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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 ___________ 到 ______________ 的過渡期
委員會文件編號: 001-37534
PLANET FITNESS,
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 38-3942097 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
4 自由巷西, 漢普頓, NH03842
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(603) 750-0001
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值 0.0001 美元 | 植物 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年5月3日,有 84,957,860註冊人的A類普通股,面值每股0.0001美元,已發行和 4,234,413註冊人的B類普通股,面值每股0.0001美元,已流通。
PLANET FITNESS,
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
| | 關於前瞻性陳述的警示説明 | | 3 |
| | 第一部分 — 財務信息 | | 5 |
第 1 項。 | | 財務報表 | | 5 |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 27 |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 41 |
第 4 項。 | | 控制和程序 | | 42 |
| | 第二部分 — 其他信息 | | 43 |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | | 43 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | | 43 |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 43 |
第 3 項。 | | 優先證券違約 | | 43 |
第 4 項。 | | 礦山安全披露 | | 43 |
第 5 項。 | | 其他信息 | | 43 |
第 6 項。 | | 展品 | | 44 |
| | 簽名 | | 45 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告以及我們作出或將要作出的口頭陳述或其他書面陳述中包含的信息,包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是未來表現的保證。相反,它們基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略以及其他未來條件的信念、期望和假設。前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“設想”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛力”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“構想” 等詞語來識別,儘管並非全部是前瞻性表達語句包含這些識別詞。前瞻性陳述的示例包括我們就以下內容發表的陳述:
•未來的財務狀況;
•商業戰略;
•預算、預計費用和計劃;
•未來的行業增長;
•籌資來源;
•資本舉措的潛在回報;
•訴訟、政府詢問和調查的影響;
•新型冠狀病毒病(“COVID-19”)的影響和採取的應對措施;以及
•關於我們或我們的董事或高級職員的意圖、計劃、信念或期望的所有其他聲明。
我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。可能導致實際業績和事件與前瞻性陳述中所述結果和事件存在重大差異的重要因素包括與以下因素相關的風險和不確定性:
•我們的成功在很大程度上取決於我們品牌的價值,健康和健身行業的激烈競爭、我們預測和滿足消費者偏好的能力、對健康和健身的看法不斷變化以及我們獲得和保留備受矚目的戰略合作伙伴安排的能力,可能會對品牌價值產生實質性不利影響。
•我們和我們的加盟商的門店可能無法吸引和留住會員,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
•我們的知識產權,包括商標、商品名稱、版權和商業外觀,可能會受到他人的侵犯、盜用或質疑。
•我們和我們的加盟商嚴重依賴信息系統,包括使用電子郵件營銷、移動應用程序和社交媒體,任何重大故障、中斷或弱點都可能使我們無法有效運營業務,損害我們的聲譽或使我們可能受到罰款或其他處罰。
•如果我們未能妥善維護我們數據(包括會員信用卡、借記卡、銀行賬户信息和其他個人身份信息)的機密性和完整性,我們的聲譽和業務可能會受到重大和不利影響。
•網絡事件的發生或網絡安全缺陷可能會對我們的業務產生負面影響,導致我們的運營中斷,機密信息泄露或損壞,和/或損害我們的員工和業務關係和聲譽,所有這些都可能損害我們的品牌和業務。
•如果我們未能成功實施增長戰略,包括現有和新的加盟商開發新門店,我們增加收入和營業利潤的能力可能會受到不利影響。
•我們計劃中的行業增長和變化可能會給我們的管理層、員工、信息系統和內部控制帶來壓力,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法留住我們的關鍵員工並僱用更多高素質的員工,我們可能無法成功管理我們的業務和實現我們的戰略目標。
•與我們的國際業務相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的盈利能力和國際增長前景產生不利影響。
•我們的財務業績受到加盟商的經營和財務業績、我們與加盟商的關係以及所採取的行動的影響。
•我們面臨着與加盟商相關的各種其他風險,例如潛在的加盟商破產、加盟商控制權變動、加盟商流失、與建造新門店和維護現有門店相關的成本上漲,包括通貨膨脹和供應鏈中斷導致的成本上漲,這可能會對我們的特許經營模式的吸引力產生不利影響,進而對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們和我們的加盟商可能會受到與會員健康和安全風險有關的索賠,這些索賠是在我們的公司自有商店和特許經營門店期間出現的。
•我們的業務受各種法律法規的約束,包括有關室內曬黑、電子資金轉賬、ACH、信用卡、借記卡、數字支付選項、自動續訂合同、會員資格取消權和更廣泛的消費者保護的法律法規,以及此類法律法規的變化、不遵守現有或未來的法律法規或未能適應消費者對這些問題的看法,可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
•我們面臨與租賃受長期不可取消租賃約束的物業相關的風險。
•如果我們和我們的加盟商無法為新的特許經營商店找到和確保合適的場地,我們的收入增長率和利潤可能會受到負面影響。
•近距離開設新門店可能會對我們現有門店的收入和盈利能力產生負面影響。
•我們的加盟商可能會承擔與建造新門店和維護現有門店有關的成本上漲,包括通貨膨脹、供應鏈中斷和其他市場狀況導致的成本上漲,這可能會對我們的特許經營模式的吸引力產生不利影響,進而對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們可能無法成功實現收購 Sunshine 的預期收益(定義見此處)。
•我們在設備和某些產品與服務方面對數量有限的供應商的依賴可能會導致我們的業務中斷,並可能對我們的收入和毛利產生不利影響。
•我們的業務和經營業績已經受到持續的 COVID-19 疫情的重大影響,將來可能會受到類似事件的影響;以及
•在我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中,在 “風險因素” 標題下確定的其他因素。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述代表了我們截至本報告發布之日的觀點。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第一部分財務信息
1。財務報表
Planet Fitness, Inc
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(金額以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 460,425 | | | $ | 409,840 | |
限制性現金 | | 62,578 | | | 62,659 | |
應收賬款,扣除無法收回的備抵金0和 $0截至2023年3月31日 分別是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日 | | 20,750 | | | 46,242 | |
| | | | |
庫存 | | 4,996 | | | 5,266 | |
限制性資產-國家廣告基金 | | 13,387 | | | — | |
| | | | |
預付費用 | | 17,364 | | | 11,078 | |
其他應收賬款 | | 6,570 | | | 14,975 | |
所得税應收賬款 | | 2,689 | | | 5,471 | |
流動資產總額 | | 588,759 | | | 555,531 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元251,251和 $227,869截至 分別為2023年3月31日和2022年12月31日 | | 344,344 | | | 348,820 | |
投資,扣除預期信貸損失準備金15,212和 $14,957 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日 | | 25,085 | | | 25,122 | |
使用權資產,淨額 | | 341,703 | | | 346,937 | |
無形資產,淨額 | | 404,490 | | | 417,067 | |
善意 | | 702,690 | | | 702,690 | |
遞延所得税 | | 494,695 | | | 454,565 | |
其他資產,淨額 | | 3,799 | | | 3,857 | |
總資產 | | $ | 2,905,565 | | | $ | 2,854,589 | |
負債和股東赤字 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務的當前到期日 | | $ | 20,750 | | | $ | 20,750 | |
| | | | |
應付賬款 | | 16,961 | | | 20,578 | |
應計費用 | | 47,014 | | | 66,993 | |
設備存款 | | 12,851 | | | 8,443 | |
| | | | |
遞延收入,當前 | | 73,249 | | | 53,759 | |
根據當前的税收優惠安排應付 | | 31,940 | | | 31,940 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 47,458 | | | 42,067 | |
流動負債總額 | | 250,223 | | | 244,530 | |
長期債務,扣除當前到期日 | | 1,974,303 | | | 1,978,131 | |
| | | | |
租賃負債,扣除流動部分 | | 336,024 | | | 341,843 | |
遞延收入,扣除流動部分 | | 33,071 | | | 33,152 | |
遞延所得税負債 | | 1,459 | | | 1,471 | |
根據税收優惠安排應付,扣除流動部分 | | 464,840 | | | 462,525 | |
其他負債 | | 4,224 | | | 4,498 | |
非流動負債總額 | | 2,813,921 | | | 2,821,620 | |
承付款和或有開支(注14) | | | | |
股東權益(赤字): | | | | |
A 類普通股,$.0001面值- 300,000授權, 85,230和 83,430分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | | 9 | | | 8 | |
B 類普通股,$.0001面值- 100,000授權, 4,245和 6,146分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | | — | | | 1 | |
累計其他綜合虧損 | | (367) | | | (448) | |
額外實收資本 | | 555,267 | | | 505,144 | |
累計赤字 | | (706,017) | | | (703,717) | |
歸屬於Planet Fitness Inc的股東總赤字 | | (151,108) | | | (199,012) | |
非控股權益 | | (7,471) | | | (12,549) | |
股東赤字總額 | | (158,579) | | | (211,561) | |
負債總額和股東赤字 | | $ | 2,905,565 | | | $ | 2,854,589 | |
見簡明合併財務報表的附註
Planet Fitness, Inc
簡明合併運營報表
(未經審計)
(金額以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
專營權 | | $ | 75,878 | | | $ | 66,117 | | | | | |
| | | | | | | | |
全國廣告基金收入 | | 16,804 | | | 13,967 | | | | | |
企業自有門店 | | 105,882 | | | 76,157 | | | | | |
裝備 | | 23,661 | | | 30,435 | | | | | |
總收入 | | 222,225 | | | 186,676 | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | |
收入成本 | | 19,354 | | | 22,361 | | | | | |
門店運營 | | 66,015 | | | 47,535 | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 27,767 | | | 30,826 | | | | | |
全國廣告基金支出 | | 16,987 | | | 14,547 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 36,010 | | | 25,683 | | | | | |
其他虧損(收益),淨額 | | 3,936 | | | (2,933) | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 170,069 | | | 138,019 | | | | | |
運營收入 | | 52,156 | | | 48,657 | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 3,931 | | | 209 | | | | | |
利息支出 | | (21,599) | | | (22,631) | | | | | |
其他收入 | | 113 | | | 4,090 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | | (17,555) | | | (18,332) | | | | | |
所得税前收入 | | 34,601 | | | 30,325 | | | | | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | (265) | | | (238) | | | | | |
所得税準備金 | | 9,567 | | | 11,711 | | | | | |
淨收入 | | 24,769 | | | 18,376 | | | | | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | | 2,064 | | | 1,912 | | | | | |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收入 | | $ | 22,705 | | | $ | 16,464 | | | | | |
A類普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.20 | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.19 | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股數: | | | | | | | | |
基本 | | 84,444 | | | 84,166 | | | | | |
稀釋 | | 84,787 | | | 84,635 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Planet Fitness, Inc
簡明綜合收益表
(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | $ | 24,769 | | | $ | 18,376 | | | | | |
其他綜合收益,淨額: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 81 | | | 85 | | | | | |
其他綜合收益總額,淨額 | | 81 | | | 85 | | | | | |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | 24,850 | | | 18,461 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益總額 | | 2,064 | | | 1,912 | | | | | |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的綜合收益總額 | | $ | 22,786 | | | $ | 16,549 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Planet Fitness, Inc
