附錄 99.1
直接數字控股報告
2023 年第一季度財務業績
2023 年第一季度收入同比增長 87% 至2,120萬美元
休斯頓，2023 年 5 月 11 日 — Direct Digital Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：DRCT）（“Direct Digital Holdings” 或 “公司”），一家領先的廣告和營銷技術 平臺，通過旗下 Colossus Media, LLC（“Colossus SSP”）、Huddled Mass LLC（“Huddled Mass”）（“Huddled Mass”） 和 Orange142, LLC（“Orange142”）運營，今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
董事長兼首席執行官 Mark D. Walker 評論説：“我們很自豪地宣佈，2023財年第一季度廣告業通常會出現季節性放緩的季度， 的銷售和買方業務收入均強勁增長。儘管受到 異常事件以及與成為新上市公司相關的支出同比增加的推動，我們在本季度看到了一些一次性支出，但我們認為 在2023年剩餘時間裏處於有利地位，並期待繼續為越來越多的客户提供成功的數字廣告 解決方案，這些解決方案已成為Direct Digital Holdings的代名詞。”
總裁基思·史密斯補充説：“正如我們本季度的表現所證明的那樣 ，我們看到與我們合作的多元文化受眾 在中間市場花費的美元越來越多，在我們運營的利基市場和廣闊市場，對我們行業領先的解決方案的需求也穩步增加。展望未來，我們對行業狀況仍然充滿信心，並渴望在2023年及以後繼續執行我們的運營手冊 。”
2023 年第一季度業務亮點
| · | 在截至2023年3月31日的第一季度中，Direct Digital Holdings通過其賣方廣告板塊每月處理的曝光量約為2070億 ，比2022年同期增長了130％。 |
| · | 此外，該公司的賣方廣告平臺在2023年第一季度收到了超過60億份出價回覆 ，比2022年同期增長了81％以上，達到該季度的15.3萬名廣告商， 相當於比2022年同期增長了121％。 |
| · | 該公司的買方廣告部門在2023年第一季度 為約231名客户提供了服務，與2022年同期相比增長了3％。 |
2023 年第一季度財務亮點：
| · | 2023年第一季度的收入為2,120萬美元，比2022年同期的1140萬美元增長了990萬美元，增長了87％。 |
| o | 賣方廣告板塊收入增長至1,380萬美元，貢獻了830萬美元的增長， 比2022年同期的550萬美元賣方收入增長了149％。 |
| o | 買方廣告板塊收入增至740萬美元，貢獻了160萬美元的增長， 比2022年同期的580萬美元買方收入增長了28％。 |
| · | 2023年第一季度的合併營業虧損為（10萬美元），而2022年同期的合併 營業收入為60萬美元。 |
| · | 2023 年第一季度，我們業務板塊的營業收入為 280 萬美元，而 與 2022 年同期業務板塊的營業收入為 170 萬美元，同比增長 61%。 |
| · | 第一季度虧損包括某些一次性支出（80萬美元）或每股（0.05美元），2023年第一季度 的淨虧損為（130）萬美元，而2022年同期的淨虧損為70萬美元。一次性支出 是由我們自願提前終止硅谷銀行信貸額度、正在進行的 向 HPE Greenlake 的過渡、公司服務器的增量增長機會以及額外的一次性公司支出所產生的成本推動的。 |
| · | 調整後 EBITDA(1)2023 年第一季度為 50 萬美元，而 在 2022 年同期為 110 萬美元。 |
財務展望
假設美國經濟沒有遇到 任何惡化或以其他方式顯著減少廣告商需求的重大經濟狀況，我們重申 在 2022 年年底更新中披露的估計：
| · | 在2023財年，我們預計收入將在1.18億美元至1.22億美元之間，中點同比增長36％。 |
“儘管我們在本季度實現了一些 額外支出，但儘管 宏觀經濟因素充滿挑戰，但Direct Digital Holdings的表現仍然優於整個廣告技術行業。從我們的市場份額和運營效率的提高中可以看出，我們相信我們在今年剩餘時間裏為 做好了充分的準備，並致力於為股東實現價值最大化。” 首席財務官蘇珊·埃查德評論道。
電話會議和網絡直播詳情
Direct Digital將於美國東部時間2023年5月11日星期四下午 5:00 在 舉行電話會議，討論公司2023年第一季度的財務業績。網絡直播 和重播可以通過 https://ir.directdigitalholdings.com/ 觀看。請在 通話前至少十五分鐘訪問網站，註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法觀看網絡直播的人，將在 https://ir.directdigitalholdings.com/ 上播放 ，為期十二個月。
腳註
(1) “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是一項非公認會計準則財務指標。下文標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用，並提供了本新聞稿中包含的歷史公認會計準則和非公認會計準則信息 之間的對賬。
前瞻性 聲明
本新聞稿可能包含聯邦證券法所指的 前瞻性陳述，包括1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年證券法第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，以及受某些風險、趨勢和不確定性影響的 。
如下所述，“我們”、 “我們” 和 “我們的” 指的是公司。我們使用 “可以”、“會”、“可能”、“可能”、“將”、“期望”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、 “估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語來識別前瞻性 陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本新聞稿中包含的所有與 與歷史事實無關的陳述均應視為前瞻性陳述。
