美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 而言,截至2023年4月1日的季度期
根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説,從 _____ 到 _____ 的過渡期
委員會 文件編號 0-19882
KOPIN 公司
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
州 或其他司法管轄區 的公司或組織 |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。) | |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號:(508) 870-5959
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
註明 截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2023 年 5 月 5 日已發放 | |
普通股票 股票,面值 0.01 美元 |
用勾號指明 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交了申報要求。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)是 ☐ 否 ☒
Kopin 公司
索引
頁面 沒有。 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
項目 1. | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
2023年4月1日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 4 | |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月的簡明綜合虧損表(未經審計) | 5 | |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月的簡明合併股東權益表(未經審計) | 6 | |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
項目 4. | 控制和程序 | 22 |
第二部分 — 其他信息 | 23 | |
項目 1. | 法律訴訟 | 23 |
商品 1A。 | 風險因素 | 24 |
項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 |
項目 6. | 展品 | 24 |
簽名 | 25 |
2 |
第 1 部分。財務信息
項目 1。簡明合併財務報表(未經審計)
KOPIN 公司
簡化 合併資產負債表
2023年4月1日 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
按公允價值計算的有價債務證券 | ||||||||
減去美元備抵後的應收賬款 | ||||||||
合同資產和未開票應收款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付税款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
股權投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計工資和費用 | ||||||||
應計保修 | ||||||||
合同負債和賬單超過所得收入 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
應計退休後津貼 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動合同負債和資產報廢債務 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
減去當期部分的應計退休後津貼 | ||||||||
其他長期債務,扣除流動部分 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值 $ | 每股:授權, 股份; 發行的||||||||
普通股,面值 $ | 每股:授權, 股票;已發行 2023 年的股票以及 2022 年的股票;已發行 在 2023 年和 分別在 2022 年||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
庫存股( | 2023 年和 2022 年的股票(按成本計算)( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
科平公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ( | ) | ||||||
科平公司股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
3 |
KOPIN 公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計)
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
收入: | ||||||||
產品淨收入 | $ | $ | ||||||
研發收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
費用: | ||||||||
產品收入成本 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
支出總額 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | ) | ||||||
投資收益 | ||||||||
外幣交易收益 | ||||||||
其他收入總額 | ||||||||
所得税準備金前的虧損和歸屬於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
税收條款 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | ||||||||
歸屬於科平公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損 | ||||||||
基礎版和稀釋版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股的加權平均數 | ||||||||
基礎版和稀釋版 |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
KOPIN 公司
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計)
三個月結束了 | 三個月 已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
有價證券的未實現持有虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
將持有損失重新歸類為淨虧損 | ( | ) | ||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | ( | ) | ||||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | ||||||||
