附錄 99.1

 

 

 

勇士公佈2023年第一季度業績

季度淨收益增長了25％，達到1.823億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了6％，達到2.594億美元

總流動性達到創紀錄的9.858億美元

阿拉巴馬州布魯克伍德——2023年5月3日——Warrior Met Coal, Inc.（紐約證券交易所代碼：HCC）（“勇士” 或 “公司”）今天公佈了2023年第一季度的業績。Warrior是美國領先的全球鋼鐵行業高品質冶金（“met”）煤炭專業生產商和出口商。

Warrior報告稱，2023年第一季度的淨收益為1.823億美元，攤薄每股收益為3.51美元，比2022年第一季度的1.462億美元淨收益或攤薄每股收益2.83美元增長了25％。2023年第一季度的調整後每股淨收益為攤薄每股3.57美元，而2022年第一季度調整後的攤薄每股淨收益為2.97美元，增長了20％。該公司報告稱，2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.594億美元，而2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.438億美元，增長6％。

Warrior首席執行官沃爾特·謝勒評論説：“我們很高興分享又一個極其強勁的季度，無論是財務業績還是好於預期的銷售和產量。”“整個季度客户需求仍然強勁，再加上全球供應限制，使煤炭價格保持在歷史水平之上。重要的是，我們專注於提高莫比爾港的績效，取得了積極成果，具體而言，我們實施了多項旨在改善船舶裝載的舉措，包括人員和資源的分配。我們將繼續與港口人員密切合作，以提高運營的一致性和長期可持續性。”

“2月，代表我們某些小時工的工會宣佈，他們結束了罷工並無條件地提出重返工作崗位。我們將繼續招募從罷工後重返工作崗位的符合條件的員工，同時繼續就新的勞動合同進行真誠的談判。我們認為，Warrior完全有能力在2023年下半年利用我們銷售和產量的上行機會，” 謝勒總結道。

經營業績

2023 年第一季度的銷量為 190 萬短噸，而 2022 年第一季度的銷量為 110 萬短噸，增長了 73%。銷量增長了73％，這是由於McDuffie碼頭業績改善導致第一季度煤炭庫存水平下降所致，這使Warrior能夠出口更多產品。此外，產量的增加推動了銷售額的增長，因為與去年同期相比，本季度的4號礦和7號礦的產能水平均有所提高，當時4號礦和7號礦的產能水平均有所降低。該公司生產了 1.8

2023 年第一季度鍊鋼煤短噸為百萬短噸，而 2022 年第一季度為 150 萬短噸，增長了 14%。庫存水平從2022年12月31日底的85.5萬短噸降至2023年3月31日底的65.9萬短噸。

其他財務業績

2023年第一季度的總收入為5.097億美元，其中包括鍊鋼煤銷售190萬短噸，扣除滯期費和其他費用，平均淨銷售價格為每短噸256.93美元。這意味着增長了35％，相比之下，2022年第一季度的總收入為3.787億美元。由於去年淨煤炭市場定價走強，公司鍊鋼煤的平均淨銷售價格從2022年第一季度的每短噸339.34美元下降至2023年第一季度的每短噸256.93美元，下降了23％。

2023 年第一季度的銷售成本為 2.326 億美元，而 2022 年第一季度的銷售成本為 1.353 億美元。2023年第一季度的現金銷售成本（包括採礦、運輸和特許權使用費）為2.316億美元，佔礦業收入的46.3％，而2022年同期為1.344億美元，佔礦業收入的35.1％。每短噸的現金銷售成本（離岸港口）從2022年第一季度的119.23美元降至2023年第一季度的118.87美元，這主要反映了平均淨銷售價格下降的延遲影響及其對Warrior可變成本結構（主要是工資、運輸和特許權使用費）的影響，部分被通貨膨脹的影響所抵消。由於煤炭平均淨銷售價格較低及其對我們的運輸和特許權使用費成本的影響，運輸和特許權使用費成本約佔2023年第一季度銷售總現金成本（離岸港口）的44％，而去年同期為46％。

2023年第一季度的銷售、一般和管理費用為1,450萬美元，佔總收入的2.8％，高於去年同期，這是由於員工相關成本增加，主要與股票薪酬支出有關。

2023年第一季度的折舊和損耗支出為3720萬美元，佔總收入的7.2％，由於銷量增加，高於去年同期。Warrior在2023年第一季度的淨利息收入為150萬美元，而上一年的淨利息支出為780萬美元。我們在本季度的現金投資中獲得的利息收入超過了未償票據和設備租賃的利息支出。

第一季度的業務中斷費用為420萬美元，低於去年同期。這些費用是增量安全和保障、勞資談判和其他直接歸因於勞工罷工的支出的非經常性費用。

2023年第一季度的所得税支出為2910萬美元，收入為2.113億美元，這主要反映了我們對淨營業虧損的持續利用，部分被外國衍生的無形收入和損耗支出的所得税優惠所抵消。

