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場景預測成員2023-12-210001597313US-GAAP：許可協議成員VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2004-12-012004-12-310001597313US-GAAP：許可協議成員VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2004-12-310001597313VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2023-01-012023-03-310001597313VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2022-01-012022-03-310001597313US-GAAP：許可協議成員VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2023-01-012023-03-310001597313US-GAAP：許可協議成員VRAY：佛羅裏達大學研究基金會成員2022-01-012022-03-310001597313VRAY: 上海興德克斯國際貿易有限公司會員2019-11-292019-11-290001597313VRAY: 上海興德克斯國際貿易有限公司會員vray:upfront Fees會員2019-11-292019-11-29vray: 分期付款0001597313VRAY: 上海興德克斯國際貿易有限公司會員vray:upfront Fees會員VRAY：第一期會員2019-11-292019-11-290001597313VRAY: 上海興德克斯國際貿易有限公司會員vray:upfront Fees會員vray: 第二個安裝成員2019-11-292019-11-290001597313VRAY: 上海興德克斯國際貿易有限公司會員VRAY：第三屆安裝會員vray:upfront Fees會員2019-11-292019-11-290001597313US-GAAP：員工離職會員SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-100001597313US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：後續活動成員SRT: 最大成員2023-05-100001597313US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：後續活動成員2023-05-100001597313US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：後續活動成員2023-05-102023-05-10
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________
表單 10-Q
___________________________
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號： 001-37725
___________________________
Image_0 (1).jpg
ViewRay, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
___________________________
特拉華42-1777485
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
                              第 18 街 1099 號，3000 套房
丹佛, CO
80202
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(440) 703-3210
___________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元VRAY納斯達克全球市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐加速過濾器☐非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
截至 2023 年 4 月 28 日，註冊人已經 183,402,038普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄
VIEWRAY, INC.
表格 10-Q
目錄
頁面
第一部分
財務信息
關於前瞻性陳述的警示説明
3
第 1 項。
未經審計的簡明合併財務報表
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第 4 項。
控制和程序
34
第二部分。
其他信息
35
第 1 項。
法律訴訟
35
第 1A 項。
風險因素
35
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 3 項。
優先證券違約
36
第 4 項。
礦山安全披露
36
第 5 項。
其他信息
36
第 6 項。
展品
38
簽名
39
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包含前瞻性陳述，包括但不限於標題為 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及其他部分。本報告中包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如 “意願”、“可能”、“可能”、“應該”、“可以”、“項目”、“估計”、“預期”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“預期”、“嘗試”、“開發”、“計劃”、“幫助”、“相信”、“繼續”、“打算”、“期望”、“未來” 和條款類似的含義（包括上述任何內容的否定內容）可能旨在識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都可能包含這些識別術語中的一個或多個。本報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於關於 (i) 未來運營管理計劃和目標的陳述，包括與產品開發相關的計劃或目標；(ii) 收入、現金使用、收入（包括收益/虧損）、每股收益（包括收益/虧損）、資本支出、分紅、資本結構或其他財務項目的預測；（iii）我們未來的財務業績，包括討論中包含的任何此類聲明並通過以下方式分析財務狀況管理層或根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度所包含的經營業績以及（iv）上述第（i）、（ii）或（iii）點中描述的任何陳述所依據或與之相關的假設。
前瞻性陳述無意預測或保證實際業績、業績、事件或情況，可能無法實現，因為它們基於我們當前的預測、計劃、目標、信念、預期、估計和假設，受到許多風險和不確定性以及其他影響，其中許多是我們無法控制的。由於這些風險和不確定性，某些事件和情況的實際結果和發生的時間可能與前瞻性陳述所描述的結果存在重大差異。可能影響或導致前瞻性陳述不準確或導致實際結果與預期或預期結果存在重大差異的因素可能包括但不限於：
•我們增加調整後息税折舊攤銷前利潤並實現或維持盈利能力的能力、現金資源的充足性以及我們作為持續經營企業運營的能力；
•我們充分管理成本和為我們的運營提供資金的能力，包括時間和範圍，以維持對負債下的財務和其他契約的遵守，同時繼續支持在預期的時間表內執行我們的增長戰略；
•原材料、勞動力、產品部件或運輸服務供應中斷或成本變化，包括通貨膨脹所致；
•我們對第三方的依賴，包括在供應和分銷 mridian® 方面；
•與冠狀病毒大流行（“COVID-19”）相關的因素導致的業務運營和安裝延遲；
•我們採購與製造和安裝 mridian 相關的材料和部件的能力；
•市場對磁共振成像（“MRI”）引導的放射治療的接受度；
•磁共振成像引導放射治療的好處；
•我們在目標市場獲得和維持 mridian 監管批准的能力；
•我們在現有和擴大的地區成功銷售和營銷 mridian 的能力；
•mridian 在臨牀環境中的表現；
•來自現有技術或產品或可能出現的新技術和產品的競爭；
•市場整合的效果或影響；
•磁共振圖像引導放射治療的定價和報銷；
•我們為我們的業務和 mridian 實施我們的商業模式和戰略計劃的能力；
•我們能夠為涵蓋mridian的知識產權建立和維持的保護範圍；
•mridian漫長的銷售週期和低單位銷量對我們對未來收入、支出、資本要求和額外融資需求的估計的影響；
•我們的財務業績；
•mridian 線性加速器技術或 mridian Linac 不符合客户的期望；
•影響金融服務業的不利事態發展；
•與我們的競爭對手和醫療保健行業相關的發展；以及
•其他風險和不確定性，包括標題為 “風險因素” 的部分中列出的風險和不確定性。
3
目錄
本報告中的任何前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件或未來財務業績的看法，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括第二部分列出的第1A項，標題為 “風險因素” 並在本報告其他地方進行了討論，以及在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的第一部分第1A項。鑑於這些不確定性，提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中包含的前瞻性陳述以反映任何新信息或未來事件或情況或其他情況。
本報告還可能包含有關我們的行業、業務和某些設備市場的估計、預測和其他信息，包括有關這些市場估計規模的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上受不確定性影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方編制的報告、研究和類似數據、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源獲得該行業、業務、市場和其他數據。
4
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
VIEWRAY, INC.
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$81,293 $135,960 
減去美元備抵後的應收賬款736和 $304，分別地
47,527 41,383 
庫存，扣除備用金後的淨額1,522和 $1,522，分別地
42,192 31,303 
已購庫存的存款8,742 7,484 
收入的遞延成本7,953 6,715 
預付費用和其他流動資產5,860 5,509 
流動資產總額193,567 228,354 
財產和設備，淨額19,039 19,641 
限制性現金4,241 6,535 
無形資產，淨額37 38 
使用權資產5,401 5,945 
其他資產10,874 10,884 
總資產$233,159 $271,397 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$25,216 $28,300 
應計負債20,759 24,682 
客户存款16,150 16,006 
經營租賃負債，當前2,931 2,860 
信用循環的當前部分4,278 — 
長期債務的當前部分73,483 — 
遞延收入，當前23,949 24,734 
流動負債總額166,766 96,582 
遞延收入，扣除流動部分2,395 3,069 
長期債務— 73,339 
信用左輪手槍— 5,000 
認股證負債2,234 4,178 
經營租賃負債，非當期4,441 5,205 
其他長期負債2,066 1,782 
負債總額177,902 189,155 
承付款和或有開支（注6）
股東權益：
優先股，面值為美元0.01每股； 10,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份； 不分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
— — 
普通股，面值為美元0.01每股； 300,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份； 183,384,069和 181,586,944分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
1,824 1,806 
額外的實收資本926,754 924,898 
累計赤字(873,321)(844,462)
股東權益總額55,257 82,242 
負債總額和股東權益$233,159 $271,397 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
VIEWRAY, INC.
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
收入：
產品$15,782 $13,426 
服務6,519 5,331 
發行權233 119 
總收入22,534 18,876 
收入成本：
產品16,939 13,766 
服務7,025 5,016 
總收入成本23,964 18,782 
毛利（虧損）(1,430)94 
運營費用：
研究和開發8,628 7,870 
銷售和營銷7,991 6,884 
一般和行政11,582 12,814 
運營費用總額28,201 27,568 
運營損失(29,631)(27,474)
利息收入1,341 5 
利息支出(2,626)(1,064)
其他（支出）收入，淨額2,057 2,759 
所得税準備金前的虧損$(28,859)$(25,774)
所得税準備金— — 
淨虧損和綜合虧損$(28,859)$(25,774)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.16)$(0.14)
加權平均普通股用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損，包括基本和攤薄後的淨虧損
182,310,900 179,740,732 
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
6
目錄
VIEWRAY, INC.
