美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告。
對於 而言，截至2023年3月31日的季度期
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告。
對於 來説，從 ____________ 到 ____________ 的過渡期
委員會 文件號 001-34471
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 證件號） |
中國海南省海口市 | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
+86-898-6681-1730（中國）
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交和發佈此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一）：
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
非加速過濾器 ☒ | 規模較小的申報公司 ☒ |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至 2023 年 5 月 9 日，有
中國 醫藥控股有限公司和子公司
目錄
| 頁面 | ||||
| 第一部分財務信息 | 1 | |||
| 第 1 項。 | 財務 報表 | 1 | ||
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 （未經審計） | 2 | |||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計） | 3 | |||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明股東權益合併報表（未經審計） | 4 | |||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 簡明合併現金流量表（未經審計） | 5 | |||
| 簡明合併財務報表附註 （未經審計） | 6 | |||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 | ||
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 22 | ||
| 第 4 項。 | 控制 和程序 | 22 | ||
| 第二部分其他信息 | 23 | |||
| 第 6 項。 | 展品 | 23 | ||
i
I 部分 — 財務信息
項目 1.財務報表
中國醫藥控股有限公司和子公司
目錄
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 （未經審計） | 2 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併 運營報表和綜合虧損表（未經審計） | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 （未經審計） | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月簡明合併現金流量表 （未經審計） | 5 |
| 簡明合併財務 報表附註（未經審計） | 6 |
1
中國醫藥控股， 有限公司
簡化 合併資產負債表
（未經審計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 銀行家承兑匯票 | ||||||||
| 貿易應收賬款，減去美元可疑賬款備抵金 | ||||||||
| 其他應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元 | ||||||||
| 向供應商支付的預付款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他應付賬款 | ||||||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 向關聯方借款 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 信貸額度的當前部分 | ||||||||
| 可兑換、可贖回的應付票據，扣除發行折扣 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾和意外開支（注 9） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累積的其他綜合 收入 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額 和股東權益 | $ | $ | ||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
中國醫藥控股， 有限公司
簡明合併 運營報表
和綜合損失
（未經審計）
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 已於 3 月 31 日結束， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售費用 | ||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||
| 研究和開發費用 | ||||||||
| 壞賬福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他支出淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合收益——外幣折算調整 | ||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股虧損： | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
中國醫藥控股， 有限公司
簡明合併 股東權益表
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 1 月 1 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 將應付票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 1 月 1 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 將應付票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
中國醫藥控股， 有限公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 已於 3 月 31 日結束， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 壞賬（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存註銷 | ||||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易賬户和其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 向供應商支付的預付款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貿易應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 其他應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自客户的預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 信用額度的支付 | ( | ) | ||||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 關聯方的借款和利息 | ||||||||
