發佈日期：2023 年 5 月 4 日

聯繫人：羅伯特·巴里，投資者關係副總裁

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REGAL REXNORD 公司公佈強勁的 2023 年第一季度財務業績

威斯康星州貝洛伊特——雷格爾雷克斯諾德公司（紐約證券交易所代碼：RRX）

第一季度亮點

•對Altra工業運動公司（“Altra”）的封閉式轉型收購

•Altra的第一季度業績符合RRX的預期

•AMC的增長，IPS的強勁增長，有效管理了PES的市場不利因素

•強勁的自由現金流* 1.744億美元

•有機收入*與去年同期相比下降了4％

•有機訂單較上年下降9％——好於預期

•GAAP攤薄後每股收益為（0.09美元），調整後的攤薄每股收益*為2.22美元

•淨負債*比標準化調整後的息税折舊攤銷前利潤*為3.96

•更新 2023 年指南以包括 Altra。現在預計GAAP攤薄後每股收益在2.74美元至3.64美元之間，調整後的攤薄後每股收益在10.20美元至11.10美元之間（Altra預計將增加0.15美元至0.25美元）

首席執行官路易斯·平克漢姆評論説：“第一季度的亮點是迅速完成Altra的交易，並歡迎來自Altra的新Regal Rexnord同事。我們看到了與Altra一起加速盈利增長的巨大機會。我們在收盤前的廣泛整合計劃使我們得以在追求1.6億美元的Altra成本協同效應方面取得突破性進展。儘管距離收購只有幾周的時間，但合併後的組織各團隊已經在開會並確定交叉營銷的協同效應——我們對這個機會感到非常興奮，並將尋求在未來對其進行量化。”

平克漢姆繼續説：“關於我們傳統的Regal Rexnord業務，我對第一季度的表現感到滿意。儘管我們的PES業務面臨着與減少渠道庫存和市場不利因素相關的壓力，但Regal Rexnord團隊總體上在執行我們控制範圍內的工作方面做得很好。值得注意的是，我們在營運資金方面取得了有意義的進展，特別是在減少庫存方面，這導致本季度的現金流異常強勁。我們的團隊還繼續發揮Rexnord PMC的協同效應，這為AMC的兩位數有機增長做出了貢獻，AMC和IPS調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了約300個基點。”

平克漢姆總結説：“展望2023年剩餘時間，我對我們的前景仍然充滿信心。儘管全球宏觀前景仍然不確定，但Regal Rexnord團隊將繼續專注於擺在我們面前的許多自助機會，特別是，除了我們有望實現的剩餘PMC成本協同效應外，預計未來將產生約1.6億美元的Altra協同效應，並繼續努力減少營運資金。我們的產品組合繼續向更具技術差異化的產品發展，這些產品在世俗的終端市場處於有利地位。總的來説，我們相信Regal Rexnord有很多機會為我們的客户、員工和股東創造價值。”

指導

該公司正在更新其指導方針，以使Altra交易的完成及其對未來業績的預期影響生效。2023年GAAP攤薄後每股收益的年度預期目前在2.74美元至3.64美元之間，而之前為5.64美元至6.44美元。2023年調整後攤薄後每股收益的年度預期目前在10.20美元至11.10美元之間，從之前的10.05美元增至10.85美元。

細分市場表現

在完成對Altra的收購的同時，公司為報告目的建立了新的分部結構。新的結構反映了領導層的相應變化以及首席執行官審查財務信息以分配資源和評估業績的方式。此外，這種新結構更好地支持了預計業務的戰略重點，即推動高於市場的增長，這主要是通過利用其在特定終端市場中的深厚應用專業知識和技術領導地位，為客户提供差異化且高能效的子系統。新的運營部門是：自動化與運動控制（AMC）、工業動力系統解決方案（IPS）、能效解決方案（PES）和工業系統（工業）。

