UNT-20230331假象2023Q112/319,633,4280000798949Http://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMember00007989492023-01-012023-03-3100007989492023-05-11Xbrli:共享00007989492023-03-31ISO 4217:美元00007989492022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員2023-01-012023-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2023-01-012023-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-3100007989492022-01-012022-03-310000798949美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000798949美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-03-310000798949美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000798949美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000798949美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-3100007989492021-12-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000798949美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000798949美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-03-310000798949US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000798949美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000798949美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-03-3100007989492022-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2023-03-31Xbrli:純UNT:細分市場0000798949UNT:中流成員2023-03-310000798949UNT:中流成員2022-12-310000798949UNT:中流成員2023-01-012023-03-3100007989492022-07-012022-07-010000798949UNT:石油和天然氣成員2022-03-082022-03-080000798949UNT:石油和天然氣成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:DrillingMember2023-01-012023-03-310000798949UNT:DrillingMember2022-01-012022-03-3100007989492020-09-030000798949UNT:退貨計劃成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:總退貨量成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:退貨計劃成員2023-03-3100007989492023-01-052023-01-0500007989492023-01-312023-01-310000798949SRT:情景預測成員2023-04-012023-06-300000798949美國公認會計準則:保修成員2023-01-012023-03-3100007989492022-04-070000798949美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-09-030000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-12-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-03-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-03-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-03-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-072022-01-0700007989492022-01-072022-01-0700007989492023-01-060000798949美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310000798949美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:股票期權成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:股票期權成員2022-03-310000798949美國-公認會計準則:長期債務成員UNT:SuccessorExitFacilityMember2023-03-310000798949美國-公認會計準則:長期債務成員UNT:SuccessorExitFacilityMember2022-12-310000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-030000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員UNT:TermLoanMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-030000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員UNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2020-09-032020-09-030000798949美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:AlternateBaseRateMemberUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:TermLoanMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember美國-GAAP:歐洲美元成員2020-09-032020-09-030000798949UNT:TermLoanMembersUNT:AlternateBaseRateMemberUNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2021-10-190000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2022-07-010000798949美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2022-11-010000798949Unt:AdjustedTermSecuredOvernightFinancingRateMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:SuccessorExitFacilityMember2022-11-012022-11-010000798949美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUNT:AlternateBaseRateMemberUNT:SuccessorExitFacilityMember2022-11-012022-11-010000798949UNT:2022年7月至2022年9月30日UNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMember2020-09-032020-09-030000798949UNT:SuccessorExitFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2023-03-310000798949UNT:4月23日12月23日UNT:IfNymexMember美國-公認會計準則:互換成員SRT:天然氣儲備成員2023-01-012023-03-31Utr:MMBtuISO 4217:美元UNT:單位0000798949UNT:4月23日12月23日UNT:WtiNymexMembersSRT:CrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2023-01-012023-03-31Utr:bbl0000798949UNT:4月23日12月23日美國公認會計準則:次要事件成員UNT:IfNymexMember美國-公認會計準則:互換成員SRT:天然氣儲備成員2023-04-012023-04-3000007989492022-04-072022-04-070000798949UNT:當前衍生負債成員2023-03-310000798949UNT:當前衍生負債成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2023-01-012023-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:保修成員Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:保修成員Unt:GainlossonderivativesnotdesignatedashedgesandhedgeineffectivenessMember2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-01-012023-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-03-310000798949美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2023-01-012023-03-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成員2023-01-012023-03-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員UNT:SPCMidstream OperatingL.L.C.成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-12-310000798949UNT:石油和天然氣成員美國-GAAP:資本附加成員UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-12-310000798949UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2018-04-030000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員美國公認會計準則:次要事件成員UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成員2023-04-242023-04-240000798949美國公認會計準則:次要事件成員UNT:SPInvestorHoldingsLLCM成員2023-04-240000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-03-010000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-04-012022-04-300000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2023-01-012023-03-310000798949UNT:SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-3100007989492022-01-012022-12-3100007989492021-01-012021-12-310000798949UNT:Kaiser FrancisOilCompany成員美國-公認會計準則:關聯方成員2023-01-012023-03-310000798949UNT:Kaiser FrancisOilCompany成員美國-公認會計準則:關聯方成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:DrillingMember2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:中流成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員UNT:DrillingMember2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員UNT:中流成員2023-01-012023-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2023-01-012023-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:DrillingMember2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:中流成員2023-01-012023-03-310000798949美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2023-01-012023-03-310000798949US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-03-310000798949美國-公認會計準則:公司和其他成員2023-01-012023-03-310000798949US-GAAP:部門間抵銷成員2023-01-012023-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:DrillingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員UNT:中流成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員UNT:DrillingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:石油和天然氣服務成員UNT:中流成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP:石油和天然氣服務成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT:DrillingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:中流成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310000798949美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:部門間消除成員Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:DrillingMember2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則:運營部門成員UNT:中流成員2022-01-012022-03-310000798949美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949UNT:中流成員2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP:部門間抵銷成員2022-01-012022-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
對於從日本到日本的過渡期,日本將從日本過渡到日本,日本將從日本轉向日本。
佣金文件編號1-9260
單位公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 73-1283193 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 南單元大道8200號, | 塔爾薩, | 俄克拉荷馬州 | 74132 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(918)493-7700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
不適用 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內,註冊人一直受到此類備案要求的約束。是☐*☒:*
*自2021年1月1日起,註冊人根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交報告的義務自動暫停。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☒*☐*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐*非加速文件服務器☒
規模較小的報告公司☐*☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐將繼續。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒*
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☒*沒有☐,沒有。
截至2023年5月11日,9,633,428註冊人的普通股已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
| 第一部分金融信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 39 |
| | |
項目1A. | 風險因素 | 39 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 39 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 40 |
| | |
簽名 | | 41 |
前瞻性陳述
本報告包含“前瞻性陳述”--指與未來事件有關的陳述,符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的含義。除有關歷史事實的陳述外,本文檔中包含或引用的涉及我們預期或預期將會或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述。本報告修改和取代了我們在本報告之前提交的文件。此外,我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的某些信息將自動更新並取代本報告中的信息。
前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。未來的行動、條件或事件以及未來的結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。決定這些結果的許多因素超出了我們的控制或準確預測能力。可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中的結果不同的具體因素包括:
•我們未來資本支出的數額和性質,以及我們預計如何為資本支出提供資金;
•石油、天然氣和天然氣的價格;
•對石油、天然氣和天然氣的需求;
•我們的勘探和鑽探前景;
•我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計;
•石油、天然氣和天然氣儲量潛力;
•開發和加密鑽井潛力;
•石油天然氣行業的擴張和其他發展趨勢;
•我們的經營戰略;
•我們計劃維持或增加石油、天然氣和天然氣的產量;
•我們利用淨營業虧損和其他遞延税項資產的收益作為未來潛在應納税所得額的能力;
•擴大和發展我們的業務和運營;
•對我們鑽機的需求和我們對鑽機收取的費率;
•我們相信法律訴訟的結果不會對我們的財務業績產生實質性影響;
•我們有能力及時獲得第三方服務,用於完成我們的油井;
•聯邦和州立法和監管行動的影響影響我們的成本,增加運營限制或延誤以及對我們業務的其他不利影響;
•可能發生針對或以其他方式影響我們的設施和系統的安全威脅,包括恐怖襲擊和網絡安全漏洞;
•我們可能發佈的任何預計生產指導方針;
•我們預期的資本預算;
•我們的財務狀況和流動性;
•我們的石油和天然氣部門計劃鑽探的油井數量;
•我們對任何上限測試減記或其他潛在資產減值的估計,我們可能不得不在未來時期記錄下來。
這些陳述是基於我們的假設和分析,考慮到我們的經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法。無論實際結果和發展是否符合我們的預期和預測,都受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素中的任何一個或兩者的組合都可能導致我們的實際結果與我們的預期和預測大不相同。其中一些風險和不確定性包括:
•本文件中討論的風險因素和我們引用的文件(如果有);
•一般經濟、市場或商業狀況;
•我們所追求的商業機會的可獲得性和性質;
•對我們的陸地鑽井服務的需求;
•法律法規的變化;
•當前地緣政治形勢的變化,如當前俄羅斯和烏克蘭之間發生的衝突;
•與融資有關的風險,包括我們債務協議中的限制以及信貸的可獲得性和成本;
•與未來天氣狀況相關的風險;
•商品價格的降價或者漲價;
•我們的債務數額和期限;
•未來遵守我們信貸協議下的契約;
•我們支付股息和進行股票回購的能力;
•流行病、流行病、暴發或其他公共衞生事件,如新冠肺炎;以及
•其他因素,其中大部分都不是我們所能控制的。
你不應該把這份清單理解為詳盡無遺。我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的。然而,不能保證前瞻性陳述中表達的行動、事件或結果會發生,或者如果發生了,也不能保證它們的時機或它們將對我們的運營結果或財務狀況產生什麼影響。由於這些不確定性,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。除法律另有要求外,我們沒有義務更新前瞻性信息並公開發布我們未來可能對前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,以反映本文檔之後的事件或情況,以反映不正確的假設或意想不到的事件。
