http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpense聯盟資源合作伙伴 LPP9MP1YP1YP1YP9MP1YP1YP1YP9MP1YP1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpense0001086600--12-312023Q1假的P48M0001086600ARLP: Cavalier Minerals 會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：聚合成員US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-310001086600US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：arlpltip 會員2022-12-3100010866002026-01-01ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-3100010866002026-01-01ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-3100010866002025-01-01ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-3100010866002025-01-01ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-3100010866002024-01-01ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-3100010866002024-01-01ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-3100010866002023-01-01ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-3100010866002023-01-01ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-310001086600ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-3100010866002026-01-012023-03-3100010866002025-01-012023-03-3100010866002024-01-012023-03-3100010866002023-01-012023-03-310001086600ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：運輸和處理會員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：運輸和處理會員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：特許權會員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Coal Royalties 會員ARLP：Royalties Coal分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：煤炭產品與服務收入會員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：煤炭產品與服務收入會員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：分段間消除成員ARLP：Royalties Coal分部成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員ARLP：Coal Royalties 會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：特許權會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：煤炭產品與服務收入會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：運輸和處理會員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：運輸和處理會員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：特許權會員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：產品和服務其他成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Coal Royalties 會員ARLP：Royalties Coal分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：煤炭產品與服務收入會員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：煤炭產品與服務收入會員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：分段間消除成員ARLP：Royalties Coal分部成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員US-GAAP：產品和服務其他成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員ARLP：Coal Royalties 會員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：特許權會員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：產品和服務其他成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：煤炭產品與服務收入會員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：2025 年 5 月到期的高級無抵押票據成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：弗朗西斯可再生能源有限責任公司成員2022-04-052022-04-050001086600US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001086600US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001086600US-GAAP：普通合夥人成員2022-12-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001086600US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310001086600US-GAAP：普通合夥人成員2022-03-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001086600US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310001086600US-GAAP：普通合夥人成員2021-12-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：收購協議成員2023-01-270001086600ARLP：ngpetpiVLP 會員2022-06-020001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2017-02-280001086600ARLP：jcreSources會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：藍草礦物管理有限責任公司會員ARLP: Cavalier Minerals 會員2023-03-310001086600US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：備用信用證成員2023-01-130001086600ARLP：Swingline 子設施會員2023-01-130001086600US-GAAP：備用信用證成員2020-03-090001086600US-GAAP：循環信貸機制成員2020-03-090001086600ARLP：Swingline 子設施會員2020-03-090001086600US-GAAP：有限合夥人會員2023-03-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2022-12-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2022-03-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2021-12-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員ARLP：Alldale MineralsIII 會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：信用協議會員2023-03-310001086600ARLP：Alliance Resource PartnersLP 證券化機制成員2023-03-310001086600US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001086600ARLP：InfinitumeElectricinc會員2023-03-310001086600ARLP：ngpetpiVLP 會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2023-03-310001086600ARLP：ngpetpiVLP 會員2022-12-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2022-12-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2022-03-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2021-12-310001086600ARLP：ngpetpiVLP 會員2023-03-310001086600US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：會計方法的變化是估計成員變更造成的2022-03-310001086600US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001086600US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001086600ARLP：2020 年 6 月設備融資會員2020-06-052020-06-050001086600ARLP：2025 年 5 月到期的高級無抵押票據成員2017-04-242017-04-240001086600ARLP：十一月二千一十九位設備融資會員2019-11-062019-11-060001086600US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001086600US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001086600ARLP：2020 年 6 月設備融資會員2020-06-050001086600ARLP：2025 年 5 月到期的高級無抵押票據成員2017-04-240001086600ARLP：定期貸款會員2023-03-310001086600ARLP：2025 年 5 月到期的高級無抵押票據成員2023-03-310001086600ARLP：2019 年 11 月設備融資會員2023-03-310001086600ARLP：2020 年 6 月設備融資會員2023-03-310001086600ARLP：2025 年 5 月到期的高級無抵押票據成員2022-12-310001086600ARLP：2019 年 11 月設備融資會員2022-12-310001086600ARLP：2020 年 6 月設備融資會員2022-12-310001086600ARLP：信用協議會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-132023-01-130001086600ARLP：信用協議會員ARLP：Dailysimple Securedovernight 融資利率會員2023-01-132023-01-130001086600US-GAAP：運輸和處理會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運輸和處理會員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-3100010866002021-12-310001086600ARLP：收購協議成員2023-03-310001086600ARLP：jcreSources會員2023-02-220001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties Coal分部成員2023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員2023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties Coal分部成員2022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2022-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員2022-03-3100010866002022-03-310001086600ARLP：收購協議成員2023-01-272023-01-270001086600ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：arlpltip 會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：arlpltip 會員2022-01-012022-03-3100010866002023-05-090001086600US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-01-310001086600US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2023-03-310001086600US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2022-12-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties Coal分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties 石油和天然氣部門成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：Royalties Coal分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：伊利諾伊州盆地分部成員2022-01-012022-03-310001086600US-GAAP：運營部門成員ARLP：阿巴拉契亞分部成員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：企業對賬項目和清算會員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：補充員工退休計劃和延期薪酬計劃成員2023-03-310001086600ARLP：arlpltip 會員2023-03-310001086600ARLP：jcreSources會員2023-02-222023-02-220001086600ARLP：十一月二千一十九位設備融資會員2019-11-060001086600ARLP：定期貸款會員2023-01-130001086600ARLP：藍草礦物管理有限責任公司會員ARLP: Cavalier Minerals 會員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2022-01-012022-03-310001086600ARLP：Alldale MineralsIII 會員2023-01-012023-03-3100010866002023-05-152023-05-1500010866002023-02-142023-02-1400010866002022-11-142022-11-1400010866002022-08-122022-08-1200010866002022-05-132022-05-1300010866002022-02-142022-02-1400010866002022-01-012022-12-310001086600US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：Alliance Coat 和 Alliance 資源運營合作伙伴成員ARLP：信用協議會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：AllianceCoal 成員ARLP：信用協議會員2023-01-012023-03-310001086600ARLP：信用協議會員2023-01-130001086600ARLP：Alliance Coat 和 Alliance 資源運營合作伙伴成員ARLP：信用協議會員2023-01-132023-01-130001086600ARLP：AllianceCoal 成員ARLP：信用協議會員2023-01-132023-01-130001086600US-GAAP：普通合夥人成員2023-01-012023-03-310001086600US-GAAP：普通合夥人成員2022-01-012022-03-3100010866002023-01-012023-03-3100010866002022-01-012022-03-310001086600ARLP：信用協議會員2023-01-012023-03-3100010866002023-03-3100010866002022-12-31iso421:USDxbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票arlp: 分段arlp: 付款utr: acre

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 __________________ 到 ________________ 的過渡期內

委員會檔案編號: 0-26823

聯盟資源合作伙伴，L.P.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

73-1564280

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（國税局僱主識別號）

南博爾德大道 1717 號，400 套房, 塔爾薩, 俄克拉何馬州74119

（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

(918) 295-7600

（註冊人的電話號碼，包括區號）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 [X]是的 [ ]沒有

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。[X ]是的 [ ]沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器 ☒	加速文件管理器 ☐	非加速文件管理器 ☐	規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 [ ]

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐ 是的☒沒有

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
常用單位代表有限合夥人的利益	ARLP	納斯達克全球精選市場

截至 2023 年 5 月 9 日， 127,195,219常用單位非常出色。

第一部分

財務信息


		頁面

第 1 項。	財務報表（未經審計）
	聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司
	截至的簡明合併資產負債表 2023年3月31日和 2022年12月31日	1
	的簡明合併收益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	2
	美國的簡明綜合收益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	3
	美國的簡明合併現金流量表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	4
	簡明合併財務報表附註	5
	1。組織和演示	5
	2。收購	6
	3。突發事件	6
	4。庫存	7
	5。公允價值測量	7
	6。長期債務	8
	7。所得税	10
	8。可變利益實體	10
	9。投資	12
	10。合作伙伴資本	13
	11。與客户簽訂合同的收入	15
	12。每個有限合夥單位的收益	15
	13。工傷補償和肺塵埃沉着病	16
	14。基於單位的常見薪酬計劃	17
	15。養老金計劃的組成部分淨定期福利成本	18
	16。區段信息	18
第 2 項。	管理's 對財務狀況和經營業績的討論與分析	21
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	29
第 4 項。	控制和程序	30
	前瞻性陳述	31

第二部分
其他信息

第 1 項。	法律訴訟	33
第 1A 項。	風險因素	33
第 2 項.	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	34
第 3 項。	優先證券違約	34
第 4 項。	礦山安全披露	34
第 5 項。	其他信息	34
第 6 項。	展品	35

第一部分

財務信息

第 1 項。財務報表

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（單位數據除外，以千計）

（未經審計）


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022*
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	271,250	$	296,023
貿易應收賬款		266,334		241,412
其他應收賬款		9,892		8,601
庫存，淨額		108,648		77,326
預付特許權使用費		5,824		7,556
預付費用和其他資產		19,330		26,675
流動資產總額		681,278		657,593
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備，按成本計算		4,018,071		3,931,422
減去累計折舊、損耗和攤銷		(2,108,819)		(2,050,754)
不動產、廠房和設備總額，淨額		1,909,252		1,880,668
其他資產：
預付特許權使用費		75,331		67,713
權益法投資		48,949		49,371
股權證券		42,000		42,000
經營租賃使用權資產		15,944		14,950
其他長期資產		14,995		15,726
其他資產總額		197,219		189,760
總資產	$	2,787,749	$	2,728,021

負債和合夥人的資本
流動負債：
應付賬款	$	115,106	$	95,122
所得税以外的應計税		23,554		22,967
應計工資和相關費用		33,772		39,623
應計利息		13,002		5,000
工傷補償和肺塵埃沉着病福利		14,098		14,099
其他流動負債		51,706		53,790
當前到期日，長期債務，淨額		40,554		24,970
流動負債總額		291,792		255,571
長期負債：
長期債務，不包括當前到期日，淨額		418,329		397,203
肺塵埃沉着病的福利		100,825		100,089
應計養老金福利		12,250		12,553
工傷補償		40,117		39,551
資產報廢債務		143,010		142,254
長期經營租賃債務		13,424		12,132
遞延所得税負債		35,583		35,814
其他負債		25,258		24,828
長期負債總額		788,796		764,424
負債總額		1,080,588		1,019,995

承付款和意外開支-（附註3）

合作伙伴的資本：
ARLP 合作伙伴的資本：
有限合夥人-普通單位持有人 127,195,219未償單位		1,721,938		1,656,025
普通合夥人的權益		—		66,548
累計其他綜合虧損		(40,489)		(41,054)
ARLP 合作伙伴的總資本		1,681,449		1,681,519
非控股權益		25,712		26,507
合夥人總資本		1,707,161		1,708,026
總負債和合夥人的資本	$	2,787,749	$	2,728,021

*如注1——組織和演示文稿中所述，重寫。

參見簡明合併財務報表附註。

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明合併收益表

（以千為單位，單位和單位數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022*
銷售和營業收入：
煤炭銷售	$	578,784	$	388,360
石油和天然氣特許權使用費		34,497		33,396
運輸收入		30,238		29,372
其他收入		19,403		12,294
總收入		662,922		463,422

費用：
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）		338,723		262,023
交通費用		30,238		29,372
一般和行政		21,085		18,622
折舊、損耗和攤銷		65,550		64,140
運營費用總額		455,596		374,157

運營收入		207,326		89,265

利息支出（扣除截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月資本化利息）為美元1,407和 $70，分別是）		(12,676)		(9,662)
利息收入		2,790		35
權益法投資收益		52		883
其他收入（支出）		(573)		567
所得税前收入		196,919		81,088

所得税支出		4,241		42,715

淨收入		192,678		38,373

減去：歸屬於非控股權益的淨收益		(1,493)		(290)

歸屬於ARLP的淨收益	$	191,185	$	38,083

歸屬於ARLP的淨收益
普通合夥人	$	1,384	$	1,431
有限合夥人	$	189,801	$	36,652

每個有限合夥單位的收益-基本收益和攤薄後的收益	$	1.45	$	0.28

加權平均流通單位數——基本單位和攤薄後的單位		127,289,340		127,195,219

* 按照註釋1 — 組織和列報方式中討論的內容重寫。

參見簡明合併財務報表附註.

