目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
在從美國到日本的過渡期內,中國將從美國轉向美國
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
根據該法第12(G)款登記的證券:無
如果註冊人是規則中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。證券法第405條。
如果註冊人不需要根據第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。法案的一部分。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90年中是否遵守了此類提交要求。幾天。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)該法案第12B-2條)。是
截至2021年6月30日,非關聯公司持有的安費諾公司A類普通股(基於該股票在紐約證券交易所的收盤價)的總市值約為美元
截至2022年1月31日,註冊人A類普通股總流通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書預計將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交,其部分內容通過引用併入本報告第III部分。
目錄表
索引 |
| 頁面 | ||
第I部分 | ||||
第1項。 | 業務 | 2 | ||
一般信息 | 2 | |||
新冠肺炎大流行 | 5 | |||
我們的戰略 | 5 | |||
市場 | 6 | |||
客户和地理位置 | 9 | |||
製造業 | 9 | |||
研究與開發 | 10 | |||
知識產權 | 10 | |||
原材料 | 11 | |||
競爭 | 11 | |||
積壓和季節性 | 11 | |||
可持續性 | 11 | |||
人力資本管理與我們的文化 | 12 | |||
網絡安全 | 13 | |||
環境問題 | 13 | |||
可用信息 | 13 | |||
第1A項。 | 風險因素 | 14 | ||
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 23 | ||
第二項。 | 屬性 | 24 | ||
第三項。 | 法律訴訟 | 24 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 | ||
第II部 | ||||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 25 | ||
第六項。 | [已保留] | 26 | ||
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | ||
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 | ||
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 | |||
合併損益表 | 51 | |||
綜合全面收益表 | 52 | |||
合併資產負債表 | 53 | |||
合併權益變動表 | 54 | |||
合併現金流量表 | 55 | |||
合併財務報表附註 | 56 | |||
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 94 | ||
第9A項。 | 控制和程序 | 94 | ||
項目9B。 | 其他信息 | 94 | ||
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 95 | ||
第III部 | ||||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 | ||
第11項。 | 高管薪酬 | 96 | ||
第12項。 | 某些實益擁有人和管理層的擔保所有權以及與股東有關的事項 | 96 | ||
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 96 | ||
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 96 | ||
第IV部 | ||||
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 97 | ||
第16項。 | 表格10-K摘要 | 99 | ||
註冊人簽字 | 101 | |||
董事簽署 | 101 |
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目錄表
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-K年度報告(“年度報告”)包括符合1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條的規定的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層使用現有信息對未來事件或情況的假設和信念,因此,它們受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述涉及安費諾公司(及其子公司、“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)預期或相信未來可能或將會發生的事件或發展。這些前瞻性陳述涉及公司預期的業務和財務業績以及財務狀況等事項,可能包含以下詞語和術語:“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”、“計劃”、“潛在”、“預測”、““項目”,“尋求”,“應該”,“目標”,“將”或“將”和其他類似意思的詞和術語。
前瞻性表述從本質上講涉及不同程度的不確定性,例如有關預期收益、收入、增長、流動性、實際税率或其他事項的表述,以及與冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情有關的任何前瞻性表述,包括其對公司未來的影響。儘管公司認為所有前瞻性陳述中反映的預期,包括與預期收益、收入、增長、流動性、公司實際税率以及本文討論的其他事項有關的預期,都是基於合理的假設,但這些預期可能無法實現或可能存在重大偏差。告誡讀者和投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了發表日期的情況。存在風險和不確定因素,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大相徑庭。對其中一些不確定因素和其他風險的説明載於本年度報告第一部分第1A項和其他部分的“風險因素”標題下,以及提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告,包括但不限於Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。可能存在其他未在這些文件中發現的風險和不確定性,我們目前預計這些風險和不確定性不會對我們的業務產生不利影響,或者我們無法在本年度報告時預測或識別這些風險和不確定因素。我們的前瞻性陳述還可能受到其他因素的影響,包括我們經營業務的任何司法管轄區未來可能出現的税法變化,以及財政部解釋性指導倡議下的解釋性指導的變化。
除法律要求外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第I部分
項目1.業務
一般信息
安費諾公司是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器和互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。根據行業分析師的報告,該公司估計,2021年互聯和傳感器相關產品的全球銷售額約為2150億美元。
該公司的一些前身業務成立於1932年,該公司於1986年根據特拉華州的法律成立。該公司的A類普通股於1991年在紐約證券交易所開始交易。
該公司的戰略是在全球範圍內為我們的客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務,同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。截至2021年12月31日,公司通過兩個報告部門運營:(I)互聯產品和組件以及(Ii)。電纜產品和解決方案。互連產品和組裝部主要設計、製造和營銷廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品,包括天線和傳感器,用於各種終端市場的廣泛應用。互連產品包括連接器,當其連接到電氣、電子或光纖電纜、印刷電路板或其他設備時,有助於功率或信號的傳輸。增值系統通常由電纜、柔性電路或印刷電路板以及用於連接電子設備的連接器、天線或傳感器組成。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和銷售電纜、增值產品和組件,主要用於寬帶通信和信息技術市場,以及其他市場的某些應用。
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目錄表
下表彙總了我們截至2021年12月31日的報告細分市場、每個細分市場在2021年的淨銷售額貢獻、我們服務的主要終端市場以及我們在每個細分市場的關鍵產品:
報告細分市場 |
| 互聯互通產品和組件 |
| 有線電視產品及解決方案 |
佔2021年全年淨銷售額的百分比: | 96% | 4% | ||
主要終端市場 | ●中國汽車工業 ●中國寬帶通信公司 ●中國商業航空航天公司 ●中國實業集團 ●中國信息技術和數據通信 ●中國軍方 ●移動設備製造商 ●中國移動網絡公司 | ●中國汽車工業 ●中國寬帶通信公司 ●中國實業集團 ●中國信息技術和數據通信 ●中國移動網絡公司 | ||
重點產品 | 連接器和連接器系統: ●中國製造光纖互聯產品 ●*惡劣環境下的互聯產品 ●推出更多高速互聯產品 ●**電力互聯產品、母線和配電系統 ●中國的射頻互聯產品和天線 ●與其他接口連接 傳感器和基於傳感器的產品: ●減少氣體和水分 ●更高的水平 ●他的立場是錯誤的 ●中國的壓力很大 ●最高氣温 ●主軸振動。 增值產品: ●支持多個背板互聯繫統 ●製造電纜組件和線束 ●提供線纜管理產品 其他: ●更多的天線 ●生產柔性和剛性印刷電路板 ●它是鉸鏈。 ●製造模壓零件 ●銷售與生產相關的產品 | 電纜: ●測試同軸電纜 ●維修電源線 ●一種特殊電纜 增值產品: ●安裝電纜組件 構成部分: ●提供組合器/分路器產品 ●一種新型連接器和連接器系統 ●製造光纖組件 |
有關本公司按報告分部劃分的業務和資產,以及按地理區域劃分的淨銷售額和長期資產的資料,載於綜合財務報表附註14。
新的可報告業務部門將於2022年1月1日生效
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為三個新成立的可報告業務部門:(i) 嚴酷的環境解決方案, (Ii)通信解決方案和(Iii) 互連和傳感器系統。這一新的調整取代了我們歷史上可報告的業務部門。之前在互聯產品和組裝部門報告的所有業務現在都與新成立的三個部門中的一個部門保持一致。之前在電纜產品和解決方案部門報告的所有業務現在都與我們新成立的通信解決方案部門保持一致。這一新的調整加強了公司的創業文化和我們每個業務部門總經理的明確問責,同時增強了
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目錄表
安費諾未來的業務。對我們新成立的每個可報告業務部門的描述如下:
下表彙總了我們服務的終端市場以及我們在三個新的可報告業務細分市場中的關鍵產品:
報告細分市場 |
| 嚴苛的環境和解決方案 |
| 通信與解決方案 |
| 互聯智能和智能傳感器系統 |
結束:市場 | ●中國汽車工業 ●中國商業航空航天公司 ●中國實業集團 ●中國信息技術和數據通信 ●中國軍方 ●中國移動網絡公司 | ●中國汽車工業 ●中國寬帶通信公司 ●中國商業航空航天公司 ●中國實業集團 ●中國信息技術和數據通信 ●中國軍方 ●移動設備製造商 ●中國移動網絡公司 | ●中國汽車工業 ●中國商業航空航天公司 ●中國實業集團 ●中國信息技術和數據通信 ●中國軍方 ●中國移動網絡公司 | |||
重點產品 | 連接器和連接器系統: ●推出苛刻環境數據、電力、光纖和射頻互聯產品 ●與其他接口連接 增值產品: ●支持多個背板互聯繫統 ●製造電纜組件和線束 ●提供線纜管理產品 其他: ●使用柔性和剛性印刷電路板 | 連接器和連接器系統: ●中國製造光纖互聯產品 ●三種高速互聯產品 ●全球無線射頻互聯產品 ●與其他接口連接 增值產品: ●製造電纜組件和線束 天線: ●支持消費類設備天線 ●支持網絡基礎設施天線 ●支持其他天線 電纜: ●包括同軸電纜、電力電纜和專用電纜 其他: ●汽車鉸鏈和其他機械產品 ●銷售與生產相關的產品 | 連接器和連接器系統: ●包括母線和配電系統 ●**電力互聯產品 ●與其他接口連接 增值產品: ●支持多個背板互聯繫統 ●製造電纜組件和線束 傳感器和基於傳感器的產品: ●一支強大的部隊 ●減少氣體和水分 ●更高的水平 ●他的立場是錯誤的 ●中國的壓力很大 ●最高氣温 ●主軸振動。 |
隨着我們業務的新調整,公司任命了三名新的部門經理領導各自的可報告業務部門,每個人都直接向公司首席執行官彙報。T公司將開始在截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中報告其新的可報告分部,包括重塑相關的上年期間分部信息,以符合列報方式。F有關本公司於2022年第一季度生效的須報告業務分部變動的進一步詳情,請參閲第二部分第8項所載合併財務報表附註16。財務報表和補充數據本年度報告的一部分,其通過引用併入本文。
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新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情影響了我們在世界各地的辦公室和製造設施,以及我們供應商、客户和客户的合同製造商的設施。在2020年上半年,新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾,在較小程度上,這些幹擾在2020年下半年和整個 2021. AS,2021年12月31日,我們繼續經歷一些幹擾,至少,考慮到奧密克戎變體導致的病例激增,我們預計這些幹擾將持續到2022年,甚至可能更久。這些中斷包括,並可能繼續包括限制我們在正常過程中運營某些設施的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制、勞動力中斷以及某些客户需求的減少。從2021年到2022年,全球幾個地區出現了新冠肺炎病例的死灰復燃,特別是與新的變異株有關,包括達美航空和奧密克戎。新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度、最近因奧密克戎變種而重新爆發的危機的影響、以及已知或新的變種未來再次引發的危機、未來政府應對危機的法規和行動、疫苗和治療的時機、可獲得性、有效性和採用率、以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響等許多因素,所有這些因素仍然高度不確定和不可預測。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。鑑於這些不確定性,我們預計2022年大流行將繼續對我們的業務、運營、財務狀況、流動資金和運營結果產生影響,並可能更遠一點。不能保證新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。有關與新冠肺炎大流行相關的某些風險的討論,請參閲標題為我們面臨着與不利的公共衞生事態發展有關的重大風險,包括流行病和新冠肺炎等流行病“在第一部分,第1A項。風險因素在這裏。關於新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果的財務影響的討論,請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
我們的戰略
該公司的總體戰略是在全球範圍內為其客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務,同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。具體來説,我們的業務策略如下:
● | 追求廣闊的市場多元化-公司不斷努力增加其市場、客户、應用和產品的多樣性。由於電子行業的機會多種多樣,管理層認為,在任何有重大增長機會的地方,確保參與是很重要的。這種多元化使我們能夠在最廣泛的一系列機會中推廣我們的技術,並減少我們對任何特定市場的敞口,從而減少我們財務業績的變異性。在“市場”一節中介紹了該公司的市場和產品參與情況。 |
● | 開發高科技性能增強型解決方案-該公司尋求擴大其與不同終端市場客户的首選供應商關係的範圍和數量。公司在設計階段與客户緊密合作,創造和製造創新的解決方案。這些產品通常具有比其他互連、天線和傳感器產品更高的附加值,並已在該公司的整個市場上開發。該公司專注於射頻、電源、惡劣環境、高速和光纖以及天線和傳感器等互連領域的技術領先地位,因為它認為這些技術領域對我們的全球客户羣特別重要。 |
● | 擴大全球影響力-該公司正在不斷擴大其全球製造、工程、銷售和服務業務,以更好地服務於現有客户基礎,滲透發展中市場並建立新的客户關係。由於公司的全球客户擴大了他們的國際業務,以進入發展中國家市場並在某些地區降低製造成本,公司正在繼續擴大其國際足跡,以便為這些客户提供實時能力。該公司的大多數國際業務都具有廣泛的能力,包括新產品開發。該公司還能夠利用一些地區較低的製造成本,並在世界各地建立了低成本的製造和組裝工廠。 |
● | 控制成本-公司認識到在當今的全球市場中保持具有競爭力的成本結構的重要性。創新、產品質量和性能和全面的客户服務 |
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與控制成本並不是相互排斥的。控制成本是一種心態的一部分。它有紀律地投資於有良好回報的項目,保持儘可能靈活的成本結構,以應對市場的變化,以公平但謹慎的方式與供應商和供應商打交道,以確保材料和服務的合理成本,並創造一種心態,讓經理們像管理自己的資產一樣管理公司的資產。隨着通脹壓力和供應鏈挑戰的加速,這種心態在2021年尤為重要。 |
● | 尋求戰略性收購和投資-該公司認為,其經營的行業高度分散,繼續為戰略收購提供重要機會。因此,我們繼續尋求收購擁有強大管理團隊的高潛力公司,以補充我們現有的業務,同時進一步擴大我們的產品線、技術能力和地理位置。此外,我們尋求通過利用安費諾在我們不同的終端市場的客户地位、我們的領先技術以及我們在世界各地獲得低成本製造的機會來提高被收購公司的業績。2021年,本公司投資約15億美元(不包括2021年12月剝離MTS系統公司(“MTS”)測試與仿真業務的收益),為七項收購提供資金,包括2021年4月對MTS傳感器業務的收購和2021年12月對Halo Technology Limited(“Halo”)的收購。2020年,該公司投資約5,000萬美元,為兩筆收購提供資金。我們在2021年和2020年的收購加強了我們在許多終端市場的客户基礎和產品供應。 |
● | 促進協作式、創業型管理-安費諾的管理系統旨在以扁平的組織結構提供明確的損益表和資產負債表責任。每一位總經理都被鼓勵成長和發展他或她的業務,並以創業的思維為客户需求提供創新、及時和具有成本效益的解決方案。此外,安費諾的總經理可以使用更大組織的資源,並鼓勵他們與整個公司的同行合作,以滿足不斷擴大的市場的需求,實現共同的目標。隨着公司的發展壯大,我們通過確保我們的執行機構能夠有效地推動我們全球總經理的業績和合作,保留了這種獨特的創業文化。將公司的業務合併為三個新成立的部門,代表新形成的可報告部門,自2022年1月1日起生效,是增強公司創業型組織可擴展性的又一步。 |
市場
該公司在多元化的終端市場向客户銷售產品。有關與公司市場有關的某些風險的討論,請參閲第一部分第1A項中題為“與我們的終端市場相關的風險”的小節。風險因素在這裏。
汽車-安費諾是先進互連繫統、傳感器和天線的領先供應商,用於越來越多的汽車應用。此外,安費諾還為混合動力和電動汽車開發了先進的技術解決方案,並正在與領先的全球客户合作,將這些先進的互聯產品推廣到下一代汽車中。進入汽車市場的銷售額約佔公司2021年淨銷售額的20%,其中進入以下主要終端應用的銷售額:
● | 天線 |
● | 充電站 |
● | 電動汽車 |
● | 發動機管理和控制 |
● | 廢氣監測和淨化 |
● | 混合動力汽車 |
● | 信息娛樂和通信 |
● | 照明 |
● | 客運連通性 |
● | 電源管理 |
● | 安全和安保系統 |
● | 傳感系統 |
● | 遠程信息處理系統 |
● | 傳輸系統 |
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寬帶通信-安費諾是用於有線、衞星和基於電信的視頻和數據網絡的寬帶通信產品的世界領先企業,擁有業界領先的工程、設計和製造專業知識。該公司為寬帶市場提供廣泛的產品,包括客户駐地和分配電纜、連接器和增值互連產品、無源組件、有源和無源光纖互連組件,以及集成到前端設備中的互連產品。進入寬帶通信市場的銷售額約佔該公司2021年淨銷售額的4%,其中進入以下主要終端應用的銷售額:
● | 有線、衞星和電信網絡 |
● | 客户駐地設備 |
● | 高速互聯網硬件 |
● | 網絡交換設備 |
● | 衞星接口設備 |
● | 機頂盒 |
商業航空航天-安費諾是向商業航空市場提供高性能互連繫統和部件的領先供應商。除了連接器和互連組裝產品外,該公司還提供剛性和柔性印刷電路、高科技電纜管理產品以及傳感器。我們的產品專為在商業航空航天的惡劣環境中運行而設計,同時還提供顯著的重量減輕、簡化的安裝和/或最少的維護。進入商業航空市場的銷售額約佔該公司2021年淨銷售額的2%,其中進入以下主要終端應用的銷售額:
● | 飛機和機身電源分配 |
● | 航空電子設備 |
● | 控制和檢測 |
● | 引擎 |
● | 機上娛樂 |
● | 飛行中的互聯網連接 |
● | 照明和控制系統 |
● | 線束和電纜管理 |
工業--安費諾是為廣泛的工業應用設計、製造和供應高性能互連繫統、傳感器和天線的技術領先者。安費諾的核心能力包括利用集成組件的專用工業互連解決方案,包括電纜和柔性印製電路,以及需要先進工程和系統集成的大功率互連。特別是,我們的創新解決方案促進了工業應用中日益增長的嵌入式計算、配電和電氣化需求。2021年,面向工業市場的銷售額約佔公司淨銷售額的25%,其中面向以下主要終端應用的銷售額:
● | 農業裝備 |
● | 替代能源和傳統能源發電 |
● | 電池和混合動力驅動系統 |
● | 娛樂 |
● | 工廠和機牀自動化 |
● | 重型裝備 |
● | 儀器儀表 |
● | 物聯網 |
● | LED照明 |
● | 海軍陸戰隊 |
● | 醫療設備 |
● | 石油和天然氣 |
● | 配電 |
● | 公共安全 |
● | 軌道交通 |
● | 智能製造 |
● | 交通運輸 |
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信息技術與數據通信-安費諾是一家為互聯網支持系統的設計者、製造商和運營商提供互聯解決方案的全球供應商。憑藉我們業界領先的高速、功率和有源和無源光纖互連技術,再加上卓越的模擬和測試能力以及成本效益,安費諾在信息技術(IT)和數據通信市場的互連開發方面處於市場領先地位。無論是需要行業標準設計還是特定應用設計,安費諾都能為客户提供性能領先的下一代高速、功率和光纖技術。2021年,IT和數據通信市場的銷售額約佔公司淨銷售額的21%,其中以下主要終端應用的銷售額:
● | 雲計算和數據中心 |
● | 遊戲系統 |
● | 互聯網設備 |
● | 網絡設備 |
● | 伺服器 |
● | 存儲系統 |
● | 傳輸 |
● | Web服務提供商 |
軍事-安費諾是為惡劣環境軍事應用設計、製造和供應高性能互連繫統的世界領先企業。此類產品要求在壓力和惡劣環境(如振動、壓力、濕度、輻射以及快速和嚴重的温度變化)下具有卓越的性能和可靠性。安費諾提供了無與倫比的產品廣度,從軍用規格連接器到定製的高速板級互連;從柔性到剛性印刷電路板;從背板系統到完全集成的組件;以及從傳感器到基於傳感器的系統。安費諾是一家技術領先者,從一開始就參與了生產週期每個階段的主要項目。進入軍事市場的銷售額約佔該公司2021年淨銷售額的11%,其中進入以下主要終端應用的銷售額:
● | 航空電子設備 |
● | 通信 |
● | 引擎 |
● | 地面車輛和坦克 |
● | 國土安全部 |
● | 海軍 |
● | 軍械和導彈系統 |
● | 雷達系統 |
● | 旋翼機 |
● | 衞星和空間項目 |
● | 無人駕駛飛行器 |
移動設備-安費諾設計和製造廣泛的互連產品、天線和各種移動計算設備中的機電部件。安費諾大量生產這些技術要求高的小型化產品的能力,再加上我們推出新產品的速度,是該公司在這一市場取得長期成功的關鍵驅動力。進入移動設備市場的銷售額約佔公司2021年淨銷售額的12%,其中進入以下主要終端應用的銷售額:
● | 消費電子產品 |
● | 移動和智能手機,包括配件 |
● | m移動計算設備,包括筆記本電腦、平板電腦和電子閲讀器 |
● | 與生產相關的產品 |
● | 可穿戴和可聽設備 |
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目錄表
移動網絡-安費諾是移動網絡市場全球領先的互連解決方案供應商,提供廣泛的產品組合,包括天線、連接器和互連繫統。該公司的產品用於當前和下一代無線通信標準,包括5G網絡。此外,該公司還與世界各地的服務提供商合作,提供一系列天線和與安裝相關的現場解決方案互連產品。移動網絡市場的銷售額約佔該公司2021年淨銷售額的5%,其中以下主要終端應用的銷售額:
● | 天線系統 |
● | 基站 |
● | 核心網絡控制器 |
● | 分佈式天線系統(DAS) |
● | 移動交換機 |
● | 無線電鏈接 |
● | 小蜂窩 |
客户和地理位置
該公司在全球範圍內向各行各業的客户製造和銷售廣泛的產品組合。我們的客户包括各自行業的許多領導者,我們與他們的關係通常可以追溯到很多年前。我們相信,我們多元化的客户羣為我們提供了利用我們在各個市場的技能和經驗的機會,並減少了我們在特定終端市場的風險敞口。此外,我們認為客户基礎的多樣性是公司的一項重要資產。
客户中的一種趨勢是,將他們的合格供應商名單整合到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司,同時保持具有競爭力的價格。該公司已將其全球資源定位為在這種環境下有效競爭。作為行業領先者,公司在全球範圍內與許多客户建立了密切的工作關係。這些關係使公司在設計新產品和新技術解決方案時能夠更好地預測和響應這些客户的需求。通過與客户合作開發新產品和技術,公司能夠識別趨勢並採取行動,並在我們的產品組合中利用有關下一代技術的知識。此外,公司還集中精力改進服務、採購和製造,以提高產品質量和性能,降低產品交貨期和成本。有關與本公司銷售有關的某些風險的討論,請參閲第一部分第1A項中題為“與我們的終端市場相關的風險”的小節。風險因素在這裏。
該公司的產品銷往世界上許多國家和地區的數千家原始設備製造商(“OEM”)。該公司的產品還銷售給電子製造服務公司(“EMS”)、原始設計製造商(“ODM”)和服務提供商,包括電信網絡服務提供商和網絡服務提供商。在截至2021年12月31日的年度內,沒有任何單一客户佔公司淨銷售額的10%或更多。在截至2020年12月31日的年度內,面向公司最大客户的總銷售額約佔我們淨銷售額的11%。
該公司通過自己的全球銷售隊伍、獨立代表和全球電子產品分銷商網絡銷售產品。2021年和2020年,公司對經銷商的銷售額分別約佔公司淨銷售額的17%和16%。除了產品設計團隊和與客户的協作計劃外,該公司還使用主要客户經理在全球範圍內管理某些客户關係,以便利用其全部資源來滿足其跨國客户的全球需求。
製造業
該公司是一家全球製造商,採用先進的製造工藝,包括模壓、衝壓、電鍍、車削、計算機數控加工、3D打印、擠壓、壓鑄和組裝操作,以及用於特種和同軸電纜生產、天線和傳感器製造的專有工藝技術。在具有成本效益的情況下,使用外包某些製造過程。該公司幾乎所有的製造設施都按照全球公認的行業認證組織的管理體系標準進行認證。我們的工廠主要通過質量管理體系認證,主要是ISO9001,但也可能包括ISO13485、AS9100和IATF16949。此外,我們大約一半的工廠還通過了環境或職業健康安全管理體系認證,包括ISO14001和ISO45001。
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該公司的製造設施通常是從最初的設計階段到最終設計和製造的垂直一體化運營。該公司在全球約40個國家和地區的工廠設計、製造和組裝其產品。我們的全球覆蓋範圍使我們靠近許多客户的位置,使我們能夠幫助他們鞏固供應基礎,降低他們的生產和物流成本。此外,公司總體上依賴於每個地區的當地綜合管理,我們相信這將創造強大的組織穩定性和運營靈活性,以及對當地市場的更深入瞭解。我們相信,我們均衡的地理分佈降低了我們對特定地理位置的敞口。特別是,在新冠肺炎大流行期間,即使在任何特定國家採取了與大流行相關的限制措施,我們通常也能夠支持我們的客户。該公司認為,其全球業務是一項重要的競爭優勢,因為它使公司能夠及時地向其跨國客户提供全球範圍內的優質產品。
該公司採用全球製造戰略,以確保接近客户和提供可靠的服務,同時還降低了生產和物流成本。該公司的戰略是在其製造和組裝業務中保持強有力的成本控制。該公司不斷評估和調整其費用水平和員工隊伍,以反映當前的業務狀況,並試圖最大限度地提高運營盈利能力和資本投資回報。該公司在全球範圍內採購產品。為了更好地服務於某些大客户,公司在這些大客户附近建立了一些設施。該公司尋求將其製造和組裝設施定位為服務於當地市場,同時酌情協調產品設計和製造責任與公司在世界各地的其他業務。有關與公司海外業務有關的某些風險的討論,請參閲第一部分第1A項中題為“與全球業務相關的風險”的小節。風險因素在這裏。
研究與開發
該公司的產品開發戰略是依靠我們在世界各地的每個運營部門的產品設計團隊與客户合作,這往往導致公司為其客户的新產品和計劃獲得批准的供應商地位。該公司通常將其研究和開發努力主要集中在它認為在一到三年內具有廣泛市場應用和顯著銷售潛力的產品領域。該公司尋求使其產品在行業內被廣泛接受,用於類似的應用和其他潛在客户製造的產品,公司相信這將為未來提供額外的收入來源。截至2021年底,我們的研究、開發和工程工作(與創建新的和改進的產品和流程相關)得到了大約3,500名員工的支持,主要由專注於特定市場和產品技術的單個運營單位執行。
知識產權
專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們擁有大量專利,主要涉及連接器、天線和傳感器產品的機械、電氣、光學和電子特性。我們還擁有一系列商標,是各種專利和商標的許可人。個別產品的專利根據專利申請或授予的日期以及獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而延長不同的期限。商標權可能會延長更長的時間,並取決於不同司法管轄區的法律和商標的使用。
我們還依靠商業祕密、製造技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來維持和改善我們的競爭地位。我們審查可獲得的第三方專有權,包括專利和專利申請,以努力制定有效的知識產權戰略,避免侵犯第三方專有權,確定許可機會,並監督其他人的知識產權索賠。
本公司不時與第三方就本公司或該等第三方的知識產權資產,特別是專利發生糾紛。雖然我們認為我們的專利和商標是有價值的資產,但我們不認為我們的競爭地位或我們的運營依賴於或將因失去任何一項或一組相關專利或第三方成功地對我們或我們的任何產品實施其專利而受到重大影響。有關與本公司知識產權相關的某些風險的討論,請參閲標題為我們在執行知識產權方面可能遇到困難,這可能導致失去市場份額,我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控。“在第一部分,項目1A。風險因素在這裏。
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原材料
該公司為製造其產品而購買各種原材料,包括(I)金、銀和鈀等貴金屬,(Ii)鋁、鋼、銅、鈦和金屬合金產品,以及(Iii)塑料材料。該公司還為其產品的製造購買各種機械和電子部件。這種原材料和部件在世界各地普遍可買到,並在當地從各種供應商那裏購買。本公司通常不依賴任何一種來源的原材料或零部件,或者,如果使用一種來源,本公司通常試圖通過長期供應協議來保護自己。由於供應鏈限制和物流挑戰,本公司在獲取生產所需的某些原材料或零部件方面可能不時遇到困難,這也可能對本公司採購或使用的材料和零部件的定價產生負面影響。儘管本公司目前預計從2021年至2022年在獲取生產所需的原材料或零部件方面不會出現任何重大的、廣泛的困難,但供應鏈和物流挑戰已經影響到包括本公司在內的全球經濟,並導致本公司用於生產的某些原材料和零部件的供應受限和商品價格上漲,以及包括空運、海運和陸運在內的貨運和物流供應減少和價格上漲。因此,該公司未來可能面臨離散原材料或零部件的供應短缺,這可能會因大宗商品價格上漲和額外的通脹而進一步加劇。關於與原材料和部件的供應和依賴有關的某些風險的討論,請參閲題為“公司及其某些供應商和客户在獲得某些原材料和部件方面遇到了困難,公司大部分原材料和部件的成本都在增加“在第一部分,第1A項。風險因素在這裏。關於我們與購買某些商品和服務的承諾有關的義務的信息在合併財務報表附註15中披露。
競爭
該公司幾乎在所有業務領域都面臨競爭。該公司主要以技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間為基礎進行競爭。主要競爭對手包括Aptiv、Belden、Carlisle、CommScope、伊頓、富士康、HiRose、Huber+Suhner、ICT LuxShare、Jae、Jonhon、JST、Molex、Radiall、Rosenberger、Sensata、TE Connectivity、Yazaki和3M等。此外,該公司還與大量規模較小的公司競爭,這些公司在特定的地域、市場或產品上競爭。關於與競爭有關的某些風險的討論,請參閲題為“該公司幾乎在所有業務領域都面臨競爭“在第一部分,第1A項。風險因素在這裏。
積壓和季節性
該公司估計,截至2021年12月31日,其未完成的公司訂單積壓約為38.09億美元,而截至12月的積壓訂單約為23.8億美元。31,2020年。本公司積壓訂單的增加與銷售額大幅增加、新增七家被收購公司有關,以及由於2021年多個行業出現廣泛的供應鏈限制,某些客户下了更長的交貨期訂單的影響。訂單通常會根據客户需求和一般商業狀況在每個季度之間波動。未完成的訂單一般可在貨物裝運前取消。預計所有或大部分積壓工作將在未來12年內完成。月份。該公司業務的重要組成部分,如對通信相關市場(包括無線通信、信息技術和數據通信以及寬帶通信)的銷售,以及對分銷商的銷售,通常都有較短的交付期。因此,積壓可能不能預示未來的需求。一般來説,公司的業務沒有明顯的季節性,儘管從歷史上看,最強勁的季度通常是我們財政年度的最後兩個季度.