對可能影響我們前瞻性陳述的因素的其他討論出現在本報告的其他部分,包括項目1A“風險因素”、項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及項目3“關於市場風險的定量和定性披露--商品價格風險”。
第一部分財務信息
項目2.財務報表
單位公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:萬人) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 170,912 | | | $ | 213,975 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元2.8百萬美元和美元2.72023年3月31日和2022年12月31日分別為百萬 | 49,145 | | | 57,776 | |
預付費用和其他 | 2,819 | | | 3,718 | |
流動資產總額 | 222,876 | | | 275,469 | |
財產和設備: | | | |
石油和天然氣性質,按全額成本法計算: | | | |
已證明的性質 | 182,919 | | | 176,986 | |
未經證實的財產未予攤銷 | 1,889 | | | 6,953 | |
鑽井設備 | 77,041 | | | 76,640 | |
其他 | 11,281 | | | 11,319 | |
財產和設備,毛額 | 273,130 | | | 271,898 | |
減去:累計折舊、損耗、攤銷和減值 | 100,762 | | | 96,605 | |
財產和設備,淨額 | 172,368 | | | 175,293 | |
| | | |
遞延税項資產,淨額(附註17) | 74,836 | | | — | |
權益法投資(附註15) | 1,658 | | | 1,658 | |
使用權資產(附註14) | 9,002 | | | 6,551 | |
其他資產 | 10,086 | | | 10,284 | |
總資產 | $ | 490,826 | | | $ | 469,255 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 17,894 | | | $ | 20,356 | |
應計負債(附註8) | 10,573 | | | 18,716 | |
現行經營租賃負債(附註14) | 3,196 | | | 1,605 | |
| | | |
流動衍生負債(附註12) | 12,571 | | | 23,566 | |
其他長期負債的流動部分(附註9) | 5,280 | | | 3,989 | |
流動負債總額 | 49,514 | | | 68,232 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債(附註14) | 5,905 | | | 5,035 | |
其他長期負債(附註9) | 34,732 | | | 33,362 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,25,000,000授權股份;12,105,297已發行及已發行股份9,632,905在2023年3月31日未償還,以及12,100,356已發行及已發行股份9,627,964截至2022年12月31日未償還債務 | 121 | | | 121 | |
庫存股(附註5) | (79,399) | | | (79,399) | |
超出票面價值的資本 | 253,956 | | | 252,464 | |
留存收益 | 225,997 | | | 189,440 | |
股東權益總額 | 400,675 | | | 362,626 | |
總負債和股東權益 | $ | 490,826 | | | $ | 469,255 | |
隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
單位公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (除每股金額外,以千元計) |
收入: | | | | | | | |
石油和天然氣 | $ | 48,026 | | | $ | 76,810 | | | | | |
合同鑽探 | 45,903 | | | 28,882 | | | | | |
天然氣收集和處理 | — | | | 82,673 | | | | | |
總收入 | 93,929 | | | 188,365 | | | | | |
費用: | | | | | | | |
運營成本: | | | | | | | |
石油和天然氣 | 17,164 | | | 23,475 | | | | | |
合同鑽探 | 26,872 | | | 26,237 | | | | | |
天然氣收集和處理 | — | | | 62,388 | | | | | |
總運營成本 | 44,036 | | | 112,100 | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 3,891 | | | 11,270 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 5,090 | | | 6,526 | | | | | |
處置資產的收益(附註4) | (3,753) | | | (2,175) | | | | | |
總運營費用 | 49,264 | | | 127,721 | | | | | |
營業收入 | 44,665 | | | 60,644 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 1,757 | | | 10 | | | | | |
利息支出 | (39) | | | (274) | | | | | |
衍生工具淨收益(虧損)(附註12) | 13,595 | | | (64,076) | | | | | |
認股權證公平值變動虧損(附註13) | — | | | (36,612) | | | | | |
Superior解除合併虧損(附註15) | — | | | (13,141) | | | | | |
重組項目,淨額 | (81) | | | (3) | | | | | |
其他,淨額 | 107 | | | 747 | | | | | |
其他收入(費用)合計 | 15,339 | | | (113,349) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 60,004 | | | (52,705) | | | | | |
所得税費用(福利),淨額: | | | | | | | |
當前 | 190 | | | — | | | | | |
延期 | (74,836) | | | — | | | | | |
所得税總支出(福利),淨額 | (74,646) | | | — | | | | | |
淨收益(虧損) | 134,650 | | | (52,705) | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損(附註15) | — | | | (5,828) | | | | | |
單位公司應佔淨收益(虧損) | $ | 134,650 | | | $ | (46,877) | | | | | |
單位公司每股普通股應佔淨收益(虧損)(注7): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 13.93 | | | $ | (4.66) | | | | | |
稀釋 | $ | 13.75 | | | $ | (4.66) | | | | | |
隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
單位公司及附屬公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 財務處 庫存 | | 資本過剩。 面值的 | | 保留 收益(赤字) | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 121 | | | $ | (79,399) | | | $ | 252,464 | | | $ | 189,440 | | | $ | 362,626 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 134,650 | | | 134,650 | |
宣佈派發股息(附註5) | — | | | — | | | — | | | (98,093) | | | (98,093) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,408 | | | — | | | 1,408 | |
股票期權的行使,扣除因税收和行使價格而扣留的股份 | — | | | — | | | (108) | | | — | | | (108) | |
認股權證的行使,扣除為行使價格而扣留的股份 | — | | | — | | | 192 | | | — | | | 192 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 121 | | | $ | (79,399) | | | $ | 253,956 | | | $ | 225,997 | | | $ | 400,675 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 財務處 庫存 | | 資本過剩。 面值的 | | 保留 收益(赤字) | | 合併附屬公司的非控股權益 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 120 | | | $ | (51,965) | | | $ | 198,171 | | | $ | 41,071 | | | $ | 212,271 | | | $ | 399,668 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (46,877) | | | (5,828) | | | (52,705) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,479) | | | (9,479) | |
Superior的解固 | — | | | — | | | — | | | — | | | (196,964) | | | (196,964) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,038 | | | — | | | — | | | 1,038 | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 120 | | | $ | (51,965) | | | $ | 199,209 | | | $ | (5,806) | | | $ | — | | | $ | 141,558 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
單位公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:萬人) |
經營活動: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 134,650 | | | $ | (52,705) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 3,891 | | | 11,270 | |
(收益)衍生工具損失,淨額(附註12) | (13,595) | | | 64,076 | |
衍生工具結算損益(附註12) | 2,601 | | | (21,239) | |
遞延税項優惠 | (74,836) | | | — | |
認股權證公平值變動虧損(附註12) | — | | | 36,612 | |
Superior解除合併虧損(附註15) | — | | | 13,141 | |
處置資產的收益(附註4) | (3,753) | | | (2,175) | |
股票薪酬計劃(附註6) | 1,408 | | | 1,038 | |
信貸損失準備金變動 | 62 | | | (29) | |
ARO負債累加(附註10) | 467 | | | 493 | |
合同資產和負債淨額(附註3) | 816 | | | 199 | |
非現金重組項目 | (70) | | | (77) | |
其他,淨額 | (226) | | | (401) | |
經營性資產和負債增加(減少)現金的變化: | | | |
應收賬款 | 8,569 | | | (12,532) | |
預付費用和其他 | 1,061 | | | 1,466 | |
應付帳款 | (1,058) | | | 4,107 | |
應計負債 | (2,587) | | | 2,566 | |
| | | |
營業資產和負債淨變動 | 5,985 | | | (4,393) | |
經營活動提供的淨現金 | 57,400 | | | 45,810 | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (8,886) | | | (8,784) | |
高級現金和現金等價物的解除合併(附註15) | — | | | (10,119) | |
處置財產和設備所得收益(附註4) | 4,797 | | | 6,691 | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,089) | | | (12,212) | |
融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股息及股息等值支付 | (96,458) | | | — | |
按股權獎勵淨額結算支付僱員税(附註6) | (108) | | | — | |
行使認股權證所得收益 | 192 | | | — | |
分配給非控股權益(附註15) | — | | | (9,479) | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (96,374) | | | (9,479) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (43,063) | | | 24,119 | |
期初現金及現金等價物 | 213,975 | | | 64,140 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 170,912 | | | $ | 88,259 | |
隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
單位公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)-續
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付(收到)的現金: | | | |
支付的利息 | $ | 39 | | | $ | 285 | |
所得税 | — | | | — | |
| | | |
與購置財產和設備有關的應付帳款和應計負債的變動 | (7,134) | | | (161) | |
| | | |
與已宣佈但尚未支付的股息有關的應計負債變動 | 1,636 | | | — | |
與資產報廢債務增加和估計數修訂有關的石油和天然氣財產的非現金增加 | (271) | | | (1,483) | |
與資產報廢債務、應收賬款、應付賬款和資產剝離應計負債淨變化有關的石油和天然氣財產的非現金減少 | 14 | | | 2,688 | |
| | | |
隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
單位公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1 – 組織和業務
除非上下文另有明確説明,本報告中提及的“單位”、“公司”、“我們”或類似的術語是指單位公司或酌情指其一家或多家子公司。對“高級”或我們的“中游部分”的引用指的是我們的50擁有Superior Pipeline Company,L.L.C.的%所有權權益
我們主要從事石油和天然氣資產的開發、收購和生產,天然氣和油井的陸上合同鑽探,以及天然氣的購買、銷售、收集、加工和處理。我們的業務都位於美國,並按以下方式組織三報告細分市場:
石油和天然氣。由我們的子公司單位石油公司(UPC)執行,我們為自己的賬户開發、收購和生產石油和天然氣資產。我們生產的石油和天然氣資產、未經證實的資產和相關資產主要位於俄克拉何馬州和德克薩斯州。
合同鑽探。由我們的子公司單位鑽井公司(UDC)執行,我們為各種其他石油和天然氣公司以及我們自己的賬户鑽探陸上油井和天然氣井。我們的鑽探業務主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和北達科他州。
中游。由Superior執行。Superior為UPC和第三方購買、銷售、收集、運輸、加工和處理天然氣。Superior的業務主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。我們舉行了一場50截至2023年3月31日,我們擁有Superior的%所有權權益,但隨後如附註15-Superior Investment中所述出售了我們的權益。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些中期財務報表未經審計,是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務報告的規則和規定編制的。某些披露在這些財務報表中被濃縮或省略。因此,它們不包括美國公認會計原則(GAAP)要求的所有信息和附註,以完成綜合財務報表,應與截至2022年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,該報表包括在公司於2023年3月17日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表陳述公允,幷包含所有正常經常性調整(包括消除所有公司間交易)。我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的,這要求我們做出某些估計和假設,這些估計和假設可能會影響我們未經審計的簡明綜合財務報表和票據中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。中期業績不一定代表年度業績。該公司自財務報表發佈之日起對後續事件進行評估。
未經審計的簡明合併財務報表包括單位公司及其子公司的賬目。我們整合了財務狀況、經營業績和現金流在2022年3月1日之前,在該日期這個主服務和運營協議(MSA)因此,我們不再鞏固Superior在2022年3月1日之後的財務狀況、經營業績和現金流。因此,未經審計的簡明綜合財務報表和票據反映了2022年3月1日之前兩個月在綜合基礎上的優越活動。看見注15-Superior Investment瞭解有關Superior投資和合並結論的更多信息。合併實體之間的所有公司間交易和賬户都已取消,包括在2022年3月1日之前的兩個月內單位和上級之間的活動。2022年3月1日之後,單位和上級之間的公司間交易和賬户不會被註銷。
本報告中以前各期的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對合並淨收入/(虧損)或股東權益沒有影響。
注3-與客户簽訂合同的收入
我們的收入流在以下項下報告三分部:石油和天然氣、合同鑽探和中游,這與我們在附註19-行業分部信息中報告分部收入的方式一致。石油和天然氣部門的收入來自我們石油和天然氣生產的銷售。合同鑽探業務的收入來自與上游公司簽訂合同,在商定的期限內鑽探商定數量的油井或提供鑽機和服務。中游部分的收入來自向客户提供天然氣收集和加工服務或向其他中游公司銷售碳氫化合物所賺取的費用。
石油和天然氣收入
我們石油和天然氣部門簽訂的典型收入合同類型包括石油銷售合同、北美能源標準委員會(NAESB)合同、天然氣收集和加工協議,以及根據聯合運營協議作為非運營方和運營商作為我們的代理賺取的收入。收到的對價是可變的,按月結算,而合同條款可以是一個月或常青樹,也可以是十年或更長時間。石油和天然氣銷售收入在客户獲得對所售產品的控制權時確認,這通常發生在向客户交付產品的時候。
某些成本,無論是從收入中扣除還是作為費用,都是根據商品控制權轉移給客户的時間確定的,這將影響我們確認的總收入,但不會影響毛利。例如,收集、加工和運輸成本作為與客户的合同價格的一部分計入交易價格,而我們控制商品所產生的成本則代表運營成本。
合同鑽探收入
合同鑽探收入和費用主要在提供服務和合理保證收款時確認。調動和復員活動的付款與合同中的一項獨特的貨物或服務無關,如果是重要的,則推遲到應課税額確認時支付。將鑽機及其他鑽井設備搬遷至未取得合約的地區所產生的成本,將計入已發生的費用,而任何自付費用的補償均記作收入及直接成本。
我們的大多數鑽探合同的期限為一年或更短,沒有固定期限的合同下的剩餘履約義務並不重要。
中游收入
這一細分市場使用的典型收入合同是天然氣收集和加工協議以及產品銷售。Superior在控制權移交給買方的時間點確認銷售收入,通常是在指定的交貨點,基於收到的合同商定的固定或基於指數的價格。天然氣收集和加工服務合同可能包括按需收費或差額收費的條款。在客户同意為合同商定的管道能力支付固定費用或為任何未使用的最低流量支付差額費用的安排中,存在需求費用或差額費用,這將為每個單獨的預訂期產生履約義務。這些費用的收入在服務完成、客户不再有權使用合同容量或客户行使全部或部分剩餘權利的可能性變得微乎其微時確認。
合同資產和負債
下表列出了我們的合同資產和合同負債餘額在所示期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表分類 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 變化 |
| | | (單位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
流動合同負債 | 其他長期負債的流動部分 | | $ | 840 | | | $ | 24 | | | $ | 816 | |
非流動合同負債 | 其他長期負債 | | 176 | | | 176 | | | — | |
合同總負債 | | | $ | 1,016 | | | $ | 200 | | | $ | 816 | |
| | | | | | | |
注4-財產和設備的處置
石油和天然氣
2022年7月1日,該公司完成了德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近某些油井和相關租約的出售,現金收益為#美元。45.4根據2022年4月1日的生效日期,扣除慣常結賬和結賬後調整數後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.
2022年3月8日,該公司完成了出售俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租約的交易,現金收益為#美元3.6根據2021年12月1日的生效日期,扣除慣常結賬和結賬後調整數後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.
出售其他非核心石油和天然氣資產的淨收益總額為#美元。0.7百萬美元和美元0.5在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為100萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.