Altra的業績將從2023年第二季度開始納入。本新聞稿中確定的所有先前期均已重新計算，以反映新的細分市場結構並與之前的可比時期進行比較。

2023 年第一季度分部業績與上一年相比彙總如下：

•自動化和運動控制淨銷售額為2.032億美元，有機增長10.3％，增長11.7％。業績反映了數據中心、航空航天和食品和飲料市場的實力。調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為調整後淨銷售額的23.0％*。

•工業動力總成解決方案板塊的淨銷售額為4.144億美元，下降0.5％，有機增長1.3％。業績反映了金屬、礦業和能源市場的強勁，但部分被替代能源的項目時機所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為調整後淨銷售額的29.3％。

•能效解決方案的淨銷售額為4.695億美元，按有機計算下降了17.2％，下降了15.9％。下跌反映了美國泳池泵市場、全球住宅暖通空調市場以及美國和中國短週期一般工業市場的疲軟。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為調整後淨銷售額的13.7％。

•工業系統淨銷售額為1.37億美元，按有機計算增長4.8％，增長8.0％。業績反映了北美一般工業和全球石油和天然氣市場的強勁，但部分被中國市場的緩慢復甦所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為調整後淨銷售額的6.7％。

電話會議

Regal Rexnord將於2023年5月5日星期五美國東部時間上午 9:00（美國東部時間上午 10:00）舉行電話會議，討論本次財報發佈。要在電話會議上收聽直播音頻和觀看演講，請訪問Regal Rexnord的投資者網站：https://investors.regalrexnord.com。要通過電話收聽或向主持人提問，請撥打 1.888.317.6003（美國來電者）或 +1.412.317.6061（國際來電者），並在出現提示時輸入 9589240 #。

網絡直播重播將通過上面的鏈接提供，電話重播將通過 1.877.344.7529（美國來電者）或 +1.412.317.0088（國際來電者）提供，重播訪問碼為 6625168 #。兩次重播都將在財報電話會議後的三個月內播出。

關於 Regal 雷克斯諾德

Regal Rexnord Corporation是工廠自動化子系統、工業動力總成解決方案、自動化和機械動力傳動組件、電動機和電子控制、空氣輸送產品以及特種電氣部件和系統的工程和製造領域的全球領導者，為世界各地的客户提供服務。Regal Rexnord 憑藉長期的技術領先地位以及對生產更節能的產品和系統的專注，幫助為客户和地球創造更美好的明天。

