美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _________________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 8 日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
4 |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
4 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 |
5 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益（赤字）簡明合併報表 |
6 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
7 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
39 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
41 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
41 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
43 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
43 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
43 |
第 5 項。 |
其他信息 |
43 |
第 6 項。 |
展品 |
44 |
簽名 |
46 |
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關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包括有關GreenLight Biosciences Holdings、PBC（“我們”、“我們的”、“公司” 或 “New GreenLight”）的業務和財務計劃、戰略和前景的前瞻性陳述。這些陳述基於公司管理層的信念和假設。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映或提出的計劃、意圖和預期是合理的，但它無法向您保證它將實現或實現這些計劃、意圖或預期。通常，非歷史事實的陳述，包括有關未來可能或假設的行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，以及任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述（包括任何基本假設）的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述可以在 “相信”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“目標”、“工作”、“重點”、“渴望”、“努力” 等詞語開頭或 “set out” 或類似的表達方式。前瞻性陳述不能保證業績。前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中許多是公司無法控制的）或其他因素，這些因素可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。你不應過分依賴這些陳述，這些陳述僅代表截至這些陳述發表之日。這些風險和不確定性包括但不限於以下風險、不確定性（其中一些是公司無法控制的）或其他因素：
上述風險並非詳盡無遺。新的風險因素不時出現，無法預測所有這些風險因素，公司也無法評估所有這些風險因素對其業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。上述警示陳述對所有歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述進行了明確的全部限定。將來，持續的宏觀經濟狀況可能會加劇其中一些風險和不確定性，還可能存在公司認為無關緊要或未知的其他風險。公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的義務
聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，但適用的證券法可能要求的除外。
商標
本文檔包含對屬於其他實體的商標、商品名稱和服務標記的引用。僅為方便起見，本10-Q表格季度報告中提及的商標、商品名稱和服務商標可能不帶有® 或 TM 符號，但此類提及並不意味着適用所有者不會在適用法律的最大範圍內主張其對這些商標和商品名稱的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商品名稱、商標或服務標誌來暗示與任何其他公司有關係，或由任何其他公司對我們的認可或贊助。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
綠光生物科學控股公司，PBC
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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限制性現金 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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經營租賃負債，流動部分 |
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長期債務，流動部分 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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認股證負債 |
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經營租賃負債，扣除流動部分 |
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長期債務，扣除流動部分 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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優先股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註。
4
綠光生物科學控股公司，PBC
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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許可和協作收入 |
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補助金收入 |
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總收入 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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其他收入（支出）： |
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利息和其他收入（支出），淨額 |
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利息支出 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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其他收入（支出）總額，淨額 |
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淨虧損 |
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每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 |
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已發行加權平均普通股——基本和攤薄 |
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參見簡明合併財務報表附註。
5
綠光生物科學控股公司，PBC
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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普通股 |
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額外 |
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積累 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2023年1月1日的餘額 |
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行使普通股期權 |
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股票薪酬支出 |
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淨虧損 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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普通股 |
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額外 |
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積累 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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赤字 |
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股權（赤字） |
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截至2022年1月1日的餘額 |
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無現金行使Legacy GreenLight優先股認股權證 |
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無現金行使Legacy GreenLight普通股認股權證 |
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將Legacy GreenLight普通股認股權證重新歸類為 |
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轉換可轉換票據 |
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轉換可轉換票據-PIPE 投資者 |
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業務合併交易，扣除交易成本 $ |
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限制性股票獎勵的授予 |
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行使普通股期權 |
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股票薪酬支出 |
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行使公開認股權證 |
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其他 |
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淨虧損 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表附註。
6
綠光生物科學控股公司，PBC
濃縮 合併現金流量表 （未經審計）
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷費用 |
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處置財產和設備的收益 |
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股票薪酬支出 |
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非現金利息支出 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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經營租賃使用權資產的變更 |
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經營資產和負債的變化 |
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預付費用和其他資產 |
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應收賬款 |
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應付賬款 |
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應計費用、租賃負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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出售財產和設備的收益 |
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購買財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量: |
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扣除交易成本後的業務合併收益 |
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發行可轉換債務的收益——PIPE Investors |
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股票期權行使的收益 |
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債務本金支付 |
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行使公開認股權證 |
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融資租賃債務的本金支付 |
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融資活動提供的淨現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
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現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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補充披露現金流信息 |
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支付利息的現金 |
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非現金投資的補充披露以及 |
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應計費用和應付賬款中包含的財產和設備 |
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將可轉換債務轉換為股權 |
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Legacy GreenLight 無現金認 |
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業務合併中承擔的認股權證負債 |
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應計費用和應付賬款中的遞延融資成本 |
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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參見簡明合併財務報表附註。
7
綠光生物科學控股公司，PBC
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務性質和列報基礎
組織
PBC GreenLight Biosciences Holdings（前身為環境影響收購公司）（“New GreenLight”、“ENVI” 或 “公司”）於2020年7月2日在特拉華州註冊成立。該公司已開發出生產高性能天然核糖核酸（“RNA”）產品的技術，以應對全球可持續發展挑戰並促進植物、食物和人類的健康。
該公司位於馬薩諸塞州列剋星敦並總部。該公司在北卡羅來納州達勒姆有額外的實驗室和辦公空間，在馬薩諸塞州的沃本有額外的實驗室和辦公空間，在馬薩諸塞州的梅德福還有額外的實驗室和辦公空間，在西班牙有一個研究站，在紐約的羅切斯特有一個製造工廠。該公司的收入和支出主要來自在美國的業務。自成立以來，公司幾乎將所有精力都投入到研發活動上，包括開發公司的無細胞RNA生產工藝。該公司目前不從任何產品的銷售中獲得收入。
