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Gen 在 23 財年連續第四年實現有機增長

2023 財年第 4 季度創紀錄的預訂量突破 10 億美元

亞利桑那州坦佩和布拉格——2023年5月11日——致力於推動數字自由的全球領導者Gen Digital Inc.（納斯達克股票代碼：GEN）發佈了截至2023年3月31日的2023財年第四季度和全年業績。

Gen首席執行官文森特·皮萊特説：“今年我們成功整合了Avast和NortonLifeLock，實現了又一年的盈利增長。展望作為將軍的第一個完整年，人們對保護數字生活的需求從未像現在這樣迫切。我們將繼續創新，為每個人提供強大、易於使用的網絡安全，您可以根據自己的數字生活量身定製。”

23 財年財務摘要和評論（同比）

23 財年 GAAP 收入為 33.38 億美元，按美元計算增長了 19%。23 財年 GAAP 攤薄後每股收益為 2.16 美元，增長 53%。23 財年 GAAP 的營業利潤率為 36.8%，增長了 90 個基點。23 財年的運營現金流為 7.57 億美元。

23 財年非公認會計準則同比

•收入為33億美元，按美元計算增長19％，按信用卡計算增長23％

•預訂量為34億美元，按美元計算增長17％，按信用卡計算增長22％

•營業收入為18億美元，按美元計算增長24％，按CC計算增長30％

•營業利潤率為54.9％，增長了220個基點

•攤薄後每股收益為1.81美元，按美元計算增長4％，按CC計算增長10％

第四季度財務摘要和評論（同比）

第四季度 GAAP 收入為 9.47 億美元，按美元計算增長了 32%。第四季度GAAP攤薄後每股收益為1.42美元，而去年同期為0.20美元。第四季度GAAP營業利潤率為37.7％，增長了20個百分點。第四季度運營現金流為3.24億美元。

第四季度非公認會計準則同比

•收入為9.48億美元，按美元計算增長32％，按信用卡計算增長35％

•預訂量為10.2億美元，按美元計算增長29％，按信用卡計算增長32％

•營業收入為5.41億美元，按美元計算增長38％，按CC計算增長43％

•營業利潤率為57.1％，增長260個基點

•攤薄後每股收益為0.46美元，按美元計算持平，按CC計算增長4％

“在我們結束財年之際，我們會反思我們的業績。我們又實現了一年的增長，併成功整合了Avast，” 通用首席財務官娜塔莉·德爾斯説，“在我們一流的產品和技術以及忠實的全球客户羣的支持下，我們的財務模式仍然具有彈性。展望 24 財年，我們對推動業務向前發展和實現長期目標感到興奮和動力。”

Non-GAAP 2014 財年第一季度指南

•24財年第一季度收入預計將在9.4億美元至9.5億美元之間

•預計24財年第一季度每股收益將在0.45美元至0.47美元之間

季度現金分紅

Gen董事會已批准每股普通股0.125美元的定期季度現金分紅，該股息將於2023年6月14日支付給截至2023年5月22日營業結束時的所有登記在冊的股東。

23 財年第 4 季度財報電話會議

2023年5月11日

太平洋時間下午 2 點/美國東部時間下午 5 點

Investor.gendigital.com 上的網絡直播和撥號説明。電話會議結束後將發佈重播。有關Gen業績和前景的更多詳情，請參閲投資者關係網站Investor.gendigital.com的財務部分。

關於 Gen.

Gen（納斯達克股票代碼：GEN）是一家全球性公司，致力於通過其值得信賴的網絡安全品牌諾頓、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender 和 cCleaner 來推動數字自由。Gen的消費品牌家族植根於為第一代數字時代提供安全。現在，Gen 使人們能夠安全、私密、自信地過上當今和子孫後代的數字生活。Gen 為超過 150 個國家的超過 5 億用户提供網絡安全、在線隱私和身份保護領域屢獲殊榮的產品和服務。在 Gendigital.com 上了解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含的聲明可能被視為美國聯邦證券法所指的前瞻性。在某些情況下，您可以使用 “期望”、“將”、“繼續” 或類似表達方式等術語以及這些詞的變體或否定詞來識別這些前瞻性陳述，但是這些詞的缺失並不意味着陳述不具有前瞻性。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於 “第四季度非公認會計準則同比” 下的報價，包括與實現長期目標相關的預期，以及 “Non-GAAP 24財年第一季度指南” 下的陳述，包括與24財年第一季度非公認會計準則收入和非公認會計準則每股收益相關的預期，以及上述任何內容所依據的任何假設陳述。這些陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們的因素的影響

