snes-20230331000168037812-312023Q1假的5.500016803782023-01-012023-03-3100016803782023-05-10xbrli: 股票00016803782023-03-31iso421:USD00016803782022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00016803782022-01-012022-03-3100016803782021-12-3100016803782022-03-31sns: 狀態snes: 領土0001680378SNS:研發設備會員2023-03-310001680378SNS:研發設備會員2022-12-310001680378SNS:辦公和計算機設備會員2023-03-310001680378SNS:辦公和計算機設備會員2022-12-310001680378SNS: AutostrucksM2023-03-310001680378SNS: AutostrucksM2022-12-310001680378US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2023-03-310001680378US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2022-12-310001680378US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2023-03-310001680378US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2022-12-310001680378SNS:折舊不動產廠和設備會員2023-03-310001680378SNS:折舊不動產廠和設備會員2022-12-310001680378US-GAAP:在建會員2023-03-310001680378US-GAAP:在建會員2022-12-310001680378SNS:2018 年股權激勵計劃會員2022-10-120001680378SRT: 最低成員US-GAAP:員工股權會員SNS:2018 年股權激勵計劃會員2018-01-012018-12-310001680378US-GAAP:員工股權會員SNS:2018 年股權激勵計劃會員SRT: 最大成員2018-01-012018-12-310001680378US-GAAP:員工股權會員SNS:2018 年股權激勵計劃會員2018-01-012018-12-310001680378SNS:2018 年股權激勵計劃會員2023-03-3100016803782022-01-012022-12-310001680378SNES:基於股份的付款安排選項誘導獎獲得者2023-03-310001680378US-GAAP:限制性股票成員2022-12-310001680378US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:限制性股票成員2023-03-310001680378US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-03-310001680378US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001680378US-GAAP:員工股權會員SNS:2018 年股權激勵計劃會員2023-01-012023-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001680378US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001680378US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001680378US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001680378US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001680378美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001680378US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001680378US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001680378US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:Warrant 會員2022-01-012022-03-310001680378US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001680378US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001680378SNS:普通股期權會員2023-01-012023-03-310001680378SNS:普通股期權會員2022-01-012022-03-310001680378SRT: 最低成員US-GAAP:待決訴訟成員SNS:加利福尼亞州高等法院 Kennanekaed 仲裁訴訟成員2020-07-012020-07-310001680378SNS:註冊的 DiredirectOffering 會員US-GAAP:後續活動成員2023-04-122023-04-120001680378SNS:註冊的 DiredirectOffering 會員US-GAAP:後續活動成員2023-04-120001680378SRT: 最大成員US-GAAP:後續活動成員SNS: seriescapril2023 註冊直接發售會員2023-04-120001680378US-GAAP:後續活動成員SNS: seriescapril2023 註冊直接發售會員2023-04-120001680378SNS:2023 年 4 月向配售代理髮行普通股認股權證的註冊直接發行成員SRT: 最大成員US-GAAP:後續活動成員2023-04-120001680378SNS:2023 年 4 月向配售代理髮行普通股認股權證的註冊直接發行成員US-GAAP:後續活動成員2023-04-120001680378SNS:2023 年 4 月向配售代理髮行普通股認股權證的註冊直接發行成員US-GAAP:後續活動成員2023-04-122023-04-120001680378US-GAAP:後續活動成員SNS: seriescapril2023 註冊直接發售會員2023-04-122023-04-12 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
o 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號: 001-37941
SENESTECH, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 20-2079805 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
23460 N 19第四大道,110 套房 | | |
鳳凰, AZ | | 85027 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(928)779-4143
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | SNES | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | x |
新興成長型公司 | o | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o沒有 x
截至2023年5月10日的已發行普通股數量: 2,964,485
SENESTECH, INC.
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明資產負債表 | 1 |
| 簡明的運營報表和綜合虧損 | 2 |
| 簡明的現金流量表 | 3 |
| 簡明財務報表附註 | 4 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 20 |
| 第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 21 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 21 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 21 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 21 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 21 |
第 5 項。 | 其他信息 | 21 |
第 6 項。 | 展品 | 22 |
| 簽名 | 23 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
SENESTECH, INC.
簡明的資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,748 | | | $ | 4,775 | |
應收賬款,淨額 | 46 | | | 113 | |
預付費用 | 450 | | | 378 | |
庫存,淨額 | 815 | | | 853 | |
流動資產總額 | 4,059 | | | 6,119 | |
資產使用權、經營租賃 | 305 | | | 347 | |
財產和設備,淨額 | 259 | | | 294 | |
其他非流動資產 | 22 | | | 22 | |
總資產 | $ | 4,645 | | | $ | 6,782 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 215 | | | $ | 540 | |
應計費用 | 584 | | | 560 | |
經營租賃負債的當前部分 | 184 | | | 180 | |
遞延收入 | 33 | | | 44 | |
流動負債總額 | 1,016 | | | 1,324 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 132 | | | 179 | |
負債總額 | 1,148 | | | 1,503 | |
承付款和意外開支(見附註) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值, 10,000,000授權股份, 無已發行的和未決的 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 100,000,000授權股份, 2,107,339和 809,648分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 2 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 127,735 | | | 127,481 | |
累計赤字 | (124,240) | | | (122,203) | |
股東權益總額 | 3,497 | | | 5,279 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,645 | | | $ | 6,782 | |
見簡明財務報表附註。
SENESTECH, INC.