股東權益簡明合併報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
普通股
股份金額額外
付費
資本		累積的
赤字		總計
股東
公平
截至2022年12月31日的餘額181,586,944 $1,806 $924,898 $(844,462)$82,242 
通過期權行使發行普通股224,741 2 286 — 288 
基於股票的薪酬— — 3,337 — 3,337 
通過發行限制性股票單位發行普通股1,572,384 16 (16)— — 
代表員工為股票獎勵支付的預扣税款— — (1,751)— (1,751)
淨虧損— — — (28,859)(28,859)
截至2023年3月31日的餘額183,384,069 $1,824 $926,754 $(873,321)$55,257 
普通股
股份金額額外
付費
資本		累積的
赤字		總計
股東
公平
截至2021年12月31日的餘額179,206,456 $1,782 $905,145 $(737,132)$169,795 
通過期權行使發行普通股19,292 — 56 — 56 
基於股票的薪酬— — 5,032 — 5,032 
通過發行限制性股票單位發行普通股1,216,278 12 (12)— — 
代表員工為股票獎勵支付的預扣税款— — (1,604)— (1,604)
淨虧損— — — (25,774)(25,774)
截至2022年3月31日的餘額180,442,026 $1,794 $908,617 $(762,906)$147,505 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
VIEWRAY, INC.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(28,859)$(25,774)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷961 1,244 
基於股票的薪酬3,337 5,032 
資產報廢債務的增加25 23 
認股權證負債公允價值的變化(1,944)(2,830)
應收賬款信貸損失準備金431 — 
債務折扣和應計利息的攤銷346 246 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(6,575)(6,343)
庫存(10,785)3,640 
已購庫存的存款(1,258)(2,375)
收入的遞延成本(1,238)(2,097)
預付費用和其他資產(490)(4,739)
應付賬款(2,414)8 
應計費用和其他長期負債(3,821)(8,247)
客户存款和遞延收入(1,315)9,827 
用於經營活動的淨現金(53,599)(32,385)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(1,177)(1,218)
用於投資活動的淨現金(1,177)(1,218)
來自融資活動的現金流量:
使用信用卡付款(722)— 
行使股票期權的收益288 56 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款(1,751)(1,604)
用於融資活動的淨現金(2,185)(1,548)
該期間的現金淨減少額(56,961)(35,151)
現金、現金等價物和限制性現金——期初142,495 219,808 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$85,534 $184,657 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$2,093 $819 
補充非現金投資和融資活動：
普通股認股權證的公允價值在行使時從負債重新歸類為額外實收資本$— $— 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$— $— 
從庫存和遞延收入成本中轉移財產和設備$(104)$(103)
購置應付賬款和應計負債中的財產和設備$11 $161 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
VIEWRAY, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1.    背景和組織
ViewRay, Inc.（“ViewRay” 或 “公司”）及其全資子公司ViewRay Technologies, Inc. 設計、製造和銷售mridian，這是一款可同時對癌症患者進行成像和治療的磁共振圖像引導放射治療系統。
自成立以來，ViewRay Technologies, Inc. 將全部精力投入到研發、銷售和營銷活動、籌集資金以及製造、運輸和安裝mridian系統上。2012年5月，ViewRay Technologies, Inc.獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的許可，可以出售裝有Cobalt-60的mridian。2013年11月，ViewRay Technologies, Inc. 在客户現場首次獲得含有Cobalt-60的mridian的臨牀驗收，第一位患者於2014年1月接受了該系統的治療。自2014年11月以來，ViewRay Technologies, Inc. 有權在歐洲經濟區（“EEA”）使用Cobalt-60在mridian上貼上CE標誌。2016年9月，該公司獲得了在mridian Linac上貼上CE標誌的權利，2017年2月，該公司獲得了美國食品藥品管理局的510（k）份許可，可以銷售mridian Linac。2019年2月，該公司因在核磁共振成像、每秒8幀電影以及功能成像（T1/T2/DWI）和高速MLC方面的進展獲得了美國食品藥品管理局的510（k）許可。2019 年 12 月，我們因歐洲經濟區的這些進步獲得了 CE 標誌。2021 年 12 月，該公司在最近提交的 mridian 新功能（“mridian A3i”）中獲得了美國食品藥品管理局的 510 (k) 批准，該功能側重於提高桌面適應性工作流程效率和擴大臨牀效用。2022年9月，公司獲得國家藥品監督管理局（“NMPA”）批准在中國銷售mridian系統。
流動性和持續經營的能力
根據會計準則編纂（“ASC”）205-40（財務報表的列報——持續經營），公司必須評估其在包括過渡期在內的每個報告期內繼續作為持續經營企業的能力是否存在重大疑問。
在這次評估中，管理層考慮了可能使人們對公司在本10-Q表季度報告（“財務報表”）中包含的財務報表發佈之日起十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件和事件，並考慮了公司當前的財務狀況和流動性來源，包括當前可用資金、預測的未來現金流以及公司在這十二個月期間的有條件和無條件債務。公司的主要流動性來源是來自公開發行和私募的現金流以及定期貸款協議下的可用借款，以及銷售mridian系統的現金收入。從歷史上看，這些足以滿足營運資本需求、資本支出、運營支出和還本付息義務。
該公司有重大淨虧損的歷史，包括 $29.6截至2023年3月31日的三個月為百萬美元，運營中使用的淨現金為美元53.6截至2023年3月31日的三個月為百萬美元。截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物為美元81.3百萬美元和限制性現金4.2百萬。公司根據信貸協議向美元借款77.8截至2023年3月31日，未繳金額為百萬美元，在此期間被重新歸類為當前（見附註5）。截至2023年3月31日，公司遵守了管理其債務的協議中的所有適用條款。但是，根據公司在提交本10-Q表季度報告之日後的十二個月內的預計財務業績，公司預計它將不遵守附註5所定義的公司信貸協議下的財務契約， 債務，這可能會導致違約事件。這種違約將使信貸協議下的貸款人能夠加快債務的到期，債務餘額為美元77.8截至 2023 年 3 月 31 日，這筆款項將於 2023 年 3 月 31 日到期應付，公司沒有可用流動資金可以償還。公司預計，在本簡明合併財務報表發佈之日後的十二個月內，如果出現違約，其手頭現金或可用流動性將不足以為其運營提供資金或償還未償債務。這些條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
為了應對這些情況，公司於2023年4月13日宣佈已保留高盛公司。有限責任公司作為財務顧問，對戰略替代方案進行評估，包括公司出售，合併或業務合併。此外，公司正在採取多項行動，以改善其財務狀況和穩定其營運資金，包括但不限於成本削減措施和現金轉換舉措。該公司的運營計劃在很大程度上取決於對要識別的系統數量的估計
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財政年度以及這些系統的預期現金收取情況。正如公司在2023年4月13日的公告中所討論的那樣，持續的高通脹環境導致項目延誤和現金收取時間延長。這些因素對公司的預期現金使用產生了重大影響。
儘管公司一直在審查許多潛在的替代方案以改善其營運資本，但它無法得出任何此類替代方案在優惠條件下都可能實現或根本無法實現的結論，因此，公司可能無法履行在財務報表發佈之日後十二個月內到期的債務，或者根本無法履行債務，總體而言，這些條件和事件使人們對公司在十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑在那之後財務報表已發佈。公司的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整，並且是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。
注意事項 2。重要會計政策摘要
演示基礎
簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認的會計原則”）以及證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例編制的。簡明的合併財務報表包括ViewRay, Inc.及其全資子公司ViewRay Technologies, Inc.的賬目。合併中取消了所有公司間賬户和交易。
管理層認為，公允列報公司未經審計的簡明合併財務報表所必需的所有調整，包括正常的經常性調整，均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
重要會計政策
編制這些簡明合併財務報表時使用的重要會計政策在公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註中披露，自提交以來沒有發生重大變化。
注意事項 3。資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
財產和設備，淨包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
原型$17,641 $17,641 
機械和設備19,068 19,068 
租賃權改進15,365 15,365 
傢俱和固定裝置1,511 1,511 
軟件1,389 1,389 
在建工程2,775 2,417 
財產和設備，毛額57,749 57,391 
減去：累計折舊和攤銷(38,710)(37,750)
財產和設備，淨額$19,039 $19,641 
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元1.0百萬和美元1.2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。
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應計負債
應計負債包括以下各項（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
應計工資和相關福利$12,622 $15,542 
應計應付賬款4,917 5,606 
工資預扣税、銷售税和其他應付税款1,352 1,660 
應計的法律、會計和專業費用202 241 
產品升級儲備900 900 
其他766 733 
應計負債總額$20,759 $24,682 
遞延收入
遞延收入包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
遞延收入：
產品$8,055 $8,814 
服務17,590 18,057 
發行權699 932 
遞延收入總額26,344 27,803 
減去：遞延收入的當期部分(23,949)(24,734)
遞延收入的非流動部分$2,395 $3,069 
其他長期負債
其他長期負債包括以下各項（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
應計利息，非流動部分$363 $96 
資產報廢義務1,082 1,057 
其他應計費用621 629 
其他長期負債總額$2,066 $1,782 
注意事項 4。金融工具的公允價值
資產負債表中經常按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交換價格（退出價格）。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察的投入，最大限度地減少對不可觀察投入的使用。該標準描述了基於三個輸入級別的公允價值層次結構，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的，如下所示：