我們所有的前瞻性 陳述都涉及估計和不確定性，這些估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的 存在重大差異。我們的前瞻性陳述基於我們根據我們的行業 經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下適合 的其他因素的看法做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但許多 因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績 存在重大差異，包括但不限於：我們對廣告整體需求的依賴， 這可能受到經濟衰退的影響；程序化廣告市場的任何放緩或意想不到的發展 ; 健康流行病的影響;我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知的，包括 未能響應技術變革或升級我們的技術系統；我們持有的 機密和/或個人信息，或者我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機 系統的安全的任何重大無意泄露或泄露；我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或無法運行；不利 宣傳和公眾對我們的負面看法行業，尤其是與我們 行業技術和實踐相關的數據隱私和安全問題，以及任何認為不遵守法律和行業自律的情況；限制使用第三方 “Cookie”、移動設備 ID 或其他跟蹤技術，這可能會降低我們平臺的有效性； 無法在競爭激烈的市場中競爭；由於我們的客户高度集中而導致的任何重大波動； 我們的運營歷史有限，這可能導致我們過去的業績不是表明未來的經營業績；任何違反 法律和監管要求的行為，或者我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的任何不當行為； 作為上市公司對我們 資源的任何壓力、管理層的注意力轉移或對我們吸引和留住合格董事會成員的能力產生影響；作為控股公司，我們依賴從 Direct Digital Holdings, LLC 獲得分配來繳納 税、支出和分紅；以及 “風險” 中討論的其他因素和假設因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析” 以及我們不時向美國證券交易所 委員會提交的文件的其他部分。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者這些假設 中的任何一個被證明是不正確的，那麼我們的實際運營和財務業績可能會在重大方面與 這些前瞻性陳述中預測的業績有所不同。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求 ，否則我們沒有義務更新本 8-K 表最新報告中包含的任何前瞻性陳述，以反映 發表之日之後的事件或情況，或者反映預期或意想不到的事件或情況的發生， 而且我們聲稱保護私人證券中包含的前瞻性陳述的安全港 1995 年的《訴訟改革法 》。
關於直接數字控股公司
運營公司Colossus SSP、Huddled Mass和Orange 142的所有者Direct Digital Holdings（納斯達克股票代碼：DRCT）將最先進的賣方- 和買方廣告平臺合併為一家傘式公司。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP在普通市場和多元文化媒體資產中為各種規模的廣告商提供了廣泛的影響力。該公司的子公司Huddled Mass和Orange142通過為能源到醫療保健再到旅行再到金融服務等領域的企業提供大規模的數據優化程序化解決方案，為中間市場廣告商帶來可觀的投資回報率。Direct Digital Holdings的賣方和買方 解決方案每月管理約15.3萬名客户，在顯示屏、CTV、應用內 和其他媒體渠道上每月產生超過1000億的曝光量。Direct Digital Holdings是第九家在美國上市的黑人控股公司，被《休斯頓商業雜誌》評為少數族裔擁有的頂級企業 。
合併 資產負債表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 6,718,559 | $ | 4,047,453 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 19,050,300 | 26,354,114 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,037,877 | 883,322 | ||||||
| 流動資產總額 | 26,806,736 | 31,284,889 | ||||||
| 不動產、設備和軟件，分別扣除90,710美元和34,218美元的累計攤銷和折舊 | 664,937 | 673,218 | ||||||
| 善意 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 13,149,304 | 13,637,759 | ||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | 5,240,074 | 5,164,776 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 756,654 | 798,774 | ||||||
| 其他長期資產 | 46,987 | 46,987 | ||||||
| 總資產 | $ | 53,184,328 | $ | 58,126,039 | ||||
| 負債和股東權益（赤字） | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 13,786,543 | $ | 17,695,404 | ||||
| 應計負債 | 4,673,785 | 4,777,764 | ||||||
| 與應收税款協議相關的負債的當前部分 | 41,141 | 182,571 | ||||||
| 應付票據，本期部分 | 818,750 | 655,000 | ||||||
| 遞延收入 | 949,604 | 546,710 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 70,014 | 91,989 | ||||||
| 應繳所得税 | 182,840 | 174,438 | ||||||