簡明的運營報表和綜合虧損表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入,淨額 | $ | 233 | | | $ | 195 | | | | | |
銷售成本 | 141 | | | 105 | | | | | |
毛利 | 92 | | | 90 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 387 | | | 516 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 1,750 | | | 1,907 | | | | | |
運營費用總額 | 2,137 | | | 2,423 | | | | | |
運營損失 | (2,045) | | | (2,333) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 8 | | | 2 | | | | | |
利息支出 | — | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | 8 | | | 1 | | | | | |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (2,037) | | | $ | (2,332) | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本和全面攤薄 | 1,538,514 | | 610,450 | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和全面攤薄 | $ | (1.32) | | | $ | (3.82) | | | | | |
見簡明財務報表附註。
SENESTECH, INC.
簡明的現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (2,037) | | | $ | (2,332) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 36 | | | 66 | |
基於股票的薪酬 | 166 | | | 224 | |
壞賬支出 | (2) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 69 | | | 21 | |
| | | |
其他資產 | (1) | | | — | |
預付費用 | 28 | | | (29) | |
庫存 | 38 | | | 54 | |
應付賬款 | (325) | | | (89) | |
應計費用 | 24 | | | 56 | |
遞延收入 | (11) | | | — | |
用於經營活動的淨現金 | (2,015) | | | (2,029) | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
| | | |
購買財產和設備 | (1) | | | (66) | |
用於投資活動的淨現金 | (1) | | | (66) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
應付票據的還款 | — | | | (3) | |
償還融資租賃債務 | — | | | (13) | |
| | | |
支付與股份獎勵相關的員工預扣税 | (11) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (11) | | | (16) | |
| | | |
現金和現金等價物減少 | (2,027) | | | (2,111) | |
現金和現金等價物,期初 | 4,775 | | | 9,326 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 2,748 | | | $ | 7,215 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付的利息 | $ | — | | | $ | 1 | |
繳納的所得税 | $ | — | | | $ | — | |
見簡明財務報表附註。
SENESTECH, INC.
簡明財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1: 列報基礎
業務性質
SenesTech, Inc.(在本報告中稱為 “SenesTech”、“公司”、“我們” 或 “我們”)於 2004 年 7 月在內華達州註冊成立。2015 年 11 月 12 日,公司隨後在特拉華州重新註冊成立。我們的公司總部和生產基地位於亞利桑那州的菲尼克斯。我們已經開發並正在商業化一種全球專有技術,該技術通過我們的產品ContraPest,通過生育力控制來管理動物害蟲種羣,最初是老鼠種羣。
ContraPest 是一種液態誘餌,含有活性成分 4-乙烯環己烯二氧化物和曲普內酯。ContraPest 從食用後的第一個繁殖週期開始限制雄性和雌性大鼠的繁殖。ContraPest 的上市目的是用於控制挪威和屋頂老鼠的種羣。除了 ContraPest 的美國環境保護署註冊外,我們還必須獲得各州監管機構的註冊,然後才能在各州進行銷售。迄今為止,我們總共收到了ContraPest的註冊 50各州和哥倫比亞特區, 49其中已批准取消限制用途稱號,哥倫比亞特區和 五美國主要領土。
繼續關注
我們截至2023年3月31日的簡明財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的。我們的獨立註冊會計師事務所的報告附在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每年的財務報表中,包含持續經營資格,根據當時的財務報表,該公司對我們繼續作為持續經營企業的能力表示嚴重懷疑。具體而言,自成立以來,我們已經蒙受了營業虧損,預計在可預見的將來,我們將繼續蒙受鉅額費用和營業虧損。這些先前的虧損和預期的未來虧損已經並將繼續對我們的財務狀況產生不利影響。如果我們在ContraPest的商業化過程中持續遇到問題或延遲,我們預期的未來損失可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並對我們為持續運營提供資金、在未來獲得額外融資和繼續經營的能力產生負面影響。我們無法保證在必要時能夠獲得此類融資,也無法保證能夠以足夠的金額或合理的條件獲得此類融資。我們的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。如果我們將來無法通過額外融資、銷售產品、許可費、特許權使用費或其他來源或交易籌集額外資金,我們將耗盡資源,無法繼續運營。
流動性和資本資源
自成立以來,我們在研發和商業化活動中蒙受了巨大的營業虧損,預計這種虧損將在不久的將來持續下去。迄今為止,我們從根據以前的許可協議獲得的產品銷售、研究補助金和許可費中獲得的收入有限。迄今為止,我們主要通過出售股權證券為我們的運營提供資金,包括可轉換優先股、普通股和購買普通股的認股權證。
我們還通過債務融資籌集了資金,主要包括可轉換票據和政府貸款計劃,在較小程度上還包括與產品銷售、研究補助金和許可費有關的付款。
截至2023年3月31日,我們的累計赤字為美元124.2百萬美元以及現金和現金等價物2.7百萬。
