以及

•洪水、地震、風暴和其他自然災害造成的中斷，特別是在基礎設施和災後恢復資源有限的國家。

這些風險使我們受到供應限制、價格上漲和最低採購要求的影響，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。例如，目前全球半導體短缺可能會降低我們對產品結構變化和意外訂單做出反應的靈活性。當我們將產品轉移到新的設施或製造商，引入和增加新產品的數量，或者獲得新的合同製造商或供應商的資格時，與我們的外包製造模式相關的風險尤其嚴重，在這些時候，我們管理我們、我們的製造合作伙伴和我們的零部件供應商之間的關係的能力變得至關重要。新的製造商、產品、部件或設施增加了成本和風險，我們將無法向客户交付所需數量的高質量產品。任何製造商或零部件供應商未能以經濟高效的方式滿足我們的質量、數量或交貨要求，都將損害我們的業務，包括客户關係，並因此可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。

我們依賴數量有限的供應商提供關鍵產品部件。

我們依賴有限數量的供應商提供我們產品組裝中使用的驅動器和其他組件，包括某些單一來源供應商，這些供應商已經並可能在未來使我們受到價格僵化、週期性供應限制以及無法按要求的質量和數量生產產品的影響。供應商之間的整合，特別是半導體和磁盤驅動器行業內部的整合，導致了價格僵化和供應限制。當行業供應受到限制時，我們的供應商可能會將數量從我們那裏分配給我們的競爭對手，而我們的競爭對手和我們一樣依賴許多相同的供應商。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

如果我們的系統、供應鏈或最終用户客户系統發生網絡安全或其他安全漏洞，或者如果存儲的數據被不當訪問，客户可能會減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔重大責任。

我們存儲、傳輸和銷售產品和服務，這些產品和服務存儲和傳輸與我們的產品、我們的員工、客户、客户和合作夥伴(包括第三方供應商，如數據中心和SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商)以及他們各自的客户相關的個人、敏感和專有數據，包括知識產權、記錄冊和個人信息。我們的基礎設施、產品和服務保持安全，並被客户、客户和合作夥伴認為是安全的，這對我們的業務戰略至關重要。網絡安全和隱私面臨許多不斷變化的風險，包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、人為錯誤和技術漏洞。網絡安全事件或其他安全漏洞可能導致(1)未經授權訪問、丟失或未經授權使用、更改或披露此類信息；(2)訴訟、賠償義務、政府調查和訴訟以及其他可能的責任；(3)負面宣傳；以及(4)我們內部和外部業務的中斷。其中任何一項都可能損害我們的聲譽和公眾對我們產品安全性和可靠性的看法，並損害我們的業務並導致我們承擔重大責任。此外，網絡安全事件或個人信息丟失或其他安全漏洞可能會導致其他負面後果，包括補救成本、內部運營中斷、網絡安全保護成本增加和收入損失。

我們的客户和客户使用我們的平臺傳輸和存儲敏感數據。我們不審查我們的客户及其客户上傳和存儲的信息或內容，因此，我們無法直接控制存儲在我們平臺內的信息或內容的實質。如果我們的員工或我們的客户、合作伙伴或他們各自的客户使用我們的平臺傳輸或存儲個人或其他敏感信息，或者我們的供應鏈網絡安全受到威脅，我們的安全措施因第三方行動、員工錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而被破壞，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。

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近年來，備受矚目的網絡攻擊和安全漏洞事件有所增加，由於新冠肺炎導致遠程工作的員工數量增加，此類行為的可能性增加。安全行業專家和政府官員警告稱，針對IT產品和企業的黑客和網絡攻擊存在風險。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常直到針對目標發動攻擊時才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。隨着我們不斷擴大客户基礎和擴大我們的品牌，我們可能會更多地成為尋求破壞我們安全系統的第三方的目標，我們預計未來黑客企圖和網絡攻擊將會增加。我們不能保證我們將永遠成功地防止或擊退對我們系統的未經授權的訪問。我們在識別或以其他方式應對任何網絡安全事件或任何其他違規行為的能力方面也可能面臨延誤。此外，我們使用第三方服務提供商向我們提供一些涉及數據存儲或傳輸的服務，如SaaS、雲計算、互聯網基礎設施和帶寬，他們面臨各種網絡安全威脅，也可能遭受網絡安全事件或其他安全漏洞。

許多司法管轄區已經或正在制定法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時通知監管機構或個人。這些關於安全事件的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳。此外，通過互聯網快速傳播信息，包括通過新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務，聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。任何安全事件、數據丟失或其他安全漏洞，無論是實際的還是感知的，或者是否影響我們或我們的第三方服務提供商，都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户對我們數據安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續簽他們的支持合同或他們的SaaS訂閲，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這些可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的，或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供，或者可能不會有足夠的金額來承保一個或多個大額索賠，或者我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

