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Elanco 動物健康報告了 2023 年第一季度業績
| · | 2023 年第一季度財務業績 |
| ◦ | 由於4月份拜耳動物健康傳統產品的ERP系統商業訂購封鎖期，收入為12.57億美元，包括來自客户購買的約9000萬美元至1.1億美元的收益，從第二季度 轉移到了第一季度 |
| ◦ | 報告的淨收入為1.03億美元，調整後的淨收益為2.2億美元 |
| ◦ | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.79億美元，佔收入的30.2％ |
| ◦ | 報告的每股收益為0.21美元，調整後的每股收益為0.45美元 |
| ◦ | 淨槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的5.4倍 |
| · | 提高2023年全年指導區間的底部以反映當前的假設： |
| ◦ | 收入為43.1億美元至44億美元 |
| ◦ | 報告的淨虧損為（134）至（98）萬美元，報告的攤薄後每股收益為（0.27）至（0.20）美元 |
| ◦ | 調整後的每股收益為0.76美元至0.83美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.40至10億美元 |
| ◦ | 到2023年底，淨槓桿率預計為調整後息税折舊攤銷前利潤的5.3倍至5.8倍 |
| · | 將傳統的拜耳動物健康業務成功整合到Elanco的ERP系統和共享服務中心網絡 中，所有分支機構和站點如期於4月恢復正常運營 |
| · | 突破性犬細小病毒單克隆抗體治療獲得美國農業部有條件批准；已啟動美國農業部提交犬類皮膚病學用的 IL-31 單克隆抗體 |
印第安納州格林菲爾德（2023 年 5 月 9 日） -Elanco Animal Health Incorporated（紐約證券交易所代碼：ELAN）今天公佈了2023年第一季度的財務業績，為 2023年第二季度提供了指導，並上調了2023年全年預期的底端。
“Elanco在第一季度實現了基礎業務業績的連續改善 ，這得益於業務狀況的復甦以及我們為鞏固商業地位而採取的行動，尤其是在話音、物理可用性、價格和創新份額的提高的推動下，在美國寵物健康市場的 。4月，我們實現了一個重要的里程碑 ，成功地將拜耳動物健康業務整合到我們的 ERP 系統中，第一季度受益於客户 在系統停電之前轉移了購買方式。我們預計，由於這種轉變，第二季度的收入將減少。” Elanco總裁兼首席執行官傑夫·西蒙斯説。“我對Seresto的進展感到非常滿意，因為我們將繼續就支持Seresto繼續註冊的建議管理行動與EPA 保持一致。我們的 突破性犬細小病毒單克隆抗體治療獲得了美國農業部的有條件批准，並開始向美國農業部提交我們用於犬類 皮膚病學的 IL-31 單克隆抗體。”
“推進創新、減少不確定性 與成功整合 ERP 以及增強對我們的美國寵物健康和國際家禽業務的信心相結合，使我們能夠自信地提高 2023 年上半年和全年關鍵指標指導的下限。我們專注於在下半年實現 恢復預期的收入增長，同時也投入資源，準備在2024年將多達四款 潛在的重磅產品推向市場。”
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財務要聞
第一季度業績 （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023 | 2022 | 變化 (%) | CC 變更(1) (%) | ||||||||||||
| 寵物健康 | $ | 675 | $ | 640 | 5 | % | 8 | % | ||||||||
| 農場動物 | $ | 573 | $ | 569 | 1 | % | 5 | % | ||||||||
| 牛 | $ | 248 | $ | 247 | 0 | % | 4 | % | ||||||||
| 家禽 | $ | 183 | $ | 180 | 2 | % | 6 | % | ||||||||
| 豬 | $ | 102 | $ | 99 | 3 | % | 9 | % | ||||||||
| 淺藍色 | $ | 40 | $ | 43 | (7 | )% | (5 | )% | ||||||||
| 合同製造 | $ | 9 | $ | 17 | (47 | )% | (41 | )% | ||||||||
| 總收入 | $ | 1,257 | $ | 1,226 | 3 | % | 6 | % | ||||||||
| 報告的淨收入 | $ | 103 | $ | 51 | 102 | % | ||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 379 | $ | 338 | 12 | % | ||||||||||
| 報告的每股收益 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | 110 | % | ||||||||||
| 調整後 EPS | $ | 0.45 | $ | 0.36 | 25 | % | ||||||||||
(1)CC = 固定貨幣，代表增長率 ，不包括外匯匯率的影響。
由於四捨五入，數字可能無法相加。
2023年第一季度，收入為12.57億美元，與2022年第一季度相比 增長了3％，不包括外匯匯率的不利影響，增長了6％。該期間的收入受益於客户購買拜耳傳統動物健康產品，該公司認為 已從2023年第二季度轉移到第一季度，這是由於4月份通報的商業運輸封鎖期導致公司ERP系統集成（“ERP封鎖”）造成的 。該公司估計，由於ERP封鎖，第一季度 的收入收益為9000萬至1.1億美元，估計增長將帶來7至9個百分點的收益。 系統集成符合公司的預期，所有關聯公司和站點在整個四月份都恢復了正常運營 ，包括生產、接單和向客户運送產品。美國市場於4月10日恢復發貨， 而其他關聯公司則在4月27日之前分階段恢復了商業運營。除了 ERP 封鎖外， 全球環境的改善以及公司為加強市場定位而採取的行動所取得的積極成果，推動了第一季度基礎業務的連續改善 ，而2022年第四季度匯率持續下跌了7％。