2021年8月9日，ENVI與其全資子公司Honey Bee Merger Sub, Inc.（“合併子公司”）和GreenLight Biosciences, Inc.（“Greenlight”）簽訂了業務合併協議（“業務合併協議”），後者於2008年在特拉華州成立。根據業務合併協議，Merger Sub於2022年2月2日（“截止日期”）與GreenLight合併併入GreenLight（“合併”），GreenLight作為ENVI的全資子公司在合併中倖存下來（合併以及業務合併協議所設想的其他交易，即 “業務合併”）。由於合併在截止日期完成，ENVI更名為PBC的GreenLight Biosciences Holdings（“New GreenLight”），併成為一家公益公司。提及 “Legacy GreenLight” 是指業務合併完成之前的GreenLight Biosciences, Inc.
儘管New GreenLight是業務合併中GreenLight的合法收購者，但GreenLight被視為會計收購方，業務合併完成後，GreenLight的歷史財務報表成為New GreenLight歷史財務報表的基礎。New GreenLight及其全資子公司GreenLight Biosciences, Inc.、GreenLight Pandemic Respaonse, Inc.（“GLPRI”）、GreenLight Security Corporation（“GLSC”）和GreenLight Biosciences, S.L.（“GLESP”）合併後被稱為 “公司”。
業務合併完成後，每股Legacy GreenLight股票被兑換為A類普通股，其金額由適用約為的交換比率確定
公司總共獲得了 $ 的收益
Legacy GreenLight被視為業務合併中的會計收購方。該決定主要基於Legacy GreenLight的股東擁有合併後公司的多數投票權，Legacy GreenLight有能力任命公司董事會的多數成員，Legacy GreenLight的現有管理團隊由合併後的公司的高級管理層組成，Legacy GreenLight由合併後的公司的持續運營組成，合併後的公司採用GreenLight的名字。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Legacy GreenLight為ENVI的淨資產發行股票，同時進行了資本重組。ENVI的淨資產按歷史成本列報，
此外，業務合併完成後，Legacy GreenLight的歷史財務報表成為合併後的公司的歷史財務報表。因此，本報告中包含的財務報表反映了（i）業務合併前Legacy GreenLight的歷史經營業績；（ii）業務合併完成後ENVI和Legacy GreenLight的合併業績；（iii）按歷史成本計算的Legacy GreenLight的資產和負債；
8
以及 (iv) Legacy GreenLight列報的所有時期的股權結構受到業務合併完成後的資本重組列報的影響。
根據適用於這些情況的指導方針，截至2022年2月2日的所有可比時期的股權結構均已重報，以反映公司普通股的數量，美元
列報基礎和合並原則
隨附的公司及其子公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。本説明中提及適用指南的任何內容均指財務會計準則委員會（“FASB”）的《會計準則編纂》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中的權威性美國公認會計原則。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。根據此類細則和條例，根據公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被簡化、合併或省略。為比較目的而列出的年終簡明合併資產負債表數據來自我們經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允報表公佈的中期公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2023年3月31日的三個月業績不一定代表後續任何季度、截至2023年12月31日的財年或任何其他時期的預期業績。
流動性和持續經營
自成立以來，公司已將幾乎所有資源用於建立平臺和推進其項目組合的發展，建立和保護其知識產權，開展研發活動，組織和為公司配備人員，進行業務規劃，籌集資金以及為這些業務提供一般和管理支持。公司面臨生物技術行業早期公司常見的風險和不確定性，包括但不限於與成功研究、開發和製造候選產品、競爭對手開發新技術創新、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護、遵守政府法規以及獲得額外資金為運營提供資金的能力相關的技術風險。當前和未來的項目將需要大量的研發工作，包括廣泛的現場試驗、臨牀前和臨牀試驗，以及商業化前的監管批准。這些工作需要大量的額外資本、足夠的人員和基礎設施。即使公司的開發工作取得了成功，也不確定公司何時（如果有的話）會從產品銷售中獲得可觀的收入。
如財務報表所示，公司自成立以來蒙受了鉅額虧損，淨虧損約為美元
截至公司截至2023年3月31日的未經審計的中期簡明合併財務報表發佈之日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司估計，其現有現金和現金等價物約為美元
除非公司成功完成一項或多項候選產品的開發並獲得監管部門的批准，否則不會從產品銷售中獲得任何收入。如果公司獲得任何產品的監管批准
9
候選人，它預計將產生與發展其內部商業化能力以支持產品銷售、營銷和分銷相關的鉅額費用。
因此，該公司將需要大量額外資金來支持其運營活動，因為該公司通過開發推進候選產品，尋求監管部門的批准，為商業化做準備，如果其任何候選產品獲得批准，則將着手進行商業化。在公司能夠從產品銷售中獲得可觀收入之前（如果有的話），公司希望通過股票發行、債務融資以及與未來任何合作相關的許可和開發協議相結合的方式為其運營活動提供資金。公司可能無法以可接受的條件獲得足夠的資金，或者根本無法獲得足夠的資金。如本10-Q表第2項所述，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P. 發出的不具約束力的收購公司所有已發行股本的意向書。GreenLight與Fall Line之間任何潛在協議的條款都將取決於某些條件，包括完成盡職調查審查和最終交易文件的談判，以及肯定有待確認的公司股東同意發行與擬議交易有關的現有股權。GreenLight董事會通過其特別委員會正在對各種替代方案進行審查，並與其聘請的財務和法律顧問協商，仔細評估Fall Line的意向。無法保證與Fall Line的意向表示或任何其他潛在交易有關的最終交易最終會完成。
如果公司無法獲得資金，或者其獲得的資金不足以支持其當前的運營計劃，則公司將被迫推遲、減少或取消其部分或全部研發計劃、產品組合擴張或商業化工作，這可能會對其業務前景產生不利影響，或者公司可能無法繼續運營。如果公司無法在未來12個月到期時獲得額外的外部資金來為我們的債務提供資金，則公司將被要求尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或終止某些或全部業務以降低成本、關閉業務、出售我們的某些資產、將整個公司出售給戰略或金融投資者以及/或尋求美國破產法的保護。
儘管管理層繼續推行籌集額外資金的計劃，但無法保證公司會按照公司可接受的條件成功獲得足夠的資金，為持續運營提供資金（如果有的話）。
根據自成立以來經常出現的運營虧損，預計在可預見的將來會持續出現營業虧損，以及需要籌集額外資金為未來運營提供資金，公司得出結論，在本簡明合併財務報表發佈之日後的一年內，其繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
隨附的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的償付。這些財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。
2. 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在2022年表格10-K中包含的公司合併財務報表附註2中進行了描述。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重要會計政策沒有發生重大變化。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。公司的估計和假設基於可用的歷史經驗以及其認為在當時情況下合理的各種因素。這一過程可能導致實際結果與編制財務報表時使用的估計數額存在重大差異，前提是這些結果與歷史經驗不同，或者其他假設即使作出時是合理的，也不能證明這些假設基本準確。這些簡明合併財務報表中反映的重要估計和假設包括但不限於收入確認、應計研發成本、普通股的公允價值（定義見下文）、分配給財產和設備的使用壽命以及認股權證負債的公允價值。公司持續評估估算值；但是，實際結果可能與這些估計存在重大差異。
信用風險的集中度
10
公司沒有重大的資產負債表外信用風險。可能使公司面臨信用風險嚴重集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。公司在經認可的金融機構持有的存款超過聯邦保險限額。公司將其現金和現金等價物存入其認為信貸質量較高、此類賬户沒有遭受任何損失，並且認為除了與商業銀行關係相關的正常信用風險外，它不會面臨任何異常信用風險。應收賬款方面的信用風險集中僅限於與公司簽訂合作協議的客户。
2023 年 3 月 10 日，SVB 被加州金融保護和創新部關閉，聯邦存款保險公司（“FDIC”）被任命為接管人，SVB 隨後被轉移到一個新的實體——北卡羅來納州硅谷橋銀行（“SVB Bridge Bank”）。2023 年 3 月 12 日，美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司聯合宣佈了授權行動，全面保護所有 SVB 存款人的已投保和未投保存款，此類存款人將從 2023 年 3 月 13 日起獲得所有資金。2023 年 3 月 13 日，該公司得以存取其在 SVB Bridge Bank 的全部存款。2023年3月27日，第一公民銀行和信託公司承擔了SVB的所有存款和貸款。鑑於上述情況，公司認為其不會因SVB的破產管理而蒙受損失。截至2023年3月31日，公司持有美元
租賃
公司在開始時決定一項安排是租賃還是包含租約。我們的租賃協議通常適用於運營租賃下的辦公和實驗室設施以及融資租賃下的某些設備，確定此類協議是否包含租賃通常不需要進行重大估計或判斷。我們的租賃還可能包含非租賃部分，例如維護費、公用事業費和税款，我們已選擇單獨核算，因為這些金額很容易確定。對於期限超過12個月的租約，公司按期內租賃付款的現值記錄相關的使用權（“ROU”）資產和租賃負債，使用我們在租賃期內的增量借款利率（“IBR”）（或者，如果可以確定，則使用租賃中隱含的利率）進行折現。許多租賃包括固定租金上漲條款、續訂選項和/或終止選項，這些選項在適當時在確定租賃付款時會考慮這些因素。使用權資產按成本計量，其中包括租賃負債的初始計量和產生的初始直接成本，不包括租賃激勵措施。
用於衡量使用權租賃資產和租賃負債的租賃期限可能包括被認為可以合理行使的續訂期權。經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。可變租賃付款在發生時記為支出。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度，金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信貸損失，它用預期信用損失模型取代了現有的發生損失減值模型，並要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收回的淨額列報。這項新標準對公司生效 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，將作為留存收益的累積效應調整適用。該公司
3. 業務合併
2022 年 2 月 2 日，Legacy GreenLight 完成了與 ENVI 的業務合併。附註1進一步描述了業務合併和截至同日達成的PIPE融資- 業務性質和陳述基礎.
業務合併完成後，對公司的公司註冊證書進行了修改和重報，除其他外，將所有類別股本的授權股份總數增加到
業務合併完成後，Legacy GreenLight普通股和優先股的持有人獲得了普通股，其金額由交易所比率確定。Legacy GreenLight還將其所有可轉換票據，包括GLPRI發行的可轉換票據和PIPE預付款票據，轉換為普通股。
在業務合併之前的時期，已通過適用交換比率對報告的股份和每股金額進行了追溯轉換。業務合併前的合併資產、負債和經營業績是Legacy GreenLight的資產、負債和經營業績。
11
下表將業務合併的要素與簡明合併現金流量表和股東債務簡明合併報表進行了核對它：
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業務合併 |
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現金-ENVI 信託和現金（扣除贖回後的淨額） |
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現金——PIPE 投資者，包括轉換可轉換票據的收益——PIPE Investors |
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總收益 |
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減去：交易費用總額 |
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( |
) |
減去：可轉換票據的現金收益——PIPE Investors |
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) |
添加：2021 年支付的交易費用 |
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2022 年收到的業務合併的現金收益 |
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減去：2021 年支付的交易成本 |
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( |
) |
減去：假設認股權證負債 |
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( |
) |
減去：業務合併中假設的淨負債 |
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( |
) |
反向合併，扣除交易成本 |
$ |
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業務合併完成後立即流通的普通股數量如下：
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股票數量 |
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普通股，在業務合併之前已發行股票 |
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減去：贖回ENVI股票 |
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( |
) |
ENVI 公共股票 |
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ENVI 贊助商股票 |
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在PIPE融資中發行的股票 |
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業務合併和PIPE融資股份 |
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Legacy GreenL (1) |
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企業合併後立即持有的普通股總數 |
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(1)-Legacy GreenLight的股票數量是根據按交易所比率轉換的業務合併收盤前不久已發行的Legacy GreenLight股票數量確定的。所有部分份額均向下舍入。
公開認股權證
該公司得出結論，交易完成後，公共認股權證符合股票分類標準。截至截止日期，
私募認股權證
截至截止日，與私募認股權證相關的負債總價值為 $
4. 許可協議
Acuitas 許可協議
2020年8月，公司與Acuitas Therapeutics, Inc.（“Acuitas”）簽訂了開發和期權協議（“開發和期權協議”）。根據開發和期權協議的條款，雙方商定了一項聯合開發某些產品的計劃，該計劃將公司的mRNA結構與Acuitas的液態納米顆粒技術（“Acuitas LNP Technology”）相結合。簽訂開發和期權協議後，公司產生了 $
12
這 公司必須向Acuitas提供目標預訂通知，並且必須支付$的目標預訂和維護費
根據開發和期權協議，公司有權行使許可期權，開發和商業化與每個保留目標相關的一種或多種治療產品。如果公司行使期權，公司將支付 $
2021年1月，公司行使了開發和期權協議下的第一期權，並與Acuitas簽訂了非排他性許可協議（“Acuitas許可協議”），根據該協議，公司獲得了Acuitas LNP Technology下的非排他性、全球性、可再許可許可，用於研究、開發、製造和商業開發由公司某些mRNA結構和Acuitas的LNP技術組成的疫苗產品。關於行使期權，公司向Acuitas支付了$的期權行使費
在公司行使第一期權時，開發和期權協議下的期權行使費被記為研發費用。此外，技術接入費、目標預訂和維護費、與全職員工資助義務相關的費用以及Acuitas產生的開發和材料成本報銷在發生時記為研發費用。年度維護費將根據適用年度的規定金額，按年度記為支出。在確定可能發生里程碑付款後，里程碑付款的金額將記作研發費用。由於截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些里程碑付款被認為不太可能觸發,
該公司記錄的總收入為 $
5。許可和合作協議
血清許可協議
在
SIIPL負責SIIPL地區內產品的開發、配方、灌裝和精加工、註冊和商業化，接受由公司和SIIPL代表組成的聯合指導委員會的監督。SIIPL 將盡商業上合理的努力來開發 SIIPL 中國家的產品並獲得監管部門的批准
13
領土。《許可協議》包括與再許可、知識產權和終止相關的條款的行業慣用條款，以及GreenLight和SIIPL的慣常陳述和擔保，以及某些慣例契約，包括保密、責任限制和賠償條款。
根據許可協議，SIIPL將向公司支付$的預付許可費
