美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題
|
交易 符號
|
每個交易所的名稱 在哪個註冊了
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ |
☒ |
規模較小的申報公司 |
||
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 12 日,註冊人已經
目錄
前瞻性陳述 |
3 |
|
|
風險因素摘要 |
5 |
|
|
第一部分—財務信息 |
7 |
第 1 項。財務報表 |
7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
25 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第 4 項。控制和程序 |
34 |
|
|
第二部分——其他信息 |
36 |
第 1 項。法律訴訟 |
36 |
第 1A 項。風險因素 |
36 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
63 |
第 3 項。優先證券違約 |
63 |
第 4 項。礦山安全披露 |
63 |
第 5 項。其他信息 |
63 |
第 6 項。展品 |
64 |
|
|
簽名 |
65 |
2
前瞻性陳述NTS
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來的事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語或其他與我們的預期相關的類似術語或表達方式的否定詞, 戰略, 計劃或意圖.本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括以下方面的陳述:
我們提醒您,上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。我們在本10-Q表季度報告中包含的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括本10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q表季度報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大不利差異。
3
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
4
SU風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營業績和/或財務狀況造成重大損害、損害我們的未來前景或導致普通股價格下跌的主要因素的摘要。本摘要並未解決我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中概述的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可在下文 “風險因素” 標題下找到,在就普通股做出投資決定之前,應仔細考慮本10-Q表季度報告和我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他信息。
5
6
第一部分——財務L 信息
第 1 項。財務所有聲明
META MATERIALS
簡明合併中期資產負債表(未經審計)
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
賬款和其他應收款 |
|
|
|
|
|
|
||
應收票據,扣除信貸損失備抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應向關聯方收取的款項 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
貿易和其他應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
延期政府援助的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
推遲的政府援助 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
供資義務 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股-$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
承付款和意外開支(附註20)
後續事件(注21)
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
7
META MATERIALS
簡明合併中期運營報表和綜合虧損(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
產品銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
開發收入 |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
||
銷售與營銷 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
研究與開發 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
||
運營損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外匯收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他支出總額,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回所得税 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除税款的其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
||
綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行股票的加權平均數——基本和 |
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
8
META MATERIALS
股東權益變動簡明合併中期報表(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
股東 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
公平 |
|
||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
發行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
限制性股票單位的結算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
餘額,2022 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
行使認股權證的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
9
META MATERIALS
簡明合併中期現金流量表(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
非現金金融收入 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非現金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
處置財產和設備造成的損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
信用損失費用 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未實現的外幣匯兑收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金政府援助 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金諮詢費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
經營資產和負債的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
短期投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
低於市場的資本政府貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
收取應收票據的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
投資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
發行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
發行普通股時支付的股票發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期權行使的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
認股權證行使的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備的應計購置 |
|
|
|
|
|
|
||
為換取租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
所附附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
10
META MATERIALS
簡明合併中期財務報表附註(未經審計)
1。企業信息
Meta Materials Inc.(在此也稱為 “公司”、“META”、“我們” 或 “我們的”)是 高性能功能材料和納米複合材料的開發商。我們正在開發材料,我們認為這些材料可以提高許多當前產品的性能和效率,並允許開發沒有此類材料就無法開發的新產品。我們相信,通過開創新的智能表面類別,META 有望實現增長,這將使我們成為超材料行業的領導者。我們幫助消費電子、5G 通信、醫療保健、航空航天、汽車和清潔能源等各行各業的潛在客户向其客户提供改進的產品。例如,我們的納米光學超材料技術為中央銀行客户提供防偽安全功能,為全球品牌提供貨幣和身份驗證。我們目前已經結束了
我們的首席執行辦公室位於加拿大新斯科舍省達特茅斯市海菲爾德公園大道60號。
2。重要會計政策
列報依據
這些未經審計的簡明合併中期財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則或美國公認的會計原則列報的。我們的財政年度末是12月31日。簡明的合併中期財務報表包括Meta Materials Inc.及其全資子公司的賬目。合併後,所有重要的公司間餘額和交易均已消除。
這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。因此,這些未經審計的簡明合併中期財務報表應與我們分別在表格10-K和10-K/A上向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日和2021年12月31日的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
最近通過的會計公告
華碩2021-08:
2021 年 10 月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了 ASU 2021-08《業務合併(主題 805):與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的會計》,其中明確指出,企業的收購方應根據 ASC 主題 606 “與客户簽訂的合同收入” 確認和衡量業務合併中的合同資產和合同負債。我們
最近發佈的會計公告
我們目前沒有重要的近期會計公告有待通過。
3。持續關注
在每個報告期內,我們評估是否存在使人們對我們在財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的情況或事件。
根據會計準則編纂法典 (ASC, 205-40) 繼續關注,我們評估了從總體上看,是否存在一些條件和事件使人們對我們在這些合併財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑。這項評估最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未充分執行的管理計劃可能產生的緩解影響。當這種方法存在重大疑問時,管理層將評估其計劃的緩解作用是否足以緩解人們對我們繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。但是,只有在兩者兼而有之(1)計劃很可能的情況下,才會考慮管理層計劃的緩解作用
11
發佈這些簡明的合併中期財務報表。在進行分析時,管理層排除了其運營計劃中不能認為可能的某些內容。
我們已經蒙受了$的淨損失
隨附的簡明合併中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的償付。簡明的合併中期財務報表不包括上述不確定性結果可能導致的與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整。這些調整可能是實質性的。
4。收購
收購 Plasma 應用程序有限公司
開啟
根據ASC 805,此次收購被視為業務合併。
下表列出了為收購PAL支付的對價的初步分配以及收購的資產和負債的公允價值:
|
金額 |
|
|
已發行普通股的公允價值 |
$ |
|
|
延期對價的公允價值 |
|
|
|
|
$ |
|
|
PAL 的淨資產: |
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
其他資產 |
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
遞延所得税負債 |
|
( |
) |
善意 |
|
|
|
|
$ |
|
收購的無形資產總額為美元
自收購之日起收購PAL造成的虧損包含在c中簡化的合併中期運營報表和綜合損失s在截至2023年3月31日的三個月中,為美元
在截至2023年3月31日的三個月中,初步收購價格分配沒有變化。隨着有關所收購資產税基的更多信息的出現,初步的收購價格分配仍可能發生變化。對收購價格分配的任何額外調整(如果適用)將在截至2023年6月30日的三個月內最終確定。
12
Optodot
開啟
根據ASC 805,此次收購被視為業務合併。根據《美國國税法》第 368 (a) (1) (c) 條,該交易的結構為免税重組。因此,收購的淨資產的税基保留了其結轉税基和持有期。
下表列出了為收購Optodot支付的對價的初步分配以及收購的資產和負債的公允價值:
|
|
金額 |
|
|
已發行或待發行的非限制性普通股的公允價值 |
|
$ |
|
|
已發行的限制性普通股的公允價值 |
|
|
|
|
現金對價 |
|
|
|
|
全部對價 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
Optodot 的淨資產: |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
遞延所得税負債 |
|
|
( |
) |
善意 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
收購的無形資產共計 $
自收購之日以來收購Optodot的虧損已包含在簡明的合併中期運營報表和比較表中截至2023年3月31日的期間的總虧損為美元
在截至2023年3月31日的三個月中,初步收購價格分配沒有變化。隨着有關所收購資產税基的更多信息的出現,初步的收購價格分配仍可能發生變化。對收購價格分配的任何額外調整(如果適用)將在截至2023年6月30日的三個月內最終確定。
5。關聯方交易
截至2023年3月31日和2022年12月31日,關聯方(Lamda Guard Technologies Ltd或Lamda)應收賬款為美元
6. 應收票據
應收票據包括Next Bridge Hydrocarbons Inc. 或Next Bridge(之前是Meta的全資子公司)在2022年12月14日分拆交易完成之前應付的款項。一張票據部分由Meta的普通股和Orogrande項目財產的權益共同擔保。在Next Bridge從我們的合併財務業績中取消合併後,截至2022年12月14日,應收票據已按其公允價值確認。
13
Next Bridge 欠款包括:
2023 年 3 月 31 日,以換取預付款
此外,2023年3月31日,我們修訂了Next Bridge向我們發行和應付的2021年票據,將到期日延長至
我們根據ASC 820評估了取消合併日應收票據的公允價值, 公允價值計量, 並錄製了 $
7。庫存
庫存包括感光材料、鏡片、激光保護膜和成品眼鏡,包括以下內容:
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補給品 |
|
|
|
|
|
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存供應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
8. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
預付費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應收税款 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
14
9。不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
有用壽命 |
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
(年) |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
土地 |
|
不適用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
計算機軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
製造設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
辦公傢俱 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
企業資源規劃軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
在建資產 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊和減值 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
折舊費用為 $
不動產、廠房和設備是根據 2014 年 7 月 14 日簽署的支持加拿大皇家銀行(RBC)的《通用擔保協議》(GSA)作為擔保質押的,該協議與我們的公司銀行賬户和信用卡有關,包括所有不動產、廠房和設備以及無形資產。
10。無形資產和商譽
無形資產
無形資產包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
有用壽命 |
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
(年) |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
專利 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
商標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
開發的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
累計攤銷和減值 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
攤銷費用為 $
善意
截至2022年12月31日的商譽 |
|
$ |
|
|
外匯對商譽的影響 |
|
|
|
|
截至2023年3月31日的商譽 |
|
$ |
|
自12月起,每年都會對商譽進行減值測試31 或更常見的是,當事件或情況變化表明可能已發生損傷時。
15
11。長期債務
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
加拿大大西洋機會局(ACOA),商業發展計劃(BDP),2012 年無息貸款1最高繳款額為加元 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ACOA 大西洋創新基金(AIF),2015 年無息貸款 1,2最高繳款額為加元 |
|
|
|
|
|
|
||
ACOA BDP 2018 無息貸款 1,3 最高繳款額為加元 |
|
|
|