第 1 級-可觀察的輸入，反映活躍市場上交易的相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級-除第 1 級中包含的報價以外，可直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。
級別 3-通常無法觀察的輸入。這些輸入可以與內部開發的方法一起使用，從而得出管理層對公允價值的最佳估計。
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目錄
公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的所有投入中的最低水平。
公司按公允價值計值的金融工具主要由一級資產和三級負債組成。一級資產包括高流動性的銀行存款和貨幣市場基金，截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些資產並不重要。如附註9所述，經常性計量的三級負債與2017年和2016年的配售認股權證有關。配售權證負債使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。通常，標的股票公允價值、波動率和估計期限的增加（減少）將對認股權證的公允價值產生方向相似的影響（見注9）。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
重新計量三級金融負債的收益和虧損作為其他（支出）收入的一部分，在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中列為淨額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司錄得的收益為美元1.9百萬和美元2.8分別為百萬美元，與2017年和2016年配售權證公允價值的變化有關。在所列的任何時間段內，第 1 級、2 級和第 3 級之間都沒有轉移。
下表按公允價值層次結構中按級別列出了公司金融負債的公允價值（以千計）：
2023 年 3 月 31 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
2017 年配售權證責任$— $— $1,718 $1,718 
2016 年配售權證責任— — 516 516 
總計$— $— $2,234 $2,234 
2022 年 12 月 31 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
2017 年配售權證責任$— $— $3,127 $3,127 
2016 年配售權證責任— — 1,051 1,051 
總計$— $— $4,178 $4,178 
下表彙總了公司三級金融負債公允價值的變化（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
期初的公允價值$4,178 $6,795 
三級金融負債公允價值的變化(1,944)(2,830)
2016年行使時的配售認股權證的公允價值— — 
行使時2017年配售認股權證的公允價值— — 
期末公允價值$2,234 $3,965 
非金融資產和負債
公司的非金融工具主要由無形資產、使用權（“ROU”）資產以及不動產和設備組成，按非經常性公允價值計量，並按賬面價值報告。當事件或情況變化表明對資產的公允價值產生重大不利影響時，這些資產需要進行公允價值調整。減值費用入賬是為了將資產的賬面金額減少到其公允價值。
2022 年，公司記錄的減值費用為 $1.5百萬美元用於購買加利福尼亞州山景城的一個辦公空間的ROU資產以及 $0.3百萬美元用於支付相關傢俱和固定裝置的費用，以將賬面價值降至與附註6中討論的轉租相關的估計公允價值。
ROU 資產及相關傢俱和固定裝置的公允價值是根據第 3 級測量結果確定的。該公允價值衡量標準的輸入包括估值模型，該模型衡量剩餘租賃付款的現值減去按折扣率估算的轉租收入，該折扣率反映了與未來現金流相關的風險。    
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注意 5.    債務
2018年12月，公司與硅谷銀行（“SVB”）簽訂了定期貸款協議（不時修訂為 “SVB定期貸款”）。
2022 年 11 月 14 日，公司簽訂了新協議 五年與MidCap Financial（“MidCap”）和SVB（“信貸協議”）簽訂的貸款便利協議。信貸協議包括不超過$的定期貸款100百萬美元和不超過美元的循環信貸額度25百萬。
2023年3月26日，宣佈自2023年3月27日起，第一公民銀行和信託公司（“第一公民”）將承擔SVB的所有存款和貸款。這包括公司的SVB存款和信貸協議。該公司指出，SVB的關閉和聯邦存款保險公司（“FDIC”）的破產管理沒有對運營產生任何重大影響，並且正在密切關注涉及包括First Citizens在內的金融服務行業的持續事件。
2023 年 5 月 2 日，我們收到 MidCap 的通知，聲稱公司未能遵守公司信貸協議下的某些義務。儘管我們認為這樣的説法毫無根據，但公司於 2023 年 5 月 10 日與 MidCap 簽訂了停頓協議，詳情見下文。根據該通知，主觀加速條款被觸發，公司將其截至2023年3月31日的債務重新歸類為流動債務。
自2023年5月10日起，公司與作為SVB的繼任者MidCap和First Citizens簽訂了暫停協議（統稱為 “貸款人”），根據該協議，公司同意：（i）預付定期貸款，本金為美元17,500,000以及本金為美元的循環信貸額度3,540,480分別為；以及（ii）有關公司完成戰略交易的狀況和前景的某些信息權。貸款人同意，如果公司在戰略交易完成後獲得了足夠的額外資金，則在2023年5月10日至2023年8月31日的停頓期內不對公司行使某些權利和補救措施，但須遵守與以下方面有關的額外承諾：（i）實現戰略交易里程碑和（ii）維持最低現金餘額。公司支付了 $17,500,000定期貸款金額和 $3,540,4802023 年 5 月 10 日的循環信貸額度。
定期貸款
定期貸款的關鍵要素包括 (i) 不超過美元的定期貸款承諾100百萬，其中 $25實現2023財年的毛利率目標後，即可獲得百萬美元；（ii）《華爾街日報》（“華爾街日報”）最優惠利率+的年利率 3.5%，下限為 9.25%；(iii) 支付的退出費 4.00佔本金總額的百分比，以及（iv）到期日為2027年11月1日，僅支付三年的利息，可以根據公司的選擇，選擇將純利息期再延長一年。在定期貸款開始時，公司將該期權評估為嵌入式衍生品，並確定其與主機合同有明確而密切的關係。因此，不需要對主機合約中的嵌入式衍生品進行分離。
收盤時，該公司抽了美元75百萬，其中 $60.0百萬美元用於償還其當時現有的SVB定期貸款。該公司將信貸協議中的定期貸款部分視為債務修改。但是，鑑於根據SVB定期貸款向SVB償還的金額與根據新的信貸協議從SVB收到的金額之間存在很大不成比例，公司按比例註銷了未攤銷的遞延費用和成本，總額為美元0.5百萬。
公司收到的淨收益約為 $14.0扣除相關銀行和律師費後的百萬美元1.0百萬。此類費用被視為債務折扣和發行成本，並作為公司合併資產負債表上債務賬面金額的直接扣除額列報。使用實際利率法，債務折扣、發行成本和最終還款在貸款期限內攤銷或累積為利息支出。
循環信貸額度
信貸協議下循環信貸額度的關鍵要素包括 (i) 不超過美元的循環信貸額度25百萬，包括初始美元15百萬美元的承諾，可以選擇將額度再增加一美元10百萬，視貸款機構批准和借款基礎可用性而定；（ii）《華爾街日報》最優惠利率+的年利率 0.5%，下限為 6.25%；(iii) 到期日為 2027 年 11 月 1 日。收盤時，該公司抽了美元5百萬。在截至2023年3月31日的三個月中，公司償還了美元0.7在循環信貸額度下借入的百萬美元。
信貸協議幾乎由公司的所有資產擔保，但抵押品不包括公司持有的任何知識產權，但是，抵押品確實包括此類知識產權的所有賬户和收益。


目錄
信貸協議包含適用於公司及其子公司的慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約，包括對債務、留置權、投資、合併、處置、預付其他債務、分紅和其他分配以及與關聯公司交易的限制。信貸協議還包含財務契約，要求公司維持最低淨收入門檻和最低積壓餘額。
信貸協議包括標準違約事件，包括在某些情況下遵守慣例寬限期、門檻和通知要求、公司未能履行信貸協議規定的義務或公司業務、運營或狀況（財務或其他狀況）發生重大不利變化。如果公司在信貸協議下違約，MidCap和SVB將有權根據該協議行使補救措施，包括加速償還債務的權利，在此基礎上，公司可能被要求償還信貸協議下當時未償還的所有款項，這可能會損害公司的財務狀況。
截至2023年3月31日，公司計劃根據信貸協議支付定期貸款的未來還款額如下（以千計）：
截至12月31日的年度
2023 年的剩餘時間
$— 
2024— 
20256,250 
202637,500 
202731,250
未來本金支付總額75,000 
減去：未攤銷債務折扣(1,517)
長期債務的賬面價值73,483 
減去：當前部分(73,483)
長期部分$— 
注意事項 6。承付款和意外開支
經營租賃
根據不可取消的經營租賃協議，公司簽訂了在俄亥俄州奧克伍德村、加利福尼亞州山景城和科羅拉多州丹佛市租賃辦公空間的協議。
在確認ROU資產和相關租賃負債時，沒有包括延長租賃期限的選項，因為公司無法合理確定會行使任何此類選擇權。
2022 年，公司簽訂了轉租全部的協議 24,600將其山景城辦公空間的可出租平方英尺給子租户，以抵消其現金外流。 轉租於2022年5月2日開始，並將於2024年3月31日到期，除非根據轉租協議提前終止。
法律訴訟
在正常業務過程中，公司可能會參與法律訴訟。當可能已承擔責任且金額可以合理估計時，公司將承擔法律訴訟責任。要確定概率和估計金額，需要做出重大判斷。如果只能確定可能的損失範圍，則應計該區間內最有可能的金額。如果此範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更適合估計，則應計該範圍內的最小金額。
購買承諾
作為正常業務的一部分，該公司與供應商簽訂了各種製造合同。為了管理未來對其產品的需求，公司與製造商和供應商簽訂協議，根據積壓和預計的系統交付量採購庫存。用於生產mridian系統的某些零件的交貨週期為幾個月至一年以上，因此有必要提前訂購此類庫存，以確保滿足市場的需求。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元14.4百萬份不可取消的庫存購買承諾。
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注意 7.    收入
該公司的收入主要來自mridian系統和相關服務的銷售以及已售系統的支持和維護服務。收入分為產品收入、服務收入和分銷權收入。
下表列出了按類型和地域分列的收入（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
美國
產品$915 $432 
服務3,720 3,099 
美國總收入$4,635 $3,531 
美國以外（“OUS”）
產品$14,867 $12,994 
服務2,799 2,232 
發行權233 119 
OUS 總收入$17,899 $15,345 
總計
產品$15,782 $13,426 
服務6,519 5,331 
發行權233 119 
總收入$22,534 $18,876 
具有多重履約義務的安排
公司經常簽訂包括多項績效義務的銷售安排。此類履約義務主要包括 (i) 銷售 mridian 系統，(ii) 安裝 mridian 系統，以及 (iii) 產品支持，包括延長服務和維護。對於此類安排，公司根據其相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配收入。獨立銷售價格（“SSP”）是根據公司單獨銷售產品和服務的可觀察價格確定的。如果無法直接觀察到SSP，則公司將根據與績效義務相關的市場狀況或內部批准的定價準則來估算SSP。
產品收入
產品收入主要來自mridian系統的銷售。mridian 系統包含軟件和非軟件組件，它們共同提供基本功能。
某些收入合同的條款規定在交付和檢查時將系統的控制權移交給客户，而過去則是在客户接受後才移交給客户。對於在交付和檢查時轉移系統控制權的合同，公司將在客户交付和檢查時確認系統的收入。對於同樣的合同，公司在提供安裝服務並將控制權移交給客户時確認安裝期間的安裝收入。對於所有在實施後客户接受後控制權繼續轉移的合同，系統和安裝的收入將在客户接受後繼續予以確認。
與分銷商簽訂的某些客户合同不要求在最終用户站點安裝 ViewRay，分銷商可以自己進行安裝，也可以僱用另一方進行安裝。對於公司不負責安裝的mridian系統的銷售，收入確認發生在整個系統出貨時，也就是系統的控制權移交給客户的時候。


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服務收入
服務收入主要來自維護服務。維護和支持服務是一項在安排期內履行的備用義務，因此，服務收入將在服務期內按比例確認，因為客户在整個服務期內從服務中受益。
分銷權收入