我們最終的成功取決於多種因素的共同結果,包括:(i)Contrapest的成功商業化,我們的產品和候選產品保持並獲得監管部門的批准;(ii)Contrapest和其他產品的市場接受度、商業可行性和盈利能力;(iii)推銷我們的產品並建立有效的銷售隊伍和營銷基礎設施以創造可觀收入的能力;(iv)我們的研發取得成功;(v)留住和吸引鑰匙的能力開發、運營和發展我們業務的人員;以及(vi)我們滿足營運資金需求的能力。
根據我們目前的運營計劃,我們預計,截至2023年3月31日,現金及現金等價物,加上預期收入和股票證券的任何額外銷售(見附註10),將足以為我們目前的運營提供至少未來六個月的資金。
儘管我們已經評估並繼續評估我們的運營支出,並將資源集中到ContraPest在美國的成功商業化上,但在實現預期的收入目標和利潤目標之前,還需要額外的融資。如果我們無法通過出售證券籌集必要的資金,我們可能需要採取其他措施,這些措施可能會損害我們取得成功和持續經營的能力。無論如何,在我們盈利之前,需要額外的資金來彌補我們的營業虧損和研發活動。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流,除非我們實現盈利,否則我們將繼續需要通過股權或債務融資籌集資金。如果此類股權或債務融資不能達到足夠的水平或可接受的條件,我們可能需要推遲、限制或終止商業化和開發工作或停止運營。
簡明財務報表
我們隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規則和條例編制的。根據此類細則和條例,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。我們認為,未經審計的簡明財務報表包括所有重大調整,所有這些調整都是正常和經常性的,是公允列報我們截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的經營業績和現金流所必需的。截至2022年12月31日的隨附財務信息來自經審計的財務報表。中期業績不一定代表全年的業績。本10-Q表季度報告中包含的信息應與我們在2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。
最近的會計公告
我們認為本年度沒有任何尚未生效或未通過的新會計公告會對我們的簡明財務報表產生重大影響或潛在的重大影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債數額和分類、財務報表當日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們財務報表中的重要估計包括庫存估值、普通股認股權證和股票獎勵,例如股票期權和限制性股票單位。實際結果可能與此類估計有所不同。
綜合損失
在本報告所述期間,我們沒有其他綜合收益項目。因此,我們在報告所述期間的淨虧損和綜合虧損相同,隨附的簡明財務報表中沒有單獨的全面虧損表。
注意事項 2: 資產負債表組成部分
現金和現金等價物
截至收購之日到期日為三個月或更短的高流動性投資被歸類為現金等價物,其中我們有 $2.7百萬和美元4.8截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別包含在簡明資產負債表的現金和現金等價物中。
應收賬款,淨額
應收賬款,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應收賬款 | $ | 50 | | | $ | 119 | |
無法收回賬户的備抵金 | (4) | | | (6) | |
應收賬款,淨額 | $ | 46 | | | $ | 113 | |
以下是無法收回的賬户備抵方面的活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
期初餘額 | $ | 6 | | | $ | — | | | | | |
增加撥款 | — | | | — | | | | | |
註銷的金額,減去追回的款項 | (2) | | | — | | | | | |
期末餘額 | $ | 4 | | | $ | — | | | | | |
庫存,淨額
淨庫存,包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | $ | 771 | | | $ | 772 | |
工作進行中 | 6 | | | — | |
成品 | 56 | | | 99 | |
總庫存 | 833 | | | 871 | |
減去:報廢準備金 | (18) | | | (18) | |
庫存,淨額 | $ | 815 | | | $ | 853 | |
以下是報廢儲備金中的活動(以千計):
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
期初餘額 | $ | 18 | | | $ | 29 | | | | | |
儲備金增加 | — | | | — | | | | | |
減免金額 | — | | | (3) | | | | | |
期末餘額 | $ | 18 | | | $ | 26 | | | | | |
預付費用
預付費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
軟件許可 | $ | 113 | | | $ | 157 | |
營銷計劃和會議 | 10 | | | 74 | |
保險 | 93 | | | 61 | |
專利 | 24 | | | 39 | |
專業服務 | 198 | | | 41 | |
其他 | 12 | | | 6 | |
預付費用總額 | $ | 450 | | | $ | 378 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項(以千計):
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
研發設備 | $ | 1,563 | | | $ | 1,558 | |
辦公和計算機設備 | 801 | | | 800 | |
汽車 | 54 | | | 54 | |
傢俱和固定裝置 | 41 | | | 41 | |
租賃權改進 | 119 | | | 119 | |
在役總數 | 2,578 | | | 2,572 | |
累計折舊和攤銷 | (2,319) | | | (2,283) | |
在職總數,淨額 | 259 | | | 289 | |
在建工程 | — | | | 5 | |
財產和設備,淨額 | $ | 259 | | | $ | 294 | |
應計費用
應計費用包括以下內容(以千計):
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
補償、遣散費和相關福利 | $ | 416 | | | $ | 497 | |
法律服務 | 150 | | | 36 | |
產品質保 | 18 | | | 18 | |
個人財產税和特許經營税 | — | | | 6 | |
其他 | — | | | 3 | |
應計費用總額 | $ | 584 | | | $ | 560 | |
注意事項 3: 公允價值測量
由於到期日短,我們的金融工具的賬面金額,包括應付賬款和應計負債,接近公允價值。
注意事項 4: 租賃
我們的公司總部和製造和研究設施的運營租約將於 2024 年到期。根據某些研究和計算機設備的融資租約,我們有義務租賃這些設備,其中最後一次安排已於 2022 年 6 月到期。
租賃成本的組成部分如下(以千計):