公司已確定該協議屬於ASC 606的範圍， 收入確認，（“ASC 606”）因為它包括ASC 606定義的客户與供應商的關係，因此代表與客户的合同。公司已確定，授予的知識產權許可與研究服務（包括製造技術轉讓服務）沒有區別，因此應合併。該協議包含知識產權和研究服務合併許可的單一履約義務。合同收入將隨着時間的推移而得到確認，使用基於勞動力成本佔預期勞動力成本總額的百分比的輸入法。公司已確定可變對價來自開發和監管補助金，最高為美元
6. 公允價值測量
下表定期提供有關公司以公允價值計量的金融資產和負債的信息，並指出了截至目前為止用於確定此類公允價值的公允價值層次結構的級別 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：
描述 |
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2023年3月31日 |
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報價 |
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重要的 |
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重要的 |
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（以千美元計） |
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資產 |
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貨幣市場基金 |
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按公允價值計量的總資產 |
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責任 |
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認股證負債 |
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以公允價值計量的負債總額 |
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描述 |
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十二月三十一日 |
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報價 |
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重要的 |
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重要的 |
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（以千美元計） |
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資產 |
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貨幣市場基金 |
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按公允價值計量的總資產 |
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責任 |
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認股證負債 |
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以公允價值計量的負債總額 |
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貨幣市場基金由公司根據報價進行估值，這代表了公允價值層次結構中的一級衡量標準。
曾經有
普通股認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，假設如附註11所披露- 認股證。這些假設包括重大判斷，包括標的普通股的公允價值和波動率。估計公允價值的增加或減少或波動率的變化將導致認股權證負債公允價值的增加或減少，此類變化可能是重大的。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，Horizon定期貸款和SVB定期貸款的賬面價值接近其公允價值，因為利率接近條款和風險特徵相似的貸款的市場利率。設備融資的賬面價值與其公允價值不相似，因為該工具的利率無法與公司截至2023年3月31日類似工具的可用利率相提並論。截至2023年3月31日，公司使用貼現現金流分析和現行市場條件估算了設備融資的公允價值。設備融資的賬面價值和公允價值為美元
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中，公司負債的公允價值總額由三級投入確定（以千計）：
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認股權證責任 |
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餘額——2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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( |
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餘額——2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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7. 撥款收入
2020年7月，公司獲準獲得比爾和梅琳達·蓋茨基金會的撥款，金額約為美元
15
8. 財產和設備，淨額
截至目前為止的財產和設備，淨包括以下內容 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：
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3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元計） |
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租賃權改進 |
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實驗室設備 |
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製造業和農用設備 |
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計算機硬件和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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總計 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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財產和設備，淨額 |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日, 不動產和設備, 包括資本租賃資產淨額約為美元
9. 應計費用
截至的應計費用 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下內容：
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3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元計） |
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應計員工薪酬和福利 |
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應計研究和開發 |
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應計的專業費用 |
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應計其他 |
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應計費用總額 |
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10。債務
截至的未償債務摘要 2023 年 3 月 31 日如下（以千計）：
截至2023年3月31日 |
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描述 |
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發行日期 |
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到期日 |
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利率 |
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未償本金餘額 |
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未攤銷債務折扣 |
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債務餘額 |
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三一設備融資 |
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定期貸款—硅谷銀行 |
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定期貸款——地平線 |
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融資租賃 |
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債務總額 |
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減去：當前部分 |
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長期合計 |
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截至2022年12月31日的未償債務摘要如下（以千計）：
16
截至2022年12月31日 |
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描述 |
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發行日期 |
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到期日 |
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規定的利率 |
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未償本金餘額 |
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未攤銷債務折扣 |
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債務餘額 |
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三一設備融資 |
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定期貸款-硅谷銀行 |
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定期貸款——地平線 |
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融資租賃 |
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債務總額 |
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( |
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減去：當前部分 |
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長期合計 |
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可轉換工具-PIPE 投資者
2021年12月，GreenLight的某些新老投資者（“預付費PIPE投資者”）同意從GreenLight購買本金總額約為的可轉換工具 $
在加入PIPE Instruments的同時，每位PIPE投資者還與GreenLight簽訂了附帶協議（“附帶信函”），該協議要求PIPE Investor在業務合併完成時對PIPE Investor購買的全部或部分股票進行投標，作為相應的付款。
2022 年 2 月，根據業務合併，$
定期貸款——地平線
2021年12月，公司與Horizon Technology Finance Corporation和Powerscourt Investments XXV, LP（合稱 “Horizon”）簽訂了貸款和擔保協議，該協議規定了本金總額不超過美元的定期貸款額度
應計利息按月支付。從開始，每筆定期貸款的本金必須按月等額分期償還
該債務是根據扣除相關債務發行成本後收到的收益記錄的，約為美元
定期貸款—硅谷銀行
2021年9月，公司與硅谷銀行（“SVB”）簽訂了貸款和擔保協議，該協議規定了本金總額不超過美元的定期貸款額度
與SVB簽訂的貸款和擔保協議包含慣例的肯定和否定契約以及慣常的違約事件；它不包含財務契約。與SVB的貸款和擔保協議還包括公司的義務
17
在SVB的賬户中保留足以償還所有貸款義務的現金，如果不履行貸款義務，則構成協議規定的違約事件。
應計利息按月支付。從開始，每筆定期貸款的本金必須按月等額分期償還
該債務是根據扣除相關債務發行成本後收到的收益記錄的，約為美元
設備融資
2021年3月29日，公司與Trinity Capital（Trinity）簽訂了主設備融資協議，授權總額約為美元的設備融資
該債務是根據扣除相關債務發行成本後收到的收益記錄的，約為美元
可轉換票據
關於合併（見附註3- 業務合併), $
貸款利息支出和攤銷
的利息支出 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月包括以下內容：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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||
|
|
（以千美元計） |
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已付或應計利息 |
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$ |
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|
$ |
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債務折扣和遞延融資成本的非現金攤銷 |
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||
總計 |
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$ |
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|
$ |
|
||
截至目前，未償債務總額的預定未來本金還款額 2023 年 3 月 31 日如下（以千計）：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
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2024 |
|
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2025 |
|
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|
總計 |
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$ |
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18
歸類為負債的普通股認股權證
私募認股權證
只要私募認股權證由初始購買者或此類購買者允許的受讓人持有，公司就不得贖回私募認股權證。私募認股權證的條款和規定與下文討論的公共認股權證相同，包括行使價格、可行使性和行使期，除非私募認股權證由初始購買者允許的受讓人以外的人持有，則私募認股權證可由公司贖回，由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。截止日期及截至2023年3月31日，有
估值假設 |
|
截至2023年3月31日 |
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|
截至2022年12月31日 |
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初始識別 |
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普通股的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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% |
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波動性 |
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% |
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% |
