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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________________________________
表格20-F
☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或第(G)節所作的註冊聲明
或
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或第15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或第15(D)節提交的過渡報告
的過渡期 至
或
☐殼牌公司根據1934年《證券交易法》第13或第15(D)節提交的報告
需要這份空殼公司報告的事件日期:
委託文件編號:1-14832
___________________________________________________________________
Celestica Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
安大略省, 加拿大
(註冊成立或組織的司法管轄權)
永吉街5140號,1900套房
多倫多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(主要執行辦公室地址)
克雷格·奧伯格
416-448-2211
郵箱:clsir@celestica.com
永吉街5140號,1900套房
多倫多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
___________________________________________________________________
已登記或將予登記的證券
根據《反壟斷法》第12(B)節:
| | | | | | | | |
每節課的題目: | 交易符號 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
從屬表決權股份 | CLS | 多倫多證券交易所 |
| | 紐約證券交易所 |
___________________________________________________________________
已登記或將予登記的證券
根據《反腐敗法》第12(G)節:
不適用
__________________________________________________________________
負有報告義務的證券
根據《反海外腐敗法》第15(D)節:
不適用
___________________________________________________________________
説明截至年度財務報告所涵蓋期間結束時,發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
| | | | | | | | | | | |
103,041,599 | 從屬表決權股份 | 0 | 優先股 |
18,600,193 | *多個投票權股份 | | |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☒No:☐
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。他説:大型加速文件服務器☒*加速申報程序☐*☐
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)☐收到的基於激勵的補償進行恢復分析
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本申報文件中包括的財務報表:
美國公認會計準則☐對美國政府、中國政府和中國政府進行了評估。國際財務報告準則正如國際會計準則理事會☒發佈的那樣,☐、財務報表
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。第17項☐第18項☐
如果這是一份年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》規則12b-2所界定)。是☐不是☒
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分。 | 1 |
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 4 |
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 4 |
第三項。 | 關鍵信息 | 4 |
| A. | [已刪除並保留] | 4 |
| B. | 資本化和負債化 | 4 |
| C. | 提供和使用收益的原因 | 5 |
| D. | 風險因素 | 5 |
第四項。 | 關於公司的信息 | 30 |
| A. | 公司的歷史與發展 | 30 |
| B. | 業務概述 | 31 |
| C. | 組織結構 | 45 |
| D. | 財產、廠房和設備 | 46 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 46 |
第5項。 | 營運及財務回顧及展望 | 47 |
第6項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 94 |
| A. | 董事和高級管理人員 | 94 |
| B. | 補償 | 98 |
| C. | 董事會慣例 | 136 |
| D. | 員工 | 139 |
| E. | 股份所有權 | 140 |
| F. | 披露登記人追討錯誤判給的補償的行動 | 141 |
第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 141 |
| A. | 大股東 | 141 |
| B. | 關聯方交易 | 142 |
| C. | 專家和律師的利益 | 143 |
第8項。 | 財務信息 | 143 |
| A. | 合併報表和其他財務信息 | 143 |
| B. | 重大變化 | 143 |
第9項。 | 報價和掛牌 | 143 |
| A. | 優惠和上市詳情 | 143 |
| B. | 配送計劃 | 143 |
| C. | 市場 | 144 |
| D. | 出售股東 | 144 |
| E. | 稀釋 | 144 |
| F. | 發行債券的開支 | 144 |
第10項。 | 附加信息 | 144 |
| A. | 股本 | 144 |
| B. | 法團章程大綱及章程細則 | 144 |
| C. | 材料合同 | 145 |
| D. | 外匯管制 | 145 |
| E. | 税收 | 145 |
| F. | 股息和支付代理人 | 150 |
| G. | 專家的發言 | 150 |
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| H. | 展出的文件 | 150 |
| I. | 子公司信息 | 150 |
| J. | 給證券持有人的年度報告 | 151 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 151 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 154 |
| A. | 債務證券 | 154 |
| B. | 認股權證和權利 | 154 |
| C. | 其他證券 | 154 |
| D. | 美國存托股份 | 154 |
第二部分。 | 154 |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 154 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 154 |
第15項。 | 控制和程序 | 155 |
第16項。 | [已保留] | 155 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 155 |
項目16B。 | 道德守則 | 155 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 155 |
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 156 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 156 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 157 |
項目16G。 | 公司治理 | 157 |
項目16H。 | 煤礦安全信息披露 | 157 |
項目16I. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 157 |
第三部分。 | 157 |
第17項。 | 財務報表 | 157 |
第18項。 | 財務報表 | 158 |
第19項。 | 陳列品 | 159 |
第一部分。
在本截至2022年12月31日止年度的20-F表格年度報告(以下簡稱“本年度報告”)中,“本公司”、“本公司”及“本公司”是指本公司及其附屬公司。
在本年度報告中,美國被稱為“美國”。除非我們另有説明:(I)所有美元金額均以美元表示;(Ii)所有提及的“美元”或“$”均指美元,而所有提及的“C$”均指加元;及(Iii)凡提及美元與加元之間的換算,均按截至2022年12月31日止年度的平均匯率計算。在此期間,根據經美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)理事會為海關目的認證的紐約市以加元電匯的相關中午購買匯率,平均每日匯率為1美元=1.3014加元。請注意,在本年度報告中使用“包括”一詞意味着“包括但不限於”。
除非我們另有説明,否則本年度報告中的所有信息均以2023年2月21日為準。
前瞻性陳述和風險因素摘要
本年度報告的第3(D)項“關鍵信息-風險因素”、第4項“有關公司的信息”、第5項“經營和財務回顧及展望”以及其他章節包含符合1933年美國證券法(修訂後)第27A節的前瞻性表述,以及美國證券法(修訂後的1934年美國證券交易法)第21E節的前瞻性表述,以及適用的加拿大證券法(統稱為,前瞻性表述),包括但不限於:2019年冠狀病毒病及相關突變可能造成的不利影響(新冠肺炎);我們的優先事項、預定的重點領域、目標、目的和目的(包括但不限於,在項目4(B)中“Celestica的戰略”標題下提出的,以及在項目5“經營和財務回顧與展望”中的“經營目標和優先事項”和“我們的戰略”的標題);電子製造服務(EMS)行業和我們的部門(和/或其組成業務)的趨勢及其預期影響;當前市場狀況對我們的每個部門(和/或其組成業務)的預期影響和近期預期;預期和潛在的重組和潛在的資產剝離行動;我們的預期財務和/或經營結果和展望;我們對最近印尼巴譚工廠火災(巴淡島火災)相關有形損失的保險賠償的期望;我們的戰略;我們的信用風險;收購或計劃成功、轉移、損失或脱離的潛在影響;材料、部件和供應鏈限制;運輸延遲;預期費用、資本支出和其他營運資本要求和合同義務(以及為此類項目提供資金的預期方法);我們打算從外國子公司匯回某些未分配收益(以及我們在可預見的未來不打算匯回的金額);多樣性和包容性、員工參與度和其他環境、社會和治理(ESG)事項;國際税制改革的潛在影響;税收和訴訟結果的潛在影響;我們使用某些税收損失的能力;對我們業務的預期投資;技術變革、客户外包、計劃轉移和全球經濟環境的潛在影響;為從屬投票權股份(SVS)回購和我們的重組撥備提供資金的預期方法;我們未償債務的影響;流動性和我們資本資源的充足性;我們(在我們酌情決定時)與SVS解決未償還股權獎勵的意圖;我們的財務報表估計和假設;最近發佈的會計聲明和修訂;降價和更長付款期限的潛在影響;我們遵守信貸安排下的契約;對到期債務進行再融資;利率和費用;我們無法控制的事件的潛在不利影響(見項目5中的“可能影響我們業務的外部因素”)(外部事件);我們信貸安排下的強制性預付款;養老金計劃資金要求和義務,以及購買年金的影響;所得税獎勵;應付賬款現金流水平;應收賬款銷售;我們的商譽現金產生單位;我們未來的保修義務;網絡安全威脅和事件;我們對新租賃或收購物業的環境評估的意圖;我們對租約即將到期的預期;我們的高管薪酬計劃的績效薪酬調整;我們為一般公司目的保留收益的意圖;以及與我們追求收購和戰略交易相關的成本。這樣的前瞻性陳述可以無限制地在諸如“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“目標”、“目標”、“項目”、“潛在”、“可能”、“考慮”、“尋求”或類似的表達之前、之後或包括這樣的詞語,或者可以使用諸如“可能”、“可能”等未來或條件動詞,“將”、“可能”、“應該”或“將會”,或可能通過語法結構、措辭或上下文表示為前瞻性陳述。對於這些聲明,我們要求保護1995年美國私人證券訴訟改革法和適用的加拿大證券交易法中包含的前瞻性聲明的安全港。
風險因素摘要
提供前瞻性陳述是為了幫助讀者理解管理層目前對未來的期望和計劃。提醒讀者,此類信息可能不適合用於其他目的。向前-
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,其中包括,如第3(D)項--關鍵信息--風險因素和本年度報告其他部分中更詳細地描述的那樣,與以下方面有關的風險:
•客户和細分市場集中度;
•更換已完成、已丟失或未續訂的計劃或客户退出的收入所面臨的挑戰;
•在不確定的市場、政治和經濟條件下管理我們的業務,其中包括全球通貨膨脹和/或經濟衰退,以及與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險,包括軍事行動、保護主義和反應性對策、經濟或其他制裁或貿易壁壘,包括與俄羅斯/烏克蘭衝突有關的風險;
•管理客户需求的變化;
•我們的客户使用我們的產品和服務競爭並取得成功的能力;
•延誤部件、服務和/或材料的交付和供應,以及它們的成本和質量;
•我們的庫存水平和做法;
•我們半導體業務的週期性和波動性;
•我們的客户組合和/或我們可以提供的產品或服務類型的變化,包括較高集中度的低利潤率計劃的負面影響;
•價格、利潤率壓力和其他競爭因素,以及影響EMS和原始設計製造商(ODM)行業,特別是我們細分市場的競爭激烈的市場條件(包括預期的市場條件未成為現實的風險);
•與新客户或計劃或提供新服務相關的挑戰;
•利率波動;
•商品、材料和零部件成本上升,以及勞動力成本上升和勞動力條件變化;
•美國政策或立法的變化;
•與新興公司的客户關係;
•招聘或留住技術人才;
•我們充分保護知識產權和機密信息的能力;
•收入和經營業績的可變性;
•我們現金流的意外中斷;
•金融市場或宏觀經濟環境惡化,包括由於全球通貨膨脹和/或經濟衰退;
•保持足夠的財政資源,為目前預期的財務行動和義務提供資金,並尋求可取的商業機會;
•擴大或合併我們的業務;
•無法維持我們的勞動力的充分利用;
•整合並實現從收購和“就地運營”安排中獲得的預期效益;
•執行和/或質量問題(包括我們成功解決這些挑戰的能力);
•交易對手不履行義務;
•現金、證券發行和/或第三方債務的額外增加對我們的業務造成的負面影響(包括由於我們的未承諾應收賬款銷售計劃或供應商融資計劃無法出售所需金額的結果);
•我們的運營中斷,或我們的客户、零部件供應商和/或物流合作伙伴的運營中斷,包括外部事件的結果;
•我們的產品、服務或設計存在缺陷或不足;
•商業航空航天行業的波動性;
•遵守客户驅動的政策和標準,以及第三方認證要求;
•我們的第三方債務對我們的業務造成負面影響;
•新冠肺炎大流行的範圍、持續時間和影響以及物資限制;
•美國和其他政府預算的下降,政府支出或預算優先事項的變化,或合同授予的延遲;
•美國聯邦政府未能管理其財政事務,或未能提高或進一步暫停債務上限,以及美國聯邦債務數額的變化;
•俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突;
•改變我們的運營模式;
•外幣波動性;
•我們的全球運營和供應鏈;
•競爭性投標選擇程序;
•我們對受快速技術變革影響的行業的依賴;
•快速發展和變化的技術,以及我們客户業務或外包戰略的變化;
•增加税收(包括全球税制改革的結果),税務審計,以及捍衞我們的税務地位的挑戰;
•取得、續展或者符合税收優惠、税收抵免條件的;
•我們的信息技術系統的管理,以及雖然我們沒有受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客事件或停電的實質性影響,但我們一直(並可能在未來)成為這些事件的目標;
•我們的重組行動和/或生產率舉措的影響,包括未能實現預期的效益;
•未來發生的重組費用、減值費用、其他未收回的資產(包括存貨)減記或營業虧損;
•無法防止或發現所有錯誤或欺詐行為;
•遵守適用的法律和法規;
•我們的養老金和其他福利計劃義務;
•會計判斷、估計和假設的變化;
•我們有能力維持遵守適用的信貸安排契約;
•倫敦銀行同業拆借利率的終止;
•我們簽訂了全額回報互換協議;
•我們不時為債務進行再融資的能力;
•我們的信用評級;
•控股股東的利益;
•當前或未來的訴訟、政府行動和/或法律或會計準則的變化;
•我們股票價格的波動;
•不允許回購SVS或決定不在任何正常的發行人報價下回購SVS(NCIB);
•判決的潛在不可執行性;
•負面宣傳;
•氣候變化的影響;以及
•我們有能力實現我們的ESG目標和目標,包括在氣候變化和温室氣體減排方面。
上述和其他重大風險和不確定性在我們的公開文件中進行了討論,這些文件可在Www.sedar.com和Www.sec.gov包括在本年度報告中,以及提交給美國證券交易委員會和加拿大證券管理人的6-K表格的後續報告。
本年度報告中包含的前瞻性陳述基於各種假設,其中許多涉及我們無法控制的因素。我們的重大假設包括:我們終端市場的持續增長;多元化市場客户製造外包的增長;對我們的運營沒有重大的不可預見的負面影響;沒有意外的材料價格上漲、利潤率壓力或其他競爭因素影響整個EMS或ODM行業或我們的細分市場,以及與以下相關的因素:
•材料限制的範圍和持續時間(即,確保它們不會實質性惡化)和新冠肺炎疫情,以及它們對我們的站點、客户和供應商的影響;
•我們有能力通過保險索賠完全追回因巴淡島火災造成的有形損失;
•客户的生產計劃在產品或服務的數量和組合方面的波動;
•新業務的時機和執行,以及與之相關的投資;
•客户產品的成功;
•我們留住項目和客户的能力;
•貨幣匯率的穩定性;
•供應商的表現和質量、定價和條款;
•第三方履行其合同義務的情況;
•部件、材料、服務、設備、勞動力、能源和運輸的成本和可用性;
•我們的客户將保留對產品/組件關税和反制措施的責任;
•全球税收立法變化;
•我們有能力跟上日新月異的科技發展步伐;
•重組行動的時機、執行和效果;
•成功解決不時出現的質量問題;
•我們槓桿率的組成部分(在我們的信貸安排中定義);
•我們有能力成功地使我們的客户基礎多樣化,並開發新的能力;
•資本資源的可獲得性,以及在我們的信貸安排下,根據我們現行的NCIB回購未償還SVS的允許性,以及遵守與NCIB相關的適用法律和法規;
•遵守適用的信貸安排契約;
•我們所有業務的預期需求水平;
•預期市況對我們業務的影響;
•全球通貨膨脹和/或經濟衰退不會對我們的收入或支出產生實質性影響;
•我們有能力從收購PCI Private Limited(PCI)中獲得預期的長期利益;以及
•我們維持足夠的財務資源,為目前預期的財務行動和義務提供資金,並尋求理想的商業機會。
儘管管理層認為其假設在當前情況下是合理的,但它們可能被證明是不準確的,這可能導致實際結果與如果這些假設是準確的話本應實現的結果大不相同(併產生不利影響)。
前瞻性陳述僅在發出之日發表,除非適用法律另有要求,否則我們不會因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。您應閲讀本年度報告以及我們在此引用的文件(如果有),並瞭解我們的實際結果可能與我們預期的大不相同。
本年度報告中包含的警告性聲明明確限定了可歸因於我們的所有前瞻性陳述。
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項:報價統計和預期時間表
不適用。
第三項:信息和關鍵信息
A. [已刪除並保留]
B.減少資本化和負債
不適用。
C.提出要約和使用收益的主要原因
不適用。
D.對風險因素進行評估
以下風險因素中的每一個或其任何組合都可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。我們的股東和潛在投資者應仔細考慮以下每一項風險以及本年度財務報告中列出的所有其他信息。
我們依賴於數量有限的客户和終端市場。任何重要客户的收入下降或流失,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於少數客户。2022年、2021年和2020年,我們前十大客户分別佔我們總收入的66%。我們還依賴於我們的連接和雲解決方案(CCS)部門的收入,這部分收入佔我們2022年綜合收入的59%(2021-59%;2020-64%)。儘管我們的高級技術解決方案(ATS)部門擴大了,我們重塑了CCS部門的產品組合,我們的硬件平臺解決方案(HPS)業務也在增長,但我們收入的一部分仍然依賴於我們傳統的CCS業務,該業務繼續經歷着增長速度放緩、定價壓力增加和競爭激烈的市場,包括來自原始設計製造商(ODM)的業務。
任何重要客户的收入下降或流失都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們不能保證:(I)用新業務替換已完成、延遲、取消或減少的訂單;(Ii)我們現有客户將繼續使用與歷史數量一致的服務或根本不使用我們的服務;和/或(Iii)我們的客户將以可接受的條款或根本不與我們續簽長期製造或服務合同。也不能保證我們爭取新客户和計劃的努力會成功地降低我們的客户集中度。在我們的任何終端市場,如果不能從現有客户或新客户那裏獲得業務,將對我們的經營業績產生不利影響。
上述任何一項都可能對我們的利潤率、現金流和我們增長收入的能力產生不利影響,並可能增加我們經營業績的變異性。請參閲“我們的收入和經營業績在不同時期可能會有很大差異。“如下所示。
我們繼續在不確定的全球經濟和政治環境中運作。
對全球經濟狀況、金融市場、地緣政治問題、能源成本、通貨膨脹以及信貸可獲得性和成本的擔憂,加劇了全球經濟和政治的不確定性。美國的政治環境、美國與其他國家之間的緊張局勢(包括最近美國與中國之間的緊張關係導致中國政府威脅要採取報復行動),以及俄羅斯和烏克蘭持續不斷的衝突,都是造成這種不確定性的原因之一。最近一段時間,美國和中國之間的貿易行動使我們從中國生產的產品的成本競爭力低於其他低成本國家,預計將繼續對我們的中國業務產生不利影響。上述所有因素都不是我們所能控制的。請參閲“我們的運營已經並可能繼續受到我們無法控制的事件的不利影響," "美國 政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響“和”美國聯邦政府未能管理其財政事務,或未能提高或進一步暫停債務上限,以及美國聯邦債務數額的變化,可能會對經濟環境產生負面影響,並對我們的經營業績產生不利影響。" 和 "俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及全球對此的反應可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響。" 下面。不確定的全球經濟已經並可能繼續以不可預測的方式影響貨幣匯率。請參閲“我們面臨與外幣匯率波動相關的換算和交易風險;對衝工具可能不能有效地緩解這些風險。" 下面。金融市場的不穩定可能會導致我們的金融投資回報下降,我們的一些資產價值下降。
由於大流行病的持續影響、俄羅斯/烏克蘭衝突和相關的國際反應以及不確定的經濟環境等原因,最近通貨膨脹上升,我們的業務成本已經增加,並可能繼續增加。儘管到目前為止,我們已經成功地通過提高產品和服務的定價來抵消了大部分增加的成本,但在未來時期,無法收回的增加的運營成本將對我們的利潤率產生不利影響。我們無法預測通貨膨脹率或其他負面經濟因素或相關增長的未來趨勢。
如果經濟進一步放緩或衰退,我們的收入、盈利能力和現金流可能會因為客户需求下降而下降,包括由於付款延遲、收款困難、價格上漲等原因
不利的經濟狀況對客户造成的壓力等因素的影響。金融和信貸市場的不利條件、消費者信心和支出下降、通脹、勞動力、醫療保健和保險成本上升、燃料和大宗商品成本波動及其對美國和全球經濟和市場的影響,都是可能導致客户推遲或放棄使用我們服務的負面因素的例子。這些經濟狀況也可能會降低我們客户的運營預算或承諾資金購買我們的解決方案或與我們續簽現有合同的能力。如果經濟衰退之後是緩慢而相對疲弱的復甦,這些負面經濟狀況擴大或延長對我們客户的影響可能會對我們的收入、現金流和運營結果產生重大不利影響。
圍繞全球經濟環境和地緣政治前景的普遍不確定性可能會影響目前和未來對我們製造的一些產品或提供的服務的需求,影響我們客户和/或供應商的財務狀況,以及客户整合的數量和速度。如果上述任何一項影響我們客户的財務狀況,他們可能會延遲向我們付款或要求延長付款期限,這可能會對我們的財務狀況和營運資金產生不利影響。如果上述任何一項影響我們供應商的財務狀況,這可能會對我們的運營、財務狀況和/或客户關係產生不利影響。我們無法預測這些經濟或政治狀況的確切性質、程度或持續時間,也無法預測它們是否會對我們的財務業績產生任何影響。經濟環境的惡化可能會加劇本年度報告中描述的各種風險因素的影響,並可能導致其他不可預見的事件,可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
管理客户需求變化的內在挑戰可能會影響我們的規劃、供應鏈執行和製造,並可能對我們的經營業績和業績產生不利影響。
我們的客户通常不會提前30天至90天以上承諾生產計劃(然而,由於全球供應短缺,一些客户向我們提供了更長的承諾),我們經常遇到客户訂單和庫存水平的波動。客户可能會提前終止與我們的協議,到期後不能續簽此類協議,或大幅更改、減少或推遲他們向我們訂購的製造或其他服務的數量,這些情況一旦發生,都會對我們的經營業績產生不利影響.客户還可以將業務轉移到我們的競爭對手、內源程序或調整其供應商基礎的集中度。全球經濟環境、不利的市場狀況、政治和地緣政治壓力、我們客户的負面情緒或地方政府的變化(如税收優惠、關税或出口管制)也可能影響我們客户的商業決策。這些因素和其他因素可能會對外包給EMS提供商的速度產生不利影響,特別是對我們。我們很大一部分收入可能發生在本季度的最後一個月,採購訂單可能會發生變化或取消,所有這些都會在發生時影響我們的經營業績。由於我們無法預測客户行為,或者不利的市場狀況是否或何時會逆轉,我們對客户訂單的預測可能不準確,可能會使我們難以訂購適當水平的材料、計劃生產,並最大限度地利用我們的製造能力和資源。
我們的客户會不時更改他們的預測、生產數量或產品類型要求,或加速、推遲或取消生產數量。當客户改變產量或要求製造與其最初預測不同的產品時,無法獲得此類變化所需的零部件和材料也可能對我們的收入和營運資本表現產生不利影響。請參閲“我們依賴第三方提供某些材料,我們的結果一直並可能繼續受到此類材料的質量、可用性和成本的負面影響" 在下面.
此外,為了保證我們許多客户的持續供應,我們被要求製造和儲存特定數量的成品。我們客户終端市場的需求不確定性、客户所在行業的激烈競爭以及訂單數量的普遍波動不時導致客户推遲或取消我們為他們製造的產品的交付,或訂購數量低於預期的產品。這可能導致庫存水平高於預期,進而可能對我們的運營業績和營運資本業績產生重大不利影響。儘管我們在任何時期的庫存水平反映了支持新計劃升級所需的庫存水平,但庫存水平也受到需求波動和重大產品結構變化的影響,包括客户的後期變化,以及供應商的材料限制(這種限制持續了整個2022年)。由於全球供應緊張,以及相關客户要求我們訂購足夠的部件,我們的採購訂單義務比前幾個時期有了顯著增加。 我們可能無法退回或轉售由這些因素導致的過剩庫存,或者我們可能被要求持有此類庫存一段時間,其中任何一項都可能導致更高的營運資金需求(部分被客户現金存款抵消),和/或需要為過剩或過時庫存(如2022年發生的情況)記錄額外(和高於典型的)準備金。訂單取消和
延遲還可能降低我們的資產利用率,導致非生產性資產水平更高,庫存週轉率更低,利潤率更低。請參閲“我們的產品和服務涉及庫存風險“下面。
我們依賴於我們的客户使用我們的產品和服務在市場上競爭和成功的能力。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們的客户使用我們的產品和服務在市場上競爭和成功的能力。可能對客户產生不利影響的因素包括:技術的快速變化;行業標準的不斷變化;季節性需求;他們的產品未能成功營銷,和/或缺乏廣泛的商業接受度;供應鏈問題;需求的急劇變化,可能導致他們失去市場份額或退出業務;客户市場的衰退期;由於產品和服務的持續改進、某些產品的商品化、終端客户偏好的變化導致產品生命週期縮短;以及出現具有顛覆性產品、服務或新的商業模式的新進入者或競爭對手,這些新模式削弱了傳統原始設備製造商(OEM)解決方案和分銷渠道的重要性。此外,我們的某些客户已經並可能在未來經歷嚴重的收入侵蝕、定價、利潤率和現金流壓力,以及庫存過剩,這些反過來又對我們的經營業績產生了不利影響(未來可能會產生不利影響)。如果我們的客户的產品和服務或他們的商業模式支持的技術或標準過時、未能得到廣泛接受或被取消,我們的業務將受到不利影響。例如,終端市場對特定於客户的專有系統的需求下降,轉而支持採用標準化技術的開放系統,這對我們的某些客户產生了不利影響,從而對我們的業務也產生了不利影響。請參閲“我們的收入和經營業績在不同時期可能會有很大差異。“下面。
我們依賴第三方提供某些材料,我們的結果一直並可能繼續受到這些材料的質量、可獲得性和成本的負面影響。
購買材料和電子元件佔我們成本的很大一部分。我們依賴第三方來提供這樣的物品。材料短缺或其他影響及時獲取這些材料的問題(在我們的行業中經常發生)可能會影響我們成功完成項目的能力。如果我們不能及時交付成品,零部件供應商的供應延遲或中斷,特別是單一來源的零部件,可能會對我們的運營和我們的客户產生重大影響。如果我們需要支付的設備和用品的金額超過了我們的估計,特別是在固定價格合同中,我們可能會在這些合同上蒙受損失。如果供應商或製造商未能按照合同要求提供零部件、用品或設備,我們可能會被要求延遲或以不太優惠的條款從其他第三方採購這些項目,這可能會影響我們的盈利能力。此外,我們任何組件供應商的質量或可靠性問題,或影響他們的生產和向我們供應組件的能力的財務困難,都可能導致客户產品的停產或延遲生產,或者導致因未能滿足客户要求的規格而對我們提出索賠,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。短缺還可能導致我們的庫存水平上升和交貨期延長,或者導致零部件價格上漲,這可能需要我們提供的產品和服務價格上漲。我們無法收回的任何成本增加都將對我們的利潤率和經營業績產生負面影響。預測量或客户需求的變化也會對我們獲得部件的能力產生負面影響,並對我們的經營業績產生不利影響。
近年來,我們遇到了來自某些供應商的材料限制,部分原因是某些電子零部件在整個行業內出現短缺。從2020年開始的新冠肺炎(包括我們某些供應商工廠受到的與新冠肺炎相關的勞動力限制)大大加劇了這些限制。由於我們依賴供應商優先生產我們滿足客户訂單所需的產品,這些短缺導致我們兩個細分市場的客户產品生產延遲,導致某些組件的交貨期延長,再加上市場需求的波動,導致我們的利潤率受到不利影響,近年來庫存水平高於預期。由於某些零部件的全球供應短缺在2022年期間持續,我們一直在下達比通常更長的交貨期(有時超過一年)的採購訂單,以確保生產所需的材料。結合其他供應鏈管理技術以及與客户和供應商的合作,材料限制對我們最近幾個季度的收入或支出沒有產生實質性影響。然而,某些組件的交付期延長,庫存水平增加。此外,由於供應鏈約束預計將持續到2023年,至少在短期內,對收入、費用和利潤率的不利影響仍是我們面臨的風險。儘管俄羅斯/烏克蘭衝突對我們供應鏈的影響並不大,因為一些提供鈀、霓虹氣和高級鋁等原材料的次級供應商 由於部分依賴於該地區的供應,我們將繼續密切監測這些原材料的供應情況和價格波動。此外,由於俄羅斯/烏克蘭衝突,除其他影響外,我們可能會經歷出口限制和燃料成本進一步增加。儘管到目前為止,我們已經成功地通過提高產品和服務的定價抵消了大部分增加的成本,但由於此類短缺和/或其他我們無法從客户那裏收回的因素導致的價格上漲可能會對我們的運營結果產生不利影響。請參閲“俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及全球對此的反應可能會對我們的業務和業績產生不利影響
運營部“和”我們的產品和服務涉及庫存風險以及項目5,經營和財務回顧與展望--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--“近期發展--細分環境”和“流動性--合同義務”。
我們的產品和服務涉及庫存風險。
對於我們的大多數產品和服務,我們根據客户預測或訂單購買部分或全部所需材料和組件。雖然我們的商業合同經常要求我們的客户最終購買庫存,以支持他們的預測或訂單,但我們通常在最初為這些購買提供資金。供應商還可能要求我們以超過當前客户預測要求的最低訂購量購買材料和組件。此外,客户取消、推遲或減少預測或訂單可能會給我們帶來過剩、過剩或過時的庫存或額外費用。客户的工程更改可能會導致材料或組件過時。雖然我們試圖取消、退還或以其他方式減少過剩和陳舊的庫存,要求客户補償我們的這些項目,提供現金保證金和/或為我們的服務定價以應對相關風險,但我們實際上可能無法及時或全額獲得報銷,收到足夠的現金保證金,能夠收取這些義務,或在我們的定價中充分防範此類風險。除了在某些情況下增加庫存以支持新計劃的實施外,我們還增加了庫存,以緩解最近一段時間組件短缺和交貨期延長的影響,以保持高水平的客户服務。這導致庫存增加,以及額外增加的、過剩的和/或陳舊的庫存,從而導致2022年庫存撥備增加,並可能導致未來需要增加庫存撥備。過剩或陳舊的庫存,由於短缺、客户需求或其他原因而需要獲得越來越多的庫存,已經並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。
此外,我們還為一些客户提供管理庫存計劃,根據這些計劃,我們可以持有和管理產成品或在製品庫存。這些管理庫存計劃將導致更高的庫存水平,進一步減少我們的庫存週轉率,並增加我們對這些客户的財務敞口。此外,我們的庫存可能存放在客户的設施或倉庫,或我們無法控制的其他位置,這可能會增加損失的風險。儘管我們的客户通常有合同義務向我們購買此類庫存,但我們仍然受制於客户的信用風險以及潛在客户違約的風險和強制執行這些義務的需要。
半導體行業本質上是週期性和波動性的。
半導體行業是高度週期性的,經歷了重大的經濟衰退,通常與成熟的產品週期或總體經濟狀況的下降有關,或預期會出現這種情況。這些衰退的特點是產品需求減少、產量下降和平均售價迅速下降,導致收入下降、產能過剩和庫存過剩。這些週期的時間、長度和波動性很難預測。需求變化的迅速開始,以及與這項業務相關的高固定成本,加劇了這些低迷對我們經營業績的不利影響。為降低成本而採取的行動可能不足以使我們的結構與當前的業務狀況保持一致,我們可能無法在我們認為必要的水平上投資於研發和工程,以保持我們的競爭地位。另一方面,如果出現重大好轉,我們可能無法充分及時地擴大我們的勞動力和運營,採購足夠的資源和原材料,或找到合適的第三方供應商,以有效地應對對我們現有產品的需求變化或對客户要求的新產品的需求。上述任何一項都可能對我們的利潤率、現金流和我們增加收入的能力產生不利影響,並可能增加我們經營業績的變異性。
客户組合和/或我們提供的產品或服務類型的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們客户的組合以及我們提供的產品或服務的類型可能會對我們的財務狀況和經營業績產生影響。例如,較高集中度的低利潤率項目將對我們在相關時期的經營業績產生不利影響。關於2022年客户和服務組合對我們經營結果的影響的討論,見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--最近的發展”。此外,某些客户協議可能要求我們在合同期限內提供具體的降價,如果不抵消,這將對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們在一個由眾多競爭對手和激進的定價動態組成的行業中運營。
我們在一個競爭激烈的行業中運營。我們的競爭對手包括大型全球EMS公司、專門提供內部設計產品和製造服務的ODM、通常專注於區域、產品、服務或行業的較小EMS公司,以及零部件和子系統供應商、分銷商和/或系統集成商。此外,我們的HPS產品可能會與我們傳統客户的硬件產品競爭。提供產品或
與我們客户的產品競爭的服務可能會對我們與此類客户的關係產生負面影響,或導致此類客户的業務損失。我們面臨着來自現有和潛在客户的間接競爭,這些客户決定在內部製造產品,或者將以前外包的業務外包出去。此外,我們還可能面臨來自分銷和物流提供商的競爭,這些供應商將服務擴展到整個供應鏈。
我們行業的競爭環境是激烈的,激進的定價是一種常見的商業動態。我們的一些競爭對手規模更大,提供的服務範圍更廣。此外,我們目前和/或未來的競爭對手可能:在增加或轉移他們在新的低成本、低關税或無關税地區的存在方面比我們更有效,以試圖抵消持續不斷的競爭壓力和不斷增加的勞動力成本,或確保新的業務;開發或獲得與我們相當或更好的服務;整合以形成更大的競爭對手;擁有更大的知名度、臨界質量和/或地理市場存在;擁有更多的製造、研發(R&D)和/或營銷資源;能夠更好地利用收購機會;願意或能夠以比我們更低的利潤率進行銷售或提供服務;或者比我們更快地適應新技術、不斷髮展的行業趨勢和不斷變化的客户要求。此外,我們的競爭對手可能比我們更有效地投資於信息技術解決方案,以區分他們的產品。我們的一些競爭對手通過製造他們組裝的產品中使用的模塊或組件,提高了他們的垂直能力。雖然我們也擴大了我們的能力,包括通過收購和“就地運營”安排,但我們的競爭對手的擴張努力可能比我們的更成功。競爭可能導致定價壓力、利潤減少或失去市場份額(例如,由於計劃損失、不續訂或客户退出)。我們可能無法成功地與當前和/或未來的競爭對手競爭。
與新客户或計劃或提供新服務相關的挑戰可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在決定是否追求潛在的新客户、計劃或服務時,我們會評估它是否符合我們的價值主張以及它在終端市場的潛在成功。我們的目標是確保我們的合約條款適當地反映預期的成本、風險和回報。未能作出審慎的接洽決定或訂立適當的合約條款,可能會對我們的盈利能力和利潤率造成不利影響。
新計劃或服務的預期收入的時間安排和最終實現也存在風險。某些新計劃或服務需要我們投入大量資金和人員來開發新技術和能力。我們可能達不到客户的期望,這可能會損害我們與此類客户的關係,並影響我們及時提供符合要求的產品或服務的能力。新計劃的成功還可能在很大程度上取決於產品可靠性、供應鏈動態、市場接受度、監管批准和/或經濟狀況等因素。任何未能達到對這些因素的預期的情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們會受到利率波動的影響。
我們信貸協議下的借款通常按選定的利率(取決於借款的貨幣和我們對該貨幣的選擇)加上保證金(基於我們選擇的利率和定義的綜合槓桿率)計息。我們的定期貸款目前按倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金計息(一筆定期貸款2.125%,另一筆2.0%)。由於這些利率和利潤率的波動,這些借款使我們面臨利率風險,而我們的利率互換協議僅適用於我們定期貸款項下總借款的一部分。利率大幅波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。另見“我們已經就我們的SVS簽訂了總回報掉期(TRS)協議,這使我們面臨某些風險,包括SVS價格下降風險、交易對手風險和利率風險,其中任何一種風險都可能對我們的財務狀況和/或財務業績產生不利影響。“下面。
我們的業績可能會受到勞動力成本上升的負面影響。
在我們運營的各個地區,勞動力成本上升的速度(包括政府不時規定的最低工資上漲)以及對特定人才/資源的競爭日益激烈,存在一些不確定性。任何勞動力成本的增加,如果我們無法在向客户定價時收回,都會對我們的利潤率和經營業績產生負面影響。由於各國政府實施的邊境管制限制了可用的外國勞動力供應,我們的勞動力成本在2022年上半年上升,並要求我們依賴更昂貴的人才解決方案。
美國的政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
前美國政府在貿易協定和一般自由貿易等方面製造了不確定性,並對從特定國家進口到美國的商品大幅提高關税,
對特定項目徵收報復性關税。這些行動和/或與關税或國際貿易協議相關的其他政府行動增加了(並可能進一步增加)使用我們非美國製造基地和組件的美國客户的成本,反之亦然,這可能會對我們的服務需求、我們的運營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。我們預計,非中國客户將繼續採取行動退出中國,以避免這些額外關税的影響。此外,我們基於中國的客户可能會專注於基於中國的解決方案。
此外,2022年,美國政府對某些先進計算半導體芯片、集成電路、半導體制造項目和相關交易實施了額外的出口管制。最近的這些出口管制在一定程度上是為了限制中國獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機以及製造先進半導體的能力。美國政府採取的這些規則和其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的,這些行動和/或美國政府和/或中國政府採取的其他行動(包括為應對最近加劇的緊張局勢)可能會對我們的業務、收入和運營結果產生實質性的不利影響。
鑑於這些(或進一步的)貿易和出口行動的範圍和持續時間存在不確定性,貿易緊張局勢是否會進一步升級,以及我們的客户是否會繼續承擔關税成本和/或通過將業務外包或將業務轉移給其他提供商來避免此類成本,它們對我們服務的需求、我們的運營和未來時期的結果的影響目前無法量化,但可能是實質性的。更多細節見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--可能影響我們業務的外部因素”。
此外,我們無法預測美國是否會通過新的法律或新的監管提案,如果有的話(或者現有的法律或法規是否會被取消),或者這些事件可能對經濟和/或我們的業務產生的影響。然而,在我們和/或我們的客户或供應商運營的司法管轄區內,美國社會、政治、監管和經濟條件或管理外貿和出口、税收、製造業、清潔能源、醫療保健行業、開發和投資的法律和政策的變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。請參閲“我們面臨增加收入和其他税收的風險、税務審計,以及成功捍衞我們的税收狀況以及獲得、續訂或滿足税收優惠和抵免條件的挑戰,任何這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。"
大宗商品價格的波動可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們在生產和運輸活動中依賴各種能源。能源和其他商品價格的上漲已經並可能導致原材料和部件成本以及運輸成本的進一步增加。我們無法在向客户定價時收回的任何成本增加都將對我們的利潤率和經營業績產生負面影響。
與新興公司的客户關係可能比與老牌公司的客户關係帶來更大的風險。
與新興公司的客户關係存在特殊風險,因為我們沒有廣泛的產品或客户關係歷史。市場對他們產品的接受度較低,這使得我們比與老牌客户相比更難預測需求。我們對這些客户的信用風險,特別是應收賬款和庫存方面的信用風險,以及這些客户無法履行對我們的賠償義務的風險可能會增加。
如果我們無法招聘或留住高技能人才,我們的業務可能會受到不利影響。
EMS和ODM行業的人員招聘競爭非常激烈。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於我們在業務所在的各個地區吸引和留住高技能行政、技術和管理人才的能力。競爭動態,以及更換或重新分配與某些行政、管理和技術員工的服務損失有關的責任所需的時間,單獨或總體上可能對我們的運營產生實質性的不利影響,並且不能保證我們能夠保留他們的服務。地區競爭態勢也可能影響我們留住和獲取人才的能力。組織變化可能會影響我們與客户、供應商和員工的關係,可能會導致業務損失、供應商關係損失、關鍵員工流失或員工工作效率下降。與任何高級管理層交接相關的不確定性可能會導致與我們有業務往來的現有和潛在第三方的擔憂,任何一種擔憂都可能損害我們的業務前景。公司內部關鍵領導職位的變動,或未能成功整合關鍵新員工或晉升員工,可能會對我們高效有效地管理公司的能力產生不利影響,可能會擾亂和分散管理層的注意力,並可能導致更多現有人員的離職,其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績、財務業績和財務報告內部控制產生重大不利影響。
我們可能沒有充分保護我們的知識產權或其他人的知識產權。
我們相信,我們的某些專有知識產權和信息為我們提供了競爭優勢。因此,我們採取措施保護這些專有信息,包括獲得專利以保護我們的HPS知識產權,與客户、供應商、員工和其他各方簽訂保密協議,以及實施安全措施。然而,這些措施可能不足以防止或發現我們的知識產權或其他信息被挪用或未經授權使用或披露。我們還在一些知識產權法律有效保護程度不確定的國家開展業務。即使我們擁有知識產權,也不能保證這些權利將為我們認為是專有的項目提供足夠的保護。我們還可能被要求妥協對技術、數據或知識產權的保護或讓出權利,以便通過正式的書面協議或由於東道國的法律或行政要求在某些司法管轄區開展業務或進入市場。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
還有一個風險是,可能會對我們、我們的客户和/或我們的供應商提出侵犯知識產權的索賠。如果此類索賠成功,我們可能需要花費大量時間和財政資源來開發非侵權過程、技術或信息,或從所有者那裏獲得適當的許可證。我們在這樣的開發上可能不會成功,或者任何這樣的許可證可能不會以商業上可接受的條款提供,如果真的有的話。此外,任何訴訟都可能是漫長和昂貴的,即使我們勝訴,也可能對我們產生不利影響。隨着我們擴大我們的服務產品,我們在預測或減輕與新的製造、設計和其他服務相關的知識產權風險方面可能會變得不那麼有效,這可能是非常重要的。
我們的收入和經營業績在不同時期可能會有很大差異。
我們的季度和年度業績可能會因各種因素而有很大差異,其中某些因素如下所述,其中許多因素超出了我們的控制範圍。
•相對於我們的產能,客户需求的數量和時間;
•客户產品典型的短生命週期和在市場上的成功;
•客户需求在我們的幾個業務中的週期性;
•客户的財務狀況;
•改變我們的客户組合、計劃和/或終端市場需求;
•我們的運營戰略執行得如何,以及業務模式變化的影響;
•我們將提供的產品或服務在不同地區和計劃中的收入和毛利率不同;
•定價壓力、競爭環境和合同條款;
•針對新客户或現有客户的計劃的前期投資和相關挑戰;
•因市場狀況的意外變化影響我們的行業或我們可能服務的終端市場而產生的撥備或費用;
•客户退出、終止或不續訂客户計劃、安排或協議;
•預期未來訂單的支出時間安排;
•我們在計劃生產和管理庫存、固定資產和製造流程方面的效率;
•個別地點的業務效率低下和生產中斷;
•我們現金流的意外中斷;
•商品、材料、零部件、服務和勞動力的成本和可獲得性變化;
•當前或將來的訴訟;
•我們一些業務的季度收入模式具有季節性;
•政府的行動或法律的改變;
•貨幣波動;以及
•全球經濟和政治條件和世界事件的變化,包括外部事件的影響。
有關其他因素的討論,請參見第5項-運營和財務回顧與展望-MD&A併購概述,這些因素包括技術的快速變化、模式過時、某些產品的商品化以及新商業模式的出現,這些因素導致我們管理運營的複雜性和財務業績的波動。
金融市場或宏觀經濟環境的惡化可能會對我們籌集資金的能力產生不利影響,或者增加我們籌集資金的成本。
如果金融市場不穩定,我們借款或籌集資本、再融資或增加第三方債務的能力可能會受到影響。資本和信貸市場的中斷可能會對我們動用左輪手槍(或任何後繼者或額外貸款)的能力,或我們根據應收賬款銷售計劃或客户供應商融資計劃銷售所需應收賬款的能力造成不利影響。我們能否根據我們的信貸安排(或任何後續或額外安排)獲得資金,將取決於我們的高級貸款人履行其資金承諾的能力。如果他們遇到資本和流動資金短缺,或者他們在短時間內遇到來自我們和其他借款人的過多借款請求,他們可能無法履行對我們的資金承諾。由於不確定性、監管的變化或加強、替代選擇的減少或重要金融機構的倒閉而導致的資本和信貸市場的長期中斷,可能會對我們獲得業務所需的流動性產生不利影響。任何中斷都可能要求我們採取措施保存現金,直到市場穩定下來,或者直到可以安排替代信貸安排或其他資金來源。這些措施可能包括推遲資本支出,減少或取消可自由支配的現金使用。
我們可能會在擴大或整合我們的業務或引入新能力或新產品方面遇到困難,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
當我們擴展業務、開設新站點、進入新市場、產品和技術、投資於研究、設計和開發、獲取新業務或能力、在我們的網絡內轉移業務、整合某些業務和/或引入新的業務模式或計劃時,我們可能會遇到困難,從而導致與此類活動相關的成本高於預期。與此類活動相關的潛在困難包括:我們有能力有效地管理增長;在過渡期間維持現有的業務關係;預測我們的運營中斷可能會影響我們按時向客户交付產品、生產高質量產品和確保總體客户滿意度的能力;以及對客户需求或數量的變化做出快速反應。例如,我們的盈利能力在2020至2021年間受到不利影響,原因是我們的航空航天和國防(A&D)業務需求大幅減少,這在一定程度上是由於新冠肺炎,需要採取成本削減行動來適當調整我們的成本基礎。
我們在推廣和執行新程序時也可能會遇到困難。在投產前幾個月到一年多的時間裏,增加新的項目,通常需要大量的前期投資和更多的營運資金。這些計劃可能會在斜坡期和/或斜坡期之後產生較低的利潤率或虧損,或者可能無法實現預期的財務業績,原因是生產斜坡期效率低下、產量低於預期,或者斜坡期產量延遲。此外,我們的客户可能會因為他們的終端市場需求或他們的產品在市場上的實際或預期成功程度的下降而顯著改變這些計劃,甚至完全取消這些計劃。隨着我們進一步擴大業務和推出新的計劃,我們可能會產生更高的增長成本。不能保證我們增加的投資將使我們受益或帶來業務增長。當我們在新市場或新技術中尋求機會時,由於我們在這些領域的知識或經驗有限,我們可能會遇到挑戰。此外,新商業模式或計劃的成功取決於許多因素,包括:對新業務或市場的瞭解;及時和成功的產品開發;市場接受度;根據預期需求有效管理採購承諾和庫存水平;在所需範圍內開發或獲得適當的知識產權和資本投資;是否有足夠數量和適當成本的材料以滿足預期需求;以及新產品在推出初期可能存在質量或其他缺陷的風險。這些因素中的任何一個都可能阻礙我們實現新市場或新技術增長的預期好處,這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
作為我們加強端到端服務戰略的一部分,我們打算擴大我們的設計和工程能力。提供這些服務可能會使我們面臨與提供製造服務時不同或更大的潛在風險。我們的設計服務需要在研發、技術許可、測試和工裝設備、專利申請和人才招聘方面進行大量投資。如果我們的投資成本高於預期,或者如果我們的客户對我們的進度不滿意,或者不批准我們完成的設計,我們的利潤率可能會受到不利影響。此外,我們的設計活動通常需要在獲得客户的堅定採購承諾之前,為最初的生產運行購買庫存。此外,我們在此次發行方面面臨着日益激烈的競爭,以及
從ODM和其他提供類似服務的公司招聘我們的HPS人才。隨着我們在全球範圍內繼續發展我們的HPS業務,支持我們的設計和工程能力所需的成本預計將增加,並對我們的盈利能力產生不利影響。此外,我們設計和開發的一些產品必須滿足安全和法規標準和/或獲得政府認證。如果我們不能及時獲得這些批准或認證,我們將無法銷售這些產品,這將損害我們的收入、盈利能力和聲譽。
我們不能保證我們向新市場或新業務的擴張會成功,也不能保證我們會實現預期的好處。
此外,我們不能保證我們將找到合適的新收購目標,我們將能夠以我們接受的條款和條件完成任何此類交易,或我們將能夠利用現有現金資源或通過外部貸款人提供的融資來為任何此類收購提供資金。如果需要,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得額外資本。如果我們無法完成我們認為可取的收購,我們可能無法實施我們預期的業務計劃,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們可能產生支持我們追求收購和/或其他戰略機會的成本,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,並且可能不會導致任何此類交易的完成。請參閲“我們產生了大量第三方債務來為收購提供資金,這增加了我們的償債要求,可能會降低我們為未來收購和/或應對意外資本要求提供資金的能力,並可能對我們的業務產生其他不利影響" 下面。
如果我們不能充分利用我們的勞動力,我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本,包括我們利用勞動力的程度,都會影響我們的盈利能力。我們的勞動力利用率受到多個因素的影響,包括:我們將員工從已完成的項目過渡到新項目以及僱用和吸收新員工的能力;我們預測服務需求並從而在我們每個地區和運營地點保持適當員工人數的能力;我們管理人員流失的能力;我們將時間和資源投入培訓和發展的需要;以及我們將員工的技能集與市場需求相匹配的能力。如果我們過度利用我們的員工,我們的員工可能會變得不敬業,這可能會影響員工的自然流失。如果我們的勞動力利用不足,我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。新冠肺炎導致的製造業關閉和限制導致了某些閒置勞動力成本的產生,這對我們2020年和2021年的財務業績產生了不利影響。
我們可能會在收購和戰略交易方面遇到整合和其他重大挑戰,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經(並可能繼續擴大)我們在新地區和終端市場的網絡、能力和存在,通過收購和/或戰略交易,包括多年的“就地運營”安排,我們直接從客户的地點為他們管理某些生產、組裝或其他服務,獲取他們的庫存、設備和/或其他資產,僱用他們的員工,以及租賃或收購他們的製造地點。與這些收購和交易相關的潛在挑戰包括:整合收購的業務、系統和業務(這可能包括將生產從收購的業務轉移到我們現有的網絡,或縮減或關閉收購的地點,每一種情況下都是為了獲得預期的運營協同效應);滿足客户對數量、產品質量和及時性的期望;支持遺留合同義務;保留收購業務的客户、供應商、員工或其他業務關係;處理收購業務的不可預見的負債;對新技術和市場的經驗有限;未能實現預期的效益,如成本節約和收入增加;未能實現預期的業務量或營業利潤率;估值方法沒有準確地捕捉收購業務的價值;將管理層的注意力從日常運營轉移到涉及被收購業務整合的事項上的影響;與這些交易相關的潛在鉅額交易成本;我們員工以及我們的行政、內部控制和運營系統負擔的增加,這可能會阻礙我們的法律和法規合規活動;收購支付過高的費用;以及被收購業務在收購後惡化或減少帶來的潛在減損。雖然我們經常從被收購企業的賣方那裏獲得賠償權利,但這種權利可能難以執行,損失可能超過任何專用託管基金,而且賠償人可能沒有能力在財務上支持賠償。這些因素中的任何一個都可能阻礙我們實現收購的預期好處,包括額外的收入、運營協同效應和/或規模經濟。任何延遲或未能實現收購的預期收益可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,並可能要求我們在收購後的一段時間內減記任何相關商譽和無形資產的賬面價值。收購還可能涉及我們不熟悉的業務,並使我們面臨與我們在收購時傳統上經歷或預期的不同的額外業務風險。
質量和執行問題可能會減少對我們服務的需求,損害我們的聲譽,和/或對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
在任何給定的季度,我們都可以體驗到與材料、測試或其他製造或供應鏈活動相關的質量和工藝差異。儘管我們成功地解決了大多數此類問題,但這些差異的存在可能會導致我們產生與糾正措施相關的重大成本,對任何受影響客户未來對我們服務的需求產生重大不利影響,損害我們的聲譽,和/或對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
由於交易對手不履行義務,我們將面臨財務和聲譽風險。
如果交易對手,包括客户、供應商、金融機構(包括我們購買的年金的發行方和我們的總回報掉期協議的交易對手)或與我們有業務往來的其他第三方未能履行其合同義務,可能會導致我們的財務損失,並可能對我們的業務產生不利影響。
如果主要供應商或該供應商供應鏈中的任何一家公司遇到財務或其他困難,這些困難可能會影響他們向我們供應材料、組件或服務的能力,從而可能導致客户產品停產或延遲,和/或對我們的運營、財務業績和客户關係產生重大不利影響。此外,我們收回應收賬款的能力在一定程度上取決於我們客户的財務實力。更多細節見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--可能影響我們業務的外部因素”。2022年,一個客户個人佔應收總額的10%或更多(2021年和2020年-兩個客户)。如果客户破產,如果受影響的應收賬款超過我們的壞賬準備,我們的盈利能力可能會受到不利影響。此外,我們未來的收入可能會受到客户破產的不利影響。無法收回應收賬款和/或失去一個或多個主要客户可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們無法合理地確定客户或供應商可能出現財務困難的程度,也無法合理確定我們是否需要調整客户定價、付款條件和/或我們向供應商支付的材料和零部件金額。
為了降低我們的固定收益養老金計劃的精算和投資風險,我們不時從第三方保險公司購買年金(使用現有的計劃資產),以履行我們在指定養老金計劃下的某些或全部義務。保險公司未能履行其合同義務將導致我們的重大財務損失,因為我們保留向計劃參與者支付福利的最終責任,除非和直到此類養老金計劃清盤。
我們可能使用手頭的現金、發行債務或股權證券和/或產生額外的第三方債務(或其任何組合)來完成未來的收購或以其他方式為我們的運營提供資金,這可能會對我們的流動性、信用評級、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。.
任何重大的現金使用(用於未來的收購或其他方面)都將對我們的現金狀況和流動性產生不利影響。此外,我們可以選擇發行債務證券或以其他方式產生額外債務,以資助未來的收購或以其他方式為我們的業務提供資金。任何額外的債務(通過發行債務證券或通過新的或再融資的信貸安排)將增加我們的債務槓桿和償債要求(為此需要使用額外的現金流),可能會降低我們的債務機構評級,可能會進一步負面影響我們為未來收購提供資金和/或應對意外資本要求的能力,可能會對我們的運營施加額外的限制,並可能產生各種額外的不利影響,包括但不限於我們產生了大量第三方債務來為收購提供資金,這增加了我們的償債要求,可能會降低我們為未來收購和/或應對意外資本要求提供資金的能力,並可能對我們的業務產生其他不利影響" 下面。在我們出售股權或可轉換債務證券的範圍內,這些證券的發行(其定價將取決於發行時的市場狀況)可能會對我們的股東造成重大稀釋。出售我們的股權證券或可轉換債券,或認為這些出售可能發生,也可能導致我們的從屬有表決權股票(SVS)的市場價格下跌,新證券可能擁有優先於我們SVS持有者的權利、優先和特權。
我們的運營已經並可能繼續受到我們無法控制的事件的不利影響。
我們的業務以及我們的客户、零部件供應商和/或我們的物流合作伙伴的業務可能會受到我們無法控制的全球或本地事件的幹擾,包括:自然災害、火災和相關破壞;政治不穩定;國家間政治緊張局勢加劇(包括由於最近美國和中國之間的緊張關係,中國政府威脅要採取報復行動);地緣政治動態;恐怖主義;武裝衝突;勞工或社會動盪;犯罪活動;影響當地、區域、國家或國際經濟的疾病或疾病(見下文);異常不利的天氣
條件(包括氣候變化造成的情況),如颶風、龍捲風、其他極端風暴、野火、乾旱和洪水;網絡安全事件(見“我們的運營和客户關係可能會受到信息技術(IT)系統中斷的不利影響,包括我們IT基礎設施的網絡安全漏洞造成的中斷" 在下面); 以及我們、我們的客户、我們的供應商和/或我們的物流合作伙伴所在的司法管轄區存在的其他風險。此類事件可能會擾亂我們一個或多個站點的運營,或擾亂我們的客户、零部件供應商和/或我們的物流合作伙伴的運營,在我們或他們擁有多個設施的地區,事件的影響可能會放大。這些事件還可能導致成本上升或供應短缺,並可能擾亂向我們交付零部件或我們向客户提供成品或服務的能力,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。我們為網站的損壞和運營中斷投保保險,包括洪水、地震或其他事件等自然災害可能導致的中斷。然而,我們的保單受到免賠額、承保範圍限制和排除的限制,如果發生此類事件,我們的保單可能不會提供足夠的(或任何)承保範圍。此類事件也可能影響我們的保險費。此外,我們的一些工廠擁有生產專業產品所需的認證或獨特的設備,而我們的其他地點則缺乏這些認證或設備。如果其中一個設施的工作因上述事件或其他原因而中斷,這可能是不切實際的,或者我們可能無法在沒有重大成本和延誤的情況下將此類專門工作轉移到另一個設施。因此,擁有專業認證或設備的工廠的任何運營中斷都可能對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響,並可能對我們的關係和財務業績產生負面影響。
我們的業務和運營可能會受到傳染病大範圍爆發或其他不利公共衞生事態發展的影響而受到實質性的不利影響。這些影響可能(對於新冠肺炎來説也是如此)包括員工和其他服務提供商差旅能力的中斷或限制,我們的設施或我們客户、供應商或供應鏈中其他供應商(包括單一來源供應商)的設施暫時關閉,以及發貨延遲和溢價。此外,人口中傳染性疾病的嚴重爆發可能(就新冠肺炎而言,已經並將繼續)導致廣泛的健康危機,對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟低迷,影響對最終客户產品的需求,進而對我們的經營業績產生不利影響。請參閲“新冠肺炎對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流提供商的運營的影響已經並可能在未來對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響" 在下面 以討論新冠肺炎對我們業務的實際和潛在影響。
國際政治波動加劇,包括美國和歐洲以前接受的貿易或其他政府政策或立法的變化,歐洲部分地區和中東的不穩定,以及持續的難民危機、反移民活動、社會動盪和對恐怖主義的恐懼、加強國家安全措施、武裝衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間)、美國/墨西哥邊境與非法移民有關的安全問題或與非法毒品活動有關的犯罪活動、勞工或社會動盪、緊張的國際關係,包括美國和其他國家之間的緊張關係。這些因素和其他因素導致消費者信心的任何相關下降,都可能嚴重阻礙我們開展業務的能力,或可能減少對我們產品或服務的需求。這些事件或未來類似事件的任何升級都可能擾亂我們的運營或我們客户和供應商的運營,並可能對生產我們產品所需材料的可用性或將這些材料運輸到製造地點和向客户提供成品的方式產生不利影響。美國或其他國家政府的政策變化可能會對我們的經營業績產生負面影響,原因是關税、關税或税收的變化,或者對貨幣或資金轉移的限制,以及政府對在特定國家生產或向特定國家運輸某些產品的限制。
上述事件已經並可能在未來對美國和全球經濟以及消費者信心和支出產生不利影響,這可能會對我們的收入和財務業績產生不利影響。此類事件可能會增加我們證券市場價格的波動性,並可能限制我們和/或我們的客户和供應商可用的資本資源。 另見“我們繼續在不確定的全球經濟和政治環境中運營," "新冠肺炎對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流提供商的運營的影響已經並可能在未來對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。" "美國 政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響," "我們成功管理全球業務和供應鏈中固有的意外變化或風險的能力可能會對我們的財務業績產生不利影響," 和項目5,“經營和財務回顧與展望--MD&A--可能影響我們業務的外部因素”。
2022年6月,我們位於印度尼西亞巴淡島的工廠發生火災。我們希望通過承保保險來完全挽回有形損失。儘管我們之前預計某些未實現的收入將轉移到2023年,但我們在年底之前恢復了事件前的運營水平。
我們依賴各種公共承運人運輸材料和產品,以及它們通過各種國際港口和其他運輸樞紐運送這些材料和產品的能力。任何重要供應商的站點或運營,或任何主要港口或機場的停工、罷工或關閉,或因任何原因無法訪問任何此類站點,都可能導致製造和發貨延遲或加快收費,這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們設計或製造的產品可能存在問題,可能導致對我們的責任/保修索賠,這可能會減少對我們服務的需求,損害我們的聲譽,和/或導致我們產生鉅額成本。
在我們的大多數銷售合同中,我們為我們的產品、服務或設計中的缺陷或缺陷提供保修。我們通常根據客户的規格設計和製造產品,其中許多規格非常複雜,包括受監管行業的產品,如HealthTech和A&D。構成我們HPS產品一部分的定製設計解決方案也使我們面臨如果發現或指控缺陷,可能會提出責任索賠的風險。儘管我們在質量控制和保證方面做出了努力,但在這些產品的設計和/或製造過程中可能會出現或據稱會出現問題,或可能會導致這些問題。無論我們是否負有責任,我們設計和/或製造的產品中的問題,或者包括我們製造的組件的產品中的問題,無論是真實的還是聲稱的,無論是由錯誤的客户規格、設計或製造流程還是組件缺陷引起的,都可能導致我們的成本增加,以及延遲向客户發貨,和/或減少或取消客户訂單。這些潛在的索賠可能包括產品召回和/或人身或財產傷害的損害賠償,包括後果性和/或懲罰性賠償。
即使客户或第三方(如組件供應商)對缺陷負有責任,他們可能不會或可能無法承擔任何此類成本或需要向我們付款的責任。雖然我們尋求為其中許多風險投保,但保險覆蓋範圍可能不充分,不具有成本效益或不可用,無論是一般還是針對特定類型的產品或其他問題。
隨着我們擴大我們的服務產品(包括我們的HPS產品)並在新的終端市場開展業務,我們的保修義務增加了,我們可能無法成功地為我們的產品定價以適當地彌補我們的保修成本。對於我們沒有得到充分保險的缺陷或缺陷所引起的損害索賠,如果索賠成功,第三方不能及時(或以其他方式)獲得賠償,可能會對我們的聲譽和/或我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到商業航空航天行業需求波動的影響,新冠肺炎導致該行業持續低迷,對我們A&D業務的收入產生了不利影響。
我們的研發業務可能會受到商業航空航天行業的某些特徵和趨勢的影響,例如商業週期的波動、燃料和勞動力成本的變化、激烈的價格競爭和監管審查、某些趨勢,包括航空活動可能減少、飛機制造商外包減少或預期的市場增長未能實現或持續。如果這些特點和趨勢對商業航空航天行業的客户產生不利影響,它們可能會減少對我們商業航空航天服務的整體需求。儘管我們的研發業務在2022年從新冠肺炎對商業航空航天行業嚴重而長期的不利影響中穩步復甦,並且我們預計商業航空旅行在2023年繼續正常化,但不能保證情況會是這樣。
任何不遵守客户驅動的政策和標準以及第三方認證要求的行為都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
除了政府法規和行業標準外,我們的客户可能要求我們遵守他們自己的氣候變化、社會責任、衝突礦產、質量或其他商業政策或標準,這些政策或標準可能比當前的法律法規和我們先前存在的政策更具限制性。此類政策或標準可能是由客户驅動的,由我們所在的行業制定,或由第三方組織強制實施。例如,我們是負責任商業聯盟(RBA)的成員。澳大利亞央行是一個由電子公司組成的非營利性聯盟,除其他外,它為其成員在勞工、環境合規、員工健康和安全、道德和社會責任等領域建立負責任和道德實踐的標準。我們遵守這些政策、標準和第三方認證要求可能代價高昂,如果我們不遵守,可能會對我們的運營、客户關係、聲譽和盈利能力產生不利影響。
我們產生了大量第三方債務來為收購提供資金,這增加了我們的償債要求,可能會降低我們為未來收購和/或應對意外資本要求提供資金的能力,並可能對我們的業務產生其他不利影響。
我們的未償債務,加上我們信貸安排的強制性預付款條款,要求我們將一部分現金流用於支付此類債務的利息和本金,從而限制了我們用於其他目的的現金流,並可能降低我們為未來收購提供資金和/或應對意外資本要求的能力。這種負債(如果我們無法在我們的未承諾應收賬款銷售計劃或供應商融資計劃下出售所需金額,則可能會增加)還可能:要求我們為潛在投資尋求額外的定期融資,這些融資可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得;限制了我們為營運資金、業務活動和其他一般公司要求獲得額外融資的能力;限制了我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款對債務進行再融資的能力;限制了我們為不斷變化的業務和市場條件進行計劃和調整的靈活性;以及增加了我們對一般不利的經濟和行業條件的脆弱性。此外,此類債務可能會產生其他各種不利影響,包括:(I)如果我們沒有足夠的資金償還債務,我們的資產將發生違約和喪失抵押品贖回權;(Ii)如果我們違反了適用債務協議下的財務或其他契約,且此類違規行為未被免除,則此類債務或交叉違約將加速;(Iii)更容易受到競爭條件或政府監管不利變化的影響;以及(Iv)與負債較少的競爭對手相比,我們的其他劣勢。我們的信貸安排還禁止在我們的槓桿率(如此類安排中定義的)超過指定金額(這一限制目前沒有生效,2022年也沒有生效)的情況下取消股票回購。
此外,我們的信用評級會影響未來借款的成本和可獲得性,從而影響我們的資金成本。我們的評級反映了評級機構對我們的財務實力、經營業績和履行債務義務的能力的看法。我們不能保證我們未來會達到或保持特定的評級,這可能會使我們與競爭對手相比處於劣勢,並阻止我們採取可能從長期來看對我們有利的行動。我們信用評級或前景的任何負面變化,都可能使我們在未來以我們可以接受的條款籌集額外資本的成本更高,如果有的話。我們可能無法以可接受的條款或足夠的金額獲得融資安排,以滿足我們未來的需求,這可能會損害我們在內部或通過收購實現業務增長的能力。
新冠肺炎對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流提供商的運營的影響已經並可能在未來對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
在2020年至2021年期間,新冠肺炎對我們的運營產生了實質性和不利的影響。除了新冠肺炎導致的需求減少對我們收入的影響(尤其是我們的工業和商業航空航天業務),我們還經歷了材料限制(包括新冠肺炎)導致的整個業務的嚴重不利收入影響。更多細節見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--最新發展--細分環境”。由於供應鏈和勞動力限制以及與新冠肺炎相關的支出,我們在2022年、2021年和2020年分別受到估計約束成本約400萬美元、3200萬美元和3700萬美元的負面影響(定義為直接和間接成本,包括與我們無法獲得材料導致的收入損失相關的製造效率低下、閒置的勞動力成本、勞動力、加速費和運費、清潔用品、個人防護設備以及支持我們在家工作安排的IT相關服務的增量成本)。我們在2021年和2020年分別確認了1,100萬美元和3,400萬美元的新冠肺炎相關政府補貼、贈款或信貸,以及100萬美元和300萬美元的新冠肺炎相關客户恢復,部分緩解了與新冠肺炎相關的不利影響。然而,在2022年,我們沒有得到這樣的救濟。雖然最近幾個季度由全球供應鏈限制以及與新冠肺炎相關的週期性地區停工和勞動力限制導致的運營挑戰對我們的收入或支出並不重要,但在未來可能再次出現,因為此類供應鏈限制在短期內仍對我們構成風險,與新冠肺炎相關的停工和勞動力限制繼續發生。
儘管如此,我們已經經歷(並將繼續經歷)海運附加費、空運溢價以及由於運輸延誤而導致的某些原材料運輸時間的增加,原因包括但不限於港口當局強加的額外安全要求、港口關閉或擁堵、商業運輸可用性降低、邊境限制以及新冠肺炎導致的航空貨運能力限制,這些對我們獲得材料的能力,有時也對及時交付我們的產品,從而影響我們的運營結果產生了不利影響。儘管預計2023年運輸延誤和運輸成本增加將有所改善,但我們仍預計此類情況將對我們的運營和財務業績產生不利影響。
大流行在最近一段時間影響了我們的客户,並可能在未來一段時間內對我們的服務造成不可預測的減少或增加。此外,我們員工的工作能力可能會受到以下因素的嚴重影響
感染或接觸到新冠肺炎新變種的個人。雖然我們繼續遵循政府當局的要求,並採取預防和保護措施,將員工的安全放在首位,但這些措施可能不會成功,我們可能會被要求暫時關閉設施或採取其他措施。如果工廠關閉或產能利用率大幅下降,我們將產生更多的低效率和直接成本,以及收入損失。如果我們的供應商遭遇更多的關閉或產能利用率水平的降低,我們可能會進一步難以獲得滿足生產要求所需的材料。對我們的員工、客户、供應商和/或物流提供商的重大不利影響可能會對我們產生重大不利影響。
除上述潛在項目外,新冠肺炎(和/或未來的復產)持續影響的未來影響還可能包括:(I)我們某些產品的短期和/或長期需求和/或定價進一步減少;(Ii)生產水平和研發活動減少;(Iii)我們努力減輕新冠肺炎影響而導致的成本進一步增加;(4)全球信貸和金融市場進一步惡化,可能限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力,可能導致我們持有的現金和投資因金融機構和其他各方的倒閉而損失,並可能由於信用違約導致我們的應收賬款(A/R)損失率更高;(5)供應鏈進一步中斷,包括運輸延誤;(6)資產減記和/或減值;(Vii)轉移管理層對我們主要戰略優先事項的注意力,導致我們減少、推遲、改變或放棄可能增加我們的長期價值或以其他方式擾亂我們的業務運營的計劃;和/或(Viii)由於持續的遠程工作安排而對我們的信息技術系統和內部控制系統造成的不利影響。
新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響及其持續時間將取決於目前無法預測的未來事態發展,包括感染復發和突變、政府應對措施、我們的供應商和物流提供商是否保持全面生產、勞動力短缺的狀況以及供應商優先處理積壓的影響。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能會因為其全球經濟影響,包括任何相關的經濟衰退,以及對我們的供應商、第三方服務提供商和/或客户的揮之不去的影響(包括將生產轉移到國內以減少全球風險敞口),而對我們的業務造成重大不利影響。
美國和其他政府預算的下降、支出或預算優先事項的變化或合同授予的延遲可能會對我們未來的收入產生重大和不利的影響,並限制我們的增長前景。
由於我們的部分收入來自與美國政府和政府機構的合同,我們的運營結果可能會受到相關支出上限或預算優先事項變化的不利影響,以及預算過程、項目啟動或合同或訂單授予的延遲。美國政府目前用於國防相關項目和其他項目的支出水平在未來可能無法維持,包括預算限制、自動減支導致的支出削減、持續的決議、政府關門、債務上限或為避免違約或其他原因而採取的措施,以及項目資金的不確定。支出和計劃授權可能不會增加,也可能會減少或轉移到我們不提供服務或不太可能獲得合同的領域的計劃。支出授權和預算優先順序的這種變化可能是由於對聯邦資金的競爭需求、軍事衝突的數量和強度或其他因素導致支出優先順序從國防相關項目和其他項目轉移的結果。美國政府總支出的大幅下降、支出優先順序的重大轉變、特定國防相關項目的大幅減少或取消,或者大型項目的合同或任務訂單授予與預算相關的重大延遲,都可能對我們未來的收入產生不利影響,並限制我們的增長前景。
美國聯邦政府未能管理其財政事務,或未能提高或進一步暫停債務上限,以及美國聯邦債務數額的變化,可能會對經濟環境產生負面影響,並對我們的運營結果產生不利影響。
對美國聯邦預算赤字的擔憂,以及圍繞為美國政府運作提供資金和提高美國政府債務上限的立法可能引發的政治衝突,可能會增加美國政府違約的可能性,相關的信用評級下調,美國和全球經濟和金融市場的嚴重混亂,利率和匯率影響,以及其他可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響的不可預見的後果。這些風險還可能影響我們的整體流動性、我們的借款成本或我們普通股的市場價格。
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,以及全球對此的反應,可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響。
作為對俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的迴應,美國、英國、歐盟和其他國家對俄羅斯以及某些俄羅斯個人和實體實施了新的重大制裁和出口管制。
這場衝突還導致了全球市場的劇烈波動和混亂。無法預測這場衝突的長期影響,其中可能包括但不限於進一步制裁、經濟和政治穩定的不確定性、通貨膨脹率上升和能源價格進一步上漲、供應鏈挑戰以及對貨幣匯率和金融市場的不利影響。此外,針對衝突對俄羅斯的制裁可能會導致網絡攻擊的威脅增加,這可能會對我們的IT系統、我們的網絡和我們提供的服務的安全以及我們數據的機密性、可用性和完整性構成風險。我們在歐洲的幾個地點都有業務,以及現有的和潛在的新客户,包括羅馬尼亞。如果衝突延伸到烏克蘭以外或進一步加劇,可能會對我們在羅馬尼亞或其他受影響地區的行動產生不利影響。
我們運營模式的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們通過各種運營舉措,不斷努力提高我們的生產率、質量、交付績效和靈活性。然而,實施這些舉措帶來了一些風險,包括:(1)此類行動未能實現預期的利潤率改善;(2)實際或預期的服務中斷或對客户服務水平的降低;(3)此類舉措在過渡期間對我們的內部控制環境造成的一般和行政職能的潛在不利影響;(4)對供應商、分銷網絡和其他重要業務關係的實際或預期的幹擾,以及無法及時解決潛在的衝突;(5)將管理層的注意力從正在進行的業務活動和戰略目標上轉移;以及(Vi)未能留住關鍵員工。由於這些和其他因素,我們無法預測我們是否會完全實現這些舉措的目的和預期收益或節省成本,如果我們不這樣做,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,我們業務的不利變化可能需要在未來進行額外的重組或重組活動。請參閲“我們在過去產生了大量的重組費用,並預計在2023年期間將產生進一步的重組費用;我們可能無法從我們的重組活動中獲得部分或全部預期收益,這些活動可能會對我們的業務產生不利影響,一旦目前考慮的行動完成,可能需要採取額外的重組行動" 下面。
我們面臨與外幣匯率波動相關的換算和交易風險;對衝工具可能無法有效緩解此類風險。
全球貨幣市場可能會波動。儘管我們的大部分業務是以美元進行的,但我們的全球業務使我們面臨與貨幣匯率波動相關的換算和交易風險,這些風險可能會對我們的經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。我們很大一部分運營成本(包括工資、養老金、現場成本、本地來源的供應和庫存成本以及所得税)都以美元以外的各種貨幣計價。貨幣匯率的波動可能會顯著增加以其他貨幣產生的成本所需的換算美元金額,或者顯著減少從非美元收入中獲得的美元。
儘管我們的功能貨幣是美元,但由於我們通常被要求以當地貨幣為我們在其開展業務的每個國家/地區提交納税申報單,因此我們的所得税支出會出現貨幣風險。當地貨幣對美元的疲軟可能會對我們的應付所得税(與增加的當地貨幣應税利潤有關)和我們的遞延税收成本(主要與非貨幣性外國資產從歷史平均匯率重估為期末匯率有關)產生負面影響。見綜合財務報表第18項附註20。雖然我們的套期保值計劃旨在降低對美元的貨幣風險,但我們在與納税報告相關的折算本幣財務業績中仍受到應税外匯影響。
作為我們風險管理計劃的一部分,我們簽訂外幣遠期和掉期合同,以鎖定未來外幣交易的匯率,旨在降低與我們的運營成本和以當地貨幣計價的未來現金流相關的外幣風險。雖然這些合約旨在減少外幣匯率波動的影響,但我們的對衝策略並不能減輕外匯匯率變化的長期影響。此外,這些工具還受到交易成本、信用要求和交易對手風險的影響。如果我們的對衝計劃不成功,或者如果我們未來改變對衝活動,我們可能會因匯率波動而經歷重大的意外支出。
我們的財務業績受到了負面外幣兑換影響的不利影響,這種不利影響,其中一些可能是實質性的,很可能在未來再次出現。
我們成功管理全球業務和供應鏈中固有的意外變化或風險的能力可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們在以下國家設有網站:加拿大、美國、中國、愛爾蘭、日本、老撾、馬來西亞、墨西哥、羅馬尼亞、新加坡、韓國、西班牙、印度尼西亞、印度、菲律賓和泰國。在2022年間,我們大約80%的收入來自北美以外的地區。我們的大部分零部件和材料也是從國際供應商那裏購買的。
全球業務受到可能對我們產生不利影響的固有風險的影響,包括:
•當地税率和税收優惠的變化以及匯回收益的不利税收後果;
•勞工騷亂和管理員工關係的法規和法規的分歧,包括對我們行業內的勞工行為進行更嚴格的審查;
•文化差異和/或當地商業習俗的差異;
•重組活動的負面影響或無效;
•監管要求的變化;
•通貨膨脹趨勢和成本上升;
•國際政治關係的變化;
•人員配備困難(包括熟練勞動力的可獲得性和成本)和管理海外業務;
•建設和維護支持業務的基礎設施方面的挑戰;
•遵守各種外國法律,包括進出口關税和法規;
•我們開展業務的國家之間的貿易政策和/或協議的不利變化;
•物流成本的變化;
•部件和材料的可獲得性、交貨期和成本的變化;
•保護知識產權的法律較弱和/或執行此類權利的難度較大;
•全球經濟、政治和/或社會不穩定,包括軍事行動、保護主義和應對措施、經濟或其他制裁或貿易壁壘;
•對外國政府轉移資金的潛在限制和/或其他限制性行動;
•恐怖主義活動、武裝衝突、自然災害、火災和流行病的影響(包括新冠肺炎);
•全球貨幣波動。
這些風險中的任何一個都可能擾亂我們的零部件或材料的供應,減緩或停止我們的生產,和/或增加我們的成本。遵守貿易和外國税法可能會增加我們的成本,而實際或據稱違反此類法律可能會導致執法行動或經濟處罰,從而可能導致鉅額成本。此外,在外國司法管轄區引入或擴大某些社會計劃可能會增加我們的成本,以及某些供應商的成本。
特別是,我們的大部分製造、設計、支持和存儲業務都是在我們位於中國的工廠進行的,與中國業務相關的收入對我們的成功非常重要(2022年-11%;2021年-16%;2020年-20%)。因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國的經濟、政治、法律、監管、競爭等因素的實質性不利影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的程度和對經濟增長的控制。此外,我們在中國的業務受到中國法律、規章制度的約束,其中一些是相對較新的。中國的法律體系繼續快速發展,這可能會導致在解釋和執行中國法律、規則和法規方面存在不確定性,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。由於勞動力市場的激烈競爭和流動性,中國經歷了製造業直接勞動力和我們設計中心工程師的高流動率,留住足夠的勞動力是一個挑戰。如果我們的勞動力流失率高於我們的預期,或者我們無法充分管理我們的勞動力需求,那麼我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。我們還面臨與我們在中國組織的子公司相關的風險。為
例如,監管和註冊要求以及政府批准會影響我們向子公司提供的融資。如果我們未能收到為我們在中國組織的子公司提供資金所需的登記和批准,或者如果我們從中國匯款的能力有限,那麼我們的業務和流動性可能會受到不利影響。
此外,與中國的國際貿易爭端導致關税增加和其他措施,已經並可能繼續對本公司的業務產生不利影響。最近一段時間,我們從中國生產的產品的成本競爭力低於其他低成本國家/地區,我們預計非中國客户將繼續採取行動退出中國,以避免額外關税的影響。此外,美國對中國的新技術出口管制可能會對我們的業務產生不利影響。更廣泛地説,除其他事項外,美國關於對外貿易、進出口關税和控制、關税或税收、製造和/或投資或其他我們無法控制的事件的法律或政策的變化,可能會對我們的美國和海外業務產生實質性的不利影響。請參閲“美國 政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響"和"我們的運營已經並可能繼續受到我們無法控制的事件的不利影響" 項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--可能影響我們業務的外部因素”。
我們的業務依賴於我們贏得競爭性投標選擇過程。
這些選擇過程通常很漫長,可能需要我們投入大量的開發支出和工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計獎項可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計獎項。這可能會導致收入損失,並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。
我們可能跟不上快速發展的技術的步伐。
我們的製造和工程服務的許多市場都是以快速變化的技術和不斷髮展的工藝開發為特徵的,我們不能保證我們將在未來保持或發展客户所需的能力。新技術、行業標準或客户要求的出現可能會使我們的設備、設計、庫存或工藝過時或缺乏競爭力。此外,我們可能不得不投資於新的工藝、能力或設備,以支持我們客户當前或未來產品中使用的新技術,並支持他們的供應鏈流程。此外,隨着我們擴大我們的服務產品或在我們的經驗可能有限的新市場尋求業務,我們在適應技術變化方面可能會變得不那麼有效。由於這些領域的快速技術變革,我們的製造、工程、供應鏈流程以及測試開發工作和設計能力可能不會成功。採購和實施新技術和設備以及向我們的客户提供新的或額外的服務可能需要大量費用或資本投資,這可能會降低我們的運營利潤率和運營業績。我們未能預見和適應客户不斷變化的技術需求和要求,或者未能僱傭和保留足夠數量的工程師並保持我們的工程、技術和製造專業知識,可能會對我們的全球運營產生實質性的不利影響。
為我們的客户生產特定類型的產品需要各種特定行業的標準、資格和認證。未能獲得或保持這些認證可能會對我們維持現有業務水平或贏得新業務的能力產生不利影響。
我們面臨增加收入和其他税收的風險、税務審計,以及成功捍衞我們的税收狀況以及獲得、續訂或滿足税收優惠和抵免條件的挑戰,任何這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們在一些國家開展業務,這些國家擴大了税收優惠以鼓勵外國投資或所得税税率較低。如果我們受益的某些税收激勵措施被撤銷,我們的所得税支出可能會大幅增加。如果我們未能滿足這些税收優惠所基於的條件,或者如果它們在到期時沒有續簽或更換,可能會發生撤回。如果在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式增加,或者由於法律或行政做法的變化,我們的所得税支出也可能增加。我們在任何特定國家的前景變化都可能影響我們滿足所需條件的能力。關於我們現有的税收激勵措施和對我們羅馬尼亞税收狀況的挑戰,見項目5,“經營和財務回顧及展望-MD&A--經營成果--所得税”和合並財務報表附註19,項目18中有關於我們現有税收激勵措施的討論。
我們根據我們業務的預期性質和結構以及我們擁有資產或開展業務的司法管轄區目前有效的税法、行政做法和司法裁決來制定我們的納税申報頭寸,所有這些都可能會發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯效力。如果最近的全球最低税收協議在我們開展業務的司法管轄區實施,除其他外,它可能會增加
現金税,增加審計風險,並提高我們在全球的公司有效税率。此外,經濟合作與發展組織繼續發佈與基數侵蝕和利潤轉移有關的準則和建議,這可能導致立法變化,可能重塑許多國家的國際税收規則,並對我國的實際税率產生負面影響。我們不能預測任何具體立法建議或倡議的結果,也不能保證任何此類立法或倡議不適用於我們。美國和/或國際税法的立法或其他變化可能會增加我們的納税義務,或對我們的整體盈利能力和運營結果產生不利影響。
我們的某些附屬公司向位於不同司法管轄區的其他附屬公司提供融資或產品及服務,並可能不時與其他附屬公司進行某些重大交易。此外,我們開展業務的幾個司法管轄區都有税法,其中詳細的轉讓定價規則要求與非居民關聯方的所有交易都使用公平定價原則進行定價,並且必須存在支持此類定價的同時文件。
我們在不同的司法管轄區接受税務審計,這可能導致未來期間與先前業績相關的額外税收支出。所得税支出以及相關利息和/或罰款的任何此類增加都可能對我們未來的收益和未來現金流產生重大不利影響。成功地追查任何税務機關的主張可能會導致我們欠下大量的税款、利息,可能還會被罰款。我們相信,我們對任何可能的潛在不利税收裁決都有充分的準備。然而,不能保證任何索賠和任何由此產生的程序的最終解決。如果任何索賠和隨之而來的訴訟被裁定為對我們不利,我們可能被要求支付的金額可能是實質性的,並且超過應計金額。
截至2022年12月31日,我們很大一部分現金和現金等價物由加拿大以外的外國子公司持有,根據現行税法,其中很大一部分可能在匯回時繳納預扣税。我們在2022年匯回了資金,目前預計在可預見的未來,從各個外國子公司匯回的資金總額約為3.2億美元(2021年12月31日-預計匯回2.9億美元)。
我們的運營和客户關係可能會受到信息技術(IT)系統中斷的不利影響,包括我們IT基礎設施的網絡安全漏洞造成的中斷。
作為一家複雜的全球性公司,我們嚴重依賴我們的IT系統來支持我們客户的需求併成功地管理我們的業務。任何不能成功管理此類系統的採購、開發、實施、執行或維護,包括與系統和數據安全、網絡安全、隱私、可靠性、合規性、性能和訪問相關的事項,以及這些系統無法實現其預期目的,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們越來越依賴資訊科技網絡和系統,包括我們自己和第三方服務供應商的網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是,我們依賴我們的IT基礎設施來實現各種功能,包括(除其他外)產品製造、全球財務報告、庫存和其他數據管理、採購、發票、員工工資和福利管理以及電子郵件通信。所有這些系統都容易受到火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊、破壞和類似事件的影響。這些系統也容易受到網絡安全威脅和事件的影響,從未經協調的個人嘗試未經授權訪問我們的IT系統到被稱為“高級持續威脅”的複雜和有針對性的措施,可能包括工業間諜攻擊、數據盜竊、惡意軟件、網絡釣魚、勒索軟件攻擊(正變得越來越普遍),或其他網絡安全威脅或事件。同樣,我們供應鏈中的第三方和基礎設施可能會受到損害或包含可利用的缺陷(我們可能不知道),這可能會導致我們的系統和網絡或支持我們的第三方的系統或網絡遭到破壞或中斷。我們相信,通過互聯網獲得未經授權的訪問或將惡意軟件引入我們的信息系統的嘗試在數量和技術上都在增加。
如果我們的安全措施受到損害,或者我們的IT、軟件、服務、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或故障,可能會導致:損害我們的系統基礎架構;內部或我們第三方提供商的重大業務中斷、延遲或中斷;重大數據丟失或泄漏(包括向未經授權的人或公眾暴露敏感數據,包括我們的知識產權、商業祕密或我們員工、客户或其他業務夥伴的個人信息);恢復數據或系統的鉅額額外費用;聲譽損失;鉅額罰款、處罰和責任;違反或觸發數據保護法、隱私政策和/或數據保護義務(如下所述);客户或銷售流失;就我們的國防業務而言,禁止未來參與美國政府計劃。此外,我們可能需要花費大量資源,改變我們的業務做法或修改我們的運營,以努力防範安全漏洞,並緩解、檢測和補救可能對我們的業務和運營和/或產生不利影響的實際和潛在漏洞
導致關鍵或敏感信息的丟失。如果我們是被認為無法防止或迅速識別和補救此類中斷和違規行為,這可能會導致聲譽損失和/或客户或銷售損失.