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 24,769 | | | $ | 18,376 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 36,010 | | | 25,683 | |
遞延融資成本的攤銷 | | 1,360 | | | 1,369 | |
| | | | |
| | | | |
資產退休債務的攤銷 | | 95 | | | 17 | |
投資應計股息 | | (483) | | | (451) | |
遞延所得税支出 | | 8,082 | | | 10,940 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 1,583 | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | 265 | | | 238 | |
調整持有至到期投資信貸損失備抵後的虧損(收益) | | 255 | | | (2,110) | |
重新衡量税收優惠安排的收益 | | — | | | (3,788) | |
| | | | |
重新獲得的特許經營權的損失 | | — | | | 1,160 | |
| | | | |
| | | | |
基於股權的薪酬 | | 2,049 | | | 2,850 | |
其他 | | (139) | | | (53) | |
運營資產和負債的變化,不包括收購的影響: | | | | |
應收賬款 | | 25,619 | | | 14,415 | |
庫存 | | 266 | | | (589) | |
其他資產和其他流動資產 | | 2,010 | | | (5,522) | |
限制性資產-國家廣告基金 | | (13,387) | | | (22,569) | |
應付賬款和應計費用 | | (19,928) | | | (7,284) | |
其他負債和其他流動負債 | | 4,907 | | | 1,035 | |
所得税 | | 2,736 | | | 625 | |
| | | | |
設備存款 | | 4,408 | | | 6,869 | |
遞延收入 | | 19,395 | | | 15,306 | |
租賃 | | (379) | | | (90) | |
經營活動提供的淨現金 | | 97,910 | | | 58,010 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
財產和設備增補 | | (22,997) | | | (23,872) | |
收購特許經營權,扣除獲得的現金 | | — | | | (425,834) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (22,997) | | | (449,706) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
資本租賃債務的本金支付 | | (56) | | | (52) | |
發行長期債務的收益 | | — | | | 900,000 | |
發行可變融資票據的收益 | | — | | | 75,000 | |
償還長期債務和可變融資票據 | | (5,188) | | | (634,250) | |
支付融資和其他債務相關費用 | | — | | | (16,191) | |
| | | | |
發行A類普通股的收益 | | 6,748 | | | 525 | |
A 類普通股的回購和退出 | | (25,005) | | | — | |
| | | | |
支付給 Pla-Fit Holdings 成員的分配 | | (1,106) | | | (815) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (24,607) | | | 324,217 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 198 | | | 206 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | 50,504 | | | (67,273) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | 472,499 | | | 603,941 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 523,003 | | | $ | 536,668 | |
補充現金流信息: | | | | |
為所得税支付的淨現金(已收到退款) | | $ | (1,016) | | | $ | 130 | |
支付利息的現金 | | $ | 20,373 | | | $ | 16,874 | |
非現金投資活動: | | | | |
不動產和設備的非現金增值 | | $ | 11,682 | | | $ | 4,470 | |
作為收購對價發行的普通股的公允價值 | | $ | — | | | $ | 393,730 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Planet Fitness, Inc
簡明合併權益變動表(赤字)
(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 級 普通股 | | B 級 普通股 | | 累積的 其他 綜合收入 | | 額外付費- 在資本中 | | 累積的 赤字 | | 非控制性 利益 | | 共計(赤字) 公正 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 83,430 | | | $ | 8 | | | 6,146 | | | $ | 1 | | | $ | (448) | | | $ | 505,144 | | | $ | (703,717) | | | $ | (12,549) | | | $ | (211,561) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,705 | | | 2,064 | | | 24,769 | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,049 | | | — | | | — | | | 2,049 | |
B類普通股的交易所和其他調整 | | 1,901 | | | 1 | | | (1,901) | | | (1) | | | — | | | (4,353) | | | — | | | 4,353 | | | — | |
A 類普通股的回購和退出 | | (318) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (25,005) | | | — | | | (25,005) | |
行使股票期權、歸屬限制性股票單位和購買 ESPP 股票 | | 217 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,524 | | | — | | | — | | | 6,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股交易所產生的税收優惠安排、負債和遞延所得税,以及其他調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,903 | | | — | | | — | | | 45,903 | |
對VIE的非現金調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (233) | | | (233) | |
支付給 Pla-Fit Holdings 成員的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,106) | | | (1,106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | 81 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 85,230 | | | $ | 9 | | | 4,245 | | | $ | — | | | $ | (367) | | | $ | 555,267 | | | $ | (706,017) | | | $ | (7,471) | | | $ | (158,579) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 級 普通股 | | B 級 普通股 | | 累積的 其他 綜合收入 | | 額外付費- 在資本中 | | 累積的 赤字 | | 非控制性 利益 | | 共計(赤字) 公正 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 83,804 | | | $ | 8 | | | 3,056 | | | $ | 1 | | | $ | 12 | | | $ | 63,428 | | | $ | (708,804) | | | $ | 2,510 | | | $ | (642,845) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,464 | | | 1,912 | | | 18,376 | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,850 | | | — | | | — | | | 2,850 | |
B 類普通股的交易所 | | 548 | | | — | | | (548) | | | — | | | — | | | (197) | | | — | | | 197 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權、歸屬限制性股票單位和購買 ESPP 股票 | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 374 | | | — | | | — | | | 374 | |
發行普通股進行收購 | | 517 | | | — | | | 3,638 | | | — | | | — | | | 395,545 | | | — | | | (1,815) | | | 393,730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股交易產生的税收優惠安排、負債和遞延税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,535 | | | — | | | — | | | 17,535 | |
對VIE的非現金調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (228) | | | (228) | |
支付給 Pla-Fit Holdings 成員的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (815) | | | (815) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | — | | | — | | | 85 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 84,907 | | | $ | 8 | | | 6,146 | | | $ | 1 | | | $ | 97 | | | $ | 479,535 | | | $ | (692,340) | | | $ | 1,761 | | | $ | (210,938) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(1) 商業組織
Planet Fitness, Inc.(“公司”)通過其子公司是健身中心的特許經營商和運營商,擁有超過 18.1百萬名會員和 2,446自有和特許經營地點(稱為門店)位於 50截至2023年3月31日,各州、哥倫比亞特區、波多黎各、加拿大、巴拿馬、墨西哥和澳大利亞。
公司是其運營的多家子公司的報告實體 三不同的業務範圍:
•以 Planet Fitness 商標許可和銷售特許經營權;
•以Planet Fitness商標擁有和經營健身中心;以及
•向加盟商擁有的商店出售與健身相關的設備。
2012年,隸屬於TSG Consumer Partners, LLC(“TSG”)的投資基金購買了Pla-Fit Holdings的權益。
該公司於2015年3月16日作為特拉華州的一家公司成立,旨在促進首次公開募股(“IPO”)和相關交易,以繼續開展Pla-Fit Holdings, LLC及其子公司(“Pla-Fit Holdings”)的業務。截至2015年8月5日,在資本重組交易中,公司成為資本重組交易的唯一管理成員和持有人 100佔Pla-Fit Holdings投票權的百分比。Pla-Fit 控股擁有 100Planet Intermediate, LLC 的百分比,該公司沒有運營但是 100% Planet Fitness Holdings, LLC的所有者,該公司是健身中心的特許經營商和運營商。就公司、Pla-Fit Holdings和Planet Intermediate, LLC而言,每個實體在公司結構中只擁有其下屬的相應實體,並且每個實體沒有其他實質性業務。
該公司是一家控股公司,其主要資產是Pla-Fit Holdings成員單位(“控股單位”)的控股權。作為Pla-Fit Holdings的唯一管理成員,公司運營和控制Pla-Fit Holdings的所有業務和事務,並通過Pla-Fit Holdings開展業務。因此,公司合併了Pla-Fit Holdings的財務業績,並報告了與公司未擁有的部分控股單位相關的非控股權益。
截至2023年3月31日,公司舉行了 100.0投票權益的百分比以及大約 95.3Pla-Fit Holdings的經濟權益的百分比以及公司以外的控股單位的所有者(“持續的有限責任公司所有者”)持有剩餘股份 4.7Pla-Fit Holdings的經濟利益百分比。隨着未來控股單位的交換,Planet Fitness, Inc.持有的Pla-Fit Holdings的經濟興趣將增加。
(2) 重要會計政策摘要
(a) 列報和合並的基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“U.S. GAAP”)以及證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報各期經營業績、財務狀況和現金流量所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)均已反映出來。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表未經審計。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。這些中期簡明合併財務報表應與公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交併於2023年3月2日修訂的截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“年度報告”)一起閲讀。公司重要的臨時會計政策包括在過渡期內按比例確認全國廣告基金支出。過渡期間的經營業績不一定代表全年可能出現的預期業績。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(b) 估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。儘管這些估計是基於管理層對當前事件及其未來可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能與實際結果有所不同。管理層在編制合併財務報表時依賴估算和判斷的重要領域包括收入確認、基於股票的薪酬獎勵的估值、企業合併中收購的資產和負債的估值、商譽和長期資產(包括無形資產)的可回收性評估、預期信貸損失備抵額、租賃負債的現值、所得税(包括遞延所得税資產和負債)以及公司税收負債福利安排。
(c) 公允價值
ASC 820,公允價值計量和披露,為披露公允價值衡量標準建立了三級估值層次結構。估值層次結構基於截至計量日期資產或負債估值輸入的透明度。估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。這三個級別的定義如下:
第 1 級——估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第 2 級——估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第 3 級-估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,某些負債的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 估計的公允價值(1) | | 賬面價值 | | 估計的公允價值(1) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
長期債務(1) | | $ | 2,020,000 | | | $ | 1,821,251 | | | $ | 2,025,188 | | | $ | 1,730,634 | |
| | | | | | | | |
(1) 公司固定利率長期債務的估計公允價值主要基於長期債務的當前出價估算。需要作出判斷才能得出這些估計。因此,根據美國公認會計原則,長期債務的公允價值被歸類為二級。
(d) 最近的會計公告
最近沒有會計公告預計會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
(3) 投資
投資-債務證券
截至2023年3月31日,該公司的債務安全投資由可贖回優先股組成,這些優先股被視為持有至到期投資。公司的投資以簡明合併資產負債表中投資中的攤銷成本計量。根據ASC Topic 326,公司審查其持有至到期證券的預期信用損失, 信用減值,持續進行。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司對被投資方運營和財務狀況的審查表明,有必要調整其預期信貸損失準備金。根據其分析,該公司在截至2023年3月31日的三個月中虧損了美元255截至2022年3月31日的三個月中,收益為美元2,110,在合併運營報表中扣除其他虧損(收益)。
公司持有至到期債務證券投資的攤銷成本,包括應計股息,為美元28,760和 $28,277而預期信貸損失的備抵額為美元15,212和 $14,957,分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司確認的股息收入為美元483和 $451分別計入合併運營報表的其他收入中.
