附錄 10.1

執行版本

 

 

貸款和擔保協議的第一修正案

 

貸款和擔保協議的第一修正案（本 “修正案”）的日期為

截至2023年3月7日（“修正案簽署日期”），由特拉華州的一家公司 ELOXX PHARMICALS, INC.（“Eloxx”）、特拉華州的一家公司（“Zikani”，以及與Eloxx一起單獨或集體簽訂的根據州法律註冊的私營公司ELOXX PHARMICALS, INC.）簽署以色列，註冊號51-497070-6（“Eloxx ISR” 或 “擔保人”），貸款協議不時簽訂的幾家銀行和其他金融機構或實體（作為本協議當事方的 “貸款人”，統稱為 “貸款人”）和馬裏蘭州的一家公司HERCULES CAPITAL, INC.，以其自身和貸款人（以此身份稱為 “代理人”）的行政代理人和抵押代理人。

 

1.
貸款方、貸款人和代理人是截至2021年9月30日的貸款和擔保協議的當事方（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，即 “貸款協議”）。

 

2.
貸款方、貸款人和代理人已同意根據此處更全面的條款和條件對貸款協議進行某些修訂。

 

第 1 節定義；解釋。

 

a.
貸款協議中定義的條款。本修正案（包括本文敍述中）中使用的所有未另行定義的大寫術語應具有貸款協議中賦予它們的含義。

 

b.
施工規則。《貸款協議》第1.3節中出現的施工規則應適用於本修正案，並以此提及方式納入本修正案。

 

第 2 節《貸款協議》的修訂。

 

1.
貸款協議應修改如下，自本協議發佈之日起生效（除非另有規定）

注意到）：

 

a.
特此在《貸款協議》第1.1節中按適當的字母順序添加以下定義的術語，或酌情進行修改和重述，如下所示：

 

“攤銷日期” 是指 2023 年 9 月 1 日。

 

“Equity Milestone II” 意味着 (a) 任何違約事件都不會發生並且不會持續下去

2.
借款人應提供令代理人滿意的證據（由代理人酌情決定），證明其在第一修正案生效日期之後和2023年5月31日當天或之前已收到不受任何留置權（包括不受任何留置權（有利於代理人的留置權除外）、回扣、贖回、託管或類似合同限制）淨現金收益（不包括轉換或取消債務的收益）的總金額從發行借款人股權（次級）中獲得的款項少於20,000,000美元借款人的債務或業務發展交易的預付現金收益，這些收益應立即存入借款人的存款賬户或證券賬户，但須遵守有利於代理人的賬户控制協議。

 

“第一修正案” 是指貸款方、貸款人和代理人之間的貸款和擔保協議的某些第一修正案，日期為2023年3月7日。

 

“第一修正案生效日期” 是指 2023 年 3 月 7 日。

 

2.
特此對貸款協議第2.5節進行修訂和重述，內容如下：

 

“2.5 預付款。借款人可以選擇通過支付全部餘額（或其中的該部分）以及所有應計和未付利息來預付全部或部分未償預付款。控制權變更或本協議下的任何其他預付款發生後，借款人應在預還款日之前預付所有本金和應計利息的未償金額。代理人應將根據本節支付的任何款項用於此類擔保債務（包括本金和利息）中當時未支付的部分

代理可以自行選擇的順序和優先級。為避免疑問，如果本協議項下的款項在非工作日到期和應付，則其到期日應為前一個工作日。”

 

3.
特此對貸款協議第7.19節進行修訂和重述，內容如下：

 

“7.19 最低合格現金。自貸款截止之日起，在2022年8月15日之前，借款人應始終保持至少6,250,000美元的合格現金加上符合條件的現金A/P金額。從2022年8月15日起，在第一修正案生效日期之前，借款人應保持至少1,000,000美元的合格現金加上符合條件的現金A/P金額。從第一修正案生效之日開始，此後任何時候，直到借款人達到股權里程碑二，借款人應保持至少為 “合格現金”

2,250,000美元加上合格現金A/P金額；前提是借款人已達到股權里程碑II以及此後任何時候，所需的最低合格現金金額應降至0美元。”

 

4.
特此刪除《貸款協議》第 1.2 節中 “預付款費用” 的定義，特此全部刪除《貸款協議》中提及該術語的內容。

 

(b) 貸款協議中的參考文獻。貸款協議中凡提及 “本協議” 以及 “本協議”、“本協議”、“下文” 或類似含義的詞語，均指經本修正案修訂的貸款協議。本修正案應為貸款文件。貸款方未能履行本修正案規定的任何義務均構成貸款協議下的違約事件。

