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Huang 成員的交易2023-01-052023-01-050000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-050000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-102023-01-100000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-100000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-012023-03-310000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-172023-01-170000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-170000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-012022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員EFOI：預付費認股證會員2022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員US-GAAP：Warrant 會員2022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-01-012022-12-310000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2023-03-310000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2023-01-012023-03-310000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-012021-12-310000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168EFOI：預付費認股證會員EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168US-GAAP：Warrant 會員EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168EFOI：預付費認股證會員EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-162021-12-160000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2023-03-310000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2023-01-012023-03-310000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-03-292019-03-290000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-06-300000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-07-010000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-01-162020-01-160000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-01-160000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：優先股成員2020-01-012020-12-310000924168美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-01-012020-12-310000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員美國公認會計準則：優先股成員2021-01-012021-12-310000924168美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-01-012021-12-310000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-03-2900009241682020-01-150000924168US-GAAP：可轉換優先股成員2020-01-1500009241682020-01-162020-01-160000924168EFOI：2020 年 1 月機構投資者會員2020-01-012020-01-310000924168EFOI：2020 年 1 月機構投資者會員2020-01-310000924168EFOI：機構投資者會員2020-01-310000924168EFOI：2020 年 1 月認股權證成員2020-01-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行會員2023-01-012023-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行會員2023-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行會員2022-01-012022-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月機構投資者會員2023-01-012023-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月機構投資者會員2022-01-012022-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月機構投資者會員2023-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行私募會員2023-01-012023-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行私募會員2022-01-012022-03-310000924168EFOI：2020 年 1 月股票發行私募會員2023-03-310000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310000924168US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310000924168US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-03-310000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310000924168US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310000924168US-GAAP：員工股權會員2022-03-310000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310000924168SRT: 場景預測成員2023-04-012023-06-300000924168SRT: 場景預測成員2023-07-012023-09-3000009241682021-07-012021-09-3000009241682021-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
 
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 
在過渡期內 _____________ 到 _____________
      
佣金 文件號 001-36583
 
能源聚焦有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 94-3021850
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
   
32000 奧羅拉路, B 套房梭倫, 哦
（主要行政辦公室地址）
   
44139
（郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）： (440) 715-1300
 
沒有
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
 
每個班級的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股，面值每股0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☑規模較小的申報公司☑
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☑
 
截至2023年5月9日，註冊人普通股的已發行股票數量，面值為0.0001美元 19,243,610.


目錄
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項。財務報表
a.
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
4
b.
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計）
6
c.
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
7
d.
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
8
e.簡明合併財務報表附註（未經審計）
10
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。控制和程序
38
   
第二部分-其他信息
   
第 1 項。法律訴訟
39
第 1A 項。風險因素
39
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
39
第 3 項。優先證券違約
39
第 4 項。礦山安全披露
39
第 5 項。其他信息
39
第 6 項。展品
40
簽名
42

1

第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除非上下文另有要求，否則所有提及 “Energy Focus”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 或 “公司” 均指特拉華州的一家公司Energy Focus, Inc. 及其在適用時期內的合併子公司，被視為單一企業。
本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包括表達我們對未來事件或未來業績的看法、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”《交易法》）。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 或 “將”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的許多地方，包括有關我們的意圖、信念的陳述， 或當前對我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出等的預期， 以及我們經營的行業。

就其本質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。儘管根據我們目前獲得的信息，這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際運營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的陳述存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。

我們認為，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於第一部分 “風險因素” 中概述的風險和不確定性，截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1A項，以及本季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括：

•我們需要並且有能力在短期內以可接受的條件或根本獲得額外融資，以繼續我們的運營；
•我們恢復和維持對納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）持續上市標準的遵守的能力；
•我們以可接受的條件或根本不為到期債務進行再融資或延長到期債務的能力；
•我們在合理的時間內繼續經營的能力；
•我們與戰略投資者實現協同效應的能力；
•美國和全球經濟的不穩定以及我們、我們的客户和供應商所經歷的業務中斷，尤其是在供應鏈限制和冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的其他長期影響下；
•我們的發光二極管（“LED”）照明和控制技術和產品的競爭力和市場接受度；
•我們有能力與價格或成本結構較低、資源更大或開發能力更快的公司以及目標市場中的新競爭對手進行有效競爭；
•我們有能力將我們的產品組合擴展到新的應用和終端市場；
•我們有能力增加目標市場的需求並管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期；
•在我們管理庫存和投資增長機會時，大宗客户訂單的時機、鉅額支出以及需求和產能之間的波動；
•我們有能力成功擴展我們的銷售代表、代理商、分銷商和其他渠道合作伙伴網絡，以與規模較大的老牌競爭對手的銷售範圍競爭；
•我們實施增加銷售和控制開支的計劃的能力；
•我們在收入的很大一部分上依賴有限數量的客户，以及我們維持或提高此類銷售水平的能力；
•我們增加新客户以減少客户集中度的能力；
2

•我們吸引和留住新的首席財務官的能力；
•我們有能力管理員工隊伍規模，同時繼續吸引、培養和留住合格人員，並及時這樣做；
•儘管全球供應鏈面臨持續挑戰，我們有能力實現對有限數量的第三方供應商和開發合作伙伴的依賴多樣化，我們有能力管理第三方產品開發，以可接受的條件和可接受的質量獲得關鍵部件和成品，以及需求波動對此類供應商穩定的影響；
•儘管全球供應鏈和物流中斷，我們仍有能力通過海運和其他物流渠道及時、高效和具有成本效益地運輸第三方供應商的產品；
•任何類型的法律調查、索賠或爭議的影響；
•美國和我們經營或獲得產品的其他市場的宏觀經濟狀況，包括利率上升和衰退趨勢，這可能會影響我們及時和具有成本效益的方式獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購製成品的能力；
•我們對軍用海事客户以及政府向此類客户提供資金的水平和時機的依賴，以及我們在公共部門和商業市場其他客户的融資資源；
•戰爭和恐怖主義等地緣政治行動、包括地震、颱風、洪水和火災在內的自然災害，或健康流行病或流行病或其他傳染性疫情造成的業務中斷；
•我們應對新的照明和控制技術以及市場趨勢的能力；
•我們有能力使用安全可靠的產品履行保修義務；
•我們在提供新產品或滿足客户規格時可能遇到的任何延遲；
•我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷；
•我們保護我們的知識產權和其他機密信息以及管理他人侵權索賠的能力；
•我們通過直接和間接銷售渠道遵守政府合同法律和法規，以及其他法律，例如與環境、健康和安全有關的法律；
•國際市場固有的風險，例如經濟和政治的不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動，包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘；以及
•我們維持有效的內部控制和以其他方式履行我們作為上市公司的義務的能力。

鑑於上述情況，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發布之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對任何此類陳述進行的任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。對當前和任何前一時期的業績進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，而且只能被視為歷史數據。此外，新的風險和不確定性時有發生，我們無法預測這些事件或它們會如何影響我們。

聚焦能量®, Intellitube®，redCap®，和 enFocus™ 是我們的註冊商標。我們還可能在本文檔中提及其他公司和組織的商標。
3

第 1 項。財務報表

能源聚焦有限公司
濃縮 合併資產負債表
（以千計， 除每股金額和每股金額）

3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產
流動資產：
現金$301 $52 
貿易應收賬款，減去美元備抵額58和 $26，分別地
909 445 
庫存，淨額4,938 5,476 
短期存款615 592 
預付費和其他流動資產226 232 
索賠的ERTC的應收賬款445 445 
流動資產總額7,434 7,242 
財產和設備，淨額68 76 
經營租賃、使用權資產1,111 1,180 
總資產$8,613 $8,498 
負債  
流動負債：  
應付賬款$2,177 $2,204 
應計負債229 145 
應計工資和相關福利235 261 
應計銷售佣金29 76 
應計保修準備金143 183 
經營租賃負債205 198 
信用額度借款，扣除貸款發放費388 1,447 
關聯方應付期票— 814 
應付期票，扣除折扣和貸款發放費1,277 2,618 
流動負債總額4,683 7,946 

（在下一頁繼續）

4



能源聚焦有限公司
濃縮 合併資產負債表
（以千計， 除每股金額和每股金額）

3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
經營租賃負債，扣除流動部分975 1,029 
負債總額5,658 8,975 
股東權益（赤字）
優先股，面值 $0.0001每股：
已授權： 5,000,000股份（3,300,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日被指定為 A 系列可轉換優先股）
已發放和未決： 876,4472023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
— — 
普通股，面值 $0.0001每股：
已授權： 50,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股票
已發放和未決： 19,243,610在 2023 年 3 月 31 日和 9,848,4382022 年 12 月 31 日
2 1 
額外的實收資本153,311 148,545 
累計其他綜合虧損(3)(3)
累計赤字(150,355)(149,020)
股東權益總額（赤字）2,955 (477)
負債和股東權益總額（赤字）$8,613 $8,498 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

能源聚焦有限公司
濃縮 合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計） 
三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額$930 $2,061 
銷售成本913 2,087 
毛利（虧損）17 (26)
運營費用：
產品開發154 503 
銷售、一般和管理1,066 2,127 
運營費用總額1,220 2,630 
運營損失(1,203)(2,656)
其他支出（收入）：
利息支出123 184 
其他收入— (30)
其他開支7 11 
淨虧損$(1,333)$(2,821)
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後
淨虧損$(0.08)$(0.44)
已發行普通股的加權平均股數：
基礎版和稀釋版 16,172 6,437 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

能源聚焦有限公司
濃縮 股東權益變動合併報表
（以千計）
（未經審計）
首選
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
綜合損失		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額876 $— 9,849 $1 $148,545 $(3)$(149,020)$(477)
普通股的發行— — 1,995 1 3,024 — — 3,025 
在交易所交易中發行的股票— — 7,400 — 1,716 — — 1,716 
發行普通股和認股權證的發行成本— — — — — — — 
認股權證責任— — — — — — — — 
將票據轉換為優先股— — — — — — — — 
預扣的普通股以代替歸屬限制性股票單位時預扣的所得税— — — — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 26 — — 26 
2016-13 年採用亞利桑那州立大學的影響——CECL— — — — — — (2)(2)
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (1,333)(1,333)
截至2023年3月31日的餘額876 $— 19,244 $2 $153,311 $(3)$(150,355)$2,955 

首選
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2021年12月31日的餘額876 $— 6,368 $— $144,953 $(3)$(138,741)$6,209 
行使認股權證時發行普通股— — 85 — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 44 — — 44 
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (2,821)(2,821)
截至2022年3月31日的餘額876 $— 6,453 $— $144,997 $(3)$(141,562)$3,432 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