如果依賴我們產品的數據中心或其他第三方遇到服務中斷或數據丟失，這種中斷可能會歸因於我們產品的質量，從而對我們的業務造成財務或聲譽損害。

我們的客户，包括數據中心、SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商，都依賴我們的產品來滿足他們的數據存儲需求。我們的客户可能會授權第三方技術提供商訪問他們在我們系統上的數據。由於我們不控制我們的客户、其客户和第三方技術提供商之間的傳輸，也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技術提供商的錯誤或不當行為導致實際或感知的安全漏洞，可能會導致此類實際或感知的漏洞被歸咎於我們。

如果這些第三方供應商提供的服務中斷，或這些供應商存儲的數據丟失或更改，從而未能或無法滿足我們客户在安全性和保密性方面的期望，則可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害，因為此類中斷或損失是由我們的產品缺陷造成的，或由我們的客户認為是由我們的產品缺陷造成的。此外，通過互聯網快速傳播信息，包括通過新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務，聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。這可能會影響我們留住客户和吸引新業務的能力。

不遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新的和現有的法律法規可能會對我們的聲譽造成損害，導致責任，並對我們的業務造成不利影響。

我們的業務受到各個聯邦、州和國際政府機構越來越多的監管，這些機構負責制定和執行與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規。在可預見的未來，這一領域迅速演變的監管框架可能仍然不確定。此外，現有法律和法規的解釋和執行方面的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。客户、隱私權倡導者和行業組織也可能提出新的、不同的自律標準或護理標準，這些標準可能在法律上或合同上適用於我們，這些標準可能會發生變化。這些因素帶來不確定性，我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準，或這些法律、法規或標準的變化，或它們的解釋或執行，可能會對我們的業務或我們的合作伙伴、供應商和客户的業務產生什麼影響。此外，現有法律法規解釋的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。

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由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用不確定，因此相關法律、法規或標準的解釋和應用可能會與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致或被指控為不一致。我們或我們的業務合作伙伴未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的聯邦、州或國際法律和法規，我們的合同中包含的與隱私、數據保護和信息安全有關的承諾，適用於我們或第三方聲稱的自律標準，或者我們發佈或提供的政策或通知，都可能使我們面臨索賠、調查、制裁、執法行動和其他訴訟、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事責任、處罰或禁令。

此外，作為技術提供商，我們的客户期望我們能夠證明我們遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規，而我們無法或被認為無法做到這一點可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響，特別是對高度監管行業的客户。我們投入了公司資源來遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律、法規和其他義務，我們可能被要求對我們的業務運營進行額外的重大更改，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。由於無法遵守此類法律和法規，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能會產生重大成本，財務和經營業績可能會受到重大不利影響，我們可能會被要求修改或改變我們的產品或業務做法，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。根據與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律和法規的頒佈，我們的業務可能受到更嚴格的義務、更高的罰款和私人訴訟理由，包括但不限於歐盟一般數據保護條例，該條例規定高達2000萬歐元的罰款，或我們全球年收入的4%，加州消費者隱私法案和加州隱私權利法案。

如果我們的產品或服務有缺陷，或由於使用或維護不當而被認為有缺陷，我們的經營業績，包括毛利率和客户關係可能會受到損害。

我們的產品和服務很複雜。我們過去經歷過，預計未來也會遇到影響某些產品的質量問題，在未來，我們提供的服務可能會遇到可靠性問題。例如，此類質量和可靠性問題可能是由於我們自己的設計或工藝、我們供應商的設計或工藝和/或我們產品中使用的第三方軟件的缺陷造成的。當我們推出新產品時，這些類型的風險最為嚴重。質量或可靠性問題已經並可能在未來再次導致客户經歷服務中斷或中斷、數據丟失或數據損壞。如果我們不能糾正產品缺陷或缺陷，我們可能會遇到產品線故障、暫時或永久退出產品或市場、我們的聲譽受損、收入損失、庫存成本或產品重組費用以及更高的持續保修和服務成本，這些情況可能會對我們的毛利率、業務和運營業績產生實質性影響。此外，我們幾乎不控制客户如何使用或維護我們的產品和服務，在某些情況下，不適當的使用或維護可能會損害我們的產品和服務的性能，這可能會導致人們對質量或可靠性問題的看法。客户可能會因我們的產品和服務中的缺陷或瑕疵而遭受損失，這可能會使我們面臨損害索賠，包括相應的損害賠償。

與我們的產品或其組件相關的法規的變化，或其製造、採購、分銷或使用，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