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022*

淨收入	$	192,678	$	38,373

其他綜合收入：

固定福利養老金計劃
先前服務成本的攤銷 (1)		47		47
淨精算損失的攤銷 (1)		173		483
固定福利養老金計劃調整總額		220		530

肺塵埃沉着病的福利
淨精算損失的攤銷 (1)		345		260
肺塵埃沉着病補助金總額調整		345		260

其他綜合收入		565		790

綜合收入		193,243		39,163

減去：歸屬於非控股權益的綜合收益		(1,493)		(290)

歸屬於ARLP的綜合收益	$	191,750	$	38,873

(1)	先前服務成本和淨精算損失的攤銷包含在淨定期福利成本（信貸）的計算中（更多細節見附註13和15）。

* 按照註釋1 — 組織和列報方式中討論的內容重寫。

參見簡明合併財務報表附註。

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022*

來自經營活動的現金流	$	223,259	$	90,626

來自投資活動的現金流：
財產、廠房和設備：
資本支出		(95,474)		(59,153)
應付賬款和應計負債的變化		12,110		13,551
出售不動產、廠房和設備的收益		2,395		928
對權益法投資的貢獻		(540)		—
收購 JC 資源		(64,999)		—
收購石油和天然氣儲量		(2,800)		—
其他		589		(851)
用於投資活動的淨現金		(148,719)		(45,525)

來自融資活動的現金流量:
設備融資付款		(3,759)		(4,472)
長期債務下的借款		75,000		—
償還長期債務		(26,633)		—
融資租賃債務的付款		(278)		(203)
支付債務發行成本		(11,653)		—
根據單位回購計劃購買單位的款項		(18,209)		—
與遞延補償計劃下的和解相關的預扣税款的付款		(9,320)		—
超出收購JC Resources的出資基準的收購價格		(7,251)		—
JC Resources在收購中保留的現		(2,933)		(1,590)
支付給合作伙伴的分配		(91,938)		(32,750)
其他		(2,339)		(298)
用於融資活動的淨現金		(99,313)		(39,313)
現金和現金等價物的淨變化		(24,773)		5,788
期初的現金和現金等價物		296,023		122,403
期末的現金和現金等價物	$	271,250	$	128,191

補充現金流信息：
支付利息的現金	$	2,175	$	1,254

補充非現金活動：
購買不動產、廠房和設備的應付賬款	$	56,391	$	21,876
通過經營租賃獲得的使用權資產	$	—	$	99
在預扣税要求之前根據遞延補償計劃發行的普通單位的市場價值	$	27,906	$	—

* 按照註釋1 — 組織和列報方式中討論的內容重寫。

參見簡明合併財務報表附註。

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1.組織和演示

簡明合併財務報表附註中提及的重要關係

●

提及 “我們”、“我們”、“我們的” 或 “ARLP 合作伙伴關係” 是指母公司Alliance Resource Partners, L.P. 及其合併子公司的業務和運營。

●

提及 “ARLP” 是指 Alliance Resource Partners, L.P.，單獨作為母公司，而不是合併後的公司。

●

提及 “MGP” 是指ARLP的普通合夥人聯盟資源管理GP, LLC。

●

提及 “克拉夫特先生” 是指MGP董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世。

●

提及 “中間夥伴關係” 是指 Alliance Resource Opartners, L.P.，Alliance Resource Partners, L.P.

●

提及 “Alliance Coal” 是指ARLP的間接全資子公司Alliance Coal, LLC。

●

提及 “Alliance Minerals” 是指ARLP的間接全資子公司Alliance Minerals, LLC。

●

提及 “Alliance Resource Properties, LLC” 是指ARLP的間接全資子公司。

組織

ARLP 是一家特拉華州有限合夥企業，在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “ARLP”。ARLP成立於1999年5月，並於1999年8月19日完成首次公開募股，當時它收購了特拉華州一家公司Alliance Resource Holdings, Inc. 及其子公司的幾乎所有煤炭生產和銷售資產。我們由我們的普通合夥人MGP管理，這是一家特拉華州有限責任公司，持有ARLP的非經濟普通合夥人權益。

收購 JC 資源

2023 年 2 月 22 日，我們收購了大約 2,682克拉夫特先生擁有的實體JC Resources LP（“JC Resources”）在特拉華盆地的石油和天然氣淨特許權使用費英畝，價格為美元72.3百萬，資金來自手頭現金（“JC資源收購”）。由於JC Resources歸克拉夫特先生所有，因此JC Resources收購被視為對共同控制下的實體的重組，通過該重組，從JC Resources收購的資產和負債與ARLP Partnership合夥企業按其歷史金額合併。收購 JC Resources 使收入增加了美元2.6百萬美元，運營收入、淨收益和綜合收益按美元計算1.4截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。我們沒有重新計算每個有限合夥單位的歷史收益，因為收購JC Resources的收購前收益已分配給我們的普通合夥人。有關此次收購的更多信息，請參閲注2 — 收購。

演示基礎

隨附的簡明合併財務報表包括ARLP合夥企業的賬目和運營情況，列出了我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營業績、綜合收益和現金流。所有跨公司交易和賬户均已取消。

這些簡明的合併財務報表和附註是根據證券交易委員會的中期報告規則和條例編制的，不包括根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的所有信息。這些財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

這些簡明的合併財務報表和附註未經審計。但是，管理層認為，這些簡明的合併財務報表反映了公允列報各期業績所必需的所有正常經常性調整。過渡期的業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。

估算值的使用

根據公認會計原則編制ARLP Partnership的簡明合併財務報表要求管理層做出影響我們簡明合併財務報表中報告的金額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金和存款，包括到期日為三個月或更短的高流動性投資。有時，ARLP Partnership 在聯邦保險金融機構的存款超過規定的聯邦保險限額。管理層持續監測這些金融機構的信用評級和風險集中情況，以保護現金存款。根據這種監測和其他調查結果，包括與金融機構代表的討論，我們沒有理由認為我們的存款超過規定的聯邦保險限額的任何金融機構都面臨財務困難、違約或流動性有限的情況，這將導致我們無法獲得存款。

2.收購

JC 資源

正如註釋1——組織和介紹中所討論的那樣，我們於2023年2月22日完成了JC Resources的收購，這使我們增加了對特拉華盆地多產地區的投資機會，該地區與我們目前擁有的儲量非常接近。此次收購獲得了MGP董事會衝突委員會的批准，該委員會完全由獨立董事組成。由於JC Resources與我們處於共同控制之下，因此我們在每個報告期內按JC Resources的賬面價值記錄了此次收購。截至2023年2月22日，礦產權益以及相關應收賬款和應付賬款的賬面價值為美元65.0百萬包括美元25.4百萬和美元37.8已探明和未經證實的財產分別擁有數百萬的礦產權益。

收購協議

2023 年 1 月 27 日，我們與第三方簽訂了為期一年的合作協議，該協議於 2023 年 1 月 1 日生效，承諾最高為 $35.0百萬美元用於收購米德蘭和特拉華盆地的石油和天然氣礦產權益。根據協議，第三方協助我們識別、評估和收購目標石油和天然氣礦產權益。作為這些服務的交換，第三方將獲得參與份額，部分資金由第三方提供，並定期支付管理費。截至 2023 年 3 月 31 日，我們已經購買了 $1.6百萬和美元1.2根據本協議，已探明和未經證實的財產中分別擁有數百萬份石油和天然氣礦產權益。管理費根據該協議支付的款項無關緊要。

3.突發事件

我們的某些子公司是訴訟的當事方，在該訴訟中，原告指控他們違反了《公平勞動標準法》和州法律，原因是他們涉嫌未能補償 “穿戴” 和 “丟棄” 設備的時間，也沒有在計算加班費和工資時將某些獎金考慮在內。原告尋求集體訴訟和集體訴訟認證，但我們對此表示反對，法院尚未就這些問題做出最終裁決。我們計劃在2023年6月12日與原告進行調解。我們沒有對潛在暴露範圍的估計；但是，我們正在根據與這些問題有關的事實得出這樣的估計值。我們正在大力為這起訴訟辯護，並仍然認為原告的主張毫無根據。我們認為，我們的最終風險敞口（如果有）不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響；但是，如果我們目前關於索賠毫無根據的看法得不到支持，那麼這些問題的最終解決方案就有可能導致可能對我們的經營業績產生重大影響的潛在損失。

針對ARLP Partnership，我們還有其他各種與我們的業務相關的訴訟、索賠和監管程序尚待審理。如果管理層認為與這些事項相關的潛在損失是可能的且可以合理估計，則我們會記錄此類損失的應計金額。根據已知的事實和情況，我們認為這些未決訴訟、索賠和監管程序的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是，如果這些事項的結果與管理層目前的預期不同，並且金額大於我們的應計金額，則此類事項可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。

4.庫存

庫存包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022

	（以千計）

煤炭	$	50,406	$	23,553
供應品（扣除報廢準備金）6,967和 $6,601，分別是）		58,242		53,773
庫存總額，淨額	$	108,648	$	77,326

5.公允價值測量

下表總結了我們在層次結構中未包含在本附註其他地方的公允價值衡量標準：


	2023年3月31日						2022年12月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		第 1 級		第 2 級		第 3 級

	（以千計）
長期債務	$	—	$	469,904	$	—	$	—	$	424,420	$	—
總計	$	—	$	469,904	$	—	$	—	$	424,420	$	—

由於這些工具的到期日較短，現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債和其他負債的賬面金額接近公允價值。

我們的長期債務（包括當前到期日）的估計公允價值是基於我們認為活躍市場目前可用於發行條款相似和剩餘到期日的債務的利率（見附註6——長期債務）。基於這些利率的債務公允價值被歸類為公允價值層次結構下的二級衡量標準。

6.長期債務

長期債務包括以下內容：


					未攤銷折扣和
	校長				債務發行成本
	3月31日		十二月三十一日		3月31日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

	（以千計）
循環信貸額度	$	—	$	—	$	(9,313)	$	(2,702)
定期貸款		75,000		—		(1,643)		—
高級筆記		373,367		400,000		(1,779)		(2,134)
證券化設施		—		—		—		—
2019 年 11 月設備融資		18,266		21,072		—		—
2020 年 6 月設備融資		4,985		5,937		—		—
		471,618		427,009		(12,735)		(4,836)
減少當前到期日		(40,974)		(24,970)		420		—
長期債務總額	$	430,644	$	402,039	$	(12,315)	$	(4,836)

信貸額度。2023 年 1 月 13 日，作為借款人，Alliance Coal 與多家金融機構簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了 $425百萬美元循環信貸額度，其中包括$的次級限額15.0百萬美元用於搖擺式借款，並允許簽發不超過全額的信用證425百萬美元（“循環信貸額度”），以及本金總額為美元的定期貸款75百萬（“定期貸款”）。信貸協議將於2027年3月9日到期，屆時所有循環信貸額度預付款和所有定期貸款預付款的未償本金總額必須全額償還。相反，信貸協議將在2025年1月30日到期，前提是該日我們的優先票據（如下文所述）仍未償還，而Alliance Coal的流動性至少為美元200百萬。利息按季度支付，定期貸款的本金按季度分期付款，等於 6.25截至2023年6月30日的季度開始的定期貸款原始本金和到期時應付餘額的百分比。循環信貸額度取代了美元459.5百萬美元循環信貸額度，其中包括 $的次級限額125.0百萬美元用於簽發信用證，次級限額為美元15.0根據截至2020年3月9日的第五次經修訂和重述的信貸協議，向中間合夥企業提供百萬美元的搖擺式借款，該協議本應於2024年3月9日到期。在截至2023年3月31日的三個月中，我們承擔的債務發行成本為美元11.7百萬與信貸協議有關。這些債務發行成本在循環信貸額度期限內作為利息支出的一部分進行遞延和攤銷。

循環信貸額度由一個由十八家金融機構組成的集團承保，貸款人的債務是個人債務，這意味着一家或多家貸款機構未能為其債務提供資金並不能免除其餘貸款機構的債務融資。根據我們的調查結果，包括與其中某些金融機構代表的討論，截至2023年3月31日，我們沒有理由相信我們集團內的銀行面臨財務困難、違約或流動性有限的情況，這將導致它們無法為信貸協議規定的義務提供資金。但是，如果我們集團中的任何銀行將來遇到限制其為債務融資的能力的情況，則循環信貸額度下的可用金額可能會減少。

信貸協議由ARLP及其某些子公司擔保，包括中間合夥企業以及Alliance Coal的大多數直接和間接子公司（“子公司擔保人”）。信貸協議還由子公司擔保人和Alliance Coal的幾乎所有資產擔保。根據信貸協議進行的借款按我們選擇按照 (i) 調整後的定期利率加上適用的保證金或 (ii) 基準利率加上適用的保證金計息。基準利率是 (i) 隔夜銀行融資利率加上的最高利率 0.50%，（ii）行政代理人的最優惠利率，以及（iii）每日簡單擔保隔夜融資利率加上 100基點。信貸協議下的適用借款利潤率是參照合併債務與合併現金流的比率確定的，是 0.54截至2023年3月31日的百分比。在 2023 年 3 月 31 日，我們有了 $41.0百萬張未償信用證，金額為美元384.0在循環信貸額度下有100萬美元可供借款。我們產生的年度承諾費為 0.50循環信貸額度未提取部分的百分比。我們利用信貸