Regal Rexnord 由四個運營部門組成：自動化與運動控制、工業動力系統解決方案、能效解決方案和工業系統。Regal Rexnord 總部位於威斯康星州貝洛伊特，在全球設有製造、銷售和服務設施。欲瞭解更多信息，請訪問 Regalrexnord.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，反映了Regal Rexnord目前對Regal Rexnord未來業績、業績、前景和機遇的估計、預期和預測。此類前瞻性陳述可能包括有關收購Altra Industrial Motion Corp.（“Altra”）、收購Altra（“Altra交易”）的好處和協同效應的陳述、Regal Rexnord的未來機遇以及有關Regal Rexnord未來業務、預期經濟活動、業務水平、信用評級、未來收益、計劃活動、預期增長、市場機會、戰略、競爭以及其他預期和估計的陳述未來時期。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，可以用前瞻性詞語來識別，例如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“項目”、“預測”、“將”、“可以”、“應該” 和類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於Regal Rexnord目前可用的信息，受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致Regal Rexnord的業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的表現、前景或機會存在重大差異。可能導致Regal Rexnord的實際業績與Regal Rexnord在本新聞稿中發表的前瞻性陳述中提及的業績存在重大差異的重要因素包括：Regal Rexnord因Altra交易而揹負的鉅額債務以及此類債務對Regal Rexnord財務靈活性的影響；Altra交易之後；Regal Rexnord在預期的時間表內實現減少債務目標的能力；對關鍵供應商的依賴以及供應中斷的潛在影響;大宗商品價格和原材料成本的波動；負債、未來資本支出、收入、支出、協同效應、債務、財務狀況、虧損和未來前景的任何不可預見的變化或影響；Regal Rexnord可能無法在預期的時間範圍內實現與Altra交易以及與Rexnord Process & Motion Control業務（“Rexnord PMC業務”）的合併相關的預期收益、協同效應和運營效率完全可以成功整合 Altra以及 Rexnord PMC 業務；預期或目標的未來財務和經營業績和業績；在 Altra 交易或我們與 Rexnord PMC 業務合併後，運營成本、客户損失和業務中斷（包括但不限於與員工、客户、客户或供應商維持關係的困難）大於預期；Regal Rexnord 留住關鍵高管和員工的能力；COVID-19 疫情對客户的持續財務和運營影響及不確定性以及供應商及其運營地域；在預期成本和時機範圍內執行重組計劃的能力存在不確定性；在與Rexnord PMC業務合併和相關交易時選擇的税收待遇面臨挑戰；在與Rexnord PMC業務合併的税收待遇方面必須遵守潛在的重大限制，這可能會限制Regal Rexnord採取某些本來可能具有優勢的公司行動的能力；採取的行動競爭對手及其在競爭日益激烈的全球電動機、驅動和控制、發電和輸電行業中有效競爭的能力；基於物聯網等技術創新開發新產品的能力，以及市場對新產品和現有產品的接受度，包括與Regal Rexnord開展業務的地理位置尚未採用或使用的技術相關的產品；對重要客户的依賴；對暖通空調系統產品銷售的季節性影響；以及其他住宅應用；與氣候變化相關的風險以及我們兑現氣候承諾和/或滿足與可持續發展工作相關的投資者、客户和其他第三方期望的能力的不確定性；與全球製造相關的風險，包括與公共衞生危機和政治、社會或經濟不穩定相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭衝突造成的不穩定性；收購公司和企業整合產生的問題和成本；以及購買會計調整的時間和影響；一個或多個市場的長期下滑，例如供暖、通風、空調、製冷、發電、石油和天然氣、單位材料處理、水暖和航空航天；全球市場的經濟變化，例如產品需求減少、貨幣匯率、通貨膨脹率、利率、銀行危機、衰退、政府政策，包括影響税收、貿易、關税、移民、海關、邊境行動等的政策變化，以及其他外部因素Regal Rexnord 無法控制：產品責任、石棉和其他訴訟，或最終用户、政府機構或其他人就產品或客户應用未能按預期運行而提出的索賠，尤其是在大批量應用中或此類故障被指控是財產或意外傷害索賠的原因的索賠；被收購企業的意外負債；業務退出或資產剝離帶來的意外不利影響或負債，包括與我們對全球汽車戰略替代方案的評估有關的索賠；以及我們工業系統運營領域的發電機部分；Regal Rexnord識別和執行未來併購機會，包括重大併購交易的能力；任何此類併購交易對Regal Rexnord業績、運營和財務狀況的影響，包括執行和融資任何此類交易的成本的影響；可能產生的與產品保修問題相關的意外成本或支出；第三方侵犯知識產權、對知識產權的質疑以及索賠對第三方技術的侵權；任何重大商譽減值對收益的影響；涉及信息技術基礎設施和數據的故障、違規、攻擊或披露造成的損失；數據隱私法律和法規迅速演變產生的成本和意外負債；影響全球資本貨物市場的週期性衰退；以及其他風險和不確定性，包括但不限於Regal Rexnord年度報告中描述的風險和不確定性

10-K表格存檔於美國證券交易委員會（“SEC”），並不時出現在其他提交的報告中，包括Regal Rexnord的10-Q表季度報告。有關與Regal Rexnord相關的風險因素的更詳細描述，請參閲Regal Rexnord向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第一部分第1A項——風險因素，以及隨後提交的美國證券交易委員會文件。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並提醒不要過分依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，Regal Rexnord沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性信息或與本文所述公告有關的任何前瞻性信息以反映後續事件或情況。