歸屬於Kopin公司的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
5 |
KOPIN 公司
簡明的 股東權益合併報表
(未經審計)
普通股票 | 額外 付費 | 財政部 | 累計 其他綜合版 | 累積的 | 總計 Kopin 公司股東 | 非控制性 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行 普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購非控股權益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023 年 4 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 額外付費 | 財政部 | 累積其他綜合版 | 累積的 | Total Kopin 公司股東 | 非控制性 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 25 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
用於預扣税義務的限制性股票 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 26 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
6 |
KOPIN 公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計)
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
有價債務證券的溢價或折扣的增加 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
不動產和廠房出售損失 | ||||||||
投資交易收益 | ( | ) | ||||||
所得税 | ||||||||
外匯收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
信用損失備抵額的變化 | ( | ) | ||||||
註銷多餘庫存 | ||||||||
其他非現金項目的變化 | ||||||||
資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產和未開票應收款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
超過所得收入的合同負債和賬單 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買有價債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價債務證券的收益 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
發行普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||
結算限制性股票的預扣税義務 | ( | ) | ||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
KOPIN 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。 演示基礎
截至2023年4月1日以及截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月,Kopin Corporation的 簡明合併財務報表未經審計,包括管理層認為公允列報截至該日止期間的 經營業績所必需的所有調整。這些簡明的合併財務報表應與 公司的財務報表及其附註一起閲讀,這些財務報表及其附註包含在公司截至2022年12月31日的 財年 年度的10-K表年度報告中。公司在任何過渡期的經營業績不一定代表公司在任何其他過渡期或整個財年的經營業績。在本報告中使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“Kopin” 和 “公司” 等術語指的是 Kopin Corporation 及其 子公司,除非上下文表示其他含義。
截至2023年4月1日的三個月的合併財務報表
包括Kopin Corporation及其全資子公司的賬目。截至2022年3月26日的三個月的合併
財務報表包括Kopin Corporation、其全資子公司
和持股80%的控股子公司eMdT America Inc.(“eMDT”)的賬目。Kopin 收購了剩餘的
公司目前的戰略是繼續投資研發,即使在無利可圖的時期也是如此, 這可能導致公司繼續蒙受淨虧損和運營產生的負現金流。如果公司無法在可預見的將來實現 並保持正現金流和盈利能力,則其財務狀況最終可能會受到重大不利影響 ,因此管理層可能需要減少運營支出,包括研發投資,或籌集 額外資金。儘管無法保證公司能夠成功減少運營支出或籌集額外的 資本,但管理層認為,在可預見的將來,其在管理現金流和獲得資本方面的歷史性成功將繼續下去。
2023 年 1 月 5 日,公司與 Lightning Silicon Technology, Inc.(“LST”)簽訂了技術
許可協議和資產購買協議(“LST 協議”)。
根據LST協議,公司向LST發放了與我們的有機發光
技術相關的某些技術的許可證,轉讓了與兩個客户的在建開發合同以及公司先前確定
不可收回的應收賬款。技術許可協議規定,如果LST達到某些里程碑,Kopin將某些專利轉讓給LST,
但是,轉讓後,Kopin將獲得該技術的許可。只要LST對Kopin許可的
技術進行了改進,Kopin將獲得針對某些市場的這些改進的許可。Kopin 沒有義務向 LST 提供任何額外的
資金支持。作為交易的對價,公司獲得了LST的18,000,000股優先股,該公司
確定截至交易日或截至2023年4月1日,這些優先股沒有公允價值。雖然這些股票代表着
2023 年 1 月 27 日,公司出售了 17,000,000 股普通股和預先融資的認股權證,以每股 0.99 美元的公開發行價格購買多達 6,000,000 股普通股 ,淨收益約為 2140 萬美元。公司認為,自這些財務報表發佈 之日起,其現有的 現金,即現金等價物,將足以滿足其目前的運營計劃,至少在未來十二個月內。該公司過去曾通過市場股票發行和傳統的 方式出售股票證券,即大規模股票發行。儘管如此,管理層會持續監控資本市場,如果有利的市場條件形成,可能會考慮籌集 資本。如果該公司’s 實際業績低於預期,或者公司需要籌集資金以增加流動性,公司可能需要 進行額外的股權融資、減少支出或進行戰略交易。但是,管理層無法保證 公司能夠籌集額外資金,充分減少開支,或者按照公司可接受的條件 進行戰略交易,或者根本無法保證 。
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2。會計準則
ASU 2016-13,金融工具-信貸 虧損(主題 326):金融工具信貸損失的衡量在2022年12月15日之後開始的 財年內對小型申報公司生效。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案旨在提供更多有用的決策信息,説明 在每個申報日期 金融工具的預期信用損失和其他延長申報實體持有的信貸的承諾。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準,沒有產生實質性影響。
3。 現金和現金等價物以及有價債務證券
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