實際業績、活動水平、績效或成就將與本新聞稿中表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險因素包括但不限於與以下因素有關的因素：收購的完成或預期影響（包括我們通過與Avast合併實現協同效應和節省相關成本的能力）；剝離、重組、股票回購、融資、債務償還和投資活動；在執行消費者網絡安全業務運營模式方面遇到的困難；我們在直接獲取客户方面的投資的回報低於預期；難以保留現有客户客户和轉化率向付費客户支付的現有非付費客户；降低運行費率支出和將未充分利用的資產貨幣化方面的困難和延遲；新產品和升級的成功開發以及這些新產品和升級獲得市場接受的程度；我們維持客户和合作夥伴關係的能力；某些細分市場的預期增長；利率、税率和外幣匯率的波動；我們股價的波動和波動；我們成功執行戰略的能力計劃；我們的解決方案、系統、網站和數據易受第三方故意幹擾；以及美國和全球的總體業務和宏觀經濟變化，例如經濟衰退、通貨膨脹的影響、外匯匯率的波動、利率或税率的變化以及包括俄羅斯入侵烏克蘭在內的衝突。有關這些和其他風險因素的更多信息包含在我們最近關於10-K表和10-Q表的報告的 “風險因素” 部分中。由於未來的事件或事態發展，我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息的使用

我們使用非公認會計準則衡量營業利潤率、淨收益和每股收益，這些指標根據基於公認會計原則的業績進行調整，不包括某些支出、收益和虧損。我們還提供收入、固定貨幣收入和自由現金流的非公認會計準則指標，自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備購買。提供這些非公認會計準則財務指標是為了增進用户對我們過去財務業績和未來前景的理解。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估Gen的業績，以及規劃和預測未來時期。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。鼓勵讀者查看我們的非公認會計準則財務指標與可比的公認會計原則業績的對賬情況，該業績附在我們的季度財報中，以及包括收益報告在內的其他財務信息可以在我們網站的投資者關係頁面Investor.gendigital.com上找到。由於大多數非公認會計準則調整與尚未發生的事件有關，因此本新聞稿中未包括對非公認會計準則每股收益指導的預測區間的調整。預測會帶來不合理的負擔，因此我們無法提供準確的估計。

通用數字公司

簡明合併資產負債表

（未經審計，以百萬計）

通用數字公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股金額除外）

通用數字公司

簡明合併現金流量表

（未經審計，以百萬計）

通用數字公司

將部分公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬 (1) (2)