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
截至2023年3月31日,公司的所有持有至到期投資的合同到期日均為2026年。
公司持有至到期投資的預期信貸損失備抵額的展期情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
預期信貸損失的起始備抵金 | $ | 14,957 | | | $ | 17,462 | |
調整預期信貸損失備抵後的虧損(收益) | 255 | | | (2,110) | |
扣除追回款後的註銷 | — | | | — | |
期末對預期信貸損失的補貼 | $ | 15,212 | | | $ | 15,352 | |
權益法投資
2021 年 4 月 9 日,公司收購了 21Bravo Fit Holdings Pty Ltd(該公司在澳大利亞的加盟商和門店運營商,被視為關聯方)的所有權百分比,價格為美元10,000。在2022年第四季度,公司額外投資了美元2,449在 Bravo Fit Holdings Pty Ltd. 進行此類額外投資後,其所有權仍為 21%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,根據權益法,公司在收益中所佔的比例為虧損美元265和 $238分別記錄在簡明合併運營報表中未合併實體的股權收益中。權益法投資的調整後賬麪價值為美元11,537和 $11,802分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(4) 收購
收購陽光健身
2022 年 2 月 10 日,公司和 Pla-Fit 控股公司(連同本公司統稱 “買方”)收購了 100特拉華州有限責任公司和Planet Fitness Fitness加盟商(“Sunshine Fitness”)股權(“Sunshine Fitness”)的股權(“陽光收購”)的百分比。公司收購 114Sunshine Fitness 在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來此次收購的收購價格為美元824,587由 $ 組成430,857現金對價,以及 $393,730股本對價,包括 517,348A 類普通股,面值 $0.0001,公司的股份,以及 3,637,678Pla-Fit Holdings, LLC 的成員單位,以及面值為 $ 的 B 類普通股0.0001,根據收購當日公司A類普通股的收盤交易價估值。該交易的結果是,公司因重新收購的不利特許經營權蒙受了損失1,160, 這已反映在簡明合併運營報表中扣除的其他虧損 (收益) 中.虧損使淨購買價格降至美元823,427。在收購中,公司錄得的收益為美元2,059與先前與Sunshine Fitness簽訂的合同中結算的其他虧損(收益)有關,這些虧損(收益)來自簡明的合併運營報表。收購的門店包含在企業自有門店板塊中。
預計收購對價的分配如下:
| | | | | |
| 金額 |
現金和現金等價物 | $ | 5,917 | |
其他流動資產 | 757 | |
財產和設備 | 153,092 | |
使用權資產 | 162,827 | |
其他長期資產 | 1,830 | |
| |
無形資產 | 259,430 | |
| |
善意 | 488,544 | |
遞延所得税,淨額 | (54,737) | |
遞延收入 | (16,973) | |
其他流動負債 | (13,720) | |
租賃負債 | (162,327) | |
其他長期負債 | (1,213) | |
| $ | 823,427 | |
收購的有形和無形資產的公允價值以及承擔的負債基於管理層的估計和假設,其中包括三級不可觀察的投入,並使用公認的估值技術確定。收購對價超過收購的其他資產和承擔的負債的公允價值的部分被記錄為商譽。由此產生的商譽主要歸因於市場機會的擴張、門店成員的擴大以及門店融入更廣泛的企業自有門店組合所產生的協同效應。大約 $175,600預計記錄的商譽可以攤銷和扣除用於税收目的,其中大部分可以扣除 15年份。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
下表列出了在Sunshine收購中收購的可識別無形資產的組成部分及其截至收購之日的估計使用壽命:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 有用壽命 |
重新獲得的特許經營權 (1) | 233,070 | | | 11.9 |
客户關係 (2) | 24,920 | | | 8.0 |
重新獲得的區域開發權 (3) | 1,440 | | | 5.0 |
待攤銷的無形資產總額 | 259,430 | | | |
(1) 重新獲得的特許經營權代表使用收益法,特別是多期超額收益法重新獲得的特許經營協議的公允價值。
(2) 使用收益法,特別是多期超額收益法,客户關係代表現有合同客户關係的公允價值。
(3) 使用成本法,重新獲得的區域開發權代表未開發區域開發協議權利的公允價值。
已確定需要攤銷的無形資產的公允價值將根據預期獲得經濟收益的模式在資產的估計使用壽命內攤銷。
以下截至2022年3月31日的三個月的預計財務信息總結了公司和Sunshine Fitness的合併經營業績,就好像兩家公司截至2021年初合併一樣。截至2023年3月31日的三個月總收入、税前收入和淨收益包含在簡明的合併運營報表中。
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | 2022 |
總收入 | | | 207,126 | |
税前收入 | | | 30,358 | |
淨收入 | | | 18,401 | |
(5) 出售企業自有門店
2022 年 8 月 31 日,公司出售了 6位於科羅拉多州的公司自有商店以美元出售給加盟商20,820。因出售而被取消確認的資產的淨值為美元19,496,其中包括美元的商譽14,423,美元的無形資產2,629,淨有形資產為美元2,444,這導致出售公司自有門店的收益為美元1,324在截至2022年9月30日的三個月中。
(6) 商譽和無形資產
截至2023年3月31日和2022年12月31日的商譽和無形資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日 | | | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤還 | | 淨載量 金額 |
客户關係 | | | | $ | 198,813 | | | $ | (157,214) | | | $ | 41,599 | |
重新獲得的特許經營權和區域開發權 | | | | 268,058 | | | (51,767) | | | 216,291 | |
| | | | 466,871 | | | (208,981) | | | 257,890 | |
無限生存的無形物: | | | | | | | | |
商標和品牌名稱 | | | | 146,600 | | | — | | | 146,600 | |
無形資產總額 | | | | $ | 613,471 | | | $ | (208,981) | | | $ | 404,490 | |
善意 | | | | $ | 702,690 | | | $ | — | | | $ | 702,690 | |
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤還 | | 淨載量 金額 |
客户關係 | | | | $ | 198,813 | | | $ | (153,243) | | | $ | 45,570 | |
重新獲得的特許經營權和區域開發權 | | | | 268,058 | | | (43,161) | | | 224,897 | |
| | | | 466,871 | | | (196,404) | | | 270,467 | |
無限生存的無形物: | | | | | | | | |
商標和品牌名稱 | | | | 146,600 | | | — | | | 146,600 | |
無形資產總額 | | | | $ | 613,471 | | | $ | (196,404) | | | $ | 417,067 | |
善意 | | | | $ | 702,690 | | | $ | — | | | $ | 702,690 | |
該公司確定 不在所列的任何期限內都需要收取減值費用。
與無形資產相關的攤銷費用總計 $12,587和 $8,528為了這三個分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份. 截至2023年3月31日,未來幾年將確認的與無形資產相關的預計年度攤銷費用如下:
| | | | | |
| 金額 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 37,730 | |
2024 | 47,601 | |
2025 | 35,476 | |
2026 | 31,024 | |
2027 | 27,119 | |
此後 | 78,940 | |
總計 | $ | 257,890 | |
(7) 長期債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
2018-1 A-2-II 類筆記 | | $ | 596,875 | | | $ | 598,438 | |
2019-1 A-2 類注意事項 | | 532,125 | | | 533,500 | |
2022-1 A-2-I 類筆記 | | 420,750 | | | 421,812 | |
2022-1 A-2-II 類筆記 | | 470,250 | | | 471,437 | |
| | | | |
債務總額,不包括遞延融資成本 | | 2,020,000 | | | 2,025,187 | |
扣除累計攤銷後的遞延融資成本 | | (24,947) | | | (26,306) | |
債務總額 | | 1,995,053 | | | 1,998,881 | |
長期債務的當前部分 | | 20,750 | | | 20,750 | |
| | | | |
可變融資票據下的長期債務和借款,扣除流動部分 | | $ | 1,974,303 | | | $ | 1,978,131 | |
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
截至2023年3月31日,長期債務的未來年度本金支付額如下:
| | | | | |
| 金額 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 15,563 | |
2024 | 20,750 | |
2025 | 600,436 | |
2026 | 419,313 | |
2027 | 10,250 | |
此後 | 953,688 | |
總計 | $ | 2,020,000 | |
2018年8月1日,Pla-Fit Holdings, LLC的有限用途破產遠程全資間接子公司Planet Fitness Master Isquere LLC(“主發行人”)簽訂了基本契約和相關的補充契約(統稱為 “2018年契約”),根據該契約,主發行人可以發行多個系列的票據。同日,主發行人發行了2018-1系列4.262% 固定利率優先擔保票據,A-2-I 類(“2018 年 A-2-I 類票據”),初始本金為 $575,000和系列 2018-14.666百分比固定利率優先擔保票據,A-2-II 類(“2018 年 A-2-II 類票據”,連同 2018 年 A-2-I 類票據一起稱為 “2018 年票據”),初始本金為 $625,000。關於2018年票據的發行,主發行人還簽訂了循環融資機制,允許發放高達美元的資金75,000在主發行人2018-1系列可變融資優先票據,A-1類(“2018年可變融資票據”)下的循環貸款和/或某些信用證(“信用證”)中。2020年3月20日,公司從2018年可變融資票據中全額提款。2019年12月3日,主發行人發行了2019-1系列 3.858% A-2類固定利率優先擔保票據(“2019年票據”,連同2018年票據一起稱為 “票據”),初始本金為美元550,000。2019年票據是根據2018年契約和日期為2019年12月3日的相關補充契約(統稱為 “2019年契約”)發行的。2022 年 2 月 10 日,公司完成了 2018 年 A-2-I 類票據的全額預付款,併發行了 2022-1 系列 3.251% 固定利率優先擔保票據,A-2-I 類,初始本金為 $425,000和 2022-1 系列 4.008% 固定利率優先擔保票據,A-2-II 類,初始本金為 $475,000(“2022年票據”,以及與2018年票據和2019年票據一起稱為 “票據”),還簽訂了新的循環融資機制,允許發行高達美元的循環融資機制75,000在可變融資票據(“2022 年可變融資票據”)和某些信用證(此類票據的發行,“2022-I 系列發行”)中。2022年票據是根據2018年契約和日期為2022年2月10日的相關補充契約(與2019年契約一起稱為 “契約”)發行的。票據、2018年可變融資票據和2022年可變融資票據合起來將被稱為 “證券化優先票據”。2022 年 2 月 10 日,公司借入了全部金額75,0002022年可變融資票據,並使用此類收益全額償還了2018年可變融資票據的未付本金(及其所有應計和未付利息)。2022 年 5 月 9 日,公司全額償還了美元75,000在2022年可變融資票據下使用手頭現金進行的借款。
這些票據是在證券化交易中發行的,根據該交易,公司的大部分國內創收資產,主要包括特許經營相關協議、某些公司自有門店資產、設備供應協議以及知識產權使用的知識產權和許可協議,已轉讓給主發行人以及作為證券化優先票據擔保人並已大量質押的公司某些其他有限用途、破產、遠程全資間接子公司他們所有的資產都用於保護證券化優先票據。
票據的利息和本金按季度支付。按季度支付票據本金的要求受契約中規定的某些財務條件的約束。2018 年 A-2-II 類票據的法定最終到期日為 2048 年 9 月,但預計,除非在契約允許的範圍內提前預付,否則 2018 年 A-2-II 類票據將在 2025 年 9 月當天或之前償還。2019年票據的法定最終到期日為2049年12月,但預計,除非在契約允許的範圍內提前預付,否則2019年票據將在2029年12月或之前償還。2022 年票據的法定最終到期日為 2052 年 2 月,但預計,除非在契約允許的範圍內提前預付,否則 2022 年 A-2-I 類票據將在 2026 年 12 月或之前償還,2022 年 A-2-II 類票據將在 2031 年 12 月或之前償還(統稱 “預計還款日期”)。如果主發行人沒有在相應的預期還款日之前償還票據或為票據再融資,則將根據契約產生額外利息。
如上所述,公司借了全額款項75,0002022 年 2 月 10 日的 2022 年可變融資票據,該票據於 2022 年 5 月 9 日使用手頭現金全額償還。如果未償還,2022 年可變融資票據的累積利息將為
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Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
浮動利率基於 (i) 最優惠利率、(ii) 隔夜聯邦基金利率、(iii) 美元擔保隔夜融資利率,或 (iv) 渠道投資者預付款、分配用於資助或維持此類預付款的商業票據的加權平均成本或與之相關的加權平均成本,每種情況加上任何適用的保證金,並在 2022 年可變融資票據中規定。2022年可變融資票據的未使用部分收取承諾費 0.5% 基於利用率。預計2022年可變融資票據的本金和利息(如果有)將在2026年12月當天或之前全額償還,但須遵守以下條件 二額外 一年擴展選項。在預期還款日期(及其任何延期)之後,2022年可變融資票據的額外利息將等於 5.0每年百分比。
在發行2018年票據、2019年票據和2022年票據時,公司產生的債務發行成本為美元27,133, $10,577,以及 $16,193分別地。債務發行成本正在使用有效利率法通過票據的預期還款日攤銷為利息支出。由於在預計還款日之前償還了2018年 A-2-I 類票據,公司因提前清償債務而錄得的虧損為美元1,583在合併運營報表的利息支出範圍內,包括註銷與發行2018年 A-2-I 類票據相關的剩餘未攤銷遞延融資成本。
證券化優先票據受此類交易慣常的契約和限制的約束,包括(i)主發行人保留特定的儲備賬户,用於支付證券化優先票據的所需款項;(ii)與可選和強制性預付款以及特定金額的相關支付有關的條款,包括在某些情況下為票據支付特定的整筆款項;(iii)在這種情況下支付某些賠償金等東西,質押的資產是證券化優先票據的抵押品在規定方面存在缺陷或無效,(iv) 非證券化債務的上限為美元50,000(前提是公司在某些條件下可能承擔超過該金額的非證券化債務,但須遵守下文所述的槓桿率上限,包括如果相關貸款機構簽署了承認主發行人及其子公司及其各自資產的免受破產影響的協議),(v)對公司進行槓桿率上限投放測試 7.0x(計算時不考慮任何受美元限制的債務50,000cap) 和 (vi) 與保存記錄、獲取信息及類似事項有關的契約。
根據母公司支持協議,公司已同意促使其子公司履行管理協議和與證券化融資機制有關的繳款協議規定的每項義務(包括任何賠償義務)和職責,每種義務和職責均在到期時履行。如果該子公司在要求履行此類義務或職責後的規定時限內未履行任何此類義務或職責,則公司已同意 (i) 履行此類義務或職責,或 (ii) 安排代表公司履行此類義務或職責。
證券化優先票據還受到契約中規定的慣常快速攤銷事件的影響,包括與未能維持規定的還本付息覆蓋率、某些經理解僱事件、違約事件以及未能在適用的預定預期還款日償還票據或再融資有關的事件。證券化優先票據還受到某些慣常違約事件的影響,包括與未支付證券化優先票據到期或與之相關的所需利息、本金或其他款項、未能在特定時限內遵守契約、某些破產事件、違反特定陳述和擔保、擔保權益未能生效以及某些判決有關的事件。
根據契約,已在契約受託人(“受託人”)中設立了某些現金賬户,以造福受託人和票據持有人,其使用受到限制。公司持有限制性現金,主要代表受託人持有的現金收款、受託人持有的與證券化優先票據相關的利息、本金和承付費準備金。截至2023年3月31日,公司已限制受託人持有的現金為美元46,570.