合同鑽探
出售非核心合同鑽探資產的收益總額為#美元。4.2百萬美元和美元2.2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為100萬美元。這些收益帶來淨收益#美元。3.7百萬美元和美元2.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為100萬美元。淨收益在未經審計的簡明綜合經營報表的資產處置收益內列報。
注5-股東權益和股息
普通股
於2020年9月3日(出現日期),本公司脱離破產法第11章的破產程序,共發行12.02000萬股普通股,面值為#美元。0.01根據2020年6月9日向破產法院提交的第11章重組計劃(經不時修訂、補充和修改的“計劃”),隨後將分配每股(新普通股)。2023年2月21日,批准了結束剩餘的破產法第11章案件並給予相關救濟的最終法令。因此,任何尚未認領的普通股被視為無人認領的財產,並被視為2023年2月21日已發行和已發行普通股數量的減少。
所有新普通股股份均受本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(憲章)的轉讓限制所規限。章程第十四條規定,除第十四條規定的例外情況外,如(I)任何人士因轉讓而成為主要股東(定義見下文),而非因庫務規例1.382-2T(J)(3)或(Ii)任何主要股東的股權百分比(定義見章程)將會增加,則本公司普通股的任何轉讓企圖將被禁止及從一開始即告無效。“大股東”是指持股比例為4.75%或更多。
普通股回購
有幾個不是在年內進行的普通股回購截至2023年3月31日的三個月。截至2023年3月31日,我們共回購了2,472,392平均股價為$$的普通股32.09購買總成本為$79.3通過私下協商的交易,回購計劃於2021年6月授權董事會,並公開市場購買。採購成本和任何直接收購成本在未經審計的簡明綜合資產負債表中作為庫存股反映。
根據回購計劃授權可能購買的剩餘股份價值為#美元。31.1截至2023年3月31日。回購可以通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行。本公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份,並可隨時暫停或終止回購計劃,而無需事先通知。
分紅
2023年1月5日,公司宣佈派發特別現金股息$10.00並批准從公司第二季度開始實施的季度現金股利政策。2023年1月31日,公司派發特別現金股息$10.00每股合計$96.1截至2023年1月20日收盤時,向登記在冊的股東支付100萬美元。於截至股息記錄日期尚未發行但尚未歸屬的受限股票單位歸屬時,我們有股息等值支付的應計負債。截至2022年3月31日止三個月內,本公司並無派發股息。
初始季度股息為$2.50每股將在公司第二季度支付,記錄日期和支付日期尚未確定。未來任何股息的宣佈和支付,無論是固定的、特別的還是可變的,仍將由公司董事會全權決定,並將取決於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、未來預期、適用法律的要求,以及公司董事會在考慮任何潛在的股息宣佈時認為相關的其他因素。
認股權證
在出現日期之前已發行的單位普通股(舊普通股)的持有者,如果沒有選擇退出本計劃下的發行,則有權獲得0.03460447每股持有舊普通股的認股權證。每份認股權證可行使一股普通股,但須按認股權證協議的規定作出調整。該等認股權證於(I)2027年9月3日、(Ii)完成現金出售(定義見認股權證協議)或(Iii)完成本公司的清盤、解散或清盤時(以較早者為準)屆滿。
截至2023年3月31日,本公司已授權1,822,231其認股權證21,219已被行使或取消。
在其他條款中,認股權證協議概述了在發生某些事件時可能對認股權證進行的調整,這些事件包括(I)以普通股或股票拆分股份支付的股票股息,(Ii)反向股票拆分或類似的組合事件,(Iii)流動性事件(定義見認股權證協議),以及(Iv)其他未明確考慮到的可能對計劃中所述認股權證的意圖和目的產生不利影響的事件,然而,如果認股權證不會因(A)與合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組有關的任何證券發行而進行調整,則認股權證將不會進行調整。重組或其他類似業務合併,(B)單位在2020年9月3日或之後(“生效日期”)根據計劃發行任何證券,或在行使該等證券時發行普通股股份,(C)根據認股權證的行使發行任何普通股股份,(D)根據任何管理層股票期權激勵或類似計劃發行普通股股份,(E)向普通股持有者派發現金、財產或證券(普通股除外)的股息或分派,和/或(F)普通股面值的任何變化。
根據認股權證協議的條款,本公司釐定認股權證的初始行權價為$63.74。2022年4月7日,公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知,認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右,認股權證開始在場外交易,交易代碼為“UNTCW”。2023年3月31日,這些權證開始在OTCQX最佳市場交易。
有關如何在我們的綜合財務報表中處理權證的更多信息,請參閲附註12-衍生工具。
注6-基於股票的薪酬
於生效日期,董事會通過單位公司長期激勵計劃(LTIP),以激勵本公司及其聯屬公司的僱員、高級管理人員、董事及其他服務提供者。LTIP由薪酬委員會管理,並由董事會或其委員會不時酌情決定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵、業績獎勵、替代獎勵或上述獎勵的任何組合。在某些交易或資本化變更的情況下,根據LTIP進行調整,903,266新普通股的股份根據長期投資協議下的獎勵預留供發行。新普通股在獎勵到期或被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止而未交付為支付行使價或履行與獎勵有關的預扣義務而被扣留的股份和股份的情況下,將再次可根據LTIP下的其他獎勵進行交付。
下表顯示了在指定期間內確認的基於庫存的報酬費用活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) |
基於股票的薪酬費用 | $ | 1,408 | | | $ | 1,038 | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬的税收優惠 | $ | 331 | | | $ | 254 | | | | | |
下表彙總了在所述期間內與未償還股票期權有關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| 數 的股份 | | 加權 平均授予日期 公允價值 | | 數 的股份 | | 加權 平均授予日期 公允價值 |
未歸屬的RSU,期初 | 170,313 | | | $ | 27.15 | | | 315,529 | | | $ | 26.71 | |
授與(1) | — | | | — | | | 7,850 | | | 30.50 | |
既得 | (6,359) | | | 33.57 | | | (524) | | | 30.50 | |
被沒收 | (15,059) | | | 34.00 | | | — | | | — | |
未歸屬的RSU,期末 | 148,895 | | | $ | 26.18 | | | 322,855 | | | $ | 26.80 | |
| | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1.2022年1月授予的RSU的總授予日期公允價值為$0.2每個月均有百萬和背心三十個月.
2.截至2023年3月31日,與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為$3.0百萬,其加權平均剩餘服務期為1.0好幾年了。
下表彙總了在所述期間內與未償還股票期權有關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| 數 的股份 | | 加權平均 行權價格(4) | | 數 的股份 | | 加權平均 行權價格 |
期初未償還股票期權 | 319,166 | | | $ | 45.00 | | | 361,418 | | | $ | 45.00 | |
授與(1) | — | | | — | | | 13,416 | | | 45.00 | |
已鍛鍊 | (18,093) | | | 45.00 | | | — | | | — | |
沒收或過期 | (29,373) | | | 35.00 | | | — | | | — | |
未償還股票期權,期末(2) | 271,700 | | | $ | 35.00 | | | 374,834 | | | $ | 45.00 | |
| | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可行權股票期權,期末(3) | 84,460 | | | $ | 35.00 | | | — | | | $ | 45.00 | |
1.2022年1月授予的股票期權的總授予日期公允價值為$0.1百萬美元和100%在授予日的一週年時歸屬。
2.截至2023年3月31日未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限為3.5年,合計內在價值為#美元。2.4百萬美元。截至2023年3月31日,與尚未確認的未償還期權相關的總補償成本為#美元。2.1百萬,其加權平均剩餘服務期為1.0好幾年了。
3.截至2023年3月31日可行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限為3.1年,合計內在價值為#美元。0.7百萬美元。
4.2023年1月6日,根據LTIP允許的規定,賠償委員會將所有已發行股票期權的行權價調整為#美元。35.00自2023年1月31日起每股支付特別股息。
注7-每股收益(虧損)
下表列出了在所示期間使用庫存股方法計算單位公司應佔每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(虧損) (分子) | | 加權 股票 (分母) | | 每股 金額 |
| | (除每股金額外,以千計) |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | |
單位公司每股普通股應佔基本收益 | | $ | 134,650 | | | 9,667 | | | $ | 13.93 | |
稀釋性限制性股票單位和股票期權的影響(1) | | — | | | 128 | | | (0.18) | |
單位公司每股普通股攤薄收益 | | $ | 134,650 | | | 9,795 | | | $ | 13.75 | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | |
單位公司每股普通股應佔基本虧損 | | $ | (46,877) | | | 10,050 | | | $ | (4.66) | |
稀釋潛在普通股的影響(2) | | — | | | — | | | — | |
單位公司每股普通股攤薄虧損 | | $ | (46,877) | | | 10,050 | | | $ | (4.66) | |
1.截至2023年3月31日的三個月的稀釋每股收益計算不包括與以下因素相關的影響1,815,410平均認股權證價格為$63.74行使價格,因為它們的納入將是反稀釋的。 2.截至2022年3月31日的三個月的稀釋每股收益計算不包括與以下因素相關的影響1,822,203平均認股權證價格為$63.74行權價格,319,192平均已發行限制性股票單位,以及368,126已發行股票期權的平均價值為$45.00行使價格,因為它們的納入將是反稀釋的。 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
注8-應計負債
下表列出了截至所示日期的應計負債的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | (單位:千) |
員工成本 | | $ | 3,886 | | | $ | 5,905 | |
租賃運營費用 | | 3,463 | | | 3,383 | |
資本支出 | | 628 | | | 6,359 | |
税費 | | 1,488 | | | 1,035 | |
應付利息 | | 40 | | | 40 | |
| | | | |
其他 | | 1,068 | | | 1,994 | |
應計負債總額 | | $ | 10,573 | | | $ | 18,716 | |
注9-長期債務和其他長期債務
長期債務
下表列出了截至所示日期的長期債務的各個組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | (單位:千) |
| | | | |
| | | | |
退出信貸協議 | | $ | — | | | $ | — | |
退出信貸協議。在出現之日,本公司簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議(退出信貸協議),規定了#美元。140.01億美元優先擔保循環信貸安排(RBL貸款)和1美元40.0(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)之間的優先擔保定期貸款安排;(Ii)擔保方,包括本公司及其於生效日期已存在的所有附屬公司(Superior及其附屬公司除外);(Iii)不時與借款方有關的貸款方(湧現貸款人);及(Iv)BOKF、NA dba Bank of Oklahoma作為行政代理及抵押品代理(以行政代理身分)。退出信貸協議項下借款的到期日為2024年3月1日。退出信貸協議以借款人和擔保人幾乎所有個人和房地產資產的優先留置權為擔保,包括本公司在Superior的所有權權益。
在下面描述的2022年11月1日修正案之前,循環貸款和定期貸款(各自在退出信貸協議中定義)可以是歐洲美元貸款或ABR貸款(各自在退出信貸協議中定義)。屬於歐洲美元貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整後Libo利率(如退出信貸協議中所定義)外加525當循環貸款是ABR貸款時,年利率等於備用基本利率(如退出信貸協議中所定義)加425基點。屬於歐洲美元貸款的定期貸款的年利率等於適用利息期的調整後倫敦銀行間同業拆借利率加625基點,而屬於ABR貸款的定期貸款的年利率等於備用基本利率加525基點。
2021年4月6日,公司敲定了退出信貸協議第一修正案。根據第一項修正案,該公司重申其借款基數為#美元。140.0預算外資金融通機制,修訂了某些財務契約,除其他外,獲得了較少的限制性條款,因為它涉及資產處置和這些處置所得收益的使用。
2021年7月27日,本公司敲定了第二次退出信貸協議修正案。根據第二項修訂,本公司獲得確認,在修訂日期前已全額支付定期貸款,並獲得與資產處置有關的一次性豁免。
2021年10月19日,本公司敲定了第三次退出信貸協議修正案。根據第三項修正案,該公司請求並得到批准,將RBL貸款借款基數從#美元減少到#美元。140.02000萬美元至2000萬美元80.0除了與資本支出、必要的對衝和處置某些資產的收益的使用有關的限制性較低的條款外,還修改了某些財務契約。
2022年3月30日,RBL貸款工具借款基數為$80.01000萬美元得到重申。