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% |
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預期期限（以年為單位） |
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歸類為股權的普通股認股權證
地平線債務認股證
關於公司在2021年12月與Horizon簽訂的貸款協議，公司向Horizon發行了購買認股權證
估值假設 |
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發行時（截至2022年1月19日） |
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|
普通股的公允價值 |
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$ |
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無風險利率 |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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預期期限（以年為單位） |
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關於貸款協議，公司與Horizon簽訂了貸款協議，該協議規定了本金總額不超過美元的定期貸款額度
19
操作。
認股權證類別 |
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股份 |
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成立日期公允價值（以千計） |
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發行日期 |
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行使價格 |
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到期日期 |
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普通股認股權證 |
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$ |
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$ |
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的較早者 |
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截至2022年6月30日，認股權證發行時的公允價值估計約為美元
估值假設 |
|
發行時（截至2022年1月19日） |
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|
截至 |
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普通股的公允價值 |
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$ |
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$ |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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預期期限（以年為單位） |
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2022 年 6 月 30 日，認股權證被確定符合股票分類和公允價值的要求
公開認股權證
每份公共認股權證使持有人有權以$的行使價購買一股普通股
2022 年 3 月，
下表彙總了公司的認股權證活動 2022 年 12 月 31 日至 2023 年 3 月 31 日：
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普通股認股權證 |
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未償認股權證，2022 年 12 月 31 日 |
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已發行 |
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— |
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已鍛鍊 |
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— |
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未償認股權證，2023 年 3 月 31 日 |
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授權股份s
公司獲準開會我們
截至2023年3月31日2022年12月31日，已發行和流通的普通股總數為
Legacy Greenlight 可贖回可轉換優先股
20
在業務合併方面，對先前歸類為臨時股權的 Legacy 可贖回可轉換優先股進行了追溯調整，轉換為普通股，交換比率約為
13。股票薪酬
2022 年股票激勵計劃
2022 年 2 月 1 日，股東批准了 2022 年新綠光股權和激勵計劃，即 “新綠光股權計劃” 或 “股權計劃”，取代了 GreenLight 2012 股權計劃（“2012 年計劃”），根據該計劃，公司董事會可以授予股票期權，包括激勵性股票期權和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、股息等值權或現金獎勵員工、董事和顧問。在通過股權計劃方面，2012年計劃不允許進一步授予期權，根據股權計劃，2012年計劃下的任何到期、取消或終止都可以在股票計劃下發行。有
本計劃由公司董事會（“董事會”）管理。行使價、歸屬和其他限制由董事會自行決定，但激勵性股票期權的每股行使價不得低於
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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標的普通股的公允價值 |
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$ |
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$ |
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加權平均無風險利率 |
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% |
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% |
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預期期限（以年為單位） |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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下表彙總了公司在計劃下股票期權的活動 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月：
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平均的 |
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聚合 |
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加權- |
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剩餘的 |
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固有的 |
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平均的 |
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合同的 |
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價值 |
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股份 |
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行使價 |
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期限（年） |
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（以千計） |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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— |
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— |
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取消或沒收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
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已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬 |
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可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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$ |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中授予的股票期權的加權平均授予日公允價值是 $
21
截至2023年3月31日，與股票期權相關的未確認補償支出總額約為美元
普通股期權的總內在價值計算為行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的股票期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中行使的期權的內在價值，大約是 $
限制性股票
每項限制性普通股獎勵的公允價值是在授予之日根據公司同日普通股的公允價值估算的。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有任何限制性股票活動。 在截至2022年3月31日的三個月中，歸屬的限制性股票的公允價值總額約為美元
股票薪酬支出
在此期間，員工、董事和非僱員的股票薪酬支出記錄為研發費用以及一般和管理費用 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月如下：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千美元計） |
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研究和開發 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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||
公司確認了與之相關的額外股票薪酬支出
14。每股淨虧損
下表彙總了基本和攤薄後每股淨虧損的計算：
（以千計，股票和每股數據除外） |
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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分母： |
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已發行普通股加權平均值 |
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基本和攤薄後的每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
該公司的潛在稀釋性證券包括未歸屬的限制性股票、普通股期權和普通股認股權證。公司在計算攤薄後每股淨虧損時將以下根據期末未償還金額列報的潛在普通股排除在攤薄後的每股淨虧損之外，因為將其包括在內會產生反攤薄效應：
|
|
截至三月， |
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2023 |
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2022 |
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未歸屬的限制性股票 |
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— |
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購買普通股的期權 |
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普通股認股權證 |
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總計 |
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15。所得税
該公司做到了
公司的有效税率與法定税率不同，主要是由於公司有遭受損失但未受益的歷史、其他永久差異以及預扣税。遞延所得税資產的變現取決於未來的收益（如果有），其時間和金額尚不確定。
16。租賃
公司在截至2022年12月31日的季度中採用了會計準則編纂（“ASC”）842（租賃），生效日期為2022年1月1日，採用了修改後的追溯方法，並使用生效日期作為其首次申請日期。公司公佈的2022財年簡明合併財務報表已進行調整，以反映以下因素的影響
截至2022年3月31日，ASC 842的採用使運營租賃使用權資產得到確認
公司根據經營租賃租賃租賃某些實驗室和辦公空間，根據融資租賃租賃租賃某些設備。確定某項安排是否為租約是在開始時發生的。對於期限超過12個月的租賃，公司將相關使用權（“ROU”）資產和租賃負債按期內租賃付款的現值進行記錄。許多租賃包括固定租金上漲條款、續訂選項和/或終止選項，這些選項在適當時在確定租賃付款時會考慮這些因素。公司的租賃通常不提供隱性利率，因此公司在計算租賃付款的現值時估算了增量借款利率。公司已選擇不記錄短期租賃（期限少於12個月）的ROU資產和租賃債務，也不將所有資產類別的非租賃部分與相關租賃部分分開。因此，所有合同對價都分配給了單一租賃部分。
公司根據不可取消的運營和融資租賃租賃其某些設施，這些租約將在2042年之前的不同日期到期。公司還負責這些租約下的公用事業税、維護税、保險税和財產税，這些税是可變付款。我們的租賃付款主要包括為在租賃條款內使用基礎租賃資產的權利而支付的固定租金。我們經常從房東那裏獲得慣常的激勵措施，例如租户裝修補償和租金減免期，這實際上減少了這些租賃所欠的租賃款總額。租賃在啟動時被歸類為運營租賃或融資。某些租賃包括由公司自行決定續訂或終止的選項。如果可以合理確定公司會續訂或不終止，則租賃條款包括這些期權所涵蓋的期限。
下表分別將截至2023年3月31日和2022年12月31日的使用權運營和融資租賃以及相應負債與資產負債表進行了核對（以千計）：
23
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簡明合併資產負債表上的分類 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產： |
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資產使用權——經營租賃 |
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$ |
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$ |
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資產使用權——融資租賃 |
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租賃資產總額 |
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$ |
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$ |
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負債： |
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當前： |
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經營租賃負債，當前 |
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融資租賃負債，當前 |
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非當前： |
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經營租賃負債，扣除流動部分 |
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融資租賃負債，扣除流動部分 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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下表分別列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中公司租賃成本的組成部分（以千計）：