（未經審計，以百萬計，每股金額除外）

			三個月已結束												年末
			2023年3月31日						2022年4月1日						2023年3月31日						2022年4月1日
營業收入（虧損）			$	357					$	129					$	1,227					$	1,005
合同負債公允價值調整			1						1						2						11
基於股票的薪酬			36						19						123						70
無形資產的攤銷			119						29						308						124
重組和其他成本			14						7						69						31
收購和整合成本			6						8						77						37
訴訟費用			8						198						29						202
營業收入（虧損）（非公認會計準則）			$	541					$	391					$	1,835					$	1,480
營業利潤率			37.7		%				18.0		%				36.8		%				35.9		%
營業利潤率（非公認會計準則）			57.1		%				54.5		%				54.9		%				52.7		%
淨收益（虧損）			$	915					$	120					$	1,349					$	836
淨收益（虧損）調整
合同負債公允價值調整			1						1						2						11
基於股票的薪酬			36						19						123						70
無形資產的攤銷			119						29						308						124
重組和其他成本			14						7						69						31
收購和整合成本			6						8						77						37
訴訟費用			8						198						29						202
其他			29						(2)						18						7
非現金利息支出			7						2						17						8
清償債務的損失（收益）			—						(2)						9						3
出售房產的收益			—						—						—						(175)
所得税前GAAP收入（虧損）的調整總額			220						260						652						318
對GAAP所得税準備金的調整			(839)						(109)						(880)						(120)
扣除税款後的收入（虧損）調整總額			(619)						151						(228)						198
淨收益（虧損）（非公認會計準則）			$	296					$	271					$	1,121					$	1,034
攤薄後的每股淨收益（虧損）			$	1.42					$	0.20					$	2.16					$	1.41
攤薄後每股淨收益（虧損）的調整：
合同負債公允價值調整			—						—						—						0.02
基於股票的薪酬			0.06						0.03						0.20						0.12
無形資產的攤銷			0.18						0.05						0.49						0.21
重組和其他成本			0.02						0.01						0.11						0.05
收購和整合成本			0.01						0.01						0.12						0.06
訴訟費用			0.01						0.33						0.05						0.34
其他			0.05						—						0.03						0.01
非現金利息支出			0.01						—						0.03						0.01
清償債務的損失（收益）			—						—						0.01						0.01
出售房產的收益			—						—						—						(0.30)
所得税前GAAP收入（虧損）的調整總額			0.34						0.44						1.04						0.54
對GAAP所得税準備金的調整			(1.30)						(0.18)						(1.41)						(0.20)
扣除税款後的收入（虧損）調整總額			(0.96)						0.25						(0.37)						0.34
增量稀釋效應			—						—						0.01						—
攤薄後的每股淨收益（虧損）（非公認會計準則）			$	0.46					$	0.46					$	1.81					$	1.75
攤薄後的加權平均已發行股票			644						593						624						591
亞利桑那州立大學 2020-06 年度的增量攤薄影響 (3)			—						—						(5)						—
攤薄後的加權平均已發行股票（非公認會計準則）			644						593						619						591

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則指標的詳細解釋，請參閲附錄A。

(2) 由於四捨五入，金額相加可能不一致。

(3) 不包括公認會計原則下ASU 2020-06（帶轉換和其他期權的債務）的攤薄影響。有關最近通過的這份指南的詳細解釋，請參閲附錄 A。

通用數字公司

收入和網絡安全指標

（未經審計，以百萬計，每個用户的數據和百分比除外）

(1) 合同負債公允價值調整代表該季度確認的季度Avira遞延收入削減攤銷。

(2) 使用一年前的外匯匯率計算。

(3) 我們的產品層次結構的變化會不時導致上述收入渠道發生變化。發生變化時，我們會重新計算曆史金額以匹配當前的收入渠道。目前，直接收入包括移動應用商店客户，傳統收入包括因整合和產品組合決策而不再在退出市場運營、已停產或確定將停產或仍處於維護模式的產品或解決方案的收入。因此，歷史收入金額和其他績效指標（包括直接客户數量和ARPU）的變化反映在上述所有時期。

(4) 截至2023年3月31日和2022年12月30日的三個月，以及截至2023年3月31日的年度的業績指標包括通過我們與Avast合併獲得的收入和獲得的客户。ARPU 基於平均客户數，並假設兩家公司的收入佔整個季度的收入。由於合併的完成時間為2023財年第二季度，2023財年的ARPU基於2023財年第二、第三和第四季度的平均ARPU，但不包括2023財年第一季度。

(5) 2023 財年的年留存率包括通過我們與 Avast 合併獲得的客户組合。

通用數字公司

附錄 A

對非公認會計準則指標和其他項目的解釋

非公認會計準則指標的目標：我們認為，我們列報的非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用，可以提供有關公司經營業績的有意義的補充信息，原因如下。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業績，以及規劃和預測未來時期。由於這些衡量標準在管理業務中的重要性，我們在評估管理層薪酬時使用了非公認會計準則。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。

合同負債調整：我們的非公認會計準則淨收入消除了合同負債收購會計調整的影響。在我們在2022財年採用ASU 2021-08之前，GAAP要求調整收購合同負債的負債，使負債接近我們作為收購方必須向第三方支付的承擔責任的金額。我們認為，消除這種調整的影響可以提高各期收入的可比性。此外，儘管調整金額永遠不會在我們的公認會計原則財務報表中得到確認，但我們預計收購不會影響調整所排除的未來收入續訂率。此外，我們的管理層使用經收購會計調整的影響調整後的非公認會計準則淨收入來評估我們的經營業績和整體收入趨勢。儘管如此，非公認會計準則淨收入作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為公認會計準則淨收入的替代品。我們認為，這些調整作為反映我們業務收入趨勢的額外手段，對投資者很有用。但是，我們行業中的其他公司可能無法以相同的方式計算這些衡量標準，這可能會限制其在比較目的上的用處。我們在2021財年第四季度對Avira的收購是新文獻採用前的最後一次收購。

