0000927003--12-312023Q1錯誤000000P5YP5YP25YP25YP3YP3YP5YP5YP2YP2YP10YP10Y00先進能源工業公司3752900037429000P10YP5YP3YP4Y0000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000927003美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000927003美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000927003AIS：基於時間的成員2023-01-012023-03-310000927003AIS：基於時間的成員2023-03-310000927003AIS：基於時間的成員2022-12-310000927003美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-03-310000927003AEIS：Omnibus 2017年激勵計劃成員2023-03-310000927003美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-03-310000927003美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310000927003美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：服務成員2023-01-012023-03-310000927003美國-公認會計準則：產品成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：北美成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：歐洲成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：亞洲成員2023-01-012023-03-310000927003國家：美國2023-01-012023-03-310000927003國家：CN2023-01-012023-03-310000927003AEIS：電信和網絡成員2023-01-012023-03-310000927003AEIS：半導體設備成員2023-01-012023-03-310000927003EIS：其他地理區域成員2023-01-012023-03-310000927003美國：其他國家/地區成員2023-01-012023-03-310000927003AEIS：工業和醫療成員2023-01-012023-03-310000927003AEIS：數據中心計算成員2023-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-03-310000927003美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-03-310000927003SRT：北美成員2022-01-012022-03-310000927003SRT：歐洲成員2022-01-012022-03-310000927003SRT：亞洲成員2022-01-012022-03-310000927003國家：美國2022-01-012022-03-310000927003國家：CN2022-01-012022-03-310000927003AEIS：電信和網絡成員2022-01-012022-03-310000927003AEIS：半導體設備成員2022-01-012022-03-310000927003EIS：其他地理區域成員2022-01-012022-03-310000927003美國：其他國家/地區成員2022-01-012022-03-310000927003AEIS：工業和醫療成員2022-01-012022-03-310000927003AEIS：數據中心計算成員2022-01-012022-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2023-03-310000927003AIS：第二十八個重組計劃成員2023-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-12-310000927003AIS：第二十八個重組計劃成員2022-12-310000927003美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：員工服務成員AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-01-012023-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2022-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：FacilityClosingMembers2022-01-012022-03-310000927003美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-03-310000927003美國-GAAP：FacilityClosingMembersAIS：第二十八個重組計劃成員2018-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：員工服務成員AIS：第二十八個重組計劃成員2018-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：FacilityClosingMembers2018-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：員工服務成員2018-01-012023-03-310000927003AIS：第二十八個重組計劃成員2018-01-012023-03-3100009270032018-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-01-012023-03-310000927003SRT：最小成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-01-012022-12-310000927003SRT：最小成員數Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最小成員數EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成員數Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-01-012022-12-310000927003SRT：最大成員數EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310000927003美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-03-310000927003美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-03-310000927003Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2023-03-310000927003EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2023-03-310000927003美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310000927003美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310000927003Aeis:ComputerEquipmentFurnitureFixturesAndVehiclesMember2022-12-310000927003EIS：BuildingsMachineyAndEquipmentMember2022-12-310000927003美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000927003AIS：TwentyTwentyTwoRestructuringPlanMembers2023-01-012023-03-310000927003AIS：第二十八個重組計劃成員2023-01-012023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000927003Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310000927003Aeis:RevolvingFacilityVariableInterestRateMember2023-01-012023-03-310000927003美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000927003美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-01-012023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-03-310000927003美國-GAAP：技術設備成員2023-03-310000927003US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000927003EIS：商標和其他成員2023-03-310000927003美國-GAAP：技術設備成員2022-12-310000927003US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000927003EIS：商標和其他成員2022-12-3100009270032022-01-012022-12-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-310000927003美國-公認會計準則：外匯遠期成員2023-03-310000927003US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310000927003Aeis:RevolvingFacilityVariableInterestRateMember2023-03-310000927003AEIS：TermLoanVariableInterestRateMember2023-03-310000927003AEIS：TermLoanFixedInterest RateMember2023-03-310000927003EIS：TermLoanFacilityMembers2023-03-310000927003EIS：TermLoanFacilityMembers2022-12-310000927003SRT：最大成員數AIS：國家/地區不包括統一國家/地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數Aeis:CountriesExcludingUnitedStatesAndChinaMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-01-012022-03-310000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000927003美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-3100009270032022-03-3100009270032021-12-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2022-04-252022-04-250000927003AIS：SLPower Electronics公司成員US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2023-03-310000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-03-310000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003美國-公認會計準則：其他當前資產成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003AIS：存款和其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000927003EIS：規章制度獎勵成員2023-01-012023-03-310000927003EIS：規章制度獎勵成員2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-310000927003美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-3100009270032023-04-280000927003SRT：最小成員數2023-01-012023-03-310000927003SRT：最大成員數2023-01-012023-03-310000927003美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-03-3100009270032023-01-012023-03-3100009270032022-01-012022-03-3100009270032023-03-3100009270032022-12-310000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2022-04-250000927003AIS：SLPower Electronics公司成員2023-01-012023-03-310000927003美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-01-012023-03-31Xbrli：純ISO 4217：美元AIIS：計劃Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q


☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款規定的季度報告
	截至本季度末2023年3月31日
或
☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
	對於從日本向日本過渡的過渡期，中國需要更多的資金。

委託文件編號：000-26966

先進能源工業公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州	84-0846841
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

温庫普街1595號，800號套房, 丹佛, 科羅拉多州	80202
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

(970) 407-6626

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	AEIS	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 þ不是的。◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是的。◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 þ

加速的文件管理器◻

非加速文件管理器◻

規模較小的報告公司。☐

新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是的。þ

截至2023年4月28日，有37,533,745註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行.

目錄表

先進能源工業公司。

表格10-Q



	第一部分財務信息

第1項。	未經審計的合併財務報表	3

	合併資產負債表	3

	合併業務報表	4

	綜合全面收益表	5

	股東權益合併報表	6

	合併現金流量表	7

	合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析	22

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	35

第四項。	控制和程序	37

	第二部分其他資料

第1項。	法律程序	37

第1A項。	風險因素	37

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	38

第三項。	高級證券違約	38

第四項。	煤礦安全信息披露	38

第五項。	其他信息	38

第六項。	展品	39

	簽名	40

目錄表

第一部分財務信息

第一項未經審計的合併財務報表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合資產負債表

(以千為單位，每股除外)


	3月31日		12月31日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	461,665	$	458,818
應收賬款和其他應收款淨額		291,629		300,683
盤存		401,530		376,012
其他流動資產		55,486		53,001
流動資產總額		1,210,310		1,188,514
財產和設備，淨額		152,762		148,462
經營性租賃使用權資產		95,861		100,177
其他資產		84,613		84,056
無形資產，淨額		182,591		189,526
商譽		282,564		281,433
總資產	$	2,008,701	$	1,992,168

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	185,835	$	170,467
應計工資總額和員工福利		55,520		82,733
其他應計費用		77,830		76,750
客户存款和其他		28,826		26,322
長期債務的當期部分		20,000		20,000
經營租賃負債的當期部分		16,249		16,771
流動負債總額		384,260		393,043
長期債務，淨額		348,389		353,262
經營租賃負債		91,011		94,460
養老金福利		45,162		44,031
其他長期負債		43,966		41,105
總負債		912,788		925,901

承付款和或有事項(附註17)

股東權益：
優先股，$0.001面值，1,000授權股份，無已發佈出類拔萃		—		—
普通股，$0.001面值，70,000授權股份；37,529和37,429 已發佈和傑出的分別於2023年3月31日和2022年12月31日		37		37
額外實收資本		139,192		134,640
累計其他綜合收益		14,307		16,320
留存收益		942,377		915,270
股東權益總額		1,095,913		1,066,267
總負債和股東權益	$	2,008,701	$	1,992,168

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的合併業務報表

(以千為單位，每股除外)



	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
淨銷售額	$	425,040	$	397,459
銷售成本		269,929		253,143
毛利		155,111		144,316

運營費用：
研發		51,610		43,614
銷售、一般和管理		55,358		49,318
無形資產攤銷		7,062		5,509
重組		1,043		1,218
總運營費用		115,073		99,659
營業收入		40,038		44,657

其他費用，淨額		(550)		(842)
持續經營所得，未計所得税		39,488		43,815
所得税撥備		7,736		6,953
持續經營收入		31,752		36,862
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額		(831)		(98)
淨收入	$	30,921	$	36,764
可歸因於非控股權益的持續經營虧損		-		(14)
先進能源工業公司的淨收入。	$	30,921	$	36,778