下表彙總了 ERP 封鎖 對寵物健康和農場動物收入的估計影響：
第一季度業績 （百萬美元） | 2023 | CC 變更(1) (%) | ERP 停電的估計影響 (%) | 估計的企業資源規劃 停電影響 ($) | ||||||||||||
| 寵物健康 | $ | 675 | 8 | % | 10% 到 12% | 65 到 80 美元 | ||||||||||
| 農場動物 | $ | 573 | 5 | % | 4% 到 5% | 25 到 30 美元 | ||||||||||
| 合同製造 | $ | 9 | (41 | )% | —% | $ | — | |||||||||
| 總收入 | $ | 1,257 | 6 | % | 7% 到 9% | 90 到 110 美元 | ||||||||||
寵物健康收入為6.75億美元，與2022年第一季度相比 增長了5％，不包括外匯匯率的不利影響，增長了8％，比價格上漲了5％。不包括預計的ERP Blackout影響，第一季度的下降主要是由於 某些疫苗的供應限制、某些寄生蟲殺蟲劑產品的持續競爭壓力以及零售產品的下滑，尤其是歐洲， 被價格的改善和創新推出的部分抵消。儘管潛在的寵物健康業務尚未恢復增長（不包括 估計的ERP封鎖收益），但該業務從2022年第四季度11％的固定貨幣下跌中連續改善。
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優勢®產品系列貢獻了1.55億美元， 增長了17％，不包括外匯匯率的不利影響， ERP封鎖預計將帶來16個百分點的收益。Seresto的收入為1.78億美元，增長了14％，不包括外匯匯率的不利影響， 估計受益於ERP封鎖23個百分點。不包括ERP封鎖帶來的估計收益，這兩款產品在美國均增長 ，但在美國以外均有所下降。
Farm Animal的收入為5.73億美元，按報告的 計算增長了1％，不包括外匯匯率的不利影響，增長了5％，與2022年第一季度 相比，價格上漲了5％。不包括預計的ERP封鎖影響，第一季度的同比變化主要是由歐洲和亞洲的實力 推動的，主要是家禽、創新收入和價格上漲，但被美國的家禽輪換、仿製藥壓力、前一時期購買Aqua的時機 以及美國牛疫苗的供應限制所抵消。與寵物健康業務類似，Farm Animal收入從固定貨幣下降3％的基礎上連續增長 2022 年第四季度。
合同製造收入為900萬美元，下降了 47％或41％，不包括外匯匯率的不利影響，這主要是由該公司 疫苗製造設施供應中斷所推動的。
2023年第一季度，報告的毛利為7.63億美元，佔收入的60.7％，調整後的 毛利為7.64億美元，佔收入的60.8％。報告的毛利佔收入的百分比增長了220個基點。調整後的毛利佔收入的百分比提高了230個基點，這主要是由於價格上漲以及公司整個製造業持續提高的 生產率，但部分被通貨膨脹所抵消。該公司估計，毛利為 收入的百分比受益於同期ERP封鎖帶來的估計增加的9,000萬至1.1億美元的 拜耳動物健康傳統收入的130至170個基點，因為這些產品的平均毛利率高於Elanco的 的總體平均毛利率。
2023 年第一季度的總運營支出為 4.08 億美元。 營銷、銷售和管理費用增長了1％，達到3.27億美元，研發費用持平至8100萬美元。 總運營支出的增加主要是由員工相關支出的增加所推動的，但部分被外匯匯率的有利影響 所抵消。
2023年第一季度，資產減值、重組和其他特別費用持平 ，為4000萬美元。2023 年第一季度記錄的費用主要與 因整合拜耳動物健康而實施新系統、計劃和流程相關的成本有關。ERP 系統於 2023 年 4 月完成上線 ，預計在接下來的幾個季度內將繼續進行性能優化。
2023 年第一季度 報告和調整後的淨利息支出為 6400 萬美元，與 2022 年第一季度相比增加了 1200 萬美元。2022 年 4 月公司 優先票據部分償還的影響被加息對浮動利率債務的影響所抵消。
報告的有效税率在2023年第一季度降至4.4％ ，而2022年第一季度為31.6％，這主要是由Elanco利潤的管轄位置以及在計算某些研發費用所需資本化時進行的 。調整後的有效税率從2022年第一季度 的29.7％下降到2023年第一季度的21.9％，這主要是由利潤的司法管轄區以及某些不利的 準備金回報率調整所致，這些調整影響了2022年第一季度。
按報告計算，2023年第一季度的淨收益為1.03億美元，攤薄每股收益為0.21美元，而2022年同期的淨收益為5100萬美元，攤薄每股收益為0.10美元。 經調整後，2023年第一季度的淨收益為2.2億美元，攤薄後每股收益為0.45美元，與2022年同期 相比增長了25％。該公司估計，假設企業合併税率為21.9％，第一季度調整後的每股收益包括ERP封鎖帶來的0.11至0.14美元。 。
2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.79億美元，與2022年第一季度相比增長了12％ 。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比為30.2％，而2022年第一季度的27.6％ ，增長了260個基點。該公司估計，第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤包括ERP封鎖帶來的7,000萬至9000萬美元 收益，或調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比為370至460個基點的收益。
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下表總結了ERP封鎖 對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的估計影響：
第一季度業績 （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023 | 變化 (%) | ERP 停電的估計影響 | |||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 379 | 12 | % | 70 到 90 美元 | |||||||
| 調整後 EPS | $ | 0.45 | 25 | % | 0.11 美元到 0.14 美元 | |||||||