|
|
|
||
ACOA PBS 2019 年免息貸款 1最高繳款額為加元 |
|
|
|
|
|
|
||
ACOA 區域救濟和恢復基金(RRRF),2020年免息貸款,最高捐款額為加元 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大魁北克地區經濟發展署(EDC),2022 年無息貸款 4最高繳款額為加元 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
1在整個貸款期限內,我們被要求維持最低正資產餘額。但是,在2019年11月14日,ACOA在截至2019年6月30日的期間以及此後每段時間都免除了這一要求,直到貸款全部還清。
2每個報告期都會對ACOA AIF貸款的賬面金額進行審查,並根據需要進行調整,以反映管理層對按原始有效利率貼現的未來現金流的最佳估計。
32018年ACOA BDP貸款的一部分用於為收購和建造製造設備提供資金,由此產生了美元
4EDC 2022 貸款用於為建築物翻新和設備購買提供資金,由此產生了 $
12。資本存量
普通股
已授權:
在這期間e 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月,
16
場內股票發行計劃:
2023 年 2 月 10 日,我們與一家投資銀行簽訂了銷售協議或《自動櫃員機協議》,以進行 “上市” 股票發行計劃或自動櫃員機,根據該計劃,我們可以發行和出售面值美元的普通股
根據自動櫃員機協議,我們設定了出售自動櫃員機股票的參數,包括要發行的自動櫃員機股票數量、要求出售的時間段、對任何一個交易日可以出售的自動櫃員機股票數量的限制以及不得低於該最低價格進行銷售。根據經修訂的1933年《證券法》或《證券法》第415條的定義,根據自動櫃員機協議出售自動櫃員機股票(如果有),可以通過被視為 “市場發行” 的交易進行。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們共售出了
註冊直接發行:
2022年6月24日,我們與某些機構投資者簽訂了經2022年6月27日修訂和重申的證券購買協議(SPA),以註冊直接發行的方式買入和賣出
總收益是根據普通股和附帶認股權證的相對公允價值在普通股和隨附認股權證之間分配的。普通股的公允價值是根據2022年6月27日的收盤價計算得出的
認股權證可在發行之日起六個月後行使, 過期 自發行之日起,行使價為美元
13。股票付款
2021 年 12 月 3 日,我們的股東批准了 2021 年股權激勵計劃,以利用
2021年股權激勵計劃允許向員工、董事和顧問授予非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位或限制性股票、股票增值權、績效單位和績效股。
DSU 計劃
2013 年 3 月 28 日,我們為我們的董事、員工和高級管理人員實施了遞延股票單位(DSU)計劃。作為補償形式,向董事、僱員和高級管理人員授予直接授予DSU。每個單位可由持有人選擇轉換為一股普通股。符合條件的個人有權在服務終止後開始的第一個日曆年的12月1日之前獲得所有DSU(包括股息和其他調整)。
17
截至2023年3月31日,這裏是
RSU 計劃
在滿足歸屬條件後,每個單位均可由持有人選擇轉換為我們股份的一股普通股。
簡明合併中期運營報表中包含的與限制性股票單位相關的股票薪酬支出總額如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售與營銷 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
研究與開發 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
下表彙總了未完成的 RSU 的變化:
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
||
太棒了,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
既得又結算 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
已發行,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
已歸屬但未結算,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
員工股票期權計劃
在支付行使價後,每股股票期權均可由持有人選擇轉換為一股普通股。
與簡明合併中期運營報表中包含的股票期權相關的股票薪酬支出總額 綜合損失如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售與營銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
研究與開發 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
下表總結了我們的 out 中的變化常備股票期權:
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
運動 |
|
|
運動 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
每人價格 |
|
|
剩餘 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
的數量 |
|
|
股票 |
|
|
合同的 |
|
|
固有的 |
|
||||
太棒了,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可行使,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
18
以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償期權摘要:
|
|
截至3月31日, |
|
|
截至12月31日, |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
行使價區間 |
|
未繳人數 |
|
|
可行使人數 |
|
|
未繳人數 |
|
|
可行使人數 |
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14。所得税
我們在記錄我們運營所在的各個司法管轄區的季度所得税準備金時估算了我們的年度有效所得税税率。法定税率變動和其他重要或不尋常的項目在發生的季度被確認為離散項目。
由於估值補貼以及不同的國內外法定税率,我們在截至2023年3月31日的三個月中的有效税率與法定税率不同。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的遞延所得税回收額為美元
我們還無法確定盈利能力或其他足夠的重要積極證據,無法得出我們的遞延所得税資產更有可能變現的結論。因此,我們繼續維持遞延所得税資產的估值補貼。
15。每股淨虧損
下表列出了本報告所述期間基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均股,基本 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的加權平均股票 |
|
|
|
|
|
|
||
每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下可能具有攤薄效應的股票未包含在上述攤薄股票的計算中,因為其影響本來是反稀釋的:
|
|
截至3月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
選項 |
|
|
|
|
|
|
||
認股證 |
|
|
|
|
|
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
|
||
DSU |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
19
16。其他現金流信息
與運營相關的非現金營運資金餘額的淨變動包括以下內容:
|
|
截至3月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
應收補助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
賬款和其他應收款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貿易應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由於關聯方 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
17。公允價值測量
我們使用公允價值層次結構,基於用於衡量公允價值的輸入的相對客觀性,第 1 級代表具有最高客觀性的輸入,第 3 級代表最低的客觀性級別。
由於這些工具的短期性質,來自關聯方以及貿易和其他應付賬款的現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、補助金和應收賬款的公允價值接近其賬面價值。長期債務的當前部分已包含在下表中。
我們從Next Bridge收到的應收票據的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級。有關更多詳細信息,請參閲註釋 6。
融資債務和長期債務的公允價值將在公允價值層次結構中歸類為第三級,因為每種工具都是根據不可觀察的投入估算的,包括使用市場匯率的貼現現金流,截至報告日,市場利率與可比金融工具的風險和到期日相似。
未按公允價值計值的金融工具的賬面價值和公允價值如下:
|
|
截至3月31日, |
|
|
截至12月31日, |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
財務責任 |
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
供資義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18。收入
我們有
收入分列如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
產品銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同收入 [1] |
|
|
|
|
|
|
||
其他開發收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
開發收入 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
1
20
客户集中度
我們的收入中有很大一部分來自與主要客户的合同。在截至2023年3月31日的三個月中,收入來自
在截至2022年3月31日的三個月中,我們有
19。租約
有
本那比租約擴張
2022 年 2 月 25 日,我們簽訂了一項協議,修改我們的本那比租約或擴建協議,將辦公場所再擴建
簡明合併中期運營報表和綜合虧損表中包含的經營租賃支出總額如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
運營租賃費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
可變和其他租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
我們完成了對ASC 842條款的評估, 租賃,並選擇了切合實際的權宜之計,即在我們的資產負債表上不將任何初始期限少於十二個月的租賃資本化,而是將其作為短期租賃支出列入簡明的合併中期運營報表和綜合虧損表。
不可取消的經營租賃債務項下未來的最低付款額如下 截至 2023 年 3 月 31 日:
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:利息 |
|
|
( |
) |
最低租賃付款淨額的現值 |
|
|
|
|
減去:租賃負債的流動部分 |
|
|
( |
) |
長期租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
20。承諾和意外情況
法律事務
美國證券交易委員會傳票:
2021 年 9 月,我們收到了美國證券交易委員會執法司的傳票,該傳票的標題是 In the the Matter of Torchlight Energy Resources, Inc.。傳票要求我們出示某些文件和信息
21
除其他外,與涉及 Torchlight Energy Resources, Inc. 和 Metamaterial Inc. 的合併有關。我們正在合作並打算繼續配合美國證券交易委員會的調查。我們無法保證本次調查的結果或其對我們或我們的行動結果的潛在影響(如果有)。
證券集體訴訟:
O2022 年 1 月 3 日,美國紐約東區地方法院對我們、我們的首席執行官、我們的首席財務官、Torchlight 的前董事會主席和 Torchlight 的前首席執行官提起了一起假定的證券集體訴訟,標題是 Maltagliati 訴 Meta Materials Inc. 等人,編號為 1:21-cv-07203。2022 年 1 月 26 日,美國紐約東區地方法院提起了類似的假定證券集體訴訟,標題是 McMillan 訴 Meta Materials Inc. 等人,編號為 1:22-cv-00463。麥克米蘭的申訴列舉了相同的被告,並代表與馬爾塔利亞蒂申訴相同的所謂階層提出了同樣的主張。據稱,從2020年9月21日至2021年12月14日,這些投訴是代表我們公開交易證券的所有購買者提起的,主張根據1934年《證券交易法》或《交易法》第10(b)和20(a)條提出的索賠,主要源於賣空報告和與我們與Torchlight的業務合併相關的聲明。這些投訴要求賠償未具體説明的補償性損害賠償和合理的費用和開支,包括律師費。2022 年 7 月 15 日,法院將這些訴訟合併為標題:在 Meta Materials Inc. 證券訴訟中,第 1:21-cv-07203 號,任命了首席原告並批准了首席原告對首席律師的選擇。
股東衍生行動:
2022 年 1 月 14 日,美國紐約復活節區地方法院提起了股東衍生訴訟,標題是 Hines 訴 Palikaras 等人,編號為 1:22-cv-00248。申訴將我們的某些現任高管和董事、某些前Torchlight高管和董事以及我們(名義上被告)列為被告。該投訴據稱是代表我們提起的,涉及根據《交易法》第14(a)條提出的索賠,根據《交易法》第10(b)和21D條提出的繳款索賠,以及違反信託義務和不當致富等各種州法律索賠。除其他外,該投訴要求向我們提供未指明的補償性賠償、某些與公司治理相關的訴訟,以及向衍生原告支付包括律師費在內的費用和開支。2022 年 3 月 9 日,法院下達了一項規定的命令,在對證券集體訴訟的駁回動議作出裁決之前,暫停該訴訟。
西園資本集團:
2022 年 7 月 25 日,WestPark Capital Group, LLC 以違反合同為由向洛杉磯縣高等法院提起訴訟,指控其被欠一美元
合同承諾和購買義務
22
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
21。隨後發生的事件
2023 年 4 月 14 日,我們與拉登堡塔爾曼公司簽訂了承保協議或承保協議。Inc. 和 A.G.P/Global Alliance Partners 或承銷商,與我們公開發行 (i)
如果在2023年4月18日(認股權證發行日或發行日)當天或之後,在發行日兩週年之前隨時不時發生任何股票合併事件(定義見下文)並且事件市場價格(定義見下文)低於行使價,則在該股票合併事件之後的第六個交易日內,該第六個交易日的行使價應降低(但在任何情況下均不增加)) 以活動市場價格為準; 但是,前提是活動市場價格在任何情況下都不得低於美元
股票合併事件發生在我們 (i) 支付股票股息或以其他方式分配普通股或任何其他以普通股支付的股權或股權等價證券(為避免疑問,不包括我們在行使本認股權證時發行的任何普通股),(ii) 將已發行普通股細分為更多股票,(iii) 合併(包括通過反向股票拆分),(iii)合併(包括通過反向股票拆分)) 普通股的已發行股份轉換為較少數量的股票,或 (iv)通過重新分類我們的普通股發行我們的任何股本。
23
此外,如果我們在2024年4月18日之前的任何時候以每股對價授予、發行或出售任何普通股(某些例外情況除外),或者新發行價格低於當時有效的認股權證行使價的價格,前述為攤薄發行,則在此類攤薄發行之後,當時有效的行使價將立即降低金額等於新發行價格和最低價格中的較大者。
24
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q季度報告第一部分第一項中包含的簡明合併中期財務報表及其相關附註一起閲讀。有關我們的財務狀況和經營業績的更多信息,請參閲第二部分、我們於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告第1號修正案或10-K/A表中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,以及表格第二部分第8項中包含的合併財務報表及其相關附註 10-K/A。正如標題為 “前瞻性陳述” 的部分所述,以下內容討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。可能導致或導致此類差異的因素包括下文列出的因素以及 “第二部分第1A項(風險因素)” 以及本10-Q表季度報告和10-K/A表的其他部分中討論的因素。我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
OV審查
Meta Materials Inc.(也稱為 “公司”、“META®”、“META”、“我們” 或 “我們的”)是高性能功能材料和納米複合材料的開發商。我們正在開發材料,我們認為這些材料可以提高許多當前產品的性能和效率,並允許開發沒有此類材料就無法開發的新產品。我們相信,通過開創新的智能表面類別,META 有望實現增長,這將使我們成為超材料行業的領導者。我們幫助消費電子、5G 通信、醫療保健、航空航天、汽車和清潔能源等各行各業的潛在客户向其客户提供改進的產品。我們的首席執行辦公室位於加拿大新斯科舍省達特茅斯市海菲爾德公園大道60號。
在整個 2022 年,新的重點放在對我們的 NANOWEB 試點規模製造的投資上® 產品,擴大我們在紙幣和品牌安全領域的生產能力,以及對我們廣泛的醫療產品進行更積極的設計、開發和臨牀測試。有關我們業務的更多信息,請參閲 10-K/A 表第 I 部分第 I 項(業務)。
在2021年10月收購Nanotech之後,我們的淨收入一直增長到截至2022年9月30日的第三季度,這要歸因於包含納米光學和光學薄膜技術的開發服務以及與紙幣認證功能相關的合同收入的增加。由於部分合同的完成和產品銷售的減少,收入在過去兩個季度中連續下降。加元兑美元的疲軟也導致了這些季度總銷售額的下降。
總體而言,在截至2022年12月31日的整個年度中,由於我們的設施擴建和最近的收購,我們的運營支出呈增長趨勢。但是,在截至2023年3月31日的第一季度中,我們的銷售和營銷費用有所下降,這主要是由於應計獎金的減少。在截至2023年3月31日的第一季度中,我們的一般和管理費用也有所下降,這主要是由於法律和審計費用以及應計獎金和股票薪酬支出的減少。另一方面,由於工資和福利的增加,我們的研發費用在截至2023年3月31日的第一季度與截至2022年12月31日的第四季度相比有所增加。
最近的事態發展
承銷公開發行
2023年4月14日,我們簽訂了承銷協議,涉及我們公開發行(i)83,333,334股普通股,面值為0.001美元,以及(ii)用於購買最多83,333,334股普通股的認股權證。普通股和認股權證以固定組合形式一起出售,由一股普通股和購買一股普通股的認股權證組成,但可以立即分開,將在發行中單獨發行。每份認股權證均可行使,以每股0.375美元的價格購買一股普通股,但如果是股票合併事件或攤薄發行,則需進行某些調整,詳情見附註21, 後續事件,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中,自發布之日起五年後到期。每股普通股和隨附認股權證的向公眾發行的合併價格為0.30美元。扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用後,淨收益約為2,210萬美元。參見注21, 後續事件,見本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註,以獲取更多信息。
25
任命首席財務官和首席運營官;任命兩名新董事
2023 年 4 月 19 日,莫里斯·吉頓通知我們的董事會,他打算辭職並立即退休。吉頓先生表示,他離開董事會並不是由於與管理層或董事會存在任何分歧,而是為了更充分地追求退休生活。
同樣在2023年4月19日,考慮到吉頓先生的退休,董事會將其規模從七名成員擴大到八名,並任命Vyomesh Joshi和Eugenia Corrales為董事會成員。Corrales女士還被任命為董事會審計委員會成員,喬希先生被任命為董事會治理和提名委員會成員。
喬希先生和科拉萊斯女士將分別參與我們的外部董事薪酬計劃,包括首次授予價值10萬美元的限制性股票單位。喬希先生或科拉萊斯女士將簽訂我們的標準形式的董事和執行官賠償協議。
2023 年 4 月 20 日,肯尼思·賴斯被終止首席財務官兼首席運營官的職務,並決定退休;2023 年 4 月 21 日,喬納森·沃爾登被終止首席技術官的職務。在離職方面,預計賴斯先生和沃爾登先生將獲得各自與我們簽訂的僱傭協議中規定的遣散費和福利,條件是他必須簽署釋放和解僱協議並遵守解僱後的限制性契約。