2014 年 12 月，公司與伊藤忠公司簽訂了分銷協議，根據該協議，該公司指定伊藤忠為其在日本推廣、銷售和交付其 mridian 產品的獨家分銷商。考慮到授予的獨家分銷權，公司獲得了 $4.0百萬，記作遞延收入。從 2016 年 8 月開始，分銷權收入將在分銷協議的剩餘期限內按比例確認，該協議將於 2023 年 12 月到期。採用時間間隔法衡量進展情況，因為在剩餘的合同期內，控制權是平均轉移的。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間導致簡明合併資產負債表上的短期和長期貿易應收賬款、客户存款、遞延收入和遞延收入成本。
貿易應收賬款按原始發票金額入賬，扣除估計的信貸損失備抵額。貿易信貸通常是短期提供的。公司偶爾會為其維護服務提供長期貿易信貸，因此從向客户提供服務到客户為該服務付費之間的期限在 一年。因此，該公司的貿易應收賬款不計利息，也不包含重要的融資部分。長期貿易應收賬款 $8.9百萬和美元9.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，簡明合併資產負債表中的其他資產中分別報告了百萬美元。這些款項是根據與之相關的客户合同條款開具賬單的，預計將收取 二到 三年從提供基礎維護服務的發票之日起算。有時，計費是在確認收入之後進行的，從而產生未開具賬單的應收賬款，這是合同資產。該合同資產作為未開票的應收賬款入賬，並在合併資產負債表上作為應收賬款的一部分列報。
根據相應客户過去的信用記錄及其當前的財務狀況，定期評估貿易應收賬款的可收性。貿易應收賬款估計可收回性的變化包含在修訂估計數期間的經營業績中。被認為無法收回的貿易應收賬款與估計的信貸損失備抵額相抵消。公司通常不要求為貿易應收賬款提供抵押品。有 $0.7百萬和美元0.3截至2023年3月31日或2022年12月31日記錄的預計信貸損失準備金的百萬美元。
客户存款是指在系統安裝之前收到的付款。對於國內和國際銷售，在庫存發貨之前收到的預付款記為客户存款。預付款隨後被重新歸類為庫存裝運後的遞延收入。所有客户存款，包括預計存款超過一年的存款，都被歸類為流動負債，這是基於公司的正常運營週期（從收購庫存部分到從客户那裏收取這些庫存部分的最終現金之間的時間），該週期超過一年。
遞延收入包括遞延產品收入和遞延服務收入。遞延產品收入源於履行合同義務與滿足符合公司收入確認政策的所有收入確認標準之間的時間差異。遞延服務收入來自於在一段時間內交付的服務的預付賬單。預計在一年內或正常運營週期內實現的遞延收入被歸類為流動負債。
遞延收入成本包括已發運但尚未確認收入的庫存物品的成本。遞延收入成本列為流動資產的一部分，因為相應的遞延產品收入預計將在一年內或公司的正常運營週期內實現。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元6.5百萬和美元4.5在本報告所述期間開始時分別計入遞延收入餘額的百萬美元收入。
變量考量
公司記錄的客户收入金額反映了其在轉移對這些商品或服務的控制權後預計有權獲得的交易價格。公司在合同開始時估算交易價格，包括任何可變對價，並在每個報告期更新估算值以瞭解任何變化。有 不在截至2023年3月31日的三個月中，從前一時期履行的履約義務中確認的金額。
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注意事項 8。認股令
股票分類普通股認股權證
關於2018年3月的直接註冊發行（“2018年3月的直接註冊發行”），公司發行了（i） 4,090,000其普通股；（ii） 3,000,581其 A 系列可轉換優先股的股份和 (iii) 購買認股權證 1,418,116普通股，行使價為 $8.31每股（“2018年發行認股權證”）。2018 年發行認股權證在發行時即可行使，並於 2025 年 3 月到期。迄今為止，2018年發行認股權證均未行使，截至2023年3月31日，所有認股權證均未兑現。
由於在捆綁交易中發行了不同類別的證券，因此2018年3月的直接註冊發行的總收益為美元59.1根據普通股、A系列可轉換優先股和2018年發行認股權證在發行時各自的相對公允價值，向普通股、A系列可轉換優先股和2018年發行認股權證分配了百萬股。 2018年發行認股權證的總公允價值為美元7.4估計為百萬 使用 Black-Scholes 期權定價模型，假設如下：
發行後
普通股認股權證：
預期期限（以年為單位）7.0
預期波動率 (%)62.5%
無風險利率 (%)2.8%
預期股息收益率 (%)0%
2018年發行認股權證的分配收益為美元6.6百萬美元計入額外實收資本。
負債分類普通股認股權證
關於2016年和2017年的私募發行（“2016年和2017年的私募發行”），公司發行了認股權證，向認股權證持有人提供購買權 1,720,512和 1,380,745普通股（分別為 “2017年和2016年配售認股權證”）。2017年和2016年的配售認股權證包含保護措施，根據認股權證協議的定義，認股權證持有人有權在控制權變更時獲得等於認股權證Black-Scholes價值的現金。2017年和2016年的配售認股權證在發行之日被列為負債，並在每個資產負債表日根據公允價值進行調整，公允價值的變化作為其他（支出）收益的一部分，淨值記入簡明的合併運營報表和綜合虧損。
2017年和2016年配售認股權證的關鍵條款如下：
發行日期任期行使價格
每股
行使認股權證
在這三個月裏
2023 年 3 月 31 日結束
認股證
出類拔萃
2023年3月31日
2017 年配售權證2017 年 1 月7年份$3.17 — 1,500,022 
2016 年配售權證2016 年 8 月和 9 月7年份$2.95 — 536,711 
總計— 2,036,733 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司錄得的收益為美元1.9百萬和美元2.8分別為百萬美元，與2017年和2016年配售權證公允價值的變化有關。 2017 年的公允價值以及
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2016年分別於2023年3月31日和2022年12月31日的配售權證是使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設估算得出的：
2017 年配售權證2016 年配售權證
2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年12月31日
預期期限（以年為單位）0.81.00.40.6
預期波動率81.7 %82.9 %81.6 %82.7 %
無風險利率4.7 %4.7 %4.9 %4.8 %
預期股息收益率— %— %— %— %
注意事項 9。股票薪酬
截至2023年3月31日， 公司制定了積極的股票激勵薪酬計劃和員工股票購買計劃：分別是2015年股權激勵獎勵計劃（經修訂和重述，即 “2015年計劃”）和2015年員工股票購買計劃（經修訂和重述，“ESPP”）。所有新的股權補償補助金均根據這些補助金髮放 二計劃；但是，先前根據不活躍計劃發放的未付獎勵將繼續歸屬並可根據相應計劃的條款行使。
2022年，公司董事會確定ViewRay的薪酬計劃不再需要2018年激勵計劃（“2018年計劃”），因此終止了該計劃。根據該計劃，將不再發放任何獎勵，自 2021 年 8 月 16 日以來也沒有發放過此類獎勵。結果，所有 1,501,304此前根據2018年計劃可供發行的股票已恢復為公司的普通授權但未發行的股票儲備，並且不再根據2018年計劃留作補助。
2015年計劃規定授予股票和股票獎勵，包括股票期權、限制性股票單位（包括遞延股票單位）、基於績效的股票單位和股票增值權。此外，股票單位可以作為基於績效的股票單位發行，以使股票薪酬獎勵與年度或長期績效目標的實現情況保持一致。
股票薪酬支出
公司簡明合併運營報表和綜合虧損表中確認的股票薪酬支出總額分類如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
收入成本$162 $176 
研究和開發450 724 
銷售和營銷466 693 
一般和行政2,259 3,439 
股票薪酬支出總額$3,337 $5,032 
公司的股票薪酬支出基於最終預計將授予的股份支付獎勵部分的價值，假設在授予時預計會被沒收的部分。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與授予顧問的股票獎勵相關的股票薪酬微不足道。
限制性股票單位、遞延股票單位和績效股票單位（統稱 “激勵性股票單位” 或 “ISU”）
公司授予限制性股票單位、遞延股票單位和績效股票單位（統稱 “激勵性股票單位” 或 “ISU”）。
限制性股票單位（“RSU”）授予公司董事會和員工，以表彰他們的服務。遞延股票單位（“DSU”）由公司董事會選出，以代替預付金和委員會服務費。授予董事會成員的DSU要麼在發放時全部歸屬，要麼在自撥款之日起的一段時間內歸屬，並將在董事會成員服務終止、控制權變更事件發生或撥款日期十週年時釋放和結算。授予員工的 RSU 和 DSU 和/或
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董事會成員每年或每月分期支付相等的款項 一到 三年自撥款之日起，並以參與者在此期間繼續為公司服務為前提。
績效分成單位（“PSU”）授予公司員工，該單位根據公司設定的績效目標的實現情況進行歸屬 三年表演期。
授予日期ISU的公允價值基於授予日普通股的收盤價。扣除沒收後的股票薪酬支出在必要的服務期內按直線法確認。對於PSU，薪酬支出會根據公司的預期績效水平與每個報告期結束時的績效目標進行更新，這涉及對某些績效指標實現情況的判斷。更具體地説，實現複合年收入增長率將使授予的目標PSU的支出百分比。如果公司的複合年收入增長率介於閾值和目標之間，或者介於目標和最大值之間，則支出將進行線性插值。
下表彙總了公司在ISU方面的活動和相關信息：
RSU 和 DSUPSU
股票數量加權平均撥款日期公允價值股票數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬5,020,029 $4.16 3,550,855 $4.33 
已授予2,200,988 $4.39 1,372,107 $4.34 
基於性能的調整 (1)— $— (1,150,777)$4.49 
既得(1,994,691)$3.91 — $— 
取消或沒收(96,515)$3.31 (53,029)$4.34 
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬5,129,811 $4.43 3,719,156 $4.21 
已歸屬和未發行274,943 — 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放5,404,754 3,719,156 
(1) 根據先前授予的獎勵的預期實現水平，對截至2023年3月31日的PSU應計額進行了調整。
授予日期授予的ISU的總公允價值為$15.6百萬和美元12.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。已歸屬的ISU的總公允價值為美元8.6百萬和美元6.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。
截至2023年3月31日，扣除估計的沒收額，與ISU相關的未確認股票薪酬總成本為美元23.2百萬，預計將在加權平均期內得到確認2.0年份。截至2023年3月31日，7.5預計將歸屬數百萬股ISU。
股票期權
股票期權獎勵的行使價通常等於授予之日公司普通股的市場價格，並且四年歸屬時間表。股票期權獎勵通常到期10自授予之日起的幾年。
公司的股票期權活動和相關信息摘要如下：
數字
的庫存
選項
傑出
加權-
平均運動量
價格
加權-
平均值
剩餘的
合同的 生活
（年份）
聚合
固有的
價值
（在 成千上萬）
截至2022年12月31日的未償還期權
6,748,580 $6.97 5.0$3,307 
授予的期權— — 
行使的期權(224,741)$1.28 
期權被取消或沒收(250,732)$7.20 
截至2023年3月31日的未償期權
6,273,107 $7.16 4.6$1,530 
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期權
6,100,929 $7.30 4.7$1,267 
期權已歸屬並預計將於2023年3月31日歸屬
6,260,370 $7.17 4.6$1,510 
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有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，向員工授予期權。
總內在價值代表標的普通股的估計公允價值與未償還的價內期權的行使價之間的差額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，已行使的期權的總內在價值為名義價值。
截至2023年3月31日，扣除預計沒收額，與授予員工的股票期權相關的未確認股票薪酬成本總額為美元0.2百萬，預計將在加權平均期內得到確認1.0年。
使用期權定價模型確定授予之日股票期權的公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及有關許多複雜和主觀變量的假設的影響。使用Black-Scholes期權定價模型計算股票期權公允價值的變量包括實際和預計的員工股票期權行使行為、公司普通股的預期價格波動率、無風險利率和預期分紅。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要大量的判斷才能確定。
無風險利率基於零息美國國債，到期日與期權的預期期限相似。公司尚未支付普通股的現金分紅，預計也不會支付現金分紅；因此，假設預期的股息收益率為 零.