隨着時間的推移，管理我們產品的製造、採購、分銷和使用的法律和法規變得更加複雜和嚴格。例如，除了與碳排放、危險材料的使用和排放以及某些源自已確定的衝突地區的礦物的使用有關的各種環境法外，包括美國、聯合王國和澳大利亞在內的許多政府還通過了關於供應鏈中人口販運風險的法規，這些法規管理如何招聘和管理工人。我們為遵守這些法律的要求而產生成本。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們的客户或其他利益相關者得出結論認為我們無法充分核實我們銷售的產品中使用的礦物的來源或我們的供應商對工人的行為，我們可能面臨聲譽損害。隨着管理我們產品的法律法規不斷擴大和變化，我們的成本可能會上升，如果不遵守任何此類法律法規，我們可能會面臨業務中斷、訴訟風險和聲譽損害。

我們的一些產品受到美國出口管制法律和其他法律的約束，這些法律影響我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付，任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。

由於我們業務的全球性，我們受到進出口限制和法規的約束，包括由商務部工業和安全局(BIS)管理的出口管理條例和由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的貿易和經濟制裁條例。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處對向某些國家和個人出售或出口某些產品和服務施加限制。國際清算銀行和外國資產管制處還限制了與俄羅斯聯邦安全局(FSB)等某些“被封鎖”實體的交易，包括該公司向俄羅斯聯邦安全局提交向俄羅斯出口某些產品的通知。違反這些出口管制和制裁法律的人可能會受到重罰，可能包括鉅額罰款、刑事訴訟

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針對他們及其官員和僱員，剝奪出口特權，暫停或取消其資格向聯邦政府出售產品。儘管我們採取了預防措施，但我們的產品可能會被第三方(可能包括我們的渠道合作伙伴)運往這些目標。

如果我們被發現違反了美國出口管制法律，我們可能會受到法律規定的各種懲罰，其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性和不利的影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律，圍繞我們的任何政府調查的政治和媒體審查也可能給我們帶來巨大的費用和聲譽損害。這種附帶後果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

我們的成功在很大程度上取決於開發、維護和保護我們的專有技術。我們依靠與員工、經銷商、戰略合作伙伴和客户的專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的專有權利。我們目前有多項美國和國際專利申請正在申請中，多項美國和國際專利已頒發。懸而未決的申請可能不會獲得批准，我們現有的和未來的專利可能會受到挑戰。如果提出這樣的挑戰，這些專利可能會被宣佈無效。我們可能無法開發可申請專利的專有產品或技術，向我們發放的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，可能會受到第三方的挑戰。此外，他人的專利可能會對我們的經商能力產生實質性的不利影響。此外，未能獲得並保護我們的商標註冊可能會阻礙我們的營銷和品牌努力以及競爭狀況。為了保護我們的專有技術，訴訟可能是必要的。任何此類訴訟都可能既耗時又昂貴。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外，某些國家的法律對專有權的保護程度不及美國法律。我們保護我們的專有權的手段可能不夠充分，或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品或圍繞向我們頒發的專利或我們的其他知識產權進行設計。此外，雖然我們對員工進行保密實踐方面的培訓，並在員工和顧問協議中包含保護我們知識產權的條款，但仍存在一些個人在終止與我們的僱傭或其他合同後不正當地竊取我們的知識產權的風險，這可能會導致知識產權泄露給競爭對手，並失去我們的競爭優勢。

我們可能會被發現侵犯了他人的知識產權。

我們在正常業務過程中出現知識產權侵權索賠的市場上進行競爭。第三方不時向我們提出與知識產權相關的索賠，包括非執業實體提起的專利侵權索賠。此類索賠可能針對我們的產品和服務、我們的客户使用我們的產品和服務，或我們的產品和第三方產品的組合。根據我們與客户和經銷商簽訂的協議，我們還可能承擔與第三方知識產權有關的索賠和賠償義務。如果我們拒絕賠償或為此類索賠辯護，即使在第三方的指控毫無根據的情況下，客户和經銷商也可能拒絕與我們做生意。

專利訴訟在我們的行業中尤其常見。我們一直並將繼續積極地與非執業實體進行專利訴訟。雖然我們大力捍衞我們在市場上競爭的能力，不能保證，在專利或其他類型的知識產權訴訟中，我們將在審判中獲勝或能夠以合理的成本達成和解。如果法官或陪審團發現我們的產品侵權，我們可能被要求支付鉅額金錢損害賠償，並受到可能導致產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、影響我們向客户供應或服務的能力、和/或要求我們簽訂強制使用費或許可協議的禁令的約束.  

