根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速 申報者 |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||||
新興成長型公司 |
CURIOSITYSTREAM INC.
截至2023年3月31日的季度的10-季度表
目錄
頁面 | ||||
第一部分財務信息 |
||||
第 1 項。財務報表 |
||||
合併資產負債表 |
1 | |||
合併運營報表 |
2 | |||
綜合損失合併報表 |
3 | |||
股東權益合併報表 |
4 | |||
合併現金流量表 |
5 | |||
未經審計的合併財務報表附註 |
6 | |||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 | |||
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
25 | |||
第 4 項。控制和程序 |
25 | |||
第二部分。其他信息 |
||||
第 1 項。法律訴訟 |
26 | |||
第 1A 項。風險因素 |
26 | |||
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
26 | |||
第 3 項。優先證券違約 |
26 | |||
第 4 項。礦山安全披露 |
26 | |||
第 5 項。其他信息 |
27 | |||
第 6 項。展品 |
27 | |||
第三部分。簽名 |
28 |
i
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
限制性現金 |
||||||||
債務證券的短期投資 |
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應收賬款,淨額 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
對權益法被投資者的投資 |
||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||
內容資產,淨額 |
||||||||
經營租賃 使用權 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
內容負債 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
||||||||
遞延收入 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
認股權證責任 |
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非當前 經營租賃負債 |
||||||||
其他負債 |
||||||||
負債總額 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,$ 截至2023年3月31日已發行和流通的股票; 股份 截至2022年12月31日已發行和未付清 |
||||||||
額外 付費 首都 |
||||||||
累計其他綜合虧損 |
( |
) | ||||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 |
||||||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
在結束的三個月裏 3月31日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
運營費用 |
||||||||
收入成本 |
||||||||
廣告和營銷 |
||||||||
一般和行政 |
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營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
認股權證負債公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
利息和其他收入(支出) |
( |
) | ||||||
權益法投資虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税準備金 |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損 |
||||||||
基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
已發行普通股的加權平均數 |
||||||||
基本 |
||||||||
稀釋 |
在結束的三個月裏 3月31日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
綜合損失總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
累積的 |
總計 股東 公平 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
優先股 |
額外 付費 |
其他 全面 |
累積的 |
||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
收入(虧損) |
赤字 |
||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬,淨額 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬,淨額 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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截至2023年3月31日的餘額 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||||||||
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在這三個月裏 已於 3 月 31 日結束 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 |
||||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
對內容資產的補充 |
( |
) | ( |
) | ||||
內容負債的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
內容資產攤銷 |
||||||||
折舊和攤銷費用 |
||||||||
與債務證券投資相關的保費攤銷和折扣的增加,淨額 |
||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