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(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(8) 租賃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 分類 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃 ROU 資產 | | 使用權資產,淨額 | | $ | 341,703 | | | $ | 346,937 | |
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額 | | 314 | | | 370 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 342,017 | | | $ | 347,307 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前: | | | | | | |
正在運營 | | 其他流動負債 | | $ | 35,519 | | | $ | 33,233 | |
非當前: | | | | | | |
正在運營 | | 租賃負債,扣除流動部分 | | 336,024 | | | 341,843 | |
融資 | | 其他負債 | | 324 | | | 380 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 371,867 | | | $ | 375,456 | |
| | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | | 7.9 | | 8.1 |
| | | | | | |
加權平均折扣率——經營租賃 | | 4.8 | % | | 4.7 | % |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
運營租賃成本 | | $ | 14,904 | | | $ | 11,595 | | | | | |
可變租賃成本 | | 5,751 | | | 4,614 | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 20,655 | | | $ | 16,209 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
該公司與短期租賃(期限為一到十二個月的租約)有關的成本並不重要。
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
為租賃負債支付的現金 | | $ | 13,302 | | | $ | 10,536 | | | | | |
為換取運營而獲得的經營租賃 ROU 資產 租賃負債,不包括陽光收購 | | $ | 4,661 | | | $ | 5,997 | | | | | |
陽光收購運營租賃 ROU 資產 為換取經營租賃負債而獲得 | | $ | — | | | $ | 162,827 | | | | | |
| | | | | | | | |
目錄
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(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
截至2023年3月31日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 36,996 | |
2024 | | 60,520 | |
2025 | | 61,529 | |
2026 | | 60,858 | |
2027 | | 56,087 | |
此後 | | 175,331 | |
租賃付款總額 | | $ | 451,321 | |
減去:估算利息 | | 79,454 | |
租賃負債的現值 | | $ | 371,867 | |
截至2023年3月31日,未來的經營租賃付款不包括大約美元32,037對於已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。
(9) 收入確認
合同負債
合同負債主要包括加盟商支付的初始和續訂特許經營費和區域開發協議(“ADA”)費用產生的遞延收入,以及轉讓費(通常在基礎特許經營協議期限內以直線方式確認)以及在公司履行履約義務之前計費的國家廣告基金(“NAF”)收入。還包括企業自有商店註冊費、年費和月費以及與其設備業務相關的延期設備折扣。公司在其簡明的合併資產負債表中將這些合同負債歸類為遞延收入。
下表反映了2022年12月31日至2023年3月31日之間合同負債的變化:
| | | | | |
| 合同負債 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 86,911 | |
年初已計入合同負債的已確認收入 | (30,159) | |
增加,不包括該期間確認為收入的金額 | 49,568 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 106,320 | |
下表説明瞭與截至2023年3月31日未履行(或部分未履行)的績效義務相關的預計未來確認的估計收入。公司已選擇不包括短期合同、基於銷售和使用情況的特許權使用費以及在 “已開具發票” 的基礎上確認的任何其他可變對價。
| | | | | | | | |
合同負債將在以下方面確認: | | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 69,023 | |
2024 | | 8,466 | |
2025 | | 4,123 | |
2026 | | 3,624 | |
2027 | | 3,152 | |
此後 | | 17,932 | |
總計 | | $ | 106,320 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,在交付前收到的設備押金為美元12,851和 $8,443,預計將在未來十二個月內認列為收入。
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(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(10) 關聯方交易
與被視為關聯方的加盟商的活動總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
特許經營收入 | | $ | 1,247 | | | $ | 973 | | | | | |
設備收入 | | 5 | | | 11 | | | | | |
來自關聯方的總收入 | | $ | 1,252 | | | $ | 984 | | | | | |
此外,該公司已將關聯方的ADA和特許經營協議收入推遲至美元472和 $467分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的股價為美元83,032和 $80,717,分別根據税收優惠安排支付給關聯方,見附註13。
公司向NAF提供管理服務,通常向NAF收取提供這些服務的費用。提供的服務包括會計、信息技術、數據處理、產品開發、法律和行政支持以及其他運營費用,總額為美元917和 $684分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,公司支出約為美元181和 $106,這分別包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中,用於前往隸屬於首席執行官的第三方公司的公司差旅。
公司董事會的一名成員也是加盟商,他持有近似值 10.5向Planet Fitness門店銷售便利設施追蹤合規軟件的公司的所有權百分比,該公司向該門店支付了約美元91和 $63,在結束的三個月中 分別是2023年3月31日和2022年3月31日。
(11) 股東權益
根據公司與持續有限責任公司所有者之間的交換協議,持續有限責任公司所有者(或其某些允許的受讓人)有權不時根據交換協議條款將其持股單位以及相應數量的B類普通股兑換為A類普通股(或公司選擇的現金) 一-按一計算,但須視股票分割、股票分紅、重新分類和類似交易的慣常轉換率調整而定。在有限責任公司持續所有者將控股單位換成A類普通股時,隨着公司收購交換的控股單位,公司持有的控股單位數量相應增加,相應數量的B類普通股也被取消。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司就陽光收購發佈了 517,348A 類普通股的股票以及 3,637,678Pla-Fit Holdings, LLC的成員單位以及B類普通股。參見注釋 4。
在截至2023年3月31日的三個月中,控股單位的某些現有持有人行使了交換權並進行了交換 1,900,309的持股單位 1,900,309新發行的A類普通股。同時, 就這些交流而言, 1,900,309B類普通股的股票由行使交換權的控股單位的持有人交出並註銷。此外,在這些交流中,Planet Fitness, Inc. 收到了 1,900,309控股單位,增加了其在Pla-Fit Holdings的總所有權權益。
由於上述交易,截至2023年3月31日:
•持有的 A 類普通股的持有者 85,230,399A 類普通股,代表 95.3公司投票權的百分比,通過本公司, 85,230,399代表的控股單位 95.3Pla-Fit Holdings的經濟權益的百分比;以及
•持續經營的有限責任公司所有者集體擁有 4,245,413控股單位,代表 4.7Pla-Fit Holdings的經濟權益的百分比,以及 4,245,413B 類普通股,代表 4.7公司投票權的百分比。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
股票回購計劃
2022 年股票回購計劃
2022 年 11 月 4 日,公司董事會批准了一項高達 $的股票回購計劃500,000,它取代了2019年的股票回購計劃。在截至2023年3月31日的三個月中,公司回購了 317,599A類普通股,總成本為美元25,005。所有回購的股票均已退休。在這些回購之後,有 $474,995仍在2022年股票回購計劃之下。購買時間和股票回購金額由公司自行決定,並取決於市場和業務狀況、公司的總體營運資金需求、股票價格、適用的法律要求和其他因素。在任何特定時間回購股票的能力還受管理證券化優先票據的契約條款的約束。購買可以通過一項或多項公開市場交易、私下談判的交易、通過投資銀行機構進行的交易或上述各項的組合來實現。
優先股
該公司有 50,000,000授權的優先股和 無截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行或未付清。
(12) 每股收益
A類普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收益除以同期已發行的A類普通股的加權平均數。A類普通股的攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收益除以經調整後已發行A類普通股的加權平均數,以對潛在的攤薄證券生效。
公司B類普通股的股票不屬於Planet Fitness, Inc.的收益或虧損,因此不屬於參與證券。因此,尚未單獨列報兩類法下B類普通股的基本和攤薄後每股收益。但是,該公司的B類普通股被視為A類普通股的潛在稀釋性股份,因為B類普通股的股票以及相關的控股單位可以在A類普通股上兑換為A類普通股 一-一對一。
下表列出了用於計算A類普通股基本和攤薄後每股收益的對賬結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 24,769 | | | $ | 18,376 | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 2,064 | | | 1,912 | | | | | | | | | |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收入 | | $ | 22,705 | | | $ | 16,464 | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股數——基本 | | 84,444,003 | | | 84,166,027 | | | | | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | | 271,680 | | | 386,486 | | | | | | | | | |
限制性庫存單位 | | 63,358 | | | 82,670 | | | | | | | | | |
高性能庫存單位 | | 7,654 | | | — | | | | | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄 | | 84,786,695 | | | 84,635,183 | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益——基本 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.20 | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益——攤薄 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.19 | | | | | | | | | |
B 類普通股的加權平均股數 5,007,448和 5,016,837在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別使用if-轉換法評估了潛在的稀釋效應,並確定為抗衝擊效應
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
稀釋的。已發行股票期權的加權平均值為 196,209和 198,203在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別根據國庫股法評估了潛在的攤薄效應,並確定為反攤薄效應。已發行限制性股票單位的加權平均值 0和 43,969在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別根據國庫股法評估了潛在的攤薄效應,並確定為反攤薄效應。已發行加權平均績效股票單位 53和 0在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別根據國庫股法評估了潛在的攤薄效應,並確定為反攤薄效應。
(13) 所得税
該公司是Pla-Fit Holdings的唯一管理成員,Pla-Fit Holdings被視為美國聯邦和某些州及地方所得税的合夥企業。作為合夥企業,Pla-Fit Holdings無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。Pla-Fit Holdings產生的任何應納税收入或虧損均按比例轉入包括公司在內的其成員的應納税所得或虧損中。
對於Pla-Fit Holdings的任何應納税所得額中的可分配份額,Planet Fitness, Inc.還需繳納美國聯邦所得税,此外還需繳納州和地方所得税。該公司的有效税率為 27.6% 和 38.6分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。截至2023年3月31日的三個月的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於州和地方税,部分被歸屬於非控股權益的收入所抵消。該公司還在外國司法管轄區納税。
遞延所得税淨資產為美元493,236和 $453,094截至2023年3月31日和2022年12月31日,主要與二次發行、其他交易所、資本重組交易和首次公開募股導致Pla-Fit Holdings投資的賬面基礎與税基暫時差異的税收影響有關。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,與不確定税收狀況相關的總負債為美元328。公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果適用)。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的利息和罰款並不重要。
税收優惠安排
預計公司收購與首次公開募股和未來以及過去某些將控股單位交換為公司A類普通股(或公司選擇的現金)相關的控股單位將產生併產生有利的税收屬性。在首次公開募股方面,公司簽訂了 二應收税款協議。根據第一份協議,公司通常需要向Pla-Fit Holdings的某些現有和以前的股權所有者(“TRA持有人”)付款 85公司因出售給公司(或在應納税出售中兑換)的控股單位的某些税收屬性而被認為實現的美國聯邦和州所得税中適用的税收優惠(如果有)的百分比,這些税收是因為(i)將其控股單位換成A類普通股以及(ii)根據應收税協議支付的款項(包括估算的利息)產生的税收優惠。根據第二份應收税款協議,公司通常需要向TSG AIV II-A L.P和TSG PF Co-Investors A L.P.(“Direct TSG Investors”)付款 85公司因持有的Direct TSG投資者在公司的權益方面的税收屬性(如果有)而被認為實現的税收減額的百分比,該權益源於TSG投資者在2012年直接收購Pla-Fit Holdings的權益,以及某些其他税收優惠。根據這兩項協議,公司通常保留剩餘協議的利益 15適用税收節省的百分比。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的負債為美元496,780和 $494,465分別與其在税收優惠安排下的預計債務有關. 税收優惠安排下的預計未來付款如下:
| | | | | |
| 金額 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 31,940 | |
2024 | 44,716 | |
2025 | 55,229 | |
2026 | 54,829 | |
2027 | 41,949 | |
此後 | 268,117 | |
總計 | $ | 496,780 | |
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Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
在截至2023年3月31日的三個月中, 1,900,309控股單位被換成新發行的A類普通股,導致Pla-Fit Holdings淨資產的税基增加。由於Planet Fitness, Inc.在Pla-Fit Holdings的所有權百分比發生變化,該公司的遞延所得税淨資產減少了美元2,605在截至2023年3月31日的三個月中。通過這些交流,在截至2023年3月31日的三個月中,公司還確認了金額為美元的遞延所得税資產50,823這是税基增加的結果。這些交易所中的大多數不是由TRA持有人進行的,這並沒有導致税收優惠安排負債的增加。在TRA持有人進行的交易中,它們使税收優惠安排的負債增加了美元2,315。與交易所有關的入賬額抵消了股東赤字中額外支付的資本。
(14) 承付款和意外開支
在正常業務過程中,公司會不時受到各種索賠、指控和訴訟,例如與就業相關的索賠和滑倒案件。
2022 年 5 月 27 日,公司和其他被告,包括身為關聯方的公司高管,在一名前僱員提起的民事訴訟中,對共同和多項判決提出上訴後,收到了最終判決。關於2012年11月8日對Pla-Fit Holdings的收購,賣方有義務就此具體事宜向公司提供賠償。公司代表該案的被告承擔了法律費用,其中包括關聯方。從歷史上看,這些成本並不重要。在2022年第四季度,公司和其他被告(如適用)全額支付了最終判決,公司支付了其中的美元3,414.