酌情就營運資本需求、資本支出和投資、定期債務償還和分配付款達成協議。

信貸協議包含影響Alliance Coal及其子公司的各種限制，包括對產生額外債務和留置權、出售資產、投資、合併和合並以及與關聯公司交易的限制。在每種情況下，這些限制都有不同的例外情況。此外，如果Alliance Coal向中間合夥企業分配現金會導致超過最低固定費用覆蓋率（由信貸協議確定），或者Alliance Coal的流動性低於最低固定費用覆蓋率，則限制適用於Alliance Coal向中間合夥企業分配現金 $200百萬。信貸協議要求我們維持 (a) Alliance Coal的債務與現金流的比率不超過 1.5至 1.0，(b) Alliance Coal 和中間合夥企業的合併債務與現金流的比率不超過 2.5等於 1.0 和 (c) 利息覆蓋率不低於 3.0在最近結束的四個財政季度中，每個季度均為1.0。Alliance Coal的債務與現金流的比率、Alliance Coal的合併債務和中間合夥企業的現金流比率以及利息覆蓋率為 0.09到 1.0， 0.54到 1.0 和 294.35末尾分別變為 1.0 十二個月2023 年 3 月 31 日結束。截至2023年3月31日，我們遵守了信貸協議的約定，並預計將繼續遵守這些契約。

高級票據。2017年4月24日，中間合夥企業（“Alliance Finance”）的全資子公司中間合夥企業和聯盟資源金融公司（作為共同發行人）發行的本金總額為 $400.0向合格的機構買傢俬募發行2025年到期的百萬張優先無抵押票據（“優先票據”）。優先票據的期限為八年，於 2025 年 5 月 1 日到期（“期限”），應計年利率為 7.5%。每年5月1日和11月1日每半年支付一次利息。管理優先票據的契約包含慣例條款、違約事件和契約，這些契約與債務產生、支付分配或類似的限制性付款、與關聯公司進行交易和限制資產出售等有關。在截至2023年3月31日的三個月中，我們回購了 $26.6我們的百萬張優先票據。優先票據消滅的收益無關緊要。

應收賬款證券化。我們中間合夥企業的某些直接和間接全資子公司是 $ 的當事方60.0百萬應收賬款證券化工具（“證券化工具”）。根據證券化融資機制，某些子公司持續向我們的中間合夥企業出售某些貿易應收賬款，然後中間合夥企業將貿易應收賬款出售給我們中間合夥企業的全資破產遠程特殊用途子公司AROP Funding, LLC（“AROP Funding”），後者又以循環方式借款，最高為美元60.0百萬美元由貿易應收款擔保。出售後，作為資產服務商的Alliance Coal代表AROP Funding收取應收賬款。證券化機制根據短期銀行收益率指數承擔利息。2023 年 3 月 31 日，我們有了 $11.7百萬張未償信用證，金額為美元48.3在證券化機制下有100萬美元可供借款。管理證券化機制的協議包含慣例條款和條件，包括對某些客户信用評級的限制。2023 年 1 月，我們將證券化機制的期限延長至 2024 年 1 月。證券化機制此前計劃於2023年1月到期。在 2023 年 3 月 31 日，我們做到了不在證券化機制下沒有任何未償還的借款。

2019 年 11 月設備融資。2019年11月6日，中間合夥企業簽訂了一項計為債務的設備融資安排，其中中間合夥企業收到了 $53.1百萬美元，以換取其在中間合夥企業間接擁有的某些設備中的權益，並簽訂該設備的主租賃協議（“2019年11月設備融資”）。2019年11月的設備融資包含慣例的違約條款和事件，隱性利率為 4.75%，規定了四年與四十七每月付款 $1.0百萬和一筆氣球付款 $11.62023 年 11 月 6 日到期時為百萬美元。設備到期後，將恢復到中間合作伙伴關係。

2020 年 6 月設備融資。2020 年 6 月 5 日，中間合夥企業簽訂了一項計為債務的設備融資安排，其中，中間合夥企業收到了 $14.7百萬美元，以換取其在中間合夥企業間接擁有的某些設備中的權益，並簽訂該設備的主租賃協議（“2020年6月設備融資”）。2020年6月的設備融資包含慣例條款和違約事件，並規定四十八每月還款，隱性利率為 6.1%，將於 2024 年 6 月 5 日到期。設備到期後，將恢復到中間合作伙伴關係。

7.所得税

所得税支出的組成部分如下：


	截至3月31日的三個月
	2023		2022

	（以千計）
當前：
聯邦	$	4,312	$	5,034
州		301		386
		4,613		5,420
已推遲：
聯邦		(331)		34,920
州		(41)		2,375
		(372)		37,295
所得税支出	$	4,241	$	42,715

2022 年 3 月 15 日，Alliance Minerals 通過 “複選框” 選舉（“税收選舉”）將其美國聯邦所得税地位從直通實體更改為應納税實體，該選舉於 2022 年 1 月 1 日生效。税收選舉確認了初始遞延所得税負債為美元37.3百萬美元，截至2022年3月31日的三個月所得税支出也相應增加。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的所得税支出的有效所得税税率低於聯邦法定税率，這主要是由於收入中無需繳納所得税的部分。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的所得税支出的有效所得税税率高於聯邦法定税率，這主要是由於前面討論的税收選舉的影響，部分被未繳納所得税的收入部分所抵消。

我們的2019年至2022納税年度仍有待税務機關審查。美國國税局已通知我們，截至2020年12月31日的納税年度的低級別合夥企業所得税申報表已被選中進行審計。

8.可變利益實體

騎士礦物

2014 年 11 月 10 日，我們的子公司 Alliance Minerals 和 Bluegrass Minerals Management, LLC（“Bluegrass Minerals”）簽訂了有限責任公司協議（“騎士協議”），成立該公司的目的是通過其在AllDale I & II的所有權間接收購石油和天然氣礦產權益。聯盟礦業擁有一個 96Cavalier Minerals 的會員權益百分比，藍草礦業擁有 4Cavalier Minerals的會員權益百分比及其有權獲得等於分配的利潤利息 25在所有成員收回投資後，佔所有分配（包括清算中）的百分比。Bluegrass Minerals從AllDale I & II的前普通合夥人那裏獲得的所有分配抵消了Bluegrass Minerals利潤利息的分配。所有成員都已收回投資，Bluegrass Minerals於2022年底開始獲得其利潤利息分配。我們持有 Cavalier Minerals 的管理成員權益。

我們得出的結論是，Cavalier Minerals是一家可變權益實體（“VIE”），我們將其合併為主要受益人，因為我們是Cavalier Minerals的管理成員和主要股權所有者。在我們簡明的合併資產負債表中，Bluegrass Minerals對Cavalier Minerals的股權所有權被視為非控股所有權。此外，在我們的簡明合併收益表中，歸屬於Bluegrass Minerals的收益被確認為非控股權益。

艾爾戴爾三世

2017年2月，Alliance Minerals承諾直接投資30.0百萬美元持有 AllDale Minerals III，LP（“AllDale III”），其創建的投資目的與 AllDale I & II 類似。Alliance Minerals於2018年完成了對這一承諾的融資。 Alliance Minerals在AllDale III的有限合夥 13.9%.

AllDale III 合作協議包括 25普通合夥人的利息百分比，但須遵守的回報門檻等於兩者中較大者 125累積資本出資的百分比和 a 10% 內部回報率，並遵循針對普通合夥人的 80/20 “追趕” 條款。

由於AllDale III的結構為有限合夥企業，有限合夥人（1）沒有能力解除普通合夥人，（2）沒有積極參與運營決策，因此我們得出結論，AllDale III是VIE。我們不是AllDale III的主要受益者，因為我們無權指導對AllDale III經濟表現產生最大影響的活動。我們將我們在AllDale III的收益或損失中的所有權權權益作為權益法投資進行核算。我們根據AllDale III的分配結構記錄股權收益或虧損。有關更多信息，請參見附註9——投資。

弗朗西斯

2022 年 4 月 5 日，我們投資了20百萬美元是弗朗西斯可再生能源有限責任公司（“弗朗西斯”），以可轉換票據的形式出售。我們的可轉換票據於2023年4月1日到期，並轉換為弗朗西斯的優先股權益。在轉換之前，我們已經確定該票據更能代表股權而不是債務。因此，儘管我們沒有參與弗朗西斯的收益或虧損，也沒有資格在票據期限內獲得分配，但我們將可轉換票據視為股權出資。2023 年 4 月 1 日轉換後，我們將參與收益和虧損並有資格獲得分配。

我們得出的結論是，弗朗西斯是VIE，因為管理結構類似於非管理成員的有限合夥企業（i）沒有能力罷免管理成員，（ii）沒有能力積極參與運營決策。我們不是弗朗西斯的主要受益者，因為我們無權指導對弗朗西斯經濟表現影響最大的活動。我們將我們在弗朗西斯的收入或損失中作為權益法投資的所有權權權益進行核算。將票據轉換為優先股後，我們將根據弗朗西斯的分配結構記錄股權收益或虧損。有關更多信息，請參見附註9——投資。

NGP 等人 IV

2022 年 6 月 2 日，我們承諾購買 $25.0NGP ETP IV, L.P.（“NGP ETP IV”）的百萬有限合夥人權益。NGP ETP IV是一家由NGP贊助的私募股權基金，專注於全球向低碳經濟過渡的投資。截至2023年3月31日，我們已經資助了美元4.6這個承諾的數百萬個。我們在NGP ETP IV中的最終所有權百分比尚不清楚。

我們得出的結論是，NGP ETP IV是一種VIE，因為它的結構是有限合夥企業，有限合夥人（i）沒有能力罷免普通合夥人，（ii）沒有能力顯著參與運營決策。我們不是NGP ETP IV的主要受益者，因為我們無權指導對NGP ETP IV經濟表現產生最大影響的活動。我們將我們在NGP ETP IV的收益或損失中作為權益法投資的所有權權權益。有關更多信息，請參見附註9——投資。

9.投資

艾爾戴爾三世

正如附註8——可變利息實體中所討論的那樣，我們將我們在AllDale III的收益或虧損中的所有權權權益作為權益法投資進行核算。我們根據AllDale III的分配結構記錄股權收益或虧損。在本報告所述的每個時期，我們對AllDale III的權益法投資的變化如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
期初餘額	$	25,284	$	26,325
權益法投資收益		425		883
收到的分配		(1,014)		(1,014)
期末餘額	$	24,695	$	26,194

弗朗西斯

正如附註8——可變利息實體中所討論的那樣，我們將我們在弗朗西斯收入或虧損中的所有權權權益作為權益法投資進行核算。作為一家處於發展階段的公司，弗朗西斯依靠資本出資來履行其運營和債務義務。我們目前認為我們投資的賬面價值是可以收回的；但是，如果弗朗西斯無法籌集足夠的資金來繼續運營和履行其債務義務，則可能會對我們的投資產生不利影響。

NGP 等人 IV

正如附註8——可變利息實體中所討論的那樣，我們將我們在NGP ETP IV的收益或損失中的所有權權權益作為權益法投資進行核算。截至2023年3月31日的三個月中，我們對NGP ETP IV的權益法投資變化如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023
	（以千計）
期初餘額	$	4,087
捐款		540
權益法投資虧損		(373)
期末餘額	$	4,254

Infinitum

我們持有 $42.0Infinitum Electric, Inc.（“Infinitum”）的百萬股D系列優先股，該公司是一家總部位於德克薩斯州的帶有印刷電路板定子的電動機的初創開發商和製造商。當Infinitum董事會宣佈時，我們的優先股將提供非累積分紅。每股可隨時根據我們的選擇轉換為Infinitum的普通股。我們將我們在Infinitum的所有權權視為股權投資，沒有易於確定的公允價值。由於缺乏我們所有權益的報價市場價格，估計我們對Infinitum投資的公允價值是不切實際的。因此，我們使用公允價值以外的衡量方法來核算我們的投資。收購後，我們對Infinitum的投資沒有進行公允價值調整。在此期間，我們沒有發現Infinitum出售的相同或相似證券發生任何價格變化，這表明有必要調整我們的投資的公允價值。

10.合作伙伴的資本

分佈

2022 年和 2023 年期間支付或申報的分配情況如下：


付款日期	每單位現金分配		現金分配總額
			（以千計）

2022年2月14日	$	0.2500	$	32,750
2022年5月13日		0.3500		45,810
2022年8月12日		0.4000		52,338
2022年11月14日		0.5000		65,449
總計	$	1.5000	$	196,347