| 向關聯方還款 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 使用銀行承兑匯票收取的應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 用銀行承兑匯票購買的庫存 | ||||||||
| 將應付票據轉換為普通股 | ||||||||
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）
附註1 — 組織和重要會計政策
組織和運營性質 —中國
Pharma Holdings, Inc. 是內華達州的一家公司（“公司”），擁有
Onny 被收購
Helpson主要從事開發、 製造和銷售與中國流行的各種高發病率和高死亡率 疾病和疾病有關的人用藥品。其所有業務均在製造設施 所在的中國進行。Helpson 生產乾粉注射劑、液體注射劑、片劑、膠囊、 和頭孢菌素口服溶液等形式的藥品。其大多數藥品以處方出售，並且基於已證明的安全性和有效性，所有藥品均已獲得國家藥品監督管理局（“NMPA”，前身為中國 食品藥品監督管理局（CFDA）的至少一種或多種治療適應症的批准。
流動性和持續經營
截至2023年3月31日，該公司的現金和
現金等價物為美元
根據會計準則 編纂 (ASC) 205-40的要求， 披露有關實體繼續經營能力的不確定性管理層 必須在財務報表發佈之日後的一年內，評估總體上是否存在使人們對公司 繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件或事件。該評估最初 沒有考慮到管理層計劃可能產生的緩解影響，這些計劃在財務報表發佈之日尚未得到充分實施。當這種方法存在實質性疑問時，管理層將評估其計劃的 緩解效果是否足以緩解人們對公司繼續經營的能力的實質性懷疑。 但是，只有在以下情況下才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 計劃有可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施 ，以及 (2) 計劃實施後， 很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對實體在財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑財務報表已發佈。
根據ASC 205-40，目前不能認為公司正在尋求的戰略替代方案 是可能的，因為在發佈這些財務報表時，公司目前的計劃均未最終確定 ，而且任何此類計劃的實施都不太可能得到有效實施 ，因為這些計劃都不完全在公司的控制範圍內。因此，據認為，在這些財務報表發佈之日後的一年內， 公司是否有能力繼續作為持續經營企業，存在實質性懷疑。
6
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）
隨附的簡明合併財務 報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在正常業務過程中變現資產和償還負債 。財務報表不包括上文 所述的不確定性結果可能導致的與記錄資產金額的可收回性和分類 或負債金額和分類有關的任何調整。
反向股票分割 — 自 2023 年 3 月 6 日起，公司實施了 1 比 10 的反向股票拆分，附註 14 對此進行了更全面的討論。所有股票和每股披露 均已追溯重報，以反映反向股票拆分的影響。
合併和演示基礎— 隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則 （“U.S. GAAP”）編制的，以美元表示。隨附的簡明合併 財務報表包括公司及其全資子公司的賬目和運營情況。合併中取消了所有重要的公司間 餘額和交易。
Helpson 的功能貨幣是中國的 人民幣。Helpson的收入和支出按該期間的平均匯率折算成美元。 資產和負債按報告期末的匯率折算。翻譯Helpson 財務報表的收益或虧損包含在累計的其他綜合收益中，這是股東權益的一部分。以 交易當事方實體本位貨幣以外的貨幣計價的交易產生的收益 和損失包含在運營結果中。
管理層認為，未經審計的中期 簡明合併財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。合併後，所有重要的公司間往來業務和餘額都將被清除。 但是，此類財務報表中包含的經營業績可能不一定代表年度業績。此類財務 報表應與公司在2023年3月30日向美國證券交易委員會（ “SEC”）提交的 公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
會計估算-用於編制公司財務報表的 方法符合美國公認會計原則，該原則要求 公司的管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額和或有 資產和負債的披露，以及報告 期間報告的收入和支出金額。因此，實際結果可能與這些估計有所不同。
公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策 。根據美國公認會計原則編制的年度 合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。
每股虧損 -每股基本虧損的計算方法是將普通股股東的可用虧損除以已發行普通股的加權平均數 ，不包括未歸屬股票。攤薄後每股虧損的計算方法與每股基本虧損類似，不同的是 的分母增加到包括未歸屬股票在內的潛在的 普通股已發行以及額外普通股具有攤薄作用時本應流通的額外普通股數量。
與可兑換、可贖回應付票據相關的潛在攤薄性
普通股
最近的會計公告
財務會計準則委員會或其他標準 制定機構不時發佈新的會計聲明。FASB ASC 的更新通過華碩的發行傳達。除非另有討論 ，否則公司認為，最近發佈的指導方針，無論是已通過還是將來通過，預計在通過後都不會對其合併財務報表產生重大影響。
7
中國 醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）
註釋 2 — 庫存
庫存包括以下內容：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
附註 3 — 不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 土地使用許可 | $ | $ | ||||||
| 建築 | ||||||||
| 工廠、機械和設備 | ||||||||
| 機動車輛 | ||||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊是根據資產估計的 使用壽命以直線法計算的，如下所示：
| 資產 | 壽命 -年 | |
| 土地使用許可 | ||
| 建築 | ||
| 工廠、 機械和設備 | ||
| 機動車 | ||
| 辦公室 設備 |
與辦公設備相關的折舊
包含在一般和管理費用中，而所有其他折舊都包含在收入成本中。折舊費用為
$
附註4-無形資產
無形資產代表國家藥監局批准生產的醫用 配方的成本以及2022年11月獲得的與眼科 富氧霧化治療儀的創造有關的知識產權，該儀器擁有實用新型專利（“實用新型專利”）並申請了 發明專利（“發明專利”）。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司沒有獲得NMPA任何新的醫用 配方的生產批准，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有將任何成本從預付款重新歸類為無形資產。