能源聚焦有限公司
濃縮 的合併報表 現金流
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(1,333)$(2,821)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
其他收入— (30)
折舊8 44 
基於股票的薪酬26 44 
可疑應收賬款準備金29 (9)
為流動緩慢和過時的庫存編列經費(23)129 
保修條款(40)(30)
貸款折扣和發放費用的攤銷62 69 
運營資產和負債的變化（現金來源/（用途））：
應收賬款(496)(83)
庫存562 370 
短期存款(23)12 
預付費和其他資產6 20 
應付賬款(27)61 
應計負債和其他負債66 (211)
遞延收入— (268)
調整總額150 118 
用於經營活動的淨現金(1,183)(2,703)
來自投資活動的現金流：
購置財產和設備— (35)
用於投資活動的淨現金— (35)

（下一頁繼續）
















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濃縮 的合併報表 現金流
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20232022
來自融資活動的現金流量（現金的來源/（用途））：
發行普通股和認股權證的收益3,025 — 
融資租賃債務項下的本金付款— (1)
在 2022 年 Streeterville Note 上付款(500)— 
2021 年 Streeterville 票據的付款— (615)
信貸額度借款收益的淨還款額——信貸額度(1,093)897 
融資活動提供的淨現金1,432 281 
現金淨增加（減少）249 (2,457)
期初現金52 2,682 
期末現金$301 $225 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）

注意事項 1。 的性質 運營

Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海上市場（“MMM”）開發、營銷和銷售高質量的發光二極管（“LED”）照明和控制產品，並於2021年第四季度開始將我們的產品擴展到消費市場。我們的使命是通過先進的 LED 改造解決方案，使我們的客户能夠以更高的能源效率、生產力以及人類健康和福祉來運行他們的設施和辦公室。我們的目標是成為人類健康照明和發光二極管技術以及最苛刻應用的市場領導者，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康被視為最重要的應用。我們專門從事LED照明改造，使用我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED（“TLED”）產品以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品，取代機構建築中的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈泡，主要用於室內照明應用。我們還在評估相關技術，包括基於氮化鎵（“GaN”）的電源，以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品的其他市場機會。
注意事項 2。 演示基礎和 重要會計政策摘要
列報依據

我們公司的重要會計政策總結如下，符合美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），反映了適合我們運營業務的慣例。除非另有説明，否則合併財務報表附註中的信息與我們的業務有關。
根據美國證券交易委員會的規章制度，我們已經準備了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的隨附財務數據。根據此類細則和條例，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的財務數據和信息應與我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以便公平地列報我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表、截至2023年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表2022。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
持續經營和納斯達克持續上市要求合規情況
由於我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務業績，包括淨虧損美元1.3截至2023年3月31日的三個月的百萬美元和美元10.3截至2022年12月31日的十二個月的百萬美元，用於經營活動的現金總額為美元1.2截至2023年3月31日的三個月的百萬美元和美元6.7在截至2022年12月31日的十二個月中，我們確定在截至2022年12月31日的十二個月中，對我們繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑仍然存在。由於採取了重組行動和舉措，我們調整了運營開支，使其更符合我們的預期銷售量；但是，我們繼續蒙受虧損，累積赤字巨大。
此外，全球供應鏈和物流限制正在影響我們的庫存購買策略，因為我們力求在平衡庫存減少計劃的制定和實施的同時，既要管理可用組件的短缺，又要管理零部件採購的更長週期。全球物流網絡的中斷也影響了我們的交貨時間以及將產品從第三方供應商高效、經濟地運輸到我們工廠的能力。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，包括但不限於以下內容：
•從傳統或非傳統的投資資本組織或個人那裏獲得融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條件獲得債務融資。
無法保證我們將以可接受的條件、及時或根本無法獲得資金。獲得額外資金存在風險，包括：
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，特別是考慮到我們普通股的當前價格，我們能夠發行的任何股票都可能導致現有股東稀釋，他們擁有優先於普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能有條款或條件，例如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款，這些條款或條件是管理層或公司董事會（“董事會”）所不接受的；以及
•當前的資本市場環境和波動的利率, 加上我們的資本限制, 可能使我們無法獲得足夠的債務融資。
除了董事會的新成員外，我們還在 2022 年 9 月聘請了一位常任首席執行官，此前我們的現任首席獨立董事在 2022 年 2 月離職後擔任了一段臨時領導職務，首席財務官兼首席運營官於 2022 年 5 月離職。
考慮到定量和定性信息，我們仍然認為，如果得到充分執行，我們將確保充足的外部資金、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預計的債務、過剩庫存減少計劃的制定和實施、研發、產品開發、銷售和營銷方面的計劃和舉措以及潛在的渠道合作伙伴關係的發展相結合，可以使我們有能力為我們在未來十二個月的運營提供資金，並可能緩解人們對我們繼續作為持續經營企業的能力的重大懷疑。
我們的普通股在納斯達克資本市場上市，納斯達克資本市場持續的上市要求之一是最低出價至少為美元1.00每股。最近，我們的普通股交易價格已大大低於美元1.00每股。2022 年 8 月 23 日，我們收到了納斯達克股票市場上市資格工作人員（“工作人員”）的來信，通知我們我們不再遵守將最低收盤買入價維持在美元的要求1.00每股，如納斯達克上市規則5550 (a) (2)（“買入價規則”）所規定，因為我們普通股的收盤價低於最低買入價1.00每股為 30連續的工作日。根據納斯達克上市規則5810 (c) (3) (A)，我們獲得的初始期限為180個日曆日，或直到2023年2月20日，以恢復對投標價格規則的遵守。在最初的合規期內，我們的普通股繼續在納斯達克資本市場上交易，但不符合投標價格規則。
2022 年 11 月 16 日，我們收到了工作人員的來信，通知我們不再遵守納斯達克上市規則 5550 (b) (1)，該規則要求上市公司將股東權益維持在至少美元2.5如果它們不符合與上市證券市值或持續經營淨收益有關的替代合規標準（“最低股東權益規則”），則為百萬美元。我們截至9月30日的季度期的10-Q表，
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2023年3月31日
（未經審計）
2022 年 11 月 10 日提交的 2022 年反映出，截至 2022 年 9 月 30 日，我們的股東權益為美元1.5百萬。基於我們及時提交的恢復合規計劃（“計劃”），納斯達克批准我們將期限延長至2023年5月15日，以恢復對最低股東權益規則的遵守。
2023 年 2 月 21 日，我們收到了工作人員的書面通知（“投標價格通知”），稱我們尚未重新遵守投標價格規則，我們的普通股將從納斯達克退市。2023 年 2 月 24 日，我們向納斯達克聽證小組（“小組”）提交了就除名提出上訴（“上訴”）的聽證請求。根據納斯達克規則，在上訴待決期間，公司普通股的退市暫停，在此期間，該公司的普通股繼續在納斯達克上市。
2023 年 3 月 28 日，公司收到工作人員的書面通知（“額外員工決定”），指出（i）在出價通知後，根據上市規則第 5810 (c) (2) (A) 條，納斯達克不再允許納斯達克考慮股東股權合規計劃，(ii) 額外員工決定是將公司普通股從納斯達克退市的額外依據，(iii) 小組將考慮工作人員在就繼續列名作出裁決時作出的補充裁決公司在納斯達克的普通股。
2023 年 4 月 6 日，公司參與了小組的上訴。公司向小組提供了公司在截至2023年3月31日的三個月內在先前提交的股東權益要求計劃方面取得的實質性進展的最新情況，並要求小組批准公司例外情況，以（1）在2023年5月15日之前重新允許公司恢復對股東權益要求的遵守；（2）批准例外情況，允許公司在投標價格通知發出後的180天內恢復對投標的遵守通過生效來確定價格要求在年會上股東批准後進行反向股票分割。2023年5月1日，專家小組批准了公司繼續在納斯達克上市的請求，但須滿足以下條件：（1）在2023年5月15日當天或之前，公司應向美國證券交易委員會提交截至2023年3月31日的三個月的季度報告，證明其符合股東權益要求；（2）在2023年7月7日當天或之前，公司應證明遵守投標價格規則。
截至本季度報告發布之日，公司認為已恢復遵守繼續在納斯達克資本市場上市的股東權益要求。但是，無法保證上訴會成功，也無法保證公司能夠重新遵守投標價格規則或保持對股東權益要求、投標價規則或其他納斯達克上市要求的遵守。如果公司未能根據小組的決定重新遵守納斯達克的持續上市標準，則該公司的普通股將從納斯達克退市。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。管理層的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設。儘管這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的時事和行動的最好了解，但實際結果可能與估計有所不同。估計數包括但不限於為應收賬款、銷售回報、庫存報廢和保修索賠設立準備金；財產和設備的使用壽命；遞延税淨額的估值補貼；以及股票補償。從2023年開始，根據會計準則編纂（“ASC”）326，公司開始使用估計值來計算應收賬款的減值。此外，與確定金融工具公允價值和評估長期資產減值相關的估計和假設需要大量的判斷。實際結果可能與這些估計值不同，這種差異可能很大。
收入
淨銷售額包括產品銷售收入以及運費和手續費，扣除產品退貨估計數。收入以我們預計為換取轉讓產品而獲得的對價來衡量。當我們將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得對產品的控制權時，我們即確認收入。分銷商對我們的義務不取決於我們產品的轉售。我們在向客户運送商品時確認運費和手續費的收入，出庫運費包含在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們為以下方面承擔費用
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2023年3月31日
（未經審計）
向我們的銷售員工和外部代理商支付的銷售佣金，由於攤銷期少於一年，我們將佣金成本與相關收入同時確認。我們不會為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品保修是保證型保修，向客户承諾產品符合合同中的規定。因此，產品保修不是一項單獨的履約義務，其計算方法如下所述。政府當局評估的銷售税按淨額入賬，不包括在淨銷售額中。
下表列出了所列期間的產品淨銷售額（以千計）：
三個月已結束
3月31日
 20232022
淨銷售額：  
商用$321 $1,134 
MMM 產品609 927 
淨銷售總額$930 $2,061 
應收賬款
我們的應收貿易賬款包括向客户開具賬單和當前應付的金額。我們的客户集中在美國。在正常業務過程中，我們會向與銷售我們的產品相關的客户提供無抵押信貸。根據對客户財務狀況的評估，向客户提供信貸，應付金額按其估計的可變現淨值列報。我們保留銷售回報和可疑應收賬款備抵金，以備未收賬款的預計應收賬款數量。該補貼基於對前瞻性客户信譽和歷史付款經驗、未償應收賬款賬齡和適用的履約擔保的評估。如果我們的內部收款工作不成功，逾期未付的款項將被註銷，隨後收到的此類應收賬款將貸記為可疑賬款備抵金。我們通常不要求客户提供抵押品。
我們與客户的標準付款條件是淨的 30自發貨之日起幾天內，我們通常不向買家提供延長的付款期限，但在某些情況下，主要客户或特定訂單會有例外情況。因此，我們不會根據融資的影響調整貿易應收賬款，因為我們預計從向客户轉讓產品到收到客户付款之間的時間將符合我們的標準付款條款。
截至 2022 年 11 月，我們使用了一家信用價值極高的保險公司的第三方應收賬款保險計劃，在該保險公司中，保單期內產生的絕大部分應收賬款都投保了部分自留款。該第三方還提供了信用評級和指標，極大地幫助我們評估了現有和新客户的信用可靠性。儘管保險單已失效，但在前一個保險期內開具的所有發票仍受該保單的承保。
2023年1月1日，公司採用了ASC 326，即金融工具信貸損失衡量（“CECL”）。該標準在美國公認會計原則中增加了一種名為CECL模型的減值模型，該模型基於預期虧損而不是已發生的損失。該標準僅影響公司的貿易應收賬款。該公司決定使用滾動匯率法估值其貿易應收賬款準備金。儲備金是基於對2022年針對未付發票提出的索賠的仔細審查。這導致了 $2.6截至2022年12月31日，對留存收益進行了千次調整，並收取了美元122023 年第一季度的壞賬支出為千美元。
根據ASC 606的規定， 收入確認, 必須披露報告期開始和結束時的合同資產和合同負債. 以下是公司在此期間的合同資產的明細：