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 56 | | | $ | 56 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | $ | — | | | $ | 16 | | | | | |
租賃負債利息 | — | | | 1 | | | | | |
融資租賃成本總額 | $ | — | | | $ | 17 | | | | | |
截至2023年3月31日,經營租賃負債的到期日如下(以千計):
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2023 | | $ | 149 | |
2024 | | 186 | |
| | |
經營租賃付款總額 | | 335 | |
減去估算的利息 | | (19) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 316 | |
注意 5: 股票薪酬
2018年,我們的股東批准了SenesTech, Inc.2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)。此後,2018年計劃在某些場合進行了修改和重申,最近一次是在2022年10月12日,當時我們的股東批准將授權股票總數增加到 348,614股份。
股票期權發行的每股行使價通常等於授予之日普通股的公允市場價值。授予的期權通常立即歸屬,或者按比例授予 12-到 36-月期限與各自的服務期相吻合,條款一般為 五年。某些股票期權獎勵規定在控制權變更後加速歸屬。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們有 164,522根據2018年計劃可供發行的普通股。
股票期權
下表彙總了所示期間的股票期權活動,如下所示:
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| 期權數量 | | 加權 平均值 運動 每人價格 分享 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期 (年) | | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 280,810 | | | | $ | 17.00 | | | 3.9 | | |
已授予 | — | | | | — | | | — | | | |
已鍛鍊 | — | | | | — | | | — | | |
被沒收 | (326) | | | | — | | | — | | |
已過期 | (36) | | | | — | | | — | | |
截至2023年3月31日的未繳款項 | 280,448 | | (1) | | 17.11 | | | 4.4 | | |
自 2023 年 3 月 31 日起可行使 | 98,406 | | | | 32.22 | | | — | | | |
(1)-包括與以下相關的選項 99,000屬於激勵獎勵且未根據2018年計劃授予的股票。
限制性股票單位
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 每人價值 單元 |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 18,799 | | | $ | 2.71 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (18,799) | | | 2.71 | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2023年3月31日的未繳款項 | — | | | — | |
股票薪酬支出記錄如下(以千計):
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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研究和開發 | $ | 4 | | | $ | 1 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 162 | | 223 | | | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 166 | | | $ | 224 | | | | | |
研發和銷售、一般和管理費用之間的分配以僱員或非僱員提供的部門和服務為基礎。
截至2023年3月31日,與尚未確認的未歸屬期權相關的總薪酬成本為美元403,000,將在加權平均期內予以確認 24月,假設員工和非員工s完成歸屬所需的服務期限。
注意事項 6: 股東權益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間,股票活動如下(千美元):
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| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | |
2023 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 809,648 | | $ | 1 | | | $ | 127,481 | | | $ | (122,203) | | | $ | 5,279 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 166 | | | — | | | 166 | |
行使認股權證時發行普通股 | 1,230,000 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
發行服務用普通股 | 54,466 | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | |
根據限制性股票單位的歸屬發行股份,扣除税收預扣的股份 | 13,225 | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (2,037) | | | (2,037) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 2,107,339 | | $ | 2 | | | $ | 127,735 | | | $ | (124,240) | | | $ | 3,497 | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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2022 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 610,364 | | $ | 1 | | | $ | 122,542 | | | $ | (112,508) | | | $ | 10,035 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 221 | | | — | | | 221 | |