8
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）
公司將支付以下服務費
公司在國家藥品監督管理局批准之日、存在減值跡象時以及每份財務報表發佈之日對每種批准的醫療配方 進行減值評估。 公司的評估基於估計的未貼現淨現金流模型，該模型考慮了相關藥物的當前可用市場 數據和公司的估計市場份額。如果醫療配方奶的賬面價值超過預估的 未來淨現金流量，則根據賬面價值超過醫療配方奶粉公允價值 確認減值損失，該公允價值由估計的折現未來淨現金流量決定。在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中，未確認任何減值損失。
無形資產包括經國家藥品監督管理局批准的 醫療配方、一項實用新型專利和一項發明專利，如下所示：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 總賬面金額 | $ | $ | ||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
附註 5 — 其他應付賬款
其他應付賬款包括以下各項：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應支付給軍官的補償 | $ | $ | ||||||
| 關聯方的補償和利息 | ||||||||
| 營業税和其他 | ||||||||
| 其他應付賬款共計 | $ | $ | ||||||
附註 6 — 關聯方交易
公司董事會
（“董事會”）的一名成員此前已向公司預付了總額為 $
該公司此前曾收到其董事長、首席執行官兼臨時首席財務官的預付款
。欠款總額為 $
9
中國 醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
注 7 —信用額度
2021 年 6 月 25 日，公司發放了一筆新貸款，利率為 4.17%。公司於2022年6月21日支付了所有本金和利息，並於2022年6月22日簽訂了相同本金的貸款，利息為4.17％，到期日為2022年12月21日。 2022年12月21日，公司全額償還了貸款，並獲得了總額為730萬元人民幣（約合100萬美元）的新信貸額度，每月支付利息，利率為3.9％。信貸額度應在2023年12月20日支付。 公司於2022年12月30日收到了人民幣380萬元（約合56萬美元）的信貸額度預付款。 2023年2月24日，公司收到了金額為人民幣350萬元（約合51萬美元）的預付款。公司 在這筆信貸額度上沒有其他可用資金。此外，公司首席執行官兼董事會主席親自 為新的信貸額度提供擔保，並將個人資產抵押為貸款的抵押品。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，該額度 下的總利息支出分別為6,254美元和13,954美元。
2021年9月，公司獲得了金額為320萬元人民幣（約合80萬美元）的信貸額度。該貸款以 年利率為 4.50% 的利息。信貸額度已於2022年9月6日全額支付。2022 年 9 月 9 日，公司 獲得了相同金額的新信貸額度。該貸款的利率為4.5％，將於2023年9月7日到期。此外， 公司首席執行官兼董事會主席親自為新的信貸額度提供擔保，並將個人 資產作為貸款的抵押品。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，總利息分別為5,257美元和5,669美元。
2021 年 9 月 18 日，公司從中國銀行獲得了人民幣 1,000 萬元（約合 154 萬美元）的信貸額度。貸款 的年利率為3.85％。信貸額度已在 2022 年 9 月 18 日到期日全額支付。2022 年 9 月 30 日，公司獲得了相同金額的新信貸額度。該貸款的利率為3.45％，將於2023年9月28日到期。這筆貸款由公司的新生產設施以及隨附的生產線設備和機械作為抵押品。 此外，公司首席執行官兼董事會主席親自為新的信貸額度提供擔保。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月， 的總利息分別為12,596美元和15,157美元。
截至2023年3月31日，貸款額度和信貸額度的剩餘期限所需的本金 還款額如下：
| 年 | 信用額度 | |||
| 2023 | $ | |||
| $ | ||||
公平 信貸額度價值——根據公司目前為期限和到期日相似的銀行貸款提供的借款利率，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未償信貸額度的賬面金額接近其公允價值，因為標的工具的利率接近當前市場利率。
NOTE 8 — 可轉換票據應付賬款
2021 年 11 月 17 日，公司簽訂了證券購買協議（“協議”），根據該協議，公司 向機構認可的投資者Streeterville Capital LLC（“投資者”）發行了無抵押的可轉換本票（“票據”）。協議中設想的交易已於2021年11月19日完成。該票據於 2023 年 2 月 17 日到期 。2023年4月13日，公司與投資者簽訂了一項修正案（“修正案”），將票據的到期日延長至2024年5月19日，如附註14進一步討論的那樣。
這張 Note 最初是
可轉換為
票據未償餘額的利息 按每年5％的複合日計利息。發生票據中 定義的違約事件時，利息按每年22％或適用法律允許的最高利率兩者中較低者計息。此外，在發生任何違約事件 時，投資者可以將票據下的未償餘額加速支付，這種加速後 的未償餘額將自動增加15％或5％，具體取決於違約事件的性質。
根據協議和票據的條款 ，公司必須獲得投資者的同意才能進行某些基本交易，例如合併、與其他實體合併（重組合並摘錄）、處置重大資產、變更 控制權、重組或資本重組。未經投資者事先書面同意 發生的任何基本面交易都將被視為違約事件。
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中國 醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
投資者 可以在提前三個交易日發出通知後的一百 二十一 (121) 天后的任何時候以現金或轉換為公司 普通股的股票贖回票據的全部或任何部分，但每個日曆月需支付50萬美元，價格等於85％乘以緊接前十個交易日的最低每日交易量加權平均價格 適用的兑換轉換，但須遵守説明中規定的某些調整和所有權限制。注 規定在未遵守本説明的任何條款或規定時支付違約賠償金。經投資者同意，公司可以預付票據的未付餘額 。根據2021年11月19日成立之日的最低 成交量加權平均價格5.95817美元，該票據可兑換成881,143股。截至2023年3月31日，根據當日最低成交量加權平均價格0.376美元的85％，該票據已將 轉換為9,856,070股普通股。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為46,018美元和67,686美元。
2023 年 1 月 5 日 投資者發佈了贖回15萬美元票據和相關利息的通知，轉換價格 為0.763美元，是 適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的 85%。因此，公司於2023年1月6日向投資者 共發行了196,592股普通股。
2023 年 1 月 18 日 投資者發佈了贖回25萬美元票據和相關利息的通知，轉換價格 為0.763美元，是 適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的 85%。因此，公司於2023年1月19日向投資者 共發行了327,654股普通股。
2023 年 3 月 2 日 投資者發佈了贖回25萬美元票據和相關利息的通知，轉換價格為 0.575 美元，是 適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的 85%。因此，公司於2023年3月9日向投資者 共發行了434,783股普通股。