2023年2月14日	$	0.7000	$	91,938
2023 年 5 月 15 日 (1)		0.7000		—
總計	$	1.4000	$	91,938

(1)	2023 年 4 月 28 日，我們宣佈本次季度分配將於 2023 年 5 月 15 日支付給截至 2023 年 5 月 8 日的所有登記單位持有人。

單位回購計劃

2023 年 1 月，MGP 董事會批准了 1 美元93.5單位回購計劃增加了百萬美元，其中有美元6.5截至2022年12月31日，可用容量為百萬個。因此，我們有權回購總額不超過美元100.0數百萬個 ARLP 常用單位。在 2023 年第一季度，我們進行了回購並退役 860,060單位平均單價為 $21.17總購買價格為 $18.2百萬。自單位回購計劃啟動以來，我們已經回購並退出了 6,320,664單位平均單價為 $17.67總購買價格為 $111.7百萬。

合夥人資本的變化

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月合作伙伴資本的季度變化：


						累積的
	的數量	限定		普通的		其他
	有限合夥人	合作伙伴'		合作伙伴的		全面		非控制性		合作伙伴總數
	單位	資本		資本		收入（虧損）		利息		資本

	（以千計，單位數據除外）
截至2023年1月1日的餘額	127,195,219	$	1,656,025	$	66,548	$	(41,054)	$	26,507	$	1,708,026
綜合收入：
淨收入	—		189,801		1,384		—		1,493		192,678
精算確定的長期負債調整	—		—		—		565		—		565
綜合損失總額											193,243
遞延補償計劃的結算	860,060		(9,320)		—		—		—		(9,320)
根據單位回購計劃購買單位	(860,060)		(18,209)		—		—		—		(18,209)
基於常用單位的補償	—		2,830		—		—		—		2,830
基於公用單位的遞延薪酬的分配	—		(2,901)		—		—		—		(2,901)
合併公司向關聯公司非控股權益的分配	—		—		—		—		(2,288)		(2,288)
收購 JC Resources ——見附註 1	—		(7,251)		(64,999)		—		—		(72,250)
JC Resources在收購中保留的現金——見附註1	—		—		(2,933)		—		—		(2,933)
向合作伙伴分發	—		(89,037)		—		—		—		(89,037)
截至2023年3月31日的餘額	127,195,219	$	1,721,938	$	—	$	(40,489)	$	25,712	$	1,707,161


						累積的
	的數量	限定		普通的		其他
	有限合夥人	合作伙伴'		合作伙伴的		全面		非控制性		合作伙伴總數
	單位	資本		資本 *		收入（虧損）		利息		資本 *

	（以千計，單位數據除外）
2022 年 1 月 1 日的餘額	127,195,219	$	1,279,183	$	68,075	$	(64,229)	$	11,115	$	1,294,144
綜合收入：
淨收入	—		36,652		1,431		—		290		38,373
精算確定的長期負債調整	—		—		—		790		—		790
綜合收入總額											39,163
基於常用單位的補償	—		2,640		—		—		—		2,640
基於公用單位的遞延薪酬的分配	—		(950)		—		—		—		(950)
合併公司向關聯公司非控股權益的分配	—		—		—		—		(298)		(298)
JC Resources在收購中保留的現金——見附註1	—		—		(1,590)		—		—		(1,590)
向合作伙伴分發	—		(31,800)		—		—		—		(31,800)
截至2022年3月31日的餘額	127,195,219	$	1,285,725	$	67,916	$	(63,439)	$	11,107	$	1,301,309

*按照註釋1——組織和演示文稿中所討論的內容重製。

11.與客户簽訂合同的收入

下表説明瞭我們按類型劃分的收入情況，包括對附註16——分部信息中列報的分部列報的對賬。


	煤炭業務				特許權使用費				其他，
	伊利諾伊								企業和
	盆地		阿巴拉契亞		石油和天然氣		煤炭		消除		合併

	（以千計）
截至2023年3月31日的三個月

煤炭銷售	$	336,910	$	241,874	$	—	$	—	$	—	$	578,784
石油和天然氣特許權使用費		—		—		34,497		—		—		34,497
煤炭特許權使用費		—		—		—		15,513		(15,513)		—
運輸收入		21,328		8,910		—		—		—		30,238
其他收入		2,168		475		1,040		—		15,720		19,403
總收入	$	360,406	$	251,259	$	35,537	$	15,513	$	207	$	662,922

截至2022年3月31日的三個月

煤炭銷售	$	253,905	$	134,455	$	—	$	—	$	—	$	388,360
石油和天然氣特許權使用費*		—		—		33,396		—		—		33,396
煤炭特許權使用費		—		—		—		15,167		(15,167)		—
運輸收入		18,891		10,481		—		—		—		29,372
其他收入		1,900		363		124		—		9,907		12,294
總收入	$	274,696	$	145,299	$	33,520	$	15,167	$	(5,260)	$	463,422

* 按照註釋1 — 組織和列報方式中討論的內容重寫。

下表説明瞭截至2023年3月31日分配給未履行或部分未履行的履約義務的所有當前煤炭供應合同的交易價格金額，並按細分市場和合同期限分列。


							2026 和
	2023		2024		2025		此後		總計

	（以千計）

伊利諾伊盆地煤炭運營煤炭收入	$	998,751	$	891,382	$	344,601	$	243,600	$	2,478,334
阿巴拉契亞煤炭運營公司的煤炭收入		646,670		550,147		325,425		1,600		1,523,842
煤炭總收入 (1)	$	1,645,421	$	1,441,529	$	670,026	$	245,200	$	4,002,176

(1) 煤炭收入通常由合併收入組成，不包括我們的石油和天然氣特許權使用費板塊以及煤炭特許權使用費板塊的公司間收入.

12.每個有限合夥單位的收益

我們使用兩類方法來計算每個有限合夥單位（“EPU”）的基本收益和攤薄收益。在JC Resources收購（詳見附註1——組織和列報）之後，歸屬於ARLP的淨收益將分配給有限合夥人和具有不可沒收分配或分銷等價物的參與證券，而歸屬於ARLP的淨虧損僅分配給有限合夥人，不分配給參與證券。在收購JC Resources之前，除了有限合夥人和參與的證券分配外，還向我們的普通合夥人分配了在JC Resources收購中收購的礦產權益的歷史收益。

我們的參與證券是我們的長期激勵計劃（“LTIP”）下的傑出限制性單位獎勵，以及我們的補充高管退休計劃（“SERP”）和MGP經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃（“董事遞延薪酬計劃”）下的名義賬户中的幻影單位。

以下是用於計算基本和攤薄後每單位收益的歸屬於ARLP的淨收益與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中用於計算EPU的加權平均單位的對賬表：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022 (1)

	（以千計，每單位數據除外）

歸屬於ARLP的淨收益	$	191,185	$	38,083
調整：
普通合夥人在歸屬於ARLP的淨收益中的權益		(1,384)		(1,431)

有限合夥人在歸屬於ARLP的淨收益中的權益		189,801		36,652

減去：
向參與證券的分配		(2,432)		(1,552)
歸屬於參與證券的未分配收益		(2,979)		—

有限合夥人可獲得歸屬於ARLP的淨收益	$	184,390	$	35,100

已發行有限合夥人加權平均單位——基本單位和攤薄後單位		127,289		127,195

每個有限合夥單位的收益——基本收益和攤薄後收益 (2)	$	1.45	$	0.28

(1)	按照註釋1——組織和演示文稿中所討論的內容重製。

(2)	攤薄後的EPU將使用國庫股法使該期間已發行的所有潛在攤薄型普通單位生效。攤薄後的EPU不包括所有根據國庫股法計算的潛在攤薄單位，前提是其影響是反稀釋的。LTIP、SERP和董事延期薪酬計劃單位總額為 3,147和 3,139對於分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，在國庫股法下被認為具有反攤薄作用.

13.工傷補償和肺塵埃沉着病

所列每個期間的工傷補償負債，包括本期和長期負債餘額的變化如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
期初餘額	$	49,452	$	53,448
應計額的變化		3,874		2,275
付款		(3,859)		(2,804)
利息增加		550		287
期末餘額	$	50,017	$	53,206

我們通過購買高額免賠額保險來限制我們遭受創傷傷害索賠的風險，該保單將在索賠的免賠額達到後開始支付福利。免賠額可能因索賠年度而異。我們的上述工傷補償負債按總額列報，不包括我們的保險單上的預期應收賬款。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在該保單下的創傷索賠應收賬款為 $4.1百萬，包含在 其他長期資產在我們的簡明合併資產負債表上。

根據州法規和經修訂的1969年《聯邦煤礦健康與安全法》，我們的某些礦山運營實體有責任向符合條件的僱員和前僱員及其受撫養人支付肺塵埃沉着病或黑肺福利。所列每個期間的定期福利費用淨額的組成部分如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
黑肺的好處：
服務成本	$	669	$	947
利息成本 (1)		1,238		747
淨攤銷 (1)		346		260
定期福利淨成本	$	2,253	$	1,954

(1)	利息成本和淨攤銷包含在其他收入（支出）我們的簡明合併收益表中的細列項目。

14.基於單位的通用薪酬計劃

長期激勵計劃

截至2023年3月31日的三個月中，未歸屬的LTIP補助金摘要如下：


	單位數量	加權平均授予日期每單位公允價值		內在價值
				（以千計）

截至2023年1月1日的非既得補助金	3,697,133	$	7.40		75,126
已批准 (1)	447,225		21.54
既得 (2)	(1,291,330)		5.02
被沒收	(118,144)		6.48
截至2023年3月31日的非既得補助金	2,734,884		10.88		55,163

(1)	無論獎勵是否歸屬，2023 年期間授予的限制性單位每單位都有一定的最低價值保障。

(2)	在截至2023年3月31日的三個月中，我們發佈了 860,060LTIP 參與者不受限制的通用單位。其餘的既得單位以現金結算，以履行LTIP參與者的預扣税義務。

LTIP 補助受限單位的支出為 $2.3在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，每個月均為百萬歐元。截至2023年3月31日，與LTIP補助受限單位相關的債務總額為 $11.5百萬，包含在合作伙伴的資本中 有限合夥人-普通單位持有人我們的簡明合併資產負債表中的細列項目。截至2023年3月31日，有 $18.2與預計將授予的非歸屬LTIP限制性單位補助金相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元。預計這筆費用將在加權平均期內得到確認 1.3年份。

補充高管退休計劃和董事延期薪酬計劃

截至2023年3月31日的三個月中，SERP和董事的延期薪酬計劃活動摘要如下：


	單位數量	加權平均授予日期每單位公允價值		內在價值
				（以千計）

截至 2023 年 1 月 1 日尚未發行的幻影機組	742,540	$	20.28	$	15,088
已授予	23,980		21.30
截至 2023 年 3 月 31 日，幻影機組已發售	766,520		20.31		15,461

SERP和董事的遞延薪酬計劃總支出為美元0.6百萬和美元0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2023年3月31日，與SERP和董事延期薪酬計劃相關的總債務為美元15.6百萬，包含在合作伙伴的資本中 有限合夥人-普通單位持有人我們的簡明合併資產負債表中的細列項目。

15.養老金計劃的組成部分定期福利淨成本

我們某些採礦業務的符合條件的員工參與了我們贊助的固定福利計劃（“養老金計劃”）。養卹金計劃目前不對新申請人開放，養卹金計劃參與人不再領取應計服務津貼。養老金計劃的福利公式是基於服務年限的固定美元單位。所列每個期間的定期福利費用淨額的組成部分如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
利息成本	$	1,295	$	932
計劃資產的預期回報率		(1,598)		(1,665)
先前服務成本的攤銷		47		47
淨虧損的攤銷		173		483
定期福利抵免淨額 (1)	$	(83)	$	(203)

(1)

養老金計劃的定期福利抵免淨額包含在 其他收入（支出） 我們的簡明合併收益表中的細列項目。

由於2021年3月頒佈的《美國救援計劃法案》提供的某些養老金計劃救濟，我們預計不會在2023年向養老金計劃繳款。

16.區段信息

我們在美國作為一家多元化的自然資源公司運營，通過向國內和國際主要公用事業、冶金和工業用户生產和銷售煤炭以及來自石油和天然氣礦產權益的特許權使用費收入來產生運營和特許權使用費收入。此外，在我們尋求支持能源和相關基礎設施發展的機會時，我們將繼續將自己定位為未來可靠的能源合作伙伴。我們將多個運營部門彙總為四應報告的細分市場、伊利諾伊盆地煤炭業務、阿巴拉契亞煤炭業務、石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費。我們還有一個 “所有其他” 類別，稱為 “其他”、“公司” 和 “淘汰”。我們的二煤炭業務應報告的細分市場對應於美國東部具有相似經濟特徵的主要煤炭產區，包括煤炭質量、地質學、煤炭銷售機會、採礦和運輸方法以及監管問題。該二煤炭業務應報告的細分市場包括七在伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州運營的採礦綜合體，以及位於印第安納州俄亥俄河上的煤炭裝載碼頭。我們的石油和天然氣特許權使用費應申報部門包括我們的石油和天然氣礦產權益，這些權益主要位於二疊紀（特拉華州和米德蘭）、阿納達科（SCOOP/STACK）和威利斯頓（巴肯）盆地。我們的石油和天然氣特許權使用費應申報部分的業務主要包括收取特許權使用費和租賃