同樣在 2023 年 4 月 20 日,Uzi Sasson 被任命為我們的首席財務官兼首席運營官。薩森先生自受聘之日起擔任首席財務官和首席會計官的職務。
2023 年 4 月 20 日,我們與薩森先生簽訂了高管僱傭協議,即《薩森僱傭協議》,根據該協議,我們同意無限期聘用 Sasson 先生擔任我們的首席財務官兼首席運營官,自生效之日起生效,前提是初始年基本工資為 37.5 萬美元。薩森先生有資格獲得年度獎金,目標為其基本工資的65%,由董事會根據公司業績和薩森先生的個人績效目標自行決定。這筆年度獎金將在2023年按比例分配。此外,在執行與我們簽訂的僱傭協議方面,薩森先生將有資格獲得購買我們30萬股普通股的股票期權,這些普通股將在四年內每年歸屬25%,前提是薩森先生在每個歸屬日繼續為我們服務。薩森先生還有資格獲得長期激勵性股權補助,總授予日期價值為500,000美元(“LTIP補助金”),該補助金是使用Black Scholes估值模型計算得出的,前提是薩森先生在撥款日期之前能否繼續工作。LTIP補助金將包括50%的股票期權和50%的限制性股票單位,預計將在四年內歸屬,在授予之日後的未來四年中,此類期權和限制性股票單位的25%每年歸屬。如果薩森先生在我們的工作終止,他將有資格根據我們當時有效的既定政策(如果有)獲得遣散費。
根據我們的慣例,我們還將與薩森先生簽訂標準形式的賠償協議。
Next Bridge(前身為 “OilCo”)貸款協議修正案
2023年3月31日或修正案生效日,以換取我們根據截至2022年9月2日的貸款協議(經截至2022年12月21日的貸款協議第一修正案修訂,並不時進一步修訂)或貸款協議(不時進一步修訂)向Next Bridge及其子公司提供的無抵押貸款的未償本金中預付100萬美元的未償本金子公司作為共同借款人(統稱為 “雙方”),截至修正案生效日期,(a)延長了貸款協議規定的到期日為2023年3月31日至2023年10月3日,(b)將我們在貸款協議下向Next Bridge及其子公司作出的承諾和貸款總額增加到7589,361.77美元(在這100萬美元的預付款生效之前)。
此外,2023年3月31日,對日期為2021年10月1日的8%有擔保本票(經特定第一修正協議修訂,日期為2022年9月2日,並不時進一步修訂)或由Next Bridge向我們發行和支付的擔保票據進行了修訂,將有擔保票據的到期日從2023年3月31日延長至2023年10月3日。擔保票據的設保人也重申了擔保票據的現有留置權。
前面對修正案的描述參照作為附錄10.1提交的貸款協議第一修正案副本的全文、作為附錄10.2提交的貸款協議第二修正案、作為附錄10.3提交的有擔保票據第一修正案以及附錄10.3提交的有擔保票據第二修正案副本的全文
26
隨函附錄10.4分別作為本10-Q表最新報告的附錄10.4提交,以引用方式納入此處。
參見注釋 6, 應收票據,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中,以獲取更多信息。
已知的趨勢和不確定性:
通脹
歐洲長期的通貨膨脹,尤其是能源成本的通貨膨脹,可能會導致某些關鍵原材料的短缺或材料成本增加,而我們依賴歐洲供應商。特別是,我們的Holography產品中使用的某些聚合物的短缺或成本增加可能會導致這些產品的成本增加,而這些成本可能無法轉嫁給我們的客户。
北美的通貨膨脹,尤其是勞動力成本和運輸成本,可能會增加我們僱用新團隊成員的成本,並導致我們現有團隊成員的勞動力成本增加。此外,運輸成本的上漲可能會增加我們運輸產品的成本以及與材料採購相關的成本。
車輛電氣化
近期全球石油供應中斷、國內新石油勘探投資減少以及政府對國內電動汽車生產、電池和電池材料供應鏈以及電動汽車充電基礎設施的支持增加,可能會加速從內燃機(ICE)、汽車向電動汽車或電動汽車的過渡。這可能會增加 META 擴大電池材料生產、收購新的電池組件客户以及為資本項目獲得政府資助的機會。它還可能加速對我們某些NANOWEB的需求® 針對電動汽車的產品。
全球芯片短缺
全球計算機芯片短缺引發了汽車行業產品發佈的嚴重延遲。如果這些短缺持續下去,META 的NANOWEB訂單可能會持續延遲® 來自該垂直市場的產品,因為這些產品旨在整合到計劃中的新車型中。
擴大運營、設施和人員配備
META 正在擴大產能和設施,以支持越來越多的市場機會。這包括位於新斯科舍省達特茅斯的新總部設施;擴大魁北克瑟索的產能;以及在馬裏蘭州為電子光學和紅外線以及在馬薩諸塞州為電池材料團隊新建的開發設施。這些活動需要資本投資、增加租賃設施的管理費用以及增加人員所需的運營費用。與這些擴張相關的新客户計劃和收入的時機尚不確定,META 可能需要額外的融資來支持相關的現金消費。
擴大對信息技術的關注和重視
隨着我們全球業務的快速增長,我們的數據保護和網絡安全需求已成為我們業務的重要組成部分。我們未能投資於充分管理這些要素所需的工具、設備和人員,可能會導致監管問題、客户索賠和潛在的金融負債。此外,發現此類故障的潛在客户可能會決定延遲或放棄我們的訂單。
NANOWEB® 容量
我們的NANOWEB® 產品尚未達到所需的製造規模,無法滿足我們許多目標垂直市場的批量需求。我們必須設計、開發和獲取額外的內部能力,以更大批量和更大格式生產NANOWEB®,或者尋找能夠生產我們設計的外包供應商。內部產能擴張可能需要更高的資本支出,並面臨供應鏈延誤的風險。隨着我們擴大產量,外包生產可能會增加可變成本並給毛利帶來壓力。
外幣波動風險
隨着我們繼續在全球範圍內擴展業務,我們目前的貨幣風險來自以外幣計價的銷售和購買。加元、英鎊和歐元等貨幣兑美元的價值波動
27
可能會對我們的收入以及運營和勞動力成本產生不利影響。此外,每個 META 及其子公司的財務報表中包含的項目是使用該實體運營所在的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)來衡量的,而我們的報告貨幣是美元。因此,我們的財務業績和頭寸受到美元與加元、英鎊和歐元之間匯率變動的影響。在截至2023年3月31日的三個月中,我們幾乎所有的合併收入和49.5%的運營支出都記錄在功能貨幣不是美元的實體中,大約85.6%的現金和現金等價物、85.3%的財產和設備以及47.4%的應付賬款和應計賬款都記錄在功能貨幣不是美元的實體中。截至2022年12月31日的年度的第三和第四季度以及截至2023年3月31日的第一季度的收入受到加元疲軟的不利影響。
最近的收購:
Plasma 應用程序有限公司
2022 年 4 月 1 日,我們通過發行了 10,752,687 股普通股,完成了 PAL 100% 已發行和流通股票的收購,截止日期的公允價值估計為 1,700 萬美元。股票數量的計算方法為9,677,419股,等於18,000,000美元除以1.86美元(截至2022年3月31日的十個交易日的交易量加權平均價格),以及1,075,268股,等於2,000,000美元除以1.86美元,將在日後發行,但須滿足某些索賠和擔保。
PAL 是 PlasmaFusion 的開發者®,這是同類產品中的第一項專有製造平臺技術,它可以在任何類型的基材上對任何固體材料進行高速塗層。PAL 團隊位於英國牛津的盧瑟福·阿普爾頓實驗室。我們預計會應用 PlasmaFusion®到我們的 NANOWEB 卷對卷生產過程中的金屬化步驟®電影還有 kolouroPtik®安全電影。預計這將顯著加快線路速度並增加年產能。PAL 還在開發用於鋰離子電池的塗層銅電流集流器,以替代固體銅箔。通過 PlasmaFusion 沉積在聚酯基材兩側的薄銅層®可顯著減輕重量,增加能量密度,而聚酯內層則起到保險絲的作用,可抑制熱失控以增強電池安全性。
Optodot公司
2022年6月22日,我們與Optodot完成了資產購買協議,通過發行350萬美元現金和26,809,234股普通股,收購與電池和其他行業的專利和知識產權相關的某些資產,截至截止日期的公允價值估計為5,360萬美元。股票數量的計算方法為22,348,190股股票的總和,等於37,500,000美元除以1.68美元(截至2022年6月21日的二十個交易日的交易量加權平均價格),以及將在以後發行的4,461,044股,等於750萬美元除以1.68美元,但須遵守收購協議中規定的某些歸屬里程碑。
Optodot是納米複合電池隔膜和紅外光學鍍膜技術的領先開發商和許可商。是 NPORE®隔板無需使用塑料基板,為當前和下一代鋰離子電池提供卓越的功能和出色的耐熱性。是 NANOPORE®納米多孔膜技術還旨在用於改善我們醫療產品的性能,尤其是用於改善核磁共振成像掃描信噪比的RadiWise產品。此外,其電極塗層分離器 (ECS) 結合了目前鋰電池中的兩個離散功能,提供了一種與當前和未來的電池化學品兼容的更簡單、更快、更低成本的組裝過程。
參見注釋 4, 收購,見本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註,以獲取更多信息。
演示基礎
以下討論重點介紹了我們的經營業績以及在所述期間影響我們財務狀況以及流動性和資本資源的主要因素,並提供了管理層認為與評估和理解此處列出的簡明合併中期資產負債表以及運營和綜合虧損表相關的信息。以下討論和分析基於本季度報告中包含的簡明合併中期財務報表,該報表是我們根據美國公認會計原則編制的。您應將討論和分析以及此類簡明的合併中期財務報表及其相關附註一起閲讀。
28
關鍵會計估計
我們的簡明合併中期財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明的合併中期財務報表還要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
正如我們在截至2022年12月31日的10-K/A表年度報告中所述的那樣,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的描述,包括預計的通過日期和對我們簡明合併中期財務報表的估計影響(如果有),請參閲附註2, 重要的會計政策,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中。
RE操作結果
收入和毛利:
我們的收入來自產品銷售和開發收入。當我們履行合同條款規定的績效義務時,我們將確認收入,並將產品的控制權移交給我們的客户,其金額反映了我們期望從客户那裏獲得的對價以換取這些產品或服務。
產品銷售
產品銷售包括向我們的客户出售的產品、組件和樣品。出售原型和成品的收入在資產控制權移交給客户時,通常是在交付貨物時予以確認。我們會考慮合同中是否還有其他義務是單獨的履約義務,需要將交易價格的一部分分配給這些義務。在確定原型銷售的交易價格時,我們會考慮可變對價的影響、重要財務成分的存在、非現金對價和應付給客户的對價(如果有)。
開發收入
開發收入由合同服務和研究服務(包括非經常性工程服務)的收入組成。開發活動的收入是隨着時間的推移確認的,使用輸入法來衡量在完全滿足研究活動和每份合同中確定的相關履約義務方面取得的進展。
銷售商品的成本
銷售成本包括生產中使用的直接材料、用於生產的機械和設備的折舊費用、與生產人員相關的工資和福利以及分配給生產的其他管理費用。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
產品銷售 |
|
$ |
58,699 |
|
|
$ |
168,127 |
|
|
$ |
(109,428 |
) |
|
|
-65 |
% |
開發收入 |
|
|
1,353,560 |
|
|
|
2,806,568 |
|
|
|
(1,453,008 |
) |
|
|
-52 |
% |
總收入 |
|
|
1,412,259 |
|
|
|
2,974,695 |
|
|
|
(1,562,436 |
) |
|
|
-53 |
% |
銷售商品的成本 |
|
|
740,980 |
|
|
|
778,712 |
|
|
|
(37,732 |
) |
|
|
-5 |
% |
毛利 |
|
$ |
671,279 |
|
|
$ |
2,195,983 |
|
|
$ |
(1,524,704 |
) |
|
|
-69 |
% |
毛利百分比 |
|
|
48 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
-26 |
% |
|
|
|
29
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較:
產品銷售
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,產品銷售額減少了10萬美元,這主要是由於銷售訂單的減少。
開發收入
截至2023年3月31日的三個月中,開發收入減少了150萬美元,這主要是由於2022年某些開發合同的完成導致我們的光刻收入——紙幣申請減少了。我們的收入中有很大一部分來自與一家機密的G10中央銀行簽訂的合同服務。2021 年,我們收購了 Nanotech,後者簽訂了在長達五年的時間內簽訂了高達 4150 萬美元的開發合同。這些合同服務結合了納米光學和光學薄膜技術,專注於為未來的紙幣開發認證功能。
銷售商品的成本
截至2023年3月31日的三個月中,商品銷售成本略有下降,這主要是由於材料消耗的減少。
運營費用
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售與營銷 |
|
$ |
2,525,446 |
|
|
$ |
1,035,986 |
|
|
$ |
1,489,460 |
|
|
|
144 |
% |
一般與行政 |
|
|
10,185,571 |
|
|
|
14,597,913 |
|
|
|
(4,412,342 |
) |
|
|
-30 |
% |
研究與開發 |
|
|
6,519,464 |
|
|
|
3,971,139 |
|
|
|
2,548,325 |
|
|
|
64 |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
19,230,481 |
|
|
$ |
19,605,038 |
|
|
$ |
(374,557 |
) |
|
|
-2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售與營銷
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,銷售和營銷費用增加了150萬美元,這主要是由於工資和福利增加了100萬美元,其中包括由於2022年下半年為招聘人才和發展銷售和營銷團隊而增加員工人數而導致的非現金股權薪酬增加了20萬美元。此外,截至2023年3月31日的第一季度諮詢費與截至2022年3月31日的同期相比增加了50萬美元。
一般與行政
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,一般和管理費用減少了440萬美元,這主要是由於與美國證券交易委員會調查和訴訟相關的法律成本、收購相關成本和諮詢費減少了400萬美元,由於非現金股權薪酬減少了250萬美元,工資和福利淨減少了170萬美元,工資和福利淨減少了170萬美元,部分被增加的120萬美元所抵消折舊和攤銷費用主要是由於在收購PAL和Optodot時在2022年第二季度收購的無形資產,以及由於在不同設施中購置設備而導致的折舊支出增加,差旅、訂閲和其他費用增加了40萬美元。
研究與開發
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,研發費用增加了250萬美元,這主要是由於工資和福利增加了170萬美元,其中包括由於1) 設施和實驗室擴建導致我們在所有地點的員工人數增加,非現金股權薪酬增加了20萬美元;2)
30
2022年第二季度收購PAL和Optodot,研發材料和專利費用增加了40萬美元,差旅、訂閲和折舊費用淨增加30萬美元。
其他費用,淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他費用,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
$ |
(112,998 |
) |
|
$ |
(164,434 |
) |
|
$ |
51,436 |
|
|
|
-31 |
% |
外匯收益,淨額 |
|
|
284,911 |
|
|
|
148,391 |
|
|
|
136,520 |
|
|
|
92 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
(578,120 |
) |
|
|
(1,009,443 |
) |
|
|
431,323 |
|
|
|
-43 |
% |
其他支出總額,淨額 |
|
$ |
(406,207 |
) |
|
$ |
(1,025,486 |
) |
|
$ |
619,279 |
|
|
|
-60 |
% |
利息支出,淨額
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月淨利息支出淨額變動了10萬美元,這主要是由於截至2023年3月31日的第一季度確認的利息增量減少。
外匯收益,淨額
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,外匯淨收益的增加主要是由不同貨幣的公司間餘額的重估所推動的,這主要是由於2023年第一季度不同貨幣兑美元貶值。
其他費用,淨額
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,其他支出淨額減少了40萬美元,這主要是由於根據ASC 326規定Next Bridge應收票據的100萬美元信用損失準備金支出,但Next Bridge應收票據的40萬美元應計利息收入部分抵消。
所得税回收
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
追回所得税 |
|
$ |
296,731 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
296,731 |
|
|
|
100 |
% |
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,我們的所得税回收額有所增加,這是由累計虧損增加所得税淨負債減少所得税所推動的。
我們記錄了我們在加拿大和英國的部分國外業務的遞延所得税負債。
我們還無法確定盈利能力或其他足夠的重要積極證據,無法得出我們的遞延所得税資產更有可能變現的結論。因此,我們繼續維持遞延所得税資產的估值補貼。
流動性和 CA資本資源
流動性風險是指我們在使用當前可用現金後無法履行到期的財務義務的風險。我們有一個計劃和預算流程來監控運營現金需求,包括資本支出的預計金額,這些金額會根據輸入變量的變化進行調整。這些變量包括但不限於我們從現有和潛在客户那裏獲得收入的能力、一般和管理要求以及股權或債務資本和政府資金的可用性。隨着這些變量的變化,我們可能需要發行股權或獲得債務融資。
2023年3月31日,我們的現金及現金等價物為650萬美元,其中包括50萬美元的限制性現金,而截至2022年12月31日的現金及現金等價物為1180萬美元,其中包括170萬美元的限制性現金。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的主要流動性來源包括通過在市場股票發行計劃下發行普通股獲得的1,000萬美元淨收益、100萬美元的應收票據收取以及70萬美元的股票期權行使收益。
31
我們對流動性的主要用途包括660萬美元的工資、260萬美元的營運資金變動、240萬美元的專業費用和證券交易費、180萬美元的差旅、廣告、保險和其他成本、170萬美元的資本支出、90萬美元的研發材料和專利費以及70萬美元的租金和公用事業費。
2023年4月14日,我們簽訂了承銷協議,涉及公開發行(i)83,333,334股面值為0.001美元的普通股和(ii)共購買83,333,334股普通股的認股權證。普通股和認股權證以固定組合形式一起出售,由一股普通股和購買一股普通股的認股權證組成,但可以立即分開,將在發行中單獨發行。每份認股權證均可行使,以每股0.375美元的價格購買一股普通股,但如果是股票合併事件或攤薄發行,則需進行某些調整,詳情見附註21, 後續事件,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中,自發布之日起五年後到期。每股普通股和隨附認股權證的向公眾發行的合併價格為0.30美元。扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用後,淨收益約為2,210萬美元。根據承銷協議的條款以及其中規定的某些限制和例外情況,我們同意在承保協議簽訂之日後的60天內,不發行、出售或註冊公司的股權證券(包括根據我們的市場股票發行計劃)。
我們預計,我們將需要額外的資金才能繼續經營業務,並依賴籌集資金來擴大產品的商業化,為我們的運營提供資金,進一步開展我們的研發活動,最終實現盈利業務。未來的資本需求可能因時期而異,將取決於許多因素,包括研發工作支出的時間和範圍、我們在新南威爾士州哈利法克斯、加利福尼亞州普萊森頓和昆士蘭州瑟索的設施的資本擴張以及為支持我們業務增長而進行的持續投資。
繼續關注
根據ASC 205-40的規定, 繼續關注,我們評估了在本10-Q表中包含的簡明合併中期財務報表發佈之日後的一年內,是否存在使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件和事件。該評估最初沒有考慮到截至簡明合併中期財務報表發佈之日尚未全面實施的管理計劃可能產生的緩解影響。當這種方法存在重大疑問時,管理層將評估其計劃的緩解作用是否足以緩解人們對我們繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。但是,只有在以下兩個條件下,才會考慮管理層計劃的緩解作用:(1) 計劃有可能在簡明合併中期財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施;(2) 這些計劃一旦實施,很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件使人們對該實體在簡明合併中期財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑。在進行分析時,管理層排除了其運營計劃中不能認為可能的某些內容。根據ASC 205-40,目前不能認為有可能從未來的合夥企業、股票或債務發行中獲得潛在資金、可能實現客户協議中的里程碑以及裁員,因為這些計劃並不完全在我們的控制範圍之內和/或截至簡明的合併中期財務報表發佈之日尚未獲得董事會的批准。