雖然我們已經並將繼續投資於保護我們的數據和IT基礎設施,但E經常面臨其他人以未經授權的方式訪問我們的信息系統、將惡意軟件引入此類系統或兩者兼而有之的企圖,雖然我們尚未受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客事件、中斷或未經授權訪問數據的實質性影響,但我們一直(並可能在未來)成為此類事件的目標。此外,不能保證我們的努力將防止進一步的服務中斷或發現我們的系統中可能對我們的業務和運營產生不利影響和/或導致關鍵或敏感信息丟失的漏洞,這可能會對我們造成財務、法律、商業或聲譽損害(如上所述)。儘管到目前為止這還不是一個問題,但我們的責任保險在類型或金額上可能不足以涵蓋與安全漏洞、網絡安全攻擊和其他相關漏洞相關的索賠。
我們預計,在可預見的未來,與網絡安全攻擊相關的風險和暴露仍將居高不下,原因是這些威脅的性質和複雜性迅速演變,以及遠程工作員工數量增加導致的風險增加,原因是家庭網絡的使用增加,可能缺乏加密或安全密碼保護,虛擬會議/會議安全問題以及圍繞數字資源的網絡釣魚/網絡攻擊增加。
我們還面臨客户日益增長的期望和數據安全要求,包括與《美國聯邦採購條例》、《美國國防部聯邦採購條例附錄》和《美國網絡安全成熟度模型認證》相關的要求。此外,我們還必須遵守為保護不同司法管轄區的商業和個人數據而制定的日益複雜和嚴格的監管標準。例如,歐盟的《一般數據保護條例》以及我們運作的其他司法管轄區的類似立法,向公司施加了有關處理個人數據的額外義務,並向存儲數據的人提供某些個人隱私權。遵守客户的期望以及現有的、擬議的和最近頒佈的法律和法規可能代價高昂;任何不遵守這些期望和監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規、政府實體或其他人對本公司提起訴訟、罰款和處罰、損害我們的聲譽和信譽,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們過去產生了大量的重組費用,並預計在2023年產生重組費用;我們可能無法從我們的重組活動中獲得部分或全部預期收益,這些活動可能會對我們的業務產生不利影響,一旦完成當前考慮的行動,可能需要更多的重組行動。
2022年、2021年和2020年的重組費用分別為840萬美元、1050萬美元和2580萬美元,預計2023年將產生增量重組費用。實施我們的重組活動可能代價高昂,並對我們的業務造成幹擾,我們可能無法實現此類活動預期的成本節約和收益。由於與預期的裁員、工廠關閉或產品/服務轉移相關的執行問題,我們可能無法保留或擴大現有業務,並且我們可能在過渡期間產生更高的運營費用。此外,重組行動可能導致我們的勞動力失去連續性和積累的知識,以及相關的業務效率低下,以及負面宣傳。裁員也可能對士氣以及我們未來吸引和聘用新的合格人員的能力產生負面影響。我們的重組活動需要大量的管理層和其他員工的時間和精力,這可能會轉移人們對我們業務運營和增長的注意力。任何未能實現我們重組活動的部分或全部預期收益,包括任何延遲實施計劃中的相關重組行動,都可能對我們的競爭地位和經營業績產生重大不利影響。此外,由於我們的業務、市場的變化和/或我們退出利潤較低、表現不佳、非核心或非戰略性業務,我們可能會在未來實施額外的重組行動或資產剝離。
我們在某些業務中產生了減值費用和運營虧損,並可能在未來的幾個時期發生此類費用和虧損。
當我們確定我們的資產或相關的一個或多個現金產生單位(CGU)的賬面金額可能無法收回時,我們會記錄減值費用(上一次記錄是在2015年)。我們還記錄了與我們的重組行動相關的減記特定資產的費用(包括2020-2022年期間)(在綜合財務報表第18項附註15中描述)。確定我們資產和CGU的可收回金額是主觀的,需要管理層在估計未來增長、盈利能力、折扣和終端增長率以及預測未來現金流等因素(包括市場狀況對管理層假設的影響)時做出重大判斷。未來的事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們對價格、成本或其他因素的假設,這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化,進而可能導致減值費用,這可能是鉅額的和
對我們的財務業績產生不利影響。可能使這些資產的可收回金額低於各自賬面價值的因素包括我們的股價和市值下降、未來現金流估計減少、增長速度放緩或我們任何業務的重大運營虧損。持續的市場價格下跌、需求疲軟和/或未能在任何CGU中以適當的利潤率實現未來收入可能會對我們的經營業績產生負面影響,包括該CGU的重組費用和/或減值虧損或相關業務的運營虧損。類似的風險也適用於評估我們遞延税項資產的可回收性。
我們可能無法防止或檢測所有錯誤或欺詐。
由於內部控制制度的固有侷限性,可能會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,而且可能無法及時發現或根本不能發現。因此,我們不能絕對保證影響我們的所有控制問題、錯誤或欺詐事件(如果有)已經或將被預防或檢測到。此外,隨着時間的推移,控制系統的某些方面可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化,我們可能無法足夠快地解決這些問題,以防止所有錯誤或欺詐的情況。結合我們對財務報告內部控制有效性的持續評估,我們可能會發現我們的內部控制存在“重大弱點”。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。任何實質性缺陷的存在都可能需要管理層投入大量時間併產生大量補救費用。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷可能會導致我們的財務報表出現錯誤,要求我們進行更正調整,重述我們的財務報表,導致我們無法履行我們的報告義務,並導致股東對我們報告的財務信息失去信心,所有這些都可能對我們證券的市場價格產生重大不利影響。如果我們不能及時發現和糾正任何重大弱點,我們的財務報告的準確性和時間可能會受到不利影響,我們可能無法保持遵守證券法關於及時提交定期報告的要求和適用的證券交易所上市要求。
遵守政府法律和義務可能代價高昂,並可能對我們的財務業績產生負面影響;任何不遵守的行為都可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們受各種聯邦/國家、州/省、地方、外國和超國家環境法律和法規的約束。保持對日益嚴格的環境法規的遵守和響應需要投入大量的時間和資源,並可能限制我們修改或擴大生產基地或繼續生產的能力。儘管我們的環境管理體系和做法旨在確保遵守這些法律和法規,但不能保證遵守這些法律和法規,任何違反這些法律和法規的行為都可能導致鉅額罰款和處罰,我們的運營可能被暫停或受到更多監督,而且我們的相關調查成本在任何時期都可能是鉅額的。
全球範圍內繼續實施更為複雜和嚴格的環境立法,包括對電子設備“生產者”及其供應商提出更多責任和要求的法律。這類法律可能涉及產品投入(如有害物質和能源消耗)、產品使用(如能源效率和廢物管理/回收)和/或我們製造過程中可能導致環境污染的運營產出/副產品(如廢水、空氣排放和危險廢物)。不遵守這些要求可能會導致鉅額成本,包括罰款和罰款,我們可能會對我們的客户和消費者承擔責任。
即使合規責任主要由我們的客户承擔,他們也可以請求我們幫助他們履行義務。我們的客户仍然專注於廢物管理(包括回收)、氣候變化(包括減少碳排放)和產品管理等問題,並期待他們的EMS供應商成為環境領導者。我們努力滿足這些客户的期望,儘管這些需求可能超出了我們的監管義務,需要投入大量的時間和資源來吸引和留住客户。
我們通常在收購或租賃時對我們的製造基地進行環境評估,或審查其他人承擔的評估報告。然而,這樣的評估可能不會揭示所有的環境責任,也不是所有地點的評估都得到了。此外,我們的一些業務涉及使用可能會對環境造成影響的危險物質。雖然我們有提供環境管理的運作系統,但我們不能排除所有不遵守規定的風險,並可能產生遵守規定的鉅額成本。儘管如認為有必要,我們可能會調查、補救或監測我們擁有或租賃的某些地點的排放和場地條件(例如空氣、土壤和/或地下水條件),但我們可能不知道或沒有充分處理所有這些排放和條件,並且我們可能
如果需要這樣的工作,就會產生巨大的成本。在我們開展業務的許多司法管轄區,環境法要求房地產的所有者、佔用者或經營者承擔移除、補救或風險評估危險或有毒物質的費用,即使這些人或公司不知道或不對此類物質的排放或遷移負責。在某些情況下,在我們擁有或佔據之前就存在土壤或地下水污染的情況下,房東或前業主可能保留了一些合同責任或監管責任,但這可能不能提供足夠的保護來減少或消除我們的責任。第三方要求損害賠償或人身傷害也是可能的,這可能會給我們帶來鉅額費用。如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的合規或清理標準,或者我們現在或以前的運營地點未來的測試和分析結果表明,我們對向空氣、地面和/或水中排放危險物質負有責任,我們可能會承擔額外的責任。在目前尚無問題的地點或我們將來可能收購的地點,將來可能會出現額外的環境問題。
我們的HealthTech業務受美國食品和藥物管理局(FDA)、加拿大衞生部、歐洲藥品管理局和其他司法管轄區類似監管機構的監管,涉及我們為客户生產的醫療器械和硬件。我們向醫療保健行業提供產品的站點已按照適用的質量管理標準進行認證或註冊。我們被要求遵守與我們的醫療器械的設計、開發、測試、製造和標籤相關的各種法律和法規。任何不遵守這些規定的行為都可能導致罰款、禁令、產品召回、進口扣留、額外的監管控制、暫停生產和/或關閉我們的一個或多個站點,以及其他不利後果。不遵守這些規定也可能對我們的聲譽和/或與客户和監管機構的關係造成重大影響。
我們為A&D行業的客户提供設計、工程和製造相關服務。作為這些服務的一部分,我們受到包括美國國防部(DOD)和美國聯邦航空管理局(FAA)在內的政府機構的嚴格監管。我們的A&D站點通過了適用於A&D行業的質量管理標準認證。不遵守這些規定或失去我們的任何質量管理認證可能會導致罰款、處罰和禁令,並可能阻止我們執行當前或贏得未來的合同,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。除了質量管理標準,還有其他幾項美國法規需要我們遵守,包括《聯邦採購條例》(FAR),它提供了統一的採購政策和程序;國防部聯邦採購條例補充文件,它是國防部FAR機構的補充,提供了國防部政府採購官員和與國防部有業務往來的承包商在商品和服務採購過程中必須遵守的特定採購法規;以及《談判中的真相法案》,它要求承包商在與政府及其主承包商進行談判時全面和公平地披露信息。這些規則很複雜,我們在這些規則下的表現受到美國國防合同審計署、美國聯邦合同合規性項目辦公室和其他政府監管機構的審計,在大多數情況下,我們的供應商必須遵守這些規則。如果審計或調查發現我們未能遵守法規,我們可能會受到政府或主要客户的民事或刑事處罰和行政制裁,包括政府對我們的政府承包活動的預先批准、合同的終止、罰款的支付以及暫停或禁止與美國政府進一步開展業務。這些行動中的任何一項都可能增加我們的支出,減少我們的收入,並損害我們作為可靠的美國政府供應商的聲譽。我們還受我們經營所在國家的出口管制法律和法規的約束,包括但不限於美國的《國際武器貿易條例》(ITAR)和《出口管理條例》(EAR)。
我們的國際業務要求我們遵守各種反賄賂法律,包括美國《反海外腐敗法》(FCPA)和《外國公職人員腐敗法(加拿大)》(CFPOA)。在我們開展業務的一些國家/地區,企業可能習慣於從事《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》或其他法律法規禁止的商業行為。儘管我們已經實施了旨在確保遵守《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》和其他司法管轄區類似法律的政策和程序,但不能保證我們的所有員工和代理人以及我們外包某些業務的公司不會違反這些法律和我們的政策或程序。除了難以監測合規外,任何可疑或被指控的活動都需要我們進行代價高昂的調查,並可能導致管理層的時間、資源和注意力分流。不遵守這些法律可能會使我們受到負面宣傳、處罰和法律費用等的影響,這些可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
作為一家上市公司,我們受到嚴格的法律、法規和其他要求的約束,包括美國薩班斯-奧克斯利法案和美國多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(多德-弗蘭克法案),這些要求影響到我們的會計、內部控制、公司治理實踐、證券披露和報告等領域。例如,由於我們複雜的供應鏈,遵守《多德-弗蘭克法案》關於已定義的“衝突礦物”的調查、披露和報告要求既耗時又昂貴。如果我們不能確定所有這些礦物的來源
通過我們實施的盡職調查程序,我們可能無法滿足客户的認證要求。這可能會損害我們的聲譽,損害我們的客户關係,並導致收入損失。如果美國證券交易委員會的規則或其他新的社會或環境標準限制了我們的供應商,以生產“無衝突”或“對社會負責”的產品,或以其他方式對我們產品所用材料的採購、供應和定價產生不利影響,我們也可能遇到成本增加和對我們的經營業績產生實質性不利影響的情況。
此外,每當我們在新的終端市場開展業務,或者我們的客户追求新的技術或業務時,我們都需要應對此類終端市場或技術的潛在沉重的監管和立法負擔,以及與此相關的適用質量標準。
監管環境本身可能會影響對我們服務的需求。例如,政府報銷率和其他法規,以及醫療保健提供者的財務健康狀況,美國醫療保健結構的變化,以及醫療器械的徵税方式,可能會影響最終客户在這個市場購買客户產品的意願和能力,並影響我們的利潤率。
我們的客户還必須遵守各種政府法規、法律要求和行業標準,包括上文討論的許多行業特定法規。我們的客户不遵守規定可能會影響他們的業務,這反過來又會影響我們對他們的銷售。此外,如果法規或其他要求要求我們的客户對其產品線進行更改,這些更改可能會嚴重擾亂針對這些客户的特定計劃,並導致我們的客户業務效率低下。
此外,供應商或製造商未能遵守適用的法律、法規或客户要求可能會對我們的業務造成負面影響,對於政府客户,可能會導致對我們施加罰款、處罰、停職甚至停職,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
遵守或不遵守僱傭法律和法規可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們受到各種國內和外國就業法律的約束,包括與工作場所安全、歧視、騷擾、告發、工資和加班、個人税收、僱員分類、工作授權和遣散費有關的法律。遵守這些法律可能會增加我們的成本。此外,此類法律可能會發生變化,由於其他公司涉嫌違規、法律變化、政治和其他因素引起媒體更多關注,與這些法律有關的執法活動可能會增加,特別是在美國以外。我們不能保證,在未來,我們不會被發現違反了這些法律的要素。任何此類違規行為都可能導致監管部門對我們處以罰款或損害賠償的評估,或員工的索賠,其中任何一項都可能對我們的經營業績和/或我們的聲譽造成不利影響。
在未來,我們可能需要為我們的固定收益養老金和其他福利計劃做出更大的貢獻。
我們在全球範圍內維護固定收益和固定繳費養老金計劃,以及其他福利計劃。我們的養老金義務是基於與計劃資產表現、工資變化、員工流動率、退休年齡、預期壽命、預期醫療成本、金融市場表現、未來利率以及計劃和立法變化相關的某些假設。如果實際結果或未來預期與這些假設不同,或者如果法定資金要求發生變化,我們有義務向養老金計劃供款的金額可能會增加,而且這種增加可能會很大。我們還被要求向我們的其他福利計劃繳款,以滿足當地法定或此類計劃的資金要求。由於立法或其他法律變化,我們有義務貢獻的金額可能會增加。
在編制財務報表時使用的判斷、估計和假設中存在固有的不確定性。判斷、估計和假設的任何變化都可能對我們的財務狀況和業務結果產生實質性的不利影響。
我們在項目18中的合併財務報表是根據國際財務報告準則編制的,這要求管理層做出影響會計政策應用和報告的資產、負債、收入和費用金額的判斷、估計和假設。判斷、估計和假設在未來一段時間內必然會發生變化,這可能會對我們的財務狀況和未來業務的結果產生實質性的不利影響。
我們的信貸協議包含限制性和財務契約,可能會削弱我們開展業務的能力,如果不遵守這些契約,可能會導致我們的未償債務立即得到償付。
我們的信貸協議包含限制性契約,這些契約限制了我們管理層在某些商業事項上的自由裁量權。在其他因素中,這些公約限制了我們的能力和我們的子公司產生額外債務、創建留置權或其他產權負擔、改變我們的業務性質、出售或以其他方式處置資產、進行某些投資和付款、在定義的槓桿率超過指定金額時回購SVS以註銷、與其他實體合併或合併或實施指定的控制權變更的能力。該協議還包含與債務和利息覆蓋有關的某些金融契約。如果我們不能遵守這些公約,我們的未償債務可能立即到期和支付,我們的循環信貸安排可能不允許產生額外的債務,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的流動性和開展金融業務的能力產生重大不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率的終止可能會對我們產生負面影響。
主要利率基準的全球改革目前正在進行中,包括預期將一些銀行間同業拆借利率(包括LIBOR)替換為替代的幾乎無風險的利率。我們在我們的信貸安排和衍生工具下有義務,這些工具與LIBOR(LIBOR協議)掛鈎,而大多數(包括我們的信貸安排)尚未過渡到替代基準利率。當相關LIBOR基準利率(目前預計在2023年6月30日之後)不復存在時,這些協議下的利率可能會發生變化。有關適用協議下利率過渡狀況的討論,請參閲我們的合併財務報表項目18中的附註20。我們不能保證LIBOR協議下尚未從LIBOR過渡過來的任何適用的替代參考利率將導致該等協議下的利率計算基本相似。如果任何此類替代參考利率高於LIBOR,受影響的LIBOR協議下的利率將會增加,這將對我們的利息支出、運營業績和現金流產生不利影響。此外,對於我們的利率互換協議,如果此類協議的過渡使用與基礎對衝債務不同的基準或利差調整,則可能會由於停止LIBOR而導致對衝無效。我們目前無法預測未來的替代率或對我們的運營或財務業績的影響。
我們已經就我們的SVS簽訂了總回報掉期(TRS)協議,這使我們面臨某些風險,包括SVS價格下降風險、交易對手風險和利率風險,任何這些風險都可能對我們的財務狀況和/或財務業績產生不利影響。
根據我們的TRS協議,交易對手有義務根據TRS價值在協議期限內的增長向我們付款,以換取基於浮動利率的特定定期付款。然而,如果TRS的價值在協議期限內下降,我們有義務向交易對手支付減少的金額,這可能是實質性的。此外,浮動利率的增加將導致我們向交易對手支付的利息金額增加。我們的TRS協議還面臨交易對手違約的風險,或者我們將無法履行對交易對手的義務。此外,如果交易對手選擇根據TRS行使其終止權,則由於終止時存在的不利市場條件,我們可能會比我們控制終止的時間而欠交易對手更多(或有權從交易對手那裏獲得更少)。
我們 預計我們將不時對未償債務進行再融資,而無法以有利的條件進行再融資,或根本不能進行再融資,將對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們預計,我們將不時通過再融資償還未償債務。我們現有的債務數額可能會阻礙我們以可接受的條件獲得此類再融資的能力,或者根本沒有。如果我們無法用其他資本交易的收益對到期到期的本金進行再融資、延期或支付,我們的現金流可能不足以在到期時償還債務。在這種情況下,我們可能被迫以不利的條件處置一項或多項資產。此外,再融資債務可能會帶來更高的利率和比我們目前的未償債務更多的限制性契約。儘管我們預計,當現有債務到期時,我們將能夠償還或再融資,但不能保證我們能夠這樣做,也不能保證任何此類再融資的條款將是有利的。不能當債務到期時,對我們的債務進行再融資、延期或以其他方式償還,將對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的信用評級可能會被下調。
我們信用評級或前景的任何負面變化,都可能使我們在未來以我們可以接受的條款籌集額外資本的成本更高,如果有的話。
我們的控股股東OneX公司擁有82.0%的投票權,其利益可能與其他股東的利益衝突。
OneX公司(OneX)實益擁有我們所有已發行的多重投票權股票(MVS),以及不到我們已發行SVS的1%。OneX實益擁有的SVS及MVS數目佔Celestica有投票權權益的82.0%。因此,OneX有能力對我們的業務和事務施加重大影響,並通常有權決定提交我們股東投票的所有事項,其中我們的股票作為一個類別一起投票。OneX可能會就Celestica和我們的業務做出違反其他股東利益或其他股東可能不同意的決定。OneX的投票權可能具有威懾或阻止本公司控制權變更的效果,否則可能有利於我們的其他股東。通過其持股,OneX有權選舉我們的董事,重大公司交易需要獲得OneX的批准,例如對我們重新制定的公司章程(章程)的某些修訂、出售我們的全部或幾乎所有資產和安排計劃。根據適用法律,如此選出的董事有權任命或更換高級管理人員、促使我們增發SVS或MVS或回購SVS或MVS、宣佈股息或採取其他行動。
OneX董事會主席兼首席執行官Gerald W.Schwartz間接擁有代表OneX股份多數投票權的股份。OneX和施瓦茨先生的利益可能與SVS其餘持有人的利益不同。有關我們的主要股東的更多信息,請參閲項目7(A),“主要股東”。另見項目7(B),“關聯方交易”,瞭解涉及OneX和/或施瓦茨先生的關聯方交易的説明。
OneX不時為我們的SVS發行在某些情況下可交換和可贖回的債券,就我們的SVS訂立遠期股權協議,出售我們的SVS(在將MV交換為SVS後),或通過交付我們的SVS贖回這些債券,並可能在未來採取類似的行動。這些出售可能會影響我們的股價,或者對我們的債務和所有權結構產生影響。
我們可能面臨訴訟和訴訟,這可能導致鉅額費用、和解費用或判決,需要關鍵管理資源的時間和注意力,並導致負面宣傳,其中任何一項都可能對我們的財務業績產生負面影響。
作為原告或被告,我們不時作為原告或被告參與各種版權、專利和商標侵權、不正當競爭、違反合同、習俗、僱傭和其他與我們的業務相關的法律訴訟,以及各種其他索賠、訴訟、調查和法律或政府訴訟(包括已達成和解或駁回的證券集體訴訟和股東派生訴訟)。未來可能會出現其他法律索賠或監管事項,可能涉及與商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和全球其他問題有關的事項。無論索賠的是非曲直,訴訟或政府程序都可能既耗時又對我們的業務造成幹擾。任何訴訟或其他法律程序的辯護和最終結果可能會導致更高的費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。我們無法預測此類訴訟或訴訟的最終結果,也無法預測對我們提起其他訴訟的可能性。因此,針對此類訴訟或訴訟、或任何未來的訴訟或訴訟進行辯護的成本可能會很高,而且無論如何,這些法律訴訟可能會導致我們管理層的時間和注意力從我們的業務上轉移。如果在任何法律程序中有不利的裁決,我們可能被要求向第三方支付可能超過任何應計金額的款項,並可能對我們的聲譽、財務狀況和/或業務結果產生重大不利影響。
相關準則制定機構制定的會計準則的變化可能會對我們報告的經營業績、盈利能力和財務業績產生不利影響。
會計準則由適用的準則制定機構定期修訂和/或加以擴展。雖然這些會計變化通常不會影響我們業務的經濟性,但這些準則在過去和未來都會對我們的會計方法和報告結果產生重大影響。我們的綜合財務報表是根據國際財務報告準則編制的,因此可能無法與我們的競爭對手或使用不同會計準則的其他上市公司報告的信息相比較。
我們的SVS的市場價格一直在波動。
我們業務的波動可能會導致SVS價格和交易量的大幅波動。我們經營業績的變化、我們客户的公告、競爭對手或其他影響電子行業公司的事件、貨幣波動、整體市場波動、宏觀經濟狀況和外部事件等因素可能會導致市場價格
我們的SVS將繼續下降。此外,如果我們的經營業績不符合證券分析師或投資者的預期,我們的SVS價格可能會下降。此外,我們NCIB的存在可能會導致我們的SVS價格高於沒有此類計劃時的價格,根據NCIB進行的回購使我們面臨“公眾持股”規模縮小的風險,這可能會降低我們的交易量和我們的SVS價格。
不能保證我們將繼續回購SVS以進行取消。
儘管我們目前有一個有效的NCIB,但我們是否根據該NCIB回購SVS以供取消,以及任何此類回購的金額和時間,都受到我們的信貸安排、資本可用性以及我們董事會(董事會)的定期決定的限制,即SVS回購符合我們股東的最佳利益,並符合所有適用的法律和協議。未來允許的任何SVS回購,包括時間和金額,可能會受到以下因素的影響:我們的綜合槓桿率(如我們的信貸安排中定義的);我們對未來戰略交易潛在資本需求的看法,包括收購;償債要求;我們的信用評級;適用税法或公司法的變化;以及我們業務模式的變化。此外,根據任何NCIB或重大發行人報價,我們花費的金額和我們能夠回購取消的SVS的數量可能會進一步受到許多其他因素的影響,包括我們安排由非獨立經紀商購買以滿足基於股票的補償獎勵的SVS、我們的SVS的價格以及限制我們回購SVS的封閉期。我們的SVS回購可能會不時發生變化,即使我們的信貸安排允許,我們也不能保證我們將繼續回購任何特定金額的SVS以進行註銷。減少或取消我們的SVS回購可能會對我們的股票價格產生負面影響。
判決的潛在不可執行性。
我們是根據加拿大安大略省的法律註冊成立的。我們的控制人、四名董事和一名高管是加拿大居民(或在加拿大組織)。此外,我們的大部分資產和這些人員的資產位於美國境外。因此,可能很難在美國境內向非美國居民的董事、高級管理人員或控制人送達法律程序文件,股東也可能難以在加拿大執行美國聯邦或州證券法的民事責任條款,或僅根據美國聯邦或州證券法在加拿大的訴訟中勝訴。
負面宣傳可能會對我們的聲譽以及我們的業務、財務業績和股價產生不利影響。
與我們的行業、公司、品牌、營銷、人員、運營、業務表現或前景相關的不利媒體可能會影響我們的股價和業務表現,無論其準確性或不準確性。隨着包括社交媒體、網站、博客和時事通訊在內的電子傳播能力的增強,負面宣傳的傳播速度大大加快。我們能否成功地維護、延伸和擴大我們的品牌形象,取決於我們適應這個快速變化的媒體環境的能力。任何媒體的負面宣傳或負面評論都可能損害我們的聲譽,減少對我們產品的需求,這將對我們的商業業務產生不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
越來越多的人擔心,由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加,全球平均氣温逐漸上升,已經並將繼續導致全球天氣模式的重大變化,以及自然災害的頻率和嚴重程度的增加。天氣模式的變化以及極端天氣條件的頻率、強度和持續時間的增加等可能會損害我們的生產能力,擾亂我們供應鏈的運營,並影響我們的客户及其對我們服務的需求。無論我們在哪裏開展業務,都存在與氣候相關的固有風險。與氣候變化相關的天氣事件可能會對我們的任何地點或客户的地點產生負面影響,並可能導致我們遭遇停工、項目延誤、財務損失和/或恢復運營的額外成本,包括保險成本增加或保險範圍喪失、法律責任和聲譽損失。此外,氣候變化造成的風險橫跨我們服務的行業部門,包括A&D、工業、醫療技術、資本設備、通信和企業。氣候變化通過海平面和氣温上升等長期環境變化以及颶風、乾旱和野火等急性事件對基礎設施構成的直接物理風險,在這些部門中都是常見的。基礎設施所有者可能面臨更高的資產維護成本,這可能導致盈利能力下降,用於戰略投資的資源減少。這些類型的實物風險反過來可能導致過渡性風險,包括市場和技術變化,包括對我們的服務和解決方案的需求下降;聲譽風險,例如外部和內部利益攸關方如何看待我們的可持續發展做法;以及政策和法律風險,包括我們在全球開展業務的政府在多大程度上推動與氣候變化相關的舉措。因此,氣候變化的影響可能
對我們的業務、經營結果和財務狀況產生長期的實質性不利影響。請參閲“我們的運營已經並可能繼續受到我們無法控制的事件的不利影響"和"我們的業務和運營可能會受到環境、社會和治理(ESG)倡議的不利影響。"
我們的業務和運營可能會受到環境、社會和治理(ESG)倡議的不利影響。
對氣候變化的擔憂導致了旨在限制二氧化碳和其他温室氣體排放的國際立法和監管倡議。擬議和現有的通過減少温室氣體排放來應對氣候變化的努力可能會直接或間接影響我們的能源、材料、製造、分銷、包裝和其他運營成本,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,投資者在評估投資機會時更加重視非金融因素,包括ESG因素。儘管我們積極管理廣泛的ESG事務,包括我們的業務對社會和環境的潛在影響,以及與多樣性和包容性有關的事務,但我們不能確定是否會有效地管理這些問題,或者我們是否會成功滿足社會在這方面的期望。我們的股東、潛在投資者、供應商、客户、其他利益相關者或我們開展業務的社區對我們運營的看法可能在一定程度上取決於我們選擇的ESG標準,無論我們是否及時或根本達到這些標準,以及我們是否滿足他們認為相關的外部ESG因素。此外,儘管我們在這些方面取得了成就,但包括投資者在內的各種利益相關者在評估一家公司的ESG標準時所使用的主觀性質和各種各樣的方法和程序,可能會導致人們對ESG負面因素的看法或對我們的ESG政策和實踐的歪曲。此外,通過選擇制定並公開分享我們的ESG標準,我們的業務可能面臨與ESG活動相關的更嚴格的審查。因此,如果我們不能在我們報告的領域採取有效行動,我們的聲譽可能會受到損害。此外,如果我們未能及時或根本不能在ESG政策和實踐方面取得進展,或未能達到第三方設定的ESG標準,可能會對我們的SVS價格、業務、財務業績或增長產生不利影響。
第4項:提供公司相關信息
A.回顧公司的歷史和發展
我們於1996年9月27日在加拿大安大略省註冊成立。我們的法律和商業名稱是Celestica。我們是一家註冊在加拿大安大略省的公司,以《商業公司法》(安大略省)(OBCA)。我們的主要行政辦公室位於加拿大安大略省多倫多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我們的電話是(416)-448-5800,我們的互聯網地址是Www.celestica.com。我們網站上的信息不會以引用的方式併入本年度報告。
在我們成立之前,我們是IBM的一個製造部門,為IBM提供製造服務超過7500年。1993年,我們開始向非IBM客户提供電子製造服務。1996年10月,我們被以OneX為首的一個投資集團從IBM手中收購,1998年,我們完成了首次公開募股。
我們在過去三個財政年度的收購活動(包括我們在2021年11月收購PCI)、我們的主要資本支出(包括物業、廠房和設備)以及我們在過去三個財政年度的融資活動的説明載於合併財務報表附註3、4、6、8、11、21和附註24中的項目718和項目5中的“經營和財務回顧及展望--MD&A”。
我們過去三個財政年度的資產剝離活動(包括我們的重組活動)的説明載於合併財務報表附註6、7和15中的項目718和項目5中的“經營和財務回顧及展望--MD&A”。從2023年1月1日到目前為止,沒有發生任何實質性的資產剝離活動,目前也沒有任何正在進行的活動。
我們對截至2022年12月31日的資本支出的重大承諾以及目前正在進行和計劃在2023年作出的重大承諾的説明,載於項目5--《經營和財務審查及展望--MD&A的流動性--合同義務》:額外承諾從2023年1月1日到目前為止,我們的資本支出總額約為700萬美元。
請參閲“概述-Celestica的業務“和 “最近的事態發展”,項目5, 《運營和財務回顧與展望--MD&A》,討論影響我們業務的最新趨勢,包括全球供應限制的影響。
於上一財政年度或本財政年度內,並無第三方就本公司的SVS或MVS或本公司就其他公司的股份提出公開收購要約。
美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。該站點地址為Http://www.sec.gov.
B.《商業概覽》
一般信息
我們在兩個運營和報告領域向全球客户提供創新的供應鏈解決方案:高級技術解決方案(ATS)和連接和雲解決方案(CCS)。
我們的ATS部門包括我們的ATS終端市場,並由我們的A&D、工業、醫療技術和資本設備業務組成。我們的資本設備業務由半導體、顯示和機器人設備業務組成。我們的CCS細分市場包括我們的通信和企業終端市場。我們的企業終端市場由我們的服務器和存儲業務組成。本年度報告中的所有期間百分比和財務信息都反映了當前的列報方式。見合併財務報表附註25,項目18。
我們的客户包括原始設備製造商、基於雲的服務提供商和其他服務提供商,包括超大規模計算,以及廣泛行業的其他公司。我們的全球總部位於加拿大安大略省多倫多。我們運營着一個位於北美、歐洲和東南亞的戰略位置的卓越站點和中心網絡(下文討論),擁有專門的端到端供應鏈能力,以滿足特定的市場和客户產品生命週期要求。
我們為這兩個細分市場的客户提供全面的產品製造和相關供應鏈服務,包括設計和開發、新產品介紹、工程服務、零部件採購、電子製造和組裝、測試、複雜機械組裝、系統集成、精密加工、訂單履行、物流、資產管理、產品許可以及售後維修和退貨服務。在我們的CCS細分市場中,我們的HPS產品包括開發基礎設施平臺、硬件和軟件設計解決方案和服務,這些解決方案和服務可以按原樣使用,或者與我們的客户協作為特定應用程序定製,以及對方案設計和供應鏈、製造和售後支持方面的管理。
我們相信,我們的服務和解決方案通過支持客户的戰略,同時加快他們的上市時間,並通過在我們的客户供應鏈中提供更高的質量、更低的成本和更短的週期時間(與內包相比),為客户創造價值。我們相信,這將降低總擁有成本,提高靈活性,提高投資資本回報率,並提高我們的客户在各自市場的競爭優勢。
我們收入的很大一部分依賴於少數客户。總體而言,2022年、2021年和2020年,我們前十大客户佔我們總收入的66%。2022年,兩個客户(每個在我們的CCS細分市場中)分別佔總收入的10%或更多(每個客户佔11%)。在2021年或2020年,沒有單獨的客户佔總收入的10%或更多。來自這些或我們任何主要客户的收入大幅減少或損失,可能會對我們產生實質性的不利影響。見項目3(D),“關鍵信息--風險因素”--“我們依賴於數量有限的客户和終端市場。任何重要客户的收入下降或流失,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。"
我們ATS部門的產品和服務範圍廣泛,監管往往比CCS部門更嚴格,包括以下內容:為A&D客户提供政府認證的高度專業化的製造、電子和外殼相關服務;高精度半導體和顯示設備及集成子系統;廣泛的工業自動化、控制、測試和測量設備;以工程為重點的業務,包括遠程信息處理、人機界面、物聯網和嵌入式系統領域的全面產品開發;手術器械、診斷成像和患者監護的高級解決方案;以及幫助管理和監測能源和電力行業的高效產品。與CCS業務相比,我們的ATS業務通常具有更高的利潤率和利潤率波動性、更高的營運資金要求和更長的產品生命週期。我們CCS部門的產品和服務主要由企業級數據通信和信息處理基礎設施產品和系統組成,可以包括路由器、交換機、數據中心互聯、邊緣解決方案、服務器和存儲相關產品,廣泛用於各種企業和基於雲的服務提供商,以管理數字連接、商業和社交媒體應用。與ATS業務相比,我們的CCS業務具有更低的利潤率、更低的營運資金要求和更高的業務量。然而,在我們的CCS部門中,我們的HPS業務(包括
跨所有主要IT基礎設施、數據中心技術和售後服務的固件/軟件支持)通常比我們傳統的CCS業務具有更高的利潤率,但也需要特定的投資(包括研發)和更高的營運資本。我們的CCS部門通常在收入和產品/服務組合方面經歷了高度的波動,因此,我們的CCS部門的利潤率可能會在不同時期波動。最近幾年,我們的計劃組合越來越多地轉向基於雲的服務提供商和其他服務提供商,這些服務提供商與我們的傳統OEM客户週期性地不同,這給我們的收入模式帶來了更大的波動性和不可預測性,並在我們的供應鏈管理和營運資本要求方面帶來了更多挑戰。
我們仍然致力於進行我們認為必要的投資,以支持我們的長期增長戰略,加強我們的競爭地位,提高客户滿意度,並增加長期股東價值。在我們的兩個細分市場中,我們都專注於:提高我們終端市場的滲透率;使我們的客户組合和產品組合多樣化,包括增加設計和開發、工程和售後服務(更高附加值的服務);以及使我們的能力和供應鏈多樣化。傳統市場仍佔我們收入的一部分,為了應對增長放緩和定價壓力增加的問題,我們打算繼續專注於將我們的業務擴展到此類傳統市場之外,通過專注於我們的HPS業務和服務的CCS細分市場增長計劃,以及通過繼續在我們的ATS細分市場尋求新客户和收購機會。關於我們戰略的討論,請參見下面的“Celestica的戰略”,關於我們當前優先事項的討論,請參見項目5“經營和財務回顧及前景--MD&A-經營目標和優先事項”。
電子製造服務業
概述
領先的EMS公司管理着能夠提供定製供應鏈解決方案的全球網絡。他們為整個產品生命週期提供端到端服務,包括設計和工程服務、製造、組裝、測試、系統集成、履行和售後服務。我們的客户包括OEM、基於雲的服務提供商和其他服務提供商(包括超大規模供應商),以及各行各業的其他公司,他們將這些服務外包,以應對與成本、資產利用率、質量、上市時間、需求波動性、客户支持和快速變化的技術相關的挑戰。特別是,服務提供商利用我們的服務來擴展和優化他們的數據中心,以支持他們的戰略。
我們相信,這些公司的外包將繼續在多個行業進行,以此作為一種手段:
降低運營成本和投資資本。*全球EMS公司可以提供對具有供應鏈管理專業知識、先進的工程能力、靈活的能力和規模經濟的製造站點網絡的訪問。因此,外包給這類公司可以降低客户的整體產品生命週期和運營成本、營運資金以及房地產、廠房和設備投資要求。
將資源集中在核心能力上。EMS客户能夠通過外包設計、工程、製造、供應鏈、產品生命週期管理和其他產品支持需求,優先安排他們在產品開發、銷售、營銷和客户服務方面的資源。
縮短產品上市時間。我們相信,通過受益於EMS提供商的專業知識和基礎設施,包括他們在設計和工程服務、原型製作以及新產品快速提升到大批量生產的能力方面的專業知識和基礎設施,公司可以顯著改善其產品開發週期,縮短上市時間,所有這些都得到全球供應鏈管理和製造網絡的關鍵支持。
利用EMS公司的採購、庫存管理和物流專業知識。我們認為,電子產品的成功製造需要大量資源來管理規劃、採購和庫存管理的複雜性、頻繁的設計變更、產品生命週期短和產品需求波動。公司可以通過外包給那些(I)擁有複雜的IT系統和全球供應鏈管理能力,以及(Ii)可以利用顯著的零部件採購優勢來降低產品開發成本的EMS提供商來幫助管理這些複雜性。
訪問領先的工程功能和技術。EMS提供商可以幫助公司開發新的產品概念,重新設計現有產品,並改進將產品推向市場所需的性能、成本和時間。此外,公司還可以獲得先進工藝、互聯和測試技術領域的高質量製造專業知識和能力。
改善全球市場準入。擁有全球基礎設施和支持能力的EMS公司有助於為客户提供高效的全球製造解決方案、分銷能力和售後服務。
訪問增值服務產品。EMS提供商努力擴大他們的服務範圍,將設計、履行和售後服務等服務包括在內,包括維修和回收,以鼓勵公司將更多的銷售商品成本外包。
Celestica的戰略
我們不斷尋求提升我們的質量、工程、製造、HPS和供應鏈能力。我們將繼續專注於以下方面的追求,旨在加強我們的競爭地位,提高客户滿意度和股東價值:
增加我們終端市場/產品的滲透率。我們繼續努力使我們的投資組合進一步多樣化。我們的目標是在我們的高價值終端市場擴大我們的業務,特別強調通過有機和收購兩種方式擴大我們的HPS業務和ATS部門。我們2022年ATS部門的收入比2021年增長了約29%。在我們的CCS細分市場中,我們繼續擴大我們的HPS產品,佔我們2022年總收入的25%,高於2021年的20%。我們打算在更高利潤率的服務產品中擴大我們的投資組合。
我們的終端市場收入佔總收入的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
安非他明 | 36 | % | | 41 | % | | 41 | % |
通信 | 42 | % | | 40 | % | | 40 | % |
企業 | 22 | % | | 19 | % | | 19 | % |
有選擇地進行收購和戰略交易。我們將繼續有選擇地尋求收購機會和戰略交易,以便(I)盈利地增長我們的收入,(Ii)進一步發展與我們終端市場客户的戰略關係;(Iii)增強我們的能力和服務範圍,(Iv)增強我們的知識產權組合,以及(V)擴展我們的能力和產品,以包括更多的售後服務和產品許可機會。
持續提升經營業績。我們將繼續專注於:(I)管理我們的業務和服務的組合和數量,以提高我們的整體利潤率;(Ii)利用我們在全球的供應鏈實踐,降低材料成本,最大限度地減少交付期,改善我們的計劃週期,以更好地滿足客户需求的波動,並提高資產利用率和庫存水平;(Iii)成功地推進新計劃;以及(Iv)提高運營效率,以降低成本和提高利潤率。為了幫助我們簡化我們的流程,我們繼續投資於我們的“數字工廠”,它自動化並連接我們全球網絡中的設備、人員和系統,包括我們的客户和供應商。我們的計劃組合以及我們幾項業務的數量槓桿對我們2022年的毛利率產生了有利的影響。此外,我們的成本削減計劃旨在進一步精簡我們的業務,提高運營效率和生產率,對我們在2022年的盈利能力產生了有利影響。
發展和發展與領先客户的值得信賴的關係。我們繼續尋求與行業領先者建立有利可圖的戰略關係,我們相信這些關係可以從我們的服務和解決方案中受益。我們努力以快速、靈活和可預測的方式響應客户的需求。我們已經與我們終端市場的各種領先OEM、基於雲的服務提供商和其他公司建立並保持着牢固的合作關係。我們相信,我們的客户基礎是我們強大的潛在增長來源,因為我們尋求通過提供更多服務來加強這些關係。
擴大服務範圍,繼續投資開發新技術、優質產品和供應鏈解決方案和服務。我們不斷尋求擴大我們為客户提供的服務,我們致力於滿足客户在技術、工程、質量、產品生命週期管理和供應鏈管理領域的需求。我們相信,我們在這些領域的專業知識使我們能夠滿足客户的嚴格要求,使我們能夠生產各種電子產品,從大批量電子產品到用於廣泛終端市場的高度複雜的技術基礎設施產品,並使我們能夠為客户提供始終如一的可靠產品。我們還相信,與我們在供應鏈管理方面的專業知識相關的系統和協作流程有助於我們調整我們的運營,以滿足客户的交貨期要求,並快速有效地將產品直接交付給最終客户。我們與我們的供應商合作,為客户的利益影響組件設計。由於我們在這些領域取得的成功,我們已經獲得了許多客户和行業成就獎。
關於我們目前的優先事項和重點領域的討論,見項目5,“經營和財務審查及展望--MD&A--經營目標和優先事項”。
Celestica的業務
創新的供應鏈解決方案和服務
我們是創新供應鏈解決方案的全球供應商。我們提供一系列服務,包括設計和開發、工程服務、供應鏈管理、新產品介紹、零部件採購、電子製造、組裝、測試、複雜機械組裝、系統集成、精密加工、訂單履行、物流、資產管理、產品許可以及售後維修和退貨服務。我們的設計和開發服務包括我們的HPS產品,其中包括主要與CCS細分客户協作開發基礎設施平臺、硬件和軟件設計解決方案和服務,以及管理供應鏈和製造的各個方面,包括跨所有主要IT基礎設施數據中心技術的固件/軟件啟用。和售後市場支持。我們相信,我們的HPS產品包含先進的技術設計解決方案,客户可以根據其特定的平臺應用定製解決方案,從而幫助我們有別於其他EMS供應商。我們在我們的全球網站網絡中開展業務,包括我們指定的卓越中心,這些中心位於北美、歐洲和亞洲的戰略位置。我們通過協作流程和高技能、以客户為中心的員工團隊,充分利用這些站點和卓越中心、IT和我們的供應鏈專業知識。我們相信,我們為客户提供一系列供應鏈和硬件解決方案的能力為他們提供了具有競爭力的交貨期,並在質量、靈活性和總擁有成本方面具有優勢。
我們卓越中心計劃的目標是幫助確保我們的運營反映出對我們所服務的市場的深刻理解,擁有當前的能力和標準化的實踐,並定位於為我們的全球客户提供效率、一致性和價值。為了獲得“卓越中心”的地位,我們的網站必須滿足我們定義的有關質量、供應鏈能力、精益和六西格瑪、特定市場認證(在適用範圍內)以及與其運營有關的其他事項的標準。此外,我們還制定了主驗證計劃,以幫助確保我們支持受監管行業(包括HealthTech和A&D)的IT系統符合客户在數據安全方面的期望。
質量、精益和六西格瑪文化
我們相信,我們的優勢之一是能夠始終如一地提供高質量的服務和產品。我們擁有廣泛的質量管理體系,專注於持續的過程改進和實現高水平的客户滿意度。我們使用各種先進的統計工程技術和其他工具來幫助提高產品和服務質量。我們的大多數主要工廠都通過了ISO-9001和ISO-14001認證(國際質量管理標準),並擁有其他所需的行業特定認證。
我們的Celestica操作系統(COS)包括將全球標準流程應用於我們運營的所有關鍵方面,包括質量、供應和運營計劃、新產品推出、日常可視化績效管理,以及通過“計劃檢查調整”週期進行持續運營改進。COS旨在提高成本生產率,創建負責任的團隊,並確保一致的業績。
除了這些標準外,我們還實施精益計劃,以幫助提高製造效率、週期速度和改進產品質量,並廣泛使用六西格瑪,以努力減少過程差異並推動根本原因問題的解決。精益和六西格瑪方法也被用於非生產領域,以簡化我們的流程並消除浪費。我們應用我們在售後服務中獲得的知識來幫助提高下一代產品的質量和可靠性。我們相信,在這些領域的成功有助於我們的客户降低成本,使他們在各自的市場上更具競爭力。
設計與工程服務
我們的全球設計團隊專注於提供靈活的解決方案和專業知識,旨在幫助客户降低總體產品成本、縮短上市時間、推出具有競爭力的差異化產品,並推動硬件創新。對於客户擁有的設計,我們加強他們的設計團隊,並利用我們專有的設計分析工具來最大限度地減少設計修訂,並實現更高的製造產量。我們的HPS服務包括與客户合作開發基礎設施平臺和硬件和軟件設計解決方案,管理供應鏈的各個方面,製造他們的產品,並提供資產管理服務(包括IT資產處置)。我們的HPS產品是
以工程為主導、基於知識產權的產品,使我們能夠推動客户的硬件創新和解決方案,並通過利用我們的生態系統合作伙伴和產品生命週期中的廣泛功能進一步擴大我們的價值主張。我們繼續投資於符合市場標準和新興技術的前沿產品路線圖和設計能力,以支持我們的HPS產品。我們為存儲、服務器和通信市場的客户提供部分定製的HPS產品和完整的硬件平臺解決方案。這些產品和解決方案旨在幫助我們的客户更快地進入他們的市場並實施他們的戰略,同時降低總成本,提高供應鏈的彈性,併為他們的產品組合和/或數據中心建立有價值的知識產權。通過我們在多個行業和產品組的通用技術方面的集體經驗,我們相信我們可以為客户的各種設計需求和戰略提供高質量和注重成本的解決方案。自2020年以來,在新計劃的推動下,我們HPS業務的收入翻了一番以上。
我們在產品開發的早期階段與我們的一些核心客户的產品設計師合作,使用先進的工具使新的產品想法得以發展,從電氣和專用集成電路設計到模擬、物理佈局和設計審查,所有這些都旨在確保為製造做好準備。我們利用我們的設計專業知識創造創新的技術和硬件產品解決方案,並利用關鍵的生態系統合作伙伴來推動創新和供應鏈槓桿作用。我們的HPS產品包括先進的技術基礎設施平臺以及硬件和軟件設計解決方案,客户可以根據自己的具體應用定製這些解決方案。我們相信,我們的客户團隊、關鍵生態系統合作伙伴以及我們的設計和製造團隊之間的合作有助於確保新設計快速、順利和有凝聚力地投入生產。
我們的工程服務團隊在整個產品生命週期中與客户通力合作。我們相信,我們在產品和工藝設計、設計審查、產品測試解決方案、組裝技術、自動化以及質量和可靠性方面的工程專業知識和經驗,使我們能夠提供解決客户面臨的挑戰所需的服務。我們與主要行業協會和工程公司保持聯繫,以幫助我們及時瞭解技術知識的進步。
原型法與新產品引進
原型設計是新產品開發的一個關鍵的早期階段。我們的工程師與客户的工程師協作,在產品開發生命週期的早期階段提供快速響應。
供應鏈管理和服務
我們使用先進的計劃、分析、企業資源規劃和供應鏈管理系統來優化從供應商到客户的材料管理。我們相信,供應鏈的有效管理對我們客户的成功至關重要,因為它直接影響向市場交付產品所需的時間和成本,以及與庫存相關的資本要求。
我們努力降低客户的總擁有成本,在他們的供應鏈中提供更低的成本和縮短的週期,並提供更高質量的產品。我們還努力使我們的首選供應商靠近我們的卓越中心,以提高我們供應鏈的速度和靈活性,提供更高質量的產品,並縮短上市時間。
通過我們的全球供應鏈管理流程和集成的IT工具,我們努力為我們的客户提供更高的可見性,以平衡他們的全球需求和供應需求,包括庫存和訂單管理。
製造業服務業
印刷電路板組件
印刷電路板(PCB)組裝包括將電容器、微處理器、電阻器和存儲模塊等電子元件連接到印刷電路板上。我們的全球工程師網絡幫助我們為客户提供完整的印刷電路板組裝技術能力。這些能力包括製造設計、印刷電路板佈局、封裝、組裝(電路卡組件或CCA)、無鉛焊接、測試開發,以及複雜柔性和剛性柔性電路和混合印刷電路板的數據分析。
複雜的機械裝配
我們為我們的Capital Equipment客户提供系統集成和精密加工部件。複雜機械繫統集成由多個相互關聯的子系統組成,這些子系統與各種材料相互作用,例如流體、固體、顆粒和剛體。這種系統通常用於先進的製造應用,如半導體制造、顯示器製造(包括LCD、OLED、QLED和其他顯示器)、使用機器人的醫療應用,以及其他需要精確標準的應用,如現金處理機。我們還主要為我們的航空航天客户提供複雜的機械組裝,包括線束組裝、系統集成、板材製造、焊接和金屬加工。
精密加工
我們利用專門的計算機控制的機器來製造符合嚴格公差要求的高質量部件。這種部件通常用於類似於上述複雜機械裝配的應用中。
能源服務
我們為我們的可再生能源客户提供發電、轉換和監測領域的綜合解決方案和服務。我們的能源產品組合包括電源逆變器、儲能產品、智能電錶和其他電子元器件,並涵蓋完整的產品生命週期解決方案,包括設計、製造和可靠性服務。
系統組裝和測試
我們在產品的組裝和測試中使用尖端技術。我們繼續投資於自動化解決方案的開發,以及旨在提高產品質量、降低成本和縮短交付給客户的時間的新組裝和測試工藝技術。我們獨立工作,也與客户和供應商合作開發組裝和測試技術。系統組裝和測試需要複雜的物流能力,以快速採購組件、組裝產品、執行復雜的測試並將產品分發給世界各地的客户。我們的完整系統組裝服務包括在將各種子組件和組件運往最終目的地之前,對它們進行組合和測試。一些客户需要交貨期非常短的定製定製系統解決方案,我們專注於使用我們先進的供應鏈管理能力來響應客户的需求。
質量和產品保證
我們提供完整的產品可靠性測試、檢驗和鑑定能力,以支持客户的整個產品生命週期要求。我們的質量和產品保證團隊進行產品測試,以確保設計達到或超過要求的規格。我們能夠按照各種行業標準進行測試,並與我們的客户密切合作,執行獨特的測試協議。我們相信,這項服務使我們的客户能夠在產品開發生命週期的早期評估認證風險,從而降低成本和上市時間。
故障分析與售後服務
我們廣泛的故障分析能力集中於確定產品故障的根本原因和確定糾正措施。產品會受到各種極端環境的影響,包括温度、濕度、振動、電壓和污染。在使用電子顯微鏡、光譜儀和其他先進設備的故障分析實驗室中模擬現場條件。我們的工程師主動與供應商和客户合作,努力在產品發貨前發現產品故障,並在需要時開發和實施解決方案。
我們還尋求通過我們的售後服務為客户提供價值,這些服務包括維修、履行、逆向物流、資產管理和處置、回收以及退貨處理和預防。我們提供的服務包括輕工製造、總裝和回收的集成供應鏈和材料管理的設計和管理。我們的逆向物流服務包括運輸網絡的設計和管理、產品的倉儲和分銷、資產追回服務以及運輸和供應鏈事件監控。我們的退貨處理和預防服務為我們的客户提供產品篩選和測試以及產品設計和流程分析。我們的回收服務包括產品拆解、重新組裝和再利用,以及經過認證的廢料處置處理。我們通過控制塔模式單獨或集成提供這些服務,該模式協調我們與客户的人員、系統和流程,通過在整個售後市場價值鏈中提供更高級別的可見性和分析來提高服務水平。
產品許可
對於正在尋求產品線合理化的我們的合作伙伴,授權給我們為他們提供了出售或停產的選擇。Celestica管理授權產品或產品系列的整個業務流程,包括訂單接受、客户服務、工程、供應鏈、過時管理、製造、物流、服務部件供應和售後服務。這使我們的合作伙伴能夠繼續為他們的客户服務,同時保持他們對知識產權的所有權,並將他們的資源重新部署到其他用途。
地理位置
在2020年、2021年和2022年,我們大約70%的收入來自亞洲,大約20%的收入來自北美。加拿大產生的收入佔2022年收入的5%(2021年-7%;2020年-6%)。截至2022年12月31日,我們在加拿大的物業、廠房和設備佔我們物業、廠房和設備的6%(2021年12月31日-7%;2020年12月31日-8%)。我們主要地點的清單包括在第4(D)項“關於本公司所有財產、廠房和設備的信息”中。擁有我們10%或以上的對外收入、物業、廠房和設備以及使用權(ROU)資產以及無形資產和商譽的國家的某些地理信息在合併財務報表第18項的附註25中列出。
營銷和客户體驗
我們根據終端市場構建我們的業務開發團隊,專注於為客户提供市場洞察力和專業知識,以及完整的製造、HPS(就我們的CCS部門而言)和供應鏈解決方案。我們擁有以客户為中心的團隊,每個團隊由一名集團總經理領導,負責與我們主要客户的全球關係。這些團隊與我們的主題專家合作,以滿足每個客户的產品或供應鏈的要求。我們的全球網絡由這樣的以客户為中心的團隊以及運營和項目經理、供應鏈管理團隊和高級管理人員組成。
我們在產品和服務交付之前、期間和之後提供全面的支持。我們尋求通過提供一致、高質量的實施和客户支持服務來深化和發展我們的客户關係,我們相信這有助於在我們現有的客户羣中保持客户並創造更多機會。
客户集中度與關係管理
我們的目標客户是我們每個細分市場的行業領先客户。我們目前的CCS細分客户包括Amazon Fulfulment Services,Inc.、Ciena Corporation、Dell Technologies、Google Inc.、Hewlett-Packard Enterprise、Hewlett-Packard Inc.、IBM Corporation、Juniper Networks,Inc.、Meta Platform,Inc.、NEC Corporation和Polycom,Inc.。我們目前的ATS細分客户包括應用材料公司、Lam Research和Honeywell Inc.。我們專注於通過提供新的和擴展的端到端解決方案來加強與戰略客户的關係。
兩個客户(每個在我們的CCS細分市場)分別佔2022年總收入的10%或更多(每個客户佔11%)。2020年或2021年,沒有單獨的客户佔總收入的10%或更多。我們的前十大客户佔2022年、2021年和2020年總收入的66%。
我們通常與客户簽訂主供應協議,為我們的整體關係提供框架,儘管此類協議通常不保證特定的業務水平或固定定價。相反,我們在逐個計劃的基礎上投標,通常會收到特定數量和時間的產品的客户採購訂單。我們相信,我們以客户為中心的工廠是靈活的,可以根據需要進行重新配置,以滿足客户特定的產品要求和數量的波動(儘管我們確實會因意外的需求變化而不時增加生產成本)。這些供應協議中的大多數還要求客户購買我們為滿足該客户預測的製造需求而購買的未使用的庫存。其中一些協議要求我們在合同期限內向我們的客户提供具體的降價,這已經(並預計將繼續)對我們的收入、毛利率和經營業績產生重大不利影響。另見項目3(D),關鍵信息--風險因素--“管理客户需求變化的內在挑戰可能會影響我們的規劃、供應鏈執行和製造,並可能對我們的經營業績和業績產生不利影響。"
研究與技術開發
我們使用先進的技術來設計、組裝和測試我們製造的產品。我們繼續投資於我們的全球設計服務和能力,為我們的客户構思差異化的HPS產品解決方案。
我們擁有廣泛的專業組裝、配置和測試流程的能力。我們使用基於我們為客户製造的產品的各種基板,從薄型、柔性的PCB到高度複雜、緻密的多層PCB,以及在我們客户的產品和我們自己的產品設計中採用的各種先進的元件和連接技術。我們相信,對全系統組裝解決方案不斷增長的需求將繼續推動複雜設計領域的技術進步,包括電力、熱、機械組裝和配置。 我們還開發和製造子組件,如光學模塊和複雜的機械零件,旨在推動有針對性的技術進步,以支持這些機會。
我們的自動化電子裝配線經常使用最新一代的技術進行更新,重點是具有快速轉換、大電路板能力和小元件能力的靈活生產線。我們的組裝能力得到了先進的測試能力的補充。我們使用的技術包括高速功能測試、光學測試、老化測試、振動測試、射頻測試以及在線和現場動態熱循環應力測試。我們的檢測技術包括X射線計算機斷層掃描、先進的自動光學檢測、三維膏體體積檢測和掃描電子顯微鏡。我們直接與設備行業的領導者合作,優化產品和解決方案,或共同設計解決方案,以滿足客户的需求。在可能的情況下,我們將自動化解決方案應用於更大批量的產品,以幫助提高產品質量、降低產品成本和提高製造效率。
我們正在進行的研發活動包括開發流程、測試技術和硬件平臺解決方案,這些解決方案跨越核心數據中心技術,可以按原樣使用或定製以優化客户的特定應用。我們的HPS產品專注於開發設計解決方案,並隨後管理供應鏈的其他方面,包括產品製造和售後服務。我們的解決方案專注於開發當前和下一代存儲、服務器和通信產品(尤其是數據中心的元素,包括開發完整的平臺ORM解決方案,以降低產品成本和加快上市時間,我們相信這些解決方案將繼續增長)。我們直接與客户合作,以瞭解他們的產品路線圖和要求,並開發旨在滿足我有特殊的需要。我們積極開發利用最新組件、產品和包裝設計的製造技術。我們一直與致力於推動行業技術發展的行業和學術團體合作,並在其中發揮領導作用。隨着我們繼續尋求與我們的客户建立更深層次的關係,並與他們分享更多服務和收入機會,我們預計我們在這些領域的支出將會增加。
供應鏈管理
我們與我們的主要供應商以電子方式共享數據,並通過與我們的零部件供應商和物流合作伙伴建立牢固的關係,幫助確保供應速度。我們認為採購活動的規模和規模,包括我們的IT系統,是一項重要的競爭優勢,因為它們增強了我們獲得更好的定價、影響組件包裝和設計以及在受限的市場中獲得組件供應的能力。我們基本上代表我們的客户根據個別採購訂單採購我們的所有材料和部件,這些訂單通常是短期的。
零部件和原材料來自全球,其中大部分電子元件來自亞洲國家。見項目3(D),關鍵信息--風險因素--“我們成功管理全球業務和供應鏈中固有的意外變化或風險的能力可能會對我們的財務業績產生不利影響以討論與我們的海外業務相關的各種風險。 我們製造或組裝的所有產品都需要一個或多個部件。在許多情況下,一個特定組件可能只有一個供應商。其中一些零部件可以實行配給,以應對供應短缺。我們與我們的供應商和客户合作,試圖確保這些組件的供應連續性。在發生意外的客户需求或供應短缺的情況下,我們嘗試安排替代供應來源(如有),或推遲計劃的生產,以應對關鍵部件的可用性。然而,儘管做出了這些努力,我們近年來還是遇到了來自某些供應商的材料限制,這是由新冠肺炎導致的某些供應商的工廠勞動力限制所推動的。由於我們依賴供應商優先生產完成客户訂單所需的產品,這些短缺導致我們兩個細分市場的客户產品生產延遲,再加上市場需求的波動,對我們的利潤率產生了負面影響,導致近年來庫存水平高於預期,並導致運營和材料效率低下,訂單持續積壓。由於2022年期間許多電子元件的全球供應持續短缺,為了確保生產所需的材料,我們一直在下達比平時更長的交貨期(有時超過一年)的採購訂單。因此,結合其他供應鏈管理技術以及與客户和供應商的合作,材料限制對我們最近幾個季度的收入或支出沒有產生實質性影響。然而,我們繼續經歷某些組件的提前期延長和庫存水平增加,預計供應鏈約束將在2023年持續存在。見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--最近的事態發展 —細分市場環境關於近年來材料限制(包括由於新冠肺炎)對我們業務的影響的討論。見項目3(D),關鍵信息-風險因素,我們依賴第三方提供某些材料,我們的結果一直是,並可能繼續是,
受此類材料的質量、可獲得性和成本的負面影響。儘管目前俄羅斯/烏克蘭衝突對我們供應鏈的影響並不大,因為一些提供鈀、霓虹氣和高級鋁等原材料的次級供應商 由於部分依賴俄羅斯/烏克蘭的供應,我們將繼續密切關注這些原材料的供應情況和價格波動。雖然主要原材料的價格總體上不會波動,但最近一段時間材料短缺和通貨膨脹導致了價格上漲。儘管到目前為止,我們已經成功地通過提高產品和服務的定價抵消了大部分增加的成本,但由於此類短缺和/或其他我們無法從客户那裏收回的因素導致的價格上漲已經並可能繼續對我們的運營結果產生不利影響。
我們利用我們的企業系統以及特定的供應鏈IT工具,提供有關我們的物流、財務和工程支持功能的全面信息。這些系統為管理層提供管理業務物流複雜性所需的數據和分析,並由其他應用程序進行增強和集成,例如車間控制、組件和產品數據庫管理以及設計工具。
為了將與庫存相關的風險降至最低,我們主要只在滿足適用客户合同條款和條件所涵蓋的現有客户訂單和預測所需的範圍內訂購材料和組件。然而,鑑於近期材料環境緊張,我們也一直在下更多訂單以確保供應,但部分抵消了從相關客户收取現金定金的影響。我們已經對某些供應商實施了具體的庫存管理策略,例如“供應商管理庫存”(根據需要在生產線上拉動庫存)和現場庫存計劃。我們在精益和六西格瑪方面的舉措還側重於消除整個供應鏈中的過剩庫存。儘管如此,由於我們的客户的需求波動和上述某些供應商的材料限制,我們在2022年12月31日的庫存水平(並記錄了更高的庫存撥備)比2021年12月31日更高。
知識產權
我們持有與收購相關的各種技術的許可證。此外,我們相信,我們已經獲得了足夠的技術,足以開展我們目前的技術業務。
我們認為我們的製造工藝和某些設計是專有的商業祕密和機密信息。我們主要依靠商業祕密法律、與客户、供應商、員工和其他各方簽訂的保密協議,以及我們的內部安全系統、保密程序和員工保密協議來維護我們設計和製造過程的商業機密。儘管我們採取措施保護我們的商業祕密和其他知識產權,但我們不能保證不會發生挪用行為。見項目3(D),關鍵信息--“風險因素”。我們可能沒有充分保護我們的知識產權或其他人的知識產權。"
我們不斷增加的研究和設計活動導致了我們對專利組合的依賴程度增加。我們擁有250多項硬件和軟件專利,這些專利是我們的HPS業務不可或缺的。我們預計,隨着我們擴大這項業務,這種增長(和重要性)將繼續下去。此外,我們目前還有數量有限的其他專利和專利申請正在申請中,以保護我們的知識產權。對我們的專有權具有重要意義的其他因素包括管理層和人員的知識和經驗,以及我們開發、增強和營銷電子製造服務的能力。
我們的每個客户通常向我們提供其技術的許可證,以用於向此類客户提供電子製造服務。一般而言,管轄向我們授予與主題技術有關的非排他性全球許可的協議通常是免費提供的,並在我們實質性違反此類協議的條款或終止與此類許可相關的計劃時終止。
我們還從第三方獲得一些技術許可,用於向我們的客户提供電子製造服務。我們認為,這些許可通常是以商業條款從許多許可方獲得的。一般而言,管轄此類技術的協議向我們授予有關主題技術的非排他性全球許可,並在此類協議到期或我們實質性違反條款時終止。
競爭
EMS行業競爭激烈,多家全球EMS提供商在爭奪客户和程序。我們的競爭對手包括Benchmark Electronics,Inc.,Flex Ltd.,鴻海精密工業株式會社,Jabil Inc.,PlexusCorp.和Sanmina Corporation,以及通常專注於地區、產品、服務或行業的較小EMS公司,以及ODM公司(包括廣達計算機公司、緯創公司、Delta Network,Inc.和Accton Technology Corp.)。提供內部設計的產品和製造服務。作為我們HPS產品的一部分,我們提供硬件平臺解決方案。我們的硬件平臺解決方案可能會與客户的硬件產品競爭。
我們還面臨來自現有和潛在客户的間接競爭,這些客户對照內部製造產品的優點來評估我們的能力和商業模式,以及來自分銷和物流提供商的間接競爭,這些供應商將他們的服務擴展到整個供應鏈,包括組裝、履行、物流,在某些情況下還包括工程服務。我們根據服務類型或地理區域與不同的公司競爭。我們的一些競爭對手比我們規模更大,提供的服務範圍更廣。我們相信,我們的競爭優勢在於我們在製造技術、質量、複雜性、響應能力和高性價比增值服務方面的過往記錄。為了保持競爭力,我們相信我們必須繼續提供技術先進的製造服務和解決方案,保持質量水平,提供靈活的交貨時間,按時交付成品和服務,並在價格上具有優勢。
我們CCS領域的競爭格局仍然很激烈,因為需求增長繼續從傳統的OEM轉移到基於雲的和其他服務提供商,導致EMS提供商的積極競標,以及來自ODM的競爭加劇,因為他們進一步滲透到這些市場。由於我們的業務高度集中在CCS市場,這些競爭壓力、激進的定價和技術驅動的需求變化已經對我們的CCS業務產生了負面影響,未來可能還會對其產生負面影響。我們打算繼續監測這些動態,並將重點放在成本和投資組合管理上,包括HPS增長舉措,以應對這些因素。為了增強我們的競爭力,我們繼續專注於擴大我們的服務產品和能力,超越我們傳統的EMS專業知識領域,包括擴大我們的HPS和售後服務產品。
見項目3(D),關鍵信息-風險因素--“我們所在的行業由眾多競爭對手和激進的定價動態組成和項目5,“經營和財務回顧與展望”營商環境概覽以及最近的事態發展。
環境問題
我們遵守各種聯邦/國家、州/省、地方、外國和超國家的法律和法規,包括與污染物、有害物質和廢物的釋放、使用、儲存、處理、運輸、排放、處置和補救有關的環境措施,以及與適用於我們網站建設和運營的實踐和程序相關的健康和安全措施。我們已經建立了管理制度,以保持對這些法律和法規的遵守。
我們過去的運營和我們網站的其他人的歷史運營可能導致了我們網站上的土壤和地下水污染,在我們運營的許多司法管轄區,環境法要求房地產的所有者、佔用者或經營者承擔移除、補救或風險評估危險或有毒物質的費用,即使該人或公司不知道或不對此類物質的排放或遷移負責。我們不定期地調查、補救和監測某些作業地點的土壤和地下水污染。我們通常在收購或租賃時為我們的製造場地獲得第一階段或類似的環境評估(涉及不進行土壤採樣或地下水分析的一般檢查),或審查其他人承擔的評估報告。然而,此類評估可能不會揭示所有環境責任(例如,由於我們收購或租賃該等地塊時有關物業以前運營的可用信息有限或信息中的其他空白),並且尚未獲得對所有地塊的評估。在懷疑正在收購或租賃的場地存在污染的情況下,通常進行第二階段侵入性環境評估(可能包括土壤和/或地下水測試)。我們預計將就未來物業收購或租賃進行第一階段或第二階段類似的環境評估,並打算在我們認為合適的情況下進行第二階段評估。過去的環境評估並未顯示任何我們相信會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響的環境責任,部分原因是某些地點的業主和前業主在合同上保留了責任。然而,任何此類合同責任保留可能不能提供足夠的保護來減少或消除我們的責任。第三方要求損害賠償或人身傷害也是可能的,這可能會給我們帶來鉅額費用。如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的合規或清理標準,或者我們現在或以前的地點未來的測試和分析結果表明,我們對向空氣、地面和/或水中排放危險物質負有責任,我們可能會承擔額外的責任。環境問題可能出現在目前尚無問題的地點或我們未來可能收購的地點。見項目3(D),關鍵信息-風險因素--“遵守政府法律和義務可能代價高昂,並可能對我們的財務業績產生負面影響;任何不遵守的行為都可能對我們的財務業績產生負面影響。"
環境立法也是在產品層面進行的。Celestica與其客户合作,在我們的客户製造和/或提供產品供其使用和銷售的司法管轄區遵守適用的產品級環境法規。
積壓
我們的研發業務在2022年繼續受到材料短缺的負面影響,其中最顯著的是某些高可靠性電子部件和機械加工部件的供應,導致訂單繼續積壓。
雖然我們從客户那裏獲得採購訂單,但他們通常不會承諾提前30至90天以上交付產品。然而,由於全球供應短缺,一些客户向我們提供了更長的承諾。我們不認為採購訂單涵蓋的預期產品銷售的積壓是未來銷售的有意義的衡量標準,因為通常訂單可能會被重新安排或取消。
季節性
季節性反映在我們每個季度生產的產品組合中。有時,我們在某些業務的季度收入模式中會經歷某種程度的季節性。新客户的加入引入了不同的需求週期。例如,最近一段時間,基於雲的服務提供商在我們的CCS細分市場中增加了對產品的使用。這些客户和市場週期性地與我們傳統的OEM客户不同,這給我們的收入模式帶來了更多的波動性和不可預測性,並在我們的營運資金需求管理方面帶來了額外的挑戰。技術變革的速度、客户在EMS和/或ODM競爭對手之間轉移業務的頻率以及不斷變化的全球經濟動態也將繼續影響我們。由於這些因素,新計劃獲勝或計劃失敗或不續訂的影響,總體需求變化無常,以及技術終端市場的可見性有限,很難孤立季節性對我們業務的影響。通常,我們的企業終端市場的收入在今年第一季度比上一季度有所下降,然後在第二季度增加,反映出客户需求的增加。此外,我們通常在每年第一季度經歷最低的總體收入水平。沒有人能保證這種模式會繼續下去。另見項目3(D)--關鍵信息-風險因素--“我們的收入和經營業績在不同時期可能會有很大差異。"
控股股東利益
OneX是我們的控股股東,擁有Celestica 82.0%的投票權。因此,OneX有能力對我們的業務和事務施加重大影響,並通常有權決定提交我們股東投票的所有事項,其中SVS和MVS作為一個類別一起投票。該等事宜包括選舉本公司董事會,從而影響重大企業交易,包括合併、收購、資產剝離及融資安排。OneX董事會主席兼首席執行官Gerald W.Schwartz間接擁有代表OneX股份多數投票權的股份。詳情請參閲第3(D)項--關鍵信息-風險因素我們的控股股東OneX公司擁有82.0%的投票權,其利益可能與其他股東的利益衝突以及第7(A)項“大股東與關聯方交易--大股東”的腳註2和腳註3。
政府監管
關於政府法規對Celestica業務的實質性影響的信息載於題為“我們面臨着增加收入和其他税收的風險,税務審計,以及成功捍衞我們的税務地位,以及獲得、續訂或滿足税收優惠和抵免條件的挑戰,任何這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。," "遵守政府法律和義務可能代價高昂,並可能對我們的財務業績產生負面影響;任何不遵守的行為都可能對我們的財務業績產生負面影響," "遵守或不遵守僱傭法律和法規可能會對我們的財務業績產生負面影響," "美國 政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,“和”我們的業務和運營可能會受到環境、社會和治理(ESG)倡議的不利影響“在第(3)(D)項中,關鍵信息--風險因素。
可持續性
我們致力於通過與員工、客户、供應商和當地社區的合作來推動可持續發展倡議。我們的可持續發展報告每年發佈一次,概述了我們的可持續發展戰略、我們作為一個對社會負責任的組織所取得的進展,以及我們正在為我們的每個重點領域努力實現的關鍵活動和里程碑:我們的地球、我們的產品和服務、我們的人民和我們的社區。我們最新的可持續發展報告以及我們的企業價值觀可以在我們的網站上找到:Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
我們努力使我們的基礎設施可持續,並通過減少我們的温室氣體(GHG)排放,努力將我們的運營對環境的影響降至最低。自2009年以來,我們發佈了年度報告,記錄了我們的企業社會責任計劃和環境可持續發展倡議。我們目前根據全球報告倡議(GRI)的指導進行報告,我們最新的可持續發展報告包括符合可持續發展會計準則委員會(SASB)和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)標準的披露。 我們最新的可持續發展報告還包括一份聯合國全球契約進展情況通報。我們承諾每年報告我們的温室氣體排放量,並自2013年以來將我們的温室氣體排放的第三方保證納入我們的年度報告。自2010年以來,我們對CDP氣候變化問卷做出了迴應,這使得我們能夠參與到全球環境問題中來。我們繼續在温室氣體減排目標方面取得進展,這一目標已得到基於科學的目標倡議(SBTI)的批准。作為我們可持續發展戰略的一部分,我們通過了(17箇中的)10個聯合國可持續發展目標(SDGs),我們認為這些目標為我們帶來了影響最大變化的機會。我們每年通過我們的重要性評估和利益相關者對話來確定這一點。我們通過的可持續發展目標反映了我們對多樣性和包容性的承諾,對我們員工的投資,對氣候行動的持續關注,以及對水的更多關注。我們根據《多德-弗蘭克法案》制定了衝突礦產政策。我們完全支持旨在儘量減少剛果民主共和國和毗鄰國家暴力的衝突礦產立法的目標,並期望我們的供應商提供所有要求的申報。
多樣性和包容性
我們相信建立一種包容的文化,鼓勵思想和屬性的多樣性,同時允許員工茁壯成長、受到重視和慶祝。我們認為,多樣性包括但不限於性別或性別認同、種族、年齡、族裔、宗教或文化背景、殘疾、婚姻或家庭狀況、性取向、教育、技能、經歷、視角、語言和其他潛在差異領域。為了促進這些信念,我們採取了多樣性和包容性政策,根據這一政策,我們致力於提供一個每個人都感到被接受和重視的工作環境,在整個企業中得到公平和尊重的對待。我們尋求從員工那裏傾聽、學習和理解,通過他們,我們不斷努力改善我們的包容性文化。
為推動上述工作,我們維持一個多元化和包容性指導委員會(D&I指導委員會)和一個多元化和包容性委員會(D&I委員會)。研發與創新指導委員會由高級管理層成員組成,由我們的首席執行官和首席人力資源官共同擔任主席,負責監督Celestica的多樣性和包容性,並努力確保多樣性和包容性融入我們的文化、工作場所和人才實踐。發展與創新委員會負責制定和促進多樣性和包容性倡議。我們還任命了一名多樣性和包容性領導者來推動Celestica的多樣性和包容性戰略。管理層定期向人力資源和薪酬委員會通報公司在實現多元化和包容性目標方面的進展情況。
Celestica在2022年採取的一些關鍵的多樣性和包容性倡議包括:
•對我們的全球領導人開展“包容性領導”培訓,以提高對包容性重要性的認識、對偏見和微侵略的認識,以及領導人如何創造一個更具包容性的環境;
•針對所有人、領導者和員工的多樣性和包容性培訓方案;
•連續第二次舉辦“Celestica多元化和包容性意識日”,以強調公平的價值,揭示可能未被注意和解決的不平等問題,瞭解不同的團隊、文化差異以培養跨文化流暢性,激發對Celestica內部包容性的思考方式,並加強不同團隊在工作場所的價值;以及
•將我們的員工領導的員工資源小組擴大到五個(Celestica婦女網絡、Celestica黑人員工網絡、Celestica驕傲網絡、Celestica土著親和力小組和Celestica Net Gen),每個小組都由一名高級管理層成員倡導。
在2022年,我們的首席執行官和行政領導團隊考慮了作為領導團隊,他們可以如何在Celestica的多樣性和包容性領域推動有意義的影響。他們制定了2023年及以後的目標,包括加強勞動力多樣性的長期目標,並同意在我們的多樣性和包容性倡議中發揮明顯的領導作用。
董事會多樣性,特別是性別多樣性,一直是董事會的一個優先領域。在2022年期間,我們的重點是支持深思熟慮的董事會更新和促進董事會多樣性,特別強調任命更多的女性。我們任命Françoise Colpron和Jill Kale為董事會成員,分別於2022年10月1日和2022年12月1日生效,履行了我們的承諾,即在2023年股東年會(2023年會議)或之前實現董事會中女性比例達到30%的目標。董事會的目標是在董事會中保留30%的女性。
2023年1月,提名和公司治理委員會審查了我們的董事會多樣性政策,並對其進行了更新,納入了保持董事會組成的目標,即至少30%的董事會成員確認為女性,至少一名董事會成員確認為土著人、明顯少數羣體的成員、殘疾人士或LGBTQ+。在確定董事會選舉或任命候選人時,董事會及其提名和公司治理委員會將:
•根據技能、背景、經驗和知識的平衡考慮合格的候選人;
•考慮到多樣性因素,如年齡、Celestica所在區域的地域代表性以及任職人數不足的羣體的代表性;
•確保提出不同的候選人供考慮;
•確保初始候選人名單中不少於50%的人是婦女;以及
•定期審查徵聘和甄選議定書,以確保多樣性仍然是審計委員會的一個重要組成部分。
董事會認為,董事被提名人的組成和數量將使董事會能夠有效地履行職責,並按照公司及其利益相關者的最佳利益行事,我們還相信董事會正在成功地解決多元化問題。
在我們即將到來的2023年會議上,十位董事提名人中有三位認為自己是女性(30%)。其他三名董事被提名人自認為是可見少數羣體的成員(30%),而沒有被董事被提名人自我認同為土著人民、殘疾人或LGBTQ+。
新冠肺炎監督
我們維持健全的災後恢復計劃,以識別、預防和應對危機情況。由於每一場危機都是因地制宜的,我們的框架是可適應的。管理層向董事會通報識別、監測和減輕業務風險的最新情況,董事會監督實施適當的系統來管理該等風險。
董事會繼續定期收到關於新冠肺炎大流行的影響和我們應對措施的最新情況。這些更新集中在大流行造成的供應鏈中斷、員工安全和保護措施、對我們工廠運營的中斷以及供應鏈彈性。董事會預計,在可預見的未來,管理層將繼續定期收到有關疫情對公司、其業務和員工的影響的信息。
員工敬業度
在Celestica,我們知道我們的成功有賴於我們才華橫溢的員工和他們對卓越的承諾。我們相信,員工敬業度對於員工績效和生產力以及強勁的業務成果至關重要。因此,我們不斷努力提高員工敬業度,以確保我們繼續吸引和留住人才。 自我們上一次在2021年進行員工敬業度調查以來,我們相信,我們在塑造員工文化、加強員工敬業度和體驗方面取得了堅實的進展,我們的地點、地點和職能都是如此。2022年開展的接洽活動包括:
·制定針對員工和人民領袖的多元化和包容性培訓計劃;
·中國建立了正式的導師計劃和加強的領導力培訓;
·實施增強婦女參與行動方案;
·為人民領袖制定教育、培訓和會議指導方針,以創造一個安全、尊重和包容的環境,使員工感到受到重視,並鼓勵他們進行公開對話;
·鼓勵在所有地區部署員工重點小組;
·根據員工對他們在Celestica工作的經驗和他們所看重的東西提出的意見,推出“員工價值主張”;以及
·通過提供與Celestica的文化和整體感興趣的主題、領導力學院和現代化的在線學習體驗相一致的專業演講活動,建立支持正在進行的人才發展的人才計劃,強調員工的成長機會。
Celestica的獎勵和表彰計劃表彰那些通過踐行我們的品牌和價值觀並接受我們的領導職責特點而取得業務成果的員工。我們鼓勵企業和人民領袖
通過我們的Bravo,以更正式的方式在季度市政廳中表彰個人和團隊的成功!和點火獎項目。認識到由於疫情導致缺乏面對面聯繫帶來的挑戰,我們不斷尋找方法來獎勵我們的員工,使其獲得虛擬認可。
我們相信,通過健康、支持和安全的工作場所,員工的敬業度和幸福感會得到加強。在全球範圍內,我們已經建立了一個框架,要求所有站點定期衡量和報告其環境、健康和安全表現。隨着我們準備衡量員工敬業度,並收集員工關於我們做得很好以及哪裏有機會做得更多的反饋,我們打算在2023年啟動下一次全球員工敬業度調查,其中將包括敬業度以及與多樣性和包容性相關的問題。
我們相信,通過健康、支持和安全的工作場所,員工的敬業度和幸福感會得到加強。在全球範圍內,我們已經建立了一個框架,要求所有站點定期衡量和報告其環境、健康和安全表現。
社區參與
我們努力支持我們生活和工作的當地社區。我們鼓勵所有全職員工每年休最多16小時的帶薪假期,通過我們的請假志願服務計劃來做志願者。這項計劃讓員工有機會以有意義的方式參與到他們的社區中來,並幫助那些需要幫助的人。
聯合之路是一個由69個聯合之路中心當地辦事處組成的聯合網絡,為加拿大各地的5000多個社區提供服務,每個社區都註冊為自己的非營利性組織。2022年,Celestica的年度聯合籌款活動籌集了170,000加元,外加85,000加元的比賽,總計255,000加元,使Celestica的終身籌款總額達到1250萬加元。
道德勞動實踐
我們堅持商業行為治理(BCG)政策,其中概述了我們認為積極的工作環境所必需的道德和做法,以及我們的員工必須遵守的高法律和道德標準。我們100%的員工已經完成了BCG政策培訓,我們每年都會根據BCG政策進行認證。我們的卡介苗政策可在我們的網站上獲得:Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
此外,我們有完善的公平勞動實踐政策和指導方針,旨在為我們的全球員工創造一個尊重、安全和健康的工作環境。
我們是澳大利亞央行的創始成員(並一直是)成員,這是一個由電子公司組成的非營利性聯盟,除其他外,它為其成員在勞工、環境合規、員工健康和安全、道德和社會責任等領域建立負責任和道德實踐的標準。澳大利亞央行行為準則概述了旨在確保供應鏈中的工作條件是安全的、工人得到尊重和尊嚴對待以及製造過程對環境負責的行業標準。我們繼續努力實施、管理和審計我們對《澳大利亞央行行為準則》的遵守情況。
我們致力於發展和公平對待我們的全球勞動力,包括促進多樣化的勞動力,包容性的工作環境,平等就業機會招聘做法和政策,以及反騷擾、勞動力安全和反報復政策。
有關地理區域的財務信息
我們關於地理區域的財務信息的詳細信息在合併財務報表的附註25中披露,在綜合財務報表的第18項中,在第4(B)項“本公司的業務概覽和地理位置的信息”中,以及在第4(D)項的“本公司的相關財產、廠房和設備的信息”中披露。與我們的海外業務相關的風險在第3(D)項的關鍵信息中披露--風險因素,包括“我們成功管理全球業務和供應鏈中固有的意外變化或風險的能力可能會對我們的財務業績產生不利影響."
C.改革組織結構。
OneX是安大略省的一家公司,是該公司的控股股東,在Celestica擁有82.0%的投票權(通過其直接和間接實益擁有約1860萬(100%)公司的MVS和約40萬的公司的SVS)。Gerald W.Schwartz為OneX董事會主席兼行政總裁,並間接擁有OneX的多股有表決權股份,相當於OneX股份的大部分投票權(亦見下文第(7)(A)項大股東表的附註2及附註3)。
Celestica通過在全球範圍內運營的子公司開展業務。以下公司被認為是Celestica的重要子公司,每一家公司都由Celestica直接或間接全資擁有:
Celestica開曼羣島控股有限公司,開曼羣島的一家公司;
Celestica是美國特拉華州的一家有限責任公司;
Celestica(泰國)有限公司,泰國一家公司;
Celestica(USA)Inc.,美國特拉華州的一家公司;
2480333美元,加拿大安大略省的安大略省石油公司;
新加坡公司Celestica Holdings Pte Limited;以及
PCI Private Limited,一家新加坡公司。
D.購買房地產、廠房和設備
下表彙總了截至2023年2月21日我們的主要自有和租賃物業。這些場地用於提供製造服務和解決方案,包括製造印刷電路板、組裝和配置最終系統、複雜的機械組裝、精密加工,以及其他相關服務和客户支持活動,包括設計和開發、倉儲、分銷、履行和售後服務,總生產能力約為720萬平方英尺。
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主要地點 | 平方英尺(1) | 細分市場 | 自有/租賃 | | 租約到期日 |
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加拿大(2)(3) | 341 | ATS/CCS | 租賃 | | 在2025年至2028年之間 |
亞利桑那州 | 111 | 安非他明 | 租賃 | | 2027 |
加利福尼亞(3) | 198 | ATS/CCS | 租賃 | | 2023年至2027年之間 |
中國(3)(4) | 983 | ATS/CCS | 自有/租賃 | | 在2023年至2056年之間 |
印度 | 5 | 二氧化碳捕獲 | 租賃 | | 2024 |
印度尼西亞(3)(4) | 266 | 安非他明 | 自有/租賃 | | 2023年至2028年之間 |
愛爾蘭(3) | 104 | ATS/CCS | 租賃 | | 在2024年至2030年之間 |
日本(3) | 594 | ATS/CCS | 自有/租賃 | | 2023 |
老撾 | 121 | 二氧化碳捕獲 | 租賃 | | 在2023年至2024年之間 |
馬來西亞(3)(4)(5) | 1,451 | ATS/CCS | 自有/租賃 | | 在2023年至2060年之間 |
馬薩諸塞州(5) | 60 | 安非他明 | 擁有 | | 不適用 |
明尼蘇達州(3) | 116 | ATS/CCS | 租賃 | | 在2024年至2032年之間 |
墨西哥(3) | 731 | ATS/CCS | 租賃 | | 在2023年至2032年之間 |
俄勒岡州(3) | 240 | 安非他明 | 租賃 | | 2026 |
羅馬尼亞 | 252 | ATS/CCS | 擁有 | | 不適用 |
新加坡(3)(4) | 171 | ATS/CCS | 自有/租賃 | | 在2023年至2053年之間 |
韓國(3) | 207 | 安非他明 | 自有/租賃 | | 2026 |
西班牙 | 109 | 安非他明 | 擁有 | | 不適用 |
德克薩斯州(6) | 153 | 二氧化碳捕獲 | 租賃 | | 2032 |
泰國(3)(4) | 982 | ATS/CCS | 自有/租賃 | | 在2023年至2048年之間 |
(1)表示正在使用的估計平方英尺(以千為單位)。
(2)我們與前多倫多房地產的買家簽訂了一份為期10年的租約,用於當時預期的公司總部。然而,由於本租約的開始(和終止)日期尚未確定,因此該租約不包括在此表中。見項目5,“經營和財務回顧與展望”--MD&A報告--流動性報告--現金需求-合同義務。“
(3)表示多個位置。
(4)關於這些地點,土地是租賃的,建築物要麼由我們擁有,要麼由我們租賃。
(5)在這些地點擁有的房地產被質押為我們信貸安排下的抵押品。
(6)我們承諾從2027年4月開始在這個地點租賃額外的空間。見項目5,“經營和財務回顧與展望”--MD&A報告--流動性報告--現金需求-合同義務。“
我們認為上表中的每一項物業均足以達致其目的,並根據有關業務的個別性質及需要而適當地加以利用。我們目前期望能夠延長即將到期的租約期限,或以商業上可接受的條件尋找替代地點。另見上文項目4(B)中的“環境事項”。我們的主要行政辦公室位於加拿大安大略省多倫多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我們的重大有形固定資產(其中約三分之一根據我們的信貸協議被質押作為擔保)在綜合財務報表第(18)項附註6中描述。
第4A項:未解決的工作人員意見
沒有。
項目5:年度經營和財務回顧及展望
Celestica Inc.
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
截至2022年12月31日止的年度
以下管理'S對財務狀況和經營成果的討論和分析(MD&A)應與我們按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的2022年經審計綜合財務報表(2022年AFS)一起閲讀。除非另有説明,否則所有美元金額均以美元表示。本討論中的信息提供的日期為2023年2月21日除非我們另有説明。 如本文所使用的,“Q1”、“Q2”、“Q3”和“Q4”加上一年分別是指這一年的第一季度、第二季度、第三季度和第四季度.