權益法投資虧損 |
||||||||
其他 非現金 項目 |
||||||||
經營資產和負債的變化 |
||||||||
應收賬款 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
應付賬款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資於權益法被投資者 |
( |
) | ||||||
出售債務證券投資 |
||||||||
債務證券投資的到期日 |
||||||||
購買債務證券投資 |
( |
) | ||||||
投資活動提供的淨現金 |
||||||||
來自融資活動的現金流量 |
||||||||
與預扣税相關的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
$ | $ | ||||||
補充披露: |
||||||||
繳納税款的現金 |
$ | $ | ||||||
為經營租賃支付的現金 |
||||||||
使用權 |
• | 第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
• | 第 2 級 — 除第 1 級以外可直接或間接觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或在資產或負債的整個期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。 |
• | 第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。 |
Spiegel 創業 |
星雲 |
總計 |
||||||||||
(以千計) |
||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
權益法投資收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
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|||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
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3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
限制性現金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
|
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|
|
截至2023年3月31日 |
截至2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
現金和 現金 等價物 |
短期 投資 |
投資 (非當前) |
總計 |
現金和 現金 等價物 |
短期 投資 |
投資 (非當前) |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
1 級證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | — | — | $ | $ | $ | — | — | $ | ||||||||||||||||||||||
|
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1 級證券總數 |
$ | — | — | $ | $ | — | — | $ | ||||||||||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
二級證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 |
— | — | — | — | — | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
二級證券總數 |
— | — | — | — | — | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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總計 |
$ | — | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||||
|
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|
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|
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|
|
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||
攤銷 成本 |
格羅斯 未實現 收益 |
格羅斯 未實現 損失 |
估計的 公允價值 |
|||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
債務證券: |
||||||||||||||||
企業 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
|
|
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|||||||||
總計 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
|
|
|
|
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截至 |
||||||||
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
許可內容,網絡 |
||||||||
已釋放,減去攤銷 |
$ | |
$ | |||||
預付費且未發行 |
|
|||||||
|
|
|
|
|||||
|
||||||||
製作內容,網絡 |
||||||||
已釋放,減去攤銷 |
|
|||||||
在生產中 |
|
|||||||
|
|
|
|
|||||
|
||||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
$ | |
$ | |||||
|
|
|
|
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
許可內容 |
$ | |
$ | |||||
製作的內容 |
|
|||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