我們預計，隨着我們行業中產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業中產品的功能重疊，網絡存儲和數據管理市場中的公司將越來越多地受到侵權索賠。任何此類索賠以及上文討論的任何此類侵權索賠都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟、導致產品發貨暫停或產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。如果需要，此類版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不能接受。

我們依賴第三方軟件，如果不能正確管理第三方軟件的使用，可能會導致成本增加或收入損失。

我們的許多產品都設計為包括從第三方獲得許可的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。然而，如果我們未能充分管理我們對第三方軟件的使用，那麼我們可能會受到版權侵權或其他第三方索賠。如果我們不遵守商業軟件許可證，那麼根據許可證協議，我們可能被要求支付罰款或接受昂貴的審計。如果開源軟件是在某些“版權保留”許可下獲得許可的，那麼許可本身可能需要，或者要求法院對不符合規定的開源使用進行補救。

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軟件可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分。這可能導致知識產權損失、成本增加、聲譽受損和/或收入損失。

我們未能適應存儲和數據管理行業的新興標準，可能會損害我們的業務。

存儲和數據管理市場的新興標準可能會對Unix產生不利影響^®，Windows^®以及我們所依賴的萬維網服務器市場。例如，我們向金融服務、醫療保健、製藥和政府市場領域的客户提供我們的開放訪問數據保留解決方案，這些行業在美國和我們開展業務的其他國家/地區，在數據訪問、可靠性和持久性方面受到各種不斷變化的政府法規的約束。如果我們的產品不符合並繼續符合這些不斷變化的政府在這方面的法規，這些市場和地區的客户將不會購買我們的產品，我們可能無法以我們預測的速度在這些市場和地區擴大產品供應。

與我們的證券相關的風險

我們的股票價格很容易波動。

我們的股票價格受到以下因素的影響：財務分析師建議或收益預期的變化，投資者或分析師對我們股票估值標準的變化，我們資本結構的變化，包括髮行額外債務，我們信用評級的變化，我們支付股息和繼續按計劃執行股票回購計劃的能力，以及與我們的業績無關的市場趨勢。

我們按計劃支付季度股息和繼續執行股票回購計劃的能力將受到我們的財務狀況和經營業績、美國的可用現金和現金流、資本要求和其他因素的影響。未來的股息將由我們的董事會宣佈，我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票。然而，如果我們未能滿足任何與股息和/或股票回購相關的投資者預期，我們股票的市場價格可能會大幅下跌，並可能對投資者信心產生重大不利影響。此外，我們股票在給定時間段內的價格波動可能會導致我們回購自己股票的平均價格在給定時間點超過股票的市場價格。

此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營或業務結果的猜測可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素，以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品或服務、產品改進或技術進步的一般經濟和政治條件，以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動，都可能對我們的股票價格產生不利影響。

我們的季度經營業績可能會大幅波動，這可能會損害我們的普通股價格。

我們的經營業績在過去一直波動，並將繼續波動，有時會有實質性的波動。本風險因素部分討論的所有事項都可能影響我們在任何財政季度或年度的經營業績。除了這些問題外，我們還面臨以下問題，這些問題可能會影響我們的季度業績：

如果我們的經營業績低於我們的預測以及公開市場分析師和投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會下降。

我們的未償債務和未來債務存在相關風險。

截至2021年4月30日，我們的優先票據有27億美元的未償債務本金，這些票據在2022年、2024年、2025年、2027年和2030年的特定日期到期。根據現有的信貸安排和/或達成新的融資安排，我們可能會在未來產生額外的債務。如有需要，我們可能無法支付這些或額外的未來債務。具體地説，如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，或在未來借入足夠的資金來償還或再融資我們的債務，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到損害。穆迪投資者服務公司或標準普爾評級服務公司等信用評級機構的任何降級都可能對

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影響我們獲得額外融資的能力或此類融資的條款，並降低我們的商業票據的市場容量。此外，如果現行利率或其他因素導致未來任何潛在融資的利率更高，那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。

此外，我們的所有債務和信貸安排都要求我們繼續遵守限制性和金融契約。如果我們不遵守這些公約或在其他方面違約，我們可能會被要求償還根據這些協議借入的任何未償還款項。此外，遵守這些公約可能會限制我們未來的戰略或運營靈活性，這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。

一般風險

我們無法預測全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流造成不利影響。

新冠肺炎疫情及其控制傳播的努力大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動，包括我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。雖然我們目前被認為是我們開展業務的許多關鍵地區的基本業務，包括在美國，但不能保證我們將繼續被歸類為此類業務。我們已經採取了預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們運營的社區(如印度)的風險降至最低，包括關閉辦公室和為絕大多數員工遠程工作，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降是不確定的，並限制了我們預測未來對我們產品和服務的需求的能力。新冠肺炎疫情及其不均衡的復甦已經並可能繼續以各種方式對我們的業務產生不利影響，包括對我們的產品和服務的需求，以及我們建立和轉換銷售渠道的能力(包括延遲和推遲的採購)；限制了我們的銷售、營銷和分銷努力；擾亂了我們的供應鏈和向客户交付產品的能力；以及限制了業務運營、研發能力、工程、設計和製造流程以及其他重要的業務活動，包括在印度。此外，新冠肺炎疫情已經無限期地擾亂了我們供應商、客户和合作夥伴的運營，包括旅行限制和/或業務關閉以及進入資本市場的限制，所有這些都已經並可能繼續對我們的業務和運營結果，包括現金流產生負面影響。因此，我們預計新冠肺炎疫情將對我們未來的銷售和運營業績產生負面影響，其規模和持續時間我們無法預測。此外，對新冠肺炎疫情經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動，這種波動已經並可能繼續對我們的股票價格產生不利影響，並可能影響我們進入資本市場的能力。更廣泛地説，新冠肺炎疫情已經對全球經濟和金融市場造成了不利影響，可能導致經濟長期低迷，這可能會減少技術支出，對我們產品的需求產生不利影響，並在較長一段時間內損害我們的業務和運營業績。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能導致本節“風險因素”部分描述的以及通過引用併入本文的許多其他風險加劇，例如與我們的產品和服務、財務業績、信用評級和債務義務有關的風險。