隨後 至 2023 年 3 月 31 日，投資者發出了額外的贖回通知，如附註 14 所述。
注意 9-租賃
公司在中國擁有某些辦公和生產設施的租約，這些租賃被歸類為經營租賃。租約包含固定金額的 付款條款。延期期權被確認為租賃負債的一部分，並在管理層估計續訂租約時被確認為使用資產的權利 。沒有剩餘價值擔保，沒有可變的租賃付款，也沒有租賃施加的限制 或契約。用於衡量租賃負債和使用權資產的折扣率是通過審查 公司在初始計量日的增量借款利率來確定的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，運營 租賃成本分別為19,787美元和22,195美元，為計量運營租賃產生的運營現金流的租賃負債所包含的金額支付的現金分別為20,781美元和23,327美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日， 公司報告的經營租賃使用權資產分別為19,787美元和39,096美元，運營使用負債分別為20,617美元和 40,445美元。截至2023年3月31日，其經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為0.25年，加權 平均折扣率為4.75％。
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簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
截至3月31日的十二個月期間，公司經營租賃負債的最低 租賃付款如下：
| 2023 | $ | |||
| 未貼現現金流總額 | ||||
| 減去： 估算利息 | ( | ) | ||
| 減去： 經營租賃負債，流動部分 | ( | ) | ||
| 經營 租賃負債，扣除流動部分 | $ |
公司為某些不重要的省級銷售辦事處的租約期限少於一年。
注意 10-所得税
遞延 所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，該税率預計適用於預計會收回或結清暫時 差額的年份的應納税所得額。税法或税率變更對遞延所得税資產和負債 的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
負債 是針對預計在所得税申報表中出現的不確定納税頭寸而確定的，前提是根據職位的技術優點判定此類頭寸符合 “更有可能” 門檻。與不確定税收狀況相關的估計利息和罰款作為其他支出的一部分列入 。截至2022年12月31日，公司尚未發現其採取的任何不確定税收立場。 截至 2018 年 12 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日止年度的美國所得税申報表和截至 2022 年 12 月 31 日止年度的中國所得税申報表可供審查。
根據中國現行税法 ，公司現在和將要繳納25％的企業所得税税率。
由於 公司的持續淨虧損， 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別沒有所得税準備金。
截至2023年3月31日 ，公司用於中國税收目的的淨營業虧損結轉額約為2,060萬美元， 可用於抵消2028年之前的任何未來應納税所得額。這些結轉額中約有350萬美元將在2023年12月到期。 公司的美國聯邦所得税淨營業虧損也約為910萬美元，其中510萬美元 可用於抵消到2039年的未來應納税所得額（如果有），400萬美元可用於無限期結轉，但 每個納税年度的應納税所得額的限制為80％。
美國 聯邦税收立法，通常被稱為《減税和就業法》（“美國税收改革”），於 於 2017 年 12 月 22 日簽署成為法律。美國税收改革對《美國國內税收法》進行了重大修改，除其他外，將 自2017年12月31日之後的應納税年度的法定美國聯邦企業所得税率從35％降至21％；限制和/或 取消了許多商業扣除；將美國遷移到領土税制，對某些外國子公司先前遞延的國外收益的強制性 視為匯回的強制性 徵收一次性過渡税；通常受到某些限制 取消美國的企業所得税來自外國子公司的股息; 並規定對某些國外收入徵收新税.
在 評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部 是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些差額可以抵扣或使用税收損失結轉期間，未來應納税所得額的產生 。管理層 在進行評估時會考慮預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。根據對歷史應納税所得額水平的評估 以及對遞延所得税資產 可扣除或可使用期間的未來應納税所得額的預測，管理層認為，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司不太可能實現遞延所得税資產 的所有收益。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分別為其遞延的 税收資產提供估值補貼，分別為22,364,780美元和21,985,554美元。
公司還承擔了其他各種税款，主要包括營業税、增值税、城市建設税、教育 附加費等。任何未付金額均作為應計應付税款反映在資產負債表上。
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簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
注意 11 — 公允價值測量
公平 價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金 或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為資產或負債轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格。 為了衡量公允價值，已經建立了一個等級制度，要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，儘量減少 對不可觀察輸入的使用。該層次結構使用三個輸入級別來衡量資產和負債的公允價值，如下所示： 級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價；第 2 級 — 除級別 1 之外的可觀察輸入，包括類似資產或負債的報價、不太活躍市場的報價或其他可觀測的輸入 可觀測的市場數據；第 3 級 — 由可觀察的市場數據支持的不可觀察的輸入使用定價模型確定價值的金融 工具的市場活動很少或根本沒有，折扣現金流方法或類似技術，以及需要管理層重大判斷或估計才能確定公允價值的工具 。
公司使用公允價值來衡量其在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日持有的銀行承兑票據的價值。 銀行的承兑票據按近似於公允價值的成本入賬。公司持有以下資產 和按公允價值記錄的負債：
| 公平 值測量值為 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 使用 報告 日期 | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | ||||||||||||
| 銀行家 的承兑票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公平 值測量值為 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 使用 報告 日期 | |||||||||||||||
| 描述 | 2022 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | ||||||||||||
| 銀行家 的承兑票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 12-股東權益