$ | |
$ | |||||
|
|
|
|
截至 3月31日 2023 |
截至 十二月三十一日 2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
第 3 級 |
||||||||
私募認股權證 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
總等級 3 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||||||
(以千計,百分比除外) |
||||||||||||||||
訂閲 — O&O 服務 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
訂閲-應用程序服務 |
% | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
訂閲-總計 |
% | % | ||||||||||||||
許可費 — 合作伙伴直銷 |
% | % | ||||||||||||||
許可費-捆綁分發 |
% | % | ||||||||||||||
許可費-內容許可 |
% | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
許可費-總計 |
% | % | ||||||||||||||
其他-共計 (1) |
% | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | ||||||||||||||
|
|
|
|
(1) | 其他收入主要涉及 s 到其他營銷服務。 |
剩餘的 年末 十二月三十一日 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
此後 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||||||||||||||
剩餘的履約義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至 3月31日 2023 |
截至 十二月三十一日 2022 |
|||||||
行使價格 |
$ | $ | ||||||
股票價格 (CURI) |
$ | $ | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
預期認股權證期限(年) |
||||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
股息收益率 |
% | % | ||||||
每份私募認股權證的公允價值 |
$ | $ |
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計,除了 每股數據) |
||||||||
分子——基本每股收益和攤薄後每股收益: |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
分母——基本每股收益和攤薄後每股收益: |
||||||||
加權—平均份額 |
||||||||
每股淨虧損-基本虧損和攤薄 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
不包括反稀釋股票: |
3月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
選項 |
||||||||
限制性股票單位 |
||||||||
認股證 |
||||||||
總計 |
||||||||
股票期權 |
限制性股票單位 |
|||||||||||||||||||
的數量 股份 可用 為了 發行 在下面 計劃 |
的數量 股份 |
加權- 平均值 運動 價格 |
的數量 股份 |
加權- 平均值 格蘭特 日期 公允價值 |
||||||||||||||||
(以千計,每股數據除外) |
||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
已授予 |
( |
) | ||||||||||||||||||
行使期權和歸屬限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||
被沒收或已過期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月 |
||||||
2023 |
2022 |
|||||
股息收益率 |
不適用 | % | ||||
預期波動率 |
不適用 | % | ||||
預期期限(年) |
不適用 | |||||
無風險利率 |
不適用 | % | ||||
加權平均授予日期公允價值 |
不適用 | $ |
||||
(以千計) |
||||||
股票薪酬-期權 |
$ |
$ |
||||
股票薪酬——限制性股票 |
$ |
$ |
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||||||
(以千計) |
||||||||||||||||
美國 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
國際: |
||||||||||||||||
荷蘭 |
% | % | ||||||||||||||
英國 |
% | % | ||||||||||||||
其他 |
% | % | ||||||||||||||
道達爾國際 |
% | % | ||||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||||
資產負債表: |
3月31日 |
十二月三十一日 |
||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
應收賬款 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計費用和其他負債 |
運營聲明: |
截至3月31日的三個月 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
運營租賃成本 |
||||||||
短期租賃成本 |
||||||||
可變租賃成本 |
||||||||
總租賃成本 |
||||||||
2023 年的剩餘九個月 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此後 |
||||
租賃付款總額 |
$ | |||
減去:估算利息 |
( |
) | ||
租賃負債總額的現值 |
$ | |||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解我們的經營業績和財務狀況有關。以下討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的公司未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非上下文另有要求,否則本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提及的 “我們”、“我們的” 和 “公司” 旨在指CuriosityStream Inc.的業務和運營。