可持續性
在安費諾,我們相信,做出可持續的商業選擇,與利益相關者建立牢固的關係,並參與良好的公司治理,為公司創造長期價值。無論是通過最大限度地減少我們和我們合作伙伴的環境足跡,遵循人道的勞動做法,支持我們全球團隊的發展和多樣性,確保我們供應鏈的實力和完整性,還是回饋我們的社區,我們始終相信,專注於安費諾的長期可持續性不僅是良好的管理,也是良好的業務。貫穿始終安費諾,我們共同致力於創造改變生活的創新和產品,使技術能夠改善世界各地人民的生活,同時
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支持我們員工和社區的福祉,併為維持地球寶貴的健康做出我們的貢獻。
我們最新的2020年可持續發展報告可在https://amphenol.com上查閲/可持續性。這份報告討論了我們的目標。在對我們的業務最重要的環境、社會和治理(“ESG”)問題上的方法和進展,包括與ESG相關的戰略、計劃、目標和指標,以表明我們對所有利益相關者的承諾。信息包含在我們的《2020年可持續發展報告》未作為參考納入本年度報告,也不構成本年度報告的一部分。我們的《2021年可持續發展報告》預計將於2022年第二季度發佈。
人力資本管理與我們的文化
該公司的成功與我們多元化的全球組織的能力、適應性和責任感密切相關。我們商業戰略的關鍵組成部分之一是培養合作和創業的管理文化。我們的每一位總經理都在一個扁平化的組織結構中運作,並在更大組織的資源的支持下,被鼓勵增長和發展他們的業務。我們相信,這種由大約130名總經理管理獨特、獨立的業務的結構,創造了一種環境和文化,在這種環境和文化中,我們的每個總經理都與各自業務的成功有更直接的聯繫,與他們所監管的員工和他們所在的社區建立了更私人的聯繫。
截至2021年12月31日,該公司在全球擁有約90,000名員工,其中約10,000人位於美國。大約10%的安費諾美國勞動力由一個獨立的工會代表或由集體談判涵蓋。該公司認為,它與加入工會的員工和未加入工會的員工都有良好的關係。
治理與文化-我們的董事會(“董事會”)積極參與監督公司與員工相關的戰略和做法,以及公司的文化和ESG倡議。這種監督既可以直接進行,也可以通過董事會的某些委員會進行。在每一次定期舉行的季度會議上,審計委員會審查關鍵人員的變動,並每年多次與管理層舉行會議,討論各種與人力資源有關的議題,包括人才發展、繼任規劃、多樣性、公平和包容性舉措、薪酬和文化。我們相信,公司的文化一直是公司成功的關鍵組成部分,加強這種文化是我們執行管理層的一項關鍵責任。
多樣性、公平性和包容性-安費諾致力於工作場所的多樣性,並在整個組織範圍內培養公平、包容和歸屬感的文化。我們的業務遍及全球,我們設施中的員工反映了我們地理足跡的多樣性。在安費諾,我們提倡和維護尊重和欣賞員工差異的文化。該公司通常依賴於每個地區的當地綜合管理,我們相信這創造了強大的組織穩定性和對我們的人民和當地社區的深切承諾。 我們結構的一個關鍵標誌是我們的創業文化,它為我們的每一位總經理創造了明確的責任,他們是我們的關鍵業務領導人。我們的核心管理團隊由這些總經理以及他們的控制員和我們的執行團隊組成。截至2021年底,女性在這一核心管理團隊中佔28%。在我們全球員工總數中,大約有一半是女性。
健康、安全和福祉-我們相信,保護我們的員工是一種道德義務。此外,我們員工的安全和福祉對我們業務的成功運營至關重要。我們的健康和安全活動由我們的企業環境、健康、安全和可持續發展領導團隊監督,並由我們的當地團隊管理,他們在我們的設施中協調現場安全計劃、資源、報告和培訓。我們相信,這種在公司層面進行指導和跟蹤的模式,但在設施層面進行管理,使我們能夠提供更適合我們每個勞動力的當地需求的培訓和監督。在整個持續的新冠肺炎疫情中,我們採取了重大行動來保護我們世界各地員工的身心健康和福祉,尤其是那些在我們工廠工作的員工。這些行動包括採取口罩要求,在我們的工廠創造社會距離,升級空氣處理系統以安裝抗病毒過濾系統,以及鼓勵、啟用,並在某些地區要求員工接種新冠肺炎疫苗。在更為重大的本地化新冠肺炎疫情期間,我們還允許並鼓勵某些員工在可能和適當的情況下在家工作,並採取綜合方法幫助我們的員工優化管理他們的工作和個人責任。
薪酬和福利-公司致力於為世界各地的員工提供公平和有競爭力的薪酬和福利。在美國,除了有競爭力的薪酬外,該公司還堅持
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各種員工福利,如健康和相關保險、退休儲蓄計劃和健康儲蓄以及靈活的支出賬户。在美國以外,我們保持薪酬和其他福利與當地市場條件相競爭。
社區和社會影響-安費諾認識到,我們有責任在我們在世界各地開展活動的社區發揮積極影響。我們的大部分社區推廣活動都是由我們當地的管理團隊組織的,這有助於確保我們的努力是為了支持我們員工生活和工作的當地社區。我們當地的團隊正在通過各種方式積極支持他們的社區,包括:學校供應活動、當地獻血活動、對高危學生的輔導、社區清潔活動、當地植樹、節日贈送活動以及為不能移動的個人提供食品遞送服務。在整個新冠肺炎疫情期間,我們的許多當地團隊通過購買和捐贈用品和設備以及對當地醫療機構的財政支持來努力支持他們的社區。
網絡安全
為了努力降低網絡入侵的可能性和嚴重性,公司制定了一項全面和不斷髮展的網絡安全計劃,旨在保護和維護我們的數據和系統的機密性、完整性和可用性。我們定期進行與網絡安全和技術風險相關的風險評估和滲透測試。我們還定期進行員工培訓,指導員工如何更好地識別網絡安全問題,並避免可能無意中允許外部人員訪問我們系統的操作。我們在公司管理的系統和工作站上安裝並定期更新我們的下一代終端保護軟件,以檢測並防止惡意代碼影響我們的系統。公司的年度內部審計還包括對我們的控制環境執行的程序,包括我們的信息安全系統。我們的董事會在董事會審計委員會的協助下,負責對我們的信息安全和網絡安全計劃進行監督。至少每年,我們的高級領導團隊(包括我們的信息技術和內部審計團隊的負責人)都會向全體董事會提供我們的信息安全和網絡安全計劃的概述。此外,該公司還維護標準的網絡安全保險。在過去三年中,我們沒有經歷過重大的安全漏洞,因此,我們沒有因此類漏洞而產生任何重大費用。此外,在此期間,我們沒有受到任何違反信息安全的和解協議的懲罰或支付任何金額。
環境問題
本公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。關於某些環境事項的更多信息,請參閲合併財務報表附註15。關於與環境事項有關的某些風險的討論,請參閲題為“本公司受環境法律法規的約束,這可能會對我們的業務產生不利影響“在第一部分,第1A項。風險因素在這裏。
可用信息
美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及有關發行人(包括安費諾)的其他信息。公司向美國證券交易委員會提交的任何此類文件,公眾可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址為Http://www.sec.gov。本年度報告以及本公司提交給美國證券交易委員會的所有其他文件,如Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的此類報告的任何修正案,也可在公司網站上免費查閲。Www.amphenol.com在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交。公司網站上還包括有關公司財務結果和業績的新聞稿和其他信息,以及與環境、社會和公司治理事項有關的信息等。本年度報告的副本也可從安費諾公司投資者關係部免費獲得,地址為康涅狄格州沃林福德霍爾大道358號,郵編:06492。本公司網站上的信息並未以參考方式納入本年度報告。
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第1A項。風險因素
公司的業務、運營、財務狀況、流動性、運營結果和股票價格都會受到許多風險因素的負面影響。投資者應仔細考慮以下風險以及本年度報告中的所有其他信息。公司過去的財務業績,包括歷史趨勢,不應被視為未來業績的可靠指標。下面描述的風險和不確定性並不是該公司面臨的唯一風險和不確定性。公司目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會成為現實,並損害公司的業務、運營、財務狀況、流動資金、運營結果和/或股票價格。除了下述與公共衞生不利發展,尤其是持續的新冠肺炎疫情及其對公眾健康和全球經濟的影響有關的風險因素外,本公司還指出,疫情的影響已經並可能繼續加劇下文所述的許多其他風險因素中詳述的風險。
如果管理層為限制、監測或控制企業風險敞口而採取的行動不成功,本公司的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,公司普通股和債務證券的交易價格可能會下降,投資者可能會損失全部或部分投資。
與我們的全球業務相關的風險
公司在美國以外的國家經營面臨政治、經濟、軍事和其他相關風險,總體經濟條件、地緣政治條件、美國貿易政策和其他公司無法控制的因素的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
該公司的運營和業績在很大程度上取決於全球、地區和美國的經濟和地緣政治條件。2021年,非美國市場約佔本公司淨銷售額的71%,中國約佔本公司淨銷售額的28%。該公司大約90%的員工都是在美國以外的地區工作。該公司的客户遍佈世界各地,在美國以外擁有許多製造、管理和銷售設施。
近年來,美國政府頒佈了新的法律,並採取了直接影響我們在中國的業務的行動。例如,在過去的幾年裏,美國商務部將一些總部位於中國的公司添加到其“實體名單”中,其中包括該公司的現有客户。最近,美國政府頒佈了《維吾爾族強迫勞動保護法》,禁止將新疆中國地區強迫勞動製成的產品進口到美國。中國政府也可以制定法律和採取行動,影響我們在中國的業務。我們無法預測美國或中國政府可能會採取哪些額外的法律或行動,但任何此類行動都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
除了上述新法律外,在過去幾年中,美國的貿易政策、立法、條約和關税也發生了重大變化,包括但不限於影響中國的貿易政策和關税。在某些情況下,這些變化增加了我們做生意的成本。徵收額外關税或其他貿易壁壘可能會增加我們在某些市場的成本,並可能導致我們的客户尋找替代來源,或者可能使我們更難在某些市場銷售我們的產品。我們經營或銷售我們產品的其他國家已經並可能繼續改變他們在各自國家的貿易、商業和外國投資政策。此外,美國政策的變化和這種變化的不確定性可能會增加市場波動性和貨幣匯率波動。由於這些因素的影響,我們無法預測美國、S或其他國家未來貿易關係的任何變化對我們業務的影響,也無法預測美國或其他國家通過的新法律或法規的影響。
除上述風險外,美國和海外的許多其他法律、經濟和地緣政治因素可能對公司的業務、運營、財務狀況、流動性和/或運營結果產生重大不利影響,例如:
● | 公司任何細分市場的全球或地區性經濟放緩; |
● | 推遲客户支出,以應對信貸緊縮、金融市場波動和其他全球經濟因素; |
● | 美國和(或)國外經濟、貨幣和/或財政政策的重大變化的影響,包括所得税的重大變化、貨幣波動和通貨膨脹壓力; |
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● | 政府間衝突或行動,包括但不限於武裝衝突、貿易戰、網絡攻擊和恐怖主義或戰爭行為; |
● | 僱傭法規和當地勞動條件,包括僱傭成本的增加,特別是在公司目前開展業務的低成本地區; |
● | 各國的產業政策偏重國內產業,而不是跨國公司,或者完全限制外國公司; |
● | 知識產權保護難; |
● | 付款週期較長; |
● | 外匯管制規定的變化,包括任何禁止、限制或增加支付股息或以其他方式在公司位於不同國家的子公司之間轉移現金的成本的政府行動; |
● | 應收賬款催收過程中的信用風險和其他挑戰; |
● | 假設的變化,如貼現率,以及與公司福利計劃相關的投資回報和業績低於預期;以及 |
● | 上述每一項對外包和採購安排的影響。 |
我們面臨着與不利的公共衞生事態發展相關的重大風險,包括流行病和新冠肺炎等流行病。
在我們開展業務的國家,任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。例如,新冠肺炎大流行已經影響到我們在世界各地的辦公室和製造設施,以及我們的供應商、客户和我們客户的合同製造商的設施。 T新冠肺炎疫情在2020年上半年對我們公司造成了廣泛的幹擾,在較小程度上,這些幹擾在2020年下半年和在整個2021年。一個S在2021年12月31日表示,我們將繼續經歷一些幹擾,至少,考慮到奧密克戎變體導致的案例激增,我們預計這些幹擾將持續到2022年,甚至可能更久。這些中斷包括並可能繼續包括限制我們正常運營某些設施的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制、勞動力中斷以及某些客户需求的減少。從2021年到2022年,全球幾個地區出現了新冠肺炎病例的死灰復燃,特別是與新的變異株有關,包括達美航空和奧密克戎。未來新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度,最近由於奧密克戎變體導致的危機死灰復燃的影響,以及未來任何已知或新變體的重新出現,未來政府應對危機的法規和行動。疫苗和治療的時間、可獲得性、有效性和採用率,以及新冠肺炎疫情對全球經濟和資本市場的總體影響,以及許多其他因素,所有這些都仍然具有高度的不確定性和不可預測性。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。鑑於這些不確定性,我們預計2022年大流行將繼續對我們的業務、運營、財務狀況、流動資金和運營結果產生影響,並可能更遠一點。不能保證新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,新冠肺炎大流行已經並將繼續增加其他風險(其中一些風險在本項目1A中單獨討論)的可能性和潛在嚴重性。風險因素),包括但不限於:
● | 消費者需求增加、產品短缺以及供應鏈和物流挑戰已經並可能繼續導致巨大的通脹壓力,這些壓力已經並可能繼續增加公司的經營成本。 |
● | 我們在部分或所有員工中努力遵守任何法律要求的疫苗要求,可能會導致勞動力流失增加,以及潛在的吸引和招聘人才困難,這可能會對我們的業務和運營產生負面影響。此外,如果我們制定疫苗強制令,某些地區的員工可以選擇對該公司採取法律行動。 |
● | 新冠肺炎疫情造成的資源稀缺或其他困難可能會導致民族主義、保護主義和政治緊張局勢加劇,這可能會導致各國政府和/或其他實體採取可能對公司、其供應商和客户的開展業務能力產生重大負面影響的行動。 |
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● | 為了緩解新冠肺炎的傳播,我們的員工羣體中的某些部分繼續在“混合”或遠程工作環境中工作。這一變化可能會加劇我們業務的某些風險,包括對信息技術資源的需求增加,網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加,以及未經授權傳播敏感個人信息或專有或機密信息的風險增加。 |
● | 前往某些國家的旅行限制,特別是中國,限制了我們的執行管理層在過去兩年訪問某些業務的能力,這種限制可能會在2022年全年及以後繼續實施。 |
● | 如果我們業務的財務業績因新冠肺炎疫情而大幅下滑,我們可能會在損益表中計入商譽和其他無形資產減值的重大非現金費用。 |
● | 如果市場普遍低迷,金融市場持續高度波動,我們可能會經歷實質性的重新估值,例如我們的養老金資產和債務。 |
該公司及其某些供應商和客户在獲得某些原材料和零部件方面遇到了困難,而且該公司的大部分原材料和零部件的成本都在增加。
該公司在製造過程中使用鋁、鋼、銅、鈦、金屬合金、金、銀、鈀和塑料樹脂等基本材料以及各種部件,並依賴第三方供應商來確保這些材料和部件的安全。新冠肺炎疫情最初中斷了此類原材料和零部件的供應,主要是在2020年上半年。然而,最近,在2021年和2022年第一季度,我們以及我們的許多供應商和客户經歷了廣泛的供應鏈中斷,導致某些原材料和組件的成本大幅上升,以及一些供應短缺,這些共同對我們的業務和運營業績產生了不利影響。例如,最近半導體市場的短缺已經在我們服務的一些市場,特別是汽車市場,從供應和定價的角度造成了中斷。最近的通脹壓力因包括空運、海運和陸運在內的貨運和物流供應減少和價格上漲而加劇。此外,該公司可能無法將上漲的原材料或零部件價格轉嫁給客户。儘管本公司已採取並將繼續採取措施,以可接受的價格從我們的供應商處採購和獲得足夠數量的原材料和零部件,但不能保證本公司將能夠繼續這樣做。因此,未來的任何延誤、中斷以及供應和定價風險,例如我們預計在2022年期間將持續的供應鏈挑戰和中斷,都可能影響我們滿足客户對我們產品需求的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在有限的情況下,我們依賴單一的供應來源或參與可能由有限數量的供應商提供服務的商品市場。獲得供貨的延遲可能是由於影響我們供應商的許多因素造成的,任何延遲都可能損害我們向客户交付產品的能力。由於外部因素的影響,原材料的成本和可獲得性可能會大幅波動,這些因素包括但不限於產品稀缺、氣候變化和不利天氣條件造成的中斷、大宗商品市場波動、貨幣波動、政府政策和監管(如貿易關税)、流行病和流行病(如但不限於新冠肺炎大流行),這些反過來可能會對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
本公司可能會受到極端天氣條件和自然災害事件的負面影響,包括氣候變化和全球變暖造成的事件。
極端天氣條件和自然災害不時對我們的運營以及我們的供應商、供應商、客户和分銷商的運營產生負面影響,並可能繼續產生負面影響。如此極端的天氣條件和自然災害,包括但不限於地震、火災、洪水、颶風、龍捲風,以及更強和更持久的天氣模式,以及它們的後果和影響,在過去曾暫時擾亂我們在美國和海外的業務運營。這些事件可能會導致公司的一些業務受到供應鏈中斷的影響,可能會延遲履行客户訂單或取消訂單,失去未來的業務和銷售,和/或對我們的財產造成損害或對我們的員工造成傷害,所有這些都可能對我們的業務、運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的國際業務要求我們遵守美國政府和各個外國司法管轄區的反腐敗法律和法規,我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務合作伙伴的不當行為可能會損害我們的商業聲譽和財務業績。
在全球範圍內開展業務要求我們和我們的子公司遵守美國政府和各個外國司法管轄區的法律和法規,如果我們不遵守這些規則和法規,我們可能會承擔重大責任。這些法律和法規可能適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工、分包商和代理,並可能限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。特別是,我們的國際業務受美國和外國反腐敗法律和法規的約束,例如修訂後的1977年《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)。作為我們業務的一部分,我們與國有企業打交道,根據《反海外腐敗法》,這些企業的員工和代表可能被視為外國官員。此外,我們經營業務的一些外國地點缺乏發達的法律制度,腐敗程度較高。由於上述活動,我們面臨着違反美國和外國反腐敗法律的風險。
我們制定了旨在幫助我們和我們的人員遵守適用的美國和國際法律法規的政策和程序。然而,不能保證這些政策將有效地防止我們的董事、高級管理人員、員工、分包商和代理人採取違反這些法律要求的行動。違反這些法律要求可能會使我們面臨刑事罰款和監禁、民事處罰、返還利潤、禁令、剝奪政府合同和其他補救措施。此外,任何實際或據稱的違規行為都可能擾亂我們的運營,造成聲譽損害,涉及嚴重的管理層分心,並對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況造成重大不利影響。
公司的業績有時會受到外幣匯率的負面影響。
該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務,因此,由於各種貨幣的匯率變化,包括可能的外幣限制和/或貶值,該公司受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售額、營業利潤率和股本產生積極或消極的影響。該公司通過多種方式管理貨幣風險,包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品(從而產生收入併產生以相同貨幣計算的費用)、成本降低和定價行動、營運資金管理和對衝合同。然而,不能保證這些行動將在管理貨幣風險方面完全有效,包括在公司全球業務的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下,這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司依賴於吸引、招聘、聘用和留住技術熟練的員工,包括作為我們各種管理團隊的一部分。
我們的業績取決於我們吸引、招聘、聘用和留住技術人才的能力,包括我們的高管和管理團隊。鑑於目前通脹的工資環境,以及我們開展業務的許多國家和地區對熟練勞動力的強勁需求,發現和吸引新人才以及留住現有人才的能力可能會被證明是困難的。目前的勞動力市場可能會對我們吸引、招聘、聘用和留住熟練員工的能力產生不利影響,進而可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。特別是,由於新冠肺炎疫情,世界各地的許多員工重新評估了他們的職業規劃和優先事項,這可能導致公司留住有經驗的團隊成員的難度增加。
與我們的終端市場相關的風險
該公司依賴於通信行業,包括信息技術和數據通信、無線通信和寬帶通信。
公司2021年淨銷售額的約42%來自對通信行業的銷售,包括信息技術和數據通信、無線通信和寬帶通信,其中12%的公司2021年淨銷售額來自對移動設備市場的銷售。對這些產品的需求取決於
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為了快速的技術變革。此外,這些市場由幾家大型製造商和運營商主導,這些製造商和運營商經常對包括本公司在內的供應商施加巨大壓力。此外,客户中的一種趨勢是將他們的合格供應商名單合併到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司,同時保持具有競爭力的價格。不能保證該公司將能夠達到這些標準或保持有競爭力的價格,從而繼續在通信行業中成功競爭。如果公司未能做到這一點,可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司2021年淨銷售額的約4%和5%分別來自對寬帶通信和移動網絡市場的銷售。這些市場對該公司產品的需求主要取決於運營商用於建造、重建或升級其系統的資本支出。這些資本支出的數額以及該公司的銷售和盈利能力可能會受到各種因素的影響,包括總體經濟狀況、通信業內部的整合、運營商的財務狀況及其獲得融資的機會、競爭、技術發展、新的立法和對運營商的監管。不能保證現有的資本支出水平會持續下去,也不能保證支出不會減少。
國防開支的變化可能會減少公司的銷售額。
該公司2021年淨銷售額中約有11%來自對軍事市場的銷售。該公司參與了廣泛的防禦計劃。該公司的軍售通常是賣給美國或外國政府的承包商和分包商,或者賣給分銷商,分銷商再賣給承包商和分包商。因此,該公司的銷售額受到美國和外國政府國防預算變化的影響。美國或外國政府國防開支的大幅下降可能會對該公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。美國和外國政府的支出也受到政治和預算波動和限制的影響,這可能會導致對我們產品的需求水平發生意想不到的重大變化。
該公司幾乎在所有業務領域都面臨競爭。
該公司主要以技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間為基礎進行競爭。競爭對手包括大型多元化公司,其中一些公司擁有比公司更大的資產和財務資源,以及中小型公司。此外,通信行業發生的快速技術變化也可能導致各種規模的新競爭對手進入我們可能無法與之競爭的領域。不能保證公司將能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭,如果做不到這一點,可能會導致降價、利潤率下降或失去市場份額,其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與收購相關的風險
在收購和整合新收購的業務方面,公司有時會遇到困難和意外的費用。
該公司近年來完成了多項收購,其中包括2021年的7項。該公司預計,將繼續尋求收購機會,作為其增長戰略的一部分。公司不時會遇到與收購和整合收購相關的困難和意外費用,而收購併不總是表現和帶來預期的財務利益。在收購一家新公司或新業務後,該公司有時也會遇到挑戰,包括但不限於:管理運營、製造設施和技術;維持和擴大客户基礎;或留住關鍵員工、供應商和分銷商。在若干有限個案中,本公司曾就收購前責任、違反陳述、保證或契諾或相關收購協議所規定的其他理由,向被收購業務的一名或多名賣家提出賠償要求。就吾等向任何已收購業務的賣方或賣家提出的賠償要求而言,該等賣方或該等賣方可能成功地就該等索賠提出抗辯,該等賣方或該等賣方可能沒有經濟能力就該等索賠向我們作出賠償,或該等索賠以其他方式難以執行或不切實際。我們不能預測或保證最近或未來的收購是否以及在多大程度上將實現預期的成本節約、收益和增長前景。
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本公司未來可能產生商譽和其他無形資產減值費用。
截至2021年12月31日,公司總資產為147億美元。其中包括64億美元的商譽(支付的對價公允價值超過所收購企業的可確認淨資產的公允價值)和7.569億美元的其他無形資產淨額。本公司對商譽及其他無形資產的賬面價值的潛在減值進行年度評估(或在必要時進行更頻繁的評估)。到目前為止,這種評價還沒有導致需要確認減值。然而,如果公司業務的財務業績大幅下降,公司可能會在其損益表中產生商譽和其他無形資產減值的重大非現金費用。此外,我們不能保證,如果管理層預測的預期現金流估計沒有發生,特別是如果經濟衰退發生並持續很長一段時間或變得嚴重,或者如果公司進行的收購和投資未能實現預期回報,則未來將不需要減值費用。
與我們的流動性和資本資源相關的風險
本公司的信貸協議包含某些契約,如果違反這些契約,可能會對本公司產生重大不利影響。
第二個修訂和重述的信貸協議管理着我們25億美元的無擔保信貸安排(“循環信貸安排”),它還支持公司的美國商業票據計劃(“美國商業票據計劃”)和歐元商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”),其中包含金融和其他契約,例如債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益的比率限制、優先債務限制和留置權產生的限制。儘管公司認為這些公約目前對公司的運營都沒有限制,但履行財務公約的能力可能會受到公司無法控制的事件的影響,公司不能保證它將達到這些測試。違反這些契約中的任何一項都可能導致循環信貸安排下的違約。於循環信貸安排下發生違約事件時,貸款人可終止所有提供進一步信貸的承諾,並選擇宣佈其項下的未償還金額為即時到期及應付,從而可能導致本公司若干其他債務加速及本公司沒有足夠資產償還循環信貸安排及該等其他債務。截至2021年12月31日,公司在美國商業票據計劃下有大約7.952億美元的未償還借款,在循環信貸安排和歐元商業票據計劃下沒有未償還借款。
該公司依賴於全球資本市場,如果不能以有利的條件進入這些市場,可能會對公司的業績產生不利影響。
該公司利用全球資本市場對其業務進行投資並進行戰略性收購。如果總體經濟和資本市場狀況顯著惡化,可能會影響公司進入資本市場的能力。過去,資本和信貸市場經歷了劇烈的波動。市場狀況可能會使獲得資本為資本投資、收購和包括股息和股票回購在內的其他舉措提供資金變得更加困難。因此,這可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外,如果對公司債務進行評級的信用評級機構下調公司的信用評級,可能會增加公司的資金成本,使公司更難獲得新的融資和進入資本市場,這也可能對公司的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
該公司的業績可能會受到利率變化的負面影響.