營運資金和資產負債表
2023 年第一季度 運營中使用的現金為 1.45 億美元，而 2022 年第一季度為 6200 萬美元。2023 年第一季度運營現金的減少反映了 應收賬款、現金利息和庫存的增加，但部分被淨收入的增加所抵消。
截至2023年3月31日，Elanco的淨槓桿率為5.4倍 調整後息税折舊攤銷前利潤，而截至2022年12月31日為5.5倍。
Elanco首席財務官Todd Young表示：“雖然我們對第一季度基礎業務收入的連續改善感到高興，但我們專注於改善淨營運資本表現，尤其是它與資產負債表上的庫存有關，” Elanco 首席財務官託德·楊説。“隨着新冠疫情後全球供應鏈的穩定和我們的 ERP 整合完成，我們相信我們可以開始改善這一領域的業務。”
選擇自上次財報電話會議以來的業務亮點
| · | 成功將拜耳動物健康 ERP 系統集成到 Elanco 的系統和共享服務中心網絡中，這是 2020 年 8 月收購的最後一個集成里程碑。 |
| · | 已啟動美國農業部 (USDA) 申請 IL-31 單克隆抗體，這是一款潛在的犬類 皮膚科重磅產品，有望在 2024 年上半年獲得批准。 |
| · | Elanco在堪薩斯州埃爾伍德的單克隆抗體生產設施獲得了美國農業部的批准。 |
| · | 一種突破性的犬細小病毒單克隆抗體療法獲得了美國農業部的有條件批准，預計將在州政府批准後的未來幾周內推出 。 |
| · | 已獲得歐洲藥品管理局批准並推出 Adtab™，這是一款適用於狗和貓的非處方口服跳蚤和蜱蟲產品 。 |
| · | 獲得美國食品藥品監督管理局（FDA）對Varenzin-ca1的有條件批准，這是一款用於控制與貓慢性腎臟病（CKD）相關的非再生性 貧血的同類首創產品。 |
| · | 在美國，在非處方市場上推出了Bexacat™，這是一種治療貓科糖尿病的同類首創的每日一次的 SGLT-2 抑制劑口服治療藥物； 和用於貓的殺寄生蟲解決方案 Advantage™ 和用於狗的 K9 Advantix™。 |
財務指導
Elanco正在更新2023年全年的財務指導， 彙總如下：
| 2023 年全年 （以百萬美元計，每股金額除外） | 二月 指導 | May 指導 | |||||
| 收入 | $4,280 | 到 | $4,400 | $4,310 | 到 | $4,400 | |
| 報告的淨收益（虧損） | $(157) | 到 | $(109) | $(134) | 到 | $(98) | |
| 調整後 EBITDA | $920 | 到 | $1,000 | $940 | 到 | $1,000 | |
| 報告的每股收益 | $(0.32) | 到 | $(0.22) | $(0.27) | 到 | $(0.20) | |
| 調整後 EPS | $0.74 | 到 | $0.83 | $0.76 | 到 | $0.83 | |
Elanco正在提高其2023年全年收入 收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益預期的下限。此次更新是由ERP系統集成的成功完成、 創新進展以及人們對公司美國寵物健康和國際家禽業務的信心增強所推動的。與去年相比，外國 匯率的不利影響，現在預計 對外匯的影響 將帶來約2000萬至2500萬美元的不利影響。按固定貨幣計算，該公司預計收入將持平至下降2％。
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此外，該公司正在提高其2023年上半年收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的財務預期 的最低水平，併為2023年第二季度 提供指導，如下表所示：
2023 年上半年和第二季度 （以百萬美元計，每股金額除外） | 二月 指導 2023 年上半年 | 五月 指導 2023 年上半年 | 五月 指導 2023 年第二季度 | ||||||||||
| 收入 | $2,230 | 到 | $2,310 | $2,260 | 到 | $2,310 | $1,003 | 到 | $1,053 | ||||
| 報告的淨收益（虧損） | $(53) | 到 | $(22) | $(47) | 到 | $(25) | $(150) | 到 | $(128) | ||||
| 調整後 EBITDA | $490 | 到 | $540 | $510 | 到 | $540 | $131 | 到 | $161 | ||||
| 報告的每股收益 | $(0.11) | 到 | $(0.04) | $(0.10) | 到 | $(0.05) | $(0.31) | 到 | $(0.26) | ||||
| 調整後 EPS | $0.43 | 到 | $0.50 | $0.45 | 到 | $0.50 | $0.00 | 到 | $0.05 | ||||
在第二季度，該公司預計，與去年相比，外匯匯率的不利影響將帶來約 1500萬美元的不利影響。由於ERP封鎖，2023年第二季度 的收入指引約為9000萬至1.1億美元的客户購買量從2023年第二季度轉移到第一季度 ，對第二季度的預期增長產生負面影響估計為8至9個百分點 。預計ERP封鎖的影響將對第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益產生負面影響。
不包括ERP封鎖的估計影響，第二季度 收入指引表明，2023年第二季度基礎業務預計將持續下降1％至4％，預計競爭將帶來不利因素，美國和歐洲的寵物健康非處方零售業務將面臨環境壓力，疫苗供應中斷 ，正如該公司2月份上半年的初步指引所包含的那樣。此外，與公司2月份的 指導一致，與2022年第二季度相比，第二季度調整後的每股收益預計將受到利息支出、税收、不利的 外匯匯率增加以及運營支出投資增加帶來的不利影響。
根據 全年指引，該公司預計 貨幣收入將在2023年上半年持續下降2％至4％，而2023年下半年的隱含增長將持平至2％。
財務指引反映了截至5月初 的外匯匯率。
有關指導的更多細節，包括向非公認會計準則調整後的 對賬中報告的GAAP，已包含在本新聞稿的財務表中，將在今天 上午的公司電話會議上討論。
網絡直播和電話會議詳情