關於前瞻性陳述的警示説明
除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中關於公司財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本季度表格報告中使用時 10-Q,諸如 “預期”、“屬性”、“相信”、“繼續”、“希望”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“將” 和 “將” 等詞語以及與我們或公司管理層相關的類似表達方式均可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念,以及公司管理層做出的假設和目前可用的信息。由於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本段對隨後歸因於我們或代表公司行事的人員的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面限定。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中包含的結果和事件存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的因素。我們沒有義務修改或公開發布對本季度表格報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂 10-Q,除非法律要求。
概述
CuriosityStream是一家媒體和娛樂公司,由探索頻道創始人、Discovery Communications前董事長約翰·亨德里克斯創立,提供涵蓋事實娛樂主要類別的優質視頻和音頻節目,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和科技。我們的使命是提供優質的事實娛樂節目,提供信息、迷人並激發靈感。我們正在尋求通過SVOD平臺、SVOD和線性產品的捆綁內容許可、內容許可、品牌贊助和廣告、講座和課程以及合作伙伴批量銷售來滿足對高質量事實娛樂的需求。
我們將業務作為單一運營部門運營,通過多種渠道提供優質的流媒體內容,包括使用各種應用程序、合作伙伴關係和關聯關係。我們通過五種產品和服務創造收入:直接業務、捆綁分發、內容許可、企業及其他。下表顯示了我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中通過上述每種產品和服務產生的收入:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
直接業務 |
$ | 8,582 | 70 | % | $ | 8,334 | 47 | % | ||||||||
捆綁分發 |
1,473 | 12 | % | 3,767 | 21 | % | ||||||||||
內容許可 |
2,018 | 16 | % | 4,248 | 24 | % | ||||||||||
企業 |
40 | 0 | % | 1,163 | 7 | % | ||||||||||
其他 |
274 | 2 | % | 114 | 1 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
總收入 |
$ | 12,387 | $ | 17,627 | ||||||||||||
|
|
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CuriosityStream屢獲殊榮的內容庫包含超過15,000個節目,探討從太空工程到古代歷史再到華爾街崛起等主題。我們最初製作和擁有的內容種類繁多,包括 9,500 多部短片、中篇和長篇視頻和音頻題目,其中包括 One Day University 和 Learn 25 錄製的講座,這些講座由世界上最受讚譽的學院和大學教授主持。我們的圖書館還設有一個包含 5,500 多個國際許可視頻和音頻節目的輪換目錄。每個月,我們都會推出數十個新的視頻標題,可供選擇 按需高清或超高清晰度。通過新的長期國際合作夥伴關係,我們已將視頻庫的很大一部分本地化為十種不同的語言。
我們的直接業務收入來自消費者通過我們的 O&O 服務、應用程序服務和 Partner Direct 關係訂閲。我們的 O&O 直接面向消費者的服務可在超過 175 個國家向任何有寬帶連接的家庭提供。目前,大多數傳統訂閲者每月為我們的標準CuriosityStream服務支付2.99美元或每年19.99美元。自 2023 年 3 月 27 日起,我們將此服務新訂閲者的標準定價提高到每月 4.99 美元或每年 39.99 美元。我們還提供智能套餐服務,價格為每月 9.99 美元或每年 69.99 美元。我們的 Smart Bundle 會員資格包括我們標準服務中的所有內容,以及第三方平臺 Tastemade、Topic、SommTV、DaVinci Kids、我們的股權投資公司 Nebula 和我們的 One Day University 獨立服務的訂閲。
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我們的應用程序服務允許在幾乎所有主要的消費設備上訪問CuriosityStream,包括Roku、Apple TV和亞馬遜Fire TV等流媒體播放器、主要的智能電視品牌(例如LG、Vizio、三星)和遊戲機。構成我們Partner Direct Business的MVPD、vmvpd和數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費,用於向通過合作伙伴相應平臺訂閲CuriosityStream的個人進行銷售。我們與包括康卡斯特、考克斯、Dish和vmvpd在內的主要MVPD以及包括亞馬遜 Prime 視頻頻道、蘋果頻道、Roku 頻道、Sling TV 和 YouTube TV 在內的數字分銷商建立了聯盟協議關係,我們的服務可直接從這些公司獲得。
除了上述直接業務外,我們的捆綁分銷業務還包括與我們的捆綁式MVPD合作伙伴和vmvpd的關聯關係,這些合作伙伴是美國和國際地區的寬帶和無線公司,我們可以向他們提供廣泛的權利,包括24/7 “線性” 頻道、我們的點播內容庫、移動版權、定價和包裝靈活性,以換取每位訂閲者的年度固定費用或費用。
在我們的內容許可業務中,我們通過傳統的內容許可協議向某些媒體公司許可我們現有圖書的集合。我們還在開始製作之前就向我們創建的內容出售精選版權(例如在我們優先級較低的地區或平臺上)。後一種模式降低了我們內容開發決策中的風險,並創造了內容許可收入。