該公司可能會因現有和未來發行的債務而受到利率波動的影響。該公司監測其固定利率和可變利率債務的組合,以及短期和長期債務的組合。截至12月。2021年3月31日,公司的未償還借款中約有8.04億美元,即17%受浮動利率的約束,主要由美國商業票據計劃下的借款構成。12月份浮動利率10%的變化。2021年3月31日不會對公司的利息支出產生實質性影響。然而,不能保證利率不會發生更大的變化。
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法律和監管風險
影響我們信息技術系統的網絡安全事件可能會擾亂業務運營或導致高度敏感的機密信息泄露,從而對我們的聲譽和經營業績造成不利影響,並可能導致訴訟和/或政府調查。
網絡安全威脅,包括但不限於惡意軟件、網絡釣魚、憑據竊取、勒索軟件和其他日益複雜的攻擊,在全球範圍內繼續擴大和發展,使得檢測和防止此類威脅影響公司變得困難。在全球範圍內,在整個新冠肺炎大流行期間,網絡威脅和勒索軟件企圖的數量不斷增加。勒索軟件攻擊變得更容易執行,加密貨幣的崛起為向犯罪分子付款提供了便利,使勒索軟件成為一項更有利可圖的業務。雖然該公司一直是各種網絡安全攻擊的目標,包括但不限於勒索軟件攻擊,但此類攻擊的影響並不大。未來的網絡安全事件可能導致未經授權訪問公司的信息技術系統、產品、客户、供應商和第三方服務提供商,並可能對其造成損害。網絡安全事件可能會導致我們的業務運營中斷和/或對關鍵數據和機密或專有信息的挪用、破壞或損壞。網絡安全事件還可能導致機密信息和關鍵業務、財務或其他數據丟失或無法訪問,和/或導致高度敏感的機密信息泄露。網絡安全事件也可能由未經授權的人通過欺詐性或其他方式欺騙我們的員工、供應商或第三方服務提供商獲得對我們的系統或信息的訪問而導致。此外,正在進行的新冠肺炎疫情可能會增加我們對網絡安全事件和風險的敏感性,特別是在我們的一些員工已經過渡並繼續在家工作的情況下。儘管公司實施了預防性安全措施來預防、檢測、解決和緩解這些威脅,但我們的基礎設施仍可能容易受到網絡安全事件、勒索軟件攻擊、安全漏洞、計算機病毒、停機、系統故障、自然災害、不利的公共衞生發展或其他災難性事件的影響,其中任何事件都可能包括聲譽損害、我們的知識產權損失、高度敏感的機密信息泄露、無法訪問關鍵數據、與第三方的訴訟和/或政府調查和罰款,以及其他可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的事件。
我們和我們的業務合作伙伴在世界各地以電子方式維護着大量數據。這些數據與我們業務的方方面面有關,包括財務信息和正在開發的當前和未來產品,還包含某些客户、供應商、合作伙伴和員工數據。我們維護旨在保護這些數據的系統和流程,但儘管採取了此類保護措施,仍存在入侵、網絡攻擊或篡改的風險,可能會危及這些數據的完整性和隱私,或使我們無法訪問這些數據。此外,在某些情況下,為了開展業務,我們外包給第三方業務合作伙伴。我們通常從這些方獲得保證,他們有保護我們的數據的系統和程序,並且在適用的情況下,他們將採取措施確保我們的數據得到保護;儘管如此,這些合作伙伴也可能受到數據入侵或網絡攻擊。數據的任何泄露都可能嚴重擾亂我們的運營,損害我們的客户、員工和其他業務合作伙伴,損害我們的聲譽,違反適用的法律法規,並使我們承擔潛在的重大成本和責任。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻,經常實施新的和不斷變化的要求。例如,2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例、2020年1月1日生效的加利福尼亞州消費者隱私法,以及2021年8月生效的全國人民代表大會常務委員會Republic of China個人信息保護法,通過加強消費者隱私權和對違規行為處以鉅額罰款,對公司如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重大要求和額外義務。如果違反或不遵守GDPR、CCPA、PIPL或其他現有或擬議的信息安全或隱私法律和要求,可能會產生罰款和其他相關費用,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務和財務業績可能會受到政府合同風險的不利影響。
我們受適用於與美國和其他國家政府做生意的各方的各種法律法規的約束,包括管理政府合同的履行、政府提供的財產的使用和處理以及我們產品中使用的材料的性質的法律法規。在美國,我們可能會被單方面暫停或禁止與美國政府或其供應商(直接或間接)進行業務往來,或者
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如果我們被發現違反了這樣的法律或法規,就會受到罰款或其他制裁。由於需要遵守這些法律和法規,我們面臨着更多的政府調查、民事欺詐訴訟、刑事起訴、舉報人訴訟和其他執法行動的風險。例如,2018年8月,我們收到了美國國防部監察長辦公室的傳票,要求提供與本公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品有關的文件,如本文第3項所述。法律訴訟和合並財務報表附註15。我們受制於的美國法律和法規包括但不限於出口管理條例、聯邦採購條例、虛假申報法、國際武器販運條例、煙酒火器局和FCPA的條例。我們在世界各地的其他國家都受到廣泛的類似法律和法規的約束。未能或被認為未能遵守適用的要求也可能損害我們的聲譽,以及我們競爭未來政府合同或銷售商業同等產品的能力。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,美國政府合同可能會被美國政府修改、縮減或終止,而無需事先書面通知,無論是為了方便還是由於我們未能履行適用合同而導致違約。如果我們的合同因違約而被美國政府終止,我們可能要為美國政府從其他來源獲得未交付的商品或服務以及遭受的任何其他損害而產生的額外費用承擔責任。我們還被禁止在未經美國政府合同官員事先同意的情況下轉讓主要的美國政府合同。此外,美國政府定期審計我們的政府合同成本,這可能導致罰款、處罰或合同下的成本和價格調整。此類審計導致的任何此類罰款、處罰或付款調整都可能對我們的聲譽、業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
該公司受政府進出口管制。
我們的某些產品,包括購買的此類產品的部件,受出口管制,只有在獲得所需的出口許可證或通過出口許可證例外情況下才能出口。此外,我們還必須遵守美國和外國的某些制裁和禁運。這些法律法規很複雜,可能會頻繁變化,而且通知有限,通常會隨着時間的推移變得更加嚴格,在最近的美國政府任期內變得更加嚴格,特別是考慮到最近與中國的貿易緊張局勢。例如,2019年,美國政府將該公司總部設在中國的某些客户添加到其“實體清單”中,對向這類客户的銷售施加了額外的限制。雖然這些限制對公司的業務、財務狀況和經營結果沒有實質性的不利影響,但美國政府有權對這些客户和其他客户施加更大的限制,這些限制可能會進一步限制或禁止公司向這些客户銷售產品。如果我們不遵守這些限制或適用的出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對我們的罰款、對負責的員工和經理的監禁,以及可能失去出口或進口特權。此外,如果我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到聲譽損害和處罰的不利影響。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
税務機關在財税政策、審計和審查方面的變化可能會影響公司的業績。
該公司在美國和許多外國司法管轄區都要納税。該公司目前正在幾個司法管轄區接受税務審查,此外,更多的税務機關可能會啟動新的審查。由於該公司在世界各地都有業務,税務審查的風險將繼續發生。該公司的財務狀況、經營結果或現金流可能會受到這些税務檢查結果的重大影響。
未來税收法律、法規、所得税會計準則和/或其他税務指導的任何變化,包括相關解釋,都可能對公司的流動和非流動税收負債以及遞延税收資產和負債產生重大影響,從而影響我們的財務狀況、經營業績或現金流。
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我們可能在執行我們的知識產權方面遇到困難,這可能導致市場份額的喪失,我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控。
我們依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力,但這些保護可能是有限的,而且我們在保護我們的知識產權方面有時會遇到困難,特別是在美國以外的某些國家。我們不能保證我們擁有或可能獲得的專利將針對我們的競爭對手提供有意義的保護。有關知識產權的法律變更或此類法律的執行,可能會影響我們防止或解決挪用或未經授權使用我們的知識產權的能力,從而可能導致市場份額的損失。為了維護我們的知識產權,訴訟可能是必要的。訴訟本質上是不確定的,結果也是不可預測的。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製、使用或其他挪用行為的影響,我們就可能失去競爭力。
別人的知識產權可能會抑制我們推出新產品的能力。其他公司持有我們行業中使用的技術的專利,並正在積極尋求擴大、執行和許可他們的專利組合。我們定期收到第三方的通知,或被第三方提起訴訟,指控我們侵犯、挪用或以其他方式濫用他們的知識產權和/或違反我們與他們的協議。這些第三方可能包括沒有能力設計、製造或分銷產品的實體,或者獲取知識產權(如專利)的實體,其唯一目的是通過主張侵權和濫用索賠來將其獲得的知識產權貨幣化。此外,一些外國競爭對手可能會利用本國的知識產權法以及更有利的訴訟和監管環境對我們不利。第三方對侵權的索賠可能會導致收入損失、大量成本,或者導致針對我們的金錢損害賠償或禁令救濟。
本公司面臨客户索賠、訴訟和其他監管或法律程序。
本公司目前正在從事或受制於各種客户索賠、訴訟和其他監管和法律事務,未來可能會受到額外索賠、訴訟和其他監管或法律程序的影響。這些問題使公司面臨重大風險,包括但不限於與僱傭糾紛、税務爭議、政府調查、知識產權侵權、遵守環境法、不公平銷售做法、產品安全和責任以及產品保修、賠償和其他合同相關索賠有關的風險。這些問題可能使公司面臨訴訟、自願或強制的產品召回、政府調查和刑事責任,包括要求賠償、懲罰性或後果性損害賠償,並可能導致我們的業務中斷和鉅額法律費用這些問題也可能損害我們的聲譽,損害我們與客户的關係,或者對產品需求產生負面影響。
雖然本公司確實維持某些保險範圍,以減輕與某些類型的索償和訴訟有關的損失,但保單可能不會作出迴應,而且在有保險的情況下,承保金額可能不足以支付全部索償和負債。在某些情況下,特別是對於客户的產品保修索賠,我們針對這種風險進行自我保險,這意味着任何產品責任索賠很可能必須從公司資金中支付,而不是通過保險支付。任何當前或未來的重大債務或監管行動可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,財務狀況、現金流和聲譽。
本公司受環境法律法規的約束,這可能會對我們的業務產生不利影響。
本公司在美國和多個外國司法管轄區開展業務,我們必須遵守當地頒佈的法律和法規,在我們生產和/或銷售產品的司法管轄區內處理健康、安全和環境問題。本公司的某些業務受當地頒佈的環境法律和法規的約束,這些法律和法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。無論過錯如何,本公司及其運營部門都可能對本公司以前或現在擁有或租賃的物業中可能出現的此類問題承擔調查和/或補救工作的責任。例如,如綜合財務報表附註15所披露,本公司被列為印第安納州四宗獨立訴訟的數名被告之一,該訴訟涉及位於印第安納州富蘭克林的一個製造廠,本公司一直在美國環保局的指示下在該製造廠進行環境清理工作。本公司與這些訴訟有關的所有費用以及與生產場地清理工作相關的所有費用已由前所有者根據與收購製造場地有關的賠償協議得到償還,這是導致公司成立的更大收購的一部分
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1987年的商業活動。在生產中使用危險材料、產品處置、與使用我們的任何產品相關的損害或其他相關事項都可能導致環境責任。我們不能確定在我們的任何司法管轄區可能出現的環境條件或環境政策的任何變化的潛在影響。我們不遵守這些當地環境法律和法規可能會導致罰款或其他懲罰性賠償和/或對我們的生產流程進行修改,並使我們遭受聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
該公司可能面臨與應對氣候變化負面影響的努力相關的增量成本和風險。
全球繼續加大對氣候變化問題的關注,這導致了國際條約和協定以及立法和管制努力。除了在標題“”下討論的風險之外公司可能會受到極端天氣條件和自然災害事件的負面影響,包括氣候變化和全球變暖造成的事件公司還可能受到更大規模的全球氣候變化倡議、法律、法規或命令的約束。例如,2021年初,美國重新加入了《巴黎氣候協定》,這是一項側重於氣候變化的國際條約,有幾個目標,包括但不限於減少温室氣體(GHG)排放。最近,在2021年末,美國參加了2021年聯合國氣候變化大會(COP26)。在COP26上,與會國家達成了一項新的以氣候變化為重點的協議--格拉斯哥氣候協議,這標誌着有史以來第一個明確承諾減少煤炭使用的氣候協議。COP26還導致許多國家承諾結束森林砍伐和減少甲烷排放,以及其他承諾。
鑑於我們的全球製造業務,未來任何有關温室氣體排放和其他氣候變化相關法律法規的加強監管,除了公司已經在進行的舉措外,都可能使我們面臨額外的和/或不可預見的合規成本和限制,包括能源和原材料成本和資本支出的增加。在我們開展業務的任何國家/地區未來的任何法規變化都可能給公司帶來過渡風險,包括但不限於(I)任何降低温室氣體排放和採用更節能能源使用的要求的性質和時間,這可能導致公司運營方式的變化或中斷;(Ii)遵守此類法規需要不可預見的資本支出併成為昂貴或財務負擔的財務風險;(Iii)與未能適應或遵守未來的氣候變化相關法規相關的法律風險;(Iv)與實施符合此類法規所需的任何新技術相關的風險;這可能會阻礙我們創新新產品、滿足客户和市場需求或在價格和質量上進行市場競爭的能力,和/或(V)與我們的客户和投資者對公司的看法以及他們對與低排放公司保持關係的偏好相關的聲譽風險,所有這些都可能損害我們在市場上的聲譽。我們無法預測任何未來的最終協議、協定和/或法規,如果和何時被採納和要求,以及遵守這些要求所需的承諾,將如何影響我們未來的聲譽、業務、運營、財務狀況、流動性或運營結果。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
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目錄表
項目2.財產
該公司的固定資產包括廠房和倉庫以及大量的機器和設備。本公司的廠房、倉庫及機器設備整體運作狀況良好,並得到合理的保養,而其大部分設施均正常使用。本公司認為,目前的固定資產水平以及計劃的資本支出對於在當前商業環境下的運營來説是合適和足夠的。在12月,於2021年3月31日,該公司經營約230個製造設施,面積約2,200萬平方英尺,其中約1,500萬平方英尺已出租。位於美國的製造設施約有400萬平方英尺,其中約150萬平方英尺是租賃的。位於美國以外的製造設施約有18.0家。100萬平方英尺,其中約1350萬平方英尺已出租。與我們的製造設施相關的各個部門的面積分別約為2100萬平方英尺和約100萬平方英尺,其中互聯產品和組裝部門和電纜產品和解決方案部門的面積分別約為2100萬平方英尺和約100萬平方英尺。
本公司相信其設施適合及足夠於在該公司內進行的業務,並正被適當地用於其預定目的。這些設施的利用率根據對產品的需求而有所不同。本公司持續檢討其對設施的預期需求,並可根據該項檢討不時收購或租賃額外設施及/或處置現有設施。
項目3.法律訴訟
本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註15載列本年度報告第I部分第3項有關法律程序所需的資料,並以引用方式併入本報告。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
公司於11月完成A類普通股(“普通股”)的首次公開發行。1991年。自那時以來,該公司的普通股一直在紐約證券交易所上市,股票代碼為“APH”。截至1月。2022年3月31日,公司普通股的記錄持有人有32人。普通股的大量流通股只登記在一個持有者的名下,該持有者是銀行和經紀公司的證券託管機構存託信託公司的被提名人。該公司認為,其普通股有相當數量的實益所有者。
股票拆分
2021年1月27日,本公司宣佈,其董事會(以下簡稱“董事會”)批准了本公司普通股的二合一拆分。股票拆分是以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行的。增發股份於2021年3月4日進行分配,公司普通股於2021年3月5日開始在拆分調整基礎上交易。作為股票拆分的結果,截至記錄日期,股東每持有一股普通股,就會額外獲得一股普通股。受股票拆分影響並貫穿本年度報告的所有當年和上一年度數據,包括股份數量和每股信息、每股收益和每股股息金額等,均已追溯調整,以反映股票拆分的影響。有關股票拆分的進一步信息,請參閲合併財務報表附註1。
2021年5月,公司股東批准了對公司註冊證書的修訂,以增加普通股的法定股份數量。請參閲綜合財務報表附註7,以瞭解因此項修訂而增加的授權發行股份數目的進一步詳情。
股票表現圖表
下圖將安費諾在截至2021年12月31日的五年內的累計總股東回報與標準的表現進行了比較。標準普爾500(“S&P500”)股票指數和道瓊斯美國電氣元件及設備指數。這張圖假設在12月份,我們的普通股和每個指數都投資了100美元。2016年31日,反映再投資股息,並以每年年初的市值為基礎進行加權。下面每個報告的數據點代表每個日曆年的最後一個交易日。下圖中的比較是基於歷史數據,並不代表也不打算預測未來的表現。
分紅
根據董事會的聲明,公司將按季度派發普通股股息。
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目錄表
下表列出了2021年和2020年每個季度宣佈的每股普通股股息:
| 2021 |
| 2020 | |||
第一季度 | $ | 0.145 | $ | 0.125 | ||
第二季度 |
| 0.145 |
| 0.125 | ||
第三季度 |
| 0.145 |
| 0.125 | ||
第四季度 |
| 0.20 |
| 0.145 | ||
總計 | $ | 0.635 | $ | 0.52 |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度宣佈及支付的股息(單位:百萬)具體情況如下:
| 2021 | 2020 | |||||||
宣佈的股息 | $ | 379.7 | $ | 310.0 | |||||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| 346.7 |
| 297.6 |
本公司的循環信貸融資包含可能限制本公司支付股息的能力的限制,並且本公司未來可能產生的任何債務也可能限制其支付股息的能力。
回購股權證券
2018年4月,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)第10B-18條的要求,在截至2021年4月24日的三年內購買最多20億美元的普通股(“2018年股票回購計劃”)。在截至2021年12月31日的年度內,公司根據2018年股票回購計劃以2.038億美元回購了310萬股普通股。作為這些購買的結果,公司完成了2018年股票回購計劃下授權的所有購買,因此,2018年股票回購計劃已經終止。在2021年根據2018年股票回購計劃進行的全部回購中,30萬股,即1980萬美元,在回購時保留在庫存股中;其餘280萬股,即1.84億美元,由公司註銷。
2021年4月27日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據交易法第10B-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年內購買最多20億美元的普通股(“2021年股票回購計劃”)。在截至2021年12月31日的年度內,公司根據2021年股票回購計劃,以4.579億美元的價格回購了620萬股普通股。在2021年根據2021年股票回購計劃進行的全部回購中,40萬股,即3300萬美元,在回購時仍保留在庫存股中;其餘580萬股,即4.249億美元,已經或將由公司註銷。從2022年1月1日至2022年1月31日,公司根據2021年股票回購計劃以5000萬美元的價格回購了60萬股額外的普通股,截至2022年2月1日,公司擁有根據2021年股票回購計劃購買最多14.921億美元普通股的剩餘授權。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購所需的現金、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
在截至2021年12月31日的三個月和年度內,公司的股票回購如下:
(百萬美元,每股價格除外) | 股份總數: | 最大美元價值 | |||||||||
總數 | 平均值 | 作為以下項目的一部分購買了 | 可能還沒有到來的股票 | ||||||||
的股份 | 付出的代價 | 公開宣佈 | 根據以下條款購買的 | ||||||||
期間 | 購得 |
| 每股收益 |
| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | ||||
第一季度-2021年 | 2,372,455 | $ | 64.40 | 2,372,455 | $ | 51.0 | |||||
第二季度-2021年 | 2,484,028 | 67.35 | 2,484,028 | 1,883.7 | |||||||
第三季度-2021年 | 2,332,855 | 73.26 | 2,332,855 | 1,712.8 | |||||||
第四季度-2021年: | |||||||||||
2021年10月1日至10月31日 |
| 635,662 |
| 76.21 |
| 635,662 |
| 1,664.3 | |||
2021年11月1日至11月30日 |
| 761,624 |
| 81.74 |
| 761,624 |
| 1,602.1 | |||
2021年12月1日至12月31日 |
| 718,869 |
| 83.40 |
| 718,869 |
| $ | 1,542.1 | ||
2,116,155 | 80.64 | 2,116,155 | |||||||||
總計--2021年 |
| 9,305,493 | $ | 71.10 |
| 9,305,493 |
|
第六項。[已保留]
26
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(除非另有説明,以百萬為單位的金額,股票和每股數據除外)
以下對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的經營業績和財務狀況的討論和分析摘自並應結合第II部分所載的綜合財務報表和所附的綜合財務報表附註閲讀。項目8,此處為安費諾公司(連同其子公司,“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)。綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)以美元編制的。除非另有説明,否則在本第7項中對公司業績的任何提及僅指我們的持續經營,不包括非持續經營。以下討論和分析還包括對某些非公認會計原則財務指標的引用,這些指標在下文“非公認會計原則財務指標”一節中定義,包括“恆定貨幣淨銷售額增長”和“有機淨銷售額增長”。就以下討論而言,術語“不變貨幣”和“有機”分別具有與上述非公認會計準則財務計量相同的含義。關於更多信息,請參閲本項目7中的“非公認會計準則財務措施”,包括我們列入非公認會計準則財務措施的原因以及有關措施有用性的實質性限制。
除了歷史信息外,以下討論和分析還包含某些受風險和不確定性影響的前瞻性聲明,包括但不限於本文第I部分第1A項中所述的風險因素,以及本年度報告(“年度報告”)開頭的“有關前瞻性聲明的告誡”一節中所述使用前瞻性聲明存在的風險和不確定性。
股票拆分
2021年1月27日,公司公告稱,董事會(以下簡稱董事會)批准對公司A類普通股(以下簡稱普通股)進行二比一拆分。股票拆分是以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行的。增發股份於2021年3月4日進行分配,公司普通股於2021年3月5日開始在拆分調整基礎上交易。作為股票拆分的結果,截至記錄日期,股東每持有一股普通股,就會額外獲得一股普通股。受股票拆分影響的所有當年和上一年度數據均已追溯調整,以反映股票拆分的影響,這些數據在本項目7和整個年度報告中列報,包括股份數量和每股信息、每股收益和每股股息金額等。有關股票拆分的進一步信息,請參閲合併財務報表附註1。
概述
一般信息
安費諾是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器和互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。截至2021年12月31日,公司通過兩個報告部門運營:(I)互聯產品和組件以及(Ii)。電纜產品和解決方案。2021年,該公司約71%的銷售額來自美國以外。我們產品的主要終端市場是:
● | 用於語音、視頻和數據通信融合技術的信息技術和通信設備及系統; |
● | 廣泛的工業應用以及傳統、混合動力和電動汽車應用;以及 |
● | 軍事和商業航空航天應用。 |
該公司的產品被世界各地的廣泛客户廣泛用於各種應用。該公司主要以技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間為基礎進行競爭。客户中的一種趨勢是,將他們的合格供應商名單整合到有能力滿足某些技術、質量、交貨和其他標準的公司,同時保持具有競爭力的價格。該公司已集中其全球資源來定位自己,以便在這種環境下有效地競爭。該公司認為,其全球業務是一項重要的競爭優勢,因為它使公司能夠及時地向其跨國客户提供全球範圍內的優質產品。
27
目錄表
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為三個新成立的可報告業務部門:(i) 嚴酷的環境解決方案, (Ii)通信解決方案和(Iii) 互連和傳感器系統。這一新的調整取代了我們歷史上可報告的業務部門。之前在互聯產品和組裝部門報告的所有業務現在都與一個或多個三個新形成的區段。之前在電纜產品和解決方案部門報告的所有業務現在都與我們新成立的通信解決方案部門保持一致。這一新的聯盟加強了公司的創業文化和我們每個業務部門總經理的明確責任,同時增強了安費諾未來業務的可擴展性。本公司將開始在截至2022年3月31日的季度報告10-Q表中報告其新的可報告分部,包括重塑相關的上年期間分部信息,以符合列報。F有關本公司自2022年1月1日起對其可報告業務部門的變更的進一步細節,請參閲本文合併財務報表附註16。
戰略
該公司的戰略是在全球範圍內為其客户提供全面的設計能力、廣泛的產品選擇和高水平的服務,同時保持持續的生產率提高和成本控制計劃。該公司通過與客户的密切合作,專注於研究和開發工作,以開發滿足客户需求的高度工程化產品,並在一到三年內具有廣泛的市場應用和重大銷售潛力。該公司還專注於控制成本。該公司通過投資現代製造技術、控制採購流程和向低成本領域擴張來做到這一點。
該公司的戰略目標是通過追求以下成功因素進一步提高其在其服務市場的地位:
● | 追求廣闊的市場多元化; |
● | 開發高技術性能增強解決方案; |
● | 擴大全球影響力; |
● | 控制成本; |
● | 進行戰略性收購和投資;以及 |
● | 促進協作式、創業型管理。 |
2021年,本公司報告安費諾公司的淨銷售額、營業收入和持續經營淨收入分別為10,876.3美元、2,105.1美元和1,569.4美元,較2020年分別增長26%、28%和30%。2021年,公司可歸因於安費諾公司的持續經營的淨收入受到以下因素的影響:(A)因行使股票期權而產生的與基於股票的薪酬有關的超額税收優惠63.4美元,以及(B)與結算某些非美國司法管轄區的不確定税收頭寸有關的單獨税收優惠14.9美元,但被以下因素部分抵消:(C)主要包括交易、遣散費、於2021年第二季與收購MTS Systems Corporation(“MTS”)有關的重組及若干非現金收購會計成本,以及於2021年第四季與收購Halo Technology Limited(“Halo”)相關的外部交易成本及若干非現金收購會計成本。2020年,公司可歸因於安費諾公司的持續經營的淨收入受到以下因素的影響:(A)因股票期權的行使而產生的與基於股票的補償有關的超額税收優惠42.8美元,以及(B)與在非美國司法管轄區解決退款索賠和由此產生的遞延税項調整有關的19.9美元的獨立税收優惠,但被(C)與收購相關的費用11.5美元(税後10.7美元)部分抵消,其中主要包括與已宣佈或完成的收購相關的外部交易成本。不包括這些項目的影響,調整後的營業收入和可歸因於安費諾公司的持續經營的調整後淨收入,如定義在下文“非公認會計準則財務計量”一節中,並在本部分第二部分第7項中對賬與2020年相比,2021年分別增長了32%和34%。銷售和盈利趨勢將在下面的“經營業績”中詳細討論。此外,該公司的一個優勢是它有能力持續地從持續經營中產生經營活動提供的淨現金(“經營現金流”)。該公司使用營運現金流為資本支出和收購提供資金,回購其普通股股份,支付股息和減少債務。2021年,公司的營業現金流為1,523.9美元,自由現金流為1,167.2美元。自由現金流是一種非公認會計準則財務計量,在下文“非公認會計準則財務計量”一節中定義,並在本部分第二部分第7項內對賬。
28
目錄表
新冠肺炎對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果的影響
新冠肺炎疫情影響了我們在世界各地的辦公室和製造設施,以及我們供應商、客户和客户的合同製造商的設施。2020年上半年,新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾,在較小程度上,這些幹擾在2020年下半年和整個2021年持續存在。截至2021年12月31日,我們繼續經歷一些幹擾,至少,特別是考慮到奧密克戎變體導致的病例激增,我們預計這些中斷將持續到2022年,甚至可能更久。這些中斷包括,並可能繼續包括限制我們在正常過程中運營某些設施的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制、勞動力中斷以及某些客户需求的減少。從2021年到2022年,全球幾個地區出現了新冠肺炎病例的死灰復燃,特別是與新的變異株有關,包括達美航空和奧密克戎。新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度、最近因奧密克戎變種而重新爆發的危機的影響、以及已知或新的變種未來再次引發的危機、未來政府應對危機的法規和行動、疫苗和治療的時機、可獲得性、有效性和採用率、以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響等許多因素,所有這些因素仍然高度不確定和不可預測。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。鑑於這些不確定性,我們預計2022年大流行將繼續對我們的業務、運營、財務狀況、流動資金和運營結果產生影響,並可能更遠一點。T這裏不能保證COVID-19疫情不會對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和未來的運營結果產生實質性的不利影響。關於與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性的進一步討論,請參閲第一部分,項目1A。風險因素.