我們的業務可能會因自然災害、恐怖主義行為或其他災難性事件而受到實質性和不利的影響。

我們依賴於我們的人員、庫存、設備和產品在世界各地暢通無阻的能力。任何政治、軍事、恐怖主義、全球貿易、世界衞生或其他阻礙這一運動或限制材料進出口的問題都可能導致嚴重的商業中斷。例如，持續的新冠肺炎疫情阻礙了我們的人員、庫存、設備和產品的流動，並擾亂了我們的業務運營。此外，自然災害造成的任何經濟失敗或其他物質中斷，包括火災、洪水、颶風、地震和火山；電力中斷或短缺；環境災難；電信或商業信息系統故障或入侵及類似事件也可能對我們開展業務的能力產生不利影響。如果此類中斷導致客户訂單取消，或導致經濟活動或企業在IT上的支出普遍減少，或直接影響我們的營銷、製造、財務和物流職能，或削弱我們滿足客户需求的能力，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們的總部位於加利福尼亞州北部，這是一個容易發生地震和野火的地區。如果在那裏發生任何重大災難，我們的業務運營能力以及我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

我們可能要承擔額外的所得税負擔。

我們的實際税率受到多種因素的影響，其中許多因素不是我們所能控制的。這些因素包括我們在開展業務的不同國家和州的收益和財務業績的波動、這些司法管轄區税法的變化以及所得税審計的結果。這些因素中的任何一個的變化都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。

我們從向非美國客户的銷售中獲得了巨大的税收優惠。這些優惠取決於美國和我們國際業務所在國家的現有税收法律法規。國內或其他地區未來的變化

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國際税收法律法規或我們管理國際業務的方式的改變可能會對我們繼續實現這些税收優惠的能力產生不利影響。

世界上許多國家正開始實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的税基侵蝕和利潤轉移建議和相關行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。因此，這些變化中的許多如果生效，可能會提高我們在全球的有效税率，並損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。

我們的有效税率也可能受到税收法律和法規的變化以及對這些法律和法規的解釋的不利影響，這反過來將對我們的收益以及我們目前維持的現金和現金等價物餘額產生負面影響。此外，如果國際業務、我們的税收結構以及我們業務的管理和結構發生變化，我們的有效税率也可能受到不利影響，因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。全球不斷演變或修訂的税收法律法規，包括2017年的減税和就業法案，推遲某些研發費用的減税可能會改變我們未來發生的費用的金額或會計處理。總裁·拜登詳細介紹了他的《美國製造税收計劃》，其中包括提高國內和國外收入税率的提議。如果這些建議最終成為法律，它們可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。

我們經常在美國和幾個外國税務管轄區接受所得税審計。如果根據這些審計評估的所得税或源頭預扣税的最終確定結果超過了我們已記錄或預留的税收撥備，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

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項目1B。未解決的員工意見

不適用。

第二項。第二項。屬性

截至2021年4月30日，我們在國內和國際擁有或租賃了以下物業。

我們在北卡羅來納州的研究三角公園(RTP)擁有約80萬平方英尺的設施。此外，我們還擁有65英畝未開發的土地。RTP網站支持研發、全球服務以及銷售和營銷。

我們在印度班加羅爾擁有約70萬平方英尺的設施，佔地14英畝。班加羅爾的網站支持研發、營銷和全球服務。

我們於2021年4月簽署了位於加利福尼亞州聖何塞的新公司總部的租約。租賃於2021年6月1日開始，包括約30萬平方英尺的辦公空間。聖何塞的網站支持研發、公司一般管理、銷售和營銷、全球服務和運營。

我們在美國和世界各地租賃其他銷售辦事處和研發設施。我們預計，我們現有的設施和世界各地正在開發的設施至少在未來兩年是適合和足夠滿足我們的需求的，如果需要，將有更多的空間可用。