本MD&A中包含的某些陳述構成了1933年美國證券法(修訂)第27A節和1934年美國證券交易法(美國交易所法)第21E節定義的前瞻性陳述,幷包含加拿大證券法定義的前瞻性信息。此類前瞻性信息包括但不限於以下表述:2019年冠狀病毒病及相關突變(新冠肺炎)造成的潛在不利影響;我們的優先事項、預期的重點領域、目標、目的和目標;電子製造服務(EMS)行業和我們的部門(和/或其組成業務)的趨勢及其預期影響;當前市場狀況對我們每個部門(和/或其組成業務)和近期預期的預期影響;潛在的重組和剝離行動;我們的預期財務和/或經營結果和展望;我們對與最近印尼巴譚工廠火災(巴淡島火災)有關的有形損失的保險賠償的期望;我們的戰略;我們的信用風險;收購的潛在影響,或 計劃的贏利、轉移、損失或脱離;材料、組件和供應鏈限制;運輸延遲;預期費用、資本支出、其他營運資金要求和合同義務(以及為這些項目提供資金的預期方法);我們降價和更長付款期限的影響;我們打算從外國子公司匯回某些未分配收益(以及我們在可預見的未來不打算匯回的金額);國際税制改革的潛在影響;税收和訴訟結果的潛在影響;我們使用某些税收損失的能力;對我們業務的預期投資;技術變化速度、客户外包、計劃轉移和全球經濟環境的潛在影響;為附屬投票權股份(SVS)回購和我們的重組撥備提供資金的預期方法;我們未償債務的影響;流動性和我們資本資源的充分性;財務報表估計和假設;利率和費用;我們無法控制的事件(包括下文“可能影響我們業務的外部因素”中描述的事件)的潛在不利影響(外部事件);我們信貸安排下的強制性預付款;我們遵守信貸安排下的契諾;對到期債務進行再融資;所得税激勵;應付賬款現金流水平;對商譽現金產生單位的預期;養老金計劃資金要求和義務;以及應收賬款銷售。這樣的前瞻性陳述可以無限制地在諸如“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“項目”、“目標”、“目標”、“潛在”、“可能”、“考慮”、“尋求”或類似的表達之前、之後或包括這樣的詞語,或者可以使用諸如“可能”、“可能”等將來時或條件動詞,“將”、“可能”、“應該”或“將會”,或可能通過語法結構、措辭或上下文表示為前瞻性陳述。對於這些陳述,我們要求保護《1995年美國私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港,以及適用的加拿大證券法下的前瞻性信息。
提供前瞻性陳述是為了幫助讀者理解管理層目前對未來的期望和計劃。提醒讀者,此類信息可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下風險:客户和細分市場集中度;更換已完成、丟失或非續訂計劃或客户退出的收入的挑戰;在不確定的市場、政治和經濟狀況下管理我們的業務,包括全球通脹和/或經濟衰退;與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險,包括軍事行動、保護主義和反應性對策、經濟或其他制裁或貿易壁壘,包括與俄羅斯/烏克蘭衝突有關的風險;管理客户需求的變化;我們的客户使用我們的產品和服務進行競爭並取得成功的能力;組件、服務和/或材料交付和獲得的延遲,以及他們的成本和質量;我們的庫存水平和做法;我們半導體業務的週期性和易變性;我們的客户組合和/或我們可以提供的產品或服務的類型的變化,包括低利潤率計劃更集中的負面影響;價格、利潤率壓力和其他競爭因素和不利的市場
影響EMS和原始設計製造商(ODM)整個行業,特別是我們細分市場的條件和高度競爭的性質(包括預期的市場條件沒有成為現實的風險);與新客户或計劃或提供新服務相關的挑戰;利率波動;商品、材料和組件成本上升以及勞動力成本上升和勞動力條件的變化;美國政策或立法的變化;與新興公司的客户關係;招聘或留住熟練人才;我們充分保護知識產權和機密信息的能力;收入和經營結果的變化無常;我們現金流的意外中斷;金融市場或宏觀經濟環境的惡化,包括全球通貨膨脹和/或經濟衰退的結果;保持足夠的財政資源,為目前預期的金融行動和義務提供資金,並尋求理想的商業機會;擴大或合併我們的業務;無法保持充分利用我們的勞動力;整合和實現收購和“就地經營”安排的預期效益;執行和/或質量問題(包括我們成功解決這些挑戰的能力);交易對手不履行職責;大量使用現金、發行證券和/或第三方債務的額外增加(包括無法根據我們的未承諾應收賬款銷售計劃或供應商融資計劃出售所需金額)對我們的業務造成的負面影響;我們的業務或我們的客户、零部件供應商和/或物流合作伙伴的業務中斷,包括外部事件導致的中斷;我們的產品、服務或設計中的缺陷或不足;商業航空行業的波動;對客户驅動的政策和標準的遵從性以及第三方認證要求;我們的第三方債務對我們業務的負面影響;新冠肺炎疫情的範圍、持續時間和影響以及材料限制;美國和其他政府預算的下降,政府支出或預算重點的變化,或合同授予的延遲;美國聯邦政府未能管理其財政事務,或未能提高或進一步暫停債務上限,以及美國聯邦債務數額的變化;俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突;我們運營模式的變化;外匯波動;我們的全球業務和供應鏈;競爭性投標選擇過程;我們對受快速技術變革影響的行業的依賴;快速發展和變化的技術,以及我們客户業務或外包戰略的變化;增加税收(包括全球税制改革的結果)、税務審計,以及捍衞我們的税務地位的挑戰;獲得、續訂或滿足税收優惠和税收抵免的條件;我們信息技術系統的管理,儘管我們沒有受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客事件或停電的實質性影響,但我們一直(未來可能是)此類事件的目標;我們的重組行動和/或生產率計劃的影響,包括未能實現預期的好處;未來重組費用、減值費用、其他未收回的資產(包括存貨)減記或營業損失;無法防止或發現所有錯誤或欺詐;遵守適用的法律和法規;我們的養老金和其他福利計劃義務;會計判斷、估計和假設的變化;我們保持遵守適用的信貸安排契約的能力;倫敦銀行同業拆借利率的終止;我們簽訂總回報掉期協議;我們不時為債務再融資的能力;我們的信用評級;我們控股股東的利益;當前或未來的訴訟、政府行動和/或法律或會計標準的變化;我們股票價格的波動;在任何正常程序發行人投標(NCIB)下不允許回購SVS或決定不回購SVS;判斷的潛在不可執行性;負面宣傳;氣候變化的影響;以及我們實現環境、社會和治理(ESG)目標和目標的能力,包括與氣候變化和温室氣體減排有關的目標。我們在www.sedar.com和www.sec.gov的公開申報文件中討論了上述和其他重大風險和不確定性,包括在本MD&A中,我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的最新Form 20-F年度報告,以及提交給美國證券交易委員會(SEC)和加拿大證券管理人(如適用)的後續Form 6-K報告。
我們的前瞻性陳述基於各種假設,其中許多涉及我們無法控制的因素。我們的重大假設包括:終端市場的持續增長;多元化市場客户製造外包的增長;對我們的業務沒有重大的不可預見的負面影響;沒有意外的材料價格上漲、利潤率壓力或其他影響EMS或ODM行業或我們部門的競爭因素,以及與以下相關的因素:材料限制(即它們不會實質性惡化)和新冠肺炎大流行的範圍和持續時間、及其對我們的站點、客户和供應商的影響;我們通過保險索賠完全賠償因巴譚大火而造成的有形損失的能力;我們客户的生產計劃在數量和產品或服務組合方面的波動;新業務的時機和執行以及與之相關的投資;我們客户產品的成功;我們留住項目和客户的能力;貨幣匯率的穩定性;供應商的表現和質量、定價和條款;第三方遵守其合同義務的情況;零部件、材料、服務、設備、勞動力、能源和運輸的成本和可用性;我們的客户將保留產品/零部件關税和對策的責任;全球税收法規的變化;我們跟上快速變化的技術發展的能力;重組行動的時機、執行和效果;成功解決不時出現的質量問題;我們槓桿率的組成部分(如我們的信貸安排所定義);我們成功地使我們的客户基礎多樣化和開發新能力的能力;資本資源的可用性,以及我們信貸安排下回購未償還SVS的允許性
我們現在的NCIB, 本公司的經營目標是確保我們的業務符合與NCIB相關的適用法律和法規;遵守適用的信貸安排契約;我們整個業務的預期需求水平;預期市場狀況對我們業務的影響;全球通脹和/或經濟衰退不會對我們的收入或支出產生實質性影響;我們從收購PCI Private Limited(PCI)獲得預期長期收益的能力;以及我們保持足夠的財務資源,為當前預期的財務行動和義務提供資金,並尋求理想的商機。儘管管理層認為其假設在當前情況下是合理的,但它們可能被證明是不準確的,這可能導致實際結果與如果這些假設是準確的話本應實現的結果大不相同(併產生不利影響)。前瞻性陳述僅在發出之日發表,除非適用法律另有要求,否則我們不會因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
可歸因於我們的所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。
概述
Celestica的業務:
我們在兩個運營和可報告的領域向全球客户提供創新的供應鏈解決方案:高級技術解決方案(ATS)和連接和雲解決方案(CCS)。我們的ATS部門包括我們的ATS終端市場,並由我們的航空航天和國防(A&D)、工業、醫療技術和資本設備業務組成。我們的CCS細分市場包括我們的通信和企業(服務器和存儲)終端市場。關於我們的可報告部門的更多信息包括在2022年AFS的附註25中。
我們的客户包括原始設備製造商(OEM)、基於雲的服務提供商和其他服務提供商,包括超大規模計算,以及各行各業的其他公司。我們的全球總部位於加拿大安大略省多倫多。我們在北美、歐洲和亞洲的戰略位置上運營着一個卓越的站點和中心網絡,擁有專門的端到端供應鏈能力,以滿足特定的市場和客户產品生命週期要求。
我們為這兩個細分市場的客户提供全面的產品製造和相關供應鏈服務,包括設計和開發、新產品介紹、工程服務、零部件採購、電子製造和組裝、測試、複雜機械組裝、系統集成、精密加工、訂單履行、物流、資產管理、產品許可以及售後維修和退貨服務。我們的硬件平臺解決方案(HPS)產品(在我們的CCS細分市場中)包括開發基礎設施平臺、硬件和軟件設計解決方案和服務,這些解決方案和服務可以按原樣使用,或者與我們的客户協作為特定應用程序定製,以及對計劃設計和供應鏈、製造和售後支持方面的管理。
我們ATS部門的產品和服務範圍廣泛,監管往往比CCS部門更嚴格,包括以下內容:為A&D客户提供政府認證的高度專業化的製造、電子和外殼相關服務;高精度半導體和顯示設備及集成子系統;廣泛的工業自動化、控制、測試和測量設備;以工程為重點的業務,包括遠程信息處理、人機界面、物聯網和嵌入式系統領域的全面產品開發;手術器械、診斷成像和患者監護的高級解決方案;以及幫助管理和監測能源和電力行業的高效產品。與CCS業務相比,我們的ATS業務通常具有更高的利潤率和利潤率波動性、更高的營運資金要求和更長的產品生命週期。
我們CCS部門的產品和服務主要由企業級數據通信和信息處理基礎設施產品和系統組成,可以包括路由器、交換機、數據中心互聯、邊緣解決方案以及服務器和存儲相關產品,廣泛用於各種企業和基於雲的服務提供商以及其他服務提供商,用於管理數字連接、商業和社交媒體應用。我們的CCS部門受到該市場競爭激烈的負面定價壓力的影響,並正在經歷技術驅動的需求轉變,預計這種轉變不會減弱。與ATS業務相比,我們的CCS業務通常具有較低的利潤率、較低的營運資金要求和較高的業務量。然而,在我們的CCS細分市場中,我們的HPS業務(包括所有主要IT基礎設施數據中心技術和售後服務的固件/軟件支持)通常比我們傳統的CCS業務具有更高的利潤率,但也需要特定的投資,包括研發(R&D)和更高的營運資本。我們的CCS部門通常在收入和產品/服務組合方面經歷了高度的波動,因此,我們的CCS部門的利潤率可能會波動
從一個時期到另一個時期最近幾年,我們的計劃組合越來越多地轉向基於雲的服務提供商和其他服務提供商,這些服務提供商與我們的傳統OEM客户週期性地不同,這給我們的收入模式帶來了更大的波動性和不可預測性,並在我們的供應鏈管理和營運資本要求方面帶來了更多挑戰。
營商環境概述:
EMS行業競爭激烈。需求在不同時期可能會波動,激進的定價是一種常見的商業動態。客户可能出於各種原因在EMS供應商之間轉移生產,包括對其產品的需求變化、定價優惠、更優惠的條款和條件、執行或質量問題、他們修改或整合其供應鏈能力或改變其供應鏈合作伙伴的偏好或需要、税收優惠、新的貿易和/或出口政策或法規,或客户之間的整合。客户還可以改變他們外包的業務數量,或者他們的EMS供應商的集中度或地點。因此,很難預測客户和細分市場的收入和組合,以及整體盈利能力。失去一個或多個主要客户可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
*管理我們的運營是複雜的,我們的財務業績經常波動,除了其他因素外,我們服務的市場的產品生命週期、客户所需的生產提前期、我們確保材料和組件的能力、我們管理人員和人才動態的能力、技術的快速變化、模式過時、某些產品的商品化、新商業模式的出現、需求模式的變化、軟件定義技術的激增使得軟件和硬件能夠拆分、產品供應過剩、不斷變化的供應鏈和客户供應鏈要求,以及客户積累庫存緩衝。例如,從傳統網絡基礎設施向高度虛擬化和基於雲的環境的轉變,以及近幾年來終端市場對專有系統的需求下降,轉而支持採用標準化技術的開放系統,這些都對我們的一些傳統CCS細分客户造成了不利影響,並對我們的服務提供商客户和我們的HPS業務產生了積極影響。雖然最近幾個季度由全球供應鏈限制、與新冠肺炎相關的週期性地區封鎖和勞動力限制導致的運營挑戰對我們的收入或支出並不重要,但在未來可能會再次出現,因為此類供應鏈限制在短期內仍對我們構成風險,與新冠肺炎相關的封鎖和勞動力限制繼續發生(見下文“可能影響我們業務的外部因素”)。由於新冠肺炎的影響,我們的A&D業務前期需求減少,但目前正在增長(參見下面的“最新發展-細分環境”)。
產能利用率、客户組合以及我們提供的產品和服務的類型是影響我們財務業績的重要因素。對於EMS和原始設計製造(ODM)提供商來説,站點的數量、合格人員的位置、製造和工程能力和網絡以及通過這些能力進行的業務組合也是產生適當回報的關鍵考慮因素。由於EMS行業是營運資本密集型行業,我們認為非IFRS調整後的投資資本回報率主要基於非IFRS運營收益(分別在下文“非IFRS財務措施”中討論)以及營運資本和設備投資,是衡量EMS供應商財務業績的重要指標。
有關已經(和/或未來可能)對我們的業務產生不利影響的某些因素的討論,請參閲下面的“最近的發展”和“可能影響我們業務的外部因素”,其中包括“新冠肺炎”和全球供應鏈限制的影響。
最新發展動態
細分市場環境:
ATS網段
ATS網段版本與2021年的23億美元相比,2022年的ENUE增長了29%(7億美元),達到30億美元。這一增長是由我們大多數ATS業務的強勁表現推動的,這得益於強勁的需求、新的計劃坡道和材料可用性的改善。由於我們的戰略多元化和對預期行業順風市場的敞口,我們預計我們ATS部門的強勁增長基本面將在2023年繼續下去。
2022年ATS部門利潤率增至4.7%,而2021年為4.5%,這是由於我們的ATS業務的盈利能力有所改善,這是由於銷量增加和計劃逐步成熟。
與2021年相比,我們的工業業務在2022年實現了24%的有機收入增長,全年每個季度的收入都有所改善。此外,PCI表現良好,超過了我們的第一年協同目標。我們預計
2023年,我們的工業業務收入將繼續增長,其中約75%的增長預計將來自綠色能源計劃。
在市場需求、市場份額增長和強勁的運營執行力的推動下,我們的首都設備業務在2022年取得了穩健的業績。雖然我們預計2023年Capital Equipment的收入將比2022年略有下降,原因是晶片製造和內存市場的需求預期下降,但我們預計,我們現有的業務組合、市場份額的增加和新項目的贏得將使我們能夠超越更廣泛的市場預期。
我們的A&D業務在2022年表現出穩健的需求復甦,全年每個季度都實現了環比改善,年收入增長率較低。在我們的商業航空航天業務方面,我們預計整個2023年商業航空交通將繼續正常化,恢復到新冠肺炎之前的水平。我們的國防業務收入在2022年實現了兩位數的低增長,預計2023年將保持穩健的增長軌跡,這得益於在地緣政治緊張局勢不斷加劇的情況下,歐洲和北美各國政府增加了軍費開支和對裝備現代化的投資。
我們的HealthTech業務正在經歷強勁的需求增長。由於醫療保健產品和服務的需求性質,我們認為我們的HealthTech業務對衰退壓力的敏感度低於我們投資組合中的某些其他業務。我們預計,在外科、成像和患者監護設備新項目的支持下,2023年這項業務的收入將同比增長。
總體而言,我們繼續尋求新客户並投資於我們的ATS部門,以擴大我們的市場份額,使我們的終端市場組合多樣化,並增強和增加我們的產品的新技術和能力。
CCS網段
在我們通信和企業終端市場的強勁推動下,CCS部門2022年的收入增長了29%(10億美元),達到43億美元,而2021年為33億美元。由於材料供應的改善和我們HPS業務的增長,通信終端市場收入增加。與2021年相比,我們2022年的HPS業務收入增長了59%,這得益於我們的服務提供商客户在數據中心擴展方面的大量資本投資,以及來自ODM的市場份額的增加。企業終端市場收入的增長主要歸功於新計劃的實施。我們預計2023年我們的HPS業務和企業終端市場收入將以更温和的水平增長。
CCS部門利潤率從2021年的3.9%提高到2022年的5.1%,這主要是由於我們的HPS業務增長帶來的更高的槓桿率和更好的組合所推動的。
運營影響
全球供應鏈限制(包括新冠肺炎)繼續影響我們的業務,導致某些組件的交付期延長,並影響支持客户計劃所需材料的可用性。然而,在2022年的大部分時間裏,我們先進的規劃流程、供應鏈管理以及與客户和供應商的合作幫助大幅緩解了這些限制對我們收入的影響。 雖然我們已盡最大努力將這些動態納入我們的財務指導,但它們的不利影響(就持續時間和嚴重程度而言)無法確切估計,可能會大大超出我們的預期。作為一些提供鈀、霓虹氣和高級鋁等原材料的次級供應商 部分依賴於來自俄羅斯/烏克蘭的供應,我們將繼續監測這些原材料的供應情況和價格波動。然而,當前俄羅斯/烏克蘭衝突對我們供應鏈的影響並不大。
由於……新冠肺炎疫情捲土重來,各司法管轄區的政府,包括中國在內,不時受命定期停工或勞動力限制(統稱為勞動力限制)。雖然這些勞動力限制在生效時對我們的業務業績構成了挑戰,但由於有效的資源管理和規劃,我們在最近一段時間已經能夠在很大程度上減輕這些行動對我們的製造能力和收入的影響,包括人員短缺、減少班次和/或臨時關閉。然而,進一步持續的勞動力限制將對我們的運營和財務業績產生不利影響。
由於供應鏈限制使我們無法完成客户訂單,我們在2022年產生了約1,700萬美元的不利收入影響,全部在2022年第一季度和我們的ATS部門(2021年-約1.27億美元(我們的ATS部門約7,300萬美元,我們的CCS部門約5,400萬美元);2020-8,100萬美元,包括勞動力限制(我們的ATS部門約2,300萬美元,我們的CCS部門約5,800萬美元))。
由於供應鏈限制、勞動力限制和新冠肺炎相關費用,我們產生了大約400萬美元的限制成本12022年,全部在2022年第一季度(2021 —大約3200萬美元;2020 —約3700萬美元)。2021年和2020年的約束成本分別被與新冠肺炎相關的1,100萬美元和3,400萬美元的政府補貼、贈款和/或信貸(COVID補貼,見2022年財務報告附註23所述)以及與新冠肺炎相關的客户恢復(客户恢復)分別抵消。2022年沒有確認COVID補貼或客户回收。
未來的不確定性:
全球供應鏈限制和新冠肺炎疫情已經影響(並可能在未來影響)我們的運營,並已經(並可能繼續造成)對我們服務的需求出現不可預測的減少或增加。此外,我們員工的工作能力可能會因個人感染或接觸新冠肺炎而受到重大影響。雖然我們繼續遵循政府當局的要求,並採取預防和保護措施,將員工的安全放在首位,但這些措施可能不會成功,我們可能會被要求暫時關閉設施或採取其他措施。如果工廠關閉或產能利用率大幅下降,我們將產生更多的低效率和直接成本,還可能損失收入。如果我們的供應商遭遇額外的關閉或產能利用率水平的降低(新冠肺炎或其他原因造成的),我們可能會在採購滿足生產要求所需的材料方面遇到進一步的困難,特別是在已經受到限制的材料環境中。對我們的員工、客户、供應商和/或物流提供商的重大不利影響可能會對我們產生重大不利影響。
全球供應鏈限制和新冠肺炎對我們業務的最終影響將取決於目前無法預測的未來發展,包括我們的供應商和物流提供商恢復和/或保持全面生產的速度、供應商對積壓的優先順序的影響、感染迴流、政府應對措施以及勞動力短缺的狀況。因此,我們目前無法估計這些問題的影響的總體嚴重性或持續時間,這可能是實質性的。雖然我們已經成功地在很大程度上緩解了供應限制和新冠肺炎對我們生產率的影響,並且目前正在以新冠肺炎之前的產能運營,但病毒的持續傳播、死灰復燃和突變可能會使我們的緩解工作更具挑戰性。即使在這些問題平息後,我們也可能會因其全球經濟影響而對我們的業務產生重大不利影響,包括任何相關的衰退,以及對我們的供應商、第三方服務提供商和/或客户的揮之不去的影響(包括將生產轉移到國內,特別是北美,以減少全球風險敞口)。另見項目3(D),關鍵信息--風險因素,“新冠肺炎對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流提供商的運營的影響已經並可能在未來對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響“和”我們依賴第三方提供某些材料,我們的業績一直並可能繼續受到此類材料的質量、可獲得性和成本的負面影響“本公司截至12月31日止年度的20-F表格年報,2022 (2022年報),該MD&A是其中的一部分。
重組更新:
2022年,我們記錄了840萬美元的重組費用。我們的重組活動主要包括調整我們的成本基礎,以解決我們某些業務和地區需求水平下降的問題。
從屬投票權股份(SVS)回購:
2022年12月8日,多倫多證券交易所接受了我們的通知,啟動了新的正常課程發行人投標(NCIB)。本NCIB(2022年NCIB)允許我們酌情在2022年12月13日至2023年12月12日之前或在其項下完成購買時進行回購,在公開市場上最多可回購約880萬SVS,或者按照其他允許的方式,受制於此類投標的正常條款和限制。根據NCIB,我們被允許回購註銷的SVS的最大數量將減去我們安排由任何非獨立經紀商在NCIB期間在公開市場購買的SVS數量,以履行我們基於股票的補償(SBC)計劃下的交付義務。從2022年NCIB開始到2023年2月21日,我們總共支付了840萬美元(包括交易費用)回購了70萬SVS,加權平均價為12.53美元 p呃股份,註銷。
1 約束成本包括直接和間接成本,包括由於我們無法獲得材料而導致的生產效率低下、閒置的勞動力成本,以及勞動力、加速費和運費、清潔用品、個人防護設備以及IT相關服務的增量成本,以支持我們的在家工作安排。
在2022年期間,我們總共支付了3460萬美元(包括交易費用),根據2022年NCIB和之前的NCIB(2021年NCIB)回購了總計340萬個用於註銷的SVS,加權平均價為每股10.45美元。我們還在2022年支付了總計4490萬美元,在2021年NCIB期間通過獨立經紀人在公開市場上購買了390萬個SVS,用於我們SBC計劃下的交付義務。在2022年NCIB的任期內,2022年沒有在公開市場上購買任何SVS用於此目的。
請參閲備註12向我們的2022年AFS瞭解有關我們在2022年和2021年達成的自動股票購買計劃(ASPP)以及根據這些計劃進行的SVS購買的詳細信息。
新董事會成員:
正如之前宣佈的那樣,Françoise Colpron和Jill Kale已被任命為董事會成員,分別於2022年10月1日和2022年12月1日生效。
運營目標和優先事項
以下是我們目前的經營目標和優先事項。
不斷髮展我們的收入組合-為了發展我們的收入組合,我們打算繼續專注於:(I)追求更多元化的收入,(Ii)推動可持續、有利可圖的收入增長,(Iii)長期而言,我們的ATS部門和HPS業務的總收入以平均每年10%的速度有機增長,(Iv)通過旨在擴大能力的有紀律和有針對性的收購來補充我們的有機增長,以及(V)優化我們的投資組合,以推動更穩定的回報和盈利能力。
利潤率和非IFRS調整後每股收益*-我們打算繼續專注於改善我們的部門利潤率†、非國際財務報告準則的營業利潤率*和非國際財務報告準則調整後的每股收益*。
全球供應緊張、新冠肺炎大流行以及其他行業市場狀況的持續時間和影響不在我們的控制範圍內,因此可能會影響我們實現上述目標的能力。請參閲上面的“最新發展”。
**採取平衡的資本分配方法-我們專注於保持強勁的資產負債表,產生非IFRS調整後的自由現金流*,並平衡我們的債務和資本水平,同時保持最佳的財務靈活性。在資本分配方面,我們的目標是:(I)平均每年向股東返還約50%的非IFRS調整後的自由現金流*,長期而言,(Ii)一般將年收入的1.5%至2.0%投資於資本支出,以支持我們的有機增長,以及(Iii)進行潛在的戰略性收購,作為紀律嚴明的資本分配框架的一部分。
上述優先事項和預期重點領域是我們的目標和目標,而不是對未來業績的預測或預測。我們未來的業績受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果和結果與上述目標和優先事項大相徑庭。
† 分部業績是根據分部收入、分部收入和分部利潤率(分部收入佔分部收入的百分比)進行評估的,每一項都在“經營業績--分部收入和利潤率“下面。
*非IFRS營業利潤率、非IFRS調整後每股收益(每一項都是基於非IFRS財務計量的比率)和非IFRS調整後自由現金流量是沒有標準化含義的非IFRS財務計量,可能無法與其他公司提出的類似計量相比較。見下文“非國際財務報告準則財務計量”,瞭解這些非國際財務報告準則財務計量的定義和用途,並將這些非國際財務準則財務計量與根據國際財務報告準則確定的具體期間最直接可比的財務計量進行對賬。我們不為前瞻性的非《國際財務報告準則》財務措施提供對賬,因為我們無法對對賬項目提供有意義或準確的計算或估計,而且如果沒有不合理的努力,就無法獲得相關信息。
我們的戰略
**我們繼續致力於進行我們認為必要的投資,以支持我們的長期目標和創造股東價值,同時管理我們的成本和資源,以最大限度地提高我們的效率和生產率。在我們的兩個細分市場中,我們都專注於:提高我們終端市場的滲透率;使我們的客户組合和產品組合多樣化,包括增加設計和開發、工程和售後服務(更高附加值的服務);以及使我們的能力多樣化。然而,我們認為可取的投資成本可能令人望而卻步,而且
因此,阻礙了我們實現我們的多元化目標。此外,與我們進行的投資相關的增長活動可能會非常重要,並可能在中短期內對我們的利潤率產生負面影響。為了抵消這些因素,我們繼續在整個網絡中投資和部署自動化和數字工廠解決方案和功能,以提高質量和生產率。我們Celestica操作系統的重點和規模標準化了我們整個網絡的最佳實踐和流程,在2022年繼續推動運營優化和提高供應鏈彈性。我們最近的生產力舉措和相關的重組行動也是為了進一步精簡我們的業務並提高運營效率。
作為我們增長努力的一部分,我們最近進行了投資,以擴大我們在美國、東南亞和墨西哥的某些設施的足跡,以支持新的項目。我們還在印度金奈建立了一個卓越的軟件設計中心,進一步增加了我們客户可用的HPS產品的廣度。
因此,當我們擴大業務、開設新網站或在我們的網絡內轉移業務以適應增長或實現協同效應和供應鏈彈性時,我們可能會遇到困難,導致與此類活動相關的成本高於預期。與這類活動有關的潛在困難在第3(D)項“關鍵信息-風險因素”中作了説明。我們可能會在擴展或整合我們的業務或引入新能力或新產品時遇到困難,這可能會對我們的運營結果產生不利影響“我們的2022年報,這份MD&A是其中的一部分。任何此類困難都可能阻礙我們實現業務增長的預期好處,包括在新市場或新技術方面的增長,這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
他説:我們可能會隨時就可能的收購或戰略交易進行討論。不能保證這些討論中的任何一項都會導致最終的協議,如果他們這樣做了,任何此類協議的條款或時間將是什麼。也不能保證任何收購或其他戰略交易將被成功整合或產生我們預期的回報。我們可以通過手頭現金、第三方借款、發行證券或兩者的組合為我們的收購和其他戰略交易提供資金。
可能影響我們業務的外部因素
可能對我們的行業和/或業務產生不利影響的外部因素包括:政府立法、法規或政策、供應商或客户財務困難、自然災害、火災及相關中斷、政治不穩定、國家間政治緊張局勢加劇(包括最近美國和中國之間的緊張關係導致中國政府威脅採取報復行動)、地緣政治動態、恐怖主義、武裝衝突(包括俄羅斯/烏克蘭衝突)、勞工或社會動亂、犯罪活動、網絡安全事件、異常惡劣的天氣條件(包括由氣候變化造成的情況),如颶風、龍捲風、其他極端風暴、野火、乾旱和洪水、影響當地的疾病或疾病。國家或國際經濟,以及我們、我們的客户、我們的供應商和/或我們的物流合作伙伴所在司法管轄區存在的其他風險。此類事件可能會擾亂我們一個或多個站點的運營,也可能擾亂我們的客户、零部件供應商和/或物流合作伙伴的運營。這些事件還可能導致成本上升或供應短缺,並可能擾亂向我們交付零部件或我們向客户提供成品或服務的能力,其中任何一種情況都可能(就新冠肺炎和材料限制而言,過去和未來都可能)對我們的經營業績產生實質性的負面影響。當前俄羅斯/烏克蘭衝突對我們的供應鏈的影響並不大。有關材料限制和新冠肺炎對我們業務的影響的討論,請參閲上面的“最新發展-細分環境”。2022年,以及潛在的未來影響.
I通脹壓力可能會增加勞動力和材料成本,從而對我們的財務業績產生不利影響。我們的運營成本已經增加,而且可能會繼續增加,原因是最近通貨膨脹的增長除其他外,由於大流行病的持續影響、俄羅斯/烏克蘭衝突和有關的國際反應以及不確定的經濟環境。儘管到目前為止,我們已經成功地通過提高產品和服務的定價抵消了大部分增加的成本,但我們不能保證在這方面繼續取得成功,而且未來期間無法收回的增加的運營成本將對我們的利潤率造成不利影響。此外,如果我們提高價格,我們的客户可能會選擇減少與我們的業務。此外,全球經濟(包括全球通脹和/或衰退的嚴重程度和持續時間)和金融市場的不確定性可能會影響目前和未來對我們客户產品和服務的需求,從而影響我們的運營。我們無法預測通貨膨脹率或其他負面經濟因素的未來趨勢,或經營成本的相關增加。我們繼續監測全球經濟和金融環境的動態和影響,並努力管理我們的優先事項、成本和資源,以預測和準備我們認為必要的任何變化。
與提高關税和/或國際貿易協定相關的政府行動增加了(並可能進一步增加)使用我們非美國製造基地和組件的美國客户的成本,反之亦然,這可能會對我們的服務需求、我們的運營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
最近一段時間,與其他低成本國家相比,中國的產品在成本上的競爭力有所減弱。在這方面,我們已經將許多客户計劃轉移到不受這些關税影響的國家(包括泰國),主要位於中國。然而,由於關税通常由客户承擔,我們預計非中國客户將採取進一步行動退出中國,以避免這些額外成本。我們不斷地審查我們的現場生產戰略,包括我們在中國的生產。我們提高了全球網絡的彈性,以管理這一動態,包括我們最近在北美和亞洲的擴張努力。然而,鑑於這些(或進一步)貿易行動的範圍和持續時間的不確定性,最近美國對中國的技術出口管制的影響,貿易緊張局勢是否會進一步升級,以及我們的客户是否會繼續承擔關税成本和/或通過將業務外包或將業務轉移給其他提供商來避免此類成本,它們對我們服務的需求、我們的運營和未來時期的結果的影響目前無法量化,但可能是實質性的。我們將繼續關注美國和其他國家政府對我們業務採取的貿易行動的範圍和持續時間,包括中國最近支持其私營部門業務的政策,以及最近美國技術出口管制規定。
政府政策或立法帶來的不確定性,和/或國家之間政治緊張局勢的加劇,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。一般來説,在我們和/或我們的客户或供應商經營的司法管轄區內,社會、政治、監管和經濟條件或管理外貿、税收、製造業、清潔能源、醫療保健行業和/或開發和投資的法律和政策的變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。見項目3(D),關鍵信息--“風險因素”。我們的業務已經並可能繼續受到我們無法控制的事件的不利影響“和”美國的政策或立法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響“我們的2022年度報告,本MD&A是其中的一部分,以瞭解更多詳細信息。
我們依靠各種簽約或共同的承運人將原材料和零部件從供應商運送到我們,並將我們的產品運送給我們的客户。使用合同承運人或普通承運人面臨一系列風險,包括由於能源價格和勞動力、車輛和保險成本上漲而增加的成本,以及導致貨物損失的劫持和盜竊、港口擁堵和勞動力短缺造成的交貨延誤以及其他我們無法控制的因素。我們已經經歷(並將繼續經歷)海運附加費、空運溢價以及在接收某些原材料時運輸時間的增加,這些問題是由於運輸延誤造成的,而這些延誤是由於除其他外港務局施加的額外安全要求、港口關閉或擁堵、商業運輸可用性降低、邊境限制以及航空貨運能力限制等因素導致的,這些不利影響了我們獲取材料的能力,有時還影響了我們的產品及時交付,從而影響了我們的經營業績。儘管我們試圖通過使用多家承運人和運輸方式以及保險來減輕因這些風險造成的任何損失的責任,但任何與運輸延誤有關的成本或損失如果無法減輕、避免或轉嫁給我們的客户,可能會降低我們的盈利能力,要求我們製造替代產品或損害我們與客户的關係。
如果主要供應商(或該供應商供應鏈中的任何公司)遇到財務或其他困難,這可能會影響其向我們供應材料、組件或服務的能力,從而可能停止或延遲客户產品的生產,和/或對我們的運營、財務業績和客户關係產生重大不利影響。
我們依賴IT網絡和系統,包括第三方服務提供商的網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是,我們依賴我們的IT基礎設施來實現各種功能,包括產品製造、全球財務報告、庫存和其他數據管理、採購、發票和電子郵件通信。這些系統中的任何一個都容易因火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊、破壞、網絡安全威脅和事件以及類似事件而中斷。雖然我們沒有受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客事件或停電的實質性影響,但我們一直是(並可能在未來)這些事件的目標。
客户流動資金不足可能會導致拖欠我們的款項出現重大延誤或違約。此外,客户財務困難或對客户產品需求的變化可能導致訂單取消和庫存水平高於預期,這可能對我們的經營業績和營運資本業績產生重大不利影響。我們可能無法退回或轉售這些庫存,或者我們可能被要求在較長一段時間內持有庫存,這任何一種情況都可能導致我們不得不記錄額外的庫存儲備。我們也可能無法收回客户欠我們的所有金額,包括支付我們為支持該客户的業務而產生的未使用庫存或資本投資的金額。我們未能收回欠我們的款項和/或失去一個或多個主要客户,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。見“資本資源--金融工具與金融風險“關於我們進行的客户信用風險審查的討論。沒有重大信用調整記錄在2022或者到目前為止。
我們的庫存水平在最近幾個時期有所增加,部分原因是我們的業務增長,以及我們根據持續的材料限制進行的戰略性庫存採購。在這方面,我們繼續與我們的客户合作,以獲得現金存款,以幫助緩解庫存增加的影響。見項目3(D),關鍵信息--“風險因素”。我們的產品和服務涉及庫存風險我們的2022年年度報告,本MD&A是其中的一部分,以瞭解更多詳細信息。
客户決定在EMS供應商之間轉移生產,或改變他們外包的業務量或EMS供應商的集中度或地點,已經並可能繼續影響我們的收入和利潤率、未來重組的需求、資本支出水平和我們的現金流。
2022年6月,我們位於印度尼西亞巴淡島的工廠發生火災。我們希望通過承保保險來完全挽回有形損失。見《2022年AFS》附註26。儘管我們之前預計某些未實現的收入將轉移到2023年,但我們在年底之前恢復了事件前的運營水平。
主要經營業績和財務信息摘要
我們的2022年財務報告是根據《國際財務報告準則》和我們根據《國際財務報告準則》採納的會計政策編制的。該等綜合財務報表反映管理層認為為公平列報本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況及截至2022年12月31日的三年期間內各年度的財務表現、全面收益及現金流量所需的所有調整。請參閲“最近發佈的會計準則和修正案“在我們的註釋2中2022AFS,以瞭解最近採用的會計準則的説明。有關材料限制和新冠肺炎對我們2020至2022年財務業績的影響的討論,請參閲上面的“最新發展-細分環境”。
下表列出了所示期間的某些關鍵經營業績和財務信息(單位為百萬美元,但每股金額和百分比除外):
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2021年至2020年變化百分比 | | 2022年至2021年更改百分比 |
收入 | $ | 5,748.1 | | | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | | | (2) | % | | 29 | % |
毛利 | 437.6 | | | 487.0 | | | 636.3 | | | 11 | % | | 31 | % |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | 230.7 | | | 245.1 | | | 279.9 | | | 6 | % | | 14 | % |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 23.5 | | | 10.3 | | | 6.7 | | | (56) | % | | (35) | % |
淨收益 | 60.6 | | | 103.9 | | | 145.5 | | | 71 | % | | 40 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | | | 74 | % | | 44 | % |
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
部門收入*佔總收入的百分比: | 2020 | | 2021 | | 2022 |
ATS收入(佔總收入的百分比) | 36 | % | | 41 | % | | 41 | % |
容器服務收入(佔總收入的百分比) | 64 | % | | 59 | % | | 59 | % |
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
部門收入和部門利潤率*: | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 分部邊距 | | | 分部邊距 | | | 分部邊距 |
ATS網段 | $ | 69.7 | | 3.3% | | $ | 105.0 | | 4.5% | | $ | 140.9 | | 4.7% |
CCS網段 | 129.3 | | 3.5% | | 128.9 | | 3.9% | | 217.1 | | 5.1% |
*分部業績是根據分部收入、分部收入和分部利潤率(分部收入佔分部收入的百分比)進行評估的,每一項都在下面的“經營業績--分部收入和利潤率”中定義。
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| 12月31日 2021 | | 12月31日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
總資產 | 4,666.9 | | | 5,628.0 | |
定期貸款項下的借款(1) | 660.4 | | | 627.2 | |
循環信貸安排下的借款(2) | — | | | — | |
(1)不包括未攤銷債務發行成本。
(2)不包括普通信用證。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
經營活動提供的現金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
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SVS回購活動: | | | | | |
總成本 (1) 用於註銷的已回購SVS的數量(2) | $ | 0.1 | | | $ | 35.9 | | | $ | 34.6 | |
用於註銷的已回購服務的數量(單位:百萬)(3) | 0.0062 | | | 4.4 | | | 3.4 | |
回購的加權平均每股價格 | $ | 7.45 | | | $ | 8.21 | | | $ | 10.45 | |
總成本(1)根據SBC計劃回購並交付的SVS的(4) | $ | 19.1 | | | $ | 20.6 | | | $ | 44.9 | |
根據SBC計劃回購以交付的SVS數量(以百萬為單位)(5) | 2.9 | | | 1.9 | | | 3.9 | |
(1) 包括交易手續費。
(2)對於2021年,不包括截至2021年12月31日記錄的根據2021年12月簽訂的ASPP允許取消的SVS回購的估計合同最高數量(合同最高數量)的應計項目750萬美元;對於2020年,不包括截至2020年12月31日記錄的根據2020年12月簽訂的ASPP項下的估計合同最高數量的應計項目1500萬美元。
(3)可能包括2022年、2021年和2020年根據ASPP取消的250萬、280萬和零的SVS回購。
(4)對於2021年的預測,不包括截至2021年12月31日記錄的3,380萬美元的應計項目,該項目是根據2021年12月簽訂的ASPP就我們的SBC計劃下的SVS交付義務而簽訂的估計合同最高數量。
(5) 包括2022年、2021年和2020年根據ASPP為此目的而進行的SBC交付義務的390萬、70萬和零SVS回購。
其他業績指標:
除上述主要經營業績和財務信息外,管理層還審查下列措施:
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| Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 |
現金週期天數: | | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款天數(應收) | 76 | | 66 | | 69 | | 73 | | 73 | | 65 | | 56 | | 57 |
庫存天數 | 90 | | 83 | | 89 | | 103 | | 116 | | 118 | | 115 | | 115 |
應付天數(應付) | (69) | | (64) | | (70) | | (78) | | (84) | | (85) | | (78) | | (72) |
現金存款天數* | (15) | | (14) | | (16) | | (23) | | (29) | | (29) | | (30) | | (36) |
現金週期天數 | 82 | | 71 | | 72 | | 75 | | 76 | | 69 | | 63 | | 64 |
庫存週轉率 | 4.0x | | 4.4x | | 4.1x | | 3.5x | | 3.2x | | 3.1x | | 3.2x | | 3.2x |
*我們從某些客户那裏收取現金押金,主要是為了幫助減輕由於材料限制而導致的更高庫存水平的影響,並降低與過剩和/或過時庫存相關的風險。見下表中的“客户現金存款”。
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| 2021 | | 2022 |
(單位:百萬) | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 | | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 |
應收銷售額 | $ | 92.2 | | $ | 79.1 | | $ | 91.5 | | $ | 45.8 | | | $ | 162.8 | | $ | 225.4 | | $ | 367.3 | | $ | 245.6 | |
供應商融資計劃*(SFP) | 84.5 | | 70.0 | | 47.6 | | 98.0 | | | 150.9 | | 166.6 | | 147.1 | | 105.6 | |
總計 | $ | 176.7 | | $ | 149.1 | | $ | 139.1 | | $ | 143.8 | | | $ | 313.7 | | $ | 392.0 | | $ | 514.4 | | $ | 351.2 | |
| | | | | | | | | |
客户現金存款 | $ | 190.3 | | $ | 207.3 | | $ | 264.7 | | $ | 434.0 | | | $ | 461.7 | | $ | 525.7 | | $ | 623.6 | | $ | 825.6 | |
*第二季度是指在2021年第三季度之前與兩個客户(一個ATS細分客户和一個CCS細分客户)以及之後的三個客户(一個CCS細分客户和兩個ATS細分客户,包括一個PCI客户)的未承諾SFP相關的銷售給第三方銀行的應收。
根據我們的應收賬款銷售計劃和SFP的銷售金額可能會因季度而異,具體取決於我們的營運資金和其他現金需求,包括地理位置。見“經營業績--融資成本“和”流動性--現金需求“下面。
應收天數的定義是本季度的平均應收除以日均收入。庫存天數、應付天數和現金保證金天數的計算方法是將本季度每項物料的平均餘額除以日均銷售成本。現金週期天數的定義是應收天數和存貨天數減去應付天數和現金保證金天數。庫存週轉率是用365天除以庫存天數來確定的。應收天數、庫存天數和現金週期天數較少,應付天數、現金保證金天數和庫存週轉率較高,反映出現金管理績效的改善。
*第四季度現金週期天數減少11天2022與第四季度相比2021, 這主要是由於應收天數減少和現金存款天數增加,但部分被庫存天數增加和應付天數減少所抵消。2022年第四季度應收天數較2021年第四季度減少16天至57天,主要是由於2022年第四季度收入增加,但被2022年第四季度平均應收增加的影響部分抵消。2022年第四季度我們的平均應收餘額比Q4 2021年主要由於2022年第四季度收入增加,但部分被通過我們的應收銷售計劃銷售的應收和2022年第四季度客户SFP增加的影響所抵消Q4 2021年。2022年第四季度的庫存天數比2021年第四季度增加了12天,達到115天,這主要是由於2022年第四季度的平均庫存水平較高,但與2021年第四季度相比,2022年第四季度的銷售成本較高部分抵消了這一影響。我們在2022年第四季度末的庫存水平高於2021年第四季度,主要是由於在2022年第四季度購買了材料以支持我們業務的強勁增長,並在全球供應鏈限制和某些組件的交貨期較長的情況下確保供應。與2021年第四季度相比,2022年第四季度的銷售成本較高,這是由於我們的業務增長。應付天數由2021年第四季度減少6天至2022年第四季度的72天,主要是由於2022年第四季度的銷售成本上升,但部分被2022年第四季度較高的平均應付天數所抵消。2022年第四季度平均A/P較高是由於2022年第四季度庫存採購水平較高所致。我們從某些客户那裏收到了現金押金,以幫助緩解此類庫存購買對我們現金流的影響(見上圖)。現金存款天數從2021年第四季度的13天增加到2022年第四季度的36天,主要是由於#年收到的現金存款增加Q4 2022,部分被銷售成本上升的影響所抵消。現金保證金的增加與上文所述的庫存購買增加相一致。我們的客户現金存款餘額根據某些客户要求我們購買的庫存水平(以確保未來需求的供應)或在生產中使用庫存而波動。
與2022年第三季度相比,2022年第四季度的現金週期天數增加了1天,這是由於應收天數增加,應付天數減少,但現金存款天數增加抵消了這一影響。2022年第四季度應收天數環比增加1天,主要是由於2022年第四季度的平均應收餘額高於2022年第三季度,但被2022年第四季度收入增加的影響部分抵消。我們在2022年第四季度的平均應收餘額比2022年第三季度有所增加,這是因為2022年第四季度的收入更高,而不是更少通過我們的應收銷售計劃和客户SFP銷售的應收。由於2022年第四季度平均庫存水平上升的影響抵消了銷售成本上升的影響,2022年第四季度的庫存天數與上一季度持平。我們帶着2022年第四季度末的庫存水平高於Q3 2022主要是為了支持我們的業務增長。 與2022年第三季度相比,2022年第四季度的銷售成本更高2022是因為我們的業務增長。第四季度應付天數2022連續減少6天,主要是因為第四季度末的平均應付水平較低2022與第三季度相比2022年和更高的銷售成本Q4 2022。第四季度平均應付水平2022與第三季度相比有所下降2022年,由於付款時間的原因。第四季度現金存款天數2022連續增加6天,主要是由於第四季度末的平均現金存款水平較高2022與第三季度相比2022. 現金保證金的增加與上文所述的庫存購買增加相一致。
**我們相信現金週期天數(及其組成部分)和庫存週轉率是向投資者提供有關我們現金管理業績的信息的有用指標,也是我們行業公認的營運資金管理效率衡量標準。
關鍵會計估計
根據《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用、資產、負債、收入和費用的報告金額以及與或有資產和負債有關的披露。我們的判斷、估計和假設基於當前事實(包括最近一段時間全球供應鏈限制的長期影響,以及2022年第二至第四季度的巴淡島火災)、歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。經濟環境也影響了編制我們的綜合財務報表所需的某些估計和貼現率,包括適用於確定用於我們的非金融資產減值測試的可收回金額的重大估計和貼現率。我們對這些因素的評估構成了我們對資產和負債的賬面價值以及成本和費用的應計價值的判斷的基礎。實際結果可能與我們的估計和假設大不相同。我們在持續的基礎上審查我們的估計和基本假設,並根據管理層確定的需要進行修訂。訂正在訂正估計數期間確認,也可能影響未來期間。
我們對編制2022年財務報表時使用的估計、判斷和假設的審查包括與以下事項有關的內容:我們確定收入確認的時間,確定我們的資產和現金產生單位(CGU)是否存在減值指標2)、我們對遞延税項資產和負債的計量、我們的估計存貨撥備和預期信貸損失、客户信譽,以及與企業合併相關的收購資產和承擔負債的公允價值的確定。對估計、判斷或假設的任何修訂都可能導致我們的資產或CGU減值,和/或我們應收賬款和/或存貨的賬面價值調整,或我們遞延税項資產的估值,其中任何一項都可能對我們的財務業績和財務狀況產生重大影響。有關與巴淡島火災有關的抵銷費用和應收賬款的説明,請參閲“經營業績--扣除回收後的其他費用”。
我們在編制綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法在我們的2022年財務報告附註2中進行了説明。以下討論管理層認為“關鍵”的會計估計,即根據國際財務報告準則作出的會計估計,這些估計涉及很大程度的估計不確定性,並對公司的財務狀況或經營結果產生或可能產生重大影響。
評估不確定性和判斷的主要來源:我們在以下領域應用了重大估計、判斷和假設,我們認為這些估計、判斷和假設可能會對我們公佈的業績和財務狀況產生重大影響:我們確定確認收入的時機;環境中的事件或變化是否表明應該對我們的資產或CGU進行減值審查;我們CGU的可收回金額的衡量,包括估計未來的增長、盈利能力、折扣和終端增長率;以及與我們的業務收購相關的收購價格和其他估值的分配。
收入確認:
儘管產品是為滿足客户的特定要求而定製的,並且該客户有義務補償我們迄今所做的工作,但隨着生產的進展或提供的服務,我們會隨着時間的推移確認收入。我們通常根據迄今發生的成本加上我們沒有替代用途的合格產品的合理利潤率來估計我們正在進行的工作的收入。我們在解釋我們的客户合同、確定收入確認的時間和衡量進行中的工作時會應用重要的估計、判斷和假設。
商譽、無形資產、財產、廠房和設備以及使用權資產的減值:
此外,每當事件或情況變化(觸發事件)顯示商譽、無形資產、物業、廠房及設備及ROU資產的賬面價值或相關的CGU或CGU可能無法收回時,我們會審核該等資產的賬面價值。我們確定,2022年沒有發生需要對我們的資產或CGU進行減值評估的觸發事件。除了對年內的觸發事件進行評估外,我們還在第四季度對有商譽的CGU進行年度減值評估(年度減值
2 CGU是最小的可識別資產組,不能單獨測試,產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入,可以由單個站點、一組站點或一條業務線組成。
評估)。在確定情況的事件或變化是否是應當對減損進行審查的指標時,需要作出判斷。
*當一項資產、CGU或一組CGU的賬面金額超過其可收回金額時,我們確認減值損失。一項資產、CGU或一組CGU的可收回金額按其預期使用價值和估計公允價值減去處置成本中的較大者計量。確定可收回金額是主觀的,需要管理層在估計未來收入、盈利能力、折扣和終端增長率以及預測未來現金流等因素時做出重大判斷。未來的事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們對價格、成本或其他因素的假設,這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化。我們的預期使用價值是基於貼現現金流分析確定的。確定估計公允價值減去處置成本需要估值和評估的使用。於每個報告日期,吾等評估是否已發生可能改變吾等對相關資產可收回金額的估計的觸發事件。如果不能以CGU的適當利潤率實現假設的收入,可能會導致未來幾個時期此類CGU的減值損失。
業務組合:
我們使用判斷來確定用於評估可識別資產和負債的估計,以及或有對價和其他或有事項(如適用)在收購日期的公允價值。我們已委託第三方確定某些收購的庫存、財產、廠房和設備以及無形資產的公允價值。我們使用估計來確定現金流預測,包括預期未來收益的期間,以及未來增長和貼現率,以及其他因素,以評估收購的無形資產和或有對價。收購有形資產的公允價值採用市場法、成本法或重置成本法或收益法(使用貼現現金流量和管理層的預測)進行計量。
經營業績
除了其他因素外,我們的產品和服務量、收入以及年度和季度經營業績都受到以下因素的影響:客户訂單的數量和時間;我們的客户和業務組合以及我們提供的產品或服務的類型;新計劃的速度、相關成本和執行;我們業務的需求量和季節性;價格競爭和其他競爭因素;製造或服務附加值的組合;製造能力、利用率和效率;組裝過程中使用的自動化程度;部件或勞動力的可用性;合格人員的位置;現場之間轉移程序的成本和低效;這些前瞻性表述包括但不限於項目完成或損失或客户退出以及後續業務或任何替代業務的時間和利潤率;外匯波動的影響;第三方供應商的表現;我們有效管理庫存、生產地點和設備的能力;有效管理不斷變化的勞動力、零部件、能源和運輸成本的能力;可變薪酬成本的波動;我們在預期銷售水平時進行支出的時間;以及任何收購和相關整合成本的時間。新節目達到全面生產或節目結束的時間、後續或下一代節目的時間和/或現有節目全部或部分在內部轉移或轉移到競爭對手的時間也可能導致顯著的週期間差異。請參閲“概述-營商環境概覽“和上面的“最近的發展”,討論最近的事件和市場狀況對我們的部門和業務的影響。
以收入百分比表示的經營業績:
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 92.4 | | | 91.4 | | | 91.2 | |
毛利 | 7.6 | | | 8.6 | | | 8.8 | |
SG&A | 4.0 | | | 4.3 | | | 3.9 | |
研發成本 | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
無形資產攤銷 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
融資成本 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
所得税前收益 | 1.6 | | | 2.4 | | | 2.8 | |
所得税費用 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
淨收益 | 1.1 | % | | 1.8 | % | | 2.0 | % |
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收入:
與2021年相比,2022年的收入為73億美元,增長了29%。與2021年相比,2022年ATS部門收入和CCS部門收入分別增長了29%。
2021年收入為56億美元,與2020年相比下降了2%。2021年ATS部門收入比2020年增長11%,CCS部門收入2021年比2020年下降9%。
*下表列出了所示期間的分部收入信息(以百萬計,但百分比除外):
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| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 佔總數的百分比 | | | 佔總數的百分比 | | | 佔總數的百分比 |
ATS部門收入 | 2,086.3 | 36 | % | | 2,315.1 | 41 | % | | 2,979.0 | 41 | % |
CCS細分市場收入 | | | | | | | | |
中國通信公司 | 2,434.8 | 42 | % | | 2,259.9 | 40 | % | | 2,865.0 | 40 | % |
中國企業 | 1,227.0 | 22 | % | | 1,059.7 | 19 | % | | 1,406.0 | 19 | % |
| 3,661.8 | 64 | % | | 3,319.6 | 59 | % | | 4,271.0 | 59 | % |
| | | | | | | | |
總收入 | 5,748.1 | 100 | % | | 5,634.7 | 100 | % | | 7,250.0 | 100 | % |
與2021年相比,2022年ATS部門的收入增加了6.639億美元(29%),這是由於我們的大多數ATS業務表現強勁,得到了強勁的需求、新計劃的支持和材料供應的改善。大約三分之二的收入增長是由我們的工業業務推動的。2022年,我們整個ATS部門因供應鏈限制而產生的總不利收入影響估計約為1700萬美元(2021年-約7300萬美元)。
與2020年相比,2021年ATS部門的收入增加了2.288億美元(11%),這主要是由於我們的HealthTech和Capital Equipment業務的收入強勁增長(與2020年相比總計增長約30%),這主要是由於新計劃的增長和半導體市場的持續需求強勁,以及我們基礎工業業務的恢復增長。這些增長被我們的商業航空航天業務中與新冠肺炎相關的不利需求影響以及材料限制的不利影響部分抵消。我們估計,由於供應鏈限制,2021年ATS部門收入將受到約7,300萬美元的不利影響,而由於供應鏈限制(部分由於新冠肺炎)和勞動力限制,2020年將產生約2,300萬美元的不利收入影響。在這兩年中,這些中斷對我們的工業和A&D收入產生了最重大的不利影響。
與2021年相比,2022年CCS部門的收入增加了9.514億美元(29%),這得益於我們的通信和企業終端市場的強勁表現。供應鏈限制對2022年CCS部門的收入沒有重大不利影響(2021年-估計不利收入影響約為5400萬美元)。通信終端市場
與2021年相比,2022年的收入增加了6.051億美元(27%),這主要是由於我們的HPS業務的增長和材料供應的改善。在客户需求增加和新計劃升級的推動下,2022年企業終端市場收入比2021年增加了3.463億美元(33%)。與2021年相比,我們2022年的HPS收入增長了59%(達到18.3億美元),佔我們2022年總收入的25%。我們HPS業務的增長是由我們的超大規模客户對我們差異化產品的強勁需求推動的。
與2020年相比,2021年CCS部門的收入減少了3.422億美元(9%),這主要是由於我們脱離了與思科公司(思科脱離)的計劃,與2020年相比,2021年減少了約5億美元,以及材料限制的不利影響,部分被服務提供商客户的強勁需求(包括我們的HPS業務)所抵消。我們估計,供應鏈限制對我們的CCS部門收入的不利影響在2021年約為5,400萬美元(2020年-供應鏈限制(部分由於新冠肺炎)和勞動力限制約為5,800萬美元)。與2020年相比,2021年的通信終端市場收入減少了1.749億美元(7%),這主要是由於思科退出市場,但服務提供商的需求增長(包括我們的HPS業務)部分抵消了這一影響。與2020年相比,2021年的企業終端市場收入減少了1.673億美元(14%),原因是多個服務器客户的計劃特定需求疲軟。我們的HPS業務在2021年經歷了強勁的需求,與2020年相比增長了34%,達到11.5億美元,佔我們2021年總收入的20%。
我們收入的很大一部分依賴於少數客户。總體而言,我們的前十大客户佔2022年、2021年和2020年總收入的66%。2022年,兩個客户分別佔總收入的10%或更多(每個客户佔11%)。在2021年或2020年,沒有單獨的客户佔總收入的10%或更多。
我們通常與客户簽訂主供應協議,為我們的整體關係提供框架,儘管此類協議通常不保證特定的業務水平或固定定價。相反,我們出價
在逐個計劃的基礎上,接收特定數量和時間的產品的客户採購訂單。我們不能
確保我們現有的客户將繼續向我們提供後續業務或新業務。客户還可能取消合同,數量水平可能會改變或推遲,其中任何一項都可能對我們的運營結果、營運資本表現(包括要求我們持有高於預期的庫存水平,特別是在供應受限的環境下,以使我們能夠滿足需求)產生重大不利影響,並導致資產利用率和利潤率下降。我們不能保證替換已完成、延遲、取消或減少的訂單,也不能保證我們的現有客户將繼續使用我們的服務,或以可接受的條款或根本不能與我們續簽他們的長期製造或服務合同。此外,在任何給定的季度,我們都可以體驗到與材料、測試或其他製造或供應鏈活動相關的質量和工藝差異。儘管我們成功地解決了其中大部分問題,但這些差異的存在可能會對任何受影響客户未來對我們服務的需求產生重大不利影響。此外,我們的一些客户協議要求我們在合同期限內向客户提供特定的降價,這對我們的收入和利潤率有重大影響。市場不斷轉向分散式解決方案和開放式硬件平臺,這對我們傳統的OEM通信客户的需求產生了不利影響,但對我們的服務提供商客户和我們的HPS業務產生了積極影響。我們不能保證來自我們任何主要客户的收入將保持在歷史水平,或者從絕對值或佔總收入的百分比來看不會下降。這些或其他客户的收入大幅下降或定價壓力,或失去一個主要客户或計劃,可能會對我們的業務、我們的經營業績和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
材料限制導致生產延遲,並可能對我們的運營產生實質性和不利的影響。如上所述,材料限制近年來對我們的收入、利潤率和庫存水平產生了不利影響,我們預計材料限制(以及高需求零部件和材料的較長交貨期)在短期內仍將是一個風險,並可能對我們的收入和營運資本表現產生不利影響。見項目3(D),關鍵信息--風險因素,“我們依賴第三方提供某些材料,我們的結果一直並可能繼續受到此類材料的質量、可用性和成本的負面影響" 我們的2022年度報告,本MD&A是其中的一部分,以瞭解更多詳細信息。
毛利:
下表顯示了所示期間的毛利潤和毛利率(毛利潤佔總收入的百分比):
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
毛利潤(單位:百萬美元) | $ | 437.6 | | | $ | 487.0 | | | $ | 636.3 | |
毛利率 | 7.6 | % | | 8.6 | % | | 8.8 | % |
與2021年相比,2022年的毛利增加1.493億美元(31%),主要是由於上述兩個部門的收入增長強勁,但與2021年相比(490萬美元,包括與我們的ATS部門相關的720萬美元的庫存減記,被CCS部門230萬美元的估值恢復部分抵消),2022年的庫存減記(3050萬美元,其中約三分之二與我們的ATS部門有關)被部分抵消。與2021年相比,2022年的庫存減記增加,原因是對某些陳舊庫存的需求減少。2022年毛利潤受到銷售成本中記錄的約400萬美元約束成本的不利影響,全部在我們的ATS部門(2021年-在銷售成本中記錄的約束成本約為3100萬美元,被總計900萬美元的COVID補貼和銷售成本中的客户回收(統稱為COVID回收)所緩解)。
毛利率從2021年的8.6%上升至2022年的8.8%,主要是由於我們的ATS和CCS部門的業務量增加而導致的運營槓桿,但與上文所述的2021年相比,2022年庫存減記的影響部分抵消了這一影響。
與2020年相比,2021年的毛利潤增加了4940萬美元(11%),這主要是由於HPS業務更加集中,我們ATS部門的增長,以及可變支出的減少,抵消了A&D利潤的下降。2021年的毛利潤還包括與2020年(2021年-490萬美元;2020-1700萬美元)相比,淨庫存撥備減少了1210萬美元。2021年的毛利潤受到銷售成本中記錄的約3100萬美元約束成本的不利影響,但COVID總計收回900萬美元的銷售成本緩解了這一影響。在2021年記錄的約束成本和COVID回收中,約70%與我們的ATS部門有關。我們在2020年的銷售成本中記錄了3,300萬美元的約束成本,COVID在銷售成本中總共收回了3,000萬美元。在2020年錄得的約束成本和COVID回收中,約60%與我們的ATS部門有關。
毛利率從2020年的7.6%上升至2021年的8.6%,這主要是由於我們的ATS部門的增長以及CCS表現的改善,包括更高的HPS收入集中度。
我們的某些客户協議要求我們在合同期限內提供具體的降價,這嚴重影響了收入和利潤率。 這種不利影響預計將持續下去。一般來説,多種因素可能導致毛利率在不同時期波動,其中包括:產品或服務的數量和組合;較低毛利率產品和業務的收入集中度較高/較低;定價壓力;合同條款和條件;生產管理;製造能力的利用;不斷變化的材料和勞動力成本,包括與直接製造業員工相關的可變勞動力成本;製造和運輸成本;啟動和啟動活動;新產品的推出;個別地點的生產中斷,包括計劃轉移造成的中斷;個別地點的成本結構;外匯波動;以及零部件和材料的可用性。訂單取消和延遲也可能降低我們的資產利用率,導致利潤率下降。如果新計劃獲勝或後續業務的定價比過去的計劃更具競爭力,利潤率也可能發生重大的逐期變化。此外,客户不時會將計劃從其他服務提供商轉移到我們那裏,包括一些複雜性較低、定價較高的輕觸式計劃,這可能會對未來的運營業績產生不利影響。我們的毛利潤和SG&A費用(下面討論)也受到我們在每個期間記錄的可變薪酬費用(包括我們的激勵計劃和SBC計劃下的獎勵)的影響。
銷售、一般和行政費用(SG&A):
2022年SG&A為2.799億美元(佔總收入的3.9%),較2021年的2.451億美元(佔總收入的4.3%)增加3480萬美元,主要是由於浮動薪酬增加、員工SBC費用增加(2022年-3070萬美元;2021年-2,040萬美元,見下文)、SG&A記錄的COVID補貼減少(2022年-零;2021年-300萬美元),以及2021年11月收購PCI導致的SG&A增加(2022年-約1100萬美元;2021年-約200萬美元)。
2021年SG&A為2.451億美元(佔總收入的4.3%),較2020年的2.307億美元(總收入的4.0%)增加1,440萬美元,主要由於浮動薪酬增加,SG&A記錄的COVID補貼減少(2021年-300萬美元;2020-700萬美元),以及因收購PCI而產生的約200萬美元的SG&A。
部門收入和利潤率:
根據分部收入(上文所述)、分部收入和分部利潤率(分部收入佔分部收入的百分比)來評估分部業績。收入歸因於生產該產品的細分市場已激活或服務已執行。分部收入被定義為一個分部的淨收入減去其銷售成本及其應分配的SG&A和R&D費用部分(統稱為分部成本)。可識別的分部成本直接分配給適用的分部,而其他分部成本,包括間接成本和某些公司費用,則根據對每個分部從此類成本中獲得的相對使用量或收益的分析,分配給我們的分部。分部收入不包括財務成本(定義見“融資成本以下)、員工SBC費用、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)和其他費用,扣除回收淨額(在下描述)其他收費,扣除追討款項後的淨額以下),因為這些成本和收費/回收是由我們的首席執行官在公司層面管理和審查的3。見2022年AFS附註25中2020-2022年分部收入與我們所得税前收益的對賬。我們的部門不記錄部門間收入。雖然分部收入和分部利潤率是用來評估我們分部的表現,但我們可能會在一個分部產生運營成本,這也可能使另一個分部受益。我們的分部報告會計政策與適用於整個公司的會計政策相同。
與2021年相比,2022年ATS部門的收入增加了3590萬美元(34%)。ATS部門利潤率從2021年的4.5%增加到2022年的4.7%。與2021年相比,2022年ATS部門收入增加的主要原因是上述收入增加。與2021年相比,2022年ATS部門利潤率的增長主要是由於更強勁的需求和成熟的計劃坡道提高了我們ATS業務的盈利能力。ATS部門收入和利潤率的增長被2022年庫存減記的影響部分抵消,這一影響高於上文提到的2021年。
與2020年相比,2021年ATS部門的收入增加了3530萬美元(51%)。ATS部門利潤率從2020年的3.3%增加到2021年的4.5%。與2020年相比,2021年ATS部門收入的增長主要是由於上述收入的增加,抵消了我們A&D業務減少的利潤貢獻。與2020年相比,2021年ATS部門利潤率的增長主要是由於我們的資本設備業務實現了盈利增長。
由於上述收入增長,2022年CCS部門收入比2021年增加8820萬美元(68%)。CCS部門利潤率從2021年的3.9%上升至2022年的5.1%,主要是由於銷量增加帶來的槓桿率提高,以及我們的HPS業務增長帶來的組合改善。CCS分部收入和利潤率的增長被2022年庫存減記的影響部分抵消,這一影響高於上述2021年。
與2020年相比,2021年的CCS部門收入減少了40萬美元(0.3%),原因是思科退出市場導致上述收入水平下降。儘管收入水平較低,但CCS部門的利潤率從2020年的3.5%上升到2021年的3.9%,這主要是由於我們的投資組合重塑活動推動了更有利的組合,以及我們的HPS業務的收入更集中。
3 2022年12月,我們達成了總回報互換協議。在未來期間,相關的公允價值調整(TRS FVA)將不包括在我們對部門收入的確定中,與員工SBC費用類似,它們將由我們的首席執行官在公司層面進行管理和審查。然而,由於TRS FVA對我們2022年AFS的影響是Di極小值,這一年不適用這種排除。
SBC費用:
我們的SBC費用可能會在不同時期波動,其中包括新的補助金、員工解僱或辭職導致的沒收,以及對有資格退休的員工的加速SBC費用的確認(通常在與我們的年度補助金相關的一年第一季度)。員工SBC費用中與績效薪酬相關的部分可能會在任何時期進行調整,以反映預先確定的績效目標和財務目標的估計實現水平的變化。
下表顯示了所示期間的員工SBC費用(關於授予員工的股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股份單位(PSU))和董事SBC費用(關於作為薪酬發放給董事的遞延股份單位(DSU)和RSU)(以百萬為單位):
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
銷售成本中的員工SBC費用 | $ | 11.1 | | | $ | 13.0 | | | $ | 20.3 | |
SG&A中的員工SBC費用 | 14.7 | | | 20.4 | | | 30.7 | |
總計 | $ | 25.8 | | | $ | 33.4 | | | $ | 51.0 | |
董事在SG&A的SBC費用(1) | $ | 2.0 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.2 | |
(1)費用包括董事賠償與SVS結算,或SVS和現金,由每個董事選擇。
他們表示,與2021年相比,2022年員工SBC費用的增加主要是由於預計將在2023年第一季度授予的PSU估計數量增加。與2020年相比,2021年員工SBC支出增加的主要原因是2020年錄得840萬美元的費用沖銷,以反映當時預計將於2021年1月底授予的PSU估計數量的減少。除非受贈人獲得授權並選擇以現金結算這些裁決,否則Celestica打算與SVS結算所有未償還的RSU和PSU。因此,我們將這些股份單位獎勵計入股權結算獎勵。見“流動性--現金需求“下面。
2022年12月15日,我們簽訂了總回報互換(TRS)協議(TRS協議),以管理我們的現金流要求和我們的SVS股價波動的風險,與我們的SBC計劃下的某些未償還股權獎勵的結算有關。見“流動性--現金需求-TRS“,瞭解更多詳細信息。
扣除追討費用後的其他費用:
除下列項目外,2022年扣除回收後的其他費用包括約9500萬美元的總費用,代表巴淡島火災導致的庫存、一棟建築和設備的減記,以及等值的回收金額,因為我們預計將根據我們保單的條款和條件完全收回減記金額。因此,扣除2022年期間的回收,這類事件對其他費用沒有淨影響。在2022年第四季度,我們通過保險收益追回了3100萬美元的庫存損失。見《2022年AFS》附註26。
(I)扣除重組費用,扣除回收淨額:*
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
重組費用,扣除回收後的淨額(百萬) | $ | 25.8 | | | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | |
我們對我們的業務、運營效率和成本結構進行持續評估,並在我們認為必要時實施重組行動。我們在2022年的重組活動主要包括調整我們的成本基礎,以應對我們某些業務和地區需求水平的下降。
我們在2022年記錄了840萬美元的重組費用,其中包括750萬美元的現金費用,主要是員工解僱成本,以及90萬美元的非現金費用。包括與騰出的財產有關的ROU資產的減記以及與脱離計劃有關的資產的減記。2022年重組費用中約有三分之二與我們的CCS部門相關。我們在2022年12月31日的重組撥備是580萬美元(2021年12月31日-610萬美元;2020年12月31日-470萬美元),我們將其計入綜合資產負債表的本期準備金部分。
我們在2021年記錄了1050萬美元的重組費用,包括980萬美元的現金費用,主要是員工解僱成本,以及70萬美元的非現金費用淨額(包括150萬美元的非現金重組費用和80萬美元的非現金重組回收)。非現金費用主要包括與非參與方案有關的設備減記。非現金回收主要反映出售過剩設備的收益。我們2021年的重組費用中約有一半與我們的ATS部門相關,其中包括與我們的A&D業務相關的行動。
我們在2020年記錄了2580萬美元的重組費用,其中包括2330萬美元的現金費用,主要是員工解僱成本,以及250萬美元的非現金費用。非現金重組費用包括與空置物業有關的ROU資產減記(110萬美元)(部分來自某些低於相關租賃賬面價值的分租回收),以及與脱手計劃相關的某些設備的減記,但部分被處置某些剩餘設備的30萬美元收益所抵消。我們2020年的重組費用中約有三分之二與我們的CCS部門相關。
由於我們的業務、市場的變化和/或我們退出利潤較低、表現不佳、非核心或非戰略性業務,我們還可能在未來實施額外的重組行動或資產剝離。此外,客户將業務轉移給我們的競爭對手的頻率增加、他們外包的數量發生變化、定價壓力或要求在我們的網站之間或到成本較低的地點轉移他們的程序,也可能導致我們未來採取重組行動。在我們網絡內部或向競爭對手過渡計劃期間,我們可能會產生更高的運營費用。如果進行任何此類重組活動,可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響,並可能要求我們進一步調整我們的運營。
(二)減少過渡費用(回收):
過渡成本和過渡回收在下文“非國際財務報告準則財務措施”的標題下定義。我們在2022年記錄了150萬美元的過渡成本,主要與2022年第一季度重新分類為持有待售資產的處置有關。我們在2022年記錄了360萬美元的過渡回收,反映了隨後出售持有供出售的此類資產的收益。我們在2021年(2020)產生了120萬美元的過渡成本-極小的),與生產線從封閉地點轉移到我們全球網絡中的其他地點有關,2021年或2020年都不會恢復過渡。
(三)折舊資產減值:折舊。
每當事件或情況變化(觸發事件)顯示商譽、無形資產、物業、廠房及設備及ROU資產之賬面值或相關現金流轉單位(S)可能無法收回時,我們便會審核該等資產之賬面值。除對年內觸發事件進行評估外,我們還於每年第四季度對有商譽的現金增值股進行年度減值評估(年度減值評估)。見上文“關鍵會計估計”和我們的2022年財務報告附註2(J)。我們在2020年、2021年或2022年沒有發現任何觸發事件,表明我們資產或CGU的賬面價值可能無法收回。然而,我們在這些期間記錄了與我們的重組活動相關的減記設備和ROU資產的非現金重組費用。見上文第(1)段和《2022年行動綱要》附註7中的腳註(2)。本公司並無因2020、2021或2022年度減值評估而錄得商譽現金流轉單位減值,因為吾等確定本公司現金流轉單位的可收回金額超過其各自的賬面價值。
關於我們的資產和CGU的減值損失何時確認,我們如何確定我們的減值評估的現金流預測,以及我們在2020年、2021年和2022年的年度商譽CGU減值評估中使用的現金流預測期、增長率和貼現率的討論,請參閲我們的2022年財務報表附註2(J)和8。
*我們的商譽餘額分配給以下CGU(以百萬為單位):*
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
資本設備(1) | $ | 132.3 | | $ | 131.9 | | $ | 131.7 | |
A&D(2) | 3.7 | | 3.7 | | 66.3 | |
阿特雷恩 (3) | 62.6 | | 62.6 | | 不適用 |
PCI(4) | — | | 126.0 | | 123.8 | |
| $ | 198.6 | | $ | 324.2 | | $ | 321.8 | |
(1)收益包括我們2018年收購Impakt Holdings,LLC(Impakt)所產生的商譽,以及之前的收購。
(2) 包括我們2016年收購Lorenz,Inc.和SunTek製造技術公司SA de CV的商譽,統稱為Karel製造,從2022年開始,還包括我們2018年收購Atrenne集成解決方案公司(Atrenne)的商譽。我們R Atrenne CGU於2022年合併到我們的A&D CGU中,不再是一個獨立的CGU(如下所述)。因此,我們對A&D CGU的2022年年度減值評估包括我們的Atrenne業務。
(3) 2020年和2021年,包括可歸因於我們2018年收購Atrenne的商譽。開始於2022年,我們的Atrenne CGU合併到我們的A&D CGU,不再是一個獨立的CGU。見上文腳註(2)。
(4)2021年的預算,包括我們對2021年收購PCI所產生的商譽的初步分配。2022年,包括我們對可歸因於此類收購的商譽的最終分配,於2022年第一季度完成。
在2022年,我們將我們的Atrenne CGU合併到我們的A&D CGU,這是由於以下因素導致的現金流入模式的變化:(I)製造設備的重新分配和這些業務之間的計劃轉移,以更好地滿足客户需求;(Ii)某些業務流程的整合;以及(Iii)它們的管理報告結構的整合。考慮到這些業務的共同客户和現場使用情況,我們將它們之間的相關資源分配集中到一個聯合的A&D CGU中,這樣核心製造資產就可以共享,在綜合的基礎上產生收入,完成共同客户的訂單。因此,各個製造基地不再產生獨立的現金流入。
作為我們商譽CGU年度減值評估的一部分,我們還對相關CGU進行了敏感性分析,以確定關鍵假設變化的影響,包括預計增長率、盈利能力、折扣和終端增長率。我們沒有確定任何關鍵假設,即合理的可能變化會導致上述商譽餘額在2020年、2021年或2022年出現重大減值。這些CGU的收入和利潤率的未來增長得到了最近授予的新業務、客户預測、基於我們當前收入渠道的未來計劃勝利的假設、基於實施的重組行動的利潤率提高以及外部行業展望的支持。我們對所有CGU的2022年年度減值評估的假設也反映了2022年的市場利率上升。此外,對我們2022年年度減值評估的假設包括:(I)我們的資本設備CGU包括近期預期的市場需求減少以及與全球貿易法規增加相關的風險,但長期業務增長強勁;(Ii)隨着我們繼續從新冠肺炎的負面影響中復甦,我們的A&D CGU反映了行業對需求復甦的預期;(Iii)隨着我們繼續將PCI整合到我們的其他業務中,我們的資本設備CGU包括預期的協同效應。請參閲上面的“關鍵會計估計”。
(Iv)支付與銀行信貸安排相關的費用:
2021年與信貸安排相關的費用主要包括260萬美元的費用,用於在終止與我們2021年12月信貸協議修正案相關的先前期限貸款時加速攤銷未攤銷遞延融資成本。見“流動性--由融資活動提供(用於)的現金-融資和融資成本“用於討論此類修正案和”融資成本下文為相關的發債成本。
(五)降低收購成本(回收)和其他:
他説,我們會產生與潛在和已完成收購相關的諮詢、交易和整合成本。我們也產生與隨後重新計量賠償資產或解除與收購有關的賠償或其他債務(如適用)相關的費用或豁免。這些成本、收費和釋放統稱為購置成本(回收)。
我們在2022年記錄了40萬美元的收購成本,所有這些都與我們收購PCI有關。我們在2021年記錄的淨收購成本為610萬美元,其中包括與收購活動相關的730萬美元成本,包括收購PCI,部分偏移量為$1與某些產品相關的320萬個版本間接納税義務先前與我們在2018年11月收購Impakt有關的記錄。我們錄製了2020年,與潛在收購相關的收購成本為20萬美元。
其他包括2021年1050萬美元和2020年250萬美元的法律追回,用於之前的組成部分,與我們作為原告的集體訴訟的和解有關。在2022年,沒有這樣的合法追回記錄。
購買養老金的損失:
為了緩解我們的固定收益養老金計劃的精算和投資風險,我們不時(使用現有計劃資產)向第三方保險公司購買針對特定或所有計劃參與者的年金。養卹金計劃購買年金大大對衝了與相關養卹金義務有關的財務風險。2020年8月,我們針對英國(英國)員工的固定收益養老金計劃的受託人購買年金,以對衝支付給該計劃新退休成員的養老金福利。2020年購買年金導致2020年非現金虧損20萬美元,我們在其他全面收益(虧損)(OCI)中記錄了這筆虧損,同時重新分類為赤字。
融資成本:
融資成本包括利息支出和與我們的信貸安排相關的費用(包括債務發行和相關攤銷成本)、我們的利率互換協議、TRS協議、我們的應收賬款銷售計劃、客户SFP,以及我們租賃義務的利息支出,減去賺取的利息收入。在2022年,我們支付了5000萬美元的財務成本(2021年-2600萬美元;2020年-2950萬美元),包括2022年支付的80萬美元的債券發行成本(2021年-360萬美元;2020年-60萬美元)。T他增加了實收財務成本2022與2021這主要是由於2022年根據我們的應收賬款銷售計劃和客户SFP支付的利息增加了約900萬美元,以及2022年根據我們的信貸安排支付的利息增加了約1700萬美元,但部分被2022年支付的280萬美元較低的債務發行成本所抵消。
與2021年相比,我們在2022年的應收銷售計劃、客户SFP和信貸安排下支付了更高的利息,這是因為銷售的應收賬款增加,我們的信貸安排下的借款增加,以及利率上升。2021年12月,我們增加了信貸安排下的定期貸款借款,為PCI收購價格的一部分提供資金。此外,我們增加了我們信貸安排循環部分(季度內借款/償還)項下的季度內借款和還款金額(每種情況下都是在同一季度內提取和全額償還)。. 2022年,我們的季度內借款/償還從2.28億美元到3.59億美元(2021年為零到2.9億美元;2020年為1000萬到5700萬美元)。我們還在2022年9月修改了應收銷售計劃,將之前的3.00億美元上限提高到4.05億美元,以允許增加應收銷售。我們相信我們的聯合使用應收賬款銷售和季度內借款/償還是管理我們的短期流動性和營運資本需求的有效方式。與2021年相比,2022年的此類需求有所增加,原因是我們的業務增長,以及考慮到全球供應鏈限制和某些零部件更長的交貨期,我們保持了更高的庫存水平以確保供應。見“流動性--C灰分要求“下面。
二零二一年至二零二零年支付的財務成本減少,主要是由於年內大部分時間(直至二零二一年十二月,借款增加為部分私人股本收購提供資金)的信貸安排下的未償還金額減少,利率較二零二零年下降,以及由於二零二零年十二月及二零二一年九月取消部分名義利率掉期而導致掉期利息減少。
所得税:
2022年,我們的所得税淨支出為5810萬美元,税前收益為2.036億美元,而2021年的税前收益淨所得税支出為3210萬美元,税前收益為1.36億美元,2020年的税前收益淨所得税支出為2960萬美元,税前收益為9020萬美元。
我們2022年的所得税淨支出受到350萬美元應税外匯影響(匯率影響)的不利影響,這主要是由於人民幣相對於美元的疲軟,以及與預期未分配資產匯回相關的應税臨時差額相關的330萬美元遞延税項支出
我們某些中國子公司的收益(遣返費用),部分抵消了490萬美元的有利逆轉我們的一家亞洲子公司的税收不確定性. 與2022年從我們某些中國子公司匯回的未分配收益相關的1030萬美元的預扣税(已實現為當期税)已完全被之前預期的此類未分配收益匯回應計遞延税項沖銷。我們的職能貨幣和報告貨幣是美元;然而,我們的所得税支出主要是基於以來源國貨幣確定的應税收入。因此,匯率影響會影響我們的所得税支出。
我們2021年的所得税淨支出受到760萬美元遞延税金回收的有利影響,這是由於根據適用的税收優惠,我們泰國子公司的未來有效税率與當時即將從100%所得税免税過渡到2022年50%免税相關的某些臨時差額進行了重估,這在很大程度上被與我們某些中國子公司相關的600萬美元遣返費用所抵消。2021年,我們預計將從某些中國子公司匯回現金,並記錄了與此相關的1,530萬美元遞延税項負債。在2022年匯回時,我們沖銷了1030萬美元的遞延納税義務,並記錄了等額預扣税的當期所得税支出。2021年,應税外匯影響並不顯著。
我們2020年的所得税淨支出包括1,830萬美元的税費支出,這些税費與我們在2020年發生或當時預計將在可預見的未來發生的某些中國和泰國子公司的未分配收益匯回相關的當前和未來預扣税有關,但在很大程度上被以下有利影響所抵消:(1)410萬美元的税收優惠,與根據事實或情況變化對與前幾年相關的估計進行調整的回報撥備調整;(2)確認我們日本子公司以前未確認的260萬美元遞延税項資產。(Iii)主要由於人民幣兑美元走強而產生的510萬美元的有利匯率影響,及(Iv)於2020年第一季度扭轉部分亞洲附屬公司的税務不明朗因素所帶來的570萬美元。
他説:我們在多個國家開展業務,包括擴大税收優惠以鼓勵外國投資或所得税税率較低的國家。由於各種原因,我們的有效税率在不同時期可能會有很大差異,包括由於不同税務管轄區的業務組合和業務量,以及與各自税務機關談判的税收優惠(見下文討論)。我們的有效税率也可能因重組費用、外匯波動、營業虧損、現金匯回、某些税務敞口、根據税法可以使用虧損的時間段以及管理層是否認為未來可能有應税利潤允許我們確認遞延所得税和資產的影響而有所不同。
我們開展業務的某些國家/地區給予税收優惠,以吸引和保留我們的業務。如果我們從中受益的某些税收激勵措施被撤銷,我們的税收支出可能會大幅增加。如果我們未能滿足這些税收優惠所基於的條件,或者如果它們在到期時沒有續簽或更換,可能會發生撤回。如果在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式增加,或者由於法律或行政做法的變化,我們的税費也可能增加。我們在任何特定國家的前景變化都可能影響我們滿足所需條件的能力。
如果最近的全球最低税收協議在我們開展業務的司法管轄區實施,它可能會增加現金税,增加審計風險,並提高我們在全球範圍內的企業有效税率。此外,經濟合作與發展組織繼續發佈與基數侵蝕和利潤轉移有關的準則和建議,這可能導致立法變化,可能重塑許多國家的國際税收規則,並對我國的實際税率產生負面影響。我們不能預測任何具體立法建議或倡議的結果,也不能保證任何此類立法或倡議不適用於我們。國際税法的立法或其他變化可能會增加我們的納税義務,或對我們的整體盈利能力和經營結果產生不利影響。我們將繼續關注全球税改協議和倡議的進展情況。
我們目前的税收激勵措施包括對泰國和老撾子公司的利潤免税。我們在泰國有三項所得税激勵措施(包括2022年開始的一項激勵措施)。其中一項激勵措施允許在2027年到期之前免徵50%的所得税。第二項激勵措施允許在八年內100%免徵所得税和分配税,2028年到期。第三項激勵措施允許在六年內100%免徵所得税,2028年到期。我們在老撾的税收優惠政策允許在2025年之前100%免徵所得税,並降低所得税税率
此後為8%。在每項激勵措施完全失效後,與這些激勵措施相關的應納税利潤將全部納税。如果我們受益的某些税收優惠被撤銷或到期,我們的税收支出可能會大幅增加。
我們於2020年獲得馬來西亞當局批准為我們的一家馬來西亞子公司提供所得税優惠,為該子公司生產的某些產品提供50%的所得税豁免,為期五年(其中很大一部分適用於之前的時期)。2022年,馬來西亞當局確定這項激勵措施將涵蓋2016至2021年的税期,但適用的好處在任何這樣的年份都不是很大。
在某些司法管轄區,主要是在美洲和歐洲,我們目前有重大的淨營業虧損和其他可扣除的臨時性差異,我們預計其中一些將在未來幾個時期用於減少這些司法管轄區的應税收入,儘管目前並不是所有的都被確認為遞延税項資產。此外,我們能夠記錄的與重組費用和SBC費用相關的税收優惠可能是有限的,因為該等金額的很大一部分發生在存在未確認虧損結轉的司法管轄區。根據我們收購的結構,我們能夠記錄的與無形資產會計攤銷相關的税收優惠也是有限的。我們在每個報告日期審核我們的遞延所得税資產,並將其減少到我們認為不再可能實現相關税收優惠的程度。
我們根據我們業務的預期性質和結構以及我們擁有資產或開展業務的司法管轄區目前有效的税法、行政做法和司法裁決來制定我們的納税申報頭寸,所有這些都可能會發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯效力。我們在不同的司法管轄區接受税務審計,這可能導致未來期間與先前業績相關的額外税收支出。税務機關的審查通常側重於但不限於我們公司間交易的有效性,包括融資和轉讓定價政策,這些政策通常涉及主觀領域的税收和重大判斷。我們所得税支出以及相關利息和/或罰款的任何此類增加都可能對我們未來的收益和未來的現金流產生重大不利影響。
2017年,巴西科學、技術、創新和通信部發布了評估報告,試圖取消我們巴西子公司2006至2009年的某些研發費用。截至2022年第一季度末,這件事已完全解決,我們沒有調整任何相關年度的原始備案頭寸。
2021年第三季度,羅馬尼亞税務機關發佈了一份總金額約為3100萬羅馬尼亞列伊(按期末匯率計算約為700萬美元)的最終納税評估,用於支付我們一家羅馬尼亞子公司2014至2018納税年度的額外所得税和增值税。為了將我們的案件推進到上訴階段,並減少或消除潛在的利息和罰款,我們向羅馬尼亞税務當局支付了2021年第三季度評估的全部金額(未就該評估的全部或任何部分達成協議)。我們認為,我們最初提交的納税申報單符合適用的羅馬尼亞税收法律和法規,並打算通過所有必要的上訴或其他司法程序大力捍衞我們的立場。
他説,成功追查包括税務當局在內的任何政府當局的主張,可能會導致我們欠下大量税款或其他報銷、利息,可能還會受到罰款。我們相信,我們對任何可能的潛在不利裁決都有充分的準備。然而,不能保證任何索賠和任何由此產生的程序的最終解決。如果任何索賠和任何隨之而來的訴訟被裁定對我們不利,我們可能被要求支付的金額可能是非常重要的,並且超過了應計金額。
淨收益:
與2021年相比,2022年的淨收益增加了4160萬美元。增長主要是由於毛利增加1.493億美元,但部分被較高的SG&A收入3,480萬美元、無形資產攤銷增加1,460萬美元(主要是由於於2021年11月收購PCI)、財務成本增加2,800萬美元及所得税支出增加2,600萬美元所抵銷。
該公司預計,與2020年相比,2021年的淨收益增加了4330萬美元。此增長主要由於毛利增加4,940萬美元及扣除回收及財務成本後的其他費用合共減少1,920萬美元,但與2020年相比,2021年SG&A開支增加1,440萬美元及研發成本增加8,500,000美元(以支持我們的醫療保險計劃業務)而部分抵銷。
流動性與資本資源
流動性
下表列出了所指時期的關鍵流動性指標(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 463.8 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
信貸安排下的借款* | 470.4 | | | 660.4 | | | 627.2 | |
*不包括普通信用證。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
經營活動提供的現金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
用於投資活動的現金 | (51.0) | | | (364.3) | | | (108.9) | |
由融資活動提供(用於)的現金 | (204.3) | | | 67.7 | | | (208.5) | |
| | | | | |
非現金週轉資金項目變動(包括在上述經營活動中): | | | | | |
應收 | $ | (40.7) | | | $ | (102.4) | | | $ | (133.3) | |
盤存 | (99.3) | | | (521.9) | | | (717.3) | |
其他流動資產 | (0.5) | | | (11.5) | | | (51.6) | |
應付、應計和其他流動負債和準備金 | 117.0 | | | 556.9 | | | 813.4 | |
營運資金變動 | $ | (23.5) | | | $ | (78.9) | | | $ | (88.8) | |
經營活動提供的現金:
2022年,我們從運營活動中產生了2.979億美元的現金,而2021年為2.268億美元。與2021年相比,2022年經營活動的現金增加7,110萬美元,主要是由於2022年淨收益比2021年增加4160萬美元,以及淨收益中的以下非現金回補:(I)折舊和攤銷增加1,850萬美元(由於2021年11月收購PCI),(Ii)財務成本增加2,800萬美元,以及(Iii)員工SBC支出增加1,760萬美元,但被990萬美元的營運資金需求增加部分抵消。與2021年相比,2022年營運資本需求增加,主要反映應收賬款現金流減少3090萬美元,存貨現金流減少1.954億美元,其他流動資產現金流減少4010萬美元,抵消了應收賬款現金流增加2.565億美元的影響。與2021年相比,2022年應收現金流減少是由於收款的時機和截至2022年12月31日的應收餘額增加(原因是2022年第四季度的收入比2021年第四季度更高),但通過我們的應收銷售計劃和客户SFP銷售的應收增加的影響部分抵消了這一影響。與2021年相比,2022年庫存現金流減少的原因是2022年底的庫存水平較高。考慮到持續的全球供應鏈限制和某些零部件更長的交貨期,我們保持了更高的庫存水平,以支持我們業務的強勁增長和確保供應。然而,我們的庫存購買有很大一部分是通過從客户那裏收到的現金存款來支付的,這有助於減輕此類購買對我們現金流的影響。與2021年相比,2022年其他流動資產現金流減少的原因是,某些司法管轄區的間接税追回延遲以及供應商保證金支付的時間推遲。與2021年相比,2022年應付現金流有所改善,原因是從客户那裏收到的用於購買庫存的現金存款增加,以及付款的時間(見上文“主要經營業績和財務信息摘要”)。我們的應付現金流水平在隨後的期間可能會隨着付款的進行和現金存款餘額的變化而減少。
2021年,我們的運營活動產生了2.268億美元的現金,而2020年這一數字為2.396億美元。與2020年相比,2021年經營活動的現金減少1,280萬美元,主要是由於營運資金需求增加5540萬美元,但與2020年相比,2021年淨收益增加了4330萬美元,這在很大程度上抵消了這一影響。與2020年相比,2021年營運資金需求增加,主要原因是應收賬款現金流減少6170萬美元,存貨現金流減少4.226億美元,抵消了應收賬款現金流增加4.399億美元的影響。應收現金流減少是由於收取的時間安排,以及2021年底的應收賬款水平高於2020年底,這是由於2021年第四季度的收入高於2020年第四季度。減少了
庫存現金流是由於2021年底的庫存水平高於2020年底。我們在2021年底持有更高的庫存水平,主要是為了支持新計劃的增長和預期的未來需求,包括我們的HPS業務,以幫助確保供應,以緩解全球供應鏈限制和某些組件更長交付期的影響,以及收購PCI。然而,我們的庫存購買有很大一部分是通過從客户那裏收到的現金存款來支付的,這有助於減輕此類購買對我們現金流的影響。應付現金流的改善是由於這些現金存款的增加以及付款的時機。
我們不時延長適用於某些客户的付款期限,和/或向新客户提供更長的付款期限。為了大幅抵消特定客户延長付款期限對我們營運資金的影響,我們參與了三個客户SFP,根據這些客户的SFP,我們以未承諾的基礎向第三方銀行出售應收賬款,以獲得更早的付款。有關最近期間根據此類安排出售的應收款項,請參閲上文“主要經營業績及財務資料摘要”及下文“資本資源”。
非國際財務報告準則調整的自由現金流:
非IFRS調整的自由現金流量是一種沒有標準化含義的非IFRS財務計量,可能無法與其他公司提出的類似計量相提並論。非國際財務報告準則調整後的自由現金流以前被稱為非國際財務報告準則自由現金流,但已更名。其組成保持不變。我們將非國際財務報告準則經調整的自由現金流量定義為購買物業、廠房及設備(出售若干剩餘設備及物業所得款項)、租賃付款及已支付融資成本(不包括已支付的債務發行成本及已支付的任何信貸協議豁免費用)後所提供或用於營運的現金。由於我們不認為已支付的債務發行成本(2022年為80萬美元;2021年為360萬美元;2020年為60萬美元)或此類豁免費用(如適用)是我們持續融資支出的一部分,因此我們在確定非IFRS調整後的自由現金流量時支付的財務成本總額中不包括這些成本。然而,請注意,非國際財務報告準則調整後的自由現金流並不代表Celestica可用於可自由支配支出的剩餘現金流。管理層使用非國際財務報告準則調整的自由現金流量作為衡量標準,此外還使用國際財務報告準則提供的現金或用於運營的現金(如上所述),以評估我們的運營現金流表現。我們相信,非國際財務報告準則調整後的自由現金流為我們的流動性提供了另一個層次的透明度。
非《國際財務報告準則》調整後的自由現金流量與根據《國際財務報告準則》計量的經營活動提供的現金的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2021 | | 2022 |
《國際財務報告準則》運營提供的現金 | $ | 239.6 | | | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | |
購買不動產、廠房和設備,扣除銷售收入 | (51.0) | | | (49.6) | | | (108.9) | |
| | | | | |
租賃費 | (33.7) | | | (40.0) | | | (46.0) | |
| | | | | |
已支付的融資成本(不包括已支付的債務發行成本) | (28.9) | | | (22.4) | | | (49.2) | |
非國際財務報告準則調整的自由現金流 | $ | 126.0 | | | $ | 114.8 | | | $ | 93.8 | |
2022年未經國際財務報告準則調整的自由現金流為9,380萬美元,較2021年減少2,100萬美元,主要是由於用於購買物業、廠房和設備(如下所述)的現金流量增加5,930萬美元,以及支付的財務成本(不包括已支付的債務發行成本)增加2,680萬美元(見上文“經營業績-財務成本”),部分被運營產生的現金增加(如上所述)7,110萬美元所抵銷。
2021年我們的非國際財務報告準則調整後的自由現金流為1.148億美元,與2020年相比減少了112萬美元,主要是由於2021年經營活動產生的現金減少了1280萬美元(如上所述)。此外,與2020年相比,2021年較高的租賃支付被較低的融資成本所抵消。
用於投資活動的現金:
我們2022年的資本支出為1.09億美元(2021年-5220萬美元;2020年-5280萬美元),主要用於增強我們在不同地區的製造能力和支持新客户計劃,包括擴大我們在美國、東南亞和墨西哥的某些工廠的足跡(在每一年我們的細分市場大致平均分配)。我們2022年的資本支出包括支持我們的HPS業務和ATS部門增長的支出。我們2021年的資本支出包括將美國(明尼蘇達州)的Atrenne工廠擴大到
為我們的A&D客户和其他監管嚴格的市場客户提供額外的產能,並支持CCS部門的增長,特別是我們的HPS業務(包括我們以前思科工廠的額外生產線)。我們2020年的資本支出包括擴展我們在美國的Atrenne設施,以容納我們的國防客户和我們的A&D許可業務的額外容量。2021年和2020年的總體資本支出低於最初的預期,這是由於計劃或支出推遲或轉移到未來時期的結果。我們從手頭的現金和通過下文所述的融資安排為資本支出提供資金。見腳註(III)“額外承諾“下表是截至2022年12月31日資本支出承付款的資料。
2021年11月1日,我們完成了對PCI的收購。PCI的收購價為3.147億美元,扣除1140萬美元的現金收購。
由融資活動提供(用於)的現金:
SVS回購:
有關2020年、2021年和2022年各年SVS回購的詳細表格,請參閲上文《關鍵經營業績和財務信息摘要》。
融資和融資成本:
信貸協議
我們是與作為行政代理的美國銀行及其其他貸款方簽訂的一項信貸協議(信用貸款),截至2021年12月6日的修正案,該協議包括原始本金3.5億美元的定期貸款(初始定期貸款)、原始本金3.65億美元的定期貸款(增量定期貸款)和6.0億美元的循環信貸安排(Revolver)。在作出此項修訂前,信貸安排包括初始定期貸款、一筆原始本金為2.5億美元的定期貸款(終止定期貸款)、於2021年12月6日以增量定期貸款收益的一部分全額償還的未償還借款,以及在Revolver項下的承諾4.5億美元。初始定期貸款和增量定期貸款統稱為定期貸款。
最初的定期貸款將於2025年6月到期。增量定期貸款和Revolver均在2025年3月28日到期,除非(I)初始定期貸款已預付或再融資,或(Ii)Revolver下的承諾可用並已預留用於全額償還初始定期貸款,在這種情況下,增量定期貸款和Revolver
每一份都將於2026年12月6日到期。
增量定期貸款需要每季度償還456.25萬美元的本金,每筆定期貸款都需要一次性償還到期未償還的剩餘款項。最初的定期貸款需要每季度償還87.5萬美元的本金,所有這些都在2020年上半年之前支付。我們還被要求每年預付信貸安排下的未償還債務(首先應用於定期貸款,然後按照信貸安排中規定的方式應用於Revolver),範圍為上一財年指定超額現金流(ECF)的0%-50%(基於定義的槓桿率)。強制預付1.07億美元(ECF金額),並根據這一撥備於2020年上半年支付。2021年或2022年不需要基於ECF的預付款,2023年也不需要。此外,還可能要求預付信貸安排(如上所述適用)項下的未償債務,其數額為超過規定年度門檻的規定現金收入額(包括處置某些資產的收入額)。2020年、2021年或2022年不需要基於現金淨收益的信貸安排預付款,2023年也不需要。根據Revolver,任何未償還的金額都將在到期時到期。
2022年,我們在增量定期貸款項下每季度按計劃償還本金456.25萬美元,並在2022年第四季度自願預付初始定期貸款項下的1500萬美元。此外,我們在2022年進行了季度內借款/償還,金額從2.28億美元到3.59億美元不等。
於2021年第一季度,我們根據終止的定期貸款償還了總計3,000,000美元。2021年10月27日,我們在Revolver項下借入2.2億美元,為2021年11月收購PCI的部分收購價格提供資金。2021年12月6日,在收到3.65億美元增量定期貸款的淨收益後,我們償還了終止定期貸款(1.45億美元)下所有未償還的餘額,終止了此類貸款,並償還了根據Revolver借款的2.20億美元中的2.15億美元。2021年12月29日,我們用可用現金償還了Revolver項下剩餘的500萬美元。此外,我們在2021年進行了季度內借款/償還,從零到2.9億美元不等。
於二零二零年第一季度,吾等按計劃按季度償還初始定期貸款本金0.875萬元,並預付終止定期貸款合共6,000萬元。2020年4月27日,我們根據初始定期貸款預付了4700萬美元。這兩筆預付款首先用於到期前初始定期貸款和終止定期貸款(如適用)的所有剩餘預定季度本金償還,之後用於根據這些貸款償還的剩餘適用本金金額。這些預付款也代表了ECF金額的全額付款。2020年6月,我們根據初始定期貸款額外支付了150萬美元,根據終止定期貸款額外支付了1250萬美元。此外,我們在2020年的季度內借款/還款從1,000萬美元到5,700萬美元不等。
在我們的信貸安排下,在所示時期內的信貸活動如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 左輪手槍* | | 定期貸款 |
截至2019年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 592.3 | |
| | | |
2020年第1季度償還的金額 | — | | | (60.9) | |
| | | |
2020年第2季度償還的金額 | — | | | (61.0) | |
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| | | |
截至2020年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
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2021年第一季度償還的金額 | — | | | (30.0) | |
| | | |
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2021年第四季度借款金額 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度償還的金額 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度償還的金額 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
*除了收購PCI的借款外,我們還在2020、2021和2022年的某些季度進行了季度內借款/償還(如上所述)。季度內借款/償還(與收購PCI相關的借款/還款除外)相互抵銷,不包括在此表中。
信貸安排項下的利息支出,包括我們利率互換協議(如下所述)的影響,在2022年為3830萬美元(2021年-2070萬美元;2020年-2600萬美元)。與前兩年相比,我們於2022年在我們的信貸安排下支付了更高的利息,這是由於Revolver下的季度內借款增加以滿足短期營運資金需求,由於2021年第四季度為部分PCI收購價格提供資金而增加的借款導致的平均定期貸款借款增加,以及利率上升。現行利率、保證金或借款金額的任何進一步增加,都將導致這一金額的增加。根據信貸安排,我們需要為Revolver的未使用部分支付承諾費,該費用是根據定義的綜合槓桿率和每日未償還餘額計算的。2022年期間支付的承諾費為140萬美元(2021年為180萬美元;2020年為190萬美元)。我們在2022年產生了60萬美元的債務發行成本(2021年-400萬美元;2020年-30萬美元),與信貸安排下的安全安排和/或修訂有關。債務發行成本在我們的綜合資產負債表中遞延,並攤銷為財務成本。2021年12月,我們在終止定期貸款時加速攤銷了260萬美元的未攤銷遞延融資成本,我們在其他費用中記錄了這筆成本。見“經營業績--融資成本“以上是對2022年、2021年和2020年支付的財務成本的描述。
截至2022年12月31日,信貸安排下未償還借款的利率在下文“資本資源”項下説明。
租賃費:
在2022年,我們支付了4600萬美元(2021年-4000萬美元;2020年-3370萬美元)的租賃費。2020年的租賃支付低於2022年和2021年,主要是由於2020年收到了420萬美元的租户改善津貼,涉及我們其中一個Atrenne地盤的新建築租賃。
現金需求:
由於一系列商業因素,我們的營運資金需求可能會因月而異,包括新計劃的增加、我們服務和業務運營的擴展、購買的時機、更高的水平
新計劃的庫存和預期的客户需求、付款和應收賬款收取的時間以及客户預測的變化。我們業務的國際範圍還可能在某些國家產生營運資本要求,而其他國家產生的現金超過營運資本需求。由於當地貨幣法規、税收考慮和其他因素,在國家之間短期轉移現金為營運資本提供資金並不總是有利的。為了滿足我們的營運資金要求並提供短期流動性,我們通常利用Revolver(包括季度內借款/償還),通過我們的應收銷售計劃銷售應收,並在允許的情況下參與客户SFP。根據我們的現金需求,我們在這些貸款下借款或償還的時間和金額可能會因月而異。由於我們的業務增長導致2022年營運資金需求增加,以及在全球供應鏈限制和某些組件更長的交貨期的情況下,我們保持了更高的庫存水平以確保供應,與前幾年相比,我們通過應收銷售計劃和客户SFP增加了季度內的借款/償還和應收銷售。根據我們目前的現金流預算以及對我們短期和長期流動性需求的預測,我們仍然相信我們目前和預計的流動性來源將足以滿足我們未來12個月及以後的預期流動性需求。具體地説,我們仍然相信,來自經營活動的現金流,加上手頭的現金,在Revolver項下的可獲得性(截至2022年12月31日為5.82億美元),在未承諾的日間和隔夜銀行透支安排下的潛在可獲得性,以及來自接受的應收賬款銷售的現金,將足以滿足我們預期的營運資金需求、計劃的資本支出和其他現金需求(包括任何必要的SBC股票回購、債務償還和利息支出)。請參閲下面的“資本資源”。儘管如上所述,儘管我們預計我們將能夠在我們的信貸安排下的未償還債務到期時償還或再融資(我們目前的主要長期現金流動性要求),但不能保證我們能夠做到這一點,或任何此類再融資的條款將是有利的。此外,我們未來可能需要額外的資本,為資本支出、收購(包括或有對價支付)、戰略交易或其他投資提供資金。鑑於我們的目標、經營業績、經濟和資本市場狀況以及其他相關情況,我們將繼續評估我們的流動資金狀況和潛在的補充流動資金來源。我們的經營業績也可能受到我們2022年年報風險因素部分討論的事項的影響,本MD&A是其中的一部分。這些風險和不確定性可能會對我們的長期流動性產生不利影響。
合同義務:
截至2022年12月31日,我們已知需要未來付款的合同義務如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
信貸安排下的借款(i) | $ | 627.2 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 298.7 | | | $ | 292.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
租賃義務(Ii) | 199.6 | | | 42.7 | | | 30.9 | | | 25.5 | | | 21.2 | | | 16.8 | | | 62.5 | |
養老金計劃繳費(Iii) | 15.5 | | | 15.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非養卹金離職後計劃付款 | 53.9 | | | 4.3 | | | 4.2 | | | 4.2 | | | 4.4 | | | 4.9 | | | 31.9 | |
具有約束力的採購訂單義務(Iv) | 4,388.1 | | | 4,161.3 | | | 207.8 | | | 19.0 | | | — | | | — | | | — | |
IT支持項下的購買義務 三個國家的協議 | 103.1 | | | 25.3 | | | 20.6 | | | 15.6 | | | 12.2 | | | 11.4 | | | 18.0 | |
總計(v) | $ | 5,387.4 | | | $ | 4,267.4 | | | $ | 281.8 | | | $ | 363.0 | | | $ | 329.8 | | | $ | 33.1 | | | $ | 112.4 | |
(I)*是指增量定期貸款的年度攤銷,以及到期時的本金償還義務(對於我們在初始期限貸款項下的借款,為2025年6月N和增量定期貸款的假定到期日為2026年12月),這是根據截至2022年12月31日的未償還金額計算的,但不包括相關利息和費用。見“流動資金— 由融資活動提供(用於)的現金-2020-2022年根據信貸安排支付的到期日、提前還款義務以及年度利息和承諾費的融資和融資成本“。請參閲下面的“資本資源”並註明11向我們的2022年AFS索取信貸安排的描述,包括其下的未償還金額,以及適用的利率和保證金。2023年將不需要對基於特定ECF或現金淨收益的定期貸款進行強制性本金預付款,但我們目前無法確定此後是否需要任何此類預付款。信貸安排下的欠款將產生利息,其年利率等於(I)2%加(Ii)適用於該等未付金額的年利率,或如果沒有指定或可用的利率,則為適用於基本利率循環貸款的年利率。如果違約事件發生並且仍在繼續(且未被放棄),行政代理可以宣佈信貸安排下的所有金額立即到期和應付,並可以取消貸款人在該貸款下進一步墊款的承諾。
(Ii)收入包括與截至2022年12月31日在我們綜合資產負債表上確認的租賃負債相關的租賃付款,以及我們在德克薩斯州理查森的某些空間(德克薩斯租賃)從2027年4月至2032年3月的租賃租賃付款(2027年為90萬美元,此後為560萬美元)。截至2022年12月31日,德克薩斯租賃尚未在我們的合併資產負債表上確認為負債,因為租賃尚未開始。此外,在2019年出售多倫多房地產的過程中,我們簽訂了一份為期10年的租約,當時預期的公司總部將由該物業的買家在我們以前的位置上建造。這份租約原定於2023年5月開始,但由於施工問題而被推遲。開工後,預計前五年每年的基本租金約為210萬加元,其餘五年每年約為220萬加元。由於租賃開始日期的時間不確定,這些租賃付款未計入上表。
(Iii)根據我們最新的精算估值,我們估計2023年的資金需求為1,550萬美元(2022年--資金需求1450萬美元N;2021年--所需資金1,540萬美元)。見我們2022年AFS的附註18。資產價值或資產回報的顯著惡化可能導致未來繳款高於預期。對精算估值計量的調整也可能導致未來的現金繳款增加。我們從手頭的現金為我們的養老金繳費提供資金。儘管我們已經確定了目前處於淨無資金狀況的福利計劃,但我們預計我們的養老金義務不會對我們未來的運營業績、現金流或流動性產生實質性的不利影響。
(Iv)會計年度由預期支付在我們綜合資產負債表上確認的購買債務所組成,截至2022年12月31日(14.408億美元計入應付款項,4.666億美元計入應計負債和其他流動負債,均包括在2023年的數額中)以及24.807億美元的未確認採購訂單,這些訂單未在我們的綜合資產負債表中確認2022年12月31日,因為截至2022年12月31日,相關服務或購買尚未提供或收到(視情況而定)。這些採購訂單中有很大一部分是我們根據特定客户的採購訂單或預測為其採購的標準庫存項目,根據這些訂單或預測,這些客户根據合同承擔了此類材料的責任,如果沒有消費的話。在某些情況下,我們從客户那裏獲得現金押金,以幫助減輕我們在收購庫存方面的風險敞口。
(V)此表不包括5,170萬美元的長期遞延所得税負債和3,250萬美元的準備金和其他非流動負債,主要與保證和資產報廢義務有關,因為我們無法可靠地估計與此相關的任何未來付款的時間。然而,我們綜合資產負債表中包括的長期負債包括這些項目。此外,在2022年12月31日,我們的利率互換協議要求我們就定期貸款項下總計3.3億美元的未償還貸款支付固定利率。然而,根據互換的可變利率,我們收到的相關利息部分抵消了這些付款。由於抵銷不能確定,而且每個季度都有所不同,此表也不包括我們利率互換協議的利息支付。 F此外,我們已簽訂TRS協議,名義金額為300萬SVS,以管理我們的現金流需求以及與結算我們的SBC計劃下的某些未償還股權獎勵相關的SVS價格波動的風險。根據TRS協議,交易對手有責任在終止(全部或部分)或到期(結算)時根據TRS價值(如該協議所界定)在協議期限內增加(如有)向吾等付款,以換取吾等根據交易對手的SVS購買成本(或若交易對手選擇不進行對衝SVS購買,則為名義金額的交易日期價值)及浮動利率加指定保證金的定期付款。同樣,如果TRS的價值在該協議期限內下降,我們有義務在和解時向交易對手支付減少的金額。由於利息支付將因期間而異,而吾等於結算時的SVS價值目前無法確定,本表亦不包括吾等就TRS協議可能須支付的利息及/或其他付款。
額外承諾:中國和中國
截至2022年12月31日,我們有以下額外承諾到期(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
外幣合約和掉期(i) | $ | 684.7 | | | $ | 684.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
信用證、保函和 **擔保債券(Ii) | 41.8 | | | 14.5 | | | 4.7 | | | 0.1 | | | 18.0 | | | — | | | 4.5 | |
資本支出(Iii) | 9.7 | | | 9.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 736.2 | | | $ | 708.9 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 18.0 | | | $ | — | | | $ | 4.5 | |
(I)人民幣是指我們的遠期貨幣合約和掉期合約的名義總額。
(Ii)現金包括根據我們的Revolver簽發的1,800萬美元的信用證,假定到期日為2026年12月。SEe“流動性”— 由融資活動提供(用於)的現金--信貸安排項下債務到期日的“融資和融資成本”。
(Iii)截至2022年12月31日,管理層已批准5250萬美元用於資本支出,主要用於支持新客户計劃的機械和設備(約40%用於美洲,約50%用於亞洲,其餘用於歐洲)。在批准的金額中,截至2022年12月31日,已向第三方供應商發出了970萬美元的採購訂單。我們的資本支出在每個時期都有所不同,其中包括新業務獲勝的時機和預測的銷售水平。根據我們目前的計劃,我們預計2023年的資本支出約佔收入的1.5%至2.0%,並預計將通過手頭的現金和下文“資本資源”中描述的融資協議為這些支出提供資金。我們計劃在2023年的資本支出包括支持我們兩個細分市場增長的支出。
上表所列合同義務和承付款的現金支出預計將來自手頭現金。並通過下文“資本資源”項下所述的融資安排。
融資安排:
增量定期貸款需要每季度償還456.25萬美元的本金,每筆定期貸款都需要一次性償還到期未償還的剩餘款項。如上所述,我們還需要根據指定的ECF和現金淨收益,每年預付信貸安排下的未償還債務。雖然2023年將不需要這樣的提前還款,但未來幾年可能需要這樣的提前還款。根據Revolver,任何未償還的金額都將在到期時到期。SEe“流動性”— 由融資活動提供(用於)的現金-“融資和融資成本”,包括信貸安排項下的年度利息支出和承諾費,以及季度內借款/還款的説明。適用於信貸安排下借款的利率載於下文“資本資源”一節。
我們不認為,截至2022年12月31日,我們信貸安排項下的未償還總額(定期貸款6.272億美元,普通信用證1800萬美元)已經或將不會對我們的流動資金、我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響(除非我們的債務到期而沒有再融資)。此外,由於所有季度內借款/還款都是在同一時期借入和償還的,我們不相信該等借款(或任何該等未來借款將會對我們的流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響)。有關我們可用的流動性來源的説明,請參閲下面的“資本資源”。
然而,我們目前的未償債務以及信貸安排(如上所述)的強制性預付款條款,要求我們使用一部分現金流來償還此類債務,並可能降低我們為未來收購提供資金和/或應對意外資本要求的能力;限制我們為未來投資、營運資本或其他公司目的獲得額外融資的能力;限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款為我們的債務再融資的能力;限制我們為不斷變化的業務和市場條件進行計劃和調整的靈活性;增加我們對一般不利經濟和行業條件的脆弱性;和/或降低我們的債務機構評級。現有或增加的第三方債務可能會產生各種其他不利影響,包括:(I)如果我們無法以可接受的條款進行再融資,並且我們沒有足夠的資金在到期時償還債務義務,則我們的資產將發生違約和喪失抵押品贖回權;以及(Ii)如果我們違反適用的財務或其他公約,且此類違規行為未被免除,則此類債務或交叉違約將加速。
*信貸安排包含限制性契諾,限制我們從事特定類型交易的能力,並禁止在我們的槓桿率(定義在該等安排中)超過指定金額時取消股份回購,以及指定的財務契諾(在下文“資本資源”中描述)。目前,我們預計將繼續遵守我們的信貸安排契約。然而,我們遵守適用的金融公約的能力將取決於我們持續的財務和經營業績,而這些業績又可能受到經濟狀況和金融、市場和競爭因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。任何違反此類公約的行為,都可能導致我們債務管理工具的違約。.