經營成果
下表列出了可歸因於安費諾公司的淨收入的組成部分,佔所示年份淨銷售額的百分比。
截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨銷售額 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||
銷售成本 |
| 68.7 | 69.0 | 68.2 | ||||||
與收購相關的費用 |
| 0.6 | 0.1 | 0.3 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
| 11.3 | 11.8 | 11.8 | ||||||
營業收入 |
| 19.4 | 19.1 | 19.7 | ||||||
利息支出 |
| (1.1) | (1.3) | (1.4) | ||||||
提前清償債務損失 | — | — | (0.2) | |||||||
其他(費用)收入,淨額 |
| — | — | 0.1 | ||||||
所得税前持續經營所得 |
| 18.3 | 17.8 | 18.2 | ||||||
所得税撥備 |
| (3.8) | (3.7) | (4.1) | ||||||
持續經營淨收益 |
| 14.5 | 14.1 | 14.1 | ||||||
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (0.1) | (0.1) | (0.1) | |||||||
安費諾公司持續經營的淨收入 | 14.4 | 14.0 | 14.0 | |||||||
安費諾公司非持續經營的收入 |
| 0.2 | — | — | ||||||
安費諾公司的淨收入 |
| 14.6 | % | 14.0 | % | 14.0 | % |
2021年與2020年相比
截至2021年12月31日的年度的淨銷售額為10,876.3美元,而截至2020年12月31日的年度為8,598.9美元,按美元計算增長26%,按不變貨幣計算增長25%,按有機計算(不包括匯率和收購影響)增長18%。2021年淨銷售額的增長是由互連產品和組裝部門的幾個市場的增長推動的,如下所述。
2021年,與2020年相比,互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)按美元計算增長了27%,按不變貨幣計算增長了25%,按有機計算增長了19%。2021年的銷售增長是由幾乎所有終端市場的強勁增長推動的,包括工業、汽車、信息技術和數據通信、軍事和移動網絡市場,以及移動設備的適度增長
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目錄表
市場和來自公司收購計劃的貢獻。這一銷售增長被商業航空航天市場的下滑部分抵消,商業航空航天市場繼續受到新冠肺炎疫情對旅行和飛機生產的重大影響的負面影響。2021年互聯產品和組裝部門的強勁銷售增長也反映了某些市場從2020年新冠肺炎大流行造成的更負面影響中復甦。對工業市場的淨銷售額增加(約864.6美元),全球工業市場幾乎所有細分市場都實現了廣泛的增長,其中重型設備、工廠自動化、工業儀器儀表、電池和重型電動汽車、替代能源、軌道公共交通和運輸方面的增長尤其強勁,以及收購的貢獻。對汽車市場的淨銷售額增加(約683.4美元),反映了全球汽車市場大部分地區的持續復甦和增長,以及該公司在下一代電子產品,特別是電動和混合動力列車方面的地位擴大。對信息技術和數據通信市場的淨銷售額增加(約482.7美元),主要是由於對網絡服務提供商的銷售持續強勁增長,以及由於客户努力支持對增加帶寬的更高需求,對服務器、存儲和網絡相關產品的廣泛市場需求。對軍事市場的淨銷售額增加(約135.8美元),原因是軍事市場幾乎所有部分都表現強勁,包括導彈、軍事通信、海軍和空間相關應用,以及從2020年上半年與大流行病有關的生產中斷的影響中恢復過來,以及收購帶來的貢獻。在移動網絡設備製造商和移動運營商需求復甦的推動下,對移動網絡市場的淨銷售額增加(約60.5億美元),這主要是由於對用於5G網絡擴建的產品的需求增加和收購帶來的貢獻,但被被添加到美國商務部“實體名單”的中國對某些客户的銷售減少部分抵消。移動設備市場的淨銷售額增加(約45.7美元),這是由於筆記本電腦和可穿戴設備以及與生產相關的產品的增長,但智能手機和平板電腦的銷售放緩部分抵消了這一增長。對商業航空航天市場的淨銷售額減少(約2660萬美元),主要原因是新冠肺炎疫情繼續對旅行和飛機生產產生重大影響。
與2020年相比,主要服務於寬帶通信市場的電纜產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)在2021年以美元計算增長了21%,按不變貨幣計算增長了20%,並有機地增長了15%。有線電視產品和解決方案部門淨銷售額的增長主要是由於寬帶運營商和移動網絡服務提供商的市場需求增加,以及該部門在2021年第一季度完成的一次收購的貢獻。
下表將截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與最直接可比的美國GAAP財務指標(按部門、地理和合並)進行了核對:
增長百分比(與上年相比)(1) | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機食品 | |||||||||||||||||||
增長 | 貨幣 | 貨幣網 | 採辦 | 淨銷售額 | ||||||||||||||||||
美元兑美元(2) | 衝擊波(3) | 銷售額和增長速度(四) | 影響力(5) | 增長速度(4) | ||||||||||||||||||
淨銷售額: |
| 2021 |
| 2020 |
| (GAAP) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | ||||||||||||
細分市場: |
|
| ||||||||||||||||||||
互連產品和組件 | $ | 10,430.9 |
| $ | 8,229.9 | 27 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | |||||||
有線電視產品和解決方案 |
| 445.4 |
| 369.0 | 21 | % | — | % | 20 | % | 5 | % | 15 | % | ||||||||
已整合 | $ | 10,876.3 | $ | 8,598.9 | 26 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 18 | % | ||||||||
地理學(6): |
|
| ||||||||||||||||||||
美國 | $ | 3,155.9 |
| $ | 2,494.0 | 27 | % | — | % | 26 | % | 9 | % | 17 | % | |||||||
外國 |
| 7,720.4 |
| 6,104.9 | 26 | % | 2 | % | 24 | % | 5 | % | 19 | % | ||||||||
已整合 | $ | 10,876.3 | $ | 8,598.9 | 26 | % | 2 | % | 25 | % | 6 | % | 18 | % | ||||||||
(1) | 此表中的百分比是使用實際的未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入的原因,各組成部分的總和可能不會相加。 |
(2) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據綜合損益表和綜合財務報表附註14中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,作為與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(3) | 外幣換算影響是一項非公認會計準則衡量指標,表示本報告年度與上一報告年度相比,外幣匯率變化對淨銷售額的影響百分比。這一數額的計算方法是,從本年度報告的淨銷售額中減去按上一年平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額,再減去上一年淨銷售額的百分比。 |
(4) | 恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”一節中定義的非GAAP財務指標。 |
(5) | 收購影響是一項非公認會計原則的衡量標準,代表收購所產生的對淨銷售額的百分比影響,這些收購沒有包括在公司當年全年和/或上一可比年度的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額並不反映公司在比較基礎上的潛在增長。 |
(6) | 按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。 |
30
目錄表
與2020年相比,2021年海外淨銷售額的增長是由歐洲和亞洲的強勁增長推動的。2021年美元相對疲軟,與2020年相比,銷售額增加了約159.1美元。
銷售、一般和行政費用為1,226.3美元,佔2021年淨銷售額的11.3%,而2020年為1,014.2美元,佔淨銷售額的11.8%。2021年銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比的下降主要是由於本年度銷售額比2020年有所增加,而2020年受到新冠肺炎疫情的負面影響更大,但被2021年收購的MTS傳感器業務的影響略有抵消,該業務目前的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比高於公司平均水平。2021年,管理費用增加了78.6美元,約佔2021年淨銷售額的4.5%,佔2020年淨銷售額的4.8%。研發費用在2021年增加了57.0美元,主要是由於新產品開發費用的增加,約佔2021年淨銷售額的2.9%和2020年淨銷售額的3.0%。與2020年相比,2021年的銷售和營銷費用增加了76.5美元,約佔2021年淨銷售額的3.8%和2020年淨銷售額的4.0%。
2021年的營業收入為2,105.1美元,佔淨銷售額的19.4%,而2020年為1,638.4美元,佔淨銷售額的19.1%。2021年的營業收入包括與收購相關的費用70.4美元,主要包括與2021年第二季度的MTS收購相關的交易、遣散費、重組和某些非現金收購會計成本,以及與2021年第四季度的Halo收購相關的外部交易成本和某些非現金收購會計成本。2020年的營業收入包括與收購相關的費用11.5美元,主要包括與已宣佈或完成的收購有關的外部交易成本。2021年和2020年的這些與收購相關的費用導致持續運營的淨收入分別減少了57.3美元,或每股0.09美元,和10.7美元,或每股0.02美元。與收購有關的費用在綜合損益表中單獨列報。撇除該等收購相關開支的影響,經調整營業收入及經調整營業利潤率,如下文“非公認會計原則財務措施”一節所界定,於2021年分別為淨銷售額的2,175.5美元及20.0%,於2020年分別為淨銷售額的1,649.9美元及19.2%。與2020年相比,2021年調整後營業收入和調整後營業利潤率的增長主要是由互聯產品和組裝部門推動的,如下文進一步討論的那樣。
2021年,互聯產品和組裝部門的運營收入為2,296.8美元,佔淨銷售額的22.0%,而2020年為1,741.2美元,佔淨銷售額的21.2%。與2020年相比,2021年互聯產品和組裝部門的運營利潤率有所上升,這是由於銷售量較高的正常運營槓桿,以及與2020年相比,新冠肺炎疫情帶來的較低成本影響,但2021年經歷的更具挑戰性的大宗商品和供應鏈環境的影響部分抵消了這一影響。
2021年,有線電視產品和解決方案部門的營業收入為22.8美元,佔淨銷售額的5.1%,而2020年為35.4美元,佔淨銷售額的9.6%。與2020年相比,2021年有線電視產品和解決方案部門的營業利潤率下降,原因是2021年經歷的更具挑戰性的商品、物流和供應鏈環境的影響。
2021年的利息支出為115.5美元,而2020年為115.4美元。有關本公司債務的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註4。
2021年和2020年所得税撥備的有效税率分別為20.6%和20.5%。2021年的所得税撥備包括(I)行使股票期權的超額税項優惠63.4美元和(Ii)與結算某些非美國司法管轄區的不確定税務頭寸有關的獨立税項優惠14.9美元,所有這些都被年內與收購相關費用相關的税收影響部分抵消。這些項目具有降低實際税率和按下表所列金額增加每股收益的綜合效果。2020年的所得税撥備包括(I)行使股票期權的超額税項優惠42.8美元,以及(Ii)與在非美國司法管轄區的退款索賠結算及由此產生的遞延税項調整有關的19.9美元獨立税項優惠,該等税項優惠部分被年內與收購相關開支有關的税項影響所抵銷。這些項目具有降低實際税率和按下表所列金額增加每股收益的綜合效果。撇除該等項目的影響,經調整的實際税率於2021年及2020年分別為24.3%及24.5%,與基於公認會計原則結果的可比實際税率相一致,非公認會計原則財務指標定義見下文第7項“非公認會計原則財務措施”一節。有關這幾年美國法定聯邦税率和公司實際税率之間的調整的更多細節,請參閲合併財務報表附註6。
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目錄表
2021年,安費諾公司持續經營的淨收入和安費諾公司稀釋後每股普通股的淨收入分別為1,569.4美元和2.51美元,而2020年分別為1,203.4美元和1.96美元。剔除上述項目的影響,2021年,可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的持續經營的調整後淨收入,即本項目7下文“非公認會計準則財務措施”一節中定義的非GAAP財務措施,分別為1,548.4美元和2.48美元,而2020年分別為1,151.4美元和1.87美元。
下表將調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營的調整後淨收入、調整後的有效税率和調整後的稀釋每股收益(所有這些都是在持續經營的基礎上進行的,如下文“非GAAP財務措施”部分所定義的)與截至2021年和2020年12月31日的年度的最直接可比的美國GAAP財務措施進行了核對:
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 2,105.1 |
| 19.4 | % | $ | 1,569.4 | 20.6 | % | $ | 2.51 | $ | 1,638.4 |
| 19.1 | % | $ | 1,203.4 | 20.5 | % | $ | 1.96 | ||||
與收購相關的費用 | 70.4 | 0.6 | 57.3 | (0.2) | 0.09 | 11.5 | 0.1 | 10.7 | (0.1) | 0.02 | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (63.4) | 3.2 | (0.10) | — | — | (42.8) | 2.8 | (0.07) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | (14.9) | 0.7 | (0.02) | — | — | (19.9) | 1.3 | (0.03) | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 2,175.5 | 20.0 | % | $ | 1,548.4 | 24.3 | % | $ | 2.48 | $ | 1,649.9 | 19.2 | % | $ | 1,151.4 | 24.5 | % | $ | 1.87 |
注:上表中的所有數據僅用於持續運營,不包括與中斷運營相關的結果
(1) | 雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務衡量標準,但就本表而言,我們是根據GAAP結果得出報告的(GAAP)衡量標準,作為與其可比的非GAAP財務衡量標準進行對賬的基礎。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金額都是使用實際的、未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入,各組成部分的總和可能不會相加。 |
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日的年度的淨銷售額為8,598.9美元,而截至2019年12月31日的年度的淨銷售額為8,225.4美元,按美元計算增長5%,按不變貨幣計算增長4%,按有機計算(不包括匯率和收購影響)增長2%。2020年淨銷售額的增長是由多個市場的強勁增長推動的,但這一增長被我們某些市場因新冠肺炎疫情的全球爆發而突然嚴重放緩所部分抵消,該疫情還在2020年上半年的大部分時間導致世界許多地區的生產中斷。
與2019年相比,2020年互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)按美元計算增長了5%,按不變貨幣計算增長了4%,按有機計算增長了2%。銷售額的增長是由於工業、信息技術和數據通信以及移動設備市場的強勁增長,以及軍事市場的適度增長,以及公司收購計劃的貢獻。這一銷售增長被商業航空航天、移動網絡和汽車市場的下滑部分抵消,所有這些市場都受到新冠肺炎疫情的負面影響。對工業市場的淨銷售額增加(約246.4美元),主要是由於電池和電動汽車、工業儀器、重型設備、替代能源和醫療應用方面的強勁表現,以及收購的貢獻。對信息技術和數據通信市場的淨銷售額增加(約234.0美元),主要是由於對數據中心客户的銷售增長強勁,以及市場對存儲和網絡相關產品的需求,因為客户努力支持在疫情期間增加帶寬以支持工作、學校和娛樂活動的更高需求,以及收購的貢獻。移動設備市場的淨銷售額增加(約179.9美元),這是由於筆記本電腦、平板電腦、可穿戴設備和配件以及與生產相關的產品表現強勁,但智能手機銷售略有放緩,部分抵消了這一增長。對軍事市場的淨銷售額增加(約32.2美元),原因是軍事市場多個細分市場表現強勁,但部分抵消了上半年與大流行病有關的生產中斷的影響。對商業航空航天市場的淨銷售額大幅下降(約135.3美元),主要原因是新冠肺炎疫情對旅行和飛機生產造成重大影響。淨銷售額
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目錄表
對移動網絡市場的需求減少(約98美元),這反映了2019年美國政府對某些中國客户實施限制的影響,以及移動網絡設備製造商和移動運營商需求的減少,部分原因是新冠肺炎疫情的負面影響,但收購的貢獻部分抵消了這一影響。對汽車市場的淨銷售額下降(約86.0億美元),原因是客户工廠關閉導致的需求大幅減少,以及新冠肺炎疫情造成的生產中斷,但這一降幅被下半年需求的強勁復甦部分抵消。
與2019年相比,主要服務於寬帶通信市場的有線產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)在2020年以美元計算下降了4%,按不變貨幣計算下降了1%,並有機地下降了1%。有線電視產品及解決方案部門的淨銷售額下降主要是由於主要在2020年上半年發生的新冠肺炎疫情的負面影響,以及市場需求的整體疲軟。
下表將截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與最直接可比的美國GAAP財務指標(按部門、地理和合並)進行了核對:
增長百分比(與上年相比)(1) | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機食品 | |||||||||||||||||||
增長 | 貨幣 | 貨幣網 | 採辦 | 淨銷售額 | ||||||||||||||||||
美元兑美元(2) | 衝擊波(3) | 銷售額和增長速度(四) | 影響力(5) | 增長速度(4) | ||||||||||||||||||
淨銷售額: |
| 2020 |
| 2019 |
| (GAAP) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | ||||||||||||
細分市場: |
|
| ||||||||||||||||||||
互連產品和組件 | $ | 8,229.9 |
| $ | 7,840.3 | 5 | % | 1 | % | 4 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||
有線電視產品和解決方案 |
| 369.0 |
| 385.1 | (4) | % | (3) | % | (1) | % | — | % | (1) | % | ||||||||
已整合 | $ | 8,598.9 | $ | 8,225.4 | 5 | % | 1 | % | 4 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||
地理學(6): |
|
| ||||||||||||||||||||
美國 | $ | 2,494.0 |
| $ | 2,524.7 | (1) | % | — | % | (1) | % | 4 | % | (5) | % | |||||||
外國 |
| 6,104.9 |
| 5,700.7 | 7 | % | 1 | % | 7 | % | 2 | % | 5 | % | ||||||||
已整合 | $ | 8,598.9 | $ | 8,225.4 | 5 | % | 1 | % | 4 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||
(1) | 此表中的百分比是使用實際的未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入的原因,各組成部分的總和可能不會相加。 |
(2) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據綜合損益表和綜合財務報表附註14中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,作為與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(3) | 外幣換算影響是一項非公認會計準則衡量指標,表示本報告年度與上一報告年度相比,外幣匯率變化對淨銷售額的影響百分比。這一數額的計算方法是,從本年度報告的淨銷售額中減去按上一年平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額,再減去上一年淨銷售額的百分比。 |
(4) | 恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”一節中定義的非GAAP財務指標。 |
(5) | 收購影響是一項非公認會計原則的衡量標準,代表收購所產生的對淨銷售額的百分比影響,這些收購沒有包括在公司當年全年和/或上一可比年度的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額並不反映公司在比較基礎上的潛在增長。 |
(6) | 按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。 |
與2019年相比,2020年外國淨銷售額的增長主要是由亞洲的強勁增長推動的。與2019年相比,2020年相對疲軟的美元對淨銷售額的影響微乎其微。
銷售、一般和管理費用為1,014.2美元,佔2020年淨銷售額的11.8%,而2019年為971.4美元,佔淨銷售額的11.8%。管理費用在2020年增加了27.5美元,約佔2020年淨銷售額的4.8%和2019年淨銷售額的4.7%。研發費用在2020年增加26.5美元,主要是由於新產品開發費用的增加,約佔2020年淨銷售額的3.0%和2019年淨銷售額的2.8%。與2019年相比,2020年的銷售和營銷費用減少了11.2美元,約佔2020年淨銷售額的4.0%和2019年淨銷售額的4.3%。
2020年的營業收入為1,638.4美元,佔淨銷售額的19.1%,而2019年為1,619.2美元,佔淨銷售額的19.7%。2020年的營業收入包括與收購相關的費用11.5美元,主要包括與已宣佈或完成的收購有關的外部交易成本。2019年的營業收入包括與收購相關的費用25.4美元,包括與我們2019年的兩筆收購產生的收購積壓相關的價值相關的攤銷15.7美元,其餘為外部交易成本。2020年和2019年的這些與收購相關的費用導致持續運營的淨收入分別減少10.7美元,或每股0.02美元,和21.0美元,或每股0.03美元。與收購相關的費用單獨計算
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目錄表
在綜合損益表中列報。撇除該等收購相關開支的影響,經調整營業收入及經調整營業利潤率,如下文“非公認會計原則財務措施”一節所界定,於2020年分別佔淨銷售額的1,649.9美元及19.2%,於2019年分別佔淨銷售額的1,644.6美元及20.0%。
2020年,互聯產品和組裝部門的運營收入為1,741.2美元,佔淨銷售額的21.2%,而2019年為1,722.7美元,佔淨銷售額的22.0%。與2019年相比,2020年互聯產品和組件部門的運營利潤率下降,主要是由於與新冠肺炎疫情有關的重大增量成本,主要是在2020年上半年。2020年上半年營業利潤率的下降部分被2020年下半年較高銷售量帶來的強勁經營槓桿所抵消。
2020年,有線電視產品和解決方案部門的運營收入為35.4美元,佔淨銷售額的9.6%,而2019年為39.5美元,佔淨銷售額的10.2%。與2019年相比,有線電視產品和解決方案部門2020年的運營利潤率下降,主要是由於銷量下降以及新冠肺炎疫情的負面影響,主要是在2020年上半年。
2020年的利息支出為115.4美元,而2019年為117.6美元。有關本公司債務的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註4。
提前清償債務於2019年的虧損為14.3美元,涉及與再融資有關的成本,特別是因2019年9月的投標要約而提前清償2021年9月到期的3.125釐優先債券(“2021年優先債券”)及2022年2月到期的4.00釐優先債券(統稱“投標債券”)若干贖回本金金額而產生的溢價及費用。有關投標票據的進一步資料,請參閲隨附的綜合財務報表附註4。
2020年所得税撥備有效率為20.5%,2019年為22.2%。2020年的所得税撥備包括(I)行使股票期權的超額税項優惠42.8美元,以及(Ii)與在非美國司法管轄區的退款索賠結算及由此產生的遞延税項調整有關的19.9美元獨立税項優惠,該等税項優惠部分被年內與收購相關開支有關的税項影響所抵銷。這些項目具有降低實際税率和按下表所列金額增加每股收益的綜合效果。2019年所得税撥備包括行使股票期權的超額税項優惠38.1美元,但因(I)年內與收購相關的開支及(Ii)與提前清償債務有關的再融資相關成本的税務影響而部分抵銷。這些項目具有降低實際税率和按下表所列金額增加每股收益的綜合效果。撇除該等項目的影響,經調整的實際税率於2020年及2019年均為24.5%,與基於公認會計原則結果的可比實際税率相一致,該非公認會計準則財務計量於下文第7項內“非公認會計原則財務措施”一節界定。有關這幾年美國法定聯邦税率和公司實際税率之間的調整的更多細節,請參閲合併財務報表附註6。
2020年,安費諾公司和稀釋每股收益的持續運營淨收入分別為1203.4美元和1.96美元,而2019年分別為1155.0美元和1.88美元。剔除上述項目的影響,可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的持續經營的調整後淨收入,以及本項目7下文“非公認會計準則財務措施”一節中定義的非GAAP財務措施,2020年分別為1,151.4美元和1.87美元,而2019年分別為1,150.4美元和1.87美元。
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目錄表
下表將調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營的調整後淨收入、調整後的有效税率和調整後的稀釋每股收益(所有這些都是在持續經營的基礎上進行的,定義見下文“非GAAP財務措施”部分)與截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的最直接可比的美國GAAP財務措施進行了核對:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 1,638.4 |
| 19.1 | % | $ | 1,203.4 | 20.5 | % | $ | 1.96 | $ | 1,619.2 |
| 19.7 | % | $ | 1,155.0 | 22.2 | % | $ | 1.88 | ||||
與收購相關的費用 | 11.5 | 0.1 | 10.7 | (0.1) | 0.02 | 25.4 | 0.3 | 21.0 | (0.1) | 0.03 | ||||||||||||||||
提前清償債務損失 | — | — | — | — | — | — | — | 12.5 | (0.1) | 0.02 | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (42.8) | 2.8 | (0.07) | — | — | (38.1) | 2.5 | (0.06) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | (19.9) | 1.3 | (0.03) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 1,649.9 | 19.2 | % | $ | 1,151.4 | 24.5 | % | $ | 1.87 | $ | 1,644.6 | 20.0 | % | $ | 1,150.4 | 24.5 | % | $ | 1.87 |
注:上表中的所有數據僅用於持續運營,不包括與中斷運營相關的結果
(1) | 雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務衡量標準,但就本表而言,我們是根據GAAP結果得出報告的(GAAP)衡量標準,作為與其可比的非GAAP財務衡量標準進行對賬的基礎。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金額都是使用實際的、未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入,各組成部分的總和可能不會相加。 |
流動性與資本資源
流動資金和現金需求
截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金、現金等價物和短期投資分別為1,241.4美元和1,738.1美元,公司大部分現金、現金等價物和短期投資位於美國以外。2021年4月7日,該公司使用手頭現金和其美國商業票據計劃(定義如下)下的借款為收購MTS提供資金。此外,2021年12月1日,公司使用手頭現金為收購Halo提供資金。
公司的主要流動資金來源是經營活動提供的內部產生的現金、我們的現金、現金等價物和手頭的短期投資、美國商業票據計劃、歐元商業票據計劃和循環信貸安排(每一項都在本項目7中進一步定義和討論)。公司相信其手頭的現金、現金等價物和短期投資頭寸、從經營活動中產生未來現金的能力、循環信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會(包括最近發行的750.0美元無擔保2.200%優先票據,將於9月15日到期,2021年9月發行的2031年9月發行的優先票據(“2031年優先票據”),以及美國商業票據計劃下的借款),提供了充足的流動性,以滿足其短期(未來12個月)和合理可預見的長期需求和債務。
已知的合同債務和其他債務所需現金
公司目前的主要現金需求將用於運營和營運資本需求、資本支出、產品開發活動、回購普通股、股息、償債、與公司2018年前所有累計未匯出收益和外國子公司利潤的一次性匯回相關的支付(“過渡税”),應在2025年前按年分期支付,匯回外國收益應繳的税款(將在匯回此類收益時支付)養老金債務的資金,以及其他合同債務和承諾(見下表,公司從已知的合同債務和其他債務中獲得的重要現金需求)。該公司還可能使用現金為未來收購的全部或部分成本提供資金。公司的償債要求主要包括公司優先票據的本金和利息,以及在任何未償還金額範圍內的循環信貸安排和商業票據計劃(定義見下文)。該公司預計,2022年的資本支出將在淨銷售額的3%至4%之間。
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目錄表
下表彙總了截至2021年12月31日,公司根據某些合同和承諾從已知債務中獲得的重大短期和長期現金需求,以及對這些債務和付款預期履行時間的估計。
按期限分期付款 |
| |||||||||||||||
合同義務 |
|
| 不到 |
| 1-3 |
| 3-5 |
| 超過 |
| ||||||
(美元,單位:百萬美元) | 總計 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| ||||||||||
債務(1) | $ | 4,830.6 | $ | 4.0 | $ | 351.2 | $ | 1,763.0 | $ | 2,712.4 | ||||||
與優先票據有關的利息 |
| 707.9 |
| 99.7 |
| 193.8 |
| 164.7 |
| 249.7 | ||||||
經營租賃(2) |
| 267.3 |
| 75.0 |
| 99.3 |
| 48.6 |
| 44.4 | ||||||
購買義務 (3) |
| 838.3 |
| 793.6 |
| 40.6 |
| 2.8 |
| 1.3 | ||||||
應計養卹金和退休後福利債務(4) |
| 59.8 |
| 7.3 |
| 11.5 |
| 12.7 |
| 28.3 | ||||||
過渡税(5) |
| 86.2 |
| 15.8 |
| 69.1 |
| 1.3 |
| — | ||||||
總計(6) | $ | 6,790.1 | $ | 995.4 | $ | 765.5 | $ | 1,993.1 | $ | 3,036.1 |
(1) | 該公司已將循環信貸安排、美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃的預期利息支付從上表中剔除,因為這一計算在很大程度上取決於公司預計在每個年度的平均債務水平。他説:2021年,與該公司的循環信貸安排和這兩個商業票據計劃相關的實際利息支付總額約為2.4美元。預期債務水平以及因此預期的利息支付難以預測,因為它們受到諸如未來收購、普通股回購和股息支付等項目的重大影響,以及為減少或增加基本左輪手槍餘額而支付或額外借款。 |
(2) | 本表所包括的本公司經營租賃付款反映了未來未貼現的固定租賃付款的最低水平,作為計算本公司截至2021年12月31日的經營租賃負債的基礎。由於公司使用權資產和經營租賃負債的不確定性,上表不包括任何未計入該公司使用權資產和經營租賃負債計量的可變租賃付款。融資租賃對本公司個別或整體並無重大影響,因此已從上表中剔除。 |
(3) | 採購義務主要涉及貨物和服務的未結訂單,包括但不限於將用於生產的原材料和部件。 |
(4) | 此表包括根據公司無資金支持的養老金和退休後福利計劃預計將支付的福利支付,以及根據公司有資金支持的養老金計劃預計的最低要求繳費,其中最重要的有資金支持計劃涵蓋其某些美國員工。在過去的幾年裏,由於之前的繳費超過了最低要求,我們在美國的固定收益養老金計劃(“美國計劃”)中沒有對公司繳費的最低要求,因此,上表中沒有與2022年美國計劃相關的預期最低繳費要求。該公司在2021年和2020年沒有為其美國計劃提供任何自願捐款。無法在上表中合理估計2022年後的預期所需繳款,因為需要若干假設來計算最低所需繳款,例如貼現率和養卹金資產的預期回報。 |
(5) | 由於2017年12月頒佈了《美國2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》),美國改為修改後的地區税制,大幅減少了與匯出外國收入相關的美國税收支出等變化。税法還徵收與公司2018年前累積的所有未匯出收益和外國子公司利潤相關的過渡税。因此,2017年12月31日,公司記錄了過渡税在美國的暫定税費,並於2018年進行了調整和敲定。在税法允許的情況下,過渡税將在2025年之前的八年內按年分期繳納。上表反映了與過渡税有關的剩餘金額,即扣除適用的税收抵免和扣除後的餘額。第四期過渡税於2021年第二季度繳納。 |
(6) | 截至2021年12月31日,公司已記錄與未確認税收優惠相關的淨負債約176.5美元。由於未來潛在現金流的時間存在高度不確定性,這些負債已從上表中剔除。很難對可能支付所有這些債務的數額和期限作出合理可靠的估計。 |
匯回國外所得及相關所得税
税法於2017年12月頒佈後,本公司曾表示有意將其在2021年前的大部分累積收益匯回國內,並已按適用情況就該等收益累算外國及美國州税及地方税(如適用)。在進行遣返時,應繳納相關税款。該公司打算將2021年前剩餘的海外收益進行無限期再投資。該公司打算分配2021年的某些海外收益,並已在2021年12月31日之前對這些收益累計了適用的外國和美國州税和地方税,並打算將2021年剩餘的海外收益無限期地再投資。該公司打算評估某些2021年後用於匯回的收益,並在適當的情況下應計這些分配,並將所有其他外國收益無限期地再投資。截至2021年12月31日,公司還沒有為與某些地區有關的大約1000美元的未分配國外收益撥備遞延所得税,因為公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。如果這些未分配的外國收入匯回國內,計算應繳納的税款是不切實際的。
36
目錄表
現金流摘要
下表彙總了公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的經營、投資和融資活動的現金流量,反映在合併現金流量表中:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 1,523.9 | $ | 1,592.0 | $ | 1,502.3 | |||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 |
| (2,604.4) |
| (333.5) |
| (1,228.8) | |||
用於持續經營籌資活動的現金淨額 |
| (145.1) |
| (516.6) |
| (648.4) | |||
非持續經營產生的現金淨變化 | 733.0 | — | — | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (12.3) |
| 68.9 |
| (13.2) | |||
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (504.9) | $ | 810.8 | $ | (388.1) |
注:上表中來自非持續經營的現金淨變化包括在截至2021年12月31日的年度內出售被剝離的MTS業務的收益,本項目7稍後將對此進行詳細討論。
經營活動
從經營活動中產生現金的能力一直是該公司的基本財務優勢之一。2021年持續經營活動提供的現金淨額(“經營現金流”)為1,523.9美元,而2020年為1,592.0美元,2019年為1,502.3美元。與2020年相比,2021年營運現金流減少的主要原因是營運資金的變化導致現金使用量增加,但持續經營的淨收入增加部分抵消了現金使用量的增加。與2019年相比,2020年營運現金流增加的主要原因是持續經營的淨收入增加,以及與營運資金變化相關的現金使用量減少,如下文所述。
2021年,合併現金流量表所列營運資本組成部分增加496.4美元,不包括收購和外幣換算的影響,主要原因是應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產分別增加398.4美元、263.0美元和2020萬美元,但因應付賬款增加131.7美元和包括所得税在內的應計負債增加5350萬美元而部分抵銷。2020年,由於應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產分別增加146.3美元、102.0美元和8860萬美元,不包括收購和外幣換算的影響,合併現金流量表所列營運資本組成部分增加了38.9%,但增加的應收賬款204.3美元和包括所得税在內的應計負債增加了93.7%。2019年,合併現金流量表列報的營運資本組成部分增加81.6萬美元,不包括收購和外幣換算的影響,主要原因是應計負債減少129.3美元,應付賬款減少6020萬美元,但因應收賬款減少117.3美元而部分抵銷。
下文描述了與2020年12月31日相比,2021年12月31日綜合資產負債表所列金額的重大變化。應收賬款增加503.2美元至2,454.8美元,主要是由於2021年第四季度的銷售額高於2020年第四季度,以及2021年完成的七項收購(統稱為“2021年收購”)的影響,特別是MTS和Halo收購,所有這些都被2021年12月31日匯率變動折算(“折算”)的影響部分抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日的未完成銷售天數分別為71天和72天。庫存增加了431.9美元,達到1,894.1美元,主要是由於銷售額增加,以及我們2021年收購的影響,但部分被翻譯所抵消。2021年12月31日和2020年12月31日的庫存天數分別為80天和79天。預付費用和其他流動資產增加290美元,達到367.9美元,主要是由於某些預付費用和其他流動應收賬款增加以及2021年收購的影響。房地產、廠房和設備淨額增加120.7美元,達到1,175.3美元,主要原因是資本支出360.4美元和2021年收購的影響,但被302.9美元的折舊、處置和折算部分抵消。商譽增加1,344.7美元至6,376.8美元,原因是與2021年收購相關的確認商譽,主要來自MTS和Halo收購,但被轉換部分抵消。其他無形資產淨值增加359.4美元至756.9美元,原因是確認了與2021年收購相關的某些無形資產,主要來自MTS和Halo收購,但與公司無形資產相關的86.4萬美元攤銷部分抵消了這一增長。其他長期資產增加58.9美元至411.2美元,主要是由於(I)主要在美國的養老金計劃資金過剩和(Ii)經營租賃使用權資產的增長,這些資產來自2021年收購所承擔的租賃以及年內簽訂的新的和續簽的租賃協議。應付賬款增加191.3美元,至1,312.0美元,主要是由於與銷售水平上升有關的採購活動增加,以及
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目錄表
2021年收購的影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日的支付天數分別為56天和61天。包括應計所得税在內的應計支出總額增加了177.8美元,達到1131.1美元,這主要是由於對MTS的收購和2021年的其他收購,以及應計工資、工資和員工福利以及其他應計支出的增加,但部分被應計所得税的減少所抵消,這主要是由於美國聯邦税收的減少。應計養老金和退休後福利債務減少352億美元,至193.4美元,主要是由於用於計算我們預計福利債務的貼現率較高以及折算的影響。包括遞延税項負債在內的其他長期負債增加156.6美元至862.9美元,主要原因是收購MTS和Halo導致的遞延税項負債增加,以及2021年收購所承擔的租賃以及年內簽訂的新租賃協議和續簽租賃協議導致的長期經營租賃負債增加。
於2021年、2020年及2019年,本公司向其固定收益養老金計劃支付的現金總額分別約為6.8美元、6.5美元及6.6美元。目前,公司在美國的任何計劃都沒有現金出資的要求,公司計劃根據精算計算和計劃資產的投資業績,每年評估未來現金出資的時間和金額,這在綜合財務報表附註9中有更詳細的討論。