為我們的石油和天然氣礦產權益提供獎金。我們的煤炭特許權使用費應申報部分包括Alliance Resource Properties擁有或租賃的煤炭礦產儲量和資源，這些儲量和資源要麼已出租給我們的採礦綜合體，要麼（b）我們的煤炭開採業務附近但尚未出租。

伊利諾伊盆地煤炭運營應報告的部門包括（a）吉布森縣煤炭有限責任公司（“吉布森縣煤炭公司”）的採礦綜合體，（b）Warrior Coal, LLC（“Warrior”）採礦綜合體，（c）河景礦業綜合體和（d）漢密爾頓採礦綜合體。該細分市場還包括我們的 Mt.弗農轉運碼頭有限責任公司（“Mt.Vernon”）位於印第安納州，在俄亥俄河上運營的煤炭裝載碼頭、中美洲碳酸鹽有限責任公司（“MAC”）和其他支持服務以及我們的非運營採礦綜合體。

阿巴拉契亞煤炭運營應報告的分部包括（a）梅蒂基採礦綜合體、（b）Tunnel Ridge採礦綜合體和（c）MC Mining, LLC（“MC Mining”）採礦綜合體。

應申報的石油和天然氣特許權使用費分部包括AR Midland、LP（“AR Midland”）和AllDale I & II持有的石油和天然氣礦產權益，包括Alliance Minerals在AllDale III（注9——投資）和Cavalier Minerals的股權。

應申報的煤炭特許權使用費分部包括Alliance Resource Properties擁有或租賃的煤炭礦產儲量和資源，這些儲量和資源（a）租賃給我們在伊利諾伊盆地煤炭運營和阿巴拉契亞煤炭運營應申報領域的某些採礦綜合體，或（b）位於我們的業務和外部採礦業務附近。我們的煤炭運營公司礦山出售的煤炭中約有三分之二是從我們的煤炭特許權使用費實體租賃的。

其他，企業和淘汰包括營銷和管理活動、Matrix Design Group, LLC 及其子公司和 Alliance Design Group, LLC（統稱為 “Matrix Group”）、我們對Francis、Infinitum和NGP ETP IV的投資（見附註9——投資）、協助ARLP夥伴關係滿足保險要求的Wildcat Insurance、AROP Funding和Alliance Finance（均在附註6——長期債務中進行了討論）以及其他雜項活動。其他、公司和淘汰中包含的抵消主要代表上述煤炭特許權使用費申報分部與煤炭業務礦山之間的公司間煤炭特許權使用費交易。

可報告的分部業績如下所示。


	煤炭業務				特許權使用費				其他，
	伊利諾伊								企業和
	盆地		阿巴拉契亞		石油和天然氣		煤炭		消除		合併

	（以千計）
截至2023年3月31日的三個月

收入-外部	$	360,406	$	251,259	$	35,537	$	—	$	15,720	$	662,922
收入-公司間收入		—		—		—		15,513		(15,513)		—
總收入 (2)		360,406		251,259		35,537		15,513		207		662,922

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 (3)		207,069		125,799		4,424		5,388		(3,384)		339,296
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (4)		132,008		116,550		30,045		10,125		3,219		291,947
總資產		840,792		459,834		768,728		326,064		392,331		2,787,749
資本支出 (5)		61,982		32,505		2		400		585		95,474

截至2022年3月31日的三個月

收入-外部 (1)	$	274,696	$	145,299	$	33,520	$	—	$	9,907	$	463,422
收入-公司間收入		—		—		—		15,167		(15,167)		—
總收入 (2)		274,696		145,299		33,520		15,167		(5,260)		463,422

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 (1) (3)		177,589		83,715		3,277		4,819		(7,944)		261,456
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (4)		78,215		51,103		30,835		10,348		2,686		173,187
總資產 (1)		704,627		425,929		718,710		291,153		153,044		2,293,463
資本支出 (5)		36,547		18,345		—		—		4,261		59,153

(1)	如附註 1 — 組織和演示文稿中所述，對 JC 資源收購進行了重新編制。

(2)	其他、公司和抵銷列中包含的收入歸因於公司間抵消，主要是公司間煤炭特許權使用費抵消、Matrix Group的外部收入以及其他外部雜項銷售和收入活動。

(3)	分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出包括運營費用、煤炭採購（如果適用）和其他收入。運輸費用不包括在內，因為當所有權移交給客户時，運輸收入的確認金額等於運輸費用。

以下是合併分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出與 運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）:


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）	$	338,723	$	262,023
其他費用（收入）		573		(567)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	339,296	$	261,456

(4)	分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。因此，管理層可以只專注於評估細分市場的運營盈利能力，因為這與我們的收入和運營支出有關，而收入和運營支出主要由我們的細分市場控制。合併分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益對賬如下：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
淨收入	$	192,678	$	38,373
非控股權益		(1,493)		(290)
歸屬於ARLP的淨收益	$	191,185	$	38,083
一般和行政		21,085		18,622
折舊、損耗和攤銷		65,550		64,140
利息支出，淨額		9,886		9,627
所得税支出		4,241		42,715
合併部門調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	291,947	$	173,187

(5)	顯示的資本支出不包括 $72.3為收購 JC Resources 支付了百萬美元以及 $2.8為2023年1月27日簽訂的收購協議支付了百萬美元（見附註2——收購）.

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中提及的重要關係包括以下內容：

●

提及 “我們”、“我們”、“我們的” 或 “ARLP 合作伙伴關係” 是指母公司Alliance Resource Partners, L.P. 及其合併子公司的業務和運營。

●

提及 “ARLP” 是指 Alliance Resource Partners, L.P.，單獨作為母公司，而不是合併後的公司。

●

提及 “MGP” 是指ARLP的普通合夥人聯盟資源管理GP, LLC。

●

提及 “克拉夫特先生” 是指MGP董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世。

●

提及 “中間夥伴關係” 是指 Alliance Resource Opartners, L.P.，Alliance Resource Partners, L.P.

●

提及 “Alliance Coal” 是指ARLP的間接全資子公司Alliance Coal, LLC。

●

提及 “Alliance Minerals” 是指ARLP的間接全資子公司Alliance Minerals, LLC。

●

提及 “Alliance Resource Properties, LLC” 是指ARLP的間接全資子公司。

摘要

我們是一家多元化的自然資源公司，通過向國內主要公用事業、工業用户和國際客户生產和銷售煤炭來產生運營和特許權使用費收入，以及來自位於美國戰略產區的石油和天然氣礦產權益的特許權使用費收入。此外，在我們尋求支持能源和相關基礎設施發展的機會時，我們將繼續將自己定位為未來可靠的能源合作伙伴。我們打算進行戰略投資，利用我們的核心能力以及與電力公司、工業客户以及聯邦和州政府的關係。

我們目前是美國東部最大的煤炭生產商，在許多主要的東部公用事業發電廠附近，在伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的主要煤炭運輸鐵路上有七個正在運營的地下采礦綜合體，以及印第安納州的煤炭裝載碼頭。我們的兩個礦山的裝貨設施位於俄亥俄河兩岸。

除了我們的採礦業務外，Alliance Resource Properties還擁有或租賃了我們幾乎所有測量、標明和推斷的煤炭礦產資源，以及我們在伊利諾伊州和阿巴拉契亞盆地的大部分已探明和可能的煤炭礦產儲量，這些儲量（a）出租給我們的內部採礦綜合體或（b）靠近其他內部和外部煤炭開採業務。

我們目前在美國主要的石油和天然氣產區，主要位於二疊紀（特拉華州和米德蘭）、阿納達科（SCOOP/STACK）和威利斯頓（Bakken）盆地，擁有約65,000英畝的淨特許權使用費英畝的石油和天然氣礦產權益，這使我們能夠多元化地接觸行業領先的運營商，這符合我們發展石油和天然氣礦產權益業務的總體戰略。

我們投資了能源和基礎設施機會，包括對Francis、Infinitum和NGP ETP IV的投資，這些業務分別涉及電動汽車充電站、電動機制造以及可再生能源、經濟電氣化或能源高效利用方面的私募股權投資。

2023 年 1 月 27 日，我們與第三方簽訂了為期一年的合作協議，自 2023 年 1 月 1 日起生效，承諾以高達 350 萬美元收購米德蘭和特拉華盆地的石油和天然氣礦產權益（“收購協議”）。

2023年2月22日，我們從克拉夫特先生擁有的關聯實體JC Resources, LP（“JC Resources”）手中收購了特拉華盆地約2682英畝石油和天然氣淨特許權使用費英畝的礦產權益（“JC Resources收購”）。

有關收購協議和JC Resources收購的更多信息，請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註2——收購”。

我們有四個應申報的細分市場，即伊利諾伊盆地煤炭業務、阿巴拉契亞煤炭業務、石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費。我們還有一個 “所有其他” 類別，稱為 “其他”、“公司” 和 “淘汰”。我們的兩個煤炭業務應報告的細分市場對應於美國東部的主要煤炭產區，這些地區具有相似的經濟特徵，包括煤炭質量、地質學、煤炭銷售機會、採礦和運輸方法以及監管問題。我們的石油和天然氣特許權使用費應申報部門包括我們的石油和天然氣礦產權益。我們的煤炭特許權使用費應申報部分包括Alliance Resource Properties擁有或租賃的煤炭礦產儲量和資源，這些儲量和資源要麼已出租給我們的採礦綜合體，要麼（b）我們的煤炭開採業務附近但尚未出租。

●

伊利諾伊盆地煤炭業務應報告的部分包括（a）吉布森縣煤炭開採綜合體、（b）Warrior採礦綜合體、（c）River View採礦綜合體和（d）漢密爾頓採礦綜合體。該細分市場還包括我們的 Mt.印第安納州俄亥俄河上的弗農煤裝載碼頭、中美洲碳酸鹽有限責任公司（“MAC”）和其他支持服務，以及我們的非運營採礦綜合體。

●

阿巴拉契亞煤炭業務應報告的部分包括（a）Mettiki採礦綜合體、（b）Tunnel Ridge採礦綜合體和（c）MC Mining 採礦綜合體。

●

石油和天然氣特許權使用費 應報告的細分市場包括AR Midland和AllDale I & II持有的石油和天然氣礦產權益，包括Alliance Minerals對AllDale III的股權法投資。請閲讀 “第 1 項。財務報表（未經審計）—有關AllDale III的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告的附註9——投資。

●

煤炭特許權使用費 應報告的細分市場包括聯盟資源地產擁有或租賃的煤炭礦產儲量和資源。我們的煤炭運營公司礦山出售的煤炭中約有三分之二是從我們的煤炭特許權使用費實體租賃的。

●

其他、公司和淘汰 包括營銷和行政活動、Matrix Design Group, LLC 及其子公司和 Alliance Design Group, LLC（統稱為 “Matrix Group”）、我們對Francis、Infinitum 和 NGP ETP IV 的投資、協助ARLP合作伙伴滿足保險要求的Wildcat Insurance, LLC、AROP Funding, LLC和Alliance Resource Finance Corporation以及其他雜項活動。其他、公司和淘汰中包含的抵消主要代表上述煤炭特許權使用費申報分部與煤炭業務礦山之間的公司間煤炭特許權使用費交易。請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註9——投資” 和——附註6——長期債務，瞭解我們對Francis、Infinitum和NGP ETP IV的投資以及AROP Funding和Alliance Finance的更多信息。

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比


	截至3月31日的三個月
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)

	（以千計）				（每噸/每售出 BOE）
煤炭-已售出噸數		8,469		8,162		不適用		不適用
煤炭-產量噸		9,244		9,178		不適用		不適用
煤炭-煤炭銷售	$	578,784	$	388,360	$	68.34	$	47.58
煤炭——分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 (2) (3)	$	335,876	$	261,742	$	39.66	$	32.07
石油和天然氣特許權使用費——英國央行出售		759		544		不適用		不適用
石油和天然氣特許權使用費-特許權使用費 (4)	$	34,497	$	33,396	$	45.42	$	61.35
煤炭特許權使用費-已售出噸數		5,057		5,553		不適用		不適用
煤炭特許權使用費-公司間特許權使用費	$	15,513	$	15,167	$	3.07	$	2.73