基本加權平均已發行普通股		37,475		37,549
稀釋加權平均已發行普通股		37,757		37,770

每股收益：
持續運營：
基本每股收益	$	0.85	$	0.98
稀釋後每股收益	$	0.84	$	0.98
停產業務：
每股基本虧損	$	(0.02)	$	—
稀釋每股虧損	$	(0.02)	$	—
淨收入：
基本每股收益	$	0.83	$	0.98
稀釋後每股收益	$	0.82	$	0.97

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合全面收益表

(單位：千)


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
淨收入	$	30,921	$	36,764
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)
外幣折算		(196)		(4,092)
現金流量套期保值公允價值變動		(1,817)		5,913
最低養老金福利退休負債		—		145
綜合收益	$	28,908	$	38,730
可歸屬於非控股權益的全面收益		—		(14)
先進能源工業公司的全面收入。	$	28,908	$	38,744

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的股東權益合併報表

(以千為單位，每股除外)


	先進能源工業公司股東權益

	普通股
						累計
				其他內容		其他				非-		總計
				已繳費		全面		保留		控管		股東的
	股票	金額		資本		收入(虧損)		收益		利息		權益
餘額，2021年12月31日	37,589	$	38	$	115,706	$	(1,216)	$	756,323	$	645	$	871,496
從股權計劃發行的股票	52		—		(2,430)		—		—		—		(2,430)
基於股票的薪酬	—		—		3,906		—		—		—		3,906
股份回購	(82)		—		(254)		—		(6,340)				(6,594)
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,789)		—		(3,789)
其他綜合收益	—		—		—		1,966		—		—		1,966
淨收益(虧損)	—		—		—		—		36,778		(14)		36,764
餘額，2022年3月31日	37,559	$	38	$	116,928	$	750	$	782,972	$	631	$	901,319

餘額，2022年12月31日	37,429	$	37	$	134,640	$	16,320	$	915,270	$	—	$	1,066,267
從股權計劃發行的股票	100		—		(1,991)		—		—		—		(1,991)
基於股票的薪酬	—		—		6,543		—		—		—		6,543
宣佈的股息($0.10每股)	—		—		—		—		(3,814)		—		(3,814)
其他綜合損失	—		—		—		(2,013)		—		—		(2,013)
淨收入	—		—		—		—		30,921		—		30,921
餘額，2023年3月31日	37,529	$	37	$	139,192	$	14,307	$	942,377	$	—	$	1,095,913

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的現金流量合併報表

(單位：千)


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
經營活動的現金流：
淨收入	$	30,921	$	36,764
減去：扣除所得税後的停產虧損		(831)		(98)
持續經營所得，扣除所得税後的淨額		31,752		36,862
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		16,523		13,888
基於股票的薪酬費用		6,801		3,928
遞延所得税準備金		(617)		(1,060)
處置和出售資產的損失		115		276
經營性資產和負債的變動，扣除購置資產的淨額
應收賬款和其他應收款，淨額		13,590		(12,579)
盤存		(25,699)		(23,616)
其他資產		(8,971)		(3,840)
應付帳款		16,770		(6,469)
其他負債和應計費用		(18,384)		2,523
持續經營所得經營活動現金淨額		31,880		9,913
來自非持續經營的經營活動的現金淨額		(2,069)		(92)
經營活動的現金淨額		29,811		9,821

投資活動產生的現金流：
購置財產和設備		(16,210)		(13,075)
收購，扣除收購現金後的淨額		—		(600)
投資活動的現金淨額		(16,210)		(13,675)

融資活動的現金流：
對長期借款的償付		(5,000)		(5,000)
股息支付		(3,814)		(3,789)
普通股的購買和報廢		—		(6,594)
與股票獎勵有關的支付淨額		(1,991)		(2,430)
融資活動的現金淨額		(10,805)		(17,813)

貨幣換算對現金及現金等價物的影響		51		(1,469)

現金及現金等價物淨變化		2,847		(23,136)
期初現金及現金等價物		458,818		544,372
期末現金和現金等價物	$	461,665	$	521,236

補充披露現金流量信息：
支付利息的現金	$	2,590	$	1,123
繳納所得税的現金	$	2,838	$	2,444

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的合併財務報表附註

(單位為千，每股數據除外)

附註：1.業務描述及呈報依據

高級能源工業公司，特拉華州的一家公司，及其合併的子公司(“我們”，“先進能源”，或“公司”)設計、製造、銷售和支持精密電力產品，轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的電力，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。

我們的等離子電源解決方案可實現複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新，例如干法蝕刻和沉積。我們廣泛的高低壓電源產品組合廣泛應用於半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心計算、網絡和電信等領域。我們還為多個工業市場提供相關的傳感、控制和儀表產品，主要用於功率和温度的高級測量和校準。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、校準、轉換、升級、翻新和二手設備。

管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以展示截至2023年3月31日的相當先進能源的財務狀況，以及截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營和現金流結果。

本文件所載未經審計綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。根據這些規則和條例，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的合併財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告和其他財務信息中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。

估計數在編制合併財務報表中的使用

根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。重要的估計、假設和判斷包括但不限於：

●

庫存過剩和陳舊；

●

養卹金義務；

●

收購和資產估值；以及

●

所得税和其他規定。

重大會計政策

我們的會計政策在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的經審計綜合財務報表附註1中進行了説明。

新會計準則

財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。FASB會計準則編碼(“ASC”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的準則的影響，無論是通過的還是將來採用的，都不會對採納後的合併財務報表產生實質性影響。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

新雅高採用的UNTING標準

FASB發佈了我們在當前時期採用的以下ASU：

發行日期	ASU	標題
2020年3月	2020-04	參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
2021年1月	2021-01	參考匯率改革(主題848)：範圍
2022年12月	2022-06	參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期

這一集體指導為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的標準。

我們的信貸安排(請參閲附註18.信貸安排)和利率互換協議(請參閲注7.衍生金融工具)參考一個月期美元LIBOR利率。2023年3月31日，我們與我們的債券持有人和利率互換協議的交易對手簽署了協議，將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到一個月期美元擔保隔夜融資利率(Term SOFR)。這一過渡和採用上述指導方針的影響對我們的合併財務報表並不重要。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：2.新的收購計劃

SL電力電子公司

2022年4月25日，我們獲得了100位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)已發行和已發行股本的百分比。我們將這筆交易作為一項業務合併進行了核算。此次收購增加了先進能源醫療電力產品的補充產品，並擴大了我們在幾個先進工業市場的存在.

轉讓總對價的公允價值構成如下：


為收購支付的現金	$	145,693
獲得的現金減少		(3,484)
購買對價的公允價值總額	$	142,209

我們根據收購日期的估計公允價值將收購價格對價分配給收購的資產和承擔的負債，其餘部分分配給商譽。


	公允價值
流動資產和負債，淨額	$	11,990
財產和設備		3,567
經營性租賃使用權資產		4,640
遞延税金和其他負債		(2,335)
無形資產		57,600
商譽		71,387
經營租賃負債		(4,640)
購入淨資產的公允價值總額	$	142,209

下表彙總了所購入的無形資產：


			攤銷	有用的生活
	公允價值		方法	(單位：年)
客户關係	$	50,500	直線	10
技術		7,100	直線	5
總計	$	57,600

為了估計無形資產的公允價值，我們對客户關係採用了多期超額收益法，對已開發技術採用了免收特許權使用費的方法。商譽代表SL Power集結的員工隊伍和合並業務預期的運營協同效應。我們預計大約85商譽的%可在納税時扣除。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：3.增加收入。

收入的分解

下表提供了有關我們收入的其他信息：

按市場劃分的收入


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
半導體設備	$	194,209	$	202,957
工業和醫療		123,020		82,898
數據中心計算		59,659		76,238
電信和網絡		48,152		35,366
總計	$	425,040	$	397,459

按地區劃分的收入


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
北美	$	180,942	$	182,721
亞洲		179,183		162,047
歐洲		62,566		46,665
其他		2,349		6,026
總計	$	425,040	$	397,459

主要國家/地區的收入


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
美國	$	153,506	$	158,742
中國		37,456		44,692
所有其他人		234,078		194,025
總計	$	425,040	$	397,459

我們根據客户的收貨地點將銷售額歸因於各個國家和地區。除美國外，任何單個國家的收入都沒有超過10在截至2023年3月31日的三個月中佔我們總合並收入的百分比。除了美國和中國，沒有任何一個國家的收入超過10在截至2022年3月31日的三個月中佔我們總合並收入的百分比。

按類別劃分的收入


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
產品	$	379,274	$	362,876
服務		45,766		34,583
總計	$	425,040	$	397,459