發行服務用普通股 | 250 | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (2,332) | | | (2,332) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 610,614 | | $ | 1 | | | $ | 122,766 | | | $ | (114,840) | | | $ | 7,927 | |
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在截至2023年3月31日的三個月中,發行了以下普通股:
•1,230,000根據行使先前未兑現的預先籌集的認股權證而獲得的股份,這些認股權證於 2022 年 11 月發行,行使價為 $3.50每股;
•54,466限制性股票以換取將在2023年9月之前提供的營銷服務,服務的總價值將根據發行當天的股票價格進行確認;以及
•13,225根據限制性股票單位歸屬而獲得的股票。
注意 7: 普通股認股權證
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的普通股認股權證活動:
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| 股份 | | 加權 平均值 運動 每人價格 分享 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期 (年) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 4,414,810 | | | $ | 6.58 | | | 3.0 |
已發行 | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | (1,230,000) | | | 3.50 | | | — | |
已過期 | — | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的未繳款項 | 3,184,810 | | | 7.78 | | | 2.8 |
在截至2023年3月31日的三個月中,預先籌集的認股權證代表 1,230,000普通股被行使。此類預先注資的認股權證於 2022 年 11 月發行,行使價為 $3.50每股。
注意事項 8: 每股虧損
歸屬於普通股股東的每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。歸屬於普通股股東的攤薄後每股虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以使用庫存股和假設轉換法確定的期間已發行普通股和潛在攤薄證券的加權平均數。就計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股虧損而言,普通股購買權證和普通股期權被視為潛在的攤薄證券,但被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股虧損的計算之外,因為鑑於截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月報告的淨虧損,它們的影響將是反稀釋的。因此,在本報告所述的每個時期,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股虧損是相同的。
下表列出了在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股虧損(普通股等值股)時未包括的未償還的潛在攤薄證券:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
普通股認股權證 | $ | 3,184,810 | | | $ | 226,572 | | | | | |
限制性庫存單位 | — | | | 33 | | | | | |
普通股期權 | 280,448 | | | 72,366 | | | | | |
| $ | 3,465,258 | | | $ | 298,971 | | | | | |
注意 9: 突發事件
法律訴訟
2020 年 7 月,我們的前公司總法律顧問(“原告”)Kennan E. Kaeder 在加利福尼亞州聖地亞哥縣高等法院對我們提起訴訟。申訴稱,除其他外,我們拒絕向原告發放他聲稱我們欠他的股票期權餘額,從而違反了原告與我們簽訂的僱傭合同以及默示的誠信和公平交易契約。2021 年 9 月,原告為我們服務,並將以下個人列為被告:洛雷塔·梅耶、謝麗爾·戴爾、託馬斯·切斯特曼、金·沃林、格羅弗·威克舍姆、馬克·杜蒙特、鮑勃·拉姆齊、馬修·索特、朱莉婭·威廉姆斯和比爾·貝克。我們認為並非所有被告都已服刑。此外,洛雷塔·梅耶和謝麗爾·戴爾已分別與原告達成和解。
原告聲稱,這些人同意故意和錯誤地扣留欠他的股票期權,並故意收到了被盜財產。原告要求賠償超過$的補償性賠償500,000,三倍的損害賠償和合理的律師費。我們認為上述説法沒有道理,並打算積極為這些指控辯護。原告已同意通過調解來解決問題。我們認為這起訴訟不太可能對我們的運營產生實質性影響。
注意 10: 後續事件
2023 年 4 月 12 日,我們完成了對某些機構投資者的註冊直接發行,共發行了 857,146以 $ 的價格購買我們的普通股1.75每股收益總額為 $1.5百萬,扣除應付給配售代理的費用和我們應支付的其他估計發行費用。這些股票是根據2022年5月6日的招股説明書和2023年4月10日的招股説明書補充文件進行發行和出售的,該補充文件涉及從我們在S-3表格上的上架註冊聲明(文件編號333-261227)中刪除。
關於註冊直接發行,發行了以下認股權證:
•向發行中的投資者提供C系列認股權證,最多可購買 857,146我們的普通股。C系列認股權證可立即行使,行使價為美元1.62每股,自發行之日或2028年10月12日起五年半到期。
•配售代理認股權證最多可購買 64,286我們的普通股。配售代理認股權證將在發行後立即行使,每股行使價為美元2.1875每股,併到期 五年在發行之日之後,即 2028 年 4 月 10 日。
我們已經評估了從資產負債表日期到2023年5月11日(簡明財務報表發佈之日)的後續事件,並確定簡明財務報表中沒有其他需要調整或披露的項目。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性陳述
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條的含義,本10-Q表季度報告中包含的非歷史陳述是前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關我們未來經營業績、未來財務狀況、業務戰略、目標、目標、計劃、前景、市場以及未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以用 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“建議”、“目標”、“考慮”、“項目”、“預測”、“可能”、“計劃”、“會”、“應該”、“可能”、“可能”、“潛力”、“繼續”、“目標” 等術語來識別前瞻性陳述或這些術語的否定詞,或旨在識別前瞻性陳述的類似表達。但是,並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。本10-Q表季度報告中的具體前瞻性陳述包括以下方面的陳述:
•我們預計,在可預見的將來,我們將繼續承擔鉅額支出併產生營業虧損;