有價的 債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持的證券。 在 “公允價值的有價債務證券” 中,公司將這些有價債務證券歸類為按公允價值出售。公司在運營業績 中記錄了有價債務證券的保費攤銷和折扣的增加。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算 有價債務證券的已實現收益和虧損的基礎。在截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月中,與有價債務證券的銷售和到期日相關的已實現的總收益和虧損不大。
截至2023年4月1日和2022年12月31日,可供出售的有價債務證券的投資 如下:
攤銷成本 | 未實現的虧損 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
公司債務和存款證 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2023年4月1日,公司有價債務證券的 合同到期日如下:
少於 一年 | 一對一 五年 | 總計 | ||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司債務 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
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4。 公允價值測量
根據計算公允價值的方法,金融 工具分為1級、2級或3級。如果一項投資 的公允價值基於公司 在衡量之日有能力獲得的相同資產在活躍市場上未經調整的報價,則該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值基於活躍市場中類似資產的報價 、非活躍市場中相同或相似資產的報價、 基於諸如利率、收益率曲線等可觀察的輸入,或者通過相關性或 其他方式從可觀察的市場數據中得出或證實,則該投資被歸類為2級。如果一項投資的公允價值基於公司對 市場參與者將使用什麼對資產進行定價的假設,則該投資被歸類為三級。
下表詳細列出了公司金融資產的公允價值衡量標準:
2023 年 4 月 1 日的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
存款證 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2022 年 12 月 31 日 的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
存款證 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公允價值層次結構各層之間的轉賬 在發生轉賬的報告期開始時報告。 3 級投資的變化如下:
2022年12月31日 | 未實現淨收益 | 採購、發放和結算 | 2023年4月1日 | |||||||||||||
股權投資 | $ | $ | $ | $ |
的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額近似於公允價值,因為 具有短期性質。如果應計負債按公允價值計值,則這些負債將被歸類為公允價值 層次結構中的2級。
有價證券 債務證券
企業 債務由浮動利率票據組成,其到期日可能超過多年,但利率每三 個月重置一次。公司通過使用貼現現金流模型、獲得 證券的獨立定價或使用包含三個月利率、發行人的信用違約互換利率以及在多個市場交易的相同或類似投資的 買入價和賣出價差的模型來驗證上述金融工具的公允市場價值。
股權 投資
從 2017 年到 2019 年,公司對一位客户進行了多項股權投資。在2019年第四季度,公司審查了客户的 財務狀況和其他因素,因此記錄了520萬美元的減值費用,以將其對客户的投資 截至2019年12月28日降至零。2022 年第一季度,該客户籌集了額外的股權資本,並根據客户股價的明顯價格變化和股票出售條款,公司重新衡量了其投資的公允市場 價值,並錄得470萬美元的收益。截至2023年4月1日,該公司擁有這項 投資約2.3%的權益。
在 截至2023年4月1日的三個月中,由於外匯匯率波動,公司在公司 的股權未實現收益不到10萬美元。
10 |
5。 庫存
庫存 按標準成本列報,調整後約為成本(先入先出法)或可變現淨值(較低者),由 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日的以下各項 組成:
2023年4月1日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在處理中工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
每股基本 淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬 限制性股票計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用加權平均已發行股票和或有可發行股票計算得出的, 減去該期間重新收購的加權平均股份。淨已發行股份根據假設轉換公司普通股等價物(包括未歸屬限制性股票)時可發行股份 的攤薄效應進行了調整。
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
非既得限制性普通股 |
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註冊出售 股權證券
2023 年 1 月 27 日,公司出售了 17,000,000 股普通股和預先注資的認股權證,購買多達 6,000,000 股普通股,每份預先注資的認股權證的公開發行價格為 0.99 美元,總收益為 2,290 萬美元,扣除 承銷折扣和公司支付的150萬美元發行費用。預先注資的認股權證的發行價格等於 普通股每股的公開發行價格減去每份預先注資的認股權證的每股0.01美元的行使價。
非既得 限制性普通股
非既得限制性普通股獎勵的 公允價值通常是授予之日公司普通股的市場價值。非歸屬限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括繼續在公司工作 一年、兩年或四年(歸屬期),在某些情況下,還需要滿足績效標準 或公司股票達到一定價格。對於僅要求接受者 繼續在公司工作的非歸屬限制性普通股獎勵,股票薪酬費用將在預期服務期內攤銷。對於要求達到績效標準的非歸屬 限制性普通股獎勵,公司定期審查實現 業績目標的可能性。如果公司確定績效標準很可能會得到實現, 則在預期服務期內攤銷為績效目標得出的薪酬成本金額。如果未滿足績效 標準,則不確認任何薪酬成本,將撤消先前確認的任何薪酬成本。
截至2023年4月1日的三個月期間,限制性的 股票活動如下:
非既得限制性股票活動時間表
股份 | 加權平均撥款公允價值 | |||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
餘額,2023 年 4 月 1 日 | $ |
12 |
基於股票的 薪酬
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
產品收入成本 | $ | $ | ||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至2023年4月1日,未確認的非既得限制性普通股的 薪酬支出總額為260萬美元,預計將在大約三年的加權平均期內確認 。
8。 累積質保
公司通常為其產品提供12至18個月的無缺陷擔保,但是,對於某些產品,客户可以購買 延長保修期。與此類保修相關的未來估計成本和預計信貸回報準備金記錄在產品發貨和確認收入時的 期間,並在獲得更多信息時更新。公司 對履行保修義務的未來成本的估算主要基於歷史保修費用和為未來可能出現的產品故障準備金 。截至2023年4月1日的三個月的應計保修期變更如下:
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
增補 | ||||
索賠 | ( | ) | ||
餘額,2023 年 4 月 1 日 | $ |
延長 保修期
遞延 收入代表公司客户購買延長保修期。公司確認在延長保修期內(通常比標準的12至18個月保修期延長12至15個月)延長直線法 保修所產生的收入。公司在其簡明的 合併資產負債表中將遞延收入的當前部分歸類為其他應計負債。截至2023年4月1日,公司與延長保修期相關的遞延收入不到10萬美元。
13 |
9。 所得税
在截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月中, 公司記錄的所得税準備金每個月均低於10萬美元。截至2023年4月1日,公司有約1.355億美元的美國聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”) 可用於税收目的,在2023年至2038年到期,還有8,930萬美元的無限結轉期。由於國內和某些國外遞延所得税淨資產的變現 存在不確定性,公司已確認其國內和某些國外遞延所得税淨資產的全額估值補貼。公司確認與公司間 貸款利息相關的不確定税收狀況相關的應計利息和罰款,以及與其外國子公司相關的潛在轉讓定價風險。
10。 合同資產和負債
contract 資產包括未開票的金額,通常是在使用成本對成本的收入確認方法 ,並且通過包括許可在內的客户安排確認的收入超過向客户開具的賬單金額,且 的付款權不僅受時間推移的影響。金額不得超過其可變現淨值。合同資產通常歸類為流動資產 。公司在其簡明的合併 資產負債表中將合同資產的非流動部分歸類為其他資產。
合同 負債包括預付款和超過已產生成本的賬單和遞延收入。
淨 合約資產(負債)包括以下內容:
與客户簽訂的合同、資產和負債表
2023年4月1日 | 2022年12月31日 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
合同資產和未開票的應收賬款——當前 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||
合同負債和賬單超過所得收入 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同負債——非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||
淨合約資產 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% |
與2022年12月31日相比,截至2023年4月1日,公司的淨合同資產減少了80萬美元,這主要是由於 記錄了預付款所得收入。
在截至2023年4月1日的三個月中,截至2022年12月31日,公司確認了與我們的合同負債相關的50萬美元收入。在截至2022年3月26日的三個月中,截至2021年12月25日,公司確認了與我們的合同負債 相關的290萬美元收入。
在截至2023年4月1日或2022年3月26日的三個月中, 公司沒有確認我們的合同資產的減值損失。
履行 義務
公司的收入確認與在某個時間點和一段時間內履行的履約義務相關的收入如下:
履行履約義務附表
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||
時間點 | % | % | ||||||
隨着時間的推移 | % | % |
剩餘的 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未行使的合約 期權和定單類型合約(例如,無限交付、無限數量(“IDIQ”))下的潛在訂單。截至2023年4月1日 ,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為1750萬美元, 公司預計將在未來 12 個月內確認該金額。剩餘的履約義務代表根據 政府合同應賺取的金額,這些合同可能會被取消。
14 |
11。 租賃
公司簽訂的經營租賃主要用於:房地產,包括製造、工程、研究、行政和 銷售設施,以及信息技術(“IT”)設備。截至2023年4月1日和2022年12月31日,該公司沒有任何融資租約。我們未來幾乎所有的租賃承諾和相關的租賃負債都與公司的 房地產租賃有關。公司的一些租賃包括延長或終止租約的選項。
租賃費用組成部分如下:
租賃費用表
三
個月 已結束 |
三個 個月 已結束 | |||||||
2023 年 4 月 1 日 | 2022 年 3 月 26 日 | |||||||
運營 租賃成本 | $ | $ |
2023 年 4 月 1 日 ,公司未來根據不可取消的租賃支付的租賃款項如下:
不可取消租約下的未來租賃付款時間表
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 1 日的三個月) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
未來租賃付款總額 | ||||
減去估算的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
截至2023年4月1日, 公司在簡明合併資產負債表中確認的租賃負債如下:
合併資產負債表中確認的經營租賃付款時間表
2023年4月1日 | ||||
經營租賃負債——當前 | $ | |||
經營租賃負債——非流動負債 | ||||
租賃負債總額 | $ |
與租賃相關的補充 現金流信息如下:
與租賃有關的補充信息一覽表
三個月結束了 | ||||
2023年4月1日 | ||||
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | $ |
與租賃相關的其他 信息如下:
2023年4月1日 | ||||
加權平均折扣率——運營租賃 | % | |||
加權平均剩餘租賃期限——經營租賃(年數) |
15 |
12。 細分市場和收入分類
我們 根據權威指導持續監控和審查我們的細分市場報告結構,以確定 是否發生了任何會影響我們應報告的細分市場的變化。我們在一個細分市場下進行報告,因為我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”),他在整個公司的基礎上審查業績。
截至2023年4月1日和2022年12月31日,按國家劃分的 長期資產總額為:
按地理區域劃分的長期資產明細表
長期資產總額(以千計) | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
總計 | $ | $ |
我們 按地理位置和顯示應用程序對與客户簽訂合同的收入進行了分類,因為我們認為它最能描述 我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性是如何受到經濟因素影響的。
在截至2023年4月1日和2022年3月26日的 三個月中,公司的銷售額來自以下地區:
按收入類型劃分的分部信息表
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
亞太地區 | % | % | ||||||||||||||
歐洲 | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
在截至2023年4月1日和2022年3月26日的 三個月中,公司的銷售額來自以下顯示應用:
按分段劃分的分段報告信息時間表
(以千計) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
防禦 | $ | $ | ||||||