收購墨西哥
2020年3月19日,墨西哥的一家加盟商行使了看跌期權,要求公司收購其在墨西哥的特許經營商擁有的門店。2023年2月,公司與加盟商商定了和解協議(“初步和解協議”)的條款摘要,其中包括公司收購加盟商擁有的門店以及各方解除所有索賠。截至2023年3月31日,該交易尚未完成,因為雙方最終確定了和解條款。關於初步和解協議,公司記錄了法律和解的估計負債8,550截至2022年12月31日,包括預計的未來律師費,包括運營報表上的其他損失。截至2023年3月31日,公司修改了對法律和解的估計,並將估計負債增加了美元3,300到 $11,850,包括已支付的律師費。
公司目前尚不清楚公司認為會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何其他法律訴訟或索賠,無論是個人還是總體而言。
(15) 細分市場
該公司有 三應報告的細分市場:(i)特許經營;(ii)公司自有門店;以及(iii)設備。
公司的業務按產品和服務類型進行組織和管理,並相應報告細分市場信息。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。CODM 審查財務業績,並按可報告的部門分配資源。曾經有 不運營分部彙總後得出公司的應申報細分市場。
特許經營板塊包括與公司在美國、波多黎各、加拿大、巴拿馬、墨西哥和澳大利亞的特許經營業務相關的業務,包括來自NAF的收入和支出。公司自有門店板塊包括在美國和加拿大各地的所有公司自有門店的業務。設備板塊主要包括向加盟商擁有的門店銷售設備。
應申報分部的會計政策與附註2中描述的相同。公司評估其分部的業績,並根據收入和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(稱為分部息税折舊攤銷前利潤)向其分配資源。所有運營部門的收入僅包括與非關聯客户的交易,包括 不細分市場間收入。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月公司應申報分部的財務信息。與分部息税折舊攤銷前利潤相關的 “企業和其他” 類別主要包括公司間接成本,例如不能直接歸因於任何個別細分市場的工資和相關福利成本以及專業服務。
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Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | |
特許經營板塊收入——美國 | | $ | 90,288 | | | $ | 78,434 | | | | | | | | | |
特許經營板塊收入——國際 | | 2,394 | | | 1,650 | | | | | | | | | |
特許經營板塊總計 | | 92,682 | | | 80,084 | | | | | | | | | |
企業自有門店-美國 | | 104,808 | | | 75,401 | | | | | | | | | |
企業自有門店-國際 | | 1,074 | | | 756 | | | | | | | | | |
企業自有門店總數 | | 105,882 | | | 76,157 | | | | | | | | | |
設備細分市場——美國 | | 23,105 | | | 29,790 | | | | | | | | | |
設備板塊——國際 | | 556 | | | 645 | | | | | | | | | |
設備分部合計 | | 23,661 | | | 30,435 | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 222,225 | | | $ | 186,676 | | | | | | | | | |
特許經營板塊的收入包括特許經營收入、NAF收入和佣金收入。
特許經營收入包括投放服務產生的收入 $1,613和 $2,339分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前 | | | | | | | | | | | | |
專營權 | | $ | 64,735 | | | $ | 60,106 | | | | | | | | | |
企業自有門店 | | 33,530 | | | 23,364 | | | | | | | | | |
裝備 | | 5,571 | | | 8,653 | | | | | | | | | |
企業和其他 | | (15,822) | | | (13,931) | | | | | | | | | |
部門息税折舊攤銷前利潤總額 | | $ | 88,014 | | | $ | 78,192 | | | | | | | | | |
下表將分部息税折舊攤銷前利潤總額與税前收入進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
部門息税折舊攤銷前利潤總額 | | $ | 88,014 | | | $ | 78,192 | | | | | |
減去: | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 36,010 | | | 25,683 | | | | | |
其他收入 | | 113 | | | 4,090 | | | | | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | (265) | | | (238) | | | | | |
運營收入 | | 52,156 | | | 48,657 | | | | | |
利息收入 | | 3,931 | | | 209 | | | | | |
利息支出 | | (21,599) | | | (22,631) | | | | | |
其他收入 | | 113 | | | 4,090 | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 34,601 | | | $ | 30,325 | | | | | |
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Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
下表按應申報分部彙總了公司的資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
專營權 | | $ | 187,264 | | | $ | 161,355 | |
企業自有門店 | | 1,563,674 | | | 1,559,985 | |
裝備 | | 180,164 | | | 200,020 | |
未分配 | | 974,463 | | | 933,229 | |
合併資產總額 | | $ | 2,905,565 | | | $ | 2,854,589 | |
上表包括 $868和 $916截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別位於公司國際公司自有門店中的長期資產。所有其他資產都位於美國。
下表彙總了按應申報分部劃分的公司商譽:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
專營權 | | $ | 16,938 | | | $ | 16,938 | |
企業自有門店 | | 593,086 | | | 593,086 | |
裝備 | | 92,666 | | | 92,666 | |
合併商譽 | | $ | 702,690 | | | $ | 702,690 | |
(16) 公司自有和特許經營者擁有的門店
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,企業自有門店和加盟商擁有的門店的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
加盟商自有門店: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 2,176 | | | 2,142 | | | | | |
新門店開業 | | 35 | | | 34 | | | | | |
| | | | | | | | |
已下牌、已出售或合併的門店(1) | | — | | | (114) | | | | | |
期末營業的門店 | | 2,211 | | | 2,062 | | | | | |
| | | | | | | | |
企業自有門店: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 234 | | | 112 | | | | | |
新門店開業 | | 1 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | | |
從加盟商處收購的門店 | | — | | | 114 | | | | | |
期末營業的門店 | | 235 | | | 229 | | | | | |
| | | | | | | | |
門店總數: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 2,410 | | | 2,254 | | | | | |
新門店開業 | | 36 | | | 37 | | | | | |
| | | | | | | | |
期末營業的門店 | | 2,446 | | | 2,291 | | | | | |
(1) “去品牌” 一詞是指根據特許經營協議,其使用Planet Fitness品牌和商標的權利已被終止的加盟商擁有的門店。公司保留阻止品牌商店繼續作為健身中心運營的權利。“合併” 一詞是指經事先批准將加盟商的門店與位於附近的另一家門店合併。這通常與剩餘商店的擴大、重新裝備和/或翻新同時發生。
目錄
Planet Fitness, Inc
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
(17) 後續事件
2023 年 4 月 16 日,公司完成了對以下各項的收購 四在佛羅裏達州經營的特許經營店,價格約為 $26,300使用手頭現金。
2023 年 3 月 31 日之後至 2023 年 5 月 5 日,公司進行了回購 490,923根據其2022年股票回購計劃購買的A類普通股,總成本為美元37,585.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有要求,否則本報告中提及的 “公司”、“我們” 和 “我們的” 均指Planet Fitness, Inc.及其合併子公司。
概述
按會員數量和地點計算,我們是全球規模最大、增長最快的健身中心特許經營商和運營商之一,擁有廣受認可的國際品牌。我們的使命是通過在温馨、無恐嚇的環境中提供高質量的健身體驗來改善人們的生活,我們稱之為 Judmance Free Zone。我們明亮、乾淨的商店通常佔地 20,000 平方英尺,有大量高品質、紫色和黃色 Planet Fitness 品牌的有氧運動、循環和舉重訓練器材以及友好的員工教練,他們通過我們的 PE @PF 計劃為我們的所有小團體成員提供無限制的免費健身指導。我們的標準會員主要以每月10美元的價格提供這種差異化的健身體驗。這種有吸引力的價值主張旨在吸引廣大人羣,包括偶爾使用健身房的人以及大約80%的美國和加拿大14歲以上不屬於健身房的人口,尤其是那些認為傳統健身俱樂部環境令人生畏且昂貴的人。我們和我們的加盟商嚴格保護Planet Fitness的社區氛圍——在這裏,您無需在加入之前保持健康,在實現健身目標(無論大小)方面取得的進展會得到我們的員工和其他成員的支持和稱讚。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們在所有 50 個州、哥倫比亞特區、波多黎各、加拿大、巴拿馬、墨西哥和澳大利亞擁有超過 1810 萬名會員和 2,446 家門店。在我們的 2,446 家門店中,有 2,211 家為特許經營門店,235 家為企業所有。截至 2023 年 3 月 31 日,我們承諾在現有 ADA 下開設超過 1,000 家新門店。
我們的細分市場
我們在三個業務領域運營和管理我們的業務:特許經營、企業自有門店和設備。我們的特許經營部門包括與我們在美國、波多黎各、加拿大、巴拿馬、墨西哥和澳大利亞的特許經營業務相關的業務,包括來自NAF的收入和支出。我們的企業自有門店分部包括與美國和加拿大所有公司自有門店相關的業務。設備板塊主要包括向我們的美國加盟商擁有的門店銷售設備。我們評估分部的業績,並根據收入和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(稱為分部息税折舊攤銷前利潤)向其分配資源。所有運營領域的收入和細分市場息税折舊攤銷前利潤僅包括與非關聯客户的交易,不包括分部間交易。下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們各細分市場的財務信息。與分部息税折舊攤銷前利潤相關的 “企業和其他成本” 主要包括公司間接成本,例如不能直接歸因於任何個別細分市場的工資和相關福利成本以及專業服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | | |
特許經營板塊 | | $ | 92,682 | | | $ | 80,084 | | | | | |
企業自有門店板塊 | | 105,882 | | | 76,157 | | | | | |
設備部分 | | 23,661 | | | 30,435 | | | | | |
總收入 | | $ | 222,225 | | | $ | 186,676 | | | | | |
| | | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前 | | | | | | | | |
專營權 | | $ | 64,735 | | | $ | 60,106 | | | | | |
企業自有門店 | | 33,530 | | | 23,364 | | | | | |
裝備 | | 5,571 | | | 8,653 | | | | | |
企業和其他 | | (15,822) | | | (13,931) | | | | | |
部門息税折舊攤銷前利潤總額(1) | | $ | 88,014 | | | $ | 78,192 | | | | | |
(1)分部息税折舊攤銷前利潤總額等於息税折舊攤銷前利潤,該指標未根據美國公認會計原則列報。有關息税折舊攤銷前利潤的定義和淨收益對賬,請參閲 “—非公認會計準則財務指標”,這是最直接可比的美國公認會計原則指標。
運營收入與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 專營權 | | 企業所有 商店 | | 裝備 | | 企業和 其他 | | 總計 |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 63,019 | | | $ | 4,986 | | | $ | 4,307 | | | $ | (20,156) | | | $ | 52,156 | |
折舊和攤銷 | | 1,845 | | | 28,596 | | | 1,263 | | | 4,306 | | | 36,010 | |
其他(支出)收入 | | (129) | | | (52) | | | 1 | | | 293 | | | 113 | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | (265) | | | (265) | |
分部息税折舊攤銷前(1) | | $ | 64,735 | | | $ | 33,530 | | | $ | 5,571 | | | $ | (15,822) | | | $ | 88,014 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 58,251 | | | $ | 4,907 | | | $ | 7,392 | | | $ | (21,893) | | | $ | 48,657 | |
折舊和攤銷 | | 1,855 | | | 18,427 | | | 1,261 | | | 4,140 | | | 25,683 | |
其他收入 | | — | | | 30 | | | — | | | 4,060 | | | 4,090 | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | (238) | | | (238) | |
分部息税折舊攤銷前(1) | | $ | 60,106 | | | $ | 23,364 | | | $ | 8,653 | | | $ | (13,931) | | | $ | 78,192 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
(1)分部息税折舊攤銷前利潤總額等於息税折舊攤銷前利潤,該指標未根據美國公認會計原則列報。有關息税折舊攤銷前利潤的定義和淨收益(虧損)的對賬,請參閲 “—Non-GAAP財務指標”,這是最直接可比的美國公認會計原則指標。
我們如何評估業務表現
在評估業務績效時,我們會考慮各種績效和財務指標。決定我們業務表現的關鍵指標包括新開門店數量、公司和特許經營商自有門店的同店銷售額、全系統銷售額、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、分部息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益。有關我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益的定義,以及我們為何列報攤薄後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後每股淨收益,以及我們的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益與淨收益的對賬,這是根據以下方法計算和列報的最直接可比財務指標其中美國公認會計原則和調整後每股淨收益攤薄至攤薄後每股淨收益的對賬最多根據美國公認會計原則計算和列報的直接可比財務指標。