截至2022年12月31日,我們當前的應收銷售計劃(2021年12月31日-4580萬美元)售出了2.456億美元的應收。我們已經增加了,如果認為合適,我們可能會繼續增加我們根據應收賬款銷售計劃提供的銷售金額,以管理我們的短期普通課程現金需求(與上文所述的近年來相比,2022年增加了)。為了實現這樣的應收銷售增長,2022年9月,我們修改了應收銷售計劃,將之前的3.00億美元上限提高到4.05億美元。此外,為了抵消特定客户付款期限延長對我們營運資金的影響,我們還參與了三個客户SFP,根據這些客户的SFP,我們以未承諾的基礎向第三方銀行出售應收賬款,以獲得更早的付款。截至2022年12月31日,根據SFP售出的應收賬款總額為1.056億美元(2021年12月31日-9800萬美元)。有關我們的應收賬款銷售計劃和SFP的説明,請參閲下面的“資本資源”。
TRS:
2022年12月15日,我們與一家第三方銀行簽訂了TRS協議,涉及我們的SVS(名義金額)的名義金額300萬美元,以管理我們的現金流需求以及與結算我們的SBC計劃下的某些未償還股權獎勵相關的SVS價格波動的風險。TRS協議項下的交易對手有責任在TRS協議終止(全部或部分)或到期(結算)時根據TRS協議中定義的TRS價值在協議期限內的增長(如有)向吾等支付款項,以換取吾等根據交易對手的SVS購買成本(或若交易對手選擇不進行對衝SVS購買,則為名義金額的交易日期價值)和浮動利率加指定保證金的定期付款。同樣,如果TRS的價值(定義見TRS協議)在TRS協議的期限內減少,我們有義務在和解時向交易對手支付減少的金額。如果交易對手購買SVS,TRS的價值變化是通過比較交易對手在處置所購買的SVS時實現的平均金額與為此類SVS支付的平均金額來確定的。如果交易對手沒有購買SVS,TRS的價值變化通過比較名義金額的交易日期價值與結算時名義金額的價值來確定。由於TRS協議項下的利息支付將因期間而異,且吾等結算時的SVS價值不能預先確定,吾等無法確定吾等就吾等TRS協議可能應付(或支付予)的未來利息及/或其他付款。根據我們的TRS協議,我們希望從手頭的現金中支付所需的款項。
遣返:
截至2022年12月31日,我們很大一部分現金和現金等價物由加拿大以外的外國子公司持有,根據現行税法,其中很大一部分可能在匯回時繳納預扣税。子公司持有的現金和現金等價物,我們在可預見的將來不打算匯回國內,不需要繳納這些預扣税。2022年,我們從多家海外子公司匯回了約2.53億美元的現金,並匯出了之前應計的相關預扣税(約1200萬美元)。我們目前預計在可預見的將來從各個外國子公司匯回總計約6400萬美元的現金,並已將預期的相關預扣税記錄為遞延所得税負債(約600萬美元)。雖然我們的一些附屬公司受到當地政府對資金流入和流出其管轄範圍的限制(包括以現金股息、貸款或墊款的形式),這是滿足我們的國際營運資金需求和其他業務目標(如上所述)所不時需要或需要的,但這些限制並未(也不合理地可能)對我們履行現金義務的能力產生實質性影響。截至2022年12月31日,我們在加拿大境外的外國子公司持有的現金和現金等價物約為2.97億美元(2021年12月31日-2.5億美元),我們不打算在可預見的未來匯回這些現金和現金等價物。
資本支出:
我們的資本支出在每個時期都有所不同,其中包括新業務獲勝的時機和預測的銷售水平。關於截至2022年12月31日的核定資本支出數額和2023年預期資本支出的説明,見上表“額外承付款”的腳註(3)。我們希望通過手頭的現金和下文“資本資源”項下所述的融資安排為這些支出提供資金。
SVS回購:。
*我們已經並打算繼續通過手頭現金、Revolver下的借款或兩者的組合為我們的NCIB下的SVS回購提供資金。我們已經,並預計將繼續為SVS回購提供資金,以履行SBC計劃獎勵項下的交付義務,從手頭現金。這些回購的時間和支付的金額可能會因時期而異。請參閲“主要經營業績和財務信息摘要“,見上文。
重組條款:
截至2023年2月21日,我們的重組撥備約為500萬美元。我們預計2023年將產生增量重組費用。我們已經並打算繼續用手頭的現金為我們的重組撥備提供資金。
租賃義務:
截至2022年12月31日,我們總共確認了1.624億美元的租賃債務(2021年12月31日-1.386億美元;2020年12月31日-1.227億美元)。另見上表“合同義務”的腳註(2)。所有租賃債務預計將以手頭現金並通過下文“資本資源”項下所述的融資安排提供資金。
訴訟和或有事項(包括賠償):
在我們的正常運營過程中,我們可能會受到訴訟、調查和其他索賠,包括環境、勞工、產品、客户糾紛和其他事項。我們的管理層認為,在需要的地方已經記錄了足夠的撥備。雖然並不總是可以估計潛在成本的程度(如果有的話),但管理層相信,所有此類懸而未決的問題的最終解決不會對我們的財務業績、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
我們提供常規賠償,賠償條款的期限和範圍各不相同,通常沒有明確定義,包括第三方知識產權侵權、某些疏忽索賠以及我們的董事和高級管理人員。我們還提供了與出售某些資產有關的賠償。這些賠償的最大潛在責任無法合理估計。在某些情況下,我們對其他方或保險公司有追索權,以減輕我們因這些賠償而造成的損失風險。從歷史上看,我們沒有支付與這些類型的賠償相關的重大款項。
資本資源
我們的資本資源包括經營活動提供的現金、Revolver的使用權、未承諾的日內和隔夜銀行透支設施、未承諾的應收賬款銷售計劃、三個未承諾的SFP以及我們發行債務或股權證券的能力。我們定期審查我們的借款能力,並在允許的情況下,根據經濟狀況的變化和我們需求的變化進行調整。我們根據公司政策集中管理我們的資金和財務活動,我們的主要目標是確保適當的流動性水平,為營運資本或我們確定的其他投資提供資金,以發展我們的業務,遵守債務契約,保持足夠的保險水平,並平衡我們對市場風險的敞口。
截至2022年12月31日,我們擁有3.745億美元的現金和現金等價物(2021年12月31日-3.94億美元),其中大部分以美元計價。我們還持有以下貨幣的現金和現金等價物:英鎊、巴西雷亞爾、加元、人民幣、捷克克朗、歐元、港幣、印度盧比、印尼盾、日元、韓元、老撾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、菲律賓比索、羅馬尼亞列伊、新加坡元、臺幣和泰銖。我們的現金和現金等價物受內部控制-季度波動,通常與應收賬款收取、庫存購買和支付以及其他資本使用的時間有關。
截至2022年12月31日,定期貸款項下未償還貸款總額為6.272億美元,除普通課程信用證外,沒有未償還金額(2021年12月31日-定期貸款項下未償還金額為6.604億美元,除普通課程信用證外,未償還金額為6.604億美元)。見“流動性--融資活動提供(使用)的現金--融資和融資成本“以上討論了2020年、2021年和2022年在我們的信貸安排下借入和償還的金額。除非在特定情況下,並且在支付違約費(如有)的情況下,我們通常被允許自願預付轉債和定期貸款項下的未償還金額,而不需要支付任何其他溢價或罰款。定期貸款的已償還金額不得再借入。在Revolver上償還的金額可以重新借入。截至2022年12月31日,在反映了根據信貸安排簽發的未償還信用證(2021年12月31日-5.79億美元的可用金額)後,我們在Revolver項下有5.82億美元可供未來借款。
信貸安排有一個手風琴功能,讓我們可以將定期貸款和/或循環貸款承諾增加1.5億美元,外加不受限制的金額,條件是指定的預計槓桿率不超過指定的限額,在每種情況下都是在未承諾的基礎上,並在滿足某些條件的情況下
條款和條件。Revolver還包括5,000萬美元的迴旋額度貸款分限額,規定最多10個工作日的短期借款,以及1.5億美元的信用證分限額,每種情況下均受Revolver總信用額度的限制。Revolver允許我們和某些指定子公司為一般公司目的借入資金(受特定條件限制),包括用於資本支出、某些收購和營運資金需求。
Revolver項下的借款按LIBOR、基本利率、加拿大優惠利率、替代貨幣每日利率或替代貨幣定期利率(每種利率在信貸安排中的定義)加特定保證金計息,具體取決於借款的貨幣和我們對該貨幣的選擇。對於LIBOR借款和替代貨幣借款,Revolver和增量定期貸款的保證金範圍為1.50%-2.25%,基本利率和加拿大最優惠貸款的保證金為0.50%-1.25%,每種情況都取決於我們選擇的利率和我們的綜合槓桿率(如信貸安排中的定義)。承諾費在0.30%至0.45%之間,具體取決於我們的綜合槓桿率。初始定期貸款目前的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.125%。增量定期貸款目前的利息為LIBOR加2.0%。請參閲“金融工具與金融風險在我們的信貸安排於2021年12月作出修訂之前,轉換機制下的借款利率介乎0.75%至2.5%之間,承諾費介乎0.35%至0.50%之間,每種情況均視乎我們所選擇的利率和我們的綜合槓桿率而定,初始定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加2.125%,而終止定期貸款的利息則為倫敦銀行同業拆息加2.5%。
為了部分對衝我們的定期貸款的利率波動風險,我們與第三方銀行達成了各種協議,將浮動利率與固定利率互換。於2022年12月31日,我們擁有:(I)利率互換,對衝與2023年8月到期的1.00億美元初始定期貸款借款相關的利率風險(初始互換);(Ii)利率互換,對衝與1.00億美元初始定期貸款借款相關的利率風險,其現金流從初始互換到期時開始,一直持續到2024年6月(首次延長的初始互換);(Iii)利率掉期(於2022年2月訂立)對衝與我們的1.00億美元初始定期貸款借款(以及取代初始定期貸款的任何後續定期貸款)有關的利率風險,其現金流自第一次延期的初始掉期到期時開始並持續到2025年12月(第二次延期的初始掉期);。(Iv)利率掉期對衝2023年12月到期的增量定期貸款項下的1.00億美元未償還借款的利率風險(增量掉期);。(V)利率互換(於2022年2月訂立)對衝與本公司100,000,000美元增量定期貸款借款相關的利率風險,其中現金流自增量互換到期時開始並持續至2025年12月(首次延長的遞增互換);及(Vi)利率互換(於2022年2月訂立)對衝與額外130,000,000美元於2025年12月到期的額外定期貸款借款相關的利率風險(額外遞增互換)。我們有權取消2024年1月至2025年10月期間額外增量掉期名義金額中高達5000萬美元的金額。
截至2022年12月31日,與信貸安排下297.2美元借款相關的利率風險未進行對衝(2021年12月31日-4.604億美元),包括定期貸款項下的未對衝金額。除正常課程L/Cs外,截至2022年12月31日或2021年12月31日,在Revolver項下沒有未償還的金額。根據截至2022年12月31日信貸安排下的未償還借款,相關利率每提高一個百分點,利息支出將增加300萬美元,包括我們利率互換協議的影響。有關我們利率互換協議的更多信息,請參閲我們2022年AFS的附註20(B)。
吾等須遵守信貸安排下若干限制性契諾,包括若干債務的產生、若干留置權的存在、若干資產的出售、指明的投資及付款、售賣及回租交易,以及若干與界定利息覆蓋率及槓桿率有關的財務契諾,並按季度進行測試。截至2022年12月31日,我們遵守了信貸安排下的所有限制性和金融契約。我們的信貸安排還禁止在我們的槓桿率(如該安排中所定義的)超過特定金額(回購限制)時取消股份回購。回購限制目前沒有生效,2020至2022年間也沒有生效。信貸安排項下的責任由吾等及若干指定附屬公司擔保。在特定豁免和限制的規限下,擔保人的所有資產均被質押,作為信貸安排項下債務的抵押品。信貸安排包含通常的違約事件。如果違約事件發生並且仍在繼續(且未被放棄),行政代理可以宣佈信貸安排下的所有未償還金額立即到期和支付,並可以取消貸款人在該貸款下進一步墊款的承諾。在發生付款或其他指定違約的情況下,未償債務按指定的違約率計息。
截至2022年12月31日,根據Revolver,我們有1800萬美元的未償還信用證(2021年12月31日-2100萬美元)。我們還在Revolver之外安排信用證和擔保債券。截至2022年12月31日,我們有2380萬美元的此類信用證和擔保債券未償還(2021年12月31日-2710萬美元)。
截至2022年12月31日,我們還擁有總計1.985億美元的未承諾銀行透支安排,可用於日內和隔夜運營要求(2021年12月31日-1.985億美元)。截至2022年12月31日或2021年12月31日,這些透支安排下沒有未償還的金額。
我們與第三方銀行簽訂了一項協議,以未承諾的循環方式出售高達4.05億美元的應收賬款(經2022年9月修訂,增加了先前的3.00億美元上限),但受客户預先確定的限制的限制。該協議規定每年自動延長一年,並於2023年3月如此延長。本協議可由銀行或我方在提前3個月通知後隨時終止,或在指定違約時由銀行終止。我們還參與了三個客户SFP,據此,我們以未承諾的方式將相關客户的應收賬款出售給第三方銀行,以獲得更早的付款(大大抵消了該客户延長付款期限對我們期間營運資金的影響)。SFP有不確定的條款,可由客户或由我們在指定的事先通知下隨時終止。應收賬款是在這些安排下銷售的,但不包括折扣費用。由於我們的應收賬款銷售計劃和SFP是未承諾的,因此不能保證任何銀行會購買我們打算根據該計劃出售給他們的任何應收賬款。然而,由於我們在這些計劃下提供銷售的應收賬款主要來自我們認為值得信賴的客户,我們相信,儘管目前的環境下,此類報價仍將繼續被接受。看見 “流動性--現金需求-融資安排“,説明最近期間根據這些安排售出的應收賬款。
此外,根據我們的營運資金和其他現金需求,我們根據Revolver(包括季度內借款/償還)和透支融資,或根據SFP或我們的應收賬款銷售計劃出售的時間和金額可能會有很大差異。見“經營業績--融資成本“和”流動性-現金需求“上圖。
他説,自2021年底以來,我們在資本風險管理方面的戰略沒有明顯變化。除上文所述與我們的信貸安排相關的限制性和財務契約外,我們不受任何合同或監管資本要求的約束。雖然我們的一些國際業務受到政府對資本流入的限制在其管轄範圍之外,這些限制並未對我們的運營或現金流產生實質性影響。
金融工具和金融風險:
我們面臨着與金融工具和其他工具相關的各種風險。
貨幣風險:由於我們業務的全球性,我們以各種貨幣計價的金融工具面臨匯率波動的風險。儘管我們的大部分現金餘額、對客户的定價和材料成本都是以美元計價,但我們的很大一部分非材料成本(包括工資、養老金、現場成本、當地來源的供應和庫存成本以及所得税)都是以各種其他貨幣計價的。因此,由於匯率波動,我們可能會在換算或交易中遇到匯兑收益或損失。我們的大部分貨幣風險是由這些成本驅動的,這些成本是由我們的子公司以當地貨幣產生的。作為我們風險管理計劃的一部分,我們試圖通過對衝計劃來降低貨幣風險,該計劃使用對我們預期的未來現金流以及以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債的預測。我們訂立外幣遠期合約以對衝我們的現金流敞口及掉期合約以對衝我們的貨幣資產及貨幣負債敞口(經濟對衝),期限一般長達12個月,以鎖定未來外幣交易的匯率,以降低與我們的營運成本及以本地貨幣計價的未來現金流相關的外幣風險。經濟對衝是基於我們對以外幣計價的預期貨幣資產和貨幣負債未來狀況的預測,因此可能不會減輕未來任何換算影響的全部影響。至於我們的現金流對衝,雖然這些合約旨在減少外幣匯率波動對我們的運營成本和現金流的影響,但我們的對衝策略並不能緩解外匯匯率變化的長期影響。儘管我們的功能貨幣是美元,但由於我們通常被要求以當地貨幣為我們在其開展業務的每個國家/地區提交納税申報單,因此我們的所得税支出會出現貨幣風險。雖然我們的套期保值計劃旨在降低相對於美元的貨幣風險,但我們轉換後的本幣財務業績與納税申報目的相關,仍受應税外匯影響。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
有關在2022年12月31日用美元交換指定貨幣的外幣遠期和掉期的清單,請參閲我們2022年AFS的附註20。截至2022年12月31日,未完成合同的公允價值為未實現淨收益520萬美元(2021年12月31日-未實現淨收益120萬美元),原因是合同執行和期末日期之間的匯率波動。不能保證我們的對衝交易在降低外匯風險方面會非常成功。
他説:我們無法預測貨幣匯率的變化,匯率變化對我們經營業績的影響,也無法預測我們將能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響。這些變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
利率風險:信貸安排下的借款按指定利率加指定保證金計息(如上所述)。我們已達成協議,就定期貸款(如上所述)項下的一部分未償還金額,將浮動利率與固定利率互換。由於市場利率的潛在波動,未對衝借款(截至2022年12月31日為2.972億美元)使我們面臨利率風險。根據截至2022年12月31日的信貸安排和利率互換協議下的未償還借款,適用利率每提高一個百分點,利息支出將每年增加300萬美元,每年增加630萬美元,但不包括此類互換協議。截至2022年12月31日,我們利率互換協議的公允價值為1870萬美元的未實現收益(2021年12月31日-未實現淨虧損690萬美元),我們將其記錄在合併資產負債表中。掉期的公允價值變動是由於我們於2022年2月訂立的延長及額外利率掉期合約,以及近期遠期利率較固定利率上升所致。遠期利率的提高將導致收益的進一步增加。
2022年12月15日,我們簽署了TRS協定。見“流動性--現金需求TRS協議下的利息支付基於浮動利率(有擔保隔夜融資利率(SOFR))。TRS協議有一個極小的對我們2022年合併財務報表的影響。另見下文“股權價格風險”和2022年財務報表附註20。
主要利率基準的全球改革目前正在進行中,包括預期將一些銀行間同業拆借利率(包括LIBOR)替換為替代的幾乎無風險的利率。我們在我們的信貸安排和某些衍生品工具下有義務,這些工具與LIBOR(LIBOR協議)掛鈎。當相關倫敦銀行同業拆息基準利率不復存在時,這些協議下的利率可能會發生變化。在向這種替代利率過渡的時間和方法上仍存在不確定性。信貸安排尚未修訂以反映後續利率,我們的利率互換協議尚未修訂和/或過渡到後續利率。剩餘的LIBOR設置預計將在2023年6月30日之後停止。然而,目前仍不確定將使用什麼替換率。請參閲我們2022年AFS的附註20,以討論我們各種LIBOR協議下LIBOR後續條款的狀況,以及我們的利率互換協議下可能相關的對衝無效。
雖然我們預計LIBOR基準的合理替代方案將在其終止日期之前實施,但我們不能保證情況會是這樣。如果相關的LIBOR基準利率不再可用,而替代參考利率更高,受影響的LIBOR協議下的利率將會增加,這將對我們的利息支出、我們的財務業績和現金流產生不利影響。我們將繼續關注與停止LIBOR有關的發展,並將評估對我們的LIBOR協議、流程、系統、風險管理方法和估值、財務報告、税收和財務結果的潛在影響。然而,我們目前無法預測未來的替換率或對我們的運營或財務業績的影響。
股價風險: 見“流動性--現金需求-TRS“。如果TRS協議的價值(定義見TRS協議)在TRS協議的期限內減少,吾等有責任在結算時向交易對手支付減少的金額。因此,TRS協議受到股權價格風險的影響。於2022年12月31日,TRS的交易對手以加權平均價10.97美元收購了400,205個SVS。TRS有極小的對我們2022年合併財務報表的影響。
信用風險:信用風險是指交易對手可能無法履行其合同義務,從而給我們造成經濟損失的風險。我們認為,我們的交易對手不履行的信用風險繼續相對較低。我們與我們的客户、供應商和物流提供商保持定期聯繫,在2022年或到目前為止,沒有出現與交易對手信用相關的重大不履行情況。然而,如果一家主要供應商(或該供應商供應鏈中的任何一家公司)或客户未能履行其合同義務,這可能會給我們造成重大財務損失。如果我們從其購買外幣兑換合約或掉期、利率掉期或我們養老金計劃的年金的機構,或者是我們TRS協議的交易對手,違約,我們也將遭受重大財務損失。對於我們的金融市場活動,我們採取了只與我們認為有信譽的交易對手打交道的政策,以幫助減輕違約造成的財務損失風險。我們通過信用評級審查和投資組合審查相結合的過程,監測與我們開展業務的交易對手的信用風險。
我們還在正常業務過程中向客户提供無擔保信貸。可能使我們面臨信用風險的客户風險包括我們的應收賬款、手頭庫存和支持客户需求的不可取消採購訂單。我們不時延長適用於某些客户的付款條款,和/或在被認為是商業合理的情況下提供更長的付款條款。較長的付款期限可能會對我們的營運資金要求產生不利影響,並增加我們的財務風險和信用風險。我們試圖通過監控客户的財務狀況並適當地進行持續的信用評估來降低客户的信用風險。在某些情況下,我們從客户那裏獲得信用證或其他形式的擔保。我們也可以從金融機構購買信用保險,以減少我們對某些客户的信用風險。吾等在釐定呆賬準備時會考慮信貸風險,並相信經不時調整的撥備已屬足夠。2022年期間,由於我們正在進行的評估和監測舉措,我們對可疑賬户的撥備沒有做出重大調整。截至2022年12月31日,我們約有1%的應收賬款總額逾期超過90天(2021年12月31日-不到2%)。應收賬款是扣除2022年12月31日790萬美元的壞賬準備後的淨額(2021年12月31日-570萬美元)。
流動性風險:流動性風險是指我們可能沒有現金來履行到期的財務義務的風險。我們在應付賬款、應計賬款和其他流動負債和準備金中記錄的大部分金融負債都在90天內到期。我們通過保持流動資金和投資的投資組合,以及獲得循環信貸安排、未承諾的日內和隔夜銀行透支安排、應收賬款銷售計劃和三個客户SFP來管理流動性風險。由於我們的應收銷售計劃和客户SFP都是未承諾的,因此不能保證任何參與銀行都會購買我們希望出售的任何應收。然而,我們相信,經營活動的現金流,加上手頭的現金、接受的應收賬款銷售的現金,以及根據Revolver可用和可能在未承諾的日內和隔夜銀行透支安排下可用的借款,足以為我們目前預期的財務義務提供資金,並將在當前環境下保持可用。請參閲“現金需求“上圖。
大宗商品價格風險: 我們在產品製造中使用的零部件面臨商品價格波動的市場風險。這些組成部分受到全球定價壓力、總體經濟狀況、市場狀況、地緣政治問題、天氣、關税税率變化以及其他既不能預測也不在我們控制範圍內的因素的影響。雖然總的來説,我們能夠通過價格上漲、生產率提高、更大的規模經濟、供應商談判和全球採購舉措來抵消通脹和關鍵運營資源成本的其他變化,但不能保證我們未來能夠繼續這樣做。我們不從事大宗商品價格風險的對衝活動。競爭條件可能會限制我們的定價靈活性,宏觀經濟條件可能會使進一步提價變得不謹慎。我們無法從客户那裏收回的大宗商品價格上漲將對我們的經營業績產生不利影響。我們還受到運輸成本波動的影響,根據貨運能力和燃料價格,運輸成本有所增加。我們通過優化物流和供應鏈規劃來管理運輸成本。我們繼續投資於供應鏈舉措,以應對整個行業的產能挑戰。
更多細節見《2022年AFS》附註20。
關聯方交易
OneX公司(OneX)直接或間接實益擁有、控制或指導我們所有已發行的多重投票權股票(MV)。因此,OneX有能力對我們的業務和事務施加重大影響,並通常有權決定提交我們股東投票的所有事項,其中SVS和MVS作為一個類別一起投票。OneX董事會主席兼首席執行官Gerald Schwartz先生間接擁有代表OneX股份大部分投票權的股份。
*OneX已與Celestica及作為受託人的加拿大ComputerShare Trust Company of Canada(作為加拿大蒙特利爾信託公司的繼承人)就SVS持有人的利益訂立協議,以確保該等持有人不會被剝奪在收購要約(定義見該等法例)的情況下,在任何適用證券法例將會要求向SVS持有人作出相同要約或後續要約的情況下,如出售的是SVS而非MVS,則該等持有人不會被剝奪根據適用的收購投標法例本應享有的任何權利。在符合某些允許的銷售形式的情況下,例如向SVS的所有持有人發出相同或更好的要約,OneX已同意其及其任何可能不時持有MVS的關聯公司不會根據此類收購要約直接或間接出售任何MVS。
此外,我們與OneX訂立了一項服務協議,由OneX的一名高級職員Tawfiq Popatia先生作為Celestica的董事提供服務,根據該協議,OneX將收取235,000美元的年費,以每季度平均拖欠的方式以DSU支付,作為此類服務的補償。除非任何一方提供不續訂意向通知,否則服務協議將自動續訂,續訂期限連續一年。服務協議自動終止,而OneX收取補償(累積及未付補償除外)的權利將於(A)OneX停止持有Celestica或任何後續公司至少一家MV首日後30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起計30天終止。
流通股數據
自.起2023年2月21日,我們有102,884,648個未償還的SVS和18,600,193個未償還的MV。截至目前,我們也有393,472人 o未完成的股票期權,4,236,472個未償還股票單位,4,919,556個 假設歸屬目標金額100%的未償還認購單位(將歸屬目標金額的0%至200%的未償還認購單位),以及2,075,811個未償還認購單位;每個認購權或單位使其持有人有權根據其條款獲得一個SVS(或在某些情況下,現金),但須受某些時間或基於業績的歸屬條件的限制。
控制和程序
對披露控制和程序的評價:
我們的管理層負責建立和維護一個披露控制和程序系統(如美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義),旨在確保我們根據美國證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據美國證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層,包括其主要高管和首席財務官,或視情況履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序有效,可以滿足美國證券交易所法案下規則13a-15(E)和15d-15(E)的要求。
一個控制系統,無論其構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保其目標得以實現。由於所有此類系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題都已被檢測到。因此,我們的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是絕對的保證,確保我們的披露控制系統的目標完全達到。
財務報告內部控制的變化:
於截至2022年12月31日止年度內,我們並未發現與我們對財務報告的評估有關的財務報告內部控制有任何重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
在2022年期間,我們完成了與PCI相關的流程和控制(於2021年11月收購)與我們現有的財務報告內部控制系統的整合。這一整合並未導致對我們財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的任何變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告:
請參考我們2022年年報F-1頁的管理層關於財務報告內部控制的報告,本MD&A是其中的一部分。我們的審計師畢馬威會計師事務所是一家獨立註冊的會計師事務所,已經發布了一份關於我們截至2022年12月31日財務報告內部控制的審計報告,該報告出現在2022年年報的第F-2頁。
未經審計的季度財務要點
2022年第4季度與2021年第4季度比較:
*預計第四季度營收為20.4億美元2022與第四季度相比增加了530.5美元,增幅為35%2021,由於我們兩個細分市場的增長。ATS部門收入在第四季度增加了188.7美元(30%)2022與第四季度相比2021, 受我們工業和A&D業務的強勁表現推動,在穩定的需求、新的計劃坡道和更好的材料供應的支持下。與第四季度相比2021,CCS部門第四季度收入2022增加341.8美元和100萬美元(39%),這主要得益於我們的通信和企業終端市場的強勁表現。我們的通信終端市場收入增加202.5美元和100萬美元 (34%)2022年第四季度與上年同期相比,受我們的HPS業務強勁表現和材料供應改善的推動。2022年第四季度的HPS收入約為4.91億美元(佔總收入的24%Q4 2022年收入),並增加40%從2021年第四季度開始。HPS的增長是由市場份額的增加和服務提供商的強勁需求推動的,因為他們繼續在擴大數據中心容量方面進行重大投資。我們的企業終端市場收入在第四季度增加了139.3億美元(49%)2022與去年同期相比,受客户需求增加和新計劃增加的推動。第四季度毛利潤增加4410萬美元2022與第四季度相比2021年由於年收入增加Q4 與2021年第四季度相比,2022年庫存減記增加1210萬美元,部分抵消了這一影響Q4 2022與第四季度相比2021年(由於對某些陳舊庫存的需求減少)。第四季度毛利率2022從第四季度的9.4%降至9.1%2021年,由於可變薪酬增加和庫存減記增加。CCS部門第四季度收入2022從第四季度的3890萬美元增加到7160萬美元2021年CCS部門收入增加Q4 2022年與2021年第四季度相比。第四季度CCS細分市場利潤率2022增加到部門收入的5.9%,而第四季度為4.4%2021年,這是由於我們的HPS業務增長推動了更高的運營生產率(由改善的物流和產量槓桿推動)和更好的組合。第四季度ATS部門收入2022從第四季度的3540萬美元增加到3620萬美元2021年,主要是由於ATS部門收入增加,部分抵消了與新計劃升級相關的前期投資,以及年較高的庫存減記710萬美元的影響Q4 2022與第四季度相比2021. ATS部門利潤率從第四季度部門收入的5.6%下降2021至第四季度的4.4%2022,由我們的Capital Equipment業務的需求變化以及抵銷對上述ATS部門收入增長的影響。第四季度淨收益增至4240萬美元2022相比之下,第四季度淨收益為3190萬美元2021,主要是由於第四季度毛利潤增加4410萬美元2022,第四季度SG&A費用增加1,160萬美元,財務成本增加1,100萬美元,所得税支出增加1,020萬美元,部分抵消2022年與Q4 2021.
2022年第4季度與2022年第3季度比較:
第四季度收入2022與第三季度相比增加了119.3美元和6%2022。由於巴淡島大火的復甦和需求的增加,ATS部門的收入環比增加了5600萬美元(7%)。CCS部門收入環比增加6,330萬美元(5%)。與2022年第三季度相比,2022年第四季度通信終端市場收入減少1720萬美元(2%),原因是HPS收入環比下降5%由於需求減少,但材料供應的改善部分抵消了這一影響。企業終端市場收入環比增加8,050萬美元(23%),原因是提高了材料的可用性和季節性。第四季度毛利潤增加1850萬美元2022與第三季度相比2022,主要是由於第四季度收入增加2022。第四季度毛利率增至9.1%2022相比之下,第三季度為8.7%2022,由更高的
由於從巴淡島大火中恢復過來,我們的ATS部門的銷量和性能有所改善。第四季度CCS部門收入環比增長1140萬美元至7160萬美元2022年CCS部門收入增加Q4 2022. 第四季度CCS細分市場利潤率2022增加到部門收入的5.9%,而第三季度為5.2%2022,主要是由於數量槓桿作用和運營效率的提高。第四季度ATS部門收入環比下降180萬美元至3620萬美元2022年,以及ATS部門利潤率較第三季度的5.0%有所下降2022至第四季度的4.4%2022在每種情況下,主要是由於對某些陳舊庫存的需求減少而增加了庫存撥備。第四季度淨收益為4240萬美元2022比第三季度減少330萬美元2022淨收益為4570萬美元,主要原因是第四季度SG&A費用增加1100萬美元,研發費用增加290萬美元,財務成本增加180萬美元,所得税支出增加470萬美元2022年與Q3 2022年,由美元部分抵消第四季度毛利潤增長1850萬2022.
2022年第四季度國際財務報告準則精選結果(單位:百萬,但百分比和每股金額除外,或另有説明):**
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國際財務報告準則收入(以十億計) | $2.04 |
《國際財務報告準則》運營收益 | $81.6 |
國際財務報告準則運營收益佔收入的百分比 | 4.0% |
國際財務報告準則SG&A | $77.1 |
國際財務報告準則淨收益 | $42.4 |
國際財務報告準則每股收益*(稀釋後) | $0.35 |
*2022年第四季度IFRS每股收益包括員工SBC費用、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)和重組費用的每股0.21美元(税前)。每項收費見上文“經營業績”和下文“非國際財務報告準則財務措施”。這一總費用處於我們2022年第四季度指導範圍的高端,即這些項目的每股0.15美元至0.21美元。
2022年第4季度實際與2022年第4季度指導相比(以百萬計,不包括百分比和每股金額,或另有説明):
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| Q4 2022 |
| 導向 | | 實際 |
國際財務報告準則收入(單位:數十億美元) | 1.875美元至2.025美元 | | $2.04 |
非國際財務報告準則營業利潤率* | 5.1%為我們收入和非IFRS調整後每股收益指導區間的中點 | | 5.3% |
非國際財務報告準則調整後的SG&A* | 64美元至66美元 | | $68.5 |
非國際財務報告準則調整後淨收益* | 不適用 | | $68.4 |
非國際財務報告準則調整後每股收益*(稀釋後) | 0.49美元至0.55美元 | | $0.56 |
*他們認為,這些非IFRS財務指標沒有標準化含義,可能無法與其他公司提出的類似指標相媲美。與非IFRS營運利潤率、非IFRS經調整SG&A、非IFRS經調整淨收益及非IFRS經調整EPS最直接可比較的財務指標分別為營運收益佔收入、SG及A、淨收益及EPS的百分比(上文所述)。見下文“非國際財務報告準則財務措施”,內容除其他外包括:這些非國際財務報告準則財務措施的定義、此類非國際財務準則財務措施與最直接可比的國際財務準則財務措施的對賬情況,以及對非國際財務報告準則營業收益和非國際財務報告準則營業利潤率進行核對的國際財務準則財務措施最近修改情況的説明。本報告所列的上期對賬和計算反映了當前的列報情況。下文“非國際財務報告準則財務措施”還包括我們對未來期間特定非國際財務報告準則財務措施(通過增加新適用的例外項)的預期修改的説明。
在2022年第四季度,我們的收入和非IFRS調整後每股收益超過了我們指導範圍的高端,我們的非IFRS運營利潤率超過了我們收入和非IFRS調整後每股收益指導範圍的中點,這是由於我們大多數業務的需求持續強勁,以及一些市場的材料供應相對於預期有所改善。由於匯率的影響,2022年第四季度非IFRS調整後的SG&A高於我們的指導範圍。我們2022年第四季度的國際財務報告準則有效税率為32%。我們2022年第四季度的非國際財務報告準則調整後的有效税率為23%,高於我們預期的約21%,主要是由於遣返費用,但被有利的司法利潤組合部分抵消。
選擇與2021年相比的2022年業績(以百萬為單位,但百分比和每股金額除外,或另有説明):
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| 2022 | | 2021 |
國際財務報告準則收入(單位:數十億美元) | $7.25 | | $5.63 |
《國際財務報告準則》運營收益 | $263.3 | | $167.7 |
國際財務報告準則運營收益佔收入的百分比 | 3.6% | | 3.0% |
非國際財務報告準則營業收益* | $358.0 | | $233.9 |
非國際財務報告準則營業利潤率* | 4.9% | | 4.2% |
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國際財務報告準則淨收益 | $145.5 | | $103.9 |
國際財務報告準則每股收益(稀釋) | $1.18 | | $0.82 |
非國際財務報告準則調整後淨收益* | $234.4 | | $164.3 |
非國際財務報告準則調整後每股收益* | $1.90 | | $1.30 |
《國際財務報告準則》運營提供的現金 | $297.9 | | $226.8 |
非國際財務報告準則調整的自由現金流* | $93.8 | | $114.8 |
*這些非國際財務報告準則財務指標沒有標準化含義,可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。下文“非國際財務報告準則財務措施”對本文所列非“國際財務報告準則”財務計量進行了討論,將歷史上的非“國際財務報告準則”財務計量與最直接可比的“國際財務報告準則”財務計量進行了核對,並説明瞭對非“國際財務報告準則”營業收益和非“國際財務報告準則”營業利潤率進行核對的“國際財務報告準則”財務措施的近期修改情況。本報告所列的上期對賬和計算反映了當前的列報情況。 下文的“非國際財務報告準則財務措施”也描述了我們對未來期間特定的非國際財務報告準則財務措施的預期修改(通過增加新適用的例外項)。
非國際財務報告準則財務衡量標準:
管理層使用本文所述的經調整淨收益和其他非國際財務報告準則財務指標(包括基於國際財務報告準則財務指標的比率)來(I)評估經營業績以及資源的有效使用和分配,(Ii)對經營業績提供更有意義的期間間比較,(Iii)加強投資者對我們業務核心經營結果的瞭解,以及(Iv)設定管理層激勵目標。我們相信,我們在此提出的非IFRS財務指標對投資者是有用的,因為它們使投資者能夠以更一致的方式評估和比較我們的運營結果(通過排除我們認為不能反映我們核心業務的特定項目),評估我們每個時期從業務中產生的現金資源,並使用我們的首席運營決策者用來衡量業績的相同指標來提供對運營結果的分析。此外,管理層認為,使用非IFRS調整的税項支出和非IFRS調整的有效税率可以更好地洞察我們核心業務的税收影響,並有助於管理層和投資者進行歷史比較和預測。這些非《國際財務報告準則》財務措施的主要原因是管理層認定,與被排除的費用或回收有關的事實和情況並不能説明我們的核心業務。
我們相信,投資者使用IFRS和非IFRS財務指標來評估管理層過去、現在和未來與我們的優先事項和資本分配相關的決策,並分析我們的業務如何在經濟週期的波動或影響我們核心運營的其他事件中運營或做出反應。
非IFRS財務計量沒有IFRS規定的任何標準化含義,因此可能無法與根據IFRS報告的其他公司或根據美國GAAP報告並使用非GAAP財務衡量來描述類似財務指標的其他公司提出的類似衡量標準進行比較。在2022年第二季度之前,非國際財務報告準則調整後的自由現金流量被稱為非國際財務報告準則自由現金流量,但已更名。其組成保持不變。此外,在2022年第二季度之前,非IFRS營業收益(調整後EBIAT)與IFRS所得税前收益進行了核對,非IFRS營業利潤率與國際財務報告準則所得税前收益作為收入的百分比進行了協調,但從2022年第二季度開始,分別與IFRS運營收益和IFRS運營收益作為收入百分比進行了協調(作為最直接可比的IFRS財務衡量標準)。這一修改並未影響由此產生的非國際財務報告準則財務措施。由於非IFRS經調整的投資資本回報率(經調整ROIC)是以非IFRS的經營收益為基礎的,在將此計量與使用IFRS計量方法(我們稱為IFRS ROIC)確定的最直接可比財務計量(從2022年第三季度開始)進行比較時,我們基於IFRS的運營收益(而不是IFRS的所得税前收益)來計算IFRS ROIC。這一修改不影響非IFRS調整後ROIC的確定。本報告所列的上期對賬和計算反映了當前的列報情況。
2022年第四季度,我們簽訂了TRS協議。與SBC支出類似,我們TRS(TRS FVA)的季度公允價值調整將在我們的綜合經營報表中歸類為SG&A費用和銷售成本,並將被排除在我們確定以下非IFRS財務指標時:調整後的毛利、調整後的毛利、調整後的SG&A、調整後的SG&A佔收入的百分比、非IFRS運營收益、非IFRS運營利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益(原因如下)。TRS FVA還將影響我們非IFRS調整的税費支出和非IFRS調整的有效税率的確定。然而,由於TRS FVA對我們2022年第四季度和2022年全年合併財務報表的影響是極小的在這兩個時期內,這種非《國際財務報告準則》財務措施都不適用於這種排除。
非《國際財務報告準則》財務計量不是《國際財務報告準則》下的業績計量,不應孤立地加以考慮或作為任何《國際財務報告準則》財務計量的替代品。管理層使用非《國際財務報告準則》財務措施的最大限制是,非《國際財務報告準則》財務措施中排除的費用或貸項仍然根據《國際財務報告準則》予以確認,並對我們產生經濟影響。管理層主要通過發佈《國際財務報告準則》的結果來顯示我們業績的全貌,並將非《國際財務報告準則》的財務衡量標準與根據《國際財務報告準則》確定的最直接可比的財務衡量標準進行調整,以彌補這些限制。
截至目前,本MD&A包括以下非IFRS財務指標:調整後毛利、調整後毛利(調整後毛利佔收入的百分比)、調整後SG&A、調整後SG&A佔收入的百分比、非IFRS營業收益(或調整後EBIAT)、非IFRS營業利潤率(非IFRS營業收益或調整後EBIAT佔收入的百分比)、調整後淨收益、調整後每股收益、調整後ROIC、調整後自由現金流量、調整後税項支出和調整後有效税率。調整後的EBIAT、調整後的ROIC、調整後的自由現金流量、調整後的税項支出和調整後的實際税率在下表中進一步説明。在計算這些非國際財務報告準則財務指標時,管理層不計入下列項目(如有説明):員工SBC費用、TRS FVA、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)、其他費用、扣除已支付的回收(定義見下文)和特定財務成本(定義見下文)、所有相關税項調整(在下表中量化)和非核心税項影響(與收購有關的税項調整,以及與重組行動或重組場地有關的某些其他税項成本或回收)。
這些排除的經濟實質(如適用於所列期間)以及管理層將其排除在非《國際財務報告準則》財務措施之外的理由如下:
員工SBC費用,代表授予員工的股票期權、RSU和PSU的估計公允價值,不包括在內,因為授予活動在數量和公允價值上因季度而異。此外,剔除這項費用使我們能夠更好地將核心運營結果與我們的競爭對手進行比較,競爭對手在評估運營業績時通常也會排除員工的SBC費用,他們可能有不同的授予模式和股權獎勵類型,以及可能使用與我們不同的估值假設。
TRS FVA代表對我們TRS的按市值調整,因為TRS在每個季度末按公允價值記錄。我們排除了這些非現金公允價值調整(包括積極和消極的)的影響,因為它們反映了我們的SVS的市場價格在不同時期的波動,而不是我們持續的經營業績。此外,我們認為,剔除這些非現金調整可以更好地將我們的核心運營業績與我們的競爭對手進行比較。
攤銷費用(不包括計算機軟件)包括無形資產的非現金費用,這些費用受收購業務的時機和規模的影響。無形資產的攤銷因我們的競爭對手而異,我們認為,剔除這些費用可以更好地比較核心經營業績與我們的競爭對手的業績,競爭對手在評估經營業績時通常也不包括攤銷費用。
在適用的情況下,扣除回收後的其他費用包括:重組費用,扣除回收後的淨額(定義見下文);過渡費用(回收)(定義見下文);減值費用淨額(定義見下文);購置費用(回收);法律和解(回收);特定的信貸安排相關費用;以及離職後福利計劃損失。我們剔除這些費用,扣除回收後,是因為我們認為它們與持續的經營業績沒有直接關係,也不反映完成這些活動後的預期未來運營費用或相關成本的發生。我們的競爭對手可能在不同時間記錄類似的費用,我們相信這些剔除後的費用可以更好地比較我們的核心運營業績和我們的競爭對手,後者在評估經營業績時,通常也排除這些類型的費用。
扣除回收後的重組費用包括與以下方面有關的費用:員工遣散費、租賃終止、場地關閉和合並、不再使用和可供出售的自有財產和設備的減記以及基礎設施的削減。
過渡成本包括與以下方面有關的記錄成本:(I)將生產線從封閉地點轉移到我們全球網絡內的其他地點;以及(Ii)出售與重組行動(財產處置)無關的不動產。之前期間的過渡成本還包括與我們多倫多製造業務和公司總部搬遷相關的成本,以及與2019年出售我們以前的多倫多房地產相關的成本。過渡費用包括在過渡期間發生的直接搬遷和重複費用(如租金費用、水電費、折舊費和人員費用),以及與相關房地的閒置或騰出部分有關的停用和其他費用,如果沒有這些搬遷、轉移和處置,我們就不會產生這些費用。過渡期追回包括與財產處置有關的任何收益。我們認為,剔除這些成本和回收可以更好地比較我們各時期的核心運營結果,因為這些成本或回收不反映我們在這些指定事件完成後的持續運營。
減值費用由商譽、無形資產、物業、廠房和設備以及淨資產的非現金費用組成,主要在這些資產的賬面價值超過其可收回金額時產生。
融資成本包括與我們的信貸安排相關的利息支出和費用(包括債務發行和相關攤銷成本)、我們的利率互換協議、我們的TSR協議、我們的應收賬款銷售計劃和客户的SFP,以及我們租賃義務的利息支出,減去賺取的利息收入。我們相信,在確定非國際財務報告準則調整後的自由現金流時,從運營提供的現金中扣除支付的財務成本(債務發行成本和支付的與信貸協議相關的豁免費用不被視為我們持續財務支出的一部分),可以為評估我們核心業務的業績提供有用的見解。
其他非核心税務影響被排除在外,因為我們認為這些成本或回收不能反映核心經營業績,我們的競爭對手在評估經營業績時一般也不包括這些成本或回收,因此差異很大。
下表列出了上述期間所述的各種非《國際財務報告準則》財務計量,以及非《國際財務報告準則》財務計量與根據《國際財務報告準則》確定的最直接可比財務計量的對賬情況(以百萬美元計,百分比和每股金額除外):
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | 佔收入的百分比 | | | 佔收入的百分比 | | | 佔收入的百分比 | | | 佔收入的百分比 |
國際財務報告準則收入 | $ | 1,512.1 | | | | $ | 2,042.6 | | | | $ | 5,634.7 | | | | $ | 7,250.0 | | |
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國際財務報告準則毛利 | $ | 142.1 | | 9.4 | % | | $ | 186.2 | | 9.1 | % | | $ | 487.0 | | 8.6 | % | | $ | 636.3 | | 8.8 | % |
員工SBC費用 | 3.6 | | | | 5.6 | | | | 13.0 | | | | 20.3 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非國際財務報告準則調整後毛利/調整後毛利率 | $ | 145.7 | | 9.6 | % | | $ | 191.8 | | 9.4 | % | | $ | 500.0 | | 8.9 | % | | $ | 656.6 | | 9.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
國際財務報告準則SG&A | $ | 65.5 | | 4.3 | % | | $ | 77.1 | | 3.8 | % | | $ | 245.1 | | 4.3 | % | | $ | 279.9 | | 3.9 | % |
員工SBC費用 | (5.6) | | | | (8.6) | | | | (20.4) | | | | (30.7) | | |
非國際財務報告準則調整的SG&A | $ | 59.9 | | 4.0 | % | | $ | 68.5 | | 3.4 | % | | $ | 224.7 | | 4.0 | % | | $ | 249.2 | | 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
《國際財務報告準則》運營收益 | $ | 49.9 | | 3.3 | % | | $ | 81.6 | | 4.0 | % | | $ | 167.7 | | 3.0 | % | | $ | 263.3 | | 3.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
員工SBC費用 | 9.2 | | | | 14.2 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
無形資產攤銷(不包括計算機軟件) | 7.8 | | | | 9.2 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 7.4 | | | | 2.8 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
非國際財務報告準則營業收益(調整後EBIAT)/非國際財務報告準則營業利潤率 (1) | $ | 74.3 | | 4.9 | % | | $ | 107.8 | | 5.3 | % | | $ | 233.9 | | 4.2 | % | | $ | 358.0 | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
國際財務報告準則淨收益 | $ | 31.9 | | 2.1 | % | | $ | 42.4 | | 2.1 | % | | $ | 103.9 | | 1.8 | % | | $ | 145.5 | | 2.0 | % |
員工SBC費用 | 9.2 | | | | 14.2 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
無形資產攤銷(不包括計算機軟件) | 7.8 | | | | 9.2 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 7.4 | | | | 2.8 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
税項調整 (2) | (1.1) | | | | (0.2) | | | | (5.8) | | | | (5.8) | | |
非國際財務報告準則調整後淨收益 | $ | 55.2 | | | | $ | 68.4 | | | | $ | 164.3 | | | | $ | 234.4 | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | | | | | | | | | | |
加權平均股數(百萬股) | 124.8 | | | | 122.4 | | | | 126.7 | | | | 123.6 | | |
國際財務報告準則每股收益 | $ | 0.26 | | | | $ | 0.35 | | | | $ | 0.82 | | | | $ | 1.18 | | |
非國際財務報告準則調整後每股收益 | $ | 0.44 | | | | $ | 0.56 | | | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.90 | | |
期末流通股數量(百萬股) | 124.7 | | | | 121.6 | | | | 124.7 | | | | 121.6 | | |
| | | | | | | | | | | |
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《國際財務報告準則》運營提供的現金 | $ | 65.8 | | | | $ | 101.3 | | | | $ | 226.8 | | | | $ | 297.9 | | |
購買不動產、廠房和設備,扣除銷售收入 | (14.3) | | | | (32.3) | | | | (49.6) | | | | (108.9) | | |
租賃費(3) | (10.0) | | | | (9.9) | | | | (40.0) | | | | (46.0) | | |
已支付的融資成本(不包括已支付的債務發行成本) (3) | (5.9) | | | | (16.5) | | | | (22.4) | | | | (49.2) | | |
非國際財務報告準則調整的自由現金流(3) | $ | 35.6 | | | | $ | 42.6 | | | | $ | 114.8 | | | | $ | 93.8 | | |
| | | | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(4) | 11.1 | % | | | 15.7 | % | | | 10.0 | % | | | 12.9 | % | |
非IFRS調整後ROIC%(4) | 16.6 | % | | | 20.7 | % | | | 13.9 | % | | | 17.5 | % | |
(1)管理層使用非IFRS營業收益(調整後的EBIAT)作為評估與我們核心業務相關的業績的指標。非IFRS營業收益被定義為扣除員工SBC費用、TRS FVA(如上定義)、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)和其他費用前的運營收益,扣除回收(如上定義)。見“經營業績--扣除回收後的其他費用”,單獨量化和討論扣除回收後的其他費用的組成部分。
(2)適用的税收調整代表我們的非國際財務報告準則調整和非核心税收影響的税收影響(見下文)。
此外,下表列出了我們的IFRS税費和IFRS有效税率與我們所示期間的非IFRS調整後的税費和我們的非IFRS調整後的有效税率之間的對賬,在每種情況下,都是通過從這些期間的IFRS税費中排除與所列項目相關的税收優惠或成本(以百萬計,但百分比除外)來確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至的年度 |
| 12月31日 | | 12月31日 |
| 2021 | 實際税率 | | 2022 | 實際税率 | | 2021 | 實際税率 | | 2022 | 實際税率 |
| | | | | | | | | |
國際財務報告準則税費和國際財務報告準則有效税率 | $ | 9.7 | | 23 | % | | $ | 19.9 | | 32 | % | | $ | 32.1 | | 24 | % | | $ | 58.1 | | 29 | % |
| | | | | | | | | | | |
國際財務報告準則税收支出中不包括下列項目的税收成本(收益): | | | | | | | | | | | |
員工SBC費用 | (0.1) | | | | (1.0) | | | | 2.8 | | | | 2.5 | | |
無形資產攤銷(不包括計算機軟件)減少。 | 0.5 | | | | 0.7 | | | | 0.5 | | | | 3.0 | | |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 0.7 | | | | 0.5 | | | | 1.4 | | | | 0.3 | | |
與重組網站相關的非核心税收影響* | — | | | | — | | | | 1.1 | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
非IFRS調整的税費和非IFRS調整的有效税率 | $ | 10.8 | | 16 | % | | $ | 20.1 | | 23 | % | | $ | 37.9 | | 19 | % | | $ | 63.9 | | 21 | % |
*包括與我們的一家亞洲子公司相關的税收不確定性的逆轉,該子公司在2021年第一季度完成了清算和解散。
(3)管理層使用非IFRS調整的自由現金流作為衡量標準,此外還使用IFRS運營提供的(用於)運營的現金,以評估我們的運營現金流表現。我們相信,非國際財務報告準則調整後的自由現金流為我們的流動性提供了另一個層次的透明度。非國際財務報告準則經調整的自由現金流量定義為購買物業、廠房及設備(出售若干剩餘設備及物業所得款項的淨額)、租賃付款及已支付的融資成本(不包括任何債務發行成本及(如適用)已支付的信貸安排豁免費用)後,營運部門提供(用於)的現金。我們不認為已支付的債務發行成本(2022年第四季度和2022年全年分別為零和80萬美元;2021年第四季度和2021年全年分別為360萬美元)或此類豁免費用(如適用)作為我們持續融資支出的一部分。因此,這些成本不包括在我們確定非國際財務報告準則調整後的自由現金流量時支付的財務成本總額。然而,請注意,非國際財務報告準則調整後的自由現金流並不代表Celestica可用於可自由支配支出的剩餘現金流。
(4)管理層使用非IFRS調整後的ROIC作為衡量我們用於製造產品或向客户提供服務的投資資本的有效性的指標,方法是量化我們相對於我們在業務上投資的資本產生的收益有多好。非IFRS調整後的ROIC的計算方法為年化非IFRS調整後的EBIAT除以該期間的平均淨投資資本。淨投資資本(在下表中計算)是根據《國際財務報告準則》的財務計量得出的,定義為減去總資產:現金、淨收益資產、應付賬款、應計和其他流動負債、準備金和應付所得税。我們使用兩個點的平均值來計算本季度的平均淨投資資本,使用五個點的平均值來計算全年的平均淨投資資本。2022年第四季度的平均淨投資資本是截至2022年9月30日和2022年12月31日的平均淨投資資本,2022年全年的平均淨投資資本是截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的平均淨投資資本。採用國際財務報告準則計量確定的非國際財務報告準則調整後淨資產收益率的可比財務計量,將通過將國際財務報告準則業務的年化收益除以該期間的平均淨投資資本來計算。
下表列出了所示期間我們對IFRS ROIC%和非IFRS調整後ROIC%的計算(單位:百萬,不包括IFRS ROIC%和非IFRS調整後ROIC%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
《國際財務報告準則》運營收益 | | $ | 49.9 | | | $ | 81.6 | | | $ | 167.7 | | | $ | 263.3 | |
年化收益的乘數 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
國際財務報告準則運營收益年化 | | $ | 199.6 | | | $ | 326.4 | | | $ | 167.7 | | | $ | 263.3 | |
| | | | | | | | | |
該期間的平均淨投資資本 | | $ | 1,794.9 | | | $ | 2,085.4 | | | $ | 1,682.2 | | | $ | 2,040.3 | |
| | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(1) | | 11.1 | % | | 15.7 | % | | 10.0 | % | | 12.9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
非國際財務報告準則營業收益(調整後的EBIAT) | | $ | 74.3 | | | $ | 107.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 358.0 | |
年化收益的乘數 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
年化非IFRS調整後息税前利潤 | | $ | 297.2 | | | $ | 431.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 358.0 | |
| | | | | | | | | |
該期間的平均淨投資資本 | | $ | 1,794.9 | | | $ | 2,085.4 | | | $ | 1,682.2 | | | $ | 2,040.3 | |
| | | | | | | | | |
非IFRS調整後ROIC%(1) | | 16.6 | % | | 20.7 | % | | 13.9 | % | | 17.5 | % |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 3月31日 2022 | | 6月30日 2022 | | 9月30日 2022 | | 12月31日 2022 |
| | | | | | | | | |
淨投資資本包括: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 4,666.9 | | | $ | 4,848.0 | | | $ | 5,140.5 | | | $ | 5,347.9 | | | $ | 5,628.0 | |
減去:現金 | $ | 394.0 | | | 346.6 | | | 365.5 | | | 363.3 | | | 374.5 | |
減去:ROU資產 | $ | 113.8 | | | 109.8 | | | 133.6 | | | 128.0 | | | 138.8 | |
減去:應付帳款、應計和其他流動負債、準備金和應付所得税 | $ | 2,202.0 | | | 2,347.4 | | | 2,612.1 | | | 2,797.5 | | | 3,003.0 | |
期末投資資本淨額(1) | $ | 1,957.1 | | | $ | 2,044.2 | | | $ | 2,029.3 | | | $ | 2,059.1 | | | $ | 2,111.7 | |
| | | | | | | | | |
| 12月31日 2020 | | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | |
淨投資資本包括: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 3,664.1 | | | $ | 3,553.4 | | | $ | 3,745.4 | | | $ | 4,026.1 | | | $ | 4,666.9 | |
減去:現金 | 463.8 | | | 449.4 | | | 467.2 | | | 477.2 | | | 394.0 | |
減去:ROU資產 | 101.0 | | | 98.4 | | | 100.5 | | | 115.4 | | | 113.8 | |
減去:應付帳款、應計和其他流動負債、準備金和應付所得税 | 1,478.4 | | | 1,407.0 | | | 1,575.8 | | | 1,800.8 | | | 2,202.0 | |
期末投資資本淨額(1) | $ | 1,620.9 | | | $ | 1,598.6 | | | $ | 1,601.9 | | | $ | 1,632.7 | | | $ | 1,957.1 | |
(1)請參閲前一頁的腳註4。
最近發佈的會計聲明:
有關採用利息R的討論,請參閲《2022年美國財務報告》附註2ATE基準(IBOR)改革(IFRS 9、IAS 39和IFRS 7的第一階段修正案)2020年1月1日生效,以及我們通過的IBOR改革(IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的第二階段修正案)於2021年1月1日生效。第一階段國際銀行同業拆借利率改革修訂對我們的披露或截至2020年12月31日的年度綜合財務報表中報告的金額沒有重大影響。第二階段國際銀行同業拆借利率改革修正案對我們的披露或截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中報告的金額沒有重大影響。我們將繼續關注相關發展,並將隨着國際同業拆借利率改革的推進,評估第二階段修訂對我們綜合財務報表的影響。
請參閲《2022年AFS》的註釋2,以瞭解我們採用會計估計的定義(國際會計準則第8號修正案)、與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税項(國際會計準則第12號所得税修正案)和國際財務報告準則第17號保險合同。從2023年1月1日起,我們採用了所有這些標準。我們預計採用這些準則(單獨或整體)不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。另請參閲2022年AFS的註釋2,以討論我們預期採用的將負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)。我們將從2024年1月1日起採用這一準則,並正在評估採用這一準則對我們合併財務報表的影響。我們不認為最近發佈的任何其他尚未生效的會計聲明將在採用時對我們的合併財務報表產生重大影響。
研發、專利和許可證等。
本項目所需信息載於上文第4(B)項“公司信息--業務概述-研究與技術開發”。
趨勢信息
本項目所要求的信息載於上文“概述”、“經營業績”和“流動性和資本資源”、項目3(D)、關鍵信息和風險因素以及項目4(B)、公司財務和業務概述。
關鍵會計估計
請參閲上面的“關鍵會計估計”。
表外安排
不適用。
項目6.董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
Celestica的每名董事由股東選舉產生,任期至下一屆股東周年大會結束或選出或委任繼任人為止,除非該職位根據本公司章程提早卸任。下表列出了截至2023年2月21日Celestica現任董事和高管的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | | 董事 自.以來 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
邁克爾·M·威爾遜(1) | 71 | | 2011 | | 董事會主席 | | 加拿大艾伯塔省 |
羅伯特·A·卡塞拉 | 68 | | 2019 | | 董事 | | 美國佛羅裏達州 |
迪帕克·喬普拉 | 59 | | 2018 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
弗朗索瓦·科普隆(2) | 52 | | 2022 | | 董事 | | 美國密歇根州 |
Daniel·P·迪馬喬 | 72 | | 2010 | | 董事 | | 美國佐治亞州 |
吉爾·凱爾(3) | 63 | | 2022 | | 董事 | | 美國馬裏蘭州 |
勞蕾特·T·科爾納 | 68 | | 2009 | | 董事 | | 美國佛羅裏達州 |
路易斯·A·穆勒 | 53 | | 2021 | | 董事 | | 美國加利福尼亞州 |
卡羅爾·S·佩裏(4) | 72 | | 2013 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
Tawfiq Popatia | 48 | | 2017 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 59 | | 2015 | | 董事、總裁和首席執行官 | | 美國新罕布夏州 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | | 執行人員 軍官 自.以來 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
曼迪普·舒拉 | 46 | | 2017 | | 首席財務官 | | 加拿大安大略省 |
託德·C·庫珀(5) | 53 | | 2018 | | 總裁,ATS | | 美國康涅狄格州 |
揚恩·埃蒂恩夫爾(5) | 49 | | 2022 | | 首席運營官 | | 美國馬薩諸塞州 |
傑森·菲利普斯 | 48 | | 2019 | | 中國社會科學院總裁 | | 美國北卡羅來納州 |
| | | | | | | |
(1)威爾遜先生被任命為董事會主席,自2020年1月29日起生效。
(2)科爾普隆被任命為董事首席執行官,自2022年10月1日起生效。
(3)凱爾被任命為董事首席執行官,自2022年12月1日起生效。
(4)佩裏不會在2023年的會議上競選連任董事會成員。
(5)自2022年1月1日起,庫珀先生被任命為ATS首席運營官總裁,艾蒂恩夫爾先生被任命為首席運營官。
以下是Celestica每位董事、董事提名者和高管的簡要傳記:
邁克爾·M·威爾遜。威爾遜先生是董事會主席。他自2011年以來一直在董事會任職,自2013年以來一直在董事工作。在2013年12月退休之前,他一直擔任Agrium Inc.(一家大型上市農業作物投入公司,後來與加拿大薩斯喀徹温省的Potash Corporation合併,成立Nutrien Ltd.)的總裁兼首席執行官兼董事總裁。他擁有30多年的國際和執行管理經驗。在加入Agrium有限公司之前,威爾遜先生曾擔任甲烷公司(非上市公司)的總裁,並在陶氏化學公司(非上市公司)工作的18年中,在北美和亞洲擔任過各種高級職位。威爾遜先生目前(自2014年以來)還在加拿大航空公司和森科爾能源公司的董事會任職,之前曾在芬寧國際公司(均為上市公司)的董事會任職,還曾擔任卡爾加里前列腺癌中心的前主席。他擁有滑鐵盧大學的化學工程學位。
羅伯特·A·卡塞拉。卡塞拉先生於2021年從荷蘭上市的跨國醫療保健公司皇家飛利浦退休,他最近在那裏擔任特別顧問和戰略業務發展主管。2015年至2020年,他擔任皇家飛利浦執行副總裁總裁和飛利浦診療業務首席執行官,包括放射學、心臟病和腫瘤學業務以及企業診斷信息學。卡塞拉先生還曾在2016至2021年間擔任飛利浦執行委員會成員。 自2022年以來,他一直擔任科魯醫療系統公司的董事會成員,該公司是一家在納斯達克上市的公司,設計、製造和營銷專有的便攜式和創新醫療設備。此外,自2021年以來,他一直在Neuronetics,Inc.,一家在納斯達克上市的醫療設備公司,Mirion Technologies,一家在紐約證券交易所上市的核和輻射測量和檢測系統供應商,以及Metoxon Inc.,一家利用代謝組學幫助發現生物標記物的私人公司擔任董事會成員。2003年至2013年,卡塞拉先生擔任公共醫療設備和診斷公司霍洛奇公司的總裁兼首席執行官。他還曾在CFG資本公司、新視覺公司和費舍爾成像公司擔任過高級領導職務。卡塞拉先生於2008年至2013年擔任霍洛奇公司的S董事會成員。此前,他還曾擔任泰格拉醫療公司的董事會成員,並擔任戴西斯醫療公司和米拉達醫療公司的董事會主席。他擁有費爾菲爾德大學的會計學學士學位。卡塞拉先生獲得了全美企業董事協會的董事資格認證。
迪帕克·喬普拉。喬普拉先生最近於2011年2月至2018年3月擔任加拿大郵政公司總裁兼首席執行官。他在金融服務、技術、物流和供應鏈行業擁有30多年的全球經驗。喬普拉在Pitney Bowes Inc.工作了20多年,這是一家在紐約證交所上市的科技公司,以郵資計價器、郵件自動化和定位智能服務而聞名。2006年至2010年,他擔任皮特尼鮑斯加拿大和拉丁美洲公司的總裁。他在國際上擔任過越來越多的高級管理職務,包括2001年至2006年擔任新的亞太地區和中東地區的總裁,1998年至2001年擔任歐洲、非洲和中東地區的首席財務官。他之前曾在加拿大郵政公司、Purolator Inc.、SCI集團、加拿大郵政社區基金會、多倫多地區貿易局和加拿大經濟諮商會的董事會任職。他目前是在多倫多證券交易所(Toronto Stock Exchange)上市的零售商North West Company Inc.(自2018年以來)、在多倫多證券交易所和納斯達克上市的物流公司笛卡爾系統集團(Descartes Systems Group Inc.)(自2020年以來)以及在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的國際金融服務組織永明人壽金融公司(Sun Life Financial Inc.)的董事會成員(自2021年以來)。喬普拉先生是加拿大特許專業會計師協會會員,擁有商業學士學位(榮譽)和商業管理碩士學位(PGDBM)。
弗朗索瓦·科普隆。科爾普隆是一名董事用户。2008年至2022年,她擔任在巴黎證券交易所上市的全球汽車供應商法雷奧集團(法雷奧)北美區集團總裁,負責該集團在美國、墨西哥和加拿大的業務。她於1998年加入法雷奧公司法律部,曾擔任過幾個職位,首先是巴黎氣候控制分支機構的法律董事,然後是2005年至2015年期間的北美和南美總法律顧問。在加入法雷奧之前,科爾普隆的職業生涯始於蒙雷亞爾奧美雷諾(Ogilvy Renault)的律師事務所(現為諾頓·羅斯集團的一部分)。Colpron女士目前在Seal Air Corporation董事會任職,該公司是一家在紐約證券交易所上市的全球包裝解決方案公司(自2019年以來),並擔任其組織和薪酬委員會主席。Colpron女士獲得了蒙特雷亞爾大學的民法學位,是魁北克和密歇根州律師協會的成員。她還獲得了勤奮研究所和主管委員會的ESG領導力認證。
Daniel·P·迪馬喬。*迪馬喬先生是一家企業董事。在2006年退休之前,他在聯合包裹服務公司(UPS)(一家非上市公司)工作了35年,最近擔任的是UPS全球物流集團的首席執行官。在領導UPS全球物流集團之前,DiMaggio先生在UPS擔任過多個職位,職責越來越大,包括UPS國際營銷集團的領導職位,以及工業工程職能部門。除了在UPS擔任高級領導職務外,DiMaggio先生還是Greatwide物流服務公司和CEVA物流公司(一家非上市公司)的董事會成員。他擁有洛厄爾理工學院(現為馬薩諸塞大學洛厄爾分校)的理學學士學位。
吉爾·凱爾。凱爾是董事的一員。她最近在2012年至2019年擔任全球A&D公司Cobham Advanced Electronics Solutions(CAES)的部門總裁。她目前是iDirect政府公司的董事會成員,這是ST Engineering iDirect公司的全資子公司(自2022年起),提供安全的基於衞星的語音、視頻和數據應用程序;亨索爾特公司是德國防務公司Hensoldt AG的美國子公司(自2021年起)。Kale女士擁有羅格斯大學工業工程理學學士學位和喬治華盛頓大學工商管理碩士學位。
勞蕾特·T·科爾納。米歇爾·科爾納女士是企業董事的一員。她最近擔任的是國際租賃金融公司的執行主席,該公司是美國國際集團(AIG)的飛機租賃子公司,從2012年到2014年出售。科爾納女士於2008年從波音公司下屬的波音國際公司的總裁職位上退休。
在波音公司任職期間,她是Connexion by Boeing的總裁和董事長辦公室成員,並擔任過內部服務執行副總裁總裁、共享服務首席人力資源和行政官總裁以及公司財務總監。科爾納女士目前在Papa John‘s International,Inc.(自2014年以來)、固特異輪胎製造和橡膠公司(自2015年以來)和Nucor Corporation(自2015年以來)的董事會任職,這些公司都是上市公司。科爾納女士此前曾擔任Hillshire Brands Company(上市公司,前身為Sara·李公司,現與泰森食品公司合併)董事會和美國國際集團(AIG)董事會主席。她擁有中佛羅裏達大學的商業管理理學學士學位和斯特森大學的工商管理碩士學位,以及全國合同管理協會的註冊專業合同經理稱號。
路易斯·A·穆勒米勒博士在半導體行業擁有25年的商業和技術領導經驗。2014年,他擔任Cohu,Inc.的首席執行官兼董事會成員,Cohu,Inc.是在納斯達克上市的全球領先的後端半導體設備和服務公司。在加入Cohu之前,米勒博士共同創立了Kinetrix,Inc.,後來在納斯達克上市的高級測試解決方案公司Teradyne收購了Kinetrix時加入了Teradyne。米勒博士擁有麻省理工學院的機械工程博士學位,以及聖卡塔琳娜聯邦大學的機械工程學士和碩士學位。他還持有NACD網絡風險監督證書。
卡羅爾·S·佩裏。米歇爾·佩裏是企業董事的一員。她最近任職於1832年資產管理公司管理的共同基金獨立審查委員會,該公司是豐業銀行的共同基金管理公司和全資附屬公司(2011年至2020年),以及Jarislowsky Fraser Limited和MD Financial Management Inc.管理的投資基金(2018年至2020年),後者是豐業銀行的子公司。此前,她曾擔任安大略省證券委員會委員,曾在評審團任職,並擔任董事及其治理和提名委員會主席。佩裏女士在投資行業擁有20多年的投資銀行家經驗,曾在加拿大皇家銀行資本市場、加拿大理查森格林希爾茲有限公司和加拿大帝國商業銀行全球市場等領先的金融服務公司擔任高級職位,後來創立了金融諮詢公司MaxxCap Corporate Finance Inc.。她曾是軟銀公司、加拿大原子能有限公司和DALSA公司的董事成員。佩裏女士擁有西安大略大學工程科學(電氣)學士學位和多倫多大學工商管理碩士學位。她還擁有公司董事協會頒發的ICD.D專業稱號。
陶菲克·波帕提亞。Popatia先生自2020年以來一直擔任OneX董事*的高級董事總經理,領導其在自動化、航空航天和國防以及其他以交通運輸為重點的行業的工作。他於2007年加入OneX,並領導了OneX Partners在這些領域的幾項投資。他曾在2014年至2020年擔任OneX的董事董事總經理。在加入OneX之前,Popatia先生曾在Hellman&Friedman&LLC的私募股權公司和摩根士丹利保險公司的投資銀行部工作,目前在加拿大航空公司WestJet、航空航天自動化公司高級集成技術公司和商用噴氣式飛機租賃、融資和管理提供商BBAM擔任董事會成員。他之前曾在SPIRIT AeroSystems(一家上市公司)的董事會任職,並曾是國際機械師協會國家養老基金的僱主託管人。Popatia先生擁有不列顛哥倫比亞大學微生物學理學學士學位和金融學商業學士學位。
*OneX持有Celestica 82.0%的投票權。見上文第4(B)項下的“控股股東權益”。
羅伯特·A·米奧尼斯。*米奧尼斯先生自2015年8月1日起擔任公司總裁兼首席執行官。米奧尼斯先生負責公司的全面領導、戰略和願景。他與董事會一起制定公司的總體戰略計劃,包括公司的目標和目的以及我們的風險管理方法。他專注於為公司的長期盈利增長定位,並確保Celestica在世界各地的客户取得成功。從2013年7月到2015年8月,他是全球私募股權公司潘普洛納資本管理(潘普洛納)的運營合夥人,在那裏他支持了廣泛行業的幾家公司,包括工業、航空航天、醫療保健和汽車行業。在加入潘普洛納之前,米奧尼斯先生曾擔任標準航空的總裁和首席執行官,帶領公司度過了一段收入和盈利能力大幅增長的時期。在他的職業生涯中,他曾在航空航天、工業和半導體市場的公司擔任過多個運營和服務職位,包括通用電氣和Axcelis Technologies(均為上市公司)、AlliedSignal和霍尼韋爾。米奧尼斯從2018年到2021年擔任在多倫多證交所上市的能源服務公司ShawCor Ltd.的董事會成員。他擁有馬薩諸塞大學電氣工程理學學士學位。
曼迪普·舒拉。*舒拉先生自2017年10月起擔任本公司首席財務官(CFO)。舒拉先生負責規劃和管理短期和長期財務業績和報告活動。他協助首席執行官制定公司的戰略方向和財務目標,並管理整體資本分配活動,以實現股東價值最大化。他提供風險管理和治理方面的監督
負責與主要財務利益相關者的溝通和關係管理活動。自2010年加入Celestica以來,Chawla先生在2017年擔任首席財務官之前,一直在公司擔任高級職位。在加入Celestica之前,他擔任過高級財務管理職務。與MDS Inc.、泰科國際和通用電氣合作。舒拉先生於2020年8月20日被任命為在多倫多證券交易所上市的牀墊和牀上用品零售商Sept Country Canada Holdings Inc.的董事會成員,目前他是該公司審計委員會的主席。舒拉先生擁有皇后大學的金融碩士學位,麥克馬斯特大學商學學士學位。他是一名註冊會計師,CMA。
託德·C·庫珀。庫珀於2018年加入Celestica,擔任首席運營官,直到2022年1月1日被任命為ATS的總裁。作為首席運營官,庫珀先生負責推動整個公司的運營和供應鏈的卓越、質量和技術創新,以及推動創造價值的流程的實施。他還領導了該公司的運營、供應鏈、質量、全球商業服務和信息技術團隊。作為ATS的總裁,庫珀先生負責Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech、工業和能源業務以及PCI的戰略制定、部署和執行。庫珀先生擁有超過25年的運營領導和諮詢經驗,包括在制定和實施運營戰略以推動全球組織大規模改進方面的豐富經驗。在加入Celestica之前,庫珀先生於2008年至2018年在全球投資公司KKR領導供應鏈、採購、物流和可持續發展價值創造工作。在此之前,他是霍尼韋爾航空航天事業部全球採購部的副總裁總裁。他之前曾在麥肯錫存儲技術公司擔任各種管理職務,並曾在美國陸軍擔任上尉。他擁有美國西點軍校的工程學學士學位、麻省理工學院的機械工程理學碩士學位和麻省理工學院斯隆管理學院的MBA學位。
揚恩·埃蒂恩夫爾。Etienvre先生在2021年11月加入Celestica擔任顧問後,於2022年1月1日起被任命為首席運營官。作為首席運營官,他負責推動整個公司的運營和供應鏈的卓越、質量和技術創新,以及推動創造價值的流程的實施。作為其職責的一部分,他領導運營、供應鏈、質量、全球商業服務和信息技術團隊。在加入Celestica之前,他在2013年至2021年期間在紐約證券交易所上市的全球科技公司Sensata Technologies擔任過各種領導職務。最近一次是在2019年至2021年,他擔任執行副總裁總裁,負責全球運營、採購、物流和合規。 Etienvre先生在亞洲、歐洲和美洲擔任過商業和運營領導職務,並在汽車、醫療保健、工業設備和電氣控制等多個業務部門工作過。他擁有馬奎特大學的EMBA學位和法國里昂國家應用科學研究所的機械工程學士學位。
傑森·菲利普斯。*菲利普斯先生被任命為CCS總裁,自2019年1月1日起生效。在這一職位上,他負責Celestica企業和通信業務的戰略和技術開發、部署和執行。他的職責包括戰略開發和執行我們的HPS業務(包括所有主要IT基礎設施數據中心技術和售後服務的固件/軟件支持)和HPS網絡,包括我們在德克薩斯州理查森的新卓越中心,該中心擴大了我們的HPS足跡並增加了我們在北美的製造能力。菲利普斯先生擁有超過25年的行業經驗,於2008年加入Celestica,在公司的CCS業務中逐步擔任高級職位,最近擔任的職務是高級副總裁,負責企業和雲解決方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq擔任副總裁總裁和個人通訊部總經理,並在Solectron工作了五年,擔任過銷售、全球客户管理、業務部門領導和運營等高級職位。菲利普斯先生擁有北卡羅來納大學教堂山分校工商管理理學學士學位。
上述任何人士之間並無家族關係,亦無與任何人士訂立任何安排或諒解,作為遴選本公司任何董事或行政人員的依據。
本公司在2022年期間的董事、現任董事或2023年會議提名的董事均不能同時擔任其他公司的董事。
下表根據提名和公司治理委員會開發的技能矩陣確定了公司2023年會議被提名者的職能能力、專業知識和資格,以確定我們董事會理想情況下擁有的職能能力、專業知識和資格:
B.補償
董事薪酬
董事薪酬由董事會根據人力資源與薪酬委員會的建議,並根據提名與公司治理委員會制定的董事薪酬準則和原則制定。根據這些指導方針和原則,董事會尋求將董事薪酬維持在與董事薪酬在可比公司中具有競爭力的水平,並要求此類薪酬中的很大一部分以配股形式支付(或在董事選舉時,如果董事股權指導方針已得到滿足,則為配股單位)。2022年董事收費結構如下表1所示。
表1:董事酬金(1)
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元素 | 2022年董事收費結構(2) |
年度董事會聘任人(3) | 360,000美元--董事會主席 235,000美元--董事 |
交通費(4) | $2,500 |
審計委員會主席的年度聘用費 | $20,000 |
HRCC主席的年度聘用費 | $15,000 |
NCGC主席的年度聘用費(5) | — |
(1)這不包括米奧尼斯先生、總裁先生和公司首席執行官,其薪酬見表16,不包括表2腳註11所述的支付給OneX的董事服務費用。
(2) 董事還可以獲得額外的預聘費和參加以下活動的會議費用臨時委員會。2022年,參與董事搜索委員會的董事沒有增加支付費用。董事會有權酌情向個別董事授予認為適當的補充股權獎勵(2022年並無行使該等酌情權)。
(3) 按季度支付。
(4) 僅支付給在其所在州或省以外參加董事會或委員會會議的董事。
(5)他説,董事會主席還在2022年擔任NCGC主席,沒有支付額外費用。
DSU/RSU選舉
每一董事必須選擇以現金形式收取其年度董事會費用、委員會主席聘用費和差旅費(統稱為年費)的0%、25%或50%,餘額為DSU,直到該董事滿足下文(和定義)中描述(和定義)的董事股權指導方針的要求董事股權分置指引下面。一旦董事滿足了這些要求,董事可以選擇以現金形式收取其年費的0%、25%或50%,其餘部分以DSU或RSU的形式收取。如果董事沒有做出選擇,董事年費的100%將以DSU支付。
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年費選舉 |
在董事滿意之前 股份所有權準則 | 董事滿意後 股份所有權準則 |
選項1 | 備選案文2 | 選項1 | 備選案文2 | 備選辦法3 |
100%數字用户單元 | (I)25%現金+ 75%的數字用户單元 或 (Ii)50%現金+ 50%的數字用户單元 | (I)100%直接售電機組 或 (Ii)100%RSU | (I)25%現金+ 75%的數字用户單元 或 (Ii)50%現金+ 50%的數字用户單元 | (I)25%現金+ 75%的RSU 或 (Ii)50%現金+ 50%的RSU |
在董事股份補償計劃條款的規限下,當董事(A)不再是本公司的董事且(B)不是本公司的僱員或董事或任何與本公司沒有保持距離的公司的僱員時(由本公司酌情決定),每個支付寶單位代表有權收取一筆特別提款權或同等價值的現金(統稱為離職金)。授予董事的RSU受公司長期激勵計劃(LTIP)條款的約束。每個季度的RSU將在贈款的第一、二和三週年日分期付款,金額為每年三分之一。每個歸屬的RSU使其持有人有權獲得一個SVS;但是,如果在授予條款下得到公司的允許,RSU可以選擇接受現金支付以代替SVS。未歸屬的RSU將在董事退役之日立即歸屬。退役時歸屬的分銷單位將在董事退役之日後45天內交割,如果第45天不是營業日(估值日),則在下一個工作日交割,或在可行的情況下儘快交割。用於現金結算DSU的金額(如果適用)將以SVS在估價日的收盤價為基礎。在所有情況下,DS U將在90或之前贖回和支付這是董事退役之日的第二天。
授予董事的DSU和RSU按季度欠款計入貸方。根據適用情況,授予的減持股和減持股數量的計算方法是:將董事本季度的年費金額乘以董事選擇以減持股或減持股形式收取的年費的百分比,並將乘積除以減持股在本季度最後一個工作日在紐約證券交易所的收盤價和減持股在授予日前一個交易日在紐約證券交易所的收盤價。
2022年的董事佣金收入
本公司於2022年支付予董事的所有薪酬載於表2,但Mionis先生、總裁先生及本公司首席執行官的薪酬載於表16。董事會於2022年賺取的年費總額為1,916,046美元,包括撥款1,021,671美元及RSU總額367,500美元(不包括支付予Mionis先生的費用,其薪酬載於表16,以及應付OneX公司以董事身份提供服務的費用,詳情見表2腳註11)。
表2:2022年董事收費收入
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名字 | 年費收入 | 年費的分配(1)(2) |
年度董事會聘任人 | 年度委員會主席聘用費 | 旅行 費用(3) | 總費用 | DSU(4) | RSU(4) | 現金(5) |
羅伯特·A·卡塞拉 | $235,000 | $15,000(6) | $7,500 | $257,500 | $128,750 | — | $128,750 |
迪帕克·喬普拉 | $235,000 | — | — | $235,000 | $117,500 | — | $117,500 |
弗朗索瓦·科普隆(7) | $58,750 | — | $2,500 | $61,250 | $30,625 |
| $30,625 |
Daniel·P·迪馬喬 | $235,000 | — | $5,000 | $240,000 | $180,000 | — | $60,000 |
吉爾·凱爾(8) | $19,796 | — | — | $19,796 | $19,796 | — | — |
勞蕾特·T·科爾納 | $235,000 | $20,000(9) | $5,000 | $260,000 | $130,000 | — | $130,000 |
路易斯·A·穆勒 | $235,000 | — | $5,000 | $240,000 | $180,000 | — | $60,000 |
卡羅爾·S·佩裏(10) | $235,000 | — | — | $235,000 | $235,000 | — | — |
Tawfiq Popatia(11) | — | — | — | — | — | — | — |
邁克爾·M·威爾遜 | $360,000 | — | $7,500 | $367,500 | — | $367,500 | — |
(1)*未能滿足下文所述董事股權指引要求的董事會董事,須選擇收取其2022年年費的0%、25%或50%(載於上文“費用總額”一欄),餘額以DSU計入。滿足這些要求的董事必須選擇以現金形式獲得2022年年費的0%、25%或50%,其餘部分以DSU或RSU形式獲得。DSU董事收到的2022年年費按季度計入,授予的DSU數量根據每個季度最後一個交易日在紐約證券交易所的SVS收盤價確定,2022年3月31日為11.91美元,2022年6月30日為9.72美元,2022年9月30日為8.41美元,2022年12月30日為11.27美元。董事在RSU中收到的2022年年費按季度計入,授予的RSU數量根據授予日前一交易日SVS在紐約證券交易所的收盤價確定,2022年3月30日為11.92美元,2022年6月29日為9.79美元,2022年9月29日為8.47美元,2022年12月30日為11.27美元。
(2) 2022年,董事們選擇收取的年費如下:
| | | | | | | | | | | |
董事 | 現金 | DSU | RSU |
羅伯特·A·卡塞拉 | 50% | 50% | — |
迪帕克·喬普拉 | 50% | 50% | — |
弗朗索瓦·科普隆 | 50% | 50% | — |
Daniel·P·迪馬喬 | 25% | 75% | — |
吉爾·凱爾 | — | 100% | — |
勞蕾特·T·科爾納 | 50% | 50% | — |
路易斯·A·穆勒 | 25% | 75% | — |
卡羅爾·S·佩裏 | — | 100% | — |
邁克爾·M·威爾遜 | — | — | 100% |
(3) 本欄中的金額代表支付給那些親自出國參加董事會和委員會會議的董事的旅費。
(4)本欄中的所有金額代表就2022年年費發行的單位的授予日期公允價值,該公允價值與其會計價值相同。
(5)本欄中的所有金額代表以現金支付的2022年年費部分。
(6)他代表着人權委員會主席的年度聘用費。
(7) 科爾普隆被任命為董事會成員以及她所在的每個委員會的成員,從2022年10月1日起生效。
(8)此前,卡萊被任命為董事會成員,她所在的每個委員會都是成員,從2022年12月1日起生效。從2022年12月1日到2022年12月31日,卡萊獲得了按比例分攤的季度年度董事會聘用金。
(9)他代表審計委員會主席的年度聘用費。
(10)聲明説,佩裏不會在會議上競選連任董事會成員。
(11)據稱,Popatia先生是OneX的一名高級管理人員,於2022年並未以公司董事的身份收取任何報酬;然而,OneX根據公司與OneX於2009年1月1日訂立的服務協議(經2017年1月1日修訂的服務協議)於2022年收取作為董事提供Popatia先生的服務的補償。除非本公司或OneX提供不續訂意向通知,否則服務協議將自動續簽,續期連續一年。服務協議自動終止,而OneX收取補償(累積及未付補償除外)的權利將於(A)OneX停止持有Celestica或任何後續公司的至少一家MV首日後30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起計30天終止。OneX根據服務協議收取相當於每年235,000美元(與當前年度董事會聘用費一致)的補償,按季度等額分期付款支付。分期付款單位的數量是根據分期付款所涉財政季度最後一天在紐約證券交易所的SVS收盤價確定的。
董事對證券的所有權
基於股票的傑出獎勵
截至2022年12月31日,公司向每個董事(Mionis先生除外,其資料載於表17)作出的所有尚未完成的以股份為基礎的獎勵的資料,包括在2022年前授予的獎勵,載於
表3.這類獎勵由直接服務單位和服務單位組成。授予下列個人的分銷單位只能以在公開市場購買的SVS或等值現金(由公司酌情決定)進行結算。授予董事的RSU受LTIP條款的約束。每個歸屬的RSU使其持有人有權獲得一個SVS;但是,如果在授予條款下得到公司的允許,RSU可以選擇接受現金支付以代替SVS。根據LTIP,目前可能不會向董事授予收購SVS的選擇權,並且之前根據LTIP授予董事(或前董事)的任何選擇權都不會繼續存在。
表3:以股份為基礎的傑出獎勵
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| 數量 已發行證券 | 的市場價值 已發行證券(1) ($) |
名字 | DSU (#) | RSU (#) | DSU ($) | RSU ($) |
羅伯特·A·卡塞拉 | 63,596 | — | $716,727 | — |
迪帕克·喬普拉 | 80,198 | — | $903,831 | — |
弗朗索瓦·科普隆(2) | 2,717 | — | $30,621 | — |
Daniel·P·迪馬喬 | 280,040 | — | $3,156,051 | — |
吉爾·凱爾(2) | 1,756 | — | $19,790 | — |
勞蕾特·T·科爾納 | 279,931 | — | $3,154,822 | — |
路易斯·A·穆勒 | 23,399 | — | $263,707 | — |
卡羅爾·S·佩裏 | 245,300 | — | $2,764,531 | — |
Tawfiq Popatia(3) | — | — | — | — |
邁克爾·M·威爾遜 | 283,131 | 63,194 | $3,190,886 | $712,196 |
(1)後來,DSU和未歸屬RSU的市值是使用11.27美元的股價確定的,這是SVS在2022年12月30日,也就是今年最後一個交易日在紐約證交所的收盤價。
(2)他們是Mses的成員。Colpron和Kale分別被任命為董事會成員,分別於2022年10月1日和2022年12月1日生效。
(3)截至目前,尚未向Popatia先生頒發基於股份的獎勵;然而,自服務協議成立以來,根據服務協議,已向OneX發放了340,737個DSU(且未償還),其中包括向OneX發放了23,173個DSU,以表彰Popatia先生於2022年作為公司董事提供的服務。詳情見表2腳註11。
董事股權分置指引
所有董事必須在加入董事會後五年內符合我們的董事股權指導方針(除非他們是公司或OneX的員工或高管)。《董事股權指引》要求董事持有SVS、DSU和/或未歸屬RSU,合計價值相當於年度聘用金的150%,董事會主席持有SVS、DSU和/或未歸屬RSU,合計價值相當於董事會主席年度聘用金的187.5。
截至12月31日,每一家董事的證券持有量都會得到年度評估。下表列出了截至2022年12月31日,參加2023年股東年會選舉的每一位董事是否符合董事股權指導方針。
表4:持股要求
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| 持股要求 |
董事(1) | 截止日期的目標值 2022年12月31日 | 截止日期的價值 2022年12月31日(2) | 達到截止日期的目標 2022年12月31日 |
羅伯特·A·卡塞拉 | $352,500 | $716,727 | 是 |
迪帕克·喬普拉 | $352,500 | $903,831 | 是 |
弗朗索瓦·科普隆(3) | $352,500 | $30,621 | 不適用 |
Daniel·P·迪馬喬 | $352,500 | $3,156,051 | 是 |
吉爾·凱爾(3) | $352,500 | $19,790 | 不適用 |
勞蕾特·T·科爾納 | $352,500 | $3,154,822 | 是 |
路易斯·A·穆勒(3) | $352,500 | $263,707 | 不適用 |
邁克爾·M·威爾遜 | $675,000 | $3,903,082 | 是 |
(1) 作為公司的首席執行官和總裁先生,米奧尼斯先生遵守《高管持股準則》--見高管持股。作為OneX的一名高管,波帕蒂亞不受董事股權指引的約束。董事自被任命以來有5年的時間來遵守董事的股權指導方針。雖然適用董事不會因公司證券市值下跌而被視為違反該等指引,但該等董事須在事件發生後一段合理時間內進一步購買證券,以遵守董事股權指引。
(2)此外,每個董事持有的SVS、DSU和/或未歸屬RSU的總數的價值是使用11.27美元的股價確定的,這是SVS在2022年12月30日,也就是今年的最後一個交易日在紐約證券交易所的收盤價。
(3)此外,Colpron女士、Kale女士和Müler博士分別被任命為董事會成員,自2022年10月1日、2022年12月1日和2021年8月31日起生效,並將被要求在各自任命後五年內遵守董事股權指導方針。
董事出席率
董事應為所有董事會和各自的委員會會議做好準備並出席會議。下表載列董事於2022年1月1日至2023年2月21日期間出席董事會會議及董事所屬常設委員會會議的情況。除Popatia先生(2022年股東周年大會)外,所有當時的董事會成員均出席本公司2022年股東周年大會。
表5:董事出席董事會和委員會會議的情況
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董事 | 衝浪板 | 審計委員會 | HRCC | NCGC | 出席會議百分比 |
衝浪板 | 委員會 |
羅伯特·A·卡塞拉 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
迪帕克·喬普拉 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
弗朗索瓦·科普隆(1) | 第3頁,共3頁 | 第2頁,共2頁 | 第3頁,共3頁 | 第2頁,共2頁 | 100% | 100% |
Daniel·P·迪馬喬 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
吉爾·凱爾(1) | 第2頁,共2頁 | 1箇中的1個 | 第2頁,共2頁 | 1箇中的1個 | 100% | 100% |
勞蕾特·T·科爾納 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 第8頁,共8頁 | — | — | — | 100% | — |
路易斯·A·穆勒 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
卡羅爾·S·佩裏 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
Tawfiq Popatia | 第7頁,共8頁 | — | — | — | 88% | — |
邁克爾·M·威爾遜 | 第8頁,共8頁 | 第6頁,共6頁 | 第6頁,共6頁 | 第5頁,共5頁 | 100% | 100% |
(1) MSE。Colpron和Kale被任命為董事會成員,並分別被任命為審計委員會、人權委員會和NCGC委員會的成員,分別於2022年10月1日和2022年12月1日生效。
薪酬問題探討與分析
本薪酬討論與分析闡述了本公司在確定2022年支付給本公司首席執行官、首席財務官和其他三名薪酬最高的高管(統稱為高管或近地天體)薪酬時的政策。作為本次薪酬討論和分析的主題的近地天體包括:
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| 羅伯特·A·米奧尼斯-總裁和首席執行官 米奧尼斯先生負責Celestica的全面領導、戰略和願景。他與董事會一起制定公司的總體戰略計劃,包括公司的目標和目的以及我們的風險管理方法。他專注於為公司的長期盈利增長定位,並確保Celestica在世界各地的客户取得成功。 |
在2015年加入Celestica之前,Mionis先生是全球私募股權公司潘普洛納的運營合夥人,在那裏他支持了廣泛行業的幾家公司,包括工業、航空航天、醫療保健和汽車行業。在加入潘普洛納之前,米奧尼斯先生曾擔任標準航空公司的首席執行官兼總裁,帶領公司度過了一段收入和盈利能力大幅增長的時期。在他的職業生涯中,他曾在航空航天、工業和半導體市場的公司擔任過許多運營和服務職位,包括通用電氣、Axcelis Technologies、AlliedSignal和霍尼韋爾。2018年至2021年,米奧尼斯擔任加拿大油田服務公司ShawCor Ltd.的董事會成員,該公司在多倫多證交所上市。 米奧尼斯先生是董事會成員。他擁有馬薩諸塞大學電氣工程理學學士學位。 |
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| 曼迪普·舒拉-首席財務官 舒拉先生負責規劃和管理短期和長期財務業績和報告活動。他協助首席執行官制定公司的長期戰略方向和財務目標,並管理整體資本分配活動,以實現股東價值最大化。他負責監督風險管理和治理事宜,並領導與主要財務利益相關者的溝通和關係管理活動。 |
舒拉先生於2010年加入Celestica,並在2017年擔任首席財務官之前在公司擔任高級職位。在加入Celestica之前,他曾在MDS公司、泰科國際公司和通用電氣公司擔任高級財務管理職務。舒拉先生於2020年8月20日被任命為在多倫多證券交易所上市的牀墊和牀上用品零售商Sept Country Canada Holdings Inc.的董事會成員,目前他是該公司審計委員會的主席。 舒拉先生擁有女王大學的金融碩士學位和麥克馬斯特大學的商業學士學位。他是一名註冊會計師,CMA。 |
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| 傑森·菲利普斯-總裁,CCS 菲利普斯先生被任命為中國社會科學院院長總裁,自2019年1月1日起生效。在這一職位上,他負責Celestica企業和通信業務的戰略和技術開發、部署和執行。他的職責包括戰略開發和執行我們的HPS業務(包括所有主要IT基礎設施數據中心技術和售後服務的固件/軟件支持)和HPS網絡,包括我們在德克薩斯州理查森的新卓越中心,該中心擴大了我們的HPS足跡並增加了我們在北美的製造能力。 |
菲利普斯先生擁有超過25年的行業經驗,於2008年加入Celestica,在公司的CCS業務中逐步擔任高級職位,最近擔任的職務是高級副總裁,負責企業和雲解決方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq擔任副總裁總裁和個人通訊部總經理,並在Solectron工作了五年,擔任過銷售、全球客户管理、業務部門領導和運營等高級職位。菲利普斯先生擁有北卡羅來納大學教堂山分校工商管理理學學士學位。 |
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| 託德·C·庫珀-總裁,ATS 從2022年開始,庫珀先生擔任ATS總裁。他負責Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech和Industrial業務以及PCI的戰略制定、部署和執行。2018年至2021年,他擔任首席運營官,負責推動整個公司的運營和供應鏈卓越、質量和技術創新,以及推動創造價值的流程的實施。作為其職責的一部分,他還領導運營、供應鏈、質量、全球商業服務和信息技術團隊。 |
庫珀先生擁有超過25年的運營領導和諮詢經驗,包括在制定和實施運營戰略以推動全球組織大規模改進方面的豐富經驗。在加入Celestica之前,庫珀先生在全球投資公司KKR領導供應鏈、採購、物流和可持續發展價值創造工作。在此之前,他是霍尼韋爾航空航天事業部全球採購部的副總裁總裁。他之前曾在麥肯錫存儲技術公司擔任各種管理職務,並曾在美國陸軍擔任上尉。 他擁有美國西點軍校的工程學學士學位、麻省理工學院的機械工程理學碩士學位和麻省理工學院斯隆管理學院的MBA學位。 |
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| Yann Etienvre-首席運營官 Etienvre先生在2021年11月加入Celestica後擔任顧問,從2022年1月1日起被任命為首席運營官。他負責推動整個公司的卓越運營、質量和技術創新,以及推動創造價值的流程。作為其職責的一部分,他領導技術創新、供應鏈、IT、GBS、卓越運營和售後服務團隊。 |
Etienvre先生從Sensata Technologies加盟Celestica,於2019年至2021年在Sensata Technologies擔任執行副總裁總裁和首席供應鏈官。在這一職位上,他領導了他們的全球運營、採購、物流和合規。他曾在Sensata Technologies、IMI plc、GE Healthcare、Montuet和Renault擔任過各種領導職務,並在汽車、醫療保健、電氣化、石油和天然氣、能源和家電等不同市場領域擁有豐富的經驗。 他擁有里昂國家應用科學研究所的機械工程學士學位和馬凱特大學的EMBA學位。 |
關於上述近地天體在2022年期間獲得的補償的重要內容的説明和解釋如下2022年薪酬決定.