工業 | ||||||||
消費者 | ||||||||
研發 | ||||||||
許可證和特許權使用費 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
16 |
13。 訴訟
公司可能會參與正常業務過程中出現的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,因此無法預測此類問題的最終結果,我們的業務、財務狀況、經營業績 或現金流都可能在任何特定時期受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟, 指控該公司違反了與 BlueRadioS 之間的合同,該合資企業涉嫌合資設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為 “Golden-i” 違反了 與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了對 BlueRadios 的信託責任,並盜用了 的商業祕密由 BlueRadios 擁有,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因涉嫌的不當行為而致富,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因涉嫌不當行為而獲得的利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請的發明權 ,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為共同人專利的受讓人。BlueRadios尋求金錢、宣告和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預付費而尋求救濟。
2016年10月11日,公司提交了答覆和肯定答辯。 雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日,公司提出部分即決判決動議 ,要求法院全部駁回罪狀2-7,部分駁回罪狀1和8。BlueRadios還提出了部分摘要 判決動議,指控其是美國專利號8,909,296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆已於2020年1月15日提出,答覆於2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios關於部分 簡易判決的動議。2022 年 8 月 3 日,法院批准了公司的部分即決判決動議,駁回了罪狀 3、 6、7(罪狀 2 下的懲罰性賠償)和罪狀 8,並駁回了與罪狀 1、4 和 5 以及罪狀 2 和 8 的其餘部分有關的動議。法院還下令出於某些有限目的重新開庭審理。法院將審判日期 定為2024年1月22日至2月5日。公司尚未得出此事可能造成損失的結論;因此, 在截至2023年4月1日的期間,我們尚未記錄與此事相關的訴訟或索賠的應計金額。公司將繼續在 對已知信息進行評估,並將在 可能發生損失且損失金額可合理估計的時間或時間記錄損失估算。
14。 關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分, 公司可能會不時與股東、關聯公司和其他從事 顯示器、電子、光學和軟件行業某些方面的公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場 相對較新,公司可能需要從關聯公司購買其他技術以增強其產品供應。
在截至2023年4月1日和2022年3月26日的 三個月期間,公司與關聯方進行了以下交易:
與關聯方交易的時間表
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2023年4月1日 | 2022年3月26日 | |||||||||||||||
購買 | 購買 | |||||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
閃電硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日,公司與關聯方有以下應收賬款和應付賬款:
2023年4月1日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
獨奏科技 | ||||||||||||||||
閃電硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
轉發 看上去的陳述
本 10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條, 所指的前瞻性陳述,這些陳述受此類條款建立的安全港的約束。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“可以”、“會”、“尋求”、“估計”、 等詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體及其負面含義旨在識別此類前瞻性陳述。 我們提醒讀者不要過分依賴任何此類的 “前瞻性陳述”,這些陳述僅代表截至 發表之日,並告知讀者,這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,涉及某些風險、不確定性、 估計和我們難以預測的假設。各種因素,其中一些是我們無法控制的,可能導致實際的 業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。所有這些前瞻性陳述, ,無論是書面陳述還是口頭陳述,無論是由我們還是代表我們作出,都受到這些警示陳述和前瞻性陳述可能附帶的任何其他 警示陳述的明確限定。此外,除非聯邦證券 法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性 陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況。
我們 已經確定了以下重要因素,這些因素可能導致實際結果與我們在前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。這些因素可能不包括第一部分第1A項 “風險因素”;第二部分第7項中描述的風險。管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析;以及我們截至2022年12月31日的 財年 年度10-K表年度報告的其他部分。這些因素包括:我們採購用於產品製造的半導體元件和其他原材料的能力 ;我們積極或成功地起訴 和捍衞我們的專有技術的能力;我們留住具有與我們業務相關的經驗和專業知識的人才的能力;即使在我們無法盈利的時期,我們也有能力投資研發以實現盈利; 我們繼續在目標市場推出新產品的能力;我們實現收入增長的能力以及正現金流,實現盈利; 美元走強及其對國外市場產品價格的影響;與衝突礦產有關的新法規和 客户需求的影響;我們通過 我們廣泛的專利、商業祕密和非專利專業知識組合在可穿戴技術市場獲得競爭優勢的能力;我們在目標市場中增長的能力;小型顯示器在目標市場中的重要性 國防、消費品和工業產品的開發例如熱武器瞄準器、安全 設備、虛擬和增強現實遊戲、訓練和模擬產品以及計量工具;我們的房產 是否適合我們在可預見的將來的需求;我們預計在可預見的將來不支付現金分紅並保留收益 用於業務發展;我們需要實現和維持正現金流和盈利能力;以及我們期望 如果我們不實現和維持 正的現金流和盈利能力;我們的財務狀況最終將是受到重大不利影響 ,我們將被要求減少開支,包括我們在研發方面的投資或籌集額外資金 ,以及我們通過可用現金資源支持至少未來十二個月的運營和資本需求的能力。
概述