股票薪酬：這包括根據公認會計原則確定的員工限制性股票單位、基於績效的獎勵、股票期權和我們的員工股票購買計劃的費用。無論有沒有這些衡量標準，我們都會評估我們的業績，因為股票薪酬是一種非現金支出，隨着時間的推移，根據授予獎勵的時間、規模、性質和設計，可能會有顯著差異，並且部分受到我們通常無法控制的某些因素的影響，例如普通股市值的波動性。此外，出於可比性考慮，我們認為提供不包括股票薪酬的非公認會計準則財務指標很有用，以便於將我們的業績與行業中其他公司的業績進行比較。

無形資產的攤銷：無形資產的攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷，例如與業務合併相關的已開發技術、客户關係和商號。我們在公認會計原則財務報表中將與這些無形資產攤銷相關的費用記錄在收入成本和運營費用中。根據收購會計，我們需要將收購價格的一部分分配給收購的無形資產，並在收購的無形資產的估計使用壽命內攤銷這筆款項。但是，分配給這些資產的收購價格不一定反映我們在內部開發無形資產所產生的成本。此外，我們收購的無形資產的攤銷費用在規模上不一致，並且受到收購時機和估值的重大影響。我們將這些費用從非公認會計準則的經營業績中刪除，以促進對當前經營業績的評估，並提高與過去的經營業績的可比性。

重組和其他成本：重組費用是與正式重組計劃相關的成本，主要與員工遣散費和福利安排、合同終止成本和資產註銷以及其他退出和處置成本有關。其他退出和處置成本中包括與重組活動相關的退出和整合設施的成本。我們將重組和其他成本排除在非公認會計準則業績之外，因為我們認為這些成本是我們正常業務過程中產生的核心活動的增量，不能反映我們當前的經營業績，而且不包括這些費用有助於對我們當前的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

收購相關成本和整合成本：這些成本代表與重大收購相關的交易和業務整合成本，這些成本在我們的公認會計原則財務報表中記入運營支出。這些成本包括影響這些業務合併而產生的增量費用，例如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。我們將這些成本排除在非公認會計準則業績之外，因為它們與我們的業務運營沒有直接關係，而且我們認為不包括這些成本的非公認會計準則財務指標提供了有關我們業務支出趨勢的有意義的補充信息。此外，這些成本因收購的規模和複雜性而異，並不表示未來收購的成本。

訴訟費用：我們可能會定期產生與訴訟和解、應計法律應急費用以及與某些法律事務相關的第三方法律費用相關的費用或福利。當這些費用和福利與重大事項相關時，我們不包括這些費用和福利，因為我們認為它們不能反映持續的業務和運營業績。

非現金利息支出和債務發行成本攤銷：根據公認會計原則，我們將可轉換票據的轉換功能的價值單獨計為債務折扣，反映了我們假設的不可轉換債務借款利率。我們在相關債務的期限內攤銷折扣和債務發行成本。我們不包括估算利息支出（包括轉換功能和發行成本的攤銷）與息票利息支付之間的差額。我們在2022年8月15日清償了剩餘的可轉換債務。在 2023 財年，我們還開始攤銷與我們的優先信貸額度相關的債務發行成本，這些費用是在與 Avast 合併完成時擔保的。我們認為，排除這些成本可以提供有關我們債務工具現金成本的有意義的補充信息，並增強投資者從管理層的角度看待公司業績的能力。

清償債務的收益（虧損）：我們記錄清償債務的收益或損失。收益或虧損代表匯兑對價的公允價值與債務消滅之日負債部分的賬面價值之間的差額。我們在非公認會計準則業績中排除了債務清償的收益或損失，因為它們並不能反映我們的持續業務。