第三項。第三項。法律訴訟

關於法律程序的討論，見附註18--合併財務報表附註的承付款和或有事項。

項目4.第二項煤礦安全信息披露

不適用。

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第II部

項目5.第二項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

公司的普通股在納斯達克股票市場(以下簡稱納斯達克)上市，交易代碼為NTAP。

普通股價格區間

下面提供的普通股每股價格區間代表了公司普通股在納斯達克上的最高和最低盤中銷售價格，這些價格在我們最近兩個會計年度的每個季度都是如此。

持有者

截至2021年6月2日，共有456名普通股持有者。

分紅

該公司在2021財年每個季度支付了每股流通股0.48美元的現金股息，總計4.27億美元；在2020財年每個季度支付了每股0.48美元的現金股息，總計4.39億美元；在2019財年每個季度支付了每股流通股0.40美元，總計4.03億美元。在2022財年第一季度，該公司宣佈了普通股每股0.50美元的現金股息，於2021年7月28日支付給2021年7月9日收盤時登記在冊的股東。

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性能圖表

下圖顯示了在截至2021年4月30日的五年中，公司投資100億美元與S指數、S信息技術指數和S科技硬件設備指數的累計總股東回報的比較。以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不得通過引用將此類信息納入過去或未來提交給美國證券交易委員會的任何備案文件中，除非該備案文件特別説明通過引用將此類圖表和相關信息納入此類備案文件。

五年累計總收益的比較

在NetApp，Inc.中，S指數、S信息技術指數和S科技硬件設備指數*

*2016年4月29日投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。數據點是每個會計年度公司普通股和每個指數的最後一天。

我們認為，許多因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。見項目1a。--風險因素。

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發行人及關聯購買人購買股權證券

下表提供了我們在截至2021年4月30日的三個月內回購的普通股股份的信息：

2003年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2021年4月30日，我們的董事會已批准根據我們的股票回購計劃回購至多136億美元的普通股，並於2021年5月28日批准額外回購5億美元。從該計劃開始到2021年4月30日，我們總共回購了3.4億股普通股，總購買價為133億美元。根據這一計劃，我們可以購買我們已發行普通股的股票通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速股份回購計劃、根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式。股票回購計劃可能隨時暫停或中斷，由於新冠肺炎疫情的經濟影響，該計劃在2021財年上半年暫停。我們在2021財年第三季度重新啟動了股票回購計劃。

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第6項：選定的財務數據

我們已選擇提前通過對S-K法規第301項的修訂，並依賴於此而省略本披露。

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項目7.第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

關於我們的財務狀況和經營結果的以下討論應與財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註列於項目7.8--財務報表和補充數據。以下討論還包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。第1a項所列風險因素。-在此將風險因素納入討論，以供參考。

高管概述

我公司

NetApp是一家以云為主導、以數據為中心的全球軟件公司，讓組織可以自由地將數據用於提升其業務的應用程序中。我們通過業界領先的雲數據服務、存儲系統和軟件幫助客户最大限度地利用其數據。縱觀我們的歷史，我們一直專注於一件事-數據，不斷改進數據的管理、存儲、分析、保護和移動的方式。我們的戰略是圍繞幫助我們的客户充分利用新技術的潛力而形成的--從互聯網的興起，到幫助垂直市場的大型企業客户，再到將新系統推向市場。今天，我們專注於解鎖雲的精髓。

NetApp幫助客户從構建數據中心轉向構建數據交換矩陣，以實現業務目標。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調，以加速數字化轉型。我們通過使IT能夠發現、集成、自動化、優化、保護和保護數據和應用，幫助組織充分利用其雲體驗--無論是私有云、公共雲還是混合雲。NetApp為組織的數據結構提供了所需的全方位功能，使企業能夠在正確的時間將正確的數據和應用程序交付到正確的位置，並提供正確的功能來推動創新。

我們將客户所依賴的企業級數據服務帶到雲中，將雲的簡單靈活性帶到數據中心。我們的 行業領先的 解決方案可在 多樣化的 環境和 全球最大的 雲上運行。無論公司身處何處，NetApp都可以幫助其踏上混合雲之旅。

我們專注於提供卓越的客户體驗，以成為客户首選的數據合作伙伴。NetApp獨特的數據處理方法使組織能夠創造新的客户體驗，抓住每一個創新機會，並針對成本、規模、速度和敏捷性優化運營-所有這一切都能在多雲世界中蓬勃發展。

我們採用多渠道分銷戰略，通過直銷隊伍和渠道合作伙伴，包括增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商(OEM)和分銷商，向終端用户和服務提供商銷售產品和服務。