公司有權發行5億股普通股，面值為0.001美元，以及500萬股優先股，面值為0.001美元。優先股可以系列發行，其名稱、優先權、規定價值、權利、資格或 限制完全由公司董事會決定。
根據中國相關法律，在中國註冊的公司，包括公司的中國子公司Helpson，必須將其税後收入的至少 10% 分配給法定盈餘 儲備賬户，直到儲備賬户餘額在向中國匯出 資金之前達到公司註冊資本的 50%。這些儲備金和基金的分配只能用於特定用途，不能以貸款、預付款或現金分紅的形式轉移給 母公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日，指定用於普通和法定資本儲備的金額為 814.5萬美元。
自 2023 年 3 月 6 日起，公司對其普通股實施了 1 比 10 的反向拆分。反向股票拆分由公司 董事會一致書面同意，公司股東在2022年12月27日舉行的截至 2021 年 12 月 31 日的 財年年會上獲得批准。反向股票拆分生效後， 公司每10股已發行和流通普通股將自動轉換為一股已發行和流通普通股。 由於反向股票拆分，沒有發行任何部分股票。取而代之的是，拆分 產生的任何分數份額都四捨五入到下一個整數。反向股票拆分對所有股東的影響是一致的，不會改變任何股東在公司已發行普通股中的 百分比權益，但可能因處理部分 股而產生的調整除外。隨附的未經審計的簡明合併財務報表中列報的所有期間的所有股份和每股金額均已追溯重報。
2023 年股票發行
如附註8所述，2023年1月5日， 投資者發佈了贖回15萬美元票據和相關 利息的通知，轉換價格為0.763美元，這是適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的85％。因此，公司於2023年1月6日向投資者共發行了196,592股普通股 。
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簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
如附註8所述，投資者於2023年1月18日發佈了贖回25萬美元票據和相關 利息的通知，轉換價格為0.763美元，這是適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的85％。因此，公司於2023年1月19日向投資者共發行了327,654股普通股 。
如附註8所述，2023年3月2日 投資者發佈了贖回25萬美元票據和相關權益的通知 ，轉換價格為0.575美元，是適用贖回轉換前十個交易日最低交易量加權平均價格的85％。因此，公司於2023年3月9日向 投資者共發行了434,783股普通股。
2010 年激勵計劃
2010 年 11 月 12 日，公司董事會通過了公司的 2010 年激勵計劃（“計劃”），該計劃隨後於 2010 年 12 月 22 日獲得股東的批准。2019 年 10 月 17 日，董事會批准了 2010 年激勵 計劃的第一修正案（“修正案”），根據該修正案，2010 年激勵計劃的期限延長至 2029 年 12 月 31 日。修正案 於2019年12月19日由股東通過。2021年10月25日，董事會批准了，2021年12月27日，我們的股東通過了該計劃的第二號修正案，將根據該計劃保留的普通股數量增加50萬股 ，從40萬股增加到90萬股。2022年10月27日，董事會批准了，2022年12月27日， 股東通過了經修訂和重述的2010年長期激勵計劃，將 根據該計劃預留的普通股數量再增加50萬股，從90萬股增加到140萬股。該計劃使公司能夠向其員工、董事和顧問或 將成為公司和/或其子公司的員工、董事和顧問的人授予股票 期權、限制性股票、股票增值權和績效單位。該計劃目前允許最多1,400,000股普通股的股權獎勵 。截至2022年12月31日，根據 該計劃授予了49萬股股票和股票期權。截至2023年3月31日，根據該計劃，共有66,500個未平倉期權。因此，根據該計劃，還有910,000股 股票可供發行。
截至2023年3月31日 ，沒有剩餘的與股票期權或限制性股票補助相關的未確認補償支出。
注意 13 — 風險和不確定性
由於某些濃度而導致的當前 漏洞
在截至2023年3月31日的三個月中，
客户佔銷售額的比例均不超過 10%
在 截至2022年3月31日的三個月中，沒有客户佔銷售額的10％以上，三個客户佔應收賬款的53.0％、11.4％和10.4％。兩家供應商佔{ br} 原材料採購的29.2％和28.4％，三種不同的產品佔收入的32.5％、29.4％和12.7％。
操作的性質
來自新型冠狀病毒全球大流行（“COVID-19”）的影響 -儘管自 2020 年第一季度以來的 COVID-19 疫情已得到控制，中國已有序恢復正常的生產和社會生活，但中國的主要城市仍在經歷 的復甦。目前，這些復甦並未對我們的日常運營造成實質性影響，但是，我們無法確保未來的任何復甦都不會對我們的業務造成實質性影響。如果發生這種情況， 公司供應商或客户將來的任何中斷或延誤都可能影響其銷售和經營業績。
經濟 環境-公司的所有業務基本上都在中國進行，因此，公司受 的特殊考慮和重大風險的約束，這些風險通常與在美利堅合眾國運營的公司無關。除其他外，這些 風險包括政治、經濟和法律環境以及外幣匯率的波動。 公司的經營業績可能會受到中國政治和社會狀況變化以及政府在法律法規、反通貨膨脹措施、海外貨幣兑換和匯款 以及税率和方法等方面的政策變化的不利影響。全球宏觀經濟因素的不利變化也可能對公司的運營產生不利影響 。
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簡明合併財務報表附註
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月（未經審計）
此外，公司的所有收入均以中華人民幣（RMB）計價，在匯出中國之前，必須將其轉換為其他貨幣 。將人民幣兑換成外幣和向國外匯出外幣 都需要獲得中華人民共和國政府的批准。
注意 14 — 後續事件
2023 年 4 月 13 日，公司與投資者簽訂了一項修正案（“修正案”），將附註8中討論的可轉換應付票據的到期日 延長至2024年5月19日。作為延期的對價，公司同意收取 65,639美元的延期費，相當於修訂當日票據餘額和應計利息的2.0％。通過將票據餘額增加延期費金額，就滿足了 的金額。公司將在2023年第二季度將其記錄為額外利息 支出。此外，在適用贖回 轉換前的十個交易日內，公司將投資者可以將餘額 從最低每日交易量加權平均價格的85％降至82％，並承擔了每月贖回票據未清餘額的額外義務或繳納 額外罰款。
2023 年 4 月 7 日，備註
8 中討論的投資者發出了贖回美元通知
2023 年 5 月 1 日，附註
8 中討論的投資者發出了贖回美元通知
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本報告中包含的 關於我們的財務狀況、經營業績和業務的陳述不是歷史事實，均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“相信”、 “期望”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“估計”、“項目”、“可能”、 或其負面詞或其他變體，也可以通過討論涉及風險和不確定性的戰略來識別。管理層希望 提醒讀者，本報告中包含的任何此類前瞻性陳述都反映了我們目前對 未來事件的信念，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括但不限於經濟、競爭、 監管、技術、關鍵員工和一般商業因素，其中一些因素在本報告中進行了描述其中一些已在我們向 {br 提交的其他文件中進行了討論} 證券交易委員會（“SEC”）。這些前瞻性陳述只是估計或預測。無法對未來業績的實現給出任何保證 ，因為由於我們公司面臨的風險，實際業績可能存在重大差異， 和實際事件可能與有關預期事件的陳述所依據的假設有所不同。