關於非國際財務報告準則財務計量的説明
本薪酬討論及分析參考非國際財務報告準則的營業利潤率、經調整的投資資本回報率(ROIC)、經調整的自由現金流量及經調整的每股收益(EPS),每項均為非國際財務報告準則的財務計量(包括非國際財務報告準則的財務比率)。關於這些措施的所有提法(在本文中使用的任何地方),請注意以下事項:
•非國際財務報告準則營業利潤率的定義為非國際財務報告準則營業利潤除以收入。非國際財務報告準則營業收益被定義為扣除員工SBC費用、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)和其他費用前的運營收益,回收淨額(定義如下)。
•非國際財務報告準則調整後的ROIC是通過將年化非國際財務報告準則的經營收益除以平均淨投資資本來確定的,平均淨投資資本是根據國際財務報告準則財務計量得出的,定義為總資產減去現金、使用權資產、應付賬款、應計和其他流動負債和準備金以及應付所得税,使用五個點的平均值來計算該年度的平均淨投資資本。
•非國際財務報告準則經調整自由現金流量定義為購買物業、廠房及設備(出售若干剩餘設備及物業所得款項後淨額)、租賃付款及支付的融資成本(定義見下文)(不包括任何債務發行成本及(如適用)已支付的信貸融資豁免費用)後由營運提供(用於)的現金。非國際財務報告準則經調整的自由現金流量並不代表可供我們酌情使用的剩餘現金流量。
•非國際財務報告準則經調整的每股收益由非國際財務報告準則經調整的淨收益除以已發行的攤薄加權平均股份數目而釐定。非國際財務報告準則調整後的淨收益是非國際財務報告準則的財務指標,定義為國際財務報告準則。
扣除員工SBC費用、無形資產攤銷(不包括計算機軟件)、其他費用、回收淨額和税收調整(代表我們的非IFRS調整和非核心税收影響(與收購相關的税收調整,以及與重組行動或重組網站相關的某些其他税收成本或回收)的税收影響之前的淨收益(虧損)。
•融資成本包括與我們的信貸安排相關的利息支出和費用(包括債務發行和相關攤銷成本)、我們的利率互換協議、我們的TRS協議、我們的應收賬款銷售計劃和客户供應商融資計劃,以及我們租賃義務的利息支出,減去賺取的利息收入。
•扣除回收後的其他費用包括重組費用(扣除回收後的淨額)、過渡成本(涉及:(I)從封閉場地轉移生產線;(Ii)出售與重組行動無關的房地產;以及(Iii)在前期,我們的多倫多製造業務和公司總部因2019年出售我們以前的多倫多房地產而搬遷);減值費用淨額;收購成本(定義見下文);法律和解(追回);以及特定信貸安排相關費用。
•收購成本包括與收購相關的諮詢、交易和整合成本,以及與重新計量賠償資產或解除與收購相關記錄的賠償或其他負債有關的費用或釋放。
在2022年第二季度之前,非國際財務報告準則調整後的自由現金流量被稱為非國際財務報告準則自由現金流量,但已更名。其組成保持不變。此外,在2022年第二季度之前,非國際財務報告準則營業利潤與國際財務報告準則所得税前收益進行了核對,非國際財務報告準則營業利潤率與國際財務報告準則所得税前收益作為收入的百分比進行了協調,但從2022年第二季度開始,分別與國際財務報告準則運營收益和國際財務報告準則運營收益作為收入百分比進行了協調(作為最直接可比的國際財務準則財務指標)。這一修改並未影響由此產生的非國際財務報告準則財務措施。由於非IFRS調整後的ROIC是基於非IFRS的運營收益,在將這一計量與使用IFRS計量確定的最直接可比的財務計量(我們稱為IFRS ROIC)進行比較時(從2022年第三季度開始),我們計算IFRS ROIC是基於IFRS的運營收益(而不是IFRS的所得税前收益)。這一修改不影響非IFRS調整後ROIC的確定。本報告所列的上期對賬和計算反映了當前的列報情況。
見本年度報告第5項中的“非國際財務報告準則財務計量”,內容除其他外,討論用於確定這些非國際財務準則財務計量和比率的排除、如何使用這些非國際財務準則財務計量和比率,以及歷史上的非國際財務準則財務計量和比率與最直接可比的國際財務準則財務計量和比率的對賬,這些對賬通過引用的方式併入本文。這些非“國際財務報告準則”的財務計量和比率沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義,因此可能無法與其他公司提出的類似計量相比較。
薪酬目標
公司的高管薪酬理念是吸引、激勵和留住推動公司成功的領導者。根據這一理念,我們設計了我們的高管薪酬計劃和做法,以根據業績支付薪酬,遵守公司的風險狀況,協調高管和股東的利益,激勵高管團隊合作實現我們的戰略目標,確保對年度和長期運營業績的直接問責,並反映業務戰略和市場規範。人力資源協調委員會定期檢討薪酬政策及做法,考慮相關風險,並作出其認為必要的任何調整,以確保我們的薪酬政策不會合理地對本公司造成重大不利影響。
我們高管薪酬的很大一部分與公司的業績掛鈎。人權協調委員會參照比較組(定義見下文)的薪酬中位數,確定近地天體的總目標薪酬和某些薪酬要素(基本工資、短期獎勵和長期獎勵)。比較器組),以及其他因素,包括經驗、內部薪酬公平、工作地點、任期和角色。比較指標組主要用於設定一個基準點,以檢驗薪酬的合理性,而不是將薪酬設定為與中位數完全匹配的公式。近地天體有機會獲得超過目標業績目標的較高補償,以及低於目標業績目標的較低補償。
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我們所做的 | | 我們不做的事 | |
按績效支付工資 | ✔ | 不對期權重新定價 | X |
使用平衡的薪酬要素組合專注於長期薪酬 | ✔ | Celestica證券高管不得進行套期保值或質押 | X |
確保高管薪酬的組合在長期成功、年度業績和足夠的固定薪酬之間取得平衡 | ✔ | 在某些業績水平上不會出現支付懸崖,這可能會鼓勵短期業務決策達到支付門檻 | X |
考慮市場規範和競爭性薪酬做法 | ✔ | 無多年保修 | X |
降低薪酬計劃中的過度風險 | ✔ | 沒有無上限的激勵計劃 | X |
保留一名獨立的人權委員會顧問 | ✔ | | |
壓力測試補償方案設計 | ✔ | | |
對CEO的股票實行嚴格的股權政策和離職後持有期 | ✔ | | |
特定情況下基於追回激勵的薪酬 | ✔ | | |
維護股權計劃,規定根據“雙重觸發”要求變更對已發行股權的控制待遇 | ✔ | | |
為CTI付款設定最低企業盈利能力要求 | ✔ | | |
對PSU支付因素設定上限 | ✔ | | |
提供年度股東“薪酬話語權”諮詢投票 | ✔ | | |
2022年的薪酬方案旨在:
•確保高管得到公平的薪酬,並且不會導致公司承擔不適當的風險或鼓勵高管承擔不適當的風險;
•提供有競爭力的固定薪酬(即基本工資和福利),以及通過我們的年度和基於股權的激勵計劃支付大量風險薪酬;
•對以下高管給予獎勵:根據公司年度運營計劃(AOP),通過年度現金獎勵實現短期運營和財務業績;(通過PSU)實現相對於一組技術硬件和設備公司的長期運營和財務業績以及優越的股價表現;(通過RSU)實現持續、長期的領導;
•通過基於股權的長期薪酬來協調高管和股東的利益;
•承認任期,並利用多年的方法為新上任的高管設定和過渡目標薪酬;
•反映內部公平,承認相對於不同角色和責任的公平和適當的薪酬水平,並鼓勵高管團隊合作,以實現公司業績;以及
•確保對公司的年度經營業績和長期財務業績直接負責。
獨立建議
HRCC擁有保留和終止HRCC高管薪酬顧問的唯一權力,自2006年以來已聘請Willis Towers Watson(薪酬顧問)作為其獨立薪酬顧問,以協助確定適當的比較公司,以評估公司的薪酬水平,提供有關這些公司的數據,並就公司的薪酬做法與選定的比較公司和一般市場的薪酬做法提供觀察和建議。
薪酬顧問亦(應要求)就管理層擬備的政策建議向人力資源協調委員會提供意見,並隨時向人力資源協調委員會彙報行政人員薪酬的市場趨勢。應人權委員會主席的要求,薪酬顧問親自、通過電話或虛擬方式出席了人權委員會2022年舉行的所有會議的部分會議。在每次會議上,人權協調委員會都舉行了在相機裏在沒有管理層成員在場的情況下與薪酬顧問進行會議。然而,人權協調委員會的決定是人權協調委員會的責任,可能反映了補償顧問提供的信息和建議的補充因素和考慮因素。
每年,人力資源協調委員會都會審查薪酬顧問的活動範圍,並在認為適當的情況下批准相應的預算。在這種審查期間,人權委員會還考慮了需要滿足以下條件的獨立因素
在選擇或收到薪酬顧問的建議之前,由紐約證券交易所考慮。在考慮了這些獨立因素之後,在2022年聘用賠償顧問之前,人權委員會認定賠償顧問是獨立的。薪酬顧問至少每年與人力資源協調委員會主席和管理層會面,以確定任何需要外部支持的倡議和全年每一次人權協調委員會會議的議程項目。薪酬顧問直接向人力資源協調委員會主席報告,而不是由管理層聘用。經人力資源協調委員會批准,薪酬顧問可協助管理層審查並在適當情況下制定和推薦薪酬計劃,以使公司的做法與競爭做法保持一致。薪酬顧問提供的與高管薪酬有關的任何此類服務超過25,000美元,必須事先獲得人力資源協調委員會主席的批准。此外,任何超過25,000美元的非執行薪酬諮詢服務必須由管理層提交人力資源協調委員會預先批准,任何導致非執行薪酬諮詢費用總額在一個日曆年度超過25,000美元的服務也必須事先獲得人力資源協調委員會的批准。
下表列出了該公司在過去兩年每年支付給賠償顧問的費用:
表6:賠償顧問的費用
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| 截至的年度 12月31日 |
2022 | 2021 |
與高管薪酬相關的費用(1) | C$312,108 | C$272,238 |
所有其他費用(2) | C$— | C$14,980 |
(1)2022年和2021年的薪酬服務包括對作為人力資源委員會年度議程一部分的高管薪酬事項提供支持(例如,高管薪酬競爭市場分析、高管薪酬趨勢審查、同行小組審查、按業績支付薪酬分析和協助高管薪酬相關披露、出於會計目的對PSU的年度估值、出席所有HRCC會議,以及支持全年出現的特別高管薪酬問題)。2022年的服務還包括對2023年激勵計劃設計變化的建議。
(2)此外,2021年的其他費用包括對我們某些業務的競爭性市場分析。
補償流程
高管薪酬作為年度程序的一部分確定,隨後由人力資源協調委員會在薪酬顧問的支持下確定。人力資源協調委員會審查和批准首席執行官和其他近地天體的薪酬,包括基本工資、CTI下的目標年度激勵獎勵和基於股權的激勵贈款。人力資源協調委員會根據董事會不時為此目的而批准的財務及業務目標及目標,評估行政總裁的表現。人力資源協調委員會審閲比較組的數據及其他競爭性市場數據,並於行使其獨立判斷以決定適當的薪酬水平前諮詢薪酬顧問。首席執行官與人權協調委員會一起審查其他近地天體的業績評估,並提供補償建議。人權協調委員會考慮這些建議,審查市場補償信息,諮詢補償顧問,然後行使其獨立判斷,以確定在批准此類其他近地天體的補償之前是否需要進行任何調整。首席執行官和其他近地天體在討論其各自的薪酬時沒有出席HRCC會議。
人權協調委員會一般每年召開五次會議,分別在1月、4月、7月、10月和12月。高管年度薪酬流程通常遵循以下日曆:
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一月 | •確定公司業績因數(根據審計委員會批准的公司年終業績)和上一年度CTI付款的個人業績因數 •根據適用的業績期末確定在本年度結算的PSU的業績 •批准本年度CTI的公司業績目標 •批准本年度授予的PSU的績效目標 •審查個人目標薪酬水平並批准本年度的基本工資、CTI目標和長期激勵措施 •對薪酬計劃進行風險評估 •審查薪酬顧問的活動範圍,批准本年度的費用 •審查高管薪酬披露 •審查與CEO薪酬相關的公司目標和目標,並根據董事會批准的前一年的財務和業務目標和目標評估CEO的業績 •審批本年度CEO總薪酬方案,包括績效薪酬壓力測試 |
四月 | •年度薪酬政策審查和養老金計劃審查 •評估薪酬顧問的績效 •多樣性和包容性更新 |
七月 | •審查和考慮股東對薪酬話語權投票的反饋 •回顧薪酬治理中的趨勢和“熱門話題” •審查和核準下一年的比較組(根據薪酬顧問的建議) •審查人才管理戰略和繼任計劃 •進行按績效支付薪酬調整審查 |
十月 | •審查首席執行官和其他近地天體的市場基準報告 •對照本年度的公司目標和目的,回顧和評估中期業績 |
十二月 | •對照本年度的公司目標和目的,審查和評估更新的中期業績 •審查下一年的初步薪酬建議和績效目標,包括基本工資建議和基於股權的激勵的價值和組合(NEO薪酬建議由首席執行官制定)。首席執行官的薪酬建議由人力資源協調委員會與薪酬顧問和CHRO協商確定)。通過預先審查補償建議,HRCC有足夠的時間在1月份的會議之前討論和提供關於擬議的補償變化的意見,屆時HRCC將根據12月會議上提供的意見批准經其認為適當修訂的補償建議。 •個人績效相對於目標的初步評價 |
HRCC酌處權
人力資源協調委員會可酌情決定在未達到相關業績目標或類似條件的情況下給予補償,或減少或增加對任何近地天體的任何獎勵或支付的金額。在2022年,人權委員會沒有對任何近地天體賠償行使這種自由裁量權。
薪酬風險評估與治理分析
人力資源協調委員會在履行其職責和行使其授權下的權力時,會考慮與本公司的薪酬政策和做法相關的風險的影響。這包括:確定任何鼓勵高管承擔不適當或過度風險的政策或做法;確定該等政策和做法產生的合理可能對公司產生重大不利影響的風險;以及考慮公司薪酬政策和做法的風險影響以及對其的任何建議變化。
該公司的薪酬計劃是以與其業務戰略和風險狀況一致的平衡方法設計的。已經實施了一些補償做法,以減輕潛在的補償政策風險。人力資源委員會認為,公司2022年的薪酬政策和做法並未促進過度冒險,而過度冒險可能會對公司產生重大不利影響,公司的薪酬計劃中已制定了適當的風險緩解措施。在達成其意見時,人力資源協調委員會審查了公司薪酬治理程序和薪酬結構中減少風險的主要特點,包括:
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治理 |
企業戰略對接 | •我們的高管薪酬計劃旨在將高管薪酬結果與業務戰略的執行聯繫起來,並與股東利益保持一致。 |
薪酬決策過程 | •我們制定了正式的薪酬目標,以幫助指導薪酬決策和激勵設計,並有效支持我們的績效工資政策(請參閲薪酬目標). |
股東參與度 | •我們有一個股東外展計劃,通過該計劃,我們可以就公司治理、高管薪酬計劃和其他事項徵求反饋意見。 |
關於高管薪酬的不具約束力的股東諮詢投票 | •我們每年舉行一次關於高管薪酬的諮詢投票,允許股東對我們的高管薪酬方法表示贊成或反對。 |
獎勵計劃的年度審查 | •每年,我們都根據業務計劃和我們的風險狀況,審查並設定CTI和PSU贈款的業績衡量標準和目標,以確保持續的相關性和適用性。 •當考慮新的薪酬計劃時,它們會進行壓力測試,以確保潛在的支出在整個業績結果的背景下是合理的。除了對新的薪酬計劃進行壓力測試外,首席執行長的薪酬每年都要進行壓力測試。 |
外部獨立薪酬顧問 | •在持續的基礎上,人力資源協調委員會保留獨立薪酬顧問的服務,就與薪酬設計、治理和薪酬風險管理相關的市場變化和最佳做法提供外部視角。 |
委員會成員重疊 | •我們的所有獨立董事都是HRCC的成員,以提供連續性,並促進委員會和董事會各自的監督責任之間的協調。 |
薪酬方案設計 |
對獎勵計劃的審查 | •我們會根據業務要求、股東意見、市場慣例和治理考慮,每隔適當的時間對我們的薪酬戰略進行審查,包括薪酬理念和計劃設計。 |
固定薪酬與可變薪酬 | •對於近地天體,目標總直接薪酬的很大一部分是通過可變薪酬(CTI和基於股權的長期激勵計劃)提供的。 •目標可變薪酬的大部分價值是通過長期股權激勵計劃下的贈款提供的,該計劃受時間和/或業績既得性要求的約束。 •可變薪酬的組合提供了一種強大的按績效支付薪酬關係。 •近地天體薪酬方案通過薪資提供了具有競爭力的基本薪酬水平,並減輕了以創造和維持長期股東價值為代價鼓勵實現短期目標的風險,因為如果股東價值長期增加,近地天體就會受益。 |
“一公司”年度激勵計劃 | •Celestica的“一家公司”年度激勵計劃(CTI)通過緩和任何一個業務部門的業績對Celestica整體公司業績的影響,並使不同業務部門和地區的高管和員工與公司目標保持一致,幫助減少風險承擔。 |
財務業績指標的平衡以及絕對和相對業績指標 | •CTI確保了對業績的平衡評估,最終支出與可衡量的公司財務指標掛鈎。 •個人業績是根據業務結果、團隊合作和關鍵成就進行評估的,市場業績是通過RSU和PSU(基於相對於絕對和相對財務目標的業績進行授予)來獲取的。 |
最低績效要求和最高支付上限 | •根據CTI進行的任何支付都必須滿足公司盈利能力要求。 •此外,如果薪酬高於任何其他績效衡量標準的目標,則必須達到第二個績效衡量標準的目標績效。 •CTI支付和PSU授予的每一項最高支付都是目標的兩倍。 |
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股份所有權要求 | •我們的持股準則要求高管持有大量我們的證券,以幫助他們的利益與股東的利益和我們的長期業績保持一致。 •這種做法還可以防止高管冒不適當或過度的風險,以犧牲長期目標為代價來改善短期業績。 •如果Mionis先生因任何原因終止受僱於本公司,他將被要求在其終止日期後的12個月內保留高管持股指引所載的股份持有量,該水平載於Mionis先生於2016年8月1日生效的經修訂的CEO僱傭協議(CEO僱傭協議)。 |
反套期保值與反質押政策 | •高管和董事不得:進行投機性交易和旨在對衝或抵消我們證券市值下降的交易;以保證金購買我們的證券;以保證金賬户持有的證券為抵押借款;以及將我們的證券質押為貸款抵押品。 |
追回政策和規定 | •我們的追回政策規定,如果公司因一個或多個近地天體從事欺詐、故意不當行為或嚴重疏忽或重大違反波士頓諮詢公司政策而直接或間接需要重報財務報表,則可從指定期間收到的近地天體中收回獎勵補償。此外,如果一名高管嚴重違反了某些離職後條款,激勵性薪酬將被追回。看見追回政策和規定下面。 |
“雙觸發” | •LTIP和Celestica股票單位計劃(CSUP)規定了基於“雙觸發”要求的流通股控制權變更處理。 |
遣散費保障 | •近地天體在無故終止時的權利在一定程度上取決於遵守保密、競業禁止和競業禁止義務。 |
基於績效的薪酬分析 | •定期對高管薪酬方案進行情景測試,包括按績效支付薪酬分析。 |
比較器組
全球業務
雖然公司註冊成立並總部設在加拿大,但我們有一個全球業務戰略,我們在全球範圍內爭奪高管人才。我們在北美、歐洲和亞洲的戰略位置上運營着一個卓越的站點和中心網絡,擁有專門的端到端供應鏈能力,以滿足特定的市場和客户產品生命週期要求。
EMS行業競爭激烈,我們的某些業務具有廣泛的技術性和高度專業性,需要一支高技能的領導團隊。
2022比較器集團
我們制定高管薪酬基準的方法反映了我們的戰略方向、業務模式的演變和外部市場條件。對於用於基準薪酬的比較組(比較組)來説,重要的是反映推動我們的戰略願景所需的高管人才的全球規模、我們的高管人才市場和財務特徵以及我們高度專業化和多元化的業務。
我們目前的大多數高管都不是從加拿大市場招聘的。我們最近的三位首席執行官(包括Mionis先生)和其他四位近地天體中的三位來自美國。我們在加拿大沒有EMS競爭對手,而且完全位於加拿大的類似規模的非EMS公司無法提供我們業務複雜性所需的EMS業務和運營知識。
在確定2022年比較組時,人權委員會審議了由薪酬顧問擬定的下列標準:
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規模/財務措施 | •由於收入是與高管薪酬相關性最強的財務指標: ◦收入一般在公司收入的50%至200%之間的公司被考慮 ◦Celestica的收入高於比較集團的中位數 •除收入外,還審查了其他財務指標,如市值、息税前利潤(EBIT)利潤率和其他與我們的戰略方向一致的財務指標 •這些財務屬性確保高管薪酬與具有類似財務特徵的公司的薪酬保持一致,並確保激勵計劃的負擔能力 |
運營 | •規模、複雜性和全球業務相似的公司 •考慮到Celestica在美國的高管人才市場 |
行業 | •根據其他財務指標進一步細化了類似規模的行業可比數據 •與EMS行業相關的技術公司 |
同行中的同行 | •EMS行業內某些同行公司的比較組分析 |
來自管理層的意見 | •從業務運營和人才競爭對手的角度看哪些組織最相關的管理觀點 |
基於這些標準,薪酬顧問建議並批准由美國技術公司組成的以下比較組用於確定2022年的高管薪酬:
表7:比較器組
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基準電子公司 | NetApp,Inc. |
Ciena公司 | 安森美半導體公司 |
CommScope控股公司 | PlexusInc. |
柯蒂斯-賴特公司 | Sanmina公司 |
迪博爾德·尼克斯多夫公司 | ScanSource Inc. |
瞻博網絡公司 | 希捷科技公司 |
Keysight Technologies Inc. | Trimble Inc. |
NCR公司 | 施樂控股公司 |
此外,根據HRCC批准的程序,對其他類似規模的組織以及由薪酬顧問提供全球業務的美國科技公司和加拿大一般行業公司的更廣泛市場薪酬調查數據進行了分析。在為CEO和其他近地天體做出薪酬決定時,HRCC還考慮了比較組中公司的委託書披露,以及調查數據等因素。
2023比較器集團
作為年度高管薪酬程序的一部分,HRCC於2022年7月審查了對照集團關於2023年高管薪酬的情況,沒有做出任何改變。
反套期保值與反質押政策
除其他事項外,我們的內幕交易政策禁止行政人員進行投機性交易,以及旨在對衝或抵消公司證券市值下跌的交易。因此,執行人員不得賣空公司證券,不得買賣公司證券的看跌期權或看漲期權,或購買旨在對衝或抵消公司證券市值下降的金融工具(包括預付可變合約、股權互換、套圈或外匯基金單位)。行政人員也被禁止以保證金購買公司的證券,以保證金賬户持有的公司的證券為抵押借款,或將公司的證券質押作為貸款的抵押品。公司董事還必須遵守內幕交易政策中禁止對衝和/或質押公司證券的規定。
追回政策和規定
我們維持適用於近地天體的追回政策,該政策規定,如果公司因一個或多個近地天體(A)從事欺詐、故意不當行為或嚴重疏忽或(B)嚴重違反波士頓諮詢公司政策而直接或間接需要重報財務報表,則以下追回政策將適用:(I)減少以下項目的數量或價值,或取消或終止全部或部分激勵性薪酬在違反規定的日期前12個月向違反規定的NEO授予或授予;及。(Ii)退還或退還任何激勵性薪酬支付、授予或授予該高管,以及在違約日期前12個月內從任何此類獎勵或授予中變現的收益。
此外,《執行政策指南》還規定,所有激勵性薪酬如果一名高管嚴重違反了某些離職後條款(非競爭、不徵求意見或披露機密信息),則支付給高管(包括近地天體)的薪酬或獎勵可能會被追回。追回包括減少或取消或終止所有或部分激勵性薪酬在每一種情況下,在違反和/或歸還或償還全部或部分激勵性薪酬在每一種情況下,在違約日期之前的兩年期間,支付、獎勵或授予該高管,以及從任何此類獎勵或獎勵中變現的收益。
為了這些追回和補償的目的,激勵性薪酬指但不限於短期現金激勵、基於股權的激勵和任何其他基於激勵的薪酬。
此外,根據LTIP和CSUP向員工(包括近地天體)提供的所有股權贈與的條款,如果在發佈日期的12個月內違反了某些離職後條款(禁止競爭、禁止徵求意見或披露機密信息),則必須向公司償還相當於股票在發佈時的市值(或在期權情況下,高管實現的內在價值)的税金淨額。
因原因被解僱的高管還將喪失所有未授予的RSU、PSU和股票期權,以及所有已授予和未行使的股票期權。
高管持股
本公司有行政股份持股指引(行政股份持股指引),規定指定的行政人員須持有公司特定證券的基本工資的倍數,如表8所示。須遵守行政股份持股指引的行政人員預期在以下較後的五年期間內達到指定的所有權:(I)聘用日期,或(Ii)晉升至符合所有權指引的水平的日期。自每年12月31日起,每年對合規性進行審查。HRCC在2021年7月審查了高管持股指導方針,沒有做出任何政策變化。下表列出了截至2022年12月31日適用的近地天體遵守《行政股份所有權準則》的情況:
表8:高管持股準則
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名字 | 高管持股準則 | 共享和共享單位所有權 (值)(1) | 共享和共享單位所有權 (工資的倍數) |
羅伯特·A·米奧尼斯(2) | $4,750,000 (5倍工資) | $24,066,037 | 25.3x |
曼迪普·舒拉 | $1,650,000 (3倍工資) | $4,243,899 | 7.7x |
傑森·菲利普斯 | $1,455,000 (3倍工資) | $5,182,047 | 10.7x |
託德·C·庫珀 | $1,455,000 (3倍工資) | $7,009,681 | 14.5x |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | $1,455,000 (3倍工資) | $1,816,014 | 3.7x |
(1)它包括:(I)截至2022年12月31日實益擁有的SVS,(Ii)截至2022年12月31日持有的所有未歸屬RSU,以及(Iii)於2023年2月4日以目標的200%結算的PSU,2022年12月31日,這是公司的預期派息,歸屬時是實際派息;其價值是使用11.27美元的股價確定的,SVS於2022年12月30日,也就是當年最後一個交易日在紐約證券交易所的收盤價。
(2)有關Mionis先生的股份及股份單位所有權的更多詳情,請參閲本年度報告表17及第6.E.項。
行政總裁僱傭協議規定,如果Mionis先生因任何原因終止受僱於本公司,他將被要求在其終止日期後的12個月內保留執行股權指引中所載的股份所有權水平。
被任命的執行幹事的薪酬要素
我們的高管薪酬計劃由以下要素組成:
| | | | | |
元素 | 理理 |
基本工資 | 提供固定的薪酬水平,旨在反映高管的職責範圍和經驗水平,獎勵隨時間推移的持續業績,以及近似具有競爭力的基本工資水平 |
年度現金獎勵 | 使高管績效與公司的年度目標和目標保持一致 |
股權激勵 | |
● RSU | 為長期留任高管提供強大的激勵 |
● PSU | 使高管的利益與股東的利益保持一致,併為長期業績提供激勵 |
優勢 | 旨在幫助確保高管的健康和健康 |
養老金 | 旨在幫助高管為退休儲蓄 |
額外津貼 | 為符合本公司利益,本公司會按個別情況向行政人員提供額外津貼 |
薪酬要素組合
為了確保我們的高管薪酬計劃具有市場競爭力,我們定期審查計劃設計,並每年審查比較組中公司的薪酬水平和其他有競爭力的市場數據。我們評估
總目標直接薪酬(基本工資、年度現金獎勵和股權贈與)以及在審查與我們的高管薪酬計劃相關的市場信息時薪酬的具體要素。在確定目標直接薪酬總額時,人力資源協調委員會使用比較指標組的中位數作為指導方針,但不受任何特定薪酬要素的任何目標百分位數的約束。除了有競爭力的市場數據外,我們還根據高管的責任水平、經驗、相對於內部同行的表現以及繼任規劃來考慮高管薪酬。在確定相對於比較集團和內部同行的適當定位時,我們利用多年方法為新上任的高管設定和過渡目標薪酬。
總薪酬中的風險部分因職位和高管級別的不同而有所不同,但在最高管理層的權重最高。CTI獎勵和某些基於股權的獎勵計劃獎勵取決於公司的財務和運營業績,因此存在風險。通過使總目標直接薪酬的很大一部分可變,公司打算繼續使新業務薪酬與股東利益保持一致。
風險補償
支付給近地天體的絕大多數補償形式是根據業績變化的和有風險的補償。我們的高管風險薪酬的一個重要組成部分是基於股權的激勵,其價值直接與我們的SVS的價值掛鈎,確保與股東的利益保持一致。此外,CTI獎勵取決於公司的財務和運營業績,因此也存在風險。
基本工資
基本工資的目標是吸引、獎勵和留住頂尖人才。高管職位的基本工資是在考慮到比較集團的市場中位數後確定的。基本工資每年進行審查,並在適當情況下進行調整,以反映個人表現、相關知識、經驗和高管在公司內的責任水平。
Celestica團隊激勵計劃
CTI是一項基礎廣泛的年度激勵計劃,面向所有符合條件的員工,包括近地天體。CTI的目標是激勵員工實現我們的短期公司目標,並相應地獎勵他們。CTI每個參與者的支付額是根據以下方面的實際業績水平計算的:(1)基於具體公司目標實現情況的公司業績係數(CPF);(2)基於個人業績目標實現情況的個人業績係數(IPF)。根據業績的不同,支付金額可以從目標獎勵的0%到200%不等(定義如下)。
CTI項下的付款以現金支付,並按照以下公式確定:
| | | | | |
CPF | 在業績期間開始時,管理層根據董事會批准的AOP制定特定的公司財務目標。一旦最終確定了這些目標,HRCC就會批准這些目標,並對公司相對於批准目標的結果進行衡量,以在業績期末確定中央公積金。 中央公積金可以從0%到200%不等,這取決於公司財務目標的實現程度,但須受以下兩個參數(CTI參數)的制約: (1)中央公積金必須另訂最低企業盈利要求,才能超過零;及 (2)中央公積金下的任何其他措施如要支付高於目標的款項,必須達到非國際財務報告準則下的營運利潤目標。 CTI參數是在實現CPF公司財務目標的基礎上設定的,以確保具有挑戰性的目標反映我們當前的商業環境,並確保CTI符合我們的按績效付費理念。 CPF必須大於零,高管才能收到任何CTI付款。 |
IPF | 個人的貢獻通過CTI的森林小組部分予以確認。在業績期間開始時,符合條件的僱員,包括近地天體,確定個人的具體目標和在這一年中要實現的目標,其中包括數量和質量目標。近地天體還與首席執行官一起審查其目標和宗旨,以使行政領導團隊的目標和宗旨保持一致,並在最終確定後由首席執行官批准。目標和標準包括,例如,相對於部門或公司業務結果的個人業績、ESG指標、團隊合作、領導力、責任執行和關鍵成就。 年底時,近地天體的指標值是通過年度業績審查程序確定的,該程序基於對近地天體業績的評估,根據近地天體的具體目標和標準衡量,並經首席執行官建議的人權協調委員會批准。CEO的IPF由HRCC根據董事會根據CEO的具體目標對CEO的表現進行的評估來確定。 IPF可以將近地天體的CTI獎勵增加高達1.5倍,但總體CTI獎勵上限為目標獎勵的兩倍,或者根據個人表現將近地天體的CTI獎勵減少到零。IPF小於1.0將導致CTI獎勵付款減少,而IPF為零將不會導致CTI付款。 |
目標激勵 | 目標激勵是近地天體基本工資的一個百分比,是根據競爭性市場數據確定的。 |
目標獎 | 目標獎勵是近地天體的目標激勵乘以他們的基本工資。 |
最高獎 | 儘管CPF為200%和IPF為1.5倍的組合在數學上可能會產生超過目標獎兩倍的金額,但所有CTI獎的上限為目標獎的兩倍。 |
股權激勵
該公司對近地天體的股權激勵措施包括RSU、PSU和/或股票期權。基於股權的薪酬的目標是:
•使近地天體的利益與股東的利益保持一致,並鼓勵適當的行為以實現長期業績;
•獎勵近地天體對該公司長期成功的貢獻;以及
•使公司能夠吸引、激勵和留住合格和有經驗的員工。
在1月份的會議上,人權協調委員會確定了授予近地天體的基於股權的贈款的美元價值和組合(如果有的話)。在授權日,美元價值被轉換為將使用授權日前一個交易日SVS的收盤價授予的單位數量。年度贈款是在公司年終業績公佈後不少於48小時的停電期結束後發放的。股權激勵的組合每年由人力資源協調委員會審查和批准,並基於各種因素,包括競爭性贈款做法、績效激勵與留任價值之間的平衡,以及每種股權工具在激勵和留住關鍵領導人方面的有效性。
以股權為基礎的目標激勵是根據各種因素來確定的,包括比較組的獎勵中位數,以及個人表現、經驗和對公司戰略的預期貢獻。在確定每個近地天體年度股權獎勵的授予價值時,我們首先評估比較組中公司同等職位的目標直接薪酬中位數。然後將這些數據在幾年內進行比較,以瞭解其他背景和市場趨勢。人力資源協調委員會還考慮個人業績、留住有經驗和有才華的領導人以執行公司的業務戰略的必要性,以及高管為長期股東價值做出貢獻的潛力。還考慮了行政人員的作用和責任、內部公平和
歷屆長期激勵獎。一旦考慮到所有這些因素,就確定了近地天體年度股權獎勵的授予價值。
除了每年的股權獎勵外,管理層還可以獎勵基於股權的獎勵,以吸引新的高管人員,並在特殊情況下留住現有的高管人員。這種贈款事先與理事會主席和人權委員會主席一起審查,並須經人權委員會批准。2022年,沒有向近地天體提供此類贈款。
RSU
作為該公司年度股權贈款的一部分,近地天體可根據長期信託投資計劃或國家可持續發展計劃獲得RSU。此類裁決可能受到歸屬要求的約束,包括基於時間的條件或由人權委員會酌情決定的其他條件。公司授予的RSU一般在三年內以每年三分之一的分期付款方式授予,其基礎是繼續受僱於公司。獎勵的支付價值是基於釋放的RSU數量和釋放時SVS的市場價格。根據《消費者權益保護法》,本公司有權以現金或SVS結算RSU。根據LTIP,公司可在授予時授權受讓人以現金或SVS(以一對一的方式)結算已授予的RSU。如果沒有這種允許的選舉,LTIP下的撥款將在SVS結算。如果公司已經授權以SVS或現金進行結算,持有人可以選擇收到哪種結算方式。看見高管薪酬--股權薪酬計劃.
PSU
作為公司年度股權贈款的一部分,近地天體可根據長期投資促進計劃或國家可持續發展計劃向近地天體授予PSU。授予這種獎勵需要在人權委員會酌情決定的特定時間段內達到特定的基於業績的條件。根據預先確定的業績標準,該公司批准的銷售業績單位一般在三年履約期結束時授予。獎勵的支付價值基於授予的PSU數量(範圍從授予目標金額的0%到200%)和SVS在發佈時的市場價格。根據CSuP,本公司有權以現金或SVS(以一對一的方式)結算既有PSU。根據LTIP,公司可在授予時授權承授人以現金或SVS結算PSU。如果沒有這種允許的選舉,LTIP下的撥款將在SVS結算。如果公司已經授權以SVS或現金進行結算,持有人可以選擇收到哪種結算方式。看見高管薪酬--股權薪酬計劃.
股票期權
根據LTIP,近地天體可以獲得股票期權(2015年後沒有授予近地天體股票期權)。股票期權的行權價是授予日前一個營業日的收盤價。該公司授予的股票期權一般在授予之日的頭四個週年紀念日每年按25%的利率授予,並在十年期限後到期。LTIP不是一個常青樹計劃,也沒有重新定價的股票期權。
其他補償
優勢
近地天體參與該公司的健康、牙科、養老金、人壽保險和長期殘疾計劃。福利計劃的確定考慮到了當地地理區域的市場中值水平。
額外津貼
為符合本公司的利益,當局會按個別情況向行政人員提供額外津貼。近地天體有權在私人診所接受年度全面體檢。在適用的情況下,向所有近地天體提供税收均衡,作為公司短期商務旅行方案的組成部分,旨在將個人的税負維持在與留在本國時大致相同的水平。主要由於加拿大和美國之間的時間和税率差異等變量,税收均衡化金額可能每年都有所不同。雖然公司註冊成立並總部設在加拿大,但我們的業務是全球性的,我們在全球範圍內爭奪高管人才。此外,我們的高管經常被要求進行廣泛的旅行。因此,我們認為進行税收均衡支付是適當的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,並確保我們的高管不會因我們業務的全球性質所需的商務旅行而產生任何額外的税收負擔。我們在美國的近地天體共享該公司在加拿大提供的住房。
2022年薪酬決定
薪酬的每個要素都是獨立於其他要素考慮的。然而,總薪酬將被審查,以確保實現公司和個人業績的目標水平將導致總薪酬通常與比較組的總薪酬中值相當。
基本工資
2022年期間對近地天體的基本工資進行了審查,沒有作出任何改變,因為已確定它們各自的基本工資與參照組中具有類似作用的管理人員的基本工資中位數保持適當一致。
下表列出了2020年12月31日至2022年12月31日期間近地天體的年度基本工資:
表9:NEO基本工資變動情況
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近地天體 | 年 | 薪金 ($) | 增加百分比 |
羅伯特·A·米奧尼斯 總裁與首席執行官 | 2022 | $950,000 | — |
2021 | $950,000 | — |
2020 | $950,000 | — |
曼迪普·舒拉 首席財務官 | 2022 | $550,000 | — |
2021 | $550,000 | 10% |
2020 | $500,000 | 9% |
傑森·菲利普斯 中國社會科學院總裁 | 2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
2020 | $460,000 | — |
託德·C·庫珀 總裁,ATS | 2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
2020 | $460,000 | — |
揚恩·埃蒂恩夫爾 首席運營官 | 2022 | $485,000 | — |
2021 | — | — |
2020 | — | — |
年度激勵獎(CTI)
2022年公司業績係數
2022年氣候指標中的森林合作伙伴關係部分是根據該年具體的公司財務目標(2022年目標)的實現情況編制的。2022年的目標是收入和非國際財務報告準則的營業利潤率,因為這些措施被確定為與公司持續的關鍵目標保持一致,即在“頂線”和“底線”的基礎上推動盈利增長。由於這兩項措施被認為同等重要,因此對每一項目標給予了同樣的重視。2021年使用了相同的衡量標準和相關重量。
CTI參數確保不保證最低CTI付款。根據第一個CTI參數,必須達到最低企業盈利要求,才能支付任何CTI獎勵。根據第二個CTI參數,上限的適用是,為了使CPF的收入部分支付高於目標的費用(無論實際收入實現水平如何),必須實現非國際財務報告準則的營業利潤率目標,而它已經實現了。這兩個CTI參數都在2022年達到。此外,CTI支付的上限為目標獎的兩倍。
2022年各項目標的實現百分比是通過酌情在閾值、目標和最高值所對應的係數之間進行內插來確定的。然後,將每個成就因素乘以其權重(50%),以確定加權成就。鑑於本公司在動態的宏觀環境中表現出色,HRCC行使了其酌情權,略微降低了中央公積金,從而為獎勵非執行級別的個人表現提供了額外的靈活性。 使用下表中的結果,2022年的這類CPF為170%:
表10:公司業績係數
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量測 | 重量 | 閥值 | 目標 | 極大值 | 取得的成果 | CPF |
國際財務報告準則收入 | 50% | $5,840M | $6,345M | $6,850M | $7,250M | 170% |
非國際財務報告準則營業利潤率 | 50% | 3.75% | 4.50% | 5.25% | 4.9% |
2022年個人績效係數
IPF可以根據個人表現將高管的CTI獎勵增加高達1.5倍,或將CTI獎勵減少到零(IPF低於1.0將導致CTI獎勵減少,否則將支付)。儘管如上所述,CTI付款的總體最高上限為目標獎勵的200%。指規數是通過年度業績審查程序確定的。
每年年初,人力資源協調委員會和首席執行官就首席執行官的業績目標達成一致,然後由董事會批准。然後制定與首席執行官目標一致的其他近地天體的目標,並在首席執行官和各自的近地天體之間達成一致。首席執行官和其他近地天體的業績是根據既定目標衡量的,也包含定性因素,因此森林小組的標準和數額仍由人權協調委員會酌情決定。然而,CPF必須大於零,高管才有權獲得任何CTI付款。
首席執行官
在評估Mionis先生的個人表現時,HRCC會考慮公司已實現的目標和結果、每年確定的個人績效目標,以及HRCC認為與CEO角色相關的其他因素。在確定米奧尼斯先生2022年的指導值時考慮的主要結果如下:
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客觀化 | 2022年績效結果 |
履行我們的承諾 | •超過2022年財務業績目標 •ATS和CCS細分市場中利潤率較高的超額預訂目標 •加強供應鏈合作伙伴關係,幫助客户應對全球供應鏈制約的挑戰 |
恢復增長 | •72.5億美元的收入標誌着自2018年以來收入首次恢復年度增長,與2021年相比增長了29% •Celestica歷史上年度非IFRS營業利潤率和非IFRS調整後每股收益最高 •雖然具有挑戰性的供應鏈環境導致庫存水平上升,但很大一部分增長也歸因於強勁的銷售增長 •HPS業務繼續提供強勁業績,2022年年收入達到創紀錄的18.3億美元,與2021年相比增長59% •生命週期解決方案產品組合的增長實現了更多的多樣化,並通過更具粘性的客户關係、高增長概況和增加的利潤率擴大了對市場的敞口 |
優化運營 | •持續的緩解活動,如高級計劃流程、供應鏈管理以及與客户和供應商的合作,以部分緩解材料限制的影響 •成熟的“完美髮布”計劃,以確保生產準備和新計劃的成功實施 •增強的信息安全和數據丟失預防控制 •監督專注於員工健康和安全的計劃 |
啟用企業版 | •通過對高管繼任計劃的周到部署,優化了高管領導團隊 •專注於更廣泛組織的人才儲備和繼任準備 •ESG計劃繼續獲得外部行業認可,如EcoVadis的白金評級,EcoVadis是全球供應鏈業務可持續發展評級的可信提供商 •通過推出旨在支持人才吸引的“員工價值主張”,加深了我們與員工的互動 •作為Celestica多樣性和包容性指導委員會的聯合主席,他倡導全公司範圍的倡議,旨在提高Celestica的多樣性並實現包容性領導 |
2022年期間,公司認識到米奧尼斯先生五年多前設想和實施的轉型計劃產生的積極影響。由於他對戰略計劃的承諾,我們重塑了我們的投資組合,通過將收入多樣化,轉向利潤率更高的市場,並投資於擴展產品生命週期服務的能力,以建立更具彈性的業務。米奧尼斯先生仍然堅定他的戰略,並將Celestica的重點從優化轉向增長,結果該公司恢復了最高的年收入增長,並在2022年年底實現了其歷史上最高的年度非IFRS營業利潤率和非IFRS調整後每股收益。因此,人權委員會和董事會認為Mionis先生超出了本年度的預期,並批准2022年的指數值為1.35。雖然公司的CPF為170%,而Mionis先生的IPF為1.35,其數額超過了目標獎的兩倍,但根據CTI計劃的設計,他2022年的CTI獎的上限是目標獎的兩倍。
其他近地天體
除首席執行官以外的近地天體的業績在年底對照符合首席執行官目標的客觀措施進行評估。首席執行官評估彼此近地天體對公司業績的貢獻,包括近地天體作為高級領導團隊的一部分的貢獻。根據首席執行官的評估,HRCC根據每個近地天體的個人表現以及對公司目標和目的的貢獻,認為每個近地天體都達到或超過了2022年的預期。在評價每個近地天體森林小組時考慮的因素包括:
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曼迪普·舒拉 | •為Celestica創紀錄的財政年度提供關鍵的財務領導方向 •在全球範圍內有效地領導風險管理計劃 •發展了公司的投資者關係戰略,深化了與投資界的接觸 •有效的營運資本管理,表現為17.5%的非IFRS調整後ROIC,同比增長360個基點 |
傑森·菲利普斯 | •推動CCS細分市場表現強勁,HPS業務推動收入同比增長29% •HPS實現營收18.3億美元,同比增長59% •成熟的CCS戰略,將服務提供商客户納入我們的差異化產品 •在印度金奈建立了卓越的軟件設計中心,進一步增加了可供客户使用的HPS產品的廣度 |
託德·C·庫珀 | •與2021年相比,ATS細分市場實現了29%的年收入增長,並實現了高水平的新ATS預訂 •工業業務業績強勁,與2021年相比有機增長24% •在我們的工業和醫療技術業務中領導成功的新計劃 •通過集成PCI實現有針對性的協同效應 |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | •完成業務組織的戰略重組,以精簡業務效率和提高生產率 •利用Celestica操作系統推動持續改進和一致的流程,並實施新的計劃,如支持計劃升級 •部署了“提升安全”計劃,顯著提高了員工安全 |
2022年CTI大獎
下表列出了關於2022年近地天體在CTI下的潛在和實際獎勵的信息:
表11:2022年CTI大獎
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名字 | 目標激勵百分比(1) | 低於門檻表現的潛在獎勵 | 門檻績效潛在獎(2) | 目標績效潛在獎(2) | 潛在最高獎(3) | 判給的金額 | 以百分比表示的獲獎金額 基本工資的百分比 |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 150% | $0 | $356,250 | $1,425,000 | $2,850,000 | $2,850,000(4) | 300% |
曼迪普·舒拉 | 100% | $0 | $137,500 | $550,000 | $1,100,000 | $1,100,000(4) | 200% |
傑森·菲利普斯 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $776,000(4) | 160% |
託德·C·庫珀 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $659,600 | 136% |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $725,560 | 150% |
(1)他説,自2021年以來,除Mionis先生的目標激勵從125%提高到150%外,每個近地天體的目標激勵沒有變化,以便更好地使其目標短期激勵與比較集團內首席執行官的目標激勵相一致。
(2)這些列中的所有獎勵金額是根據IPF 1.0計算的。
(3)本欄中的所有獎勵金額代表CTI下的最高支付金額,即目標獎勵的2倍。
(4)根據CTI計劃設計,2022年的獲獎金額上限為目標獎的兩倍。
由於被任命為首席運營官,Etienvre先生在2022年期間獲得了475,000美元的一次性現金獎勵。這一一次性現金獎勵是為了激勵Etienvre先生在我們認為有利於他無縫過渡到關鍵領導職位時加入公司,並承認與此相關的喪失了其前僱主的短期獎勵。
Neo Equity Awards和Mix
參照比較組的獎勵中值,為近地天體確定了基於股權的目標獎勵。還考慮了個人業績、近地天體的作用和責任、留用價值和市場趨勢。與2022年賠償有關的權益組合包括40%的相對單位和60%的個人單位(與最近幾年一致)。看見被任命的高管的薪酬要素--基於股權的激勵以獲得確定這些獎勵金額的程序的一般説明。
下表列出了2022年2月1日授予近地天體的股權獎勵,作為其2022年補償的一部分:
表12:近地天體股權獎
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名字 | RSU (#)(1) | PSU (#)(2) | 股票期權 (#) | 股權的價值 授獎(3) |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 231,325 | 346,988 | — | $7,200,000 |
曼迪普·舒拉 | 62,651 | 93,976 | — | $1,950,000 |
傑森·菲利普斯 | 54,618 | 81,928 | — | $1,700,000 |
託德·C·庫珀 | 54,618 | 81,928 | — | $1,700,000 |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | 51,406 | 77,108 | — | $1,600,000 |
(1)此次授予是基於12.45美元的股價,這是SVS在2022年1月31日(授予日期前的最後一個工作日)在紐約證券交易所的收盤價。
(2)他們假設達到100%的目標水平業績。
(3)**代表RSU和PSU的總授予日期公允價值。
2022年授予的RSU在三年內按比例授予,從授予之日起一週年開始。2022年2月1日批准的RSU的價值是在人權委員會2022年1月的會議上確定的。授予的RSU數量是根據2022年1月31日(授予日期的前一天)SVS在紐約證券交易所的收盤價12.45美元確定的。
2022年授予的PSU在三年期限結束時根據預先確定的業績標準授予。對於這種獎勵,每個近地天體被授予一個目標數量的PSU(目標贈款)。實際授予的PSU數量從目標贈款的0%到200%不等,主要基於公司在三年業績期間最後一年的非IFRS營業利潤率(OM結果),取決於公司在業績期間的年度平均非IFRS調整ROIC業績(ROIC係數)和業績期間的相對TSR業績(TSR係數),如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
公式式 | 描述 |
基於OM結果的初步歸屬百分比 | 將根據OM結果授予的PSU百分比(初步授予百分比)可以在目標授予的0%到200%之間。初步歸屬百分比將根據ROIC係數進行初始調整,並根據TSR係數進行進一步調整,如下所述,前提是可以歸屬的PSU的最大數量不超過目標授予的200%。 |
初步歸屬百分比可根據ROIC係數修改為−25%、0%或+25% | 該公司的ROIC係數將根據董事會批准的預先確定的非IFRS調整後的ROIC範圍來衡量。如果ROIC係數在該預定範圍內,則不會修改初步歸屬百分比。如果ROIC係數高於或低於該預定範圍,初步歸屬百分比將分別增加或減少25%(經調整,二級歸屬百分比)。ROIC係數不能將實際授予的PSU數量增加到目標授予的200%以上。 |
二次歸屬百分比可根據−係數修改為25%至+25%之間的係數 | TSR衡量一家公司股票在一段時間內的表現。它結合股價升值和相關期間支付的股息(如有),以業績期初股價的百分比表示向股東支付的總回報。就每個TSR比較指標(定義如下)而言,TSR的計算方法為三年業績期間的股價變動(加上任何股息)除以期初股價,其中2021年12月的平均每日收市價為開始股價,2024年12月的平均每日收市價將為結束股價。該公司的TSR是以相同的方式計算的(該公司目前不支付股息)。 為了根據TSR因素確定對二級歸屬百分比的修改,HRCC決定,對於2022年授予的PSU,公司的TSR將相對於2022年1月1日的S美洲BMI技術硬件和設備指數(BMI指數)進行衡量,並增加了Flex Ltd.(唯一未被納入BMI指數的EMS同行公司),這些公司在整個業績期間仍在現有的美國證券交易所上市交易(TSR比較器)。BMI指數由業務多元化的科技、硬件和設備分類公司組成。人力資源協調委員會認定,BMI指數的屬性,包括它與用於整體高管薪酬基準的美國技術同行的一致性,以及Celestica的商業模式,使其適合於PSU歸屬決定。該公司的市值定位在TSR比較指數的中位數左右。 在計算了每個TSR比較器的百分位數後(通過從高到低排列TSR結果),公司的TSR將與每個TSR比較器的結果進行排名。二級歸屬百分比隨後將進行修改(從減少25%到增加25%),在緊接下表所述Celestica百分位數位置上和下的相應百分比之間進行內插,前提是該公司的TSR業績不能將實際歸屬的PSU數量增加到目標授予的200%以上。 |
Celestica的TSR定位 | TSR修正係數 |
90這是百分位數 | 25% |
50這是百分位數 | 0% |
10這是百分位數 | −25% |
摘要 | PSU總歸屬百分比= (1)基於OM結果的初步歸屬百分比; (2)初步歸屬百分比可根據ROIC係數(二次歸屬百分比)修改為−25%、0%或+25%的係數;以及 (3)次級歸屬百分比可按−25%至+25%之間的因素(基於TSR因素)進行修訂。 |
關於使用非國際財務報告準則營業保證金的説明
2022年,非《國際財務報告準則》的營業利潤率被用作CTI的CPF和PSU歸屬的業績衡量標準(在每一種情況下與其他措施一起)。然而,對於CTI,年度非IFRS營業利潤率被用來衡量短期盈利增長,而對於PSU,非IFRS營業利潤率目標是基於公司的長期戰略計劃,因為它是在三年業績期間的最後一年來衡量的。因此,非-
《國際財務報告準則》的營業利潤率目標和實現的相關時間段在CTI和PSU下是不同的,因此不被視為重複。
2023年的績效衡量標準
為了進一步使高管薪酬與我們推動持續增長和股東回報的戰略重點保持一致,我們重新審視了與我們CTI的CPF相關的2023年業績衡量標準,以及2023年授予PSU的歸屬條件。在考慮了相關因素後,包括我們最近一段時間的業務發展和我們目前的戰略增長願望,管理層於2022年10月向HRCC提交了一份建議,重新設計適用於PSU贈款的歸屬條件,並於2022年12月改變適用於CTI CPF的公司財務目標。
為了反映我們對推動盈利增長的關注,並進一步加強高管薪酬與業績之間的聯繫,HRCC批准了對我們2023年高管薪酬計劃的以下修改:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2023 | 變革的理由 |
CTI:CPF性能參數 | 非國際財務報告準則營業利潤率(50%)
國際財務報告準則收入(50%) | 非國際財務報告準則營業利潤率(40%)
國際財務報告準則收入(40%)
非國際財務報告準則調整的自由現金流(20%) | 增加非國際財務報告準則調整的自由現金流旨在激勵我們的高管最大限度地提高我們的營運資本效率,並使公司更好地定位於業務增長機會。然而,由於我們仍然相信,非國際財務報告準則的營業利潤率和收入與公司在“頂線”和“底線”基礎上推動盈利增長的持續關鍵目標保持一致,因此我們在2023年保留了中央公積金中這些措施的相當(和同等)權重。 |
PSU:績效授予條件 | 歸屬主要基於三年業績期間最後一年的非IFRS營業利潤率,但須根據三年業績期間非IFRS調整後的ROIC平均業績和三年業績期間的相對TSR業績進行修正 | 歸屬主要基於三年業績期內非國際財務報告準則經調整的每股收益表現,但須視三年業務期內的相對TSR業績而修訂。 | 為了激勵我們的高管繼續專注於推動盈利增長,我們引入了非IFRS調整後的每股收益作為PSU歸屬的主要業績衡量標準。我們相信,利用非IFRS調整後的每股收益作為業績衡量標準,將進一步使高管薪酬與我們的戰略重點保持一致,從而與股東利益保持一致。TSR將繼續用作主要業績衡量標準的修飾符。
業績將在三年的業績期間進行衡量,以表明與股東在我們的長期增長目標上的一致。 |
由於這些變化,CTI和PSU歸屬條件的2023 CPF之間沒有重疊的指標。
已實現和可實現的補償
CEO已實現薪酬和可實現薪酬
下表回顧了CEO薪酬,將截至2018年12月31日至2022年12月31日授予Mionis先生的總目標直接薪酬與他每一年的已實現和可實現薪酬進行了比較。
表13:CEO已實現薪酬和可實現薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完全實現 | 沒有完全實現 |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
目標直接薪酬合計(1) | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,575,000 |
已實現和可實現的補償(2) | $5,090,158(3) | $9,340,985(3) | $19,922,261(3) | $12,917,332 (4) | $10,317,588 (4) |
已實現和可實現薪酬佔目標直接薪酬總額的百分比 | 55% | 100% | 213% | 138% | 108% |
(1)此外,總的目標直接薪酬價值代表Mionis先生的工資、目標CTI獎勵和基於股份的獎勵的目標價值(即PSU為100%)。
(2)此外,2018-2020年的已實現和可實現價值代表實際支付的工資、實際的CTI支付和在歸屬日期價值的基於股份的獎勵(並且表明完全實現的補償,因為這些年度的所有股權授予的歸屬或履約期已經結束)。2021年和2022年的已實現和可變現價值代表實際支付的工資、實際CTI支付、截至2022年12月31日歸屬的RSU授予部分的歸屬日期價值,以及截至該日期尚未歸屬的基於股票的獎勵部分的假定價值11.27美元(SVS於2022年12月30日,即本年度最後一個交易日在紐約證券交易所的收盤價),並假設PSU歸屬於100%的目標業績,這可能不是最終賺取的金額。
2021年和2022年的補償只實現了一部分,因此仍有很大一部分仍可實現,如下文腳註4所述,存在“風險”。
(3)*下表包括實際支付的CTI獎勵的CPF和每年授予的PSU的歸屬百分比:
| | | | | | | | |
年 | CTI下的CPF | PSU佔目標的百分比 |
2018 | 80% | 26% |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | |
2022 | 170% | |
(4)據報道,Mionis先生2021年和2022年的補償尚未完全實現,很大一部分仍處於“風險”狀態,如下所示(代表2022年12月31日的價值:履約期分別到2023年和2024年底才結束的PSU,以及在每一年授予的未歸屬的RSU):
| | | | | |
年 | 數量仍在 “處於危險之中” |
2021 | $8,682,066 |
2022 | $6,517,588 |
NEO已實現和可實現的補償
下表回顧了所有近地天體的補償情況,比較了截至2018年12月31日至2022年12月31日期間給予近地天體的總目標直接補償與其已實現和可實現的補償。
表14:NEO已實現和可實現的補償
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完全實現 | 沒有完全實現 |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
目標直接薪酬合計(1) | $19,049,426 | $19,155,708 | $19,904,386 | $20,267,253 | $20,244,000 |
已實現和可實現的補償(2) | $10,972,171(3) | $18,973,951(3) | $40,793,197(3) | $26,862,671 (4) | $22,350,033 (4) |
已實現和可實現薪酬佔目標直接薪酬總額的百分比 | 58% | 99% | 205%(5) | 133% | 110% |
(1)此外,總的目標直接薪酬價值代表近地天體的工資、目標CTI獎勵和基於股票的獎勵的目標價值(即,PSU為100%)。
(2)此外,2018-2020年的已實現和可實現價值代表實際支付的工資、實際的CTI支付和在歸屬日期價值的基於股份的獎勵(並且表明完全實現的補償,因為這些年度的所有股權授予的歸屬或履約期已經結束)。2021年和2022年的已實現和可變現價值代表實際支付的工資、實際CTI支付、截至2022年12月31日歸屬的RSU授予部分的歸屬日期價值,以及截至該日期尚未歸屬的基於股票的獎勵部分的假定價值11.27美元(SVS於2022年12月30日,即本年度最後一個交易日在紐約證券交易所的收盤價),並假設PSU歸屬於100%的目標業績,這可能不是最終賺取的金額。2021年和2022年的補償只實現了一部分,因此仍有很大一部分仍可實現,如下文腳註4所述,存在“風險”。
(3)*下表包括實際支付的CTI獎勵的CPF和每年授予的PSU的歸屬百分比:
| | | | | | | | |
年 | CTI下的CPF | PSU佔目標的百分比 |
2018 | 80% | 26% |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | |
2022 | 170% | |
(4)報告指出,近地天體2021年和2022年的補償尚未完全實現,很大一部分仍處於“風險”狀態,具體如下(代表2022年12月31日的價值:履約期分別到2022年底和2023年底才結束的PSU,以及在每一年授予的未歸屬的RSU):
| | | | | |
年 | 數量仍在 “處於危險之中” |
2021 | $16,952,593 |
2022 | $12,808,873 |
(5)這反映了實際的CTI付款,以及基於2022年非國際財務報告準則營業利潤率結果的PSU按目標的200%歸屬,此外,關於PSU,股價在三年業績期間上漲了50%。
股東總回報
表15:TSR與NEO薪酬對比(1)
下圖比較了這五個-該公司三年期TSR的年度趨勢為每年的目標直接補償額以及已實現和可變現的近地天體補償額。這種對薪酬的回顧説明瞭實際薪酬與發放時預期的目標直接薪酬總額之間的比較。總目標直接賠償額與已實現和可變現賠償額之間的差異是由特別服務的業績、相對於CTI和PSU業績目標的業績以及所報告的近地天體在適用年份的變化造成的。
(1)*近地天體總目標直接薪酬價值是指該公司每年在Form 20-F年報中報告的所有近地天體的工資、目標CTI獎勵以及基於股票的獎勵(即,PSU為100%)和期權獎勵(如果適用)的目標值。NEO已實現和可變現價值代表實際支付的工資、實際CTI支付和在歸屬日期的基於股票的獎勵(以及截至2022年12月31日尚未歸屬的基於股票的獎勵部分,假設價值為每股11.27美元,SVS在紐約證券交易所的收盤價為2022年12月30日,也就是一年中的最後一個交易日,並假設PSU在目標業績為100%的情況下歸屬,這可能不是最終賺取的金額)。
高管薪酬
本節包含對非國際財務報告準則營業利潤率和調整後淨資產收益率的參考,它們是非國際財務報告準則比率。看見薪酬討論與分析--關於非國際財務報告準則財務計量的説明關於這種非國際財務報告準則比率的定義,以及在哪裏可以找到關於用來確定這種計量的排除情況的討論,如何使用它們,以及作為非國際財務報告準則營業利潤率和非國際財務報告準則調整後淨資產收益率的組成部分的歷史非國際財務準則財務計量與最直接可比的國際財務準則財務計量的對賬。
薪酬彙總表
下表列出了截至2020年12月31日至2022年12月31日的近地天體補償情況。
表16:薪酬彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 基於股票的獎勵(美元)(1)(2) | 基於期權的獎勵(美元)(3) | 非股權激勵計劃薪酬 | 退休金價值(元)(5) | 所有其他補償(美元)(6) | 總補償(美元) |
年度獎勵計劃(美元)(4) |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 2022 | $950,000 | $7,200,000 | — | $2,850,000 | $202,010 | $143,962 | $11,345,972 |
總裁和酋長 | 2021 | $950,000 | $7,200,000 | — | $1,790,750 | $249,200 | $292,382 | $10,482,332 |
執行主任 | 2020 | $950,000 | $7,200,000 | — | $2,375,000 | $89,735 | $500,220 | $11,114,955 |
曼迪普·舒拉(7) | 2022 | $550,000 | $1,950,000 | — | $1,100,000 | $100,706 | $1,979 | $3,702,685 |
首席財務官 | 2021 | $538,356 | $1,950,000 | — | $736,902 | $110,942 | $3,901 | $3,340,101 |
| 2020 | $490,492 | $1,850,000 | — | $784,787 | $46,876 | $4,399 | $3,176,554 |
傑森·菲利普斯(7) | 2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $776,000 | $67,085 | $18,001 | $3,046,086 |
中國社會科學院總裁 | 2021 | $479,178 | $1,700,000 | — | $569,187 | $80,342 | $26,925 | $2,855,632 |
| 2020 | $460,000 | $2,000,000 | — | $736,000 | $29,057 | $27,594 | $3,252,651 |
託德·C·庫珀(7)(8) | 2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $659,600 | $62,460 | $18,300 | $2,925,360 |
總裁,ATS | 2021 | $479,178 | $1,900,000 | — | $511,379 | $80,342 | $48,664 | $3,019,563 |
2020 | $460,000 | $1,600,000 | — | $736,000 | $29,509 | $17,100 | $2,842,609 |
揚恩·埃蒂恩夫爾(9) | 2022 | $485,000 | $1,600,000 | — | $725,560 | $32,836 | $488,384 | $3,331,780 |
首席運營官 | 2021 | $43,849 | $3,525,000 | — | — | $1,399 | $560 | $3,570,808 |
2020 | — | — | — | — | — | — | — |
(1)**本欄中的所有金額均代表股份獎勵的授予日期公允價值。本欄中2022年的金額代表在2022年2月1日發放的RSU和PSU贈款。授予是基於12.45美元的股價,這是SVS在紐約證券交易所2022年1月31日(授予日期的前一天)的收盤價。本欄中2021年的數額是:(1)向所有近地天體提供的RSU和PSU贈款(對2021年不是近地天體的Etienvre先生來説,這筆贈款包括於2021年12月10日為他開始受僱為Celestica的顧問(見下文腳註9)提供的一次性RSU贈款(授予日期公允價值為3,525,000美元),以表彰他從前僱主那裏喪失了未歸屬的股權);以及(2)向庫珀先生額外發放一筆RSU贈款(授予日期公允價值為200,000美元),以表彰他通過史無前例的由於COVID-19,我們的運營條件延長了。2021年的所有贈款都是在2021年2月2日進行的,並且都是基於8.10美元的股價,這是SVS在2021年2月1日(授權日的前一天)在紐約證券交易所的收盤價,但向Etienvre先生提供的一次性贈款是基於10.57美元的股價,這是SVS在2021年12月9日(授權日之前的最後一個工作日)在紐約證券交易所的收盤價。本欄中2020年的數額包括向所有近地天體提供的RSU和PSU贈款,以及向Phillips先生額外提供的400 000美元的PSU績效獎,全部於2020年2月4日發放。2020年的贈款是基於8.89美元的股價,這是2020年2月3日(贈款日期的前一天)SVS在紐約證券交易所的收盤價。看見薪酬討論與分析--被任命高管的薪酬要素--基於股權的激勵有關確定2022年贈款過程的説明,請參見薪酬討論和分析-2022薪酬決定-基於股權的激勵有關RSU和PSU獎勵的歸屬條款的説明。按年發放的贈款為該年度的報告。
(2)此外,基於股份的獎勵的估計會計公允價值是使用每個計劃中定義的SVS的市場價格計算的,對於PSU,可能適用各種公允價值定價模型。表16所載以股份為基礎的獎勵中PSU部分的會計公允價值反映了根據適用會計準則對該等獎勵的估計歸屬的各種假設。表16中基於股份獎勵的RSU部分的授予日期公允價值與其會計公允價值相同。授出日期以股份為基礎的獎勵中的主要股份部分的公允價值反映用於補償目的的獎勵的美元金額,該金額基於相關股份於授出日期的市值,並假設已授予的主要股份數目的目標數目的100%歸屬。表中所有基於股份的獎勵的會計公允價值假設沒收比率為零。2020-2022年授予的實際授予的PSU數量將從授予目標數量的0%到200%不等,主要基於公司在三年業績期間最後一年的運營業績,取決於公司在業績期間的ROIC係數和TSR係數的修改,詳情見近地天體股權獎和
混料上面。2020年批出的私人機構單位目標金額的200%已於2023年2月落成。對於2020-2022年授予的PSU,公司的TSR是相對於BMI指數中的公司進行衡量的,其中包括Flex Ltd,這些公司在整個業績期間仍在美國老牌證券交易所上市交易。該公司使用蒙特卡洛模擬模型估算了TSR因素的授予日期公允價值。預計將獲得的獎勵數量被考慮到授予日期蒙特卡洛對該獎項的估值中。無論基於TSR獲得的最終獎勵數量如何,會計授予日期公允價值都不會隨後進行調整。授予日非基於TSR的業績衡量和修正的公允價值基於授予時我們的SVS的市場價值,並可能在隨後的期間進行調整,以反映與適用業績條件相關的估計業績水平的變化。無論根據市場表現情況所賺取的最終獎勵數目,會計授予日期公允價值其後均不會作出調整。
(3)他説,在2020、2021或2022年,沒有授予近地天體的股票期權。
(4)本欄中的所有金額代表向近地天體提供的CTI獎勵。看見薪酬討論和分析-指定高管的薪酬要素-Celestica團隊激勵計劃獲取CTI的描述。
(5)本欄中的所有金額代表Celestica代表近地天體對固定繳費養老金計劃(401(K)計劃除外)的繳費-見養老金計劃以獲取該計劃的完整描述。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的捐款以美元計價。舒拉的捐款以美元計價,2022年按1加元相當於1.3014加元的平均匯率從加元兑換而來。
(6)本專欄針對Mionis先生的其他金額包括首席執行官僱傭協議規定的項目金額,其中包括2022年支付的110,458美元的税收均衡付款。2021年,米奧尼斯在本專欄中的金額包括在加拿大期間支付的189,260美元的税收均衡支出和75,080美元的住房支出。2020年,米奧尼斯在本專欄中的金額包括400,602美元的税收均衡支出和72,196美元的加拿大住房支出。在本專欄中,菲利普斯先生2022年的捐款包括401(K)計劃捐款18,001美元。在本專欄中,菲利普斯先生2021年的金額包括9,340美元的税收均衡支付和17,085美元的401(K)繳費。本專欄中菲利普斯先生2020年的數額包括10,121美元的税收均衡支付和16,973美元的401(K)繳款。本欄目中為庫珀先生提供的2022年捐款包括401(K)捐款18,300美元。本欄中庫珀先生2021年的數額包括31,264美元的税收均衡付款和17,400美元的401(K)繳款。在本專欄中,庫珀先生2020年的捐款包括401(K)計劃捐款17,100美元。本專欄2022年Etienvre先生的金額包括向他支付475,000美元的一次性現金獎勵,與他被任命為首席運營官有關,以激勵他在我們認為有利於他無縫過渡到關鍵領導職位時加入公司,以及承認與此相關的喪失其前僱主的短期激勵獎勵。根據該公司的短期商務旅行方案,對所有近地天體進行了税收均衡支付,以將每個近地天體的税負維持在與如果它們留在本國的情況下大致相同的水平。主要由於加拿大和美國之間的時間和税率差異等變量,税收均衡金額可能因年而異,本年度的淨收益可能是正數,也可能是負數。雖然公司註冊成立並總部設在加拿大,但我們的業務是全球性的,我們在全球範圍內爭奪高管人才。因此,我們認為在某些情況下進行税收均衡支付是合適的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,並確保我們的高管不會因我們業務的全球性質所需的商務旅行而產生任何額外的税收負擔。
(7)自2021年1月以來,人權委員會批准增加Chawla、Phillips和Cooper先生的基本工資,以使他們各自的基本工資與比較集團內具有類似角色的高管的基本工資中值保持一致。2020年4月,Chawla先生的基本工資增加,以便更好地與比較集團內首席財務官的基薪中位數保持一致,並反映他擴大的職責範圍,以包括其他職能領域。
(8) 庫珀先生被任命為總裁,自2022年1月1日起生效。
(9) Etienvre先生被任命為首席運營官,自2022年1月1日起生效,在此之前,他於2021年11月和12月擔任顧問。
基於期權和基於股票的獎勵
下表提供了截至2022年12月31日每個近地天體尚未授予的股票期權的細節(既得和未歸屬)以及未歸屬的基於股票的獎勵的總數。
表17:基於期權和基於股票的傑出獎勵(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 基於期權的獎勵 | 基於股份的獎勵 |
未行使期權標的證券數量 (#) | 期權行權價(美元) | 期權到期日期 | 未行使的現金期權的價值 ($) | 尚未歸屬的股份或單位數量(#)(2) | 尚未至少歸屬於股東的股票獎勵的派息值(美元)(3) | 尚未歸屬於Target的基於股票的獎勵的派息值(美元)(3) | 尚未最高歸屬的基於股票的獎勵的派息值(美元)(3) | 未支付或未分配的既有股票獎勵的支付價值(美元) |
羅伯特·A·米奧尼斯 | | | | | | | | | |
2015年8月1日 | 298,954 | C$17.52 | 2025年8月1日 | — | — | — | — | — | — |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 485,939 | — | $5,476,533 | $10,953,066 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 770,370 | $2,671,407 | $8,682,070 | $14,692,733 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 578,313 | $2,607,033 | $6,517,588 | $10,428,143 | — |
總計 | 298,954 | — | — | — | 1,834,622 | $5,278,440 | $20,676,191 | $36,073,942 | — |
曼迪普·舒拉 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 124,859 | — | $1,464,076 | $2,928,152 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 208,641 | $752,763 | $2,446,490 | $4,140,216 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 156,627 | $734,635 | $1,836,582 | $2,938,529 | — |
總計 | — | — | — | — | 490,127 | $1,487,398 | $5,747,148 | $10,006,897 | — |
傑森·菲利普斯 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 107,986 | — | $1,217,002 | $2,434,004 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 181,892 | $630,748 | $2,049,923 | $3,469,098 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 136,546 | $615,545 | $1,538,873 | $2,462,202 | — |
總計 | — | — | — | — | 426,424 | $1,246,293 | $4,805,798 | $8,365,304 | — |
託德·C·庫珀 | | | | | | | | | |
2020年2月4日 | — | — | — | — | 107,986 | — | $1,217,002 | $2,434,004 | — |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 206,583 | $909,016 | $2,328,190 | $3,747,365 | — |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 136,546 | $615,545 | $1,538,873 | $2,462,202 | — |
總計 | — | — | — | — | 451,115 | $1,524,561 | $5,084,065 | $8,643,571 | — |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | | | | | | | | | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 280,133 | 902,028 | 3,157,099 | 5,412,170 | — |
2022年2月1日 | | | | | 128,514 | 579,346 | 1,448,353 | 2,317,360 | |
總計 | — | — | — | — | 408,647 | 1,481,374 | 4,605,452 | 7,729,530 | — |
(1)看見薪酬討論和分析-2022薪酬決定-基於股權的激勵來討論基於股權的贈款。
(2)這包括未歸屬的RSU,以及於2020年授予的PSU(I),於2023年2月4日以目標的200%結算,2022年12月31日歸屬時為公司的預期支付,結算時為實際支付;及(Ii)2021年和2022年授予,假設實現100%的目標水平業績,均仍未歸屬。
(3)最低歸屬的最低派息價值僅包括RSU的價值,因為如果不滿足最低業績條件,PSU的最低價值將為0.00美元。目標歸屬時的支付值是假設授予的PSU目標數量的100%歸屬,而最大歸屬時的支付值是假設歸屬授予的PSU目標數量的200%。舒拉的派息價值是根據15.26加元的股價確定的,這是SVS在2022年12月30日,也就是今年最後一個交易日在多倫多證交所的收盤價。按2022年平均匯率1加元兑換成美元相當於1.3014加元。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的派息價值是根據11.27美元的股價確定的,這是SVS在2022年12月30日,也就是今年最後一個交易日在紐約證交所的收盤價。
下表提供了每個NEO在2022年期間獲得的基於期權和基於股票的獎勵價值以及與2022年業績相關的年度獎勵價值的詳細信息。
表18:獎勵計劃獎勵-2022年既得或賺取的價值
| | | | | | | | | | | |
名字 | 基於期權的獎項- 年內歸屬價值 ($) | 基於股份的獎勵-年內歸屬的價值 ($)(1) | 非股權激勵計劃薪酬-年內賺取的價值 ($)(2) |
羅伯特·A·米奧尼斯 | — | $8,709,722 | $2,850,000 |
曼迪普·舒拉 | — | $2,071,996 | $1,100,000 |
傑森·菲利普斯 | — | $2,389,014 | $776,000 |
託德·C·庫珀 | — | $1,956,234 | $659,600 |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | — | $584,878 | $725,560 |
(1)本欄目中的以下金額反映:(I)2022年根據SVS結算價發佈的Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre先生的股票獎勵如下:
| | | | | | | | |
獎項類別 | 歸屬日期 | 價格 |
PSU | 2022年2月7日 | $11.83 |
RSU | 2022年2月2日 | $12.61 |
RSU | 2022年2月4日 | $12.09 |
PSU | 2022年4月1日 | $11.91 |
RSU | 2022年12月1日 | $11.15 |
RSU | 2022年12月12日 | $10.96 |
和(2)根據SVS的結算價於2022年公佈的對舒拉先生的股票獎勵如下:
| | | | | | | | |
獎項類別 | 歸屬日期 | 價格 |
PSU | 2022年2月7日 | C$15.05 |
RSU | 2022年2月2日 | C$16.14 |
RSU | 2022年2月4日 | C$15.44 |
RSU | 2022年12月1日 | C$15.15 |
本欄中的某些價值是按2022年1加元相當於1.3014加元的平均匯率從加元換算成美元的。至於於2022年結算的先前發行的PSU,整體歸屬百分比為74%,基於公司的非國際財務報告準則營運利潤率、非國際財務報告準則經調整的ROIC及TSR表現。
(2)它包括根據CTI於2023年2月17日就2022年業績支付的款項。看見薪酬討論和分析-2022薪酬決定-年度激勵獎-目標獎。這些數額與表16中“非股權激勵計劃薪酬--年度激勵計劃”一欄中披露的數額相同。
2022年,近地天體行使股票期權沒有實現任何收益。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
表19:截至2022年12月31日的股權薪酬計劃(1)
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計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券 (#) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 ($) | 根據股權補償計劃,未來可供發行的證券(2) (#) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | LTIP(選項) | 393,472 | C $16.76 | 不適用(3) |
LTIP(RSU) | 65,989 | 不適用 | 不適用(3) |
LTIP(PSU) | — | 不適用 | 不適用(3) |
總計(4) | 459,461 | C $16.76 | 9,476,554(3) |
(1)*此表列出了截至2022年12月31日根據長期股權投資計劃授權發行的SVS的信息,不包括在公開市場購買(或將購買)以結算LTIP或公司其他股權補償計劃下的股權獎勵的SVS。LTIP已獲本公司股東批准,是本公司可根據其發行新的SVS以結算股權獎勵的唯一股權補償計劃。
(2)這不包括在行使未償還股票期權、認股權證和權利時可能發行的證券。
(3)據報道,LTIP規定了可以從國庫發行的證券的最高數量,但沒有為每種類型的獎勵提供單獨的最高額度。
(4)根據股東批准的所有股權補償計劃下的未償還授予行使/結算時,可發行證券的總數佔2022年12月31日流通股總數的0.377(LTIP(期權)-0.323%;LTIP(RSU)-0.054%;LTIP(PSU)-0.0%)。
股權補償計劃
長期激勵計劃
LTIP(已獲公司股東批准)是自公司在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市以來,唯一規定從國庫發行證券的基於證券的補償計劃,公司已經根據該計劃進行了授予,並將繼續進行授予。根據LTIP,董事會可不時酌情向本公司及其聯營實體的僱員和顧問授予股票期權、股份單位(以RSU和PSU的形式)和股票增值權(SARS)(以及向董事授予股票期權以外的所有此類獎勵)。
根據LTIP,最多可從財政部發行29,000,000張SVS。根據長期投資優惠計劃,可從庫房向董事發行的股票數目限制為2,000,000張;然而,該公司於2004年決定,不再根據長期投資優惠計劃向董事授予股票期權。根據LTIP,截至2023年2月21日,已從財政部發行了19,295,501個SVS,393,472個SVS可根據未償還股票期權發行,63,194個SVS可根據未償還RSU發行,沒有任何SVS可根據未償還PSU發行。因此,截至2023年2月21日,根據LTIP項下當前和未來可能授予的基於證券的補償,將保留9,704,499個SV用於從國庫發行。此外,該公司亦可透過在公開市場收購SVS,履行長期投資協議下的責任。
截至2023年2月21日,該公司在長期投資協議下的“總餘額”為7.4%。“懸而未決”是指在任何給定時間,根據股權計劃從國庫預留供發行的股份總數相對於已發行股份總數,包括為長期股權投資計劃項下的已發行股權獎勵預留的股份。地鐵公司的“淨懸而未決”(即為滿足向員工授予已發行的股權和向董事授予未償還的RSU而從庫房預留供發行的股份總數(相對於已發行股份總數)為0.4%。
截至2022年12月31日,本公司的股票期權餘額為7.4%,這是指截至該日期為發行已發行股票期權而從庫房預留的股份數量,以及為未來可能授予股票期權而預留的股份數量,相對於該日期的已發行股票總數。
該公司在2022年、2021年和2020年每年的LTIP的“燒傷率”分別為0.0%、0.1%和0.0%。“燒損率”的計算方法為:將適用年度內授予的獎勵數量(包括授予的PSU目標金額)除以適用年度未償還證券的加權平均數。
LTIP限制(A)預留供向內部人士發行(根據多倫多證券交易所規則為此定義)和(B)根據LTIP授予的股票期權、權利或股份單位在一年內向內部人士發行的SVS的數量,以及根據公司任何其他與員工相關的計劃為發行預留的SVS或為公司授予的服務而預留的股票期權,每種情況下均不得超過已發行和未償還SVS總額的10%。
公司的MVS。LTIP還將根據股票期權、特別提款權或根據LTIP授予的股票單位預留供向任何一名參與者發行的SVS,以及根據本公司任何其他與員工相關的股權計劃預留供發行的SVS或根據本公司授予的服務的股票期權預留的SVS的數量,限制在已發行和未償還的SVS和MVS總額的5%。
根據長期投資協議發行的既得股票期權可以在長期投資協議規定的期限內行使,最長不得超過十年。LTIP還規定,除非董事會另有決定,否則股票期權將在符合條件的參與者終止受僱於公司或關聯實體後的特定時間內終止,包括與控制權變更相關的終止。根據LTIP發行的股票期權的行權價是SVS在授予日期前最後一個工作日的收盤價。多倫多證券交易所的收盤價用於加拿大員工,紐約證券交易所的收盤價用於所有其他員工。股票期權的行使可能受制於歸屬條件,包括歸屬的具體時間表和基於業績的條件,如股價和財務業績。向合資格參與者授予股票期權或由其行使股票期權也可能受到某些股權要求的約束。
任何參與者在長期投資協議下的權益一般不得轉讓或轉讓。然而,LTIP確實規定,參與者可以將其權利轉讓給參與者的配偶或由參與者控制的個人控股公司或家庭信託,而參與者、參與者的配偶、未成年子女或孫子孫女的任何組合都是股東或受益人(視情況而定)。
根據長期投資優惠計劃,合資格的參與者可獲授予一項權利,可獲得一筆現金,數額相等於在香港特別行政區行使權力時,特別行政區的特別行政區行使時的市價較特別行政區行使時特別行政區的市價為高的數額。用於此目的的市場價格是在確定日期之前的五個交易日內SVS的加權平均價格。多倫多證交所市場價適用於加拿大員工,紐約證交所市場價適用於所有其他員工。該等款項亦可透過發行特別提款證(由公司酌情決定)支付。SARS的行使也可能受到類似於行使股票期權的條件的限制。到目前為止,該公司並沒有根據長期税務優惠批出任何嚴重急性呼吸系統綜合症。
根據LTIP,合資格的參與者可獲得以PSU或RSU形式分配的股份單位。每個授予的RSU和PSU使持有者有權在適用的發行日期收到一個SVS(但是,可以授予的PSU的數量從授予目標金額的0%到200%不等)。發行該等股份可能須遵守與上文所述有關可行使股票期權及特別行政區的歸屬規定相類似的歸屬規定,包括董事會酌情決定的時間及/或業績條件。根據LTIP,公司可授權承授人以現金或SVS結算既有RSU或PSU。如果沒有這種允許的選舉,RSU和PSU將在SVS結算。根據股份單位計劃可向任何一人發行的SVS數量不得超過已發行和未償還的SVS和MVS總數的1%。除非本公司另有決定,否則在無故終止僱傭、死亡或長期傷殘的情況下,根據股份單位發行的SVS的數量將按比例計算。LTIP規定將股份單位明確指定為具有基於時間的歸屬條件的RSU或具有特定期間內基於業績的歸屬條件的PSU。除非公司另有決定,否則在PSU持有人退休的情況下,此類PSU的按比例歸屬應根據公司為授予而指定的期間內取得的實際業績來確定。
以下類型的LTIP或根據LTIP授予的權利的修訂需要出席會議的股東或其代表在會議上以多數票通過有投票權證券的持有人:
(A)繼續增加長期税務優惠計劃下可發出的最高數目的許可證;
(B)繼續降低未償還股票期權的行權價(包括取消並同時以降低的行權價重新授予股票期權);
(C)批准延長任何尚未行使的股票期權或特別行政區的期限;
(D)擴大參與者轉讓或轉讓股票期權、特別行政區或股份單位的權利,使其超出LTIP目前的設想;
(E)考慮修改LTIP,以規定通過股權發行提供其他類型的基於安全的補償;
(F)允許股票期權的期限自授予之日起十年以上的規則;
(G)禁止增加或刪除長期投資協議下可發行或向內部人士發行的SVS的百分比限制;
(H)取消提高或刪除長期信託投資計劃下為任何一人發行的特別證券的百分比限額(佔公司已發行和未償還的特別證券和抵押貸款證券總額的5%);
(I)考慮增加有資格參與長期投資促進計劃的參與者類別;及
(J)繼續修改修正案規定,
受長期知識產權的反稀釋或重組條款的適用。
董事會可在不經股東批准的情況下批准對長期投資促進計劃的修訂或根據該計劃授予的權利,但上文所述須經股東批准的除外,包括但不限於:
(a) 文書變更(如更正不一致或遺漏的變更或更新行政規定的變更);
(b) 更改長期投資協議或股票期權的終止條款,只要該項更改不允許公司授予終止日期自授予日期起計超過10年的股票期權,或將尚未到期的股票期權的終止日期延長至該日期之後;以及
(c) 為了遵守適用的法律或法規要求,被認為是必要的或可取的改變。
Celestica共享單元圖
CSUP規定以與LTIP規定的相同方式發行RSU和PSU,但公司不得通過國庫發行股份來履行其在CSUP下的義務,並且根據CSUP的條款,可以作為RSU和PSU發行的股份單位的數量沒有限制。公司可酌情決定以現金或特別提款權的形式發行證券。股份單位可能受到歸屬要求的約束,包括董事會酌情制定的任何基於時間的條件。PSU的歸屬還要求達到人權協調委員會確定的以業績為基礎的具體條件。該計劃沒有“燒損率”,因為根據該計劃發行的債券並非來自國庫,因此不具攤薄性質。
養老金計劃
下表提供了Celestica代表近地天體對其固定繳款養老金計劃的繳費金額以及截至2022年12月31日每個近地天體的累計值的詳細情況。
表20:固定繳費養卹金計劃
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年初累計價值 ($) | 補償性(美元) | 年終累計價值(1) ($) |
羅伯特·A·米奧尼斯(2) | $1,517,880 | $202,010 | $1,373,254 |
曼迪普·舒拉(2) | $549,675 | $100,706 | $585,454 |
傑森·菲利普斯 | $583,149 | $67,085 | $517,344 |
託德·C·庫珀 | $224,811 | $62,460 | $246,656 |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | $1,399 | $32,836 | $34,639 |
(1)*(I)年初累計價值加補償項目與(Ii)截至2022年12月31日止年度本公司應計負債的非補償性變動導致年終累計價值之間的差額。
(2)因此,此處報告的年初累計價值與我們的2021年年度報告Form 20-F(2021年20-F)中為Mionis先生和Chawla先生報告的年底累計價值之間的差異可歸因於我們的2021年20-F表格和本年度報告中使用的不同匯率。我們在2021年20-F中使用的匯率是1美元=1.2533加元。
加拿大養老金計劃
Chawla先生參加了公司的加拿大僱員註冊養老金計劃(加拿大養老金計劃),這是一項固定繳款計劃。加拿大養老金計劃允許員工在第三方基金經理提供的一系列投資選擇中,選擇公司的繳款如何代表他們進行投資。退休福利取決於所選投資選項的表現。Chawla先生還參加了一項未登記的補充養老金計劃(加拿大補充計劃)。這也是一項固定繳款計劃,通過該計劃,公司提供的年度繳款金額等於(I)根據加拿大養老金計劃和加拿大税務局規則確定的最高年度繳款限額與(Ii)基本工資總額的8%和支付的年度獎勵之間的差額。加拿大補充計劃中的每個參與者都有名義賬户。參與者有權從可用的投資選項中進行選擇
加拿大養老金計劃,以確定其加拿大補充計劃名義賬户的回報。
美國養老金計劃
Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生參與了公司的美國養老金計劃,該計劃包括兩個固定繳費退休計劃,其中一個符合美國國税法(401(K)計劃)第401(K)節規定的遞延工資安排。根據401(K)計劃,參與計劃的員工可以在任何法定限制的情況下推遲100%的税前收入。公司可為合資格員工的利益作出供款。401(K)計劃允許員工在第三方基金經理提供的一系列投資選擇中,選擇如何代表他們的賬户餘額進行投資。本公司提供:(I)參賽者合資格補償的3%,及(Ii)參賽者貢獻的前6%中的50%,至多為合資格補償的額外3%。根據《國税法》規則和2022年401(K)計劃公式,對401(K)計劃的最高繳費為20,500美元(外加6,500美元 對於50歲以上的個人)。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生還參加了一項補充退休計劃,該計劃也是一項固定繳費計劃(美國補充計劃)。根據美國補充計劃,公司每年向參與者提供一筆金額,相當於參與者工資的8%和已支付獎勵與Celestica為401(K)計劃提供的金額之間的差額,假設參與者支付了所需的金額,以獲得Celestica相應的50%捐款。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生都有名義賬户,他們有權從401(K)計劃可供選擇的投資選項中進行選擇,以確定其名義賬户的回報。
終止僱用及更改與指定行政人員的管制安排
該公司與其某些近地天體簽訂了僱用協議,以便就諸如終止僱用後的保密、競業禁止和競業禁止義務、在近地天體終止僱用時支付的遣散費數額等問題向公司和此類近地天體提供確定性,並在控制權發生變化的情況下提供留用獎勵。
米奧尼斯先生
首席執行官僱傭協議規定,如果Mionis先生在本公司控制權更改期或潛在控制權更改期內被無故解僱或因其協議中定義的充分理由(“雙重觸發”條款)辭職,則Mionis先生有權獲得某些遣散費福利,其中充分理由包括但不限於職位或職責的重大不利變化或總薪酬(包括基本工資、股權和CTI獎勵)的特定減少(S)。在他的協議中,控制權更改期的定義是控制權變更後的12個月。在他的協議中,控制權的潛在更改期被定義為從控制權潛在變更發生之日起至下列期間中較早者結束的期間:(I)控制權潛在變更後的6個月期間結束;及(Ii)控制權變更。
Mionis先生的遣散費數額等於:(1)截至終止日(包括終止日)的基本工資;(2)一筆相當於終止日之前CTI規定的目標付款的金額;(3)相當於根據CTI就其終止發生的會計年度之前的財政年度應計的任何付款的一筆總付金額;(4)一次總付數額,相當於其合格收入的兩倍(這種合格收入按其年度基本工資計算,加上以下兩者中較小的一者:(A)在其被解僱的財政年度,根據中央公積金1.0和指數值1.0的目標達成率,根據CTI支付的目標報酬,以及(B)根據CTI收到的前一財政年度終止合同所支付的款項);(5)截至解僱之日(包括該日)為止所賺取但未支付的假期工資;(Vi)一次過現金結清其退休金和退休計劃的供款,或在兩年期間繼續供款;及。(Vii)一次過支付10萬元,以代替日後的所有福利和津貼。此外,於控制權變更及無故或有充分理由下終止時,(A)授予他的購股權立即歸屬,(B)授予他的未歸屬PSU立即歸屬於PSU授予條款中指定的業績目標水平,及(C)授予他的RSU應立即歸屬。
在控制期變更之外,如果Mionis先生在協議規定的正當理由下被無故終止或辭職,其遣散費金額等於:(A)截至終止日(包括該日)的基本工資;(B)相當於根據CTI就其被終止的會計年度之前的財政年度應計的任何付款的一次總付金額;(C)相當於其合格收入的兩倍的一次總付金額(按上段計算);(D)截至終止日(包括該日)已賺取但未支付的假期工資;(E)一次過支付$100,000,以代替所有未來的福利和額外津貼;及。(F)一次過現金結清對其退休金和退休計劃的供款,或將其退休金和退休計劃延續兩年。此外,(A)既得股票期權可在30天內行使,未既得股票期權在終止日被沒收,(B)RSU應在a按比例根據以下比率計算:(1)在授予之日至終止僱用之日之間完成的完整就業年數,與(2)授予之日至歸屬之日之間的年數,以及(C)根據按比例根據(I)在授予之日至終止僱傭之間完成的完整就業年數與(Ii)授予之日至歸屬日期之間的年數的比率。
上述權利授予Mionis先生的部分原因是他在終止僱用後兩年內履行了某些保密、非招標和競業禁止義務。在違反此類義務的情況下,公司有權尋求適當的法律、公平和其他補救措施,包括強制令救濟。
下表彙總了Mionis先生在2022年12月31日發生控制權變更時,或者如果他的僱傭在2022年12月31日因控制權變更、退休或無故(或有充分理由)終止而被終止時,本應有權獲得的遞增付款和福利。
表21:米奧尼斯先生的福利
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| 現金部分 | 基於期權的價值和 基於股份的獎勵(1) | 其他好處(2) | 總計 |
無故終止/有充分理由終止或終止時控制變更 | $4,750,000 | — | $540,620 | $5,290,620 |
控制權的變更,不會終止或退休 | — | — | — | — |
(1)-假設用於計算加速權利淨現值的貼現率不大於加速期間特別提款權預期升值的比率,則不會收到任何關於期權、RSU和PSU(如有)的加速歸屬的增量金額。
(2)其他福利包括集團健康福利和養老金計劃繳費。
Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生
Chawla先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生必須遵守《執行政策指南》,其中規定如下:
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無故終止合同 | •有資格獲得最高為年度基本工資兩倍的遣散費和上一年的目標或實際年度獎勵(符合資格的收入)的較低者,取決於包括服務年限在內的因素的調整,以及按比例計算的該年度年度獎勵的一部分,按比例計算至離職日期 •(A)既得股票期權可在30天內行使,未得股票期權在終止日被沒收,(B)RSU應立即按比例授予,其依據是:(1)授予之日和終止僱用之日之間完成的完整就業年數,與(2)授予之日和授予之日之間的年數,和(C)根據實際業績按比例授予的PSU,其依據是(I)授予之日和終止僱用之日之間完成的充分僱用年數,至(Ii)授予日期至歸屬日期之間的年數 |
在公司控制權變更後兩年內無故終止(“雙重觸發”條款) | •符合領取資格的遣散費,最高可達符合資格的收入的兩倍,但須根據包括服務年資在內的因素作出調整,連同該年度的部分年度獎勵,按比例計算至離職日期 •(A)所有未歸屬的股票期權在控制權變更之日歸屬,(B)所有未歸屬的RSU在控制權變更之日歸屬,以及(C)所有未歸屬的PSU在控制權變更之日以目標業績水平歸屬,除非PSU授予的條款另有規定,或董事會酌情規定的其他更優惠的條款 |
有理由終止合同 | •不支付遣散費 •所有未歸屬股權在終止日被沒收。 |
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退休 | •(A)股票期權繼續授予並可行使,直至退休後三年和原到期日的較早者,(B)RSU將在其歸屬日期繼續歸屬,以及(C)PSU根據實際業績按比例進行歸屬,其依據是授予日期與退休日期之間的天數與授予日期至已歸屬PSU發行股票的預定發佈日期之間的總天數之比所代表的百分比 |
辭職 | •不支付遣散費 •(A)既得股票期權可在30天內行使,而未既得股票期權在辭職日期被沒收;及(B)所有未獲歸屬股票期權單位和個人股票單位在辭職日期被沒收 |
此外,《執行政策指導方針》規定,被解僱的管理人員的養老金和福利將根據他們參與的計劃的條款得到處理。
上表所述的權利僅授予在終止僱用後兩年內履行某些保密、非招標和競業禁止義務的合格高管。
下表概述了Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生在2022年12月31日控制權發生變更時,或者如果他們的僱傭在2022年12月31日因控制權變更、退休或無故終止而被終止時,有權獲得的遞增付款。
表22:舒拉先生的福利
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| 現金部分(1) | 的價值 基於選項和 基於股份的獎勵(2) | 其他好處 | 總計 |
無故終止或控制變更終止 | $2,200,000 | — | — | $2,200,000 |
控制權的變更,不會終止或退休 | — | — | — | — |
(1)本欄中的所有金額假設最高遣散費為合資格收入的兩倍,但實際支付的金額可能更少。
(2)-假設用於計算加速權利淨現值的貼現率不大於加速期間特別提款權預期升值的比率,則不會收到任何關於期權、RSU和PSU(如有)的加速歸屬的增量金額。
表23:菲利普斯先生的福利
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| 現金部分(1) | 的價值 基於選項和 基於股份的獎勵(2) | 其他好處 | 總計 |
無故終止或控制變更終止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制權的變更,不會終止或退休 | — | — | — | — |
(1)本欄中的所有金額假設最高遣散費為合資格收入的兩倍,但實際支付的金額可能更少。
(2)-假設用於計算加速權利淨現值的貼現率不大於加速期間特別提款權預期升值的比率,則不會收到任何關於期權、RSU和PSU(如有)的加速歸屬的增量金額。
表24:庫珀先生的福利
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| 現金部分(1) | 的價值 基於選項和 基於股份的獎勵(2) | 其他好處 | 總計 |
無故終止或控制變更終止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制權的變更,不會終止或退休 | — | — | — | — |
(1)本欄中的所有金額假設最高遣散費為合資格收入的兩倍,但實際支付的金額可能更少。
(2)-假設用於計算加速權利淨現值的貼現率不大於加速期間特別提款權預期升值的比率,則不會收到任何關於期權、RSU和PSU(如有)的加速歸屬的增量金額。
表25:Etienvre先生的福利
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| 現金部分(1) | 的價值 基於選項和 基於股份的獎勵(2) | 其他好處 | 總計 |
無故終止或控制變更終止 | $1,040,158 | — | — | $1,040,158 |
控制權的變更,不會終止或退休 | — | — | — | — |
(1)本欄中的所有金額假設最高遣散費為合資格收入的兩倍,但實際支付的金額可能更少。
(2)-假設用於計算加速權利淨現值的貼現率不大於加速期間特別提款權預期升值的比率,則不會收到任何關於期權、RSU和PSU(如有)的加速歸屬的增量金額。
性能圖表
下圖將投資於SVS的100加元的累計TSR與S/多倫多證交所綜合總回報指數2017年12月31日至2022年12月31日的累計TSR進行了比較。
表26:性能圖表
在截至2022年12月31日的五年內,對該公司的投資將導致價值增長16%,而同期投資S/多倫多證交所綜合總回報指數將導致39%的增長。在同一五年期間,適用的彙總補償表中報告的近地天體的年度報酬(實際支付的工資、實際支付的CTI款項和相應年度給予的長期獎勵的授予日公允價值(在PSU情況下為目標))增加了33%。這一增長反映了許多因素,包括自2017年以來近地天體身份的變化,某些持續近地天體在這段時間內責任的增加,以及基於83%的CPF與基於170%的CPF的2022年實際CTI付款的差異。
2022年,Celestica的年度TSR表現比S/多倫多證交所綜合總回報指數高出7%,比2022年比較組中的公司平均表現高出22%。在中長期內,近地天體的補償直接受到近地天體市場價值的影響,因為這種近地天體補償的很大一部分由RSU和PSU組成,其價值與SVS的市場價值掛鈎。我們認為,給予近地天體的長期獎勵的實現價值,特別是PSU的業績(其授予依據是三年業績期間具體業績指標的實現情況),表明了按業績付費的一致性。除TSR外,公司戰略目標的實現和其他財務指標(如收入和非國際財務報告準則的營業利潤率)也被用來評估我們的高管薪酬與公司業績的一致性。看見已實現和可實現的補償上面。
C.董事會慣例
董事會成員由選舉產生,直至下一屆股東周年大會結束或選出或委任其繼任者為止(除非該職位已根據本公司章程提早空出)。我們的每一位高級管理層成員的任命由董事會酌情決定(受制於他們各自的僱傭協議的條款和條件,如有)。關於每名董事董事和高級管理人員任職期間的詳細情況,見項目6A“董事和高級管理人員”。我們的獨立董事(根據加拿大規則和紐約證交所上市標準的定義)分別開會在相機裏(在我們的首席執行官、首席財務官或其他管理層成員出席的情況下)作為每次董事會會議的一部分,以考慮他們認為合適的事項。董事大會的主辦方在相機裏會議是理事會主席,或在理事會主席缺席時,由出席者挑選的另一個獨立的董事。獨立董事可以制定自己的議程,保存會議紀要,並向整個董事會彙報。在獨立董事私下會面的事項中在相機裏要審查的是首席執行官的表現。作為委員會會議的一部分,我們的每個常設董事會委員會都只由獨立董事組成(根據適用的加拿大和美國證券交易委員會規則以及紐約證券交易所上市標準的定義),也會單獨開會(首席執行官、首席財務官或其他管理層成員缺席)。
董事會已決定,卡塞拉先生、喬普拉先生、Colpron女士(於其於2022年10月1日獲委任為董事會成員時)、DiMaggio先生、Kale女士(於其於2022年12月1日獲委任為董事會成員時)、Koellner女士、Müler博士、Perry女士、Ryan先生(直至其於2022年4月退任)及John Wilson先生(直至其於2022年4月退任為止)根據加拿大適用的獨立性標準及紐約證券交易所上市標準,為獨立董事。
除了獲得遞延補償的權利外,任何董事在停止作為董事服務時,均無權根據任何服務合同從天獅獲得利益。見項目6(B)“賠償”。
與委員會的溝通
股東和其他相關方可以通過寫信給上述任何c/o投資者關係部,直接與董事會主席或所有非管理董事(不是公司執行人員的董事)或獨立董事或獨立董事集體溝通,地址:Celestica Inc.,5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7;電話:416-448-2211。任何此類信件將原封不動地送交董事會主席或適當的收件人(S)或其指定人。
股東和其他利益相關方如對會計、內部會計控制、審計事項、挪用公款、非法或欺詐行為、證券違規或其他事項有任何疑問或投訴,也可以致函上述地址或通過我們的道德熱線免費撥打1-888-312-2689與審計委員會聯繫。美國或加拿大以外的呼叫者可以打對方付費電話1-503-726-2457。此外,市民亦可使用安全的網上工具舉報關注或投訴,網址為Www.ethics.celestica.com.