•我們預計,截至2023年3月31日的現金及現金等價物,加上預期收入和股票證券的任何額外銷售,將足以為我們目前的運營至少在未來六個月內提供資金;
•我們認為,銷售額增長的部分原因是我們的互聯網銷售計劃的持續重點、戰略夥伴關係的加強以及與主要分銷商和害蟲管理專業人員(“PMP”)的合作;
•我們認為,我們的現場銷售組織銷售活動的增加部分歸因於我們新的 Elevate 產品的推出;
•我們成功實現了 ContraPest 的商業化;
•我們認為,如果我們在ContraPest的商業化過程中持續遇到問題或延遲,我們之前的虧損和預期的未來損失可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並對我們為持續運營提供資金、在未來獲得額外融資和繼續經營的能力產生負面影響;
•我們建立戰略合作伙伴關係的能力,使我們能夠滲透到其他目標市場和地理位置;
•我們預計,與正在進行的活動相關的支出將持續或增加,尤其是在我們專注於Contrapest的營銷和銷售的情況下;
•我們維持和獲得監管部門對我們的產品和候選產品的批准的能力;
•我們獲得ContraPest和其他產品的市場認可、商業可行性和盈利能力的能力;
•我們推銷我們的產品並建立有效的銷售隊伍和營銷基礎設施以創造可觀收入的能力;
•我們研發的成功;
•我們留住和吸引關鍵人員開發、運營和發展業務的能力;
•我們滿足營運資金需求的能力;
•我們對收入、現金流、支出、資本要求和額外融資需求的估計或預期;
•我們的業務計劃,包括研發計劃;
•我們認為對我們的指控沒有法律依據,我們打算對這些指控進行積極辯護;
•我們認為針對我們的訴訟不太可能對我們的運營產生實質性影響;
•我們的財務業績,包括我們為運營提供資金的能力;以及
•與我們的項目、競爭對手和行業相關的發展和預測,包括立法發展和這些發展的影響。
這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,涉及已知和未知的風險、不確定性和情況,這些風險和情況難以預測,可能導致我們自己或我們行業的實際業績與這些陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。因此,由於各種因素,包括我們在2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的結果,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時包含的結果,實際業績可能與此類聲明中的預期或表達的結果存在重大差異。許多因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素除其他外包括以下幾點:
•我們產品的成功商業化。
•我們產品的市場接受度;以及
•監管部門對我們產品的批准和監管以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件(包括本10-Q表季度報告)中不時確定的其他因素和風險。
此處包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息,僅代表截至該日期。除非法律要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述反映了我們截至本10-Q表季度報告發布之日對未來事件的看法,受風險、不確定性、假設和情況變化的影響,可能導致我們的實際業績、業績或成就與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在顯著差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的事件、業績、業績或成就。
我們受到《交易法》的信息要求的約束,我們向美國證券交易委員會提交或提供報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上發佈後,儘快在www.senestech.com上免費提供。美國證券交易委員會的網站包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的發行人的其他信息。
概述
自成立以來,我們在研發和商業化活動中蒙受了巨大的營業虧損,預計這種虧損將在不久的將來持續下去。迄今為止,根據我們以前的許可協議,我們從產品銷售、研究補助金和許可費中獲得的收入有限。迄今為止,我們主要通過出售股權證券為我們的運營提供資金,包括可轉換優先股、普通股和購買普通股的認股權證。
截至2023年3月31日,我們從普通股、優先股和認股權證的銷售以及可轉換和其他期票的發行中獲得9,360萬美元的淨收益,許可費共計170萬美元,淨產品銷售總額為270萬美元。截至2023年3月31日,我們的累計赤字為1.242億美元,現金和現金等價物為270萬美元。
自成立以來,我們每年都蒙受巨大的營業虧損,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,淨虧損分別為200萬美元和230萬美元。我們預計,至少在接下來的六個月中,我們將繼續產生鉅額支出並造成營業虧損。
我們最終的成功取決於多種因素的共同結果,包括:(i)Contrapest的成功商業化,我們的產品和候選產品保持並獲得監管部門的批准;(ii)Contrapest和其他產品的市場接受度、商業可行性和盈利能力;(iii)推銷我們的產品並建立有效的銷售隊伍和營銷基礎設施以創造可觀收入的能力;(iv)我們的研發取得成功;(v)留住和吸引鑰匙的能力開發、運營和發展我們業務的人員;以及(vi)我們滿足營運資金需求的能力。
根據我們目前的運營計劃,我們預計,截至2023年3月31日,現金及現金等價物,加上預期收入和股票證券的任何額外銷售,將足以為我們目前的運營提供至少六個月的資金。2023年4月,我們完成了對某些機構投資者的註冊直接發行,共發行了857,146股普通股,每股1.75美元,總收益為150萬美元,扣除了應付給配售代理的費用和我們應支付的其他估計發行費用。
儘管我們已經評估並繼續評估我們的運營支出,並將資源集中到ContraPest在美國的成功商業化上,但在實現預期的收入目標和利潤目標之前,還需要額外的融資。如果我們無法通過出售證券籌集必要的資金,我們可能需要採取其他措施,這些措施可能會損害我們取得成功和持續經營的能力。無論如何,在我們盈利之前,需要額外的資金來彌補我們的營業虧損和研發活動。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流,除非我們實現盈利,否則我們將繼續需要通過股權或債務融資籌集資金。如果此類股權或債務融資不能達到足夠的水平或可接受的條件,我們可能需要推遲、限制或終止商業化和開發工作或停止運營。
運營結果
下表彙總了我們在所述期間的經營業績(以千計):
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| 截至3月31日的三個月 | | % 增加(減少) | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | |
收入,淨額 | $ | 233 | | | $ | 195 | | | 19 | % | | | | |
銷售成本 | 141 | | | 105 | | | 34 | % | | | | |
毛利 | 92 | | | 90 | | | 2 | % | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | 387 | | | 516 | | | (25) | % | | | | |