Elanco將於美國東部時間 時間今天上午 8:00 主持網絡直播和電話會議，在此期間，公司高管將審查第一季度的財務和運營業績，討論第二季度和 2023 年全年的財務指導，並回答分析師的問題。投資者、分析師、媒體成員和公眾可以通過訪問Elanco網站 https://investor.elanco.com 並選擇 “活動和演示” 來訪問 的網絡直播和隨附的幻燈片。 網絡直播的重播將存檔，並在活動結束幾個小時後在該公司的網站上公佈，網址為 https://investor.elanco.com/investor/events-and-presentations。
關於 ELANCO
Elanco Animal Health Incorporated（紐約證券交易所代碼： ELAN）是動物健康領域的全球領導者，致力於創新和提供產品和服務，以預防和治療農場動物和寵物的疾病 ，為農民、寵物主人、獸醫、利益相關者和整個社會創造價值。憑藉近 70 年的動物健康傳統，我們致力於幫助客户改善他們所照顧的動物的健康，同時 對我們的本地和全球社區產生有意義的影響。在 Elanco，我們以 “食物與陪伴 豐富生活” 的願景和 Elanco Healthy Purpose™ 可持續發展/ESG 框架為動力，所有這些都是為了促進動物、 人類和地球的健康。在 www.elanco.com 上了解更多信息。
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關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含 1933 年《證券法》第 27A 條和 1934 年《證券交易法》第 21E 條所指的前瞻性陳述，包括但不限於 關於產品發佈和此類產品收入、我們的 2023 年全年和第二季度指導方針和長期預期、 我們對債務水平的預期，以及對我們的行業和運營、業績和財務狀況的預期， 以及包括特別是與我們的業務有關的聲明，增長戰略、分銷策略、產品開發工作 和未來支出。
前瞻性陳述基於我們當前的預期以及 對我們的業務、經濟和其他未來狀況的假設。由於前瞻性陳述與未來有關， 就其性質而言，它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此， 我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的存在重大差異。可能 導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球政治、 經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：
| · | 競爭加劇，包括來自仿製藥的競爭； |
| · | 獸醫實踐、動物健康技術和 動物衍生蛋白替代品的顛覆性創新和進步的影響； |
| · | 對農場動物使用抗生素的監管限制的變化； |
| · | 我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率改善的能力； |
| · | 整合我們的客户和分銷商； |
| · | 農場動物攜帶的傳染病疫情； |
| · | 與人類疾病爆發、流行病、流行病或其他廣泛的 公共衞生問題影響相關的需求、供應和運營挑戰； |
| · | 涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突對我們的業務和全球經濟狀況的潛在影響； |
| · | 我們的研發（R&D）和許可工作取得的成功； |
| · | 濫用、不貼標籤或偽造使用我們的產品； |
| · | 意想不到的安全性、質量或功效問題以及已確定的與我們的產品相關的問題的影響； |
| · | 由於季節性和其他因素導致我們的業務業績波動； |
| · | 天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣條件的影響，以及自然資源的可得性； |
| · | 與修改對外貿易政策有關的風險； |
| · | 與貨幣匯率波動有關的風險； |
| · | 我們對頂級產品成功的依賴； |
| · | 客户面臨成本上漲和客户收入減少的影響； |
| · | 原材料供應不足或成本大幅增加； |
| · | 我們分銷渠道的銷售增加或減少導致我們的收入波動的影響； |
| · | 與減記商譽或可識別的無形資產有關的風險； |
| · | 與動物評估有關的風險； |
| · | 製造問題和產能失衡； |
| · | 訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及 我們的保險單可能不足以保護我們免受此類事項影響的風險； |
| · | 監管機構採取的行動，包括它們對產品安全研究的解釋所產生的行動； |
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| · | 與税收支出或風險敞口相關的風險； |
| · | 與環境、健康和安全法律法規相關的風險； |
| · | 與我們在國外市場上的存在相關的風險； |
| · | 質疑我們的知識產權或我們涉嫌侵犯他人權利； |
| · | 我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及我們的信息技術 系統遭到破壞的影響； |
| · | 加強與農場動物有關的監管或減少財政支持的影響； |
| · | 勞資糾紛、罷工、停工以及關鍵人員或高技能員工流失的不利影響； |
| · | 與養老金計劃負債資金不足有關的風險； |
| · | 我們完成收購和成功整合我們收購的業務的能力，包括Kindred Biosciences, Inc. （KindredBio）和拜耳股份公司（拜耳動物健康）的動物健康業務，特別是 2023 年 4 月 ERP 系統集成 的影響和相關的銷售訂單處理封鎖期及其對2023年第二季度收入的影響； |
| · | 我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括債務協議中的限制將限制我們的運營靈活性 ； |
| · | 與我們的組成文件中某些治理條款相關的風險；以及 |
| · | 任何未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度的情況，包括 因已發現的重大缺陷所致。 |