在適用法律允許的範圍內,所有通信都將以保密方式處理。來文可以匿名方式進行,但在這種情況下,提交報告的個人必須提供足夠的細節,以便審查和解決該事項。公司不會容忍對誠信舉報的員工進行任何報復。
董事會委員會
董事會有三個常設委員會,每個委員會都有特定的任務(章程):審計委員會、人力資源和薪酬委員會(HRCC)以及提名和公司治理委員會(NCGC)。所有的
這些委員會完全由獨立董事組成(該詞由適用的加拿大和美國證券交易委員會規則以及紐約證券交易所上市標準定義,視具體情況而定)。
審計委員會
2022年的審計委員會由科爾納女士(主席)、卡塞拉先生、喬普拉先生、科普龍女士(自她於2022年10月1日獲委任為委員會成員起)、迪馬吉奧先生、凱萊女士(自她於2022年12月1日獲委任為委員會主席起)、穆勒博士、佩裏女士、劉瑞安先生(直至他於2022年4月從董事會退休為止)及威爾遜先生(董事會就審計委員會而言均為獨立董事)(該詞由適用的加拿大及美國證券交易委員會規則及紐約證券交易所上市準則界定)及懂財務知識的人士組成。所有審計委員會成員都曾在大公司或金融服務公司擔任過高管職位。審計委員會擁有明確界定的任務,除其他事項外,規定其與外聘核數師的關係及對外聘核數師的期望,包括決定外聘核數師的獨立性及批准外聘核數師的任何非審計服務;外聘核數師的聘用、評估、薪酬及終止;其與內部核數師職能及其對內部控制的監督的關係及期望;以及披露財務及相關資料。除了履行其任務規定的職責外,審計委員會還制定了審查公司外聘審計師的資格、專門知識、資源和整體業績的程序。審計委員會與內部和外部審計師有直接溝通渠道,以討論和審查具體問題,並有權保留和資助其認為適當的獨立法律、會計或其他顧問。審計委員會每年審查和批准內部審計部門的任務和計劃。審計委員會的職責包括與管理層和審計師一起審查財務報表,監督Celestica的內部控制程序的充分性,以及審查Celestica識別和管理風險的程序的充分性。
審計委員會建立了以下程序:(I)接收、保留和處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴,以及(Ii)員工祕密、匿名提交關於可疑會計或審計事項的關切。審計委員會授權的副本可在我們的網站上獲得,網址為Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
審計委員會成員不會在三個以上的上市公司審計委員會任職,包括Celestica的審計委員會。 關於公司審計委員會財務專家的討論,見項目16A“審計委員會財務專家”。
審計委員會報告:
審計委員會與管理層審查並討論了經審計的財務報表;
審計委員會與獨立審計師討論了上市公司會計監督委員會(上市公司會計監督委員會)和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項;
審計委員會已根據PCAOB關於獨立會計師與審計委員會就獨立性進行溝通的適用要求收到了獨立會計師的書面披露和信函,並與獨立會計師討論了獨立會計師的獨立性;
基於上述審查和討論,審計委員會建議董事會將經審計的財務報表納入本公司截至2022年12月31日的年度報告,以供美國證券交易委員會備案。
審計委員會:
卡塞拉先生
喬普拉先生
科爾普隆女士
迪馬吉奧先生
凱爾女士
科爾納女士
米勒博士
佩裏女士
威爾遜先生
人力資源和薪酬委員會
2022年的人力資源協調委員會成員包括卡塞拉先生(主席)、瑞安先生(直至2022年4月從董事會退休為止)、喬普拉先生、Colpron女士(自她獲委任為委員會主席自2022年10月1日起)、DiMaggio先生、Kale女士(自她獲委任為委員會成員自2022年12月1日起)、穆勒博士、Koellner女士、Perry女士及John Wilson先生,根據適用的加拿大及美國證券交易委員會規則及紐約證券交易所上市標準,董事會均決定彼等為薪酬委員會的獨立董事。HRCC有責任定義和傳達反映和支持我們的戰略方向、業務目標和所需文化的薪酬政策和原則。根據其任務,人力資源協調委員會:審查和批准Celestica的整體獎勵/薪酬政策,包括符合競爭慣例並支持組織目標和股東利益的高管薪酬政策;審查董事會批准的與CEO薪酬相關的公司目標和目的,根據這些目標和目的評估CEO的業績,並根據這種評估確定CEO的薪酬;審查和批准任命和僱用條件(或僱用條件的任何實質性變化),並根據首席執行官的建議,審查向首席執行官報告的所有高級管理人員職位和某些其他高級管理人員職位的基本工資的任何變化,以及任何此類已終止僱用的高管的任何離職協議或薪酬安排;審查、修改和批准公司基於激勵的計劃和基於股權的計劃的要素,包括計劃設計、業績目標、行政管理和預留用於支付的資金/股份總額;根據國家公務員制度委員會制定的原則和指導方針,就董事薪酬向董事會提出建議;維護和審查首席執行官的繼任計劃、向首席執行官報告的所有職位和某些其他高管職位;與管理層一起審查和批准根據適用的規則和法規與高管薪酬有關的公開披露,並準備任何適用的證券監管機構或證券交易所要求納入適用的公開披露文件的報告;審查公司的人才管理戰略和做法;審查和批准內幕交易和股份所有權政策;定期審查與公司薪酬政策和做法相關的風險;以及開展與人力資源協調委員會授權一致的任何其他活動。有關我們考慮和確定高管和董事薪酬的流程和程序的詳細信息,以及我們的薪酬顧問在就高管和董事薪酬向人力資源協調委員會提出建議方面的作用,請參閲項目6(B)“薪酬”。
人權委員會授權的副本可在我們的網站上獲得,網址為Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
人力資源和薪酬委員會報告:
人力資源協調委員會已與管理層審閲及討論薪酬討論及分析,並根據該等審閲及討論,建議董事會將薪酬討論及分析納入截至2022年12月31日止年度的本年度報告。
人力資源和薪酬委員會:
卡塞拉先生
喬普拉先生
科爾普隆女士
迪馬吉奧先生
凱爾女士
科爾納女士
米勒博士
佩裏女士
威爾遜先生
提名和公司治理委員會
2022年的NCGC成員包括威爾遜先生(主席)、卡塞拉先生、喬普拉先生、Colpron女士(自她於2022年10月1日起獲委任為委員會成員)、DiMaggio先生、Kale女士(自她於2022年12月1日起獲委任為委員會成員)、Koellner女士、Müler博士、Perry女士及Ryan先生(直至他於2022年4月從董事會退休),他們均由董事會根據適用的加拿大規則及紐約證券交易所上市標準釐定為獨立董事。公司管治委員會負責制定及推薦公司管治指引(並建議修訂該等指引),物色合資格成為董事會成員的人士,以及推薦董事提名人選於每次股東周年大會上呈交股東。NCGC的職責包括:審查公司的公司治理準則;制定正式的、
嚴格和透明的董事會新董事任命程序;確定和推薦新的董事提名人;年度評估董事會多元化政策的有效性,以及其在促進董事會多元化方面的有效性,並監測遵守披露和適用的公司和證券法律法規下的任何其他要求,以及任何適用的證券交易所關於多元化的要求的情況;制定董事方向方案;制定董事繼續教育計劃;為董事長、首席執行官和每個委員會的主席編寫職位説明;制定和監督年度董事評估,包括評估董事會、各委員會和個人董事的表現以及通過同行審查;審查董事薪酬準則;監督公司與可持續發展問題有關的總體戰略、政策和舉措,包括(其中包括)可持續性,並審查與可持續發展問題相關的風險;以及年度董事獨立性審查。
NCGC的授權和公司的公司治理準則的副本可在我們的網站上獲得,網址為Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
D.為員工提供服務
截至2022年12月31日,我們在全球僱用了26,324名永久和臨時(合同)員工(2021年12月31日-23,915人;2020年12月31日-20,550人)。我們在中國、日本、墨西哥、羅馬尼亞、新加坡和西班牙的一些員工由工會代表或受集體談判協議的保護。我們相信,管理層和相關工會之間有着富有成效和協作性的工作關係。我們相信,我們的員工關係總體上是積極和穩定的。
下表列出了過去三個財政年度按地理位置劃分的我們員工(長期和臨時)的信息:
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| 僱員人數 |
日期 | 美洲 | | 歐洲 | | 亞洲 | 總計 |
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2020年12月31日 | 4,998 | | | 2,361 | | | 13,191 | | 20,550 | |
2021年12月31日 | 5,243 | | | 2,347 | | | 16,325 | | 23,915 | |
2022年12月31日 | 6,284 | | | 2,509 | | | 17,531 | | 26,324 | |
考慮到我們項目流程的多變性和客户要求的快速響應時間,我們必須快速調整生產,以最大限度提高效率。為了實現這一目標,我們的方法一直是根據需要僱用熟練的臨時勞動力。截至2022年12月31日,我們在全球範圍內聘用了5713名臨時(合同)員工(2021年12月31日-5272人;2020年12月31日-2324人)。平均而言,我們在這一年僱傭了5,4382022年底臨時(合同制)員工。員工總數(固定和臨時)從2020年12月31日到2021年12月31日增加了3365人,從2021年12月31日到2022年12月31日增加了2409人。2021年員工總數(長期和臨時)比2020年增加主要是因為我們收購了PCI,2022年比2021年增加主要是因為我們業務的增長。
見以下標題下的項目4(B)“業務概覽”:“多樣性和包容性," "新冠肺炎監督," "員工敬業度," "社區參與、“和”道德勞動實踐獲取有關我們處理這些問題的方法的信息。
E.E.擁有更多的股份
下表列出了有關於2023年2月21日由每名董事、每名高管(包括每名NEO)以及截至該日期作為一個集團的Celestica的所有董事和高管對Celestica股份的直接和實益所有權的某些信息。下面列出的每個股東的地址是Celestica的主要執行辦公室。
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實益擁有人姓名或名稱(1)(2) | 股份數量(3) | | 百分比 屬於班級 | | 百分比 所有股權(4) | | 百分比 投票權 |
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羅伯特·A·卡塞拉 | %0個SVS | | — | | — | | — |
迪帕克·喬普拉 | %0個SVS | | — | | — | | — |
弗朗索瓦·科普隆 | %0個SVS | | — | | — | | — |
Daniel·P·迪馬喬 | 0-SVS | | — | | — | | — |
吉爾·凱爾 | %0個SVS | | — | | — | | — |
勞蕾特·T·科爾納 | 0-SVS | | — | | — | | — |
路易斯·A·穆勒 | %0個SVS | | — | | — | | — |
卡羅爾·S·佩裏 | 0-SVS | | — | | — | | — |
Tawfiq Popatia | 0-SVS | | — | | — | | — |
邁克爾·M·威爾遜 | 33,533個SVS | | * | | * | | * |
羅伯特·A·米奧尼斯 | 994,121個SVS | | 1% | | * | | * |
曼迪普·舒拉 | %0個SVS | | * | | * | | * |
| | | | | | | |
託德·C·庫珀 | 308,247個SVS | | * | | * | | * |
揚恩·埃蒂恩夫爾 | 38,729個SVS | | — | | — | | — |
傑森·菲利普斯 | 158,505個SVS | | * | | * | | * |
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全體董事和執行幹事(15人) | 1,533,135個SVS | | 1.5% | | 1.3% | | * |
*不到1%。
(1)如本表所示,受益所有權是指對證券投票或指示投票的唯一或共享權力,或關於證券的唯一或共享投資權(I.e.、處置或指示處置擔保的權力)。任何人在任何日期被視為對該人有權在該日期後60天內取得的任何擔保擁有實益所有權。超過一人可被視為對同一證券擁有實益所有權。關於每位執行幹事持有的股票期權的信息,包括行權價格和到期日,載於下文腳註3。
(2)關於實益擁有的股份或行使控制或指示的股份的信息不在Celestica所知範圍內。除非另有披露,此類信息是由每個人提供的。
(3)關於Mionis先生,包括SVS,受2015年8月1日發行的總計298,954份既有股票期權的限制,所有這些期權的行使價均為17.52加元,到期日為2025年8月1日。
(4)代表公司的SVS和MVS的總實益所有權百分比。
MVS和SVS擁有不同的投票權。MVS賦予持有人每股25%的投票權,SVS賦予持有人每股一票的權利。SVS佔Celestica股票附帶的總投票權的18.1%。MVS佔Celestica股票附帶投票權的81.9%。見項目10(B),“補充信息--公司註冊備忘錄和章程”。
截至2023年2月21日,兩人(Mionis先生和一名員工)持有股票期權,收購了總計393,472個SVS。米奧尼斯先生持有的備選方案載於上表腳註(3)。另一名Celestica員工於2021年11月5日獲得了94,518份股票期權,行權價為10.58美元。這些期權在四年內按比例授予,從授予日期一週年開始,到2031年11月5日到期。所有股票期權都是根據長期投資協議發行的。截至2023年2月21日,公司向員工發行的其他股票期權均未償還。關於向我們的員工發放和可發放的不同類型的股權獎勵的討論,見項目518中合併財務報表的項目6(B)“薪酬”和附註12(B)。
F.美國政府披露註冊人追回錯誤判給賠償金的行動
不適用。
第7項:主要股東及關聯方交易
A.美國銀行的主要股東
下表列出了截至2023年2月21日Celestica已知直接或間接實益擁有SVS或MVS 5%或以上股份的每個人對Celestica股份的直接和實益所有權的某些信息。MVS和SVS擁有不同的投票權(見上文第(6)(E)項)。SVS佔Celestica股票總投票權的18.1%,MVS佔Celestica股票總投票權的81.9%。有關本公司控股股東的額外資料,請參閲下文腳註(2)及(3)項,以及上文第4(B)項“本公司業務概覽及控股股東權益的資料”,以及有關本公司股本的額外資料,見上文第(10)(B)項“額外資料--公司章程大綱及章程細則”。
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實益擁有人姓名或名稱(1) | 數量 股票 | 百分比 班級 | 百分比 所有股權 | 百分比 投票權 |
*OneX公司(2) | 18,600,193個MVS | 100% | 15.3% | 81.9% |
397,045歐元 | * | * | * |
傑拉爾德·W·施瓦茨(3) | 18,600,193個MVS | 100% | 15.3% | 81.9% |
517,702個SVS | * | * | * |
*Letko,Brosseau&Associates Inc.(4) | 12,805,785 SVS | 12.4% | 10.5% | 2.3% |
*Pzena Investment Management,LLC(5) | 6,188,544個SVS | 6.0% | 5.1% | * |
| | | | |
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*所有股權的總百分比和投票權的總百分比 | 31.4% | 85.1% |
*不到1%。
(1)如本表所示,受益所有權是指對證券投票或指示投票的唯一或共享權力,或關於證券的唯一或共享投資權(I.e.、處置或指示處置擔保的權力)。任何人在任何日期被視為對該人有權在該日期後60天內取得的任何擔保擁有實益所有權。超過一人可被視為對同一證券擁有實益所有權。
(2)包括OneX的一家全資子公司持有的945,010 MVS。OneX實益擁有的MVS中有814,546%受制於根據某些OneX管理投資計劃授予OneX某些高級職員的期權,該等期權可在OneX(直接或間接)對Celestica有權投票或直接投票的證券(“MIP期權”)的指定處置下行使(“MIP期權”),包括授予Schwartz先生的688,807歐元MIP期權(MVS將在行使該等期權後自動轉換為SVS)。截至2021年2月22日,OneX實益擁有的SVS的所有權百分比為14.7%(假設轉換所有MV),截至2022年2月22日為15.2%,截至2023年2月21日為15.6%。
本公司的重訂公司章程(細則)為SVS的持有人提供“聯名”保護,規定MV在任何轉讓時將自動轉換為SVS,除非(I)轉讓給OneX或OneX的任何關聯公司,或(Ii)將100%的未償還MV轉讓給也提出以與MVS相同的每股對價或其他相同條款購買所有未償還SVS的買家,而該買方其後持有的MVS須受有關轉換的股份條文(包括本文所述的條文)規限,猶如所有對OneX的提述均為對該買家的提述。此外,如果(I)任何MVS的任何持有人不再是OneX的聯營公司,或(Ii)OneX及其聯營公司在所有情況下不再有權行使OneX及其聯營公司持有的任何MVS的投票權或指示投票,則該MVS應一對一地自動轉換為SVS。就此等目的而言,(I)OneX包括因合併、合併、安排、出售其全部或幾乎所有資產,或涉及OneX的其他業務合併或重組而產生的任何繼任公司,但該等繼承公司須直接或間接實益擁有緊接該等交易前由OneX直接或間接實益擁有的所有MV,並由在該等交易完成前受控的同一人或多名人士控制;(Ii)在下列情況下,一間公司應被視為另一間公司的附屬公司:(A)該公司由該另一間公司控制,或由該另一間公司控制的另一間公司及一間或多間公司控制,或由該另一間公司控制的兩間或多間公司控制,或(B)該公司是該另一間公司的附屬公司的附屬公司;(Iii)“聯營公司”指OneX的附屬公司或由控制OneX的同一人或公司控制的公司;及(Iv)“控制”是指證券的實益擁有權、控制權或指導權,該等證券的投票率超過50%,而該等投票權可選出超過50%的董事。就這些目的而言,任何人被視為實益擁有由該人控制的公司實益擁有的任何證券。此外,如果在任何時候,未清償MV的數量應低於未清償MV和SVS總數的5%,則此時所有未清償MV應一對一地自動轉換為SVS。OneX直接或間接實益擁有、控制或指揮所有未償還的MVS,已與Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作為加拿大蒙特利爾信託公司的繼承人)作為受託人為SVS持有人的利益訂立協議,以確保SVS持有人不會被剝奪在收購要約發生時他們本來有權獲得的任何權利(該術語在適用的收購要約中定義)
證券立法)如果MVS和SVS屬於同一類別的股份。在符合某些允許的銷售形式(如向SVS的所有持有人發出相同或更好的要約)的情況下,OneX已同意,如果出售的是SVS而不是MVS,則在任何適用的證券法規要求向SVS的持有人提出相同要約或後續要約的情況下,OneX及其任何可能不時持有MVS的關聯公司將不會根據收購要約(該術語在適用證券法規中定義)直接或間接出售任何MVS。
OneX的地址是:加拿大安大略省多倫多市灣街161號C/o OneX Corporation,郵政信箱A700,M5J:2S1。
(3)施瓦茨先生直接或間接實益擁有、控制或指示的股份數目包括由施瓦茨先生控制的公司所擁有的120,657股SVS,以及由OneX直接或間接實益擁有或控制或指示的全部18,600,193股MV及397,045股SVS(如上文附註(2)所述)。施瓦茨先生是OneX的董事會主席兼首席執行官。此外,他間接擁有OneX的多個有投票權的股份,從而有權選舉OneX董事會的多數成員。因此,根據適用的證券法,施瓦茨先生被視為OneX擁有的Celestica股份的實益所有人;然而,施瓦茨先生已通知Celestica,他放棄該等股份的實益所有權。截至2021年2月22日,施瓦茨先生實益擁有的SVS的所有權百分比(假設轉換所有MV)為14.8%,截至2022年2月22日為15.3%,截至2023年2月21日為15.7%。
施瓦茨先生的地址是:加拿大安大略省多倫多,灣街161號,郵政信箱:700,M5J:2S1。
(4)Letko,Brosseau&Associates Inc.(Letko)是12,805,785 SVS的實益所有者,對這些股份擁有唯一投票權和處置權。根據樂高於2023年2月10日提交給美國證券交易委員會的第13G/A表,報告截至2022年12月31日的實益所有權:樂高的客户有權或有權指示從報告為樂科實益擁有的SVS收取股息或銷售收益;樂科的客户不得實益擁有超過5%的SVS。Letko的地址是:加拿大魁北克省蒙雷阿爾2510號McGill College Avenue 1800號套房H3A 3J6。在本大股東表中報告為Letko擁有的股票數量是基於它於2023年2月8日在SEDAR上提交的替代月度報告,報告截至2023年1月31日的投資控制。截至2021年2月22日,Letko實益擁有的SVS的所有權百分比為14.8%,截至2022年2月22日為12.5%,截至2023年2月21日為12.4%。
(5)Pzena Investment Management,LLC(Pzena)是6,188,544股SVS的實益所有者,對該等股份中的4,757,532股擁有唯一投票權,對所有此類股份擁有唯一處置權。提交申請的投資管理人的客户有權收取股息,並有最終權力指示從此類SVS收取股息或銷售收益。這些客户中的任何一位的權益都不會超過該班級的5%。本大股東表中報告為Pzena擁有的股份數量和本腳註中的信息基於Pzena於2023年1月27日提交給美國證券交易委員會的13G/A附表,報告截至2022年12月31日的實益所有權。Pzena的地址是:紐約公園大道320號,8樓,NY 10022。截至2021年2月22日,Pzena實益擁有的SVS的所有權百分比為7.0%,截至2022年2月22日為7.2%,截至2023年2月21日為6.0%。
該公司並無任何已知的安排,而該等安排的運作可能會在日後引致該公司控制權的變更。
持有者
截至2023年2月21日,根據我們的轉讓代理向我們提供的信息,有1,792名SVS記錄持有人,其中402名持有人(約佔未償還SVS的90.4%)居住在美國,363名持有人(約佔未償還SVS的9.5%)居住在加拿大。這些數字不代表我們的SVS的實益持有人人數,也不代表這些實益持有人的居住地,因為許多此類股票是由經紀人或其他被指定人登記持有的。本公司不知道通過中間人登記的SVS受益所有人的身份。在美國沒有舉行MVS。
B.交易包括關聯方交易
OneX直接或間接實益擁有、控制或指揮我們所有未償還的MVS,該公司已與Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作為加拿大蒙特利爾信託公司的繼承者)達成協議,作為受託人,為SVS持有人的利益,確保SVS持有人不會被剝奪根據適用的收購出價立法他們在收購要約(如該法律所界定)的情況下原本有權獲得的任何權利,如果出售的是SVS而不是MVS,則任何適用的證券法都會要求向SVS持有人提出相同的要約或後續要約,但其他情況下的條款相同。在符合某些允許的銷售形式的情況下,例如向SVS的所有持有人發出相同或更好的要約,OneX已同意其及其任何可能不時持有MVS的關聯公司不會根據此類收購要約直接或間接出售任何MVS。
我們與OneX訂立了一項服務協議,OneX的一名高級職員Tawfiq Popatia先生作為Celestica的董事提供服務,根據該協議,OneX將因該等服務獲得補償。除非任何一方提供不續簽的意向通知,否則本協議將自動續簽,期限連續一年。根據這項協議,應向OneX支付的年費為235,000美元,按季度等額分期付款。服務協議自動終止,而OneX收取補償(累積及未付補償除外)的權利將於(A)OneX停止持有Celestica或任何後續公司至少一家MV首日後30天或(B)Popatia先生因任何理由不再是Celestica的董事之日起計30天終止。
與本公司董事及行政人員的薪酬安排載於上文第6(B)項“董事、高級管理人員及僱員-薪酬”項下。
關聯方的債務
除Celestica及其全資附屬公司之間的公司間貸款外,自2022年1月1日至2023年2月21日,OneX、Celestica或其附屬公司與任何關聯方(定義見Form 20-F)之間並無任何貸款。截至2023年2月21日,除該等公司間貸款外,並無關聯方(定義見表格20-F)欠OneX、Celestica或其附屬公司的債務。
C.維護專家和律師的利益
不適用。
第8項:提供財務信息。
A.合併報表和其他財務信息
見項目18,“財務報表”。
出口銷售
在截至2022年12月31日的一年中,我們的出口銷售額約為70億美元(I.e.向加拿大以外的客户銷售),約佔我們全年73億美元總銷售額的97%。有關我們在過去三年中按地理區域分配收入的更多信息,請參閲第4項“公司信息--業務概述-地理位置”。
訴訟
我們時不時地參與訴訟。我們目前不是(也不是)任何法律或仲裁程序(包括未決的或已知正在考慮的政府程序)的一方,管理層預計這些程序可能會對Celestica的財務狀況或盈利能力產生重大影響,或最近已經對Celestica的財務狀況或盈利能力產生重大影響。在任何重大訴訟中,我們的任何聯屬公司、董事或高級管理層成員不是對我們或我們的子公司不利的一方,或擁有對我們或我們的子公司不利的重大利益。
關於某些税務事項狀況的信息在第5項“經營和財務回顧及展望--MD&A-流動資金和資本資源--訴訟和或有事項(包括賠償)”中披露,附註:第24項,以補充合併財務報表第(18)項。
股利政策
我們沒有宣佈或向我們的股東支付任何股息。我們打算保留收益用於一般企業用途,以促進未來的增長;因此,我們的董事會預計目前不會支付任何股息。我們的董事會會不時檢討這項政策,並會考慮我們的財政狀況、融資需求及其他相關因素。
B.特朗普表示將發生重大變化
除本年報另有披露外,自2022年12月31日以來並無重大變動。
第9項包括要約和上市
答:中國的報價和上市細節
市場信息
SVS在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市(在每一種情況下,代碼均為“CLS”)。
B.《全球分銷計劃》
不適用。
C.全球金融市場
見項目9A。-上面的“優惠和上市詳情”。
D.*出售股東。
不適用。
E.減少稀釋。
不適用。
美國聯邦儲備委員會承擔了此次發行的全部費用。
不適用。
第10項:補充信息。
A、新股資本。
不適用。
B.關於公司註冊的備忘錄和章程
目標和目的
Celestica(安大略省公司編號:第1201522號)可以從事OBCA允許的任何合法活動。如本公司重述公司章程(細則)第(6)項所述,我們可經營的業務或我們可行使的權力並無限制。
董事的某些權力
天鵝座的附例規定,董事須不時以決議案方式釐定支付予董事的酬金,而該酬金須不包括支付予同時屬董事的天像座的任何高級人員或僱員的薪金。董事亦可通過決議案,向任何董事支付特別酬金,讓其代表天獅從事正常工作以外的任何特別服務。章程規定,Celestica的股東不需要確認任何此類決議。
該等細則規定,董事會可不時按其認為合宜的金額及條款,在沒有股東授權的情況下:(I)以Celestica的信貸借款;(Ii)發行、再發行、出售或質押Celestica的債務;(Iii)代表Celestica提供擔保,以確保任何人士履行義務;及(Iv)按揭、抵押、押記、質押或以其他方式設定Celestica所有或任何目前擁有或其後取得的不動產及非土地、動產及不動產的抵押權益,包括賬面債務、權利、權力、特許經營權及業務,以保證Celestica的責任。
本公司的章程或附例並無規定董事須按年齡限制退休或不退休。然而,董事會有一項退休政策,規定除非董事會批准例外,否則董事人員在75歲後不再競選連任這是生日。
根據亞奧理事會第132條的規定,除其他事項外,賽萊斯提卡與其一名或多名董事之間的重大合同,或賽萊斯提卡與另一人之間的重大合同,如天像座的董事是該合同的董事或高管,或他或她在該合同中有實質性權益,則不得僅因該關係或董事出席或被計算以確定在授權合同的董事或董事會會議上有法定人數而無效或可使其無效,前提是董事按照亞奧理事會的適用規定披露了他或她的利益。該合同或交易在批准時對Celestica是合理和公平的。此外,儘管東方匯理銀行第132條另有利益衝突條文,但倘若有關董事在其獲批准時屬合理及公平,且在股東大會上以特別決議案確認或批准該合約,且董事於合約中的權益性質及程度已在召開大會的通知或適用的資料通函中合理詳細披露,則該合約既不會因該合約在股東大會上以特別決議確認或批准而屬無效,亦不會僅因該合約在該合約中的權益而被廢止。
股份所有權
《公司章程》規定,除公司章程另有規定外,公司的董事不必持有公司發行的股票。條款中沒有規定董事必須持有Celestica發行的任何股票。然而,我們的董事會已經制定了指導方針,規定了非Celestica或OneX員工或高級管理人員的董事的最低持股要求。有關這些最低持股要求的摘要,請參閲第#6項“董事、高級管理人員及員工薪酬”下題為“董事股權準則”的章節。
股東權利和限制
附在我們的SVS和MVS上的權利和偏好,以及本第10(B)項所要求的其他信息,包括在附件2.3附於本年度報告,其附件以引用的方式併入本文。
C.C.簽署了大量材料合同。
除了在正常業務過程中籤訂的合同外,Celestica或其子公司在緊接本年度報告發表前兩年內簽訂的重大合同的信息,包括在本年度報告發表前兩年的項目5,經營和財務回顧與展望-MD&A-流動資金和資本資源,以及綜合財務報表附註4項目18。這些合同包括與我們的信貸安排、我們的應收賬款銷售計劃和我們對PCI的收購有關的協議。在提交本年度報告時或之後將全部或部分履行的非普通課程材料合同將作為本年度報告的證物。見項目719,“展品”。
D.加強外匯管制
加拿大沒有外匯管制制度。據我們所知,加拿大沒有任何政府法律、法令、法規或其他立法限制資本的出口或進口,包括我們關聯公司使用的現金和現金等價物的可用性,或影響向Celestica證券的非居民持有人匯款股息、利息或其他付款的情況,儘管可能存在加拿大和其他外國税收方面的考慮。見項目10(E)--“徵税”。
E.美國的税收
加拿大聯邦所得税的重要考慮因素
以下是一般適用於以下個人的加拿大聯邦所得税重要考慮因素的摘要:(A)獲得SVS,並就《加拿大所得税法(加拿大)》(《加拿大税法》)和《加拿大-美國所得税公約》(1980)(修訂後的《税收條約》)的目的而言,在所有相關時間是在美國居住的,既不是加拿大居民,也不被認為是加拿大居民,根據《税收條約》有資格享受福利,與Celestica保持距離交易,並持有此類SVS作為資本財產,並且不使用或持有,也不被視為在加拿大開展業務時使用或持有SVS。本摘要中未討論的特殊規則可能適用於是金融機構(如加拿大税法所定義)的美國保險持有人,或被指定為保險財產的保險公司(如加拿大税法所定義)。
本摘要基於Celestica對《税收條約》、《加拿大税法》及其下的法規的現行條款、修改《加拿大税法》或加拿大財政部長於2023年2月21日前公開宣佈的法規的所有具體建議的理解,以及加拿大税務局目前公佈的行政政策和評估做法。
本摘要並未對所有可能的加拿大聯邦所得税考慮因素進行詳盡的討論,除上文所述外,本摘要不考慮或預期法律的任何變化,無論是通過立法、行政或司法決定或行動,也不考慮加拿大任何省或地區或加拿大以外任何司法管轄區的税務立法或考慮因素,這可能與本摘要中描述的考慮因素有很大不同。
本摘要僅具有一般性,不打算也不應被解釋為對任何特定持有人的法律或税務建議,也不就加拿大聯邦所得税對任何特定持有人的後果發表任何陳述。因此,SVS的美國持有者應考慮到他們的特定情況,就他們的所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。
根據加拿大税法,計算美國債券持有人的債務時,所有相關金額都將以加元計算。
股息的課税
根據《加拿大税法》和《税收條約》,向股息實益所有人支付或貸記或被視為支付或貸記給美國證券持有人的SVS股息(包括股票股息),一般將按此類股息總額的15%的税率繳納加拿大非居民預扣税。根據税收條約,如果該美國股東是一家實益擁有(或被視為實益擁有)Celestica至少10%有表決權股票的公司,股息的預扣税税率將降至5%。此外,根據税收條約,支付給某些宗教、科學、文學、教育或慈善組織和某些在美國居住並通常免税的養老組織的股息通常免徵加拿大非居民預扣税。如果這樣的組織遵守某些行政程序,Celestica將不需要從支付或貸記給該組織的股息中扣繳此類税款。任何遭受預扣税的此類組織都應該諮詢自己的顧問,瞭解是否有可能要求退税。
SVS的處置
美國證券持有人將不會根據加拿大税法就處置或被視為處置SVS所獲得的任何收益繳税,除非SVS在處置時構成或被視為構成加拿大税法定義的“受條約保護的財產”以外的“加拿大應税財產”。一般來説,SVS在特定時間不會成為美國證券持有人的“加拿大應税財產”,除非在緊接該時間之前的60個月期間的任何時間:(A)對於美國證券持有人,即美國證券持有人沒有與之保持一定距離的人,美國股東或不與美國股東保持一定距離交易的合夥企業(直接或間接通過另一合夥企業持有會員權益),或美國股東與所有此類人士或合夥企業一起,擁有Celestica任何類別或系列股本的已發行股份的25%或以上;及(B)超逾50%的SVS公平市價直接或間接來自(I)位於加拿大的不動產或不動產、(Ii)“加拿大資源物業”、(Iii)“木材資源物業”及(Iv)(I)至(Iii)項所述物業的選擇權或權益的其中一項或任何組合,每種情況均定義見加拿大税法。在加拿大税法規定的某些情況下,特定美國税收持有者的SVS對該持有者來説可以被視為“加拿大應税財產”。即使SVS對美國證券持有人來説是“加拿大的應税財產”,但根據税務條約,如果此類股份在處置時的價值不是主要來自税收條約和加拿大税法為此目的定義的“位於加拿大的不動產”,則根據税收條約,這些股份通常是該持有人的“受條約保護的財產”。預計在任何相關時間,SVS的價值不應被視為主要來自該等“位於加拿大的不動產”;因此,根據加拿大税法,美國持有人在處置SVS時實現的任何收益一般應免税。
美國聯邦所得税的重要考慮因素
以下討論描述了美國聯邦所得税對美國持有者的重大影響(定義如下)。在本討論中,美國持有者是指作為美國公民或居民的SVS的受益所有者、在美國或其任何州的法律或根據美國或其任何州的法律或根據其法律創建或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的而應作為公司徵税的其他實體)、其收入可包括在美國聯邦所得税目的總收入中的遺產、或信託,如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一個或多個“美國公民”(符合修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code,簡稱國税法)第7701(A)(30)條的含義)有權控制信託的所有重大決定,或(Ii)信託已根據適用的美國財政部法規(財政部法規)選擇被視為國內信託,以繳納美國聯邦所得税。如果合夥企業(或在美國聯邦所得税中被視為合夥企業的任何其他實體)持有SVS,則合夥企業的股權所有者(或在美國聯邦所得税中被視為合夥企業的其他實體)的税收待遇通常將取決於股權所有者的地位以及合夥企業(或其他實體在美國聯邦所得税中被視為合夥企業)的活動。如果您是持有SVS的合夥企業(或出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的其他實體)的股權所有者,我們建議您諮詢您的税務顧問。本摘要僅供一般參考。它並不是對可能與您購買、持有或處置SVS的決定相關的所有税務考慮因素的全面描述。本摘要僅考慮將擁有SVS的美國持有者視為國內税法第(1221)節所指的資本資產。在這方面,“資本資產”一詞一般是指納税人為投資而持有的資產。“非美國持有者”的意思是受益者
SVS的所有者(I)不是美國股東,(Ii)不是美國聯邦所得税目的的合夥企業。下面還將討論與非美國持有者相關的美國聯邦所得税的某些實質性方面。
此討論基於《國税法》的當前條款、根據該法規頒佈的現行和擬議的財政部法規、美國國税局(IRS)的行政裁決和聲明以及司法裁決,所有這些都可能在2023年2月21日之前發生變化,可能具有追溯力。本討論不涉及美國聯邦所得税的所有方面,根據美國持有人的個人情況,這些方面可能與任何特定的美國持有人有關。特別是,本討論沒有涉及替代最低税或美國聯邦所得税後果對受到特殊待遇的美國持有者的潛在適用,包括但不限於,作為經紀交易商或保險公司的納税人,選擇按市值計價會計的納税人,個人退休和其他遞延納税賬户,免税組織,金融機構或“金融服務實體”,房地產投資信託基金,受監管的投資公司,受《國税法》第451(B)節特殊會計規則約束的納税人,持有SVS的納税人,“對衝”或“轉換交易”與其他投資,直接、間接或歸因於擁有至少10%投票權或股本價值的納税人,以及其功能貨幣(如美國國税法第3985節所定義)不是美元的納税人。
本討論不涉及美國聯邦贈與税或遺產税或州、當地或非美國税法的任何方面。此外,討論沒有考慮通過合夥企業或其他傳遞實體(如S公司)持有SVS的人的税收待遇。就美國聯邦所得税而言,通過非美國或國內合夥企業或類似實體獲得的收入通常歸其所有者所有。建議您就購買、持有或處置SVS對您造成的具體税務後果諮詢您自己的税務顧問。
就特別提款權支付的股息的徵税
根據以下被動型外國投資公司(PFIC)規則的討論,如果我們支付股息,美國持有者將被要求將根據SVS支付的任何分配的金額作為普通收入包括在收到分配之日從支付的金額中預扣的任何加拿大税,只要分配是從我們為美國聯邦所得税目的確定的當前或累計收入和利潤中支付的。此外,公司當前或累計收益和利潤的分配將是美國外國税收抵免目的的外國來源“被動類別收入”,通常不符合公司可獲得的股息扣除資格。超過此類收益和利潤的分配將適用於並將降低美國持有者在SVS中的納税基礎,如果超過該基礎,將被視為資本收益。
以加元支付給美國持有者的當前或累積收益和利潤的分配將包括在美國持有者的收入中,美元金額根據收到分配之日的匯率計算。美國持有者如果收到加拿大元的分配,並在收到後將加拿大元兑換成美元,將根據加元對美元的升值或貶值獲得外匯收益或損失。此類損益通常是普通的收入和損失,通常是用於美國和外國税收抵免目的的美國來源損益。美國持有者應就外幣收益或外匯損失的處理諮詢自己的税務顧問。
受特定條件和限制的限制,美國持有者通常可以選擇從總收入中扣除或作為美元對美元的抵免來申請任何加拿大所得税的扣繳金額。沒有申請分項扣除的個人,而是使用標準扣除的個人,可能不會申請扣除所扣留的加拿大所得税金額,但這些個人通常仍然可以申請抵免其美國聯邦所得税義務。任何一年可申請抵免的外國所得税金額都受到複雜的限制和限制,必須由每個股東單獨決定。在任何一年,收入類別中允許的外國税收抵免總額不得超過該收入類別中外國來源應税收入可歸因於該年度的抵免前美國税負,根據替代最低税額,個人可能會受到進一步的限制。對於從SVS收到的股息中預扣的加拿大所得税,美國持有人將被拒絕享受外國税收抵免,前提是他或她在從除息日期前15天開始的31天內至少沒有持有此類SVS,或者他或她有義務就實質上相似或相關的財產支付相關款項。相反,可能允許扣減。美國持有者在其SVS上大幅降低損失風險的任何天數都不計入16天的持有期。
獲得“合格股息收入”(不包括來自PFIC的股息)的個人、遺產或信託通常將按當前美國聯邦所得税的最高税率20%(而不是一般適用於普通收入項目的較高税率)徵税,前提是滿足某些持有期要求。根據下面對PFIC規則的討論,Celestica認為,它就其SVS支付的股息應構成美國聯邦所得税的“合格股息收入”,個人(以及某些信託和遺產)持有人應有權享受適用的降低税率。我們敦促持有者諮詢他們自己的税務顧問,瞭解美國國税法中的“合格股息收入”條款對他們特定情況的影響,包括相關的限制和特殊的税收規則。
收入高於某些門檻的某些個人、信託基金和遺產收到的股息也將對被動收入徵收3.8%的非勞動醫療保險繳費税。
處置特別提款權的徵税
根據下面對PFIC規則的討論,在出售、交換或以其他方式處置SVS時,美國持有者將確認資本收益或損失,其金額等於其股票的調整後納税基礎與處置時實現的金額之間的差額。
美國持有者在SVS中調整後的税基通常是初始成本,但可能會因各種原因進行調整,包括該美國持有者收到的分配不是如上所述的全部由收益和利潤組成,標題為“對向SVS支付的股息徵税”。使用收付實現制會計方法的美國持有者計算的是截至交易結算之日的銷售收益的美元價值,而使用權責發生制會計方法的美國持有者通常計算的是截至交易日的銷售收益的美元價值,除非他或她選擇使用結算日期來確定他或她的銷售美元收益。出售、交換或以其他方式處置所持股份超過一年的資本收益是長期資本收益。被非公司納税人確認的長期資本收益有資格享受目前20%的美國聯邦所得税最高税率,以及收入超過特定門檻的某些個人、信託基金和遺產獲得的被動收入的3.8%的税。降低税率不適用於作為公司的美國持有者實現的資本利得。資本損失一般只能從資本利得中扣除,不能從普通收入中扣除。然而,就個人而言,超過資本收益的未使用資本損失可能抵消每年高達3,000美元的普通收入。美國持有者在出售、交換或以其他方式處置SVS時確認的收益或損失通常將被視為美國來源的收入或損失,用於美國或外國税收抵免目的。美國持有者在處置SVS時收到外幣,並在收到後將外幣兑換成美元,將根據外幣對美元價值的任何升值或貶值獲得外匯收益或損失。美國持有者應就外幣收益或外匯損失的處理諮詢自己的税務顧問。
如果我們是被動的外國投資公司,税收後果
一般來説,如果(I)在一個納税年度內其總收入的75%或以上,包括其按比例在任何被認為擁有25%或更多股份的美國或外國公司的總收入中的比例,是被動收入,或(Ii)其在納税年度內50%或以上的資產(根據季度平均值確定),則非美國公司將被稱為被動外國投資公司,或PFIC,並通常根據公平市價釐定,幷包括其按比例持有被視為按價值持有25%或以上股份的任何公司的資產,以生產或產生被動收入。如果Celestica在任何課税年度是美國持有人持有SVS的PFIC,並且該美國持有人沒有選擇將該公司視為“合格選舉基金”,也沒有進行如下所述的“按市值計價”選擇,則:
•對於從Celestica收到的任何“超額分配”,這些美國持有者將受到特殊和不利的税收規則的約束。“超額分派”是指美國持有人在任何課税年度收到的關於SVS的金額,超過美國持有人在前三年或本課税年度之前其股票持有期中較短的一年內從公司收到的平均分派的125%。超額分配必須按比例分配給美國持有者持有SVS的每一天。美國持有者必須在其總收入中包括分配給本納税年度和任何非PFIC年度的金額,作為該年度的普通收入。美國持有人必須按該年度對普通收入有效的最高邊際税率為分配給前一應納税年度的金額繳税,並按適用於所得税缺額的税率收取利息費用。
•美國持有者在出售或以其他方式處置股票時實現的全部收益也將被視為超額分配,並將如上所述繳納税款。
•美國持有者從作為美國人的被繼承人那裏獲得的股票的美國納税基礎通常不會在被繼承人去世之日獲得公允市場價值的遞增,而是將等於被繼承人的納税基礎,如果低於這樣的價值。
如果美國持有人在Celestica在擁有SVS期間是PFIC的第一個納税年度選擇將該公司視為“合格選舉基金”,並且如果我們遵守如下所述的報告要求,則特殊的PFIC規則不適用於美國持有人。取而代之的是,每個課税年度,合資格選舉基金的股東必須按比例將合資格選舉基金的普通收入按比例計入收入,並按比例將合資格選舉基金的淨資本收益按比例計入長期資本利得,但須另行選擇延期繳税,而延期繳税須繳付利息費用。我們已同意向美國持有者提供必要的信息,以便在我們被歸類為PFIC的情況下根據這次選舉報告收入和收益。這一選擇是在逐個股東的基礎上進行的,只有在得到美國國税局同意的情況下才能被撤銷。股東在及時提交的美國聯邦所得税申報單上附上一份完整的美國國税局表格8621,反映了PFIC年度信息報表中包含的信息,從而進行選擇。即使沒有進行選擇,PFIC的股東如果是美國持有人,通常也必須每年提交一份完整的美國國税局表格8621。
擁有公開交易的PFIC股票的美國持有者可以選擇每年將股票按市值計價,每年確認為普通收入或虧損,金額等於截至納税年度結束時PFIC股票的公平市場價值與美國持有者在PFIC股票中的調整後納税基礎之間的差額,前提是在任何虧損的情況下,只能確認前幾年確認的任何按市值計價的淨收入。在每年的基礎上,美國持有者在SVS中調整後的納税基礎將增加任何收入包含的金額,並減去根據按市值計價規則下的任何扣減金額。如果進行按市值計價的選舉,則上述規則將不適用於選舉所涵蓋的時期。在按市值計價的選舉中,SVS將被視為上市交易,因此,如果Celestica被歸類為PFIC,就可以進行這種選擇。然而,按市值計價的選舉受到複雜而具體的規則和要求的約束,如果Celestica被歸類為PFC,強烈敦促美國持有者就這次選舉諮詢他們的税務顧問。
儘管我們從事的是一項活躍的業務,但我們無法得出結論,Celestica在2022年或之前幾年不是PFIC,儘管根據我們內部執行的分析,我們認為不太可能獲得這種地位。確定私人投資公司地位的測試包括確定公司所有資產的價值,這是非常主觀的。此外,每年都會進行測試,以確定私人投資公司的地位,因此很難對未來的收入和資產作出準確的預測,這與我們將來是否會成為私人投資公司的決定有關。因此,Celestica有可能在2023年或未來一年成為PFIC。在我們是PFIC的期間持有SVS的美國持有人將受到PFIC規則的約束,即使我們不再是PFIC,除非他或她已經進行了合格的選舉基金選舉。儘管我們已同意在Celestica被歸類為PFIC的情況下向美國持有人提供根據本次選舉報告收入和收益所需的信息,但如果Celestica被確定為PFIC,而我們沒有想到它會被如此對待,那麼使美國持有人能夠進行合格的選舉基金選舉所需的信息就不會被提供。強烈敦促美國持有人就PFIC規則諮詢他們的税務顧問,包括在Celestica被視為非PFIC的情況下,就SVS進行按市值計價或合格選舉基金選舉對他們造成的後果。
對非美國SVS持有者的税收後果
除下文“信息報告和備份扣繳”中所述外,非美國持有者將不會因支付股息和處置SVS的收益而繳納美國聯邦所得税或預扣税,除非:
•該項目實際上與非美國持有者在美國從事貿易或企業的行為有關,一般而言,對於與美國有收入條約的國家的居民,該項目可歸因於在美國的永久機構;
•非美國持有人是指將SVS作為資本資產持有,在處置納税年度在美國停留183天或更長時間,並滿足某些其他要求的個人;
•根據美國税法適用於2008年6月17日之前移居國外的美國僑民的規定,非美國持有者必須納税。
信息報告和備份扣繳
在美國境內或由美國支付人或美國中間人對某些SVS銷售或其他應税處置產生的股息和收益進行支付將受到信息報告的限制。如果美國持有者(A)未能提供美國持有者正確的美國納税人識別碼(通常在美國國税局的W-9表格上),(B)美國國税局通知美國持有者之前未能正確報告應繳納備用預扣税的項目,或(C)未能證明,根據偽證處罰,美國持有者提供了美國持有者正確的美國納税人識別碼,並且美國國税局沒有通知美國持有者美國持有者需要繳納備用預扣税。然而,作為公司的美國持有者通常被排除在這些信息報告和備用預扣税規則之外。根據美國備用預扣税規則預扣的任何金額,如果美國持有人遵循必要的程序並及時向美國國税局提供所需信息,將被允許抵扣美國持有人的美國聯邦所得税責任(如果有),或將被退還。美國持有者應就信息報告和備份預扣税規則諮詢自己的税務顧問。
美國個人和“指定的國內實體”通常被要求申報在任何“指定的外國金融資產”中的權益,如果此人擁有的資產的總價值在納税年度的最後一天超過50,000美元或在納税年度內的任何時候超過75,000美元(或根據美國國税局表格8938的指示適用於特定納税人的較高門檻)。為此,非美國公司發行的股票被視為特定的外國金融資產。
非美國持有者通常不受關於股票處置時或之後支付的股息的信息報告或後備扣留的約束,前提是在某些情況下,非美國持有者證明他的外國身份或以其他方式確立豁免。
富國銀行負責支付股息和支付代理商。
不適用。
G.--專家的聲明
不適用。
陳列的H·S·M·H·H·S·N
本年度報告中關於我們的任何合同或其他文件的任何聲明都不是詳盡的。如果合同或文件作為本年度報告的證物提交,或通過引用將其併入本文中,則合同或文件被視為修改了我們的描述。您必須查看展品本身,以獲得對合同或文檔的完整描述。
你可以在我們的網站上查閲這份年度報告,包括展品,網址是Www.celestica.com,或通過我們的網站免費索取一份。還可將請求定向到:(I)郵箱:clsir@celestica.com(Ii)郵寄至加拿大安大略省多倫多Yonge Street 5140,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致電416-448-2211。
美國證券交易委員會維護一個網站(Www.sec.gov),其中包含有關注冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。您可以在該網站上訪問我們向美國證券交易委員會提交的文件(對於從2000年11月開始提交的文件,也就是我們開始以電子方式向美國證券交易委員會提交的日期)。我們的美國證券交易委員會備案文件也可以從商業文檔檢索服務中獲得。
我們還向加拿大證券管理人或CSA提交報告、聲明和其他信息,這些信息可以通過CSA的電子文件分析和檢索系統網站(Www.sedar.com).
您可以在我們的網站上訪問有關Celestica的其他信息Www.celestica.com。我們網站上的信息不會以引用的方式併入本年度報告。
一、中國控股子公司信息
不適用。
J.給證券持有人的年度報告。
如果我們被要求以表格6-K的形式向證券持有人提交年度報告,我們將按照埃德加·菲勒手冊以電子格式提交該年度報告。
第11項.加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指市場利率和市場價格變動所造成的潛在損失。我們的市場風險敞口主要是由於外幣匯率和利率的波動,以及我們的SVS價格。
我們不持有用於投機交易目的的金融工具。
匯率風險
以美元以外的貨幣開展業務將使我們面臨與貨幣匯率波動相關的轉換和交易風險。儘管我們的大部分業務是以美元(我們的主要功能貨幣)進行的,但我們的全球業務使我們受到外幣波動的影響。我們的非美國貨幣敞口包括B英鎊、巴西雷亞爾、加元、人民幣、捷克克朗、歐元、港幣、印度盧比、印尼盾、日元、韓元、老撾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、菲律賓比索、羅馬尼亞列伊、新加坡元、臺幣和泰銖。
作為我們風險管理計劃的一部分,我們簽訂外幣遠期合約和掉期合約,期限通常長達12個月,旨在對衝外幣交易風險和本幣計價的資產負債表敞口。這些合約在不同程度上包含了市場風險因素。我們簽訂這些合約是為了鎖定未來外幣交易的匯率和資產負債表餘額,目的是減少與我們的運營成本和以當地貨幣計價的未來現金流相關的外幣風險。雖然這些合約意在降低外幣匯率波動的影響,但我們的對衝策略並不能減輕外匯匯率變動的較長期影響。
由於我們通常被要求為我們開展業務的每個特定國家以當地貨幣提交納税申報單,因此我們的所得税支出出現了匯率風險。相關當地貨幣與美元之間的匯率波動將影響我們在法定財務報表中以當地貨幣計入的外國資產、負債、收入和支出的記錄金額。此外,作為我們全球業務的一部分,我們還以外幣賺取收入和產生費用。因此,我們還面臨外幣兑換交易風險,因此貨幣匯率的波動可能會對以其他貨幣產生的費用或從非美元收入中獲得的折算美元金額產生重大影響。雖然我們的對衝計劃旨在降低相對於美元的貨幣風險,但我們轉換後的本幣財務業績與納税申報目的相關,仍受應税外匯影響。
下表列出了名義金額(按對衝匯率計算的外幣買賣合約的美元等值金額)、按預期(合同)到期日劃分的加權平均匯率,以及我們於2022年12月31日的未償還外幣遠期合約和掉期的公允價值。這些名義金額用於計算合同項下要交換的合同付款。截至2022年12月31日,我們擁有涵蓋各種貨幣的外幣合同和掉期合約,名義總金額為6.847億美元(2021年12月31日-5.395億美元)。由於合同執行和年終日期之間的匯率波動,這些合同在2022年12月31日(2021年12月31日)的公允價值未實現淨收益為520萬美元,未實現淨收益為120萬美元。
截至2022年12月31日,我們有外幣遠期合約和掉期交易美元,以換取以下貨幣:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預期到期日 |
| 2023 | | 2024 | | 2025年及其後 | | 總計 | | 公允價值 得(損) (單位:百萬美元) |
貨幣遠期和互換協議* | | | | | | | | | |
(合同金額以百萬為單位) | | | | | | | | | |
收到加元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 194.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194.2 | | | $ | (1.9) | |
平均匯率 | 0.75 | | | | | | | | | |
收到泰銖/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 138.0 | | | — | | | — | | | $ | 138.0 | | | $ | 6.8 | |
平均匯率 | 0.03 | | | | | | | | | |
收到馬來西亞林吉特/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 127.8 | | | — | | | — | | | $ | 127.8 | | | $ | 1.3 | |
平均匯率 | 0.22 | | | | | | | | | |
收到墨西哥披索/支付美國美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 56.6 | | | — | | | — | | | $ | 56.6 | | | $ | 0.9 | |
平均匯率 | 0.05 | | | | | | | | | |
支付英鎊英鎊/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 2.6 | | | — | | | — | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.2) | |
平均匯率 | 1.18 | | | | | | | | | |
接受人民幣/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 45.7 | | | — | | | — | | | $ | 45.7 | | | $ | 0.4 | |
平均匯率 | 0.15 | | | | | | | | | |
支付歐元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 46.2 | | | — | | | — | | | $ | 46.2 | | | $ | (3.4) | |
平均匯率 | 1.04 | | | | | | | | | |
收到羅馬尼亞列伊/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 37.3 | | | — | | | — | | | $ | 37.3 | | | $ | 1.5 | |
平均匯率 | 0.20 | | | | | | | | | |
領取新加坡元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 24.7 | | | — | | | — | | | $ | 24.7 | | | $ | 1.1 | |
平均匯率 | 0.72 | | | | | | | | | |
支付日元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 6.8 | | | — | | | — | | | $ | 6.8 | | | $ | (0.6) | |
平均匯率 | 0.0072 | | | | | | | | |
支付韓元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | $ | 4.8 | | | — | | | — | | | $ | 4.8 | | | $ | (0.7) | |
平均匯率 | 0.0008 | | | | | | | | | |
總計 | $ | 684.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 684.7 | | | $ | 5.2 | |
*平均匯率代表一單位外幣的美元等值,根據截至2022年12月31日的基礎外幣遠期合約和掉期合約的名義金額進行加權。
利率風險
所有在信貸安排下的貸款都以指定的利率加上指定的保證金計息。見綜合財務報表第18項附註11。截至2022年12月31日,我們在這項安排下的借款總額為6.272億美元,其中包括定期貸款項下的未償還金額,以及除普通課程信用證外,沒有任何未償還金額項下的轉換貸款。由於市場利率的潛在變化,這些借款使我們面臨利率風險。假設如上所述,截至2022年12月31日,我們在信貸安排下的未償還借款總額(2021年12月31日-未償還借款總額為6.604億美元),如果不考慮下文描述的利率互換協議,適用利率每提高一個百分點,我們的利息支出每年將增加630萬美元(2021年12月31日-每年增加660萬美元)。包括截至2022年12月31日未完成的利率互換協議的影響,根據截至2022年12月31日的信貸安排下的未償還借款,相關利率每提高一個百分點,每年將增加300萬美元(2021年12月31日至460萬美元)。.