隨着我們產品組合的演變，市場動態的變化，以及管理層繼續評估我們最大的機會，我們定期改變我們對產品收入進行分組的方式。為了更好地瞭解我們的軟件創新和研發投資創造的價值，從2021財年開始，我們不再按“戰略”和“成熟”解決方案對我們的產品進行分組，而是披露我們產品收入中的“軟件”和“硬件”部分。NetApp的工程DNA和我們為客户提供的價值植根於軟件(特別是我們的ONTAP操作系統)，我們將繼續尋找機會突出這一創新引擎並進行再投資。軟件產品收入包括操作系統軟件和附加到我們整個產品系列系統的可選附加軟件解決方案：全閃存Fas、SolidFire、EF系列、混合Fas、E系列、NetApp HCI和StorageGrid。硬件產品收入包括我們整個產品系列中系統的非軟件組件。

除了我們的產品和解決方案，我們還為客户提供各種服務，包括軟件支持、硬件支持和包括專業服務在內的其他服務，以及客户教育和培訓，以幫助客户最有效地構建其獨特的數據結構並高效地管理其數據。我們的公共雲服務(以前稱為雲數據服務)產品產生的收入包括在軟件支持收入中。

新冠肺炎

新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行及其控制其傳播的努力極大地減少了人員、貨物和服務在世界各地的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。我們已經採取了預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。自2020年3月以來，我們的絕大多數員工一直在遠程工作，我們暫停了商務旅行。

在2021財年，由於新冠肺炎帶來的宏觀經濟不確定性，我們繼續觀察到某些客户推遲購買我們的產品和服務，而其他客户則加速或下新訂單，以滿足遠程工作和數字業務的需求。在向客户提供我們的產品和服務時，我們也經歷了一些後勤挑戰

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某些地區，以及較小的供應鏈限制。vt.給出隨着更廣泛的技術供應鏈的最新發展，我們已經開始投資於庫存和某些較長期的承諾，以幫助緩解供應短缺的風險。

我們相信，我們現有的現金、現金等價物和投資、運營產生的現金、進入資本市場的能力和承諾的信貸額度將足以滿足我們的營運資本需求、資本支出、股息、股票回購、必要的債務償還和與我們運營相關的其他流動性需求。

新冠肺炎疫情對我們業務造成的中斷的程度和持續時間，以及對我們的運營和財務業績的影響仍不確定。請參閲第1A項。-我們已經確定的新冠肺炎大流行導致的重大風險的風險因素。

財務結果和關鍵績效指標概述

下表概述了過去三個財年每年的主要財務指標(除每股金額和百分比外，以百萬美元計)：

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股票回購計劃和分紅活動

在2021財年，我們以每股67.61美元的平均價格回購了約200萬股普通股，總購買價為1.25億美元。我們還宣佈，2021財年的現金股息總額為每股1.92美元，我們總共支付了4.27億美元。

收購

2020年4月28日，我們以3400萬美元現金收購了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股，Cloud Jumper Corporation是一家虛擬桌面基礎設施和遠程桌面服務解決方案提供商。

2020年7月9日，我們以3.4億美元現金收購了私人持股Spot，Inc.(Spot)的全部流通股。Spot是一家基於公共雲的計算管理成本優化服務提供商，總部設在以色列。

重組事件

在2021財年第一季度和第二季度，我們分別宣佈了降低成本的重組計劃，並將資源重新分配到我們回報最高的活動上，其中包括我們的全球員工人數分別減少了不到1%和約5%，產生的費用分別約為500萬美元和3700萬美元，其中主要包括員工遣散費。更多信息見附註13--重組費用。

優先債券的發行和贖回

於2020年6月，我們發行了本金總額7.5億美元，2025年到期的本金總額為1.875的優先債券，本金總額為2027年到期的2.375%的優先債券，本金總額為2.70%的優先債券，本金總額為2.70%，2030年到期，扣除貼現和發行成本後，我們收到的總收益約為20億美元。2020年7月27日，我們終止了2021年6月到期的3.375%優先債券，總現金贖回價格為5.13億美元，外加應計和未支付的利息和費用。

房地產交易

2021年4月，我們宣佈出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的公司總部，主要包括土地、建築和改善，現金收益為3.65億美元。出售的資產賬面淨值總計2.1億美元。為了便於有序地過渡到新的地點，我們與買家簽訂了短期租賃協議，將這些物業租回。協議租賃付款低於市場價格，因此，我們確認了700萬美元的資產，用於支付租賃公允價值與協議租賃付款之間的差額。現金收益，減去直銷成本，加上低於市場的租賃的公允價值，導致銷售淨收益1.56億美元。

在出售的同時，我們與另一家業主簽訂了位於加利福尼亞州聖何塞的新公司總部的租約，該公司總部約有30萬平方英尺的辦公空間。租賃於2022財年第一季度開始，未來需要在最初11年的租賃期內支付約1.8億美元的最低未貼現付款。它還為我們提供了兩個連續續訂選項，每個選項為期五年。