我們的企業業務主要包括向公司和組織批量出售訂閲,這些公司和組織反過來將這些訂閲作為就業福利或 “好奇的禮物” 提供給其員工和會員。在隨附的未經審計的合併財務報表附註5中,我們的企業業務收入包含在訂閲——O&O服務中。
我們的其他業務主要由廣告和贊助收入組成。我們為公司提供以各種形式與CuriosityStream內容建立聯繫的機會,包括短片和長篇節目整合、品牌社交媒體宣傳視頻、在我們的線性節目頻道或付費專區前面提供的視頻和音頻節目中的廣告以及數字顯示廣告。
將來,我們希望繼續與廣告商發展綜合數字品牌合作伙伴關係。這些贊助活動為公司提供了以上述形式與CuriosityStream內容建立聯繫的機會。我們相信,在這些多方面活動中積累的曝光量將彙總為客户可驗證的指標。
影響運營結果的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流取決於許多機遇、挑戰和其他因素,包括我們有效擴大訂户羣、提高價格和擴大服務產品以最大限度地提高訂户終身價值的能力。特別是,我們認為以下因素嚴重影響了我們在上一財季的經營業績,預計將繼續產生如此重大的影響:
收入
目前,我們的主要收入來源是(i)從我們的直接業務(“直接業務”)中獲得的訂閲費和許可費,(ii)分銷附屬公司的捆綁許可費(“捆綁發行”),(iii)來自內容許可安排(“內容許可”)的許可費,(iv)我們的企業業務(“企業”)的訂閲費,以及(v)其他收入,包括廣告和贊助(“其他”)。
自公司於2015年成立以來,我們的大部分收入來自消費者以月度或年度訂閲計劃的形式直接訪問我們的內容。目前,大多數傳統訂閲者每月為我們的標準CuriosityStream服務支付2.99美元或每年19.99美元。自 2023 年 3 月 27 日起,我們將此服務新訂閲者的標準定價提高到每月 4.99 美元或每年 39.99 美元。我們還提供智能套餐服務,價格為每月 9.99 美元或每年 69.99 美元。目前,我們針對大多數傳統訂閲者的智能套餐定價和定價保持不變。但是,將來我們可能會提高這些現有訂閲計劃的價格,這可能會對我們從該業務領域獲得的收入產生積極影響。對於通過 App Services 訪問我們平臺的訂閲者,我們會向合作伙伴支付固定百分比的分銷費,以補償這些合作伙伴訪問其客户和訂閲者羣的情況。組成我們的 Partner Direct Business 的 MVPD、vmVPD 和數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費,然後通過他們自己的平臺(例如大多數 MVPD 的機頂盒)託管我們的內容並將其流式傳輸給他們的客户。我們不承擔與通過我們的 MVPD、vmvPD 和數字分銷商合作伙伴分發內容相關的賬單、直播或後端費用。
運營成本
我們的主要運營成本與製作和獲取我們的內容的成本、廣告和營銷我們的服務的成本、人員成本和發行費用有關。製作和共同製作內容和委託製作的內容通常比通過許可證獲得內容的成本更高。
該公司的主要商業模式是基於訂閲的,而不是在特定標題級別創造收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個羣體進行貨幣化,因此,當事件或情況變化表明內容的預期用處發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團層面進行綜合審查。如果發現此類變化,彙總內容庫將按未攤銷成本或公允價值中較低者列報。此外,註銷已經或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本。有關內容減值減記的會計政策以及其中涉及的管理估算的討論,見下文 “——關鍵會計政策和估算”。
此外,我們的廣告和營銷支出以及人事成本構成我們業務的主要運營成本。這些成本可能會根據廣告和營銷目標以及人員需求而波動。總的來説,我們打算將營銷資金集中在有效的客户獲取上。在人事成本方面,我們專注於創收人員,例如銷售人員和支持我們直接服務的改進、維護和營銷的職位。
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運營結果
該公司作為一個報告部門運營。下表中的財務數據列出了從我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併財務報表中得出的精選財務信息,並顯示了我們在指定期間的經營業績,視情況而定,佔收入的百分比或成本的百分比。
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | $ Change | % 改變 |
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(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
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訂閲 |
$ | 7,520 | 61 | % | $ | 8,355 | 47 | % | $ | (835 | ) | (10 | %) | |||||||||||
許可費 |
4,593 | 37 | % | 9,158 | 52 | % | (4,565 | ) | (50 | %) | ||||||||||||||
其他 |
274 | 2 | % | 114 | 1 | % | 160 | 140 | % | |||||||||||||||
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總收入 |
$ | 12,387 | 100 | % | $ | 17,627 | 100 | % | $ | (5,240 | ) | (30 | %) | |||||||||||
運營費用 |
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收入成本 |
9,001 | 45 | % | 11,850 | 32 | % | (2,849 | ) | (24 | %) | ||||||||||||||
廣告和營銷 |
3,115 | 15 | % | 14,768 | 40 | % | (11,653 | ) | (79 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 |
8,059 | 40 | % | 10,503 | 28 | % | (2,444 | ) | (23 | %) | ||||||||||||||
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運營費用總額 |
$ | 20,175 | 100 | % | $ | 37,121 | 100 | % | $ | (16,946 | ) | (46 | %) | |||||||||||
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營業虧損 |
(7,788 | ) | (19,494 | ) | 11,706 | (60 | %) | |||||||||||||||||