應將 與我們或代表我們行事的人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述聯繫起來考慮這些風險因素。這些警示性陳述明確限定了與本報告有關的所有書面和口頭 前瞻性陳述， 均明確限定了歸因於我們公司或代表我們行事的人員。鑑於這些不確定性，我們提醒投資者不要過分依賴我們的前瞻性陳述 。除非適用的法律或法規要求，否則我們不承擔任何義務審查或確認分析師的預期或估計 ，也沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告 之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
業務概述和近期發展
我們主要從事人用藥品的開發、 製造和銷售，這些藥品與中華人民共和國（“中國”）流行的各種高發病率和高死亡率 疾病和疾病有關。我們所有的業務都在 中國進行，我們的製造工廠位於那裏。我們以乾粉 注射劑、液體注射劑、片劑、膠囊和頭孢菌素口服溶液的形式生產藥品。我們的大多數藥品 都是按處方銷售的，並且所有藥品都已根據已證明的安全性 和療效獲得國家醫療 產品管理局（“NMPA”，前身為國家食品藥品監督管理局（CFDA）的至少一種或多種治療適應症的批准。
中國對仿製 藥物的一致性評估將在2023年繼續進行。我們一直將促進一致性評估作為重中之重，並積極開展工作 。但是，對於每種藥物的一致性評估，由於詳細一致性 評估政策、市場趨勢、預期投資和預期投資回報（“ROI”）的持續動態變化，包括我們在內的整個行業 在一致性評估方面進展緩慢。我們已經在2021年底向NMPA 提交了申請文件，並於2022年6月通過了NMPA對一種藥物的臨牀驗證。我們已在 2022 年 11 月初按照 NMPA 的要求完成了補充文件 。我們已經在2023年2月完成了藥物管制研究所 的註冊檢查和質量標準審查，目前正在接受技術審查，等待現場驗證。
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我們對啟動和推進任何現有產品一致性評估項目採取了更加謹慎和靈活的態度 ，以應對不斷變化的中國藥品銷售宏觀環境 。自 “4+7”（指11個選定的試點城市，包括4個直轄市和其他7個城市） 試驗集中採購（“CP”）活動於2018年啟動以來，截至2023年3月31日，已經開展了八輪CP活動，這大大降低了中標藥品的價格。此外，一致性評估已採用 作為參與 CP 活動的資格標準之一。因此，在對任何產品做出決定之前，我們至少需要平衡上述 兩個因素（即獲得CP資格的財務資源和時間，以及 包含在CP中的藥品價格的急劇下降）。
此外，我們將繼續探索綜合醫療保健領域 。綜合醫療是中國政府根據時代發展 、社會需求和疾病譜變化提出的一個總體概念。根據中國 政府於2016年10月發佈的《健康中國2030》綱要，到2030年，中國健康服務業的總規模將達到16萬億元人民幣（約合2.5萬億美元） 。該行業關注人們的日常生活、衰老和疾病，關注影響健康的各種風險因素和誤解 ，呼籲自我健康管理，倡導貫穿生命全過程的全方位護理。它涵蓋 各種與健康相關的信息、產品和服務，以及各種組織為滿足健康 需求而採取的行動。為了應對這一趨勢，我們在2018年底推出了諾麗酶，這是一種富含氧氨酸的天然抗氧化食品補充劑。我們 還在 2020 年推出了免洗消毒劑和口罩，以滿足 COVID-19 在中國造成的市場需求。隨着中國政府 正式終止零病例政策，現在保護人們免受 COVID-19 影響的責任更多地落在了公民身上 ，而且由於需求的增加，口罩和消毒劑越來越受歡迎。我們有足夠的醫用口罩、外科口罩、KN95 口罩和 N95 口罩的生產能力 ，可以滿足個人防範疫情的需求。 感謝海南省藥品監督管理局提供的綠色通道，我們在 2022 年底之前以最快的速度獲得了 N95 醫用 防護口罩的註冊證書，當時中國 COVID-19 的感染激增。
我們將繼續優化我們的產品結構 ，積極響應人類當前的健康需求。
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 的經營業績
收入
在截至2023年3月31日的三個月中， 的收入增長了22.2％，達到200萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為160萬美元。這種增長主要是 是由於市場的復甦，在2022年底中國放鬆疫情控制政策後，市場變得活躍。
以下是我們在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中按產品類別 分列的收入（單位：百萬美元）：
| 三個
個月已結束 3 月 31 日， | 網 | % | ||||||||||||||
| 產品 類別 | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| CNS 腦和心血管 | 0.40 | 0.28 | 0.12 | 43 | % | |||||||||||
| 抗病毒 /感染與呼吸系統 | 1.01 | 1.05 | -0.04 | -4 | % | |||||||||||
| 消化系統 疾病 | 0.20 | 0.06 | 0.14 | 233 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.36 | 0.21 | 0.15 | 71 | % | |||||||||||
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按美元計 ，收入增幅最大的是我們的 “其他” 產品類別，在截至2023年3月31日的三個月中， 創造了36萬美元的銷售收入，而去年同期為21萬美元，增長了15萬美元。這一增長主要是由於 口罩銷量增加所致。隨着中國政府在 2022 年底正式終止零病例政策，保護人們免受 COVID-19 影響的責任更多地落在了公民自己身上，口罩也越來越受歡迎。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的 “消化系統疾病” 產品 類別的銷售額從2022年同期 的60萬美元增長了14萬美元，這主要是由於市場波動導致奧美拉唑的銷售額增加。
在截至2023年3月31日的三個月中，“CNS Brain & Cardio 血管” 產品類別下的銷售創造了40萬美元的銷售收入，而去年同期為28萬美元，增長了12萬美元。這一增長主要是由於市場波動引起的坎德沙坦銷量增加 。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的 “抗病毒/感染與呼吸” 產品類別創造了101萬美元的銷售額，而2022年同期 為105萬美元。下降的主要原因是外幣匯率波動。
| 三個月已結束 3 月 31 日， | ||||||||
| 產品類別 | 2023 | 2022 | ||||||
| CNS 腦和心血管 | 21 | % | 18 | % | ||||
| 抗病毒/感染和呼吸系統 | 51 | % | 65 | % | ||||
| 消化系統疾病 | 10 | % | 4 | % | ||||
| 其他 | 18 | % | 13 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三個月中，按產品類別劃分的收入 與2022年同期相比發生了某些變化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，“抗病毒/感染和 呼吸” 產品類別的銷售額分別佔總銷售額的51％和65％。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，“中樞神經系統腦和心血管” 產品類別分別佔總收入的21％和18％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，“其他” 產品類別分別佔收入的18％和13％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，“消化系統疾病” 產品類別分別佔總收入的10％和4％ 。