2022年7月1日,RBL貸款借款基數自動降至#美元31.3完成德克薩斯州墨西哥灣沿岸物業出售的結果,見附註4--財產和設備的處置。
2022年11月1日,本公司敲定了退出信貸協議第四次修正案。根據第四修正案,(1)RBL貸款借款基數增加到#美元。35.0(Ii)協議的貸款方修改為僅BOKF、NA dba Bank of Oklahoma,以及(Iii)歐洲美元貸款選擇修改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)選擇。在第四修正案之後,循環貸款可以是SOFR貸款或ABR貸款(每種貸款都在退出信貸協議中定義)。屬於SOFR貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整後期限SOFR利率(定義見退出信貸協議)外加525基點,而循環貸款是ABR貸款,其年利率等於備用基本利率加425基點。
2023年3月24日,本公司敲定了退出信貸協議第五次修正案。根據第五修正案,RBL貸款貸款基數為#美元。35.0由於預期出售我們在Superior的所有權權益,因此重申了本公司在Superior的股權所有權權益,並刪除了某些提及本公司在Superior的股權所有權權益的內容。
退出信貸協議要求公司遵守某些財務比率,包括:截至任何財政季度最後一天的淨槓桿率(如退出信貸協議中所定義)不能大於3.25至1.00,截至任何財政季度最後一天的當前比率(如退出信貸協議中所定義)不能小於1.00至1.00,且截至任何財政季度最後一天的利息覆蓋率(如退出信貸協議中所定義)不能低於2.50到1.00。退出信貸協議還包括限制某些資本支出、要求某些對衝活動等條款。退出信貸協議進一步要求公司在每個財年前三個季度結束後45天內提供季度財務報表,並在每個財年結束後90天內提供年度財務報表。截至2023年3月31日,公司遵守了這些公約。
截至2023年3月31日,我們擁有不是長期借款和美元2.7退出信用證協議項下未付信用證的百萬美元。
其他長期負債
下表列出了截至所示日期的其他長期負債的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
資產報廢債務(ARO)負債 | $ | 23,919 | | | $ | 23,440 | |
工傷賠償 | 8,112 | | | 8,344 | |
合同責任 | 1,016 | | | 200 | |
離職福利計劃 | 1,074 | | | 1,110 | |
氣體平衡負債 | 4,256 | | | 4,257 | |
應付股息等價物 | 1,635 | | | — | |
| | | |
| 40,012 | | | 37,351 | |
減:當前部分 | 5,280 | | | 3,989 | |
其他長期負債總額 | $ | 34,732 | | | $ | 33,362 | |
附註10-資產報廢債務
我們必須記錄與我們長期資產未來報廢相關的負債的估計公允價值。當我們的油井和天然氣井的石油和天然氣儲量耗盡或不再能夠生產時,這些油井和天然氣井就會被封堵和廢棄。油井的封堵和廢棄責任是在鑽井或收購油井併發生債務時記錄的。我們的任何資產都不受結算這些ARO的限制。我們所有的ARO都與我們的油氣井相關的封堵成本有關。
下表列出了我們估計的ARO在指定時間段內的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
ARO負債,期初 | $ | 23,440 | | | $ | 25,688 | |
折扣的增加 | 467 | | | 493 | |
承擔的責任 | 10 | | | — | |
已結清的債務 | (245) | | | (55) | |
已售出負債 | (14) | | | (2,670) | |
預算的修訂(1) | 261 | | | 1,483 | |
ARO負債,期末 | 23,919 | | | 24,939 | |
減:當前部分 | 2,631 | | | 2,654 | |
長期ARO負債 | $ | 21,288 | | | $ | 22,285 | |
1.2023年和2022年修訂了封堵責任估計,以更新前一年用於封堵油井的服務成本,以及估計的通貨膨脹率和貼現率。我們有各種向上和向下的調整。
注11-工傷賠償
我們有責任通過我們的自我保險計劃,按照適用的州法律的要求,為工傷索賠提供收入替代和醫療服務,從而獲得工人的創傷賠償金。工人賠償法還對因工作而死亡的工人的倖存者進行補償。我們對創傷傷害索賠的責任是根據我們的精算估計,估計當前工人賠償金的現值。我們的精算計算基於精算預測方法和許多假設,包括索賠發展模式、死亡率、醫療成本和利率。
下表列出了在所示期間內我們的工人賠償責任的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
期間開始時的工人賠償責任 | $ | 8,344 | | | $ | 7,925 | |
索賠和估值調整 | (58) | | | (160) | |
付款 | (174) | | | (92) | |
工期結束時的工人賠償責任 | 8,112 | | | 7,673 | |
減:當前部分 | 1,046 | | | 1,169 | |
長期工傷賠償責任 | $ | 7,066 | | | $ | 6,504 | |
以上我們的工傷賠償責任是按總額計算的,不包括我們保險單上的預期應收賬款。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們在這些保單下的創傷索賠應收賬款為$4.8百萬美元和美元4.8分別為100萬歐元,並計入我們未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他資產。
附註12-衍生品
商品衍生品
我們已經達成了各種類型的衍生品交易,涵蓋了我們預計的一些天然氣、NGL和石油產量。這些交易旨在通過設定我們將為該產品獲得的價格(S)來減少我們對市場價格波動的敞口。我們對衍生品合同產品的價格(S)、類型和數量的決定在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法以及退出信貸協議中規定的某些要求。截至2023年3月31日,我們的大宗商品衍生品交易包括以下類型的對衝:
•互換。我們收到或支付商品的固定價格,並向交易對手支付或收到浮動市場價格。固定價格付款和浮動價格付款被淨額計算,形成應付或來自交易對手的淨額。
我們不從事出於投機目的的衍生品交易,也沒有將我們的任何對衝指定為對衝會計目的。我們不需要向我們的交易對手提交任何現金抵押品不是抵押品已於2023年3月31日公佈。
截至2023年3月31日,以下非指定商品套期保值未平倉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
剩餘期限 | | 商品 | | 簽約量 | | 加權平均水平 掉期的固定價格 | | 簽約市場 |
2013年4月23日至12月23日(1) | | 天然氣互換 | | 22,000MMBtu/天 | | $2.46 | | IF-NYMEX(HH) |
2013年4月23日至12月23日 | | 原油互換 | | 1,300Bbl/天 | | $43.60 | | WTI-NYMEX |
1.2023年4月,我們簽訂了紐約商品交易所(NYMEX)天然氣交換協議,平均22,0002023年10月、2023年11月和2023年12月的MMBtu/天,加權平均固定價格為$3.14這實際上鎖定了我們在這些時期的未償還頭寸的結算價。
認股權證
在釐定初始行權價前,我們確認認股權證的公允價值為未經審核簡明綜合資產負債表的衍生負債,負債變動於未經審核簡明綜合經營報表的權證公允價值變動中報告為收益(虧損)。2022年4月7日,公司遞交了關於首筆美元的通知63.74行權價格導致權證符合股權工具的定義。因此,我們在未經審計的簡明綜合經營報表中確認認股權證負債的公允價值變化,並將美元重新分類。49.1截至2022年4月7日,在未經審計的簡明綜合資產負債表上,對資本的負債超過面值的權證負債為100萬美元。認股權證將繼續報告為超過面值的資本,不再受未來公允價值調整的影響。
下表列出了截至所示日期,我們未經審計的簡明綜合資產負債表中已確認的衍生資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年3月31日的餘額 |
| | 資產負債表分類 | | 已提交 毛收入 | | 的效果 編織成網 | | 已提交 網絡 |
| | | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
當前的商品衍生品 | | 流動衍生負債 | | $ | 12,571 | | | $ | — | | | $ | 12,571 | |
| | | | | | | | |
衍生負債總額 | | | | $ | 12,571 | | | $ | — | | | $ | 12,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日的餘額 |
| | 資產負債表分類 | | 已提交 毛收入 | | 的效果 編織成網 | | 已提交 網絡 |
| | | | (單位:千) |
資產: | | | | | | | | |
當前的商品衍生品 | | 流動衍生資產 | | $ | 8,547 | | | $ | (8,547) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 8,547 | | | $ | (8,547) | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
當前的商品衍生品 | | 流動衍生負債 | | $ | 32,113 | | | $ | (8,547) | | | $ | 23,566 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生負債總額 | | | | $ | 32,113 | | | $ | (8,547) | | | $ | 23,566 | |
下表顯示了所示期間未經審計的簡明綜合經營報表中與衍生工具有關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:萬人) |
衍生工具淨收益(虧損) | $ | 13,595 | | | $ | (64,076) | | | | | |
結算商品衍生品的收益(虧損) | 2,601 | | | (21,239) | | | | | |
衍生品收益(虧損)、結算商品衍生品淨收益(虧損) | $ | 10,994 | | | $ | (42,837) | | | | | |
| | | | | | | |
認股權證公允價值變動虧損 | $ | — | | | $ | (36,612) | | | | | |
注13-公允價值計量
本次披露金融工具的估計公允價值是根據金融工具的會計準則進行的。我們已使用市場信息和某些估值方法來確定估計公允價值。在解釋市場數據以制定公允價值估計時,需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估值方法可能會對我們的估計公允價值金額產生重大影響。
可用的信息決定了我們用來計量未經審計的簡明合併財務報表中所列資產和負債的公允價值的估值方法。公允價值計量根據計量中使用的投入的可觀測性被分為三個不同級別之一。這些級別摘要如下:
•第1級--可觀察到的投入,例如相同資產和負債在活躍市場的報價。
•第2級--其他可觀察到的價格輸入,如不活躍市場的報價,或截至報告日期直接或間接可觀察到的其他輸入,包括源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的輸入。
•第3級--通常不可觀察到的投入,是根據現有的最佳信息開發的,可能包括我們自己的內部數據或關於市場參與者如何評估此類資產和負債的估計。
經常性公允價值計量
下表列出了截至所示日期我們按級別進行的經常性公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的餘額 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
財務負債: | | | | | | | | |
商品衍生品負債 | | $ | — | | | $ | 12,571 | | | $ | — | | | $ | 12,571 | |
| | $ | — | | | $ | 12,571 | | | $ | — | | | $ | 12,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的餘額 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
財務負債: | | | | | | | | |
商品衍生品負債 | | $ | — | | | $ | 23,566 | | | $ | — | | | $ | 23,566 | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 23,566 | | | $ | — | | | $ | 23,566 | |
由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他流動資產及流動負債的短期性質,未經審核的簡明綜合資產負債表的賬面價值與其公平價值相若。以下方法和假設用於估計上表中資產和負債的公允價值。有幾個不是2級和3級金融負債之間的轉移。
商品衍生品。我們使用基於NYMEX期貨指數的估計貼現現金流計算來衡量我們的原油和天然氣掉期和套圈的公允價值。我們認為公允價值體系內的這些第2級計量是因為模型中的投入在商品衍生合約的期限內基本上是可觀察到的,而且類似商品衍生合約的報價市場價格廣泛存在。
根據我們在2023年3月31日的估值,我們確定與我們的大宗商品衍生品交易對手有關的非履行風險並不重要。
擔保責任。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量權證的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵輸入包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動率和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量,因為估計波動率一般無法觀察到,需要管理層的估計。
下表列出了我們的經常性第3級公允價值計量在所列期間的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) | | |
期初 | $ | — | | | $ | 19,822 | | | | | |
認股權證負債變動損失 | — | | | 36,612 | | | | | |
| | | | | | | |
期末 | $ | — | | | $ | 56,434 | | | | | |
非經常性公允價值計量
阿羅。按公允價值計算的ARO初始計量採用貼現現金流技術,並基於與財產和設備相關的未來報廢成本的內部估計。在計算ARO時使用的重要3級輸入包括封堵成本和剩餘儲量壽命。附註10--資產報廢債務中提供了該公司ARO活動的摘要。
基於股票的薪酬。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權授予和修改的公允價值,而我們的限制性股票單位授予的價值是基於授予日期的收盤價。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵假設包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動性和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量,因為估計波動率一般無法觀察到,需要管理層的估計。