我們預計未來將產生營業虧損和負運營現金流,並且需要額外資金來支持我們的計劃運營,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。管理層緩解引起重大疑慮的條件的計劃包括減少支出和追求額外資本。管理層得出結論,其計劃成功地從其中一個或多個來源獲得足夠資金或適當削減支出的可能性雖然很小,但可能性不大。因此,我們得出的結論是,自簡明合併中期財務報表發佈之日起,我們能否在至少十二個月內繼續作為持續經營企業,存在重大疑問。參見注釋 3, 繼續關注,見本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註,以獲取更多信息。
隨附的簡明合併中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的償付。簡明的合併中期財務報表不包括上述不確定性結果可能導致的與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整。
32
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(15,520,162 |
) |
|
$ |
(18,745,199 |
) |
投資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
(437,528 |
) |
|
|
1,138,063 |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
10,664,073 |
|
|
|
275,101 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
$ |
(5,293,617 |
) |
|
$ |
(17,332,035 |
) |
用於經營活動的淨現金:
在截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1,550萬美元,主要由該期間淨虧損1,870萬美元以及非現金調整590萬美元推動,主要原因是320萬美元的折舊和攤銷,200萬美元的股票薪酬以及100萬美元的信用損失支出。此外,營運資金使用了270萬美元的現金,這主要是由於應付貿易賬款減少了170萬美元,預付費用和其他流動資產增加了80萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1,870萬美元,主要由該期間報告的1,840萬美元淨虧損以及主要由折舊和攤銷、股票薪酬和非現金諮詢費用引起的600萬美元非現金調整所推動。此外,營運資金使用了630萬美元的現金,這主要是由於貿易和其他應付賬款減少了510萬美元,賬款和其他應收賬款減少了80萬美元,預付費用和其他流動資產減少了30萬美元。
投資活動提供的淨現金(用於):
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為40萬美元,主要來自與加拿大新斯科舍省海菲爾德公園設施建設以及魁北克瑟索設施擴建相關的170萬美元資本支出,被收取應收票據的100萬美元收益和30萬美元政府貸款收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動提供的淨現金為110萬美元,主要由短期投資的收益推動,被與加拿大海菲爾德公園設施建設相關的不動產、廠房和設備的180萬美元購買以及我們在美國加利福尼亞的設施的設備購買所抵消。
融資活動提供的淨現金:
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為1,070萬美元,主要來自通過在市場股票發行計劃下發行普通股獲得的10.0美元淨收益,以及行使股票期權的70萬美元收益。
在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為30萬美元,主要由期權和認股權證轉換的收益推動。
承諾和合同義務
有關我們的承諾和合同義務的描述,請參閲附註20, 承諾和意外情況,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日,與未償信用證相關的資產負債表外公司承諾約為50萬美元,由加拿大出口發展局發行的履約安全擔保擔保。此外,該擔保/備用信用證將於 2023 年 10 月 5 日到期。請參閲註釋 20, 承諾和意外情況,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中。我們不維持任何其他資產負債表外安排。
33
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
小型申報公司不需要此項。
第 4 項控件 和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們在向美國證券交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情向我們的首席執行官、首席財務官和首席運營官,以便及時就要求披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官、首席財務官和首席運營官的參與下,評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。
儘管管理層認為,在2023年前三個月,我們的財務報告內部控制的設計和實施有了顯著改善,但我們仍然認為財務報告的內部控制存在一個尚未得到糾正的重大弱點。因此,在首席執行官、首席財務官和首席運營官的參與下,我們的管理層得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序尚未生效。
儘管如此,充分考慮了重大弱點以及自2022年12月31日以來在解決這些弱點方面取得的進展,我們得出的結論是,本10-Q表季度報告中包含的簡明合併中期財務報表在所有重大方面公允地反映了我們的財務狀況、運營業績和每個期間的現金流,符合美國公認會計原則。
對先前報告的重大缺陷的補救
管理層已採取多項措施來解決截至2022年12月31日止年度的10-K/A表格中披露的重大弱點。我們目前正在第三方公司的協助下測試我們的關鍵控制措施,目的是繼續加強對財務報告的內部控制,以確保管理層能夠根據公認會計原則定期編制財務報表並遵守美國證券交易委員會的報告要求。
為了修復上述弱點,我們執行了以下操作:
為了修復上述弱點,我們正在實施以下措施:
34
內部控制的變化
除上述補救活動外,在截至2023年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對內部控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計披露控制或內部控制在生效後不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統存在固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。這些固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。
此外,某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制權可以規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現我們的既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在這些固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。個人可以執行多項任務,這些任務通常分配給不同的個人,因此在合併這些任務期間,必須格外努力。
35
第二部分——其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序
在正常業務過程中,我們不時受到訴訟或實際訴訟的威脅,其中一些可能是實質性的。除了附註20中披露的那樣,承付款和意外開支,在本10-Q表季度報告的簡明合併中期財務報表附註中,我們目前沒有參與任何未決法律訴訟,這些訴訟如果對我們造成不利裁定,將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,或者不在我們現有的責任保險範圍內。任何訴訟的結果都無法確定地預測,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。Risk 個因子
除了本報告其他地方提供的其他信息外,以下因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響,在評估我們和我們的業務時應仔細考慮。在您投資我們的證券之前,您應該意識到我們的業務面臨許多金融和市場風險,包括下述風險,以及一般的經濟和商業風險。以下討論提供了有關我們已發現並認為可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的重大風險和不確定性的信息。在決定是否投資我們的證券之前,您應仔細考慮這些風險因素以及本10-Q表季度報告和我們其他公開文件中包含的所有其他信息,這些信息可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的風險因素不能保證截至本報告發布之日不存在此類情況,也不應將其解釋為肯定聲明,表明此類風險或條件尚未全部或部分實現。
與我們的業務相關的風險
我們預計將繼續因運營和負現金流而蒙受損失,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
我們預計,在此之前,如果有的話,我們將蒙受額外的損失。將需要大量額外資金來資助我們的開發、營銷和銷售活動,並使我們的技術商業化。這些因素使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
我們將尋求通過發行債務或股權融資或其他安排來獲得額外資本,為運營提供資金;但是,如果有的話,也無法保證我們能夠在可接受的條件下籌集所需的資金。出售額外股權可能會稀釋現有股東,與目前已發行普通股相比,新發行的股票可能包含優先權和優先權。已發行的債務證券可能包含契約,限制了我們向股東支付股息或進行其他分配的能力。如果我們無法獲得這樣的額外融資,則需要縮減或停止未來的業務。由於我們籌集資金的能力存在不確定性,我們認為我們繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問。
我們的運營歷史有限,這可能使投資者難以評估我們的運營和前景,並可能增加與投資我們相關的風險。
自成立以來,我們經常出現合併淨虧損,預計隨着我們在運營、銷售和營銷、研發以及上市公司管理等方面投入大量財務和其他資源,我們的運營成本將在未來繼續增加。這些支出可能不會帶來額外的收入或我們的業務增長。如果我們在運營成本增加的同時未能增加收入或實現盈利,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景將受到重大不利影響。
在可預見的將來,預計我們將面臨早期企業常見的許多風險,包括與法律、法規、許可、整合和留住合格員工相關的挑戰;有效利用有限資源;實現現有和未來產品的市場認可;與擁有更多財務和技術資源的公司競爭;收購和留住客户;開發新解決方案;以及與已發現的內部控制重大弱點相關的挑戰。
我們有淨虧損的歷史,我們預計在可預見的將來將繼續蒙受損失。如果我們實現了盈利,我們可能無法維持盈利。
自成立以來,我們的運營蒙受了損失,預計在可預見的將來,我們的運營將繼續蒙受損失。在截至2023年3月31日的三個月和十二個月中,我們的淨虧損分別為1,870萬美元和7,910萬美元
36
分別於 2022 年 12 月 31 日結束。由於這些損失,截至2023年3月31日,我們的累計赤字為2.262億美元。隨着業務的發展,我們預計將繼續產生大量的銷售和營銷、研發、監管和其他費用。此外,我們預計,由於上市公司會產生額外的成本,我們的一般和管理費用將增加。我們蒙受的淨虧損可能會在不同時期之間大幅波動。為了實現和維持盈利,我們需要創造大量額外收入。即使我們實現了盈利,我們也無法確定我們將在任何相當長的時間內保持盈利。
我們將需要額外的資金來執行我們的商業計劃和資金運營,而額外的融資可能無法在合理的條件下獲得或根本無法獲得。
我們將需要籌集更多資金,以擴大產品的商業化,為我們的運營提供資金並進一步開展我們的研發活動。我們將通過各種融資交易或安排尋求額外資本的來源,包括某些房產的出售/回租、項目合資、債務融資、股權融資或其他方式。我們可能無法在所需的時間內成功找到合適的融資交易或根本無法成功找到合適的融資交易,我們可能無法通過其他方式獲得所需的資金。
資本市場和有限的運營歷史等因素可能會削弱我們在必要時獲得融資的能力。
通過出售股權籌集的任何額外資金都可能削弱我們股東的所有權百分比。籌集任何此類資本也可能導致我們股票證券的公允市場價值下降,因為我們的資產將由更多的已發行股權持有。我們在未來資本交易中發行的證券條款可能更有利於我們的新投資者,可能包括優惠、優先投票權和其他衍生證券的發行,以及根據股權員工激勵計劃發行的激勵獎勵,這可能會產生進一步的攤薄效應。
此外,我們在未來尋求資本融資時可能會產生大量成本,包括投資銀行費用、律師費、會計費、證券法合規費、印刷和分銷費用以及其他成本。我們還可能被要求確認與可能發行的某些證券相關的非現金支出,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
由於多種因素,我們的經營業績波動很大,其中許多因素是我們無法控制的。
鑑於我們所參與的市場的性質以及宏觀經濟的不確定性,我們無法可靠地預測未來的收入和盈利能力,意想不到的變化可能會導致我們調整運營。我們的大部分成本是固定的,部分原因是我們的大量銷售、研發和製造成本。因此,收入的小幅下降可能會嚴重影響我們在任何給定季度的經營業績。我們的經營業績可能在每個季度和每年之間出現顯著波動。可能影響我們的季度和年度業績的一些因素是:
37
由於這些因素,其中許多因素難以控制或預測,我們未來的季度或年度經營業績可能會出現重大不利波動。對我們產品的需求和客户需求的變化可能會對我們的競爭地位和財務業績產生各種負面影響,在某些情況下,還可能減少我們的收入,增加成本,降低毛利率百分比或要求我們確認資產減值。
如果我們無法維持有效的披露控制和程序,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響
我們受《交易法》的定期報告要求的約束。我們設計的披露控制和程序是為了合理地確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累並傳達給管理層,並在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。我們認為,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作多麼周密,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。我們的管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們的財務報告內部控制存在重大弱點。管理層進一步得出結論,這一重大弱點導致我們的披露控制和程序截至2022年12月31日未生效。請參閲第一部分的第 4 項,控制和程序,以獲取有關我們發現的實質性弱點的更多信息。
我們可能無法為我們的產品開發新產品、應用和終端市場。
我們未來的成功將部分取決於我們創造產品銷售和創造開發收入的能力。當前和潛在的客户可能對我們的技術進行大量投資並擁有與我們的技術相關的專業知識。客户可能不願更換現有供應商或停止使用自己的解決方案,或者我們的產品可能會錯過客户的設計和採購週期。歷史上,許多目標市場在採用新技術方面進展緩慢。在接納新供應商或採用新技術之前,這些市場通常需要很長的測試和認證期或漫長的政府批准程序。新產品的推出和產品改進將要求我們有效地將生產流程從研發轉移到製造,並與這些供應商協調工作,以實現快速增加產量。如果我們無法實施這一戰略來開發新的應用程序和產品終端市場或開發新產品,那麼業務、財務狀況、運營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。此外,任何新開發或增強的產品都可能無法獲得市場認可,也可能因其他公司推出新產品而過時或競爭力降低。
我們的研究和營銷開發活動和投資可能無法帶來盈利、商業可行性或成功生產和銷售的產品。
儘管我們自己和通過投資致力於研究和開發新的市場和產品並改進現有產品,但無法保證此類研究和市場開發活動將證明有利可圖,也無法保證由此產生的市場和/或產品(如果有)具有商業可行性或成功生產和銷售。競爭、技術變革或其他因素導致產品需求無法實現,可能會對我們已經或將要投資的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,從而對我們產生重大不利影響。
由於我們的產品的銷售週期通常很長,因此在產生與研發相關的費用和創造收入之間,我們可能會遇到嚴重的延遲。
從開始設計到批量生產新的元材料產品通常需要 18 個月或更長時間。我們首先與客户合作以取得設計方面的勝利,這可能需要12個月或更長時間。然後,我們的客户完成了設計、測試和評估過程並開始提高產量,這段時間可能會再持續九個月或更長時間。因此,從我們的研發工作到我們從客户批量購買我們的產品中獲得收入(如果有)之間可能要過很長一段時間。
我們的全息原材料的單一來源供應商的供應中斷可能會對我們的全息相關產品造成材料不利影響。
我們從一家德國一級製造商那裏購買我們的全息原材料,這是一家單一來源的供應商。由於多種因素,該供應商的供應中斷都可能對我們的Holography相關產品造成重大不利影響,這將對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
38
銷售產品組合的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
所售產品組合和類型的變化可能會對我們的收入和毛利率產生重大影響。此外,由於初始總體開發成本和較高的啟動成本,最近推出的產品的相關成本往往較高。我們產品組合和類型的波動還可能影響我們收回與特定產品或晶圓代工廠相關的固定成本和投資的程度,因此可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們出售系統所花費時間的變化可能會導致我們的經營業績波動,從而導致我們的股價下跌。
銷售週期長度的變化可能導致我們的收入和現金流,從而導致我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流在不同時期之間大幅波動。這種變化可能會導致我們的股價下跌。我們的客户通常需要很長時間來評估我們的檢測和/或薄膜計量系統,評估過程涉及許多人。我們花費大量資源向潛在客户提供有關我們系統在半導體制造過程中的用途和優勢的教育和信息。我們進行銷售所需的時間長短取決於許多因素,包括但不限於:
我們內部控制的重大弱點或重大缺陷可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,該術語在《證券交易法》第13a‑15(f)條中定義。我們對財務報告的內部控制是由我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)設計和監督的流程,由我們的管理層和其他人員執行,旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認的會計原則為外部目的編制合併財務報表提供合理的保證。正如先前披露的那樣,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估,根據該評估,得出的結論是,由於財務報告內部控制存在重大缺陷,截至2022年12月31日,對財務報告的內部控制沒有生效。截至2023年3月31日,此類重大弱點尚未得到完全修復。
補救措施給我們的管理層帶來了沉重負擔,也給我們的財務報告資源和流程增加了壓力(有關此類補救工作的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”)。如果我們無法及時成功修復這些重大弱點,或者在披露或財務報告的內部控制中發現任何其他重大弱點,我們的財務報告的準確性以及我們及時向美國證券交易委員會提交報告的能力可能會受到不利影響。此外,如果我們的補救措施不足,或者如果未來我們的內部控制出現其他重大弱點或重大缺陷,我們可能會被要求重報財務報表,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響,限制我們進入資本市場的能力,要求我們花費大量資源來糾正重大弱點或缺陷,使我們受到監管調查和處罰,損害我們的聲譽,並造成投資者信心下降或以其他方式導致我們的股價下跌。
我們的商譽或其他無形資產的減值可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