銷售、一般和管理 | 1,750 | | | 1,907 | | | (8) | % | | | | |
運營費用總額 | 2,137 | | | 2,423 | | | (12) | % | | | | |
運營損失 | (2,045) | | | (2,333) | | | (12) | % | | | | |
其他收入,淨額 | 8 | | | 1 | | | 700 | % | | | | |
淨虧損 | $ | (2,037) | | | $ | (2,332) | | | (13) | % | | | | |
收入
扣除銷售折扣和促銷後,2023年第一季度的銷售額為23.3萬美元,而2022年第一季度的銷售額為19.5萬美元。銷售額增長了38,000美元,部分原因是我們繼續關注互聯網銷售計劃,增強了我們現有的拉動式銷售戰略,在該戰略中,來自消費市場的需求鼓勵或吸引了經銷商和害蟲管理專業人員提供我們的產品,以及加強了與主要分銷商和PMP的戰略夥伴關係和合作。此外,我們看到現場銷售組織的銷售活動有所增加,包括推出新的 Elevate 產品。
銷售成本
銷售成本主要由銷售產品的成本組成,包括廢料和過時儲備,2023年第一季度為14.1萬美元,佔淨銷售額的60.4%,而2022年第一季度為10.5萬美元,佔淨銷售額的53.8%。2023 年第一季度,銷售成本佔淨銷售額的百分比的增加是由報廢我們產品中不再使用的有缺陷的儲罐所推動的,總額為 42,000 美元。
毛利
2023年第一季度的毛利為92,000美元,毛利率為39.6%,而2022年第一季度的毛利為90,000美元,毛利率為46.2%。毛利率下降是報廢我們產品中不再使用的有缺陷的儲罐的直接結果。不包括與報廢庫存相關的成本,2023年第一季度的毛利率為57.8%。
研究和開發費用
研發費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加 (減少) |
| 2023 | | 2022 | |
人事相關(包括股票薪酬) | $ | 242 | | | $ | 241 | | | $ | 1 | |
專業費用 | 44 | | | 90 | | | (46) | |
折舊 | 28 | | | 46 | | | (18) | |
設施相關 | 26 | | | 26 | | | — | |
其他 | 47 | | | 113 | | | (66) | |
總計 | $ | 387 | | | $ | 516 | | | $ | (129) | |
2023年第一季度的研發費用為38.7萬美元,而2022年第一季度的研發費用為51.6萬美元。減少12.9萬美元的主要原因是研發所需的諮詢和法律費用降低,2023年多項資產完全折舊後折舊率降低,以及與現場和產品改進研究相關的費用減少。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括以下費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加 (減少) |
| 2023 | | 2022 | |
人事相關(包括股票薪酬) | $ | 903 | | | $ | 1,070 | | | $ | (167) | |
專業費用 | 452 | | | 436 | | | 16 | |
保險 | 86 | | | 166 | | | (80) | |
旅行和娛樂 | 74 | | | 46 | | | 28 | |
辦公用品/IT | 71 | | | 83 | | | (12) | |
市場營銷 | 54 | | | 20 | | | 34 | |
設施相關 | 38 | | | 39 | | | (1) | |
其他 | 72 | | | 47 | | | 25 | |
總計 | $ | 1,750 | | | $ | 1,907 | | | $ | (157) | |
2023 年第一季度的銷售、一般和管理費用為 180 萬美元,而 2022 年第一季度為 190 萬美元。減少15.7萬美元的主要原因是人事相關費用減少,股票薪酬減少和員工人數減少,以及保險和軟件相關許可成本降低。由於我們繼續將精力集中在產品的商業化上,數字營銷廣告成本以及差旅和娛樂費用的增加,以及與銷售、一般和行政及軟件許可成本相關的更高的法律,部分抵消了這一下降。
其他收入,淨額
2023 年第一季度的其他收入包括 8,000 美元的利息收入,由於同期利率上升,比 2022 年第一季度高出 6,000 美元。此外,我們在2022年第一季度的利息支出為1,000美元,與2022年到期的某些應付票據和融資租賃有關。
流動性和資本資源
流動性
自成立以來,我們在研發活動和商業化工作中蒙受了巨大的營業虧損,預計這種虧損將在不久的將來持續下去。迄今為止,我們從以前的許可下獲得的產品銷售、研究補助金和許可費中獲得的收入有限。迄今為止,我們主要通過出售股權證券,包括可轉換優先股、普通股和購買普通股的認股權證;以及主要由可轉換票據組成的債務融資,為我們的運營提供資金。
截至2023年3月31日,我們已從普通股、優先股和認股權證的銷售以及可轉換和其他期票的發行中獲得9,360萬美元的淨收益,許可費共計170萬美元,淨產品銷售總額為270萬美元。截至2023年3月31日,我們的累計赤字為1.242億美元,現金和現金等價物為270萬美元。而且,在2023年4月,我們通過出售普通股獲得了120萬美元的淨收益。
我們的最終成功取決於多種因素的結果,包括:(i)ContraPest 的成功商業化,我們的產品和候選產品的維持和獲得監管部門的批准;(ii)ContraPest 和其他產品的市場接受度、商業可行性和盈利能力;(iii)推銷我們的產品和建立有效的銷售隊伍和營銷基礎設施以創造可觀收入的能力;(iv)我們的研發活動的成功;(v)保留能力和吸引關鍵人員開發、運營和發展我們的業務;以及(vi)我們滿足營運資金需求的能力。
根據我們目前的運營計劃,我們預計,截至2023年3月31日,現金及現金等價物,加上預期收入和股票證券的任何額外銷售,將足以為我們目前的運營提供至少六到九個月的資金。我們已經評估了並將繼續評估我們的運營費用,並將集中資源用於ContraPest在美國的成功商業化。但是,如果未實現預期的收入目標和利潤率目標,或者支出超過我們的預算,我們可能需要在此之前籌集更多資金。如果我們需要更多的融資,包括在未來六到九個月內,並且我們無法通過出售證券籌集必要的資金,則可能需要採取其他措施,這些措施可能會損害我們取得成功和持續經營的能力。無論如何,在我們盈利並可能機會主義地籌集資金之前,我們可能需要額外的資金來彌補營業虧損和研發活動。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流,除非我們實現盈利,否則我們將繼續需要通過股權或債務融資籌集資金。如果此類股權或債務融資不能達到足夠的水平或可接受的條件,我們可能需要推遲、限制或終止商業化和開發工作或停止運營。
其他資金要求
我們預計,由於我們正在進行的活動,我們的支出將持續或增加,尤其是在我們專注於ContraPest的營銷和銷售時。此外,我們將繼續承擔與上市公司運營相關的成本。
特別是,我們預計會產生大量且增加的費用,因為我們:
•努力最大限度地提高我們產品的市場接受度並促進其銷售,包括為潛在的潛在客户進行實地演示;
•探索戰略夥伴關係,使我們能夠滲透到其他目標市場和地理位置;
•管理Contrapest和我們可能獲得監管部門批准的任何其他候選產品的銷售、營銷和分銷基礎設施;