收入成本
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的 收入成本為180萬美元，佔總收入的90.9％，而2022年同期 的收入成本為180萬美元，佔總收入的110.6％。本季度成本佔收入比例的下降主要是由於固定成本的金額 保持不變，而收入卻增加了。
毛利（虧損）和毛利率
截至2023年3月31日的三個月的毛利為20萬美元，而2022年同期的總虧損為20萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的毛利率為9.1％，而2022年同期的毛虧損率為10.6％。
銷售費用
在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中，我們的銷售費用分別為 14 萬美元和 18 萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，銷售費用佔總收入 的7.4％，而2022年同期為11.2％。由於調整了許多 醫療改革政策，我們減少了人員和開支，以有效支持我們的銷售和應收賬款的收取 。
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一般和管理費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的一般和管理費用分別為42萬美元和51萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，它分別佔我們總收入的21.3％和32.1％。
研究和開發費用
在截至 2023 年 3 月 31 日的 三個月中，我們的研發費用為 02 萬美元，而 2022 年同期為 05 萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，研發費用 分別佔我們總收入的1.2％和3.4％。這些支出 主要用於對我們現有產品進行一致性評估。
壞賬福利
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的壞賬收益為10,036美元，而2022年同期為5,521美元。這一變化主要是由於本期兩年內到期的應收賬款 的收款速度加快。
通常，我們的正常客户信用額度或付款 期限為 180 天。近年來，這種情況沒有改變。由於影響中國醫藥市場的特殊環境， 國有醫院和當地藥品分銷商向製藥公司延期付款的情況很常見。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，過期 的應收賬款金額（或超過 180 天的應收賬款金額）分別為 02 萬美元和 03 萬美元。
下表以截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的應收賬款佔應收賬款總額的百分比説明瞭我們的 應收賬款賬齡分配：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1-180 天 | 3.06 | % | 2.08 | % | ||||
| 180-360 天 | 0.08 | % | 0.10 | % | ||||
| 360-720 天 | 0.08 | % | 0.20 | % | ||||
| > 720 天 | 96.78 | % | 97.62 | % | ||||
| 總計 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||
我們的壞賬補貼估算做法是， 我們會將 180 天以內的應收賬款餘額視為當值，管理層評估的任何個人無法收回的賬户除外。 我們根據應收賬款的賬齡將以下相應百分比計為壞賬補償：過期在 180 天到 365 天之間的應收賬款 的 10%，在 365 天到 720 天之間的應收賬款的 70%，以及超過 720 天的 應收賬款 100%。
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我們確認每筆實際註銷的壞賬支出 以及可疑賬户備抵的變化。如果我們當前的可疑賬户備抵額高於上一時期 ，則我們確認本期差額為壞賬支出，噹噹前備抵金 低於上一期時，我們會確認差額的壞賬抵免。截至2023年3月31日和2022年12月31日，可疑賬户餘額備抵額分別為1,700萬美元和1,670萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，可疑 賬户備抵額的變化如下：
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 餘額，期初 | $ | 16,739,527 | $ | 18,312,707 | ||||
| 壞賬支出（收益） | (10,036 | ) | (5,521 | ) | ||||
| 外幣折算調整 | 226,468 | 77,456 | ||||||
| 餘額，期末 | $ | 16,955,959 | $ | 18,384,642 | ||||
運營損失
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的營業虧損為40萬美元，而2022年同期的營業虧損為90萬美元。
淨利息支出
截至2023年3月31日的 三個月的淨利息支出為08萬美元，而2022年同期為12萬美元。
淨虧損
截至2023年3月31日的三個月中， 的淨虧損為50萬美元，而去年同期的淨虧損為100萬美元。淨虧損的減少主要是 在此期間收入增加的結果。
截至2023年3月31日的三個月，每股基本和攤薄後的普通股虧損為0.06美元，2022年同期為0.22美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於計算每股虧損的基本和攤薄後的加權平均值 已發行股票數量為8,078,786股和4,736,811股。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營、銀行信貸額度和可轉換應付票據產生的 現金。目前，該公司沒有目睹或預計今年在為這些信貸額度再融資方面會遇到任何困難 。截至2023年3月31日，我們首席執行官的預付款總額為1,142,870美元，用於運營。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為120萬美元，佔我們總資產的6.7％， 為200萬美元，佔截至2022年12月31日我們總資產的11.4％。截至2023年3月31日，所有120萬美元的現金和現金 等價物均被視為無限期再投資於公司的中國子公司，Helpson 和 預計不會用於支付股息或向其母公司或股東支付其他款項。
公司獲得了各種信貸額度 ，詳情見本報告所含未經審計的簡明合併財務報表附註7，該報表以引用方式納入此處 。
公司向機構 合格投資者發行了可轉換票據，如本報告所含簡明合併財務報表附註8所披露，該報告以引用方式納入此處。
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儘管該公司在2022年獲得了額外的信貸額度 ，但無法保證公司能夠實現其未來的戰略目標，即加快營養產品的推出 。這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。儘管我們的董事長 和首席執行官在 2022 年預付了營運資金，但無法保證 將來會如此。當我們認為市場條件對我們最有利 和/或要求我們減少某些可自由支配支出時，我們可能會在必要時尋求額外的債務或股權融資，這可能會對我們實現 業務目標的能力產生重大不利影響。如果有 ，則無法保證任何額外的融資會以可接受的條件提供。
經營活動
截至2023年3月31日的三個月，經營活動使用的淨現金為150萬美元，而2022年同期經營活動使用的淨現金為90萬美元。