我們 是微型顯示器和光學鏡頭(我們的 “組件”)的領先開發商、製造商和銷售商,這些顯示器和光學鏡頭作為 個體顯示器、組件、模塊或更高級別的組件出售。我們還通過技術 許可協議許可我們的知識產權。我們的組件產品用於要求極高的高分辨率便攜式防禦、企業和消費電子 應用、訓練和仿真設備以及三維計量設備。我們的產品使我們的客户能夠為這些目標應用開發和銷售 改進一代的產品。
18 |
以下討論應結合我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及本10-Q表中包含的 未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
操作結果
我們的 中期經營業績以及對此類業績的逐期比較可能並不代表我們未來的經營業績。 此外,我們使用會計日曆,這可能會導致當前過渡期和之前可比的 過渡期的工作日數存在差異,並可能影響各期之間的比較。應在這種背景下看待以下關於各時期 操作比較結果的討論。
收入。 在截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月中,我們按顯示應用劃分的收入,包括產品銷售和從研發合同(“研發”)中獲得的 金額,如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
防禦 | $ | 6,420 | $ | 4,757 | ||||
工業 | 925 | 1,530 | ||||||
消費者 | 310 | 220 | ||||||
研發 | 2,896 | 4,908 | ||||||
許可證和特許權使用費 | 207 | 163 | ||||||
總收入 | $ | 10,758 | $ | 11,578 |
我們用於國防應用的產品的銷售 包括軍方在野外以及用於訓練和模擬的系統。與截至2022年3月26日的三個月相比,在截至2023年4月1日的三個月中, 的國防應用收入有所增加,這主要是由於飛行員頭盔所用顯示器的收入增加。
Industrial 應用收入代表購買我們的顯示產品用於三維計量設備和用於製造、分銷和公共安全應用 的耳機的客户。我們的三維計量客户主要位於亞洲,銷售給使用三維計量機進行質量控制的亞洲合同 製造商。與截至2022年3月26日的三個月相比,截至2023年4月1日的 三個月工業應用收入下降主要是由於耳機產品 的銷售下降。
我們用於消費類應用的 顯示器主要用於熱成像產品以及休閒步槍和手持瞄準鏡。與截至2022年3月26日的三個月相比,截至2023年4月1日的三個月中,消費者應用收入增加了 ,這主要是由於手持式熱成像儀的銷售增加。
與截至2022年3月26日的三個月相比,在截至2023年4月1日的三個月中,研發 收入有所下降,這主要是由於美國國防計劃資金減少 。研發收入中包括與 客户的OLED開發計劃相關的約40萬美元。
國際 收入分別佔截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月總收入的16%和20%。我們根據產品的交付目的地將 我們的收入歸類為國內或國際。例如,如果客户位於亞洲 ,或者如果美國客户的亞洲合同製造商向我們訂購產品並將產品交付到亞洲,則 我們將這兩項銷售歸類為國際銷售。此外,如果我們從客户的銷售中獲得特許權使用費,則根據產品收入的分類方式,特許權使用費將 歸類為國內或國際。國際收入的下降是 我們的OLED產品和用於工業可穿戴耳機應用的顯示產品的銷售下降的結果。我們的國際銷售 主要以美元計價。因此,美元走強可能會提高我們產品在國外市場以當地貨幣計算 的價格,使我們的產品比競爭對手以當地貨幣計價 的產品更昂貴,這可能導致這些國外市場的銷售或盈利能力下降。我們沒有采取任何針對匯率波動的 保護措施,例如購買針對此類波動的對衝工具,這是因為 英鎊(我們英國子公司的功能貨幣)與美元之間的匯率處於歷史穩定狀態。 外幣折算對我們業績的影響(如果是重大影響)將在 “第 3 項” 下進一步詳細描述。關於市場風險的定量和 定性披露” 部分如下。
19 |
產品收入的成本 。截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月,產品收入成本,包括與我們的產品生產 相關的材料、人工和製造費用,如下所示:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計,百分比除外) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
產品收入成本 | $ | 6,624 | $ | 7,783 | ||||
產品收入成本佔淨產品收入的百分比 | 87 | % | 120 | % |
與截至2022年3月26日的 三個月相比,截至2023年4月1日的三個月中, 產品成本收入佔淨產品收入的百分比下降了約 450,000 美元。
2021 年,我們意識到全球半導體元件短缺。 在 2022 年,我們的製造受到普通供應商提供的幾種半導體元件短缺的影響,這些組件是製造我們產品所必需的 。對於某些組件,我們能夠為組件識別和使用其他來源,但是對於一些主要用於國防相關產品的組件 ,我們能夠使用替代組件,因為它們的使用需要客户對我們的產品進行重新認證 。某些半導體元件短缺的情況非常活躍,我們依靠 供應商提供有關他們使用的供應商的信息。
研究 和開發。研發費用用於支持內部顯示器開發計劃以及由美國政府和商業合作伙伴的機構 或主承包商資助的計劃。研發成本包括人員配備、材料和實驗室 用品的採購、電路設計成本、顯示產品的製造和包裝以及管理費用。在2023財年,我們預計我們的研發 支出將與我們的顯示產品、重疊武器瞄準器和 OLED 顯示技術有關。在簡明的合併運營報表中,資金支出和內部研發 費用合併為研發費用。在截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 3 月 26 日的三個月中, 的研發費用如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
已資助 | $ | 1,640 | $ | 3,367 | ||||
內部 | 672 | 2,042 | ||||||
研發費用總額 | $ | 2,312 | $ | 5,409 |
截至2023年4月1日的三個月,獲得 的研發支出與截至2022年3月26日的三個月相比有所下降,這主要是由於 的美國國防計劃支出減少以及先前正在開發的計劃正在過渡到生產階段。 內部研發費用中包括與OLED開發活動相關的約19.5萬美元。
2023 年 1 月 5 日,公司與 Lightning Silicon Technology, Inc.(“LST”)簽訂了技術許可協議和資產購買協議(“LST 協議”) 。公司前總裁兼首席執行官兼現任 董事會主席 John Fan 博士、公司前執行副總裁 Boryeu Tsaur 和公司前首席技術官 Hong Choi 終止了在公司的工作,成為了 LST 的投資者和管理團隊成員。 此外,大約有20名員工終止了在公司的工作,加入了LST。這些人主要參與 內部研發項目,他們正在開展的計劃的終止和就業是 內部研發費用減少的主要原因。
銷售, 一般和管理。銷售、一般和管理(“S,G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員產生的 費用及相關費用,以及管理和一般公司費用。S,在截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月中, 的G&A支出如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計,百分比除外) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 4,648 | $ | 4,465 | ||||