現金流和流動性

該公司在2023年第一季度通過經營活動創造了1.929億美元的現金流，而2022年第一季度為7,010萬美元。2023年第一季度的資本支出和礦山開發為8,260萬美元，自由現金流為1.103億美元。自由現金流比2022年第一季度增加了6,060萬美元，反映了銷售量的增加，部分被資本支出和礦山開發的增加所抵消。

2023年第一季度的淨營運資金（不包括現金）比2022年第四季度增加了6,900萬美元，這主要反映了由於銷售量和銷售時機的增加以及應計費用和應付賬款的減少，貿易應收賬款的增加。

2023年第一季度用於融資活動的現金流為7,480萬美元，主要是由於支付了總額為5,000萬美元的定期季度股息和特別股息，800萬美元的債務償還以及760萬美元的融資租賃債務的本金償還。

截至2023年3月31日，該公司的總流動性為9.858億美元，創歷史新高，包括8.625億美元的現金及現金等價物以及其現有的第二次修訂和重述的資產循環信貸協議（經修訂後的 “ABL融資”）下的可用流動性為1.233億美元，其中扣除870萬美元的未償信用證。

資本分配

2023 年 4 月 25 日，我們的董事會（“董事會”）宣佈定期派發每股 0.07 美元的季度現金分紅，總額約為 370 萬美元，將於 2023 年 5 月 12 日支付給截至 2023 年 5 月 5 日營業結束時的登記股東。

此外，董事會於2023年2月13日宣佈派發每股0.88美元的特別現金股息（“2023年3月特別股息”），總額約為4,640萬美元，該股息於2023年3月7日支付給截至2023年2月28日營業結束時的登記股東。該公司繼續兑現其先前的承諾，即向股東返還多餘的現金，同時通過投資開發其世界一流的藍溪儲量來推動長期增長。

未來的任何特別股息或從過剩現金流中回購的股票將由董事會自行決定，並需考慮多個因素，包括業務和市場狀況、未來的財務業績和其他戰略投資機會。公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求能夠提供誘人股東回報的非常有選擇性的戰略增長機會。

勞工事務

2023 年 2 月 16 日，代表我們某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工，並提出無條件重返工作崗位的提議。公司目前正在努力完成希望重返工作崗位的符合條件的員工的入職流程，並將繼續與代表我們某些小時工的工會進行真誠的談判，以就新合同達成協議。由於重返工作崗位的過程尚未完成，公司尚未修訂下文提供的預算、展望和指導，以反映罷工結束的影響。該公司預計能夠在2023年6月初提供另一次更新。

公司展望

公司2023年的前景和指引受到許多可能影響業績的風險的影響，包括上述勞工問題、莫比爾港麥克達菲碼頭持續的機械問題、持續的鐵路運輸問題、鋼鐵和煤炭行業的市場狀況以及

全球整體經濟和競爭狀況，詳見下文 “前瞻性陳述”。公司對2023年全年的指導方針概述如下。

可能影響前景的關鍵因素包括：

•計劃中的兩項長壁搬遷（均為第三季度），

•HCC 指數定價，

•不包括其他非經常性費用，

•新的勞動合同，以及

•通貨膨脹壓力。

該公司的資本支出指導包括維持約9500萬至1.05億美元的資本支出，包括監管和天然氣要求，以及用於開發藍溪保護區的3.25億至3.45億美元的全權資本支出，最初在2022年購買的兩套新長壁盾牌的最後付款，以及最後的4號北方掩體建設。

基於S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司沒有提供其現金銷售成本（離岸港口）前景與銷售成本的對賬表。如果不做出不合理的努力，公司將無法預測制定有意義的可比公認會計原則（“GAAP”）銷售成本所需的某些項目。這些項目通常包括非現金資產報廢債務增量支出、礦山閒置費用和其他非經常性間接採礦支出，這些費用很難提前預測，無法納入公認會計原則估算值。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標的使用。這些非公認會計準則財務指標是作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充信息提供的。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為公司業績提供了更多見解，它們反映了管理層如何分析公司業績並將業績與其他公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的其他類似標題的指標進行比較。本新聞稿的財務表部分提供了這些非公認會計準則財務指標的定義以及非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬。

電話會議

公司將於今天（2023 年 5 月 3 日）美國東部時間下午 4:30 舉行電話會議，討論其 2023 年第一季度業績。要收聽活動、直播或訪問存檔錄音，請訪問 http://investors.warriormetcoal.com。想參加電話會議的分析師和投資者

應在開始時間前 10 分鐘撥打 1-844-340-9047（國內）或 1-412-858-5206（國際），並參考 Warrior Met Coal 電話會議。電話播放也將從美國東部時間 2023 年 5 月 3 日下午 6:30 開始，直到 2023 年 5 月 10 日美國東部時間下午 6:30 開放。重播可致電：1-877-344-7529（國內）或 1-412-317-0088（國際）並輸入密碼7491406。