有關截至2022年3月1日我們在Superior的留存權益法投資的估計公允價值的討論,請參閲附註15-Superior Investment。
附註14-租契
經營租約。我們通過不可撤銷的租賃協議成為承租人,承租的財產和設備主要包括辦公空間、土地、車輛和用於我們的運營和行政職能的設備。
下表列出了截至2023年3月31日我們的經營租賃負債的到期日、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截止到3月31日, | |
2024 | $ | 3,723 | |
2025 | 3,342 | |
2026 | 2,055 | |
2027 | 954 | |
2028 | — | |
2029年及以後 | — | |
未來付款總額 | 10,074 | |
減去:利息 | 973 | |
未來最低經營租賃付款的現值 | 9,101 | |
減:當前部分 | 3,196 | |
長期經營租賃付款總額 | $ | 5,905 | |
| |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.0 |
加權平均貼現率(1) | 6.92 | % |
1.我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率,或與租賃剩餘期限相等的期限的遞增借款利率。
下表列出了截至所示日期的我們的經營租賃資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未經審計的簡明綜合資產負債表分類 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | | (單位:千) |
資產 | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 9,002 | | | $ | 6,551 | |
使用權資產總額 | | | | $ | 9,002 | | | $ | 6,551 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
經營租賃負債 | | 流動經營租賃負債 | | $ | 3,196 | | | $ | 1,605 | |
非流動負債: | | | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | 5,905 | | | 5,035 | |
租賃總負債 | | | | $ | 9,101 | | | $ | 6,640 | |
下表列出了所示期間經營租賃的租賃費用總額的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) |
租賃總成本的構成: | | | | | | | |
短期租賃成本(1) | $ | 2,181 | | | $ | 3,536 | | | | | |
經營租賃成本 | 920 | | | 1,308 | | | | | |
總租賃成本 | $ | 3,101 | | | $ | 4,844 | | | | | |
1.短期租賃成本包括與我們的石油和天然氣部門相關的資本化金額$0.61000萬美元和300萬美元0.5在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為100萬美元。
下表列出了與我們的經營租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
在經營租賃中支付的現金 | $ | 920 | | | $ | 1,284 | |
以經營性租賃使用權資產交換確認的租賃負債 | $ | 3,273 | | | $ | 909 | |
附註15-卓越的投資
在……上面2018年4月3日,我們賣出了50由OPTrust共同擁有的控股公司SP Investor Holdings,LLC(SP Investor)以及由全球私人市場投資管理公司Partners Group管理和/或提供諮詢的基金的所有權權益的百分比。Superior根據經修訂及重新簽署的有限責任公司協議(協議)及經修訂及重新簽署的主服務及營運協議(MSA)進行管治及管理。MSA位於我們的全資子公司SPC Midstream Operating,L.L.C.(運營商)和Superior之間。作為運營商,我們向Superior提供運維支持、會計、法律和人力資源等服務,每月服務費為$0.3百萬美元。蘇必利的債權人對我們的一般信用沒有追索權。單位不是Superior信用協議的一方,也不擔保Superior的信用協議。Superior的信貸協議下的債務由Superior的某些加工廠和收集系統的抵押留置權等擔保。
分配。該協議規定了未來如何在單位公司和SP Investor(成員)之間分配分配。在2021年12月31日之前,可用現金(根據協議的定義)的分配通常在成員之間平均分配,屆時單位承諾花費#美元的三年期限150.0在Granite Wash/Buffalo Wlow地區鑽探油井的1000萬(鑽探承諾量)結束。各單位用於鑽探承諾額的總金額為#美元。24.6百萬美元。因此,SP Investor有權獲得與2021年12月31日之後的期間相關的100%可用現金分配,直至美元72.71,000萬鑽探承諾調整金額(定義見協議)得到滿足。
下表列出了Superior在指定期間向成員支付的分配:
| | | | | | | | |
日期 | 收件人 | 金額 |
截至2023年3月31日的三個月 | | |
2023年1月31日 | SP投資者 | $11.1百萬 |
截至2022年3月31日的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
2022年1月31日 | 單位公司 | $9.5百萬 |
2022年1月31日 | SP投資者 | $9.5百萬 |
Superior支付的2023年1月分配將剩餘鑽探承諾調整金額減少至$20.91000萬美元。
2023年4月1日之後,任何一個成員都有權啟動將Superior出售給第三方的程序或清算Superior的資產(出售事件)。在銷售活動中,協議通常要求向SP Investor提供超過其原始美元的累計分配300.0百萬美元的投資足以為SP投資者提供7在向單位進行任何清算分配之前,其對上級的內部出資回報率。截至2023年3月31日,清算分配首先支付給SP投資者$329.5SP Investor需要100萬美元才能達到其7%清算內部收益率障礙,在這一點上,單位將有權獲得最高$329.5剩餘的清算分派中的百萬美元,以滿足聯檢組的7%清算內部收益率障礙,以及按照協議規定支付的任何剩餘清算分配。
銷售活動。於二零二三年四月二十四日(“高級銷售日期”),吾等與SP Investor訂立買賣協議(“高級PSA”),根據該協議,本公司完成出售其50擁有Superior的%所有權權益,為$20.0百萬美元。單位收到的收益為#美元12.0成交時為百萬美元,並有權獲得$8.0於高級銷售日期或SP Investor完成銷售交易(定義見高級PSA)後十二個月(以較早者為準)的遞延收益(以較早者為準),視乎本單位是否履行若干持續的契約義務及其他慣常條件而定。
整合。從2018年4月3日到2022年3月1日,我們將Superior視為可變利益實體(VIE),因為股權持有人(單位公司和SP Investor)作為一個集團缺乏在沒有運營商的情況下的控制權。該協議和MSA賦予我們權力,通過對運營商的共同控制,指導對Superior的運營業績影響最大的活動。因此,該單位被視為主要受益人,併合並了Superior的財務狀況、經營業績和現金流。
從2022年3月1日起,運營商的員工被轉移到Superior,MSA被修改和重述,以刪除運營商向Superior提供的運營服務。共享服務的月度服務費沒有變化。指導對Superior經營業績影響最大的活動的權力現在由股權持有人(單位公司和SP Investor)分享,而不是由運營商持有。在這些修訂之後,Superior不再有資格成為VIE,我們不再合併Superior截至2022年3月1日及之後的財務狀況、經營業績和現金流。
我們隨後使用假設清算賬面價值(HLBV)方法將我們對Superior的投資作為權益法投資入賬。這是一種資產負債表方法,用於計算假設金額單位的變化,如果Superior在每個期間結束時按賬面價值清算,SP投資者將有權獲得,並根據期間作出的任何貢獻和收到的分配進行調整。年內,我們在Superior的投資沒有確認任何股權收益截至2023年3月31日的三個月。
權益法投資於Superior的估計公允價值。自生效之日起,結合ASC主題852項下的重新開始會計,重組,單位在Superior的所有權權益應佔淨權益的估計公允價值為$14.8百萬. 自那時以來,該股已從上級收到累計分配金額為$32.6按HLBV法確認為單位應佔淨收入的淨收入為100萬美元。截至2022年3月1日,在Superior解除合併後,我們在Superior的留存權益法投資的公允價值估計為$1.71000萬美元。為了估計這一公允價值,我們使用幾何布朗運動模擬了Superior的總股本價值在潛在銷售流程啟動日期期間的路徑。然後,使用相關的無風險利率將每個證券類別的期望值(即所有模擬的平均值)貼現為現值。這些模擬反映了受上述鑽探承諾調整金額影響的預測未來現金分配,以及每個投資者在潛在出售事件中的未來清算偏好,也如上所述。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量,因為貼現模擬模型需要使用重大的不可觀察的投入。
我們認出了一張$13.1在截至2022年3月31日的三個月內因解除合併而產生的百萬美元虧損1.7截至2022年3月1日,我們對Superior的留存權益法投資的估計公允價值為100萬歐元,以及Superior在分拆前歸屬於單位所有權權益的淨權益。
分支機構活動。下表顯示了UPC在指定時間段內與Superior的關聯活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| | (單位:千) |
石油和天然氣收入 | | $ | 9,757 | | | $ | 16,298 | | | | | |
石油和天然氣運營成本 | | $ | 528 | | | $ | 767 | | | | | |
在Superior被單位合併期間,部分附屬公司活動被取消。
附註16-承付款和或有事項
環境
我們通過識別現有問題和評估潛在的責任來管理我們對將要收購的物業的環境責任的風險敞口。我們還在全公司範圍內進行定期審查,以確定我們環境風險概況的變化。這些審查評估是否存在可能的責任、其金額以及發生該責任的可能性。除其他事項外,通過考慮任何可能的補救措施的增量直接成本和預計將大量時間直接投入任何可能的補救措施的員工的比例成本來確定任何潛在的責任。由於涉及對已購買物業的評估,根據已發現的環境問題的嚴重程度,我們可能會將某一物業排除在收購範圍之外,要求賣方對該物業進行補救,使其達到我們的滿意程度,或同意承擔該物業的補救責任。
作為一家合同鑽探商,我們歷史上沒有經歷過重大的環境責任,因為這種風險的最大部分是由運營商承擔的。我們承擔的任何債務都很小,並在鑽井平臺在現場期間得到了解決。這些成本包含在鑽井的直接成本中。
訴訟
本公司在正常業務過程中可能受到訴訟和索賠的影響,這些訴訟和索賠可能包括環境、健康和安全問題、與客户的商業糾紛或更多與僱傭有關的常規索賠。當負債可能且金額可合理估計時,本公司應計提該等項目。隨着新信息的獲得,或由於類似事項的法律或行政裁決或適用法律的變化,公司關於結果的可能性和估計損失金額(如果有)的結論可能會發生變化。雖然我們投保了各種風險,但不能保證保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們因未來的法律訴訟而產生的責任。
附註17-所得税
下表顯示了通過對所得税前收入應用聯邦法定税率計算的所得税撥備與指定期間我們的有效所得税支出(福利)之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) |
法定税率下的所得税費用 | $ | 12,556 | | | $ | (9,844) | | | | | |
扣除聯邦福利後的州所得税支出 | 1,685 | | | (1,641) | | | | | |
| | | | | | | |
Superior的非控股權益 | — | | | (850) | | | | | |
更改估值免税額(1) | (94,728) | | | 17,974 | | | | | |
因國家所得税税率變化而重估遞延税項資產和負債 | 5,698 | | | — | | | | | |
認股權證負債重估 | — | | | (5,339) | | | | | |
其他永久性物品 | 143 | | | (300) | | | | | |
所得税支出(福利) | $ | (74,646) | | | $ | — | | | | | |
1.本公司審閲現有的正面及負面證據,以評估是否需要就本公司的遞延税項資產計提估值撥備。在此評估的基礎上,本公司2020年的遞延税項淨資產計入了全額估值準備,並一直維持到2022年12月31日。該公司隨後記錄了單位公司應佔淨收入#美元。148.4百萬美元和美元60.62022年和2021年分別為100萬。在考慮了這些積極的結果、由此產生的重要的三年累計收入狀況以及其他可用的正面和負面證據後,公司確定更有可能實現一部分遞延税項淨資產。因此,該公司發放了一部分估值津貼,用於支付#美元。94.7截至2023年3月31日止三個月的估值撥備淨變動百萬元,並於未經審核的簡明綜合經營報表中記錄相應的所得税優惠。
下表列出了我們遞延税項資產和負債的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
損失準備金和不可扣除的應計項目 | $ | 14,048 | | | $ | 15,662 | |
淨營業虧損結轉(1) | 71,519 | | | 81,199 | |
不生產石油和天然氣的性質 | 36,416 | | | 37,493 | |
生產石油和天然氣的性質 | 10,495 | | | 17,044 | |
替代性最低税額和研發税收抵免結轉 | 1,738 | | | 1,738 | |
遞延税項總資產 | 134,216 | | | 153,136 | |
估值免税額 (2) | (46,637) | | | (141,365) | |
遞延税項資產總額 | 87,579 | | | 11,771 | |
遞延税項負債: | | | |
合同鑽探和其他設備 | (12,354) | | | (11,365) | |
對Superior的投資 | (389) | | | (406) | |
遞延税項負債總額 | (12,743) | | | (11,771) | |
遞延税項資產,淨額 | $ | 74,836 | | | $ | — | |
1.截至2022年12月31日,公司預計聯邦淨營業虧損為1美元。331.4其中百萬美元136.4100萬美元將在2036年至2037年之間到期。
2.截至2023年3月31日,該公司對其遞延税項資產保留了部分估值準備金,主要原因是預測與某些非生產石油和天然氣資產相關的未來税收優惠確認的時間存在不確定性,以及損失和不可扣除應計項目的準備金。
附註18-與關聯方的交易
