TRAEGER 公佈了 2023 財年第一季度業績
重申2023年全年的展望
猶他州鹽湖城，2023年5月10日（美國商業資訊）——木質顆粒燒烤架的創建者兼類別負責人Traeger, Inc.（“Traeger” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：COOK）今天公佈了截至2023年3月31日的三個月的財務業績。
23財年第一季度業績
•總收入下降了31.5％，至1.532億美元
•毛利率為36.2％，比上年下降80個基點
•淨收益為800萬美元；每股淨收益為0.07美元
•調整後的淨收益為550萬美元；調整後的每股淨收益為0.04美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2190萬美元，高於預期的1,600萬至2000萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為14.3％，高於上年的13.6％
• 在戰略庫存管理的推動下，資產負債表庫存連續減少了14％
Traeger首席執行官傑裏米·安德魯斯表示：“儘管第一季度零售商去庫存和消費者需求減少繼續給我們的銷售帶來壓力，但我對我們的執行以及超過本季度調整後息税折舊攤銷前利潤指導區間高端的能力感到滿意。”“我們在短期戰略上取得了有意義的進展，該戰略旨在應對當前的環境，為公司在2023年下半年及以後恢復增長做好準備。特別是，我們在第一季度看到資產負債表和渠道庫存都有實質性改善。”
安德魯斯繼續説：“隨着我們的新Flatrock和Ironwood燒烤爐的推出，第一季度也是我們產品創新路線圖的關鍵時期。這些發佈鞏固了Traeger作為行業創新領導者的地位，消費者的強烈反響增強了我對我們品牌長期前景的信心。在動盪的宏觀經濟背景下，我們將繼續謹慎地管理業務，注重敏捷性和效率，為公司的長期成功和價值創造做好準備。”
第一季度的經營業績
總收入下降了31.5％，至1.532億美元，而去年第一季度為2.237億美元。
•與去年第一季度相比，Grills下降了40.3％，至8,970萬美元。下降是由單位銷量減少所推動的，但部分被新產品推出導致的平均銷售價格上漲所抵消。
•與去年第一季度相比，消耗品下降了24.2％，至3,000萬美元。減少是由木質顆粒和其他消耗品的單位體積減少所推動的。
•與去年第一季度相比，配件下降了0.7％，至3,340萬美元。這一下降主要是由Traeger品牌配件的單位銷量減少所推動的，但MEATER智能温度計銷量的增加部分抵消了這一下降。
與去年同期相比，第一季度北美收入下降了33.0％。與去年同期相比，第一季度世界其他地區的收入下降了13.1％。
毛利降至5,540萬美元，而去年第一季度為8,260萬美元。第一季度的毛利率為36.2％，而去年同期為36.9％。毛利率的下降主要是由市場促銷投資的時機和更高的產品成本推動的，但被有利的國內物流成本和外匯匯率所抵消。
銷售和營銷費用為2,210萬美元，而去年第一季度為3,490萬美元。銷售和營銷支出的減少是由需求創造成本、員工支出、專業服務費以及差旅和娛樂成本的減少所推動的。
一般和管理費用為2670萬美元，而去年第一季度為4,070萬美元。一般和管理費用的減少是由股票薪酬支出減少640萬美元、專業服務費減少和員工支出減少所推動的，但部分被出售不動產、廠房和設備的虧損所抵消。
第一季度淨收益為800萬美元，攤薄每股收益為0.07美元，而去年第一季度的淨虧損為900萬美元，攤薄後每股虧損0.08美元。1
調整後淨收益為550萬美元，攤薄每股收益為0.04美元，而去年第一季度調整後淨收益為1,950萬美元，攤薄每股收益為0.17美元。2
第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2190萬美元，而去年同期為3,040萬美元。2
1 截至2023年3月31日和2022年3月31日，沒有已發行攤薄型證券。
2 GAAP與非GAAP財務指標的對賬，以及本新聞稿中包含的非GAAP財務指標的定義及其使用原因，如下所示。
資產負債表
第一季度末的現金、現金等價物和限制性現金總額為2,800萬美元，而2022年12月31日為5200萬美元。
第一季度末的庫存為1.324億美元，而截至2022年12月31日為1.535億美元。庫存減少是由戰略庫存管理以及運輸和投入商品成本下降所推動的。
2023 財年全年指導方針
公司重申其先前的2023財年指導方針。該公司的前景反映了宏觀經濟的不確定性以及2023年上半年燒烤渠道庫存持續正常化的預期負面影響，以及毛利率的預期增長和持續的支出控制所帶來的好處。
•總收入預計在5.6億美元至5.9億美元之間
•毛利率預計在36％至37％之間
•調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在4,500萬至5,500萬美元之間
如果沒有不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益（虧損）利潤率進行對賬，因為公司無法提供有關所得税、利息支出、折舊和攤銷、其他（收入）支出、股票薪酬、非常規法律支出、或有對價公允價值變動以及其他調整項目的調節信息是對調整後息税折舊攤銷前利潤的調整，以及分別調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
電話會議詳情
討論公司第一季度業績的電話會議定於美國東部時間2023年5月10日星期三下午 4:30 舉行。要參加，請撥打 (833) 470-1428 或 +44 (208) 068-2558（國際來電者），會議編號 336351。電話會議還將通過 https://investors.traeger.com 進行網絡直播。通話結束後不久將提供錄音。要觀看重播，請撥打 (866) 813-9403 或撥打 +44 (204) 525-0658（國際來電者），會議編號 706980。電話會議結束大約兩小時後，還將在公司網站 https://investors.traeger.com 上重播網絡直播。補充演示文稿也已發佈在公司的網站上，網址為 https://investors.traeger.com。
關於 Traeger