事件或情況變化,例如我們的股價或市值下跌,可能會增加我們被要求確認商譽和/或無形資產減值費用的可能性。特別是,這些或其他不利事件或情況變化可能會影響預計將來自我們的商譽和無形資產的未貼現未來運營現金流的估計值。最近,我們的股價大幅下跌,股價持續疲軟或進一步下跌增加了我們可能被要求確認減值費用的可能性。在我們確認減值費用的季度,任何減值費用都可能對我們的經營業績和淨資產價值產生重大不利影響。我們無法保證將來不會要求我們確認減值費用。請參閲第二部分第7項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析— 善意,請參閲 10-K/A 表格,瞭解更多信息。
39
例如,市值持續下降至賬面價值以下,這表明應根據ASC 350對商譽和其他無形資產進行減值測試 無形資產—商譽及其他。截至2022年12月31日,我們的普通股股價為1.19美元,這表明我們的市值高於淨資產的賬面價值。但是,在2023年1月1日至2023年3月31日期間,我們的股價介於1.18美元的高點和0.41美元的低點之間,截至2023年3月31日,我們的市值為1.573億美元,而商譽的賬面價值為2.819億美元。根據我們進行的定性分析,我們得出結論,下跌不是持續的下跌,因為在截至2023年3月31日的三個月中,沒有發生可能導致商譽減值的重大不利事件,而且鑑於我們股價的高波動,現在得出持續下跌的結論還為時過早。但是,如果認為我們的市值持續下降,我們將來可能需要確認減值損失。
我們依靠我們的 OEM 客户和系統集成商將我們的產品整合到他們的系統中。
我們的收入在一定程度上取決於我們維持現有和確保新 OEM 客户的能力。我們的收入還部分取決於我們當前和潛在的OEM客户和系統集成商將我們的產品整合到他們的系統中併成功銷售此類系統的能力。有限的營銷資源、不願投資研發以及影響這些 OEM 客户和第三方系統集成商的其他因素可能會對我們產品的需求產生重大影響,進而對我們的收入和財務業績產生重大影響。如果 OEM 客户或集成商無法調整現有工具或開發新系統來利用我們產品的功能和優勢,或者他們認為我們是實際或潛在的競爭對手,那麼擴大收入和增加利潤的機會可能會受到嚴重限制或延遲。此外,我們的一些 OEM 客户正在開發自己的有競爭力的產品。如果他們成功,這可能會減少我們從這些客户那裏獲得的收入。
我們的收入可能集中在少數客户身上,如果我們失去其中任何一個客户,或者這些客户不向我們付款,我們的收入可能會受到重大不利影響。
我們的收入的很大一部分依賴於少數客户。在截至2023年3月31日的三個月中,來自一位客户的收入佔總收入的130萬美元,佔總收入的89%。
目前,我們的收入中有很大一部分來自與G10中央銀行的合同服務。儘管我們正在根據與該客户簽訂的框架合同開發一項新的安全功能。無法保證該項目會成功,也無法保證該安全功能會帶來長期的生產收入。
我們參與的市場競爭激烈。
我們的許多目標市場競爭激烈。我們在目標市場成功競爭的能力取決於以下因素:
此外,我們的競爭對手或客户可能會根據新技術、行業標準、最終用户或客户要求提供新產品,包括有可能取代我們的產品或為我們的產品提供更低成本或更高性能替代品的產品。我們的競爭對手或客户推出新產品可能會使我們現有和未來的產品過時或無法上市。
我們與各國家政府以及這些政府的供應商簽訂的協議使我們面臨獨特的風險。
我們必須遵守與各種國家政府合同的授予、管理和履行有關的法律法規,並受到這些法律法規的影響。從這些政府獲得的獎勵可能會被取消或失去資金。由於戰略、優先事項或其他原因的變化,此類政府締約方可能會要求我們增加或減少出售給此類政府的某些產品的產量,這可能會影響其他產品的生產或向其他客户的銷售以滿足此類要求
40
政府。此外,此類政府通常保留與政府合同有關的知識產權的權利。這些政府將來可能會在某些情況下行使這些權利,這可能會減少我們能夠從此類知識產權中獲得的商業利益。
國家政府機構定期對政府承包商進行審計和調查,如果認為需要審查的系統不足,可以減少或扣留某些付款。此外,任何被發現分類錯誤的費用都可能需要償還。如果審計或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事或刑事處罰和行政制裁,包括降低合同價值、修改或終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款、罰款和暫停或禁止與此類政府做生意。此外,如果對其提出不當行為的指控,我們可能會遭受嚴重的聲譽損害。任何此類處罰或此類政府合同的丟失,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們受《反海外腐敗法》和類似的反賄賂和反腐敗法律以及政府的進出口管制,所有這些都可能使我們承擔責任或損害我們在國際市場上的競爭能力。
我們的業務活動可能受美國《反海外腐敗法》(FCPA)以及我們運營所在的其他國家的類似反賄賂或反腐敗法律、法規或規則的約束。這些法律通常禁止公司及其僱員和第三方商業夥伴、代表和代理人蔘與腐敗和賄賂行為,包括直接或間接向政府官員或商業方提供、許諾、給予或授權提供任何有價值的東西,以影響官方行動、向任何人提供業務、獲得任何不正當優勢或獲得或保留業務。《反海外腐敗法》還要求上市公司製作和保存準確和公平地反映公司交易的賬簿和記錄,並設計和維持適當的內部會計控制制度。我們的業務受到嚴格監管,因此涉及與政府官員(包括潛在的非美國政府官員)的大量互動。
除了我們自己的員工外,未來我們可能會利用第三方在國外開展業務,例如獲得政府許可和批准。我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人可能與政府機構、國有或關聯實體的官員和僱員有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能對員工、第三方業務合作伙伴、代表和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。無法確定我們的員工或第三方業務合作伙伴、代表和代理的員工是否會遵守所有適用的法律和法規,特別是考慮到這些法律的高度複雜。違反這些法律法規可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、失去出口特權、取消美國政府合同、嚴重轉移管理層的注意力、鉅額法律費用和罰款、對我們、我們的官員或員工的嚴厲刑事或民事制裁、驅逐和其他制裁和補救措施,以及禁止我們開展業務。任何此類違規行為都可能包括禁止我們在一個或多個國家提供產品,並可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力以及我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和股價。
美國和各外國政府對某些產品、技術和軟件的進出口實施了管制、出口許可證要求和限制。我們的產品出口必須遵守美國的出口管制,而且我們可能並不總是能成功獲得必要的出口許可證。我們未能獲得產品所需的進口或出口批准,或者這些法律對我們出口或銷售產品的能力施加的限制可能會損害我們的國際和國內收入。不遵守這些法律可能會產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。
我們的產品變更或出口、進口和經濟制裁法律法規的變化可能會延遲我們在國際市場上推出新產品,阻止我們的客户在國際上部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家出口或從某些國家進出口。除了美國政府對從中國進口的某些物品徵收的關税外,美國還可能對從中國進口到美國的物品實施額外的制裁或限制。同樣,除了中國對從美國進口的某些物品徵收的關税外,中國還可能對從美國進口到中國的物品實施額外的制裁或限制。任何此類措施都可能進一步對我們向現有或潛在客户銷售產品的能力產生不利影響,並損害我們在國際上競爭和發展業務的能力。此外,通常,關税可能會大幅增加我們的原材料和製成品的成本,可能會對我們的利潤率產生負面影響,因為我們可能無法通過提高產品價格來轉嫁額外的成本,並可能導致包括工業市場在內的某些行業的萎縮。進出口法規或立法的任何變化、執法的轉變或變化,或這些法規所針對的國家、人員或技術的變化,都可能導致從事國際業務的現有或潛在客户對我們產品的使用減少,或者我們向這些客户出口或銷售產品的能力降低。在這種情況下,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
41
由於持續的供應鏈限制,我們在為將來的產品測試提供足夠的產品方面可能會遇到延遲。
由於當前的供應鏈中斷,隨着監管測試和/或批准的進展,我們的合同製造組織可能無法制造和生產足夠數量的產品。如果發生這種情況,我們可能無法提供足夠數量的產品,這可能會延遲我們將產品推向市場的能力。這樣的延遲將導致我們使用的資金超過目前的計劃,這可能會對我們預計的產品發佈和財務時間產生重大不利影響。
與我們的業務計劃和活動相關的法律、法規或準則的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們當前和擬議的業務受與生產、運營行為、運輸、儲存、健康和安全、醫療器械監管和環境保護有關的各種法律、法規和指導方針的約束。這些法律法規範圍廣泛,解釋會不斷變化,這可能需要我們承擔與合規相關的鉅額成本或更改業務計劃的某些方面。此外,違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會干擾我們業務計劃的某些方面,並對我們計劃運營的某些方面造成重大不利影響。
舉個例子,我們推出了一款新產品 MetaAir®2019 年 3 月,為航空業的飛行員提供激光眩光防護。目前,MetaAir®不受任何聯邦航空管理局規定的約束。但是,MetaAir®尚未獲得 FDA 的批准/許可,可能會像 MetaAir 一樣受到政府當局不斷變化的監管®市場進一步發展。
如果我們無法進行收購或成功將其整合到我們的業務中,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
在我們的運營歷史中,我們已經完成了多項收購。我們已經花費了並將繼續花費大量資源來尋找和尋求未來的收購機會。收購涉及許多風險,包括:
42
我們無法保證我們能夠成功收購其他業務或產品線或將其整合到我們的運營中,而不會出現大量開支、延遲實施或其他運營或財務問題。未能實現任何先前和未來的收購的預期收益,或者未能成功整合被收購公司的業務,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。未來的任何收購還可能導致股權證券的攤薄發行、與收購或剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。
由於收購,我們在給定季度中的財務業績可能與投資界的預期不同。此外,如果上述一種或多種風險成為現實,或者市場狀況或其他因素導致我們改變戰略方向,我們可能無法從此類交易中實現預期價值。如果我們沒有意識到此類交易的預期收益或協同效應,我們的合併財務狀況、經營業績、現金流或股票價格可能會受到負面影響。
我們在美國和世界其他國家的醫療產品的監管批准過程既耗時又複雜,我們可能無法在規定的時間內獲得銷售產品所需的批准,或者根本無法獲得銷售產品所需的批准。此外,我們可能會失去監管部門的批准和/或我們的產品可能會受到新的和意想不到的外國法規的約束。
我們的無線傳感技術可增強 MRI 和 GlucoWise®非侵入性葡萄糖®監測正在研究和開發中。我們已經進行了許多臨牀前實驗,我們正準備根據需要進行臨牀實驗,以繼續開發相關產品。這些產品尚未進入臨牀階段,我們也沒有就任何需要監管批准程序的醫療用途與任何監管機構接觸。我們無法保證我們開始的任何臨牀試驗都會成功,也無法保證我們未來可能開發的任何醫療產品會成功獲得監管部門的批准。
無論是在美國還是在國外,醫療器械的開發和相關業務都受到廣泛的政府監管和監督,我們不遵守適用要求可能會損害我們的業務。
我們未來可能開發的任何醫療器械及相關業務都受到美國和其他地方的廣泛監管,包括FDA和FDA的外國同行。除其他外,美國食品和藥物管理局和外國監管機構對醫療器械進行監管:設計、開發、製造和發佈;實驗室、臨牀前和臨牀測試;使用和儲存説明的標籤、包裝、內容和語言;產品安全和有效性聲明;設立、註冊和設備上市;營銷、銷售和分銷;上市前許可、批准和認證;服務運營;記錄保存程序;廣告和促銷;以及召回現場安全糾正行動;上市後監測,包括報告死亡或重傷和故障,如果再次發生,可能導致死亡或重傷;上市後研究;以及產品進出口。
我們所遵守的法規很複雜,隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格。監管變化可能導致我們開展或擴大業務的能力受到限制,成本高於預期或銷售額低於預期。美國食品和藥物管理局和外國同行通過定期突擊檢查和定期審查公共營銷和促銷材料等方式執行這些監管要求。我們不知道在未來的任何FDA或外國同行的檢查或審查中,我們是否會被發現合規。不遵守適用法規可能會危及我們銷售醫療器械的能力,並導致執法行動,例如:警告信;無標題信;罰款;禁令;民事處罰;終止分銷;召回或扣押產品;延遲將產品推向市場;全部或部分暫停生產;拒絕授予未來的許可、批准或認證;撤回或暫停當前的批准或認證,從而導致禁止銷售我們的醫療設備;在最嚴重的案件中,則處以刑事處罰。
美國或其他國家的立法或監管改革可能會使我們更難獲得產品監管許可、批准或認證,或者在獲得許可、批准或認證後製造、營銷或分銷我們的產品,也變得更加困難和昂貴。
國會不時起草和提出立法,這可能會顯著改變管理醫療器械監管的法定條款。此外,美國食品和藥物管理局可能會更改其許可和批准政策,通過其他法規,或修改現有法規,或採取其他行動,這可能會阻止或延遲我們未來正在開發的產品的批准或許可,或者影響我們及時修改目前已批准產品的能力。美國食品和藥物管理局和其他監管機構的政策可能會發生變化,可能會頒佈額外的政府法規,這些法規可能會阻止、限制或延遲對我們的候選產品的監管批准或批准。無論是在美國還是在國外,我們都無法預測未來立法或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或範圍。如果我們進展緩慢或無法適應現有要求的變化或新要求或政策的採用,或者我們無法保持監管合規性,我們可能會失去可能獲得的任何營銷批准,也可能無法實現或維持盈利。
43
醫療保健政策的變化,包括最近頒佈的改革美國醫療體系的立法,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在美國,已經出臺了許多控制醫療費用的立法舉措,並將繼續出臺。2010年3月,美國頒佈了經《醫療保健和教育負擔能力協調法》(ACA)修訂的《患者保護和平價醫療法案》,該法案對政府和私人保險公司為醫療保健提供資金的方式做出了許多重大改變。我們預計將來將採取更多的州和聯邦醫療保健政策和改革措施。所有這些都可能使我們更難獲得產品監管許可或批准,或者在獲得許可或批准後製造、營銷或分銷我們的產品,也變得更加困難和昂貴。任何此類改革都可能對我們的整個行業和我們的客户產生重大不利影響。此外,任何擴大政府在美國醫療保健行業作用的醫療改革都可能導致我們產品的銷售減少和付款人對使用我們產品的手續的報銷減少,任何一種都可能影響對我們產品的需求和/或導致額外的定價壓力,這反過來可能會影響我們成功實現產品商業化的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利的實質性影響。歐盟和我們可能決定商業化的其他國家的變革和改革可能會產生類似的影響。
如果經監管機構授權,第三方付款人對使用我們醫療產品的手術的承保範圍和報銷大幅下降,則醫生、醫院和其他醫療保健提供者可能不願使用我們的產品,我們的銷售額可能會下降。
在美國,購買醫療產品的醫療保健提供商通常依靠第三方付款人,包括醫療保險、醫療補助和私人健康保險計劃,來支付我們在監管機構批准或批准後可能商業化的醫療產品的全部或部分成本。如果獲得批准或批准用於商業用途和分銷,付款人願意向我們的醫療產品報銷的金額的任何下降都可能使客户難以採用我們的產品,並可能給我們帶來額外的定價壓力。如果第三方付款人拒絕承保或降低其目前的報銷水平,我們可能無法以盈利的方式銷售我們的產品。
為了控制新技術的成本,政府醫療保健計劃和第三方支付方越來越多地通過要求提供良好的臨牀效果的廣泛證據來審查新的和現有的治療方法。如果醫生、醫院和其他醫療保健提供者沒有從這些第三方付款人那裏獲得令人滿意的使用我們產品的費用報銷,則他們可能無法購買我們的產品。如果第三方付款人簽發非保險保單,或者如果我們的客户沒有得到足夠的補償,這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。在美國以外,報銷制度因國家而異。如果政府和商業第三方付款人未能提供足夠的保險和報銷,我們產品的適銷性可能會受到影響。即使獲得了優惠的承保範圍和報銷地位,將來也可能會實施不太優惠的保險政策和補償率。
如果我們或我們的承包商不遵守醫療保健和其他政府法規,我們可能會面臨鉅額罰款和處罰,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受某些聯邦、州和外國欺詐和濫用法、健康信息隱私和安全法以及關於向醫生和其他醫療保健專業人員付款和其他價值轉移的透明度法的約束,這些法律可能會使我們受到嚴厲處罰。此外,對我們在這些法律下的做法的任何質疑或調查都可能造成負面宣傳,應對成本高昂,從而可能損害我們的業務。我們與醫生、醫院和醫療中心的安排可能會使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用法律以及其他法律和法規,這些法律法規可能會限制我們在獲得適用的上市許可後營銷、銷售和分銷醫療產品的財務安排和關係。我們的員工、顧問和商業合作伙伴可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求。可能影響我們開展業務能力的聯邦和州醫療保健法律和法規包括但不限於:
44
適用於我們業務和產品的每項法律的範圍和執行尚不確定,並且可能會在當前的醫療改革環境中迅速變化。美國司法部加強了對製造商與醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的多項調查、起訴、定罪和和解。迴應政府調查需要大量時間和資源,即使我們能夠成功抵禦調查,也可能對我們的業務和聲譽造成損害。任何因違反這些法律或法規而對我們提起的訴訟,即使成功進行了辯護,都可能導致我們承擔鉅額法律費用,並轉移管理層對業務運營的注意力。我們可能會受到個人舉報人代表聯邦或州政府提起的私人 “退出” 訴訟。
如果發現我們的業務違反了上述任何聯邦、州和外國法律或任何其他當前或未來的欺詐和濫用行為或其他適用於我們的醫療保健法律和法規,我們可能會受到處罰,包括重大的刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、個人監禁、禁止參與醫療保險和醫療補助等政府計劃,我們可能被要求削減或停止運營。上述任何後果都可能嚴重損害我們的業務和財務業績。
如果我們未能為我們的產品獲得和維持必要的監管許可、批准或認證,或者如果未來產品和適應症的許可、批准或認證被延遲或未簽發,我們的商業運營將受到損害。
我們的醫療產品受到美國食品藥品管理局和美國以外其他國家監管機構的廣泛監管。針對醫療器械的政府法規範圍廣泛,除其他外,適用於以下方面:
45
除非豁免適用,否則公司必須先根據《食品、藥品和化粧品法》(FDCA) 第 510 (k) 條提交併獲得 510 (k) 許可、美國食品和藥物管理局對 PMA 的批准或 FDA 的從頭分類申請的批准,然後才能在美國上市。
在510(k)批准程序中,FDA必須確定擬議的設備與合法上市的設備(稱為 “謂詞” 設備)“基本等同”,才能批准該擬議設備上市。為了 “基本等效”,擬議的設備必須與謂詞設備具有相同的預期用途,要麼具有與謂詞設備相同的技術特徵,要麼具有不同的技術特徵,並且不會提出與謂詞設備不同的安全性或有效性問題。有時需要臨牀數據來支持實質性的等同性。在PMA批准過程中,FDA必須根據包括技術、臨牀前、臨牀試驗、製造和標籤數據在內的廣泛數據,確定擬議的設備對於其預期用途是安全有效的。對於無法使用 510 (k) 工藝且被認為構成最大風險的設備,例如維持生命、維持生命或可植入的設備,通常需要 PMA 流程。在從頭分類過程中,如果製造商根據FDCA的新型設備將被自動歸類為III類,並且需要在上市前提交PMA並獲得PMA的批准,則可以基於設備存在低度或中度風險為由申請將設備降級為I類或II類。如果美國食品和藥物管理局批准從頭分類申請,則申請人將獲得銷售該設備的授權。此設備類型隨後可用作未來提交的 510 (k) 的謂詞設備。對通過 PMA 申請獲得批准的產品的修改通常需要事先獲得 FDA 補充劑的批准。同樣,對通過510(k)申請批准的產品所做的某些修改可能需要新的510(k)許可,或者此類修改可能會使設備歸入 III 類並需要 PMA 批准或批准從頭分類申請。
PMA 批准、510 (k) 許可和從頭分類流程可能昂貴、漫長且不確定。任何延遲或未能獲得必要的監管批准、許可或認證都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
FDA 和外國機構可能出於多種原因推遲、限制或拒絕設備的許可、批准或認證,包括:
在我們獲得美國食品藥品管理局批准或批准的任何醫療器械商業化後,我們需要調查收到的所有產品投訴,並及時向美國食品和藥物管理局提交報告,包括要求我們向監管機構報告我們的產品是否可能造成或促成死亡或重傷或故障,如果故障再次發生,則可能導致或促成死亡或重傷。如果這些報告未及時提交,監管機構可能會實施制裁,我們可能會受到產品責任或監管執法行動,包括警告信、無標題信、罰款、民事處罰、召回、扣押、運營限制、拒絕新產品、新預期用途或修改現有產品的 510 (k) 許可或上市前批准申請、撤回當前的 510 (k) 許可或上市前批准以及縮小批准範圍或清晰的產品標籤,所有這些都可能損害我們的業務。此外,美國食品和藥物管理局可能會提供通知並採取行動
46
作為審查過程的一部分,對我們的業務、場地和設施進行額外檢查,例如 “有理由” 的檢查。類似的要求可能適用於國外。