截至2022年12月31日,吾等參與以下事宜:(I)初始掉期;(Ii)首次延長初始掉期;(Iii)第二次延長初始掉期(於2022年2月訂立);(Iv)增量掉期;(V)首次延長增量掉期(於2022年2月訂立);及(Vi)額外增量掉期(於2022年2月訂立)。截至2022年12月31日,與信貸安排項下2.972億美元借款相關的利率風險未進行對衝,包括定期貸款項下的未對衝金額和轉軌計劃(2021年12月31日-4.604億美元)項下的未對衝金額(普通課程信用證除外),其中包括定期貸款項下的未對衝金額和轉軌計劃項下的未償還金額(普通課程信用證除外)。
見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--流動性--現金需求-TRS“用於描述我們的TRS協議。我們TRS協議的利息支付基於浮動利率和交易對手的SVS購買成本。根據交易對手在2022年12月31日的SVS購買成本,適用利率增加10%將導致2022年的利息支出微不足道的增加。另請參閲下面的”股權價格風險“。
見項目5,“經營和財務審查及展望--MD&A--資本資源--金融工具與金融風險以討論與停止LIBOR相關的風險。
股權價格風險
見項目5,“經營和財務回顧及展望--MD&A--流動性--現金需求-TRS“用於描述我們的TRS協議。如果TRS協議中定義的TRS價值在協議期限內下降,我們有義務在結算時向交易對手支付此類減少的金額。如果我們的SVS價格下降10%(假設結算日期為2022年12月31日),我們將有義務向交易對手支付微不足道的金額。
信用風險和交易對手風險
管理層監控持有我們現金和現金等價物的機構。管理層的重點主要是委託人的安全。管理層酌情將我們的現金和現金等價物在銀行機構中多樣化,以將我們對這些實體的風險敞口調整到他們認為可以接受的水平。到目前為止,我們沒有損失或無法獲得我們投資的現金或現金等價物;然而,我們不能保證獲得這些持有的現金不會受到金融市場不利條件的影響,也不能保證第三方機構將保持可接受的信用評級或投資做法。
與我們有業務往來的美國銀行機構持有的現金餘額可能會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。雖然管理層監測這些銀行賬户中的現金餘額,但如果相關銀行破產或可能受到金融市場其他不利條件的影響,這些現金餘額可能會受到影響。
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務,給我們造成經濟損失的風險。我們認為,我們的交易對手違約風險仍然相對較低。我們經常與我們的客户、供應商和物流供應商保持聯繫,到目前為止還沒有出現與交易對手信用相關的重大不履行情況。然而,如果主要供應商(或該供應商供應鏈中的任何公司)或客户遇到財務困難或未能履行其合同義務,這可能會給我們造成重大財務損失。如果我們向其購買外匯合約或掉期、利率掉期、養老金計劃的年金或TRS協議的交易對手違約,我們也將遭受重大財務損失
義務(關於養卹金義務,我們保留向計劃參與者支付福利的最終責任,除非和直到這種養卹金計劃結束)。對於我們的金融市場活動,我們採取了只與我們認為值得信用的交易對手打交道的政策,以幫助減輕違約造成的財務損失風險。我們通過信用評級審查和投資組合審查相結合的過程,監測與我們開展業務的交易對手的信用風險。我們還在正常業務過程中向客户提供無擔保信貸。我們會不時延長適用於某些客户的付款條款及/或在被視為商業合理的情況下提供更長的付款條款。較長的付款期限可能會對我們的營運資金要求產生不利影響,並增加我們的財務風險和信用風險。我們試圖通過監控客户的財務狀況並適當地進行持續的信用評估來降低客户的信用風險。在某些情況下,我們從客户那裏獲得信用證或其他形式的擔保。我們也可以從金融機構購買信用保險,以減少我們對某些客户的信用風險。我們在確定壞賬撥備時考慮了信用風險,我們認為,經不時調整的撥備是非常充足的。根據新冠肺炎,我們從2020年第一季度開始評估客户的財務穩定性和流動性,以確定我們認為違約風險最大的客户。我們還加強了對已確定的有限數量的暴露情況的監測和/或制定了旨在減輕這種情況的計劃,這些改進措施和計劃仍然有效。我們在2022年或2021年對與我們正在進行的評估和監測活動有關的可疑賬户的撥備沒有作出重大調整。
商品價格風險
我們在產品製造中使用的零部件面臨商品價格波動的市場風險。這些組成部分受到全球定價壓力、總體經濟狀況、市場狀況、地緣政治問題、天氣、關税税率變化以及其他既不能預測也不在我們控制範圍內的因素的影響。雖然總的來説,我們能夠通過價格上漲、生產率提高、更大的規模經濟、供應商談判和全球採購舉措來抵消通脹和關鍵運營資源成本的其他變化,但不能保證我們未來能夠繼續這樣做。我們不從事大宗商品價格風險的對衝活動。競爭條件可能會限制我們的定價靈活性,宏觀經濟條件可能會使進一步提價變得不謹慎。我們無法從客户那裏收回的大宗商品價格上漲將對我們的經營業績產生不利影響。我們還受到運輸成本波動的影響,根據貨運公司的運力和燃料價格,運輸成本最近有所上升。我們通過優化物流和供應鏈規劃來管理運輸成本。我們繼續投資於供應鏈舉措,以應對整個行業的產能挑戰。
第12項:除股權證券外的其他證券的説明
A、美國債務證券
不適用。
B.授權認股權證和權利
不適用。
C.和其他證券
不適用。
D.A.購買美國存托股票
不適用。
第二部分。
第13項:債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
第14項:對擔保持有人的權利和收益的使用進行實質性修改
沒有。
第15項:管理控制和管理程序
本項目所要求的關於我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制的變化的信息,載於第5項,“經營和財務審查及展望--MD&A--流動性和資本資源--控制和程序”。
管理層關於財務報告內部控制的報告載於本公司綜合財務報表第F-1頁的第18項。
我們的審計師畢馬威會計師事務所(KPMG)(一家獨立註冊會計師事務所)的認證報告載於我們的綜合財務報表第F-2頁的第18項。
第16項。[已保留]
項目16A:審計委員會財務專家
董事會已考慮過科爾納女士、喬普拉先生、穆勒博士及佩裏女士的豐富財務經驗,並決定彼等均為20-F表格第(16)A(B)項所指的審計委員會財務專家,且彼等均為獨立董事,該詞由適用的加拿大及美國證券交易委員會規則以及紐約證券交易所上市標準界定。
項目16B:《道德守則》
董事會已為Celestica首席執行官、我們的高級財務官和我們財務組織的所有人員通過了財務職業行為守則,以遏制不當行為,並在財務管理實踐中促進誠實和道德行為,包括以道德方式處理個人與專業關係之間的實際或表面利益衝突;在提交給或提交給美國證券交易委員會的報告和文件以及公司發佈的其他公共宣傳中進行全面、公平、準確、及時和可理解的披露;遵守所有適用的法律、規則和法規;對違反守則的行為及時向守則中確定的適當人員報告;以及對遵守守則承擔責任。這些專業人員應遵守本守則以及Celestica的BCG政策和我們所有其他適用的業務政策、標準和指導方針。
《財務專業行為準則》和波士頓諮詢公司政策可在以下網址以電子方式獲取:Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。Celestica將免費向任何提出要求的人提供此類保單的副本。應將請求定向到:(I)郵箱:clsir@celestica.com郵寄至:加拿大安大略省多倫多Yonge Street,Suite 1900,5140 Yonge Street,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致電416-448-2211。
項目16C.15:首席會計師費用和服務費
外聘核數師受聘根據董事會審核委員會制訂的審批前政策及程序提供服務。審核委員會批准外聘核數師的審核計劃、外聘核數師季度審核的範圍及所有相關費用。審計委員會必須批准由審計師提供的任何非審計服務和相關費用,並且只有在其認為這些服務符合外部審計師的獨立性的情況下才這樣做。
我們的審計師是畢馬威。畢馬威在2021年或2022年期間沒有向我們提供任何金融信息系統設計或實施服務。審計委員會已確定,下文所述畢馬威提供的非審計服務不會損害畢馬威的獨立性。
審計費
畢馬威在2022年(2021年)為審計服務開出了450萬美元的賬單。
審計相關費用
畢馬威在2022年為財務報表翻譯服務和某些其他指定程序收取了10萬美元的審計相關費用(2021年至20萬美元用於與收購和某些其他指定程序相關的盡職調查服務)。
税費
畢馬威在2022年(2021年)為税務合規和税務諮詢服務開出了10萬美元的賬單。
所有其他費用
畢馬威在2022年開出了20萬美元的賬單,主要用於庫存和財務報表處理服務所需的某些特殊擔保服務(2021年-沒有其他費用)。
審批前政策和程序--審計委員會批准的服務百分比
畢馬威的所有服務和費用由審計委員會批准如下。審計委員會制定了審計和非審計服務預先審批政策,以預先批准我們的獨立審計師提供的所有允許的審計和非審計服務。審計委員會每年審查並預先批准獨立審計師可能提供的某些類型的服務,以及適用財政年度的審計服務預算。在對初始清單上的服務進行預先批准後,管理層可以就預先批准的服務的定義範圍內的特定活動聘用審計師。任何超過特定門檻的重大服務項目都需要單獨的預先審批。該政策載有一項規定,在需要在預定的審計委員會會議之前預先核準的情況下,授權審計委員會主席進行預先核準。審計委員會主席必須在下一次預定的審計委員會會議上報告此類預先核準的情況。審計委員會在年底發表審計意見之前,對所有審計和非審計服務和收費進行最後詳細審查。畢馬威提供的服務佔2022年審計相關費用的72%和所有其他費用的10%,根據S-X法規第2-01(C)(7)(I)(C)條免除了上述預先審批程序。
非畢馬威全職永久員工在畢馬威業務上花費的小時數百分比(如果超過50%):
不適用。
第16D項:審計委員會上市準則的豁免
不適用。
項目16E.包括髮行人和關聯購買者購買股權證券。
發行人購買股權證券
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| 期間 | (A)總數 SVS的數量 購得 (單位:百萬美元) | (B)支付的平均價格 每個SVS | (C)總人數 購買的服務作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 (單位:百萬美元) | (D)最高 數量 可能存在的SVS 但仍將被購買 在計劃下 或程序 (單位:百萬美元) | |
| 2022年1月1日-10月31日(1) | 2.3(2) | $11.15 | 0.2(3) | 8.8 | |
| 2022年2月1日-2022年2月28日(1) | 1.2(2) | $12.05 | 0.3 | 8.5 | |
| 2022年3月1日-3月31日(1) | 0.2 | $11.75 | 0.2 | 8.3 | |
| 2022年4月1日-2022年4月30日(1) | — | — | — | 8.3 | |
| 2022年5月1日-10月31日(1) | 0.9(2) | $10.71 | — | 8.3 | |
| 2022年6月1日至2022年6月30日(1) | 1.0 | $10.34 | 1.0(4) | 7.3 | |
| 2022年7月1日-3月31日(1) | — | $— | — | 7.3 | |
| 2022年8月1日-10月31日(1) | — | $— | — | 7.3 | |
| 2022年9月1日-3月30日(1) | 0.5 | $9.92 | 0.5(5) | 6.8 | |
| 2022年10月1日-10月31日(1) | 0.6 | $9.20 | 0.6(6) | 6.2 | |
| 2022年11月1日-10月30日(1) | — | $— | — | 6.2 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日(7) | 0.6 | $11.13 | 0.6(8) | 8.5 | |
| 總計 | 7.3 | $10.92 | 3.4 | 8.5 | |
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(1)從2021年12月2日開始,多倫多證交所接受了我們的通知,啟動了正常課程發行人投標(2021年NCIB),我們宣佈了這一消息。2021年NCIB允許我們酌情在2021年12月6日至2022年12月5日之前或根據該條款完成購買之前在公開市場或在其他允許的情況下回購最多8,987,310份我們的SVS,但須遵守此類投標的正常條款和限制。2022年,我們根據2021年NCIB以加權平均價每股10.41美元回購和註銷了總計300萬股SVS。2021年NCIB於2022年12月5日到期。
(2)我們不時訂立涵蓋特定期間的自動購股計劃(ASPP),指示經紀在公開市場購買指定數量的股票(受指定條件規限),以結算我們的SBC計劃(SBC ASPP)下的既得員工補償。在2022年期間,SBC ASPP項下的獨立經紀人代表我們購買了390萬個SVS(2022年1月為210萬個SVS,2022年2月為90萬個SVS,2022年5月為90萬個SVS)。根據2021年NCIB,我們被允許回購以取消的SVS的最大數量並未減去我們安排由該獨立經紀商購買的SVS數量。
(3)我們不時訂立涵蓋特定期間的ASPP,指示經紀在公開市場購買指定數量的股份(受指定條件規限),以根據我們的NCIB(NCIB ASPP)註銷。在2022年1月,我們根據2021年12月簽訂的NCIB ASPP購買了20萬個SVS。
(4)在2022年6月,我們根據2022年6月簽訂的NCIB ASPP購買了100萬個SVS。
(5)在2022年9月,我們根據2022年9月簽訂的NCIB ASPP(NCIB ASPP)購買了50萬個SVS。
(6)在2022年10月,我們根據9月份的NCIB ASPP購買了60萬個SVS。
(7)2022年12月8日,多倫多證交所接受我們的通知,啟動新的正常課程發行人投標(2022年NCIB),我們宣佈了這一消息。2022年NCIB允許我們酌情在2022年12月13日至2023年12月12日之前或根據該條款完成購買之前在公開市場或在其他允許的情況下回購最多8,776,134份我們的SVS,但須遵守此類投標的正常條款和限制。根據2022年NCIB,我們被允許回購以取消的SVS的最大數量將減去我們安排由任何非獨立經紀商在其有效期內在公開市場購買的SVS的數量,以履行我們的SBC計劃下的交付義務(如果有)。2022年12月,我們在公開市場以加權平均價每股11.09美元的價格回購了總計40萬歐元的SVS,用於根據2022年NCIB註銷。
(8)在2022年12月,我們根據2022年12月簽訂的NCIB ASPP購買了20萬個SVS。
第16F項:註冊人認證會計師的變更
不適用。
項目16G.完善公司治理
公司治理
我們必須遵守多倫多證券交易所、證監會、紐約證券交易所和美國證券交易委員會根據其規則以及美國2002年薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克法案頒佈的各種公司治理指導方針和要求。我們在紐約證券交易所上市,儘管我們不需要遵守如果我們是一家美國上市公司就會遵守的所有紐約證券交易所公司治理要求,但我們的治理做法只在一個方面與紐約證券交易所對美國和國內發行人的要求有很大不同,如下所述。Celestica遵守多倫多證券交易所規則,該規則要求股東批准涉及新股發行的股份補償安排,以及對該等安排的某些修訂,但如果補償安排僅涉及公司在公開市場購買的股份,則不需要此類批准。紐約證交所的規則要求股東批准所有股權薪酬計劃(及其實質性修訂),但有限的例外情況除外,無論是否使用新發行或庫存股。
我們的企業管治指引可在我們的網站下載,網址為Www.celestica.com(我們網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告)。
項目16H:《煤礦安全信息披露》
不適用。
項目16I。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
這些規定並不適用。
第三部分。
項目17.編制財務報表
不適用。
項目18.編制財務報表
以下財務報表已作為本年度財務報告的一部分提交:
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| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 加拿大多倫多,PCAOB ID85) | F-2、F-3 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表 | F-5 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-6 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-8 |
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
項目19.所有展品
以下證物已作為本年度報告的一部分存檔:
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| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已歸檔 特此聲明 |
1.1 | | 2004年6月25日生效的公司證書和重新註冊的章程 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 1.10 | | |
1.2 | | “附例”第1號 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 1.11 | | |
2 | | 界定股權證券或長期債務持有人權利的文書: | | | | | | | | | | |
2.1 | | 見上文確定的證書和重新註冊的公司章程 | | | | | | | | | | |
2.2 | | 下級有表決權股份證書格式 | | F-3ASR | | 333-221144 | | 2017年10月26日 | | 4.1 | | |
2.3 | | 證券説明 | | | | | | | | | | X |
4 | | 某些合同: | | | | | | | | | | |
4.1 | | Celestica Inc.與OneX公司之間的服務協議,日期為2009年1月1日(“服務協議”) | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 4.1 | | |
4.2 | | 自2017年1月1日起對服務協議的修訂協議 | | 20-F | | 001-14832 | | 2017年3月13日 | | 4.2 | | |
4.3 | | 修訂並重新啟動了截至2014年1月29日的Celestica Inc.長期激勵計劃 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.1 | | |
4.4 | | 修訂並重新啟動了截至2015年7月22日的Celestica Inc.長期激勵計劃 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.1 | | |
4.5 | | 修訂並重新啟動了截至2015年10月19日的Celestica Inc.長期激勵計劃 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.5 | | |
4.6 | | 修訂並重新啟動了截至2016年10月19日的Celestica Inc.長期激勵計劃 | | 20-F | | 001-14832 | | 2017年3月13日 | | 4.7 | | |
4.7 | | 修訂和重新發布了截至2014年1月29日的Celestica股票單位計劃 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.2 | | |
4.8 | | 修訂和重新發布了截至2015年7月22日的Celestica股票單位計劃 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.2 | | |
4.9 | | 修訂和重新發布了截至2015年10月19日的Celestica股票單位計劃 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.8 | | |
4.10 | | 1998年6月29日OneX公司、Celestica公司和加拿大蒙特利爾信託公司之間的燕尾協議。 | | SC to-I | | 005-55523 | | 10月29日-- 2012 | | (d)(1) | | |
4.11 | | 董事股份補償計劃(2008) | | SC to-I | | 005-55523 | | 10月29日-- 2012 | | (d)(3) | | |
4.12 | | 董事股份薪酬計劃,自2013年7月25日起修訂並重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2014年3月14日 | | 4.16 | | |
4.13 | | 董事股份薪酬計劃,自2016年1月1日起修訂並重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.22 | | |
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| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已歸檔 特此聲明 |
4.14 | | 董事股份薪酬計劃,自2019年1月1日起修訂和重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2019年3月11日 | | 4.27 | | |
4.15 | | 證券購買和合並協議,日期為2018年10月9日,由Impakt Holdings,LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parly(A-1 Blocker)LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parally LP,Celestica(USA)Inc.,Iron Man Acquisition Inc.,Iron Man Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC以持有人代表†的身份簽署 | | 20個F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.31 | | |
4.16 | | 《證券購買和合並協議第一修正案》,日期為2018年11月9日,由格雷克利夫私募股權合作伙伴III並行有限責任公司、鋼鐵俠收購公司和Impakt Holdings,LLC† | | 20個F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.32 | | |
4.17 | | 截至2020年3月6日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(羅馬尼亞)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica精密加工有限公司、Celestica Electronics(M.)SDN.Bhd和Celestica International LP作為賣方,Celestica Inc.作為服務商,法國農業信貸銀行紐約分行和法國農業信貸銀行企業和投資銀行(加拿大分行)作為買家 | | 20-F | | 001-14832 | | 2020年3月16日 | | 4.22 | | |
4.18** | | 截至2021年12月6日的第五修正案,日期為2018年6月27日的Celestica Inc.和其中指定為借款人的子公司、Celestica Inc.和其中指定為擔保人的子公司、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行商以及其中指定為貸款人的金融機構之間的信貸協議 | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.23 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已歸檔 特此聲明 |
4.19 | | 截至2022年2月4日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(羅馬尼亞)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.賣方為Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服務商為Celestica Inc.,買方為法國農業信貸銀行紐約分行和法國農業信貸銀行企業和投資銀行(加拿大分行) | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.24 | | |
4.20 | | Pagani Holding III Limited、Pagani Holding III Limited和Pagani Holding III Limited之間於2021年9月22日達成的出售和購買PCI Private Limited全部已發行股本的協議, 賣方是2863862安大略省公司,買方是Celestica公司,買方是擔保人† | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.25 | | |
4.21 | | 截至2022年9月27日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(羅馬尼亞)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.賣方為Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服務商為Celestica Inc.,買方為法國農業信貸銀行紐約分行和法國農業信貸銀行企業和投資銀行(加拿大分行) | | | | | | | | | | X |
8.1 | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | | | X |
11.1 | | 金融職業行為準則 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 11.1 | | |
12.1 | | 根據規則13(A)-14(A)頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
12.2 | | 根據規則13(A)-14(A)頒發首席財務官證書 | | | | | | | | | | X |
13.1 | | 《美國法典》第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節所要求的證明* | | | | | | | | | | X |
15.1 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | 已歸檔 特此聲明 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件-格式為內聯XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
____________________________________
*就《美國證券交易法》第18節而言,這份文件不會被視為已提交,或以其他方式受《美國證券交易法》第第18節的責任約束,也不會通過引用將其納入根據《美國證券法》或《美國證券交易法》提交的任何文件中,除非註冊人通過引用明確將其納入其中。
**這是一項完整的修訂和重述。
†表示,本展覽的某些部分被遺漏,因為它們都是:(I)不是實質性的;(Ii)屬於註冊人視為私人或機密的類型。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
| | | | | |
Celestica Inc. |
發信人: | 文/S/羅伯特·埃利斯 |
| 羅伯特·埃利斯 |
| 首席法務官兼公司祕書 |
日期:2023年3月13日
管理層關於財務報告內部控制的報告
Celestica有限公司(The Company)的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。公司的內部控制系統旨在根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS),為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;提供合理的保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據國際會計準則委員會發布的IFRS編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架-綜合框架(2013)》中規定的標準,對截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由畢馬威會計師事務所審計,該獨立註冊會計師事務所審計了本年度報告中包含的綜合財務報表,其報告載於F-2頁。
2023年3月9日
獨立註冊會計師事務所報告
致Celestica Inc.股東和董事會:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了天幕公司S(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,根據《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2023年3月9日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計結果,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
| | | | | |
加拿大多倫多2023年3月9日 | /s/畢馬威會計師事務所 特許專業會計師事務所, 持牌會計師 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Celestica Inc.股東和董事會:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Celestica Inc.(本公司)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的財務業績和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發,我們的報告日期為2023年3月9日對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
資本設備現金產生單位商譽的估值
如綜合財務報表附註2(J)所述,本公司對有商譽的現金產生單位進行年度減值評估。此外,每當事件或環境變化(觸發事件)顯示現金產生單位的賬面金額可能無法收回時,本公司亦會審核該等現金產生單位的減值。如綜合財務報表附註8所述,截至2022年12月31日,公司擁有3.218億美元商譽,其中包括與資本設備現金產生單位相關的1.317億美元。
我們將資本設備現金產生單位的商譽估值確定為一項重要的審計事項。在評估本公司估計資本設備現金產生單位的可收回金額時所使用的減值模型中的某些假設,需要具有主觀性和挑戰性的審計師判斷。具體地説,用於估計可收回金額的某些假設難以評估,因為未來收入增長率、盈利能力和貼現率假設的微小變化可能會對可收回金額產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與關鍵審計事項相關的某些內部控制的運作效果。這包括與批准未來收入增長率、盈利能力和減值模型中使用的貼現率假設有關的控制。我們通過將它們與基本預測、未來客户需求的證據、行業報告和歷史結果進行比較,評估了公司未來的收入增長率和盈利能力。我們將公司對資本設備現金產生單位的歷史預測與實際結果進行比較,以評估公司準確預測的能力。我們牽涉其中具有專門技能和知識的估值專業人員,他們協助評估貼現率,通過將其與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較。
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加拿大多倫多2023年3月9日 | /s/畢馬威會計師事務所 特許專業會計師事務所, 持牌會計師 |
| 自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
Celestica Inc.
合併資產負債表
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2022 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | 20 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
應收賬款 | 4 | | | 1,260.3 | | | 1,393.5 | |
盤存 | 5 & 26 | | | 1,697.0 | | | 2,350.3 | |
應收所得税 | | | | 8.6 | | | 5.9 | |
| | | | | | |
其他流動資產 | 26 | | | 75.4 | | | 202.8 | |
流動資產總額 | | | | 3,435.3 | | | 4,327.0 | |
財產、廠房和設備 | 6 | | | 338.7 | | | 371.5 | |
--使用權資產 | 7 | | | 113.8 | | | 138.8 | |
*商譽 | 8 | | | 324.2 | | | 321.8 | |
*無形資產 | 8 | | | 382.0 | | | 346.5 | |
*遞延所得税 | 19 | | | 47.7 | | | 68.9 | |
其他非流動資產 | 9 | | | 25.2 | | | 53.5 | |
總資產 | | | | $ | 4,666.9 | | | $ | 5,628.0 | |
負債與權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
信貸安排和租賃義務項下借款的當期部分 | 11 | | | $ | 51.5 | | | $ | 52.2 | |
應付帳款 | | | | 1,238.3 | | | 1,440.8 | |
應計負債和其他流動負債 | | | | 884.3 | | | 1,462.2 | |
應付所得税 | 19 | | | 62.3 | | | 82.1 | |
撥備的當前部分 | 10 | | | 17.1 | | | 17.9 | |
流動負債總額 | | | | 2,253.5 | | | 3,055.2 | |
信貸安排和租賃義務項下借款的長期部分 | 11 | | | 742.9 | | | 733.9 | |
養卹金和非養卹金離職後福利義務 | 18 | | | 107.5 | | | 77.0 | |
準備金和其他非流動負債 | 10 | | | 39.8 | | | 32.5 | |
*遞延所得税 | 19 | | | 60.2 | | | 51.7 | |
總負債 | | | | 3,203.9 | | | 3,950.3 | |
股本: | | | | | | |
股本 | 12 | | | 1,764.5 | | | 1,714.9 | |
庫存股 | 12 | | | (48.9) | | | (18.5) | |
繳款盈餘 | | | | 1,029.8 | | | 1,063.6 | |
赤字 | | | | (1,255.6) | | | (1,076.6) | |
累計其他綜合損失 | 13 | | | (26.8) | | | (5.7) | |
總股本 | | | | 1,463.0 | | | 1,677.7 | |
負債和權益總額 | | | | $ | 4,666.9 | | | $ | 5,628.0 | |
| | | | |
承付款、或有事項和擔保(附註24)、後續事項(附註4) | | | | |
| | | | | |
代表董事會簽署 |
[署名]邁克爾·M·威爾遜,董事 | [署名]勞蕾特·T·科爾納,董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Celestica Inc.
合併業務報表
(單位:百萬美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事項 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
收入 | | $ | 5,748.1 | | | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | |
銷售成本 | 5 & 14 | 5,310.5 | | | 5,147.7 | | | 6,613.7 | |
毛利 | | 437.6 | | | 487.0 | | | 636.3 | |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | 14 | 230.7 | | | 245.1 | | | 279.9 | |
研究與開發 | | 29.9 | | | 38.4 | | | 46.3 | |
無形資產攤銷 | 8 | 25.6 | | | 25.5 | | | 40.1 | |
其他收費,扣除追討款項後的淨額 | 15 | 23.5 | | | 10.3 | | | 6.7 | |
運營收益 | | 127.9 | | | 167.7 | | | 263.3 | |
| | | | | | |
融資成本 | 16 | 37.7 | | | 31.7 | | | 59.7 | |
所得税前收益 | | 90.2 | | | 136.0 | | | 203.6 | |
所得税支出(回收) | 19 | | | | | |
當前 | | 32.9 | | | 40.9 | | | 88.7 | |
延期 | | (3.3) | | | (8.8) | | | (30.6) | |
| | 29.6 | | | 32.1 | | | 58.1 | |
淨收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | |
計算每股金額時使用的股份(單位:百萬美元): | | | | | | |
基本信息 | 22 | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.5 | |
稀釋 | 22 | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.6 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Celestica Inc.
綜合全面收益表
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| 注意事項 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
淨收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 13 | | | | | |
不會重新分類為淨收益的項目: | | | | | | |
養卹金和非養卹金離職後福利計劃的收益(損失) | 18 | (9.3) | | | 9.3 | | | 33.5 | |
可重新分類為淨收益的項目: | | | | | | |
國外業務的貨幣折算差異 | | 4.3 | | | (7.7) | | | (6.7) | |
來自貨幣遠期衍生工具對衝的變化 | | 8.5 | | | (13.5) | | | 7.2 | |
利率互換衍生工具對衝的變化 | 20 | (4.4) | | | 9.6 | | | 20.6 | |
綜合收益總額 | | $ | 59.7 | | | $ | 101.6 | | | $ | 200.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Celestica Inc.
綜合權益變動表
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | 股本 | | 庫存股 | | 投稿 盈餘 | | 赤字 | | AOC損失 (a) | | 總計 股權 |
餘額-2019年12月31日 | | $ | 1,832.1 | | | $ | (14.8) | | | $ | 982.6 | | | $ | (1,420.1) | | | $ | (23.6) | | | $ | 1,356.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
資本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
發行股本 | | 2.2 | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | — | |
用於註銷的股本回購(b) | | (0.1) | | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | (15.1) | |
為基於股票的計劃購買庫存股 | | — | | | (19.1) | | | — | | | — | | | — | | | (19.1) | |
股權結算股權薪酬(SBC) | | — | | | 18.2 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | 27.3 | |
綜合收入總額: | | | | | | | | | | | | |
2020年淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 60.6 | | | — | | | 60.6 | |
養卹金和非養卹金離職後福利計劃虧損 | 18 | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
國外業務的貨幣折算差異 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | 4.3 | |
來自貨幣遠期衍生工具對衝的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | 8.5 | |
利率互換衍生工具對衝的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
餘額-2020年12月31日 | | $ | 1,834.2 | | | $ | (15.7) | | | $ | 974.5 | | | $ | (1,368.8) | | | $ | (15.2) | | | $ | 1,409.0 | |
資本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
發行股本 | | 0.3 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用於註銷的股本回購(c) | | (70.0) | | | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | (28.4) | |
*為基於股票的計劃購買庫存股(d) | | — | | | (54.4) | | | — | | | — | | | — | | | (54.4) | |
股權結算的SBC | | — | | | 21.2 | | | 13.8 | | | — | | | — | | | 35.0 | |
綜合收入總額: | | | | | | | | | | | | |
2021年淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 103.9 | | | — | | | 103.9 | |
養卹金和非養卹金離職後福利計劃的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
國外業務的貨幣折算差異 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | (7.7) | |
來自貨幣遠期衍生工具對衝的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
利率互換衍生工具對衝的變化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | 9.6 | |
餘額-2021年12月31日 | | $ | 1,764.5 | | | $ | (48.9) | | | $ | 1,029.8 | | | $ | (1,255.6) | | | $ | (26.8) | | | $ | 1,463.0 | |
資本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
發行股本 | | 0.7 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用於註銷的股本回購(e) | | (50.3) | | | (1.8) | | | 25.0 | | | — | | | — | | | (27.1) | |
*為基於股票的計劃購買庫存股(f) | | — | | | (11.1) | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | |
股權結算的SBC | | — | | | 43.3 | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 52.6 | |
綜合收入總額: | | | | | | | | | | | | |
2022年淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 145.5 | | | — | | | 145.5 | |
養卹金和非養卹金離職後福利計劃的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | 33.5 | | | — | | | 33.5 | |
國外業務的貨幣折算差異 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | (6.7) | |
來自貨幣遠期衍生工具對衝的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | | | 7.2 | |
利率互換衍生工具對衝的變化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.6 | | | 20.6 | |
餘額-2022年12月31日 | | $ | 1,714.9 | | | $ | (18.5) | | | $ | 1,063.6 | | | $ | (1,076.6) | | | $ | (5.7) | | | $ | 1,677.7 | |
(a)AOC損失(累計其他綜合損失)是税後淨額。見注13。
(b)由$組成0.1回購附屬有表決權股份(SVS)以供2020年註銷,以及$15.0截至2020年12月31日,根據2020年12月執行的自動股票購買計劃(ASPP)(2020 NCIB應計),估計允許取消的SVS回購的估計合同最大數量(合同最大數量)。見附註12。
(c) 由$組成35.9已支付回購SVS以在2021年取消,以及$7.5截至2021年12月31日,根據2021年12月執行的ASPP(2021年NCIB應計)估計的合同取消最高數量應計,部分被沖銷$15.02020年NCIB應計項目。見附註12。
(d) 由$組成20.6根據我們的SBC計劃在2021年支付回購SVS以履行交付義務,以及$33.8截至2021年12月31日,根據2021年12月為此目的簽署的ASPP項下的估計合同最高數量應計(2021年SBC應計)。見附註12。
(E)預算由#美元組成34.6支付用於回購2022年註銷的SVS,部分抵消$7.52021年NCIB應計項目。見附註12。
(f) 由$組成44.9在2022年為我們的SBC計劃下的交付義務回購SVS而支付,部分被美元的沖銷所抵消33.82021年SBC應計。見附註12。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Celestica Inc.
合併現金流量表
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度 |
現金提供方(使用於): | 注意事項 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | | |
經營活動: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 60.6 | | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | |
對不影響現金的項目的淨收益進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 124.7 | | | 126.3 | | | 144.8 | |
股權結算員工SBC | 12 | 25.8 | | | 33.4 | | | 51.0 | |
其他收費 | 15 | 2.5 | | | 2.5 | | | 0.9 | |
融資成本 | | 37.7 | | | 31.7 | | | 59.7 | |
所得税費用 | | 29.6 | | | 32.1 | | | 58.1 | |
其他 | | 10.0 | | | 15.2 | | | (8.2) | |
非現金營運資金項目變動: | | | | | | |
應收賬款 | | (40.7) | | | (102.4) | | | (133.3) | |
盤存 | | (99.3) | | | (521.9) | | | (717.3) | |
其他流動資產 | | (0.5) | | | (11.5) | | | (51.6) | |
應付賬款、應計賬款和其他流動負債及準備金 | | 117.0 | | | 556.9 | | | 813.4 | |
非現金營運資金變動 | | (23.5) | | | (78.9) | | | (88.8) | |
已繳納的所得税淨額 | | (27.8) | | | (39.4) | | | (65.1) | |
經營活動提供的淨現金 | | 239.6 | | | 226.8 | | | 297.9 | |
| | | | | | |
投資活動: | | | | | | |
收購 | 3 | — | | | (314.7) | | | — | |
購買計算機軟件和財產、廠房和設備 | | (52.8) | | | (52.2) | | | (109.0) | |
出售資產所得收益 | 6 | 1.8 | | | 2.6 | | | 0.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | (51.0) | | | (364.3) | | | (108.9) | |
| | | | | | |
融資活動: | | | | | | |
循環貸款項下的借款 | 11 | — | | | 220.0 | | | — | |
循環貸款項下的償還 | 11 | — | | | (220.0) | | | — | |
定期貸款項下借款 | 11 | — | | | 365.0 | | | — | |
定期貸款項下的償還 | 11 | (121.9) | | | (175.0) | | | (33.2) | |
租賃費 | 11 | (33.7) | | | (40.0) | | | (46.0) | |
發行股本 | 12 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
用於註銷的股本回購 | 12 | (0.1) | | | (35.9) | | | (34.6) | |
為基於股票的計劃購買庫存股 | 12 | (19.1) | | | (20.6) | | | (44.9) | |
已支付的財務成本(a) | | (29.5) | | | (26.0) | | | (50.0) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (204.3) | | | 67.7 | | | (208.5) | |
| | | | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (15.7) | | | (69.8) | | | (19.5) | |
現金和現金等價物,年初 | | 479.5 | | | 463.8 | | | 394.0 | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 463.8 | | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
(a) 支付的融資成本包括支付的債務發行成本#美元0.82022年(2021年--$3.6; 2020 — $0.6).
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
1. 報告實體:
Celestica Inc.(Celestica)在安大略省註冊成立,公司總部位於加拿大安大略省多倫多。Celestica的附屬有表決權股票(SVS)在多倫多證券交易所(TSX)和紐約證券交易所(NYSE)上市。Celestica的運營和可報告部門包括高級技術解決方案(ATS)部門和連接和雲解決方案(CCS)部門。有關分段信息的進一步詳細信息,請參見附註25。
2. 準備基礎和重要會計政策:
合規聲明:
綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。綜合財務報表已獲本公司董事會授權於2023年3月9日.
本位幣和列報貨幣:
合併財務報表以美元列報,美元也是Celestica的功能貨幣。除非另有説明,所有財務信息均以百萬美元為單位(百分比和每股金額除外)。
估計和判斷的使用:
根據《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用、資產、負債、收入和費用的報告金額以及與或有資產和負債有關的披露。我們的判斷、估計和假設基於當前事實(包括最近一段時間全球供應鏈限制的長期影響,以及2022年第二至第四季度附註26中披露的火災事件)、歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。經濟環境也影響了編制我們的綜合財務報表所需的某些估計和貼現率,包括適用於確定用於我們的非金融資產減值測試的可收回金額的重大估計和貼現率。我們對這些因素的評估構成了我們對資產和負債的賬面價值以及成本和費用的應計價值的判斷的基礎。實際結果可能與我們的估計和假設大不相同。我們在持續的基礎上審查我們的估計和基本假設,並根據管理層確定的需要進行修訂。訂正在訂正估計數期間確認,也可能影響未來期間。
我們對編制2022年財務報表時使用的估計、判斷和假設的審查包括但不限於:收入確認時間的確定、資產和現金產生單位(CGU*)是否存在減值指標、遞延税項資產和負債的計量、估計的庫存撥備和預期的信用損失、客户信譽,以及與業務合併相關的收購資產和承擔的負債的公允價值的確定。對估計、判斷或假設的任何修訂可能會導致(其中包括)我們的資產或CGU的減值,和/或我們應收賬款(A/R)和/或存貨的賬面價值的調整,或我們遞延税項資產的估值,其中任何一項都可能對我們的財務業績和財務狀況產生重大影響。
*CGU是最小的可識別資產組,不能單獨測試,產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入,可以由單個站點、一組站點或一條業務線組成。
評估不確定性和判斷的主要來源:我們在以下領域應用了重大估計、判斷和假設,我們認為這些估計、判斷和假設可能會對我們公佈的業績和財務狀況產生重大影響:我們確定確認收入的時機;環境中的事件或變化是否表明應該對我們的資產或CGU進行減值審查;我們CGU的可收回金額的衡量,包括估計未來的增長、盈利能力、折扣和終端增長率;以及與我們的業務收購相關的收購價格和其他估值的分配。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
*我們在下文“重大會計政策”下所述的會計政策中更詳細地描述了我們對判斷和估計不確定性的使用。
最近發佈的會計準則和修正案:
利息RATE基準改革(對IFRS 9的修正(金融工具),國際會計準則39(金融工具:確認和計量)和國際財務報告準則7(金融工具:披露):
2019年9月,國際會計準則委員會發布了IFRS 9、IAS 39和IFRS 7修正案,自2020年1月1日起生效,這是其應對銀行間同業拆借利率(IBOR)改革對財務報告影響的第一階段。該等修訂允許實體假設對衝現金流和對衝風險所基於的利率基準以及對衝工具現金流所基於的利率基準不會因國際銀行同業拆借利率改革而改變。該等修訂提供暫時的寬免,使對衝會計得以繼續,而任何對衝無效的情況,在更換現有利率基準前的不明朗期間,可繼續記錄在損益表內。修正案適用於所有直接受IBOR改革影響的套期保值關係,救濟的適用是強制性的。如果改革導致被套期保值項目或套期保值工具的基於基準的現金流的時間和/或金額存在不確定性,套期保值關係將受到影響。 當倫敦銀行間同業拆借利率改革帶來的不確定性不再存在時,減免將不再適用。2020年1月1日,並根據適用的過渡規定, 我們追溯通過了對報告開始時存在的對衝關係的修正於本期或其後指定,吾等繼續就利率互換現金流對衝的累計其他全面收益(虧損)(保監處)金額應用對衝會計。修正案還包含對適用於濟助的對衝關係的具體披露要求。披露與國際銀行同業拆借利率改革有關的利率風險,見附註20(B)。該等修訂對本公司的披露或於截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表中報告的金額並無重大影響。
2020年8月,國際會計準則理事會發布了利率基準改革第二階段,對IFRS 9、IAS 39、IFRS 4、保險合同、國際財務報告準則7和國際財務報告準則16,租契。這些修正案是對2019年發佈的修正案的補充,重點是當一家公司因IBOR改革而用替代基準利率取代之前的基準利率時,對財務報表的影響。我們通過了第二階段修正案截至2021年1月1日。第二階段修正案的通過對我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表沒有重大影響。我們將繼續關注相關發展,並將隨着國際同業拆借利率改革的推進,評估第二階段修訂對我們綜合財務報表的影響。另請參閲附註20。
負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)
2020年1月,國際會計準則理事會發布了負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)澄清如何將債務和其他負債歸類為流動負債或非流動負債。 修正案從2024年1月1日或之後開始的報告期內生效。我們將從2024年1月1日起採用這一準則,並正在評估採用這一準則對我們合併財務報表的影響。
會計估計數的定義(《國際會計準則》第8號修正案)
2021年2月,國際會計準則理事會發布了會計估計數的定義(《國際會計準則》第8號修正案)澄清會計政策和會計估計之間的區別。 修正案從2023年1月1日或之後開始的報告期內生效。我們於2023年1月1日採用了該標準。我們預計採用這一準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税金(國際會計準則第12號所得税修正案)
2021年5月,國際會計準則理事會發布了與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税金(國際會計準則第12號所得税修正案)澄清如何對租賃和退役債務等交易的遞延税款進行會計處理。 修正案從2023年1月1日或之後開始的報告期內生效。我們於2023年1月1日採用了該標準。我們預計採用這一準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
國際財務報告準則第17號保險合同
2017年5月,國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第17號保險合同。IFRS 17取代了IFRS 4,並在IFRS 17的範圍內規定了保險合同的確認、計量、列報和披露的原則。該準則對2023年1月1日或之後開始的報告期有效。我們於2023年1月1日採用了該標準。我們預計採用這一準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
重要的會計政策:
以下會計政策符合國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》,並一致適用於這些合併財務報表列報的所有期間。
(a) 計量基礎:
這些合併財務報表主要是根據歷史成本編制的。使用的其他測量基準在適用的説明中進行了説明。
(b) 合併依據:
這些合併財務報表包括我們的直接和間接子公司,這些子公司都是全資擁有的。於本年度內成立或收購的任何附屬公司均自其各自的成立或收購日期起合併。公司間交易和餘額在合併時被沖銷。
(c) 業務組合:
我們使用收購方法來考慮任何業務合併。所有可確認資產及負債均於收購日按公允價值計入本公司綜合資產負債表。企業合併產生的任何商譽每年都要進行減值測試(見附註2(j))。或有對價和其他或有事項的潛在債務也在收購日的綜合資產負債表中按公允價值入賬。我們在我們的綜合經營報表中記錄了從收購之日到結算日這類潛在債務的公允價值隨後的變化。我們支出整合成本(為收購的業務建立業務流程、基礎設施和信息系統)以及與收購相關的諮詢和交易成本,這些成本是在我們的合併業務報表中產生的。
我們使用判斷來確定用於評估可識別資產和負債的估計,以及潛在債務的公允價值(如適用)。我們可能會聘請第三方來確定某些庫存、財產、廠房和設備以及無形資產的公允價值。我們使用估計來確定現金流預測,包括預期未來收益的期間,以及未來增長和貼現率,以及其他因素,以評估無形資產和或有對價。收購有形資產的公允價值採用市場法、成本法或重置成本法或收益法(使用貼現現金流量和管理層的預測)進行計量。收購無形資產的公允價值採用損益法計量,採用貼現現金流模型,並根據管理層的估計和假設進行預測。
(d) 外幣折算:
我們的大多數子公司都有美元功能貨幣,這代表了它們運營所在的主要經濟環境的貨幣。對於這些子公司,我們將:(I)以外幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率換算為美元;(Ii)以外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率換算為美元;以及(Iii)收入和支出按交易當月的平均匯率換算為美元。外幣計價交易的結算也會產生匯兑損益。我們在綜合外匯業務報表中確認折算產生的外幣差額。
合併後,對於使用非美元功能貨幣的子公司,我們使用期末匯率將以外幣計價的資產和負債轉換為美元,並按交易當月的平均匯率將收入和支出轉換為美元。我們推遲了收益
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以及在累計保監處所包括的外幣折算賬户中折算這些業務所產生的損失。就該等附屬公司而言,吾等使用交易當月的現行匯率將外幣交易折算為相關的非美元功能貨幣,並以該等外幣計價的貨幣資產及負債的期末匯率折算該等外幣資產及負債,而該等折算所產生的損益在折算為美元之前以其非美元功能貨幣計入經營報表,以作合併之用。
(e) 現金和現金等價物:
現金和現金等價物包括記賬現金和原始到期日在三個月或以下的短期投資。現金和現金等價物歸類為按公允價值通過損益計量的金融資產(見第#段(o)(見下文)。這些工具受到公允價值在其條款上發生變化的微小風險的影響,因此,我們以其成本攜帶現金和現金等價物。
(f) 庫存:
我們根據特定的客户訂單和預測採購庫存和製造產品,並以成本和可變現淨值較低的先進先出原則對我們的庫存進行估值。我們的成品和在製品的成本包括直接材料、人工和管理費用。如果實際市場狀況或對我們客户的產品或服務的需求不如最初預計的有利,我們可能需要進行估值調整。可變現淨值的確定涉及重大的管理判斷和估計。在估計庫存的可變現淨值時,我們會考慮諸如縮水、庫存的老化和未來的需求以及與客户的合同安排等因素。我們試圖在我們生產的其他產品中利用多餘的庫存,或者將這些庫存退還給相關的供應商或客户。我們使用未來銷售量預測來估計手頭的過剩庫存。這些假設的改變可能會影響我們的庫存估值和毛利率。在估計發生變化期間,我們對綜合經營報表中以前的減記進行了調整。
(g) 財產、廠房和設備(PP&E):
我們按成本減去累計折舊和累計減值損失來計提PP&E。成本包括直接可歸因於資產購置或建造的支出,以及使資產達到預期用途所需的直接可歸因性成本。當與一項資產相關的經濟利益是可能的,並且該成本可以可靠地計量時,我們就對該資產的成本進行資本化。我們將重大翻新的成本資本化,並註銷重置資產的賬面價值。我們在已發生的綜合運營報表中計入所有其他維護和維修費用。我們不會讓土地貶值。我們在資產的估計使用年限內按直線確認折舊費用如下:
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建築物 | 至.為止40年份 |
建築/租賃方面的改進 | 至.為止40租約年限或租期(如較短) |
機器和設備 | 3至15年份 |
我們根據資產的性質、歷史經驗、技術的預期變化以及相關客户計劃的預期持續時間來估算PP&E的使用壽命。當一項資產的主要組成部分與其主要資產具有顯著不同的使用壽命時,這些組成部分將分別入賬和折舊。我們於年終每年檢討對剩餘價值、可用年限及折舊方法的估計,並在有需要時作出前瞻性調整。我們通過將出售所得與資產的賬面價值進行比較來確定PP&E處置或報廢的損益,我們在處置或報廢期間的綜合經營報表中確認這些損益。另請參閲附註2(j).
(h) 租約:
我們是PP&E的承租人,主要是建築和機械。於合約開始時,吾等根據IFRS 16評估安排是否為租賃或是否包含租賃。如吾等根據IFRS 16確定有租賃,吾等於適用租賃開始日確認使用權(ROU)資產(代表吾等使用該租賃資產的權利)及相關租賃義務。ROU資產首先根據相關租賃債務的初始金額進行計量,如果有調整的話,然後按該成本減去累計折舊進行計量
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和累計減值損失(見附註2(j))。ROU資產的折舊費用主要根據資產的性質和用途,在我們的綜合經營報表中的銷售成本或SG&A租賃期內以直線方式記錄。租賃責任最初按開始日未付租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率(如可隨時確定)或租賃開始日的遞增借款利率(考慮到特定國家的風險)進行貼現。我們通常使用我們的增量借款利率作為貼現率。相關租賃債務的利息支出在我們的綜合經營報表中確認為財務成本。當適用指數或費率的變化、剩餘價值擔保項下預期應支付的估計金額的變化,或吾等改變對吾等是否將行使適用的購買、延期或終止選擇權的評估時,租賃責任將會重新計量。在任何該等重新計量後,相關ROU資產的賬面金額會作出相應的調整,或如該ROU資產的賬面金額已減值,則會記錄在我們的綜合經營報表中。我們在我們的綜合經營報表中以直線方式在租期內計入低價值和短期租賃的成本。
(i) 商譽和無形資產:
商譽:
我們最初將與業務收購有關的商譽計入綜合資產負債表,金額超過已支付或應付總代價(包括任何或有代價的估計公允價值)的公允價值超過所收購的可識別淨資產的公允價值。在隨後的報告期內,我們按成本減去累計減值損失(如果有的話)來計量商譽。我們不會攤銷商譽。為了進行減值測試,我們將商譽分配給我們預計將從相關收購中受益的CGU或CGU組。見附註2(j).
無形資產:
我們在收購日按公允價值將收購的無形資產記錄在我們的合併資產負債表中。當與資產相關的經濟收益是可能的,並且成本可以可靠地計量時,我們將收購的無形資產資本化。我們根據資產的性質、歷史經驗和資產將提供的預期未來經濟利益的預計期間,估計所收購無形資產的使用年限。在隨後的報告期內,我們按成本減去累計攤銷和累計減值損失(如有)計量該等無形資產。我們以直線方式在這些資產的估計使用壽命內攤銷,具體如下:
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知識產權 | 3至5五年 |
其他無形資產 | 4至15五年 |
計算機軟件資產 | 1至10五年 |
知識產權資產主要包括某些已獲得的非專利知識產權和加工技術。其他收購的無形資產主要包括客户關係和合同無形資產。計算機軟件資產主要由軟件許可證組成。我們每年於年終檢討對剩餘價值、可用年限及攤銷方法的估計,並在有需要時作出前瞻性調整。我們在預期的基礎上反映有用壽命的變化。
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(j) 商譽、無形資產、PP&E和ROU資產的減值:
當事件或環境變化(觸發事件)顯示商譽、無形資產、PP及E及ROU資產之賬面值或相關CGU或相關CGU可能無法收回時,我們會審核該等資產之賬面值以計提減值。如果存在任何此類跡象,我們將測試該等資產或CGU的賬面價值以計提減值。除了對年內觸發事件的評估外,我們還在每年第四季度對具有商譽的CGU進行年度減值評估,以符合我們的年度規劃週期(年度減值評估)。於釐定:(I)我們的現金流量單位,包括評估有關資產或資產組是否主要產生獨立現金流入,以及評估管理層如何監察與該等資產或資產組有關的業務運作;及(Ii)年內發生的事件或情況變化是否為應進行減值審查的指標。
當一項資產、CGU或一組CGU的賬面金額超過其可收回金額時,我們確認減值損失。一項資產、CGU或一組CGU的可收回金額按其預期使用價值和估計公允價值減去處置成本中的較大者計量。確定可收回金額是主觀的,需要管理層在估計未來增長、盈利能力、折扣和終端增長率以及預測未來現金流等因素時做出重大判斷。我們預期使用價值的確定是基於對相關資產、CGU或CGU組的貼現現金流分析。確定估計公允價值減去處置成本需要估值和評估的使用。未來的事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們對價格、成本或其他因素的假設,這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化。在適用的情況下,我們聘請獨立經紀人獲取市場價格,以估計我們的房地產和其他資產價值。我們在綜合經營報表中確認減值損失。如果確定存在減值,我們首先將減值損失分配給相關的CGU(或CGU組),以減少其(或其)商譽的賬面金額(如有)。若商譽減至零,而減值虧損並未悉數分配,則吾等將按比例減少該等資產單位(或一組資產單位)內其他資產的賬面金額,直至減值虧損已悉數確認為止。請參閲註釋6、7和8。
我們不會在未來期間為商譽沖銷減值損失。對於PP&E、ROU資產和無形資產,如果導致該等虧損的事件或條件不再存在或因環境變化而減少,我們將沖銷該等減值損失。在每個報告日期,我們都會審查可能改變我們用來確定相關資產可收回金額的估計的指標。轉回的金額將限於本應確定的賬面金額,如果我們在以前的期間沒有確認減值損失,則將扣除折舊或攤銷。
(k) 條文:
我們認識到,如果過去發生的事件所產生的法律或推定債務的數額能夠可靠地估計,並且很可能需要資源外流來清償債務,我們就會對此作出規定。規定的性質和類型各不相同,需要管理層作出判斷,以確定義務的程度以及資源是否可能外流。在每個報告期結束時,我們評估剩餘餘額的適當性。我們可能被要求調整記錄的金額,以反映實際經驗或未來期間估計的變化。
重組:
我們產生了與裁員、站點整合相關的重組費用,以及與我們裁員或退出業務相關的成本。我們的重組費用包括員工遣散費和福利成本、與我們不再使用和可供出售的已有場地和設備相關的顧問成本、收益、損失或減值、相關無形資產的減值以及與我們不再使用的租賃場地和設備相關的成本或減值。
確認重組費用需要管理層對我們重組行動的性質、時機和金額做出某些判斷和估計。我們的假設包括員工離職的時間、終止成本的計量、任何預期從已退出場地收回的轉租、出售的時間,以及我們不再使用並可供出售的資產的估計公允價值減去出售成本。我們制定詳細的計劃,並在通知員工解僱的期間記錄解僱成本。對於不再使用並可供出售的自有場地和設備,我們根據以下條件確認減值損失
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其估計公允價值減去出售成本,估計公允價值以類似資產的市場價格為基礎。我們可能會聘請第三方協助確定這些資產的估計公允價值減去處置成本。對於我們打算因重組活動而退出的租賃土地,我們會評估我們的ROU資產的可回收性,並在賬面價值超過任何估計的分租回收時減記該等資產(記錄為重組費用)。為了估計未來的轉租回收,我們可能會聘請獨立經紀人來確定我們可以預期實現的估計租户租金。在每個報告期結束時,我們評估我們的重組費用和餘額的適當性。我們可能需要調整已記錄的金額,以反映實際經驗或未來期間估計的變化。見附註15(a).
法律和其他或有事項:
在我們的正常運營過程中,我們可能會受到訴訟、調查和其他索賠,包括但不限於環境、勞工、產品、客户糾紛和其他事項。提起訴訟或正式提出索賠不會自動觸發對規定進行記錄的要求。我們根據管理層對可能結果的估計,記錄了包括法律索賠在內的或有損失準備金。當有一系列可能的結果時,就需要做出判斷。管理層考慮結果的概率程度和對損失做出合理估計的能力。我們也可以使用第三方顧問來確定我們的決定。最終結果,包括所需付款的金額和時間,可能與我們最初的估計大不相同。未被確認為撥備的潛在重大法律債務和其他重大或有債務,由於結果遙遠或不可能發生,或數額無法可靠估計,作為或有負債披露。見附註24。
保修:
我們為客户提供產品和服務保修。我們根據管理層對這些保修下可能發生的索賠的估計,為未來的保修費用計提準備金。在確定撥備金額時,我們考慮了幾個因素,包括保修條款(根據客户、產品或服務的不同而有所不同)、保修期內售出的產品或提供的服務的當前數量,以及歷史保修信息。我們會在有需要時檢討和調整這些估計數字,以反映我們的經驗和新資料。我們撥備的金額和時效將因各種因素而異,包括所提供的保修期限、保修剩餘期限以及保修索賠的範圍和時間。我們將保修條款中預期在未來12個月內付款的部分歸類為當期部分,其餘部分歸類為非當期部分。
(l) 員工福利:
養卹金和非養卹金離職後福利:
我們將養老金和非養老金離職後福利分為固定繳款計劃和固定福利計劃。
根據確定的繳款計劃,我們的義務是向一個單獨的實體提供固定的繳款。相關投資風險由員工承擔。我們確認,在提供員工服務期間,我們有義務在我們的合併運營報表中將向固定繳款計劃繳款作為員工福利支出。
在固定福利計劃下,我們的義務是向指定的計劃參與者提供商定的福利。在固定收益計劃方面,我們仍然面臨精算和投資風險。我們的債務是根據服務和管理層的估計,使用預測單位貸記法精算確定的。精算估值要求管理層就薪金增長、退休時的薪酬水平、退休年齡、用於衡量界定福利淨資產或負債淨利息的貼現率以及預期醫療成本(視情況而定)作出判斷和估計。這些精算假設可能會因期間而異,實際結果可能與管理層最初作出的估計有很大不同。我們定期評估我們的假設,考慮到當前的市場狀況和歷史數據。市場驅動的變化可能會影響與我們的假設相比的計劃資產的實際回報率,以及我們的貼現率和其他變量,這些變量可能會導致實際結果與我們的估計大不相同。假設的變化可能會影響我們的固定收益養老金計劃的估值,以及我們未來的固定收益養老金支出和所需資金。
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我們對每個固定收益計劃的負債由固定收益負債的現值減去計劃資產的公允價值組成,並在我們的綜合資產負債表中按淨額列示。當精算計算得出收益時,我們確認的資產僅限於經濟收益的現值,其形式是未來從該計劃退款或減少對該計劃的未來繳款。為了計算經濟效益的現值,我們還考慮了適用於該計劃的任何最低資金要求。如果經濟利益在計劃的有效期內或在計劃債務清償時是可實現的,則可獲得經濟利益。
我們立即在我們的綜合經營報表中確認過去因計劃修訂而產生的服務成本或信用,無論是既得或未得利。我們通過將年初用於衡量界定福利負債(資產)淨額的貼現率應用於界定福利負債(資產)淨額,並考慮到年內由於繳款和福利支付導致的界定福利負債(資產)淨額的任何變化,來確定每一年的界定福利負債(資產)淨額的利息支出(收入)淨額。淨利息支出和與固定福利計劃相關的其他支出在我們的綜合經營報表中確認。計劃資產的利息收入與計劃資產的實際淨收益之間的差額計入界定福利淨負債(資產)的重新計量。我們確認計劃資產或債務的精算損益,以及保監處資產負債表狀況的任何同比減值變化,並將金額重新歸類為赤字。計劃的重大變化可能會產生削減收益或損失。當削減發生時,我們將削減收益或損失記錄在我們的合併經營報表中。
為了降低我們的固定收益養老金計劃的精算和投資風險,我們不時向第三方保險公司購買年金(使用現有的計劃資產),面向特定或所有計劃參與者。養卹金計劃購買年金大大對衝了與相關養卹金義務有關的財務風險。如果年金是代表養老金計劃購買並由養老金計劃持有的,相關僱主將保留向計劃參與者支付福利的最終責任,我們將養老金資產和負債保留在我們的綜合資產負債表中。我們的年金購買已導致(未來年金購買可能會導致)虧損,原因是截至購買年金之日,計劃資產相對於計劃義務的價值有所減少。我們將這些非現金損失記錄在我們的綜合資產負債表上,並同時將這些金額重新歸類為同期的赤字。或者,如果我們代表適用的計劃參與者向保險公司購買年金,並打算在未來將相關計劃清盤(預期將年金轉移給個別計劃成員),保險公司將在清盤完成後承擔向相關計劃參與者支付福利的責任。在這種情況下,年金的購買採用結算會計,損失(如果有的話)記錄在我們綜合經營報表的其他費用中。此外,一旦計劃結束,養老金資產和負債都將從我們的綜合資產負債表中刪除。
股票薪酬(SBC):
根據我們的SBC計劃,我們通常向員工授予限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU),並不時授予股票期權。股票期權和RSU在授權期內分期付款。股票期權通常每年授予四分之一,超過一年四年制期間,RSU通常每年在三年制句號。在確定補償費用時,我們將根據股票期權和RSU授予的每一期付款視為單獨的授予。PSU通常在各自的任期結束時授予三年從授予之日起,直至滿足規定的性能條件為止。
股票期權:
股票期權對於SVS是可以行使的。我們確認授予員工的股票期權授予日期的公允價值在我們的綜合經營報表中作為補償費用,並在歸屬期間在我們的綜合資產負債表中計入相應的已繳盈餘。我們調整補償費用,以反映我們預計在歸屬期間結束時授予的期權的估計數量。當期權被行使時,我們將收益記入綜合資產負債表的股本中。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權的公允價值。衡量輸入包括我們的SVS在授予日的價格、股票期權的行權價格以及我們對以下各項的估計:我們SVS的預期價格波動率(基於加權平均歷史波動率)、股票期權的加權平均預期壽命(基於歷史經驗和一般期權持有人的行為)和無風險利率。
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
RSU:
我們為RSU記錄的成本是基於我們的SVS在授予時的市場價值。在歸屬期間,我們將RSU的成本攤銷至我們的綜合經營報表中的補償費用,並將相應的費用計入我們綜合資產負債表中的已繳盈餘。除非受贈人已獲授權並選擇以現金結算RSU,否則我們打算與SVS結算這些裁決。
PSU:
實際授予的PSU數量從0%至200已批出目標金額的%。在2020、2021和2022年批出的電力供應單位,已轉予或將會轉歸的電力供應單位數目,是根據預先釐定的非市場表現指標在年度最後一年的表現水平而釐定。三年制業績期間,取決於每一個單獨的預先確定的非市場財務目標和我們的相對總股東回報(TSR),這是一種市場業績狀況,與預先定義的公司集團相比,三年制演出期。對於2023年1月授予的PSU,將授予的PSU數量是基於不同的預先確定的非市場業績衡量標準的成就水平,取決於我們的相對TSR相對於預先定義的公司集團的修改,在每種情況下三年制演出期。我們為PSU記錄的成本是基於我們對適用性能條件結果的估計。授予日非基於TSR的業績衡量和修正的公允價值基於授予時我們的SVS的市場價值,並可能在隨後的期間進行調整,以反映與適用業績條件相關的估計業績水平的變化。TSR修改量的授予日期公允價值 是基於蒙特卡洛模擬模型。我們在綜合經營報表中以直線方式確認必要服務期內的補償費用,我們減少了預計不會授予的PSU估計獎勵的這一費用,因為預計僱傭條件不會得到滿足。除非受贈人已被授權並選擇以現金結算PSU,否則我們打算與SVS結算這些裁決。
遞延股份單位(DSU):
本公司董事會的薪酬由董事會及董事會主席的年度聘用費、董事會常務委員會主席的年度聘用費(如適用)和差旅費(統稱為年費)組成。 應付以季度分期付款方式拖欠**。董事必須選擇接收0%, 25%或50年費的10%以現金支付,餘額以減持單位計價,直至董事滿足公司董事持股準則的要求。一旦董事滿足了這些要求,董事就可以選擇接收0%, 25%或50年費的%以現金形式支付,餘額以DSU或RSU形式(如果未進行選擇,100此類董事年費的1%將以分銷單位支付)。我們授予的DSU或RSU的數量是通過將本季度賺取的年費美元價值的選定百分比除以我們的SVS在該季度的最後一個營業日(對於DSU)或授予日期前一個交易日(對於RSU)在紐約證券交易所的收盤價來確定的。每個DSU代表接收的權利一個人不再是董事的僱員,也不是公司的僱員,也不是董事的僱員,也不是任何與公司保持距離的公司的僱員,而是在個人停止充當支付寶後以現金形式支付的。授予董事的存託憑證可用在公開市場購買的存託憑證結算,或用現金結算(由公司酌情決定)。授予董事的RSU可按比例授予三年制並受我們的長期激勵計劃(LTIP)條款的約束。每個已授予的RSU使其持有人有權一然而,如果在授予條款下得到公司的允許,董事可以選擇接受現金支付來代替SVS。未歸屬的RSU在董事退役之日立即歸屬。在服務提供期間,我們通過SG&A在我們的綜合運營報表中支出董事補償成本。
**Popatia先生是OneX公司(OneX)的一名高級管理人員,作為公司董事的一員沒有獲得補償;但是,OneX先生作為董事提供的服務獲得了補償,以DSU的形式支付,每季度平均分期付款。見注17.2007年1月1日前授予OneX的DSU可以用從國庫發行或在公開市場購買的SVS結算,也可以用現金結算(由公司自行決定)。2007年1月1日之後授予OneX的DSU只能用在公開市場購買的SVS結算,或用現金結算(由公司自行決定)。
(m) 遞延融資成本:
遞延融資成本包括與建立或修訂我們的信貸安排有關的成本(包括與隨後的安全安排相關的成本)。我們將與我們的循環貸款相關的融資成本作為我們綜合資產負債表上的其他資產遞延,並在我們的綜合經營報表中直接攤銷-
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
在循環設施的期限內(或用於修正或隨後的安保安排的期限的剩餘部分)以額度為基礎。我們將與發行定期貸款有關的融資成本記錄為相關債務成本的減少額(見附註11),我們在綜合經營報表中使用實際利率法在相關債務期限內或在債務註銷時(如果較早)攤銷相關債務。
(n) 所得税:
我們每個報告期的所得税支出包括當期所得税和遞延所得税。當期所得税和遞延所得税在我們的綜合經營報表中確認,除非它們與在保監處確認的項目或直接在權益中確認的項目有關,在這種情況下,它們分別在保監處確認或直接在權益中確認。
在正常的業務過程中,有許多交易的最終税收結果是不確定的,直到我們與相關税務機關解決它,這可能需要很多年的時間。這些事項的最終税務結果可能與管理層最初在決定我們的税務撥備時所作的估計不同。管理層定期評估我們的納税申報單中適用税務規則受解釋影響的立場。我們根據我們對最終將支付給税務機關或從税務機關收到的金額的估計,在適當的情況下建立與税收不確定性相關的撥備。我們確認與當期所得税和支出中的税收不確定性相關的應計利息和罰款。管理層在建立與税務不確定性相關的撥備時使用的各種判斷和估計可能會對我們在合併財務報表中確認的金額產生重大影響。
我們採用負債法核算遞延所得税。根據這種方法,我們確認遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的賬面金額與其各自的所得税基礎之間的暫時性差異以及未使用的税項損失和税收抵免結轉造成的未來所得税後果。我們使用於報告日期已頒佈或實質頒佈的税率及法律來計量遞延所得税,並預期在相關遞延所得税資產變現或清償遞延所得税負債時將適用該等税率及法律。我們確認遞延所得税資產的程度是,我們認為,根據管理層的估計,未來的應税利潤可能會用於抵扣可扣除的臨時差額以及未使用的税項損失和税項抵免結轉。對不同税收管轄區未來應税利潤的估計是估計不確定性的一個領域。我們在每個報告日期審查我們的遞延所得税資產,並將其減少到我們認為不再可能實現相關税收優惠的程度。未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在未來可能有應課税溢利可供使用時予以確認。我們認識到所得税税率在頒佈或實質性頒佈期間發生變化的影響。
如果遞延所得税源於商譽的初始確認,或因非企業合併交易中的資產或負債的初始確認而產生的暫時性差異,且既不影響會計,也不影響應納税損益,則我們不確認遞延所得税。我們也不確認與子公司投資有關的臨時差額的遞延所得税,只要我們能夠控制沖銷臨時差額的時間,而且它是在可預見的未來,這種暫時的分歧很可能不會逆轉。
於每一期間內,吾等根據在本公司營運的每個税務管轄區所賺取或發生的應課税收入或虧損記錄當期所得税開支或收回款項,以及使用於資產負債表日已頒佈或實質頒佈的税法,就往年應付税款作出任何調整。
(o) 金融資產和金融負債:
我們首先按公允價值確認金融資產和金融負債,然後根據其分類按公允價值或攤餘成本計量,如下所述。另見附註2(q)、“金融資產減值”。
損益公允價值(FVTPL):
我們為了在短期內產生收益而購買或產生的金融資產和任何金融負債,以及現金流對衝以外的衍生品,均被歸類為FVTPL。這一類別包括對貨幣市場基金(如果適用)的短期投資,我們將其與現金等價物歸類,以及衍生資產和
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
不符合對衝會計條件的衍生負債。對於我們歸類為FVTPL的投資,我們最初在我們的綜合資產負債表上按公允價值確認此類金融資產,並在我們的綜合經營報表中確認隨後的變化(除非這些變化與會計上的有效對衝關係有關,在這種情況下,後續變化記錄在保監處)。見附註2(p)。我們支出與歸類為FVTPL的金融工具相關的交易成本,這些交易成本在我們的綜合財務運營報表中發生。我們目前不持有任何指定為FVTPL的負債。
攤銷成本:
我們持有的旨在收取合同現金流量(以支付本金和相關利息的形式)的金融資產按攤銷成本計量,包括我們的應收賬款、定期存款和非客户應收賬款。我們首先按公允價值加直接應佔交易成本確認該等資產在綜合資產負債表上的賬面值,然後按實際利率法按攤銷成本減去任何減值損失計量該等資產。未被歸類為FVTPL的金融負債包括我們的應付賬款(A/P)、我們的大部分應計負債和某些其他準備金,以及我們信貸安排下的借款,包括我們的定期貸款。我們初步確認該等負債在綜合資產負債表上的賬面值為公允價值加上可直接歸因於發行該等負債的交易成本。這些財務負債在初始確認後按攤銷成本計量。我們在特定季度內為循環信貸安排下的短期營運資金需求而借入的借款,我們在該季度內全額償還的借款在我們的綜合現金流量表中相互抵銷。
(p) 衍生品和對衝會計:
此外,我們簽訂遠期外匯和掉期合同,以對衝與我們認為可能性很大的公司購買承諾和預測外幣交易相關的現金流風險,並對衝外幣餘額。我們使用估計來預測未來的現金流和以外幣計價的淨貨幣資產或負債的未來財務狀況。我們訂立利率互換協議,以減輕部分定期貸款的利率風險。我們將對衝會計應用於那些被認為有效的對衝關係。管理層通過定期將實際結果與我們的估計進行比較來評估套期保值的有效性。對未來現金流預測估計的後續修訂,如果重大,可能會導致該對衝的對衝會計停止。我們不會為投機目的而訂立衍生工具合約。
在建立套期保值關係時,我們正式記錄了我們的套期保值工具和被套期保值項目之間的關係,以及我們進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。我們的流程包括將所有衍生品與我們綜合資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來,或與特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。我們還在對衝開始時和每個季度末正式評估對衝交易中使用的衍生品在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。我們將這些遠期匯兑和掉期合約的收益或損失記錄在同一行項目中,其中基礎風險在我們的綜合經營報表中得到確認。
對於會計目的非有效對衝的遠期匯兑和掉期合約,在每個期間按市價計價,導致我們的綜合業務報表產生收益或虧損。我們在合併資產負債表上以公允價值衡量這些衍生工具合約。我們的大部分衍生資產和負債來自我們指定為現金流對衝的外幣遠期和掉期合約和利率掉期。在現金流對衝中,我們將套期保值衍生工具的公允價值變動推遲到我們在綜合經營報表中確認被套期保值項目時,直到我們在累計保監處有效的程度上。任何現金流對衝無效都會立即在我們的綜合經營報表中確認。對於我們在原始對衝期限結束前終止的對衝工具,如果發生在對衝關係原始期限結束之前,我們將累計保單中的未實現對衝收益或虧損攤銷至我們在對衝關係剩餘期限內或當被對衝項目在淨收益中確認時的綜合經營報表中。如果被套期保值項目在原始套期保值期限結束前不復存在,我們立即在我們的綜合經營報表中確認累計保單中的未實現套期保值收益或虧損。對於我們目前的外幣遠期和掉期現金流對衝,我們對衝的大部分基礎費用是庫存、勞動力和設施成本,這些成本包括在我們綜合業務報表的銷售成本中。對於我們的利率互換協議,我們對衝的基礎利息支出包括在我們的綜合歐朋公司報表中的財務成本中。特茲。
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
2022年12月15日,我們與第三方銀行簽訂了總回報互換協議(TRS協議),名義金額為3.0我們的SVS(名義金額),用於管理我們的現金流需求,以及與我們SBC計劃下的某些未償還股權獎勵的結算相關的SVS股價波動的風險敞口。TRS協議下的交易對手有責任在協議終止(全部或部分)或到期(結算)時根據TRS協議期限內TRS價值(定義見TRS協議)的增加(如有)向吾等支付款項,以換取吾等根據交易對手的SVS購買成本(或若交易對手選擇不進行對衝SVS購買,則為名義金額的交易日期價值)及浮動利率加指定保證金所作的定期付款(TRS利息)。同樣,如果TRS的價值(定義見TRS協議)在TRS協議的期限內減少,我們有義務在和解時向交易對手支付減少的金額。如果交易對手購買SVS,TRS的價值變化是通過比較交易對手在處置所購買的SVS時實現的平均金額與為此類SVS支付的平均金額來確定的。如果交易對手沒有購買SVS,TRS的價值變化通過比較名義金額的交易日期價值與結算時名義金額的價值來確定。TRS沒有資格進行對衝會計。我們在綜合資產負債表上按公允價值計量TRS協議,並在綜合經營報表中確認公允價值變動。TRS利息包括在我們綜合經營報表的財務成本中。
我們根據公開市場上隨時可獲得的投入或從公開市場上可獲得的信息對我們的衍生資產和負債進行估值。我們使用的輸入包括貼現率、遠期匯率、利率收益率曲線和波動率、我們的SVS的股價以及信用風險調整。這些投入的變化可能會導致我們金融工具的公允價值大幅波動。
(q) 金融資產減值準備:
我們於每個報告日期審核金融資產的減值準備。當初始確認資產後發生的一個或多個事件產生的客觀證據表明資產的估計未來現金流減少時,金融資產被視為減值。我們使用前瞻性預期信用損失(ECL)模型來確定我們的壞賬準備,因為它涉及到貿易應收賬款、合同資產(根據IFRS 15,與客户簽訂合同的收入),以及其他金融資產。我們的津貼基於歷史經驗,包括考慮餘額的老化、客户的信譽、當前的經濟狀況、破產預期、市場/客户所在地的政治和經濟波動等因素。我們將減值損失計量為賬面價值超過使用金融資產原始貼現率貼現的估計未來現金流量的現值,並在我們的綜合財務報表中確認這一損失。一項金融資產一經確定減值,即予以註銷或減記至其可變現淨值。我們調整以前的減記,以反映估計或實際經驗的變化。
(r) 收入和遞延投資成本:
我們的大部分收入來自我們製造的電子產品的銷售和我們為客户提供的規格服務。我們確認銷售產品和服務的收入時,我們履行了我們的履約義務,或當產品的相關控制已移交給客户,並且我們的應收賬款的收回沒有重大不確定性。如果產品是為滿足客户的特定要求而定製的,並且客户有義務補償我們迄今所做的工作,我們將隨着生產的進展或提供服務而確認一段時間內的收入。我們通常根據迄今發生的成本加上我們沒有替代用途的合格產品的合理利潤率來估計我們正在進行的工作的收入。對於隨着時間推移不符合收入確認資格的其他合同,我們在控制權移交給客户的時間點確認收入,這通常是在發貨時,除了我們的標準制造或服務保證外,沒有其他履行義務。我們在解釋我們的客户合同、確定收入確認的時間和衡量進行中的工作時會應用重要的估計、判斷和假設。由於我們的發票通常是在向客户交付最終產品時開具的,較早確認某些定製產品的收入導致了未開單的合同資產,我們將這些資產計入綜合資產負債表上的應收賬款。
由於我們的大多數合同的預期期限為一年或更短時間,我們採用了國際財務報告準則15.121提供的實際權宜之計(這樣就不需要具體披露與剩餘履約義務有關的信息),以及國際財務報告準則15.63提供的實際權宜之計(使交易價格調整的影響
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
不需要大量資金)。一般來説,我們與客户簽訂的合同中的對價並不排除在用於衡量收入的交易價格之外。
我們在綜合資產負債表的其他流動和非流動資產中記錄某些投資成本,包括合同收購或履行成本,只要我們認為這些成本的可回收性是可能的。我們隨後將這些投資成本在預期未來經濟效益的預測期內攤銷,或在實現回收時從新合同中攤銷。我們定期監測這些遞延成本是否存在潛在減值。
(s) 政府補貼:
我們不時獲得與運營支出或設備購買相關的政府補貼、贈款和信用(統稱為補貼)。只要有合理保證,我們有資格獲得補貼,並已遵守補貼條件,並且補貼將會收到,我們就會承認這種補貼。如果我們收到一項補貼,但不能合理地保證我們已經遵守了它的條件,我們將推遲確認這項補貼,並在條件滿足之前在我們的綜合資產負債表上記錄負債。對於與運營支出有關的補貼,我們承認補貼是對補貼意在抵消的支出的減少,在發生成本期間或在發生成本時沒有滿足條件的情況下。對於與購買設備有關的補貼,我們在發生成本期間或在滿足條件時減少資產成本,如果在發生成本時沒有滿足這些成本,我們將按淨額計算攤銷。見附註23。
3. 收購:
2021年11月1日,我們完成了對100全集成設計、工程和製造解決方案提供商PCI Private Limited(PCI)的股份五亞洲各地的製造和設計設施。經皮冠狀動脈介入治療的購買價格是$。314.7,淨額為$11.4所獲得的現金。購買價格由現金和我們信貸安排下的借款相結合提供資金(見附註11)。在2022年第一季度(2022年第一季度),我們最終確定了收購的收購價格分配。與此相關,我們對初步收購價格分配進行了以下更改:將客户無形資產的賬面價值增加了1美元2.7,遞延所得税負債增加$0.5,商譽減少了1美元。2.2。收購的商譽主要來自收購員工的具體知識和能力,以及我們業務合併帶來的預期協同效應。此類商譽可歸因於我們的ATS部門,不可扣税。
我們收購PCI的最終收購價格分配細節如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和其他流動資產 | $ | 68.9 | |
盤存 | 83.6 | |
PP&E | 22.8 | |
客户無形資產 | 176.1 | |
其他非流動資產 | 6.9 | |
商譽 | 123.8 | |
應付賬款和應計負債 | (121.3) | |
其他流動負債 | (8.1) | |
遞延所得税和其他長期負債 | (38.0) | |
| | | | $ | 314.7 | |
| | | | |
我們聘請了第三方顧問來提供與我們收購PCI相關的某些庫存、PP&E和無形資產的估值。收購有形資產的公允價值以市場(銷售比較、經紀商報價)、成本或重置成本或收益(貼現現金流量)法計量,視情況而定。第三方顧問對無形資產的估值主要基於收益法,使用貼現現金流模型,並根據管理層的主觀估計和假設進行預測。公允價值計量體系(定義見附註20)的各種第2級和第3級數據輸入用於上述資產的估值。無形資產的年度攤銷增加了約#美元。18這是收購PCI後的結果。
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
我們錄製了$0.42022年的收購成本(定義見附註15),全部與我們的PCI收購有關。我們錄製了一首徵用費用$7.32021年期間,包括美元4.8與我們對PCI的收購有關,部分抵消了$1.2解除之前與我們於2018年11月收購Impakt Holdings,LLC(Impakt)有關的某些間接税負債。我們記錄了$0.2與潛在收購相關的2020年收購成本。見附註15(d).
4. 應收賬款:
應收銷售計劃和供應商融資計劃(SFP):
我們與第三方銀行簽訂了一項應收銷售計劃協議,銷售金額最高可達$405.0(經2022年9月修訂,將先前的限額提高至$300.0)在未承諾的循環基礎上的應收賬款,受客户預先確定的限額的限制。本協議規定每年自動一年制延期(並於2022年3月和2023年3月如此延期)。本協議可隨時由銀行終止,或由我們在3提前幾個月通知,或在指定違約時由銀行發出通知。我們被要求遵守關於根據本協議出售的應收賬款的契約,包括與履行付款義務以及對出售、轉讓或設立留置權的限制有關的契約。在2022年12月31日和2021年12月31日,我們遵守了這些公約。根據我們的應收賬款銷售計劃,我們繼續從客户那裏收取現金,並每週將收取的金額匯到銀行。
截至2022年12月31日,我們參與了三客户SFP、一與CCS細分市場客户合作,二與ATS細分客户(包括從2021年11月開始的一家PCI客户)。根據SFP,我們以未承諾的方式將相關客户的應收賬款出售給第三方銀行。SFP有不確定的條款,可由客户或由我們在指定的事先通知下隨時終止。我們利用SFP在很大程度上抵消這些客户要求的延長付款期限對我們期間營運資金的影響。在我們的SFP計劃下,第三方銀行直接向客户收取相關應收賬款。
在2022年12月31日,我們售出了$245.6應收賬款(2021年12月31日-$45.8)在我們的應收銷售計劃和$105.6應收賬款(2021年12月31日-$98.0)在我們的SFP下。
此外,在這些計劃下出售的應收從我們的應收餘額中取消確認,收益在我們的合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。在出售時,我們將應收賬款的權利轉讓給銀行。應收賬款是扣除貼現費用後出售的,貼現費用在我們的綜合經營報表中記為財務成本。
合同資產:
截至2022年12月31日,我們的應收餘額包括$292.9(2021年12月31日--$253.5)根據我們的收入確認會計政策確認為收入的合同資產。
5. 庫存:
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
原料 | $ | 1,585.8 | | | $ | 2,130.6 | |
正在進行的工作 | 71.2 | | | 84.1 | |
成品 | 40.0 | | | 135.6 | |
| $ | 1,697.0 | | | $ | 2,350.3 | |
我們將扣除估值回收後的庫存撥備計入銷售成本。庫存準備金反映了我們的庫存價值減記為可變現淨值,估值回收主要反映了處置以前減記的庫存的已實現收益。在2022年期間,我們記錄了淨庫存減記#美元30.5,其中約三分之二與我們的ATS部門有關。在2021年期間,我們記錄了淨庫存減記#美元4.9,由$組成7.2在與我們的ATS部門有關的庫存減記中,部分抵消了$2.3我們CCS部門的估值回收。在2020年內,我們記錄了淨庫存減記#美元17.0,大致平均分配給我們的
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
CCS和ATS細分市場。附註15和26説明瞭對2022年6月火災事件中銷燬的庫存的會計處理。我們定期審查我們通過分析歷史業績來評估庫存價值的估計和假設,當前狀況以及對未來的期望。
**我們從某些客户那裏收到現金保證金,主要是為了幫助緩解由於當前受限的材料環境而帶來的更高庫存水平的影響,並降低與過剩和/或過時庫存相關的風險。截至2022年12月31日,此類存款總額為$825.6(2021年12月31日--$434.0),並計入我們綜合資產負債表上的應計負債和其他流動負債。
6. 財產、廠房和設備:
PP&E由以下內容組成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 成本 | | 累計 折舊和折舊 減損 | | 上網本 價值 |
土地 | $ | 35.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 23.2 | |
包括改善的建築物 | 383.5 | | | 228.0 | | | 155.5 | |
機器和設備 | 739.7 | | | 579.7 | | | 160.0 | |
| $ | 1,158.4 | | | $ | 819.7 | | | $ | 338.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累計 折舊和折舊 減損 | | 上網本 價值 |
土地 | $ | 34.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 22.2 | |
包括改善的建築物 | 374.6 | | | 235.5 | | | 139.1 | |
機器和設備 | 808.2 | | | 598.0 | | | 210.2 | |
| $ | 1,217.0 | | | $ | 845.5 | | | $ | 371.5 | |
下表詳細説明瞭所示年度PP&E賬面淨值的變化情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | 土地 | | 建築物 包括 改進 | | 機械設備 和 裝備 | | 總計 |
餘額-2021年1月1日 | | $ | 24.2 | | | $ | 150.4 | | | $ | 157.9 | | | $ | 332.5 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 11.0 | | | 47.2 | | | 58.2 | |
通過業務合併進行收購 | 3 | — | | | 17.8 | | | 5.0 | | | 22.8 | |
折舊 | | — | | | (22.0) | | | (46.8) | | | (68.8) | |
| | | | | | | | |
資產減記和其他處置(i) | | — | | | (0.8) | | | (3.1) | | | (3.9) | |
外匯和其他 | | (1.0) | | | (0.9) | | | (0.2) | | | (2.1) | |
餘額-2021年12月31日 | | 23.2 | | | 155.5 | | | 160.0 | | | 338.7 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 16.5 | | | 99.7 | | | 116.2 | |
| | | | | | | | |
折舊 | | — | | | (22.1) | | | (47.1) | | | (69.2) | |
| | | | | | | | |
資產減記和其他處置(I)(Ii) | | — | | | (10.1) | | | (2.0) | | | (12.1) | |
外匯和其他 | | (1.0) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (2.1) | |
餘額-2022年12月31日 | | $ | 22.2 | | | $ | 139.1 | | | $ | 210.2 | | | $ | 371.5 | |
(I)減記包括2021年和2022年與脱離參與方案有關的設備減記(分別記為重組費用),如附註15所述(a).
(2)費用包括處置位於亞洲的一座建築物(#美元8.1,歸因於我們的CCS部門)。
當事件或情況變化(觸發事件)顯示該等資產(或相關資產單位)的賬面值可能無法收回時,我們會檢討增值税及其他資產的減值賬面值。如果存在任何此類跡象,我們將測試該等資產或CGU的賬面價值以計提減值。我們沒有發現任何觸發因素
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
在2020年至2022年期間發生的事件表明,此類資產或相關CGU的賬面價值可能無法收回。附註15和26説明瞭2022年6月在火災事件中被燒燬的建築物和設備的會計處理。
7. 使用權資產:
下表詳細説明瞭所示期間ROU資產賬面淨值的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地 | | 建築物 | | 其他 | | 總計 |
餘額-2021年1月1日 | $ | 7.1 | | | $ | 91.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | 101.0 | |
加法 (i) | 0.1 | | | 42.1 | | | 0.4 | | | 42.6 | |
通過業務合併增加的業務(附註3) | 4.3 | | | 0.8 | | | — | | | 5.1 | |
折舊 | (0.5) | | | (31.0) | | | (0.5) | | | (32.0) | |
資產減記和租賃終止(Ii) | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
外匯和其他 | (0.3) | | | (2.3) | | | — | | | (2.6) | |
餘額-2021年12月31日 | 10.7 | | | 101.0 | | | 2.1 | | | 113.8 | |
加法 (i) | — | | | 63.0 | | | 0.4 | | | 63.4 | |
| | | | | | | |
折舊 | (0.6) | | | (34.3) | | | (0.5) | | | (35.4) | |
資產減記和租賃終止(Ii) | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
外匯和其他 | — | | | (2.2) | | | (0.1) | | | (2.3) | |
餘額-2022年12月31日 | $ | 10.1 | | | $ | 126.8 | | | $ | 1.9 | |
| $ | 138.8 | |
(I)新租約是指因延長租約期限而獲得的新租約及續期租約。2021年的新增項目減少了$0.4在租户改善津貼中,我們收到了一份與一我們的阿特雷恩遺址。
(Ii)資產減值是指與重組行動有關的某些ROU資產的減記(在每種情況下均作為重組費用)。見附註15(a).
此外,每當事件或情況變化(觸發事件)顯示該等資產(或相關的一個或多個CGU)的賬面價值可能無法收回時,我們會審核ROU資產的減值賬面值。如果存在任何此類跡象,我們將測試該等資產或CGU的賬面價值以計提減值。我們在2020年、2021年或2022年期間沒有發現任何觸發事件,表明我們的ROU資產或相關CGU的賬面價值可能無法收回。 然而,我們於該等年度記錄非現金重組費用,以減記與騰出物業有關的若干ROU資產,導致部分(於2020年)來自某些轉租收回的款項低於相關租賃的賬面價值(轉租虧損),與我們的重組活動有關,如上文腳註(Ii)及附註15(a).
8. 商譽和無形資產:
商譽和無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 成本 | | 累計 攤銷 和減值 | | 上網本 價值 |
商譽 | $ | 379.6 | | | $ | 55.4 | | | $ | 324.2 | |
| | | | | |
知識產權 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他無形資產 | 676.6 | | | 305.1 | | | 371.5 | |
計算機軟件資產 | 298.8 | | | 288.3 | | | 10.5 | |
| $ | 1,086.7 | | | $ | 704.7 | | | $ | 382.0 | |
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累計 攤銷 和減值 | | 上網本 價值 |
商譽 | $ | 377.2 | | | $ | 55.4 | | | $ | 321.8 | |
| | | | | |
知識產權 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他無形資產 | 679.3 | | | 342.1 | | | 337.2 | |
計算機軟件資產 | 300.7 | | | 291.4 | | | 9.3 | |
| $ | 1,091.3 | | | $ | 744.8 | | | $ | 346.5 | |
下表詳細説明瞭所示年度商譽和無形資產賬面淨值的變化情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | 商譽 | | 其他 無形的 資產 | | 電腦 軟件 資產 | | 總計 |
餘額-2021年1月1日 | | $ | 198.6 | | | $ | 220.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 428.0 | |
加法 | | — | | | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
通過業務合併進行收購 | 3 | 126.0 | | | 173.4 | | | — | | | 299.4 | |
攤銷 | | — | | | (22.5) | | | (3.0) | | | (25.5) | |
| | | | | | | | |
外匯和其他 | | (0.4) | | | — | | | (0.3) | | | (0.7) | |
餘額-2021年12月31日 | | 324.2 | | | 371.5 | | | 10.5 | | | 706.2 | |
加法 | | — | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
通過業務合併調整收購(i) | 3 | (2.2) | | | 2.7 | | | — | | | 0.5 | |
攤銷 | | — | | | (37.0) | | | (3.1) | | | (40.1) | |
| | | | | | | | |
外匯和其他 | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
餘額-2022年12月31日 | | $ | 321.8 | | | $ | 337.2 | | | $ | 9.3 | | | $ | 668.3 | |
(I)在2022年第一季度,我們敲定了PCI採購價格分配。與此相關,我們調整了初步收購價格分配,其中包括將客户無形資產的賬面價值增加1美元。2.7,並將商譽減少$2.2。見附註3。
當事件或情況變化(觸發事件)顯示商譽及無形資產(或相關資產單位)之賬面值可能無法收回時,我們會審核商譽及無形資產之賬面值以計提減值。如果存在任何此類跡象,我們將測試該等資產或CGU的賬面價值以計提減值。2020年、2021年或2022年期間沒有發生觸發事件。但是,請參閲附註15(a) 以下是與我們的重組活動有關的上述三年期間特定設備和淨資產及其他資產減記的説明。除了對年內觸發事件進行評估外,我們還在每年第四季度對CGU進行商譽年度減值評估。我們錄製了不是由於我們的2020、2021或2022年度減值評估而產生的商譽或無形資產的減值費用。
對於我們的年度減值評估, 我們使用的現金流預測主要基於我們下一年的計劃,我們的三年制戰略計劃和其他財務預測。我們的計劃主要基於我們子公司提交的財務預測以及我們客户團隊的意見,作為我們年度計劃週期的一部分,各級管理層都會對其進行審查。我們的三年制戰略計劃和其他財務預測已於2022年7月提交給我們的董事會。我們的2023年計劃得到了管理層的批准,並於2022年12月提交給我們的董事會。
因此,確定CGU的可收回金額是主觀的,需要管理層在估計未來收入、盈利能力以及折扣和終端增長率等方面做出重大判斷。我們在2022年年度減值評估中使用的假設是根據過去的經驗確定的,並根據未來情況的預期變化進行了調整。在適用的情況下,我們也聘請獨立經紀商獲取市場價格,以
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
估計我們的不動產和其他資產價值。在我們的2022年年度減值評估中,我們使用了一年的現金流預測5-年期間,並應用永久增長率為2此後的百分比(與長期通脹指引一致).
截至2022年12月31日,我們的商譽餘額為$321.8(2021年12月31日--$324.2;2020年12月31日--美元198.6)。截至2022年12月31日,我們的Capital Equipment CGU包括$112.2可歸因於我們2018年11月收購Impakt的商譽19.5歸因於以前的收購;我們的A&D CGU包括$3.7歸功於我們2016年11月收購了Lorenz,Inc.和SunTek製造技術公司,SA de CV(Karel製造),以及$62.6歸功於我們於2018年4月收購了Atrenne集成解決方案公司(從2022年開始,我們的Atrenne CGU合併到我們的A&D CGU);我們的PCI CGU由$123.8歸因於我們於2021年11月收購了PCI。
在2022年,我們將我們的Atrenne CGU合併到我們的A&D CGU,這是由於以下因素導致的現金流入模式的變化:(I)製造設備的重新分配和這些業務之間的計劃轉移,以更好地滿足客户需求;(Ii)某些業務流程的整合;以及(Iii)它們的管理報告結構的整合。考慮到這些業務的共同客户和現場使用情況,我們將它們之間的相關資源分配集中到一個聯合的A&D CGU中,這樣核心製造資產就可以共享,在綜合的基礎上產生收入,完成共同客户的訂單。因此,各個製造基地不再產生獨立的現金流入。
在對所示期間的商譽進行年度減值評估時,我們使用了以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | | |
假設 | 資本設備CGU | A&D CGU(Iii) | Atrenne CGU(Iii) | PCICGU | |
年營收增長率 | 5年內2022-9%; 2021年--5年內10%; 2020-5年內增長13% | 2022年-5年為12%;2021年-11%為5年;2020年-5年期為8% | 2022-不適用(Iii); 5年內2021-19%; 2020-5年內增長9% | 2022 — 11%5年以上; 2021 — 9%5年以上; 2020-不適用 | |
5年內CGU的平均年利潤率 | 2022 — 在上面公司總利潤率(i); 2021年-高於公司總利潤率(i); 2020年-高於公司總利潤率(i) | 2022 — 略高於公司總利潤率(i); 2021年-略高於公司總利潤率(i); 2020年-略高於公司總利潤率(i) | 2022-不適用(Iii); 2021年-高於公司總利潤率(i); 2020年-高於公司總利潤率(i)
| 2022 — 總和以上公司利潤率(i); 2021 — 總和以上公司利潤率(i); 2020-不適用 | |
貼現率(Ii) | 2022 — 14%; 2021 — 11%; 2020 — 12% | 2022 — 12%; 2021 — 11%; 2020 — 11% | 2022-不適用(Iii); 2021 — 10%; 2020 — 10% | 2022 — 15%; 2021 — 15%; 2020-不適用 | |
(I)公司毛利總額定義為分部收入總額佔總收入的百分比。見附註25。
(Ii)2022,CGU的税前貼現率如下:資本設備CGU18%;A&D CGU15%;和PCICGU18%.
(Iii)從2022年開始,我們的Atrenne CGU合併到我們的A&D CGU,不再是一個獨立的CGU。因此,我們對A&D CGU的2022年年度減值評估包括我們的Atrenne業務。
這些CGU的收入和利潤率的未來增長 支持最近授予的新業務、客户預測、基於我們當前收入渠道的對未來更多計劃勝利的假設、基於實施的重組行動的利潤率提高以及外部行業展望。我們對所有CGU的2022年年度減值評估的假設反映了2022年的市場利率上升。此外,對我們2022年年度減值評估的假設包括:(I)我們的資本設備CGU包括近期預期的市場需求減少以及與全球貿易法規增加相關的風險,但長期業務增長強勁;(Ii)隨着我們繼續從新冠肺炎的負面影響中復甦,我們的A&D CGU反映了行業對需求復甦的預期;(Iii)隨着我們繼續將PCI整合到我們的其他業務中,我們的資本設備CGU包括預期的協同效應。
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
未來事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們對價格、成本或其他因素的假設,這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化。假設的收入不能以一個CGU的適當利潤率實現,可能會導致未來該CGU的減值損失。.
9. 其他非流動資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| 注意事項 | 2021 | | 2022 |
養老金淨資產 | 18 | $ | 5.1 | | | $ | 7.1 | |
土地權 | | 8.9 | | | 7.3 | |
遞延投資成本 | | 2.4 | | | 1.7 | |
遞延融資成本 | | 2.3 | | | 1.5 | |
利率互換衍生品 | 20 | 0.5 | | | 18.7 | |
其他 | | 6.0 | | | 17.2 | |
| | $ | 25.2 | | | $ | 53.5 | |
10. 條文:
我們的條款包括重組、保證、法律和其他條款(如附註2所述(k))。我們在附註15中包括了重組條款的細節。(a). 下表詳細説明瞭本年度我們的財務撥備的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組 | | 保修 | | 法律 (i) | | 其他(Ii) | | 總計 |
餘額-2021年12月31日 | $ | 6.1 | | | $ | 29.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 45.1 | |
條文 | 8.4 | | | 11.8 | | | — | | | 0.2 | | | 20.4 | |
對上一年撥備的沖銷(Iii) | — | | | (4.2) | | | — | | | — | | | (4.2) | |
付款/使用量 | (8.9) | | | (4.5) | | | — | | | (0.4) | | | (13.8) | |
累積性、外匯及其他 | 0.2 | | | (0.3) | | | — | | | (0.4) | | | (0.5) | |
餘額-2022年12月31日 | $ | 5.8 | | | $ | 31.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 47.0 | |
當前 | $ | 5.8 | | | $ | 11.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 17.9 | |
非當前(Iv) | — | | | 20.5 | | | — | | | 8.6 | | | 29.1 | |
2022年12月31日 | $ | 5.8 | | | $ | 31.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 47.0 | |
(I)我們的法律代表我們根據我們對可能結果的估計為各種法律行動記錄的總撥備。
(Ii)其他是指我們與我們目前租賃的物業有關的資產報廢義務。
(Iii)在2022年內,我們撤銷了上一年的保修條款,主要是由於保修到期和基於歷史經驗的估計成本發生變化。
(四)我們的綜合資產負債表的撥備和其他非流動負債中計入了更多非流動餘額。
在每個報告期結束時,我們評估我們撥備的適當性,並根據需要進行調整,以反映實際經驗或我們估計的變化。
11. 信貸安排和租賃義務:
**我們是與作為行政代理的美國銀行和其他貸款人簽訂的信貸協議(信貸安排)的一方,截至2021年12月6日的修正案,該協議包括一筆原始本金為$的定期貸款350.0(初始定期貸款),原始本金金額為#美元的定期貸款。365.0(增量定期貸款),以及$600.0循環信貸安排(Revolver)。在這項修訂之前,信貸安排包括初始定期貸款,即原始本金金額為#美元的定期貸款。250.0(終止定期貸款),其中未償還的借款已於2021年12月6日全額償還,部分增量定期貸款的收益和承諾額為#美元450.0在左輪車下。初始定期貸款和增量定期貸款統稱為定期貸款。
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
最初的定期貸款沒有受到2021年12月信貸安排修正案的影響,並將於2025年6月到期。增量定期貸款和Revolver均於2025年3月28日到期,除非(I)初始定期貸款已預付或再融資,或(Ii)Revolver下的承諾可用並已預留用於全額償還初始定期貸款,在這種情況下,此類債務將於2026年12月6日到期。
增量定期貸款要求每季度償還本金#美元。4.5625,每筆定期貸款都需要在到期時一次性償還剩餘未償還部分。最初的定期貸款要求每季度償還本金#美元。0.875,所有這些都在2020年上半年底之前支付。我們還被要求每年預付信貸安排下的未償債務(首先適用於定期貸款,然後按信貸安排中規定的方式支付給轉債人),範圍為0% — 50上一會計年度指定超額現金流(ECF)的百分比(基於定義的槓桿率)。強制性提前還款#美元107.0(ECF金額)是根據這一撥備在2020年上半年要求和支付的。不是基於ECF的預付款在2021年或2022年需要,或將在2023年被要求。此外,還可能要求預付信貸安排(如上所述適用)項下的未償債務,其數額為超過規定年度門檻的規定現金收入額(包括處置某些資產的收入額)。不是2020年、2021年或2022年需要基於現金淨收益的信貸安排預付款,或將在2023年要求。根據Revolver,任何未償還的金額都將在到期時到期。除非在特定情況下,並且在支付違約費(如有)的情況下,我們通常被允許自願預付轉債和定期貸款項下的未償還金額,而不需要支付任何其他溢價或罰款。定期貸款的已償還金額不得再借入。
截至2022年12月31日,信貸安排下剩餘的強制性本金償還總額如下(假設不是根據ECF或現金淨收益,還需進一步償還強制性本金):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
初始定期貸款 | $ | 280.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280.4 | | | $ | — | |
增量定期貸款 (i) | $ | 346.8 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 292.0 | |
(I)這是在滿足2026年12月到期日所需條件的前提下進行的。如果不滿足這些條件,增量定期貸款將於2025年3月28日到期(及其下的所有未償還金額均須支付)。
**信貸工具具有手風琴功能,允許我們將定期貸款和/或Revolver下的承諾增加$150.0,另加不限金額,以備考基礎上的指定槓桿率不超過指定限額為限,在每種情況下均以未承諾為基礎,並須符合若干條款及條件。Revolver還包括一美元50.0週轉額度貸款的分項限額,規定短期借款最高可達十營業日,以及$150.0信用證的分項額度,每一種情況下都以整體信用證額度為準。Revolver允許我們和某些指定子公司為一般公司目的借入資金(受特定條件限制),包括用於資本支出、某些收購和營運資金需求。
Revolver項下的借款按LIBOR、基本利率、加拿大優惠利率、替代貨幣每日利率或替代貨幣定期利率(每種利率在信貸安排中的定義)加特定保證金計息,具體取決於借款的貨幣和我們對該貨幣的選擇。轉盤和遞增定期貸款的借款保證金範圍為1.50%至2.25LIBOR借款和替代貨幣借款的百分比,以及0.50%至1.25對於基本利率和加拿大最優惠借款,在每種情況下,取決於我們選擇的利率和我們的綜合槓桿率(如信貸安排中定義的)。承諾費從0.30%至0.45%取決於我們的綜合槓桿率。初始期限貸款目前的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.125%。增量定期貸款目前的利息為倫敦銀行同業拆借利率加2.0%。有關信貸安排下的倫敦銀行同業拆息繼任條款的説明,請參閲附註20。在2021年12月對信貸安排進行修訂之前,《轉軌辦法》下的借款保證金為0.75%至2.5%,承諾費從0.35%至0.50在每種情況下,根據我們選擇的利率和我們的綜合槓桿率,初始定期貸款的利息為LIBOR加2.125%,終止的定期貸款按倫敦銀行同業拆息加2.5%。我們已簽訂利率互換協議,以對衝部分定期貸款的利率波動風險。有關詳細信息,請參閲附註20。
**吾等須遵守信貸安排下若干限制性契諾,包括有關產生若干債務、存在若干留置權、出售若干資產、指明投資及付款、售賣及回租交易,以及與界定利息覆蓋率及槓桿率有關的若干財務契諾,並按季度進行測試。我們的信貸安排也禁止股票回購用於註銷,如果我們的
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(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
槓桿率(如該貸款的定義)超過規定的數額(回購限制)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們遵守了信貸安排下的所有限制性和財務契諾,回購限制並未生效。
此外,信貸安排項下的責任由吾等及若干指定附屬公司擔保。在特定豁免和限制的規限下,擔保人的所有資產均被質押,作為信貸安排項下債務的抵押品。信貸安排包含通常的違約事件。如果違約事件發生且仍在繼續(且未被放棄),行政代理可宣佈信貸安排項下的所有未償還金額立即到期並應支付,並可取消貸款人根據該貸款安排進一步墊款的承諾。在發生付款或其他指定違約的情況下,未償債務按指定的違約率計息。2021年或2022年期間沒有發生過這樣的違約。
在2022年,我們按計劃償還了本金$4.5625每季度根據遞增定期貸款。在2022年第四季度(2022年第四季度),我們還自願預付了$15.0根據最初的定期貸款。
在2021年第一季度,我們總共償還了$30.0根據終止的定期貸款。2021年10月27日,我們借入了1美元220.0根據Revolver,為2021年11月的PCI收購價格提供部分資金。2021年12月6日,在收到美元的淨收益後365.0增量定期貸款,我們償還了終止定期貸款($)項下所有未償還的餘額。145.0)及$215.0在美元中220.0在《左輪手槍》下借來的。2021年12月29日,我們償還了剩餘的美元5.0在《左輪車》的帶領下表現出色。
在2020年第一季度,我們按計劃每季度償還本金1美元0.875根據最初的定期貸款,並預付總額為$60.0根據終止的定期貸款。2020年4月27日,我們預付了$47.0根據最初的定期貸款。這些二預付款首先用於初始定期貸款和終止定期貸款在到期日之前(如適用)的所有剩餘預定季度本金償還,之後用於根據該等貸款支付的剩餘適用本金金額。這些預付款也代表了ECF金額的全額付款。在2020年6月,我們預付了額外的美元1.5根據最初的定期貸款和$12.5根據終止的定期貸款。
此外,我們還在2020、2021和2022年的某些季度根據Revolver進行了季度內借款,每種情況下都是在借款的季度提取和償還,對相關季度末或年末的未償還金額沒有影響。
在我們的信貸安排下,在所示期間內的活動如下: | | | | | | | | | | | |
| 左輪手槍(i) | | 定期貸款 |
截至2019年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 592.3 | |
| | | |
2020年第1季度償還的金額 | — | | | $ | (60.9) | |
| | | |
2020年第2季度償還的金額 | — | | | $ | (61.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
| | | |
| | | |
2021年第一季度償還的金額 | — | | | (30.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年第四季度借款金額 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度償還的金額 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度償還的金額 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度償還的金額 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未償還餘額 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
(I)除了為收購PCI而借款外,我們在2020、2021及2022年某些季度利用Revolver進行短期借款,並在所借季度內全額償還該等借款。這類季度內借款和償還(與收購PCI有關的借款和償還除外)相互抵銷,不包括在本表中。
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
下表列出了截至所示日期:信貸安排項下的未償還借款,不包括普通信用證(L/信用證);我們利率互換協議項下的名義金額、未償租賃債務;以及有關未償還L/信用證、擔保債券和透支貸款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還借款 | 利率互換項下名義金額(附註20) |
| 12月31日 2021 | 12月31日 2022 | | 12月31日 2021 | 12月31日 2022 |
《革命者法案》下的借款(i) | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
定期貸款項下的借款(i) | | | | | |
初始定期貸款 | $ | 295.4 | | $ | 280.4 | | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | |
增量定期貸款 | 365.0 | | 346.8 | | | 100.0 | | 230.0 | |
總計 | $ | 660.4 | | $ | 627.2 | | | $ | 200.0 | | $ | 330.0 | |
| | | | | |
信貸安排下的借款總額 | $ | 660.4 | | $ | 627.2 | | | | |
與定期貸款相關的未攤銷債務發行成本(i) | (4.6) | | (3.5) | | | | |
租賃義務(Ii) | 138.6 | | 162.4 | | | | |
| $ | 794.4 | | $ | 786.1 | | | | |
信貸安排和租賃債務總額: | | | | | |
| | | | | |
當前部分 | $ | 51.5 | | $ | 52.2 | | | | |
長期部分 | 742.9 | | 733.9 | | | | |
| $ | 794.4 | | $ | 786.1 | | | | |
L/票據、擔保債券和透支安排: | | | | | |
《大革命》下的傑出L | $ | 21.0 | | 18.0 | | | | |
未償還的L/債權證和在Revolver外的擔保債券 | 27.1 | | 23.8 | | | | |
總計 | $ | 48.1 | | $ | 41.8 | | | | |
可用的未承諾銀行透支貸款 | $ | 198.5 | | $ | 198.5 | | | | |
可用未承諾銀行透支貸款項下的未償還金額 | $ | — | | $ | — | | | | |
(I)避免我們在執行信貸安排下的後續擔保安排和修訂信貸安排時產生債務發行成本。2022年發生的債務發行成本總計為#美元0.3 ($2.22021年;$0.3在2020年,與Revolver有關的資產在我們的綜合資產負債表中作為其他資產遞延,並在Revolver的期限(或剩餘期限,視情況適用)內按直線攤銷。2022年發生的債務發行成本總計為#美元0.3 ($1.82021年;零於2020年)與我們的定期貸款相關的貸款在我們的綜合資產負債表上作為長期債務遞延,並使用實際利率法按各自的期限攤銷。2021年12月,我們加速了美元的攤銷2.6與終止定期貸款有關的未攤銷遞延融資成本,我們記入其他費用(見附註15)。
(Ii)這些租賃債務是指未償還租賃付款債務的現值,該等債務已在租賃開始日使用我們的增量借款利率貼現。除了這些租賃義務外,我們還承擔了截至2022年12月31日未被確認為負債的額外房地產租賃下的承諾,因為某些租賃在該日期尚未開始。這些租約的描述和根據這些租約支付的最低租金在註釋中披露 24.截至2022年12月31日,我們租賃義務的當前部分為$35.1 (2021 — $34.5),長期部分為$127.3 (2021 — $104.1).