•為Contrapest尋求更多監管部門的批准,包括更全面地擴大ContraPest的市場和用途,如果我們認為有商業可行性,則為我們的其他候選產品尋求更多監管部門的批准;
•進一步開發我們的製造流程以控制成本,同時能夠擴大規模以滿足Contrapest和我們獲得監管部門批准的任何其他候選產品的未來需求;
•繼續開發Contrapest的產品並推進我們的研發活動,並在我們的運營預算允許的情況下推進其他候選產品的研發計劃;
•維護和保護我們的知識產權組合;以及
•增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括人員,以支持我們作為上市公司的產品開發和商業化工作及運營。
我們將需要額外的資金來為這些持續的額外支出提供資金。
現金流
下表彙總了我們在所列每個期間的現金來源和用途(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物,期初 | $ | 4,775 | | | $ | 9,326 | |
淨現金用於: | | | |
經營活動 | (2,015) | | | (2,029) | |
投資活動 | (1) | | | (66) | |
籌資活動 | (11) | | | (16) | |
現金和現金等價物減少 | (2,027) | | | (2,111) | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 2,748 | | | $ | 7,215 | |
來自經營活動的現金流—來自經營活動的現金流通常取決於從客户那裏收到的現金和向供應商支付的款項的金額和時間,以及非現金項目的性質和金額,包括給定時期經營業績中包含的折舊和攤銷以及股票補償。
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動使用了200萬美元的現金,主要來自我們200萬美元的淨虧損被17.8萬美元的運營資產和負債變動以及20萬美元的非現金費用(主要包括股票薪酬以及折舊和攤銷費用)所抵消。我們的淨虧損主要歸因於研發活動以及銷售、一般和管理費用,因為在此期間,我們的產品收入有限。截至2023年3月31日的三個月,我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金為17.8萬美元,主要包括應付賬款和應計費用淨減少30.1萬美元,但部分被應收賬款減少69,000美元、庫存減少38,000美元和預付費用減少28,000美元所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,經營活動使用了200萬美元的現金,主要來自我們230萬美元的淨虧損,13,000美元的運營資產和負債變動以及29萬美元的非現金費用,主要包括股票薪酬以及折舊和攤銷費用。我們的淨虧損主要歸因於研發活動以及銷售、一般和管理費用,因為在此期間,我們的產品收入有限。截至2022年3月31日的三個月,我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金為13,000美元,主要包括庫存減少54,000美元,應收賬款減少21,000美元,被應付賬款和應計支出淨減少33,000美元以及預付費用增加29,000美元所抵消。
來自投資活動的現金流—用於投資活動的現金流主要包括購買不動產和設備,由與出售不動產和設備有關的任何收益所抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金流分別包括1,000美元和66,000美元的不動產和設備購買。
來自融資活動的現金流—融資活動根據需要為日常運營和資本需求提供現金。在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金包括支付的員工預扣税11,000美元。在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金包括16,000美元的還款應付票據和融資租賃債務。
關鍵會計政策與估計
正如公司於2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項所披露的那樣,公司的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們(根據《交易法》第13a-15(b)條)在管理層的監督和參與下,定期對我們的披露控制和程序(定義見第13a-15(e)條)的有效性進行評估。
這些披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於旨在確保收集此類信息並將其傳達給管理層(包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員)的控制和程序,以便及時就要求的披露做出決定。
根據評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涉期間,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們參與的法律訴訟的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分簡明財務報表附註中標題為 “法律訴訟” 的小節下的附註9——意外開支。
第 1A 項。風險因素
我們在公司於2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據我們與Outside The Box Capital Inc.(“OTB”)於2023年3月10日達成的營銷服務協議,我們向OTB發行了54,466股普通股,用於其營銷服務。根據經修訂的1933年《證券法》第4(a)(2)條和據此頒佈的D條例第506條,此類發行是依據經修訂的1933年《證券法》的註冊要求豁免進行的。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
|
4.28* | | C 系列認股權證的表格(2023 年 4 月 12 日提交的 8-K 表格,附錄 4.28(文件編號 001-37941))。 |
4.29* | | 系列配售代理認股權證表格(2023年4月12日提交的8-K表格,附錄4.29(文件編號001-37941))。 |
10.26* | | 證券購買協議表格(2023年4月12日提交的8-K表格,附錄10.26(文件編號001-37941))。 |
10.27* | | SenesTech, Inc. 與妮可·威廉姆斯於2023年4月21日簽訂的分離協議(表格8-K於2023年4月24日提交,附錄10.27(文件編號001-37941))。 |
31.1 | | 首席執行官認證。 |
31.2 | | 首席財務官認證。 |
32.1 | | 首席執行官認證。 |
32.2 | | 首席財務官認證。 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 如所示,以引用方式納入。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| SENESTECH, INC. |
| (註冊人) |
| | |
日期:2023 年 5 月 11 日 | 來自: | /s/ 託馬斯·切斯特曼 |
| | 託馬斯·切斯特曼 |
| | 首席財務官、財務主管兼祕書 |
| | (經正式授權的官員和首席財務官員) |