股票期權的沒收率是在授予時估算的，如果實際沒收與這些估計值不同，則在必要時進行修訂。公司根據歷史和預期的沒收經驗對沒收額進行了估計。
員工股票購買計劃
2015 年 7 月，公司採用了 ESPP。根據ESPP 的定義，某些員工如果受僱於公司至少有資格參加 ESPP 20至少每週幾個小時 五個月每個日曆年。參與的員工最多可以繳納以下兩項中較低者15他們符合條件的收入的百分比或 $30,000在每個發售期內，前提是參與的員工在任何情況下都不得購買超過3,000每個發行期內的普通股。
在 2023 年期間，向符合條件的員工提供的第一個發放期為 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。目前，在ESPP下購買的普通股的購買價格等於85（1）發行期的第一個交易日和（2）每個發行期的最後交易日普通股公允市場價值中較低者的百分比。2023 年 3 月 31 日，3.5根據ESPP，有100萬股股票留待發行。不超過3.5根據ESPP，可以發行百萬股普通股。截至2023年3月31日，0.6根據ESPP，已經發行了百萬股股票2.9根據ESPP，仍有百萬股可供未來發行。根據ESPP授予的購買權使用Black-Scholes定價模型進行估值。
注意 10。所得税
由於當前的營業虧損，公司錄得營業虧損 零分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，所得税支出。在此期間，該公司的活動僅限於美國聯邦和州税務管轄區，因為它沒有任何重要的外國業務。
由於公司的累計虧損歷史，在考慮了所有可用的客觀證據之後，管理層得出結論，公司的所有遞延所得税淨資產在未來變現的可能性不大。因此，自2023年3月31日起，公司的遞延所得税資產，包括淨營業虧損（“NOL”）、結轉和主要與研發相關的税收抵免，將繼續受到估值補貼的約束。該公司預計，在有足夠的證據支持其遞延所得税資產的可收回性之前，將繼續維持全額估值補貼。
該公司未確認的税收優惠為美元4.0百萬和美元3.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。在公司繼續維持遞延所得税資產的全額估值補貼的範圍內，不確定的税收優惠的逆轉不會影響有效税率。對於在正常業務過程中出現的項目，未確認的税收優惠可能會在未來12個月內發生變化。
與所得税事項相關的利息和/或罰款被確認為所得税支出的一部分。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款。
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注意 11.     每股淨虧損
攤薄後每股收益（“EPS”）包括普通股等價物的攤薄效應，是使用報告期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算得出的。截至2023年3月31日和2022年3月31日的攤薄後每股收益不包括普通股等價物，因為納入普通股的效果將具有反稀釋作用或會減少報告的每股虧損。 下表列出了可能削弱攤薄後每股收益計算的已發行證券：
在結束的三個月裏
3月31日
20232022
未償還的股票期權6,273,107 7,003,489 
購買普通股的認股權證——負債分類2,036,733 2,036,733 
購買普通股的認股權證-股權分類1,418,116 1,418,116 
未歸屬的激勵性股票單位8,848,967 7,995,614 
總計18,576,923 18,453,952 
注意 12.    關聯方交易
哈德遜合作協議
根據2022年3月8日與Hudson Executive Capital LP及其某些關聯公司（統稱為 “Hudson”）簽訂的合作協議，公司同時與哈德遜高級投資分析師兼代表賽·南杜裏簽訂了諮詢協議，根據該協議，公司必須向南杜裏先生支付美元160,000在2022年期間，將南杜裏先生視為2023年年度股東大會上公司董事會選舉的候選人。該協議的條款已於 2023 年 1 月 2 日到期。
根據2023年1月20日與哈德森簽訂的合作協議，公司同時與南杜裏先生簽訂了觀察員協議，根據該協議，南杜裏先生被任命為公司董事會觀察員，公司必須為此向南杜裏先生支付費用180,000在 2023 年期間。公司還同意，如果現任董事辭職，則任命南杜裏先生為董事會成員。
與佛羅裏達大學研究基金會簽訂的許可協議
2004 年 12 月，公司與佛羅裏達大學研究基金會（“UFRF”）簽訂了許可協議，根據該協議，UFRF 向公司授予了 UFRF 某些專利的全球獨家許可，以換取 33,652普通股和 1% 特許權使用費，最低為 $0.1每季度支付百萬特許權使用費，來自公司利用許可專利開發和銷售的產品的銷售。任何日曆年度的最低特許權使用費都記入該日曆年度的所得特許權使用費。特許權使用費費用基於 1淨銷售額的百分比為 $0.1百萬和 名義上的在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別被記錄為產品收入成本。
與 Chindex 上海國際貿易有限公司簽訂的分銷協議
2019年11月，公司與Chindex上海國際貿易有限公司（“Chindex”）簽訂了分銷協議，該協議於2020年2月生效。Chindex是復星國際有限公司（“復星”）的子公司。
根據分銷協議，Chindex將作為公司的分銷商和監管代理人，在中華人民共和國境內（不包括香港、澳門和臺灣）銷售和交付其mridian產品。分銷協議的初始期限為 五年可以選擇續訂以再續訂 五年。根據分銷協議，公司將根據公司與Chindex商定的價格向Chindex提供其產品和服務。根據協議，Chindex同意向ViewRay支付一筆預付費用，其中部分費用在某些條件下可以退還，金額為美元3.5百萬，應付金額為 三分期付款:(i) 第一期付款 $1.5大約到期一百萬 60分銷協議生效後的幾天；(ii) 第二期分期付款1.0自協議生效之日起一週年到期的百萬美元；以及（iii）第三期分期付款1.0自協議生效之日起兩週年之日到期，百萬美元到期。截至2023年3月31日，公司已收到全部三期付款。


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注意 13.    後續事件
2023 年 5 月 10 日，公司宣佈了一項成本削減計劃，預計每年可節省美元19.0百萬到美元23.0百萬，其中大約 65百分比的節省將在2023財年實現。該計劃包括減少可支配支出和裁員人數約為 11%。該公司預計將產生約為美元的重組費用1.8百萬人與裁員有關。
此外，自2023年5月10日起，公司就公司的信貸協議簽訂了停頓協議，如附註5所進一步描述的那樣 債務。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中包含的中期財務報表以及本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2022年12月31日止年度的財務報表及其附註以及相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀，這些討論和分析載於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的年度報告中，並經2023年4月28日提交的10-K/A表進行了修訂。除歷史信息外，本討論和分析還包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，包括本季度報告和年度報告中 “風險因素” 下的風險和不確定性，這些因素可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件存在重大差異。
除非另有説明，否則本節中提及的 “ViewRay”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 是指 ViewRay, Inc. 及其合併子公司 ViewRay Technologies, Inc.
以下討論重點介紹了我們的經營業績以及在所述期間影響我們財務狀況以及流動性和資本資源的主要因素，並提供了管理層認為與評估和理解此處列出的財務狀況和經營業績報表相關的信息。以下討論和分析基於本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，該報表是我們根據美國公認會計原則編制的。您應將討論和分析以及此類簡明的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
公司概述
ViewRay, Inc. 設計、製造和銷售 mridian 核磁共振成像引導的放射治療系統。mridian 建立在專有的高清磁共振 (“MR”) 成像系統之上，該成像系統從頭開始設計，旨在應對先進放射腫瘤學的獨特挑戰和臨牀工作流程。與診斷放射學中使用的磁共振系統不同，mridian 的高清 MR 是專門為應對特定挑戰而設計的，包括光束失真、皮膚毒性以及強磁場與輻射束相互作用時可能出現的其他問題。mridian 核磁共振成像引導的放射治療系統將診斷質量的 MR 成像與放射治療的交付相結合，通過實時組織跟蹤和自動光束門控實現臺式自適應治療。mridian 支持以五分或更少的比例提供消融輻射劑量，無需植入標記物，從而降低難以治療的癌症的毒性。mridian 分為兩代：第一代 mRidian 使用 Cobalt-60 進行輻射輸送，第二代 mridian Linac 使用更先進的線性加速器或 “linac” 來輸送輻射束。帶有 Cobalt-60 的 mridian 已不再上市。
mridian 旨在解決現有外束放射治療技術的主要侷限性。mridian 採用基於 MRI 的技術提供實時成像，在放射治療之前和期間，從周圍軟組織和其他關鍵器官中清楚地定義靶腫瘤。我們相信，增強的解剖可視化與準確的劑量計算和交付相結合，將提高放射治療的安全性和有效性，從而為癌症患者帶來更好的療效。
兩代 mRidian 均已獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的510（k）份上市許可，並獲準貼上 Conformite Europeene（“CE”）標誌。
•2011 年 1 月，我們的治療計劃和交付軟件獲得了美國食品藥品管理局的初步510 (k) 上市許可。
•2012 年 5 月，我們獲得了 mridian 和 Cobalt-60 的上市許可。
•2016 年 9 月，我們在歐洲經濟區（“EEA”）獲得了 mridian Linac 的 CE 標誌。
•2017 年 2 月，我們獲得了 FDA 的 510 (k) 份上市許可，允許在美國（“美國”）上市 mridian Linac。我們還獲得了包括臺灣、加拿大、以色列和日本在內的其他幾個市場的mridian Linac的監管批准。
•2017 年 6 月，我們獲得了 510 (k) 營銷許可，向市場推銷我們的高分辨率波束整形多葉準直器（MLC）RayZR™。
•2019 年 2 月，我們在核磁共振成像、每秒 8 幀影像、功能成像（T1/T2/DWI）和高速 MLC 方面取得了進步，獲得了510 (k) 的上市許可。2019 年 12 月，我們因歐洲經濟區的這些進步獲得了 CE 標誌。
•2021 年 12 月，mridian Linac 的最新版本 mridian A3i 獲得了 FDA 的 510 (k) 份上市許可。

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•2022年9月，公司獲得國家藥品監督管理局（“NMPA”）批准在中國銷售mridian Linac。
•我們還在尋求其他國家的mridian Linac所需的監管部門批准，包括歐洲經濟區mridian A3i的CE標誌。
mridian 是首個支持同步放射治療和對患者內部解剖進行實時 MRI 成像的放射治療解決方案。它可以生成高質量的圖像，區分靶腫瘤、周圍的軟組織和附近的關鍵器官。mridian 還記錄了治療區域接受的輻射劑量水平，使醫生能夠根據需要在不同治療之間調整處方。我們相信，這種改進的可視化和準確的劑量記錄將有助於更好的治療，改善患者的預後並減少副作用。為用户和患者帶來的主要好處包括：改善成像和患者對齊；能夠在患者仍坐在治療臺上時調整患者的放射治療以適應變化，或者 “臺式適應性治療計劃”；基於核磁共振成像的組織跟蹤和自動光束門控；以及準確記錄所提供的輻射劑量。醫生已經使用mridian治療了患有超過65種不同類型癌症的各種放射治療患者，以及以前無法選擇放射治療的患者。迄今為止，我們的客户在mridian系統上治療了超過31,000名患者，已經突破了一個重要的里程碑。
截至2023年3月31日，全球共有59個mridian系統投入運行，其中58個是mridian Linac系統，一個是帶有Cobalt-60系統的mridian系統（28個在美國境外）。此外，已經向處於不同部署階段的客户交付了16台mridian Linacs。