Traeger Grills總部位於鹽湖城，是木質顆粒燒烤爐的創建者和類別領導者，木質顆粒燒烤是一種户外烹飪系統，可點燃全天然硬木進行燒烤、薰製、烘烤、燉煮和燒烤。2023 年，Traeger 進入了煎鍋類別，進一步確立了其在户外烹飪領域的領導地位。Traeger 燒烤爐用途廣泛且易於使用，使各種技能的廚師都能製作口味不可複製的美味佳餚。烤架是我們平臺的核心，輔之以Traeger 木質顆粒、磨砂膏、醬汁、配件和 MEATER 智能温度計。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們 2023 財年全年預期業績的陳述。這些陳述既不是承諾也不是擔保，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於我們的營業虧損歷史、我們有效管理未來增長的能力、我們向其他市場擴張的能力、我們維護和加強品牌以創造和維護的能力對我們產品的持續需求，我們以具有成本效益的方式吸引新客户並留住現有客户的能力，我們未能將產品質量和產品性能保持在可接受的成本以下，產品責任和保修索賠及產品召回的影響，我們運營的市場競爭激烈，社交媒體和社區大使的使用，烤架銷量下降，我們對三大零售商的依賴，與國際業務相關的風險，我們對有限數量的第三方的依賴製造商以及我們的供應商出現問題（或損失）或無法獲得原材料
材料，以及我們的股東影響公司事務的能力以及我們不時向美國證券交易委員會提交的定期和最新報告（包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告）中 “風險因素” 標題下討論的其他重要因素。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何這樣做的義務，即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。
聯繫人：
投資者：
Nick Bacchus
Traeger, Inc.
investor@traeger.com
媒體：
品牌放大器
Traeger@thebrandamp.com
TRAEGER, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 15,232 | | | $ | 39,055 | |
| 限制性現金 | 12,500 | | | 12,500 | |
| 應收賬款，淨額 | 99,591 | | | 42,050 | |
| 庫存 | 132,381 | | | 153,471 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 28,034 | | | 27,162 | |
| 流動資產總額 | 287,738 | | | 274,238 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 49,775 | | | 55,510 | |
| 經營租賃使用權資產 | 12,221 | | | 13,854 | |
| 善意 | 74,725 | | | 74,725 | |
| 無形資產，淨額 | 502,290 | | | 512,858 | |
| 其他非流動資產 | 11,248 | | | 15,530 | |
| 總資產 | $ | 937,997 | | | $ | 946,715 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 26,244 | | | $ | 29,841 | |
| 應計費用 | 56,286 | | | 52,295 | |
| 信用額度 | 40,909 | | | 11,709 | |
| 應付票據的當前部分 | 250 | | | 250 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 4,491 | | | 5,185 | |
| 或有對價的當前部分 | 12,400 | | | 12,157 | |
| 其他流動負債 | 803 | | | 1,470 | |
| 流動負債總額 | 141,383 | | | 112,907 | |
| 扣除本期部分的應付票據 | 438,936 | | | 468,108 | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 8,045 | | | 9,001 | |
| 或有對價，減去當期部分 | 11,390 | | | 10,590 | |
| 遞延所得税負債 | 10,375 | | | 10,370 | |
| 其他非流動負債 | 479 | | | 870 | |
| 負債總額 | 610,608 | | | 611,846 | |
| 承付款和意外開支——見附註10 | | | |
| 股東權益： | | | |
| 優先股，面值0.0001美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已授權25,000,000股，沒有發行或流通的股票 | — | | | — | |
| 普通股，面值0.0001美元；已授權1,000,000,000股 | | | |
| 已發行和流通股票——截至2023年3月31日和2022年12月31日為122,642,599股和122,624,414股 | 12 | | | 12 | |
| 額外的實收資本 | 890,012 | | | 882,069 | |
| 累計赤字 | (562,457) | | | (570,475) | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | (178) | | | 23,263 | |
| 股東權益總額 | 327,389 | | | 334,869 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 937,997 | | | $ | 946,715 | |
TRAEGER, INC.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 153,161 | | | $ | 223,710 | |
| 收入成本 | 97,738 | | | 141,066 | |
| 毛利 | 55,423 | | | 82,644 | |
| 運營費用： | | | |
| 銷售和營銷 | 22,075 | | | 34,854 | |
| 一般和行政 | 26,679 | | | 40,716 | |