剩餘履約義務

我們的剩餘履約義務主要涉及尚未發貨的產品的客户採購訂單。我們預計將在一年內完成大部分這些履約義務。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：4.取消所得税

下表彙總了我們持續經營收入的税費和有效税率：


	截至3月31日的三個月：
	2023			2022
持續經營所得，未計所得税	$	39,488		$	43,815
所得税撥備	$	7,736		$	6,953
實際税率		19.6	%		15.9	%

我們的有效税率不同於美國聯邦法定税率21分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，這主要是由於在外國司法管轄區的收益受到較低税率的影響，以及税收抵免，但部分被美國對外國業務的淨税收所抵消。截至2023年3月31日的三個月的有效税率高於2022年同期，主要是由於2023年收益下降的影響，以及按地理位置劃分的不利收益組合，美國對外國業務的税收減少在一定程度上緩解了這一影響。

附註：5.第一季度每股收益

我們通過將普通股股東可獲得的收入除以期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益(“EPS”)。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益，只是我們增加了分母，以包括如果我們的已發行股票期權和限制性股票單位已轉換為普通股(當這種轉換是稀釋的)時，將會發行的額外普通股的數量(使用IF轉換和庫存股方法)。

下表彙總了我們的每股收益：


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
持續經營收入	$	31,752	$	36,862
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入		—		(14)
可歸因於高級能源工業公司的持續運營收入。	$	31,752	$	36,876

基本加權平均已發行普通股		37,475		37,549
假設行使稀釋性股票期權和限制性股票單位		282		221
稀釋加權平均已發行普通股		37,757		37,770

持續運營：
基本每股收益	$	0.85	$	0.98
稀釋後每股收益	$	0.84	$	0.98

股份回購

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至3月31日的三個月：
(以千為單位，每股除外)	2023		2022
為回購股份而支付或應計的金額	$	—	$	6,594
回購股份數量		—		82
每股平均回購價格	$	—	$	80.02

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

有幾個不是從關聯方回購的股份。回購的股份已註銷，並承擔了授權和未發行股份的狀態。

在…3月31日，2023年，董事會授權用於未來股票回購的剩餘金額為$199.3百萬美元，沒有時間限制。

附註：6.公允價值計量報告

下表提供了按公允價值經常性計量的我們的資產和負債的信息。


		2023年3月31日
描述	資產負債表分類	第1級		二級		第三級		總計公允價值
存單	其他流動資產	$	—	$	164	$	—	$	164
外幣遠期合約	其他流動負債		—		(23)		—		(23)
利率互換	其他資產		—		12,890		—		12,890
按公允價值經常性計量的淨資產		$	—	$	13,031	$	—	$	13,031


		2022年12月31日
描述	資產負債表分類	第1級		二級		第三級		總計公允價值
存單	其他流動資產	$	—	$	2,128	$	—	$	2,128
利率互換	其他資產		—		15,310		—		15,310
按公允價值經常性計量的淨資產		$	—	$	17,438	$	—	$	17,438

在所有列報的期間，都有不是調入或調出3級。

注：7.購買衍生金融工具

外幣匯率的變化對我們產生了影響。我們可以通過使用衍生金融工具來管理這些風險，主要是與銀行的遠期合同。這些遠期合約管理與以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的匯率風險。通常，我們執行這些衍生工具的期限為一個月，並不將其指定為對衝；然而，它們確實部分抵消了由於匯率變化而導致的某些資產和負債的經濟波動。

下表彙總了未償還外幣遠期合約的名義金額：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
外幣遠期合約	$	65,017	$	—

與外幣兑換合同有關的損益由相關資產和負債重估的相應損益抵銷。這兩項都作為其他費用的組成部分，淨額包括在我們的綜合經營報表中。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

2020年4月，我們與獨立金融機構簽署了利率互換合同，以部分降低我們定期貸款工具(根據我們日期為2019年9月10日的現有信貸協議，經修訂)上的LIBOR指數化債務利息支付中的現金流的可變性。2023年3月31日，我們與我們的債券持有人和利率互換協議的交易對手簽署了協議，將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率轉換為期限SOFR。利率互換合約作為現金流對衝工具入賬。

利率互換合約將我們定期貸款的未償還本金餘額的一部分固定為總利率1.172%。它由一個0.322年平均固定利率，以SOFR期限加我們現有信貸協議中的信用利差為基礎的浮動利率(見注18. 信貸安排)，即75當前槓桿率基點加上倫敦銀行間同業拆借利率對SOFR的過渡性利率調整0.10%.

下表彙總了我們合格對衝工具的名義金額：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
利率互換合約	$	233,844	$	238,219

下表彙總了在合併資產負債表上為符合條件的套期保值在累計其他全面收入中記錄的金額。


	3月31日		12月31日
	2023		2022
利率互換合約收益	$	9,908	$	11,779

看見附註6.公允價值計量獲取有關衍生工具公允價值的信息。

由於使用衍生金融工具，我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。我們通過定期審查交易對手的信譽並限制對任何單一交易對手的風險敞口來管理這種信用風險。

附註：8.應收賬款和其他應收款，淨額

我們按可變現淨值記錄應收賬款和其他應收賬款。下表彙總了與應收賬款相關的預期信貸損失的變化：


2022年12月31日	$	1,814
加法		123
2023年3月31日	$	1,937

注：9.減少庫存。

我們以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值，並按先進先出的原則計算。庫存的構成如下：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
零部件和原材料	$	299,132	$	286,955
Oracle Work in Process		23,144		23,002
成品		79,254		66,055
總計	$	401,530	$	376,012

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：10.包括財產和設備在內的淨額

財產和設備，淨額由以下部分組成：


	估計是有用的	3月31日		12月31日
	壽命(以年為單位)	2023		2022
建築物、機器和設備	5至25	$	170,724	$	165,673
計算機設備、傢俱、固定裝置和車輛	3至5個		38,114		36,281
租賃權改進	2至10		66,018		63,103
在建工程			20,557		18,226
			295,413		283,283
減去：累計折舊			(142,651)		(134,821)
財產和設備，淨額		$	152,762	$	148,462

下表彙總了折舊費用。所有折舊費用均記入持續經營收入：

附註：11.美國人的善意

下表彙總了商譽的變化：


2022年12月31日	$	281,433
測算期調整		701
外幣折算		430
2023年3月31日	$	282,564

附註：12.管理無形資產

無形資產包括以下內容：


	2023年3月31日
	總運費：		積累的數據		淨載客量
	金額		攤銷		金額
技術	$	97,446	$	(50,504)	$	46,942
客户關係		167,927		(48,272)		119,655
商標和其他		27,073		(11,079)		15,994
總計	$	292,446	$	(109,855)	$	182,591


	2022年12月31日
	總運費：		積累的數據		淨載客量
	金額		攤銷		--金額
技術	$	97,237	$	(47,196)	$	50,041
客户關係		167,631		(44,774)		122,857
商標和其他		27,036		(10,408)		16,628
總計	$	291,904	$	(102,378)	$	189,526

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

截至2023年3月31日，應攤銷無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為9.0好幾年了。

與無形資產相關的攤銷費用如下：

與無形資產有關的攤銷費用估計如下：


截至2018年12月31日的年度
2023年(剩餘)	$	21,210
2024		25,200
2025		20,995
2026		19,280
2027		17,372
此後		78,534
總計	$	182,591

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先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：13.增加重組成本

2022年第四季度，我們批准了重組計劃(“2022計劃”)，預計將通過整合我們的業務、優化我們的工廠佔地面積(包括將某些生產轉移到我們產量更高的工廠)和減少宂餘，進一步提高我們的運營效率，並推動業務組合實現協同效應。我們預計，到2024年初，2022年計劃將基本完成，並將產生相關費用。

2018年，我們承諾實施重組計劃(《2018計劃》)，以優化我們的製造足跡，提高與業務合併相關的運營效率和協同效應。我們產生的遣散費主要與我們在深圳的工廠中國的過渡和退出以及與收購Artesyn Embedded Technologies，Inc.的S嵌入式電源業務相關的協同效應相關的行動有關。深圳工廠於2023年第一季度關閉，2018年計劃基本完成。

下表彙總了與我們的重組計劃相關的費用：



	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
遣散費及相關費用	$	1,043	$	873
設施搬遷和關閉費用		—		345
重組費用總額	$	1,043	$	1,218


	累計成本通過
	2023年3月31日
	2022年計劃		2018年計劃		總計
遣散費及相關費用	$	6,547	$	21,345	$	27,892
設施搬遷和關閉費用		—		7,160		7,160
重組費用總額	$	6,547	$	28,505	$	35,052