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比 | 43 | % | 39 | % |
20 |
S,G&A 在截至2023年4月1日的三個月中與截至2022年3月26日的三個月相比有所增加,這主要是由於 專業費用的增加,但部分被薪酬和員工福利成本以及股票薪酬的減少所抵消。 SG&A 中包括與OLED應收賬款相關的約49.5萬美元信用損失支出。
其他 收入,淨額。其他淨收入主要由利息收入、外幣交易、公允價值記錄 投資的收益以及我們在英國的子公司產生的重新計量損益和其他非營業收入項目組成。截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月的其他收入, 淨收入如下:
三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
(以千計) | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
其他收入,淨額 | $ | 237 | $ | 4,741 |
在截至2023年4月1日和2022年3月26日的 三個月中,我們錄得的外匯收益低於10萬美元。2022 年第一季度的其他收入 包括股權 投資的可觀價格變動產生的470萬美元未實現收益。
税收 條款。在截至2023年4月1日的三個月和截至2022年3月26日的三 個月中,我們記錄的所得税準備金低於10萬美元。
歸屬於非控股權益的淨 虧損。在2023年第一季度,我們收購了eMDT America(“eMDT”)的剩餘權益。 我們簡明合併運營報表中歸屬於非控股權益的淨虧損代表了 eMdT運營業績的20%部分,該業績分配給我們在2022年不擁有的股權股東。歸屬於非控股權益的淨虧損的變化 是eMdT在截至2022年3月26日的三個月中 的經營業績變化的結果。
歸屬於Kopin公司的淨 虧損。在截至2023年4月1日的三個 個月中,我們歸屬於Kopin Corporation的淨虧損為260萬美元,而在截至2022年3月26日的三個月中,歸屬於Kopin Corporation的淨虧損為140萬美元。在截至2023年4月1日的三個月中,歸屬於Kopin Corporation的淨虧損與截至2022年3月26日的 三個月相比有所增加,這主要是由於2022年未實現的投資收益被內部研發支出減少 所部分抵消。
流動性 和資本資源
在 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日,我們的現金和現金等價物以及有價證券分別為 2960 萬美元和 1,260 萬美元, 和營運資金分別為 350 萬美元和 1640 萬美元。現金和現金等價物以及有價證券 的變化主要是由於出售17,000,000股普通股以及以每股0.99美元的公開發行價格購買 至6,000,000股普通股的預籌認股權證獲得的總收益為2,290萬美元。請讀者參閲附註7股東 權益和股票薪酬。
我們 認為,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們目前的運營計劃,至少在這些財務報表發佈後的未來 十二個月內。過去,我們曾通過在市場上發行 股票發行以及以大型股票發行的傳統方式出售股票證券。儘管如此,管理層會持續監控資本 市場,如果有利的市場條件形成,可能會考慮籌集資金。如果我們的實際業績低於預期 ,或者我們需要籌集資金以增加流動性,我們可能需要進行額外的股權融資,減少 支出或進行戰略交易。但是,管理層無法保證我們能夠籌集額外的 資本,充分減少開支,或者按照我們可接受的條件進行戰略交易,或者根本無法保證。
截至2023年4月1日和2022年12月31日,現金 和現金等價物以及以美元持有的有價債務證券如下:
2023年4月1日 | 2022年12月31日 | |||||||
國內地點 | $ | 28,991,852 | $ | 11,778,324 | ||||
國際地點 | 425,725 | 629,793 | ||||||
以美元持有的現金和現金等價物的有價債務證券合計 | 29,417,577 | 12,408,117 | ||||||
以其他貨幣持有並兑換成美元的現金和現金等價物 | 192,619 | 239,539 | ||||||
現金、現金等價物和有價債務證券總額 | $ | 29,610,196 | $ | 12,647,656 |
我們 沒有計劃匯回我們的外國子公司Forth Dimension Dimension Displays, Ltd.(“FDD”)持有的現金和現金等價物, 因此,我們沒有記錄此類現金的任何遞延所得税負債。
我們 預計,到2023年,資本支出將在100萬至200萬美元之間。
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項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於相對風險較低的高質量美國政府、政府支持的(例如房利美、聯邦存款保險公司擔保債券和 存款證)和公司債務工具。我們認為,合理的 短期內利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)不應對 我們的現金流或收入產生重大影響。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現收益或虧損。 我們主要通過折算外國子公司的財務 狀況、經營業績以及與歐洲商業 活動相關的非美元計價現金流產生的交易損益,以及將美元重新計入英鎊(我們英國子公司的本位貨幣),從而受到外幣匯率變動的影響。在購買某些以美元計價的原材料時,我們也面臨匯率的影響,但是 未來購買的價格可能會根據日元與美元的關係而變化。我們目前不對衝我們的外匯 貨幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險都不太可能 對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。儘管我們的意圖是持有證券直到到期,但我們的有價債務證券投資組合 仍存在利率風險。我們投資的信用評級可能受投資擔保人的潛在財務狀況影響 。我們使用硅晶片,但不簽訂遠期 或期貨對衝合約,以降低與硅價格相關的風險。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2023年4月1日 ,公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官,分別為其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至2023年4月1日公司披露控制和程序 的設計和運作有效性進行了評估,具體定義見規則13a-15 (e) 和1515經修訂的1934年《證券交易法》(“交易所 法”)的d-15(e)。“披露控制和程序” 一詞是指控制措施和其他程序,旨在確保 在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求公司披露的信息在規定的期限內得到記錄、處理、 彙總和報告,並且此類披露控制和程序有效確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的 信息得到積累和積累 已與我們的管理層溝通,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員, ,以便及時就要求的披露做出決定。根據該評估,我們的管理層得出結論,自 2023 年 4 月 1 日起,我們的披露控制和程序有效確保 我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的重要信息在 SEC 規則和表格中規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,包括確保收集此類重要信息並將其傳達給我們的 管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)以便及時就要求的 披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年4月1日的季度中, 公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務 報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第 第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