 

第 3 節生效的條件。本修正案的有效性應以滿足以下每項先決條件為前提：

 

1.
借款人應已支付了根據本修正案第 5 (e) 節到期的所有發票費用和開支；

 

2.
代理人應已收到相當於7,500,000美元的未償本金的自願預付款，用於向貸款人付款；以及

 

3.
代理人應已收到由代理人、貸款人、每位借款人和擔保人簽署的本修正案。

 

第 4 節陳述和保證。為了促使代理人和貸款人簽訂本修正案，貸款雙方特此確認，自本修正案發佈之日起，(a) 他們在貸款協議第5節和其他貸款文件中作出的陳述和擔保在所有重大方面均真實正確；但是，此類重要性限定詞不適用於該修正案文本中已根據重要性進行限定或修改的任何陳述和擔保（除外如果此類陳述和保證與較早的日期有關，在這種情況下截至該日期，它們在所有重大方面都是真實和正確的）；以及

(b) 過去和現在都不存在重大不利影響。

 

第 5 節其他。

 

1.
貸款文件在其他方面不受影響；重申。除非根據本協議明確修訂或在此處提及，否則貸款協議和其他貸款文件應保持不變，並且

 

完全生效，特此在所有方面予以批准和確認。貸款人和代理人對本修正案的執行、交付或接受不得被視為構成交易過程或以其他方式構成任何明示或暗示的義務，即未來提供任何其他或進一步的修改、同意或豁免。貸款雙方特此重申根據貸款文件授予的擔保權益，並特此重申，截至截止日期為止發放的抵押品中的此類擔保，不作任何更新，為貸款協議和其他貸款文件下的所有擔保債務提供擔保。貸款雙方承認並同意，對於根據貸款協議和其他貸款文件支付任何欠款，或其任何條款或條件的執行，他們沒有任何抗辯、抵消、反訴或質疑。

 

2.
條件。為了確定對第 3 節規定的條件的遵守情況，除非代理人在本修正案提出異議之日之前已收到該貸款人的通知，否則簽署本修正案的每位貸款人應被視為已同意、批准或接受或滿足本修正案要求貸款人同意或批准或接受或滿意的每份文件或其他事項。

 

3.
發佈。考慮到此處包含的代理人和貸款人的協議，以及出於其他良好和寶貴的報價，特此確認協議的收到和充足性，貸款方代表自己及其繼承人和受讓人，特此全面、絕對、無條件和不可撤銷地解除代理人和貸款人及其繼任者和受讓人及其現任和前任股東、關聯公司、子公司、分部、前任、董事、高級職員、律師，、員工、代理人等代表人（代理人、貸款人和所有其他人，以下統稱為 “被解除人”，個人稱為 “解除人”），代表所有要求、行動、訴訟事由、訴訟、契約、合同、爭議、協議、承諾、金額、賬單、賬單、清算、損害賠償以及任何和所有其他索賠、反訴、抗辯、抵消權、要求和責任以及任何貸款方或其任何一方在法律和衡平法上已知或未知、可疑或未懷疑的性質繼承人、受讓人或其他法定代表人現在或將來可以因本修正案發佈當日和日期當天或之前的任何情況、訴訟、原因或事情，包括但不限於為貸款協議或由貸款協議導致的、與貸款協議有關或以任何方式與貸款協議有關的，而擁有、持有、擁有或向被髮行人或其中任何人提出索賠，或與之相關的任何其他貸款文件或交易（統稱為 “已解除的索賠”）。貸款方放棄了《加州民法典》第1542條的規定，該條款規定：

 

全面免除不適用於債權人或釋放方在執行釋放時不知道或懷疑存在對他或她有利的索賠，如果債權人或釋放方知道這些索賠，則會對他或她與債務人或被釋放方的和解產生重大影響。

 

貸款方理解、承認並同意，上述釋放可以作為全面和完整的辯護，並可用作禁令的依據，禁止違反此類釋放條款而提起、起訴或企圖提起、起訴或企圖提起的任何訴訟、訴訟或其他程序。貸款雙方同意，現在可以斷言或以後可能發現的任何事實、事件、情況、證據或交易均不得以任何方式影響上述發佈的最終、絕對和無條件性質。本節的規定應在全額償還擔保債務、全面履行本修正案和其他貸款文件的所有條款後繼續有效。