新開門店數量
新開門店的數量反映了在特定報告期內為企業和加盟商擁有的門店開設的門店。開設新門店是我們增長戰略的重要組成部分,我們預計未來的大多數新門店將歸加盟商所有。在我們獲得新公司自有門店的入住證明或報告任何收入之前,我們會產生開業前成本,例如租金支出、人工費用和其他運營費用。我們的一些門店開業的初始啟動期高於正常的營銷和運營費用,尤其是佔月收入的百分比。新門店可能無法盈利,其收入可能不遵循歷史模式。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的公司自有和加盟商擁有的門店基礎的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
加盟商自有門店: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 2,176 | | | 2,142 | | | | | |
新門店開業 | | 35 | | | 34 | | | | | |
| | | | | | | | |
已下牌、已出售或合併的門店(1) | | — | | | (114) | | | | | |
期末營業的門店 | | 2,211 | | | 2,062 | | | | | |
| | | | | | | | |
企業自有門店: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 234 | | | 112 | | | | | |
新門店開業 | | 1 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | | |
從加盟商處收購的門店 | | — | | | 114 | | | | | |
期末營業的門店 | | 235 | | | 229 | | | | | |
| | | | | | | | |
門店總數: | | | | | | | | |
期初營業的門店 | | 2,410 | | | 2,254 | | | | | |
新門店開業 | | 36 | | | 37 | | | | | |
| | | | | | | | |
期末營業的門店 | | 2,446 | | | 2,291 | | | | | |
(1)“去品牌” 一詞是指根據特許經營協議,其使用Planet Fitness品牌和商標的權利已終止的特許經營商擁有的商店。我們保留阻止品牌商店繼續作為健身中心運營的權利。“合併” 一詞是指加盟商的門店與經我們事先批准位於附近的另一家門店的合併。這通常與剩餘商店的擴大、重新裝備和/或翻新同時發生。
同店銷售
同店銷售額是指企業自有門店和特許經營商擁有的門店的相同門店銷售基礎的同比銷售比較。我們將相同的門店銷售基礎定義為包括已開業且按月繳納會費超過 12 個月的門店。我們僅根據向公司和加盟商擁有的門店會員收取的月度會費來衡量同店的銷售額。
在任何給定時期,有幾個因素會影響我們同一家門店的銷售額,包括:
•開業超過12個月的門店數目;
•任何時期 PF Black Card 和標準會員的百分比組合和定價;
•每家商店淨會員總數的增長;
•消費者對我們品牌的認可度以及我們應對不斷變化的消費者偏好的能力;
•總體經濟趨勢,特別是與消費支出有關的趨勢;
•我們和我們的加盟商有效和高效地運營門店以滿足消費者期望的能力;
•營銷和促銷工作;
•本地競爭;
•貿易區動態;以及
•在現有地點附近開設新門店。
根據常見的行業慣例,我們列出的門店銷售額與去年同期相比相同,計算方法是僅包括在兩年同期均有銷售額的門店的銷售額。我們的國際門店的同店銷售額是按固定貨幣計算的,這意味着我們將國際門店的當年同店銷售額折算成與上一年度相同的匯率。由於開設新門店將是我們收入增長的重要組成部分,因此同店銷售額只是衡量我們如何評估業績的一個指標。
在所有權變更後以及所有權變更之後的12個月內,從加盟商手中收購或出售給加盟商的門店將從加盟商擁有或公司擁有的同一門店銷售基礎中刪除。在收購或出售後的第 12 個月後,這些門店將包含在企業擁有或加盟商擁有的同一門店銷售基礎中(視情況而定)。這些商店在所有時期都保持在全系統相同的門店銷售基礎上。在截至2023年3月31日的三個月中,在Sunshine收購中收購的門店進入了公司擁有的同一門店銷售基礎。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們同一家門店的銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
相同的商店銷售數據 | | | | | | | | |
同店銷售增長: | | | | | | | | |
加盟商自有門店 | | 9.7 | % | | 15.8 | % | | | | |
企業自有門店 | | 12.1 | % | | 17.0 | % | | | | |
門店總數 | | 9.9 | % | | 15.9 | % | | | | |
同一門店銷售基礎中的門店數量: | | | | | | | | |
加盟商自有門店 | | 2,052 | | | 1,828 | | | | | |
企業自有門店 | | 222 | | | 99 | | | | | |
門店總數 | | 2,280 | | | 2,032 | | | | | |
會員的月會費和年費總額(全系統銷售)
我們將全系統銷售額定義為我們和我們的加盟商收取的月會費和年費總額。全系統銷售額是一項運營衡量標準,包括加盟商的銷售額,這些銷售額不是公司根據公認會計原則實現的收入,以及我們公司自有門店的銷售額。儘管我們不將加盟商的銷售記錄為收入,此類銷售也沒有包含在我們的合併財務報表中,但我們認為這項運營指標有助於瞭解我們如何獲得特許權使用費收入,對於評估我們的業績非常重要。我們會每月審查向會員收取的會費總額,這使我們能夠評估公司自有門店和特許經營商擁有的門店每段時間業績的變化、任何競爭壓力、本地或地區會員流量模式以及可能影響門店業績的總體市場狀況。我們在 17 年左右每月收取會費第四在美國和加拿大,每個月。我們每年根據每位會員簽署會員協議的時間向每位會員收取一次年費。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,全系統銷售額分別為11.08億美元和9.61億美元。
非公認會計準則財務指標
我們指的是息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,因為我們使用這些指標來評估我們的經營業績,我們認為這些指標為投資者評估我們的業績提供了有用的信息。本10-Q表季度報告中列出的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標,既不是美國公認會計原則所要求的,也不是根據美國公認會計原則列報的。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為美國公認會計原則指標(例如淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標)的替代品。此外,將來我們可能會產生費用或費用,例如用於計算調整後息税折舊攤銷前利潤的費用或費用。我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們還披露了分部息税折舊攤銷前利潤,這是公司根據ASC 280評估業績和向細分市場分配資源的重要財務指標, 分部報告。作為管理層財務狀況和經營業績討論與分析中 “我們的細分市場” 中此類披露的一部分,公司提供了運營收入與分部息税折舊攤銷前利潤總額的對賬表,等於非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。我們認為,息税折舊攤銷前利潤消除了我們認為不能反映我們基礎業務表現的某些支出的影響,為投資者評估我們的細分市場和整個業務的表現提供了有用的信息。我們的董事會還使用息税折舊攤銷前利潤作為評估管理績效的關鍵指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益,並根據我們在評估公司核心業務持續業績時未考慮的某些額外非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括某些收購會計調整、股票發行相關成本、收購交易成本以及某些其他費用和收益。我們認為,除息税折舊攤銷前利潤外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的適當指標,因為它消除了其他項目的影響,我們認為這些項目會降低我們基礎核心業務業績的各個時期的可比性,因此有助於我們的投資者比較不同時期業務的核心業績。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
(以千計) | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 24,769 | | | $ | 18,376 | | | | | |
利息收入 | | (3,931) | | | (209) | | | | | |
利息支出(1) | | 21,599 | | | 22,631 | | | | | |
所得税準備金 | | 9,567 | | | 11,711 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 36,010 | | | 25,683 | | | | | |
税前利潤 | | $ | 88,014 | | | $ | 78,192 | | | | | |
採購會計調整——收入(2) | | 86 | | | 58 | | | | | |
購置會計調整——租金(3) | | 104 | | | 109 | | | | | |
重新獲得的特許經營權的損失(4) | | — | | | 1,160 | | | | | |
與被收購方結算先前存在的合同的收益(5) | | — | | | (2,059) | | | | | |
交易費用和收購相關成本(6) | | 394 | | | 4,423 | | | | | |
調整持有至到期投資信貸損失備抵的虧損(收益)(7) | | 255 | | | (2,110) | | | | | |
持有至到期投資的股息收入(8) | | (483) | | | (451) | | | | | |
| | | | | | | | |
法律事務(9) | | 3,300 | | | — | | | | | |
税收優惠安排的重新評估(10) | | — | | | (3,788) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他(11) | | (1,459) | | | 1,153 | | | | | |
調整後 EBITDA(12) | | $ | 90,211 | | | $ | 76,687 | | | | | |
(1)包括截至2022年3月31日的三個月中因清償債務而造成的1,583美元損失。
(2)代表與TSG於2012年11月8日收購Pla-Fit Holdings相關的收入相關收購會計調整的影響(“2012年收購”)。在2012年收購時,公司維持了一個遞延收入賬户,其中包括遞延區域開發協議費、遞延特許經營費和延期註冊費,這些費用是公司預先開具賬單和收取的,但稍後會根據美國公認會計原則的目的予以確認。關於2012年的收購,已確定遞延收入的賬面金額大於根據ASC 805——業務合併評估的公允價值,這導致在ASC 805下適用收購下推式會計後,遞延收入餘額的賬面價值被減記。這些數額代表了在適用收購壓減會計時如果不減記遞延收入,本應在這些期間確認的額外收入。
(3)代表與租金相關的購買會計調整的影響。根據與2012年收購有關的ASC 805——業務合併中的指導方針,公司的遞延租金負債必須從收購之日起註銷,租金從收購之日起一直按直線計算,直到租賃期結束。這導致每個期間記錄的租金支出總額高於根據ASC 805適用的收購下調會計而未註銷遞延租金負債時本應記錄的租金支出總額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別調整了41美元和45美元,反映了自收購以來根據美國公認會計原則記錄的更高租金支出與如果不進行2012年收購本應記錄的租金支出之間的差異。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別調整了63美元和64美元,這是由於有利和不利租賃的攤銷。所有與租金相關的收購會計調整都是對租金支出的調整,租金支出包含在我們的合併運營報表中的門店運營中。
(4)代表根據ASC 805記錄的與收購加盟商擁有的門店相關的業務合併所產生的非現金虧損的影響。根據美國公認會計原則記錄的虧損代表重新收購的特許經營權的公允價值和合同條款之間的差額,包含在我們的合併運營報表中扣除的其他虧損(收益)中。
(5)代表根據ASC 805——業務合併記錄的與收購的特許經營門店簽訂的現有合同的遞延收入結算的收益,包含在我們的合併運營報表中的其他虧損(收益)。
(6)代表與我們收購加盟商擁有的門店相關的交易費用和收購相關成本。
(7)代表調整公司持有至到期投資信貸損失備抵的虧損(收益)。
(8)代表持有至到期投資的股息收入。
(9)代表與公司作為被告的法律事務相關的費用。關於公司與墨西哥一家加盟商之間的初步和解協議,截至2022年12月31日,公司記錄的估計法律和解負債為8,550美元,其中包括估計的未來法律費用。截至2023年3月31日,公司修改了對法律和解的估計,並將估計負債增加到3,300美元,至11,850美元,其中包括已支付的律師費。
(10)代表與調整我們的税收優惠安排相關的收益,主要是由於我們的遞延州税率的變化所致。
(11)代表某些其他費用和收益,我們認為這些費用和收益並不能反映我們的基本業務表現。
(12)自 2022 年 9 月 30 日起,我們不再將開業前成本排除在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算之外。所有先前各期的調整後息税折舊攤銷前利潤均已按照本期計算方法進行了重報。
我們列報的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益假設所有淨收益均歸屬於Planet Fitness, Inc.,該公司假設將所有已發行控股單位全部換成Planet Fitness, Inc. 的A類普通股,並根據我們認為不能直接反映我們核心業務的某些非經常性項目進行了調整。調整後的攤薄後每股淨收益的計算方法是將調整後的淨收益除以根據美國公認會計原則計算的已發行A類普通股總股加上任何攤薄期權和限制性股票單位,並假設截至所列每個期初所有已發行控股單位和相應的B類普通股全部交換。調整後的淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益是衡量經營業績的補充指標,根據美國公認會計原則計算,它們不代表淨收益和每股收益的替代品,也不應將其視為淨收益和每股收益的替代品。我們認為,調整後的淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益補充了美國公認會計原則的指標,使我們能夠更有效地評估同期業績。調整後淨收益與淨收益的對賬表(美國公認會計原則最直接可比的指標)以及攤薄後的調整後每股淨收益的計算結果如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | | $ | 24,769 | | | $ | 18,376 | | | | | |
所得税準備金,如報告所示 | | 9,567 | | | 11,711 | | | | | |
採購會計調整——收入(1) | | 86 | | | 58 | | | | | |
購置會計調整——租金(2) | | 104 | | | 109 | | | | | |
重新獲得的特許經營權的損失(3) | | — | | | 1,160 | | | | | |
與被收購方結算先前存在的合同的收益(4) | | — | | | (2,059) | | | | | |
交易費用和收購相關成本(5) | | 394 | | | 4,423 | | | | | |
債務消滅造成的損失(6) | | — | | | 1,583 | | | | | |
調整持有至到期投資信貸損失備抵的虧損(收益)(7) | | 255 | | | (2,110) | | | | | |
持有至到期投資的股息收入(8) | | (483) | | | (451) | | | | | |
| | | | | | | | |
法律事務(9) | | 3,300 | | | — | | | | | |
税收優惠安排的重新評估(10) | | — | | | (3,788) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他(11) | | (1,459) | | | 1,153 | | | | | |
收購會計攤銷(12) | | 12,577 | | | 8,518 | | | | | |
所得税前調整後收入 | | $ | 49,110 | | | $ | 38,683 | | | | | |
調整後的所得税支出(13) | | 12,719 | | | 10,135 | | | | | |
調整後淨收益(14) | | $ | 36,391 | | | $ | 28,548 | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後每股淨收益,攤薄 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.32 | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的加權平均已發行股數(15) | | 89,794 | | | 89,652 | | | | | |