我們的重組負債計入綜合資產負債表中的其他應計費用。重組負債的變動如下：


	2022年計劃		2018年計劃		總計
2022年12月31日	$	5,788	$	1,422	$	7,210
已發生並計入費用的費用		759		284		1,043
已支付或以其他方式解決的費用		(924)		(947)		(1,871)
外幣折算		—		(223)		(223)
2023年3月31日	$	5,623	$	536	$	6,159

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先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注14.不提供任何保修服務

我們的銷售協議包括通常的產品保修條款，這些條款的範圍一般為12至24個月裝船後。我們在確認收入時記錄估計的保修義務成本。這一估計是基於按產品和配置劃分的歷史經驗。

我們的預計保修義務包括在我們綜合資產負債表的其他應計費用中。我們產品保修義務的變化如下：


2022年12月31日	$	5,702
應計項目的增加		1,016
保修支出		(1,212)
匯率變動的影響		(6)
2023年3月31日	$	5,500

注：15.未簽訂租約。

經營租賃費用的構成如下：


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
經營租賃成本	$	5,680	$	5,719
短期和可變租賃成本		1,083		1,090
經營租賃總成本	$	6,763	$	6,809

我們的經營租賃負債的到期日如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2023年(剩餘)	$	16,021
2024		19,469
2025		15,859
2026		13,590
2027		11,884
此後		57,977
租賃付款總額		134,800
減去：利息		(27,540)
租賃負債現值	$	107,260

下表提供了有關我們的租賃協議的其他信息：


		3月31日			12月31日
	2023			2022
加權平均剩餘租賃年限(年)		8.8			8.9
加權平均貼現率		4.7	%		4.6	%


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
為經營租賃支付的現金	$	5,820	$	5,626
以經營性租賃負債換取的使用權資產	$	208	$	4,530

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未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

注：16.不包括基於股票的薪酬

我們董事會的薪酬委員會負責管理我們的股票計劃。截至2023年3月31日，我們擁有二積極的股票激勵薪酬計劃：2017年度總括激勵計劃(《2017計劃》)和員工購股計劃(《職工持股計劃》)。我們根據這些條款發放所有新的股權補償贈款二計劃；然而，以前根據非活動計劃發放的尚未發放的賠償金將繼續授予，並仍可根據各自計劃的條款行使。

2017年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位、非限制性股票和股息等價權。所頒發的任何獎勵均可作為以業績為基礎的獎勵，以使股票薪酬獎勵與實現年度或長期業績目標保持一致。.

下表彙總了與我們的股票激勵薪酬計劃相關的信息：


		2023年3月31日
根據2017年綜合激勵計劃可供未來發行的股票		1,205
根據員工購股計劃可供未來發行的股票		619

一般來説，我們授予限制性股票單位(“RSU”)一個三年制基於時間的歸屬時間表。除了基於時間的歸屬要求之外，某些RSU還包含基於業績或基於市場的歸屬條件。一般授予RSU時，授予日的公允價值基於授予日我們股票的市場價格。

一般來説，我們授予股票期權時的行權價格等於授予當日股票的市場價格，或者三或四年制授予時間表或基於績效的授予。股票期權獎勵的期限一般為十年.

我們根據發放的獎勵的公允價值和接受獎勵的員工的職能領域確認基於股票的薪酬支出。基於股票的薪酬如下：

我們的回覆單位的變化如下：


	截至2023年3月31日的三個月
		加權的-
		平均值
	數量	授予日期
	RSU	公允價值
期初未清償的RSU	803	$	78.46
已批准的RSU	295	$	96.70
歸屬的RSU	(97)	$	89.09
被沒收的RSU	(25)	$	68.29
期末未清償的RSU	976	$	83.00

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先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

我們股票期權的變化如下：


	截至2023年3月31日的三個月
		加權的-
		平均值
	數量	行使價格
	選項	每股
期初未償還期權	151	$	55.48
行使的期權	(36)	$	24.19
期末未償還期權	115	$	65.14

附註：17.預算承諾和或有事項

我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然我們目前認為任何最終損失的數額對我們的財務狀況都不會是實質性的，但這些行動的結果本質上是難以預測的。如果出現不利結果，最終損失可能會對我們的財務狀況或報告的運營結果產生重大不利影響。知識產權訴訟中的不利決定還可能要求對生產流程和產品進行實質性更改，或者導致我們無法發貨被發現侵犯第三方知識產權的產品或組件。當損失很可能已經發生，並且損失的金額可以合理估計時，我們應計與我們的承諾和或有事項相關的或有損失，包括訴訟。我們目前不參與任何我們認為合理地會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的法律行動。

附註：18.中國的信貸安排

本行的信貸協議(“信貸協議”)包括一項優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款安排”)及一項優先無抵押循環安排(“循環安排”)。這兩種債券都將於2026年9月9日到期。

2023年3月31日，我們根據信貸協議簽署了將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到期限SOFR的協議。這一轉變的影響對我們的合併財務報表並不重要。

下表彙總了我們信貸協議下的借款和相關利率.


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高鐵線路使用費
利率互換規定固定利率的定期貸款安排	$	233,844	1.172%	—
浮動利率的定期貸款安排		136,156	5.657%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	5.657%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	370,000

有關固定部分定期貸款工具利率的利率互換的更多信息，請參見注7.衍生金融工具。定期貸款融資及循環融資以信貸協議所界定的基本利率或期限SOFR為基準利率，另加適用保證金，由吾等選擇計息。

目錄表

先進能源工業公司。

未經審計的綜合財務報表附註--(續)

(單位為千，每股數據除外)

在呈交的所有期間內，我們均遵守信貸協議契約。下表彙總了我們可在循環貸款機制上提取的資金。


	3月31日		12月31日
	2023		2022
循環設施上的可用產能	$	200,000	$	200,000

除了循環貸款的可用能力外，在我們的信貸協議到期日之前，我們還可以要求增加定期貸款或循環貸款中的融資承諾，總額不超過#美元250.0百萬美元，條款與我們現有的信貸協議相同。

定期貸款的公允價值接近未償還餘額#美元。370.0截至2023年3月31日。

我們綜合資產負債表上的債務包括以下內容：


	3月31日		12月31日
	2023		2022
定期貸款安排	$	370,000	$	375,000
減去：債務貼現		(1,611)		(1,738)
債務總額		368,389		373,262
長期債務中較少的流動部分		(20,000)		(20,000)
長期債務總額	$	348,389	$	353,262

我們債務的合同到期日(不包括債務發行成本的攤銷)如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2023年(剩餘)	$	15,000
2024		20,000
2025		20,000
2026		315,000
總計	$	370,000

利息支出和未使用的授信額度費用記入其他費用，在我們的合併業務報表中的淨額如下：


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
利息支出	$	2,590	$	1,123
債務發行成本攤銷		133		135
未使用的信用額度、手續費和其他		51		54
利息支出總額	$	2,774	$	1,312

目錄表

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

此管理層討論和分析應與我們於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告除了包含歷史信息外，還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。本報告中非歷史信息的陳述為前瞻性陳述。例如，與我們的信念、期望和計劃有關的陳述是前瞻性陳述，關於某些行動、條件或情況將繼續的陳述也是前瞻性陳述。包括“預期”、“預期”、“估計”、“可以”、“可能”、“可能”、“繼續”、“使能”、“計劃”、“打算”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”或“相信”等詞彙，以及事件或情況“將”發生或繼續的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的。

我們的前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括：

●

宏觀經濟風險，包括供應鏈成本增加和其他通脹壓力、經濟衰退、金融市場變化、經濟波動和週期性、利率上升、勞動力短缺、外匯波動和價格控制；

●

政治風險，包括貿易和出口管制、戰爭、恐怖主義、國際爭端和地緣政治緊張局勢，以及地理風險，包括自然災害、公共衞生問題和工業事故；

●

部件和材料的充分性和可用性；

●

我們管理積壓訂單的水平和能力；

●

我們有能力快速開發新產品，並在與客户的設計制勝過程中取得成功；

●

保持創新前沿，獲得和捍衞必要的知識產權保護的能力；

●

保護我們的商業祕密和機密信息不被挪用或侵犯的能力；

●

我們未來的銷售情況；

●

我們未來的盈利能力；

●

我們的競爭對手；

●

市場對我們產品的接受程度和需求；

●

我們資產和金融工具的公允價值；

●

研究和開發費用；

●

銷售、一般和行政費用；

●

資本資源的充足性和可用性；

●

能夠以優惠條件獲得股權或債務融資；

●

資本支出；

目錄表

●

我們的生產經營戰略；

●

我們的股份回購計劃；

●

我們的税務資產和負債；

●

我們的其他承諾和或有負債；

●

我們的過剩和陳舊庫存準備金是否充足；

●

我們的保修儲備是否充足；

●

壞賬準備金、銷售退貨準備金和其他準備金或減值準備是否充足；

●

我們對收購資產公允價值的估計；

●

重組活動和費用；

●

履行我們的太陽能逆變器保修義務的意外成本；

●

整合我們的收購；

●

行業和市場趨勢;