其他收入(支出) |
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認股權證負債公允價值的變化 |
(74 | ) | 3,860 | (3,934 | ) | n/m | ||||||||||||||||||
利息和其他收入(支出) |
388 | (57 | ) | 445 | n/m | |||||||||||||||||||
權益法投資虧損 |
(219 | ) | (156 | ) | (63 | ) | 40 | % | ||||||||||||||||
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所得税前虧損 |
$ | (7,693 | ) | $ | (15,847 | ) | $ | 8,154 | (51 | %) | ||||||||||||||
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所得税準備金 |
58 | 45 | 13 | 29 | % | |||||||||||||||||||
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淨虧損 |
$ | (7,751 | ) | $ | (15,892 | ) | $ | 8,141 | (51 | %) | ||||||||||||||
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n/m-百分比沒有意義
收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,收入分別為1,240萬美元和1760萬美元。減少520萬美元,即30%,主要是由於許可費收入減少了460萬美元,訂閲收入減少了80萬美元。
訂閲收入的減少主要是由於與某些批量協議相關的企業訂閲,這些訂閲已於 2022 年第三季度結束。
與截至2022年3月31日的三個月相比,許可費收入減少了450萬美元,主要是由於內容許可安排減少了220萬美元,捆綁分銷協議減少了230萬美元。
運營費用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,運營費用分別為2,020萬美元和3,710萬美元。減少了1,700萬美元,即46%,主要是由以下原因造成的:
收入成本:截至2023年3月31日的三個月的收入成本從截至2022年3月31日的三個月的1180萬美元降至900萬美元。收入成本主要包括內容攤銷、託管和流媒體交付成本、支付處理成本和發行費、佣金成本以及字幕和廣播成本。減少280萬美元,即24%,主要是由於內容攤銷減少了320萬美元,這主要是由某些內容許可安排的加速攤銷減少所推動的,但部分被外語翻譯和廣播費增加的40萬美元所抵消。
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廣告與營銷:截至2023年3月31日的三個月的廣告和營銷費用從截至2022年3月31日的三個月的1,480萬美元降至310萬美元。減少了1170萬美元,即79%,主要是由於數字營銷支出減少了420萬美元,廣播廣告支出減少了410萬美元,電視和社交媒體廣告支出減少了310萬美元。
一般和行政:截至2023年3月31日的三個月,一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的1,050萬美元降至810萬美元。減少了240萬美元,即23%,主要是由於工資和福利支出減少了110萬美元,股票薪酬減少了50萬美元,以及其他各種類別減少了80萬美元。
營業虧損
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,營業虧損分別為780萬美元和1,950萬美元。如上所述,在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的營業虧損減少了1170萬美元,即60%,這部分抵消了運營支出減少了1,690萬美元,即46%。
認股權證負債公允價值的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,由於私募認股權證公允價值的增加,公司確認了與認股權證負債公允價值變動相關的10萬美元虧損,而在截至2022年3月31日的三個月中,由於私募認股權證公允價值的下降,確認的收益為390萬美元。
利息和其他收入(支出)
截至2023年3月31日的三個月,利息和其他收入(支出)為40萬美元收入,而截至2022年3月31日的三個月的支出為10萬美元。增長主要與本期利息收入的增加有關。
權益法投資虧損
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司因投資Spiegel Venture和Nebula而錄得20萬美元的權益法投資虧損。
所得税準備金
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們每年的所得税準備金為10萬美元。公司的所得税準備金與聯邦法定税率不同,主要是因為公司處於全額估值補貼狀態,並且不承認用於聯邦或州所得税目的的福利。
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淨虧損
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,淨虧損分別為770萬美元和1,590萬美元。我們的淨虧損減少了820萬美元,下降了51%,這主要是由於運營支出減少了1,690萬美元,利息和其他收入(支出)增加了40萬美元,但部分被收入減少520萬美元和認股權證負債公允價值的變化390萬美元所抵消。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物,包括限制性現金,為4,920萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們淨虧損770萬美元,將630萬美元的淨現金用於經營活動,將10萬美元的淨現金用於融資活動,而投資活動提供了1,500萬美元的淨現金。
我們認為,至少在未來十二個月內,我們目前的現金水平,包括對易於轉換為現金的貨幣市場基金的投資,將足以支持我們的持續運營、內容支出、營運資金需求,並在需要時向權益法被投資人提供額外的資本出資。我們認為,如果需要,我們可以通過資本市場獲得短期和長期的額外資金,以獲得進一步的融資。
我們現金的主要用途是獲取內容,通過廣告和營銷推廣我們的服務,以及提供運營資金來運營我們的業務。自成立以來,我們經歷了可觀的淨虧損,而且,鑑於與我們的業務計劃相關的鉅額運營和資本支出,我們預計我們將繼續蒙受淨虧損。
現金流
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中來自運營、投資和融資活動的現金流:
三個月已結束 3月31日 |