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
截至2022年12月31日,已確認的租賃債務的合同未貼現現金流量如下:
| | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | 總計 |
2023 | | | $ | 42.7 | |
2024 | | | $ | 30.9 | |
2025 | | | $ | 25.5 | |
2026 | | | $ | 21.2 | |
2027 | | | $ | 15.9 | |
此後 | | | $ | 56.9 | |
| | | $ | 193.1 | |
在合併業務報表中確認的其他與租賃有關的費用如下:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2020 | 2021 | 2022 |
| | | |
租賃債務利息支出 | $ | 6.1 | | $ | 6.6 | | $ | 8.1 | |
不包括在租賃義務計量中的可變租賃付款 | $ | 0.8 | | $ | 0.9 | | $ | 1.2 | |
與短期租約或低價值租約有關的費用 | $ | 3.7 | | $ | 1.5 | | $ | 1.8 | |
關於融資費用的討論見附註16。
12. 股本:
我們被授權發行不限數量的SVS,這使持有人有權一每股投票權,以及不限數量的多重投票權股份(MV),這使持有者有權25每股票。除法律另有要求外,SVS和MVS在提交股東投票的所有事項上作為一個類別一起投票,包括董事選舉。SVS和MVS的持有人有權作為單一類別按比例分享宣佈的任何股息,但須受任何已發行優先股在支付股息方面的任何優先權利的規限。每個MVS可根據其持有人的選擇在任何時間轉換,並在某些情況下自動轉換為一SVS.我們還被授權發行不限數量的優先股,可按系列發行。不是到目前為止,已經發行了優先股。
(a) 資本交易:
| | | | | | | | | | | |
股份數量(單位:百萬) | SVS | | MVS |
已發行並於2019年12月31日未償還 | 110.2 | | | 18.6 | |
由國庫發行(i) | 0.3 | | | — | |
根據正常課程發行人投標取消(NCIB) | (0.0062) | | | — | |
| | | |
已發行並於2020年12月31日未償還 | 110.5 | | | 18.6 | |
由國庫發行(i) | 0.03 | | | — | |
根據NCIB取消 | (4.37) | | | — | |
於2021年12月31日發行及未償還 | 106.1 | | | 18.6 | |
由國庫發行(i) | 0.07 | | | — | |
根據NCIB取消 | (3.14) | | | — | |
已發行並於2022年12月31日未償還 | 103.0 | | | 18.6 | |
(一)2022年完成,0.02百萬SVS(2021年-0.02百萬;2020年-零)在行使股票期權時由國庫發行,總現金收益為$0.2 (2021 — $0.2; 2020 - 零)。2022年,我們發佈了0.05百萬(2021年-0.01百萬;2020年-0.3百萬美元)來自財政部的SVS,歸屬價值為$0.4 (2021 — $0.1; 2020 — $2.2)在某些RSU歸屬時和PSU。我們用購買的SVS結算了其他RSU和PSU在公開市場上(如下所述)。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
我們已在公開市場回購了SVS,或在其他允許的情況下,通過NCIB註銷,這允許我們在指定時間內回購有限數量的SVS。根據每個NCIB,我們被允許回購以進行註銷的最大SVS數量減去我們安排由任何非獨立經紀商在該NCIB期限內在公開市場購買的SVS數量,以履行我們SBC計劃下的交付義務。吾等不時與經紀商訂立自動購股計劃(ASPP),指示經紀商代表吾等在公開市場購買吾等的SVS,以根據NCIB(NCIB ASPP)註銷或根據我們的SBC計劃(SBC ASPP)履行交付義務,包括在任何適用的交易禁售期內,透過每個ASPP的條款最高可達指定的最高限額(並受某些定價及其他條件所限)。
2020年11月19日,多倫多證券交易所接受了我們的通知,推出了NCIB(2020 NCIB),允許我們酌情在2020年11月24日至2021年11月23日之前或完成其項下的購買時進行回購,最多約9.0在公開市場上或在其他允許的情況下,受此類出價的正常條款和限制的限制。我們分別於2020年12月、2021年3月和2021年6月簽訂了NCIB ASPP,所有這些都已經過期了。於2020年12月31日,我們錄得應計項目$15.0(2020 NCIB應計),指根據2020年12月NCIB ASPP(2.0百萬SVS),這一趨勢在2021年發生了逆轉。
在2021年12月2日,多倫多證券交易所接受了我們的通知,推出了另一個NCIB(2021年NCIB),允許我們酌情從2021年12月6日至2022年12月5日之前或完成其項下的購買,最多約9.0百萬我們的SVS在公開市場上,或者按照其他允許的方式,受制於此類投標的正常條款和限制。我們於2021年12月、2022年6月、2022年9月簽訂了NCIB ASPP,此後均已到期。在…2021年12月31日,我們記錄的應計項目為#美元。7.5(2021年NCIB應計),即估計的合同最高數量(0.7根據2021年12月的NCIB ASPP申請取消,該法案在2022年被逆轉。在2021年12月和2022年5月,我們簽訂了一份SBC ASPP,此後每一份都已到期。我們記錄的應計項目為2021年12月31日共$33.8(2021年SBC應計),即估計的合同最高數量(3.0根據2021年12月的SBC ASPP),該協議在2022年被逆轉。
2022年12月8日,多倫多證券交易所接受了我們的通知,推出了新的NCIB(2022年NCIB),允許我們酌情回購2022年12月13日至2023年12月12日的較早時間或完成其項下的購買,最多約8.8百萬我們的SVS在公開市場上,或者按照其他允許的方式,受制於此類投標的正常條款和限制。截至2022年12月31日,大約8.5根據2022年NCIB,仍有100萬SVS可供回購,用於註銷或SBC交付目的。2022年12月,我們簽訂了一份在2022年12月31日之前到期的NCIB ASPP(與不是已記錄的應計項目)。
關於股份回購活動的信息,包括SVS購買對於NCIB ASPP項下的取消和SBC ASPP項下的SBC計劃交付義務,現將所列年份的年數列明如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
| | | |
總成本(1)用於註銷的已回購SVS的數量(2) | $ | 0.1 | | $ | 35.9 | | $ | 34.6 | |
回購註銷的SVS數量(單位:百萬)(3) | 0.0062 | | 4.4 | | 3.4 | |
*回購的加權平均每股價格 | $ | 7.45 | | $ | 8.21 | | $ | 10.45 | |
總成本(1) 根據SBC計劃回購並交付的SVS的(4) | $ | 19.1 | | $ | 20.6 | | $ | 44.9 | |
根據SBC計劃回購交付的SVS數量(單位:百萬)(5) | 2.9 | | 1.9 | | 3.9 | |
(1) 包括交易手續費。
(2)預測2021年,不包括美元7.52021年NCIB應計;2020年,不包括美元15.02020年NCIB應計
(3)建議包括:2.5300萬,2.81000萬美元和零分別在2022年、2021年和2020年根據NCIB ASPP回購用於註銷的SVS。
(4)預測2021年,不包括美元33.82021年SBC應計。
(5) 包括3.9300萬,0.71000萬美元和零分別在2022年、2021年和2020年回購SBC ASPP項下SBC交付義務的SVS。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
受託人為根據SBC計劃交付而持有的SVS數量(1)(2)(單位:百萬) | 2.4 | | 1.4 | | 1.5 | |
受託人為根據SBC計劃交付而持有的SVS的價值(2) | $ | 15.7 | | $ | 15.1 | | $ | 16.7 | |
(1) 出於會計目的,我們將這些股票歸類為庫存股,直到它們按照計劃交付為止。
(2) 2021年持有的SVS的數量和價值不包括2021年SBC應計項目。
(B)僱員SBC:
LTIP:
根據LTIP,我們可以向符合條件的員工和顧問授予股票期權、股票增值權、RSU和PSU(獎勵)。符合條件的董事可能會被授予股票期權以外的獎勵。在授予時,我們可以授權受贈人以現金或SVS支付這些賠償金。如無這類準許的選舉,長期投資計劃下的既得撥款將以特別提款權結算(以一-為了-一基礎),通過在公開市場購買或從國庫發行的SVS(最高總額為29.0百萬SVS)。截至2022年12月31日,9.9根據LTIP,仍有100萬SVS預留用於從財政部發行,包括可能發行的SVS用於未完成的獎勵和未來可能的獎勵贈款。
Celestica股票單位計劃(Csup):
根據CSUP,我們可以向董事和符合條件的員工授予RSU和PSU。我們有權選擇在SVS中結算已授予的RSU和PSU(在一-為了-一基礎)在公開市場購買,或現金。
員工SBC費用:
員工SBC費用可能會在不同時期波動,其中包括新發放的補助金、因員工離職或辭職而導致的沒收,以及確認符合退休條件的員工的SBC費用加速。員工SBC費用中與績效薪酬相關的部分可在任何期間進行調整,以反映預先確定的業績目標和財務目標的估計實現水平的變化。基於對非市場業績歸屬條件和修改者狀況的審查,我們記錄了$8.42020年的費用逆轉和12.32022年的支出,以反映預計將分別在2021年1月底和2023年2月初歸屬的PSU估計數量的變化。2021年,預計將在2022年2月初授予的特別提款股沒有出現重大調整。
2022年12月15日,我們簽訂了TRS協議,以管理我們的現金流要求和我們的SVS股價波動的風險,這與我們的SBC計劃下的某些未償還股權獎勵的結算有關。見附註2(p)和20,以瞭解更多詳細信息。
關於所示年份員工SBC費用的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
銷售成本中的員工SBC費用 | $ | 11.1 | | $ | 13.0 | | $ | 20.3 | |
SG&A中的員工SBC費用 | 14.7 | | 20.4 | | 30.7 | |
| 25.8 | | 33.4 | | 51.0 | |
根據我們的董事股份補償計劃(DSC計劃)向符合條件的董事發放RSU和DSU的日期,見第段(c)下面。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
(I)股票期權:
根據我們的長期投資協議,我們被允許授予股票期權。股票期權的授予價格等於授予日前一天的收盤價,並可在不超過10自授予之日起數年。所示年度的股票期權授予和行使情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權平均 行使價* |
| (單位:百萬美元) | | |
截至2020年1月1日未償還 | 0.3 | | | $ | 12.50 | |
| | | |
已鍛鍊 | — | | | $ | — | |
| | | |
截至2020年12月31日未償還 | 0.3 | | | $ | 12.78 | |
授與 | 0.09 | | | $ | 10.58 | |
已鍛鍊 | (0.02) | | | $ | 6.54 | |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 0.4 | | | $ | 12.70 | |
| | | |
已鍛鍊 | (0.02) | | | $ | 6.36 | |
在2022年12月31日未償還 | 0.4 | | $ | 12.38 | |
截至2022年12月31日,以下股票期權*未償還:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間 | | 傑出的 選項 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘壽命 未完成選項的數量 | | 可操練 選項 | | 加權平均 行權價格 |
| | (單位:百萬美元) | | | | (年) | | (單位:百萬美元) | | |
$10.58至$12.93 | | 0.4 | | 12.38 | | 4.1 | | 0.3 | | $12.76 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
**行使價格是通過按年終匯率將授予日公允價值轉換為美元來確定的。
我們於估計授出日期將股票期權的公允價值攤銷至歸屬期間的開支(一般4年)。2021年授予的股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設確定的:無風險利率(基於美國政府債券收益率)1.09%,我們股票市場價格的預期波動率(基於我們股價的歷史波動率)43%,以及的預期期權壽命7年數(基於期權持有人的歷史行為)。不是股票期權是在2020年或2022年授予的。
(2)RSU和PSU:
我們根據我們的LTIP和CSUP向員工發放RSU和PSU。每一既得單位通常使持有人有權收到一SVS.根據CSuP,我們有權在獎勵歸屬後通過在公開市場購買SVS或以現金結算該等獎勵來滿足股票交付的要求。根據LTIP,我們可(在授予時)授權受贈人以現金或SVS結算獎勵(如果沒有這種允許的選擇,贈款將以在公開市場購買的SVS或從國庫發行的SVS結算,但受某些限制)。除非受贈人獲得授權並選擇以現金結算這些裁決,否則Celestica打算與SVS結算所有未償還的RSU和PSU。因此,我們將這些股份單位獎勵計入股權結算獎勵。我們在授予日將RSU和PSU的公允價值攤銷到歸屬期間的費用中。
因此,授予日期RSU的公允價值是基於我們的SVS在授予時的市場價值。
關於PSU,員工獲得了一個目標數量的PSU(下表所示年份)。實際授予的PSU數量將從0%至200根據相關業績條件的實現程度給予的目標金額的百分比。PSU(在每種情況下代表100目標的百分比)主要在每年第一季度發放。在2020、2021年和2022年授予的PSU根據預先確定的非市場表現衡量標準在2020年、2021年和2022年歸屬或將歸屬三年制業績期間,取決於每一個單獨的預先確定的非市場財務目標和我們在三年制歸屬期間。見附註2(l)。TSR修改器的授予日期公允價值基於蒙特卡洛模擬模型和1162022年(2021年-109%; 2020 — 112%)。授予日期非基於TSR的績效衡量和修正的公允價值是基於我們的SVS在授予時的市場價值和
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
可能會進行調整,以反映與適用業績條件有關的業績估計水平的變化。既得獎勵是由經紀人在公開市場上購買的SVS結算,或從國庫發行。
在計量特殊用途單位的贈與日期公允價值時所用的假設如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2020 | 2021 | 2022 |
預期波動率 | | 30 | % | 49 | % | 52 | % |
預期壽命 | | 3年份 | 3年份 | 3年份 |
無風險利率(以三年期國債為基準) | | 1.4 | % | 0.2 | % | 1.4 | % |
以下列出了有關在所述年份向員工授予的合計RSU、PSU和股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
已批准的RSU: |
獲獎數量(單位:百萬) | 2.4 | | 3.0 | | 2.0 | |
加權平均授權日單位公允價值 | $ | 8.60 | | $ | 8.36 | | $ | 12.17 | |
|
授予的PSU: |
獲獎數量(單位:百萬,代表100目標的百分比) | 1.7 | | 2.9 | | 1.3 | |
加權平均授權日單位公允價值 | $ | 9.88 | | $ | 9.49 | | $ | 14.27 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的股票期權: |
獲獎數量(單位:百萬) | — | | 0.09 | | — | |
每個期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | — | | $ | 4.22 | | $ | — | |
| | | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
未完成的RSU數量(單位:百萬) | 4.5 | | 4.6 | | 3.8 | |
未完成的PSU數量(以百萬為單位,代表100已批准目標的百分比) | 4.6 | | 6.1 | | 5.1 | |
(C)董事SBC:
*根據我們的DSC計劃,我們向我們董事會的某些成員和OneX授予DSU。我們還根據DSC計劃向某些董事發放RSU(在特定情況下)作為補償。授予董事的RSU可按比例授予三年制並受我們長期保單條款的約束。每個已授予的RSU使其持有人有權一然而,如果在授予條款下得到公司的允許,董事可以選擇接受現金支付來代替SVS。未歸屬的RSU在董事退役之日立即歸屬。見附註2(l)以獲取更多詳細信息。由於Celestica被允許並打算用在公開市場購買的股票結算DSU,我們將這些獎勵計入股權結算獎勵。2020年1月29日,威廉·A·埃瑟林頓從Celestica董事會退休。根據DSC計劃,Etherington先生持有的DSU將在90這是在他不再是董事或任何與董事保持距離的公司的僱員之日的第二天。截至2022年12月31日,埃瑟林頓先生持有0.475他仍然是OneX的董事的一員,獲得了2000萬盧比。埃蒙·瑞安於2022年4月從Celestica董事會退休。這個0.03當時由瑞安持有的1.8億個RSU在他退休後被授予並得到解決。根據DSC計劃,0.262022年7月,瑞安當時持有的2000萬個DSU得到了解決。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
**有關所示年份董事SBC費用的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
董事在SG&A的SBC費用 (1) | $ | 2.0 | | $ | 2.1 | | $ | 2.2 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的DSU: |
獲獎數量(單位:百萬) | 0.2 | | 0.12 | | 0.12 | |
加權平均授權日單位公允價值 | $ | 5.64 | | $ | 8.98 | | $ | 10.18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已批准的RSU: |
獲獎數量(單位:百萬) | 0.022 | | 0.054 | | 0.042 | |
加權平均授權日單位公允價值 | $ | 5.71 | | $ | 8.92 | | $ | 10.44 | |
| 12月31日 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
未完成的DSU數量(以百萬為單位) | 2.0 | | 2.2 | | 2.1 | |
向未償還董事發放的RSU數量(以百萬為單位) | 0.03 | | 0.07 | | 0.07 | |
(1)費用包括董事賠償與SVS結算,或SVS和現金,由每個董事選擇。13. 累計其他綜合虧損,税後淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事項 | 2020 | | 2021 | | 2022 |
外幣折算賬户期初餘額 | | $ | (14.6) | | | $ | (10.3) | | | $ | (18.0) | |
外幣折算調整 | | 4.3 | | | (7.7) | | | (6.7) | |
期末餘額 | | (10.3) | | | (18.0) | | | (24.7) | |
| | | | | | |
貨幣遠期現金流量套期未實現淨收益(虧損)期初餘額 | | $ | 3.1 | | | $ | 11.6 | | | $ | (1.9) | |
貨幣遠期現金流套期淨收益(虧損)(i) | | 9.0 | | | (5.3) | | | (5.9) | |
貨幣遠期現金流量套期保值業務淨虧損(收益)重新分類(Ii) | | (0.5) | | | (8.2) | | | 13.1 | |
期末餘額(Iii) | | 11.6 | | | (1.9) | | | 5.3 | |
| | | | | | |
利率互換現金流量套期未實現淨虧損期初餘額 | | $ | (12.1) | | | $ | (16.5) | | | $ | (6.9) | |
利率互換現金流套期保值淨收益(虧損)(Iv) | | (12.8) | | | 2.4 | | | 18.1 | |
利率互換現金流套期業務淨虧損重新分類 | | 8.4 | | | 7.2 | | | 2.5 | |
期末餘額(v) | | (16.5) | | | (6.9) | | | 13.7 | |
| | | | | | |
養卹金和非養卹金離職後福利計劃的精算收益(損失) | 18 | $ | (9.1) | | | $ | 9.3 | | | $ | 33.5 | |
將精算損失(收益)重新分類為赤字 | | 9.1 | | | (9.3) | | | (33.5) | |
購買養老金的損失 | 18 | (0.2) | | | — | | | — | |
將購買養卹金年金的損失重新分類為赤字 | 18 | 0.2 | | | — | | | — | |
期末餘額 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
累計其他綜合損失 | | $ | (15.2) | | | $ | (26.8) | | | $ | (5.7) | |
(I)扣除所得税退還淨額$1.62022年(2021年)-扣除美元0.5所得税回收;2020--淨額為1美元0.8所得税支出)。
(2)淨額為1美元2.2與2022年合併業務報表對衝(收益)損失淨額重新分類相關的所得税回收釋放(2021年)--淨釋放#美元0.6在所得税支出中;2020-淨額零所得税支出)。
(3)扣除所得税支出#美元后的淨額0.5截至2022年12月31日(2021年12月31日)-扣除美元0.1所得税:追回;2020年12月31日-淨額$1.0在所得税支出中)。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
(四)扣除所得税支出#美元后的淨額5.02022年(2021年和2020年-淨額零所得税支出)。
(5)扣除所得税支出#美元后的淨額5.0截至2022年12月31日(2021年12月31日和2020年12月31日-淨額零所得税支出)。
14. 按性質分類的費用:
我們已經按職能提交了我們的綜合業務報表。在所示年份,我們的銷售成本和SG&A中包含的項目如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | 2021 | 2022 |
與員工相關的成本 | $ | 810.7 | | $ | 819.4 | | $ | 955.8 | |
*SBC費用包括在以上與員工相關的成本中 | 25.8 | | 33.4 | | 51.0 | |
運費和運輸費 | 107.9 | | 142.5 | | 186.1 | |
折舊費用(i) | 99.1 | | 100.8 | | 104.6 | |
租金費用(i) | 4.5 | | 2.4 | | 3.0 | |
(一)確認ROU資產攤銷計入折舊費用。見附註7。我們在綜合經營報表中以直線法將低價值和短期租賃的成本計入租金支出。這些租賃費用的披露見附註11。
15. 扣除追討費用後的其他費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
扣除回收後的重組費用(A) | $ | 25.8 | | | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
過渡費用(回收)(B) | — | | | 1.2 | | | (2.1) | |
與信貸安排有關的收費(C) | — | | | 3.0 | | | — | |
購置費用(回收)和其他(D) | (2.3) | | | (4.4) | | | 0.4 | |
| $ | 23.5 | | | $ | 10.3 | | | $ | 6.7 | |
除上述項目外,扣除2022年回收後的其他費用約為#美元。95由於吾等預期將根據本公司保單之條款及條件全數收回減記金額,故將計入附註26所述火災事件所導致的存貨、建築物及設備之減記總額,以及回收中的等值金額。因此,扣除2022年期間的回收,這類事件對其他費用沒有淨影響。更多詳情見附註26。
(A)扣除回收後的淨資產重組費用:
他説,我們在2022年的重組活動主要包括調整我們的成本基礎,以應對我們某些業務和地區需求水平的下降。
**我們記錄的重組費用為$8.42022年,包括#美元的現金費用7.5,主要用於員工離職費用和非現金費用#美元。0.9, 包括與騰出的財產有關的ROU資產的減記以及與脱離計劃有關的資產的減記。我們於2022年12月31日的重組撥備為$5.8(2021年12月31日--$6.1;2020年12月31日--美元4.7),我們將其計入綜合資產負債表的本期準備金部分。見附註10。
我們記錄的重組費用為$10.52021年,包括#美元的現金費用9.8,主要用於員工離職費用和非現金費用淨額#美元0.7(包括#美元的非現金重組費用1.5和非現金重組回收美元0.8)。非現金費用主要包括與非參與方案有關的設備減記。非現金重組的恢復主要反映了出售過剩設備的收益。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
我們記錄的重組費用為$25.82020年,包括#美元的現金費用23.3,主要用於員工離職費用和非現金費用#美元。2.5。非現金重組費用為淨資產減記(#美元)。1.1)與騰出的財產(部分是轉租損失造成的)有關的費用以及與脱離活動方案有關的某些設備的減記,部分抵銷#美元0.3處置某些多餘設備的收益。
見附註2(k)和10,瞭解有關我們重組條款的更多細節。.
(B)減少過渡費用(回收):
這些過渡成本包括與以下方面有關的記錄成本:(I)將生產線從封閉地點轉移到我們全球網絡內的其他地點;以及(Ii)出售與重組行動(財產處置)無關的房地產。前幾年的過渡成本還包括與我們多倫多製造業務和公司總部搬遷相關的成本,這些成本與2019年出售我們以前的多倫多房地產有關。過渡費用包括在過渡期間發生的直接搬遷和重複費用(如租金費用、水電費、折舊費和人員費用),以及與相關房地的閒置或騰出部分有關的停用和其他費用,如果沒有這些搬遷、轉移和處置,我們就不會產生這些費用。過渡期追回包括與財產處置有關的任何收益。我們記錄了$1.52022年的過渡費用,主要與2022年第一季度重新分類為持有出售的資產的處置有關。我們記錄了$3.62022年過渡期回收的收益,反映了隨後出售持有待售的此類資產的收益。我們產生的過渡成本為$1.22021年(2020-極小的),與生產線從封閉地點轉移到我們全球網絡中的其他地點有關,2021年或2020年不會恢復過渡。
(C)與銀行信貸安排相關的費用:
2021年與銀行信貸安排相關的費用主要包括1美元2.6在終止定期貸款終止時加快攤銷未攤銷遞延融資成本的費用,這與我們2021年12月對信貸安排的修訂(在附註11中描述)有關。
(D)降低採購成本(回收)和其他:
我們會產生與潛在和已完成收購相關的諮詢、交易和整合成本。我們也產生與隨後重新計量賠償資產或解除與收購有關的賠償或其他債務(如適用)相關的費用或豁免。這些成本、收費和釋放統稱為購置成本(回收)。
我們在2022年記錄的收購成本為0.4,所有這些都與我們收購PCI有關。我們在2021年記錄的淨收購成本為6.1,由$組成7.3與收購活動有關的費用,包括收購PCI的費用,部分由$1.2與某些產品相關的版本間接納税義務先前與我們在2018年11月收購Impakt有關的記錄。我們錄製了$0.2與潛在收購相關的2020年收購成本。
其他包括合法追回#美元10.52021年和$2.52020年,對於之前的組成部分,與我們作為原告的集體訴訟的和解有關。在2022年,沒有這樣的合法追回記錄。
16. 融資成本:
融資成本包括與我們的信貸安排相關的利息支出和費用(包括債務發行和相關攤銷成本)、我們的利率互換協議、TRS協議、我們的應收賬款銷售計劃和SFP,以及我們租賃義務的利息支出,減去賺取的利息收入。 見附註4和11。我們支付了#美元的融資成本50.02022年(2021年--$26.0; 2020 — $29.5),包括$0.82022年支付的債務發行成本(2021年--美元3.6; 2020 — $0.6).
17. 關聯方交易:
OneX直接或間接實益擁有、控制或指導我們所有未償還的MVS。因此,OneX有能力對我們的業務和事務施加重大影響,並通常有權決定提交我們股東投票的所有事項,其中SVS和MVS作為一個類別一起投票。尊敬的施瓦茨先生,
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
OneX董事會主席兼行政總裁間接擁有代表OneX股份大部分投票權的股份。
*我們與OneX簽訂了一項服務協議,由OneX的一名官員Tawfiq Popatia先生作為Celestica的董事提供服務,根據該協議,OneX將獲得此類服務的補償。本協議將自動續訂為連續一年制條款,除非任何一方提供意向通知,不再續簽。根據該協議,應向OneX支付的年費為#美元。0.235,按季度等額分期付款,拖欠。服務協議自動終止,OneX獲得賠償(應計和未付賠償除外)的權利將終止(A)30自OneX停止持有至少一家天獅或任何後續公司的MVS之日起數日,或(B)波帕蒂亞先生因任何理由不再是天獅的董事之日起數日。分期付款單位的數量是根據分期付款的會計季度最後一天在紐約證券交易所的SVS的收盤價來確定的。在2007年1月1日之前授予OneX的DSU可以用從國庫發行或在公開市場購買的SVS結算,也可以用現金結算(由公司酌情決定)。2007年1月1日後授予OneX的DSU只能用在公開市場購買的SVS結算,或用現金結算(由公司酌情決定)。
關鍵管理人員的薪酬:
他説,我們的關鍵管理團隊由董事和高級管理人員組成。我們根據國際財務報告準則確認的董事和高級管理人員在所示期間的薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
短期員工福利和成本 | $ | 8.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 9.7 | |
離職後福利和其他長期福利 | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
SBC(包括對符合條件的董事的DSU和RSU) | 12.5 | | | 17.3 | | | 25.5 | |
| $ | 21.4 | | | $ | 25.2 | | | $ | 35.7 | |
18. 養卹金和非養卹金離職後福利計劃:
(一)《中國發展計劃》摘要:
我們為員工提供養老金和非養老金離職後福利計劃。截至2022年12月31日,此類計劃包括我們的英國僱員養老金計劃(英國養老金計劃),該計劃通常根據參與者的可領取養老金服務提供退休時規定的福利,要麼是年金,要麼是一次性付款。英國養老金計劃不對新成員開放,大約1%的此類計劃成員仍然是公司的在職員工。我們向某些員工提供固定繳費養老金計劃,主要是在加拿大和美國。我們為加拿大、美國、墨西哥、泰國、韓國、印度尼西亞和菲律賓的退休和被解僱員工提供非養老金離職後福利(根據其他福利計劃)。這些福利可能包括一次性退休和指定的終止合同福利、醫療、手術、住院保險、補充健康保險、牙科和/或團體人壽保險。
為了降低我們的固定收益養老金計劃的精算和投資風險,我們不時地(使用現有的計劃資產)向第三方保險公司購買針對特定或所有計劃參與者的年金。養卹金計劃購買年金大大對衝了與相關養卹金義務有關的財務風險。
2020年8月,我們英國養老金計劃的受託人購買了年金,以對衝支付給該計劃新退休成員的養老金福利。購買年金造成非現金損失#美元。0.22020年第三季度,我們在保監處記錄了這一數字,同時重新歸類為赤字。
我們的養老金計劃的整體治理由我們的人力資源和薪酬委員會進行,該委員會通過年度審查批准重大計劃更改,審查資金水平、投資業績、合規事項和計劃假設,並確保計劃按照當地法律要求管理。我們已經成立了加拿大養老金委員會和美國養老金委員會,分別管理我們的加拿大和美國養老金計劃。英國的養老金計劃由一個由員工和公司代表組成的董事會管理。加拿大和美國養老金委員會以及英國董事會都會審查資金水平、投資業績和
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
合規性對他們各自的計劃很重要。我們的退休金撥款政策是供款金額最低限度足以應付本地法定的撥款要求。對於我們的固定收益養老金計劃(主要是我們的英國養老金計劃),當地監管機構要麼定義最低資金要求,要麼批准我們提交的資金計劃。我們可以在考慮精算評估和其他因素的情況下提供額外的酌情繳款。我們為支持正在進行的計劃義務所作的貢獻被記錄在我們綜合資產負債表上的相應資產或負債賬户中。
我們的英國養老金計劃要求每三年完成一次精算估值。最新的精算估值使用的計量日期為2019年4月。使用測量日期2022年4月的最新精算估值必須在本測量日期後15個月內收到。
他説:我們目前為我們的非養老金離職後福利計劃提供資金,因為我們在該計劃下產生了福利支付義務。不包括我們的強制性計劃,我們最大的非養老金離職後福利計劃的最新精算衡量是使用2022年5月(加拿大)和2022年1月(美國)的估值日期完成的。這些計劃的下一次精算測量的估值日期分別為2025年5月和2024年1月。在僱員提供服務期間,我們應計提供非養老金離職後福利的預期成本。我們使用的計量日期為2022年12月31日,用於養老金和非養老金離職後福利的會計估值。
因此,我們的養老金計劃面臨着利率變化、通脹和投資價值波動等市場風險,以及金融風險,包括為指定計劃購買年金的金融機構的交易對手風險。見附註20(d)。我們的計劃還面臨非金融風險,包括成員的死亡率和人口結構變化,以及監管變化。
*我們通過對每個計劃的資產配置策略來管理固定收益養老金計劃的資金水平風險。在英國,如上所述,我們的英國養老金計劃下的大部分義務都是通過向保險公司購買年金來對衝的,但沒有資格被指定為對衝會計目的的套期保值者。
所有養老基金資產主要投資於固定收益和股票證券。固定收益證券和股權證券之間的資產配置根據計劃的預期壽命和計劃參與者的預期退休日期進行調整。我們的養老基金不直接投資於我們的股票,但可能會因為我們的股票被納入某些投資基金而間接投資。我們所有的計劃資產都是使用附註20中描述的公允價值層次輸入按其公允價值計量的。於2022年12月31日,$32.1(2021年12月31日)-$33.2)的計劃資產是使用公允價值層次結構的第1級投入和#美元進行計量的。182.0(2021年12月31日--$328.7)我們的計劃資產(包括保險年金)是使用公允價值層次的第3級投入來計量的。我們的計劃資產都不是使用第2級投入來衡量的。大致92我們計劃資產的%包括與保險公司購買的年金,以及截至2022年12月31日標準普爾長期評級為A或以上的金融機構持有的資產。為我們的英國主要養老金計劃購買的年金由當地監管機構管理的金融機構持有。其餘資產由無法獲得評級的金融機構持有。對於這些機構,我們基於計劃資產的多元化來監控交易對手風險。這些計劃資產由獨立於基金經理的託管人在單獨的賬户中維護。我們認為,交易對手的風險非常低。
計劃資產按其公允價值計量;然而,我們被允許為固定福利計劃資產記錄的金額可能會受到《國際財務報告準則》的限制,如附註2所述(l). 基於對2022年我們的固定收益計劃的條款、條件和法定最低資金要求的逐個計劃的審查,我們確定,我們養老金計劃未來養老金退款或未來繳費減少的現值超過了我們所有定義收益計劃(日本的固定收益計劃除外)的計劃資產公允價值減去相關義務現值的總和。作為這次審查的結果,我們減少了我們日本的記錄數量按美元計算的固定福利計劃資產0.9截至2022年12月31日(2021年12月31日-$1.6),這反映在保監處。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
(B)計劃財務:
下表列出了確定的養老金和其他福利計劃資產的公平市場價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平市場 價值在 12月31日 | | 實際資產 分配(%) 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
市場報價: | | | | | | | |
債權投資基金 | $ | 10.6 | | | $ | 9.0 | | | 3 | % | | 4 | % |
股權投資基金 | 7.6 | | | 6.4 | | | 2 | % | | 3 | % |
| | | | | | | |
未報價市場價格: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保險年金 | 328.7 | | | 182.0 | | | 91 | % | | 85 | % |
其他 | 15.0 | | | 16.7 | | | 4 | % | | 8 | % |
總計 | $ | 361.9 | | | $ | 214.1 | | | 100 | % | | 100 | % |
下表彙總了我們確定的養老金和其他福利計劃的財務狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 截至的年度 12月31日 | | 其他福利計劃 截至的年度 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
計劃資產,年初 | $ | 378.1 | | | $ | 359.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | |
利息收入 | 5.2 | | | 5.8 | | | — | | | — | |
其他綜合收益中的精算收益(損失)(i) | (5.2) | | | (112.0) | | | — | | | — | |
從計劃資產中支付的行政費用 | (0.8) | | | (0.6) | | | — | | | — | |
僱主供款 | 4.7 | | | 4.0 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
僱主直接給付的福利 | 1.4 | | | 0.1 | | | 1.7 | | | 2.4 | |
僱主直接支付和解款項 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | |
僱主支付的和解款項 | — | | | — | | | (1.1) | | | — | |
**要求從計劃中支付和解款項 | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
來自計劃的福利付款 | (16.8) | | | (10.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
僱主支付的福利金 | (1.4) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (2.4) | |
外幣匯率變動及其他 | (5.3) | | | (34.9) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
計劃資產,年終 | $ | 359.9 | | | $ | 211.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.3 | |
(1)精算損益是根據上表所列計劃資產的實際回報減去利息收入確定的。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 截至的年度 12月31日 | | 其他福利計劃 截至的年度 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
應計福利債務,年初 | $ | 396.9 | | | $ | 373.9 | | | $ | 95.6 | | | $ | 89.1 | |
當前服務成本 | 2.5 | | | 0.3 | | | 3.4 | | | 3.1 | |
控制過去的服務成本(信貸)和結算/削減損失(i) | — | | | — | | | 0.3 | | | — | |
利息成本 | 5.6 | | | 6.2 | | | 2.4 | | | 2.7 | |
| | | | | | | |
其他綜合收入中的精算損失(收益)來自: | | | | | | | |
-人口假設的變化 | (1.1) | | | (0.5) | | | — | | | (4.6) | |
-財務假設的變化 | (7.6) | | | (124.7) | | | (7.5) | | | (15.7) | |
-體驗調整 | — | | | 7.5 | | | 0.1 | | | (1.8) | |
他們拒絕僱主支付的和解款項 | — | | | — | | | (1.1) | | | — | |
**要求從計劃中支付和解款項 | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
來自計劃的福利付款 | (16.8) | | | (10.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
僱主支付的福利金 | (1.4) | | | (0.1) | | | (1.7) | | | (2.4) | |
外幣匯率變動及其他 | (4.2) | | | (35.3) | | | (1.7) | | | (3.7) | |
應計福利債務,年終 | $ | 373.9 | | | $ | 216.9 | | | $ | 89.1 | | | $ | 66.3 | |
| | | | | | | |
福利債務的加權平均期限(年) | 18 | | 13 | | 12 | | 10 |
(I)確認和解損失與與2021年重組行動有關的員工解僱有關。
*我們的固定收益養老金和其他福利計劃的固定收益義務的現值、計劃資產的公允價值和盈餘或赤字摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 12月31日 | | 其他福利計劃 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
應計福利債務,年終 | $ | (373.9) | | | $ | (216.9) | | | $ | (89.1) | | | $ | (66.3) | |
計劃資產,年終 | 359.9 | | | 211.8 | | | 2.0 | | | 2.3 | |
計劃資產因《國際財務報告準則》的限制而減少,如附註2所述(l) | $ | (1.6) | | | $ | (0.9) | | | — | | | — | |
計劃資產不足應計福利債務 | $ | (15.6) | | | $ | (6.0) | | | $ | (87.1) | | | $ | (64.0) | |
下表概述了我們合併資產負債表上報告的計劃餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 養老金 平面圖 | | 其他 福利計劃 | | 總計 | | 養老金 平面圖 | | 其他 福利計劃 | | 總計 |
養卹金和非養卹金離職後福利義務 | $ | (20.7) | | | $ | (86.8) | | | $ | (107.5) | | | $ | (13.1) | | | $ | (63.9) | | | $ | (77.0) | |
當前的其他離職後福利義務 | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
非流動退休金淨資產(附註9) | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | 7.1 | | | — | | | 7.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | (15.6) | | | $ | (87.1) | | | $ | (102.7) | | | $ | (6.0) | | | $ | (64.0) | | | $ | (70.0) | |
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
下表概述了我們合併業務報表中確認的養卹金和非養卹金離職後福利計劃的費用淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 截至2013年12月31日的年度 | | 其他福利計劃 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
當前服務成本 | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.1 | |
淨利息成本 | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 2.4 | | | 2.4 | | | 2.7 | |
過去服務成本(信貸)和結算/削減損失 | (0.8) | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 0.3 | | | — | |
計劃行政費用和其他 | 1.1 | | | 1.3 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | |
| 2.7 | | | 4.2 | | | 1.3 | | | 7.9 | | | 6.1 | | | 5.8 | |
固定繳款養老金計劃費用(附註18(C)) | 10.6 | | | 11.6 | | | 12.3 | | | — | | | — | | | — | |
本年度總費用 | $ | 13.3 | | | $ | 15.8 | | | $ | 13.6 | | | $ | 7.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | |
我們通常將養老金計劃和非養老金離職後福利的費用記錄在銷售成本、SG&A費用或其他費用中,具體取決於費用的性質。
下表概述了在保監處確認並直接歸類為赤字的税後收益和虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
累計虧損,年初 | $ | 77.7 | | | $ | 87.0 | | | $ | 77.7 | |
購買退休金年金的損失(見附註18(A)) | 0.2 | | | — | | | — | |
本年度確認的精算損失(收益)(i) | 9.1 | | | (9.3) | | | (33.5) | |
累計虧損,年終(Ii) | $ | 87.0 | | | $ | 77.7 | | | $ | 44.2 | |
(I)費用,包括一美元5.02022年所得税退還(2021年)零;2020年-淨額為$0.4所得税追回)。
(Ii)扣除所得税退還淨額$6.5截至2022年12月31日(2021年12月31日和2020年12月31日)-扣除美元1.5所得税追回)。
在衡量所示年份的計劃時使用了下列百分比和假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 其他福利計劃 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
12月31日加權平均貼現率(i)適用於: | | | | | | | | | | | |
福利義務 | 1.4 | | | 1.8 | | | 4.9 | | | 2.5 | | | 3.2 | | | 4.9 | |
養老金淨成本 | 2.1 | | | 1.4 | | | 1.8 | | | 2.9 | | | 2.5 | | | 3.2 | |
以下項目的加權平均薪酬增長率: | | | | | | | | | | | |
福利義務 | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
養老金淨成本 | 3.8 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
醫療保健成本趨勢比率: | | | | | | | | | | | |
即期趨勢 | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 5.2 | | | 5.1 | |
終極趨勢 | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | | | 4.0 | |
年內可望達到最終趨勢增長率 | — | | | — | | | — | | | 2040 | | 2040 | | 2040 |
(I)在我們有養老金或非養老金福利計劃的國家,加權平均貼現率是否使用按貨幣分類的高評級債券的公開可用利率來確定。較高的貼現率將降低福利債務的現值,較低的貼現率將增加福利債務的現值。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
我們定期評估這些假設,並考慮當前市場狀況和歷史市場數據。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
在保持其他假設不變的情況下,以下精算假設之一每增加或減少一個百分點,我們的福利義務將增加(減少)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 其他福利計劃 |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 增長1% | | 下降1% | | 增長1% | | 下降1% |
貼現率 | $ | (23.4) | | | $ | 28.7 | | | $ | (6.2) | | | $ | 7.3 | |
醫療費用趨勢率 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | (2.7) | |
*以上所示的敏感性數字是通過確定截至2022年12月31日我們的福利義務因100我們使用的每個重要精算假設,特別是貼現率和醫療保健成本趨勢率,單獨增加或減少基點,所有其他假設與原始計算保持不變。
(C)計劃繳款:
我們為下列年份作出了以下計劃捐款,並估計我們對2023年的捐款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 估計供款* |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
固定繳款計劃 | $ | 10.6 | | | $ | 11.6 | | | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | |
固定福利計劃 | 5.1 | | | 6.1 | | | 4.1 | | | 3.2 | |
總計 | $ | 15.7 | | | $ | 17.7 | | | $ | 16.4 | | | $ | 15.5 | |
| | | | | | | |
非養卹金離職後福利計劃(i) | $ | 7.8 | | | $ | 3.6 | | | $ | 3.2 | | | $ | 4.3 | |
* 我們的實際捐款可能與這些估計有很大不同。
(I)由於年內與我們的重組行動相關的員工離職人數增加,2020年的實際繳款包括比2021年和2022年更高的和解付款。見附註15(a).
19. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
當期所得税支出: | | | | | |
本年度(i) | $ | 38.9 | | | $ | 44.3 | | | $ | 99.1 | |
對前幾年的調整,包括與税收不確定性有關的準備金淨額變動(Ii) | (6.0) | | | (3.4) | | | (10.4) | |
| 32.9 | | | 40.9 | | | 88.7 | |
遞延所得税支出(回收): | | | | | |
暫時性差異的產生和逆轉(I)(Iii) | 10.1 | | | 1.3 | | | (22.3) | |
以前未確認的税項損失和可扣除的暫時性差異的變化,包括對前幾年的調整 | (13.4) | | | (10.1) | | | (8.3) | |
| (3.3) | | | (8.8) | | | (30.6) | |
所得税費用 | $ | 29.6 | | | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | |
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
按法定所得税率計算的所得税與按有效税率計算的所得税費用的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
所得税前收益 | $ | 90.2 | | | $ | 136.0 | | | $ | 203.6 | |
按Celestica法定所得税率26.5%計算的所得税支出(2020至2022年) | $ | 23.9 | | | $ | 36.1 | | | $ | 54.0 | |
以下因素對所得税的影響: | | | | | |
| | | | | |
外國所得按不同税率徵税 | (16.3) | | | (16.9) | | | (34.1) | |
外匯 | (8.6) | | | 1.2 | | | 5.7 | |
| | | | | |
其他,包括非應税/不可扣除項目和與税收不確定性有關的淨準備金變動(I)(Ii) | 25.0 | | | 8.2 | | | 2.9 | |
税率的變化(Iii) | — | | | (7.6) | | | 0.1 | |
未確認税項損失和可扣除暫時性差額的變動 | 5.6 | | | 11.1 | | | 29.5 | |
所得税費用 | $ | 29.6 | | | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | |
(一)在上述兩個表中,2022年的這些細目包括遞延税項#美元3.3與預期從我們某些中國子公司匯回未分配收益(遣返費用)相關的應税臨時差額有關。以上兩個表格中2021年的這些行項目包括$6.0與我們某些中國子公司有關的匯回費用(美元2.5其中於2022年支付,並於2022年變現為當期税費)。以上兩個表格中2020年的這些行項目包括$16.5與我們某些中國和泰國子公司有關的匯回費用($7.8其中2022年支付的和$7.2其中在2021年支付,分別在每一年實現為當期税收支出)。
(2)在上述兩個表中,2020、2021和2022年的這些細列項目包括與根據事實或情況的變化對與前幾年有關的估計數變動進行的返還準備金調整(RTP調整)有關的税收優惠,以及對納税負債和不確定性的淨調整(下文討論)。
(Iii)在上兩個表中,2021年的這一行項目涉及與使用我們泰國子公司的未來有效税率重估某些臨時差額而記錄的遞延税款回收有關的項目,這些税率與當時即將從100免徵%的所得税502022年根據適用的税收優惠(重估影響)免税1%。請看下面關於税收優惠的討論。
然而,由於各種原因,我們的有效所得税税率可能會因各種原因而顯著不同,包括美洲、歐洲和亞洲不同税務管轄區的業務組合和業務量,擁有免税期和税收優惠的司法管轄區,以及沒有確認遞延所得税淨資產的司法管轄區,因為管理層認為不太可能獲得未來的應税利潤,可以利用税收損失和可抵扣的臨時差異。我們的有效所得税税率也可能因重組費用、外匯波動、營業虧損、現金匯回以及我們與税收不確定性相關的撥備變化的影響而變化。
在2022年,我們記錄的所得税淨支出為$58.1,受到了美元的有利影響。4.9在反轉中的税收不確定因素一我們的亞洲子公司,這被不利的美元3.5應税外匯影響主要是由於人民幣對美元、我們的功能貨幣(貨幣影響)和美元走弱造成的3.3與我們某些中國子公司有關的匯回費用(定義見上文腳註(I)). 代扣代繳税款$10.3與2022年我們某些中國子公司的未分配收益匯回相關的未分配收益(已實現為當期税項)完全被之前預期的此類未分配收益匯回應計遞延税項沖銷。
在.期間 2021年,我們記錄的所得税淨支出為$32.1,其中包括$7.6重估影響(定義見上文腳註(三)),主要由#美元抵銷6.0與我們的某些中國子公司有關的匯回費用。年匯率影響並不顯著2021.
*在2020年內,我們記錄的所得税淨支出為$29.6,其中包括$18.3與從我們某些中國和泰國子公司匯回未分配收益相關的當前和未來預扣税相關的税收支出,這些收入是在2020年發生的或當時預計將在可預見的未來發生的,但在很大程度上被
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
下列有利影響:(1)#美元4.1在RTP調整(定義見上文腳註(2))中,(2)確認#美元2.6我們日本子公司以前未確認的遞延税項資產,(Iii)$5.1主要由於人民幣兑美元走強而產生的有利貨幣影響,以及(Iv)a美元5.7我們在2020年第一季度扭轉了部分亞洲子公司的税收不確定性。
所列期間遞延税項資產和負債變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 國外 兑換 利得 | | 會計核算 條文 不 目前 免賠額 | | 養老金和 非養老金 退休後 優勢 | | 税收 損失 攜帶 轉發 | | 財產, 植物和 裝備 和 無形資產 | | 其他 | | 重新分類 之間 遞延税金 資產和 遞延税金 負債(i) | | 總計 |
遞延税項資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2021年1月1日 | $ | — | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 72.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (43.5) | | | $ | 39.9 | |
記入(記入)淨收益貸方 | — | | | 7.2 | | | 2.1 | | | (3.2) | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 8.8 | |
直接記入股本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
來自業務合併的附加內容 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.1 | |
外匯效應 | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.2 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | 0.3 | | | (2.8) | |
餘額-2021年12月31日 | — | | | 17.7 | | | 2.8 | | | 69.2 | | | — | | | 1.2 | | | (43.2) | | | 47.7 | |
記入(記入)淨收益貸方 | — | | | 13.7 | | | 2.8 | | | (10.7) | | | — | | | 17.4 | | | — | | | 23.2 | |
直接記入(記入)股本貸方 | — | | | — | | | 4.4 | | | 0.4 | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外匯效應 | — | | | (0.5) | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (2.6) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
餘額-2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 30.9 | | | $ | 10.0 | | | $ | 57.0 | | | $ | — | | | $ | 13.3 | | | $ | (42.3) | | | $ | 68.9 | |
遞延税項負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2021年1月1日 | $ | 27.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | (43.5) | | | $ | 32.3 | |
記入(貸記)淨收益 | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
來自業務合併的附加內容 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | |
外匯效應 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | 0.3 | | | (2.8) | |
餘額-2021年12月31日 | 27.2 | | | — | | | — | | | — | | | 76.2 | | | — | | | (43.2) | | | 60.2 | |
記入(貸記)淨收益 | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外匯效應 | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.9 | | | 1.3 | |
餘額-2022年12月31日 | $ | 20.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.5 | | | $ | — | | | $ | (42.3) | | | $ | 51.7 | |
(I)確認此重新分類反映遞延税項資產及遞延税項負債與同一税務機關有關的抵銷,並有法律上可強制執行的權利予以抵銷。
可抵扣的暫時性差額和未使用的税損金額不是遞延税項資產已於2022年12月31日確認$1,688.9(2021年12月31日--$1,764.1)。我們並未就該等項目確認遞延税項資產,因為根據管理層的估計,我們不太可能會有未來的應課税溢利可供我們利用利益。我們未使用的税收損失的一部分將在2023年至2042年之間到期,一部分可以無限期結轉。根據當前適用的税法,可扣除的臨時差額不會過期。
截至2022年12月31日,與我們尚未確認遞延税項負債的子公司投資相關的臨時差額總額為$64.9(2021年12月31日--$10.4)。截至2022年12月31日,我們記錄的遞延税項淨資產總額為$5.0為一我們的亞洲子公司和我們的美國子公司集團分別在2021年和2022年實現了虧損。截至2021年12月31日,我們記錄的遞延税項淨資產總額為$4.9為一我們的亞洲子公司在2021年實現了虧損,我們的美國子公司在2019-2021年實現了虧損。截至2020年12月31日,我們記錄的遞延税項淨資產總額為8.3為一在我們2020年實現虧損的亞洲子公司中,另一家在2019年實現虧損的亞洲子公司,以及我們在2019年和2020年實現虧損的美國子公司集團。我們確認遞延税項資產的依據是我們對這些子公司未來應税利潤的估計,這是基於我們對財務預測的審查。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
我們開展業務的某些國家/地區給予税收優惠,以吸引或保留我們的業務。如果我們從中受益的某些税收激勵措施被撤銷,我們的税收支出可能會大幅增加。如果我們未能滿足這些税收優惠所基於的條件,或者如果它們在到期時沒有續簽或更換,可能會發生撤回。如果在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式增加,或者由於法律或行政做法的變化,我們的税費也可能增加。我們在任何特定國家的前景變化都可能影響我們滿足所需條件的能力。
我們目前的税收激勵措施包括對泰國和老撾子公司的利潤免税。這些免税條款受到我們打算遵守的某些條件的約束,並且如下所述到期。
我們有三泰國的所得税激勵措施(包括2022年開始的一項激勵措施)。其中一項激勵措施允許50免徵%所得税,直至2027年到期。第二個激勵措施允許100年所得税和分配税免税百分比八年,並將於2028年到期。第三個激勵措施允許100免徵所得税的百分比六年,並將於2028年到期。我們在老撾的税收優惠政策允許1002025年之前免徵%的所得税,並將所得税税率降至8此後的百分比。在每項激勵措施完全失效後,與這些激勵措施相關的應納税利潤將全部納税。我們所有的税收優惠所產生的税收優惠總額約為$212022年(2021年--$15; 2020 — $10).
我們在2020年獲得了馬來西亞當局的批准,將為一我們的馬來西亞子公司,它們提供了50免徵%的所得税,期限為五年(其中很大一部分適用於以前的時期)由該子公司製造的某些產品套裝。2022年,馬來西亞當局確定這項激勵措施將涵蓋2016-2021年,但適用的好處在任何這樣的年份都不是很大。
關於羅馬尼亞所得税和增值税事項的或有事項,見附註24。
20. 金融工具和風險管理:
我們的金融資產主要由現金和現金等價物、應收賬款和用於對衝目的的衍生品組成。我們的金融負債主要包括應付、某些應計負債和其他負債、定期貸款、轉賬項下的借款、租賃債務和用於對衝目的的衍生品。在初始確認後,我們按攤銷成本記錄我們的大部分金融資產和負債,但衍生品資產和負債除外,我們按公允價值計量。
現金和現金等價物包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
現金 | $ | 384.4 | | | $ | 364.0 | |
現金等價物 | 9.6 | | | 10.5 | |
| $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | |
我們目前的現金和現金等價物組合由銀行存款組成。我們的大部分現金和現金等價物由金融機構持有,截至2022年12月31日,每家金融機構的短期評級均為A-1或以上。
財務風險管理目標:
通過我們的運營,我們面臨着各種金融風險。我們定期監察該等風險,並已制定旨在減輕該等潛在風險的不利影響的政策及商業慣例,包括使用衍生金融工具,例如外幣遠期及掉期合約、TRS協議及利率互換協議。我們不為投機目的訂立或交易金融工具,包括衍生金融工具。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
(A)控制貨幣風險:
由於我們業務的全球性,我們在以各種貨幣計價的金融工具上面臨匯率波動的風險。我們的大部分貨幣風險是由運營成本驅動的,包括我們子公司以當地貨幣產生的所得税支出。作為我們風險管理計劃的一部分,我們試圖通過對衝計劃來降低貨幣風險,該計劃使用對我們預期的未來現金流以及以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債的預測。我們訂立外幣遠期合約和掉期合約,期限一般長達12個月,以鎖定未來外幣交易的匯率,以降低與我們的營運成本和以本地貨幣計價的未來現金流有關的外幣風險。雖然這些合約旨在減少外幣匯率波動對我們的運營成本和現金流的影響,但我們的對衝策略並不能減輕外匯匯率變化的長期影響。儘管我們的功能貨幣是美元,但由於我們通常被要求以當地貨幣為我們在其開展業務的每個國家/地區提交納税申報單,因此我們的所得税支出會出現貨幣風險。雖然我們的套期保值計劃旨在降低相對於美元的貨幣風險,但我們轉換後的本幣財務業績與納税申報目的相關,仍受應税外匯影響。
我們無法預測貨幣匯率的變化、匯率變化對我們經營業績的影響,也無法預測我們將能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響。這些變化可能會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性影響。
下表以美元等值彙總了我們在2022年12月31日的主要貨幣敞口。當地貨幣金額已在2022年12月31日使用即期匯率轉換為等值美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | 歐元 | | 泰銖 | | 人民幣 | | 墨西哥比索 | | 馬來西亞林吉特 |
現金和現金等價物 | $ | 1.1 | | | $ | 11.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.0 | |
應收 | 7.4 | | | 56.4 | | | — | | | 19.8 | | | — | | | 7.5 | |
應收所得税和增值税 | 19.7 | | | 1.2 | | | 0.9 | | | 5.6 | | | 41.0 | | | 5.8 | |
其他金融資產 | 0.4 | | | 7.7 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 4.9 | |
養卹金和非養卹金離職後負債 | (73.4) | | | (0.7) | | | (19.6) | | | (0.5) | | | (4.4) | | | — | |
應繳所得税和增值税 | (19.0) | | | (2.2) | | | (4.8) | | | (7.1) | | | (12.8) | | | (1.4) | |
應付和某些應計及其他負債和準備金 | (63.7) | | | (41.5) | | | (45.4) | | | (46.3) | | | (15.9) | | | (31.8) | |
金融淨資產(負債) | $ | (127.5) | | | $ | 31.9 | | | $ | (65.1) | | | $ | (18.2) | | | $ | 10.1 | | | $ | (13.0) | |
外幣風險敏感性分析:
下表彙總了截至2022年12月31日,以下貨幣對美元升值或貶值一個百分點對以此類非功能貨幣計價的金融工具的財務影響。受匯率變動影響的金融工具包括我們對以非功能性貨幣計價的上述金融資產或負債的敞口,以及我們的外匯遠期合同和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | | | 歐元 | | 泰銖 | | 人民幣 | | 墨西哥比索 | | 馬來西亞林吉特 |
| 增加(減少) |
1%強化 | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | (0.5) | | | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | |
中國保險業保險公司 | $ | 1.1 | | | | | (0.2) | | | 1.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
1%的削弱 | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 0.5 | | | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
中國保險業保險公司 | $ | (1.1) | | | | | 0.2 | | | (1.1) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.2) | |
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
(B)降低利率風險:
所有在信貸安排下的貸款都以指定的利率加上指定的保證金計息。見附註11.截至2022年12月31日,我們在這項安排下的借款總額為#美元627.2(2021年12月31日--$660.4),包括在定期貸款項下的未償還借款總額中的每一年,以及普通課程信用證(如下所述)以外的其他部分,零在左輪車下的未償還金額。由於市場利率的潛在變化性,此類借款使我們面臨利率風險。如果不計入下文所述的利率互換,這些利率每增加一個百分點就會增加利息支出,這是根據未償還借款#美元計算的。627.2截至2022年12月31日,增加$6.3每年一次。
因此,作為我們風險管理計劃的一部分,我們試圖通過利率互換來緩解利率風險。為了部分對衝我們的定期貸款的利率波動風險,我們與第三方銀行達成了各種協議,將我們定期貸款的一部分借款的浮動利率(基於LIBOR加保證金)與固定利率互換。截至2022年12月31日,我們擁有:(I)利率掉期對衝與美元相關的利率風險100.02023年8月到期的初始定期貸款借款(初始掉期);(Ii)利率掉期對衝與美元相關的利率風險100.0在我們的初始定期貸款借款中,其現金流從初始掉期到期時開始並持續到2024年6月(首次延長初始掉期)(Iii)利率掉期(2022年2月簽訂)對衝與美元相關的利率風險100.0我們的初始定期貸款借款(以及取代初始定期貸款的任何後續定期貸款),其現金流在第一次延期初始掉期到期時開始並持續到2025年12月(第二次延期初始掉期);(Iv)利率掉期對衝與美元相關的利率風險100.02023年12月到期的增量定期貸款下的未償還借款(增量掉期);(V)利率掉期(2022年2月訂立)對衝與美元相關的利率風險100.0我們的增量定期貸款借款中,其現金流在增量掉期到期時開始並持續到2025年12月(第一次延長的增量掉期);和(Vi)利率掉期(2022年2月簽訂)對衝與額外$130.0我們的增量定期貸款借款將於2025年12月到期(額外增量掉期)。我們有權取消最多$50.02024年1月至2025年10月期間額外增量掉期的名義金額。利率掉期協議有關浮動市場利率及付息日期的條款與相關債務的條款相符,因此任何對衝無效預期不會太大。
2022年12月31日,與美元相關的利率風險297.2信貸安排項下借款的未對衝部分,包括定期貸款項下未對衝的金額(#美元180.4根據最初的定期貸款和$116.8根據增量定期貸款),以及不是未清償金額(普通信用證除外)(2021年12月31日--美元)460.4無套期保值,包括$195.4根據最初的定期貸款和$265.0在增量定期貸款項下,以及不是未清償金額(普通信用證除外)。根據截至2022年12月31日的信貸安排下的未償還借款,以及包括我們的利率互換協議的影響,適用利率每提高一個百分點,利息支出將增加1美元。3.0每年一次。
根據利率互換協議,我們獲得了掉期的第三方估值。掉期的估值主要通過各種定價模型或貼現現金流分析來衡量,這些分析納入了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和波動率,以及信用風險調整。利率互換的估值主要根據公允價值計量體系的第二級數據輸入來計量。掉期公允價值變動的未實現部分計入保監處。掉期公平值變動的已實現部分由累積保監處發放,並於各利息支付期的綜合經營報表中於財務成本項下確認。截至2022年12月31日,我們利率互換協議的公允價值為未實現收益$18.7, 我們在合併資產負債表上的其他非流動資產中記錄了這筆費用(2021年12月31日-未實現淨虧損#美元6.9,由總計未實現收益#美元組成。0.5對於我們在其他非流動資產中記錄的某些掉期,以及總計#美元的未實現損失7.4在剩下的部分,我們在綜合資產負債表上的其他非流動負債中記錄了這筆費用)。因為我們已經互換了$330.0我們在定期貸款項下的借款由浮動利率轉為固定利率2022年12月31日的財務影響。25浮動市場利率加基點會令未變現收益增加$2.1以及一個25浮動利率下調基點將使我們的利率掉期未實現收益減少$2.1.
主要利率基準的全球改革目前正在進行中,包括預期用幾乎無風險的替代利率取代一些ibor(包括libor)。見附註2,“近期發佈的會計準則
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
和修正案我們在我們的信貸安排和某些衍生工具下有義務與LIBOR(LIBOR協議)掛鈎。當相關的LIBOR基準利率停止存在時,這些協議下的利率可能會發生變化。剩餘的LIBOR設置預計將在2023年6月之後到期。然而,過渡到這種替代利率的方法仍然存在不確定性。
此外,我們的信貸安排規定,對於初始定期貸款和Revolver項下的任何非美元計價借款,當行政代理、大多數貸款人或我們確定LIBOR(或信貸安排中定義的任何替代貨幣的相應利率)不可用或被替換時,我們和行政代理可以修改基礎信貸協議,以反映其中指定的後續利率。信貸安排尚未如此修訂。一旦LIBOR變得不可用:(I)如果尚未設定後續利率,初始期限貸款項下的LIBOR借款將轉換為基本利率貸款,並且根據信貸安排償還、替換或轉換任何非美元計價的借款;以及(Ii)增量定期貸款項下的LIBOR借款和Revolver項下的美元借款將轉換為相關政府機構建議或選擇的有擔保隔夜融資利率(SOFR)貸款,並按照信貸安排的規定進行調整。目前仍不確定基準過渡將於何時完成,也不確定將使用什麼替代率。
我們的浮動利率定期貸款部分通過利率互換協議進行對衝(截至2022年12月31日,53以總名義金額$進行對衝的百分比330.0,和2021年12月31日-30以總名義金額$進行對衝的百分比200.0)。如果此類協議使用與標的對衝債務不同的基準或利差調整進行過渡,則可能會由於停止LIBOR而導致對衝無效。第二個延長的初始掉期、第一個延長的增量掉期和額外的增量掉期反映了信貸安排下的LIBOR後續撥備,但尚未過渡到後續利率。我們還修訂了與兩家交易對手銀行之一的增量掉期協議(名義金額為#美元)。50.0),以反映信貸安排下的LIBOR後續條款,但此類掉期尚未過渡到後續利率。我們剩餘的利率互換協議還沒有LIBOR後續條款,將需要未來的修訂。因此,我們不能保證這些利率互換協議下的基準過渡會成功,或者如果成功,將使用什麼替代利率。
我們的應收賬款銷售計劃和三家客户SFP已過渡到具有預定利差的替代基準利率。我們與LIBOR掛鈎的進度付款的租賃安排已過渡到基於SOFR的基準利率。這些轉變並未對我們的合併財務報表產生重大影響。TRS利息以SOFR為基礎。
雖然我們預計LIBOR基準的合理替代方案將在其終止日期之前實施,但我們不能保證情況會是這樣。如果相關的LIBOR基準利率不再可用,而替代參考利率更高,受影響的LIBOR協議下的利率將會增加,這將對我們的利息支出、我們的財務業績和現金流產生不利影響。我們將繼續關注與停止LIBOR有關的發展,並將評估對我們的LIBOR協議、流程、系統、風險管理方法和估值、財務報告、税收和財務結果的潛在影響。然而,我們目前無法預測未來的替代率或對我們的運營或財務業績的影響。
(三)降低股權價格風險:
2022年12月15日,我們與一家第三方銀行簽訂了TRS協議,名義金額為3.0管理我們的現金流需求,以及與結算我們SBC計劃下的某些未償還股權獎勵相關的我們SVS價格波動的風險。如果TRS的價值(定義見TRS協議)在TRS協議的期限內減少,我們有義務在和解時向交易對手支付減少的金額(見附註2(p)和12)。截至2022年12月31日,交易對手已獲得400,205SVS,加權平均價$10.97。TRS協議將於2023年2月到期,規定每年自動一年制延期(受特定條件限制),並可由任何一方隨時終止。TRS對我們2022年的合併財務報表沒有實質性影響。
(D)降低信用風險:
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務,給我們造成經濟損失的風險。我們認為,我們的交易對手不履行的信用風險繼續相對較低。我們與我們的客户、供應商和物流提供商保持定期聯繫,沒有經歷過重大的交易對手信用相關的非
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2021年或2022年的表現。然而,如果一家主要供應商(或該供應商供應鏈中的任何一家公司)或客户未能履行其合同義務,這可能會給我們造成重大財務損失。如果我們從其購買外幣兑換合約或掉期、利率掉期或我們養老金計劃的年金的機構,或我們TRS的交易對手違約,我們也將遭受重大財務損失。對於我們的金融市場活動,我們採取了只與我們認為有信譽的交易對手打交道的政策,以幫助減輕違約造成的財務損失風險。我們通過信用評級審查和投資組合審查相結合的過程,監測與我們開展業務的交易對手的信用風險。為了試圖減輕我們的外幣遠期合約和掉期、我們的利率掉期和TRS協議下違約造成的財務損失風險,我們的合約由交易對手金融機構持有,截至2022年12月31日,每家機構的標準普爾評級均為A-2或以上。此外,我們維持高評級投資的現金和短期投資,或存放在主要金融機構。截至2022年12月31日,我們擁有應收賬款銷售計劃和SFP的每一家金融機構的短期評級為A-2或以上,長期評級為A-或以上。為我們的英國主要養老金計劃的固定收益部分購買年金的金融機構由當地監管機構管理。
他説:我們還在正常的業務過程中向客户提供無擔保信貸。可能使我們面臨信用風險的客户風險包括我們的應收賬款、手頭庫存和支持客户需求的不可取消採購訂單。我們不時延長適用於某些客户的付款條款,和/或在被認為是商業合理的情況下提供更長的付款條款。較長的付款期限可能會對我們的營運資金要求產生不利影響,並增加我們的財務風險和信用風險。我們試圖通過監控客户的財務狀況並適當地進行持續的信用評估來降低客户的信用風險。在某些情況下,我們從客户那裏獲得信用證或其他形式的擔保。我們也可以從金融機構購買信用保險,以減少我們對某些客户的信用風險。吾等在釐定呆賬準備時會考慮信貸風險,並相信經不時調整的撥備已屬足夠。我們綜合財務報表中記錄的金融資產的賬面金額,扣除我們的壞賬準備,代表我們對信貸和風險敞口的最大估計。2022年期間,由於我們正在進行的評估和監測舉措,我們對可疑賬户的撥備沒有作出重大調整。在2022年12月31日,大約1我們應收賬款總額的%逾期超過90天(2021年12月31日-少於2%)。應收賬款是扣除壞賬準備$的淨額7.92022年12月31日(2021年12月31日--美元)5.7).
(E)降低流動性風險:
流動性風險是指我們可能沒有現金來履行到期的財務義務的風險。我們在應付賬款、應計賬款和其他流動負債和準備金中記錄的大部分金融負債都在90天內到期。我們通過維護手頭現金和獲得附註4和11所述的各種融資安排來管理流動性風險。我們相信,來自經營活動的現金流,連同手頭現金、已接受的應收賬款銷售的現金,以及根據Revolver可用和可能在未承諾的日內和隔夜銀行透支安排下可用的借款,足以為我們目前預期的財務義務提供資金,並將在當前環境下保持可用。由於我們的應收賬款銷售計劃和SFP均未承諾,因此不能保證任何參與銀行會購買我們希望出售的任何應收賬款。
公允價值:
我們估計每一類金融工具的公允價值。現金及現金等價物、應收賬款、應付款項、應計負債及撥備的賬面價值,以及我們在轉賬機制下的借款,由於屬短期性質,與其公允價值相若。定期貸款的賬面價值接近其公允價值,因為它們以浮動的市場利率計息。外幣合約的公允價值乃根據貼現現金流分析及可觀察市場數據(包括匯率及貼現因素)的投入,採用普遍接受的估值模型估計。貼現係數由我們自己的信用風險或交易對手的信用風險調整,分別取決於公允價值是負債還是資產頭寸。我們根據我們的利率互換協議和TRS協議獲得了掉期的第三方估值。我們的利率互換協議的估值主要通過各種定價模型或貼現現金流分析來衡量,這些分析納入了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和波動率,以及信用風險調整。TRS的估值主要通過參考可觀察市場數據來計量,包括我們的SVS價格在評估期內的變動以及交易對手SVS購買量的加權平均價格(根據SOFR(適用於TRS協議的利率)對所需利息支付進行調整)。利率互換及TRS協議的估值均基於
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
公允價值計量層次結構(如下所述)。TRS有一個極小的對我們2022年合併財務報表的影響,因此不包括在下表中。
有關用於衡量我們養老金和資產公允價值的投入水平,請參閲附註18。外幣遠期及掉期合約採用收益法進行估值,方法是將當前報價的市場遠期利率與我們的合約利率進行比較,並將這些價值與適當的市場可觀察到的信用風險調整利率進行貼現。
公允價值計量:
在下表中,我們根據計量日期用於確定公允價值的投入,對按公允價值計量的金融資產和負債進行了分類。根據投入的可靠性,公允價值層次結構中的三個級別如下:
·一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整);
·第二級投入是指包括在第一級中的報價以外的投入,這些投入對資產或負債是直接可見的(即(價格)或間接(即(源自價格);以及
·第三級投入是資產或負債的投入,不是基於可觀察到的市場數據(即(看不到的輸入)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | 2022年12月31日 | |
| 注意事項 | 第1級 | | 二級 | | | | 第1級 | | 二級 | |
資產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利率互換 | 9 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | | | $ | — | | | $ | 18.7 | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | | — | | | 7.4 | | | | | — | | | 18.9 | | |
| | $ | — | | | $ | 7.9 | | | | | $ | — | | | $ | 37.6 | | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | (7.4) | | | | | $ | — | | | $ | — | | |
外幣遠期和掉期 | | — | | | (6.2) | | | | | — | | | (13.7) | | |
| | $ | — | | | $ | (13.6) | | | | | $ | — | | | $ | (13.7) | | |
我們沒有使用第3級(不可觀察)投入對上表中描述的任何金融工具進行估值。2022年或2021年,公允價值等級的第1級和第2級之間沒有公允價值計量的轉移。
貨幣衍生品和對衝活動:
*我們簽訂外幣遠期合約和外幣掉期合約,以對衝與預期未來現金流、貨幣資產和以外幣計價的貨幣負債相關的外幣風險. 在…在2022年12月31日和2021年12月31日,我們進行了外幣遠期和掉期交易,以美元兑換以下貨幣:
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 貨幣 | 合同金額 以美元計價 | 加權平均 匯率 以美元計價(i) | 極大值 期間為 月份 | 公允價值 得/(失) |
加元 | $ | 194.2 | | 0.75 | 12 | $ | (1.9) | |
泰銖 | 138.0 | | 0.03 | 12 | 6.8 | |
馬來西亞林吉特 | 127.8 | | 0.22 | 12 | 1.3 | |
墨西哥比索 | 56.6 | | 0.05 | 12 | 0.9 | |
| | | | |
英鎊 | 2.6 | | 1.18 | 4 | (0.2) | |
人民幣 | 45.7 | | 0.15 | 12 | 0.4 | |
歐元 | 46.2 | | 1.04 | 8 | (3.4) | |
羅馬尼亞列伊 | 37.3 | | 0.20 | 12 | 1.5 | |
新加坡元 | 24.7 | | 0.72 | 12 | 1.1 | |
日元 | 6.8 | | 0.0072 | 4 | (0.6) | |
韓元 | 4.8 | | 0.0008 | 4 | (0.7) | |
總計(Ii) | $ | 684.7 | | | | $ | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 貨幣 | 合同金額 以美元計價 | 加權平均 匯率 以美元計價 (i) | 極大值 期間為 月份 | 公允價值 得/(失) |
加元 | $ | 195.5 | | 0.79 | 12 | $ | 0.6 | |
泰銖 | 109.9 | | 0.03 | 12 | (1.0) | |
馬來西亞林吉特 | 48.8 | | 0.24 | 12 | 0.2 | |
墨西哥比索 | 23.5 | | 0.05 | 12 | 0.2 | |
| | | | |
人民幣 | 55.2 | | 0.15 | 12 | 1.2 | |
歐元 | 20.6 | | 1.14 | 4 | 0.6 | |
羅馬尼亞列伊 | 40.6 | | 0.23 | 12 | (1.1) | |
新加坡元 | 27.8 | | 0.74 | 12 | — | |
日元 | 11.6 | | 0.0088 | 4 | 0.5 | |
韓元 | 6.0 | | 0.0008 | 4 | — | |
總計(Ii) | $ | 539.5 | | | | $ | 1.2 | |
(I)人民幣代表一單位外幣的美元等值(不是百萬美元),根據截至2022年12月31日或2021年12月31日未平倉外幣遠期合約和掉期合約的名義金額加權,視情況而定。
(Ii)截至2022年12月31日,與我們應用對衝會計的有效現金流對衝相關的未償還外幣遠期和掉期合同的公允價值為#美元6.6(2021年12月31日-虧損$2.2),與經濟套期保值相關的未償還外幣遠期合約和掉期合約的公允價值,我們通過綜合經營報表記錄此類合約公允價值變化的公允價值為虧損#美元。1.4(2021年12月31日-收益$3.4).
截至2022年12月31日,我們未償還貨幣遠期和掉期合約的公允價值為淨未實現收益$5.2(2021年12月31日-未實現淨收益$1.2),原因是合同執行和期末日期之間的匯率波動。我們對其應用現金流量對衝會計的對衝衍生工具的公允價值變動,在有效的程度上,將在累計保監處遞延,直到被對衝的費用或項目在我們的綜合經營報表中確認為止。任何對衝無效,在2022年12月31日並不嚴重,都會立即在我們的合併財務運營報表中確認。在2022年12月31日,我們記錄了$18.9其他流動資產中的衍生資產和美元13.7應計負債和其他流動負債中的衍生負債(2021年12月31日--#美元7.4其他流動資產中的衍生資產和美元6.2應計負債和其他流動負債中的衍生負債)。交易美元的某些外幣遠期和掉期合約不符合套期保值的要求。我們在我們的綜合業務報表中將這些合同標記為每個時期的市場。見附註2(p).
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合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
21. 資本披露:
我們管理資本資源的主要目標是確保流動性,併為營運資本或我們認為需要的其他投資提供資金,以發展我們的業務。我們的資本資源包括經營活動提供的現金、使用Revolver的機會、未承諾的日內和隔夜銀行透支安排、未承諾的應收賬款銷售計劃和SFP,以及我們發行債務或股權證券的能力。
我們定期審查我們的借款能力,並在允許的情況下,根據經濟狀況的變化和我們需求的變化進行調整。關於信貸安排條款的討論,以及截至2022年12月31日的未償還金額,見附註11。我們有一塊錢582.0根據Revolver,截至2022年12月31日,可供未來借款。截至2022年12月31日,我們還可以(在未承諾的基礎上)獲得美元198.5在日內和隔夜銀行透支安排中,我們的美元405.0應收賬款銷售計劃和SFP提供短期流動性。在2022年12月31日,我們售出了$245.6在我們的應收銷售計劃下的應收 $105.6在SFP之下(見附註4)。根據我們的營運資金和其他現金需求,我們在這些安排下借款和償還的時間和金額可能會因月而異。
近年來,我們在NCIB項下回購和取消了SVS。此外,我們不時通過經紀商在公開市場上購買SVS,以履行我們SBC計劃下的交付義務。詳情見附註12。我們沒有向股東分配任何股息,目前也沒有任何計劃。
自2021年底以來,我們的資本風險管理戰略沒有明顯變化。除附註11所述與吾等信貸安排有關的限制性及財務契約外,吾等不受任何合約或監管資本要求的約束。雖然我們的一些國際業務受到政府對資本進出其司法管轄區的限制,但這些限制並未對我們的業務或現金流產生實質性影響。
22. 稀釋後加權平均股數(單位:百萬股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
加權平均股數(基本) | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.5 | |
SBC計劃下懸而未決的裁決的稀釋效應 | — | | | — | | | 0.1 | |
加權平均股數(稀釋) | 129.1 | | | 126.7 | | | 123.6 | |
在截至2022年12月31日的年度內,我們不包括0.4從稀釋加權平均股數計算中獲得的百萬份股票期權(截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度-0.3百萬股票期權),因為他們沒有錢了。本附註22中對股份的引用是指我們的SVS和MVS合計。
23. 新冠肺炎政府補貼:
在2021年至2020年期間,我們有資格獲得多個政府部門的新冠肺炎相關補貼(COVID補貼),其中最重要的是加拿大政府於2020年4月首次宣佈的加拿大緊急工資補貼(CEW)。然而,我們自2021年6月以來就沒有申請過COVID補貼,並記錄了不是2022年的COVID補貼。在2021年和2020年,我們有資格獲得總額約為11及$34來自不同政府當局的COVID補貼,我們確認減少了大約#美元8及$27銷售貨物成本中的相關費用,分別約為#美元3及$7在我們的合併經營報表中分別計入SG和A的相關費用。
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
24. 承付款、或有事項和擔保:
截至2022年12月31日,我們根據IT支持協議做出的承諾(截至該日期未確認為負債)要求未來的最低付款如下:
| | | | | | | | |
2023 | $ | 25.3 | |
2024 | 20.6 | |
2025 | 15.6 | |
2026 | 12.2 | |
2027 | 11.4 | |
此後 | 18.0 | |
未來最低付款總額 | $ | 103.1 | |
截至2022年12月31日,管理層已批准$52.5 f或資本支出,主要用於機器和設備,以支持新的客户計劃,併發行了$9.7向第三方供應商發出的採購訂單中的此類金額。我們還與一家供應商簽訂了採購合同e $8%的公司2023年開始。
我們有L/信用證形式的或有負債、保函和保證金(統稱為保證),我們已經向各種第三方提供了保證。這些擔保涵蓋各種支付,包括關税和消費税、公用事業承諾和某些銀行擔保。在2022年12月31日,我們有$41.8擔保(2021年12月31日-$48.1),包括$18.0(2021年12月31日--$21.0)在我們的革命者的領導下,傑出的L/Cs。
吾等須於遞增定期貸款項下支付預定季度本金攤銷付款,於特定情況下於信貸安排項下支付若干年度強制性預付款,於到期時於信貸安排項下支付未償還款項(見附註11),在租賃義務項下支付合約金(見附註11及下文所述),以及向我們的退休金及非退休金離職後福利計劃供款(見附註18)。此外,吾等亦須根據我們的信貸安排、應收賬款銷售計劃及SFP、利率掉期協議(其金額以應付利息時的市場利率釐定)及TRS協議支付利息、費用及收費,並可能被要求根據TRS協議支付其他款項(見附註2(p)、4、11和20)。關於我們在2022年12月31日持有的外匯合同下的義務,見附註20。
額外的不動產租賃承諾:
在2019年3月,作為我們多倫多房地產銷售的一部分,我們進入了一個10-與該物業的購買者就我們當時預期的公司總部簽訂為期一年的租約,由該購買者在我們的舊址(買方租賃)原址建造。我們已獲悉,建築問題將使買方租賃的預期開始日期推遲到2023年5月之前的目標之後。鑑於上述情況,我們延長了現有公司總部的租賃期限,並在截至2022年12月31日的合併財務報表中確認了相關的ROU資產和租賃負債。於買方租約開始後,我們估計每年的基本租金約為$2.1一百萬加元,每個第一個五年,和大約$2.2剩餘的每一筆100,000加元五年。截至2022年12月31日,根據買方租賃到期的租金付款未確認為負債,因為租賃尚未開始。
我們承諾從2027年4月至2032年3月租賃位於德克薩斯州理查森(德克薩斯租賃)的某些空間。德克薩斯租賃公司的租金金額(美元)0.92027年和$5.6此後)在2022年12月31日尚未確認為負債,因為租約尚未開始。
賠償:
我們提供常規賠償,賠償條款的期限和範圍各不相同,通常沒有明確定義,包括第三方知識產權侵權、某些疏忽索賠以及我們的董事和高級管理人員。我們還提供了與出售某些資產有關的賠償。這些賠償的最大潛在責任無法合理估計。在某些情況下,我們可以向其他當事人或
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
保險以減輕我們因這些賠償而遭受的損失風險。從歷史上看,我們沒有支付與這些類型的賠償相關的重大款項。
訴訟:
如果在我們正常的運營過程中,我們可能會受到訴訟、調查和其他索賠,包括環境、勞工、產品、客户糾紛和其他事項。我們的管理層認為,在需要的地方已經記錄了足夠的撥備。儘管並不總是能夠估計潛在成本的程度(如果有的話),但管理層相信,所有此類懸而未決的問題的最終解決不會對我們的財務業績、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
所得税和其他事項:
他説:我們在不同的司法管轄區接受税務審計。税務機關的審查通常側重於但不限於我們公司間交易的有效性,包括融資和轉讓定價政策,這些政策可能涉及主觀領域的税收和重大判斷。
成功追查任何政府當局,包括税務當局的主張,可能會導致我們欠下大量税款或其他報銷、利息,可能還會被罰款。我們相信,我們對任何可能的潛在不利裁決都有充分的準備。然而,不能保證任何索賠和任何由此產生的程序的最終解決。如果任何索賠和隨之而來的訴訟被裁定為對我們不利,我們可能被要求支付的金額可能是實質性的,並且超過應計金額。
2017年,巴西科學、技術、創新和通信部(MCTIC)發佈了評估報告,試圖取消2006至2009年的某些研發(R&D)費用。截至2022年第一季度末,該事項已完全解決,未對任何相關年度的原始申報頭寸進行調整。
2021年第三季度(2021年第三季度),羅馬尼亞税務當局發佈了一份總額約為312000萬羅馬尼亞列伊(約合美元)7按期末匯率計算),用於支付我們羅馬尼亞子公司2014至2018納税年度的額外所得税和增值税。為了將我們的案件推進到上訴階段,並減少或消除潛在的利息和罰款,我們向羅馬尼亞税務當局支付了2021年第三季度評估的全部金額(未就該評估的全部或任何部分達成協議)。我們認為,我們最初提交的納税申報單符合適用的羅馬尼亞税收法律和法規,並打算通過所有必要的上訴或其他司法程序大力捍衞我們的立場。
25. 細分市場和地理信息:
主要經營部門被定義為企業的組成部分,這些組成部分從事可能產生收入和支出的業務活動;可獲得離散的財務信息;首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期審查其經營結果。尚未彙總任何運營部門以確定我們的可報告部門。
我們有二運營和報告部門:ATS和CCS。我們的ATS部門包括我們的ATS終端市場,並由我們的航空航天和國防(A&D)、工業、醫療技術和資本設備業務組成。我們的CCS細分市場包括我們的通信和企業(服務器和存儲)終端市場。
在確定二須報告的分部包括適用業務活動的性質、管理結構、市場策略及利潤率概況。我們ATS部門的產品和服務範圍廣泛,通常比CCS部門受到更嚴格的監管,這些產品和服務包括:為A&D客户提供的政府認證和高度專業化的製造、電子和外殼相關服務;高精度半導體和顯示設備及集成子系統;廣泛的工業自動化、控制、測試和測量設備;用於外科儀器、診斷成像和患者監護的高級解決方案;以及幫助管理和監測能源和電力行業的高效產品。與CCS業務相比,我們的ATS業務通常具有更高的利潤率和利潤率波動性、更高的營運資金要求和更長的產品生命週期。我們CCS部門的產品和服務主要由企業級數據通信和
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
信息處理基礎設施產品,可包括路由器、交換機、數據中心互連、服務器和存儲相關產品,廣泛用於各種企業和基於雲的服務提供商,用於管理數字連接、商業和社交媒體應用。與ATS業務相比,我們的CCS業務通常具有較低的利潤率、較低的營運資金要求和較高的業務量。然而,在我們的CCS部門中,我們的硬件平臺解決方案(HPS)業務(包括所有主要IT基礎設施數據中心技術和售後服務的固件/軟件支持)通常比我們傳統的CCS業務具有更高的利潤率,但也需要特定的投資(包括研發)和更高的營運資本。我們的CCS部門通常在收入和產品/服務組合方面經歷了高度的波動,因此,我們的CCS部門的利潤率可能會在不同時期波動.
我們根據分部收入、分部收入和分部利潤率(分部收入佔分部收入的百分比)來評估部門業績。收入歸因於製造產品或提供服務的細分市場。分部收入被定義為一個分部的淨收入減去其銷售成本及其可分配部分的銷售、一般和行政費用以及研發費用(統稱為分部成本)。可識別的分部成本直接分配給適用的分部,而其他分部成本,包括間接成本和某些公司費用,則根據對每個分部從此類成本中獲得的相對使用量或收益的分析,分配給我們的分部。於2020-2022年,分部收入不包括財務成本(定義於附註16)、員工SBC開支、無形資產攤銷(不包括電腦軟件)及其他費用(回收)(其組成部分於附註15中描述),因為該等成本及收費/回收由我們的首席執行官在公司層面管理及審核。我們的部門不記錄部門間收入。雖然分部收入和分部利潤率是用來評估我們分部的表現,但我們可能會在一個分部產生運營成本,這也可能使另一個分部受益。我們的分部報告會計政策與適用於整個公司的會計政策相同。
關於所指期間的每一可報告部分的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的收入: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 佔總數的百分比 | | | 佔總數的百分比 | | | 佔總數的百分比 |
安非他明 | 2,086.3 | 36% | | 2,315.1 | 41% | | 2,979.0 | 41% |
*CCS | 3,661.8 | 64% | | 3,319.6 | 59% | | 4,271.0 | 59% |
通信收入佔總收入的百分比 | | 42 | % | | | 40 | % | | | 40 | % |
企業收入佔總收入的百分比 | | 22 | % | | | 19 | % | | | 19 | % |
總計 | 5,748.1 | | | 5,634.7 | | | 7,250.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入、分部利潤率以及分部收入與國際財務報告準則所得税前收益的對賬: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | 分部邊距 | | | 分部邊距 | | | 分部邊距 |
ATS部門收入和利潤率 | $ | 69.7 | | 3.3 | % | | $ | 105.0 | | 4.5 | % | | $ | 140.9 | | 4.7 | % |
CCS部門收入和利潤率 | 129.3 | | 3.5 | % | | 128.9 | | 3.9 | % | | 217.1 | | 5.1 | % |
部門總收入 | 199.0 | | | | 233.9 | | | | 358.0 | | |
| | | | | | | | |
對帳項目: | | | | | | | | |
融資成本 | 37.7 | | | | 31.7 | | | | 59.7 | | |
員工SBC費用 | 25.8 | | | | 33.4 | | | | 51.0 | | |
無形資產攤銷(不包括計算機軟件) | 21.8 | | | | 22.5 | | | | 37.0 | | |
扣除追討費用後的其他費用(附註15) | 23.5 | | | | 10.3 | | | | 6.7 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
國際財務報告準則所得税前收益 | $ | 90.2 | | | | $ | 136.0 | | | | $ | 203.6 | | |
Celestica Inc.
合併財務報表附註
(單位為百萬美元,不包括百分比和每股金額)
下表詳細説明瞭我們按製造地點分配的外部收入,這些國家/地區在所示年份的總收入中佔10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
泰國 | 35 | % | | 36 | % | | 44 | % |
中國 | 20 | % | | 16 | % | | 11 | % |
馬來西亞 | * | | 13 | % | | 12 | % |
加拿大 | * | | * | | * |
*低於10%。
*下表詳細説明瞭我們在所示年份中佔PP&E和ROU總資產約10%或更多的國家/地區之間的PP&E和ROU資產分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
中國 | 11 | % | | * |
泰國 | 16 | % | | 18 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
美國 | 22 | % | | 25 | % |
加拿大 | * | | * |
*低於10%。
*下表詳細説明瞭我們在所示年份中佔無形資產和商譽總額約10%或更多的國家之間的無形資產和商譽分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
美國 | 49 | % | | 48 | % |
新加坡 | 42 | % | | 42 | % |
加拿大 | * | | * |
*低於10%。
客户:
二客户(每個在我們的CCS細分市場)分別佔2022年總收入的10%或更多(11每個客户的百分比)。不是2021年或2020年,個人客户佔總收入的10%或更多。
在2022年12月31日,我們有一佔應收總額10%或以上的客户(在我們的CCS細分市場中)(2021年12月31日-二客户(每個都在我們的CCS細分市場中))。
26. 火災事件:
2022年6月7日,我們位於印度尼西亞巴淡島的工廠發生火災。大火摧毀了庫存,並損壞了位於現場的一座建築和設備。我們在現場的製造作業曾短暫暫停,但於2022年6月恢復。我們減記了銷燬的庫存(約為#美元94)和一棟建築和設備受損(合計#美元1)在火爐邊。根據我們保單的條款和條件,我們希望完全收回我們的有形損失。在2022年第4季度,我們收回了31通過保險收益減少我們的庫存損失。截至2022年12月31日,我們記錄的應收賬款估計約為美元64與我們綜合資產負債表上其他流動資產中剩餘的預期保險收益相關。減記和應收保險抵銷(等值金額)分別記錄在其他費用(回收)中,因此對2022年的淨收益沒有影響。見附註15。吾等確定,此事件並不構成適用CGU的減值審核觸發事件,2022年亦無與此相關的我們無形資產或商譽的減值記錄。