關於《勇士》

Warrior是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。它完全致力於開採非熱能煤炭，這些煤是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。Warrior是一家大型低成本的優質冶金煤（也稱為硬焦煤（HCC）的生產商和出口商，其位於阿拉巴馬州的地下礦山經營高效的長壁作業。Warrior從Blue Creek煤層生產的HCC含有非常低的硫含量，具有很強的焦化特性，質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。Warrior HCC 的優質性質使其非常適合用作鋼鐵製造商的基礎原料，因此其價格變動接近普氏指數的價格。欲瞭解更多信息，請訪問 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，公司的高級管理人員和代表可能不時發表前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中涉及公司預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，包括有關2023年指導、銷售和產量增長、維持成本結構的能力、需求、未來價格走向、流動性管理、現金流、支出和預期資本支出和營運資本、公司追求戰略增長機會的陳述，公司未來向股東返還多餘現金的能力，以及有關產量、公司抵禦經濟不穩定的能力、藍溪項目的發展、未來運輸延誤的減少、與代表我們某些小時工的工會談判的結果，包括此類結果可能導致我們的產量和銷售量發生的任何變化，以及代表我們某些小時工的工會正在進行的重返工作流程的影響。“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“潛力”、“展望”、“指導” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述代表了管理層對未來事件的真誠預期、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果可能無法實現。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括但不限於全球鋼鐵行業對公司煤炭（或一般煤炭）的價格或需求的波動或變化；COVID-19 對其業務及其客户業務的影響，包括需求下降的風險公司的煤炭是由於以下因素的影響COVID-19 對鋼鐵製造商的影響；通貨膨脹對公司的影響，地緣政治事件的影響，包括俄烏戰爭的影響；公司無法有效運營礦山以及由此產生的產量下降；由於鐵路性能問題或莫比爾港麥克達菲碼頭天氣和機械故障的影響，公司無法將其產品運送給客户；聯邦和州税收立法；解釋或和/或假設的變化更新的監管指南關於2017年《減税和就業法》；與《清潔空氣法》和其他環境舉措相關的立法和法規；相關的監管要求

聯邦、州和地方監管機構以及此類機構下令臨時或永久關閉公司礦山的權力；運營、後勤、地質、許可、勞動和天氣相關因素，包括設備、許可、場地准入、運營風險以及與採礦和罷工或減速有關的新技術；計劃中的長壁搬遷的時間和影響；公司在開墾和關閉礦山方面的義務；公司對其估計中的不準確滿足煤炭儲量；任何預測或有關Blue Creek的估計，包括該項目的預期回報（如果有），以及Blue Creek增強公司資產組合的能力，公司對未來税率的預期，以及有效利用淨營業虧損減少或取消現金税的能力；公司開發Blue Creek的能力；公司以經濟可行的方式開發或收購淨煤儲量的能力；成本大幅增加和波動以及延遲原材料的交付，採礦設備和購買的零部件；競爭和外匯波動；公司從運營中產生的現金金額的波動，包括支付任何特別或季度股息所需的現金；公司遵守其ABL融資或契約中與優先擔保票據有關的條款的能力；公司未來可能收購的業務整合；充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入；未能以可接受的價格獲得或續訂擔保債券條款，這可能會影響公司獲得回收和煤炭租賃義務的能力；與訴訟相關的成本，包括尚未提出的索賠；以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表以及不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中描述的其他因素，這可能導致公司的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在其網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者：

Dale W. Boyles，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1) 1 短噸相當於 0.907185 公噸。

現金銷售成本（離岸港口）與根據美國公認會計原則報告的銷售成本的對賬：

(2) 現金銷售成本（離岸港口）基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、勞動力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以根據公認會計原則，在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本，但與生產淨煤的成本直接相關的其他項目進行調整。我們每短噸的現金銷售成本是用現金銷售成本除以出售的短噸計算得出的。現金銷售成本（離岸港口）是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法不符合美國公認會計原則，應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。我們認為現金銷售成本（免費港口）是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。現金銷售成本（離岸港口）可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則報告的金額進行對賬：

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息（收入）支出、所得税支出、折舊和損耗、非現金資產退休債務增加、非現金股票補償支出、其他非現金增長、天然氣套期保值按市值（收益）虧損、業務中斷費用、閒置礦山支出和其他收入之前的淨收益。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，我們認為調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不能作為衡量我們在公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績的指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們根據持續運營承擔和償還債務的能力的有用指標。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應注意，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

調整後淨收入與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(5) 調整後的淨收入定義為扣除阿拉巴馬州所得税估值補貼、業務中斷費用、閒置礦山費用、增量股票補償支出和其他收入後的淨收入（基於每個時期的有效税率）。根據公認會計原則，調整後的淨收益不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後淨收益中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的淨收益，也不應將其作為公認會計原則下淨收入的替代方案。我們認為調整後的淨收入是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。調整後的淨收入可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

自由現金流與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(6) 自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買以及礦山開發成本。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們認為，不包括在經營活動提供的淨現金中的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為公認會計原則下經營活動提供的淨現金的替代方案。我們認為自由現金流是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(7) 自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。