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2023年3月31日
（未經審計）
2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
應收賬款總額$967 $471 $1,337 
減去：可疑賬户備抵金$(58)$(26)$(7)
應收賬款淨額$909 $445 $1,330 


地理信息
我們所有的長期固定資產都位於美國。在截至2023年3月31日的三個月中， 1百分比的銷售額歸因於美國以外的客户。在截至2022年3月31日的三個月中， 2百分比的銷售額歸因於美國以外的客户。我們淨銷售額的地理位置來自我們運送產品的目的地。
每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括任何潛在的稀釋性證券的影響。攤薄後的每股虧損使該期間所有已發行普通股的攤薄性潛在股生效。普通股的稀釋性潛在股包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券後的增量股份，除非其影響是反稀釋性的。
下表列出了基本和攤薄後每股虧損計算的對賬情況（以千計）：
三個月已結束
3月31日
 20232022
分子：  
淨虧損$(1,333)$(2,821)
  
分母：
已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均股 16,172 6,437 
由於我們在截至2023年3月31日的三個月中蒙受的淨虧損，可轉換證券約為 175千股普通股被排除在基本每股虧損的計算之外，因為將其納入本來是反稀釋的。
由於我們在截至2022年3月31日的三個月中蒙受的淨虧損，認股權證和可轉換證券約為 16千和 175分別將千股普通股排除在基本每股虧損的計算之外，因為將其納入本來是反稀釋的。
產品質保
我們對我們的商用和MMM LED產品和控件的保修期一般為 五到 十年。保修結算費用包括保修支出的實際金額，這在很大程度上是向客户提供更換產品或返修服務的成本的結果。根據迄今為止發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本，對保修期內的產品維持對產品保修期內預計未來成本的負債。隨着前一期銷售的保修期到期，之前的應計費用將發放。這些估算本質上是不確定的，我們的歷史或預計體驗的變化可能會導致我們的保修準備金在將來發生重大變化。我們會持續審查與我們的保修準備金是否充足相關的假設，包括產品故障率，並在這些估算值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時對現有保修負債進行調整。
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2023年3月31日
（未經審計）
下表彙總了所述期間的保修活動（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
期初餘額$183 $295 
本期銷售的應計保修額(1)(1)
對現有保修的調整(39)(15)
在此期間達成的實物結算— (14)
期末應計的保修準備金$143 $265 
金融工具
公允價值測量
公允價值層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述。我們將用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構：
第 1 級相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第 2 級活躍市場上類似資產或負債的未經調整的報價，或非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級資產或負債的不可觀察的輸入。
某些金融工具，包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於到期日短，其賬面金額接近公允價值。根據我們目前可用的類似條款貸款的借款利率，我們的循環信貸額度下的借款賬面價值也接近公允價值。
金融工具在公允價值層次結構中的水平基於對公允價值衡量具有重要意義的任何投入中的最低水平。在確定適當水平時，我們會對定期計量公允價值的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次結構分類。與公允價值計量中投入的可觀察性相關的從一個季度到下一個季度的變化可能會導致公允價值等級層次之間的重新分類。所列的所有時期均未進行重新分類。
某些風險和集中度
我們有某些客户的淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10％或以上，或者其淨貿易應收賬款餘額分別佔我們應收淨貿易賬款總額的10％或以上；我們有某些供應商，分別佔我們總購買量的10％或以上，或者其貿易應付賬款餘額分別佔我們貿易應付賬款總餘額的10％或以上，如下所示：
在截至2023年3月31日的三個月中，向我們的美國海軍主要分銷商、美國海軍造船廠和美國國防部分銷商的銷售約佔總額 22%, 27%，以及 11分別佔淨銷售額的百分比。將主要軍事客户的銷售額合在一起時，軍用產品的淨銷售總額約為 49佔同期淨銷售額的百分比。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的美國海軍主要分銷商、美國海軍造船廠和商業建築系統提供商的銷售約佔總額 15%, 21%，以及 19分別佔淨銷售額的百分比。將向我們的美國海軍主要分銷商的銷售額與向美國海軍造船廠的銷售額相加時，美國海軍產品的淨銷售總額約為 37佔同期淨銷售額的百分比。