如果我們對我們的產品啟動更正或移除行動,以減少我們的產品對健康構成的重大風險,我們將被要求向美國食品和藥物管理局提交一份公開的更正和刪除報告,在許多情況下,還需要向其他監管機構提交類似的報告。美國食品藥品管理局可能將該報告歸類為設備召回,這可能會導致美國食品藥品管理局、其他國際監管機構和我們的客户對我們產品的質量和安全進行更多審查。此外,提交這些報告可能會被競爭對手用來對付我們,導致醫生推遲或取消訂單,這可能會損害我們的聲譽。
美國食品和藥物管理局和聯邦貿易委員會 (FTC) 還對我們產品的廣告、促銷和標籤進行監管,以確保我們提出的聲明符合我們的監管授權,有足夠和合理的科學數據來證實這些説法,並且我們的促銷標籤和廣告在任何方面都不是虛假或誤導性的。如果 FDA 或 FTC 確定我們的任何廣告或促銷聲明具有誤導性、未經證實或不允許,我們可能會受到執法行動,包括負面宣傳和/或警告信,我們可能被要求修改我們的促銷聲明並做出其他更正或賠償。
美國食品和藥物管理局、州當局和外國同行擁有廣泛的調查和執法權力。我們未能遵守適用的監管要求可能會導致 FDA、國家機構或外國同行採取執法行動,其中可能包括以下任何制裁:
如果發生這些事件,我們的業務和財務狀況可能會受到損害。此外,FDA和其他監管機構的政策可能會發生變化,可能會頒佈其他政府法規,這些法規可能會阻止、限制或延遲監管部門對我們產品的批准。如果我們進展緩慢或無法適應現有要求的變化或新要求或政策的採用,或者我們無法保持監管合規性,我們可能會失去可能獲得的任何營銷批准或認證,也可能無法實現或維持盈利,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與客户銷售的其他類型的產品相比,消費品中作為組件包含的半導體具有更短的產品生命週期。
我們認為,與客户銷售的其他類型的產品相比,由於技術變革、消費者偏好、潮流和其他因素,組件的產品生命週期更短。更短的產品生命週期會導致更頻繁的設計競賽,爭奪下一代消費產品的半導體,這可能不會為我們帶來設計上的勝利。更短的產品生命週期可能會導致現有產品的銷售減少或終止的情況更加頻繁。
我們可能無法增加產能來滿足當前和未來對我們產品的需求。
半導體行業的特點是生產能力週期性受到限制。這些限制可能會導致產品交付的交貨時間比我們許多客户的期望更長。如果我們無法提高產能以滿足未來的需求,我們的某些客户可能會尋求其他供應來源,我們的未來增長可能會受到限制,或者我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的毛利率取決於多種因素,包括我們的產能利用率。
半導體制造需要大量的資本投資,從而導致包括折舊費用在內的高額固定成本。我們快速降低固定成本以應對任何收入短缺的能力有限。如果我們無法高水平地利用我們的製造、裝配和測試設施,則與這些設施相關的固定成本將無法被完全吸收,從而導致毛利率降低。競爭加劇和其他因素可能會導致我們未來的價格下跌、收入減少和毛利率降低。
47
我們的成功取決於我們高效製造產品的能力。
我們在我們擁有和運營的設施以及外部晶圓代工廠和分包裝配設施中生產我們的產品。由於各種原因,例如製造環境中的污染、設施中使用的口罩缺陷和製造設備故障,我們可能會遇到製造產量下降的情況。此外,如果我們增加製造產出,對現有設備和人員的額外要求或增加新的設備或人員可能會導致製造產量下降。因此,我們可能無法以具有成本效益的方式及時擴大我們的生產能力。
原材料價格上漲可能會影響我們的盈利能力。
我們不時經歷過許多原材料的價格上漲。如果我們無法將原材料的價格上漲轉嫁給客户,我們的毛利率和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的收入取決於我們的產品是否被設計成客户的產品。
我們的某些產品在設計階段就被整合到客户的產品或系統中。任何設計勝利的價值在很大程度上取決於客户決定批量生產設計的產品、客户產品的商業成功以及客户產品的設計在多大程度上也容納競爭對手製造的組件。此外,我們的客户隨後可以重新設計他們的產品或系統,這樣他們就不再需要我們的產品了。我們的客户開發下一代產品通常會導致新的半導體設計競賽,這可能不會為我們帶來設計上的勝利,從而有可能導致收入和盈利能力的減少。我們可能無法取得設計勝利,或者我們的設計勝利可能不會帶來未來的收入。
我們依靠分銷商和銷售代表來銷售我們的部分產品。
我們的分銷商和銷售代表可以減少或停止銷售我們的產品。他們可能沒有投入必要的資源在我們預期的批量和時間範圍內銷售我們的產品。此外,我們依賴這些分銷商和銷售代表的持續生存能力和財務資源,其中一些是營運資金有限的小型組織。反過來,這些分銷商和銷售代表在很大程度上取決於半導體行業的總體經濟狀況和條件。我們相信,我們的成功將繼續取決於這些分銷商和銷售代表。外國分銷商的付款期限通常更長,因此給定銷售水平的應收賬款餘額高於國內分銷商。因此,我們因分銷商財務破產而蒙受損失的風險不成比例地由外國分銷商承擔。如果任何重要的分銷商或銷售代表遇到財務困難,或者無法或不願推廣和銷售我們的產品,我們的業務可能會受到損害。
與產品缺陷和勘誤表相關的成本可能會損害我們的運營和業務業績。
與意外產品缺陷和勘誤表(與已發佈規格的偏差)相關的成本包括以下成本:
這些成本可能很大,因此可能會增加我們的支出並降低毛利率。此外,此類產品缺陷和勘誤表可能會損害我們在客户或產品用户中的聲譽,對我們產品的需求可能會減少。這些因素可能會損害我們的財務業績和業務前景。
我們訂購材料並在預期的客户需求之前開始生產。因此,收入短缺也可能導致庫存減記。
我們通常根據自己對客户需求的預期來規劃生產和庫存水平。但是,實際的客户需求可能是高度不可預測的,並且可能會有很大的波動。為了應對預計獲得庫存和材料的較長交貨時間,我們會在客户需求之前訂購材料和生產。如果預期的訂單未能兑現,這種提前訂購和生產可能會導致庫存水平過剩或意想不到的庫存減記。
48
我們的國際業務使我們面臨重大風險。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們幾乎所有的合併收入都來自美國以外的國家。我們預計,來自國外市場的淨收入將繼續佔總淨收入的很大一部分。我們在加拿大維持着重要的業務運營。在國際上開展業務所固有的一些風險是:
我們的財務表現取決於國際市場的經濟穩定和信貸供應情況。政府為解決赤字或主權或銀行債務問題而採取的行動,特別是在歐洲,可能會對我們開展業務的國家的國內生產總值或貨幣匯率產生不利影響,這反過來又可能對我們的財務業績產生不利影響。如果我們的客户或供應商無法獲得為其運營提供資金所需的信貸,我們可能會遇到壞賬增加、產品訂單減少以及供應商交付中斷的情況,從而導致我們的生產延遲或停止。或者,中國或其他新興市場的政府為解決經濟問題,例如通貨膨脹、資產或其他 “泡沫” 或資本向國外轉移而採取的行動,也可能對國內生產總值或其增長產生不利影響,並導致我們的產品訂單減少或壞賬支出增加。此外,某些外國的法律和法院可能無法像美國法律和法院那樣保護我們的產品或知識產權。因此,當我們在某些外國製造或銷售我們的產品時,我們的技術和產品被盜版的風險可能會更大。
業務中斷可能會損壞我們或供應商的設施。
我們的運營和供應商的運營容易受到火災、地震、洪水和其他自然災害以及電力中斷、電信故障和其他我們無法控制的事件的幹擾。我們確實如此 沒有詳細的災難恢復計劃,我們的備用電源只有有限的時間來支持關鍵系統。我們的一些設施位於重大地震斷層線附近,過去曾經歷過地震。如果發生自然災害,我們開展業務的能力可能會受到嚴重損害,這可能會損害我們的業務、財務狀況以及經營業績和現金流。我們無法確定針對一般業務中斷而維持的保險是否足以彌補我們的所有損失。
我們的員工、顧問或其他商業合作伙伴和商業夥伴可能參與不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求,我們面臨風險。
我們的員工、顧問和其他商業夥伴和商業夥伴可能參與欺詐或非法活動,我們面臨風險。這些方的不當行為可能包括違反 FDA 和其他監管機構(包括國內和國外)法規的故意、魯莽或過失行為或其他未經授權的活動,包括要求向此類監管機構報告真實、完整和準確信息的法律、製造標準、醫療保健欺詐和濫用法律以及美國和國際法規或要求真實、完整和準確報告財務信息或數據的法律。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和業務安排,包括醫療器械的銷售,受旨在防止欺詐、不當行為、回扣、自欺欺人和其他濫用行為的廣泛法律和法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止各種定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他業務安排。並非總是能夠識別和阻止我們的不當行為
49
員工、顧問和其他第三方,以及我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,也無法有效保護我們免受因不遵守這些法律或法規而產生的政府調查或其他行動或訴訟。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功捍衞自己或維護我們的權利,則這些行為可能會導致鉅額罰款或其他制裁,包括處以民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、可能被排除在醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外、合同賠償、聲譽損害、利潤和未來收入減少以及運營削減,任何一種都可能產生不利影響我們的業務,財務狀況和經營業績。無論我們是否成功地為此類行為或調查進行辯護,我們都可能承擔鉅額費用,包括律師費和聲譽損害,並轉移管理層在為自己辯護以免受任何此類索賠或調查時的注意力。
遵守環境法律法規可能代價高昂,不遵守這些法律法規可能會使我們承擔重大責任。
我們的研發和製造業務涉及某些危險物質的使用,並受與危險物質的儲存、使用、排放、處置、補救和人類暴露以及含有危險物質的產品的銷售、標籤、收集、回收、處理和處置相關的各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束。環境法律法規規定的責任可以是連帶責任,不考慮過失或過失。遵守環境法律法規可能代價高昂,違規行為可能導致鉅額責任、罰款和處罰、人身傷害和第三方財產損失索賠以及鉅額調查和補救成本。隨着時間的推移,環境法律和法規可能會變得更加嚴格,從而增加合規成本,並增加與違規行為相關的風險和處罰。我們無法向您保證,由於人為錯誤、事故、設備故障或其他原因,將來不會發生或過去從未發生過違反這些法律和法規的行為。與環境監管和補救措施相關的費用可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的保險策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
我們將要求為與我們的業務相關的許多風險提供保險。儘管我們的管理層認為,考慮到與我們的業務相關的風險以及與用户簽訂的協議包含責任限制這一事實,我們的保險單所涵蓋的事件和責任金額是合理的,但無法保證此類保險會可用或足以支付我們可能面臨的索賠。如果沒有保險或不足以支付任何此類索賠,我們的財務資源、經營業績和前景可能會受到不利影響。
網絡攻擊或數據泄露導致我們的知識產權、商業機密或其他敏感的業務或客户機密信息丟失或運營中斷的風險可能會對我們的財務業績產生負面影響。
網絡攻擊或數據泄露可能會危及機密的業務關鍵信息,導致我們的運營中斷,使我們面臨潛在的訴訟,或者損害我們的聲譽。我們擁有重要的資產,包括知識產權、商業機密以及其他可能容易受到此類事件影響的敏感、關鍵業務和/或機密信息。儘管我們正在實施一項不斷審查、維護和升級的網絡安全計劃,但無法保證我們不受網絡攻擊和數據泄露的影響,這些攻擊和數據泄露如果嚴重,可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
網絡安全漏洞和信息技術故障可能會增加我們的成本並對我們的業務運營產生負面影響,從而損害我們的業務。
我們廣泛依賴信息技術系統來協助我們開展業務,包括互聯網站點、計算機軟件、數據託管設施以及其他硬件和平臺,其中一些由第三方託管。我們的信息技術系統以及我們在業務運營中使用的第三方的信息技術系統可能容易受到各種不斷變化的網絡安全風險的影響,例如涉及未經授權的訪問或控制、惡意軟件、員工或其他獲得授權訪問權限的人違反數據隱私的行為、網絡攻擊或網絡釣魚攻擊、勒索軟件和其他安全問題。此外,網絡安全威脅行為者,無論是內部還是外部,在試圖訪問公司的信息技術系統和數據,包括雲提供商和與我們開展業務的其他第三方的信息技術系統時,都變得越來越複雜和協調。
我們消除或緩解網絡或其他安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能是巨大的,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務停止以及現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵功能。
我們管理和存儲與我們的業務和第三方業務相關的專有信息以及敏感或機密數據。違反我們的安全措施或意外丟失、無意披露或未經批准傳播有關我們或我們的合作伙伴或客户的專有信息或敏感或機密數據,包括此類信息的潛在損失或披露
50
由於欺詐、欺騙或其他形式的欺騙而產生的信息或數據,可能會使我們、我們的合作伙伴和客户面臨丟失或濫用這些信息的風險;導致監管調查、罰款、訴訟和潛在責任;損害我們的品牌和聲譽;或以其他方式損害我們的業務。此外,實施進一步的數據保護措施的成本和運營後果可能是巨大的。這些中斷導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響。
與隱私、信息安全和數據保護相關的法律或法規的變化,或者我們實際或認為不遵守此類法律法規或任何其他義務的行為,都可能對我們的業務產生不利影響。
個人隱私、信息安全和數據保護是全球的重大問題。管理個人數據和其他信息的收集、使用和其他處理的監管框架正在迅速發展。美國聯邦政府以及各州和外國政府已經通過或提議了關於個人身份信息和其他與個人有關的數據的收集、分發、使用、安全和儲存的要求,聯邦和州消費者保護法正在適用聯邦和州消費者保護法來執行與在線收集、使用和傳播數據有關的法規。
遵守法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他實際或主張義務所帶來的成本和其他負擔可能是巨大的,它們可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策。任何實際或涉嫌不遵守這些法律、法規、標準以及其他實際或主張的義務的行為都可能導致政府行為者和私人團體提出索賠和訴訟,並導致鉅額罰款、處罰或責任。
我們在多個司法管轄區面臨税收相關風險,新的税收立法、税收法規、税收裁決的通過和解釋或承擔額外納税義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們是一家美國母公司跨國集團,在加拿大、美國、英國和我們開展業務的其他司法管轄區繳納所得税和其他税。因此,我們的所得税(受益)準備金來自我們開展業務的各個司法管轄區的適用税率的組合。在確定我們的所得税、增值税和其他類似税、遞延所得税資產或負債的全球準備金以及在全球範圍內評估我們的税收狀況時,需要做出重大判斷。我們的税收地位可能會受到税務機關的質疑,這可能會對我們的全球所得税(受益)規定產生重大影響。如果以對我們不利的方式解決這樣的挑戰,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國、加拿大、英國和其他非美國税法最近或未來的變化可能會影響我們收入的税收待遇。例如,2022 年 8 月 16 日頒佈的 2022 年《降低通貨膨脹法》對美國上市公司在 2023 年 1 月 1 日當天或之後回購的股票徵收百分之一的不可扣除的消費税。此外,從2022年1月1日起,2017年的《減税和就業法》要求歸因於美國境內進行的研究的研究和實驗支出在五年內按比例進行資本化和攤銷。任何歸因於在美國境外進行的研究的此類支出都必須資本化並在15年內攤銷。我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們法律實體之間的公司間關係受複雜的轉讓定價法規的約束,這些法規由各個司法管轄區的税務機關管理。儘管我們認為我們遵守了美國、加拿大、英國和其他相關國家適用的轉讓定價和其他税法,但由於此類法律和規則的變化,我們將來可能不得不修改我們的國際結構,這將產生成本,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果美國、加拿大、英國或其他非美國的税法進一步發生變化,如果我們當前或未來的結構和安排受到税務機關的質疑,或者如果我們無法適當調整我們的業務運營方式,我們可能不得不對我們的國際結構進行進一步代價高昂的修改,這可能會導致我們的納税負債增加並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們使用遞延所得税資產抵消未來應納税所得額的能力受到某些限制,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
截至2023年3月31日,我們的遞延所得税資產的估值補貼已入賬,這些資產很有可能在美國聯邦和州税務管轄區變現。我們評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額來利用現有的遞延所得税資產。我們的某些遞延所得税資產可能在未使用或未得到充分利用的情況下到期,這可能會使我們無法抵消未來的應納税所得額。我們將繼續評估遞延所得税資產在未來的變現性。未來可能需要調整我們的估值補貼,這可能會對我們的季度和年度經營業績產生重大影響。
51
與知識產權相關的風險
如果我們未能保護和執行我們的知識產權和機密信息,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依靠保密協議和其他合同條款以及專利、商業祕密和版權法相結合來保護我們的技術、產品、產品開發和製造活動免遭第三方未經授權的使用。我們的專利並不涵蓋我們所有的技術、系統、產品和產品組件,我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們的專利技術進行設計。我們無法保證這些機制能夠充分保護我們的技術和知識產權,也不能保證法院會執行我們的知識產權。
此外,某些國家的法律和執法制度保護我們的技術和知識產權的程度與美國的法律和執法制度不同。在某些司法管轄區,我們可能無法充分保護我們的技術和知識產權免受未經授權的使用,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的知識產權收入在時間和金額上是不確定和不可預測的。
我們無法辨別或以其他方式預測我們可能收到的因出售或許可知識產權而獲得的任何付款金額。因此,我們無法規劃知識產權收入的時機,未來估計的知識產權收入減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
將來我們可能會參與重大法律訴訟以執行或保護我們的知識產權,這可能會損害我們的業務。
我們可能會不時發現我們認為侵犯我們專利的產品,並且可能必須提起訴訟以執行我們對這些產品的專利權。此類爭議引發的訴訟可能會損害我們獲得新客户的能力,這些客户可能會在訴訟結果出來之前推遲許可決定,或者由於此類訴訟,誰可能會選擇不採用我們的技術。此類訴訟還可能損害我們與現有客户的業務關係,由於此類訴訟,現有客户可能會停止向我們支付特許權使用費或其他款項,或者對我們的專利的有效性和可執行性或我們相關協議的範圍提出質疑。
此外,與法律訴訟相關的費用通常很高,相對不可預測,而且不完全在我們的控制範圍內。這些成本可能大大高於預期,這可能會對我們的營運資金造成不利影響,影響我們的經營業績,並導致普通股價格的波動。無論裁定對我們有利還是最終和解,訴訟都會轉移我們業務運營的管理、技術、法律和財務資源。此外,任何此類法律訴訟中的不利決定都可能導致我們的所有權喪失,使我們承擔重大責任,要求我們向他人尋求許可,限制我們的技術價值或以其他方式對我們的普通股價格、業務和財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
即使我們在法律訴訟中勝訴,和解和最終解決方案也可能存在重大突發因素,包括各方的責任範圍、我們對雙方執行判決的能力、雙方支付所欠或商定的款項的能力和意願,以及相關法院駁回法律訴訟,所有這些都不完全在我們的控制範圍內。可能對我們負有財務義務的各方可能破產或決定改變其業務活動或公司結構,這可能會影響我們向此類各方收取特許權使用費的能力。
我們的技術可能會侵犯他人的知識產權,這可能會導致代價高昂的爭議或幹擾。
我們經營的各個業務領域都以頻繁的知識產權侵權指控為特徵。任何侵權指控的辯護或解決都可能既耗時又昂貴,會導致管理資源大量流失,導致運營暫停或迫使我們簽訂特許權使用費、許可或其他協議,而不是對此類指控的案情提出異議。此外,提出此類索賠的第三方可能能夠獲得禁令或其他公平救濟,這可能會阻礙我們進一步開發或商業化我們的部分或全部技術,也阻礙我們的客户在美國和國外開發或商業化採用我們的技術的產品。如果專利持有人或其他知識產權持有人提起法律訴訟,我們可能會被迫進行曠日持久且代價高昂的訴訟。我們可能無法成功為此類訴訟進行辯護,也可能無法按照可接受的條款或根本無法獲得任何所需的特許權使用費或許可協議。
52
與行業採用我們的產品相關的風險
我們無法保證市場會以預期的市場滲透率接受我們的各種產品,這可能會對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
我們推出了我們的第一款產品,一款名為 MetaAir 的激光防眩光眼鏡®,於2019年3月,主要關注航空市場。我們通過戰略合作伙伴關係與空中客車公司共同開發了該產品。空中客車進一步擴大了支持範圍,向我們介紹了空中客車旗下的公司Satair,該公司成為了MetaAir的全球分銷合作伙伴®到航空市場。自2016年以來,空中客車和Satair共投資了200萬美元,用於MetaAir的產品開發和獨家分銷權®.