(1)代表與 2012 年收購相關的收入相關收購會計調整的影響。在2012年收購時,公司維持了一個遞延收入賬户,其中包括遞延區域開發協議費、遞延特許經營費和延期註冊費,這些費用是公司預先開具賬單和收取的,但稍後會根據美國公認會計原則的目的予以確認。關於2012年的收購,已確定遞延收入的賬面金額大於根據ASC 805——業務合併評估的公允價值,這導致在ASC 805下適用收購下推式會計後,遞延收入餘額的賬面價值被減記。這些數額代表了在適用收購壓減會計時如果不減記遞延收入,本應在這些期間確認的額外收入。
(2)代表與租金相關的購買會計調整的影響。根據與2012年收購有關的ASC 805——業務合併中的指導方針,公司的遞延租金負債必須從收購之日起註銷,租金從收購之日起一直按直線計算,直到租賃期結束。這導致每個期間記錄的租金支出總額高於根據ASC 805適用的收購下調會計而未註銷遞延租金負債時本應記錄的租金支出總額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別調整了41美元和45美元,反映了自收購以來根據美國公認會計原則記錄的更高租金支出與如果不進行2012年收購本應記錄的租金支出之間的差異。的調整
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別為63美元和64美元,歸因於優惠和不利租賃的攤銷。所有與租金相關的收購會計調整都是對租金支出的調整,租金支出包含在我們的合併運營報表中的門店運營中。
(3)代表根據ASC 805記錄的與收購加盟商擁有的門店相關的業務合併所產生的非現金虧損的影響。根據美國公認會計原則記錄的虧損代表重新收購的特許經營權的公允價值和合同條款之間的差額,包含在我們的合併運營報表中扣除的其他虧損(收益)中。
(4)代表根據ASC 805——業務合併記錄的與收購的特許經營門店簽訂的現有合同的遞延收入結算的收益,包含在我們的合併運營報表中的其他虧損(收益)。
(5)代表與我們收購加盟商擁有的門店相關的交易費用和收購相關成本。
(6)代表截至2022年3月31日的三個月中清償債務的損失。
(7)代表調整公司持有至到期投資信貸損失備抵的虧損(收益)。
(8)代表持有至到期投資的股息收入。
(9)代表與公司作為被告的法律事務相關的費用。關於公司與墨西哥一家加盟商之間的初步和解協議,截至2022年12月31日,公司記錄的估計法律和解負債為8,550美元,其中包括估計的未來法律費用。截至2023年3月31日,公司修改了對法律和解的估計,並將估計負債增加到3,300美元,至11,850美元,其中包括已支付的律師費。
(10)代表與調整我們的税收優惠安排相關的收益,主要是由於我們的遞延州税率的變化所致。
(11)代表某些其他費用和收益,我們認為這些費用和收益並不能反映我們的基本業務表現。
(12)包括與2012年收購相關的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的3,096美元無形資產攤銷,以及與歷史收購加盟商自有門店相關的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別記錄的9,481美元和5,415美元的無形資產攤銷。調整代表根據美國公認會計原則,在每個期間記錄的實際非現金攤銷支出金額。
(13)代表企業所得税,截至2023年3月31日的三個月,假設混合税率為25.9%,截至2022年3月31日的三個月為26.2%,適用於所得税前的調整後收入。
(14)自 2022 年 9 月 30 日起,我們不再將開業前成本排除在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算之外。所有先前各期的調整後息税折舊攤銷前利潤均已按照本期計算方法進行了重報。
(15)假設將所有已發行控股單位和相應的B類普通股全部換成Planet Fitness, Inc.的A類普通股
下文列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月攤薄後每股淨收益與調整後攤薄後每股淨收益的對賬情況:
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| | 在結束的三個月裏 2023年3月31日 | | 在結束的三個月裏 2022年3月31日 |
(以千計,每股金額除外) | | 淨收入 | | 加權平均股數 | | 攤薄後的每股淨收益 | | 淨收入 | | 加權平均股數 | | 攤薄後的每股淨收益 |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收入(1) | | $ | 22,705 | | | 84,787 | | | $ | 0.27 | | | $ | 16,464 | | | 84,635 | | | $ | 0.19 | |
假定股票交換(2) | | 2,064 | | | 5,007 | | | | | 1,912 | | | 5,017 | | | |
淨收入 | | 24,769 | | | | | | | 18,376 | | | | | |
調整後得出的調整數 所得税前收入(3) | | 24,341 | | | | | | | 20,307 | | | | | |
所得税前調整後收入 | | 49,110 | | | | | | | 38,683 | | | | | |
調整後的所得税支出(4) | | 12,719 | | | | | | | 10,135 | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 36,391 | | | 89,794 | | | $ | 0.41 | | | $ | 28,548 | | | 89,652 | | | $ | 0.32 | |
(1)代表歸屬於Planet Fitness, Inc.和相關的加權平均股的淨收益,攤薄後的A類已發行普通股。
(2)假設將所有已發行控股單位和相應的B類普通股全部換成Planet Fitness, Inc.的A類普通股。還假設將控股單位和B類普通股交換為A類普通股的假設將歸屬於非控股權益的淨收益增加。
(3)代表上文調整後淨收益表中確定的所有調整的總影響,以得出所得税前的調整後的收入。
(4)代表三者的假定混合税率分別為 25.9% 和 26.2% 的企業所得税 幾個月已結束 2023年3月31日和 2022 年分別適用於所得税前的調整後收入。
操作結果
下表列出了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表佔總收入的百分比:
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| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
特許經營收入 | | 34.1 | % | | 35.4 | % | | | | |
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全國廣告基金收入 | | 7.7 | % | | 7.5 | % | | | | |
特許經營板塊 | | 41.8 | % | | 42.9 | % | | | | |
企業自有門店 | | 47.6 | % | | 40.8 | % | | | | |
裝備 | | 10.6 | % | | 16.3 | % | | | | |
總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | |
收入成本 | | 8.7 | % | | 12.0 | % | | | | |
門店運營 | | 29.7 | % | | 25.5 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | | 12.5 | % | | 16.5 | % | | | | |
全國廣告基金支出 | | 7.6 | % | | 7.8 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | 16.2 | % | | 13.8 | % | | | | |
其他虧損(收益),淨額 | | 1.8 | % | | (1.6) | % | | | | |
運營成本和支出總額 | | 76.5 | % | | 74.0 | % | | | | |
運營收入 | | 23.5 | % | | 26.0 | % | | | | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 1.8 | % | | 0.1 | % | | | | |
利息支出 | | (9.7) | % | | (12.1) | % | | | | |
其他收入(支出) | | 0.1 | % | | 2.2 | % | | | | |
其他支出總額,淨額 | | (7.8) | % | | (9.8) | % | | | | |
所得税前收入 | | 15.7 | % | | 16.2 | % | | | | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | |
所得税準備金 | | 4.3 | % | | 6.3 | % | | | | |
淨收入 | | 11.3 | % | | 9.8 | % | | | | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | | | |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收入 | | 10.4 | % | | 8.8 | % | | | | |
下表比較了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表:
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| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
(以千計) | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
特許經營收入 | | $ | 75,878 | | | $ | 66,117 | | | | | |
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全國廣告基金收入 | | 16,804 | | | 13,967 | | | | | |
特許經營板塊 | | 92,682 | | | 80,084 | | | | | |
企業自有門店 | | 105,882 | | | 76,157 | | | | | |
裝備 | | 23,661 | | | 30,435 | | | | | |
總收入 | | 222,225 | | | 186,676 | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | |
收入成本 | | 19,354 | | | 22,361 | | | | | |
門店運營 | | 66,015 | | | 47,535 | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 27,767 | | | 30,826 | | | | | |
全國廣告基金支出 | | 16,987 | | | 14,547 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 36,010 | | | 25,683 | | | | | |
其他虧損(收益),淨額 | | 3,936 | | | (2,933) | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 170,069 | | | 138,019 | | | | | |
運營收入 | | 52,156 | | | 48,657 | | | | | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 3,931 | | | 209 | | | | | |
利息支出 | | (21,599) | | | (22,631) | | | | | |
其他收入 | | 113 | | | 4,090 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | | (17,555) | | | (18,332) | | | | | |
所得税前收入 | | 34,601 | | | 30,325 | | | | | |
未合併實體的股權虧損,扣除税款 | | (265) | | | (238) | | | | | |
所得税準備金 | | 9,567 | | | 11,711 | | | | | |
淨收入 | | 24,769 | | | 18,376 | | | | | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | | 2,064 | | | 1,912 | | | | | |
歸屬於Planet Fitness, Inc.的淨收入 | | $ | 22,705 | | | $ | 16,464 | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
收入
在截至2023年3月31日的三個月中,總收入為2.222億美元,而截至2022年3月31日的三個月為1.867億美元,增長了3550萬美元,增長了19.0%。
在截至2023年3月31日的三個月中,特許經營板塊的收入為9,270萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為8,010萬美元,增長了1,260萬美元,增長了15.7%。
在截至2023年3月31日的三個月中,特許經營收入為7,590萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為6610萬美元,增長了980萬美元,增長了14.8%。特許經營收入中包括截至2023年3月31日的三個月的特許權使用費收入6,450萬美元、特許經營和其他費用940萬美元以及配售收入160萬美元,而截至2022年3月31日的三個月的特許權使用費收入為5,650萬美元,特許經營和其他費用為680萬美元,配售收入為230萬美元。在增加的800萬美元特許權使用費收入中,490萬美元歸因於加盟商自有門店的同店銷售額增長9.7%,240萬美元歸因於年費特許權使用費的增加,190萬美元歸因於自2022年1月1日以來開設的新門店。特許經營和其他費用增加了260萬美元,這主要歸因於在線加盟費的增加。減少了約90萬美元,部分抵消了特許權使用費收入的增長,這主要是由於從2022年2月10日起,在陽光收購中收購的門店成為公司擁有的門店。與截至2022年3月31日的三個月相比,在截至2023年3月31日的三個月中,新設備投放量減少了70萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,全國廣告基金收入為1,680萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1,400萬美元。全國廣告基金收入增長了280萬美元,這主要是由於新門店、同店銷售額增加以及從2023年開始向新會員收取的年費收取的國家廣告基金收入。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的企業自有門店板塊的收入為1.059億美元,而截至2022年3月31日的三個月為7,620萬美元,增長了2970萬美元,增長了39.0%。其中,2350萬美元歸因於2022年2月10日收購陽光收購的114家門店,320萬美元來自公司自有門店同店銷售額增長12.1%,300萬美元來自自2022年1月1日以來開業的新門店。
在截至2023年3月31日的三個月中,設備板塊的收入為2370萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為3,040萬美元,下降了680萬美元,下降了22.3%。下降的原因是截至2023年3月31日的三個月中,18家新的加盟商自有門店的設備銷售額減少了850萬美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,新的加盟商自有門店的銷售額為33家,在截至2023年3月31日的三個月中,現有加盟商自有門店的銷售額增加了180萬美元,部分抵消了這一下降。
收入成本
在截至2023年3月31日的三個月中,收入成本為1,940萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2240萬美元,下降了300萬美元,下降了13.4%。如上所述,在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,主要與我們的設備細分市場相關的收入成本有所下降,這是由於在截至2023年3月31日的三個月中,新加盟商自有門店的設備銷售有所減少。
門店運營
在截至2023年3月31日的三個月中,與我們的企業自有門店細分市場相關的門店運營費用為6,600萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為4,750萬美元,增長了1,850萬美元,增長了38.9%。其中,1,780萬美元歸因於在2022年2月10日陽光收購中收購了114家門店。
銷售、一般和管理
在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用為2780萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為3,080萬美元,減少了310萬美元,下降了9.9%。下降的主要原因是去年同期支出增加,包括與Sunshine收購相關的440萬美元交易費用以及Sunshine收購產生的210萬美元支出增加。截至2023年3月31日的三個月中,支出的增加部分抵消了這一下降,這主要來自工資、信息技術支出和差旅的增加。