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2023年3月31日
（未經審計）
美國海軍的一家分銷商、一家美國海軍造船廠和一家美國國防部的分銷商約佔 32%, 22%，以及 17截至2023年3月31日，分別佔淨貿易應收賬款的百分比。2022 年 12 月 31 日，美國國防部的一家分銷商佔了 25佔我們應收淨貿易賬款的百分比，加上我們應收給美國海軍造船廠的淨貿易賬款，與美國海軍銷售相關的應收賬款淨額總額為 30佔我們應收淨貿易賬款的百分比。
沒有一家供應商的佔比超過 10在截至2023年3月31日的三個月中，佔我們總支出的百分比。在截至2022年3月31日的三個月中，一家離岸供應商約佔 19佔總支出的百分比。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，一家離岸供應商約佔 36佔我們貿易應付賬款餘額的百分比。
最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新， 金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，這極大地改變了其範圍內工具信貸損失的會計核算。新指南引入了一種基於預期損失的方法來估算某些金融工具（包括貿易應收賬款）的信貸損失，並要求實體根據其對預期信貸損失的估計而不是已發生的損失來確認備抵金。對於規模較小的申報公司，該準則自2022年12月15日之後開始的中期和年度期間生效，並已被公司採用。該指南的通過並未對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
注意事項 3。 庫存
庫存按標準成本（近似於使用先進先出成本法確定的實際成本）或可變現淨值中的較低者列報，由以下各項（以千計）組成：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$2,936 $3,347 
成品4,509 4,656 
過剩、過時和流動緩慢的庫存準備金 (2,507)(2,527)
庫存，淨額$4,938 $5,476 
以下是過剩、過時和流動緩慢庫存儲備的向前滾動（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
期初餘額$(2,527)$(3,050)
累積(56)(145)
庫存售出導致的減少76 16 
儲備過剩、過時和流動緩慢的庫存$(2,507)$(3,179)
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2023年3月31日
（未經審計）
注意 4. 財產和設備
財產和設備按成本列報，並在相關資產的估計使用壽命內使用直線法折舊，包括以下各項（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
設備（使用壽命） 3到 15年份）
$1,061 $1,061 
工具（使用壽命） 2到 5年份）
190 190 
租賃權改善（使用壽命或租賃壽命的縮短）141 141 
按成本計算的財產和設備1,392 1,392 
減去：累計折舊(1,324)(1,316)
財產和設備，淨額$68 $76 
折舊費用為 $8千和 $44截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為千人。
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（未經審計）
注意事項 5。 租賃
公司根據不可取消的運營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間，其有效期至2027年，公司負責相關的維護、税收和保險。該公司有一份包含廉價購買期權的叉車融資租約，該租賃於 2022 年 7 月行使。自2022年3月25日起，我們的房地產經營租賃條款已從2022年7月1日開始修改，並延長至2027年。根據ASC 842的規定， 租賃(“議題842”), 對相關的租賃負債進行了重新計量, 並在修改時調整了每項租約的使用權資產.租賃租賃債務的現值是使用遞增借款利率計算得出的 16.96％，這是公司向Crossroads Financial Group, LLC（如下文附註6，“債務”）和Factors Southwest L.L.C.（如下文附註6 “債務” 所述）的循環信貸額度的混合借款利率（包括利息、年度融資費、抵押品管理費、銀行費用和其他雜項貸款人費用）。其他剩餘租賃債務的現值繼續使用遞增借款利率計算 7.25%（不包括年度融資費和其他貸款人費用），這是該公司以前向奧斯汀金融服務公司提供的循環信貸額度（“奧斯汀信貸額度”）的借款利率。經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 4.2年份。
在淨虧損中確認的經營租賃成本的組成部分如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
 20232022
運營租賃成本（收入）
轉租收入$— $(25)
租賃成本117 132 
運營租賃成本，淨額$117 $107 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與公司運營租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
 2023年3月31日2022年12月31日
經營租賃
經營租賃使用權資產$1,111 $1,180 
經營租賃負債$1,180 $1,227 
融資租賃
財產和設備13 13 
折舊備抵金(13)(13)
融資租賃資產，淨額$— $— 
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2023年3月31日
（未經審計）
截至2023年3月31日生效的以下12個月滾動期內，運營租賃中每個期所需的未來最低租賃付款額如下（以千計）：
經營租賃
2023 年 4 月至 2024 年 3 月$385 
2024 年 4 月至 2025 年 3 月379 
2025 年 4 月至 2026 年 3 月387 
2026 年 4 月至 2027 年 3 月391 
2027 年 4 月至 2028 年 3 月99 
未來未貼現的租賃付款總額1,641 
減去估算的利息(461)
租賃債務總額$1,180 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
 20232022
補充現金流信息 
按計量租賃負債所含金額支付的淨現金：
來自經營租賃的運營現金流$95 $136 
為來自融資租賃的現金流融資$— $1 
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
注意事項 6。 債務
信貸設施
2020 年 8 月 11 日，我們加入了 二債務融資安排（統稱為 “信貸工具”），允許以較低的混合借貸成本擴大借貸能力。第一項安排是根據公司與北卡羅來納州有限責任公司Crossroads Financial Group, LLC（“Crossroads”）之間的貸款和擔保協議（“庫存貸款協議”）設立的庫存融資機制（“庫存融資機制”）。允許在最初的庫存融資機制下進行不超過 (i) 美元的借款3.0百萬，該金額隨後增加到美元3.52021 年 4 月為百萬美元，以及 (ii) 根據公司符合條件的庫存價值不時確定的借款基數，價值為 75庫存成本的百分比或 85庫存有序清算淨值的百分比，減去可用儲備金。
2023 年 1 月 18 日，公司與 Crossroads 簽訂了庫存貸款協議修正案（“十字路口修正案”），以重組和償還庫存融資。《十字路口修正案》規定，公司支付款項以減少庫存融資機制下的未償債務750到 2023 年 1 月 20 日為千美元250到 2023 年 2 月 15 日為千人（這是公司已支付的金額）。該公司還同意每月支付大約 $40千美元用於支付庫存融資機制下的剩餘未償債務，並將庫存融資機制下公司可獲得的最大金額從美元降低3.5百萬到美元500千，視庫存貸款協議中規定的借款基礎而定。
根據十字路口修正案，Crossroads和公司還同意將庫存融資的當前期限延長至2023年12月31日，同時取消了最低借款額和未使用的額度費用，並將月度服務費降至較低的固定金額。該公司還同意略微提高利率，但每月服務費的減少足以抵消這一利率。根據《十字路口修正案》，庫存融資機制下的借款利率現在為年利率等於（i）三個月倫敦銀行同業拆借利率加上 5.5%（當前 10.28年利率）或（ii）由Crossroads自行決定，另一種參考利率，即SOFR（擔保隔夜融資利率），以及 6%（當前 10.176年百分比）。截至 2023 年 3 月 31 日，有效税率等於 10.44%.
根據公司與亞利桑那州有限責任公司Factors Southwest L.L.C.（d/b/a FSW Funding）（d/b/a FSW Funding）之間的貸款和擔保協議（“應收賬款貸款協議”），第二項信貸額度是應收賬款融資機制（“應收賬款貸款協議”）。允許在應收賬款安排下進行不超過 (i) 美元的借款2.5百萬或 (ii) 根據公司符合條件的應收賬款的價值不時確定的借款基礎，價值為 90此類應收賬款面值的百分比，減去可用準備金（如果有）。
2023 年 2 月 7 日，公司和俄羅斯聯邦貸款機構同意終止應收賬款額度。應收賬款機制下的所有未付款項在終止前均已償還，而且沒有與終止有關的預付款費。應收款融資機制由公司幾乎所有的現有和未來資產擔保，並受IF貸款人與IF貸款人的債權人間協議的約束，該債權人間協議也已終止。
庫存融資機制下的借款約為美元400千和 $1.4截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。應收賬款融資機制下的借款約為美元67截至2022年12月31日為千人。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些設施作為流動負債記錄在簡明合併資產負債表中，標題為 “信貸額度借款”。未清餘額包括未攤銷的淨髮行成本，共計美元29千和 $47截至2023年3月31日和2022年12月31日，庫存設施分別為千美元，以及美元15截至2022年12月31日，應收賬款額度為千美元。
本票
在截至2022年12月31日的第三和第四季度中，我們與美雲（Gina）Huang、Jay Huang 和 Tingyu Lin 簽訂了短期無抵押本票（“2022 年期票”）。黃女士是董事會成員，黃先生於2023年1月成為與桑德私募相關的董事會成員，如下文附註8 “股東權益” 所述。2022 年期票的總負債為 $1.5截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。2022 年期票全部於 2023 年 1 月 17 日兑換為普通股。見附註8 “股東權益”。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
以下總結了截至2022年12月31日的2022年期票：
截至2022年12月31日
黃國強黃建軍黃建軍黃國強黃建軍黃建軍T.Lin 總計
輸入的日期2022年9月16日2022年10月25日2022年11月4日2022年11月9日2022年12月6日2022年12月21日2022年12月31日
任期9月份9月份9月份9月份9月份9月份9月份
本金$450,000$50,000$250,000$350,000$200,000$100,000$50,000$1,450,000
到期日2023年6月16日2023年7月25日2023年8月4日2023年8月9日2023年9月6日2023年9月21日2023年9月30日
利率8 %8 %8 %8 %8 %8 %8 %
違約利率10 %10 %10 %10 %10 %10 %10 %
未償金額$460,455$50,734$253,123$353,989$201,096$100,219$50,011$1,469,627
斯特里特維爾筆記
2022 斯特里特維爾筆記
2022 年 4 月 21 日，我們與 Streeterville Capital, LLC（“Streeterville”）簽訂了票據購買協議（“2022 年 Streeterville 票據購買協議”），根據該協議，我們向 Streeterville 出售併發行了本金約為 $的期票2.0百萬（經修訂，“2022 年 Streeterville Note”）。2022 年 Streeterville Note 的發行折扣為美元215千，Streeterville 支付了大約 $ 的收購價格1.8百萬美元購買了 2022 年 Streeterville 票據，該公司從中支付了 $15一千美元捐給斯特里特維爾以支付斯特里特維爾的交易費用。
2022 年 Streeterville 票據的原始到期日為 2024 年 4 月 21 日，應計利息為 8按未付餘額計算的年度百分比，按日計算。2023年1月17日，我們與斯特里特維爾達成協議，重組和償還2022年斯特里特維爾票據，並將其到期日延長至2024年12月1日（“2022年斯特里特維爾票據修正案”）。我們同意付款，將 2022 年 Streeterville Note 的未償金額減少美元5002023 年 1 月 20 日之前為千人（已支付了多少金額），按美元計算250到 2023 年 7 月 14 日為千美元 (美元)125根據2023年3月的交易協議（定義見下文），其中數千份已經得到滿足。斯特里特維爾同意將2022年Streeterville Note的期限延長至2024年12月1日，從2024年1月1日起，我們將每月還款十二筆約為美元117每人一千。我們有權隨時或不時地預付任何預定還款，而無需支付額外的罰款或費用。只要我們按計劃或提前支付所有款項，2022 年 Streeterville Note 將被視為已全額付款，並自動被視為取消。
2023 年 3 月 31 日，公司與 Streeterville 簽訂了交換協議（“2023 年 3 月交換協議”），根據該協議，我們同意 (i) 從 2022 年 Streeterville Note 中分割一份新的期票（“2023 年 3 月分區票據”），原始本金為美元250千（“2023 年 3 月交換金額”），(ii) 使 2022 年 Streeterville 票據的未清餘額減少等於 2023 年 3 月的交換金額，(iii) 將 2023 年 3 月的分區票據換成（“2023 年 3 月交易所”） 502,008公司普通股的股份。
2023年3月的交易所根據納斯達克規則在市場上定價，是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）的一項或多項註冊要求豁免生效的。公司在2023年3月的交易所沒有總收益，前提是美元1252023 年 3 月兑換金額中的千美元將用於兑換250根據 2022 年 Streeterville Note 修正案，在 2023 年 7 月 14 日當天或之前到期的千筆款項，$125根據2022年《Streeterville票據修正案》，在每種情況下，都將存入千美元以支付2024年12月1日所需的款項和2024年11月1日所需付款的一部分。
扣除折扣和融資費用後，2022年Streeterville Note的總負債約為美元1.3百萬和美元2.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
如果我們的普通股從納斯達克退市，則2022年Streeterville票據的未償還金額將自動增加 15% 截至此類除名之日。
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2023年3月31日
（未經審計）
2021 斯特里特維爾筆記
2021 年 4 月 27 日，我們與 Streeterville 簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們向斯特里特維爾出售併發行了本金約為 $ 的期票1.7百萬（“2021 年 Streeterville Note”）。2021 年 Streeterville 票據發行的原始發行折扣為 $194千，斯特里特維爾支付了$的收購價格1.5扣除美元后，2021 年 Streeterville 票據為百萬美元15Streeterville 的數千筆交易費用。2021 年 Streeterville 票據的到期日為 2023 年 4 月 27 日，應計利息為 8未清餘額的年度百分比，每日複利。
從2021年11月1日開始，斯特里特維爾可能要求公司最多兑換 $205任何日曆月的 2021 年 Streeterville Note 中的數千張。公司有權利開啟 三有機會推遲Streeterville本可以要求公司在任何日曆月內進行的所有贖回。公司每次行使延期權都會使Streeterville票據下的未償還金額增加了 1.5%。公司在2021年第四季度兩次行使這一權利，一次在2022年第二季度，另一次在2022年第三季度。公司和斯特里特維爾同意在2022年10月和2022年12月將按市場定價的普通股換成所需的贖回，總額為美元305千轉換為股權。這些交易所滿足了斯特里特維爾提供的贖回通知，在2022年12月交易所之後，2021年Streeterville票據已全額支付。我們註銷了 $100當時剩餘的原始發行折扣成本為數千美元。