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，該原則要求管理層作出判斷、估計和假設，以影響資產、負債、淨收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在目前情況下是合理的各種其他假設，包括正在發生的新冠肺炎疫情，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。吾等認為，所採用的會計估計及由此產生的結餘是合理的；然而，實際結果可能與這些估計不同，而且這種差異可能是重大的。

主要會計政策摘要載於綜合財務報表附註附註1--業務及重要會計政策説明。如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定的事項的假設作出會計估計，如果合理地使用不同的估計，或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。下文所述會計政策反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷、估計和假設。

收入確認

我們與客户的合同通常包括將多種產品和服務轉讓給客户。在確定收入確認的金額和時間時，我們評估哪些產品和服務是不同的績效義務，並將

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交易價格，可能包括固定和/或可變金額，在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上，在每項履約義務中。以下是這一方法中包含的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

庫存估價和採購訂單應計項目

存貨主要由外購零部件和成品組成，按成本或可變現淨值中較低者列報，後者按先進先出的原則近似實際成本。當確定庫存超過預期需求或過時時，就記錄撥備，以便將庫存調整到其估計可變現價值。以下是估計我們庫存價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

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商譽與購入的無形資產

我們根據既定的估值方法，將收購的收購價按收購日期的可識別資產和承擔的負債進行公允價值分配。商譽是指截至收購日的剩餘價值，在大多數情況下，商譽是指收購日轉移的購買對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分。

當事件及情況顯示一項資產的賬面淨值可能無法從其使用及最終處置的預期未來現金流量中收回時，已購入的無形資產的賬面價值便會予以審核。我們定期評估無形資產的估計剩餘使用年限。這項審查可能導致減值費用或使用壽命縮短，從而導致費用計入我們的綜合損益表。

我們每年審核減值商譽，每當事件或環境變化表明我們報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時。商譽會計準則的規定允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。對於我們在2021財年第四季度的年度商譽減值測試，我們進行了量化測試，確定我們報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值，因此，沒有發現商譽減值。到目前為止，新冠肺炎疫情的影響還沒有對我們報告單位的公允價值產生重大不利影響。

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以下是評估我們商譽和購買的無形資產價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

投資證券的估值

本公司對債務證券的投資按公允價值報告，並須接受定期減值審查。與這些證券的公允價值變化相關的未實現收益和虧損在累計其他綜合收益中確認，除非它們被確定為非臨時性減值。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響，直到它們被出售。

以下是我們投資證券估值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

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所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們使用資產負債法計算所得税撥備，在該方法下，遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税務後果進行確認。遞延税項資產及負債按現行頒佈的適用於預期變現或清償該等税項資產或負債的年度的實際應課税收入的税率計量。該公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。

以下是對我們所得税的關鍵估計和假設以及相應的不確定性：

新會計準則

關於2021財年第一季度採用關於金融工具信貸損失計量的會計準則更新對我們財務報表的影響，請參閲附註1--業務和重大會計政策説明。

有關新會計聲明的完整説明，包括各自的預期採用日期和對我們財務報表的影響，請參閲附註2-合併財務報表附註尚未生效的最新會計準則。

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經營成果

我們的財政年度是52周或53周的一年，在4月份的最後一個星期五結束。第一個財政季度大約每六年增加一週，以便將財政月份與日曆月重新調整。截至2021年4月30日的2021財年是53周的一年，第一季度包括14周，隨後的每個季度包括13周。2020年4月24日結束的2020財年和2019年4月26日結束的2019財年都是52周的年份。除另有説明外，所指的特定年份、季度、月份和期間是指截至4月的財政年度以及該等財政年度的相關季度、月份和期間。.

下表列出了某些合併損益表數據在所示期間的淨收入中所佔的百分比：

由於四捨五入，百分比可能無法相加

關於經營成果的討論與分析

淨收入(百萬美元，不包括百分比)：

與2020財年相比，2021財年淨收入的增長主要是由於硬件和軟件支持收入的增加，這得益於2021財年第一季度增加了一週，而產品收入相對持平。與2020財年相比，產品收入佔淨收入的百分比下降了約3個百分點。與2020財年相比，外幣匯率的波動使2021財年的淨收入增加了大約一個百分點。

與2019財年相比，2020財年淨收入下降的主要原因是產品收入減少。與2019財年相比，2020財年產品收入佔淨收入的百分比下降了6個百分點。

2021財年、2020財年和2019財年，通過間接渠道實現的銷售額分別佔淨收入的77%、79%和76%。

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以下客户佔淨收入的10%或更多，每個客户都是總代理商：

產品收入(百萬美元，不包括百分比)：

產品收入來自銷售我們的數據解決方案，包括銷售配置的全閃存陣列和混合系統(捆綁的硬件和軟件產品)，以及附加閃存、磁盤和/或混合存儲和相關操作系統。NetApp HCI、StorageGrid、OEM產品和附加可選軟件.