我們目前通過在美國的直銷隊伍推銷mridian。在世界其他地方，我們通過直銷隊伍和分銷網絡的混合模式推銷mridian。我們向全球範圍廣泛的客户推銷 mridian，包括大學研究和教學醫院、社區醫院、私人診所、政府機構和獨立癌症中心。與傳統的linac市場一樣，我們的銷售和收入週期因特定客户而異，可能很長，從最初的客户聯繫到訂單合同的執行，有時持續長達18到24個月（或更長時間）。訂單合同執行後，客户定製現有設施或建造新金庫通常需要九到十五個月的時間。在客户設施開始安裝後，我們通常需要大約 45 到 60 天才能安裝 mridian 並對系統進行現場測試，包括完成驗收測試程序。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的總收入分別為2,250萬美元和1,890萬美元，淨虧損分別為2,890萬美元和2580萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在運營中使用了5,360萬美元的淨現金。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為8,130萬美元，限制性現金為420萬美元。截至2023年3月31日，我們在信貸協議下的未償借款為7,780萬美元，在此期間已重新歸類為流動貸款（見附註5）。截至2023年3月31日，我們遵守了管理債務的協議中的所有適用條款。但是，根據我們在提交本10-Q表季度報告之日後的十二個月期間的預計財務業績，我們預計我們將不會遵守附註5所定義的公司信貸協議下的財務契約，定義見附註5 債務，這可能會導致違約事件。這種違約將使信貸協議下的貸款人能夠加快債務的到期，截至2023年3月31日，該債務的餘額為7,780萬美元，使其屆時到期和應付，而我們沒有可用的流動性可以償還這筆債務。此外，2023 年 4 月，我們收到 MidCap 的通知，聲稱公司未能遵守公司信貸協議下的某些義務。儘管我們認為這樣的説法毫無根據，但根據公司的信貸協議，公司於2023年5月10日與MidCap和貸款人簽訂了停頓協議。參見附註 5 債務，以獲取有關《停頓協議》的更多信息。我們預計，在本簡明合併財務報表發佈之日後的十二個月內，如果出現違約，手頭現金或可用流動性將不足以為我們的運營提供資金或償還未償債務。這些條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
為了應對這些情況，我們於 2023 年 4 月 13 日宣佈保留高盛公司。有限責任公司作為財務顧問，對戰略替代方案進行評估，包括公司出售，合併或業務合併。此外，我們正在採取多項行動，以改善我們的財務狀況和穩定我們的營運資金，包括但不限於降低成本的努力和現金轉換舉措。我們的運營計劃在很大程度上取決於對一個財政年度內確認的系統數量的估計以及這些系統的預期現金收取情況。正如我們在2023年4月13日的公告中所討論的那樣，持續的高通脹環境導致項目延誤和現金收取時間延長。這些因素嚴重影響了我們的預期現金使用情況。
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自2023年5月10日起，公司與作為SVB的繼任者MidCap和First Citizens（統稱為 “貸款人”）簽訂了暫停協議，根據該協議，公司同意：（i）預付定期貸款 本金分別為17,500,000美元和循環信貸額度，本金為3540,480美元；以及（ii）有關公司完成戰略交易的狀況和前景的某些信息權。貸款人同意，如果公司在戰略交易完成後獲得了足夠的額外資金，則在2023年5月10日至2023年8月31日的停頓期內不對公司行使某些權利和補救措施，但須遵守與以下方面有關的額外承諾：（i）實現戰略交易里程碑和（ii）維持最低現金餘額。公司於2023年5月10日支付了1750萬美元的定期貸款金額和3540,480美元的循環信貸額度。
儘管我們一直在審查許多改善營運資金的潛在替代方案，但我們無法得出這樣的結論，即任何此類替代方案都可能在有利條件下實現或根本無法實現，因此，我們可能無法履行在財務報表發佈之日後十二個月內到期的債務，或者根本無法履行債務，而總的來説，這些條件和事件使人們對我們在財務報表發佈後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑那是財務上的日期發表聲明。
我們預計，在可預見的將來，我們將繼續產生鉅額支出和營業虧損，因為我們：
•引導我們的業務活動應對 COVID-19 疫情的影響；
•繼續我們的研發工作；
•在某些外國尋求mridian的監管批准；以及
•作為上市公司運營。
可用資金的充足性將取決於許多因素，包括我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分標題為 “風險因素” 的部分、第1A項中列出的因素，以及本報告第二部分第1A項中列出的因素。
COVID-19 疫情的影響
COVID-19 疫情及其後續影響已經並將繼續影響包括 ViewRay 在內的全球各行各業的業務活動。
由於疫情相關因素，包括我們的全球供應鏈合作伙伴的服務延誤以及政府機構和我們的客户為應對 COVID-19 的傳播而實施的旅行和檢疫限制，我們在美國、亞洲和歐洲的系統安裝出現了延遲。同樣，由於 COVID-19 對客户的影響，我們與客户開展商業活動的能力也受到幹擾。如果 COVID-19 疫情的經濟影響持續存在或恢復旅行限制，我們開展業務和進入資本市場的能力將受到負面影響。資本設備銷售佔我們收入的大部分，受到疫情的負面影響，可能比其他經濟領域需要更長的時間才能恢復到疫情前的水平，這可能會繼續對我們的業務產生重大影響。COVID-19 疫情的影響已經放緩，但它們在全球範圍內持續存在，可能會對我們目前未知領域的運營產生負面影響。
通貨膨脹的影響
近年來，通貨膨脹並未對我們的運營產生重大影響。但是，隨着過去一年通貨膨脹率的上升，我們正在監測對我們業務的實際和潛在影響，包括與製造過程中使用的零件相關的產品成本增加、運費和運輸成本以及工資壓力。如果通貨膨脹持續上升，可能會增加我們的運營成本，這將對我們的盈利能力產生不利影響。
新訂單和待辦事項
新訂單定義為該期間記錄在積壓的總產品訂單總額，代表mridian合約價格。待辦事項是指所有未確認收入且我們認為有效的訂單的總和。積壓的存款包括客户的存款或信用證，除非出售給客户的存款被認為沒有必要或不按慣例。收到的存款記錄在資產負債表的客户存款負債賬户中。可以根據訂單的條款或雙方的共同協議修改或取消訂單。因此，很難肯定地預測最終會帶來收入的積壓量。積壓的確定包括對訂單合同成為收入的可能性的客觀和主觀判斷。我們會對積壓訂單進行季度審查，以驗證積壓中的未完成訂單是否仍然有效且有根據
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審查後，預計不會再帶來收入的訂單將從積壓訂單中刪除。在交易處於積壓狀態時需要考慮的其他標準包括，我們必須擁有一份由客户簽署的未履行且有效的交付 mRidian 的書面協議，該協議必須符合最低客户存款或信用證要求，除非出售給沒有必要或不按慣例（即向信貸充足的政府實體、大型醫院、醫院集團或癌症治療集團出售、通過招標授予或間接渠道銷售）的客户已與最終客户簽訂合同的銷售）。我們通過評估以下標準來決定是將訂單從待辦事項中移除還是添加到待辦事項中：客户或分銷商計劃或財務狀況的變化；客户或分銷商履行訂單合同的持續意圖和能力；監管要求的變化；客户所在司法管轄區要求的監管批准狀態（如果有）；訂單存放在我們待處理的時間長度；以及可能取消訂單合同的其他原因。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們收到了13份mridian系統的新訂單，總額為6,830萬美元。截至2023年3月31日，我們的積壓總額為4.11億美元。
運營報表的組成部分
收入
產品收入。產品收入包括銷售mridian系統所確認的收入，以及可選組件，例如額外的規劃工作站和車身線圈。
訂單合同執行後，客户通常需要九到十五個月才能為所購買的系統定製現有設施或建造新的保管庫。在客户設施開始安裝後，通常需要大約 45 到 60 天才能完成系統的安裝和現場測試，包括完成客户測試程序。現場培訓可能需要長達數週的時間，並且可以與安裝和驗收測試同時進行。訂購合同通常包括執行協議時的客户押金，在某些情況下，還包括髮貨或安裝開始時應付的額外款項，以及通常在客户接受時應付的最終付款。
對於在交付和檢查時轉移系統控制權的新合同，公司將在交付和檢查時確認系統的收入。對於同樣的合同，隨着安裝服務控制權的移交，公司將確認一段時間內的安裝收入。對於所有在安裝後客户接受後控制權繼續轉移的合同，系統和安裝的收入將在客户接受後繼續予以確認。對於我們不負責安裝的 mridian 系統的銷售，收入將在整個系統交付時予以確認，也就是説，系統的控制權移交給客户。
服務收入。我們的合同通常包括為期一年的服務保修，不收取額外費用。此外，我們還提供多年期安裝後的維護和支持合同，提供不同級別的服務支持，這使我們的客户能夠選擇所需的持續支持服務級別，包括部件和人工。這些安裝後合同的期限為一到五年，提供的服務範圍從現場部件和人工、預防性維護到僅提供更長響應時間的人工。我們還為我們的 mridian 系統提供技術升級（如果有），但需要額外付費。服務收入在提供合同服務的期限內按比例確認。
分銷權收入。2014 年 12 月，我們與伊藤忠公司（“伊藤忠”）簽訂了分銷協議，根據該協議，我們指定伊藤忠為我們在日本推廣、銷售和交付 mridian 產品的獨家分銷商。作為授予的獨家分銷權的對價，我們收到了400萬美元，這筆收入被記錄為遞延收入，自2016年8月以來，分銷權收入已在分銷協議的剩餘期限內按比例確認，該協議將於2023年12月到期。使用時間間隔的方法來衡量進展情況，因為控制權在合同期內是平均轉移的。
收入成本
產品收入成本。產品收入成本主要包括與製造和安裝mridian系統相關的材料、安裝和服務成本，以及向佛羅裏達大學研究基金會支付的特許權使用費。如果庫存的賬面價值大於其可變現淨價值，則產品收入成本還包括成本調整或可變現淨值庫存（“LCNRV”）調整的較低值。
我們預計，隨着我們繼續擴大運營規模、改進產品設計以及與第三方供應商合作降低成本，我們的材料、安裝和服務成本將降低。
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服務收入成本。服務成本收入主要由人員成本、培訓和差旅費用組成，用於維修和維護已安裝的 mridian 系統。服務成本收入還包括根據維護和支持合同更換部件的成本。
運營費用
研究與開發。研發費用主要包括人員薪酬和相關成本，包括股票薪酬、員工福利和差旅費用。其他重要的研發成本來自第三方諮詢服務、實驗室用品、研究材料、醫療設備、計算機設備和許可技術以及相關的折舊和攤銷。我們將研發費用記作已發生的費用。我們將繼續投資於改進 mridian 和開發新技術。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括我們的直銷人員、銷售管理以及營銷和客户支持人員的薪酬和相關成本，包括股票薪酬、員工福利和差旅費用。銷售和營銷費用還包括與貿易展覽和營銷計劃相關的成本。我們將銷售和營銷成本記作支出。
一般和行政。我們的一般和管理費用主要包括我們的運營、財務、人力資源、監管和其他行政人員的薪酬和相關成本，包括股票薪酬、員工福利和差旅費用。此外，一般和管理費用包括第三方諮詢、法律、審計、會計服務、質量和監管職能及設施成本，以及處置財產和設備的損益。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金和現金等價物獲得的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括與我們的SVB定期貸款相關的利息和攤銷。
其他（支出）收入，淨額
其他（支出）淨收入主要包括2017年和2016年配售認股權證公允價值的變動以及外幣匯兑損益。
未償還的2017年和2016年配售認股權證在每個資產負債表日期按公允價值重新計量，相應的調整損益作為其他（支出）收入的組成部分入賬，淨額。
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運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績：

截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
收入：
產品$15,782 $13,426 
服務6,519 5,331 
發行權233 119 
總收入22,534 18,876 
收入成本：
產品16,939 13,766 
服務7,025 5,016 
總收入成本23,964 18,782 
毛利（虧損）(1,430)94 
運營費用：
研究和開發8,628 7,870 
銷售和營銷7,991 6,884 
一般和行政11,582 12,814 
運營費用總額28,201 27,568 
運營損失(29,631)(27,474)
利息收入1,341 5 
利息支出(2,626)(1,064)
其他（支出）收入，淨額2,057 2,759 
所得税準備金前的虧損$(28,859)$(25,774)
所得税準備金— — 
淨虧損$(28,859)$(25,774)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