注意事項 7。 所得税

由於在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中每個月都出現營業虧損，並且在適用經修訂的1986年《美國國税法》（“IRC”）第382條規定的年度限額後，沒有必要記錄美國聯邦所得税準備金。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的遞延所得税資產已記錄了全額估值補貼。
估值補貼之所以入賬，是因為我們實現遞延所得税資產的能力存在不確定性，這些資產主要由某些淨營業虧損結轉組成。估值補貼基於管理層對各司法管轄區應納税所得額的估計以及遞延所得税資產可收回的期限。
截至2022年12月31日，我們的淨營業虧損結轉約為美元132.4百萬美元用於聯邦所得税目的 ($)77.6百萬用於州和地方所得税）。但是，由於我們資本結構的變化，大約 $71.0百萬美元132.4在適用經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的限制後，百萬美元可用於抵消未來的應納税所得額。根據2017年《減税和就業法》（“税收法”），從2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消應納税所得額的80％，並且可以無限期結轉。這美元9.2百萬和美元9.62022 年和 2021 年分別產生的百萬美元聯邦淨營業虧損將受到《税法》規定的新限制的約束。如果未使用，則在 2017 年 12 月 31 日之前產生的結轉額為 $37.5出於聯邦目的，百萬美元將在2023年開始到期，對於州和地方目的，則已開始到期。有關我們使用淨營業虧損結轉的估計限制的全面討論，請參閲我們 2022 年年度報告第 8 項 “財務報表和補充數據” 下的附註 11 “所得税”。
注意事項 8。 股東權益
2023 年 3 月私募配售
2023 年 3 月 28 日，公司與董事會成員黃傑簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（“2023 年 3 月 28 日私募配售”）， 108,502公司普通股的收購價為 $0.5609每股。
2023年3月30日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（與2023年3月28日的私募配售，統稱 “2023年3月的私募配售”）， 500,000公司普通股的收購價為 $0.5000每股。
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2023年3月31日
（未經審計）
公司在2023年3月的私募中獲得的總收益為美元305千，扣除公司應支付的預計發行費用。根據納斯達克規則，2023年3月的每筆私募均在市場上定價。
2023 年 2 月私募配售
2023 年 2 月 24 日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（“2023 年 2 月私募配售”）， 803,212公司普通股的股份，收購價為 $0.4980每股。
公司在2023年2月的私募中獲得的總收益為美元400千，扣除公司應支付的預計發行費用。根據納斯達克規則，2023 年 2 月的私募按公允市場價值定價。
2023 年 1 月桑德電子私募配股
2023 年 1 月 17 日，公司與與桑德電子公司相關的某些買家簽訂了證券購買協議（“桑德收購協議”），根據該協議，公司同意以私募方式（“桑德私募配售”）發行和出售總額為 5,446,252普通股，每股收購價為美元0.5008。該交易的對價包括約$的交換657如上文附註6"債務 "所述，包括向黃先生發行的2022年期票在內的先前短期過渡性融資的未償金額總額為千美元。
桑德私募的總收益約為美元2.1百萬。根據納斯達克規則，桑德私募股是在市場上定價的。根據桑德收購協議，公司同意將董事會規模擴大到八名成員，並任命Jay（Chiao Chieh）和張文正分別為董事，任期將在公司2023年年度股東大會或根據公司章程提前辭職、去世或被免職時屆滿。
2023 年 1 月與黃美雲（吉娜）的交易
2023 年 1 月 5 日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售， 257,798公司普通股的股份，收購價為 $0.3879每股。2023 年 1 月 10 日，公司與黃女士簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售， 325,803公司普通股的收購價為 $0.4604每股。
向黃女士進行這些私募後，公司獲得的總收益為 $250千，扣除公司應支付的預計發行費用。根據納斯達克規則，黃女士的每筆私募均按公允市場價值定價。
2023 年 1 月 17 日，公司與黃女士簽訂了交換協議，根據該協議，公司和黃女士同意交換約美元809,000如上文附註6 “債務” 所述，先前短期過渡性融資（包括向黃女士發行的2022年期票）的未償金額總額，總額為 1,436,959普通股，每股價格為美元0.5630。根據納斯達克規則，這些交易所按公允市場價值定價。
2022 年 6 月私募配售
2022 年 6 月，我們完成了對某些機構投資者的私募配售（“2022 年 6 月的私募配售”），用於出售 1,313,462我們的普通股，收購價為 $1.30每股。我們還向相同的機構投資者出售了供購買的預先籌集的認股權證（“2022 年 6 月預先籌集的認股權證”） 1,378,848普通股，行使價為 $0.0001每股和 (ii) 認股權證（合同 2022 年 6 月的預先注資認股權證，即 “2022 年 6 月認股權證”），最多可購買總額為 2,692,310普通股，行使價為 $1.30每股。在 2022 年 6 月的私募中，我們支付了配售代理佣金 $252千，加上 $35一千美元的費用，我們還支付了法律、會計和其他費用 $47千。總髮行成本為 $334截至2022年12月31日，在簡明合併資產負債表中，1,000已列為額外實收資本的減少額，並已計入淨值。自 2022 年 6 月以來我們獲得的淨收益
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2023年3月31日
（未經審計）
私募股約為 $3.2百萬。我們將2022年6月預先融資認股權證的行使價確定為名義價格，因此，我們考慮了 1,378,848為了計算每股淨虧損，其標的股票將自2022年6月7日起流通。
2022 年 7 月，2022 年 6 月的所有預撥認股權證均已行使。截至2023年3月31日，即2022年6月的認股權證 2,692,310普通股仍未流通, 行使價為 $1.30每股。行使剩餘的2022年6月未償認股權證可以為我們提供高達美元的現金收益3.5總計一百萬。
2021 年 12 月私募配售
2021 年 12 月，我們與某些機構投資者完成了私募配售（“2021 年 12 月的私募配售”），用於出售 1,193,185我們的普通股，收購價為 $3.52每股。我們還向相同的機構投資者出售了供購買的預先籌集的認股權證（“2021 年 12 月預先籌集的認股權證”） 85,228普通股，行使價為 $0.0001每股和 (ii) 認股權證（與 2021 年 12 月的預先融資認股權證合併在一起，即 “2021 年 12 月認股權證”），總共購買不超過 1,278,413普通股，行使價為 $3.52每股。關於2021年12月的私募配售，我們支付了配售代理佣金360一千多美元42數千美元的費用，我們還支付了美元的法律、會計和其他費用97千。總髮行成本為 $499截至2021年12月31日，已將千美元列為額外實收資本的減少額，並已計入合併資產負債表中的淨值。2021 年 12 月私募的淨收益約為 $4.0百萬。我們確定2021年12月預先融資認股權證的行使價為名義價格，因此認為 85,228自2021年12月16日起，其標的已發行股票將用於計算每股淨虧損。
2022 年 1 月，2021 年 12 月的所有預撥認股權證均已行使。截至2023年3月31日，即2021年12月的認股權證，共購買以下權證 1,278,413股票仍處於流通狀態，行使價為美元3.52每股。2021 年 12 月的認股權證將於 2026 年 12 月 16 日到期。行使剩餘的2021年12月未償認股權證可以為我們提供高達$的現金收益4.5總計一百萬。
優先股
2019 年 3 月 29 日，我們發行了 $1.7在不受《證券法》註冊要求的私募中向某些投資者發放的次級可轉換本金（“可轉換票據”）的本金總額為百萬美元。可轉換票據的到期日為2021年12月31日，利率為 5.0在 2019 年 6 月 30 日之前，每年的百分比為 10.0% 此後。
根據可轉換票據的條款，在我們的股東批准對公司註冊證書的某些修正後，所有可轉換票據的本金及其在轉換之日的累計利息（總額為美元）後，將於 2020 年 1 月 16 日1.8百萬) 的轉換價格為 $0.67每股合計為 2,709,018公司A系列優先股的股份，該優先股可按一比五的價格轉換為我們的普通股。在截至2020年12月31日的年度中， 111,548A 系列優先股的股票被轉換為 22,310普通股。在截至2021年12月31日的年度中， 1,721,023A 系列優先股的股票被轉換為 344,205普通股。2021年轉換的A系列優先股由附表13D所有權集團持有（根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（d）（3）條以及據此頒佈的第13d-5條），其中包括Fusion Park LLC和5 Elements Global Fund L.P.（該公司前執行董事長兼首席執行官詹姆斯·塗的控股子公司），以及Brilliant Start Enterprise Inc.和Jag International Ltd。（公司董事會成員黃美雲（Gina）的控股子公司）。
A系列優先股是通過於2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書而創建的，該證書指定 2,000,000公司優先股的股票，面值 $0.0001每股，作為A系列優先股（“原始A系列指定證書”）。2020年1月15日，經股東事先批准，公司修改了公司註冊證書，將優先股的授權股票數量增加至 5,000,000。最初的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修訂，將指定為A系列優先股的優先股數量增加到 3,300,000（原來的A系列指定證書，經修訂的，“A系列指定證書”）。
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
根據A系列指定證書，除非法律另有規定，否則A系列優先股流通股的每位持有人有權與已發行普通股的持有人一起就提交給公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票，作為單一類別共同投票。在任何此類投票中，A系列優先股的每股應賦予其持有人獲得等於以下票數的權利 11.07該A系列優先股可轉換為普通股數量的百分比。
A系列優先股（a）的清算優先權等於美元0.67每股，然後在轉換後的基礎上參與普通股的任何額外分配，(b) 應按轉換後的基礎獲得普通股申報和支付的任何股息，(c) 可由持有人選擇以一比五的方式轉換為我們的普通股。2019年3月29日，該公司還就其已授權但未發行的A系列參與優先股提交了取消證書，以使此類股票恢復到可供指定為A系列優先股的未指定優先股的地位。
與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定了我們在A系列優先股轉換後可發行的普通股的轉售註冊權。
2020 年 1 月股票發行
發行普通股和認股權證
2020 年 1 月，我們完成了出售的註冊直接發行 688,360向某些機構投資者出售我們的普通股，收購價為美元3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證（“2020年1月投資者認股權證”），最多可購買認股權證 688,360普通股，行使價為 $3.37每股同時進行私募配售，收購價為美元0.625根據搜查令。此外，我們還向配售代理髮行了與此類註冊直接發行和同步私募認股權證（“2020 年 1 月配售代理認股權證”，以及與 2020 年 1 月的投資者認股權證合稱為 “2020 年 1 月認股權證”），用於購買不超過 48,185普通股，行使價為 $4.99每股。
2020 年 1 月發行的認股權證共購買 229,414截至2023年3月31日，股票仍處於流通狀態，加權平均行使價為美元3.67每股。2020年1月認股權證的行使可以為我們提供高達約美元的現金收益0.8如果2020年1月的所有認股權證都已行使，則總額為百萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 不2020 年 1 月認股權證已行使。
截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們有以下未償還的2020年1月認股權證：
截至2023年3月31日
截至2022年3月31日
標的股票數量行使價格到期
2020 年 1 月投資者認股證187,734187,734$3.37002025年1月13日
2020年1月配售代理認股權證41,68041,680
$4.9940
2025年1月13日
229,414229,414

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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
基於股票的薪酬
股票薪酬支出歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有基於股票的獎勵，我們使用直線攤銷法確認支出。
下表彙總了所述期間股票薪酬支出及其對運營的影響（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
銷售成本$— $1 
產品開發4 6 
銷售、一般和管理22 37 
股票薪酬總額$26 $44 
未賺取的股票薪酬總額為美元144截至2023年3月31日，為千美元，相比之下285截至2022年3月31日為千人。這些費用將計入支出，並在未來各期按直線法攤銷。預計在2023年3月31日確認未賺取薪酬的加權平均期約為 2.6年份。

股票期權
每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 計算中使用的估計值包括期權的預期壽命、無風險利率和預期波動率，詳見下文。請注意，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有提供任何補助金。
三個月已結束
3月31日
20232022
已發行期權的公允價值不是$1.17 
行使價格不是$1.48 
期權的預期壽命（以年為單位）不是6.1
無風險利率不是1.9 %
預期波動率不是99.2 %
股息收益率不是0.0 %
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
截至2023年3月31日的三個月中，所有未完成的股票激勵計劃下的期權活動摘要如下：
的數量
選項		加權
平均值
運動
每人價格
分享		加權
平均值
剩餘的
合同的
壽命（以年為單位）
截至2022年12月31日的餘額330,808 $1.97 
已授予— — 
已取消/已沒收(65,903)2.88 
截至2023年3月31日的餘額264,905 $1.75 8.0
已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬218,307 $1.87 7.8
可在 2023 年 3 月 31 日行使66,734 $3.10 4.6
限制性庫存單位
截至2023年3月31日的三個月中，所有未完成的股票激勵計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
受限
庫存單位		加權
平均值
格蘭特
日期
公允價值		加權
平均值
剩餘的
合同的
壽命（以年為單位）
截至2022年12月31日的餘額11,600 $1.59 
已授予— — 
截至2023年3月31日的餘額11,600 $1.59 1.4