| 無形資產的攤銷 | 8,889 | | | 8,889 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 1,043 | | | 1,700 | |
| | | |
| 運營支出總額 | 58,686 | | | 86,159 | |
| 運營損失 | (3,263) | | | (3,515) | |
| 其他收入（支出）： | | | |
| 利息支出 | (10,454) | | | (5,837) | |
| 其他收入，淨額 | 21,899 | | | 544 | |
| 其他收入總額（支出） | 11,445 | | | (5,293) | |
| 所得税準備金前的收入（虧損） | 8,182 | | | (8,808) | |
| 所得税準備金 | 164 | | | 152 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 8,018 | | | $ | (8,960) | |
| 基本和攤薄後的每股淨收益（虧損） | $ | 0.07 | | | $ | (0.08) | |
| 已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 122,699,114 | | | 117,889,233 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | |
| 外幣折算調整 | $ | (32) | | | $ | (3) | |
| 現金流對衝的變化 | — | | | 6,589 | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | (32) | | | 6,586 | |
| 綜合收益（虧損） | $ | 7,986 | | | $ | (2,374) | |
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 8,018 | | | $ | (8,960) | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 不動產、廠房和設備的折舊 | 3,564 | | | 2,481 | |
| 無形資產的攤銷 | 10,638 | | | 10,645 | |
| 遞延融資成本的攤銷 | 534 | | | 495 | |
| 不動產、廠房和設備處置損失 | 1,870 | | | 152 | |
| 股票薪酬支出 | 7,943 | | | 15,483 | |
| 壞賬支出 | 56 | | | 72 | |
| 衍生品合約的未實現虧損（收益） | (19,623) | | | 570 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 1,043 | | | 1,700 | |
| 其他非現金調整 | (16) | | | — | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (57,145) | | | (70,383) | |
| 庫存 | 21,090 | | | (18,561) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,214) | | | 1,741 | |
| 其他非流動資產 | 18 | | | 4 | |
| 應付賬款和應計費用 | (73) | | | 17,638 | |
| 其他非流動負債 | (293) | | | 12 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (23,590) | | | (46,911) | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (2,082) | | | (4,524) | |
| 專利成本資本化 | (123) | | | (124) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 2,450 | | | — | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 245 | | | (4,648) | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | |
| 信貸額度收益 | 62,200 | | | 46,100 | |
| 通過信用額度還款 | (62,500) | | | (78) | |
| 償還長期債務 | (51) | | | — | |
| 融資租賃債務的本金支付 | (127) | | | (105) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (478) | | | 45,917 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (23,823) | | | (5,642) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 51,555 | | | 16,740 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 27,732 | | | $ | 11,098 | |
TRAEGER, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| （續） | 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的利息現金 | $ | 4,718 | | | $ | 4,897 | |
| 為所得税支付的現金 | $ | 470 | | | $ | 654 | |
| 非現金融資和投資活動 | | | |
| 根據融資租賃購買的設備 | $ | 72 | | | $ | 56 | |
| 應付賬款和應計費用中包含的不動產、廠房和設備 | $ | 2,568 | | | $ | 7,226 | |
TRAEGER, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬和其他信息
（未經審計）