產品$15,782 $13,426 $2,356 
服務6,519 5,331 1,188 
發行權233 119 114 
總收入$22,534 $18,876 $3,658 
在截至2023年3月31日的三個月中，總收入與2022年同期相比增加了370萬美元。增長的主要原因是與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，產品收入增加了240萬美元，服務收入增加了120萬美元。
產品收入。與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，產品收入增加了240萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了三臺mridian Linac系統的收入。
服務收入。在截至2023年3月31日的三個月中，服務收入與2022年同期相比增加了120萬美元，這主要是由於安裝量增加。


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收入成本
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
產品$16,939 $13,766 $3,173 
服務7,025 5,016 2,009 
總收入成本$23,964 $18,782 $5,182 
產品收入成本。在截至2023年3月31日的三個月中，產品收入成本與2022年同期相比增加了320萬美元，這主要歸因於在截至2023年3月31日的三個月中，與系統相關的成本增加。
服務收入成本。在截至2023年3月31日的三個月中，服務成本收入與2022年同期相比增加了200萬美元，這主要是由於安裝量增加。
運營費用
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
研究和開發$8,628 $7,870 $758 
銷售和營銷7,991 6,884 1,107 
一般和行政11,582 12,814 (1,232)
運營費用總額$28,201 $27,568 $633 
研究與開發。在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用與2022年同期相比增加了80萬美元。增加的主要原因是人事和諮詢費用增加。
銷售和營銷。賣出 在截至2023年3月31日的三個月中，營銷費用與2022年同期相比增加了110萬美元。增長的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中，人事支出以及其他面對面活動的差旅和營銷相關費用增加。
一般和行政。在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用與2022年同期相比減少了120萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，法律費用減少了90萬美元，其他諮詢費用減少了20萬美元。
利息收入
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
利息收入$1,341 $5 $1,336 
由於2023年利率總體上調，在截至2023年3月31日的三個月中，利息收入與2022年同期相比增加了130萬美元。
利息支出
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
利息支出$(2,626)$(1,064)$(1,562)
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在截至2023年3月31日的三個月中，利息支出與2022年同期相比增加了160萬美元。利息支出的增加是由於在2022年6月的債務修正案和2022年11月簽訂信貸協議之後，利率的提高以及本金的增加。
其他（支出）收入，淨額
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
其他（支出）收入，淨額$2,057 $2,759 $(702)
截至2023年3月31日的三個月中，其他（支出）淨收入主要包括因公司股價下跌而導致與2017年和2016年配售認股權證相關的認股權證負債的公允價值減少了190萬美元。截至2022年3月31日的三個月中，其他（支出）淨收入主要包括與2017年和2016年配售認股權證相關的認股權證負債公允價值減少280萬美元。
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤
截至3月31日的三個月
20232022改變
（以千計）
調整後 EBITDA$(25,220)$(21,269)$(3,951)
截至2023年3月31日的三個月，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損2520萬美元，而2022年同期虧損2,130萬美元。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（定義為扣除淨利息支出、折舊和攤銷前的淨收益），經資產減值、基於非現金權益的薪酬、認股權證負債估值的非現金變動和非經常性成本進行了調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤的變化主要歸因於淨虧損的增加和股票薪酬支出的減少，但被認股權證公允價值的變化所抵消。有關GAAP淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”。
非公認會計準則財務指標
我們會定期審查一些指標，以評估我們的業務，衡量我們的進展並做出戰略決策。管理層使用非公認會計準則衡量扣除利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬前的調整後收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）來評估業績。我們認為，這項措施有助於我們的投資者對我們的表現有意義的瞭解。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對這項衡量標準的介紹可能無法與其他公司標題相似的其他衡量標準進行比較。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（定義為扣除淨利息支出、折舊和攤銷前的淨收益），經資產減值、基於非現金權益的薪酬、認股權證負債估值的非現金變動和非經常性成本進行了調整。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在重要侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是調整後的息税折舊攤銷前利潤：
•不反映將來可能需要更換的已折舊和攤銷資產的任何費用；
•不反映償還我們債務的利息或本金（如果有）所必需的鉅額利息支出或現金需求；
•未反映長期資產減記的影響；
•不反映基於股份的薪酬對我們經營業績的影響；
•不反映我們的認股權證負債公允價值變動的影響；以及
•不包括某些非經常性、罕見和不尋常的支出。

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下表列出了每個報告期調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，淨虧損是最直接可比的GAAP指標：

截至3月31日的三個月
20232022
GAAP 淨虧損$(28,859)$(25,774)
折舊和攤銷961 1,244 
基於股票的薪酬3,337 5,032 
利息支出2,626 1,064 
利息收入(1,341)(5)
認股權證公允價值的虧損（收益）(a)(1,944)(2,830)
調整後 EBITDA(25,220)(21,269)
_________________
(a) 包括與我們的2017年和2016年配售認股權證相關的非現金收益/虧損。
流動性和資本資源
自 2004 年成立以來，我們的運營產生了大量淨虧損和負現金流。在這期間 截至2023年3月31日的三個月和2022年，我們的淨虧損分別為2890萬美元和2580萬美元。截至2023年3月31日，我們的累計赤字為8.733億美元。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為8,130萬美元。迄今為止，我們主要通過發行股本、發行認股權證、發行可轉換本票、使用定期貸款和收取新訂單的客户存款以及客户為安裝和交付的系統付款，為我們的運營提供資金。我們可能會不時尋求通過各種來源籌集資金，包括公共股權市場、私募股權融資以及公共或私人債務。
可用資金的充足性將取決於許多因素，包括我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分標題為 “風險因素” 的部分中列出的因素，以及本報告第二部分第1A項。
2023 年 4 月 13 日，我們宣佈保留高盛公司。有限責任公司作為財務顧問，對戰略替代方案進行評估，包括公司出售，合併或業務合併。此外，我們正在採取多項行動，以改善我們的財務狀況和穩定我們的營運資金，包括但不限於降低成本的努力和現金轉換舉措。我們的運營計劃在很大程度上取決於對一個財政年度內確認的系統數量的估計以及這些系統的預期現金收取情況。正如我們在2023年4月13日的公告中所討論的那樣，持續的高通脹環境導致項目延誤和現金收取時間延長。這些因素嚴重影響了我們的預期現金使用情況。
此外，2023 年 4 月，我們收到 MidCap 的通知，聲稱公司未能遵守公司信貸協議下的某些義務。儘管我們認為這樣的説法毫無根據，但根據公司的信貸協議，公司於2023年5月10日與MidCap和貸款人簽訂了停頓協議。參見附註 5 債務，以獲取有關《停頓協議》的更多信息。自2023年5月10日起，公司與作為SVB的繼任者MidCap和First Citizens（統稱為 “貸款人”）簽訂了暫停協議，根據該協議，公司同意：（i）預付本金為17,500,000美元的定期貸款和循環信貸額度本金為3540,480美元；（ii）有關該年完成狀況和前景的某些信息權戰略交易的公司。貸款人同意，如果公司在戰略交易完成後獲得了足夠的額外資金，則在2023年5月10日至2023年8月31日的停頓期內不對公司行使某些權利和補救措施，但須遵守與以下方面有關的額外承諾：（i）實現戰略交易里程碑和（ii）維持最低現金餘額。公司於2023年5月10日支付了1750萬美元的定期貸款金額和3540,480美元的循環信貸額度。
儘管我們一直在審查許多改善營運資金的潛在替代方案，但我們無法得出結論，任何此類替代方案都可能在優惠條件下實現，或者根本無法實現，因此，我們可能無法履行在截至2023年3月31日的財務報表發佈之日後的十二個月內到期的債務，或者根本無法履行債務，這些條件和事件總體上引起了重大懷疑
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關於我們在此類財務報表發佈之日後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力。我們的簡明合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整，並且是在假設我們將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
用於經營活動的現金$(53,599)$(32,385)
用於投資活動的現金(1,177)(1,218)
用於融資活動的現金(2,185)(1,548)
經營活動
在我們用Cobalt-60和mridian Linac開發mridian並擴大業務時，我們歷來經歷過現金外流。我們來自運營活動的現金流的主要來源是客户的現金收入，包括mridian系統的銷售，在較小程度上是客户的預付款。我們經營活動現金的主要用途是應向供應商支付的購買組件的款項和與員工相關的支出。
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為5,360萬美元，而2022年同期為3240萬美元。與2022年同期相比，用於經營活動的淨現金流的增加主要是由營運資金的變化推動的。
投資活動
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為120萬美元，來自購買不動產和設備的資本支出。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動使用了220萬美元的現金，而2022年同期使用的淨現金為150萬美元。與2022年同期相比，來自融資活動的淨現金流增加的主要原因是用於償還循環信貸額度下的借款的資金。
資產負債表外安排和合同義務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。此外，我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中所述的合同義務沒有重大變化.