截至2023年3月31日，我們的淨應收賬款 為50萬美元，而截至2022年12月31日為40萬美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，總庫存分別為380萬美元和290萬美元 。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動 下的使用量為55,964美元，而2022年同期為1391美元。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金流為 52萬美元；相比之下，2022年同期用於融資活動的現金流為28萬澳元 。
根據中國相關法律，在中國註冊的公司，包括我們的中國子公司Helpson，必須將其税後淨收入的至少百分之十 （10%）分配給法定盈餘準備金 賬户，直到儲備賬户餘額在向中國匯出 資金之前達到公司註冊資本的百分之五十（50%）。這些儲備金和基金的分配只能用於特定用途，不能以貸款、預付款或現金分紅的形式轉讓 給母公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日，Helpson 的淨資產總額為美元（199,000 美元）和(190,000)，分別為 。由於限制向海外股東分配股息， 被指定用於一般和法定資本儲備，因此無法作為現金分紅轉移給我們的母公司， 是Helpson註冊資本的50％，截至2023年3月31日和2022年12月31日，註冊資本分別為8,145,000美元。Helpson必須為法定盈餘資金賬户預留的 金額超過其截至2023年3月31日和2022年12月31日的總淨資產。在截至2023年3月31日的三個月中，法定盈餘儲備賬户沒有撥款。
中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制 。我們的業務和資產主要以 以人民幣計價。所有外匯交易均通過中國人民銀行或經授權按中國人民銀行報價的匯率買入和賣出外幣的其他銀行 進行。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣 貨幣支付需要提交支付申請 表以及某些發票和已執行的合同。中國政府 當局實施的貨幣兑換管制程序可能會限制我們的中國子公司Helpson通過貸款、預付款 或現金分紅將其淨資產轉移給我們的母公司。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日，我們沒有任何表外安排 。
關鍵會計政策
管理層對 我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據 根據美國公認的會計原則編制的。我們的財務報表反映了會計 政策的選擇和應用，這些政策要求管理層做出重要的估計和判斷。我們的合併財務報表附註1 “組織和重要會計政策” 中對 關鍵會計政策的討論以引用方式納入此處 。
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項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是 S-K 法規第 10 項定義的 “小型申報公司”，因此我們無需提供本項目所要求的信息 。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的 首席執行官兼臨時首席財務官評估了截至本季度報告所涵蓋的 期末我們的 “披露控制和程序” （定義見1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 13a-15 (e) 或 15d-15 (e) 條）的有效性。披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保 我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (a) 在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總 和報告；(b) 累積 並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，以便及時 } 關於要求披露的決定。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估 可能的控制和程序的成本效益關係時必須做出判斷。
我們的 披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。根據此次評估，我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序 尚未生效，無法實現其預期目標。這是由於我們在財務報告內部控制方面存在重大弱點 ，即我們缺乏熟悉美國公認會計原則 的會計財務報告人員，正如我們在2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣。儘管存在上述重大弱點，但管理層得出結論，根據本報告所列每個時期的美國公認會計原則，本報告中包含的簡明合併財務報表 在所有重大方面均得到公允列報。
財務報告內部控制的變化
未發現與《交易法》第13a-15條或第15d-15條第 (d) 段所要求的評估相關的財務報告內部控制發生變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理的 可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第 II 部分其他信息
項目 6.展品
此物品所需的 展品載於此處所附的附錄索引。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由下列簽署人正式授權的 代表其簽署本報告。
| 中國 醫藥控股有限公司 | |||
| 日期： 2023 年 5 月 12 日 | 來自： | /s/{ br} 李志林 | |
| 姓名： | Zhilin 李 | ||
| 標題： | 總裁兼主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | |||
| 日期： 2023 年 5 月 12 日 | 來自： | /s/{ br} 李志林 | |
| 姓名： | 李志林 | ||
| 標題： | 臨時首席財務 官 | ||
| （主管 財務官和 首席會計官） | |||
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附錄 索引
| 沒有。 | 描述 | |
| 10.1 | 2023 年 4 月 13 日可轉換本票修正案 （參照我們於 2023 年 4 月 20 日提交的 8-K 表最新報告 附錄 10.1 納入）。 | |
| 31.1 - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1 - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS- | XBRL 實例 文檔 | |
| 101.SCH- | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL- | XBRL 分類擴展插件 計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF- | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB- | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101. PRE- | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104- | 封面 Interactive 數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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