 

除了上文第5（c）節中包含的新聞稿外，貸款方特此同意，他們絕不會通過索賠、反訴或其他方式起訴與已解除的索賠有關的任何行動或程序，也不會自願協助起訴與已解除的索賠有關的任何行動或程序。如果根據上文第 5 (c) 節的條款，出於任何原因，任何已解除的索賠無法完全、最終和永久解除和解除，則貸款方特此無條件地向代理人授予、出售、討價還價、轉讓、轉讓和轉讓所有已發放的索賠以及與之相關的任何收益、和解和分配。

 

4.
不信任。貸款雙方特此向代理人和貸款人確認並確認，貸款雙方是在自己的調查基礎上執行本修正案，出於自己的原因，不依賴任何其他人或代表任何其他人達成的任何協議、陳述、理解或溝通。

 

5.
成本和開支。借款人同意向代理人支付本協議發佈之日代理人和貸款人雙方合理且有據可查的自付費用和開支，以及向代理人和貸款人一方支付與本修正案以及本修正案發佈之日將交付的任何其他文件有關的合理和有據可查的費用和律師支出；但是，此類成本和支出的總額不超過5,000美元。

 

6.
約束效應。本修正案具有約束力，有利於雙方的繼任者和允許的受讓人。

 

7.
適用法律。本修正案和其他貸款文件應受加利福尼亞州法律管轄，並根據加利福尼亞州法律進行解釋和執行，不包括可能導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。

 

8.
完整協議；修正案。本修正案和貸款文件代表了有關該主題的完整協議，並取代了先前就此類主題進行的談判或協議。雙方先前就本修正案和貸款文件主題達成的所有協議、諒解、陳述、擔保和談判合併為本修正案和貸款文件。

 

9.
條款的可分割性。在確定任何條款的可執行性時，本修正案的每項條款都可與其他所有條款分開。

 

10.
同行。本修正案可以在任意數量的對應方中執行，也可以由不同的各方執行
單獨的對應文件，每份修正案在執行和交付時均為原件，加在一起構成一項修正案。通過傳真、便攜文件格式（.pdf）或其他電子傳輸方式交付本修正案簽名頁的已執行副本將與交付本修正案手動簽署的對應文件一樣有效。

 

11.
某些其他文件的電子簽署。與本修正案和本修正案所設想的交易（包括但不限於轉讓、假設、修正、豁免和同意）有關的任何文件中的 “執行”、“執行”、“已簽署”、“簽名” 等詞語應被視為包括電子簽名、在代理人批准的電子平臺上對轉讓條款和合同訂立的電子匹配或以電子形式保存記錄應具有相同的法律效力、有效性或在任何適用法律（包括《全球和全國商業中的聯邦電子簽名法》、《加利福尼亞州統一電子交易法》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似州法律）的範圍內和規定的範圍內，作為手動簽名或使用紙質記錄保存系統的可執行性，視情況而定。

 

12.
不一致之處。如果本修正案的條款和條件與貸款協議和其他貸款文件的條款和條件之間存在任何不一致之處，則以本修正案的條款和條件為準。

 

[頁面的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

自上述第一天起，本修正案雙方已正式執行本修正案，以昭信守

書面的。

 

借款人：

 

ELOXX 製藥公司

 

簽名：/s/Sumit Aggarwal

 

打印名稱：Sumit Aggarwal

 

職位：總裁兼首席執行官

 

 

 

ZIKANI THERAPEUTICS, INC

 

簽名：/s/Sumit Aggarwal

 

打印名稱：Sumit Aggarwal

 

職位：總裁兼首席執行官

 

擔保人：

 

ELOXX 製藥有限公司

 

簽名：/s/Sumit Aggarwal

 

打印名稱：Sumit Aggarwal

 

職位：總裁兼首席執行官

 

代理：

 

大力神資本有限公司

 

簽名：/s/Jennifer Choe

 

打印姓名：詹妮弗·喬

 

職務：貸款人助理總法律顧問：

大力神資本有限公司

 

簽名：/s/Jennifer Choe

 

打印姓名：詹妮弗·喬

 

職務：助理總法律顧問 HERCULES CAPITAL IV，L.P.

作者：大力神科技 SBIC Management, LLC，其普通合夥人

 

作者：Hercules Capital, Inc.，其經理

簽名：/s/Jennifer Choe

打印姓名：詹妮弗·喬

 

標題：授權簽字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[《貸款和擔保協議第一修正案》的簽名頁]