有關可能導致 實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表格和表格10-Q 。儘管我們已嘗試確定重要的風險因素，但可能還有其他風險因素 我們目前不知道或者我們目前認為不是實質性因素 ，這些因素可能導致實際結果和發展與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和進展存在重大差異 。如果這些風險中的任何一個成為現實， 或者前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際結果和發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和發展存在重大差異 。我們提醒您不要依賴任何 前瞻性陳述，這些陳述還應與本新聞稿其他地方 中包含的其他警示陳述一起閲讀。我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發佈之日。可能導致我們的實際結果出現差異的因素或事件 可能會不時出現，我們不可能全部預測。除非法律要求，否則我們承諾 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展 還是其他原因。對當前和任何前一時期的結果進行比較並不是為了表達任何 未來趨勢或未來表現指標，除非有明確表述，否則應將其視為歷史數據。
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非公認會計準則財務指標的使用：
我們使用非公認會計準則財務指標，例如不包括外匯匯率影響 影響的收入、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的毛利、調整後的毛利率和淨負債槓桿率來評估和分析我們的運營業績和趨勢，如本新聞稿後面的對賬表中詳細解釋的 。
我們認為這些非公認會計準則財務指標對投資者有用 ，因為它們為我們的經營業績提供了更高的透明度。非公認會計準則財務指標和已報告的 GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿所附表格中，併發布在我們的網站www.elanco.com上。與美國公認會計原則結果相比，使用此類非公認會計準則指標的主要重大限制包括： (i) 它們可能無法與包括我們行業在內的其他公司使用的類似標題的指標相提並論，(ii) 它們 不包括財務信息和事件，例如收購或攤銷無形資產的影響，有些人可能認為這些信息和事件對評估我們的業績很重要， 價值或未來前景，(iii) 它們不包括可能繼續存在的物品或物品類型 在未來一個時期，(iv) 他們不得排除所有不尋常或非經常性項目，這可能會增加 或減少這些指標，投資者可能認為這些指標與我們的長期運營無關。這些非公認會計準則指標不是 也不應被視為美國公認會計準則報告的指標的替代品。我們鼓勵投資者全面審查我們未經審計的簡明合併 和合並財務報表，並提醒投資者使用美國公認會計準則作為評估 我們的業績、價值和未來前景的主要手段，並使用非公認會計準則指標作為補充指標。
某些信息的可用性
我們使用我們的網站向投資者、 客户、員工和其他對 Elanco 感興趣的人披露重要的公司信息。我們鼓勵投資者定期訪問我們的網站以獲取有關 Elanco 的重要信息 。
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Elanco 動物健康公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以百萬美元為單位的美元和股份，每 份額數據除外）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 1,257 | $ | 1,226 | ||||
| 成本、支出和其他： | ||||||||
| 銷售成本 | 494 | 509 | ||||||
| 研究和開發 | 81 | 81 | ||||||
| 營銷、銷售和管理 | 327 | 323 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 134 | 137 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 | 40 | 40 | ||||||
| 扣除資本化利息的利息支出 | 64 | 52 | ||||||
| 其他費用，淨額 | 9 | 9 | ||||||
| 所得税前收入 | $ | 108 | $ | 75 | ||||
| 所得税 | 5 | 24 | ||||||
| 淨收入 | $ | 103 | $ | 51 | ||||
| 每股收益： | ||||||||
| 基本 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | ||||
| 稀釋 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | ||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基本 | 491.1 | 488.0 | ||||||
| 稀釋 | 492.8 | 492.2 | ||||||
9
Elanco 動物健康公司
報告的 GAAP 與選定的 非公認會計準則調整後的信息的對賬
（未經審計）
（以百萬美元為單位的美元和股份，每 份額數據除外）
我們將調整後的毛利定義為總收入減去調整後的銷售成本 ，調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以總收入。
我們將調整後的淨收益定義為淨收益（虧損），不包括無形資產的攤銷 、庫存的收購會計調整、收購整合成本、遣散費、資產減值、出售資產的收益 、設施退出成本、税收估值補貼和其他特定的重要項目，例如與我們的長期運營無關的不尋常或非經常性 項目，經與不包括的財務項目相關的所得税支出進行了調整。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息 支出（收入）調整後的淨收益（虧損），包括債務清償損失、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷，進一步調整後不包括庫存的購買會計調整、收購整合成本、遣散費、資產減值、出售資產收益 、設施退出成本和其他特定重要項目，例如不相關的異常或非經常項目 用於我們的長期運營。