現任董事的羅伯特·安德森也是GBK Corporation的高管,GBK Corporation是一家控股公司,擁有許多能源和工業子公司及附屬公司,其中包括凱撒·弗朗西斯石油公司。本公司在正常業務過程中向Kaiser Francis石油公司支付工作利息、聯名利息賬單和產品採購,並從Kaiser Francis石油公司收取工作利息付款和聯合利息賬單。
下表顯示了在指定期間與該關聯方進行的付款活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) |
付款對象: | | | | | | | |
凱撒·弗朗西斯石油公司 | $ | 1,166 | | | $ | 3,382 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收到的付款來源: | | | | | | | |
凱撒·弗朗西斯石油公司 | $ | 1,801 | | | $ | 3,949 | | | | | |
附註19-行業細分信息
我們有三在能源行業內提供不同產品和服務的主要業務部門:
•石油和天然氣-石油和天然氣部門從事石油、NGL和天然氣資產的收購、開發和生產。
•合同鑽探-合同鑽探部門從事油氣井的陸上合同鑽探。
•中流-中游部分為第三方和我們自己的賬户購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和天然氣。我們舉行了一場50截至2023年3月31日,我們擁有Superior的%所有權權益,但隨後如附註15-Superior Investment中所述出售了我們的權益。在Superior於2022年3月1日解除合併後(如附註2-重要會計政策摘要和附註15-Superior投資所述),我們在中游部分計入了對Superior的權益法投資和相關收益。
我們根據營業收入評估每個合併部門的業績,營業收入的定義是營業收入減去營業費用以及折舊、損耗、攤銷和減值。我們在美國以外沒有石油和天然氣生產或其他業務。
下表提供了有關我們每個細分市場的操作的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 中流 | | 公司和其他 | | 淘汰 | | 合併總數 |
| | (單位:千) |
收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
石油和天然氣 | | $ | 48,026 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,026 | |
合同鑽探 | | — | | | 45,903 | | | — | | | — | | | — | | | 45,903 | |
| | | | | | | | | | | | |
總收入 | | 48,026 | | | 45,903 | | | — | | | — | | | — | | | 93,929 | |
費用: | | | | | | | | | | | | |
運營成本: | | | | | | | | | | | | |
石油和天然氣 | | 17,164 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,164 | |
合同鑽探 | | — | | | 26,872 | | | — | | | — | | | — | | | 26,872 | |
| | | | | | | | | | | | |
總運營成本 | | 17,164 | | | 26,872 | | | — | | | — | | | — | | | 44,036 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 2,136 | | | 1,659 | | | — | | | 96 | | | — | | | 3,891 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 5,090 | | | — | | | 5,090 | |
資產處置收益 | | (97) | | | (3,656) | | | — | | | — | | | — | | | (3,753) | |
總運營費用 | | 19,203 | | | 24,875 | | | — | | | 5,186 | | | — | | | 49,264 | |
營業收入(虧損) | | 28,823 | | | 21,028 | | | — | | | (5,186) | | | — | | | 44,665 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,757 | | | — | | | 1,757 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
衍生品收益 | | — | | | — | | | — | | | 13,595 | | | — | | | 13,595 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組項目,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | |
其他 | | (20) | | | 125 | | | — | | | 2 | | | — | | | 107 | |
其他收入(費用)合計 | | (20) | | | 125 | | | — | | | 15,234 | | | — | | | 15,339 | |
所得税前收入 | | $ | 28,803 | | | $ | 21,153 | | | $ | — | | | $ | 10,048 | | | $ | — | | | $ | 60,004 | |
1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽井的收入是隨着時間的推移而產生的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 中流(2) | | 公司和其他 | | 淘汰 | | 合併總數 |
| | (單位:千) |
收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
石油和天然氣 | | $ | 87,582 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (10,772) | | | $ | 76,810 | |
合同鑽探 | | — | | | 28,882 | | | — | | | — | | | — | | | 28,882 | |
天然氣收集和處理 | | — | | | — | | | 83,198 | | | — | | | (525) | | | 82,673 | |
總收入 | | 87,582 | | | 28,882 | | | 83,198 | | | — | | | (11,297) | | | 188,365 | |
費用: | | | | | | | | | | | | |
運營成本: | | | | | | | | | | | | |
石油和天然氣 | | 24,000 | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | 23,475 | |
合同鑽探 | | — | | | 26,237 | | | — | | | — | | | — | | | 26,237 | |
天然氣收集和處理 | | — | | | — | | | 73,771 | | | — | | | (11,383) | | | 62,388 | |
總運營成本 | | 24,000 | | | 26,237 | | | 73,771 | | | — | | | (11,908) | | | 112,100 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 4,048 | | | 1,534 | | | 5,614 | | | 74 | | | — | | | 11,270 | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 5,915 | | | 611 | | | 6,526 | |
資產處置收益 | | (53) | | | (2,125) | | | — | | | 3 | | | — | | | (2,175) | |
總運營費用 | | 27,995 | | | 25,646 | | | 79,385 | | | 5,992 | | | (11,297) | | | 127,721 | |
營業收入(虧損) | | 59,587 | | | 3,236 | | | 3,813 | | | (5,992) | | | — | | | 60,644 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
利息支出 | | — | | | — | | | (178) | | | (96) | | | — | | | (274) | |
衍生品損失 | | — | | | — | | | — | | | (64,076) | | | — | | | (64,076) | |
認股權證公允價值變動虧損 | | — | | | — | | | — | | | (36,612) | | | — | | | (36,612) | |
Superior的解固損失 | | — | | | — | | | — | | | (13,141) | | | — | | | (13,141) | |
重組項目,淨額 | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
其他 | | 708 | | | 20 | | | 17 | | | 2 | | | — | | | 747 | |
其他收入(費用)合計 | | 708 | | | 20 | | | (161) | | | (113,916) | | | — | | | (113,349) | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 60,295 | | | $ | 3,256 | | | $ | 3,652 | | | $ | (119,908) | | | $ | — | | | $ | (52,705) | |
1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽探以及天然氣收集和加工的收入是隨着時間的推移而產生的。
2.包括2022年3月1日解除合併前兩個月的高級活動,如附註2-重要會計政策摘要和附註15-高級投資中所述。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下討論應與本報告第一部分第1項以及2023年3月17日提交給美國證券交易委員會的2022年Form 10-K表第8項中的精簡合併財務報表一起閲讀。
我們通過三個主要業務部門運營、管理和分析運營結果:
•石油和天然氣-由我們的子公司單位石油公司執行。這一部分為我們自己勘探、開發、收購和生產石油和天然氣資產。
•合同鑽井-由我們的子公司單位鑽井公司執行。該部門承包為他人和我們自己鑽探陸上油井和天然氣井。
•中游-由Superior及其子公司實施。這一細分市場為第三方和我們自己購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和NGL。截至2023年3月31日,我們持有Superior 50%的所有權權益,但隨後於2023年4月24日出售了我們的所有權權益,如最新發展動態下面。
石油和天然氣
在我們的石油和天然氣領域,我們正在優化生產,並通過選擇性鑽探活動將非生產儲量轉化為生產儲量。除其他因素外,我們還預計將繼續根據未來的市場定價對我們未來產量的一部分進行對衝。
合同鑽探
在我們的合同鑽探部門,我們專注於以安全和高效的方式保持我們的鑽機的使用。我們所有的14個BOSS鑽機目前都在運行。我們的大多數鑽井平臺的合同期限為12個月或更短。2023年第一季度,四個BOSS鑽井平臺的合同以更高的日間費率重新定價。2023年4月,三個BOSS鑽機的合同以更高的價格重新定價,五個BOSS鑽機的合同將在第二季度重新談判。從2022年12月31日起,我們將可供使用的鑽井平臺總數從21個減少到18個,反映了當前市場對SCR鑽井平臺的使用前景。
中流
Superior專注於在對大宗商品價格敞口有限的情況下產生可預測的自由現金流,此外還利用Superior信貸協議(該股不是該協議的締約方,也不擔保)或其可用的其他融資來源在其核心領域尋求業務發展機會。截至2023年3月31日,我們持有Superior 50%的所有權權益,但隨後於2023年4月24日出售了我們的所有權權益,如最新發展動態下面。截至2022年3月1日,我們解除了Superior的合併,隨後將我們的所有權權益報告為股權方法投資。以下關於我們中游業務在截至2022年3月31日的季度的財務狀況和運營結果的討論部分包括截至2022年3月1日的解除合併前兩個月的綜合業績。
最新發展動態
商品價格環境
我們收到的石油和天然氣生產價格,對石油、天然氣和天然氣的需求,以及對我們鑽機的需求,都影響着我們可以為這些鑽機收取的費用,這些都是我們業績的重要驅動因素。雖然我們的業務都在美國境內,但美國以外的事件會影響我們和我們的行業,包括政治和經濟不確定性以及地緣政治活動。
石油、天然氣和天然氣價格在2021年和2022年的大部分時間裏普遍改善,因為需求從新冠肺炎大流行中恢復,而石油供應受到俄羅斯和烏克蘭之間衝突的負面影響,以及歐佩克+的產量增長受到抑制等因素。由於經濟不確定性和對經濟衰退的擔憂等因素,價格在2022年晚些時候和2023年普遍下降。近年來,大宗商品價格一直波動,未來石油和天然氣價格的前景仍然不確定,受到許多因素的影響。下表反映了石油和天然氣歷史價格的大幅波動:
下圖反映了NGL價格的顯著波動(1):
1.NGL價格反映了貝爾維尤山脈的月平均價格。
普通股分紅
2023年1月5日,公司宣佈了每股10.00美元的特別現金股息,並批准了從公司第二季度開始實施的季度現金股利政策。特別股息於2023年1月31日支付給截至2023年1月20日收盤時登記在冊的股東。最初的季度股息為每股2.50美元,將在公司第二季度的某個日期支付,具體日期尚未確定。其後的季度股息將按本公司釐定的每股浮動利率派發。特別和季度現金股息將由公司資產負債表上的現金提供資金。
未來任何股息的宣佈和支付,無論是固定的、特別的還是可變的,仍將由公司董事會全權決定,並將取決於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、未來預期、適用法律的要求,以及公司董事會在考慮任何潛在的股息宣佈時認為相關的其他因素。
出售Superior Investment
於2023年4月24日,吾等與SP Investor訂立買賣協議(“Superior PSA”),根據該協議,本公司完成以2,000萬美元出售其於Superior的50%股權。單位於成交時收到1,200,000美元的收益,並有權在高級銷售日期或SP Investor完成銷售交易(定義見高級PSA)後十二個月的較早時間收到8,000,000美元的遞延收益,但須受單位履行若干持續契約義務及其他慣常條件所限。
人員離任及委任
2023年2月23日,菲利普·B·史密斯通知公司董事會,決定自2023年3月31日起辭去總裁兼公司首席執行官一職。他辭職的決定是因為他希望把更多的時間花在他的非營利性項目和其他努力上。史密斯先生將繼續擔任董事會主席。
關於史密斯先生辭任總裁先生兼首席執行官一事,董事會批准(I)按比例歸屬其尚未完成的基於時間的股權獎勵,按比例歸屬於下一個適用的歸屬日期,該歸屬日期基於當時歸屬期間的工作天數,以及(Ii)將Smith先生可以行使其期權的時間延長至其有關期權的授予協議中規定的到期日。