儘管我們與空中客車集團密切合作,未來還計劃擴大營銷和銷售,但無法保證航空市場會接受 MetaAir®產品處於預期的市場滲透率且市場接受度低於預期,可能會對Holography激光眩光防護相關產品和我們的財務狀況產生重大不利影響。
光刻相關產品的市場接受度低於預期,部分是在汽車市場,這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們的納米網®應用尚未達到所需的製造規模,無法滿足我們許多目標垂直市場的批量需求。我們目前只有第一臺試點規模,寬300mm,卷對卷生產線,我們將需要增加容量和更寬的基板以支持我們的目標應用。在成功完成汽車和其他垂直市場產品認證和產品引進後,預計將在兩到三年內啟動更廣泛的銷售和生產。我們認為,汽車市場是一個戰略性的高增長機會,然而,儘管我們與汽車合作伙伴密切合作,但無法保證汽車市場會接受NANOWEB® 產品處於預期的市場滲透率且市場接受度低於預期,可能會對光刻除冰/除霧、透明天線和其他相關產品以及我們的財務狀況產生重大不利影響。
如果採用我們技術的產品用於有缺陷的產品,我們可能會承擔產品責任或其他索賠。
如果我們的技術用於有缺陷或故障的產品,我們可能會被起訴要求賠償,尤其是在缺陷或故障對人們造成人身傷害的情況下。儘管我們將努力提供產品責任保險,通過合同限制我們的責任並從客户那裏獲得賠償,但無法保證我們能夠以令人滿意的費率或足夠的金額獲得保險,也無法保證任何保險和客户賠償足以抵禦或解決針對我們的任何索賠。與法律訴訟相關的費用通常很高,相對不可預測,而且不完全在我們的控制範圍內。即使我們認為任何此類索賠毫無根據,也可能存在重大突發事件,類似於上述知識產權訴訟風險因素中概述的情況,這可能導致我們解決索賠,而不是承擔辯護費用和作出不利判決的可能性。未來的產品責任索賠,無論最終結果如何,都可能對我們的業務、財務狀況和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生重大不利影響。
我們參與的市場受到快速技術變革的影響,需要大量的研發費用來開發和維護能夠獲得市場認可的產品。
我們產品的市場特點是:
我們在一個快速發展的行業中運營,受到重大技術變革以及新產品的推出和改進的影響。我們未來的業績在一定程度上取決於新產品和增強產品的成功開發、推出和市場接受程度,以應對這些變化以及當前和潛在的客户需求。如果客户因需求放緩或預計會發布新產品而推遲或取消現有產品的訂單,或者我們的新產品的開發或推出或產品的改進出現任何延遲,我們的業務和財務狀況,經營業績以及
53
增長前景將受到重大不利影響。我們還可能無法開發開發開發新產品和增強功能所需的底層核心技術,也無法從第三方許可這些技術。
與設施和人力資源相關的風險
我們的環境成本持續存在,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們的某些業務和資產受廣泛的環境、健康和安全法規的約束,包括與廢物處理和受污染場地修復相關的法律法規。由於生產、儲存、使用、運輸和銷售可能對環境產生不利影響或造成人身傷害的材料,包括化學品無意釋放到環境中,我們的業務和產品的性質,包括我們處理的原材料,使我們面臨這些法律和法規規定的責任、義務或索賠風險。環境法可能對原材料和製成品的使用、運輸和儲存成本以及廢物的儲存、運輸和處置成本產生重大影響。
環境負債的最終成本和時間很難預測。環境法規定的與受污染場地有關的責任可以追溯性地和以連帶方式追究。責任方可能對場地的所有費用負責,無論過失、對場地的貢獻百分比或原始處置的合法性如何。我們可能會承擔鉅額費用,包括清理費用、自然資源損失、民事或刑事罰款和制裁,以及因過去或未來違反環境或其他法律或承擔責任而導致的人身傷害和/或財產損失的第三方訴訟。
此外,未來的事件,例如環境法的變化或更嚴格的執行,可能要求我們增加支出,修改或削減運營和/或安裝額外的污染控制設備。監管機構可能會針對相關化學品(包括我們生產的氯化有機產品)頒佈新的或更嚴格的清理標準。這可能導致未來環境修復的支出超出現有估計。
我們可能會因使用、製造、處理、儲存或處置危險材料而提出索賠。
我們的研發和製造過程需要運輸、儲存和使用危險物質,包括化學品,並可能導致危險廢物的產生。我們運營所在的許多司法管轄區的國家和地方法律法規對危險材料的不當使用、製造、處理、儲存、運輸和處置以及土地污染規定了重大的潛在責任,在某些情況下,這種責任可能會持續很長時間。儘管我們在合規方面做出了努力,但我們無法消除可能導致危險材料排放或釋放的工業事故風險,以及由此造成的任何傷害、財產損失或環境污染。例如,我們過去擁有或使用的不動產,或者我們現在或將來擁有或使用的不動產可能包含我們在這些場所的運營或以前的所有者或居住者的活動所產生的已檢測到或未被發現的污染物。我們可能會承受可能超出或超過我們保險範圍的費用、索賠或責任。
此外,現行環境法律法規的變更可能會對我們施加進一步的合規要求,這可能會損害我們的研究、開發和生產工作以及我們的其他業務活動。新的和不斷變化的監管要求包括生產者責任框架和與應對氣候變化或其他新興環境領域有關的法規。環境、健康和安全法律、法規和執法的增加可能會給我們帶來鉅額的成本和負債,並可能使我們對危險材料的使用、製造、處理、儲存、運輸和處置受到額外的限制。因此,遵守這些法律可能會導致資本支出以及其他成本和負債,從而對業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們未能遵守與我們的運營相關的適用法律法規,例如出口管制、環境和氣候相關法律法規,或者無法及時獲得開展業務所需的必要批准,例如晶圓廠土地和建築許可,可能會損害我們的業務和運營業績,或使我們承擔潛在的重大法律責任。
由於我們在多個司法管轄區從事製造活動並與世界各地的客户開展業務,因此此類活動受眾多政府法規的約束。我們未能遵守不時修訂的任何此類法律或法規,以及我們未能及時遵守有關當局的任何信息和文件共享請求,可能會導致:
54
遵守適用的法律法規,例如環境和氣候相關法律法規,可能還要求我們採取以下措施:(a)購買、使用或安裝補救設備;(b)實施補救計劃,例如緩解氣候變化的計劃;(c)修改我們的產品設計和製造流程,或產生其他重大費用,例如獲得可再生能源、可再生能源證書或碳信用額度、替代原材料或化學品,這些費用可能更高或更高不那麼可用用於我們的運營。
我們無法及時獲得開展業務所需的批准可能會損害我們的運營和財務業績。例如,如果我們無法及時獲得開發和建造新晶圓廠或擴建項目所需的環境相關批准,那麼這種無能為力可能會延遲、限制或增加擴建計劃的成本,這反過來也可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。鑑於公眾對環境問題的興趣與日俱增,即使我們遵守所有適用的法律和法規,我們的運營和擴張計劃也可能會受到不利影響或延遲應對公眾關注和社會環境壓力。
延遲設立設施或獲得所需許可證可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們正在遷入一個更大的設施,該設施適合於容納與全息和光刻相關的擴大產量。光刻需要獲得地方政府的具體批准才能允許使用和處置某些化學品。在設立設施和獲得許可方面的任何延誤都可能影響相關產品的推出和/或開發,並可能對相關產品產生重大不利影響,從而對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們高度依賴我們的關鍵人員,如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們可能無法成功實施我們的業務戰略。
我們成功管理和發展業務以及開發新產品的能力在很大程度上取決於我們招聘和留住合格員工的能力,尤其是高技能的技術、銷售、服務、管理和關鍵員工的能力。對合格資源的競爭非常激烈,其他公司可能有更多的資源來提供實質性的激勵措施和更具競爭力的薪酬待遇。如果我們不能成功吸引和留住高素質的人才,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會受到勞動力短缺、人員流失、勞動力成本上漲和通貨膨脹的不利影響。
許多因素可能會對我們在一個或多個地區的可用勞動力產生不利影響,包括高就業水平、不斷增加的市場工資和其他補償成本、聯邦失業補貼以及其他政府法規,包括與工人健康和安全、工資和工時做法以及移民有關的法律法規。這些因素也會影響勞動力成本。員工羣體內部流失率的增加會導致效率下降和成本增加,例如增加加班以滿足需求,提高工資率以吸引和留住員工。總體勞動力短缺或熟練勞動力缺乏、更替率增加或勞動力通脹可能會對經營業績產生重大不利影響。
某些董事和高級管理人員可能存在利益衝突.
我們的某些董事和高級管理人員可能通過直接和間接參與公司、合作伙伴關係、合資企業等參與其他商業活動,這些公司可能會成為我們打算提供的技術、產品和服務的潛在競爭對手。可能出現與潛在收購或機會有關的情況,這些董事和高級管理人員的其他利益與我們的利益相沖突或背道而馳。根據適用的公司法,在與我們簽訂的重大合同或擬議的重大合同中擁有重大利益或作為當事方的董事必須披露該權益,並且通常對批准該合同的任何決議投棄權票,但某些例外情況除外。此外,董事和高級管理人員必須誠實和真誠地行事,以維護我們的最大利益。但是,在利益衝突的情況下,我們的董事和高級管理人員可能對另一家公司負有同樣的責任,需要在相互競爭的利益與職責之間取得平衡
55
對我們來説。可能會出現可能以對我們不利的方式解決的情況(包括與未來的公司機會有關的情況)。
與法律事務相關的風險
我們正在受到各種法律訴訟和索賠的約束,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中或之外產生的,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們正在受到正常業務過程中或之外出現的各種法律訴訟和索賠的約束,將來也可能成為這些訴訟和索賠的對象。我們無法預測這些訴訟的結果,也無法提供潛在損害的估計(如果有)。我們認為證券集體訴訟中的索賠沒有法律依據,並打算大力進行辯護。無論如何,如果我們未能就投訴中提出的索賠獲得有利的解決方案,則可能需要我們支付損害賠償金或以其他方式達成和解安排,而我們的保險範圍可能不足以應付。當前或未來訴訟中的任何此類損害賠償或和解安排都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。即使原告的索賠不成功,針對集體訴訟進行辯護也非常昂貴,並且可能會轉移管理層的注意力和資源,所有這些都可能對我們的財務狀況和運營、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並對我們的普通股價格產生負面影響。此外,此類訴訟可能會使我們將來更難為我們的運營融資。參見注釋 20, 承諾和意外情況, 轉至本10-Q表的簡明合併中期財務報表附註中的簡明合併中期財務報表,該附註包含在本10-Q表季度報告的其他地方,以獲取有關我們法律訴訟的更多信息。
美國證券交易委員會當前和未來的調查已經並將繼續對我們的業務產生不利影響。
正如本10-Q表季度報告的其他部分所述,我們正在合作並打算繼續配合美國證券交易委員會的調查。調查本質上可能不確定,其結果和時間無法預測。無論結果如何,美國證券交易委員會的調查已經並將繼續對我們產生不利影響,導致法律成本、管理資源轉移和其他負面因素。美國證券交易委員會的調查還可能對我們造成聲譽損害,除其他外,這可能會限制我們獲得新客户和與現有客户簽訂新協議的能力,或獲得融資的能力,並對我們當前和未來的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。參見注釋 20, 承諾和意外情況, 至本10-Q表的簡明合併中期財務報表。
我們可能會受到環境法律法規的影響。
在我們的製造過程中使用的某些化學品和氣體的使用、儲存、處理、排放和處置方面,我們受各種法律、規章和法規的約束。這些法規中的任何一項都可能要求我們購買昂貴的設備或承擔大量其他費用才能遵守這些法規。如果我們產生大量額外費用,產品成本可能會大幅增加。不遵守現行或未來的環境法律、規章和條例可能會導致罰款、暫停生產或停止運營。
與我們的普通股相關的風險
未來股東在公開市場上出售和發行大量普通股或購買普通股的權利可能會進一步稀釋股東的所有權百分比,並導致我們的股價下跌。
如果我們的股東在公開市場上出售或表示打算出售大量普通股,我們的普通股的交易價格可能會下跌。
我們已經並且可能繼續通過公開和私募向投資者發行股票、可轉換證券或其他證券。此外,我們目前有有效的轉售貨架註冊聲明,使出售該聲明的股東能夠根據該聲明在公開市場上出售股票。
截至2023年3月31日,我們還未償還了39,920,919股認股權證,用於以每股1.93美元的加權平均行使價購買39,920,919股普通股。這些認股權證包括在2022年6月的註冊直接發行中發行的37,037,039份認股權證,行使價為每股1.75美元,現在有資格行使。此外,在2023年3月31日之後,我們簽訂了承銷協議,涉及我們公開發行(i)83,333,334股面值為0.001美元的普通股,以及(ii)用於購買最多83,333,334股普通股的認股權證。每份認股權證可行使以每股0.375美元的價格購買一股普通股,但如果是股票合併事件或攤薄發行,則需進行某些調整,詳情見本10-Q季度報告簡明合併中期財務報表附註中的附註21 “後續事件”,自發行之日起五年後到期。如果行使,這些認股權證將
56
對普通股持有人持有的所有權百分比產生攤薄影響。如果發生股票合併事件或攤薄發行,認股權證的條款可能會進行重大調整,使其有利於其持有人,對現有股東造成重大稀釋,並以其他方式對我們產生重大不利影響。
此外,未來將需要更多資金來繼續我們的計劃運營,包括商業化工作、擴大研發活動以及與運營上市公司相關的成本。為了籌集資金,我們可能會在一次或多筆交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。如果我們出售普通股、可轉換證券或其他股權證券,則隨後的出售可能會大幅稀釋投資者。此類出售還可能導致我們現有股東的實質性稀釋,新投資者可以獲得優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們的普通股的額外發行和出售,包括可供我們的員工、董事和顧問發行的普通股,或者認為此類股票將在公開市場上出售,可能會導致進一步稀釋,普通股的交易價格可能會下跌。
未來的股票發行或其他股票發行可能會導致未來的稀釋。
將來我們將不得不籌集更多資金。為了籌集更多資金,我們將來可能會以可能低於您每股支付的價格的價格提供額外的普通股或其他可轉換為或可兑換為我們的普通股的證券。此外,未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有優於其他投資者的權利。任何此類發行都可能導致投資者大幅稀釋。
我們未能滿足納斯達克的某些上市要求可能會導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市,這可能會取消普通股的交易市場。
2023 年 3 月 20 日,我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司或納斯達克的書面通知(“投標價函”),表明我們沒有遵守納斯達克上市規則 5550 (a) (2)(“買入價規則”)中規定的繼續在納斯達克資本市場上市的1.00美元最低出價要求。根據納斯達克上市規則 5810 (c) (3) (A),我們有 180 個日曆日或直到 2023 年 9 月 18 日重新遵守投標價格規則。為了恢復合規,在這180天期限內,我們的普通股的收盤價必須至少連續十個工作日達到或超過每股1.00美元。投標價函是缺陷通知,而不是退市,目前不影響我們在納斯達克資本市場的普通股上市或交易,納斯達克資本市場繼續以 “MMAT” 的代碼進行交易。我們打算繼續積極監控普通股的收盤價,並可能酌情考慮實施可用期權以恢復對投標價格規則的遵守。
如果我們沒有在規定的合規期限內恢復合規,包括納斯達克可能批准的任何延期,納斯達克將發出通知,説明我們的普通股將被退市。然後,我們就有權就該決定向納斯達克聽證小組提出上訴。如果股票被退市,我們可能會在場外交易市場上進行交易,甚至可以在粉色股票上交易,這將大大降低普通股投資的流動性。此外,該股票可能被視為便士股。如果我們的普通股被視為便士股,我們將遵守對出售我們證券的經紀交易商採取額外銷售做法的規定。例如,經紀交易商必須為買方做出特別的適合性決定,並在出售前獲得買方對交易的書面同意。此外,在任何涉及一分錢股的交易之前,必須制定披露時間表,並要求披露應向經紀交易商和註冊代表支付的銷售佣金以及證券的當前報價。還要求發送月度報表,披露賬户中持有的便士股的最新價格信息和細價股有限市場的信息。由於這些額外的義務,一些經紀人可能不願進行便士股的交易。這可能會對我們普通股的流動性和投資者出售普通股的能力產生不利影響。
根據董事會批准的各種支出水平,我們的管理層在使用籌集資金的淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權,並且可能無法有效使用這些收益。
我們的管理層在使用融資的淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權,作為投資決策的一部分,我們的股東將沒有機會評估我們籌集的資金的淨收益是否得到適當使用。由於決定我們使用籌資淨收益的因素的數量和可變性,它們的最終用途可能與其目前的預期用途有很大差異。您可能不同意我們的決定,我們使用籌集的資金可能不會給股東帶來任何回報。我們未能有效使用籌資的淨收益可能會損害我們推行增長戰略的能力,我們可能無法從這些淨收益的投資中獲得可觀的回報(如果有的話)。股東將沒有機會影響我們關於如何使用籌資淨收益的決定。在使用之前,我們可能會將籌集的資金淨收益投資於利息和無息現金賬户、短期、投資級、計息工具和美國政府證券。這些臨時投資不太可能產生可觀的回報。
57
我們的普通股可能無法維持活躍、流動性和有序的交易市場,因此,您可能很難出售我們的普通股。
我們在納斯達克資本市場的普通股交易市場可能無法持續下去。如果我們的普通股市場無法持續下去,那麼您可能很難以有吸引力的價格或根本無法出售普通股。我們無法預測普通股的交易價格。在未來一個或多個時期,我們的經營業績可能無法達到公開市場分析師和投資者的預期,而且,由於這些因素和其他因素,我們的普通股價格可能會下跌。