我們將調整後的每股收益定義為調整後的淨收益除以截至2023年3月31日和2022年3月31日的加權平均已發行股票數 。
我們將淨負債定義為總負債減去資產負債表上 上的現金和現金等價物。我們將總債務定義為長期債務和長期債務的當前部分的總和，不包括未攤銷債務 的發行成本。我們將淨槓桿率定義為總債務減去現金和現金等價物除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。此計算 不包括與定期貸款B契約相關的降低該槓桿率的調整。
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 報告的GAAP與部分非公認會計準則調整後的信息的對賬情況：
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 截至3月31日的三個月 2022 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP 已報告 | 調整後 物品 (b) | 非- GAAP (a) | GAAP 已報告 | 調整後 物品 (b) | 非- GAAP (a) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本 (1) | $ | 494 | $ | 1 | $ | 493 | $ | 509 | $ | — | $ | 509 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | $ | 134 | $ | 134 | $ | — | $ | 137 | $ | 137 | $ | — | ||||||||||||
| 資產減值、重組和其他特別費用 (2) (3) | $ | 40 | $ | 40 | $ | — | $ | 40 | $ | 40 | $ | — | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 (4) | $ | 9 | $ | (2 | ) | $ | 11 | $ | 9 | $ | — | $ | 9 | |||||||||||
| 税前收入 | $ | 108 | $ | 173 | $ | 281 | $ | 75 | $ | 177 | $ | 253 | ||||||||||||
| 税收準備金 (5) (6) | $ | 5 | $ | (56 | ) | $ | 61 | $ | 24 | $ | (51 | ) | $ | 75 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 103 | $ | 117 | $ | 220 | $ | 51 | $ | 126 | $ | 178 | ||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本的 | $ | 0.21 | $ | 0.24 | $ | 0.45 | $ | 0.10 | $ | 0.26 | $ | 0.36 | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.21 | $ | 0.24 | $ | 0.45 | $ | 0.10 | $ | 0.26 | $ | 0.36 | ||||||||||||
| 調整後的加權平均已發行股數： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本的 | 491.1 | 491.1 | 491.1 | 488.0 | 488.0 | 488.0 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 492.8 | 492.8 | 492.8 | 492.2 | 492.2 | 492.2 | ||||||||||||||||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
上表僅反映了經過非公認會計準則調整的細列項目。
| (a) | 該公司使用的非公認會計準則財務指標不同於根據美國公認的 會計原則 (GAAP) 報告的財務報表。該公司認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息。除其他外， 它們可以幫助投資者評估公司的持續運營。它們可以幫助進行有意義的同期比較 ，並確定運營趨勢，否則這些趨勢將被調整的項目所掩蓋或扭曲。管理層在內部使用 這些非公認會計準則指標來評估業務業績，包括分配資源。投資者應考慮將 這些非公認會計準則指標作為根據 與公認會計原則編制的財務業績指標的替代或優越。 |
10
| (b) | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，對某些GAAP報告的指標的調整包括以下內容： |
| (1) | 2023年不包括收購NutriQuest, LLC （100萬美元）某些資產時記錄的庫存公允價值調整的攤銷。 |
| (2) | 2023 年主要不包括與整合工作相關的費用以及與收購拜耳動物 Health（4000萬美元）相關的外部成本。 |
| (3) | 2022 年不包括與收購拜耳動物健康和 KindredBio（2,400萬美元）相關的整合工作和外部成本、與出售我們在英國斯皮克的製造基地（2,200萬美元）相關的減記費用的最終確定以及設施退出成本（100萬美元），但部分被遣散費應計費用逆轉（700萬美元）所產生的調整所抵消。 |
| (4) | 2023年不包括與土耳其相關的惡性通貨膨脹會計（100萬美元）的影響，以及我們在2022年對BiomeDit的投資 （100萬美元）中確認的收益。 |
| (5) | 2023年是與調整後項目相關的所得税支出，部分被該期間我們遞延所得税資產的估值補貼 的增加（400萬美元）所抵消。 |