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截至 3 月 31 日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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運營租賃成本總額 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本： |
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使用權資產的攤銷 |
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租賃負債的利息 |
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融資租賃費用總額 |
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$ |
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$ |
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租賃費用總額 |
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$ |
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$ |
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與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月租賃相關的其他信息分別如下（以千計）：
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截至 3 月 31 日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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經營租賃的運營現金流 |
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$ |
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$ |
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融資租賃的運營現金流 |
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融資租賃的現金流融資 |
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為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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經營租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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加權平均增量借款利率 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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加權平均增量借款利率 |
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% |
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% |
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截至2023年3月31日，公司在不可取消的租賃下未來的最低租賃付款摘要如下：
24
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2023年3月31日 |
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運營租約 |
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融資租賃 |
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（以千美元計） |
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2023 年的剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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17。承諾和意外情況
法律訴訟
在正常業務過程中，可能會不時出現法律索賠。有
其他供資承諾
2020年12月，公司與拜耳作物科學有限責任公司（“拜耳”）簽訂了轉讓和許可協議，根據該協議，公司可能有義務支付里程碑和特許權使用費。這些付款義務取決於未來的事件，例如實現某些開發、監管和商業里程碑或實現產品銷售。這些事件的時機尚不確定；因此，公司無法預測這些款項的到期時間。公司已同意最多支付 $
2021 年 11 月，公司與一家合同開發和製造組織簽訂了公司 mRNA COVID-19 疫苗的製造和開發合同服務協議。根據公司的最低購買承諾，公司預計將向該組織支付至少約美元
18。關聯方交易
公司是與Mendocino View Farm, LLC簽訂了租賃協議（“農田租賃”），後者是Fall Line Fund, LP（“Fall Line”）的全資子公司。秋季線大於
25
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下是關於GreenLight Biosciences Holdings財務狀況和經營業績的討論和分析
PBC及其合併子公司應與公司未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在本10-Q表季度報告（本 “報告”）的其他地方，以及公司經審計的合併財務報表及其附註包含在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。本討論包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述，包括但不限於本報告第二部分第1A項中在 “風險因素” 標題下描述的陳述和截至2022年12月31日的公司年度報告第一部分第IA項。參見本報告開頭的 “關於前瞻性陳述的警示性説明”。除非另有説明，否則所有提及的年度均指公司截至12月31日的財政年度。就本節而言，所有提及 “我們”、“我們”、“我們的”、“New GreenLight” 或 “公司” 均指GreenLight Biosciences Holdings PBC及其合併子公司。
概述
PBC的GreenLight Biosciences Holdings是一家商業化前階段的生物技術公司，擁有專有的無細胞核糖核酸（RNA）生產平臺，用於發現、開發和商業化高性能產品，以促進更健康的植物、食物和人類。我們的願景是通過廣泛可用且價格合理的RNA產品為可持續的地球鋪平道路。我們正在開發用於植物和生命科學應用的RNA產品，以推進作物管理、植物保護、動物健康、疫苗開發和流行病防治。我們有一系列跨越不同開發階段的候選產品。
自 2008 年成立以來，我們幾乎將所有精力和財務資源用於為我們的項目開展研發活動，收購、許可和發現候選產品，保護相關的知識產權，籌集資金以及組織和配備我們的公司。我們沒有任何產品獲準銷售，也沒有從產品銷售中獲得任何收入。從成立到2023年3月31日，我們的運營資金主要來自出售股本、業務合併（包括相關的PIPE融資）、2022年8月的PIPE融資（定義見下文）、債務融資、發行可轉換票據和合作協議的收益。
自成立以來，我們已經蒙受了巨大的營業虧損。我們創造足以實現盈利的產品收入的能力將在很大程度上取決於我們當前或未來一種或多種候選產品的成功開發和最終商業化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損分別為2850萬美元和3,820萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的累計赤字分別為4.491億美元和4.206億美元。儘管我們最近進行了公司調整，但我們預計在推進剩餘計劃的過程中將繼續產生鉅額支出和營業虧損，尤其是在我們：
因此，我們將需要大量額外資金來支持我們的持續運營和執行我們的增長戰略。我們預計將通過出售股權證券、債務融資或其他資本來源為我們的運營融資，其中可能繼續包括與其他公司的合作或其他戰略交易。像我們這樣的早期生物技術公司的籌款環境仍然極具挑戰性，我們可能無法籌集額外資金，也無法在需要時以優惠的條件簽訂其他協議或安排，或者根本無法簽訂此類協議或安排。如果我們未能籌集到足夠的資金或在需要時簽訂此類協議或安排，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止開發
26
將我們的一個或多個候選產品商業化，並推遲或停止尋求潛在的許可或收購機會。
由於與產品開發相關的眾多風險和不確定性，我們無法預測支出增加的時間或金額，也無法預測何時或是否能夠實現或維持盈利。即使我們能夠創造產品銷售額，我們也可能無法盈利。如果我們未能實現盈利或無法持續維持盈利，那麼我們可能無法繼續按計劃水平進行運營，並被迫進一步減少或終止業務。該公司預計，截至2023年3月31日，其現有的3240萬美元現金及現金等價物將持續到2023年第二季度，但將不足以為自這些中期財務報表發佈之日起十二個月的運營提供資金。我們將繼續評估一系列擴大現金渠道的其他機會，包括項目支出的管理、平臺許可合作和潛在的融資活動。如果公司無法在2023年第二季度末之前獲得額外的外部資金來為我們的債務提供資金，則公司將被要求尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或終止某些或全部業務以降低成本、關閉業務、出售我們的某些資產、將整個公司出售給戰略或金融投資者以及/或尋求美國破產法的保護。
宏觀經濟狀況
我們目前正處於經濟不確定性和資本市場動盪的時期，這受到包括歐洲在內的地緣政治不穩定和創紀錄的通貨膨脹的重大影響。這些全球經濟狀況對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響都可能對GreenLight的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，尤其是在這種狀況持續或惡化的情況下。
持續的 COVID-19 疫情造成的政治不穩定以及衝突和經濟挑戰導致了包括美國和歐洲在內的各個全球市場的經濟不確定性，導致了市場中斷，包括大宗商品價格的劇烈波動、信貸和資本市場的不穩定以及供應鏈中斷，這導致了全球創紀錄的通貨膨脹。儘管我們認識到 COVID-19 的美國突發公共衞生事件計劃於 2023 年 5 月結束，但迄今為止持續的 COVID-19 疫情和當前宏觀經濟狀況的全部影響，包括通貨膨脹、利率和整體經濟狀況的變化以及對我們的業務、運營和產品開發時間表和計劃的不確定性，仍不確定，並將取決於某些事態發展，包括其對我們的現場試驗完成、臨牀試驗啟動和註冊、試驗地點、合同研究的影響組織（“CRO”）、合同製造組織（“CMO”）和我們有業務往來的其他第三方，以及其對監管機構和我們的關鍵科學和管理人員的影響。
儘管我們目前受到的財務和運營影響有限，但鑑於全球經濟放緩、全球醫療保健系統的整體混亂以及與這些宏觀經濟狀況相關的其他風險和不確定性，包括硅谷銀行於2023年3月關閉後銀行和其他金融機構穩定的潛在不確定性，因此無法預測GreenLight的業務在短期和長期內將受到多大影響，也無法預測這種不穩定性將如何受到影響影響我們的業務和運營業績。這些市場混亂的程度和持續時間，無論是由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、地緣政治緊張局勢、創紀錄的通貨膨脹還是其他原因，都無法預測，但可能是巨大的。此外，COVID-19 疫情的影響已經並將可能繼續對全球經濟和世界各地的資本市場造成重大幹擾。GreenLight無法預測疫情的未來進展或全面影響及其對GreenLight業務和運營的影響。隨着業務連續性計劃、臨牀開發計劃和應對戰略的發展，我們將繼續密切關注全球經濟和地緣政治狀況。
最近的事態發展
來自秋季線的興趣跡象
2023年3月29日，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P.（“Fall Line”）的非約束性意向收購公司所有已發行股本（“擬議交易”）。GreenLight與Fall Line之間任何潛在協議的條款都將取決於某些條件，包括完成盡職調查審查和最終交易文件的談判，以及肯定有待確認的公司股東同意發行與擬議交易有關的現有股權。GreenLight董事會通過其特別委員會（“特別委員會”），正在對各種替代方案進行持續審查的背景下，與其聘請的財務和法律顧問協商，仔細評估Fall Line的意向。無法保證與Fall Line的意向表示或任何其他潛在交易有關的最終交易最終會完成。除非GreenLight董事會和/或特別委員會批准了具體交易或以其他方式確定進一步披露是適當的，或者，否則GreenLight不打算就正在評估的各種替代方案中的任何一項發佈進一步公告
27
必要的。根據截至2023年3月31日已發行和流通的151,681,314股GreenLight普通股，截至2023年3月31日，Fall Line的實益所有權百分比為5.9％。
業務合併和上市公司成本
2021 年 8 月 9 日，公司與合併子公司與 GreenLight Biosciences, Inc. 簽訂了業務合併協議（“業務合併協議” 和業務合併協議所設想的交易，即 “業務合併”）。2022 年 2 月 2 日，業務合併完成，據此 Merger Sub 與 GreenLight Biosciences, Inc. 合併，GreenLight Biosciences, Inc. 作為公司的全資子公司在合併中倖存下來。2022 年 2 月 2 日，隨着合併的完成，公司更名為 GreenLight Biosciences Holdings，PBC，成為一家公益公司。
就在業務合併完成之前，該公司在其公眾股東的信託賬户中持有約2.070億美元。在業務合併方面，公司的公眾股東以1.949億美元的價格贖回了公共普通股，贖回後的剩餘資金可用於為交易費用和公司的未來運營提供資金。在業務合併方面，公司與GreenLight Biosciences, Inc.的新投資者和現有投資者簽訂了協議，認購和購買公司A類普通股的總計約1,240萬股（“2022年2月的PIPE融資”）。2022年2月的PIPE融資於2022年2月2日完成，總收益約為1.364億美元（其中3530萬美元已由預付費的PIPE投資者預付給GreenLight Biosciences, Inc.）。
此次合併被視為反向資本重組，出於會計和財務報告的目的，GreenLight Biosciences, Inc.是收購方。反向資本重組不會帶來新的會計基礎，公司的財務報表在許多方面代表了GreenLight Biosciences, Inc.合併財務報表的延續。在贖回公司公共普通股股票以及業務合併完成之日不受限制的淨現金和現金等價物後剩餘的公司股票被視為向GreenLight Biosciences, Inc.注入的資本。
業務合併（包括2022年2月的PIPE融資）的完成導致公司財務狀況和經營業績的最重大變化是，在支付交易成本之前，估計現金流入（與GreenLight Biosciences, Inc.截至2021年12月31日的資產負債表相比）約為1.364億美元。2670萬美元的直接和增量交易總成本被視為現金收益的減少，從GreenLight Biosciences, Inc.中扣除了融資成本。”是額外的實收資本。
由於業務合併，GreenLight Biosciences, Inc.實際上成為一家上市公司並在納斯達克上市的公司的繼任者，該公司要求其僱用更多人員，並要求其實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司，公司已經承擔了並將繼續承擔額外的年度費用，其中包括董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。
財務概覽
我們的經營業績的組成部分
收入
在截至2023年3月31日的三個月中，我們尚未確認任何產品銷售收入。如果我們對候選產品的開發工作取得成功，並獲得監管部門的批准或與第三方的許可協議，那麼我們將來可能會從產品銷售或許可協議中獲得收入。但是，無法保證我們何時會產生這樣的收入，如果有的話。
許可和協作收入
許可收入與我們與印度血清研究所私人有限公司（“SIIPL”）簽訂的許可協議有關，該協議於2022年3月簽訂，根據該協議，公司向SIIPL授予了獨家、可再許可、收取版税的許可，允許其使用公司的專有技術平臺開發、製造和商業化最多三種mRNA產品。第一個許可產品目標將是帶狀皰疹產品目標，SIIPL可以選擇在2024年底之前選擇另外兩個許可產品目標。根據與SIIPL簽訂的協議條款，該公司將提供與帶狀皰疹產品目標相關的研究服務，以開發 “概念驗證”，並將提供製造技術轉讓服務。此外，GreenLight保留購買由SIIPL開發的研究和臨牀試驗數據的選擇權，價格為研究和臨牀試驗成本的50％，用於公司自身的開發。
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根據許可協議，SIIPL將向公司支付500萬美元的預付許可費，以及額外目標選擇和保留獨家經營權的款項。對於所有三個產品目標，公司可能額外獲得高達1700萬美元的開發、監管和商業（淨銷售額）里程碑補助金，以及不超過1,000萬美元的製造技術轉讓補助金。SIIPL應根據許可協議期限內許可技術產生的產品的淨銷售額，以中兩位數支付特許權使用費。許可協議應在公司擁有的專利權到期或適用產品在適用國家首次商業銷售十週年之際逐個產品和逐國終止。在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了380萬美元的收入，主要與知識產權和研究服務的交付有關，其中包括製造業技術轉讓服務。在截至2022年3月31日的三個月中，我們沒有確認該協議下的任何收入。
補助金收入
2020年7月，我們與比爾和梅琳達·蓋茨基金會簽訂了一項撥款協議，以推進鐮狀細胞病的體內基因療法研究，並探索新的低成本能力，用於體內功能性治癒鐮狀細胞和/或持久抑制艾滋病毒。我們獲準獲得總額為330萬美元的補助金。截至2022年12月31日，我們已經收到了全部補助金額。補助協議規定支付款項，用於償還我們在履行協議義務時產生的符合條件的費用，包括一般和管理費用。本補助協議的收入在產生與補助金相關的符合條件的成本時予以確認，超過已確認收入的任何收到的金額最初在我們的簡明合併資產負債表上記為遞延收入，然後在產生合格成本時確認為收入。自 2023 年 3 月 31 日起，我們停止了此類撥款項下正在進行的任何研究工作，完成了與收盤相關的活動，並正在向蓋茨基金會返還任何剩餘的未使用資金