如果股票或行業分析師不發佈有關我們公司的研究或報告,或者他們對我們或我們的股票發表負面或誤導性意見,我們的股價和交易量可能會下跌。
我們的普通股交易市場將部分依賴行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果沒有或很少有分析師開始對我們進行報道,或者如果這種報道得不到維持,我們股票的市場價格可能會受到不利影響。如果任何負責我們的分析師對我們、我們的商業模式、我們的知識產權或股票表現發表負面或錯誤的看法,或者如果我們的經營業績未能達到分析師的預期,我們的股價也可能下跌。如果一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下跌,並可能對我們參與未來融資的能力產生不利影響。
我們普通股的市場價格一直波動不定,並且可能繼續波動,您的投資價值可能會大幅下降。
我們普通股的交易價格一直波動不定,而且很可能會繼續波動。自2021年6月28日(該安排完成之日)至2023年3月17日,我們普通股的交易價格從7.96美元的高點到0.48美元的低點不等。導致並可能繼續導致普通股交易價格波動的因素包括但不限於以下因素:
58
總體而言,股票市場,尤其是類似公司證券的市場價格,不時出現波動,這通常與標的公司的經營業績無關。無論我們的經營業績如何,這些廣泛的市場和行業波動都可能對普通股的市場價格產生不利影響,這可能會使我們將來更難在我們認為合適的時間和價格出售股票證券。在最近幾起股票市場價格波動的情況下,該股票的持有人提起了證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,訴訟的辯護和處置可能會非常昂貴,會轉移我們管理層的時間和注意力,並對我們的經營業績產生重大不利影響。我們目前正在進行訴訟。有關這些訴訟和美國證券交易委員會調查的更多信息,請參閲本10-K表年度報告中的第1部分第3項 “法律訴訟”。
我們可能會發行條款可能對普通股的投票權或價值產生不利影響的優先股。
我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下發行一個或多個系列的優先股,並指定每個此類系列的股息率、投票權和其他權利、偏好和限制,無需股東採取進一步行動,並遵守納斯達克規則。一個或多個類別或一系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。此外,我們可能會授予優先股持有人在所有事件或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或者否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。
經修訂的公司章程和章程中的反收購條款以及內華達州法律的條款可能會阻礙、延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變動,從而壓低我們證券的交易價格。
我們經修訂的公司章程和章程以及內華達州法律中的條款包含的條款可能使董事會認為不可取的收購變得更加困難或阻礙收購。我們的公司治理文件包括以下條款:
這些條款,無論是單獨還是合在一起,都可能推遲敵對收購和控制權變更或我們管理層的變動。
作為內華達州的一家公司,我們還受內華達州公司法規定的約束,包括《內華達州修訂法規》第78.411條及其後各條,該條款除其他外,禁止內華達州上市公司在自交易之日起的三年內與利益相關股東(通常是其關聯公司擁有或在過去兩年內擁有我們10%的有表決權股份)進行業務合併在此情況下,該人成為了利益股東,除非業務合併是以規定的方式獲得批准,除非我們的公司章程或章程另有規定,否則限制收購人獲得我們有表決權股份20%或以上的控股權的能力。我們的文章
59
經修訂的公司註冊和章程不包含任何阻止第78.378條控制變更限制對其適用的條款。
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者,從而降低我們的股東在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們是一家規模較小的申報公司。我們無法確定適用於小型申報公司的降低披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力或以其他方式限制我們籌集額外資金的能力。
截至2023年3月31日,根據適用的美國證券法規,我們是 “規模較小的申報公司”。規模較小的申報公司是指截至其最近結束的第二財季的最後一個工作日,(i) 非關聯公司持有的有表決權股票或公眾持有的公司有表決權的股票的總市值低於2.5億美元或 (ii) 收入低於1億美元且公眾持股量低於7億美元的公司。此外,一家規模較小的申報公司能夠在我們的申報中提供簡化的高管薪酬披露,並在我們的美國證券交易委員會文件中減少了某些其他披露義務,包括僅要求在年度報告中提供兩年的經審計的財務報表。由於我們是一家規模較小的申報公司,我們在美國證券交易委員會文件中的披露減少可能會使投資者更難分析我們的經營業績和財務前景。
我們過去沒有支付過現金分紅,也沒有立即支付股息的計劃。
我們目前的計劃是將收益(如果有)進行再投資,以支付運營成本並以其他方式保持競爭力。在可預見的將來,我們不打算為我們的證券支付任何現金分紅。我們無法向你保證,我們將隨時產生足夠的剩餘現金,用於作為股息分配給普通股持有人。因此,您不應指望獲得我們的普通股的現金分紅。
與分拆相關的風險
根據各種州和聯邦欺詐性轉讓法,我們分拆石油和天然氣業務可能會受到質疑。
2022 年 12 月,我們按比例將所有 165,472,241 股 Next Bridge 的已發行普通股分配給了 A 系列無表決權優先股的持有者,即分拆股份。Next Bridge的未償債權人或擁有此類債權人權力的實體(例如受託人或破產中的債務人)可能會根據各種州和聯邦欺詐性運輸法聲稱分拆使Next Bridge破產或資本少得不合理,或者我們打算或相信Next Bridge將在債務到期時產生超出其償還能力的債務。如果法院同意此類原告的觀點,那麼該法院可以將分拆行為視為欺詐性轉讓,使分拆無效,並尋求向我們追回Next Bridge的債務。無法保證法院將採用什麼標準來裁定破產,也無法保證法院會裁定Next Bridge在分拆生效時或之後已經破產。如果法院裁定分拆是欺詐性轉讓,我們應對Next Bridge的任何部分負債負責,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們可能無法完全收回Next Bridge欠我們的2260萬美元。
在分拆方面,我們已向Next Bridge共貸款2,260萬美元,用於其石油和天然氣業務的運營。這筆款項加上利息,將於 2023 年 10 月 3 日到期。如果Next Bridge無法籌集足夠的資金來償還這些貸款,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
公眾對我們先前發行的A系列優先股 “裸賣” 賣空的關注和詢問可能會對我們普通股的交易價值產生負面影響。
已發佈的報告稱,交易者在分拆之前 “赤裸裸地” 賣空我們的A系列優先股,從而廣泛違反了SHO法規。A系列優先股交易的情況引起了公眾的極大興趣。我們認為,金融機構監管局和其他實體可能正在審查我們的A系列優先股中存在的裸賣空情況,特別是可能的裸賣空情況。由此產生的公眾關注可能會使投資者不太願意購買我們的普通股,並可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
60
一般風險因素
我們面臨貨幣匯率波動的影響。
我們的大部分收入以美元計價,這些收入在美國境外的實體中確認,因此面臨嚴重的匯率波動。全球金融市場最近發生的事件與貨幣市場波動加劇相結合。美元、加元和英鎊之間匯率的波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。將來,我們可能會制定一項對衝部分外匯敞口的計劃,目的是最大限度地減少不利的外匯匯率波動的影響。通過適當的風險管理和監督,這可能能夠抵消未來的風險,但是套期保值策略將導致額外的運營成本。
不確定的全球宏觀經濟狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
影響美國、加拿大、歐洲、英國和世界其他地區的經濟和經濟前景的不確定全球宏觀經濟狀況可能會對我們的客户和供應商產生不利影響,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。這些不確定性,包括主權和外國銀行債務水平、國家或國際政治機構無法有效解決經濟或預算危機或問題、貿易爭端或國家之間貿易規則和關税的變化、消費者信心、失業水平、利率、資本供應、燃料和能源成本、税率以及恐怖主義或公共動亂的威脅或爆發,可能會對我們的客户和供應商產生不利影響,這可能會對我們產生不利影響。衰退狀況以及消費者和商業支出水平的低迷可能會導致客户減少、修改、延遲或取消購買我們產品的計劃,並可能導致供應商減少產量或改變銷售條款。我們通常向有信用付款條款的買家銷售產品。如果客户的現金流或運營或財務業績惡化,或者他們無法按期付款或獲得信貸,他們可能無法付款或延遲向我們付款。同樣,出於類似的原因,供應商可能會限制信貸或施加不同的付款條件。當前或潛在客户無法為我們的產品向我們付款,或者供應商對不同付款條件的任何要求都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為一家上市公司運營需要我們承擔鉅額成本,也需要管理層的大量關注。此外,我們管理團隊的某些成員在管理上市公司的經驗有限。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,而這些費用是我們作為私營公司所沒有的。例如,我們受《交易法》的報告要求、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的適用要求、美國證券交易委員會的規則和條例以及納斯達克股票市場的上市標準的約束。例如,除其他外,《交易法》要求我們提交有關業務、財務狀況和經營業績的年度、季度和當前報告。我們還必須維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。對這些規章制度的遵守情況有所提高,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並增加對我們系統的需求。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東行動主義的影響,這可能導致額外的鉅額成本,分散管理層的注意力,並以我們目前無法預料的方式影響我們的業務運營方式。由於在要求上市公司提交的文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致包括競爭對手在內的威脅性訴訟或實際訴訟。
此外,我們管理團隊的某些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司有關的日益複雜的法律方面經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或高效地管理我們向上市公司的過渡,但須遵守聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務以及證券分析師和投資者的持續審查。這些義務和組成部分將需要我們的高級管理層高度關注,並可能將他們的注意力從我們的日常業務管理上轉移開,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會因我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷而有所不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估算和判斷對我們的經營業績有重大影響(參見表10-K/A第二部分第7項中的 “關鍵會計政策和估算”)。就其本質而言,此類方法、估計和判斷受重大風險、不確定性和假設的影響,隨着時間的推移,可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會嚴重影響我們的經營業績。
61
加強對我們的環境、社會和治理責任和做法的審查可能會導致額外的成本和責任風險,並可能對我們的聲譽、我們吸引和留住熟練員工的能力以及客户和供應商與我們做生意的意願產生不利影響。
投資者權益團體、機構投資者、代理諮詢服務、股東、政府、監管機構、員工、客户和其他利益相關者越來越關注公司的環境、社會和治理(“ESG”)實踐。此外,與上市公司ESG實踐相關的公共利益和立法壓力持續增加。如果我們的ESG實踐未能滿足監管要求,或者投資者或其他利益相關者對多個領域的負責任商業行為不斷變化的期望和標準,包括氣候變化和温室氣體排放、環境管理、對我們運營所在社區的支持、人權和公民權利、董事和員工多元化、人力資本管理、員工健康和安全實踐、產品質量和安全、數據安全、供應鏈管理、監管合規、公司治理和透明度以及僱用業務運營中的 ESG 戰略、我們的品牌、聲譽和員工留存率可能會受到負面影響,客户和供應商可能不願與我們做生意。在我們努力使我們的ESG實踐與行業標準保持一致的過程中,我們將應對許多ESG問題的前瞻性所產生的不確定性和風險。此外,我們將繼續擴大在這些領域的披露範圍,這樣做可能會導致額外的成本,並需要額外的資源來監測、報告和遵守我們的各種ESG實踐。如果我們未能按照利益相關者的期望儘快採用 ESG 標準或實踐,準確報告我們的 ESG 工作或實踐,或者滿足利益相關者的期望,我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
62
第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和收益的使用
沒有。
第 3 項。默認為高級證券
沒有。
第 4 項。Mine Saftey 披露
不適用。
第 5 項其他 信息
沒有。
63
第 6 項。E展覽
提供 S-K 法規 601 項(本章第 229.601 節)所要求的證物。
|
|
|
|
以引用方式納入 |
||||
展覽
|
|
展品描述
|
|
表單 |
|
展覽 |
|
申報日期 |
3.1.0 |
|
公司章程 |
|
10-K |
|
3.1 |
|
3 月 18 日至 19 日 |
3.1.1 |
|
日期為 2014 年 12 月 10 日的《公司章程》修正證書 |
|
10-Q |
|
3.2 |
|
5 月 15 日至 15 日 |
3.1.2 |
|
日期為 2015 年 9 月 15 日的《公司章程》修正證書 |
|
10-Q |
|
3.3 |
|
15 年 11 月 12 日 |
3.1.3 |
|
日期為 2017 年 8 月 18 日的《公司章程》修正證書. |
|
10-Q |
|
3.4 |
|
18 年 11 月 9 日 |
3.1.4 |
|
2021 年 6 月 14 日 Torchlight Energy Resources, Inc. 公司章程修正案 |
|
8-K |
|
3.1 |
|
21 年 6 月 16 日 |
3.1.5 |
|
與反向股票分割和名稱變更相關的修正證書,2021 年 6 月 25 日提交 |
|
8-K |
|
3.1 |
|
21 年 6 月 29 日 |
3.2.0 |
|
B系列特別投票優先股的優先權、權利和限制指定證書,日期為2021年6月14日 |
|
8-K |
|
3.3 |
|
21 年 6 月 16 日 |
3.5.0 |
|
經修訂和重述的章程 |
|
8-K |
|
3.1 |
|
16 年 10 月 26 日 |
10.1 |
|
Meta Materials Inc.第一修正案——下一份過渡貸款協議,日期為2022年12月21日 |
|
8-K |
|
2.1 |
|
4 月 4 日至 23 日 |
10.2 |
|
Meta Materials Inc.——Next Bridge 貸款協議第二修正案,日期為 2023 年 3 月 31 日 |
|
8-K |
|
2.2 |
|
4 月 4 日至 23 日 |
10.3 |
|
Meta Materials Inc.和Oilco Holdings Inc.的第一修正案——8%的期票,日期為2022年9月2日 |
|
8-K |
|
2.3 |
|
4 月 4 日至 23 日 |
10.4 |
|
Meta Materials Inc. & Oilco Holdings Inc.第二修正案——8%的期票,日期為2023年3月31日 |
|
8-K |
|
2.4 |
|
4 月 4 日至 23 日 |
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
32.1+ |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
|
隨函提供 |
32.2+ |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
|
隨函提供 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
|
|
|
|
|
隨函提交 |
+ |
本10-Q表季度報告所附作為附錄32.1的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交,也不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論此類申報中包含任何一般公司措辭如何 |
64
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
|
|
Meta Materials |
|
|
|
|
|
日期:2023 年 5 月 12 日 |
|
來自: |
/s/ 喬治·帕利卡拉斯
|
|
|
|
喬治·帕利卡拉斯 |
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
(首席執行官) |
|
|
|
|
日期:2023 年 5 月 12 日 |
|
來自: |
//Uzi Sasson
|
|
|
|
Uzi Sasson |
|
|
|
首席財務官兼首席運營官 |
|
|
|
(首席財務和會計官) |
65