●

我們的收購、剝離和合資活動；以及

●

成本波動和壓力，包括零部件、商品和原材料的價格，以及勞動力、運輸、能源、養老金和醫療保健的成本。

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們或任何其他人都不對此類前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，敬請讀者不要過度依賴前瞻性陳述。事後看來，可能導致這些差異或證明我們的前瞻性陳述過於樂觀或無法實現的因素包括我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中描述的因素。其他因素也可能導致我們的前瞻性陳述與實際結果之間存在差異。我們不承擔更新任何前瞻性陳述或提供我們的實際結果可能不同的原因的義務。

商業和市場概述

先進能源為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精確的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電力產品，轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的可用電力，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。我們的許多產品使客户能夠通過提高功率轉換效率、功率密度、功率耦合和廣泛應用的過程控制來降低或優化他們的能源消耗。

目錄表

先進能源以全球職能為基礎進行組織，並在電力電子轉換產品的單一細分市場中運營。在這一細分市場中，我們的產品銷往半導體設備、工業和醫療、數據中心計算以及電信和網絡市場。

2022年4月25日，我們收購了總部位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)100%的已發行和流通股。看見注2.收購第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。此次收購增加了先進能源醫療電源產品的補充產品，並擴大了我們在幾個先進工業市場的業務。

我們每個市場的需求環境都受到各種市場趨勢、客户購買模式、設計勝利、宏觀經濟和其他因素的影響。在2022年，滿足需求是困難的，因為由於關鍵集成電路的供應鏈短缺，我們滿足需求的能力有限，導致我們產品的交付期更長。這些供應限制一直持續到2023年，導致採購材料和子部件的週轉時間更長，在某些情況下，子部件的成本明顯增加。我們採取措施改善關鍵材料和零部件的供應，並減輕這些更高的投入成本的影響，這些行動使我們能夠更好地滿足客户需求。在2022年第四季度至2023年第一季度，我們進入了半導體市場的週期性低迷，這主要是由於內存應用和出口管制方面的產能過剩影響了中國的客户，影響了我們的需求水平。由於需求水平下降和交貨期縮短，主要是在我們的半導體市場，我們在第一季度的積壓繼續正常化，從2022年底的8.753億美元下降到2023年第一季度末的7.559億美元。我們其他市場的需求保持相對穩定，但我們滿足需求和減少積壓的能力受到持續供應限制的限制。目前尚不清楚全球供應緊張將持續多久，供應鏈將以多快的速度恢復，我們的緩解行動將在多大程度上取得成功，或者我們可以在多大程度上收回我們較高的成本。

半導體設備市場

半導體設備市場是由對更多半導體產能和新工藝技術的長期增長需求推動的。雖然半導體和半導體設備行業本質上是週期性的，但從長遠來看，由於對處理、存儲和傳輸日益增長的數據的需求增加，許多行業的集成電路內容都在增長。為了滿足日益增長的需求，芯片行業繼續投資於前沿和後端節點邏輯器件、最新存儲器件、後端測試和高級晶圓級封裝的產能。行業向先進技術節點和增加存儲設備層數的過渡需要更多基於等離子的蝕刻和沉積工藝工具，以及每種工具對我們的先進電源解決方案的更高含量。隨着先進3D設備中器件幾何尺寸的縮小和縱橫比的增加，蝕刻和沉積工藝變得更加困難，因此需要更先進的射頻(RF)和直流(DC)等離子體產生技術。我們致力於提供廣泛的同類最佳、行業領先的射頻和直流電源解決方案。除了蝕刻和沉積工藝之外，先進節點日益增長的複雜性也推動了晶圓廠中更多的其他工藝步驟，包括檢測、計量、熱、離子注入以及半導體測試和組裝，在這些領域，Advanced Energy作為關鍵技術提供商積極參與其中。此外，我們的全球支持服務團隊提供全面的本地維修服務、升級和翻新服務，以延長客户資本設備的使用壽命，以實現更多技術的更新換代。我們在半導體設備市場的戰略是通過捕捉新的設計和產品代來捍衞我們在核心應用中的專有地位，在我們市場份額較低的應用(如遠程等離子體源和介質蝕刻)中擴大我們的市場地位，並利用我們在嵌入式電源、高壓電源系統、關鍵傳感和控制領域的產品組合來擴大我們的市場份額和原始設備製造商(“OEM”)客户的內容。

在2022年前三個季度，半導體設備市場在領先和落後的半導體產能投資的推動下，繼續經歷需求增長。從2022年第四季度開始，市場進入週期性低迷，原因是宏觀經濟狀況不斷變化，存儲設備市場產能過剩，一般半導體庫存消化導致工廠利用率下降和工廠擴張計劃減少，以及某些半導體設備對中國的新出口限制。在2023年第一季度，這些因素繼續影響我們的需求、積壓和收入，預計將持續到2023年。我們相信，由於需要投資，這個市場需求增長的長期驅動力最終會恢復。

目錄表

在新的製造能力方面，以支持廣泛應用中對半導體器件日益增長的需求、向下一代處理節點的持續過渡、需要更復雜和創新的電源解決方案的先進工藝的複雜性增加以及一些半導體產能的區域化。

工業和醫療市場

先進能源為工業和醫療市場提供關鍵任務電源組件，為其服務的設備提供高可靠性、高精度、低噪音或差異化電源。工業和醫療市場的增長是由對複雜製造流程或自動化的投資、在許多工業應用中越來越多地採用智能電力、傳感和控制解決方案、對清潔和可持續技術的新投資以及對醫療器械和生命科學設備的不斷增長推動的。我們在工業和醫療市場的客户主要是全球和地區性原始設備製造商，將我們先進的電源、嵌入式電源和測量產品整合到各種應用中使用的設備中，如先進材料製造、醫療設備、分析儀器、測試和測量設備、機器人、工業生產和大規模連接發光二極管應用。銷售到工業和醫療市場的產品包括用於醫療設備、科學儀器和工業設備等應用的高壓和低壓電源、用於材料製造、生產過程控制和許多精密工業傳感應用的電源控制模塊和熱儀器產品。我們在工業和醫療市場的戰略是擴大我們的產品供應和渠道覆蓋範圍，利用通用平臺、衍生品和定製來進一步滲透更廣泛的應用。

在2022年期間，我們看到工業和醫療市場的需求增加，因為我們的客户增加了對其產能的投資，醫療技術行業從大流行相關的放緩中復甦。雖然客户總體需求增加，但關鍵零部件的供應限制限制了我們在客户需求水平上滿足產品發貨的能力，並導致積壓增加。在2023年第一季度，我們經歷了工業和醫療客户的持續需求，並提高了我們保護關鍵組件的能力。然而，目前尚不清楚包括利率上升和潛在衰退在內的宏觀經濟狀況可能如何影響我們2023年的收入，產品交付和收入水平也將取決於我們解決供應約束條件的能力。

數據中心計算市場

先進能源以業界領先的功率轉換產品和技術服務於數據中心計算市場，我們將這些產品出售給數據中心服務器和存儲系統的OEM和原始設計製造商(ODM)，以及雲服務提供商及其合作伙伴。在雲計算日益被採用的推動下，市場對服務器和存儲設備的需求已從傳統的企業內部計算轉移到數據中心，從而推動了對數據中心基礎設施的投資。除了雲，邊緣計算的需求也在增長，原因是邊緣應用對更快的處理、更低的延遲和更高的數據安全性的需求。此外，數據中心行業已開始將數據中心服務器機架中的基礎設施從12伏過渡到48伏，以提高整體能效。Advanced Energy在為數據中心行業提供高效的48伏服務器電源解決方案方面處於行業領先地位，因此受益於這些趨勢。此外，人工智能和機器學習的快速增長和採用正在加速對具有更高功率密度和更高效率的服務器和存儲機架的需求，這與Advanced Energy的優勢相輔相成。隨着雲服務提供商和行業領先的數據中心服務器和存儲供應商的業務不斷增長，我們在數據中心和計算市場的戰略是根據我們在功率密度、效率和控制方面的差異化能力和競爭優勢滲透到選定的客户和應用程序中。