運營費用
研究和開發費用
研發費用主要包括我們的研究活動產生的成本，包括我們的發現工作和候選產品的開發。我們將研發費用記作已發生的費用。這些費用包括：
計劃開支
人事費用
設施和其他費用
某些活動的成本是根據使用供應商提供給我們的信息等數據，對特定任務完成進度的評估以及對我們的現場試驗、臨牀前研究或其他服務進展的分析來確認的。
該流程包括審查未完成的合同和採購訂單，與我們的人員溝通以確定代表我們提供的服務，並在尚未開具發票或以其他方式通知我們實際成本的情況下估算所提供的服務水平和服務產生的相關成本。將來收到的用於研發活動的商品或服務的不可退還的預付款記作預付費用。在交付貨物或提供相關服務時，或在預計不再會交付貨物或提供服務之前，此類數額被確認為支出。
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我們對候選產品的直接研發費用逐個項目進行跟蹤，主要由外部成本組成，例如向外部顧問、CRO、CMO 和研究實驗室支付的與我們的臨牀前開發、現場試驗、工藝開發、製造和臨牀開發活動相關的費用。我們按項目分列的直接研發費用還包括根據許可、收購和期權協議產生的費用。我們不會將與我們的發現工作、實驗室用品、員工成本或設施費用（包括折舊或其他間接成本）相關的成本分配給特定項目，因為這些成本分佈在多個項目中，因此無法單獨分類。我們主要使用內部資源進行研究和發現，以及管理我們的臨牀前開發、現場試驗、工藝開發、製造和臨牀開發活動。
一般和管理費用
一般和管理費用主要由與員工相關的成本組成，包括工資、獎金、福利、股票薪酬和其他相關成本。一般和管理費用還包括專業服務，包括法律、會計和審計服務、未包括在研發費用中的諮詢費和設施成本、保險和其他一般管理費用。
我們預計，隨着我們產品的未來商業化和研究合作工作的擴大，我們的一般和管理費用將相應增加。我們的會計、審計、法律、監管、合規、董事和高級管理人員保險費用以及與上市公司運營相關的投資者和公共關係費用也大幅增加。
其他（支出）收入，淨額
其他（支出）淨收入包括利息收入、利息支出和我們的認股權證負債公允價值的任何變化。
收入和其他收入，淨額
淨收入和其他收入主要由我們在貨幣市場基金的投資中獲得的收入組成。
利息支出
利息支出包括我們與三一資本、硅谷銀行和Horizon Technology Finance的貸款協議下的未償借款的利息。利息支出還包括債務折扣的攤銷和債務發行成本。
認股權證負債的公允價值
認股權證負債公允價值的變動包括與認股權證負債公允價值變動相關的重新計量收益或虧損。在結算之前，我們的認股權證負債公允價值的波動以每個報告期的重新計量為基礎。
所得税準備金
我們的所得税準備金包括根據頒佈的税率估算的美國聯邦、州和外國所得税，並根據允許的抵免額、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，美國聯邦所得税、州所得税和外國所得税分別沒有準備金，因為我們歷來出現淨營業虧損，預計將繼續產生淨營業虧損。根據這段淨營業虧損的歷史，我們還對美國聯邦和州遞延所得税資產維持了全額估值補貼。
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運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績：
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三個月已結束 |
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增加/ |
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美元（千美元） |
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2023 |
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2022 |
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（減少） |
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許可和協作收入 |
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$ |
3,820 |
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$ |
— |
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$ |
3,820 |
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補助金收入 |
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— |
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257 |
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(257 |
) |
總收入 |
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3,820 |
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|
257 |
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3,563 |
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運營費用： |
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|||
研究和開發 |
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23,168 |
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27,281 |
|
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(4,113 |
) |
一般和行政 |
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8,944 |
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9,755 |
|
|
|
(811 |
) |
運營費用總額 |
|
|
32,112 |
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37,036 |
|
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(4,924 |
) |
運營損失 |
|
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(28,292 |
) |
|
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(36,779 |
) |
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8,487 |
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其他收入（支出）： |
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|||
利息和其他收入，淨額 |
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603 |
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4 |
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599 |
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利息支出 |
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(1,007 |
) |
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(1,073 |
) |
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66 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
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227 |
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(359 |
) |
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586 |
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其他收入（支出）總額，淨額 |
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(177 |
) |
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(1,428 |
) |
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1,251 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(28,469 |
) |
|
$ |
(38,207 |
) |
|
$ |
9,738 |
|
許可和協作收入
在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了與SIIPL簽訂的許可和合作協議的380萬美元收入，主要與提供知識產權和研究服務（包括製造技術轉讓服務）有關。在截至2022年3月31日的三個月中，我們沒有確認該協議下的任何收入。
補助金收入
截至2023年3月31日的三個月沒有贈款收入，而截至2022年3月31日的三個月的補助金收入為30萬美元。我們所有的撥款收入都來自比爾和梅琳達·蓋茨基金會在 2020 年 7 月提供的贈款。補助金收入的減少是由於我們從2022年12月31日起停止了該補助金下正在進行的任何研究工作。
研究和開發費用
|
|
三個月已結束 |
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增加/ |
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||||||
美元（千美元） |
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2023 |
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2022 |
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（減少） |
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項目開支 |
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$ |
4,399 |
|
|
$ |
7,988 |
|
|
$ |
(3,589 |
) |
人事成本 |
|
|
11,107 |
|
|
|
12,628 |
|
|
|
(1,521 |
) |
其他 |
|
|
7,662 |
|
|
|
6,665 |
|
|
|
997 |
|
研發費用總額 |
|
$ |
23,168 |
|
|
$ |
27,281 |
|
|
$ |
(4,113 |
) |
截至2023年3月31日的三個月，研發費用為2320萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2730萬美元。減少410萬美元的主要原因是與研發材料和製造成本相關的項目成本減少了360萬美元，支持研發活動的員工人數減少導致人員成本減少了150萬美元，但被其他研發成本增加約100萬美元所抵消，這主要與我們在2022年擴大佔地面積和簽訂多份租賃後租金支出增加以及折舊費用增加有關實驗室設備和實驗室空間租賃地改善的資本化支出。
一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用為890萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為980萬美元。減少90萬美元的主要原因是專業費用減少了70萬美元,
31
人事成本減少了40萬美元；由於我們在2022年擴大了足跡並簽訂了多份租約，與設施和其他管理費用相關的20萬美元增加了20萬美元，抵消了這一增長。
利息和其他收入，淨額
截至2023年3月31日的三個月，利息和其他收入淨額為60萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，利息和其他收入微不足道。這一增長是由2022年資本籌集導致的現金和現金等價物的增加以及現金和現金等價物利率收益率的增加所推動的。
利息支出
截至2023年3月31日的三個月，利息支出為100萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為110萬美元。下降的主要原因是我們債務的本金還款額被浮動利率債務利率的提高所抵消。
認股權證負債公允價值的變化
截至2023年3月31日的三個月，由於認股權證負債公允價值變動而產生的其他收益為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的支出為30萬美元。我們的認股權證負債公允價值減少了50萬美元，這是由於私募認股權證的公允價值下降所致。
流動性和資本資源
流動性來源
自成立以來，我們經常出現淨虧損。我們沒有任何產品獲準銷售，也尚未將任何產品商業化。自成立以來，我們主要通過發行股本的收益為我們的運營提供資金，在較小程度上通過債務融資、發行可轉換票據和合作協議為我們的運營提供資金。從成立到2023年3月31日，我們通過出售股本、業務合併（包括相關的PIPE融資）、2022年8月的PIPE融資以及發行債務和可轉換票據籌集了收益。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為3240萬美元。
私募和證券認購協議
2022年8月11日，我們與某些機構認可的投資者（統稱為 “2022年8月PIPE投資者”）簽訂了證券認購協議（“2022年8月的PIPE認購協議”），規定我們以每股3.92美元的收購價出售27,640,301股A類普通股（“2022年8月的PIPE股票”）（“2022年8月的PIPE融資”）。2022年8月的PIPE股票是與2022年8月PIPE訂閲協議的執行和交付同時發行的。2022 年 8 月 PIPE 融資的總收益約為 1.083 億美元。總收益並未反映230萬美元的交易成本。我們正在使用2022年8月PIPE融資的淨收益來資助我們現有產品線的持續臨牀開發和商業化。
業務合併和PIPE融資
2022年2月，我們完成了與ENVI的業務合併，為New GreenLight創造了約1.364億美元的總收益，其中包括來自2022年2月PIPE融資的1.243億美元和來自信託賬户的1,210萬美元（贖回後）。總收益並未反映2670萬美元的交易成本。有關更多信息，請參閲”—近期發展—業務合併和上市公司成本” 以上。
Horizon 貸款協議
2021年12月，我們與Horizon Technology Finance Corporation和Powerscourt Investments XXV, LP（合稱 “Horizon”）簽訂了貸款和擔保協議，該協議規定了本金總額不超過2500萬美元的定期貸款額度，其中1,500萬美元是在收盤時借入的，其餘部分可以在實現某些里程碑之後借款，但不能在2022年6月30日之後借款。截至2022年6月30日，我們沒有借款，也無法再借剩餘的定期貸款。根據該協議，貸款機構於2022年1月獲得了購買GreenLight普通股的10年期認股權證。認股權證總數可行使，等於定期貸款額度總額的3％（假設我們借入了2,500萬美元的全額融資）除以認股權證的行使價格。業務合併完成後，認股權證成為根據業務合併協議下的交換比率購買New GreenLight普通股股票的認股權證。
32
應計利息按月支付。根據我們的協議條款，這筆貸款按浮動年利率累積利息，等於《華爾街日報》報道的一個月最優惠利率，即貸款融資日前5個工作日，再加上5.75％。從2023年2月1日開始（如果我們借入剩餘的1,000萬美元，則為2023年8月1日），每筆定期貸款的本金必須按月等額分期償還，計劃的最終到期日為2025年7月1日。我們可以全額預付定期貸款，但不能部分預付定期貸款，不收取保費或罰款，但保費等於 (i) 適用融資日後12個月內任何預付款本金的3％，(ii) 適用融資日期後12至24個月內任何預付款本金的2％，(iii) 在適用融資日期之後超過24個月的任何預付款本金的1％。在預定的最終到期日和定期貸款的全額預付款中，我們必須支付相當於融資定期貸款原始本金3.0％的最終還款費。
該協議包含慣常的肯定和否定契約（包括在受新興控制的賬户中維持一定數量的現金以有利於貸款人的義務）和慣常的違約事件；它不包含財務契約。我們在幾乎所有現在和未來的個人財產和資產（不包括知識產權）上授予了第二優先的、完善的擔保權益，以擔保我們對貸款人的債務，該擔保權益優先於授予硅谷銀行的擔保權益。
2021年4月，我們與Horizon簽訂了聯合協議，根據該協議，公司作為共同借款人成為Horizon貸款協議的當事方。根據合併協議，公司還授予Horizon對其現有和事後獲得的個人財產和資產（不包括知識產權）的持續擔保權益。
硅谷銀行貸款協議
2021 年 9 月，我們與硅谷銀行 (SVB) 簽訂了貸款和擔保協議，規定了本金總額不超過 1,500 萬美元的定期貸款額度，其中 1,000 萬美元我們在收盤時借款，其餘部分我們可以在實現某些里程碑後借款，但不能在 2022 年 3 月 31 日之後借款。在 2022 年 3 月 31 日之前，我們沒有從 SVB 借入任何額外款項。收盤時，我們向SVB發放了為期10年的認股權證，用於購買多達34,427股GreenLight普通股（假設我們從SVB借了全部1,500萬美元並使反向資本重組生效）。業務合併完成後，認股權證成為根據業務合併協議下的交換比率購買New GreenLight普通股股票的認股權證。2023 年 3 月 10 日，SVB 被加州金融保護和創新部關閉，聯邦存款保險公司（“FDIC”）被任命為接管人，SVB 隨後被轉移到一個新的實體——北卡羅來納州硅谷橋銀行（“SVB Bridge Bank”）。