注意事項 9。 承付款和意外開支
購買承諾
截至2023年3月31日，我們的收入約為美元1,391未兑現的庫存購買承諾金為千美元。在這筆金額中，大約 $1,376預計將在 2023 年第二季度發貨 1,000 美元15預計將在2023年第三季度及之後發貨。
注意 10。 其他收入
員工留存税抵免
2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）提供了員工留用税收抵免（“ERTC”），這是針對某些僱主税的可退還税收抵免。隨後，2020年的《納税人確定性和災難税收減免法》、2021年《合併撥款法》和2021年《美國救援計劃法》對ERTC進行了修訂，所有這些都修訂和擴展了CARES法案下的ERTC可用性和指導方針。在這些修正案之後，我們和其他企業獲得了ERTC的追溯資格，並且根據上述立法，有資格申請可退還的税收抵免，抵免額相當於2021年1月1日至2021年9月30日期間支付給員工的合格工資的70％。2021 年，每位員工的合格工資上限為 10,000 美元，2021 年每位員工每個日曆季度允許的最高 ERTC 為 7,000 美元。
就修訂後的ERTC而言，符合條件的僱主被定義為與2019年同期或2019年相應日曆季度的上一季度相比，2021年前三個日曆季度的總收入均大幅下降（20％或以上）。積分抵消了
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簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計）
公司工資提供者提交或隨後修改適用的季度僱主納税申報時公司在社會保障税中所佔的份額。
根據修訂後的指導方針，我們有資格獲得2021年第二和第三季度的ERTC。作為2021年第三季度僱主納税申報表的一部分，我們申請並收到了$的退款431千，我們修改了2021年第二季度的申報表，為此我們收到了大約美元的額外退款445千。在截至2021年12月31日的季度中，這些金額在合併運營報表中作為其他收入入賬，美元為美元445截至2023年3月31日和2022年12月31日，在合併資產負債表中，千美元為預期應收賬款。
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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含的財務報表及其相關附註一起閲讀。
概述
Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海事市場（“MMM”）開發、營銷和銷售高質量的發光二極管（“LED”）照明和控制產品，並在2021年第四季度將產品擴展到消費市場。我們的使命是通過先進的LED改造解決方案，使我們的客户能夠以更高的能源效率、生產率以及人類健康和福祉來運行其設施。我們的目標是成為人類健康照明和LED技術的市場領導者，成為最苛刻的應用的市場領導者，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康至關重要。我們專注於LED照明改造，使用我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED（“TLED”）產品以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品，取代機構建築中主要用於室內照明應用的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈。2020年底，我們宣佈推出UltraViolet-C光消毒（“UVCD”）產品。在評估了我們的UVCD產品的市場需求和供應鏈挑戰之後，我們修改了業務戰略，將重點放在我們的MMM以及商業和工業照明和控制產品上。
在過去的幾年中，由於競爭加劇和價格下跌，LED照明行業發生了巨大變化。自 2016 年以來，我們在軍事和商業業務中一直在體驗這些行業力量，當時我們曾經為具有行業領先保修的無閃爍 TLD 獲得了可觀的價格溢價。近年來，我們專注於重新設計產品以降低成本，並整合供應鏈以增強購買力，從而在不影響性能和質量的情況下為我們的產品定價更具競爭力。儘管做出了這些努力，但我們的傳統產品繼續面臨激烈的定價競爭和市場上產品功能的融合，為了增加價值和保持競爭力，我們已經轉向供應鏈多元化。這些趨勢並不是Energy Focus所獨有的，越來越多的行業同行面臨挑戰、退出LED照明、出售資產甚至倒閉就證明瞭這一點。
除了持續追求降低成本外，我們應對這些趨勢的策略是利用差異化的產品和解決方案來創新我們的技術和產品組合，提供更大、更獨特的價值。這些的具體例子 我們開發的產品包括 RedCap®，我們的專利應急備用電池集成了TLED、enFocus™、我們獨特的可調光/顏色可調照明和電力線控制平臺，我們於 2020 年推出，以及第二代 enFocus™ 電力線控制開關和生理節律照明系統，由於供應鏈的挑戰，我們現在計劃在 2023 年推出。同樣，我們計劃擴大和提高RedCap的性能® 現在預計產品線也將在2023年推出。我們將繼續評估我們的銷售策略，並相信我們的進入市場戰略將更多地側重於直銷營銷，有選擇地將渠道合作伙伴網絡擴展到覆蓋全國各地，並傾聽客户的聲音，這將帶來更好、更具影響力的產品開發工作，我們相信最終將轉化為更大的潛在市場和更大的銷售增長。
在2019年之前，該公司的銷售額大幅下降、營業虧損和庫存增加。從2019年開始，進行了重大的重組工作。作為最初為最大限度地減少現金使用而節省成本的努力的一部分，公司更換了整個高級管理團隊，大幅減少了非關鍵支出，最大限度地減少了公司購買的庫存量，大幅改變了董事會（“董事會”）的組成，並在公司範圍內招聘了新的部門領導。這些節省成本的努力還包括取消某些職位、重組銷售組織和激勵計劃、進一步精簡運營、削減管理薪酬以及外包某些職能，包括供應鏈和營銷的某些要素。
在 2021 年和 2022 年期間，我們從這些重啟工作中獲得了初步的成本節約收益，但繼續面臨鉅額運營虧損。儘管做出了這些削減成本的努力，但該公司仍面臨着一個充滿挑戰的商業市場，全球疫情持續受到影響，加上MMM項目的持續延誤和融資持續抑制了2021年的銷售，而公司則投資了使用UVCD技術探索更多業務領域，最終在市場上幾乎沒有受到任何關注。
29

2022 年初，董事會任命我們的首席獨立董事擔任臨時首席執行官，接替我們之前的首席執行官。2022 年，公司加大了削減成本的力度，減少了倉庫面積，開展了減少庫存的項目，並大幅減少了員工人數。2022 年，我們還在董事會中增加了三位經驗豐富的高管，他們在照明和消費品行業擁有豐富的經驗。2022 年 9 月，我們聘請了一位常任首席執行官。我們在2022年5月通過戰略招聘對我們的MMM銷售渠道進行了再投資，並繼續尋找這些銷售機會，儘管通常按訂單生產的產品的銷售週期比商業產品的銷售週期更長。
我們相信，隨着時間的推移，2022年開展的重大調整規模工作，以及創新型高價值產品的持續開發以及銷售和分銷網絡的擴大，將改善公司的銷售和利潤表現。
在2021年至2022年，我們的MMM業務繼續面臨政府資金延遲和美國海軍授予時間帶來的挑戰，一些預期的項目面臨反覆和持續的延遲。該行業還保持着很長的銷售週期。從競標到出售的時間表通常至少需要六個月。我們將繼續尋求美國海軍和政府部門的機會，以最大限度地減少這種波動。以前在我們的MMM業務中，為降低產品成本所做的重大努力使我們更具競爭力，同時提高了生產效率。儘管進入2022年，新的MMM訂單減少了，但這些努力使我們得以繼續贏得有助於我們在2020年增長MMM銷售的投標和提案，抵消了當年商業業務的部分疲軟。2022 年 5 月，我們對我們的 MMM 銷售渠道進行了再投資，聘用了一名戰略人員來領導我們的 MMM 銷售工作。在我們繼續積極尋求增加商業產品的銷售的同時，MMM業務為我們提供了持續的銷售機會，此外還驗證了我們的產品質量並增強了我們在市場上的品牌信任。但是，由於 COVID-19 疫情對商業銷售的持續影響所帶來的產品組合影響，我們目前的財務業績在一定程度上是由我們的MMM銷售的波動所推動的。
同時，我們繼續尋找額外的外部資金替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和舉措。我們計劃通過開發和推出EnFocus等創新產品來實現盈利TM 電力線控制技術，並進一步利用我們獨特的專有技術，例如 RedCap®，以及執行我們的多渠道銷售戰略，該戰略針對政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷宣傳活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於EnFocus的高級照明和照明控制應用程序TM旨在為消費者和商業市場提供服務的平臺。我們還在評估相關技術，包括基於氮化鎵（“GaN”）的電源，以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品中的其他市場機會。此外，我們打算繼續在組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中適用嚴格的財務紀律，以幫助加快我們的盈利之路。
我們在2020年第二季度推出了獲得專利的EnFocus™ 平臺，儘管在 COVID-19 疫情的影響下，客户的照明項目持續出現重大延遲和放緩，但我們繼續收到市場的積極反饋。EnFocus™ 平臺提供兩條立即可用的產品線：提供可調光照明解決方案的enFocus™ DM和提供可調光和顏色可調照明解決方案的EnFocus™ DCT。EnFocus™ 使建築物能夠使用現有佈線實現可調光、可調色彩和適合晝夜節律的照明，無需鋪設額外的數據電纜或任何無線通信系統，通過對enFocus™ 開關和 LED 燈進行相對簡單的升級，與更換整個燈具和集成額外的有線或無線通信相比，這是一種更加安全、經濟實惠且環境可持續的解決方案。
儘管在整個2022年降低成本方面持續取得進展，但該公司的業績反映了由於漫長而不可預測的銷售週期、MMM和商業客户改造預算和項目啟動的意外延遲以及供應鏈問題所帶來的挑戰。照明行業的價格競爭也持續激烈。我們繼續蒙受損失，累積赤字巨大，這繼續使人們對我們在2023年3月31日繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
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操作結果
下表列出了我們的簡明合併運營報表中的項目佔指定期間淨銷售額的百分比：
三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本98.2 101.3 
毛利（虧損）1.8 (1.3)
運營費用：
產品開發16.6 24.4 
銷售、一般和管理114.6 103.2 
運營費用總額131.2 127.6 
運營損失(129.4)(128.9)
其他支出（收入）：
利息支出13.2 8.9 
其他收入— (1.5)
其他開支0.8 0.5 
淨虧損(143.4)%(136.8)%