非公認會計準則指標

（未經審計）

（百萬美元，每股數據除外）

我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表。我們還在季度財報、投資者電話會議、投資者演講和類似活動中定期披露某些財務指標，這些指標可能被視為 “非公認會計準則” 財務指標。這些額外信息無意孤立地考慮，也不能替代我們根據公認會計原則編制和列報的運營業績。

在本財報中，我們披露了以下非公認會計準則財務指標，並將下表中的這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對：調整後的攤薄後每股收益、調整後的運營收入、調整後的淨銷售額、淨負債、息税折舊攤銷前利潤、proforma調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益歸因於Regal Rexnord，調整後的運營現金流，自由現金流，自由現金流為歸屬於Regal Rexnord（或自由現金流轉換）、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金和調整後的有效税率的調整後淨收益的百分比。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是有用的衡量標準，可為投資者提供有關我們經營業績的更多信息，並幫助投資者瞭解和比較我們在各個會計期內以及與同行進行比較的經營業績。我們的管理層主要使用調整後的運營收入和調整後的營業利潤率來幫助我們管理和評估業務並做出運營決策，而調整後的攤薄後每股收益、淨負債、息税折舊攤銷前利潤、proforma EBITDA、proforma 調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨銷售額、歸屬於Regal Rexnord的調整後淨收益、調整後的運營現金流、自由現金流、自由現金流，現金流佔歸屬於Regal Rexnord的調整後淨收益的百分比，調整後的收益税收、調整後的所得税準備金和調整後的有效税率主要用於幫助我們評估業務和預測未來業績。因此，我們認為，披露和協調這些指標有助於投資者以與管理層相同的方式評估我們的業務。

除了這些非公認會計準則指標外，我們還使用 “有機銷售增長” 一詞來指歸因於有機銷售的兩個時期之間的銷售增長。“有機銷售” 是指現有業務的GAAP銷售額，不包括收購一週年之前記錄的被收購業務的任何銷售額，不包括退出一週年之前記錄的已剝離/待退出業務的任何銷售額，不包括外幣折算的影響。外幣折算的影響是通過使用上一年度有效的貨幣匯率折算相應時期的有機銷售額來確定的。

調整後的攤薄後每股收益						三個月已結束
						3月31日 2023						3月31日 2022
GAAP 攤薄（虧損）每股收益						$	(0.09)					$	1.85
交易和相關成本 (a)						1.31						0.03
無形攤銷						0.53						0.52
基於股份的薪酬支出 (h)						0.31						0.06
離散税項						0.10						—
重組和相關成本 (b)						0.07						0.19
增加庫存						—						0.04
出售資產的收益						(0.01)						(0.01)
調整後的攤薄後每股收益						$	2.22					$	2.68

    

(a) 2023年，主要涉及（1）法律、專業服務、遣散費、某些其他員工薪酬和融資成本以及與Altra交易相關的新債務的增量淨利息支出，以及（2）與工業系統運營部門戰略審查相關的法律和專業服務成本。2022年，主要涉及與Rexnord PMC業務合併以及收購Arrowhead業務相關的法律和專業服務成本。

(b) 與為裁員、設施整合和關閉場地、產品線退出和其他資產費用而採取的行動相關的成本有關。

(h) 包括與2023年第一季度加速向某些前Altra員工發放獎勵有關的影響。

(c) 2023年，主要涉及 (1) 與Altra交易相關的法律、專業服務、遣散費和某些其他員工薪酬費用，以及 (2) 與工業系統運營部門戰略審查相關的法律和專業服務成本。2022年，主要涉及與Rexnord PMC業務合併以及收購Arrowhead業務相關的法律和專業服務成本。

(d) 包括 Altra 的結果。

(e) 反映了Regal Rexnord和Altra的顧問成功費的支付。

(f) 反映了與Regal Rexnord的顧問成功費相關的費用。

2022 年季度細分市場重播

(g) 主要涉及與Altra交易、與Rexnord PMC業務合併、收購Arrowhead業務以及工業系統運營部門的戰略審查相關的法律、專業服務和融資成本（如適用）。