應計利息按月支付。根據我們的協議條款，這筆貸款按浮動年利率累積利息，等於（i）百分之三點半（3.50％）和（ii）最優惠利率（如《華爾街日報》所述）加上四分之一（0.25％）的最優惠利率利潤率中的較高者。每筆定期貸款的本金必須從2022年4月1日開始（如果公司借用剩餘的500萬美元中的任何一項，則為2022年10月1日）按月等額分期償還，預定最終到期日為2024年9月1日。在預定的最終到期日和定期貸款的全額預付款中，公司必須支付相當於定期貸款原始本金4.0％的最終還款費，以較早者為準。公司可以以500萬美元的增量預付定期貸款，無需支付保費或罰款，但保費等於（i）2022年9月22日當天或之前預付的本金的3％，（ii）在2022年9月22日之後和2023年9月22日當天或之前預付的本金的2％；（iii）9月之後支付的任何預付本金的2％ 2023 年 22 日，在 2024 年 9 月 1 日當天或之前，已預付本金的 1%。
與SVB簽訂的貸款和擔保協議包含慣例的肯定和否定契約（包括有義務在SVB的賬户中隨時保留足以償還所有貸款債務的現金，如果不履行這些義務即構成協議下的違約事件）和慣常的違約事件；它不包含財務契約。我們對我們現在和未來的幾乎所有個人財產和資產（不包括知識產權）授予了第一優先權、完善的擔保權益，以擔保我們對SVB的債務。
2021年4月，我們與SVB簽訂了合併協議和貸款和擔保協議的第一修正案，根據該協議，公司作為借款人成為SVB貸款協議的當事方。根據這些協議，公司還向SVB授予了其現有和事後獲得的個人財產和資產（不包括知識產權）的持續擔保權益。這些協議還修改了最初的SVB貸款協議的某些條款，除其他外，增加了與公司作為公益公司的義務有關的陳述、肯定和否定契約以及違約事件。根據修訂後的條款，如果訴訟可能導致對我們作出超過25萬美元的最終金錢判決，則股東指控我們或我們的董事未能履行特拉華州法律規定的有關我們作為公益公司地位的任何義務的未決訴訟或威脅提起訴訟，則屬於違約事件。此外，如果有關此類索賠的任何行動、調查或程序尚待處理或已知受到針對我們的書面威脅，則銀行可能無需向我們提供進一步貸款。
33
三一資本設備融資協議
2021年3月，我們與Trinity Capital（Trinity）簽訂了主設備融資協議，授權設備融資，總借款能力為1,130萬美元，可立即使用高達500萬美元，剩餘本金餘額可在2021年9月之前提取。我們發放這筆貸款是為了為主要與我們的研究和製造計劃相關的資本購買提供資金。每次抽獎的每月還款係數由Trinity根據《華爾街日報》在執行此類抽獎的設備融資時間表的當月第一天公佈的最優惠利率確定。截至2022年12月31日，公司已提取全部1,130萬美元，從2021年4月開始按月分期償還。
為未來運營提供資金；持續經營
該公司估計，截至2023年3月31日，其現有的3240萬美元現金及現金等價物將持續到2023年第二季度，但不足以為自這些中期財務報表發佈之日起十二個月的運營提供資金。因此，正如附註1所討論的那樣，從這些財務報表發佈之日起，我們能否繼續作為持續經營企業存在實質性疑問- 業務性質和陳述基礎截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表附註，包含在此其他地方。
基於我們現有的現金和現金等價物，我們正在評估一系列擴大現金渠道的機會，包括項目支出的管理、平臺許可合作和潛在的融資活動。如果公司無法在未來12個月到期時獲得額外的外部資金來為我們的債務提供資金，則公司將被要求尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或終止某些或全部業務以降低成本、關閉業務、出售我們的某些資產、將整個公司出售給戰略或金融投資者以及/或尋求美國破產法的保護。
我們預計，在可預見的將來，我們將通過臨牀前和臨牀開發及現場試驗推進候選產品，尋求監管部門的批准，並尋求任何經批准的候選產品的商業化，因此在可預見的將來將產生鉅額費用和營業虧損。我們預計，隨着我們產品的未來商業化和研究合作工作的擴大，我們的一般和管理費用將相應增加。此外，鑑於業務合併的完成，我們已經並將繼續承擔與上市公司運營相關的成本。由於候選產品的研究、開發和商業化存在許多風險和不確定性，我們無法估計營運資金需求的確切金額。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括：
34
在我們能夠創造產品收入以支持我們的成本結構（如果有的話）之前，我們希望通過股票發行、債務融資、合作和其他類似安排為我們的現金需求提供資金。如果我們通過出售股權或可轉換證券籌集額外資金，則股東的所有權利益將被或可能被攤薄，這些證券的條款可能包括清算、分紅、贖回和其他對普通股股東權利產生不利影響的優惠。債務融資和股權融資（如果有）可能涉及協議，這些協議可能包括限制或限制我們採取具體行動的能力，例如承擔額外債務、進行資本支出或申報分紅。如果我們通過與第三方的合作或其他類似安排籌集資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利和/或可能降低普通股價值的條款授予許可證。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集額外資金，則我們可能被要求推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化工作，或者授予開發和銷售候選產品的權利，即使我們本來希望自己開發和銷售此類候選產品。
現金流
下表彙總了我們在所列每個時期的現金流量：
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三個月已結束 |
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增加/ |
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2023 |
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2022 |
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（減少） |
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（用於）經營活動的淨現金 |
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(31,060 |
) |
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$ |
(49,511 |
) |
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$ |
18,451 |
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（用於）投資活動的淨現金 |
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(1,608 |
) |
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(250 |
) |
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(1,358 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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(2,989 |
) |
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102,497 |
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(105,486 |
) |
現金、現金等價物淨增加（減少） |
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$ |
(35,657 |
) |
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$ |
52,736 |
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$ |
(88,393 |
) |
經營活動
來自經營活動的現金流是指與除投資和融資活動以外的所有活動相關的現金收入和支出。運營現金流是通過調整折舊、攤銷和股票薪酬等非現金運營項目的淨虧損以及運營資產和負債的變化來得出的，運營資產和負債的變化反映了與交易相關的現金的收支與在我們的經營業績中確認現金的時間差異。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動使用了3,110萬美元的現金，主要源於經非現金項目調整後的淨虧損2,850萬美元以及運營資產和負債變動的影響。非現金調整主要包括230萬美元的折舊和攤銷費用、230萬美元的股票薪酬支出以及100萬美元的使用權資產攤銷；被我們的20萬美元認股權證負債公允價值的變化所抵消。我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金主要包括遞延收入減少380萬美元，應計費用、租賃負債和其他負債減少270萬美元，預付費用和其他流動資產增加180萬美元，應付賬款增加20萬美元。應計支出的減少是由於研究活動水平降低，而預付費用和其他資產的增加是由於支持我們作為上市公司的運營所需的運營成本，包括保險單。遞延收入的減少是由於我們在2022年與SIIPL簽訂的許可協議中確認了收入。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動使用了4,950萬美元的現金，主要來自我們的淨虧損3,820萬美元，經非現金項目調整以及運營資產和負債變動的影響。非現金調整主要包括220萬美元的股票薪酬、210萬美元的折舊和攤銷費用以及160萬美元的使用權資產攤銷。截至2022年3月31日的三個月，我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金主要包括應付賬款減少200萬美元，應計費用、租賃負債和其他負債減少940萬美元，預付費用和其他流動資產增加630萬美元，應收賬款增加500萬美元，部分被遞延收入增加470萬美元所抵消。用於應付賬款和應計支出的現金的增加與我們的運營活動水平以及供應商開具發票和付款的時間增加有關。用於預付費用和其他資產的現金增加是由於我們與候選產品相關的研究合作和製造開發活動水平的提高。遞延收入的增加是由於我們在2022年3月與SIIPL簽訂了許可協議。
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投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動使用了160萬美元的現金，主要包括購買主要與購買實驗室設備和設施改善相關的不動產和設備。
在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動使用了30萬美元的現金，包括購買不動產和設備，其中絕大多數與北卡羅來納州三角研究園的實驗室和設施改善以及為我們在紐約羅切斯特的製造工廠購買實驗室設備和設施改善有關。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動使用了300萬美元的現金，這主要與我們的債務和融資租賃義務的償還有關。
在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供了1.025億美元的現金，主要包括業務合併的8,050萬美元淨收益（扣除交易成本）、PIPE Investors發行可轉換債務的2180萬美元收益以及行使公共認股權證的120萬美元收益，這部分被我們的有擔保債務和應付定期貸款的80萬美元還款所抵消。
合同義務和承諾
經營租賃義務
我們有不可取消的經營租賃債務，主要包括我們設施的租賃付款義務，包括我們在馬薩諸塞州列剋星敦的總部，包括辦公和實驗室空間；位於北卡羅來納州達勒姆的辦公室、實驗室和温室空間；位於馬薩諸塞州梅德福和沃本的實驗室和辦公空間；我們在紐約羅切斯特的製造設施；以及位於西班牙的農地。除非延期，否則這些設施的租約將在不同的日期到期，直到 2042 年。
2022 年 12 月，公司簽訂了位於加利福尼亞州科盧薩縣的農田租約，該租約於 2023 年 1 月開始。租賃期限將於 2032 年 12 月到期。該租約的基本租金約為每年10萬美元，根據從2024年1月1日開始的消費者物價指數，每年將有所增加。
參見注釋 16， 租賃，這是我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表附註，以獲取有關我們經營租賃義務的更多信息。
購買義務
在正常業務過程中，我們與第三方簽訂了現場試驗、臨牀前研究和研發供應合同。這些合同通常不包含最低購買承諾，規定在通知後終止，因此是可以取消的合同。
許可協議義務
2020年12月，我們與拜耳作物科學有限責任公司（“拜耳”）簽訂了轉讓和許可協議，根據該協議，我們可能有義務支付里程碑和特許權使用費。這些付款義務取決於未來的事件，例如實現某些開發、監管和商業里程碑或實現產品銷售。這些事件的時機尚不確定；因此，我們無法預測這些款項的到期時間。我們已同意在達到某些開發里程碑後，根據本轉讓和許可協議，支付高達200萬美元的里程碑款項。公司評估了截至2023年3月31日的三個月的里程碑，得出的結論是，此類里程碑款項不可能或到期。
2020 年 8 月，我們與 Acuitas Therapeutics, Inc.（“Acuitas”）簽訂了許可協議，根據該協議，我們有義務支付潛在的里程碑款項、特許權使用費或兩者兼而有之。這些付款義務取決於未來的事件，例如實現某些臨牀和監管里程碑以及實現產品銷售。此類付款取決於使用協議許可的知識產權開發產品，並取決於未來事件的發生。對於首次行使期權，Acuitas有權獲得的潛在臨牀和監管里程碑補助金為兩位數的數百萬美元。關於每種許可產品的銷售，公司還有義務按公司及其關聯公司和次級被許可人在給定國家/地區的許可產品淨銷售額的較低個位數百分比向Acuitas支付特許權使用費，直到 (i) 涵蓋該許可產品的所有許可專利權到期或放棄，(ii) 許可產品的任何監管排他性到期，或 (iii) 自許可產品首次商業銷售之日起十年。在截至2023年3月31日的三個月中，這些事件都不被認為是可能的，因此沒有記錄任何費用。
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債務義務
參見注釋10， 債務，包括本文件其他地方包含的簡明合併財務報表附註，以進一步瞭解我們未來的債務償還義務。
製造承諾和義務
2021 年 11 月，我們聘請三星生物製劑有限公司（“三星”）作為合同開發和製造組織，根據與三星簽訂的主服務協議和產品特定協議（統稱為 “三星協議”），擴大我們的 mRNA COVID-19 疫苗的規模和商業規模生產。根據三星協議，除其他外，我們必須（a）向三星支付其藥品開發和製造服務的服務費，（b）購買某些最低數量的藥品以及（c）在協議規定的每年最低購買量的基礎上，向三星支付根據三星協議條款確定的最低購買承諾。根據我們的最低購買承諾，我們預計將根據三星協議向三星支付至少約880萬美元的服務費，不包括原材料成本。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有根據本服務協議承擔任何費用。在截至2022年12月31日的年度中，根據該服務協議，我們承擔了約590萬美元的成本。
關鍵會計政策與重要判斷和估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的判斷和估計。我們的估算基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些因素從其他來源看不出來是顯而易見的。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。我們會經常根據情況、事實和經驗的變化評估我們的判斷和估計。估算中重大修訂的影響（如果有）將從估計變更之日起反映在簡明的合併財務報表中。
在截至2022年3月31日的三個月中，根據截至2022年12月31日止年度的10-K表中 “管理層對財務狀況的討論和分析” 中披露的內容，我們的關鍵會計估算沒有更新。
資產負債表外安排
根據美國證券交易委員會規章制度的定義，我們在報告所述期間沒有，目前也沒有資產負債表外安排。
最近通過的會計公告
附註2描述了最近發佈的可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的會計聲明- 重要會計政策摘要轉到我們在此處其他地方的簡明合併財務報表。
新興成長型公司和小型申報公司地位
根據經2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）修改的《證券法》第2（a）條的定義，公司是一家 “新興成長型公司”，它可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於無需遵守Sart第404條的審計師認證要求《奧克斯利法案》，減少了定期披露高管薪酬的義務報告和委託書，以及豁免就高管薪酬和任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金舉行不具約束力的股東諮詢投票的要求。
此外，《就業法》第102 (b) (1) 條規定，在私營公司（即尚未宣佈證券法註冊聲明生效、未提交和撤回尚未生效或未根據《交易法》註冊某類證券的公司）被要求遵守新的或經修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着，當標準發佈或修訂並且上市或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準
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新的或修訂的標準。這可能會使公司的財務報表與其他某些上市公司的財務報表進行比較變得困難或不可能，因為所使用的會計準則可能存在差異。
在以下較早者之前，公司將一直是一家新興成長型公司：（i）本財年的最後一天（a）ENVI首次公開募股結束五週年之後，（b）該公司的年總收入至少為12.35億美元，或（c）公司被視為大型加速申報者，這意味着其非關聯公司持有的普通股的市值超過美元截至其最近結束的第二財季的最後一個工作日為7億美元；以及（ii）當日在過去的三年中，公司已發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。此處提及的 “新興成長型公司” 與《喬布斯法》中的含義相同。
根據《交易法》的定義，我們也是 “小型申報公司”。即使我們不再是一家新興成長型公司，我們仍可能繼續是一家規模較小的申報公司。只要我們在第二財季最後一個工作日持有的有表決權和無表決權普通股的市值低於2.5億美元，或者在最近結束的財年中，我們的年收入低於1.00億美元以及有表決權和無表決權普通股的市值，我們就可以利用這些規模化的披露信息，並且我們就能利用這些規模化的披露非關聯公司持有的金額低於7億加元以我們第二財季的最後一個工作日衡量。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中面臨某些市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