全國廣告基金支出
在截至2023年3月31日的三個月中,全國廣告基金支出為1,700萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1,450萬美元,這是由於淨會員人數增加導致本年度的廣告和營銷支出增加。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊,包括租賃權和建築物改良及設備。攤銷費用包括與我們的無形資產相關的攤銷,包括客户關係和非競爭協議。
在截至2023年3月31日的三個月中,折舊和攤銷費用為3,600萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2570萬美元,增加了1,030萬美元,增長了40.2%。其中,1,020萬美元歸因於企業自有門店,折舊610萬美元和攤銷額410萬美元。增長主要歸因於在Sunshine收購中收購了114家門店。
其他虧損(收益),淨額
在截至2023年3月31日的三個月中,其他虧損(收益)淨虧損390萬美元,而截至2022年3月31日的三個月的收益為290萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,其他虧損主要歸因於法定估計負債增加了330萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,其他收益主要歸因於與Sunshine收購相關的先前合同的結算所產生的210萬美元收益。
利息收入
截至2023年3月31日的三個月中,利息收入為390萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元,這主要是由於截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比,利率有所提高。
利息支出
利息支出主要包括長期債務的利息以及遞延融資成本的攤銷。
在截至2023年3月31日的三個月中,利息支出為2160萬美元,在截至2022年3月31日的三個月中,利息支出為2,260萬美元。利息支出減少是由於在截至2022年3月31日的三個月中,註銷剩餘的遞延融資成本導致債務清償損失160萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,本金餘額增加導致整整一個季度的利息支出增加,部分抵消了這一點。這兩個項目都是2022年2月10日完成的債務再融資的結果。
其他收入
在截至2023年3月31日的三個月中,其他收入為10萬美元,而截至2022年3月31日的三個月中,收入為410萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,其他收入主要歸因於我們的有效税率變化導致的税收優惠安排重新計量所產生的收益。
所得税準備金
在截至2023年3月31日的三個月中,所得税準備金為960萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1170萬美元,減少了210萬美元。所得税準備金的減少歸因於我們在截至2022年3月31日的三個月中有效税率的變化對遞延所得税資產進行了重新計量。
分部業績
專營權
在截至2023年3月31日的三個月中,特許經營板塊的分部息税折舊攤銷前利潤為6,470萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為6,010萬美元,增長了460萬美元。如上所述,特許經營板塊息税折舊攤銷前利潤的增長主要歸因於特許經營收入的增加,部分被NAF支出增加240萬美元、法定估計負債增加330萬美元以及在截至2022年3月31日的三個月中因結算與陽光收購相關的先前合同而獲得的210萬美元收益所抵消。
企業自有門店
在截至2023年3月31日的三個月中,企業自有門店板塊的分部息税折舊攤銷前利潤為3,350萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2340萬美元,增長了1,020萬美元。在增長中,530萬美元歸因於在Sunshine收購中收購的公司自有門店,540萬美元歸因於同店銷售額增長12.1%。90萬美元的銷售、一般和管理費用增加,部分抵消了這些增長,這主要是收購Sunshine的結果。
裝備
在截至2023年3月31日的三個月中,設備板塊的分部息税折舊攤銷前利潤為560萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為870萬美元,減少了310萬美元。如上所述,下降的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,新加盟商自有門店的設備銷售減少。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,我們擁有4.604億美元的現金及現金等價物和6,260萬美元的限制性現金。
我們需要現金主要用於為日常運營提供資金、為資本投資融資、償還未償債務和税收優惠安排以及滿足我們的營運資金需求。根據我們目前的運營水平,我們認為可用現金餘額、運營產生的現金以及2022年可變融資票據下的可用金額將足以滿足我們至少未來12個月的預期還本付息要求和税收優惠安排下的義務、資本支出和營運資金需求。年度報告 “風險因素” 下描述的任何事件的發生都可能對我們繼續為這些項目提供資金和繼續減少債務的能力產生不利影響。無法保證我們的業務會從運營或其他方面產生足夠的現金流,使我們能夠償還債務,包括證券化優先票據,或進行預期的資本支出。我們未來的經營業績以及我們償還債務、延期或再融資的能力將取決於未來的經濟狀況以及財務、商業和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流彙總信息:
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| | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
提供的淨現金(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 97,910 | | | $ | 58,010 | |
投資活動 | | (22,997) | | | (449,706) | |
籌資活動 | | (24,607) | | | 324,217 | |
外匯匯率對現金的影響 | | 198 | | | 206 | |
現金淨增加(減少) | | $ | 50,504 | | | $ | (67,273) | |
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為9,790萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為5,800萬美元,增加了3,990萬美元。其中,1,640萬美元是由於與截至2022年3月31日的三個月相比,在截至2023年3月31日的三個月中,淨收入與經營活動提供的淨現金相比有所增加,2,350萬美元是由於營運資金的有利變化,主要來自應收賬款收款的增加,所收遞延收入的進一步增加,以及全國廣告基金和其他資產和其他流動資產的有利變化部分抵消了營運資金的有利變化通過更大的減少幅度來實現應付賬款和應計費用以及設備存款的減少.
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2,300萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為4.497億美元,減少了4.267億美元。投資活動所用現金減少的主要驅動因素是去年同期用於Sunshine收購的淨現金為4.258億美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
新的企業自有門店和公司自有門店尚未開業 | | $ | 5,906 | | | $ | 5,722 | |
現有的企業自有門店 | | 12,826 | | | 14,784 | |
信息系統 | | 4,195 | | | 3,366 | |
企業和所有其他 | | 70 | | | — | |
資本支出總額 | | $ | 22,997 | | | $ | 23,872 | |
籌資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為2460萬美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為3.242億美元。在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金的主要驅動因素是股票回購和長期債務的償還,部分被髮行A類普通股的收益所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金的主要驅動因素是長期債務提供的3.246億美元淨現金,包括9.75億美元的借款、6.343億美元的本金支付和產生的1,620萬美元的遞延融資成本。
證券化融資機制
Planet Fitness Master Isquere LLC(“主發行人”)是Pla-Fit Holdings, LLC的有限用途、破產遠程全資間接子公司,是2018年8月簽訂的證券化融資機制下未償還的優先擔保票據的主要發行人。2022 年 2 月,主發行人完成了有關該融資機制的再融資交易,根據該協議,主發行人發行了 2022-1 系列 A-2 類票據,初始本金總額為 900 億美元。出售 2022-1 系列 A-2 類票據的淨收益用於全額償還主發行人未償還的 2018 年系列 A-2-I 類票據,包括支付交易成本。剩餘資金用於陽光收購和其他一般公司用途。
在發行2022-1系列A-2類票據方面,主發行人還發行了2022-1系列A-1類票據,允許提取高達7500萬美元的可變融資票據,包括用於償還2018-1年A-1類票據的信用證額度。2022年可變融資票據截至2023年3月31日尚未提取,原因是2022年5月9日使用手頭現金全額還款。
除上述情況外,自2022年12月31日以來,任何債務的條款均未發生重大變化。截至2023年3月31日,該公司遵守了其債務契約。有關我們長期債務的更多信息,請參閲本文第1項所含的簡明合併財務報表附註7。
資產負債表外的安排
截至2023年3月31日,我們的資產負債表外安排包括為某些特許經營商提供租賃協議擔保,最長期限為十年,如果滿足某些條件,則可以提前到期。根據這些租賃擔保協議,我們的最高債務總額約為580萬美元,只有在主要債務人違約時才需要付款。截至2023年3月31日,這些擔保的估計公允價值並不重要,也沒有記錄我們在這些安排下的潛在債務的應計金額。
關鍵會計政策和估算值的使用
我們的關鍵會計政策以及對年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述估算值的使用沒有發生重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
證券化融資機制包括由固定利率票據組成的 2018-1 系列優先級 A-2-II 票據和 2022-1 系列優先級 A-2 票據,以及 2022 年可變融資票據,允許在 2022 年可變融資票據下發放高達 7,500 萬美元的循環貸款和/或信用證。固定利率的A-2類票據的發行減少了公司面臨加息的風險,這可能會對其收益和現金流產生不利影響。但是,根據2022年可變融資票據,公司將面臨任何借款的利率上調的風險。將2022年可變融資票據下適用於借款的有效利率提高100個基點,將使税前利息支出按年計算增加80萬美元。
外匯風險
我們面臨匯率波動的影響,主要是加元、墨西哥比索和澳元,它們分別是我們的加拿大、墨西哥和澳大利亞實體的功能貨幣。我們的海外子公司的銷售、成本和支出在折算成美元后,可能會因匯率變動而波動。截至2023年3月31日,我們所接觸的美元和外幣的匯率上漲或下降10%將使淨收入增加或減少微不足道。
通貨膨脹風險
鑑於最近通貨膨脹率的上升,運輸、人工和設備成本已經增加並將繼續增加,這可能會影響我們和加盟商的盈利能力。儘管我們認為通貨膨脹對我們的持續經營收入沒有實質性影響,但我們的企業自有門店中有大量小時工,他們的工資標準等於或基於適用的聯邦或州最低工資。這些最低工資的任何增加都將隨後增加我們的勞動力成本。將來,我們可能無法抵消成本的增加。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,該術語在《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義。
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理的保證。
根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序有效為公司在向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給包括首席執行官在內的我們的管理層酌情和首席財務官員或履行類似職能的人員, 以便能夠就要求的披露及時作出決定.
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財季中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前參與日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟,其中大部分由保險承保。我們認為這些行為的最終解決不會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響,我們也不認為此類行動有可能使我們蒙受重大損失。但是,這些索賠數量的大幅增加或成功索賠所欠金額的增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
沒有。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表提供了有關我們和 “關聯購買者”(定義見《交易法》第10b-18 (a) (3) 條)在截至2023年3月31日的三個月內購買我們的A類普通股的信息。
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| | 發行人購買股票證券 |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1) |
01/01/23 - 01/31/23 | | 317,599 | | | 78.73 | | | 317,599 | | | 474,994,466 | |
02/01/23 - 02/28/23 | | — | | | — | | | — | | | 474,994,466 | |
03/01/23 - 03/31/23 | | — | | | — | | | — | | | 474,994,466 | |
總計 | | 317,599 | | | $ | 78.73 | | | 317,599 | | | |
(1) 2022 年 11 月 4 日,我們的董事會批准了一項高達 5 億美元的股票回購計劃,該計劃取代了之前批准的 2019 年 11 月 5 日的股票回購計劃。
關於我們的首次公開募股,我們和控股單位的現有持有人簽訂了交換協議,根據該協議,他們(或某些允許的受讓人)有權根據交換協議條款不時將其控股單位以及相應數量的B類普通股以一比一的方式兑換成我們的A類普通股,但須遵守股票分割、股票分紅的慣常轉換率調整, 重新分類和其他類似的交易.作為Holdings Units的現有持有者將控股單位換成A類普通股,Planet Fitness, Inc.持有的控股單位數量相應增加,相應數量的B類普通股被取消。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品
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| | | | 公司展品描述 |
| | | | 此處僅供參考 |
展覽 | | | | | | | | | | 展覽 | | 已歸檔 |
數字 | | 展品描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 數字 | | 在此附上 |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101 | | 公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表採用Inline XBRL格式:(i)合併資產負債表,(ii)合併運營報表,(iii)合併綜合收益(虧損)表,(iv)合併現金流量表,(v)合併權益變動表(赤字),(vi)標記為文本塊的合併財務報表附註,包括詳細標籤 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)
| | | | | | | | | | X |
* 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項,某些證物和時間表已被省略。公司同意
應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的證物或時間表的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | Planet Fitness, |
| | | | (註冊人) |
| | |
日期:2023 年 5 月 8 日 | | | | /s/ 託馬斯·菲茨傑拉德 |
| | | | 託馬斯·菲茨傑拉德 |
| | | | 首席財務官 (代表註冊人兼首席財務官) |