有關預計會影響我們的流動性和現金流的合同義務，請參閲簡明合併財務報表中的 “簡明合併財務報表附註——附註6——承諾和意外開支” 部分和簡明合併財務報表中的 “附註5——債務”。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則編制，該原則要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計和假設基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
與我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中描述的關鍵會計政策相比，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的會計政策沒有重大變化。我們認為，該年度報告中討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
最近發佈和通過的會計公告
我們會審查新的會計準則，以確定每項新準則的採用將產生的預期財務影響（如果有）。對於最近發佈和通過的會計準則，我們認為這可能會對我們產生影響
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目錄
簡明合併財務報表，見簡明合併財務報表中標題為 “簡明合併財務報表附註——附註2——重要會計政策摘要” 的部分。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於小型申報公司。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上設計，可有效提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類所需信息積累並傳達給包括我們在內的管理層首席執行官和首席財務官（視情況而定）允許就所需的披露及時做出決定。
內部控制的變化
管理層在2023年第一季度根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。

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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告未經審計的簡明合併財務報表附註6中 “承諾和意外開支” 標題下的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
下文列出的風險因素補充了第一部分第1A項中披露的風險因素。我們截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中的 “風險因素”。如果下文或我們在10-K表年度報告中討論的任何風險得以實現，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。
該公司作為持續經營企業運營的能力值得懷疑。
管理層必須評估，從總體上看，是否存在使人們對我們在每個報告期內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑的條件或事件。我們有重大淨虧損的歷史，包括截至2023年3月31日的三個月的2,890萬美元，以及截至2023年3月31日的三個月中用於運營的淨現金為5,360萬美元。我們目前的運營計劃表明，我們將繼續蒙受淨虧損，並從經營活動中產生負現金流。
2023 年 4 月 13 日，我們宣佈保留高盛公司。有限責任公司作為財務顧問，對戰略替代方案進行評估，包括公司出售，合併或業務合併。自2023年5月10日起，公司與貸款人簽訂了暫停協議，根據該協議，公司同意：(i) 預付定期貸款 本金分別為17,500,000美元和循環信貸額度，本金為3540,480美元；以及（ii）有關公司完成戰略交易的狀況和前景的某些信息權。貸款人同意，如果公司在戰略交易完成後獲得了足夠的額外資金，則在2023年5月10日至2023年8月31日的停頓期內不對公司行使某些權利和補救措施，但須遵守與以下方面有關的額外承諾：（i）實現戰略交易里程碑和（ii）維持最低現金餘額。公司於2023年5月10日支付了1750萬美元的定期貸款金額和3540,480美元的循環信貸額度。此外，我們已經採取了多項行動，以改善我們的財務狀況和穩定我們的營運資本，包括但不限於降低成本的努力和現金轉換舉措；但是，無法保證這些舉措的有效性。如果我們無法獲得額外資本或參與戰略替代方案，我們將評估我們的資本資源，並可能被要求延遲、調整、縮小部分或全部業務範圍，或縮小組織規模，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和持續經營的能力產生重大不利影響。
儘管我們一直在審查許多潛在的替代方案以改善我們的營運資金，但這些替代方案在有利條件下可能無法實現或根本無法實現，因此我們可能無法履行在截至2023年3月31日的財務報表發佈之日後的十二個月內到期的義務，或者根本無法履行債務，總的來説，這些條件和事件使人們對我們在十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑在這樣的財務狀況發生之日之後發表聲明。該公司的簡明合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整，並且是在假設我們將繼續作為持續經營企業的情況下準備的。
影響金融服務行業的不利事態發展可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在州監管機構關閉SVB時，我們幾乎所有的現金和現金等價物都存放在SVB的賬户中，聯邦存款保險公司於2023年3月10日被任命為SVB的接管人。聯邦存款保險公司為SVB創建了繼任過渡銀行，根據美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司批准的系統性風險例外情況，SVB的所有存款都轉移到了過渡銀行。從2023年3月13日星期一開始，我們將我們在SVB持有的大部分現金、現金等價物和短期投資轉移到其他金融機構。目前，我們在SVB持有的現金、現金等價物和短期投資的不到5％，並打算在聯邦存款保險公司解決SVB的關閉和破產管理問題之前，在SVB持有最低限度的金額。如果我們持有營運資金和運營費用資金的金融機構倒閉或受到金融或信貸市場重大不利條件的影響，我們可能會面臨全部或部分損失的風險
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我們的未投保資金，或者在獲得全部或部分未保險資金時會被延遲，我們無法保證政府機構會採取行動以類似的方式保護我們的未投保存款。這些資金的任何損失或無法獲得都可能對我們的短期流動性和履行運營支出義務的能力產生不利影響。
此外，投資者對美國或國際金融體系的廣泛擔憂可能導致不太有利的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的金融和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。除其他風險外，可用資金或獲得我們的現金和流動性資源的任何減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響，和/或導致違反我們的財務和/或合同義務。這些影響，或由上述因素或上述未描述的其他相關或類似因素產生的任何其他影響，都可能對我們的流動性以及當前和/或預計的業務運營以及財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們是與第一公民和MidCap簽訂的信貸協議的當事方。如果我們無法獲得循環信貸額度下的剩餘增量資金，也可能對我們的運營流動性和財務表現產生不利影響。此外，如果與我們開展業務的任何一方無法根據此類工具或與此類金融機構達成的貸款安排獲得資金，則此類方向我們償還債務或簽訂需要向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
不適用。
第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
首席財務官過渡
2023 年 5 月 10 日，作為公司成本削減計劃的一部分，William P. “Bill” Burke 辭去了公司首席財務官的職務，自 2023 年 5 月 12 日起生效。曾擔任公司財務和投資者關係副總裁的傑克·西格諾裏耶洛被任命為公司臨時首席財務官。
西格諾裏耶洛先生與他被任命為高級管理人員的任何其他人之間沒有任何安排或諒解，西格諾裏耶洛先生在根據S-K條例第404 (a) 項必須披露的任何交易中沒有直接或間接的重大利益。Signoriello 先生與公司任何董事會成員或任何執行官都沒有家庭關係。
伯克先生離開公司並不是由於有關公司會計、財務報告或財務報告內部控制的任何問題、擔憂或分歧的結果。
關於伯克先生的辭職，公司於2023年5月10日與伯克先生簽訂了全面索賠（以下簡稱 “新聞稿”）。根據該新聞稿，除其他福利外，伯克先生將獲得相當於40萬美元的現金補助，以及伯克先生選擇的持續健康保險的每月COBRA保費費用報銷，最早的期限為：（i）12個月和（iii）伯克先生找到其他工作的日期。伯克先生同意放棄獲得以下權利：（i）支付20萬美元的簽約獎金；（ii）2023財年按比例分配的年度激勵計劃獎金。
停頓協議
自2023年5月10日起，公司與作為SVB的繼任者MidCap和First Citizens（統稱為 “貸款人”）簽訂了停頓協議，根據該協議，公司同意： (i) 預先償還定期貸款
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本金分別為17,500,000美元和循環信貸額度，本金為3540,480美元；以及（ii）有關公司完成戰略交易的狀況和前景的某些信息權。貸款人同意，如果公司在戰略交易完成後獲得了足夠的額外資金，則在2023年5月10日至2023年8月31日的停頓期內不對公司行使某些權利和補救措施，但須遵守與以下方面有關的額外承諾：（i）實現戰略交易里程碑和（ii）維持最低現金餘額。公司於2023年5月10日支付了1750萬美元的定期貸款金額和3540,480美元的循環信貸額度。
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第 6 項。展品。
展覽
數字


以引用方式納入已歸檔
在此附上

描述
表單展覽提交日期
2.1

截至2015年7月23日，ViewRay Inc.、Acquisition Sub和ViewRay Technologies, Inc.之間的合併與重組協議和計劃
S-1/A2.112/16/2015
3.1

經修訂和重述的公司註冊證書。
S-1/A3.112/16/2015
3.2
ViewRay, Inc. 修訂和重述的公司註冊證書修訂證書，日期為2021年6月11日。
8-K3.106/11/2021
3.3
經第二次修訂和重述的 ViewRay, Inc. 章程
8-K3.206/11/2021
3.4
保密遣散協議的形式
X
10.1
ViewRay, Inc.與Hudson Executive Capital LP代表其自身及其某些關聯公司簽訂的合作協議，日期為2023年1月20日。
8-K10.11/20/2023
10.2
2023 年 2 月 27 日由 ViewRay, Inc. 和 Scott Drake 簽訂的《僱傭協議第二修正案》
10-K10.292/28/2023
10.3
ViewRay, Inc. 和 Zachary Stassen 於 2023 年 1 月 6 日發佈的索賠正式公告
10-K10.312/28/2023
10.4
2023 年 1 月 6 日給威廉·伯克的錄取信
10-K10.322/28/2023
10.5
ViewRay, Inc. 和 William P. Burke 於 2023 年 5 月 10 日發佈的索賠正式公告
X
10.6+
ViewRay, Inc.、ViewRay Technologies, Inc. 和 MidCap Financial Trust 簽訂的截至2023年5月10日的停頓協議.
X
31.1
《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條要求對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
X
32.1
根據 18 U.S.C. 1350 和《證券交易法》第 13a-14 (b) 條對首席執行官和首席財務官進行認證。
X
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）X
+ 本附錄中包含的某些機密信息已被省略，因為這些信息（i）不是實質性信息，而且（ii）如果公開披露，將對競爭造成損害。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
VIEWRAY, INC.
日期：2023 年 5 月 11 日
來自：/s/斯科特·德雷克
姓名：斯科特·德雷克
標題：首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 5 月 11 日
來自：/s/ 威廉 ·P· 伯克
姓名：威廉·P·伯克
標題：首席財務官
（首席財務官）

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