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2023 | 2022 | |||||||
(以千計) | ||||||||
用於經營活動的淨現金 |
$ | (6,308 | ) | $ | (12,287 | ) | ||
投資活動提供的淨現金 |
14,995 | 19,773 | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
(26 | ) | (137 | ) | ||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
$ | 8,661 | $ | 7,349 | ||||
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來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流主要包括淨虧損、我們的內容資產的變化(包括增加和攤銷)以及其他營運資金項目。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的經營活動淨現金流出分別為630萬美元和1,230萬美元,流出量減少了600萬美元,下降了49%。
截至2023年3月31日的三個月中,經營活動使用的淨現金流出主要是由於我們的770萬美元淨虧損和用於運營資產和負債變動的140萬美元淨現金,部分被扣除內容增加後的280萬美元非現金支出回扣所抵消。最重要的組成部分 非現金支出包括590萬美元的內容資產攤銷和130萬美元的股票薪酬支出,這被370萬美元的內容資產增加和120萬美元的內容負債變化所抵消。運營資產和負債變動的組成部分主要歸因於應計費用和其他負債減少450萬美元,遞延收入減少40萬美元,但部分被應付賬款增加140萬美元、應收賬款減少110萬美元和其他資產減少90萬美元所抵消。
截至2022年3月31日的三個月,經營活動使用的淨現金流出主要是由於我們的1,590萬美元淨虧損以及扣除內容增加後的1,230萬美元非現金支出,部分被運營資產和負債變動提供的1,590萬美元現金所抵消。最重要的組成部分 非現金支出包括1,450萬美元的內容增加、570萬美元的內容負債變動和390萬美元認股權證負債公允價值的變化,部分被900萬美元的內容資產攤銷和180萬美元的股票薪酬支出所抵消。運營資產和負債變動的組成部分主要歸因於應收賬款減少1,010萬美元,其他資產減少220萬美元,應付賬款增加500萬美元,遞延收入增加230萬美元,被應計費用和其他負債減少370萬美元部分抵消。
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來自投資活動的現金流
投資活動產生的現金流包括投資的購買、銷售和到期、企業收購和股權投資以及不動產和設備的購買。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的投資活動淨現金流入分別為1,500萬美元和1,980萬美元,比現金流入減少了480萬美元,下降了24%。
截至2023年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金流入主要是由於1,500萬美元債務證券投資的到期日。
截至2022年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金流入主要來自2,210萬美元的債務證券投資的出售和到期,部分被購買150萬美元債務證券投資和80萬美元星雲投資所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們記錄的融資活動淨現金流出為10萬美元,這歸因於相應期間預扣税的支付。
資本支出
展望未來,我們預計將繼續支出增加內容資產以及購買不動產和設備,儘管速度低於前幾個時期。資本支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由裁量的,在管理層的控制範圍內。根據市場狀況,我們可能會選擇將預算支出的一部分推遲到以後的某個時期,以實現流動性來源和使用之間的理想平衡,並優先考慮我們認為具有最高預期回報和可能產生現金流的資本項目。視融資替代方案而定,我們還可能大幅增加資本支出,以利用我們認為有吸引力的機會。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日,我們沒有資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。必須估算本10-Q表季度報告和相關披露中列出的財務報表中包含或影響的某些金額,這要求管理層對編制財務報表時無法確定知道的價值或條件做出假設。管理層認為,下述會計政策構成了公司最重要的 “關鍵會計政策”。關鍵會計政策既對描述公司的財務狀況和經營業績很重要,又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。管理層根據歷史結果和經驗、與專家的磋商以及管理層認為在作出判斷和估計的特定情況下合理的其他方法,以及管理層對未來此類情況可能發生變化的預測,對此類政策進行持續評估。
內容資產
公司收購、許可和製作內容,包括原創節目,以便讓客户無限制地觀看事實娛樂內容。內容許可證收取固定費用,並有特定的可用期限。內容付款,包括內容資產的增加和相關負債的變化,在未經審計的合併現金流量表中,歸類為 “用於經營活動的淨現金”。
在未經審計的合併資產負債表上,公司將其內容資產(許可和製作)列為 “淨內容資產”。對於許可證,公司將每部作品的費用資本化,並在許可期開始、所有權成本已知且標題被接受並可供直播時按負債總額記錄相應的負債。對於製作,公司將與生產相關的成本資本化,包括開發成本、直接成本和生產管理費用。
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根據包括歷史和估計觀看模式在內的因素,公司此前在未經審計的合併運營報表中 “收入成本” 中的內容資產(許可和製作)以直線方式攤銷,按每本書的合同上市時間或預計使用期限的較短者,從首次上市當月開始。從2021年7月1日起,公司在公司平臺上發佈一本書後的最初兩個月內加速攤銷內容資產,因為公司已經觀察到並預計會有更多的前期觀看內容,這通常是額外的營銷努力的結果。此外,原創內容的攤銷速度比許可內容的攤銷速度更快。我們會定期審查影響內容資產攤銷的因素,與這些因素相關的估計需要管理層做出大量的判斷。公司將繼續持續審查影響內容資產攤銷的因素,並且還將在標題的前期使用率更高(例如由於大量內容許可而導致的)時加快攤銷記錄。
該公司的商業模式通常是基於訂閲的,而不是在特定標題級別上產生收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個整體進行貨幣化,因此,當事件或情況變化表明內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在羣體層面進行綜合審查。如果發現此類變化,則彙總內容資產將按未攤銷成本或公允價值中的較低者列報。此外,已經或預計會被遺棄的資產的未攤銷成本予以註銷。