淨銷售額
下表（以千計）列出了我們的淨銷售額的進一步明細：
三個月已結束
3月31日
20232022
商用$321 $1,134 
MMM 產品609 927 
淨銷售總額$930 $2,061 
2023年第一季度的淨銷售額為93萬美元，與2022年第一季度的淨銷售額210萬美元相比減少了110萬美元，下降了55％，這得益於管理層在2022年年中更換了MMM銷售主管後銷售渠道中斷，導致MMM淨銷售額減少了31.8萬美元。MMM的銷售週期很長，並在2022年第四季度中期開始扭轉其負面趨勢。與2022年第一季度相比，商業淨銷售額也下降了81.3萬美元，下降了71.7％。
毛利
2023 年第一季度的毛利率為 1.7 萬美元，佔淨銷售額的 2%。相比之下，2022年第一季度的總虧損為2.6萬美元，佔淨銷售額的負1％。毛利率的同比增長是由生產工資等固定成本下降30萬美元（15％）推動的。毛利率的增加還包括約30萬美元的可變部分，這主要是由於銷量減少所致。2023年第一季度的毛利率包括14.8萬美元的有利運費差異，佔淨銷售額的16％，材料和人工的優惠價格和使用差異為236萬美元，佔淨銷售額的26％，以及14.9萬美元的有利庫存儲備，佔淨銷售額的16％。2022 年第一季度的毛利率包括 16.1 萬美元的不利運費差異，佔淨銷售額的 8%，以及材料和人工的不利價格和使用差異 93 萬美元，佔淨銷售額的 4%，以及不利的庫存儲備 129 萬美元，佔淨銷售額的 6%。
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運營費用
產品開發 
產品開發費用包括工資和相關費用、承包商和諮詢費、律師費、用品和材料以及管理費用，例如折舊和設施成本。產品開發成本在發生時計為支出。
2023 年第一季度的產品開發費用為 154 萬美元，比 2022 年第一季度下降 69%。產品開發費用與為關鍵客户定製產品有關。
銷售、一般和 行政的
2023年第一季度的銷售、一般和管理費用為110萬美元，與2022年第一季度的210萬美元相比下降了50％。與2022年第一季度相比，支出減少的主要原因是工資和工資相關費用減少了110萬美元，遣散費減少了10萬美元。
2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度支出變化的主要驅動因素分別為 60 萬美元和 170 萬美元，2023 年第一季度和 2022 年第一季度的專業和法律費用分別為 30 萬美元和 2022 年第一季度，網絡和軟件支出分別為 20 萬美元和 10 萬美元。
利息支出
2023 年第一季度的利息支出為 12.3 萬美元，而 2022 年第一季度的利息支出為 184 萬美元。利息支出的減少主要與2021年Streeterville Note（定義見下文）的應佔利息以及與信貸額度（定義如下）相關的債務成本的攤銷有關。2023 年第一季度支付的實際現金利息為 0 美元，而 2022 年第一季度為 7.8 萬美元。
其他收入和支出
2022 年第一季度的 30 萬美元其他收入與公司持有的過期客户信用餘額有關，該客户沒有回覆各種詢問。該抵免已在 2022 年第一季度計入收入。
2023 年第一季度的其他支出為 7,000 美元，而 2022 年第一季度的其他支出為 1.1 萬美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。

所得税準備金
由於在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中出現了營業虧損，並且適用了經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的年度限額，因此沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税的準備金，因為所得税優惠被記錄的估值補貼完全抵消。
淨虧損
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為130萬美元，比截至2022年3月31日的三個月淨虧損280萬美元下降了53％。下降的主要原因是2023年第一季度固定成本降低。
財務狀況
截至2023年3月31日，我們有30.1萬美元的現金和總額為170萬美元的債務，其中包括庫存融資機制下的40萬美元未償還的2022年Streeterville票據的本金總額為130萬美元。歷史上，我們蒙受了鉅額損失，截至2023年3月31日，我們的累計赤字為1.504億美元。此外，我們的銷售一直集中在幾個主要客户身上，在截至2023年3月31日的三個月中，三個客户約佔淨銷售額的60％。
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在 2022 年和 2023 年，我們再次承諾在 2019 年和 2020 年啟動的轉型活動的基礎上再接再厲，以穩定和再發展我們的業務。這些努力包括2022年和2023年期間發生的以下關鍵進展：
•在我們的前任首席執行官於 2022 年 2 月離職以及首席財務官兼首席運營官於 2022 年 5 月離職後，我們的首席獨立董事擔任了一段臨時領導，此後，我們於 2022 年 9 月聘請了一位常任首席執行官。
•我們繼續為商業市場開發第二代EnFocus™ 電力線控制開關和生理節律照明系統，由於供應鏈的挑戰，我們現在計劃在2023年推出。EnFocus™ 電力線控制使建築物能夠使用現有佈線實現可調光、可調色彩和適合晝夜節律的照明，無需鋪設額外的電纜或任何無線通信系統，只需相對簡單的升級 enFocus™ 開關和 EnFocus™ LED 燈。與更換整個燈具和集成額外的有線或無線通信相比，此次升級提供了更簡單、更安全、更實惠且環境可持續的解決方案。
•我們在2022年第二季度通過戰略招聘對MMM銷售渠道進行了再投資，並正在尋找現有和新的銷售機會，儘管通常是按訂單生產的產品的銷售週期比商業產品更長。
•從 2022 年 7 月開始，我們減少了倉庫佔地面積，並在 2022 年開展了一項減少庫存的項目，重點是減少我們高度儲備的商業成品庫存。
•該公司積極重新評估了運營支出，並在2022年和2023年第一季度大幅裁員，以管理固定成本。
•我們繼續尋找額外的外部資金替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和舉措：
◦2022年4月，我們與Streeterville Capital, LLC（“Streeterville”）簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們向斯特里特維爾出售併發行了本金約為200萬美元的期票（“2022 Streeterville Note”），淨收益約為180萬美元。

◦ 2022 年 6 月，我們完成了與某些機構投資者的私募配售（“2022 年 6 月的私募配售”），根據該配售，我們同意發行和出售 (i) 1,313,462 股普通股，(ii) 以每股 0.0001 美元的行使價購買 1,378,848 股普通股的預先籌資認股權證，以及 (iii) 以每股行使價購買最多2,692,310股普通股的認股權證每股1.30美元的價格。2022 年 6 月私募的淨收益約為 3.2 萬美元。

◦ 從 2022 年 9 月到 2022 年 12 月，我們從董事會成員那裏獲得了80萬美元的短期無抵押過渡融資，並從私人團體獲得了總計 65 萬美元的短期無抵押過渡融資，所有這些都在 2023 年 1 月桑德電子公司進行戰略投資時轉換為股權。

◦ 在 2022 年 10 月和 2022 年 12 月，我們通過將約 33 萬美元的未償本金總額兑換為在市場上定價的普通股，償還了我們在 2021 年 4 月 27 日發行並出售給斯特雷特維爾的期票。

◦ 2023年1月，我們以公允市場價值以私募方式向董事會成員出售了共計25萬美元的普通股，並將先前發行的與80萬美元短期無抵押過渡融資相關的約809萬美元短期期票的未償本金（如上所述）轉換為公允市場價值。

◦ 2023年1月，我們向與Sander Electronics, Inc. 相關的某些購買者共出售了270萬美元的普通股，包括轉換先前未償還的與65萬美元短期無抵押過渡融資相關的約60.9萬美元未償還本金，如上所述，按市場定價。

33

◦ 2023 年 1 月，我們與 Crossroads Financial Group, LLC 修訂了庫存貸款額度（“庫存融資機制”），將最高可用性降至50萬美元，降低了月費，並在2023年1月和2月償還了庫存融資機制下的未償借款總額為100萬美元。

◦ 2023 年 1 月，我們與 Streeterville 一起修改了 2022 年 Streeterville Note 的條款，同意在 2023 年支付 75 萬美元，並將其他款項推遲到 2024 年。

◦ 2023年2月，我們同意終止與Factors Southwest L.L.C.（d/b/a FSW Funding）的應收賬款貸款額度（“應收賬款額度”，連同庫存額度，“信貸額度”），從而降低了我們的每月借貸成本。

◦ 2023 年 2 月，我們以公允市場價值以私募方式向董事會成員出售了總計 40 萬美元的普通股。

◦ 2023 年 3 月，我們將約 50 萬美元的未償本金總額兑換為在市場上定價的普通股，從而償還了 2022 年 Streeterville 票據的一部分。

◦ 2023年3月，我們簽訂了兩份私募協議，根據該協議，在扣除公司應支付的估計發行費用之前，公司因私募而獲得的總收益為30.5萬美元。

2022 年，我們通過與新的照明機構和能源服務公司（“ESCO”）合作，繼續擴大我們的產品分銷網絡。從2020年到2021年，我們還加倍努力，通過嚴格管理整個公司的所有支出來簡化運營，同時投資旨在重振銷售的新產品和戰略。
在整個 2022 年，由於 COVID-19 疫情對經濟和建築物佔用率的持續影響，我們的商業銷售持續疲軟，因為我們的醫療保健、教育以及商業和工業領域的客户暫停了照明改造項目或延遲了訂單。我們將繼續監測 COVID-19 疫情對我們的客户、供應商和物流提供商的長期影響，並評估政府的疫情應對措施。儘管對客户和我們的持續影響的重要性和持續時間仍不確定，而且業務從 COVID-19 疫情的影響中恢復的具體時機仍難以預測，但我們仍然樂觀地認為，設施資本預算將開始解凍，商業建築佔用率將上升，我們的增長努力將進一步對我們的財務表現產生積極影響。
作為一個組織，我們將尋求保持敏捷性，以應對宏觀經濟環境中潛在或持續的疲軟，同時尋求擴大銷售渠道並進入我們認為將提供更多增長機會的新市場。我們計劃通過開發和推出新的創新產品（例如我們的EnFocus）來實現盈利TM電力線控制系統，我們的 Redcap®緊急備用電池管狀TLED，評估新的增長機會，例如基於氮化鎵的電源電路和其他能源解決方案產品，並執行鍼對政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域的多渠道銷售戰略，輔之以我們的營銷宣傳活動和擴大渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於enFocus的高級照明和照明控制應用程序TM旨在為商業市場服務的平臺。此外，我們打算繼續在組織結構、決策、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中應用嚴格的財務紀律，以幫助我們加快盈利之路。
2021 年 12 月 21 日，我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的上市資格工作人員（“員工”）的來信，通知我們，正如先前披露的那樣，由於一名董事辭去了董事會和審計和財務委員會的職務，我們沒有遵守納斯達克上市規則5605，該規則要求我們的審計和財務委員會至少由三名董事組成，全部由三名董事組成根據納斯達克的規則和適用法律，是獨立的。這封通知信對我們在納斯達克資本市場的上市沒有直接影響。信中進一步規定，根據納斯達克上市規則5605（c）（4），我們有權獲得補救期，以恢復對納斯達克上市規則5605的遵守。2022 年 2 月 24 日，我們宣佈再任命兩名獨立董事，其中一名被任命以填補審計和財務委員會的空缺，這使我們遵守了納斯達克上市規則 5605。
34

2022 年 8 月 23 日，我們收到工作人員的來信，通知我們，我們不再遵守納斯達克上市規則 5550 (a) (2)（“買入價規則”）中規定的將最低收盤價維持在每股1.00美元的要求，因為我們的普通股的收盤價連續30個工作日低於每股1.00美元的最低收盤價。根據納斯達克上市規則5810 (c) (3) (A)，我們獲得的初始期限為180個日曆日，或直到2023年2月20日，以恢復對投標價格規則的遵守。在最初的合規期內，我們的普通股繼續在納斯達克資本市場上交易，但不符合投標價格規則。
2022 年 11 月 16 日，我們收到工作人員的來信，通知我們我們不再遵守納斯達克上市規則 5550 (b) (1)，該規則要求上市公司在不符合與上市證券市值或持續經營淨收益相關的替代合規標準（“最低股東權益規則”）的情況下，必須維持至少250萬美元的股東權益。我們於2022年11月10日提交的截至2022年9月30日的季度期的10-Q表顯示，截至2022年9月30日，我們的股東權益為150萬美元。基於我們及時提交的恢復合規計劃（“股東權益要求計劃”），納斯達克批准我們將期限延長至2023年5月15日，以恢復對最低股東權益規則的遵守。
2023 年 2 月 21 日，我們收到了工作人員的書面通知（“投標價格通知”），稱我們尚未重新遵守投標價格規則，我們的普通股將從納斯達克退市。2023 年 2 月 24 日，我們向納斯達克聽證小組（“小組”）提交了就除名提出上訴（“上訴”）的聽證請求。根據納斯達克規則，在上訴待決期間，公司普通股的退市暫停，在此期間，該公司的普通股繼續在納斯達克上市。
2023年3月28日，公司收到工作人員的書面通知（“額外員工決定”），指出（i）在出價通知後，根據上市規則第5810（c）（2）（A），不再允許納斯達克考慮股東權益要求計劃，（ii）額外員工決定是將公司普通股從納斯達克退市的額外依據，（iii）小組將考慮工作人員在就繼續列名作出裁決時作出的補充裁決公司在納斯達克的普通股。