公司可能會參與正常業務過程中出現的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,因此無法預測此類問題的最終結果,我們的業務、財務狀況、經營業績 或現金流都可能在任何特定時期受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟,指控該公司違反了其與 BlueRadios 簽訂的合同,該合同涉及該公司與 BlueRadios 之間的一家合資企業,旨在設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的 微型顯示器產品,稱為 “Golden-i”” 違反了與該合同相關的誠信盟約和 公平交易,違反了其對 BlueRadios 的信託義務,並盜用了所擁有的商業機密由 BlueRadios 撰寫,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios 進一步 聲稱公司因其涉嫌的不當行為而不公正地致富,BlueRadios 有權進行會計以確定公司因涉嫌的不當行為而獲得的 利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請 的發明權,將BlueRadios的員工列為發明人,從而將BlueRadios列為共同發明人專利的受讓人 。BlueRadios尋求金錢、申報和禁令救濟,包括涉嫌不支付工程預付費 。
2016年10月11日,公司提交了答覆和肯定答辯。 雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日,公司提出部分即決判決動議 ,要求法院全部駁回罪狀2-7,部分駁回罪狀1和8。BlueRadios還提出了部分摘要 判決動議,指控其是美國專利號8,909,296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆已於2020年1月15日提出,答覆於2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios關於部分 簡易判決的動議。2022 年 8 月 3 日,法院批准了公司的部分即決判決動議,駁回了罪狀 3、 6、7(罪狀 2 下的懲罰性賠償)和罪狀 8,並駁回了與罪狀 1、4 和 5 以及罪狀 2 和 8 的其餘部分有關的動議。法院還下令出於某些有限目的重新開庭審理。法院將審判日期 定為2024年1月22日至2月5日。公司尚未得出此事可能造成損失的結論;因此, 在截至2023年4月1日的期間,我們尚未記錄與此事相關的訴訟或索賠的應計金額。公司將繼續在 對已知信息進行評估,並將在 可能發生損失且損失金額可合理估計的時間或時間記錄損失估算。
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商品 1A。風險因素
我們的 業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。因此, 第一部分第 1A 項中討論了風險和不確定性。應仔細考慮我們 2022 年 10-K 表年度報告中的風險因素。與我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中列出的風險因素相比,對風險因素的評估沒有重大變化 。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年4月1日的三個月中,我們 沒有出售任何未根據《證券法》註冊的證券。
項目 6.展品
附錄 否。 | 描述 | |
4.1 | 預籌資金認股權證表格(參照公司於 2023 年 1 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入) | |
31.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 302 條提交的認證* | |
31.2 | 首席財務官理查德·斯內德根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 302 條提交的認證* | |
32.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 條提供的認證** | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906條提供的首席財務官理查德·斯內德的認證** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔* | |
101.CAL | Inline XBRL 分類學計算 Linkbase 文檔* | |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
101.LAB | Inline XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | Inline XBRL 分類學演示文稿 Linkbase 文檔* | |
104 | Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* | 隨函以電子方式提交 |
** | 已配備 但未在此歸檔 |
本報告附錄 101 中附有 ,格式為 XBRL(可擴展業務報告語言):(i) 截至 2023 年 4 月 1 日(未經審計)和 2022 年 12 月 31 日的簡明合併 資產負債表,(ii) 截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 3 月 26 日的簡明合併運營報表(未經審計),(iii) 簡明合併綜合虧損表(未經審計) 截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月,(iv) 簡明合併股東權益表(未經審計) 截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月,(v)截至2023年4月1日和2022年3月26日的 三個月的簡明合併現金流量表(未經審計),以及(vi)未經審計的簡明合併財務報表附註。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
KOPIN CORPORATION (註冊人) | ||
日期: 2023 年 5 月 11 日 | 來自: | /s/{ br} 邁克爾·默裏 |
邁克爾 Murray | ||
總裁, 首席執行官 | ||
(主要 執行官) | ||
日期: 2023 年 5 月 11 日 | 來自: | /S/{ br} 理查德 A. SNEIDER |
Richard A. Sneider | ||
財務主管 兼首席財務官 | ||
(主要 財務和會計官員) |
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