為了填補史密斯先生辭職造成的空缺,董事會於2023年2月28日任命菲爾·弗羅利希為臨時首席執行官,自2023年4月1日起生效,直至董事會任命繼任者。弗羅利希先生自2020年9月3日以來一直是董事會成員。
財務狀況和流動性
摘要
我們的近期和長期財務狀況和流動性主要取決於我們業務和信貸協議借款的現金流。決定我們運營現金流的主要因素是:
•我們生產的天然氣、石油和天然氣的數量;
•我們收到的天然氣、石油和天然氣生產的價格;
•我們鑽機的使用情況;以及
•我們因使用鑽機而收到的日間費率。
我們目前預計,現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們信貸安排下的可用資金將足以支持我們的營運資本、資本支出、股息分配、可自由支配的股票回購和其他現金需求,至少在未來12個月內,我們不知道有任何跡象表明這些現金不足以滿足此後可預見的時期。
下表彙總了所示期間的現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (單位:萬人,但百分比除外) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 57,400 | | | $ | 45,810 | | | 25 | % |
用於投資活動的現金淨額 | (4,089) | | | (12,212) | | | 67 | % |
用於融資活動的現金淨額 | (96,374) | | | (9,479) | | | NM |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | (43,063) | | | $ | 24,119 | | | |
1.NM-百分比計算沒有意義,因為零值分母或百分比變化大於200。
經營活動的現金流
我們的運營現金流主要受我們收到的石油、NGL和天然氣生產價格、我們生產的石油、NGL和天然氣的數量、商品衍生品合同的結算以及第三方日費率和我們鑽井平臺的利用率的影響。我們經營活動的現金流也受到營運資本變化的影響。
與2022年前三個月相比,2023年前三個月經營活動提供的淨現金增加了1,160萬美元,這主要是由於衍生品結算的有利變化,我們合同鑽探部門的運營利潤增加,以及與現金收付時間相關的運營資產和負債的有利淨變化,但由於我們的石油和天然氣部門的運營利潤下降,以及由於Superior於2022年3月1日解除合併,我們的中游部門沒有運營利潤,這部分抵消了這一影響。
投資活動產生的現金流
我們預計將部分自由現金流用於與石油、NGL和天然氣的開發和生產相關的資本支出,以及維護我們現有的鑽井機隊。
與2022年頭三個月相比,2023年頭三個月用於投資活動的現金淨額減少810萬美元,這主要是由於Superior的現金和現金等價物沒有在2022年解除合併,但出售非核心財產和設備的收益減少部分抵消了這一影響。
融資活動產生的現金流
與2022年頭三個月相比,2023年頭三個月用於融資活動的現金淨額增加了8,690萬美元,這主要是由於2023年1月支付的特別股息和股息等價物,部分被Superior沒有向非控股權益進行2022年的分配所抵消。未來現金流以及現金和現金等價物的一部分可能用於未來的股東回報活動,包括股票回購和現金股息。
截至2023年3月31日,我們擁有總計1.709億美元的無限制現金和現金等價物,沒有退出信貸協議下的未償還借款。
下表彙總了截至確定日期的某些財務狀況和流動性信息:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 3月31日, 2022 |
| (單位:萬人) |
營運資本 | $ | 173,362 | | | $ | (37,421) | |
長期債務的當期部分 | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | $ | — | | | $ | — | |
單位法人應佔股東權益 | $ | 400,675 | | | $ | 141,558 | |
營運資金
我們的營運資本餘額主要由於現金和現金等價物餘額的增加或使用、我們的貿易應收賬款和應付賬款的時間安排以及與我們衍生品頭寸的公允價值相關的流動資產和負債的波動而波動。截至2023年3月31日,我們的營運資本為正1.734億美元,而截至2022年3月31日,我們的營運資本為負3740萬美元。營運資本增加主要是由於現金及現金等價物增加、沒有認股權證負債、流動商品衍生負債減少,以及應計負債及應付賬款減少,但因應收賬款減少而部分抵銷。退出信貸協議可用於營運資金。
信貸協議
退出信貸協議。於生效日期,本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(退出信貸協議),規定(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)、(Ii)其擔保方,包括本公司及其所有於生效日期已存在的附屬公司(除Superior及其附屬公司外)、(Iii)不時的貸款方(貸款人)及(Iv)BOKF之間提供140.0,000,000美元的優先擔保循環信貸安排及4,000,000美元的優先擔保定期貸款安排,作為行政代理和抵押品代理的俄克拉荷馬州NA dba銀行(在這種情況下,稱為行政代理)。本退出信貸協議項下借款到期日為2024年3月1日。
我們的退出信貸協議主要用於營運資本目的,因為它限制了可用於資本支出的借款金額。這些限制限制了未來使用退出信貸協議的資本項目。退出信貸協議還要求將處置某些資產的收益用於償還未償還的金額。
2021年4月6日,公司敲定了退出信貸協議第一修正案。根據第一項修正案,該公司重申了其140.0至100萬美元的RBL借款基礎,修改了某些財務契約,並獲得了較少的限制性條款,其中包括與資產處置和處置所得收益有關的條款。
2021年7月27日,本公司敲定了第二次退出信貸協議修正案。根據第二項修訂,本公司獲得確認,在修訂日期前已全額支付定期貸款,並獲得與資產處置有關的一次性豁免。
2021年10月19日,本公司敲定了第三次退出信貸協議修正案。根據第三項修正案,該公司請求將RBL借款基數從140.0美元削減至8,000萬美元,並獲得批准,此外,該公司還修改了某些財務契約,同時還修改了某些財務契約,因為它涉及資本支出、所需對衝和處置某些資產的收益的使用方面的限制性較低的條款。
2022年3月30日,重申了8,000萬美元的RBL貸款基礎。
2022年7月1日,由於完成了附註4-處置財產和設備中討論的德克薩斯州墨西哥灣沿岸財產出售,RBL設施借款基數自動減少到3130萬美元。
2022年11月1日,本公司敲定了退出信貸協議第四次修正案。根據第四項修正案,(I)RBL貸款借款基數增加到3,500萬美元,(Ii)協議的貸款人被修訂為只有BOKF,NA dba Bank of Oklahoma,以及(Iii)歐洲美元貸款選項被修訂為有擔保隔夜融資利率(SOFR)選項。在第四修正案之後,循環貸款可以是SOFR貸款或ABR貸款(每種貸款都在退出信貸協議中定義)。作為SOFR貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整期限SOFR利率(定義見退出信貸協議)加525個基點,而屬於ABR貸款的循環貸款的年利率等於備用基本利率加425個基點。
2023年3月24日,本公司敲定了退出信貸協議第五次修正案。根據第五修正案,RBL貸款借款基數3,500萬美元被重申,並刪除了某些提及本公司在Superior的股權所有權權益的內容,因為預期我們將出售我們在Superior的所有權權益。
資本要求
石油和天然氣部門的收購、資本支出和處置。*我們在這一領域的大部分資本支出都是可自由支配的,並用於增長。我們通過收購或鑽探增加石油、天然氣和天然氣儲量的決定取決於當前或預期的市場狀況、潛在的投資回報、未來的鑽探潛力和獲得融資的機會,這為我們提供了決定何時以及是否產生這些成本的靈活性。2023年前三個月,我們參與了其他運營商完成的8口總井(淨井0.59口),而2022年前三個月完成了5口總井(淨井0.06口)。
石油和天然氣部門的資本支出,包括按全成本法計算的石油和天然氣資產,2023年前三個月的資本支出總額為120萬美元,不包括ARO負債增加的30萬美元,而2022年前三個月的資本支出為640萬美元,不包括ARO負債增加的140萬美元。
2022年7月1日,該公司完成了德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近某些油井和相關租賃的銷售,現金收益為4540萬美元,扣除基於2022年4月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.
2022年3月8日,該公司完成了俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租約的銷售,現金收益為360萬美元,扣除基於2021年12月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏,出售其他非核心石油和天然氣資產的淨收益總額分別為70萬美元和50萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值,沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.
合同鑽井部門的處置、收購和資本支出。近期資本支出預計將主要用於運營鑽井平臺的維護資本。我們還繼續處理或出售我們的非核心閒置鑽機隊。2023年前三個月,合同鑽探資本支出總計50萬美元,而2022年前三個月為100萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們出售了非核心合同鑽探資產,收益分別為420萬美元和220萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏,這些收益分別帶來了370萬美元和210萬美元的淨收益。
中游資本支出和收購。在2022年3月1日解除合併之前的兩個月裏,Superior發生了120萬美元的合併資本支出。
衍生活動
商品衍生品。我們的大宗商品衍生品旨在減少我們對價格波動的敞口,並管理價格風險。這些合約限制了受衍生品合約約束的大宗商品價格下行的風險,但它們也限制了未來收入的增長,否則價格波動將導致價格高於合同價格。我們對產品的類型和數量以及我們的衍生品(S)的價格(S)的決定,在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。截至2023年3月31日,根據我們2023年第一季度的平均日產量,我們在衍生品合同下的產量約佔百分比如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 (1) | | 2024年及以後 |
石油日產量 | 40% | | —% |
天然氣日產量 | 38% | | —% |
1.在2023年4月,我們簽訂了NYMEX(HH)天然氣互換協議,2023年10月、2023年11月和2023年12月的平均日產量為22,000 MMBtu,加權平均固定價格為每MMBtu 3.14美元,這實際上鎖定了我們在這些時期的未償還頭寸的結算價。
使用衍生工具涉及交易對手不能滿足交易財務條件的風險。我們在2023年3月31日的衍生品估值中考慮了關於我們交易對手的這種不履行風險和我們自己的不履行風險,並確定當時不存在重大風險。截至2023年3月31日,我們與俄克拉何馬銀行-我們唯一的大宗商品衍生品交易對手-的淨負債的公允價值為1260萬美元。
搜查令。在釐定初始行使價格之前,我們確認認股權證的公允價值為未經審核簡明綜合資產負債表上的衍生負債,負債變動在未經審核簡明綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。2022年4月7日,公司發出通知,初始行權價為63.74美元,權證符合股權工具的定義。因此,我們在未經審計的簡明綜合經營報表中確認了權證負債的公允價值變化,並將截至2022年4月7日的未經審計的簡明綜合資產負債表上4910萬美元的權證負債重新歸類為超過面值的資本。認股權證將繼續報告為高於面值的資本,不再受未來公允價值調整的影響。2022年4月25日左右,認股權證開始在場外交易,交易代碼為“UNTCW”。2023年3月31日,這些權證開始在OTCQX最佳市場交易。
以下是衍生工具對所示期間未經審計的簡明綜合經營報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | |
| (單位:萬人) |
衍生工具淨收益(虧損) | $ | 13,595 | | | $ | (64,076) | | | | | | | |
結算商品衍生品的收益(虧損) | 2,601 | | | (21,239) | | | | | | | |
衍生品收益(虧損)、結算商品衍生品淨收益(虧損) | $ | 10,994 | | | $ | (42,837) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
認股權證公允價值變動虧損 | $ | — | | | $ | (36,612) | | | | | | | |
經營成果
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月
以下是選定的運營數據和財務數據的比較: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | 百分比 變化(1) |
| 2023 | | 2022 | | |
| (除鑽機和天數外,以千計,另有規定) |
部門間抵銷前的總收入 | $ | 93,929 | | | $ | 199,662 | | | $ | (105,733) | | | (53) | % |
扣除部門間抵銷後的總收入 | $ | 93,929 | | | $ | 188,365 | | | $ | (94,436) | | | (50) | % |
淨收益(虧損) | $ | 134,650 | | | $ | (52,705) | | | $ | 187,355 | | | NM |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | (5,828) | | | $ | 5,828 | | | 100 | % |
單位公司應佔淨收益(虧損) | $ | 134,650 | | | $ | (46,877) | | | $ | 181,527 | | | NM |
石油和天然氣: | | | | | | | |
部門間抵銷前的收入 | $ | 48,026 | | | $ | 87,582 | | | $ | (39,556) | | | (45) | % |
部門間抵銷前的運營成本 | $ | 17,164 | | | $ | 24,000 | | | $ | (6,836) | | | (28) | % |
平均油價(美元/桶) | $ | 65.96 | | | $ | 59.72 | | | $ | 6.24 | | | 10 | % |
不包括衍生品的平均油價(美元/桶) | $ | 73.94 | | | $ | 92.22 | | | $ | (18.28) | | | (20) | % |
NGL平均價格(美元/桶) | $ | 21.37 | | | $ | 32.91 | | | $ | (11.54) | | | (35) | % |
不包括衍生品的NGL平均價格(美元/桶) | $ | 21.37 | | | $ | 32.91 | | | $ | (11.54) | | | (35) | % |