收入確認
訂閲 — O&O 服務
該公司從其O&O服務的每月訂閲費中獲得收入。CuriosityStream 訂閲者向公司訂閲按月或按年訂閲。公司在每個訂閲者的每月週年紀念日向每月訂閲者計費,並在每個月的會員期內按比例確認收入。年度訂閲費由公司在年度訂閲期開始時收取,並在隨後的十二個月內按比例確認。收入是扣除從訂户那裏徵收並匯給政府當局的税款後列報的。
訂閲-應用程序服務
該公司還通過其應用程序服務獲得訂閲收入。這些訂閲與O&O Service訂閲類似,但是根據與某些流媒體播放器以及智能電視品牌和遊戲機簽訂的協議生成的。根據這些協議,流媒體播放器通常直接向訂閲者開具賬單,然後將收取的訂閲費匯給公司,扣除分銷費。公司將獲得的訂閲總收入予以確認,同時將相應的分銷費用認列為支出。公司是這些關係的負責人,因為公司保留對向訂户提供服務的控制權。
許可費 — 合作伙伴直接分銷和捆綁分發
該公司從康卡斯特和考克斯等MVPD以及亞馬遜和Sling TV等vmvpD(mvPD和vmvPD也被稱為關聯公司)產生許可費收入。根據與這些關聯公司的協議條款,公司根據關聯公司報告的合同節目費率和訂閲人數收取許可費。作為交換,公司將其內容許可給關聯公司,然後分發給其訂閲者。公司根據這些協議獲得收入,要麼基於訂户總數乘以協議中規定的費率,要麼基於固定費用安排。這些收入在獲得時在每份協議的期限內予以確認。
許可費-內容許可
公司簽訂了分銷協議,授予被許可人對公司節目的有限發行權,條件各不相同,通常是以固定的許可費作為交換。一旦內容可供被許可人使用,收入即予確認。
公司的履約義務包括(1)通過公司的O&O服務和應用程序服務訪問其SVOD平臺,(2)訪問公司的內容資產,以及(3)特定節目的許可。在包含訪問公司SVOD平臺權利的合同中,履行了履約義務,因為SVOD平臺的訪問權限是在任何免費試用期之後提供的。在包含訪問公司內容資產的合同中,提供內容訪問權限後,履約義務即得到履行。對於帶有特定節目標題許可的合同,只要該內容可供客户使用,履約義務即得到履行。
最近採用的財務會計準則
未經審計的合併財務報表附註2中標題為 “重要會計政策的列報依據和摘要” 的信息以引用方式納入此處。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格的指定時間段內記錄、處理、彙總和報告的,並將此類信息收集並傳達給公司管理層,包括其首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”),視情況而定,以便及時關於要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見規則 13a-15 (e))或 15d-15 (e)根據《交易法》頒佈),自2023年3月31日起生效。根據這些評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層必須在首席執行官和首席財務官的參與下,評估財務報告內部控制的任何變化(定義見第13a-15(f)條和 15d-15 (f)根據《交易法》),這些事件發生在每個財政季度,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。在截至2023年3月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不參與任何法律訴訟,如果這些訴訟對我們不利,我們認為這些訴訟會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告中存在重大差異的因素是我們的年度表格報告中描述的任何風險 10-K2023 年 3 月 31 日向美國證券交易委員會提交。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。
與我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中先前在 “風險因素” 標題下披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項礦山安全披露。
不適用。
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第 5 項其他信息。
沒有。
第 6 項。展品
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入本季度報告。
以引用方式納入 |
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展品編號 |
描述 |
表單 |
文件編號 |
展覽 |
申報日期 |
已備齊/已提供 | ||||||
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官兼首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
101。INS** |
內聯 XBRL 實例文檔 | X | ||||||||||
101。噓 |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
101。CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101。實驗室 |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101。前 |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101。DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | X |
* | 本文件是隨這份 10-Q 表格一起提供的。就《交易法》第 18 條而言,該認證不被視為已提交,也不應受該節規定的責任約束,也不得將其視為已以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
** | 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使本10-Q表季度報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。
CURIOSITYSTREAM INC. | ||||||
日期:2023 年 5 月 11 日 | 來自: | /s/ Clint Stinchcomb | ||||
姓名: | Clint Stinchcomb | |||||
標題: | 總裁兼首席執行官 | |||||
(首席執行官) | ||||||
日期:2023 年 5 月 11 日 | 來自: | //彼得·韋斯特利 | ||||
姓名: | 彼得·韋斯特利 | |||||
標題: | 首席財務官兼財務主管 | |||||
(首席財務和會計官) |
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