| (6) | 2022 年代表與調整後項目相關的所得税支出，以及同期記錄的遞延所得税資產估值補貼 的減少（1,400 萬美元）。 |
| Q1 2023 | Q1 2022 | ||||||
| 據報道，攤薄後每股收 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | |||
| 銷售成本 | 0.00 | — | |||||
| 無形資產的攤銷 | 0.27 | 0.28 | |||||
| 資產減值、重組和其他特別費用 | 0.08 | 0.08 | |||||
| 其他（收入）支出，淨額 | 0.00 | — | |||||
| 小計 | 0.35 | 0.36 | |||||
| 調整的税收影響 (1) (2) | (0.11 | ) | (0.10 | ) | |||
| 攤薄後每股收益的調整總額 | $ | 0.24 | $ | 0.26 | |||
| 調整後的攤薄後每股 (3) | $ | 0.45 | $ | 0.36 | |||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1) 2023 年包括在截至 的三個月中，我們的遞延所得税資產估值補貼增加 （影響低於每股0.01美元）相關的有利調整。
(2) 2022 年包括與截至2022年3月31日的三個月中，我們的遞延所得税資產估值補貼減少 （影響每股0.03美元）相關的不利調整。
(3) 調整後的攤薄每股收益按報告的 攤薄後每股收益和攤薄後每股收益調整總額的總和計算。
11
在本報告所述期間，我們沒有對所有可能被認為與我們的長期運營無關的項目 進行調整。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤，結合我們根據美國公認會計原則 公佈的業績及其與淨收益的對賬結合使用，可以增進投資者對我們的業績、估值和 未來前景的理解。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師在動物健康行業用作投資者寶貴的績效指標 。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的美國公認會計準則淨收入與相應時期的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入）的對賬情況：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 報告的淨收入 | $ | 103 | $ | 51 | ||||
| 淨利息支出 | 64 | 52 | ||||||
| 所得税支出 | 5 | 24 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 173 | 176 | ||||||
| 税前利潤 | $ | 344 | $ | 303 | ||||
| 非公認會計準則調整： | ||||||||
| 銷售成本 | $ | 1 | $ | — | ||||
| 資產減值、重組和其他特別費用 | 40 | 40 | ||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (2 | ) | — | |||||
| 加速折舊和攤銷 (1) | (5 | ) | (5 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | $ | 379 | $ | 338 | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 30.2 | % | 27.6 | % | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1) 代表在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中加速的某些資產的折舊和攤銷 。必須將該金額加回來才能得到 調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為它包含在資產減值、重組和其他特殊費用中，但在上述 “折舊和攤銷” 行中，它已從息税折舊攤銷前利潤中排除 。
以下是截至2023年3月31日的總負債 與淨負債的對賬情況：
| 長期債務 | 5,639 | |||
| 長期債務的當前部分 | 381 | |||
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | (60 | ) | ||
| 債務總額 | 6,080 | |||
| 減去：現金和現金等價物 | 318 | |||
| 淨負債 | 5,762 |
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Elanco 動物健康公司
指導
2023年全年報告的每股收益指引與2023年調整後的 每股收益指引的對賬情況如下：
| 2023 年全年指導方針 | |||||||
| 報告的每股虧損 | $(0.27) | 到 | $(0.20) | ||||
| 無形資產的攤銷 | 大約 1.08 美元 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用(1) | $0.18 | 到 | $0.22 | ||||
| 小計 | $1.26 | 到 | $1.30 | ||||
| 調整的税收影響 | $(0.28) | 到 | $(0.23) | ||||
| 每股收益調整總額 | 大約 1.03 美元 | ||||||
| 調整後的每股收益(2) | $0.76 | 到 | $0.83 | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1) 資產減值、重組和其他特別費用 調整主要與被收購企業的整合工作有關，包括拜耳的動物健康業務以及與Elanco在2022年第二季度許可的貓科糖尿病護理資產相關的IPR&D 。
(2) 調整後的每股收益按報告的每股收益和 每股收益調整總額的總和計算。
2023年全年報告的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤 指引的對賬情況如下：