除經營現金流外,公司還考慮將自由現金流作為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。自由現金流是下文“非公認會計原則財務措施”部分中定義的非公認會計原則財務指標。下表將截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的自由現金流與其最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對。與2020年相比,2021年自由現金流減少的原因是支持我們強勁銷售增長的資本支出增加,以及如上所述的運營現金流減少。與2019年相比,2020年自由現金流量的增長是由於如上所述的運營現金流量的增加,以及較小程度的資本支出的減少。下表僅為持續經營基礎,不包括與非持續經營有關的任何現金流:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
營業現金流(GAAP) |
| $ | 1,523.9 |
| $ | 1,592.0 |
| $ | 1,502.3 |
資本支出(GAAP) |
| (360.4) |
| (276.8) |
| (295.0) | |||
處置財產、廠房和設備所得收益(公認會計原則) |
| 3.7 |
| 12.7 |
| 7.4 | |||
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,167.2 | $ | 1,327.9 | $ | 1,214.7 |
投資活動
投資活動的現金流主要包括與資本支出有關的現金流、處置財產、廠房和設備的收益。短期投資、淨額和收購的購買量(銷售和到期日)。
2021年持續運營用於投資活動的現金淨額為2,604.4美元,而2020年為333.5美元,2019年為1,228.8美元。2021年,用於持續業務投資活動的現金淨額主要是用於為收購提供資金的2 225.4美元、資本支出(不包括處置)356.7美元和短期投資淨購買額860萬美元。2020年,持續經營活動中用於投資活動的現金淨額主要來自資本支出(不包括處置)264.1美元、用於為收購提供資金的5040萬美元以及淨購買短期投資18.4億美元。2019年,用於持續經營投資活動的現金淨額主要是因為使用937.4美元為收購提供資金,資本支出(扣除處置後的淨額)為287.6美元,以及淨購買的短期投資為38億美元。
融資活動
融資活動產生的現金流量主要包括與公司信貸安排和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、行使股票期權收益、股息支付以及非控制權益的分配和購買有關的現金流量。
2021年,用於持續運營融資活動的現金淨額為145.1美元,而2020年和2019年分別為516.6美元和648.4美元。2021年,用於持續經營融資活動的現金淨額主要是由於:(1)償還債務912.6美元,主要用於償還假定的MTS優先票據
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目錄表
2021年第二季度以及2021年第三季度贖回3.125%的優先債券和2021年第四季度贖回4.00%的優先債券,(Ii)回購661.7美元的公司普通股,(Iii)支付346.7美元的股息,(Iv)公司持續業務向其非持續業務進行的28.7億美元的現金轉移,以便為2021年9月支付作為MTS收購的一部分的或有對價提供資金,(V)分配和購買18.9美元的非控制權益。(6)與2031年優先債券有關的債務融資成本支付9.3億美元,以及(7)與收購相關的遞延購買價格相關的支付410萬美元,但被以下各項部分抵消:(A)主要是美國商業票據計劃項下的淨借款796.3美元,其中大部分收益用於為收購提供資金,並贖回3.125%優先債券和4.00%優先債券;(B)現金淨收益752.1美元,主要與2021年9月發行的2031年優先債券有關,和(C)行使股票期權的現金收益288.5美元。2020年,用於持續經營融資活動的現金淨額主要來自(I)回購公司普通股641.3美元,(Ii)償還與公司2020年4月到期的2.20%美國優先票據有關的404.4美元債務和其他債務,(Iii)與公司商業票據計劃有關的淨償還385.8美元,(Iv)支付297.6美元股息,(V)支付與收購相關的或有對價75億美元。(Vi)支付與收購有關的遞延購買價格相關的16.2美元,(Vii)向非控制性權益的分配和購買14.9美元,(Vii)主要與2025年優先債券和2026年歐元債券(各自定義如下)相關的債務融資成本支付8.7美元,以及(Viii)公司信貸安排項下的淨償還0.7美元。(A)2025年2月發行2025年高級票據和2026年5月發行2026年歐元票據的現金收入淨額共計942.3美元,以及(B)行使股票期權的現金收入385.7美元。於2019年,用於持續經營融資活動的現金淨額主要來自(I)與本公司若干優先票據(2019年1月到期的2.55%美國優先票據及於2019年9月提前終止的投標票據)及其他長期債務相關的1,111.5美元償還總額,(Ii)回購本公司普通股601.7美元,(Iii)支付279.5美元股息,(Iv)與本公司商業票據計劃有關的淨償還229.0美元,(V)派發及購買非控制權益43.3萬元,。(Vi)支付14.9億元,涉及主要與循環信貸安排有關的債務融資成本、2029年6月到期的4.350釐優先債券(“2029年優先債券”)及2030年2月到期的2.800釐優先債券(“2030年優先債券”),及。(Vii)因提早終止投標債券而支付的13.4%溢價及費用。(A)發行2029年優先債券和2030年優先債券的現金收益淨額合計1 398.8美元,以及(B)行使股票期權的現金收益246.1美元,部分抵消。
該公司在履行其財務承諾方面具有很大的靈活性。該公司利用債務融資來降低總體資本成本,提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸安排和優先票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
於2021年11月30日,本公司修訂並重述其2,500.0美元無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。因此,循環信貸安排在釐定利率時不再參考倫敦銀行同業拆息。循環信貸安排將貸款人在該安排下的總承諾額維持在2,500.0美元。循環信貸安排將於2026年11月到期,使本公司能夠以各種貨幣借款,息差根據公司的債務評級相對於某些特定貨幣的基準利率而變化,就美元借款而言,基準利率為基本利率或調整後的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。截至2021年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸安排要求支付某些年度代理和承諾費,並要求公司滿足某些財務契約。於2021年12月31日,本公司遵守循環信貸安排下的財務契諾。
公司有一項商業票據計劃,根據該計劃,公司可以在美國的一次或多次私募中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)(“美國商業票據計劃”)。在任何時間,USCP債券的未償還本金總額上限為2,500.0美元。2021年4月7日,美國商業票據計劃下的借款和手頭現金被用於為收購MTS提供資金。本公司還利用美國商業票據計劃的借款(I)於2021年第三季度贖回2021年9月15日到期的無抵押3.125%優先票據,其中本金總額為227.7美元;及(Ii)於2021年第四季度贖回2021年2月1日到期的無抵押4.00%優先票據,其中本金總額為295.0美元。截至2021年12月31日,未償還債券總額為795.2元,加權平均利率為0.29釐。
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目錄表
2018年7月,本公司與其一家全資擁有的歐洲子公司(“歐元發行人”)簽訂了一項商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”以及與美國商業票據計劃一起的“商業票據計劃”),根據該計劃,歐元發行人可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”和“商業票據”),該票據由公司擔保,並將在美國境外發行。ECP票據可以歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限為2,000.0元。截至2021年12月31日,沒有未償還的ECP票據。
商業票據計劃下的可用金額可能會不時被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,截至2021年12月31日,董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金總額,以及循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候限制為2,500.0美元. 商業票據計劃被標準普爾評為A-2級,被穆迪評為P-2級,並根據上述董事會的授權,目前由循環信貸安排提供支持,因為如有必要,公司循環信貸安排下的未提取金額可用於償還商業票據。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能在未來用新發行的長期債務取代某些數額的商業票據、短期債務和當前期限的長期債務。
截至2021年12月31日,本公司的未償還優先票據(“高級票據”)如下:
本金 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 費率 | 成熟性 | ||
$ | 350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025年3月 | |
500.0 |
| 4.350 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
750.0 | 2.200 | % | 2031年9月 | ||
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(歐元紙幣) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(歐元紙幣) |
2021年9月14日,公司發行了2031年9月15日到期的2031年優先債券。該公司利用2031年優先票據的淨收益償還了美國商業票據計劃下的某些未償還借款。
本公司於2020年2月20日發行本金400.0美元,於2025年3月1日到期的本金為2.050釐的無抵押優先債券(以下簡稱“2025年優先債券”)。2020年4月1日,公司用2025年優先債券的淨收益連同手頭現金償還了2020年4月1日到期的400.0美元未償還本金2.20%的無擔保優先債券。
本公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據“)是無抵押的,與本公司和歐元發行商的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據。
歐元發行人於2020年5月4日發行了500.0歐元(發行日約545.4美元)本金金額為2026年5月4日到期的無抵押0.750%優先債券(“2026年歐元債券”)。該公司使用2026年歐元紙幣的淨收益償還當時現有循環信貸安排下的未償還金額。
於2018年,歐元發行人發行本金500.0歐元(於發行日期約為574.6美元)於2028年10月8日到期的無抵押2.000釐優先票據(“2028年歐元票據”,統稱為2026年歐元票據“歐元票據”,並與2026年歐元票據及美國優先票據統稱為“高級票據”)。該公司使用2028年歐元票據的部分淨收益償還其商業票據計劃下的部分未償還金額,其餘淨收益用於一般企業用途。
歐元票據為無抵押債券,與本公司及歐元發行人的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由
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目錄表
結伴。每個系列歐元紙幣的利息每年支付一次。根據某些條款和條件,公司可隨時贖回部分或全部任何系列的歐元紙幣。
高級票據對公司施加了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。於2021年12月31日,本公司符合其高級票據的所有要求。有關本公司債務的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註4。
2018年4月,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據修訂後的《1934年證券交易法》(《證券交易法》)第10B-18條的要求,在截至2021年4月24日的三年期間內購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2018年股票回購計劃”)。在截至2021年12月31日的年度內,公司根據2018年股票回購計劃,以203.8美元的價格回購了310萬股普通股。作為這些購買的結果,公司完成了2018年股票回購計劃下授權的所有購買,因此,2018年股票回購計劃已經終止。在2021年根據2018年股票回購計劃進行的全部回購中,30萬股,即19.8美元,在回購時保留在庫存股中;其餘的280萬股,即184.0美元,由公司註銷。於截至2020年及2019年12月31日止年度,本公司根據2018年股票回購計劃,分別以641.3美元及601.7美元回購1,200萬股及1,310萬股普通股。在2020年進行的總回購中,270萬股,即153.9美元,在回購時保留在庫存股中;其餘930萬股,即487.4美元,由公司註銷。在2019年進行的全部回購中,有200萬股,即8760萬美元,在回購時保留在庫存股中;其餘1,110萬股,即514.1美元,由公司註銷。
2021年4月27日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據交易所法案第10B-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年期間購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2021年股票回購計劃”)。在截至2021年12月31日的年度內,公司根據2021年股票回購計劃,以457.9美元的價格回購了620萬股普通股。在根據2021年股票回購計劃在2021年進行的全部回購中,40萬股或33.0美元在回購時仍保留在庫存股中;其餘580萬股或424.9美元已經或將由公司註銷。從2022年1月1日至2022年1月31日,根據2021年股票回購計劃,公司以50.0美元的價格回購了60萬股額外的普通股,截至2022年2月1日,公司擁有根據2021年股票回購計劃購買最多1,492.1美元普通股的剩餘授權。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購所需的現金、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
根據董事會的聲明,公司將按季度派發普通股股息。於2020年10月20日,董事會批准將其季度股息率從每股0.125美元提高至每股0.145美元,並於2020年第四季度宣佈派息,然後於2021年10月26日批准將季度股息率從每股0.145美元進一步提高至每股0.2美元,並於2021年第四季度宣佈派息,具體取決於董事會的宣佈。下表彙總公佈截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的每股宣佈季度股息:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
第一季度 | $ | 0.145 | $ | 0.125 | $ | 0.115 | |||
第二季度 | 0.145 | 0.125 | 0.115 | ||||||
第三季度 | 0.145 | 0.125 | 0.125 | ||||||
第四季度 | 0.20 | 0.145 | 0.125 | ||||||
總計 | $ | 0.635 | $ | 0.52 | $ | 0.48 |
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度宣佈和支付的股息:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
宣佈的股息 | $ | 379.7 | $ | 310.0 | $ | 285.3 | |||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| 346.7 |
| 297.6 |
| 279.5 |
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目錄表
Libor過渡
2017年7月,英國金融市場行為監管局(FCA)負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局發佈了一份關於其打算延長某些美元LIBOR(以下簡稱美元LIBOR)利率至2023年6月30日。隨後,FCA在2021年3月宣佈,部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作,將SOFR確定為其首選的基準利率,以替代美元LIBOR。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準,是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月,作為對這一轉變的迴應,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計指導意見,為將美國GAAP應用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合同、套期保值關係和其他交易提供了某些可選的權宜之計和例外,並解決了在修改合同以用新利率取代已停產的參考利率時可能出現的操作問題。2021年1月,FASB發佈了進一步澄清有關衍生品的指導意見,因為它與這一過渡有關。自2021年11月30日起,循環信貸安排在確定利率時不再參考LIBOR。由於我們目前對與LIBOR掛鈎的借款的依賴程度有限,公司目前認為LIBOR過渡不會對其財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
養老金
本公司及其在美國的若干附屬公司設有固定利益退休金計劃(下稱“美國計劃”),涵蓋某些美國僱員,代表本公司整體固定利益計劃的大部分計劃資產及福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎,通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內,而是由各種固定繳款計劃覆蓋。某些外國子公司還為其員工制定了明確的福利計劃(“外國計劃”以及與美國計劃一起的“計劃”)。與公司資金不足的養老金和退休後福利計劃相關的應計養老金和退休後福利義務的總負債從2020年的211.0美元減少到2021年的173.9美元,主要是由於貼現率上升對我們預計的福利義務的影響,以及計劃資產的實際回報。目前對美國的任何計劃都沒有現金出資的要求,公司計劃根據精算計算和計劃資產的投資業績,每年評估未來現金捐款的時機和金額。
有關本公司的福利計劃及其他退休後福利計劃的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註9。
收購和資產剝離
在2021年,公司完成了7次收購,淨額為2,225.4美元,同時還完成了剝離剝離的MTS業務,定義和討論如下。在2021年的收購中,除一項外,所有收購都包括在互聯產品和組裝部門。2021年的收購對公司來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
收購MTS
2021年4月7日,根據本公司與MTS系統公司(“MTS”)之間於2020年12月9日達成的最終協議,本公司完成了對MTS的收購,收購後的企業總價值約為1700美元,其中包括所有未償債務和某些債務的償還。收購MTS的資金來自美國商業票據計劃下的借款和手頭現金。在交易結束時,公司支付了大約1300美元購買MTS公司100%的普通股,包括在交易結束時結算的某些負債,這反映在所附的截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中持續經營的投資活動中使用的現金淨額中。此外,該公司還承擔了MTS當時未償還的350.0美元優先票據本金,該票據將於2027年8月15日到期。交易結束後不久,本公司償還並結算了約387.3美元的MTS優先票據,其中包括因優先票據提前清償而產生的應計利息和整體溢價。償還未償還的優先票據,包括整體溢價和不包括
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目錄表
利息在所附的截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中反映在持續經營融資活動中使用的現金淨額中。在收購之前,MTS是精密傳感器、先進測試系統和運動模擬器的全球領先供應商。MTS歷來分為兩個業務部門:傳感器(“MTS傳感器”)和測試與仿真(“MTS T&S”)。MTS傳感器業務為公司提供了高度互補的高科技、惡劣環境傳感器產品,銷售到各種終端市場和應用。MTS傳感器業務進一步擴大了公司的傳感器和基於傳感器的產品範圍,覆蓋了廣泛的行業,據報道,這是我們持續運營的一部分,也是我們互聯產品和組裝部門的一部分。在2021年第二季度,該公司產生了55.4美元(税後44.6美元,或每股稀釋後0.07美元)的收購相關費用,主要包括與收購MTS有關的交易、遣散費、重組和某些非現金收購會計成本。
出售剝離的MTS業務
2021年1月19日,在MTS收購完成之前,本公司達成了一項最終協議,將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)出售給伊利諾伊機械。(“ITW”)。在本年報中,我們將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)稱為“剝離的MTS業務”。由於同意將剝離的MTS業務出售給ITW,本公司得出的結論是,截至2021年4月7日MTS收購日,剝離的MTS業務符合非持續運營報告標準和“持有待售”會計標準,因此,公司沒有將剝離的MTS業務分配給其兩個應報告的業務部門中的任何一個。相應地,t截至出售給ITW之日,公司將與剝離的MTS業務相關的經營業績和相關現金流作為非持續業務在隨附的綜合財務報表中入賬。在截至2021年12月31日的一年中,可歸因於安費諾公司的非持續業務收入扣除所得税後為21.4美元。2021年12月1日,本公司完成了剝離的MTS業務的出售,扣除剝離的現金後,不包括相關交易費用和支出,價格約為750美元. 出售被剝離的MTS業務所得款項計入截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中非持續業務的投資活動所提供的現金淨額。由於出售已完成,安費諾已不再繼續參與剝離的MTS業務. 在出售剝離的MTS業務以及作為MTS收購的一部分償還上述MTS優先票據之後,該公司為保留的MTS傳感器業務支付了約950美元,這不包括所獲得的現金淨額和相關交易費用和開支。有關已完成剝離的MTS業務的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註12。
收購光環科技有限公司
2021年12月1日,本公司完成收購Halo Technology Limited(“Halo”)約97%的普通股,收購價格扣除收購現金後的淨額約為694美元。賣方保留了Halo不到3%的非控股權益,其中包括本公司無法控制的可贖回特徵,因此於2021年12月31日在綜合資產負債表上被歸類為臨時權益,如綜合財務報表附註1和5中更詳細的討論。這筆收購的資金來自手頭的現金。Halo總部位於美國(加利福尼亞州),是有源和無源光纖互連組件的領先供應商,其產品與我們為通信基礎設施市場提供的現有高速和光纖互連解決方案相輔相成。Halo的經營業績自收購之日起計入持續經營的綜合損益表。
欲進一步討論本公司的收購,以及本公司的非持續業務和已完成剝離的MTS業務,請分別參閲合併財務報表附註11和附註12。
環境問題
本公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。關於某些環境事項的更多信息,請參閲合併財務報表附註15。
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通貨膨脹和成本
本公司產品的成本受各種原材料成本的影響。該公司努力通過價格上漲、生產率提高和成本節約計劃來抵消原材料、勞動力和服務成本上升的影響。然而,在某些市場,特別是在與通信相關的市場,實施漲價可能很困難,也不能保證該公司一定會成功。由於供應鏈限制和物流挑戰,本公司在獲取生產所需的某些原材料或零部件方面可能不時遇到困難,這也可能對本公司採購或使用的材料和零部件的定價產生負面影響。雖然本公司目前預計從2021年至2022年在獲取生產所需的原材料或部件方面不會遇到任何重大、廣泛的困難,但供應鏈和物流方面的挑戰影響了包括本公司在內的全球經濟,並導致本公司在生產中使用的某些原材料和部件受到供應限制和商品價格上漲以及包括空運、海運和陸運在內的貨運和物流的可獲得性降低和價格上漲。因此,該公司未來可能面臨離散原材料或零部件的供應短缺,這可能會因大宗商品價格上漲和額外的通脹而進一步加劇。關於與通貨膨脹和成本有關的某些風險的討論,請參閲題為“公司及其某些供應商和客户在獲得某些原材料和部件方面遇到了困難,公司大部分原材料和部件的成本都在增加“在第一部分,本文中的第1A項。
外幣匯率
該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務,因此,由於各種貨幣的匯率變化,包括可能的貨幣貶值,因此受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售額、營業利潤率和股本產生積極或消極的影響。該公司試圖通過多種方式將貨幣風險降至最低,包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品,從而產生以相同貨幣計算的收入和費用、降低成本和定價行動、營運資金管理和對衝合同。然而,不能保證這些行動將在管理貨幣風險方面完全有效,包括在公司全球業務的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。關於外匯風險敞口、風險和不確定性的進一步討論,請參閲題為“公司的業績有時會受到外幣匯率的負面影響“在第一部分,即本文件中的項目1A。
非公認會計準則財務報告衡量標準
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動資金和現金流外,管理層還利用以下定義的某些非公認會計原則財務指標作為其內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向董事會傳達經營結果,並評估相關的員工薪酬措施。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和同比比較結果,此外還有下列原因。非公認會計準則財務衡量標準與營業收入、營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營淨收入、有效税率和持續經營的稀釋每股收益有關不包括與公司在報告年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出。在任何期間列報該等非公認會計原則財務措施時不包括的項目可能包括但不限於與收購有關的開支、與再融資有關的成本,以及若干個別税務項目,包括但不限於(I)與股票薪酬有關的超額税務利益及(Ii)税法重大改變的影響。與淨銷售額相關的非GAAP財務指標不包括外幣匯率和收購的影響。本項目7中介紹的非GAAP財務指標及其最直接可比的美國GAAP財務指標僅適用於持續經營,不包括與非持續經營相關的任何結果。本文中包含的非GAAP財務信息僅用於補充目的,不應單獨考慮,以替代或優於相關的美國GAAP財務指標。此外,這些非公認會計準則財務指標不一定與其他公司提出的類似指標相同或具有可比性,因為這些指標可能計算不同或可能排除不同的項目。
下面定義的非GAAP財務指標應與公司根據美國GAAP提交的財務報表一起閲讀。這些非公認會計準則財務指標與
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,最直接可比的美國公認會計準則財務指標包括在本項目7的“經營業績”和“流動性和資本資源”中:
● | 調整後的稀釋每股收益被定義為持續經營業務的稀釋每股收益(根據美國公認會計原則報告),不包括與公司在所述年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其特定税收影響。經調整攤薄每股收益的計算方法為:應佔安費諾公司持續業務的經調整淨收入除以綜合損益表中列報的加權平均已發行攤薄股份。 |
● | 調整後的實際税率指綜合損益表所報告的所得税撥備,按綜合損益表所報的持續經營所得税前收入的百分比表示,不包括與本公司在所述年度的經營業績沒有直接關係的收入和開支及其具體税務影響。 |
● | 調整後的可歸因於安費諾公司的持續經營淨收入指在綜合損益表中報告的安費諾公司持續經營業務的淨收入,不包括與公司在報告年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税項影響。 |
● | 調整後的營業收入指綜合損益表中報告的營業收入,不包括與本公司在所列年度的經營業績沒有直接關係的收入和支出。 |
● | 調整後的營業利潤率定義為調整後營業收入(定義見上文),以銷售額淨額的百分比表示(如綜合損益表所示)。 |
● | 恆定貨幣淨銷售額增長被定義為淨銷售額增長的同比百分比變化,不包括外幣匯率變化的影響。公司的業績會受到與外幣兑換波動相關的波動的影響。因此,管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及有機淨銷售增長(定義見下文)和恆定貨幣淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流指(I)持續經營活動所提供的現金淨額(“營運現金流量”--根據美國公認會計原則報告)減去(Ii)資本支出(根據美國公認會計原則報告)、出售物業、廠房和設備所得款項(根據美國公認會計原則報告)後的淨額,所有這些均來自綜合現金流量表。自由現金流是本公司一項重要的流動資金指標,因為我們相信,這對管理層和投資者評估我們產生現金的能力以及評估有多少現金可用於再投資於公司的增長或通過股票回購或股息返還給股東是有用的。 |
● | 有機淨銷售額增長指因業務量及價格變動而導致淨銷售額增長的同比百分比變動,不包括(I)本公司無法控制的(I)外幣匯率變動(上文所述)及(Ii)收購的影響,兩者均按各自上年同期(S)淨銷售額的百分比計算。收購影響指未計入本公司本年度全年綜合業績(S)和/或上一可比年度期間(S)的收購對淨銷售額的百分比影響。與這些收購相關的淨銷售額並不反映公司在比較基礎上的潛在增長。管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及恆定貨幣淨銷售增長(上文定義)和有機淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。 |
近期會計公告
關於最近發佈的會計公告,包括本公司採納的會計公告,請參閲合併財務報表附註1。
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關鍵會計估計
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層根據過往經驗以及我們認為合理的其他假設作出估計,以便就資產及負債的賬面值作出判斷,而這些資產及負債在其他地方並不明顯。隨着新信息的出現,估計值也會進行調整。實際結果可能與這些估計不同。該公司認為以下會計政策和估計最為關鍵,因為它們需要重大的假設和判斷,而這些假設和判斷本身就會受到風險和不確定性的影響。重要的會計政策在綜合財務報表附註1中有更全面的説明。
收入確認
主題606
本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合損益表中的銷售淨額列於會計準則更新(“ASU”)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(主題606)(連同其後的相關修正案,“專題606”)。這個公司的主要收入來源是向終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商銷售產品。我們的收入來自與客户的合同,在大多數情況下,這些合同是客户的採購訂單,可能受主銷售協議的管轄。對於每一份合同,轉讓產品控制權的承諾被認為是確定的履行義務,每一項承諾都是各自不同的。作為每份合同中承諾的對價的一部分,公司評估客户的信用風險。我們的合同沒有任何重要的融資條款,因為付款條件通常是在交貨後30至120天內淨支付。雖然產品幾乎總是以固定價格出售,但在確定交易價格時,我們會評估價格是否需要退款(由於退貨)或調整(由於數量折扣、回扣或價格優惠),以確定我們預期有權獲得的淨對價。我們根據每個不同產品的相對獨立銷售價格來分配交易價格。由政府部門評估並向客户收取的税款,包括但不限於銷售税和使用税以及增值税,不包括在交易價格中。
我們的絕大多數銷售額是在控制權轉移到客户時確認收入的核心原則下在某個時間點確認的,這種情況通常發生在我們將產品從我們的製造設施發貨或交付給客户時,當我們的客户接受並擁有商品的合法所有權時,以及公司目前有權獲得此類商品的付款時。根據各自的合同條款,我們合同的大部分收入在(I)基於離岸價格(FOB)裝運點裝運時確認,或(Ii)在產品到達目的地時確認。截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我們的淨銷售額只有不到5%隨着時間的推移而確認,其中關聯合同與銷售沒有替代用途的商品有關,因為它們只出售給單一客户,其基本合同條款為公司提供了可強制執行的付款權利,包括合理的利潤率,用於在客户終止的情況下迄今完成的業績。對於經過一段時間確認的合同,我們通常使用輸入法記錄收入,基於迄今為止發生的材料和勞動力成本相對於合同的總估計成本。這種方法合理地描述了貨物控制權轉移到客户手中的時間和時間,因為它衡量了我們在生產貨物方面的進展,這通常與控制權轉移是相稱的。由於我們通常在向客户開具發票的同時履行我們的履約義務,因此截至2021年12月31日和2020年12月31日,綜合資產負債表中記錄的與我們與客户合同相關的合同資產和合同負債並不重要。
通常提供標準產品保修範圍,即保證我們的產品在裝運之日起的有限時間內符合合同約定的規格,而通常不提供延長保修或單獨定價的保修範圍。保修索賠通常限於等於購買價格的信用,或者承諾在規定的時間內免費修理或更換產品。我們根據歷史經驗、產品歷史和當前趨勢來評估我們的保修責任。
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所得税
遞延所得税是為所得税和財務報表報告而在不同時期確認的收入和費用。本公司確認税法和税率的變化對立法期間遞延所得税的影響。遞延所得税是在本公司確定不再打算將該等收益永久再投資於美國以外的期間,對外國子公司的未分配收益計提的。截至2021年12月31日,公司還沒有為與某些地區有關的大約1000美元的未分配國外收益撥備遞延所得税,因為公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。如果這些未分配的外國收入匯回國內,計算應繳納的税款是不切實際的。此外,本公司仍就其財務報表基礎超過其在外國子公司的投資的税基進行無限期再投資。就該等基準差額釐定遞延税項負債並不可行。遞延税項資產根據歷史和預期盈利水平定期評估可收回程度,並在這些金額更有可能無法收回時計入估值撥備。
在所得税申報單中採取或預期採取的不確定税收立場的税收影響,只有在税務機關根據其截至報告日期的技術優點進行審查後“更有可能”持續的情況下才會被確認。財務報表中從這種立場確認的税收利益是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益來衡量的。*本公司在所得税撥備中包括與未確認税收優惠相關的估計利息和罰款。
作為税法的結果,全球無形低税收入(“GILTI”)條款對某些收入徵税。F外國子公司。該公司選擇了一項會計政策,將GILTI作為期間成本進行會計處理。美國財政部已就税法的某些條款發佈了最終的解釋性指導意見,並提出了與相同規定相關的補充指導意見。如有必要,本公司將在發佈任何新的指導意見的期間考慮額外指導意見的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
(以百萬為單位的金額)
在正常經營過程中,公司面臨各種風險,包括與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的集中。
外幣匯率風險
該公司通過其全球業務以多種外幣開展業務,因此由於各種貨幣匯率的變化而受到外匯風險的影響。匯率的變化可能會對公司的銷售額、營業利潤率和股本產生積極或消極的影響。該公司試圖通過多種方式管理貨幣風險,包括在銷售產品的同一國家或地區生產產品(從而產生收入併產生以相同貨幣計算的費用)、降低成本和定價行動、營運資本管理和對衝合同。然而,不能保證這些行動將在管理貨幣風險方面完全有效,包括在公司全球業務的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。
2020年5月,公司的一家全資擁有的歐洲子公司(“歐元發行人”)發行了本金500.0歐元(約合545.4美元)的無擔保0.750%優先票據(“2026年歐元票據”),2026年5月4日到期。於2018年10月,(I)歐元發行人發行本金為500.0歐元(約574.6美元)的無抵押2.000釐優先票據(“2028年歐元票據”及統稱為2026年歐元票據,簡稱“歐元票據”),於2028年10月8日到期;及(Ii)本公司與歐元發行人訂立歐元-商業票據計劃(THE“歐元商業票據計劃”,並與美國商業票據計劃統稱為“商業票據計劃”)。雖然歐元票據以歐元計價,但本公司可不時根據循環信貸安排及歐元商業票據計劃借款,而該等借款一直並可能繼續以包括歐元在內的各種外幣計價。在以外幣借款時,不能保證本公司能夠成功地管理匯率的變化,包括在發生此類借款的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。有關債務的討論,請參閲合併財務報表附註4。
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該公司利用外匯遠期合約來對衝外幣匯率波動的風險,這些風險與(I)某些以外幣計價的交易和(Ii)對某些外國子公司的淨投資有關,我們預計這些投資將把收益匯回美國。截至2021年12月31日,此類外匯遠期合約的公允價值並不重要。截至去年12月,外幣匯率10%的變動不會對對衝的價值產生實質性影響。31年、2021年和2020年。本公司並不從事購買遠期合約作交易或投機用途,而我們的衍生金融工具則與信用評級較高的大型金融機構持有。截至2021年12月31日,本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的風險敞口。有關衍生金融工具的討論,請參閲合併財務報表附註1和附註5。
利率風險
根據公司的融資活動,公司面臨利率變化帶來的市場風險。該公司通過固定和可變利率債務的組合來管理其利率風險敞口。本公司目前擁有不同到期日的各種固定利率系列優先票據,其中一張於2021年發行,兩張於2020年發行。2021年9月,該公司發行了本金750.0美元的無擔保2.200%優先票據,2031年9月15日到期,淨收益用於償還美國商業票據計劃下的某些未償還借款。2020年5月,歐元發行人發行了無抵押2026年歐元票據,其淨收益用於償還當時現有循環信貸安排下的未償還金額。2020年2月,該公司發行了本金400.0美元的2025年3月1日到期的本金為2.050%的無擔保優先債券,所得款項淨額連同手頭現金將用於償還2020年4月1日到期的400.0美元本金2.20%的優先債券。
循環信貸安排下的任何借款的利息隨本公司債務評級相對於某些特定貨幣基準利率的利差而浮動,就美元借款而言,基準利率為基本利率或經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。商業票據計劃下的任何借款都受浮動利率的約束。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司面臨與利率變化相關的市場風險。截至2021年12月31日,約804美元,佔公司對外投資的17%丁丁的借款主要是根據美國商業票據計劃,受浮動利率的限制;截至2021年12月31日,公司根據美國商業票據計劃借款的加權平均浮動利率為0.29%。截至2020年12月31日,美國商業票據計劃下沒有未償還的借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,循環信貸安排和歐元商業票據計劃下沒有未償還的借款。12月份利率變化10%。根據我們的循環信貸安排或商業票據計劃,31年、2021年和2020年不會對利息支出產生實質性影響。該公司預計利率變化不會對2022年的收入或現金流產生實質性影響,儘管不能保證利率不會發生重大變化。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致安費諾公司股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計安費諾公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表,截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述財務報表按照美國公認會計原則(公認會計原則),在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。此外,我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對隨附的《內部控制管理報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理保證,以確定財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税--未確認的税收優惠--見財務報表附註1和附註6
關鍵審計事項説明
該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務,在任何時候都有許多處於不同完成階段的審計正在進行中。本公司評估其税務狀況,併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債,儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。所得税報税表中所採取或預期採取的不確定税收立場的税務影響,只有在税務機關根據其截至報告日的技術價值進行審查後“更有可能”持續的情況下才會被確認。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量的。
需要管理層的判斷來識別和評估每個不確定的税務狀況,以確定是否達到了更有可能的確認門檻。此外,對每個不確定的税務職位的評估要求管理層應用與已確定職位相關的專業技能和知識。截至2021年12月31日,該公司有1.822億美元的未確認税收優惠,包括罰款和利息。
由於本公司提交納税申報單的多個司法管轄區所造成的複雜性,我們將不確定税收狀況的負債確定為關鍵審計事項,每個司法管轄區都有不同和複雜的税收法律和法規。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序以評估管理層對不確定的税收狀況的識別、對將實現的金額的估計以及該税收狀況是否更有可能持續時,需要我們的所得税專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與不確定的税收狀況相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們測試了對所得税的不確定税收頭寸控制的有效性,包括管理層對不確定税收頭寸的識別和記錄的控制,以及對税收頭寸是否更有可能持續的確定。 |