(1)	為收購 JC 資源重製。欲瞭解更多信息，請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註1——組織和列報”。

(2)	有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出的定義以及與可比的公認會計原則（“GAAP”）財務指標的相關對賬，請參閲下文 “——GAAP'運營費用'與非公認會計準則'分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出'的對賬”。

(3)	在截至2023年3月31日的三個月中（“2023年季度”），我們重新定義了煤炭——分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出，以反映我們煤炭開採業務的控股公司聯盟煤炭的活動。在截至2022年3月31日的三個月（“2022年季度”）中，我們對煤炭——分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出進行了追溯性調整，使其基礎相同。

(4)	每個英國央行的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入不包括租賃獎金收入除以英國央行銷售總額。

總收入。由於煤炭銷售大幅增加，2023年季度的總收入從2022年季度的4.634億美元增長了43.0％，達到6.629億美元。煤炭銷售額從2022年季度的3.884億美元增長了49.0％，至2023年季度的5.788億美元，這要歸因於國內和出口市場的價格實現了1.758億美元，與2022年季度的每噸47.58美元相比，增長了43.6％，至每噸68.34美元，煤炭銷量增加了1460萬美元，與2022年季度相比增長了3.8％。

運營費用總額。2023年季度的總運營支出增至4.556億美元，而2022年季度為3.742億美元，這主要是由於煤炭銷售量的增加以及某些支出項目的通貨膨脹壓力。

歸屬於ARLP的淨收益。收入增加和所得税支出的減少被總運營支出的增加部分抵消，使2023年季度歸屬於ARLP的淨收益達到1.912億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥單位1.45美元，而2022年季度為3,810萬美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥單位0.28美元。

煤炭——分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出。由於煤炭銷量增加，我們煤炭業務的細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤支出增長了28.3％，達到3.359億美元以及持續的通貨膨脹成本壓力。按每噸計算，我們的煤炭業務的細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤支出增長了23.7％，至2023年季度每噸39.66美元，而2022年季度為每噸32.07美元，這主要是由於某些成本增加，下文將按類別進行討論：

●

不包括工傷補償在內的每噸生產的勞動力和福利支出從2022年季度的每噸9.39美元增長了26.5％，至2023年季度的每噸11.88美元。每噸上漲2.49美元，主要是由於多個礦山的激勵福利和直接勞動力成本增加。

●

每生產一噸的材料和供應費用從2022年季度的每噸12.42美元增長了12.6％，至2023年季度的每噸13.99美元。每噸產量增加1.57美元，主要反映了通風相關費用每噸增加0.48美元，電力和燃料每噸增加0.33美元，各種製備廠費用每噸增加0.25美元，長壁沉降費用每噸增加0.24美元，安全相關材料和用品每噸增加0.20美元，部分被屋頂支撐每噸減少0.29美元所抵消。

●

每生產一噸的維護費用從2022年季度的每噸3.22美元增長了37.9％，至2023年季度的每噸4.44美元。每噸產量增加1.22美元，主要是通貨膨脹成本壓力的結果。

●

與2022年季度相比，2023年季度每售出一噸煤炭的生產税和特許權使用費佔煤炭銷售價格和銷量的百分比增加了1.80美元，這主要是由於價格變現，出口出貨組合減少導致每噸消費税增加，聯邦黑肺消費税率從2022年1月1日至2022年9月30日暫時下降，部分被開採的噸的有利組合所抵消沒有遣散税的州。

其他收入。其他收入主要包括Matrix Design的銷售額，Mt.弗農轉賬收入、石油和天然氣租賃獎金收入以及其他雜項銷售和收入活動。其他收入從2022年季度的1,230萬美元增至2023年季度的1,940萬美元。增加710萬美元的主要原因是我們的Matrix Design子公司增加了採礦技術產品的銷售額。

所得税支出。由於聯盟礦業在2022年季度選擇被視為應納税，2023年季度的所得税支出從2022年季度的4,270萬美元降至2023季度的420萬美元

用於聯邦和州所得税目的的實體。我們在2022年季度確認了與本次選舉有關的一次性非現金所得税3,730萬美元費用。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤我們的2023年季度分部調整後息税折舊攤銷前利潤從2022年季度分部調整後的息税折舊攤銷前利潤1.732億美元增加了1.187億美元，至2.919億美元。


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022 (1)		增加（減少）

	（以千計）
分部調整後的息税折舊攤銷前
伊利諾伊盆地煤炭業務	$	132,008	$	78,215	$	53,793	68.8	%
阿巴拉契亞煤炭業務		116,550		51,103		65,447	128.1	%
石油和天然氣特許權使用費		30,045		30,835		(790)	(2.6)	%
煤炭特許權使用費		10,125		10,348		(223)	(2.2)	%
其他、公司和淘汰 (3)		3,219		2,686		533	19.8	%
分部調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (4)	$	291,947	$	173,187	$	118,760	68.6	%

煤炭-已售出噸數
伊利諾伊盆地煤炭業務		6,190		5,882		308	5.2	%
阿巴拉契亞煤炭業務		2,279		2,280		(1)	(0.0)	%
總售出噸數		8,469		8,162		307	3.8	%

煤炭銷售
伊利諾伊盆地煤炭業務	$	336,910	$	253,905	$	83,005	32.7	%
阿巴拉契亞煤炭業務		241,874		134,455		107,419	79.9	%
煤炭銷售總額	$	578,784	$	388,360	$	190,424	49.0	%

其他收入
伊利諾伊盆地煤炭業務	$	2,168	$	1,900	$	268	14.1	%
阿巴拉契亞煤炭業務		475		363		112	30.9	%
石油和天然氣特許權使用費		1,040		124		916	(2)
其他、公司和淘汰		15,720		9,907		5,813	58.7	%
其他收入總額	$	19,403	$	12,294	$	7,109	57.8	%

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤
伊利諾伊盆地煤炭業務	$	207,069	$	177,589	$	29,480	16.6	%
阿巴拉契亞煤炭業務		125,799		83,715		42,084	50.3	%
石油和天然氣特許權使用費		4,424		3,277		1,147	35.0	%
煤炭特許權使用費		5,388		4,819		569	11.8	%
其他、公司和淘汰 (3)		(3,384)		(7,944)		4,560	57.4	%
分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出總額 (4)	$	339,296	$	261,456	$	77,840	29.8	%

石油和天然氣特許權使用費
音量-英國央行 (5)		759		544		215	39.5	%
石油和天然氣特許權使用費	$	34,497	$	33,396	$	1,101	3.3	%

煤炭特許權使用費
銷量-已售出噸數 (6)		5,057		5,553		(496)	(8.9)	%
公司間煤炭特許權使用費	$	15,513	$	15,167	$	346	2.3	%

(1)	為收購 JC 資源重製。欲瞭解更多信息，請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註1——組織和列報”。

(2)	百分比變化沒有意義。

(3)	其他、公司和取消包括取消我們的煤炭特許權使用費分部與煤炭運營分部之間的公司間煤炭特許權使用費收入和支出，以及該類別中包含的其他雜項活動的費用。

(4)	有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出的定義以及與各自可比GAAP財務指標的相關對賬，請參閲下文 “——GAAP'淨收入'與非公認會計準則'分部調整後息税折舊攤銷前利潤'的對賬以及GAAP'分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出'的對賬。”

(5)	桶石油當量（“BOE”）以 6:1（6,000 立方英尺的天然氣兑一桶）計算。

(6)	代表我們的煤炭運營部門銷售的噸數，這些噸來自我們的煤炭特許權使用費分部租賃的煤炭儲量。

伊利諾伊盆地煤炭業務——細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年季度的7,820萬美元增至2023年季度的1.320億美元。5,380萬美元的增長主要歸因於煤炭銷售的增加，從2022年季度的2.539億美元增長了32.7％，至2023年季度的3.369億美元，但部分被運營支出的增加所抵消。煤炭銷量的增長反映了煤炭銷售價格變現的提高和銷量的增加。2023年季度每售出的煤炭銷售價格與2022年季度相比增長了26.1％，這反映了國內和出口市場價格實現情況的改善。由於吉布森南方和河景礦的銷量增加，銷售噸數與2022年季度相比增長了5.2％。細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤支出從2022年季度的1.776億美元增長了16.6％，至2023季度的2.071億美元，這主要是由於銷量增加和每噸支出增加。細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出從2022年季度的每噸30.19美元增加到每噸33.45美元，這主要是由於某些支出項目面臨通貨膨脹壓力，最值得注意的是與勞動力相關的支出、維護成本以及價格上漲導致的銷售相關支出增加。

阿巴拉契亞煤炭業務——細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年季度的5,110萬美元增長了128.1％，至2023年季度的1.166億美元。6,550萬美元的增長主要歸因於煤炭銷售價格大幅上漲，煤炭銷售額從2022年季度的1.345億美元增長了79.9％，至2023年季度的2.419億美元。與2022年季度相比，煤炭銷售價格上漲了80.0％，這主要是由於國內和出口市場的價格實現情況有所改善。由於每噸支出增加，該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤支出從2022年季度的8,370萬美元增長了50.3％，至2023年季度的1.258億美元。細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出從2022年季度的每噸36.72美元增加18.48美元，至每噸55.20美元，這是由於隧道嶺礦長壁搬運天數增加，MC Mining和Mettiki業務的回收率減少以及某些支出項目面臨的通貨膨脹壓力，尤其是與勞動力相關的支出、材料和維護成本以及價格上漲導致銷售相關支出增加。

石油和天然氣特許權使用費——2023年季度細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年季度的3,080萬美元略有下降至3,000萬美元，這主要是由於每個英國央行的平均銷售價格較低，但部分被英國央行銷售額的增加所抵消。英國央行在2023年季度交易量的增加是由於我們物業的鑽探和完井活動增加以及收購石油和天然氣礦產權益增加了交易量。

煤炭特許權使用費——2023年季度細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年季度的1,030萬美元下降了2.2％，至1,010萬美元，這是由於銷售的特許權使用費噸數減少和銷售支出增加，但部分被我們的礦業子公司收到的每噸平均特許權使用費率提高所抵消。

GAAP “淨收益” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬以及GAAP “運營支出” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出” 的對賬

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是合併息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分，管理層和我們財務報表的外部用户（例如投資者、商業銀行、研究分析師等）將其用作補充財務指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者提供了有關我們的業績和經營業績的有用信息，因為息税折舊攤銷前利潤與相關的公認會計原則財務指標結合使用時，(i) 提供有關我們的核心經營業績以及產生和分配現金流的能力的更多信息，(ii) 為投資者提供了我們作為財務、運營、薪酬和規劃決策基礎的財務分析框架；(iii) 提供了投資者、評級機構和債務持有人的衡量標準shodined 對於評估我們和我們的運營業績很有用。

我們的管理層也將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標，其原因與先前對息税折舊攤銷前利潤的解釋中所述的原因類似。此外，將公司一般和管理費用排除在合併分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中，這使管理層能夠專注於評估分部運營盈利能力，因為這與我們的收入和運營支出有關，而收入和運營支出主要由我們的分部控制。

以下是淨收益（最具可比性的GAAP財務指標）與合併分部調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
淨收入	$	192,678	$	38,373
非控股權益		(1,493)		(290)
歸屬於ARLP的淨收益	$	191,185	$	38,083
一般和行政		21,085		18,622
折舊、損耗和攤銷		65,550		64,140
利息支出，淨額		9,886		9,627
所得税支出		4,241		42,715
合併部門調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	291,947	$	173,187

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出（非公認會計準則財務指標）包括運營費用、煤炭採購（如果適用）和其他支出（收入）。運輸費用不包括在內，因為這些費用會轉嫁給我們的客户，因此，我們沒有實現運輸收入的任何收益或損失。我們的管理層使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出作為補充財務指標，用於評估各分部的經營業績。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外，細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分。將公司一般和管理費用排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出中，這使管理層可以只專注於分部經營業績的評估，因為它主要與我們的運營支出有關。

以下是運營支出（最具可比性的GAAP財務指標）與合併分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出的對賬情況：


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022

	（以千計）
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）	$	338,723	$	262,023
其他費用（收入）		573		(567)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	339,296	$	261,456