| $ 百萬 | 2023 年全年指導方針 | ||||||
| 報告的淨虧損 | $(134) | 到 | $(98) | ||||
| 淨利息支出 | 大約 315 美元 | ||||||
| 所得税優惠 | $(17) | 到 | $16 | ||||
| 折舊和攤銷 | 大約 690 美元 | ||||||
| 税前利潤 | $841 | 到 | $921 | ||||
| 非公認會計準則調整 | |||||||
| 所得税支出 | 大約 1 美元 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 | 大約 100 美元 | ||||||
| 加速折舊和攤銷 | 大約 (10) 美元 | ||||||
| 其他收入，淨額 | 大約 (1) 美元 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $940 | 到 | $1,000 | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 21.8% | 到 | 22.7% | ||||
2023年上半年報告的每股收益指導與2023年上半年 調整後的每股收益指導的對賬情況如下：
| 2023 年上半年指導方針 | |||||||
| 報告的每股虧損 | $(0.10) | 到 | $(0.05) | ||||
| 無形資產的攤銷 | 大約 0.54 美元 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 (1) | $0.15 | 到 | $0.17 | ||||
| 小計 | $0.69 | 到 | $0.71 | ||||
| 調整的税收影響 | $(0.16) | 到 | $(0.14) | ||||
| 每股收益調整總額 | 大約 0.55 美元 | ||||||
| 調整後的每股收益 (2) | $0.45 | 到 | $0.50 | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
13
(1) 資產減值、重組和其他特別費用 調整與整合工作有關，包括收購拜耳的動物健康業務。
(2) 調整後的每股收益按報告的每股收益和 每股收益調整總額的總和計算。
2023年上半年報告的淨虧損與2023年上半年 調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的對賬情況如下：
| $ 百萬 | 2023 年上半年指導方針 | ||||||
| 報告的淨虧損 | $(47) | 到 | $(25) | ||||
| 淨利息支出 | 大約 140 美元 | ||||||
| 所得税準備金 | $(8) | 到 | $8 | ||||
| 折舊和攤銷 | 大約 350 美元 | ||||||
| 税前利潤 | $437 | 到 | $476 | ||||
| 非公認會計準則調整 | |||||||
| 所得税支出 | 大約 1 美元 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 | 大約 80 美元 | ||||||
| 加速折舊和攤銷 | 大約 (10) 美元 | ||||||
| 其他費用，淨額 | 大約 (1) 美元 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $510 | 到 | $540 | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 22.6% | 到 | 23.4% | ||||
2023年第二季度公佈的 每股收益指引與2023年第二季度調整後每股收益指引的對賬情況如下：
| 2023 年第二季度指引 | |||||||
| 報告的每股虧損 | $(0.31) | 到 | $(0.26) | ||||
| 無形資產的攤銷 | 大約 0.27 美元 | ||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 (1) | $0.07 | 到 | $0.09 | ||||
| 其他費用 | 大約 0.01 美元 | ||||||
| 小計 | $0.34 | 到 | $0.36 | ||||
| 調整的税收影響 | $(0.03) | 到 | $(0.05) | ||||
| 每股收益調整總額 | 大約 0.31 美元 | ||||||
| 調整後的每股收益 (2) | $0.00 | 到 | $0.05 | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1) 資產減值、重組和其他特別費用 調整與整合工作有關，包括收購拜耳的動物健康業務。
(2) 調整後的每股收益按報告的每股收益和 每股收益調整總額的總和計算。
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2023年第二季度報告的淨虧損與2023年第二季度 季度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的對賬情況如下：
| $ 百萬 | 2023 年第二季度指引 | ||||||
| 報告的淨虧損 | $(150) | 到 | $(128) | ||||
| 淨利息支出 | 大約 76 美元 | ||||||
| 所得税準備金 | $(13) | 到 | $3 | ||||
| 折舊和攤銷 | 大約 177 美元 | ||||||
| 税前利潤 | $93 | 到 | $132 | ||||
| 非公認會計準則調整 | |||||||
| 資產減值、重組和其他特殊費用 | 大約 40 美元 | ||||||
| 加速折舊和攤銷 | 大約 (5) 美元 | ||||||
| 其他費用，淨額 | 大約 2 美元 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $131 | 到 | $161 | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 13.1% | 到 | 15.3% | ||||
15