儘管供應環境繼續受到限制，但數據中心計算市場的收入在2022年比2021年有所增長，這是因為對雲和企業應用的需求不斷增長，以及關鍵組件可用性的提高。在2023年第一季度，持續的供應限制限制了我們滿足客户需求的能力，一些數據中心客户推遲了他們的投資計劃和實施新計劃的時間。目前尚不清楚這些供應鏈限制將持續多久，也不清楚這些數據中心客户將以多快的速度恢復到他們歷史上的投資水平。

目錄表

電信和網絡市場

我們在電信和網絡市場的客户包括許多領先的無線基礎設施設備、電信設備和計算機網絡供應商。無線電信市場繼續以更先進的移動標準發展。5G無線技術有望為電信業帶來巨大的增長機會，因為它能夠實現自動駕駛汽車和虛擬/增強現實等新的先進應用。電信服務提供商正在投資5G基礎設施，這一趨勢預計將推動對我們產品的需求進入電信和網絡市場。在數據通信方面，需求是由電信服務提供商和升級其網絡的企業的網絡投資以及雲服務提供商和數據中心投資於其網絡以增加帶寬推動的。我們在電信和網絡市場的戰略是優化我們的產品組合，以實現更具差異化的應用，並專注於5G基礎設施應用。

電信和網絡市場的收入在2022年有所增長，原因是客户需求增加，以及我們有能力獲得更多關鍵組件。在2023年第一季度，該市場的需求保持穩定，關鍵組件供應的改善使我們能夠增加出貨量以滿足需求。供應鏈仍然充滿活力，目前尚不清楚整個行業的供應鏈約束將持續多久。

持續經營的結果

以下分析旨在提供我們認為將有助於瞭解我們的歷史業績和未來相關趨勢的信息，應與本報告第I部分第1項的“未經審計綜合財務報表”一起閲讀，包括附註。以下分析中還包括不符合美國公認會計原則的衡量標準。下面提供了非GAAP衡量標準與美國GAAP的對賬。

下表列出了從我們的合併業務報表中獲得的某些數據(以千計)：


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
銷售額	$	425,040	$	397,459
毛利		155,111		144,316
運營費用		115,073		99,659
持續經營的營業收入		40,038		44,657
其他費用，淨額		(550)		(842)
持續經營所得，未計所得税		39,488		43,815
所得税撥備		7,736		6,953
持續經營收入	$	31,752	$	36,862


	截至3月31日的三個月：
	2023			2022
銷售額		100.0	%		100.0	%
毛利		36.5			36.3
運營費用		27.1			25.1
持續經營的營業收入		9.4			11.2
其他費用，淨額		(0.1)			(0.2)
持續經營所得，未計所得税		9.3			11.0
所得税撥備		1.8			1.7
持續經營收入		7.5	%		9.3	%

目錄表

淨銷售額

下表按市場彙總了淨銷售額和淨銷售額的百分比(以千為單位)：


	截至3月31日的三個月：				Change 2023 v.2022
	2023		2022		美元		百分比
半導體設備	$	194,209	$	202,957	$	(8,748)	(4.3)	%
工業和醫療		123,020		82,898		40,122	48.4
數據中心計算		59,659		76,238		(16,579)	(21.7)
電信和網絡		48,152		35,366		12,786	36.2
總計	$	425,040	$	397,459	$	27,581	6.9	%


	截至3月31日的三個月：
	2023			2022
半導體設備		45.7	%		51.1	%
工業和醫療		28.9			20.9
數據中心計算		14.0			19.2
電信和網絡		11.3			8.9
總計		100.0	%		100.0	%

運營費用

下表彙總了我們的運營費用(以千為單位)和佔銷售額的百分比：


	截至3月31日的三個月：
	2023				2022
研發	$	51,610	12.1	%	$	43,614	11.0	%
銷售、一般和管理		55,358	13.0			49,318	12.4
無形資產攤銷		7,062	1.7			5,509	1.4
重組費用		1,043	0.2			1,218	0.3
總運營費用	$	115,073	27.1	%	$	99,659	25.1	%

銷售和積壓

總銷售額

截至2023年3月31日的三個月，銷售額增長2,760萬美元，增幅6.9%，至4.25億美元，而去年同期為3.975億美元。

我們採取措施改善材料供應和產能，使我們能夠更好地滿足我們整個市場的總體需求，儘管我們在兩個市場的收入下降，部分原因是需求下降。2023年前三個月的收入也受到某些集成電路和其他組件供應限制的影響，這限制了我們滿足產品出貨量以滿足總需求的能力。此外，在截至2023年3月31日的三個月裏，收購SL Power為我們的總銷售額貢獻了1500萬美元。有關其他信息，請參閲注2.收購在第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

目錄表

積壓

下表彙總了我們的積壓工作(單位：千)：


	3月31日		12月31日		更改自年終
	2023		2022		美元		百分比
積壓	$	755,873	$	875,346	$	(119,473)	(13.6)	%

積壓是指我們預計在未來12個月內交付的產品的未完成訂單。2023年3月31日的積壓訂單較2022年底有所減少，這主要是由於半導體設備市場的需求下降以及我們改善的交貨期，這使得我們的客户可以減少在12個月積壓期間的後期部分下目標交貨的產品的新訂單。

我們認為，目前的積壓水平提供了一定程度的收入保護，如果需求因宏觀經濟因素而減少。隨着零部件供應的改善和交貨期的縮短，我們預計在未來幾個季度內將我們的積壓訂單恢復到更正常化的水平，即4億至5億美元。

任何特定日期的積壓不一定表明實際銷售額，而實際銷售額可能在任何後續期間產生，並可能受到需求減少、取消或出口管制等因素的不利影響。此外，由於持續的供應限制，積壓的訂單何時能轉化為收入還存在不確定性。我們的客户通常可以在很少通知或不通知的情況下取消、更改或推遲產品購買承諾。

按市場劃分的銷售額

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，半導體設備市場的銷售額下降了870萬美元，降幅為4.3%，至1.942億美元。銷售額下降的主要原因是半導體行業的週期性低迷，以及美國的出口管制限制了對中國半導體客户的發貨。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，工業和醫療市場的銷售額增加了4010萬美元，增幅為48.4%，達到1.23億美元。銷售額的增長主要是由於我們的工業和醫療應用對我們的產品組合的需求增加，以及材料供應的改善。收入增長的其餘部分是由於收購了SL Power，這使該市場的銷售額增加了1490萬美元。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，數據中心計算市場的銷售額下降了1660萬美元，降幅為21.7%，至5970萬美元。數據中心計算市場銷售額的下降是由於關鍵組件的供應限制，以及我們的一些數據中心客户的需求放緩。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，電信和網絡市場的銷售額增加了1280萬美元，增幅為36.2%，達到4820萬美元。銷售額的增長主要是由於材料供應的改善，使我們能夠滿足客户的需求。

毛利

在截至2023年3月31日的三個月裏，毛利潤增加了1080萬美元，達到1.551億美元，佔收入的36.5%，而去年同期為1.443億美元，佔收入的36.3%。

毛利潤增長佔總利潤的百分比收入截至2023年3月31日的三個月，主要原因是銷售增長、保費下降和確保關鍵部件安全的相關回收，但部分被基於2022年產能和其他投資的運營成本上升所抵消。

目錄表

運營費用

研究與開發

我們進行產品研發，以開發新的或新興的應用，技術進步，以提供更高的性能，更低的成本，或我們可能期望的其他屬性，以促進我們的客户的產品。我們相信，繼續開發技術應用，以及增強現有產品和相關軟件以支持客户需求，對於我們在所服務的市場中競爭至關重要。因此，我們將大量的人力和財力投入到新產品的開發和現有產品的改進上，我們預計這些投資將繼續下去。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的研發費用增加了800萬美元，達到5160萬美元。研發費用的增加主要是由於增加了430萬美元的員工和薪酬成本，其中包括SL Power的增加，以及由於我們投資370萬美元的新計劃以保持和增強我們的技術領先地位併為客户不斷變化的需求提供解決方案而增加的計劃和材料成本。

銷售、一般和管理

我們的銷售費用支持國內和國際銷售和營銷活動，包括人員、貿易展覽、廣告、第三方銷售代表佣金和其他銷售和營銷活動。我們的一般和行政費用支持我們在全球範圍內的公司、法律、税務、財務、治理、行政、信息系統、公司發展和人力資源職能。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了600萬美元，達到5540萬美元。SG&A的增長主要是由於員工人數增加和相關成本(包括銷售佣金和其他形式的薪酬)增加以及SL Power的增加而增加的550萬美元。

無形資產攤銷

在截至三個月的三個月中，攤銷費用增加了160萬美元，達到710萬美元3月31日與上一年同期相比。這一增長主要是由SL Power收購新收購的無形資產的遞增攤銷推動的。有關更多信息，請參閲：注2.收購和附註12.無形資產*第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