流動性和資本資源

流動性

從歷史上看，我們一直使用運營產生的現金、發行債務或股權提供的現金、信貸和證券化機制下的借款以及其他融資交易來滿足我們的資本支出、投資、合同義務和還本付息義務。我們認為，現有的現金餘額、未來來自運營和投資的現金流、信貸額度下的借款以及發行債務或股權所提供的現金將足以滿足我們的營運資金需求、資本支出和額外投資、債務支付、合同義務、承諾和分配付款。儘管如此，我們滿足營運資本需求和額外投資、履行合同義務、為計劃資本支出提供資金、償還債務或支付分配的能力將取決於我們未來的經營業績以及融資來源的獲得和成本，這將受到當前經濟狀況的影響，具體而言，包括煤炭和石油和天然氣行業，以及其他金融和商業因素，其中一些是我們無法控制的。根據我們最近的運營現金流業績、當前的現金狀況、預期的未來現金流和我們預計可用的融資來源，我們預計將遵守信貸協議的條款，並預計有足夠的流動性為我們的運營和增長戰略提供資金。但是，如果運營現金流或融資來源的獲取和成本與預期存在重大差異，則未來的契約遵守情況或流動性可能會受到不利影響。請閲讀 “第 1A 項。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

石油和天然氣收購— 截至2023年3月31日，我們已經根據3500萬美元的收購協議以280萬美元的手頭現金購買了礦產權益。收購協議下的未來收購預計將由手頭現金或運營產生的現金提供資金。

2023 年 2 月 22 日，我們以7,230萬美元的價格完成了對JC Resources的收購，資金來自手頭現金。

請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註2——收購”，以獲取有關收購協議和JC Resources收購的更多信息。

信貸額度— 2023 年 1 月 13 日，作為借款人，Alliance Coal 與多家金融機構簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了4.25億美元的循環信貸額度，其中包括1,500萬美元的搖擺式借款次級限額，允許簽發不超過4.25億美元的全額信用證（“循環信貸額度”），以及本金總額為7,500萬美元的定期貸款（“定期貸款”）。信貸協議將於2027年3月9日到期，屆時所有循環信貸額度預付款和所有定期貸款預付款的未償本金總額必須全額償還。相反，如果到2025年1月30日我們的優先票據仍未償還且Alliance Coal的流動性不超過2億美元，則信貸協議將在2025年1月30日到期。利息按季度支付，定期貸款的本金按季度分期付款，等於截至2023年6月30日的季度開始的定期貸款原始本金的6.25％，餘額在到期時支付。循環信貸額度取代了4.595億美元的循環信貸額度，其中包括1.25億美元的信用證次級限額和1,500萬美元的搖擺式借款次級限額，根據其截至2020年3月9日的第五次修訂和重述信貸協議，該協議本應於2024年3月9日到期，適用於中間合夥企業。信貸協議由ARLP及其某些子公司擔保，包括中間合夥企業以及Alliance Coal的大多數直接和間接子公司（“子公司擔保人”）。信貸協議還由子公司擔保人和Alliance Coal的幾乎所有資產擔保。有關信貸協議的更多信息，請參閲”第 1 項。財務報表（未經審計） — 註釋 6 — 長期債務。”

應收賬款證券化— 2023年1月，我們將6,000萬美元的應收賬款證券化機制（“證券化工具”）的期限從2023年1月延長至2024年1月。有關證券化機制的更多信息，請參閲 “第 1 項。財務報表（未經審計）—附註6—長期債務。”

單位回購計劃 — 2018年5月，董事會批准制定單位回購計劃，授權我們回購高達1億美元的ARLP普通單位。2023年1月，董事會批准將單位回購計劃增加9,350萬美元，該計劃有650萬美元的可用資金

截至2022年12月31日的容量。該計劃沒有時間限制，我們可能會不時在公開市場或其他私下協商的交易中回購單位。單位回購計劃授權不要求我們回購任何美元金額或數量的單位。在截至2023年3月31日的三個月中，我們回購並報廢了860,060套，平均價格為21.17美元，總收購價為1,820萬美元。未來任何單位回購的時間和最終要購買的單位數量將取決於多種因素，包括業務和市場狀況、我們未來的財務表現以及其他資本優先事項。請閲讀 “第二部分——第2項。未註冊的股權證券銷售和收益使用情況” 載於本10-Q表季度報告，以獲取有關單位回購計劃的更多信息。

回購優先票據 — 在2023年季度，我們回購了2025年到期的7.5％優先票據中的2660萬美元。截至2023年3月31日，我們未償還的2025年到期的7.5％優先票據的本金總額為3.734億美元。我們預計將繼續在機會主義的基礎上進行此類購買。

貨架註冊聲明 — 我們目前在S-3表格上有一份有效的通用存架註冊聲明，規定註冊和出售金額不詳的股權或債務證券。隨着時間的推移，我們可能會在一次或多次發行中提供和出售招股説明書中描述的任何證券，但須視市場條件而定。

現金流

2023年季度經營活動提供的現金為2.233億美元，而2022年季度為9,060萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於經非現金項目調整後的淨收入增加，以及主要與貿易應收賬款、預付費用和所得税以外的應計税相關的有利營運資金變化。與2022年季度相比，主要與其他應收賬款、應付賬款和其他雜項變化相關的不利營運資金變動部分抵消了這些增長。

2023年季度用於投資活動的淨現金為1.487億美元，而2022年季度為4,550萬美元。用於投資活動的現金增加主要歸因於此到資本支出的增加以及根據JC Resources收購和收購協議收購石油和天然氣儲量的增加。請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註2——收購”，以獲取有關JC Resources收購和收購協議的更多信息。

2023年季度用於融資活動的淨現金為9,930萬美元，而2022年季度為3,930萬美元。用於融資活動的現金增加主要歸因於支付給單位持有人的現金分配增加、2023年季度優先票據的回購、債務發行成本以及根據單位回購計劃購買單位。長期借款的增加部分抵消了這些增長。

現金需求

管理層預計有足夠的現金流來滿足2023年的現金需求，包括資本支出、長期債務的定期還款、租賃債務、資產退休義務成本以及工傷補償和肺塵埃沉着病成本，我們的2023年3月31日的現金和現金等價物為2.713億美元，運營現金流或必要時根據我們的循環信貸額度和證券化機制進行借款。我們目前預計，未來五年每生產一噸的年平均維護資本支出約為7.05美元。我們預計2023年的資本支出總額，包括維護資本支出，在4億美元至4.6億美元之間。從長遠來看，我們將繼續有大量的現金需求，這可能需要我們承擔債務或尋求額外的股權資本。額外資本的可用性和成本將取決於當前的市場狀況、普通單位的市場價格和我們控制有限的其他幾個因素，以及我們的財務狀況和經營業績。

債務義務

請參閲 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註6——長期債務”，用於討論我們的長期債務債務。

我們還與一家銀行達成協議，提供金額為500萬美元的額外信用證，用於維持擔保債券，以擔保某些資產退休義務和我們的工傷補償金義務。2023 年 3 月 31 日，根據該協議，我們有 500 萬美元的未結信用證。

關聯方交易

我們與Mr. Craft、MGP及其各自的關聯公司以及其他關聯方有關聯方交易和活動。這些關聯方交易和活動主要涉及（1）與約瑟夫·克拉夫特三世基金會和凱瑟琳·克拉夫特基金會的煤礦租賃，（2）飛機的使用，以及（3）從克拉夫特先生擁有的實體JC Resources LP收購石油和天然氣礦產權益。請閲讀 “第 1 項。本10-Q表季度報告的財務報表（未經審計）——附註2——收購”，以獲取有關購買石油和天然氣礦產權益的更多信息。我們還與 (a) WKY CoalPlay, LLC 就三項礦產租賃進行了關聯方交易，(b) 與我們持有股權投資的實體進行了關聯方交易。有關我們投資的更多信息，請閲讀 “第 1 項。財務報表（未經審計）—注意事項 9 –本10-Q表季度報告中的 “投資”請閲讀我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，“第8項。財務報表和補充數據—注意 22 –關聯方交易”，瞭解有關關聯方交易的更多信息。

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們有大量的長期煤炭銷售合同。大多數長期銷售合同受價格調整條款的約束，這些條款定期允許合同價格的上漲或降低，通常是為了反映特定指數的變化或監管變化導致的生產成本的變化，或兩者兼而有之。

我們的經營業績在很大程度上取決於我們獲得的煤炭、石油和天然氣的價格。在煤炭方面，一些煤炭客户青睞的短期銷售合同使我們更容易面臨煤炭價格下跌的風險。此外，石油和天然氣價格的大幅下跌將對我們的石油和天然氣特許權使用費收入產生重大影響。

我們面臨煤炭和石油天然氣銷售價格以及直接或間接用於煤炭和石油和天然氣正常生產過程的供應（例如鋼鐵、電力和其他供應）的價格風險。我們通過業務所需正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。從歷史上看，我們沒有使用過任何與我們的銷售價格或供應成本風險有關的大宗商品價格套期保值或其他衍生品，但將來可能會這樣做。

信用風險

我們的大部分煤炭通過經紀交易出售給美國電力公司或銷往國際市場。因此，我們的信用風險主要來自國內發電機和信譽良好的全球經紀公司。我們的政策是在進行交易之前獨立評估每位客户的信用，並持續監控未清的應收賬款。如果我們的信用管理部門認為合適，我們將採取措施減少不符合我們信用標準或信用惡化的客户的信用風險。這些步驟可能包括獲取信用證或現金抵押品，要求預付貨款，或者在未能付款時為我們的利益開設客户信託賬户。來自客户的此類信用風險可能會影響我們證券化機制的借貸能力。請參閲 “第 1 項。本10-Q表季度報告中的財務報表（未經審計）——附註6——長期債務”，瞭解有關我們證券化機制的更多信息。

匯率風險

我們幾乎所有的交易都以美元計價，因此，我們沒有實質的貨幣匯率風險。但是，由於煤炭在國際上以美元出售，外國市場的總體經濟狀況和外匯匯率的變化可能為我們的外國競爭對手提供競爭優勢。如果我們的競爭對手的貨幣兑美元或外國購買者的當地貨幣貶值，這些競爭對手可能能夠向這些購買者提供更低的煤炭價格。此外，如果海外購買者的貨幣相對於美元大幅貶值，這些購買者可能會要求降低我們向他們出售的煤炭的價格。因此，貨幣波動可能會對我們的煤炭在國際市場上的競爭力產生不利影響。

利率風險

循環信貸額度和證券化額度下的借款按浮動利率進行，因此，我們在這些融資機制下提取的任何金額都有利率風險。從歷史上看，我們的收益沒有受到利率變化的重大影響，也沒有使用與未償債務相關的利率衍生工具。截至2023年3月31日，我們在循環信貸額度或證券化額度下都沒有未清餘額。

根據我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告，我們對市場風險的定量和定性披露沒有其他變化。

第 4 項。控制和程序

我們維持控制和程序，旨在合理確保我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性，2023。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，這些控制和程序自2023年3月31日起生效。

在截至2023年3月31日的季度期間，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）中沒有發現任何與我們的評估相關的對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告中的某些陳述和信息，以及我們的代表不時發表的某些口頭陳述，構成 “前瞻性陳述”。這些陳述基於我們的信念以及我們做出的假設和目前可用的信息。在本文檔中使用時，“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“潛力”、“應該”、“將” 等詞語用於識別前瞻性陳述。在不限制上述內容的前提下，與我們的未來前景、預期資本支出、未來現金流和借款以及資金來源有關的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展的預期和信念，反映了我們當前對未來事件的看法，並受許多我們認為合理但容易受到各種不確定性和商業風險的假設的影響，實際結果可能與這些陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果不同的因素包括：

●

煤炭行業在發電中所佔份額的下降，包括與煤炭開採和燃燒有關的環境問題以及石油和天然氣、核能和可再生燃料等其他電力和燃料來源的成本和預期收益；

●

宏觀經濟和市場狀況以及市場波動的變化，以及此類變化和波動對我們財務狀況的影響；

●

全球經濟和地緣政治條件的變化或我們客户經營的行業的變化；

●

大宗商品價格、需求和供應的變化可能會影響我們的經營業績和現金流；

●

烏克蘭當前敵對行動的結果或升級；

●

未來任何疫情的嚴重程度、規模和持續時間，以及疫情以及企業和政府應對疫情對我們的運營和人員的影響，以及對煤炭、石油和天然氣需求、客户和供應商的財務狀況、可用流動性和資本來源以及更廣泛的經濟混亂的影響；

●

主要石油生產國在石油產量和價格方面的行動可能會在短期和長期內對我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響；