● | 在我們所得税專家的幫助下,我們評估了管理層對不確定税收狀況的重要判斷,包括: |
o | 評估管理層用來確定不確定税務狀況的方法和假設的合理性,包括但不限於: |
◾ | 評估税務機關以往和正在進行的税務審計 |
◾ | 評估收到第三方税務諮詢或税務意見的交易 |
◾ | 確定是否有管理層評估中未識別和考慮的任何其他可用信息。 |
o | 評估確定的職位樣本的技術優點和用於確定不確定納税義務的方法的合理性。 |
o | 評估管理層的結論,即前幾個期間的不確定税務狀況是否已有效結清和/或訴訟時效是否已過期,如果已過期,税務狀況的解決是否已在財務報表中適當計入。 |
o | 評估尚未結算或符合法規的税務狀況,以確定是否存在有關這些税收狀況的可持續性或税收優惠衡量的任何新信息,從而確認以前未確認的不確定税收狀況。 |
/s/
2022年2月9日
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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目錄表
安費諾公司
合併損益表
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
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淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
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毛利 |
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與收購相關的費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
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提前清償債務損失 |
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| ( | ||||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| |
| | ||||
所得税前持續經營所得 |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持續經營淨收益 | | | | |||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續經營淨收入 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
安費諾公司持續經營的淨收入 |
| |
| |
| | ||||
可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額(#美元 | | | | |||||||
安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | ||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | ||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | |||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| | ||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | ||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | ||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | |||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入--稀釋 | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| | ||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | |
注:由於四捨五入,每股金額可能不會相加。
見合併財務報表附註。
51
目錄表
安費諾公司
綜合全面收益表
(百萬美元)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
新增:可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額 | | | | |||||||
分配給非控制性權益前的淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額: | ||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| ( | ||||
套期保值活動的未實現收益(虧損) |
| |
| ( |
| | ||||
養老金和退休後福利計劃調整 | | | ( | |||||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
| ( |
| |
| ( | ||||
綜合收益總額 |
| |
| |
| | ||||
減去:非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
安費諾公司應佔綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
52
目錄表
安費諾公司
合併資產負債表
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外)
12月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和短期投資總額 |
| |
| | |||
應收賬款減去壞賬準備#美元 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
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財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
商譽 | | | |||||
其他無形資產,淨額 |
| |
| | |||
其他長期資產 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控制性權益和股權 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計薪金、工資和僱員福利 |
| |
| | |||
應計所得税 |
| |
| | |||
應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
| |
| | |||
長期債務的當期部分 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務,減少流動部分 |
| |
| | |||
應計養卹金和退休後福利債務 |
| |
| | |||
遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
| |
| | |||
總負債 | | | |||||
承擔和或有負債(附註15) | |||||||
可贖回的非控股權益 | | | |||||
股本: | |||||||
A類普通股,$ |
| | | ||||
額外實收資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
庫存股,按成本計算; | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
安費諾公司應佔股東權益總額 |
| |
| | |||
非控制性權益 |
| |
| | |||
總股本 |
| |
| | |||
總負債、可贖回的非控股權益和股權 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
53
目錄表
安費諾公司
合併權益變動表
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外)
累計 | |||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 |
| 庫存股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 |
| 股票 | 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益(1) |
| 權益 | |||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | ||||
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
收購導致非控制性權益 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( |
| | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||
行使的股票期權 |
| |
| | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| | | ( | ( | | | ( | | | |||||||||||||||
採用信用損失標準的累積效果(ASU 2016-13) | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
收購導致非控制性權益 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( |
| | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||
行使的股票期權 |
| |
| | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| | | ( | ( | | | ( | | | |||||||||||||||
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||||||||||||||||||
收購導致非控制性權益 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( |
| | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||
行使的股票期權 |
| |
| | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 不包括可贖回的非控股權益。 |
見合併財務報表附註。
54
目錄表
安費諾公司
合併現金流量表
(百萬美元)
截至2013年12月31日的年度 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
來自經營活動的現金: | ||||||||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
對持續業務的淨收入與持續業務的業務活動提供的現金進行調整: | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| |
| | ||||
提前清償債務損失 |
| |
| |
| | ||||
遞延所得税(福利)準備 |
| ( | | | ||||||
不包括收購影響的營業資產和負債淨變化: | ||||||||||
應收賬款淨額 |
| ( | ( | | ||||||
盤存 |
| ( | ( | ( | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
| ( | ( | ( | ||||||
應付帳款 |
| | | ( | ||||||
應計所得税 |
| ( | ( | ( | ||||||
其他應計負債 |
| | | ( | ||||||
應計養卹金和退休後福利 |
| | | | ||||||
其他長期資產和負債 |
| ( | ( | | ||||||
持續經營活動提供的現金淨額 | | | | |||||||
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | | | | |||||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | ||||
來自投資活動的現金: | ||||||||||
資本支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| |
| | ||||
購買短期投資 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
短期投資的銷售和到期日 |
| |
| |
| | ||||
收購,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他 | ( | ( | | |||||||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | |||||||
來自非持續經營的投資活動提供的現金淨額 | | | | |||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融資活動產生的現金: | ||||||||||
發行優先票據和其他長期債務的收益 |
| |
| |
| | ||||
優先票據和其他長期債務的償還 |
| ( | ( | ( | ||||||
信貸安排下的借款 |
| |
| |
| | ||||
信貸安排項下的還款 | | ( | | |||||||
商業票據計劃項下的借款(償還)淨額 | | ( | ( | |||||||
支付與債務融資有關的費用 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
與提早清償債務有關的保費及費用的繳付 | | | ( | |||||||
支付與收購有關的或有對價 |
| |
| ( |
| | ||||
支付與收購有關的延期購買價款 | ( | ( | | |||||||
購買庫存股 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
行使股票期權所得收益 | | | | |||||||
對非控股權益的分配和購買 | ( | ( | ( | |||||||
股息支付 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
轉移至停產業務 | ( | | | |||||||
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | |||||||
用於非持續經營籌資活動的現金淨額 | ( | | | |||||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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年初現金和現金等價物餘額 |
| |
| |
| | ||||
現金和現金等價物餘額,年終 | $ | | $ | | $ | | ||||
年內支付的現金: | ||||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税,淨額 |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註。
55
目錄表
安費諾公司
合併財務報表附註
(除非另有説明,以下合併財務報表附註中包含的所有金額均以百萬列示,但股票和每股數據除外)
附註1--主要會計政策摘要
業務
安費諾公司(連同其子公司“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界上最大的電氣、電子和光纖連接器及互連繫統、天線、傳感器和基於傳感器的產品以及同軸和高速專用電纜的設計商、製造商和營銷商之一。該公司向世界各地的客户銷售其產品。
截至2021年12月31日,該公司通過
● | 互連產品和組件-互連產品和組裝部門主要設計、製造和銷售廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品,包括天線和傳感器,用於各種終端市場的廣泛應用。 |
● | 有線電視產品和解決方案-電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和銷售電纜、增值產品和組件,主要用於寬帶通信和信息技術市場,以及其他市場的某些應用。 |
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制合併財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響於合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。公司管理層對這些影響合併財務報表和相關披露的重大估計和假設進行評估。計算某些賬目時所用的估計,包括但不限於壞賬準備、緩慢移動或陳舊存貨準備、收入確認、所得税及相關估值津貼、收購所得商譽及無形資產及退休金,乃根據過往經驗或本公司認為合理的其他假設而編制。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
綜合財務報表以美元編制,包括本公司及其全資和控股子公司的賬目。公司間賬户餘額和交易已在合併中沖銷。被收購公司的業績自收購生效之日起計入合併財務報表。同樣,被剝離公司的結果包括在安費諾所有權期間至剝離之日的綜合財務報表中。
更改演示文稿
對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期列報,這對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流沒有影響。具體地説,2021年,
56
目錄表
該公司在合併資產負債表中將以前記錄在“其他應計費用”內的某些福利成本重新歸類為“應計薪金、工資和員工福利”,這些重新歸類也反映在上一年度,以符合本年度的列報方式。
股票拆分
2021年1月27日,本公司宣佈,其董事會(“董事會”)批准了一項
雖然股票拆分沒有改變公司的法定普通股數量,但在2021年5月,公司股東批准了對公司公司註冊證書的修正案,以增加普通股的授權股份數量,該修正案已提交併於2021年5月21日生效。有關本次修訂導致的普通股授權發行數量增加的進一步細節,請參閲本文附註7。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日不到三個月的現金和流動投資。這些工具的賬面價值接近公允價值,其中大部分位於非美國銀行賬户。
短期投資
短期投資主要包括原始期限不超過12個月的存單。這些工具的賬面價值接近公允價值,其中絕大多數位於非美國銀行賬户。
應收帳款
應收賬款按可變現淨值列報。本公司定期審核應收賬款餘額,並在任何事件或情況顯示賬面價值可能無法收回時,按需要調整應收賬款準備金。本公司評估並記錄應收賬款的預期信貸損失準備。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本的主要組成部分是材料、直接人工和製造間接費用。本公司定期審核庫存數量,評估庫存的可變現能力,並根據預測的產品需求在必要時調整賬面價值。對移動緩慢和陳舊的庫存的撥備是根據歷史經驗和產品需求作出的。
可折舊資產
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊以直線方式記錄在按資產組綜合基礎上確定的各個資產壽命或使用這些資產的估計使用壽命確定的特定項目上,估計使用壽命的範圍通常為
57
目錄表
審查固定資產壽命。折舊費用計入綜合損益表中的銷售和銷售成本、一般費用和行政費用,具體取決於要折舊的基礎資產的具體分類和用途。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司評估須計提折舊的物業、廠房及設備的減值。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括資產使用方式的重大變化、經營業績歷史趨勢的重大變化、預期經營業績的重大變化以及重大的負面經濟趨勢。有過
租契
安費諾是世界各地建築物、辦公空間、汽車和設備的承租人,幾乎所有這些都被歸類為在不同日期到期的經營租約。本公司決定一項安排在租賃開始時是否有資格成為租賃。現有經營租賃之租賃使用權(“ROU”)資產及租賃負債於綜合資產負債表確認。經營租賃負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值記錄的,自開始之日起評估。公司的房地產租賃主要由製造設施、倉庫和銷售辦公室組成,佔我們經營租賃負債的絕大多數,租賃期一般為
我們幾乎所有的租賃協議都沒有規定隱含借款利率,因此,本公司利用其按租賃期遞增的借款利率來計算我們未來租賃付款的現值。貼現率代表擔保基礎上的風險調整利率,是公司為滿足與租賃期限相稱的預定租賃負債付款流而借入資金的利率。就新租約或續訂租約而言,折現率乃根據租約開始時的現有數據及根據租約期限(包括任何合理確定的續期期限)釐定。
我們的一些租賃協議主要與房地產有關,包括公司可以續簽(延長)或提前終止租賃的選項。帶有續訂選項的租約允許公司延長租賃期,通常為
有關我們的租賃組合的詳細信息,請參閲本文的附註10。
商譽
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的購買成本超過公允價值的部分。本公司對本公司的商譽減值進行評估
58
目錄表
2021年第三季度,作為我們年度評估的一部分,公司使用了首先評估定性因素的選項,以確定是否有必要進行量化商譽減值評估。作為評估的一部分,公司審查定性因素,包括但不限於經濟、市場和行業狀況,以及每個報告單位的財務表現。根據適用指引,如在評估該等定性因素後,本公司認為其各報告單位的公允價值較可能大於其各自的賬面值,則該實體無須計算報告單位的公允價值。截至2021年7月1日,本公司認定其報告單位的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值,因此不需要進行量化評估。結果,
2020年,在進行商譽減值測試時,本公司對每個報告單位進行了商譽減值量化評估。作為量化評估的一部分,本公司使用市場法估計其每個報告單位的公允價值。本公司認為,基於市場的準則上市公司方法通過利用具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的市場價格和其他相關指標,以及行業內類似業務最近的交易,提供了最佳的公允價值指標。公司的商譽減值評估中使用了重大判斷、估計和假設,包括歷史盈利能力數據。確定和選擇合適的上市市場比較公司,以及計算基於可比上市公司和行業內最近交易的可比市盈率和其他倍數。由於存在與減值分析相關的內在不確定性和管理層的判斷,本公司評估管理層的估計和假設是否存在合理可能的變化,從而對商譽減值評估結果產生重大影響。截至2020年7月1日,本公司確定本公司每個報告單位的公允價值大幅超過其各自的賬面價值,因此,
該公司擁有
無形資產
無形資產主要由客户關係、專有技術和許可協議組成,通常在估計的受益期內攤銷。與收購的可識別無形資產相關的公允價值一般根據貼現現金流量分析、獨立評估和管理層作出的某些估計進行估值。本公司評估及審核其可識別無形資產(商譽除外,包括須攤銷的可識別無形資產)的潛在減值,只要事件或環境變化顯示該無形資產的賬面金額可能無法收回。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括資產使用方式的重大變化、經營業績歷史趨勢的變化、預期經營業績的重大變化、預期未來現金流以及重大負面經濟趨勢。由某些商號組成的任何不受攤銷影響的無限期無形資產,至少每年審查一次減值。於2021年第三季度,本公司對該等可識別的無限期無形資產進行年度評估。根據吾等的評估,本公司認為該等無限期無形資產的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。已經有了
收購
本公司採用收購會計方法對收購進行會計核算,該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。收購的收購價按估計公允價值分配給收購的有形及可識別無形資產和承擔的負債,收購價格超過收購的可識別資產和承擔的負債的任何超額部分計入商譽。在計量期結束前對購進價格分配的任何後續調整將在確定調整的期間反映為商譽調整。公司可使用獨立估值專家協助確定所收購資產和承擔的負債的估計公允價值,這可能需要某些重大的管理假設和估計。
59
目錄表
停產業務和待售會計
如果本公司已(I)於收購日期執行出售業務的計劃或(Ii)已開始制定出售業務的計劃,並且目前符合或預期在三個月內符合持有待售標準,則本公司將一個實體或實體的一組組件的組成部分報告為非持續經營並在收購時持有以待出售。在下列情況下,實體符合待售準則:(I)管理層有權批准有關行動,承諾出售已終止業務的計劃,而該計劃不大可能有任何重大改變或撤回;(Ii)一年內可能完成銷售;及(Iii)已啟動尋找買家的積極計劃,並積極以相對於其當前公允價值合理的價格出售該業務,並在其目前狀況下立即出售。從符合持有待售會計資格的實體取得的資產和承擔的負債按公允價值減去出售成本計量和記錄,並在計劃出售預計於一年內完成時記為持有待售流動資產和持有待售流動負債。在該等業務被剝離之前,該公司將單獨核算與非持續業務相關的經營業績和相關現金流量;該等非持續業務在隨附的綜合財務報表中與與持續業務相關的經營業績和相關現金流量分開報告。截至2021年12月31日止年度,與終止經營有關的全面收益並不重大,亦未於綜合全面收益表中單獨列報. F或有關本公司終止業務的進一步資料,請參閲本文件附註12。
收入確認
主題606
本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的綜合損益表中的銷售淨額列於會計準則更新(“ASU”)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(主題606)(連同其後的相關修正案,“專題606”)。本公司在向客户轉讓承諾商品或服務時確認收入,其金額反映了實體預期有權換取該等商品或服務的對價。我們的絕大多數銷售額是在產品從我們的工廠發貨或交付給我們的客户時確認的,具體取決於各自的合同條款。我們合同的名義部分的收入隨着時間的推移被確認為對貨物轉讓的控制,而不是在貨物交付時,所有權、風險和所有權回報被轉移給客户,因為它們沒有替代用途,公司有權強制從客户那裏獲得付款,包括合理的利潤率,以換取到目前為止完成的業績。關於本公司對淨銷售額的細分,請參閲本文附註14。
該公司的主要收入來源是向終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商銷售產品,我們的絕大多數銷售在某個時間點根據當控制權轉移到客户時確認收入的核心原則進行確認。收入來自與客户的合同,在大多數情況下,這些合同是客户採購訂單,可能受主銷售協議的管轄。對於每一份合同,轉讓產品控制權的承諾被認為是確定的履行義務,每一項承諾都是各自不同的。作為每份合同中承諾的對價的一部分,公司評估客户的信用風險。我們的合同沒有任何重要的融資部分,因為付款條件通常是淨額支付。
我們的絕大多數銷售額都是在某個時間點確認的,核心原則是當控制權轉移到客户手中時確認收入。除有限的例外情況外,公司在我們將產品從我們的製造設施裝運或交付給我們的客户時、當我們的客户接受並擁有貨物的合法所有權、以及公司有權就該等貨物付款的時間點確認收入。根據各自的合同條款,我們合同的大部分收入在(I)基於離岸價格(FOB)裝運點裝運時確認,或(Ii)在產品到達目的地時確認。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,少於
60
目錄表
在客户終止的情況下。對於經過一段時間確認的合同,我們通常使用輸入法記錄收入,基於迄今為止發生的材料和勞動力成本相對於合同的總估計成本。這種方法合理地描述了貨物控制權轉移到客户手中的時間和時間,因為它衡量了我們在生產貨物方面的進展,這通常與控制權轉移是相稱的。由於我們通常在向客户開具發票的同時履行我們的履約義務,因此截至2021年12月31日和2020年12月31日,綜合資產負債表中記錄的與我們與客户合同相關的合同資產和合同負債並不重要。
該公司接收協商了多個交貨日期的客户訂單,這些交貨日期可能超過
面向總代理商和經銷商的銷售
對某些分銷商和轉售商的銷售是在允許某些價格調整和有限的退貨權利的條款下進行的,該公司的產品在其庫存中或在出售給其最終客户時。該公司為未處理和估計的未來價格調整索賠和退款保留準備金,作為退款責任。準備金計入與相關收入入賬的同期收入減少額,並根據對一段時間內的歷史索賠和回報的分析計算,以適當計入當前定價和業務趨勢。同樣,銷售退貨和折扣是根據歷史退貨率記錄的,作為收入的減少,並相應減少預期退貨的估計庫存成本的銷售成本。這些儲備在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中並不重要。
保修
通常提供標準產品保修範圍,即保證我們的產品在裝運之日起的有限時間內符合合同約定的規格,而通常不提供延長保修或單獨定價的保修範圍。保修索賠通常限於等於購買價格的信用,或者承諾在規定的時間內免費修理或更換產品。我們根據歷史經驗、產品歷史和當前趨勢估計我們的保修責任,並在綜合損益表中將保修費用記錄在銷售成本中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,保修負債和相關保修費用在隨附的綜合財務報表中並不重要,也不是重要的。
運費和搬運費
本公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行我們轉讓相關產品控制權的承諾的成本,包括客户獲得商品控制權後發生的任何此類成本。運輸和搬運費用通常作為合同的一部分向我們的大多數客户收取和支付。對於我們客户合同的象徵性部分,主要針對寬帶通信市場(主要是有線電視產品和解決方案市場)的某些客户,此類成本不會單獨向客户收取。運輸和搬運成本計入隨附的綜合損益表的銷售成本。
合同資產和合同負債
本公司根據收入確認、賬單和現金收取的時間,逐個合同地記錄合同資產或合同負債。合同資產是指未開出賬單的應收賬款,通常是在一段時間內確認的收入超過向客户開出的賬單金額時產生的。合同負債是指從客户收到的超過迄今確認的收入的賬單或預付費用。由於公司的履約義務通常少於
61
目錄表
合同費用
公司的政策是將為獲得客户合同而產生的任何增量成本資本化,前提是此類成本明確應向客户收取,並且與成本相關的收益預計將超過年。否則,該等成本將於所附綜合損益表中於銷售、一般及行政開支內計入已發生及入賬的開支。履行客户訂單的增量成本主要由生產前成本和安裝成本組成,通常在合同保證由客户報銷的範圍內對此類成本進行資本化。否則,此類成本將計入已發生的費用。獲得合同或履行合同的資本化合同成本沒有根據其他現行會計準則計入,在合併資產負債表中作為其他流動資產或長期資產記錄,這取決於公司預計確認費用的時間,通常根據相關貨物控制權轉移發生的時間進行攤銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,此類資本化合同成本並不重要,相關攤銷費用在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度也不重要。
退休養老金計劃
退休養卹金計劃的費用包括當前服務費用和以前服務費用在平均預期工作年限內的攤銷。本公司的政策是為目前的養老金成本提供資金,同時考慮到最低資金要求和最高可扣税限制。退休人員醫療福利計劃的費用在員工為公司服務期間確認。對退休金計劃和醫療福利計劃的費用和相關債務的確認受到管理層做出的估計和假設的重大影響,例如用於評估某些負債的貼現率、預期資產回報率、死亡率預測和未來的醫療保健成本。該公司使用第三方專家,如精算師和投資顧問,幫助管理層適當地衡量與養老金和其他退休後計劃福利相關的費用和義務。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日獎勵的公允價值對其股票期權和限制性股票獎勵進行會計處理,並確認獎勵預計將授予的服務期內的補償費用。本公司確認以股票為基礎的補償費用,並在整個獎勵的歸屬期間按直線原則進行分級歸屬。基於股票的補償費用包括沒收的估計影響,在必要的服務期內對沒收的估計影響進行調整,以使實際沒收不同於或預計不同於此類估計。估計沒收的變化在變化期間確認,並影響未來期間確認的費用金額。以股票為基礎的補償計劃所產生的費用包括在隨附的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
所得税
遞延所得税是為所得税和財務報表報告而在不同時期確認的收入和費用。*公司確認税法和税率的變化對立法期間遞延所得税的影響。*遞延所得税是針對公司確定不再打算永久再投資於美國境外的外國子公司的未分配收益提列的。截至2021年12月31日,公司尚未為約$的未分配海外收益撥備遞延所得税
所得税申報表中所採取或預期採取的不確定税收狀況的税收影響,只有在税務機關根據其截至報告日的技術優點進行審查後“更有可能”持續的情況下才會被確認。財務報表中從該不確定税收狀況確認的税收利益是根據
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目錄表
在最終和解時有超過50%的可能性實現的最大利益。本公司在所得税撥備中包括與未確認的税收優惠相關的估計利息和罰款。
作為美國《2017年減税和就業法案》(下稱《税法》)的結果,全球無形低税收入(GILTI)條款對外國子公司的某些收益徵税。“公司”(The Company)一種將GILTI作為期間成本進行會計處理的會計政策。美國財政部已就税法的某些條款發佈了最終的解釋性指導意見,並提出了與相同規定相關的補充指導意見。如有必要,本公司將在發佈任何新的指導意見的期間考慮額外指導意見的影響。
外幣折算
本公司海外子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些子公司的資產和負債已按當前匯率換算為美元,相關收入和費用已按加權平均匯率換算。換算調整的合計影響計入權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。與營業資產和負債有關的交易損益計入銷售成本。
研究與開發
與開發新產品和應用相關的成本在發生時計入費用。用於創造新的和改進的產品和工藝的研究和開發費用為#美元。
環境義務
本公司在進行現場評估、可能進行補救工作併合理估計相關金額時,確認環境補救活動的潛在成本;不記錄潛在的保險報銷。本公司通過定期審查合同承諾、現場評估、可行性研究以及正式的補救設計和行動計劃,評估其環境責任是必要和適當的。
每股普通股淨收入
每股普通股的基本收入是根據安費諾公司當年的淨收入除以已發行普通股的加權平均數得出的。普通股攤薄收益假設按庫存股方法行使已發行的攤薄股票期權。請參閲綜合財務報表附註8,以對已發行基本加權平均普通股與稀釋加權平均已發行普通股進行核對,用於計算持續經營、非持續經營和安費諾公司的每股收益(基本和稀釋)。
庫存股
美國財政部的股票購買按成本入賬。庫藏股的任何發行均採用加權平均成本法進行記錄。
非控制性權益
本公司將合併實體中的非控股權益列作本身的權益標題,獨立於安費諾公司股東應佔的本公司權益,惟該等非控股權益並不具有並非完全在本公司控制範圍內的贖回特徵,如下所述。可歸因於非控股權益的持續經營淨收益歸類於持續經營淨收益之下。每股收益是在非控股權益在公司淨收入中的份額影響後確定的。
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目錄表
可贖回的非控股權益(即臨時股權)
本公司於綜合資產負債表的夾層(“臨時權益”)部分報告負債與權益之間的非控制性權益,只要該等非控制性權益具有贖回特徵,例如認沽期權,可由持有人選擇在固定或可決定的日期以固定或可釐定的價格贖回,或在發生並非完全在本公司控制範圍內的事件時贖回。可贖回非控制權益的賬面值在每個報告期內調整為等於(I)贖回價值和(Ii)非控制權益的賬面價值兩者中較大者,該等非控制權益的賬面值於每個報告期內按非控制權益的應佔收入或虧損及迄今作出的任何分派進行調整。贖回價值一般根據盈利的倍數計算,對於目前未償還的可贖回NCI而言,該市盈率接近公允價值。對可贖回非控制權益的任何計量調整(如適用)在綜合資產負債表的額外實收資本中確認。由於可贖回的非控制性權益不在本公司的控制範圍內,只要認沽期權可由期權持有人行使,可贖回的非控股權益通常會並將繼續在綜合資產負債表的夾層(臨時權益)中反映。有關可贖回非控股權益的進一步詳情,請參閲本公告附註5。
衍生金融工具
本公司於隨附的綜合資產負債表內按公允價值記錄其每項衍生工具,而每項衍生工具的會計處理乃根據其對衝指定而定。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。,我們的衍生金融工具是與信用評級較高的大型金融機構合作的。截至2021年12月31日,本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的風險敞口。有關我們衍生金融工具的進一步討論,請參閲本文附註5。
現金流對衝
本公司定期利用衍生金融工具管理利率和外幣風險。此類現金流對衝包括外匯遠期合約,以對衝某些以外幣計價的交易的外幣匯率波動風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們未償還現金流對衝合約的名義總價值約為$
淨投資對衝
由於外幣匯率的潛在變化,本公司在國外子公司的淨投資的美元等值,以及因外幣匯率的潛在變化而匯回美國的任何外國收益的美元等值,都有可能發生變化。因此,公司簽訂外匯遠期合約,以對衝在某些外國子公司的淨投資,我們預計將從這些投資中將收益匯回美國。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們未償還的淨投資對衝合約的名義總價值為$
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目錄表
非指定衍生品
本公司不時訂立若干未被指定為對衝工具的衍生金融工具。本公司訂立該等外匯遠期合約,以減少及儘量減少因若干外幣資產及負債的公允價值變動而引起的外幣波動的影響。該等非指定衍生工具於每期內於與衍生工具相關的財務報表項目內透過收益調整至公允價值。於截至2021年12月31日止三個年度內,該等非指定衍生工具,包括其對綜合收益表的影響,對本公司並不重大。與非指定對衝相關的現金流量按照與相關對衝項目相關的現金流量進行分類和報告。
近期會計公告
新近採用的會計準則和美國證券交易委員會最終規則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”),簡化了各個領域的所得税會計。公司對ASU 2019-12進行了評估,並於2021年1月1日採用了該標準。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年5月,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈了一項關於收購和處置業務的財務報表要求的新規則,其中包括修訂(I)被收購或將被收購業務重要性測試中的某些標準,(Ii)相關的備考財務信息要求,包括其形式和內容,以及(Iii)相關的披露要求,包括被收購方財務報表期間必須在美國證券交易委員會備案文件中展示的次數。最終規定在2020年12月31日之後的財年生效,允許提前申請。公司對我們於2021年1月1日採納的這一美國證券交易委員會最終規則進行了評估。到目前為止,最終規則還沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。它對未來美國證券交易委員會申報文件的影響將取決於未來業務合併和/或資產剝離的規模。
2020年11月,美國證券交易委員會發布最終規則發佈第33-10890號管理層的討論和分析、選定的財務數據和補充財務信息這使S-K條例中的各個方面和財務披露要求得到了現代化和簡化,具體涉及第301項“財務數據選編”, 項目302“補充財務信息”和項目303“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”(“MD&A”)。這項最後規則的目的是(I)消除重複披露,(Ii)加強和促進更多以原則為基礎的MD&A披露,目的是使其對投資者更有意義,同時(Iii)簡化對註冊人的合規要求和努力,使他們能夠靈活地提出管理層對註冊人財務狀況和經營結果的看法。由於本公司採納了這一最終規則,以前要求的信息披露項目6.選定的財務數據已從本年報10-K表格(“年報”)中刪除。此外,由於前兩年任何一季的綜合收益表並無任何重大追溯變動,因此選定的季度財務數據披露亦已從綜合財務報表附註中刪除。雖然大多數變化減少或刪除了之前要求的信息和披露,但最終規則確實擴大了S-K條例下圍繞MD&A某些方面的披露要求。最終規則於2021年1月11日發表在《聯邦紀事報》上,並於2021年2月10日生效,註冊者必須在2021年8月9日或之後結束的第一個財年遵守這一最終規則。本公司對採納的《美國證券交易委員會》最終規則進行了評估,並將其要求和修正案全部納入了本年度報告。這一美國證券交易委員會最終規則的應用不會對目前的美國證券交易委員會備案產生實質性影響,也不會對未來美國證券交易委員會備案產生實質性影響。
其他最近發佈但尚未採用的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),修訂了ASC 805,現在要求收購實體應用ASC 606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。根據現行的公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認該等項目。ASU 2021-08的目的是解決實踐中的多樣性問題,並通過提供以下方面的指導來提高已獲得收入合同的確認和衡量的可比性:(I)如何確定合同是否
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目錄表
負債由購買方在企業合併中確認,以及(2)關於如何從企業合併中的收入合同確認和計量合同資產和合同負債的具體指導。ASU 2021-08適用於財政年度,包括自2022年12月15日之後開始的這些財政年度內的過渡期,修正案應前瞻性地適用於修正案生效日期或之後發生的業務合併,並允許及早採用。公司目前正在評估ASU 2021-08及其對我們合併財務報表的潛在影響。
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)於2017年7月宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢意見,內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(“美元LIBOR”)的公佈期限延長至2023年6月30日。隨後,FCA在2021年3月宣佈,部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會與另類參考利率委員會聯手,由美國大型金融機構組成的指導委員會,確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率,以替代美元LIBOR。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準,是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月,作為對這一過渡的迴應,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),為將美國公認會計原則應用於參考LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況,並解決了在修改合同以用新利率取代停止的參考利率時可能出現的操作問題。ASU 2020-04的有效期自2020年3月12日起至2022年12月31日止。2021年1月,FASB還發布了ASU 2021-01參考匯率改革(主題848):範圍允許實體在計入受利率變化和過渡影響的衍生品和某些對衝關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。自2021年11月30日起,循環信貸安排在確定利率時不再參考LIBOR。由於我們目前對與LIBOR掛鈎的借款的依賴程度有限,公司目前認為LIBOR過渡不會對其財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