2023 年 4 月 6 日，公司參與了小組的上訴。公司向小組提供了公司在截至2023年3月31日的三個月內在先前提交的股東權益要求計劃方面取得的實質性進展的最新情況，並要求小組批准公司例外情況，以（1）在2023年5月15日之前重新允許公司重新遵守最低股東權益規則；（2）批准例外情況，允許公司在投標價格通知發出後的180天內恢復遵守最低股東權益規則通過生效的出價規則在公司2023年年度股東大會上獲得股東批准後，進行反向股票拆分。2023年5月1日，專家小組批准了公司繼續在納斯達克上市的請求，但須滿足以下條件：（1）在2023年5月15日當天或之前，公司應向美國證券交易委員會提交截至2023年3月31日的三個月的季度報告，證明遵守了最低股東權益規則；（2）在2023年7月7日當天或之前，公司應證明遵守投標價格規則。
截至本季度報告發布之日，公司認為已恢復遵守繼續在納斯達克資本市場上市的最低股東權益規則。但是，無法保證公司能夠重新遵守投標價格規則或保持對最低股東權益規則、投標價規則或其他納斯達克上市要求的遵守。如果公司未能根據小組的決定重新遵守納斯達克的持續上市標準，則該公司的普通股將從納斯達克退市。
35

流動性和 首都 資源
現金
截至2023年3月31日，我們的現金餘額約為30.1萬美元，而截至2022年12月31日約為5.2萬美元。
以下彙總了來自運營、投資和融資活動的現金流，反映在本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的簡明合併現金流量表中（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
用於經營活動的淨現金$(1,183)$(2,703)
用於投資活動的淨現金$— $(35)
融資活動提供的淨現金$1,432 $281 
用於經營活動的淨現金
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為120萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，淨虧損為130萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、保修準備金和應收賬款準備金和營運資金變動。在截至2023年3月31日的三個月中，由於應計負債和其他負債的變化，我們從庫存中創造了56.2萬美元，創造了6.6萬美元。由於存貨收款的時間安排，我們在收取應收賬款時使用了49.6萬美元，從應付賬款中使用了2.7萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為270萬美元。截至2022年3月31日的三個月淨虧損為280萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、擔保、薪資保護計劃（PPP）貸款豁免收益和應收賬款準備金和營運資金變動。在截至2022年3月31日的三個月中，由於庫存收付款的時間安排，我們從應付賬款中產生了61,000美元的現金，通過收取應收賬款的時間產生了8.3萬美元的現金。我們使用了370萬美元存貨，這主要是由於庫存接收的時間安排，而我們使用了21.1萬美元，這是由於應計負債和其他負債的變化（主要是由於應計會計和法律費用減少了10萬美元以及應計獎金減少了20萬美元；部分被應計工資的增加所抵消）。
用於投資活動的淨現金
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為3.5萬美元，主要來自購買支持生產運營的軟件和車輛以及電子商務平臺的開發。
融資活動提供的淨現金
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為140萬美元，主要與300萬美元普通股私募的收益有關，但被信貸額度的淨支付額110萬美元和2022年Streeterville票據的50萬美元所抵消。
2022年1月，公司於2021年12月發行的以每股0.0001美元的行使價購買85,228股普通股的所有預先籌資認股權證均已行使。截至2023年3月31日，2021年12月發行的可行使的總計1,278,413股股票的認股權證（“2021年12月認股權證”）仍未兑現，行使價為每股3.52美元。2021 年 12 月的認股權證將於 2026 年 12 月 16 日到期。行使剩餘的2021年12月未償認股權證可為我們提供總額高達450萬美元的現金收益。
36

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為28.1萬美元，主要與信貸額度下的借款淨收益89.7萬美元和行使156,446美元認股權證的收益有關。
合同義務和其他義務
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有大約 140 萬美元的未清庫存購買承諾。預計幾乎所有這些貨物將在2023年第二季度發貨，其餘的預計將在2023年第三季度及之後發貨。未兑現的採購承諾總額中包括向關聯方發出的73.3萬美元的訂單。
與我們 2022 年年度報告中包含的義務相比，我們的合同義務和其他義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策
與我們 2022 年年度報告中所包含的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
某些風險和集中度
我們有某些客户的淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10％或以上，或者其淨貿易應收賬款餘額分別佔我們應收淨貿易賬款總額的10％或以上；我們有某些供應商，分別佔我們總購買量的10％或以上，或者其貿易應付賬款餘額分別佔我們貿易應付賬款總餘額的10％或以上，如下所示：
在截至2023年3月31日的三個月中，向我們的美國海軍主要分銷商、美國海軍造船廠和美國國防部分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的22％、27％和11％。將我們主要軍事客户的銷售額合在一起時，軍用產品的淨銷售總額約佔同期淨銷售額的49％。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的美國海軍主要分銷商、美國海軍造船廠和商業建築系統提供商的銷售額分別約佔淨銷售額的15％、21％和19％。如果將向我們的美國海軍主要分銷商的銷售額與向美國海軍造船廠的銷售額相加的話，美國海軍產品的淨銷售總額約佔同期淨銷售額的37％。
截至2023年3月31日，美國海軍的分銷商、美國海軍造船廠和美國國防部的分銷商分別佔應收淨貿易賬款的32％、22％和17％。截至2022年12月31日，美國國防部的一家分銷商佔我們應收淨貿易賬款的25％，美國海軍的一家造船商佔我們應收淨貿易賬款的30％。
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有一家供應商佔我們總支出的10％以上。在截至2022年3月31日的三個月中，一家離岸供應商約佔總支出的19％。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，一家離岸供應商約佔我們每個季度貿易應付賬款餘額的36％。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 下的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
37

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項定義的 “小型申報公司”，公司無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官, 以酌情及時作出決定關於必要的披露。
根據《交易法》第13a-15（b）條，我們的管理層必須在首席執行官的參與下，評估截至2023年3月31日，即本季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性。截至本季度報告所涉期末，管理層在首席執行官的參與下，確實評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的季度期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。截至2023年3月31日，我們沒有參與任何重大法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
作為S-K法規第10項定義的 “小型申報公司”，公司無需提供本項目所要求的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
2023 年 5 月 10 日，公司收到詹姆斯·沃倫的通知，表示他打算在今年晚些時候辭去公司高級副總裁、總法律顧問和公司祕書的職務，以尋求其他個人和職業機會。
39

第 6 項。展品
展覽索引
展覽
數字		文件描述
3.1
Energy Focus, Inc. 的公司註冊證書（參照註冊人於2006年5月1日提交的附表14A最終委託書附錄A合併）。
3.2
2010年6月21日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.2納入）。
3.3
2012年10月9日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.3納入）。
3.4
2013年10月28日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.4納入）。
3.5
2014年7月16日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2014年7月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。
3.6
2015年7月24日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2015年7月27日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。
3.7
2020年1月15日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.7納入其中）。
3.8
Energy Focus, Inc. 的A系列可轉換優先股指定證書（參照註冊人於2019年4月1日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。
3.9
Energy Focus, Inc. A系列可轉換優先股指定證書修正案（參照註冊人於2019年5月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。
3.10
2020年1月15日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus, Inc.A系列可轉換優先股指定證書修正案（參照註冊人於2020年3月24日提交的10-K表年度報告附錄3.10納入）。
3.11
公司註冊證書修訂證書，日期為 2020 年 6 月 11 日（參照註冊人於 2020 年 6 月 11 日提交的 8-K 表格最新報告的附錄 3.1 納入）。
3.12
Energy Focus, Inc. 的章程（參照註冊人於2020年5月18日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中）。
3.13
所有權和合並證書，將特拉華州的一家公司Energy Focus, Inc. 併入特拉華州的一家公司Fiberstars, Inc.，於2007年5月4日向特拉華州國務卿提交（參照註冊人於2007年5月10日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入）。
10.1
公司與黃美雲（Gina）之間的證券購買協議，日期為2023年1月5日（參照註冊人於2023年1月11日提交的8-K表最新報告附錄101納入）.
10.2
公司與黃美雲（吉娜）之間的證券購買協議，日期為2023年1月10日（參照註冊人於2023年1月11日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入）。
10.3
截至2023年1月17日，公司與其簽名頁中提及的每位購買者之間的證券購買協議表格（參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）.
10.4
截至2023年1月17日公司與其簽名頁中提及的每位購買者之間的註冊權協議表格（參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入）。
10.5
公司與黃美雲（Gina）之間的交換協議表格，日期為2023年1月17日（參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入）。
10.6
公司與Crossroads Financial Group, LLC於2023年1月18日簽訂的貸款和擔保協議第二修正案（參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入其中）。
10.7
公司與Streeterville Capital, LLC於2023年1月17日簽訂的期票修正案（參照註冊人於2023年1月23日提交的8-K表最新報告附錄10.5納入）。
40

10.8
公司與黃美雲（Gina）之間的證券購買協議，日期為2023年2月24日（參照註冊人於2023年2月28日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）.
10.9+
公司與黃巧傑（Jay）之間的證券購買協議，日期為2023年3月28日。
10.10+
公司與黃美雲（吉娜）之間的證券購買協議，日期為2023年3月30日。
10.11+
公司與Streeterville Capital, LLC之間的交換協議，日期為2023年3月31日。
31.1+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官進行認證。
32.1++
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。
*101
以下財務信息來自我們截至2023年3月31日的季度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表，（ii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表，（iii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併股東權益變動表，（v）截至3月的三個月和三個月的簡明合併現金流量表2023 年 31 日和 2022 年，以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。
*104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
* 根據第 S-T 法規，就證券法第 11 條或《交易法》第 18 條而言，本交互式數據文件不被視為已歸檔，也不受這些條款規定的其他責任的約束。
+ 隨函提交。
++ 就《交易法》第 18 條而言，本附錄不應被視為 “已提交”，也不應受該節規定的其他責任。此類證物不得被視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。

41

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
能源聚焦有限公司
日期：2023年5月11日來自：/s/ Lesley A. Matt
萊斯利·A·馬特
首席執行官
（首席執行官、首席財務官和首席會計官）


42