除了根據美國公認會計原則確定的業績和績效衡量標準外，我們還認為，某些非公認會計準則財務指標可用於評估和比較我們多個時期的財務和運營業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後淨收益利潤率都是我們的管理層用來評估財務業績的關鍵績效指標，也用於內部規劃和預測目的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者和其他利益相關方分析我們的財務業績，因為它為我們在歷史時期的運營提供了可比的概述。此外，我們認為，提供調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益，以及每項此類指標的淨收益（虧損）對賬，提供調整後每股淨收益（虧損），調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後淨收益利潤率，以及淨收益（虧損）利潤率與此類指標的對賬，有助於投資者將我們公司與其他公司進行比較可能有不同的資本結構、不同的税率和/或不同形式的員工補償。例如，由於在2017年公司重組後，我們的資產負債表上包含了無限期無形資產，因此我們的資本結構性質導致了大量的非現金攤銷支出。
我們的管理團隊使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益作為衡量我們業績的額外指標，用於業務決策，包括管理支出和評估潛在收購。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益的逐期比較有助於我們的管理層確定財務業績中的其他趨勢，這些趨勢可能無法僅通過持續經營淨收益（虧損）或虧損或每股淨收益（虧損）的逐期比較來顯示。此外，我們可能會在適用於部分員工的激勵性薪酬計劃中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。由於不包括的項目，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益都有固有的侷限性，可能無法直接與其他公司使用的標題相似的指標進行比較。
下表顯示了根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標，淨收益（虧損）、營業虧損利潤率和每股淨收益（虧損）分別與調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益利潤率和調整後每股淨收益的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| （千美元，股票和每股金額除外） |
淨收益（虧損） | $ | 8,018 | | | $ | (8,960) | |
| 調整： | | | |
其他（收入）支出 (1) | (20,307) | | | 674 | |
| 基於股票的薪酬 | 7,943 | | | 15,483 | |
非常規法律費用 (2) | 233 | | | 1,919 | |
收購無形資產的攤銷 (3) | 8,253 | | | 8,253 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 1,043 | | | 1,700 | |
其他調整項目 (4) | 143 | | | 412 | |
調整項目的税收影響 (5) | 152 | | | — | |
| 調整後淨收益 | $ | 5,478 | | | $ | 19,481 | |
| | | |
淨收益（虧損） | $ | 8,018 | | | $ | (8,960) | |
| 調整： | | | |
| 所得税準備金 | 164 | | | 152 | |
| 利息支出 | 10,454 | | | 5,837 | |
| 折舊和攤銷 | 14,255 | | | 13,177 | |
其他（收入）支出 (1) | (20,307) | | | 674 | |
| 基於股票的薪酬 | 7,943 | | | 15,483 | |
非常規法律費用 (2) | 233 | | | 1,919 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 1,043 | | | 1,700 | |
其他調整項目 (4) | 143 | | | 412 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 21,946 | | | $ | 30,394 | |
| | | |
| 收入 | $ | 153,161 | | | $ | 223,710 | |
| 淨收益（虧損）利潤率 | 5.2 | % | | (4.0) | % |
| 調整後的淨收益率 | 3.6 | % | | 8.7 | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 14.3 | % | | 13.6 | % |
| | | |
| 攤薄後每股淨收益（虧損） | $ | 0.07 | | | $ | (0.08) | |
| 調整後的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.17 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 122,699,114 | | | 117,889,233 | |
(1) 代表利率互換對衝取消分配的未實現收益、處置不動產、廠房和設備的損失以及外幣交易和衍生品的未實現收益（虧損）。
(2) 代表訴訟的外部法律費用。
(3) 代表收購無形資產的攤銷包括與2017年收購Traeger Pellet Grills Holdings LLC相關的無形資產相關的攤銷費用。
(4) 代表非常規運營停業成本、與2022年量身定製租賃相關的非現金地面租賃費用，以及因熱帶風暴造成的洪水破壞而導致的木屑顆粒生產設施的註銷和修復成本。
(5) 表示調整後的税率等於我們的調整後淨收入年度估計税率。該税率基於我們估計的年度GAAP所得税税率預測，經調整後考慮了在計算上述非公認會計準則財務指標時不包括在GAAP收入中的項目。由於非公認會計準則收益中不包括的項目的税收待遇以及適用於我們估算的年税率的方法存在差異，我們的調整後淨收益估計税率可能與我們的公認會計準則税率和實際納税負債有所不同。