重組

2022年第四季度，我們批准了一項重組計劃(“2022計劃”)，預計將通過整合我們的業務、優化我們的工廠足跡(包括將某些生產轉移到我們產量更高的工廠)來進一步提高我們的運營效率，並推動我們的業務組合實現協同效應。這些行動中的大多數都會影響我們的工廠運營，應該會在一定程度上緩解產量下降對毛利率的影響。我們預計，到2024年初，2022年計劃將基本完成，並將產生相關費用。

2018年，我們承諾實施重組計劃(2018年計劃)，以優化我們的製造足跡，並提高我們的運營效率和與業務合併相關的協同效應。我們產生的遣散費主要與我們在深圳的工廠中國的過渡和退出以及與收購Artesyn Embedded Technologies，Inc.的S嵌入式電源業務(“Artesyn”)相關的協同效應相關的行動有關。隨着我們深圳工廠於2023年2月關閉，這一計劃基本完成。有關更多信息，請參閲：附註13.重組成本*第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

目錄表

其他費用，淨額

其他費用，淨額主要包括利息收入和費用、匯兑損益、固定資產銷售損益和其他雜項項目。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的其他費用淨額減少了20萬美元，降至(60萬美元)。兩個時期之間費用的減少主要是由於我們的現金利息收入增加，因為更高的利率部分抵消了更高的未實現外匯損失。

所得税撥備

下表彙總了税費(以千為單位)和我們持續經營收入的有效税率：


	截至3月31日的三個月：
	2023			2022
持續經營所得，未計所得税	$	39,488		$	43,815
所得税撥備	$	7,736		$	6,953
實際税率		19.6	%		15.9	%

我們的有效税率不同於分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的美國聯邦法定税率21%，主要是由於外國司法管轄區的收益受益於較低的税率，以及税收抵免，但部分被美國對外國業務的淨税收所抵消。截至2023年3月31日的三個月的有效税率高於2022年同期，主要是由於2023年收益下降的影響，以及按地理位置劃分的不利收益組合，美國對外國業務的税收減少在一定程度上緩解了這一影響。

我們未來的有效所得税率取決於各種因素，例如税收法律、法規、會計原則或對其解釋的變化，以及我們税前收入的地理構成。我們仔細監測這些因素，並相應地調整我們的實際所得税税率。

非GAAP結果

管理層使用非GAAP營業收入和非GAAP每股收益(“EPS”)來評估業務表現，而不受某些非現金費用和其他費用的影響，這些費用不是我們日常運營的一部分。我們使用這些非GAAP衡量標準來對照業務目標評估業績，做出業務決策，包括制定預算和預測未來時期。此外，管理層的激勵計劃還包括這些非公認會計準則的衡量標準，作為衡量業績的標準。這些非GAAP計量與美國GAAP不一致，可能與其他公司使用的非GAAP會計和報告方法不同。然而，我們認為這些非GAAP衡量標準提供了額外的信息，使讀者能夠從管理的角度評估我們的業務。這些附加信息的列報不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果。

目錄表

以下列出的非GAAP結果不包括非現金相關費用的影響，如基於股票的薪酬和無形資產的攤銷。此外，它們不包括非連續性業務和其他非經常性項目，如與收購有關的費用和重組費用，因為它們不能預示未來的業績。我們的非GAAP調整的税收影響是指在考慮到每個非GAAP調整各自的賬面和税務處理後，適用於每個非GAAP調整的預期年税率。


非公認會計準則計量的對賬
持續經營費用和營業收入	截至3月31日的三個月：
業務，不包括某些項目(以千為單位)	2023		2022
持續經營的毛利，如報告	$	155,111	$	144,316
對毛利潤的調整：
基於股票的薪酬		383		231
設施擴建、搬遷成本和其他		957		1,284
與收購相關的成本		53		(502)
非公認會計準則毛利		156,504		145,329
非公認會計準則毛利率		36.8%		36.6%

如報告所述，持續運營的運營費用		115,073		99,659
調整：
無形資產攤銷		(7,062)		(5,509)
基於股票的薪酬		(6,418)		(3,697)
與收購相關的成本		(878)		(1,668)
重組		(1,043)		(1,218)
非公認會計準則運營費用		99,672		87,567
非公認會計準則營業收入	$	56,832	$	57,762
非GAAP營業利潤率		13.4%		14.5%


非公認會計準則計量的對賬
持續經營的收入，不包括某些項目	截至3月31日的三個月：
(以千為單位，每股除外)	2023		2022
持續經營收入，減去非控制性利息，所得税淨額	$	31,752	$	36,876
調整：
無形資產攤銷		7,062		5,509
與收購相關的成本		931		1,166
設施擴建、搬遷成本和其他		957		1,284
重組		1,043		1,218
未實現外匯收益		1,053		(1,285)
非公認會計原則調整的税收效應		(1,121)		(1,069)
扣除所得税後的非公認會計準則收入，不包括基於股票的薪酬		41,677		43,699
基於股票的薪酬，扣除税收後的淨額		5,304		3,025
扣除所得税後的非公認會計準則收入	$	46,981	$	46,724
非公認會計準則稀釋後每股收益	$	1.24	$	1.24

目錄表

通貨膨脹的影響

在前幾年，通貨膨脹對我們的運營沒有實質性影響。然而，最近，我們經歷了通脹壓力，原因是全球需求上升、供應鏈中斷、勞動力成本上升和運費增加等因素推動了部分零部件的價格上漲。在這種環境下，我們正在積極與客户合作調整定價，以幫助抵消我們零部件成本的通脹壓力。我們還能夠收回一些與從客户那裏獲得稀缺材料相關的定價溢價，從而限制了通脹壓力的財務影響。

流動性與資本資源

流動性

充足的流動資金和產生的現金對我們戰略計劃的執行非常重要。我們為運營、收購、資本支出和產品開發努力提供資金的能力可能取決於我們從經營活動中產生現金的能力，這取決於未來的經營業績，以及一般經濟、財務、競爭、立法、監管和其他條件，其中一些條件可能超出我們的控制。我們的主要流動性來源是我們的可用現金、投資、當前業務產生的現金以及循環貸款項下的可用借款能力(定義見附註18.信貸安排第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”)。

下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券(單位：千)：


	2023年3月31日
現金和現金等價物	$	461,665
有價證券		164
現金、現金等價物和有價證券總額	$	461,829

我們相信，上述流動性來源將足以滿足未來12個月和長期的預期營運資金需求、預期資本支出水平、合同義務、債務償還、股票回購計劃和股息。此外，根據額外收購的數量或規模，我們可能會不時尋求額外的債務或股權融資；然而，此類額外融資可能無法以可接受的條款獲得，如果有的話。

信貸安排

有關我們的信貸安排的信息，請參閲附註：18.信貸安排和注7.衍生金融工具第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。

下表彙總了我們信貸安排下的借款和相關利率(除利率外，以千為單位)。


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高鐵線路使用費
利率互換規定固定利率的定期貸款安排	$	233,844	1.172%	—
浮動利率的定期貸款安排		136,156	5.657%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	5.657%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	370,000

截至2023年3月31日，我們在循環貸款機制下有2億美元的可用資金。定期貸款安排要求每季度償還500萬美元，外加應計利息，剩餘餘額將於2026年9月到期。

除循環貸款的可用能力外，在吾等的信貸協議到期日前，吾等亦可要求增加定期貸款貸款或循環貸款的融資承諾，總額不超過2.5億美元，條款與我們現有的信貸安排相同。

目錄表

分紅

在截至2023年3月31日的三個月內，我們支付了每股0.10美元的季度現金股息，總計380萬美元。我們目前預計，每股0.10美元的現金股息將繼續按季度支付，儘管宣佈任何未來的現金股息由董事會(“董事會”)酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素。

股份回購

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至3月31日的三個月：
(以千為單位，每股除外)	2023		2022
為回購股份而支付或應計的金額	$	—	$	6,594
回購股份數量		—		82
每股平均回購價格	$	—	$	80.02

截至2023年3月31日，董事會批准用於未來股份回購的剩餘金額為1.993億美元，沒有時間限制。

現金流

我們來自運營、投資和融資活動的現金摘要如下(以千為單位)：


	截至3月31日的三個月：
	2023		2022
持續經營所得經營活動現金淨額	$	31,880	$	9,913
來自非持續經營的經營活動的現金淨額		(2,069)		(92)
經營活動的現金淨額		29,811		9,821
投資活動的現金淨額		(16,210)		(13,675)
融資活動的現金淨額		(10,805)		(17,813)
貨幣換算對現金及現金等價物的影響		51		(1,469)
現金和現金等價物淨變化		2,847		(23,136)
期初現金及現金等價物		458,818		544,372
期末現金和現金等價物	$	461,665	$	521,236