●

國內和國際煤炭市場競爭的變化以及我們應對此類變化的能力；

●

由於大宗商品價格低迷或下游需求或存儲能力不足，運營商可能關閉我們持有石油和天然氣礦產權益的物業的生產；

●

與我們的業務和物業擴張相關的風險；

●

我們識別和完成收購併將此類收購成功整合到我們的業務中並從中獲得預期收益的能力；

●

我們識別和投資新能源和基礎設施過渡企業的能力；

●

我們的全資子公司Matrix Design Group, LLC的發展計劃的成功，以及我們對新興基礎設施和技術公司的投資；

●

依賴重要的客户合同，包括在到期時續訂現有合同；

●

對現有煤炭供應協議的價格、數量或條款的調整；

●

貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化；

●

中央銀行的政策行動、銀行倒閉和相關的流動性風險；

●

美國和外國政府採取的税收或關税和其他貿易措施的影響和變化；

●

國內外立法、法規和法院裁決及其解釋，包括與環境和温室氣體排放、採礦、礦工健康和安全、水力壓裂和醫療保健有關的立法、法規和法院裁決及其解釋；

●

放鬆對電力行業的管制或煤炭工業、電力公用事業行業或總體經濟狀況的任何不利變化的影響；

●

投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理（“ESG”）事宜；

●

流動性限制，包括因將來無法獲得資金而造成的限制；

●

客户破產、取消或違反現有合同，或其他未能履行；

●

客户延誤、未能根據合同提取煤炭或拖欠付款；

●

我們的生產率水平和通過煤炭銷售獲得的利潤；

●

中斷我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產業務；

●

設備、原材料、服務或勞動力成本或可用性的變化，包括通貨膨脹壓力引起的變化；

●

我們招聘、僱用和維持勞動力的能力發生變化；

●

我們與員工保持令人滿意的關係的能力；

●

勞動力成本的增加，包括由《平價醫療法案》產生的健康保險和税收、工作規則的不利變化或與工傷補償申請相關的現金支付或預測；

●

運輸成本增加以及運輸延誤或中斷的風險；

●

由於地質、許可、勞動力、天氣、供應鏈設備或礦山供應短缺或其他因素造成的運營中斷；

●

與重大地雷相關事故、礦山火災、礦山洪水或其他中斷相關的風險；

●

訴訟結果，包括尚未主張的索賠；

●

外匯波動可能會對我們在國外煤炭的競爭力產生不利影響；

●

難以維持我們的礦山開墾以及工傷補償和黑肺福利的擔保債券；

●

難以對礦山開墾後以及養老金、黑肺福利和其他退休後福利負債做出準確的假設和預測；

●

估算和替代我們的煤炭礦產儲量和資源方面的不確定性；

●

估算和替換我們的石油和天然氣儲量方面的不確定性；

●

由於我們的石油和天然氣資產運營商的鑽探和完井活動水平，石油和天然氣產量存在不確定性；

●

電動汽車行業和電動汽車充電站市場未來的不確定性；

●

聯邦或州税收規則和法規的當前和潛在變化的影響，包括某些税收減免和抵免帶來的好處的損失或減少；

●

難以獲得商業財產保險，以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險；

●

不斷變化的網絡安全風險，例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人員或其他擁有授權訪問權限的人員違反數據隱私的風險、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社會工程、物理泄露或其他行為的風險；

●

難以就與我們無法控制的公司的股權投資相關的未來收入和成本做出準確的假設和預測；以及

●

其他因素，包括 “第 1A 項” 中討論的因素。風險因素” 和 “第 3 項。法律訴訟” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

如果其中一項或多項風險或其他風險或不確定性成為現實，或者我們的基本假設被證明不正確，我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時，您還應記住我們的風險因素和法律程序。“第1項” 描述了可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中不同的已知重大因素。法律訴訟” 和 “第 1A 項。風險因素” 如下。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述或公開宣佈對任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。

在閲讀或考慮以下內容中包含的任何前瞻性陳述時，您應考慮上述信息：

●

這份 10-Q 表季度報告；

●

我們向美國證券交易委員會提交的其他報告；

●

我們的新聞稿；

●

我們的網站 www.arlp.com；以及

●

我們或我們的任何官員或代表我們行事的其他授權人員所作的書面或口頭陳述。

第二部分

其他信息

第 1 項。法律訴訟

2019年11月，美國肯塔基州西區地方法院（Branson訴Webster Coal, LLC等）對我們的某些子公司提起訴訟，原告指控在計算加班費和工資時未能補償 “穿戴” 和 “丟棄” 設備的時間，也沒有將某些獎金考慮在內，從而違反了《公平勞動標準法》州法律。2020年3月，美國肯塔基州東區地方法院提起了類似的訴訟（Brewer訴Alliance Coal, LLC等）。這兩起訴訟的原告共同指控的損失從約2,220萬美元到1.437億美元不等。隨後，對我們的某些子公司又提起了四起類似指控的訴訟：2021年3月4日在肯塔基州霍普金斯縣巡迴法院提起（約翰遜訴霍普金斯縣煤炭有限責任公司等）；2021年4月6日在美國西弗吉尼亞北區地方法院提起（Rettig訴Mettiki Coal WV, LLC等）；2021年4月9日在美國南區地方法院提起伊利諾伊州（Cates訴漢密爾頓縣煤炭有限責任公司等）；並於2021年4月13日向美國南方地方法院提起訴訟印第安納特區（普拉特訴吉布森縣煤炭有限責任公司等）。這些案件的原告尋求集體訴訟和集體訴訟認證，但我們對此表示反對，法院尚未就這些問題做出最終裁決。原告尋求追回因涉嫌少付的款項而聲稱的補償性、違約金和/或懲戒性損害賠償，以及根據適用法律可能收回的費用和費用。我們計劃在2023年6月12日與原告進行調解。我們認為這些訴訟中提出的主張毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。我們認為該訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的風險因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些報告中描述的風險並不是我們唯一的風險。如果這些知識或事實發生變化，我們目前不知道或根據當前的知識和事實情況我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，也可能對我們未來的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履約的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展的事件，影響金融機構、交易對手或整個金融服務行業的其他公司，或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。最近，2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司（“FDIC”）為接管人。同樣，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.，然後在2023年5月1日，第一共和國銀行分別進入破產管理階段。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司的一份聲明表明，SVB的所有存款人將在關閉僅一個工作日後獲得所有資金，包括未投保存款賬户中的資金、與SVB、Signature Bank或聯邦存款保險公司進行破產管理的任何其他金融機構簽訂的信用協議、信用證和某些其他金融工具的借款人可能無法獲得未提取的款項。影響我們持有存款的銀行、貸款機構、金融服務行業或整個經濟的因素可能會嚴重影響獲得任何超過保險金額的存款以及我們的信貸安排下的融資。除其他外，這些因素可能包括流動性限制或故障、履行信貸協議規定的義務的能力、金融服務行業或金融市場的混亂或不穩定，或者對金融服務行業公司前景的擔憂或負面預期等事件。

此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不太有利的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或

對獲得信貸和流動性來源的系統性限制, 從而使以可接受的條件或根本無法獲得融資變得更加困難。除其他風險外，可用資金或獲得現金和流動性資源的任何減少都可能對我們履行財務或其他義務的能力產生不利影響。任何這些影響，或由上述因素或其他相關或類似因素產生的任何其他影響，都可能對我們的流動性以及我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2018年5月31日，ARLP宣佈，董事會批准制定一項單位回購計劃，授權ARLP回購其未償還的有限合夥人普通股中不超過1億美元。2023年1月，董事會批准將單位購買計劃增加9,350萬美元，截至2022年12月31日，該計劃的可用容量為650萬美元。單位回購計劃旨在增強ARLP實現其為單位持有人創造長期價值的目標的能力，並提供另一種向單位持有人返還現金的手段，以及季度現金分配。該計劃沒有時間限制，ARLP可能會不時在公開市場或其他私下談判的交易中回購單位。單位回購計劃授權並未規定ARLP有義務回購任何美元金額或數量的單位，回購可以不時開始或暫停，恕不另行通知。

下表顯示了截至2023年3月31日的三個月的所有單位回購。


時期	購買的單位總數		每單位支付的平均價格	作為公開宣佈計劃的一部分購買的單位總數		根據公開宣佈的計劃可能用於回購單位的最大美元價值
						（以千計）

2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日	860,060	$	21.17	860,060	$	81,791

總計	860,060	$	21.17	860,060	$	81,791

截至2023年3月31日，作為單位回購計劃的一部分，我們已經以平均單價17.67美元回購了6,320,664套，自單位購買計劃啟動以來的總購買價格為1.117億美元。該計劃下剩餘的單位購買授權金額為8180萬美元。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95.1中。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品


		以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	秒文件編號和電影編號	展覽	申報日期	已歸檔這裏*

3.1	第四次修訂和重述的Alliance Resource Partners有限合夥協議，L.P.	8-K	000-26823 17990766	3.2	07/28/2017

3.2	第四次修訂和重述的Alliance Resource Partners有限合夥協議第1號修正案，L.P.	10-K	000-26823 18634634	3.9	02/23/2018

3.3	第四次修訂和重述的Alliance Resource Partners有限合夥協議第2號修正案，L.P.	8-K	000-26823 18883834	3.3	06/06/2018

3.4	第四次修訂和重述的Alliance Resource Partners有限合夥協議第3號修正案，L.P.	8-K	000-26823 18883834	3.4	06/06/2018

3.5	經修訂和重述的聯盟資源運營夥伴有限合夥協議，L.P.	10-K	000-26823 583595	3.2	03/29/2000

3.6	經修訂和重述的Alliance Resource 運營夥伴有限合夥協議第1號修正案，L.P.	8-K	000-26823 18883834	3.5	06/06/2018

3.7	經修訂並重述聯盟資源合作伙伴有限合夥企業證書，L.P.	8-K	000-26823 17990766	3.6	07/28/2017

3.8	聯盟資源運營合作伙伴有限合夥企業證書，L.P.	S-1/A	333-78845 99669102	3.8	07/23/1999

3.9	聯盟資源管理GP, LLC成立證書	S-1/A	333-78845 99669102	3.7	07/23/1999

3.10	聯盟資源管理GP, LLC的第三次修訂和重述的運營協議	8-K	000-26823 18883834	3.7	06/06/2018

3.11	MGP II, LLC 成立證書	8-K	000-26823 17990766	3.5	07/28/2017

3.12	經修訂和重述的MGP II, LLC的運營協議	8-K	000-26823 17990766	3.4	07/28/2017

10.1	應收賬款融資協議第十一修正案，日期為2023年1月13日。	10-K	000-26823 23666549	10.54	02/24/2023


		以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	秒文件編號和電影編號	展覽	申報日期	已歸檔這裏*

10.2	信貸協議，日期為2023年1月13日，作為借款人的Alliance Coal, LLC、作為借款人的Alliance Resource Partners、L.P.、UC Coal, LLC、UC Mining, LLC、UC Processing, LLC、UC Processing, LLC和MGP II, LLC之間簽訂的信貸協議，其中提及的初始貸款人、初始發行銀行和搖擺銀行、作為行政代理和抵押代理的PNC銀行、作為行政代理和抵押代理的全國協會以及PNC資本市場有限責任公司之間的信貸協議、BOKF、NA DBA 俄克拉荷馬銀行、第五三銀行、全國協會、老國民銀行和 Truist Securities, Inc.聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人以及其中指定為文件代理人的其他機構.	8-K	000-26823 23540292	10.1	01/20/2023

31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，Alliance Resource Management GP, LLC的總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世於2023年5月9日獲得認證，該認證是Alliance Resource Partners, L.P. 的普通合夥人。

31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，Alliance Resource Management GP, LLC的普通合夥人Alliance Resource Management GP, LLC的高級副總裁兼首席財務官Cary P. Marshall於2023年5月9日獲得認證。

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，Alliance Resource Management GP, LLC的總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世於2023年5月9日獲得認證，該認證是Alliance Resource Partners, L.P. 的普通合夥人。

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，Alliance Resource Management GP, LLC的普通合夥人Alliance Resource Management GP, LLC的高級副總裁兼首席財務官Cary P. Marshall於2023年5月9日獲得認證。

95.1	聯邦礦山安全與健康法案信息


		以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	秒文件編號和電影編號	展覽	申報日期	已歸檔這裏*

101	交互式數據文件（截至2023年3月31日的季度10-Q表在Inline XBRL中提交）。

104	封面交互式數據文件（格式化為內聯 XBRL）幷包含在附錄 101 中）。

* 或已配備，如果是附錄 32.1 和 32.2。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本報告由下列簽署人於2023年5月9日在俄克拉荷馬州塔爾薩代表其簽署。


	聯盟資源合作伙伴，L.P.

	來自：	聯盟資源管理 GP, LLC
		它的普通合夥人

		/s/約瑟夫·克拉夫特，三世

		約瑟夫·克拉夫特，三世
		總裁、首席執行官
		和主席，經正式授權代表簽字註冊人的。


		/s/Megan J. Cordle

		梅根·J·科德爾
		副總裁、財務總監兼財務總監
		首席會計官