天然氣平均價格(美元/mcf) | $ | 4.04 | | | $ | 3.31 | | | $ | 0.73 | | | 22 | % |
天然氣平均價格(不包括衍生品)(美元/mcf) | $ | 3.11 | | | $ | 4.54 | | | $ | (1.43) | | | (31) | % |
石油產量(MBbls) | 300 | | | 406 | | | (106) | | | (26) | % |
天然氣生產(MBBLS) | 419 | | | 613 | | | (194) | | | (32) | % |
天然氣產量(MMCF) | 5,369 | | | 6,514 | | | (1,145) | | | (18) | % |
合同鑽探: | | | | | | | |
部門間抵銷前的收入 | $ | 45,903 | | | $ | 28,882 | | | $ | 17,021 | | | 59 | % |
部門間抵銷前的運營成本 | $ | 26,872 | | | $ | 26,237 | | | $ | 635 | | | 2 | % |
期末可供使用的鑽機總數 | 18 | | | 21 | | | (3) | | | (14) | % |
在用鑽機的平均數量 | 16.8 | | | 15.5 | | | 1.3 | | | 8 | % |
日間工作合同的平均日薪(美元/天) | $ | 29,592 | | | $ | 19,756 | | | $ | 9,836 | | | 50 | % |
日間工作合同的平均日薪-老闆鑽機(美元/天) | $ | 30,845 | | | $ | 20,661 | | | $ | 10,184 | | | 49 | % |
日間工作合同的平均日薪-SCR鑽機(美元/天) | $ | 24,056 | | | $ | 16,012 | | | $ | 8,044 | | | 50 | % |
中游:(2) | | | | | | | |
部門間抵銷前的收入 | $ | — | | | $ | 83,198 | | | $ | (83,198) | | | (100) | % |
部門間抵銷前的運營成本 | $ | — | | | $ | 73,771 | | | $ | (73,771) | | | (100) | % |
公司和其他: | | | | | | | |
一般和行政費用,在部門間抵銷之前 | $ | 5,090 | | | $ | 5,915 | | | $ | (825) | | | (14) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1,757 | | | $ | 10 | | | $ | 1,747 | | | NM |
利息支出 | $ | (39) | | | $ | (274) | | | $ | 235 | | | (86) | % |
重組項目,淨額 | $ | (81) | | | $ | (3) | | | $ | (78) | | | NM |
衍生工具的收益(損失) | $ | 13,595 | | | $ | (64,076) | | | $ | 77,671 | | | 121 | % |
認股權證公允價值變動虧損 | $ | — | | | $ | (36,612) | | | $ | 36,612 | | | 100 | % |
Superior的解固損失 | $ | — | | | $ | (13,141) | | | $ | 13,141 | | | 100 | % |
所得税優惠,淨額 | $ | (74,646) | | | $ | — | | | $ | (74,646) | | | — | % |
長期未償債務平均利率 | — | % | | 0.3 | % | | (0.3) | % | | (100) | % |
平均長期未償債務 | $ | — | | | $ | 12,747 | | | $ | (12,747) | | | (100) | % |
1.NM-百分比計算沒有意義,因為零值分母或百分比變化大於200。
2.截至2023年3月31日的三個月內沒有中游活動反映了Superior於2022年3月1日解除合併。
石油和天然氣
與2022年第一季度相比,2023年第一季度石油和天然氣收入減少3960萬美元,降幅45%,主要原因是產量下降以及不包括衍生品的商品變現減少。石油產量下降26%,天然氣產量下降18%,天然氣產量下降32%。產量下降主要是由於於2022年剝離若干生產物業,以及正常的油井產量下降,而這些下降並未被新鑽探或收購所抵消。不包括結算的衍生品,平均石油價格下降20%,至每桶73.94美元,平均天然氣價格下降31%,至每立方米3.11美元,天然氣價格下降35%,至每桶21.37美元。
石油和天然氣的運營成本在2023年和2022年的第一季度之間下降了680萬美元,降幅為28%,這主要是由於產量下降導致租賃運營費用下降,收入下降導致生產税下降,以及員工薪酬下降。
合同鑽探
鑽探收入於2023年第一季度較2022年第一季度增加1,700萬美元或59%,主要是由於2023年第一季度在用鑽機的平均數量增加8%至16.8台,以及BOSS鑽機和SCR鑽機的日間工作合同平均日薪分別增加49%和50%。
2023年和2022年第一季度相比,鑽井運營成本增加了60萬美元,增幅為2%,這主要是由於運營鑽井平臺的平均數量增加,但與堆疊鑽井平臺恢復服務相關的運輸和啟動成本下降部分抵消了這一增長。
中流
我們的中游收入在2023年第一季度比2022年第一季度減少了8320萬美元,降幅為100%,原因是2022年3月1日Superior解除合併導致業務停滯。
與2022年第一季度相比,2023年第一季度的運營成本下降了7380萬美元,降幅為100%,原因是Superior於2022年3月1日解除合併導致業務停滯。
一般和行政
與2022年第一季度相比,2023年第一季度公司一般和行政費用減少了80萬美元,降幅為14%,這主要是由於員工薪酬下降,但股票薪酬支出增加部分抵消了這一影響。
利息收入
與2022年第一季度相比,2023年第一季度的利息收入增加了170萬美元,這主要是由於截至2023年3月31日的季度持有的平均現金等價物以及與截至2022年3月31日的季度相比,平均利率更高。
利息支出
2023年和2022年第一季度的利息支出減少了20萬美元,這主要是由於平均長期未償債務的減少。與2022年第一季度相比,2023年第一季度我們的平均未償債務減少了1,270萬美元,這主要是由於Superior的未償還長期債務解除合併所致。
重組項目,淨額
重組項目,淨額是指在破產法第11章訴訟之後或作為破產程序的直接結果而發生的任何費用、收益和損失。
衍生工具的收益(損失)
2023年至2022年第一季度衍生品收益(虧損)出現7770萬美元的有利變化,主要是由於平均市場定價較低導致未結算商品衍生品頭寸的市場定價變化和商品衍生品結算的淨收入。
認股權證公允價值變動虧損
2023年和2022年第一季度權證公允價值變動虧損3660萬美元是由於在2022年第二季度權證行使價格確定和權證對股東權益的負債重新分類後,2023年第一季度權證公允價值變動虧損沒有出現。
Superior的解固損失
1,310萬美元的解除合併虧損有利變化2023年和2022年第一季度的比較是由於沒有在2022年3月1日Superior解除合併時確認的損失。
所得税優惠,淨額
2023年第一季度與2022年第一季度相比,所得税優惠淨額為7,460萬美元,主要是由於2023年第一季度發放的部分估值準備金導致遞延税資產估值準備金減少9,470萬美元,部分被1420萬美元的所得税支出抵消,以及由於州所得税税率變化而對遞延税資產和負債進行了570萬美元的重估。我們沒有記錄任何所得税支出,2022年第一季度的淨額是由於公司對我們的遞延税項淨資產全額計入估值準備金。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
我們的業務面臨市場風險,主要是因為大宗商品價格和利率的變化。
商品價格風險。我們的主要市場風險敞口是我們收到的石油、天然氣和天然氣生產的價格。這些價格主要是由當時的全球原油價格以及適用於我們的NGL和天然氣生產的市場價格推動的。從歷史上看,這些價格一直在波動,我們預計這種情況將繼續下去。石油、天然氣和天然氣的價格也影響着對我們鑽機的需求,以及我們使用鑽機可以收取的費用。根據我們2023年的前三個月產量,在沒有對衝影響的情況下,我們的天然氣生產報酬每立方英尺變化0.10美元,將導致我們的税前運營現金流每月相應變化20萬美元(摺合成年率220萬美元)。在沒有套期保值影響的情況下,我們的油價每桶變化1.00美元,我們的税前運營現金流將每月變化10萬美元(摺合成年率120萬美元),而在沒有對衝影響的情況下,我們的NGL價格每桶變化1.00美元,我們的税前運營現金流將每月變化10萬美元(摺合成年率170萬美元)。
我們使用衍生品交易來管理與價格波動相關的風險。我們對某些產品選擇簽訂合同的金額和價格的決定,在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。我們使用的交易包括金融價格互換,在這種情況下,我們將收到產品的固定價格,並向合同交易對手支付可變的市場價格。我們不持有或發行衍生工具作投機交易用途。
截至2023年3月31日,我們有以下未償還的大宗商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
剩餘期限 | | 商品 | | 簽約量 | | 加權平均水平 掉期的固定價格 | | 簽約市場 |
2013年4月23日至12月23日(1) | | 天然氣互換 | | 22,000 MMBtu/天 | | $2.46 | | IF-NYMEX(HH) |
2013年4月23日至12月23日 | | 原油互換 | | 1300桶/天 | | $43.60 | | WTI-NYMEX |
1.在2023年4月,我們簽訂了NYMEX(HH)天然氣互換協議,2023年10月、2023年11月和2023年12月的平均日產量為22,000 MMBtu,加權平均固定價格為每MMBtu 3.14美元,這實際上鎖定了我們在這些時期的未償還頭寸的結算價。
利率風險。*我們的利率敞口主要涉及我們在貨幣市場基金中持有的現金等價物,其中包括美國政府和美國國債,以及我們根據信貸協議持有的長期債務。我們持有的貨幣市場基金按浮動利率計息。根據我們在2023年第一季度受浮動利率約束的平均現金等價物,這些持有物的平均有效利率每變化1%,我們的年度税前現金流將改變約150萬美元。根據我們的退出信貸協議,借款也按浮動利率計息。截至2023年3月31日,我們在這一安排下沒有未償還的借款。
項目4.控制和程序
我們的管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),並不期望我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)(披露控制)或我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。我們監控我們對財務報告的披露控制和內部控制,並在必要時進行修改;我們在這方面的意圖是,隨着系統的變化和條件的需要,對財務報告的披露控制和內部控制將進行修改。
信息披露控制和程序的評估。截至本報告所述期間結束時,我們在管理層的監督和參與下進行了一次評估,包括我們的首席執行官和D首席財務官,根據交易所法案規則13a-15,我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2023年3月31日。
內部控制的變化。在截至2023年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響,或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目2.法律訴訟
關於未決法律訴訟的進一步資料,請見附註16--承付款和或有事項。
項目1A.風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,你還應認真考慮以下討論的因素,如有的話,並在第一部分“項目1A”中考慮這些因素。本公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
截至2022年12月31日止年度,我們的10-K表格第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
截至2023年3月31日,我們通過私下談判交易、董事會於2021年6月授權的回購計劃和公開市場購買,以平均股價32.09美元的價格回購了總計2,472,392股股票,總購買成本為7,930萬美元。採購成本和任何直接收購成本在未經審計的簡明綜合資產負債表中作為庫存股反映。
截至2023年3月31日,根據回購計劃授權可能購買的剩餘股份價值為3110萬美元。回購可以通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行。本公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份,並可隨時暫停或終止回購計劃,而無需事先通知。
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月的股票回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 | 近似美元 以下股票的價值: 可能還會購買 在該計劃下 |
| | | | (單位:千) |
2023年1月1日至2023年1月31日 | — | | $ | — | | — | | $ | 31,149 | |
2023年2月1日至2023年2月28日 | — | | $ | — | | — | | $ | 31,149 | |
2023年3月1日至2023年3月31日 | — | | $ | — | | — | | $ | 31,149 | |
第三項高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
不適用。
項目6.展品
展品: | | | | | |
10.1 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案。 |
| |
31.1 | 根據《交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
| |
31.2 | 根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
| |
32 | 根據《交易法》第13a-14(A)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
| |
101.INS | XBRL實例文檔。 |
| |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| |
104 | 封面交互數據文件。封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在表101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 單位公司 |
| | |
日期: | 2023年5月11日 | 發信人:/S/菲爾·弗羅利希 |
| | 菲爾·弗羅利希 |
| | 首席執行官 |
| | |
日期: | 2023年5月11日 | 發信人:/s/Thomas D.Sell |
| | 託馬斯·D·賽爾 |
| | 首席財務官 |