經營活動現金淨額

截至2023年3月31日的三個月，來自持續運營的經營活動淨現金為3190萬美元，而去年同期為990萬美元。與上一年同期相比，經營活動產生的現金流量淨額增加了2200萬美元，主要是由於應收賬款減少和應付賬款增加導致淨營業資產出現有利的減少。

目錄表

投資活動的現金淨額

截至2023年3月31日的三個月，投資活動的淨現金為(1620萬美元)，主要原因如下：

●

(1620萬美元)購買物業和設備，主要是由我們對製造佔地面積和產能的投資推動的。

截至2022年3月31日的三個月，來自投資的淨現金為(1370萬美元)，主要原因如下：

●

(1,310萬美元)購買物業和設備，主要是由我們對製造設施和產能的投資推動的；以及

●

(60萬美元)用於企業合併。

融資活動的現金淨額

截至2023年3月31日的三個月，融資活動的淨現金為(1080萬美元)，包括以下內容：

●

(500萬美元)用於償還長期債務；

●

(380萬美元)用於支付股息；以及

●

(200萬美元)與股票獎勵活動有關的付款淨額。

截至2022年3月31日的三個月，融資活動的淨現金為(1780萬美元)，其中包括：

●

(660萬美元)與回購我們的普通股有關；

●

(500萬美元)用於償還長期債務；

●

(380萬美元)用於支付股息；以及

●

(240萬美元)與股票獎勵活動有關的付款淨額。

貨幣折算對現金的影響

在截至2023年3月31日的三個月裏，外幣兑換對現金的影響微乎其微。詳情見本表格第I部分第3項“外幣匯率風險”10-Q。

目錄表

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響合併財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。附註：1.業務和重要會計政策及估計摘要本公司於截至2022年12月31日止年度年報10-K表格中的綜合財務報表，描述了編制綜合財務報表時所使用的重要會計政策及方法。我們的關鍵會計估計，在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K的第二部分第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論，包括：

●

企業合併中取得的資產和負債的估值估計；

●

所得税的會計核算；

●

對衡量我們的養老金義務的精算模型的投入；以及

●

評估過剩和過時的庫存。

此類會計政策和估計需要在編制綜合財務報表時使用重大判斷和假設，實際結果可能與基於影響這些估計的因素的可變性而報告的金額大不相同。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

市場風險與風險管理

在正常的業務過程中，我們的投資和信貸工具會帶來利率風險。我們還面臨與我們的對外業務和外幣交易相關的匯率風險。

有關我們所面臨的市場風險的更多信息，請參閲我們的年度報告10-K表第I部分、第11A項和第II部分所列的“風險因素”。自2022年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

外幣匯率風險

當我們以與產生產品和製造成本的貨幣不同的貨幣銷售產品和採購材料時，我們會受到銷售和採購交易中外幣匯率變化的影響。

我們報告的經營財務結果，包括我們資產和負債的報告價值，也受到外幣匯率變化的影響。我們在美國以外的幾乎所有子公司的資產和負債都按每個報告期的期末匯率換算。經營業績和現金流量表按每個報告期內的平均匯率換算。雖然這些換算變化不會立即對現金產生影響，但換算變化可能會影響未來的借款能力和我們淨資產的整體價值。

我們全球設施的功能貨幣主要包括美元、歐元、韓元、新臺幣、日元、英鎊和人民幣。我們的採購和銷售活動主要以美元、日元、歐元和人民幣計價。

貨幣匯率每天都在變化，通常一種貨幣對美元走強，而另一種貨幣走弱。由於全球供應鏈和分銷渠道的複雜相互關係，很難量化一個或多個特定匯率變化的影響。

目錄表

隨着貨幣的相互波動，我們在銷售、購買交易和勞動力方面都面臨着外幣匯率風險。匯率波動可能會要求我們提高對外國客户的價格，這可能會導致淨銷售額下降。或者，如果我們不針對不利的匯率波動調整產品價格，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們客户相對購買力的變化可能會影響銷售量。

收購是我們資本部署戰略的重要組成部分。相當多的收購目標機會位於美國以外，它們的價值可能以外幣計價。因此，匯率的變化可能會對它們的美元估值產生實質性影響，並可能影響我們對它們吸引力的看法。

我們可能會不時訂立外幣匯率合約，以對衝預期於未來日期結算的資產和負債的外幣匯率變動，包括潛在的外國收購可能需要的外幣。市場風險源於外幣匯率變化對衍生工具價值的潛在不利影響。我們可以簽訂外幣遠期合約來管理與以非功能性貨幣計價的公司間債務相關的匯率風險。我們通過建立和監控限制我們衍生品合約工具類型和程度的參數，將適用於外幣匯率合約的市場風險降至最低。我們訂立衍生品合約工具只是為了進行風險管理。我們不為交易或投機目的而訂立或發行衍生品。

利率風險

我們的市場風險敞口主要與我們的信貸安排的利率變化有關。下表彙總了我們的信貸安排和相關利率項下的借款(以千計)。


	2023年3月31日
	天平		利率	未使用的高鐵線路使用費
利率互換規定固定利率的定期貸款安排	$	233,844	1.172%	—
浮動利率的定期貸款安排		136,156	5.657%	—
適用於浮動利率的循環貸款		—	5.657%	0.10%
信貸協議項下的借款總額	$	370,000

有關定期貸款安排的更多信息，請參閲附註：18.信貸安排第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。有關固定部分定期貸款工具利率的利率互換的更多信息，請參見注7.衍生金融工具第一部分，項目1“未經審計的合併財務報表”。定期貸款融資及循環融資以信貸協議所界定的基本利率或期限SOFR為基準利率，另加適用保證金，由吾等選擇計息。

我們的利息支付受到利率波動的影響。對於受浮動利率約束的信貸安排部分，假設利率上升100個基點(1%)將對我們的利息支出產生每年140萬美元的影響。利率的變化不會對我們未來的收益和固定利率債務的現金流產生實質性影響。然而，利率上升可能會影響我們為現有期限進行再融資並以優惠條件獲得更多債務的能力。

目錄表

第四項：管理控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官史蒂芬·D·凱利、總裁和首席執行官)和首席財務官(保羅·奧爾德姆、執行副總裁總裁和首席財務官)的控制和程序，以便及時就所需披露做出決定。

截至本報告所述期間結束時，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，根據交易所法案規則第13a-15(B)條，對披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起有效。首席執行幹事和首席財務幹事對這項評價的結論已傳達給審計和財務委員會。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。我們打算繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務發展同步。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表格所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分其他資料

第1項：訴訟程序。

我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然無法預測這些事項的結果，但我們相信這些程序的結果不會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。

第1A項：風險因素。

關於我們的風險因素的信息載於第一部分第1A項，“風險因素”在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險；其他我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

目錄表

第二項：禁止未登記的股權證券的銷售和收益的使用

為了回購我們普通股的股份，我們定期簽訂股票回購協議。在截至2023年3月31日的三個月裏，我們沒有進行任何回購。下表總結了我們的董事會在股票回購計劃方面採取的行動：


日期		行動
2015年9月		批准了一項計劃，回購最多1.5億美元的普通股

2018年5月		批准在回購計劃中增加5000萬美元

2019年12月		授權取消到期日，並將可用於回購計劃的餘額增加2510萬美元

2021年7月		批准增加回購計劃，該計劃授權Advanced Energy Industries，Inc.無時間限制地回購至多2億美元

2022年7月		批准將回購計劃的剩餘授權從1.024億美元增加到2.0億美元，不受時間限制

第三項高級證券的違約問題。

無

項目4.披露煤礦安全情況的報告

無

第5項：其他信息。

無

目錄表

項目6.展覽、展覽和展覽。

以下索引中列出的證據作為本季度報告的一部分提交給10-Q表格。

展品		以引用方式併入
數	描述	表格	文件編號	展品	提交日期


10.1	修訂後的信貸協議				隨函存檔

31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。				隨函存檔

31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。				隨函存檔

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明.				隨函存檔

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。				隨函存檔

101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。				隨函存檔

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔。				隨函存檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。				隨函存檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。				隨函存檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。				隨函存檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。				隨函存檔

104	封面交互數據文件-格式為內聯XBRL，包含在附件101中。				隨函存檔

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		高級能源和工業公司。

日期：	2023年5月3日	/S/保羅·奧德姆
		保羅·奧德姆
		首席財務官兼執行副總裁總裁

截至3月31日的三個月：