注2--庫存
庫存的構成部分包括:
12月31日 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
附註3--財產、廠房和設備、淨額
財產、廠房和設備、淨值的構成如下:
12月31日 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
土地和改善措施 | $ | | $ | | ||
建築物和改善措施 |
| |
| | ||
機器和設備 |
| |
| | ||
辦公設備及其他 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折舊費用為
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目錄表
附註4--長期債務
長期債務由以下部分組成:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||||||||
|
| 攜帶 |
| 近似值 |
| 攜帶 |
| 近似值 |
| ||||||
| 成熟性 |
| 金額 |
| 公允價值準則(1) |
| 金額 |
| 公允價值準則(1) | ||||||
循環信貸安排 |
| 2026年11月 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國商業票據計劃(減去未攤銷折扣 |
| 2026年11月 |
| | | | | ||||||||
歐元商業票據計劃(加上未攤銷溢價 |
| 2026年11月 |
| | | | | ||||||||
| 2021年9月 |
| | | | | |||||||||
| 2022年2月 |
| | | | | |||||||||
| 2024年4月 |
| | | | | |||||||||
| 2025年3月 |
| | | | | |||||||||
| 2026年5月 |
| | | | | |||||||||
| 2028年10月 |
| | | | | |||||||||
| 2029年6月 |
| | | | | |||||||||
| 2030年2月 |
| | | | | |||||||||
| 2031年9月 |
| | | | | |||||||||
其他債務 |
| 2022-2032 |
| | |
| | | |||||||
減去:未攤銷遞延債務發行成本 |
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| ( | ( | |||||||||||
債務總額 |
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| | |
| |
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減:當前部分 |
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長期債務總額 |
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| $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司每一系列高級債券的公允價值是根據活躍市場的最近投標價格計算的,因此在公允價值等級中被歸類為第一級(附註5)。 |
循環信貸安排
2021年11月30日,公司修改並重報了其美元
由於新冠肺炎疫情爆發導致信貸和資本市場大幅波動,本公司借入約#美元。
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目錄表
綜合資產負債表中的債務。循環信貸安排要求支付某些年度代理和承諾費,並要求公司滿足某些財務契約。
商業票據項目
公司有一個商業票據計劃(“美國商業票據計劃”),根據該計劃,公司可以在美國的一個或多個非公開配售中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”或“美國商業票據”)。USCP票據的到期日各不相同,但不能超過
於2018年7月,本公司及
商業票據計劃下的可用金額可能會不時被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,截至2021年12月31日,董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,以及循環信貸安排項下的未償還金額,在任何時候限制為$
美國高級票據
2021年9月14日,該公司發行了美元
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目錄表
2031年優先票據的淨收益用於償還美國商業票據計劃下的某些未償還借款。
2020年2月20日,公司發行了美元
2019年1月9日,公司發行美元
於2019年9月4日,本公司開始投標要約(“投標要約”),以現金購買本公司當時尚未償還的任何及全部(I)元
2019年9月10日,公司發行美元
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無抵押的,與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償付權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據,包括支付
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目錄表
歐元高級債券
2020年5月4日,歐元發行商發行了歐元
2018年,歐元發行商發行了歐元
每一系列高級債券的公允價值是根據活躍市場的最新投標價格計算的,因此在公允價值層次中被歸類為第一級(附註5)。公司的高級票據對公司施加了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。
公司債務(不包括截至2021年12月31日的未攤銷遞延債務發行成本)在截至2021年12月31日的未來五年及以後每年的到期日如下:
2022 | $ | |
| |
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
此後 |
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$ | |
截至2021年12月31日,該公司約有
附註5-公允價值計量
公允價值是根據在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)確定的。這些要求將市場或可觀察到的投入確立為首選的價值來源。基於假設交易的假設是在沒有市場投入的情況下使用的。本公司並無任何按公允價值經常性入賬的非金融工具。
70
目錄表
所需的估值技術是基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
Level 1為活躍市場中相同工具的報價。
Level 2是指在活躍的市場中為類似工具報價;在不活躍的市場中為相同或類似工具報價;以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
第三級:投資者無法觀察到對估值模型的重大投入。
本公司認為,目前受該等具有公允價值披露要求的準則約束的資產或負債主要是債務工具、養老金計劃資產、短期投資和衍生工具。下文討論這些資產和負債中的每一項,但債務工具和養卹金計劃資產除外,這兩項資產分別在附註4和附註9中涵蓋,以及作為購置款會計的一部分而承擔的資產和負債的公允價值,在本附註11中涵蓋。該公司的幾乎所有短期投資都由原始到期日為12個月或以下的存單組成,因此,由於它們在活躍的市場上交易相同的資產,因此被視為公允價值等級中的第一級。這些工具的賬面價值接近其公允價值,其中大部分在非美國銀行賬户中。本公司的衍生工具主要由外匯遠期合約組成,這些遠期合約根據遠期和現貨匯率等市場可觀察到的投入,以銀行報價進行估值,因此在公允價值體系中被歸類為第二級。與這些金融資產相關的信用風險的影響是微不足道的。公司在2021年12月31日和2020年12月31日的金融和非金融資產和負債的公允價值如下:
公允價值計量 |
| ||||||||||||
| 中國報價: |
| 意義重大 |
| 意義重大 |
| |||||||
活躍的房地產市場 | 可觀察到的 | 看不見 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 輸入量 | 輸入量 |
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2021 | 總計 | 資產管理(一級) | (二級) | (第三級) |
| ||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遠期合約 | ( | | ( | | |||||||||
可贖回的非控股權益 | ( | | | ( | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
2020 |
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短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遠期合約 | ( | | ( | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
該公司利用外匯遠期合約,即被視為現金流對衝的對衝工具,來管理外匯風險。此外,本公司亦訂立外匯遠期合約,記作淨投資對衝,以對衝我們在某些外國附屬公司的美元淨投資等值的變動風險。截至2021年12月31日,上表中此類外匯遠期合約的公允價值主要包括(I)
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目錄表
某些收購可能導致非控股權益持有人,在某些情況下,他們有權獲得認沽期權,使他們能夠將其在被收購方股票中的部分或全部可贖回權益出售給本公司。具體地説,如果由非控股權益持有人行使,安費諾將被要求在各自收購協議規定的特定時間段內(S)按贖回價格購買期權持有人的部分或全部可贖回權益。截至2021年12月31日的可贖回非控股權益完全與2021年12月完成的一項收購有關,根據協議條款,將保持臨時股本,直到看跌期權被行使且全部可贖回非控股權益全部結清或看跌期權到期。可贖回非控股權益的贖回價值一般採用基於盈利倍數的3級不可觀察投入來計算,對於當前未償還的可贖回NCI而言,該市盈率近似於公允價值。因此,贖回價值在公允價值層次中被歸類為第3級,如上表所示。自可贖回非控股權益的初始計量於2021年12月入賬以來,截至2021年12月31日錄得的初始贖回價值並無重大贖回價值調整。有關可贖回非控股權益的進一步討論,請參閲本文附註1。
如本文附註12所界定及進一步討論,剝離後的MTS業務於2021年4月7日收購MTS時符合持有待售準則。因此,出售集團按公允價值減去銷售成本計量,這被視為基於交易預期對價的3級公允價值計量。於2021年的每一報告期,本公司均重新評估該等待售資產及待售負債的公允價值,並注意到出售集團的賬面價值並未超過其公允價值減去出售成本。在2021年12月31日,有
除上文所述與收購會計有關的收購資產及承擔的資產及負債的公允價值及持有待售資產及負債外,本公司並無任何其他重大財務或非金融資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量。
附註6--所得税
未計所得税和所得税準備的持續經營收入的構成如下:
截至2013年12月31日的年度 |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
所得税前持續經營所得: | ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
外國 |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
現行税額撥備(優惠): | ||||||||||
美國 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
外國 |
| |
| |
| | ||||
| | | ||||||||
遞延税金準備(福利): | ||||||||||
美國 | ( | | | |||||||
外國 |
| |
| ( |
| ( | ||||
| ( |
| |
| | |||||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
美國聯邦政府於2017年頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。因此,在2017年,本公司記錄了一項過渡税(“過渡税”),該過渡税與本公司境外子公司的累計未匯出收益和利潤被視為匯回有關。2021年第二季度,該公司支付了第四筆年度過渡税分期付款,扣除了適用的税收抵免和扣除。本公司將支付過渡税的餘額,扣除適用的税收抵免和扣除後,在剩餘的
72
目錄表
截至2021年12月31日,該公司擁有
估值免税額為#美元
美國法定聯邦税率和公司的有效所得税税率之間的差異分析如下:
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
美國法定聯邦税率 | | % | | % | | % | |||
州税和地方税 | | | | ||||||
外國收益和股息按不同税率徵税 | | | | ||||||
美國對外國所得徵税 | | | | ||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | ( | ( | ( | ||||||
結算外國司法管轄區內不確定的税務狀況,包括退款要求和相關遞延税款 | ( | ( | | ||||||
其他,淨額 | | ( | | ||||||
實際税率 | | % | | % | | % |
公司遞延税項資產和負債的構成如下:
12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
與以下項目有關的遞延税項資產: | ||||||
應計負債和準備金 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債 | | | ||||
營業虧損和税收抵免結轉 |
| |
| | ||
養老金 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
員工福利 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 | | | ||||
估值免税額 | ( | ( | ||||
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | | | ||||
與下列事項有關的遞延税項負債: | ||||||
商譽 | | | ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
未匯出的外匯收入 | |
| | |||
遞延税項負債總額 | | | ||||
遞延税項淨負債 | $ | | $ | | ||
綜合資產負債表所反映的遞延税項資產和負債分類: | ||||||
其他長期資產 | $ | | $ | | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
長期遞延納税淨負債 | $ | | $ | |
73
目錄表
下表對2021年、2020年和2019年年初和年底未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)進行了對賬。
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
截至1月1日的未確認税收優惠 | $ | | $ | | $ | | ||||
前期税收頭寸的毛數增加 |
| |
| |
| | ||||
本期税收頭寸的毛增 |
| |
| |
| | ||||
聚落 |
| |
| ( |
| | ||||
訴訟時效的失效 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至12月31日的未確認税收優惠 | $ | | $ | | $ | |
該公司在所得税撥備中包括與未確認的税收優惠相關的估計利息和罰款。在2021年、2020年和2019年12月31日終了年度內,所得税準備金包括淨(福利)支出(#美元)。
該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務,在任何時候都有許多處於不同完成階段的審計正在進行中。除極少數例外,本公司2017年及以後年度均須接受税務機關的所得税審查。在審計結束之前,本公司通常無法準確估計最終的和解金額或時間。本公司評估其税務狀況,併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債,儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未確認的税收優惠金額,包括罰款和利息,如果得到確認,將影響實際税率,約為#美元。
附註7--公平
基於股票的薪酬:
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司持續經營業務的所得税前收入因股票薪酬開支而減少1美元
股票期權
2017年5月,公司通過了《2017年安費諾及其子公司關鍵員工股票購買與期權計劃》(《2017員工期權計劃》),規定
74
目錄表
計劃和員工期權計劃通常在一段時間內按比例授予
2019年、2020年和2021年的股票期權活動如下:
加權 |
| ||||||||||
平均值 | 集料 |
| |||||||||
加權 | 剩餘 | 固有的 |
| ||||||||
平均值 | 合同 | 價值 | |||||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 任期(以年為單位) |
| (單位:百萬美元) |
| |||
截至2019年1月1日的未償還期權 |
| | $ | |
| ||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
截至2019年12月31日的未償還期權 |
| |
| |
| ||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
截至2020年12月31日的未平倉期權 |
| | | ||||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
截至2021年12月31日的未平倉期權 |
| | $ | | $ | | |||||
既得期權和非既得期權預計將於2021年12月31日歸屬 |
| | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日的可行使期權 |
| | $ | | $ | |
本公司截至2021年12月31日的非既得期權狀況和截至該年度的變化摘要如下:
|
| 加權平均 |
| |||
公允價值 | ||||||
選項 | 在授予日期 |
| ||||
2021年1月1日的非既得期權 |
| | $ | | ||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
截至2021年12月31日的非既得期權 |
| | $ | |
於授出日之加權平均公允價值為美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,根據公司的期權計劃開展了以下活動:
2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
行使股票期權的總內在價值 | $ | | $ | | $ | | ||||
已歸屬股票期權的公允價值總額 |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日,與尚未確認的非既得期權相關的總補償成本約為$
2009年員工期權計劃和2017年期權計劃下的每個期權授予的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每一次股票授予的公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。然後,公允價值在獎勵的必要服務期內按直線攤銷,該服務期通常是歸屬期間。對期權授予使用估值模型要求管理層對選定的模型投入作出某些假設。預期股價波動率乃根據普通股的歷史波動率及相關交易所買賣期權衍生的隱含波動率計算。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率以美國財政部為基準
75
目錄表
零息債券,其剩餘期限等於授權日假定的預期壽命。預期年度每股股息是根據公司的股息率計算的。
股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行了估計,其加權平均假設如下:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
無風險利率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
預期壽命 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
預期波動率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
預期股息收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
限制性股票
2012年,本公司通過了安費諾公司2012年董事限制性股票計劃(“2012年度董事限制性股票計劃”)。二零一二年董事限制性股票計劃由董事會管理。截至2021年12月31日,根據2012年董事限制性股票計劃可供授予的限制性股票數量為
2019年、2020年和2021年的限制性股票活動如下:
加權平均 | ||||||||
公允價值 | 剩餘 | |||||||
受限 | 在格蘭特大學 | 攤銷 | ||||||
| 股票 |
| 日期 |
| 任期(以年為單位) |
| ||
2019年1月1日發行的限售股 |
| | $ | |
| |||
已授予的限制性股份 |
| |
| | ||||
歸屬併發行的股份 |
| ( |
| | ||||
截至2019年12月31日已發行的限制性股票 |
| |
| |
| |||
已授予的限制性股份 |
| |
| | ||||
歸屬併發行的股份 |
| ( |
| | ||||
2020年12月31日發行的限售股 |
| |
| |
| |||
已授予的限制性股份 |
| |
| | ||||
歸屬併發行的股份 |
| ( |
| | ||||
2021年12月31日發行的限售股 |
| |
| $ | |
|
2021年、2020年和2019年期間授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$
供發行的授權股份
2021年5月19日,公司股東批准了公司註冊證書修正案,增加了公司有權發行的普通股總數
76
目錄表
股票回購計劃:
2018年4月24日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多$
2021年4月27日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多$
分紅:
根據董事會的聲明,公司將按季度派發普通股股息。2020年10月20日,董事會批准將季度股息率從$
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
第一季度 | $ | | $ | | $ | | |||
第二季度 | | | | ||||||
第三季度 | | | | ||||||
第四季度 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度宣佈和支付的股息如下:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
宣佈的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| |
| |
| |
77
目錄表
累計其他綜合收益(虧損):
2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,包括累計其他全面收益(虧損)在內的相關税後構成部分的餘額如下:
外國 | 未實現 | 養老金和 | 累計 |
| |||||||||
貨幣 | 得(損) | 退休後 | 其他 | ||||||||||
翻譯 | 論模糊限制語 | 福利計劃 | 全面 |
| |||||||||
| 調整 |
| 活動 |
| 調整,調整 |
| (虧損)收入 |
| |||||
2019年1月1日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税前淨額 | ( | | ( | ( | |||||||||
從累積的其他全面收入(虧損)重新歸類為税後淨收益($)的金額 | | | | | |||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税前淨額 | | ( | ( | | |||||||||
從累積的其他全面收入(虧損)重新歸類為税後淨收益($)的金額 | | | | | |||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税前淨額 | ( | | | ( | |||||||||
從累積的其他全面收入(虧損)重新歸類為税後淨收益($)的金額 | | | | | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,由外匯遠期合約組成的本公司現金流量對衝,在與外匯遠期合約相關的累計其他綜合(虧損)收入中確認的金額,以及從累計其他全面收益(虧損)重新分類為外匯收益(虧損)的金額(包括在隨附的綜合損益表的銷售成本中)並不重要。有幾個
78
目錄表
附註8-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將安費諾公司應佔的淨收入除以已發行普通股的加權平均數,包括稀釋普通股,其稀釋效應與股票期權有關。以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的已發行基本加權平均普通股與稀釋加權平均已發行普通股,以及每股收益(基本和稀釋後)的對賬。(注-由於四捨五入,每股金額可能不會增加):
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
安費諾公司股東的淨收入: | |||||||||
安費諾公司持續經營的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額(#美元 | | | | ||||||
安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| | |||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| |
| | |||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| | |||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | |||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | |||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | ||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | |||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | |||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | |||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | ||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入--稀釋 | $ | | $ | | $ | |
注:如本文附註1中進一步詳細討論的,上表所列所有當年和上一年數據,包括股份數量和每股信息,已進行調整,以反映2021年3月生效的股票拆分的影響。
上述計算不包括以下公司的反攤薄普通股(主要與已發行股票期權有關)
附註9--福利計劃和其他退休後福利
固定福利計劃
本公司及其若干國內附屬公司設有固定收益退休金計劃(“美國計劃”),涵蓋若干美國僱員,代表本公司整體固定收益計劃的大部分計劃資產及福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎,通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內,而是由各種固定繳款計劃覆蓋。某些外國子公司已經確定了覆蓋其員工的福利計劃(“外國計劃”,以及與美國計劃一起的“計劃”)。根據當地法規,最大的外國養老金計劃沒有資金,預計的福利義務約為$
79
目錄表
以下是截至每年12月31日的最新精算估值時該公司固定收益計劃的資金狀況摘要。
| 美國的計劃 | 國外計劃 | 總計 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
預計福利債務的變化: | ||||||||||||||||||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
圖則修訂 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
精算(收益)損失 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
外匯兑換翻譯 |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
年底的預計福利義務 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
計劃資產變動: | ||||||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 |
| |
| |
| |
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| |
| | ||||||
計劃資產的實際回報率 |
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| |
| |
| |
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| | ||||||
僱主供款 |
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| |
| |
| |
| | ||||||
外匯兑換翻譯 |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
計劃資產年終公允價值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
年底資金狀況超額(不足) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
截至12月31日在資產負債表上確認的金額: | ||||||||||||||||||
其他長期資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他應計費用 | | | | | | | ||||||||||||
應計養卹金和退休後福利債務 | | | | | | | ||||||||||||
年底資金狀況超額(不足) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
累計其他綜合虧損淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
用於確定預計福利義務的加權平均假設: | ||||||||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | |||||||||
補償增值率 |
| | % | | % | | % | | % |
預計福利債務在2021年減少,主要是由於貼現率較高對我們預計福利債務的影響而產生的精算收益,以及本年度支付的福利。2020年預計福利債務增加的主要原因是精算損失,這是貼現率降低對我們預計福利債務的影響所致。本公司固定收益養卹金計劃的累計福利義務為#美元。
以下彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日累計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的信息:
美國的計劃 | 國外計劃 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
累積利益義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
計劃資產的公允價值 | | | | |
以下彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的固定福利計劃的信息,這些計劃的預計福利義務超過了計劃資產:
美國的計劃 | 國外計劃 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
預計福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
計劃資產的公允價值 | | | | |
80
目錄表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的累計其他全面虧損中尚未確認為費用的税前金額如下:
| 美國的計劃 | 國外計劃 | 總計 | |||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
精算損失,淨額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
前期服務成本 | |
| |
| |
| |
| |
| |
以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司固定收益計劃的養老金淨支出構成摘要:
美國的計劃 | 國外計劃 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||
養卹金淨支出的構成部分: |
|
| |||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| | |||||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
攤銷先前服務費用 | | | |
| | | |
| | | | ||||||||||||||||
精算損失攤銷 |
| |
| |
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|
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| |
| |
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| |
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| | |||||||
養老金淨支出 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||||||
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設: | |||||||||||||||||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||||||||
預期長期資產回報率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||||||||
補償增值率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
這些計劃的養老金支出是根據1月份建立的一些精算假設計算的。1.適用年度的估計數,包括死亡率預測、加權平均貼現率、未來賠償額的上升率和各計劃資產的預期長期回報率,詳見上表。該公司將服務成本記錄在與各自員工補償成本相同的項目中,並在營業收入中記錄,而所有其他與養老金相關的成本,包括利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷和精算損失淨額的攤銷,都在其他(費用)收入中單獨報告,淨額在綜合收益表中。
本公司用於評估養老金負債的貼現率是基於對高質量公司債券收益率的審查,這些債券的到期日接近預計福利義務的剩餘壽命。在此基礎上,美國計劃的加權平均貼現率為
這些計劃的主要投資目標是確保有足夠的資產池來支持對參與者、退休人員和受益人的福利義務。隨着時間的推移,這些計劃的目標是獲得高於負債貼現率的資產回報率,並保持謹慎的風險水平和多樣化。對於美國的計劃來説,這導致資產超過了福利義務。因此,為了努力降低計劃的資金狀況波動性,公司將美國計劃的目標資產配置從
本公司透過不同的投資經理投資於多元化的投資組合,並評估其計劃資產是否存在集中風險。截至2021年12月31日,公司的固定收益計劃資產中沒有明顯的風險集中。本公司不會投資,也不會指示投資經理將養老金資產投資於安費諾證券。由於對某些混合基金的外部投資管理,該計劃可能間接持有本公司的證券。這樣的持有量相對於
81
目錄表
計劃的總資產。該公司的對外計劃主要投資於股權和債務證券以及保險合同,這由每個計劃的受託人或投資經理決定。
在制定美國計劃的預期長期回報率假設時,公司主要依靠我們的投資顧問每年按資產類別編制的預計長期資產回報率。2021年期間,美國計劃資產的預期長期回報率是基於資產配置假設約為
該公司的計劃資產,其中絕大多數與美國計劃有關,按公允價值報告,並根據對公允價值計量重要的最低投入水平對其進行整體分類。這一過程需要判斷,並可能對計劃資產在公允價值計量層次結構中的配置產生影響。本公司養老金計劃資產在2021年12月31日、2020年12月31日和2020年12月31日按資產類別的公允價值如下(1、2、3級投入的定義見附註5):
以以下價格計量的資產 | |||||||||||||||
資產類別 | 總計 | 1級 | 二級 | 第三級 | 資產淨值(A) | ||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
股權證券: | |||||||||||||||
美國股市-大盤股 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國股市-中小盤股和其他 |
| |
| |
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| | |||||
國際股票-增長 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
國際股票-其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
另類投資基金 | | | | | | ||||||||||
固定收益證券: | |||||||||||||||
美國固定收益證券--中期 |
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美國固定收益證券-長期 | |
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國際固定收益證券-其他 |
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保險合同 |
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現金和現金等價物 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
股權證券: | |||||||||||||||
美國股市-大盤股 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美國股市-中小盤股和其他 |
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國際股票-增長 |
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國際股票-其他 |
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另類投資基金 | | | | | | ||||||||||
固定收益證券: | |||||||||||||||
美國固定收益證券--中期 |
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美國固定收益證券-長期 | |
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美國固定收益證券-高收益 |
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國際固定收益證券-其他 |
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保險合同 | |
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房地產基金 |
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現金和現金等價物 | |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 使用資產淨值(NAV)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資已從公允價值層次結構中刪除,但包括在上表中,以便將公允價值層次結構與計劃總資產進行對賬。. |
股權證券主要由公開交易的美國和非美國股票組成。公開交易的證券按個別證券交易活躍的市場報告的最後交易或收盤價進行估值。混合基金持有的若干股本證券以基金擁有的相關資產淨值的公允價值為單位資產淨值(“NAV”)估值。另類投資基金包括對對衝基金的投資,包括基金的基金產品。
82
目錄表