| 關聯方應付賬款 | 1,448,333 | 1,448,333 | ||||||
| 流動負債總額 | 21,971,010 | 25,572,209 | ||||||
| 應付票據，扣除短期部分和遞延融資成本分別為1,994,724美元和2,115,161美元 | 22,706,526 | 22,913,589 | ||||||
| 經濟傷害災難貸款 | 150,000 | 150,000 | ||||||
| 與應收税款協議相關的負債，扣除流動部分 | 4,245,234 | 4,149,619 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 743,572 | 745,340 | ||||||
| 負債總額 | 49,816,342 | 53,530,757 | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日，A類普通股，每股面值0.001美元，已授權160,000,000股，已發行和流通的分別為3,491,318股和3,252,764股 | 3,491 | 3,253 | ||||||
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日，B類普通股，每股面值0.001美元，已授權2,000,000股，已發行和流通11,27.8萬股 | 11,278 | 11,278 | ||||||
| 額外的實收資本 | 8,330,412 | 8,224,012 | ||||||
| 累計赤字 | (4,977,195 | ) | (3,643,261 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 3,367,986 | 4,595,282 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 53,184,328 | $ | 58,126,039 | ||||
合併的 運營報表
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 買方廣告 | $ | 7,439,666 | $ | 5,831,041 | ||||
| 賣方廣告 | 13,783,244 | 5,539,296 | ||||||
| 總收入 | 21,222,910 | 11,370,337 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 買方廣告 | 2,949,153 | 2,069,346 | ||||||
| 賣方廣告 | 11,840,706 | 4,520,192 | ||||||
| 總收入成本 | 14,789,859 | 6,589,538 | ||||||
| 毛利 | 6,433,051 | 4,780,799 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 薪酬、税收和福利 | 3,634,296 | 2,555,036 | ||||||
| 一般和行政 | 2,940,094 | 1,640,892 | ||||||
| 運營費用總額 | 6,574,390 | 4,195,928 | ||||||
| 運營收入（虧損） | (141,339 | ) | 584,871 | |||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 其他收入 | 49,828 | 47,982 | ||||||
| 贖回未參與優先單位的虧損 | — | (590,689 | ) | |||||
| 信貸額度提前終止造成的或有損失 | (299,770 | ) | — | |||||
| 利息支出 | (1,017,301 | ) | (713,787 | ) | ||||
| 其他支出總額 | (1,267,243 | ) | (1,256,494 | ) | ||||
| 税前虧損 | (1,408,582 | ) | (671,623 | ) | ||||
| 税收支出（福利） | (74,648 | ) | — | |||||
| 淨虧損 | $ | (1,333,934 | ) | $ | (671,623 | ) | ||
| 每股普通股淨虧損： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.09 | ) | ||
| 已發行普通股的加權平均數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 14,575,845 | 7,106,471 | ||||||
合併 現金流量表
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （用於）經營活動提供的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,333,934 | ) | $ | (671,623 | ) | ||
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 136,004 | 152,287 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 488,455 | 488,455 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 42,120 | 17,602 | ||||||
| 資本化軟件的攤銷 | 47,654 | — | ||||||
| 財產和設備的折舊 | 8,839 | — | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 94,538 | — | ||||||
| 遞延所得税 | (75,298 | ) | — | |||||
| 應收税款支付協議 | (45,815 | ) | — | |||||
| 贖回未參與優先單位的虧損 | — | 590,689 | ||||||
| 信貸額度提前終止造成的或有損失 | 299,770 | — | ||||||