股權投資的收益（虧損）：我們記錄私人控股公司股權投資的未實現和已實現的收益或虧損。我們不包括淨收益或虧損，因為我們認為它們並不能反映我們的持續業務。

出售房產的收益（虧損）：我們會定期確認處置土地和建築物的收益或損失。我們將此類收益或損失排除在外，因為它們並不能反映我們持續的業務和經營業績。

所得税影響和調整：我們使用的非公認會計準則税率不包括（1）税收立法變更的離散影響，（2）大多數其他重要的離散項目，（3）在沒有現金税影響的情況下重新計量以外幣計價的遞延所得税資產所產生的未實現收益或虧損，以及（4）上述非公認會計準則調整對經營業績的所得税影響。我們認為，進行這些調整有助於更好地評估我們當前的經營業績並將其與過去的經營業績進行比較。由於各種原因，我們的税率可能會發生變化，例如收購和剝離活動導致的地域收益組合發生重大變化，或者我們開展業務的主要司法管轄區的基本税法變化。

攤薄後的GAAP和非公認會計準則加權平均已發行股數：攤薄後的GAAP和Non-GAAP加權平均已發行股票總體相同，持續經營業務出現GAAP虧損的時期除外。根據公認會計原則，在持續經營出現虧損的時期，我們不對公認會計原則進行攤薄。但是，如果有非公認會計準則淨收益，我們對非公認會計準則加權平均已發行股票進行攤薄後的金額等於該期間持續經營業務有GAAP收入時本應呈現的攤薄額。

預訂：預訂的定義是收到的預計將在未來產生淨收入的客户訂單。我們之所以提出預訂的運營指標，是因為它反映了客户對我們產品和服務的需求，並有助於讀者分析我們在未來時期的表現。

自由現金流：自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備的購買。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務狀況的指標，也不反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增減，因此不應將其視為經營活動現金流的替代方案或流動性的衡量標準。

（Unlevered）自由現金流：自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去不動產和設備的購買。未激活的自由現金流不包括現金利息支出支付。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務狀況的指標，也不反映我們未來的合同承諾以及給定時期內現金餘額的總增減，因此不應將其視為經營活動現金流的替代方案或流動性的衡量標準。

非公認會計準則固定貨幣調整後收入：非公認會計準則固定貨幣調整後收入定義為根據收購合同負債的公允價值和外匯影響調整後的收入，計算方法是使用去年同期的貨幣兑換率折算本期收入。

收入（非公認會計準則）：收入（非公認會計準則）不包括本季度確認的Avira遞延收入削減攤銷。我們公佈收入（非公認會計準則）是為了讓讀者更好地瞭解Avira延期收入削減對我們歷史業績的影響，並幫助讀者分析未來時期的業績。

直接客户數：直接客户數是一項指標，旨在代表在報告期末與我們有直接計費和/或註冊關係的我們產品和解決方案的活躍付費用户。平均直接客户數量表示適用時段開始和結束時直接客户總數的平均值。我們將免費試用的用户排除在我們的直接客户數量之外。通過合作伙伴間接購買和/或註冊我們的產品或解決方案的用户將被排除在外，除非此類用户直接向我們轉換或續訂訂閲，或者通過我們的網絡商店或第三方應用商店註冊付費會員。儘管這些數字基於我們認為對適用衡量期內用户羣的合理估計，但在衡量我們的產品和解決方案在品牌、平臺、地區和內部系統的使用情況方面存在固有的挑戰，因此，計算方法可能會有所不同。用於衡量這些指標的方法需要判斷，也容易出現算法或其他技術錯誤。我們不斷尋求改善對用户羣的估計，由於我們方法的改進或修訂，這些估計值可能會發生變化。我們會不時審查我們的指標，並可能發現不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致我們的歷史指標調整。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們對此類調整應用不同的方法。對於任何被認為不重要的不準確之處或調整，我們通常不打算更新先前披露的指標。

每位用户的直接平均收入 (ARPU)：ARPU 的計算方法是該期間的估計直接客户收入除以同期平均直接客户數量，以月度數字表示。我們監控ARPU，因為它可以幫助我們瞭解我們通過消費者客户羣獲利的速度。

年留存率：年留存率定義為截至最近結束的財政期結束時任期超過一年的直接客户數量除以截至一年前該期末的直接客户總數。我們會監控年度留存率，以評估我們改善訂閲續訂率的策略的有效性。