利率風險
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物由現金和貨幣市場基金組成。利息收入對總體利率水平的變化很敏感；但是，由於這些投資的性質，利率立即變動10％不會對我們投資組合的公允市場價值產生實質性影響。
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險。我們不會對衝利率變動的風險。截至2023年3月31日，我們有2000萬美元的浮動利率未償債務。10％的利率變化將對年化利息支出產生非實質性的影響。
外幣兑換風險
我們的報告和功能貨幣是美元。我們目前沒有大量的外幣敞口，因為我們沒有外匯合約、期權合約或其他外匯對衝安排。我們的業務將來可能會受到外幣匯率波動的影響。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹通常通過增加我們的勞動力成本和研發合同成本來影響我們。我們認為通貨膨脹目前沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。我們的運營將來可能會受到通貨膨脹的影響。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息得到積累和傳達酌情向我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官及時做出有關必要披露的決定。
由於截至2021年12月31日發現的重大弱點，截至2023年3月31日，其中兩個漏洞仍未得到修復，管理層財務報告內部控制年度報告中披露了這些弱點，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制措施無效，以合理地保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層, 以便酌情及時作出決定關於要求的披露，無法有效保證此類信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。
先前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷
在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的年度報告表10-K中，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制尚未生效。在評估中，管理層確定，截至2022年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制，這是由於我們的財務報告內部控制存在未得到補救的重大缺陷，具體如下：
補救計劃
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我們承諾並正在採取必要措施，通過對財務報告的內部控制進行修改，糾正構成上述重大缺陷的控制缺陷。在截至2022年12月31日的年度中，我們對控制環境進行了以下改進，包括以下內容：
我們的補救活動將在2023年繼續進行。除上述活動外，我們預計還將參與其他活動，包括：
財務報告內部控制的變化
除了上述重大弱點外，在評估截至2023年3月31日的季度中，根據《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條的規定，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們目前不是任何重大訴訟或其他重大法律訴訟的當事方。在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠。
第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在您決定投資我們的任何證券之前，您應該
仔細考慮我們的年度報告中標題為 “第 1A 項” 的部分中描述的風險。風險因素”，以及下述風險。如果這些風險實際發生，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示性説明”。由於某些因素，包括但不限於本段提及的風險，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異。
我們從戰略收購方收到的不具約束力的書面利益聲明可能會也可能不會導致交易的實際完成。結果的不確定性可能會對公司的業務運營產生重大不利影響，幹擾其吸引和留住人員的能力，導致鉅額開支的產生，並導致公司股價受到重大波動或以其他方式受到不利影響，具體取決於此類交易過程的結果。
2023年3月29日，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P.（“Fall Line”）的非約束性意向收購公司所有已發行股本（“擬議交易”）。GreenLight與Fall Line之間任何潛在協議的條款都將取決於某些條件，包括完成盡職調查審查和最終交易文件的談判，以及肯定有待確認的公司股東同意發行與擬議交易有關的現有股權。
無法保證這種意向最終會導致具有約束力的報價，其條款為各方所接受。即使接受了具有約束力的報價，如果收盤前事項（例如監管部門批准、盡職調查和其他條件）未能令人滿意地完成或在規定的時限內完成，則交易可能無法完成。如果公司普通股的交易價格反映了市場對交易將完成的假設，則如果不進行交易，公司的股價可能會受到不利影響。此外，在此期間，公司還面臨與戰略收購方表示興趣相關的許多其他風險。特別是，董事會和管理層的注意力可能會從正常的業務運營轉移到潛在交易上，公司可能會產生與評估提案相關的鉅額諮詢和法律費用，所有這些都可能對財務業績產生不利影響。此外，由於未來有可能進行交易，公司可能無法留住關鍵人員，他們可能對未來的角色不確定。此外，由於與此事相關的不確定性，公司在吸引或留住所有業務領域的人員方面可能會遇到困難。
該公司估計，截至2023年3月31日，其現有的3240萬美元現金及現金等價物將持續到2023年第二季度。我們將需要大量額外資金來完成我們的研發活動，如果沒有額外資金，我們可能需要大幅縮減或停止業務。
自成立以來，我們已經蒙受了鉅額虧損，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，淨虧損分別約為2,850萬美元和3,820萬美元。截至2023年3月31日，我們的累計赤字約為4.491億美元，現金和現金等價物約為3240萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金總額分別約為3,110萬美元和4,950萬美元。該公司預計，在可預見的將來，將產生營業虧損和負運營現金流。截至2023年3月31日和截至2023年3月31日的三個月，我們估計，截至2023年3月31日的現有現金和現金等價物約3240萬美元將持續到2023年6月30日，但不足以為自本協議發佈之日起十二個月的運營提供資金，我們需要籌集額外資金以繼續運營和實施我們的業務計劃，而這些資本可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。
我們已經並將繼續投資於不動產、廠房和設備以及人力資本，將需要大量資金才能將我們目前在產品線中的產品推向市場，並通過研究、開發和保護目前不在產品線中的產品來發展我們的業務。我們目前的可用資金不足以開展所有這些活動，因此，人們對我們能否繼續作為持續經營企業存在重大疑問。
根據我們的虧損歷史，我們預計僅通過當前的現金餘額和運營現金流無法為長期資本和流動性需求提供資金。為了滿足我們的長期資本和流動性需求，我們需要獲得額外的資本。除其他外，我們需要的資本量將發生變化，這取決於我們增加收入的努力是否成功以及我們為繼續有效管理支出所做的努力。
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我們的融資需求也可能大幅增加，具體取決於我們對產品的研究、試驗和開發結果以及額外監管批准所產生的成本。我們可能無法成功地及時籌集額外資金。我們需要額外資金的時機將取決於許多因素，這些因素難以預測或可能超出我們的控制範圍，包括：
如果我們對任何這些因素的估計和預測不正確，我們可能需要修改我們的業務計劃。
我們籌集資金的能力將取決於許多因素，包括債務和股權資本市場的狀況，以及投資者對我們信譽和前景的看法。如果我們無法以可接受的條件籌集資金，我們可能無法執行我們的商業計劃，利用未來的機會，也無法應對競爭壓力或意想不到的需求。如果公司無法在2023年第二季度末之前獲得額外的外部資金來為我們的債務提供資金，則公司將被要求尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或終止某些或全部業務以降低成本、關閉業務、出售我們的某些資產、將整個公司出售給戰略或金融投資者以及/或尋求美國破產法的保護。這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果我們無法繼續運營，投資者對我們證券的投資可能會遭受完全損失。
投資者不應依賴過時的財務預測。
關於業務合併，我們披露了對GreenLight未來幾年潛在財務業績的某些預測。正如先前披露的那樣，這些預測僅為GreenLight的內部使用、資本預算和其他管理目的而編制，截至2021年6月30日最終確定，沒有更新以反映該日期之後的事件。此外，正如先前披露的那樣，編制預測的目的並不是為了公開披露，也不是為了遵守美國公認會計原則、美國證券交易委員會公佈的指導方針或美國註冊會計師協會為編制和提供潛在財務信息而制定的指導方針。提醒讀者不要依賴預期的財務信息，因為實際結果可能與預期的財務信息存在重大差異。鑑於自2021年6月30日以來已經過去了很長時間，這些預測已經過時，並不代表管理層目前的觀點。我們重申我們先前的警告，不要依賴先前公佈的、現在已經過時的財務預測。我們沒有承擔任何發佈任何財務預測的義務。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
此商品所需的信息此前已報告。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用
第 5 項。其他信息。
沒有。
43
第 6 項。展品。
提供 S-K 法規 601 項（本章第 229.601 節）所要求的證物。
展覽 數字 |
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描述 |
3.1 |
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PBC GreenLight Biosciences Holdings的公司註冊證書（參照2022年2月7日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄3.1合併）。 |
3.2 |
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經修訂和重述的PBC GreenLight Biosciences Holdings章程（參照2022年2月7日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄3.2納入）。 |
4.1 |
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認股權證樣本（參照附錄4.3納入2020年12月21日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明）。 |
4.2 |
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認股權證協議，日期為2021年1月13日，環境影響收購公司與大陸股票轉讓與信託公司之間的認股權證協議（參照2021年1月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）。 |
4.3 |
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根據1934年《證券交易法》第12條註冊的公司證券的描述（參照2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表註冊聲明附錄4.3納入）。 |
10.1 |
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GreenLight Biosciences, Inc.與印度血清研究所私人有限公司之間的許可協議，日期為2022年3月10日（參照2022年4月5日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明生效後第1號修正案附錄10.32）。 |
10.2 |
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截至2022年8月11日，GreenLight Biosciences Holdings、PBC與其簽名頁中提及的每位購買者之間的證券訂閲協議表格（參照2022年8月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。 |
10.3 |
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商業租約，日期為2022年3月9日，由ARE-MA地區第8號有限責任公司與GreenLight Biosciences Inc.簽訂（參照2022年9月26日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄10.34合併）。 |
10.4 |
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《商業租賃第一修正案》，日期為2022年9月12日，ARE-NC REGION NO. 17, LLC和GreenLight Biosciences Inc.（參照2022年9月26日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄10.35）。 |
10.5 |
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《商業租賃第三修正案》，日期為2022年9月12日，ARE-NC REGION NO. 17, LLC和GreenLight Biosciences Inc.（參照2022年9月26日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄10.36）。 |
10.6 |
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Acuitas Therapeutics, Inc.與GreenLight Biosciences, Inc.簽訂的日期為2020年8月24日的開發和期權協議（參照2021年10月19日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明附錄10.22納入）。 |
10.7 |
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公司與EpiVax Therapeutics, Inc. 簽訂的合作和許可協議，日期為2023年1月8日（參照2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄10.31納入）。 |
10.8 |
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拜耳作物科學有限責任公司與GreenLight Biosciences, Inc.之間簽訂的日期為2020年12月10日的轉讓和許可協議（參照2021年10月19日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明附錄10.24合併）。 |
10.9 |
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Trinity Capital Inc.與GreenLight Biosciences, Inc.簽訂的日期為2021年3月29日的主設備融資協議（參照經修訂的2021年9月7日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明附錄10.25）。 |
10.10 |
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經修訂的三星生物製劑有限公司與綠光生物科學公司於 2021 年 11 月 24 日簽訂的主服務協議（參照 2021 年 12 月 6 日向美國證券交易委員會提交的 S-4 表格註冊聲明附錄 10.33 納入其中）。 |
10.11 |
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2021 年 11 月 24 日，三星生物製劑有限公司與 GreenLight Biosciences, Inc. 之間的產品特定協議（參照 2021 年 12 月 23 日向美國證券交易委員會提交的 S-4 表格註冊聲明附錄 10.34 納入）。 |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
44
101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 隨函提交。
45
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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PBC 綠光生物科學控股公司 |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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來自： |
/s/Andrey J. Zarur |
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安德烈 J. 扎魯爾 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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來自： |
/s/ Susan Keefe |
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蘇珊·基夫 |
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首席財務官 |
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