| 壞賬追回 | (120 | ) | (2,425 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | 7,303,934 | 119,515 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | (242,391 | ) | 304,425 | |||||
| 應付賬款 | (3,908,861 | ) | (926,581 | ) | ||||
| 應計負債 | (39,479 | ) | 80,104 | |||||
| 應繳所得税 | 8,402 | — | ||||||
| 遞延收入 | 402,894 | (916,661 | ) | |||||
| 經營租賃責任 | (23,743 | ) | (17,303 | ) | ||||
| 關聯方應付款 | — | (70,801 | ) | |||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 3,162,969 | (852,317 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金流： | ||||||||
| 為資本化軟件以及財產和設備支付的現金 | (48,212 | ) | — | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (48,212 | ) | — | |||||
| 融資活動提供的現金流（已用於）： | ||||||||
| 定期貸款的付款 | (163,750 | ) | (137,500 | ) | ||||
| 訴訟和解的支付 | (64,500 | ) | — | |||||
| 遞延融資費用的支付 | (227,501 | ) | (185,093 | ) | ||||
| 發行A類普通股的收益，扣除交易成本 | — | 11,329,818 | ||||||
| 普通單位的兑換 | — | (3,237,838 | ) | |||||
| 兑換非參與型優先單位 | — | (7,046,251 | ) | |||||
| 行使認股權證的收益 | 12,100 | — | ||||||
| 向成員分配 | — | (148,450 | ) | |||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (443,651 | ) | 574,686 | |||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 2,671,106 | (277,631 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 4,047,453 | 4,684,431 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 6,718,559 | $ | 4,406,800 | ||||
非公認會計準則財務 指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的 業績，特別是營業收入、運營活動提供的淨 現金和淨收入外，我們還認為，經股票補償支出、提前終止信貸額度虧損和提前註銷損失調整後，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 （“息税折舊攤銷前利潤”）債務以及提前贖回非參與優先單位的虧損（“調整後息税折舊攤銷前利潤”），這是一項非公認會計準則財務指標， 對評估我們的經營業績很有用。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益（虧損）。
除了營業收入 和淨收入外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量運營效率的指標。我們認為，這項非公認會計準則財務指標對投資者很有用 可以對我們的業務進行逐期比較，也有助於理解和評估我們的經營業績，原因如下 ：
| · | 投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績，不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税準備金等項目，以及某些一次性項目，例如收購交易成本以及和解或貸款豁免收益，這些項目可能因公司的融資、資本結構和收購資產的方式而有很大差異； |
| · | 我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的，包括編制年度運營預算，以衡量經營業績和業務戰略的有效性，並與董事會就我們的財務業績進行溝通；以及 |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們過去的財務業績保持了一致性和可比性，便於各期運營比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。 |
我們使用這種非公認會計準則 財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的財務業績的分析的替代品。下表顯示了所列每個期間 的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況：
非公認會計準則財務指標
（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (1,333,934 | ) | $ | (671,623 | ) | ||
| 加回（扣除）： | ||||||||
| 無形資產的攤銷 | 488,455 | 488,455 | ||||||
| 財產和設備的折舊和攤銷 | 56,493 | — | ||||||
| 利息支出 | 1,017,301 | 713,787 | ||||||
| 信貸額度終止造成的或有損失 | 299,770 | |||||||
| 税收優惠 | (74,648 | ) | — | |||||
| 基於股票的薪酬 | 94,538 | — | ||||||
| 提前贖回未參與的優先單位造成的損失 | — | 590,689 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 547,975 | $ | 1,121,308 | ||||
聯繫人：
投資者：
佈雷特·米洛特，ICR
Brett.Milotte@icrinc.com