固定收益證券主要由政府債券和公司債券組成。它們以活躍市場的收盤價或從經紀商/交易商或定價服務獲得的報價進行估值。混合基金內持有的某些固定收益證券根據基金託管人確定的基金相關淨資產的公允價值進行估值。
二級養老金計劃資產主要由集合基金組成,使用基於可觀察到的市場數據的公佈價格進行估值。
上表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的3級養老金計劃資產,主要包括與保險公司簽訂的與某些外國計劃有關的合同。保險合同一般包括根據購買的保單提供的保證。我們對第三級資產的估值是基於保險公司或第三方精算估值,代表對本公司與保險公司之間的保險合同退保額或市場價值的估計。在前幾年,我們的3級養老金計劃資產還包括對混合型房地產基金的某些投資,這些投資是基於不可觀察到的市場價格投入進行估值的。下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度第三級養卹金計劃資產的公允價值變動情況:
2021 | 2020 | |||||
1月1日餘額 | $ | | $ | | ||
未實現(虧損)收益,淨額 | ( | | ||||
購進、銷售和結算,淨額 | ( | ( | ||||
外幣折算 | ( | | ||||
12月31日的餘額 | $ | | $ | |
該公司為該計劃提供了現金捐助#美元。
與上述計劃有關的福利支付,包括將從公司資產中支付並酌情反映未來預期服務的金額,預計如下:
| 美國 | 外國 |
| |||||||
年 | 平面圖 | 平面圖 | 總計 |
| ||||||
2022 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
2023 |
| |
| |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027-2031 |
| |
| |
| |
本公司還有一項無資金支持的補充僱員退休計劃(“SERP”),該計劃規定支付因在計算福利時的平均薪酬受到監管限制而不能從退休計劃支付的年度養老金部分。與戰略資源規劃有關的債務列於所附的綜合資產負債表和上表。
本公司若干海外附屬公司根據本地法定圖則提供若干利益,但不包括在上表內。這類計劃的淨負債為#美元。
其他退休後福利計劃
該公司為其醫療保健和工人補償成本中不包括在保險範圍內的部分維持自我保險計劃。該公司還通過退休後福利(“OPEB”)計劃向美國某些符合條件的退休人員提供一定的醫療保健和人壽保險福利。公司在大多數參與者的此類計劃費用中的份額是固定的,此類計劃費用的任何增加都將由退休人員負責。這個
83
目錄表
公司以現收現付的方式為此類計劃的福利成本提供資金。截至2021年12月31日和2020年,與退休後福利義務有關的總負債約為#美元。
固定繳款計劃
該公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參加這些計劃是基於某些資格要求。公司將員工繳費與美國固定繳費計劃相匹配,最高限額為
附註10-租約
經營租約
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,營運租賃總成本為#美元
截至十二月三十一日止的年度: | |||
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
此後 | | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
扣除計入的利息 | ( | ||
未來最低租賃付款的總現值 | $ | |
以下彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們的綜合資產負債表上與經營租賃相關的賬户餘額:
截至12月31日: | 2021 | 2020 | ||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
| | |||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | |
84
目錄表
以下彙總了與我們的運營租賃相關的其他補充數據:
截至12月31日的年度: | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
補充現金流信息: | ||||||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | $ | | ||||||
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至12月31日: | ||||||||||||
加權平均剩餘租期 | ||||||||||||
加權平均貼現率 | | % | | % | | % |
我們已經簽署但截至2021年12月31日尚未開始的租賃合同不是實質性的,不包括在上面的表格中。本公司一般不會訂立涉及標的資產的建造或設計的租約,而我們所租賃的資產幾乎全部不屬專門性資產。我們的租賃協議一般不包括剩餘價值擔保,也不與外部各方訂立分租安排。
融資租賃
在極少數情況下,本公司可就製造所用的特定設備訂立融資租賃,在租賃結束時,本公司將取得資產的所有權。本公司將物業、廠房和設備內的融資租賃、長期債務的淨額、本期部分和長期債務記錄在所附的綜合資產負債表中。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司的融資租賃及相關折舊及利息開支、現金流及對本公司綜合財務報表的影響並不個別或合計並不重大。
附註11--收購
2021年收購
截至2021年12月31日止年度,本公司完成
收購MTS系統公司
2020年12月9日,安費諾宣佈,公司達成一項最終協議,根據協議,安費諾將以#美元收購MTS系統公司(納斯達克代碼:MTSC)
85
目錄表
2021年4月7日,公司完成了對MTS的收購,企業總價值約為美元
本公司正在完成與MTS傳感器業務相關的收購會計,特別是將MTS傳感器業務的收購價格分配給所收購的有形和可識別的無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。MTS傳感器業務的初步購買價分配是與剝離的MTS業務分開進行的,後者被列為非持續業務,其收購的資產(包括相關商譽)和承擔的負債在公司的資產負債表中報告為流動資產和負債。由於於2021年12月1日出售被剝離的MTS業務,本公司完成了與被剝離的MTS業務相關的收購會計以及待出售和流動的相關流動資產 持有待售的有
雖然公司正在完成對收購的有形和可識別無形資產以及作為收購會計一部分承擔的負債的公允價值分析,但收購MTS導致確認#美元。
收購光環科技有限公司
2021年12月1日,公司完成了對約
86
目錄表
於二零二一年十二月三十一日,已於綜合資產負債表中列為臨時權益,詳見附註1及附註5。這筆收購的資金來自手頭的現金。Halo總部位於美國(加利福尼亞州),是有源和無源光纖互連組件的領先供應商,其產品與我們為通信基礎設施市場提供的現有高速和光纖互連解決方案相輔相成。作為收購會計的一部分,公司已經開始分析收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債的公允價值分配。截至2021年12月31日,對Halo的收購導致$
2020年的收購
於截至2020年12月31日止年度內,本公司完成
2019年收購
截至2019年12月31日止年度,本公司完成
87
目錄表
2019年1月,本公司以約美元收購了SSI Technologies,Inc.旗下的傳感器製造部門SSI Controls Technologies(以下簡稱SSI
與收購相關的費用
2021年,該公司產生了$
附註12--停產業務
介紹和出售剝離的MTS業務
2021年1月19日,在MTS收購完成之前,該公司達成了一項最終協議,將剝離的MTS業務出售給ITW。作為一項同意將被剝離的MTS業務出售給ITW時,本公司得出結論,被剝離的MTS業務符合截至2021年4月7日MTS收購日期的非持續運營報告準則和“持有以待出售”會計準則,因此,本公司並未將剝離的MTS業務轉讓給其
2021年,與被剝離的MTS業務相關的資產和負債在安費諾擁有該業務的整個期間分別作為流動資產和流動負債在公司的資產負債表上列報。如本文附註11所述,與剝離的MTS業務相關的購買價格分配與MTS傳感器業務分開進行,因為剝離的MTS業務符合“持有待售”會計準則。從被剝離的MTS業務的收購價格分配中獲得的資產和承擔的負債,在MTS收購之日起至2021年12月1日(被剝離的MTS業務被出售之日)在公司的資產負債表中作為單獨的單行項目,按公允價值減去出售成本計量並記錄為持有待售的流動資產和持有待出售的流動負債。此外,該公司還承擔了一筆$
88
目錄表
2021年12月1日,公司完成了將剝離的MTS業務出售給ITW的交易,價格約為$
附註13--商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| 互連 |
| 電纜 |
|
| |||||
產品:和 | 產品:和 |
| ||||||||
組件 | 解決方案 | 總計 |
| |||||||
2019年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
與收購相關 |
| |
| |
| | ||||
外幣折算 |
| |
| |
| | ||||
2020年12月31日的商譽 | | | | |||||||
與收購相關 |
| |
| |
| | ||||
外幣折算 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2021年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | |
如本文附註11所述,2021年期間商譽的增加主要是由於收購MTS和Halo,以及年內完成的其他收購所致。
除上述商譽外,公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 | ||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||
壽命(年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
積壓和其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
無形資產總額(固定活期) | | | | | | | |||||||||||||
商標名(無限期-在世) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年無形資產賬面總額的增長是由於與我們2021年收購相關的收購會計確認的某些客户關係,以及與MTS和Halo收購相關的某些專有技術和無限商業名稱所推動的。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度攤銷費用約為美元
附註14--可報告的業務分類和國際運營
截至2021年12月31日,公司擁有
89
目錄表
對董事會和股東的展望和戰略。互連產品和組裝部主要設計、製造和營銷廣泛的連接器和連接器系統、增值產品和其他產品,包括天線和傳感器,用於各種終端市場的廣泛應用。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和銷售電纜、增值產品和組件,主要用於寬帶通信和信息技術市場,以及其他市場的某些應用。如附註所述,各分部的會計政策與本公司整體的會計政策相同。1在此。公司根據息前利潤或虧損、總部費用分配、基於股票的薪酬支出、所得税、與某些無形資產相關的攤銷以及非經常性損益等因素,評估各部門的業績併為其分配資源。該公司還向其可報告業務部門提供一般公司服務,這些業務部門繼續被報告為“公司/其他”,這是一個不可報告的業務部門。
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分部業績和分部資產如下:
互聯互通產品 | 有線電視產品 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
和其他組件 | 和其他解決方案 | 公司/其他(1) | 合併總數 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外部 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
網段間 |
| |
| |
| | |
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| | |
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| | | | |||||||||||||||||
折舊及攤銷 | | | | | | | |
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資本支出 |
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分部營業收入 | | | | |
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分部資產(不包括商譽) |
| |
| |
| | |
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| | | |
(1) | 公司/其他業務不是一個可報告的業務部門,但已包括在上文中,目的是在部門數據和總合並數據之間進行核對。分部營業收入和分部資產(不包括商譽)與綜合業績的對賬見下表。 |
分部營業收入與所得税前持續經營綜合收入的對賬摘要如下:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
分部營業收入 | $ | | $ | | $ | | |||
基於股票的薪酬費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
與收購相關的費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他運營費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
提前清償債務損失 | | | ( | ||||||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| |
| | |||
所得税前持續經營所得 | $ | | $ | | $ | |
將分部資產與合併總資產進行對賬:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
細分資產,不包括商譽 | $ | | $ | | |||
商譽 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
合併總資產 | $ | | $ | |
這兩個年度的其他資產主要由公司持有的現金和手頭現金等價物以及其他公司可識別資產組成。
90
目錄表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日按地理區域劃分的淨銷售額和截至12月31日按地理區域劃分的長期資產如下:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨銷售額 | |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
中國 |
| |
| |
| | |||
其他外國地點 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
長壽資產(1) | |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
中國 |
| |
| |
| | |||
其他外國地點 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本表所列長期資產包括所有列報年度的不動產、廠房和設備、淨資產和經營租賃使用權資產。 |
對淨銷售額的分解
下表顯示了我們的淨銷售額,按公司認為有意義的類別分類,以描述截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響:
互聯互通產品 | 有線電視產品 | 應報告的總額 | |||||||||||||||||||||||||
和其他組件 | 和其他解決方案 | 業務細分 | |||||||||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||||||||||
銷售渠道: | |||||||||||||||||||||||||||
終端客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
分銷商和經銷商 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
地理位置: | |||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
中國 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| | |||||||||
其他外國地點 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。在截至2021年12月31日的年度內,沒有任何單一客户佔公司淨銷售額的10%或更多。在截至2020年12月31日的年度內,面向公司最大客户的銷售總額約佔
附註15--承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司不時受到威脅,或在各種法律或監管行動中被點名為被告。當損失被認為是可能的,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄損失或有負債。儘管無法合理估計與某些此類法律或監管行動有關的潛在責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司與辯護相關的法律費用計入已發生的費用。
2018年8月,公司收到美國國防部監察長辦公室(以下簡稱“OIG”)的傳票,要求提供與公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品有關的文件。截至本文件提交之日,該公司已經迴應了OIG的幾項生產請求,最近一次是在2021年第三季度完成的。這件事正在進行中,公司繼續根據OIG的要求與其合作。該公司目前無法估計此事的時間或結果。
91
目錄表
自2019年12月至2020年10月,該公司被列為
於2021年3月,本公司的一名非實質客户向本公司提出正式仲裁請求,要求就出售給該客户的一項產品作出仲裁,而該客户指稱該產品不符合議定的產品規格。客户正在向該公司提出違反保修索賠和其他索賠,並要求與其更換產品的估計成本有關的損害賠償。雖然客户要求的損害賠償約為歐元
本公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
該公司也有與購買某些商品和服務的承諾有關的購買義務。截至2021年12月31日,公司的購買承諾為$
注16--後續活動
新的可報告業務細分市場
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為
92
目錄表
該公司的
公司正在完成其內部報告的更新,以適應這一新的報告分部結構。公司將開始在截至2022年3月31日的季度期間的Form 10-Q季度報告中報告其新的可報告分部,包括重塑相關的上一年期間分部信息以符合列報.
93
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日,根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些披露控制和程序旨在提供合理的保證公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是否在證券交易委員會規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及此類信息經累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於需要披露的決定。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,公司的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
在截至2021年12月31日的本公司最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
關於內部控制的管理報告
財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,我對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層負責建立和維持對安費諾公司及其子公司(“公司”)財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。在本公司管理層(包括本公司主要行政人員及財務總監)的監督及參與下,本公司根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
德勤會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所,已審計了截至去年12月的公司財務報告內部控制。2021年31日,根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準。這些標準要求德勤會計師事務所Touch LLP計劃並執行審計,以獲得對財務報告是否在所有重要方面保持有效的內部控制的合理保證。德勤律師事務所發佈了一份關於公司截至2021年12月31日財務報告內部控制的認證報告,該報告包含在本年度報告的第8項中。
項目9B。其他信息
自2022年2月7日起,董事會批准並通過了本公司第四份經修訂及重新修訂的附例(“附例”),該附例修訂了本公司原有的附例,如下所述。
章程將提前通知業務和提名年度股東大會的截止日期修改為一般不遲於營業結束90天,或不早於上一年年度會議一週年前120天的營業結束。作為修訂的結果,供2022年股東周年大會審議的董事提名或其他業務介紹必須在不遲於2022年2月18日由公司祕書收到。此外,該等修訂修訂了章程中有關董事提名股東特別大會提名預告的截止日期,而在股東特別會議上,董事的當選一般不早於特別大會閉幕前120天,但不遲於特別大會閉幕前90天,或如較遲,則為特別大會公佈後第十天。
94
目錄表
附例亦修訂預先通知披露規定,要求提出業務或提名董事或要求記錄日期的股東要求召開特別會議,提供有關股東對本公司證券的所有權(包括衍生證券的所有權)及與本公司訂立或涉及本公司的重大協議中的重大訴訟、關係及權益的額外資料。此外,章程規定,股東須提供有關其建議提名參加董事選舉的任何候選人的額外資料,包括假若該獲提名人為遞送該通知的股東,則須在股東通知內列出的有關該被提名人的所有資料,以及對提名股東與每名被提名人與其各自的聯繫人之間的任何重大合約或協議中任何直接或間接重大利益的描述。此外,章程規定,任何董事會候選人,不論是由股東或董事會提名,均須提供有關披露投票或薪酬安排、遵守本公司政策及指引的某些背景資料及陳述,以及在整個任期內任職的意向。章程還要求股東提供關於擬開展的業務以及股東與任何其他實益持有人之間的任何相關協議的補充資料。所有披露必須在有權在會議上投票的股東的記錄日期和會議前十(10)個工作日的日期更新。
修正案還增加了一項選擇法庭的條款,該條款規定,除非本公司書面同意選擇另一個法庭,否則:(A)特拉華州衡平法院將是以下訴訟的唯一和獨家法庭:(I)由本公司或代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱本公司任何董事、高管或其他員工違反對本公司或本公司股東的受信責任的訴訟。(Iii)根據特拉華州公司法或公司的公司註冊證書或章程的任何規定而引起的任何訴訟,以及(Iv)根據內部事務原則對公司提出索賠的任何訴訟,以及(B)美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據修訂後的1933年證券法提出的一項或多項訴因的任何投訴的獨家論壇。此外,修正案還包括股東被視為已同意在特拉華州衡平法院享有個人管轄權,並同意在違反法院選擇條款的任何訴訟中向其律師送達法律程序文件的措辭。
該等修訂亦澄清(I)董事被提名人的多數選舉標準,(Ii)董事會將決定董事會的人數及(Iii)股東以書面同意方式要求記錄日期行事的時間及設定該記錄日期的時間。修正案包括對附例的某些技術性、符合性、現代化和澄清的修改。以上對修訂的描述通過參考章程全文進行限定,該章程的副本作為附件3.2以表格10-K的形式附於本年度報告,並通過引用併入本文。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
95
目錄表
第III部
本公司擬於截至2021年12月31日止財政年度結束後120天內,根據證券交易法第14A條提交最終委託書(“委託書”),其中所包含的若干資料併入本文作為參考。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
根據構成第10-K條的指示第G(3)條,第(10)項所要求的有關注冊人董事的資料以委託書的形式併入本文。
根據形成第10-K條的指示第G(3)條,關於註冊人執行官員的第(10)項所要求的信息通過引用委託書併入本文。
在披露拖欠報告的範圍內,可以在委託書中的“拖欠第16(A)條報告”的標題下找到,並通過引用委託書將其併入本文。
本公司商業操守及道德守則適用於本公司所有董事、高級職員及僱員,包括主要行政人員、主要財務人員及主要會計人員,可於本公司網站查閲,網址為Www.amphenol.com。本公司擬在其網站上公佈其《商業行為及道德守則》的修訂或豁免(以適用於本公司主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或執行類似職能的人士為限)。此外,還可以書面方式向公司世界總部索取最新的副本,地址為:
霍爾大道358號
郵政信箱5030
華林福德,康涅狄格州06492
關注:投資者關係
項目11.高管薪酬
根據形成I10-K的指令第G(3)條,通過引用委託書,將第B11項所要求的信息併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
根據形成10-K的指示第G(3)項,除以下提供的“股權補償計劃信息”外,第(12)項所要求的信息通過引用委託書的方式併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2021年12月31日的公司股權薪酬計劃信息:
股權和薪酬計劃-信息 | ||||||||
| 將發行的證券數量 |
| 加權平均 |
| 證券數量: | |||
| 將在演習後立即發放 | 行使以下價格: | 剩餘部分可用於 | |||||
| 在四個未償還債務選項中, | 未償還的股票期權, | 項下的未來債券發行 | |||||
計劃類別 |
| 認股權證和認股權證 | 認股權證和認股權證 | 股權補償計劃 | ||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 65,321,809 | $ | 42.01 |
| 68,696,960 | ||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
| — |
| — |
| — | ||
總計 |
| 65,321,809 | $ | 42.01 |
| 68,696,960 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
根據形成I10-K的指令第G(3)條,通過引用委託書,將第B13項所要求的信息併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
根據形成I10-K的指令第G(3)項,通過引用委託書,將第(14)項所要求的信息併入本文。
96
目錄表
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)合併財務報表
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 49 |
合併損益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 | 51 |
綜合全面收益表--截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度 | 52 |
綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 53 |
綜合權益變動表-截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 54 |
合併現金流量表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
關於內部控制的管理報告 | 94 |
(A)(2)截至2021年12月31日的三個年度的財務報表附表 | |
進度表 | |
II-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的估值和合資格賬目 | 100 |
上述附表以外的其他附表已被省略,因為這些附表不適用,或所需資料已列入合併財務報表或其附註。
(A)(3)展品清單
以下證物作為本年度報告的一部分提交,或通過引用併入本年度報告:
3.1 | 重述的安費諾公司註冊證書,日期為2021年5月19日(作為附件3.1提交至2021年6月30日10-Q)。* |
3.2 | 安費諾公司,2022年2月7日第四次修訂和重新制定的附則。** |
4.1 | 契約,日期為2009年11月5日,由安費諾公司和紐約梅隆銀行作為受託人簽署(2009年11月5日提交的8-K表格的附件4.1)。* |
4.2 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2018年10月8日(作為2018年10月9日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* |
4.3 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2020年5月4日(作為2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* |
4.4 | 高級人員證書,日期為2017年4月5日,根據契約規定,設立2020年到期的2.200的優先債券和2024年到期的3.200優先債券(作為2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。* |
4.5 | 高級人員證書,日期為2019年1月9日,確立根據契約(作為2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)2029年到期的4.350的優先票據。* |
4.6 | 官員證書,日期為2019年9月10日,確立根據契約規定2030年到期的2.800的優先票據(作為2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* |
4.7 | 官員證書,日期為2020年2月20日,確立根據契約規定2025年到期的2.050的優先票據(作為2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。 |
4.8 | 高級人員證書,日期為2021年9月14日,確立根據契約(作為2021年9月14日提交的Form 8-K的附件4.2提交)2031年到期的2.200的優先票據。* |
97
目錄表
4.9 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。** |
10.1 | 修訂並重新修訂了2017年安費諾及其子公司主要員工的股票購買和期權計劃(作為公司於2021年4月12日提交的2021年股東年會附表14A最終委託書的附件A提交)。†* |
10.2 | 2017年股票期權協議表格(於2017年5月19日提交的表格FORM-8-K的附件10.1)。†* |
10.3 | 安費諾及其子公司主要員工2009年股票購買和期權計劃(2009年6月30日至2009年10月30日提交的附件10.7)。†* |
10.4 | 2009年安費諾及其子公司關鍵員工股票購買和期權計劃第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表格附件10.2)。†* |
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期權授予協議的表格(作為附件10.8提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
10.6 | 截至2009年5月20日的2009年管理股東協議表格(作為附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†* |
10.7 | 自2016年1月1日起修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃(作為附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.8 | 2016年11月10日修訂並重述的《安費諾公司員工養老金計劃第一修正案》(作為附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.9 | 2016年10月1日修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第二修正案(作為附件10.8提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.10 | 2016年12月13日修訂和重述的《安費諾公司員工養老金計劃第三修正案》(作為附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†* |
10.11 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案,日期為2017年5月2日(作為附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†* |
10.12 | 《安費諾公司員工養老金計劃第五修正案》於2018年10月29日修訂並重述,自2016年1月1日起生效(作為附件10.12提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.13 | 《安費諾公司員工養老金計劃第六修正案》於2019年10月4日修訂並重述,自2016年1月1日起生效(作為附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.14 | 2019年12月2日修訂和重述的《安費諾公司員工養老金計劃第七修正案》(作為附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.15 | 2021年12月9日修訂並重述的《安費諾公司員工養老金計劃第八修正案》,自2016年1月1日起生效。†** |
10.16 | 修訂和重新啟動安費諾公司補充員工退休計劃(作為附件410.24提交至2008年12月31日10-K)。†* |
10.17 | 修訂和重新修訂的安費諾公司補充員工退休計劃第一修正案,日期為2018年10月29日(作為附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.18 | 安費諾公司董事延期補償計劃(作為附件10.11提交至1997年12月31日10-K)。†* |
10.19 | 日期為2012年5月24日的安費諾公司董事2012年限制性股票計劃(2012年6月30日10-Q提交,附件10.15)。†* |
10.20 | 2012年5月24日的安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(2012年6月30日10-Q提交的附件10.16)。†* |
10.21 | 2022年安費諾公司管理層激勵計劃。†** |
10.22 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年11月30日,由本公司、本公司的某些子公司、一個金融機構組成的財團以及作為行政代理人的摩根大通銀行(作為2021年12月10日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* |
10.23 | 2018年12月21日生效的修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議(作為附件10.25提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.24 | 2019年12月23日生效的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案(作為附件10.26提交至2019年12月31日10-K)。†* |
10.25 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2021年1月1日生效,日期為2020年10月8日(作為附件10.24提交至2020年12月31日10-K)。†* |
10.26 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,2021年3月1日生效,日期為2021年2月22日(作為附件10.25提交至2021年3月31日10-Q)。†* |
10.27 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,2021年11月29日生效,日期為2021年11月12日。†** |
10.28 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,2022年1月1日生效,日期為2021年11月17日。†** |
10.29 | 修訂和重新啟動了安費諾公司補充確定出資計劃(作為附件10.30提交至2011年9月30日10-Q)。†* |
98
目錄表
10.30 | 經修訂並於2012年1月1日生效的安費諾公司補充確定出資計劃(作為附件10.34提交至2011年12月31日10-K)。†* |
10.31 | 2019年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†* |
10.32 | 截至2014年8月29日公司、花旗銀行全球市場和JP摩根證券有限責任公司之間的商業票據計劃交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* |
10.33 | 截至2018年7月10日,安費諾技術控股有限公司(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行PLC(作為安排人)以及巴克萊銀行PLC和德國商業銀行Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間的商業票據計劃交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。* |
10.34 | 董事和高管賠償協議表(作為附件10.27提交至2016年12月31日10-K)。†* |
21.1 | 公司的附屬公司。** |
23.1 | 德勤律師事務所同意。** |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** |
32.1 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。* |
32.2 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。* |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-該實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。** |
†他們需要簽訂管理合同或補償計劃或安排。
*如上文所述,該公司在此以引用方式併入。
**隨函提交的文件。
*隨函提供。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
99
目錄表
附表II
安費諾公司及其子公司
估值及合資格賬目
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(百萬美元)
| 平衡點: |
| 被收費至 |
|
| 平衡點: |
| ||||||
起頭 | 成本和 | 加法 | 結束日期: |
| |||||||||
這一時期的 | 費用 | (扣除額) | 期間 |
| |||||||||
壞賬準備: | |||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | ||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
| | | ( |
| | |||||||
遞延税項資產估值免税額: | |||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
| | | | |
100
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年2月9日在康涅狄格州沃林福德鎮正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
安費諾公司 | |
/S/R.亞當·諾伊特 | |
R·亞當·諾維特 | |
總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/R.亞當·諾伊特 | 董事首席執行官總裁 | 2022年2月9日 | ||
R·亞當·諾維特 | (首席行政主任) | |||
/S/克雷格·A·蘭波 | 高級副總裁和首席財務官 | 2022年2月9日 | ||
克雷格·A·蘭波 | (首席財務官和首席會計官) | |||
/S/馬丁·H·盧弗勒 | 董事會主席 | 2022年2月9日 | ||
馬丁·H·盧弗勒 | ||||
/S/David P.福爾克 | 主持董事 | 2022年2月9日 | ||
David·P·法裏克 | ||||
/S/南希·A·阿爾託貝羅 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
南希·A·阿爾託貝羅 | ||||
/S/斯坦利·L·克拉克 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
斯坦利·克拉克 | ||||
/S/約翰·D·克雷格 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
約翰·D·克雷格 | ||||
/S/愛德華·G·傑普森 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
愛德華·G·傑普森 | ||||
/S/麗塔·S·萊恩 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
麗塔·S·萊恩 | ||||
/S/羅伯特·A·利文斯頓 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
羅伯特·A·利文斯頓 | ||||
/S/安妮·克拉克·沃爾夫 | 董事 | 2022年2月9日 | ||
安妮·克拉克·沃爾夫 | ||||
101