附錄 99.1
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Orion Office REIT Inc. 公佈2023年第一季度業績
-總收入為5,020萬美元-
-歸屬於普通股股東的淨虧損為 (890) 萬美元,合每股 (0.16) 美元-
-來自運營的核心資金為2,530萬美元,合每股0.45美元-
-所有未償債務均為 100% 固定或轉換為固定債務-
-宣佈第二季度每股派息 0.10 美元-
-重申 2023 年展望-
亞利桑那州菲尼克斯,2023年5月9日——Orion Office REIT Inc.(紐約證券交易所代碼:ONL)(“Orion” 或 “公司”)是一家全面整合的房地產投資信託基金,專注於擁有、收購和管理位於美國各地的單租户淨租賃關鍵型郊區辦公物業,今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度經營業績。
Orion首席執行官兼總裁保羅·麥克道爾評論説:“我們很高興地宣佈,我們的高質量任務關鍵型郊區辦公投資組合又實現了穩健的季度業績。在本季度,我們在資產管理活動方面繼續取得良好進展,主要是通過租賃和簽訂出售非核心資產的協議。我們將繼續應對全國各地辦公領域的持續挑戰,同時有效管理我們的低槓桿資產負債表和財務靈活性,以創造可持續的長期價值。”
2023 年第一季度財務和運營亮點
•總收入為5,020萬美元
•歸屬於普通股股東的淨虧損為890萬美元,合每股虧損0.16美元
•運營資金(“FFO”)為2350萬美元,合每股0.41美元
•核心財務總額為2,530萬美元,合每股0.45美元
•息税折舊攤銷前利潤為2740萬美元,息税折舊攤銷前利潤為3,120萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,120萬美元
租賃和處置活動
在截至2023年3月31日的季度中,公司在西弗吉尼亞州帕克斯堡的公司物業續訂了為期15年的租約,租約面積為64,000平方英尺。該公司還擴大了其位於德克薩斯州伍德蘭茲的一處物業的租約,其現有租户增加了11,000平方英尺,並在德克薩斯州伍德蘭茲的另一處物業簽訂了一份新的為期5.0年的租約和一份為期1.0年的租約續約,總面積為8,000平方英尺。此外,Orion正處於多個物業的新租約和續訂的談判和文件編制的不同階段。
該公司目前已達成協議,將再出售八處佔地63.1萬平方英尺的房產,總銷售價格為4,100萬美元,其中包括位於伊利諾伊州迪爾菲爾德的沃爾格林校區的六處房產。
資產負債表
截至2023年3月31日,該公司的總債務為5.573億美元,包括信貸額度定期貸款下的1.75億美元,公司證券化抵押貸款(“CMBS貸款”)下的3.55億美元和2730萬美元,代表Orion在未合併合資企業中按比例分攤的負債份額。截至2023年3月31日,該公司在4.25億美元的產能信貸額度下沒有未償還的提款。
截至2023年3月31日,Orion擁有4.495億美元的流動性,包括2450萬美元的手頭現金,包括公司在未合併合資企業中按比例分配的現金,以及Orion4.25億美元產能信貸額度的4.25億美元可用產能。
分紅
2023年5月8日,獵户座董事會宣佈2023年第二季度每股0.10美元的季度現金分紅,將於2023年7月17日支付給截至2023年6月30日的登記股東。股息的規模旨在允許未來的增長,同時保留有意義的自由現金流,用於對當前投資組合進行再投資和進行增值投資。
房地產投資組合
截至2023年3月31日,Orion的房地產投資組合包括81處房產以及Arch Street合資企業20%的所有權,Arch Street合資企業是獵户座與Arch Street Capital Partners, LLC的子公司合資的未合併合資企業,包括六處房產。截至2023年3月31日,該公司的投資組合入住率為87.5%,其中73.6%的年化基本租金來自投資級租户,該投資組合的加權平均剩餘租賃期為4.0年。
截至2023年3月31日,未合併的合資企業擁有六項房地產資產,總房地產投資約為2.272億美元。Orion正在繼續審查其資產負債表和未合併合資企業的多項潛在房地產收購。
2023 年展望
該公司的2023年核心FFO區間為每股1.55美元至1.63美元,其2023年一般和管理費用指導區間為1,875萬美元至1,975萬美元,以及其2023年年底淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的指導區間為4.3倍至5.3倍,與上個季度持平。
網絡直播和電話會議信息
Orion 將於美國東部時間 2023 年 5 月 10 日星期三上午 10:00 主持網絡直播和電話會議,回顧其財務業績。網絡直播和電話會議將由首席執行官兼總裁保羅·麥克道爾和首席財務官、執行副總裁兼財務主管加文·布蘭登主持。要參與,可以通過訪問獵户座網站的 “投資者” 欄目來直播網絡直播,網址為 https://www.onlreit.com/investors。要加入電話會議,來自美國和加拿大的呼叫者應撥打 1-877-407-3982,國際來電者應在預定通話時間前十分鐘撥打 1-201-493-6780。
重播信息
可以通過網絡訪問Orion網站的 “投資者” 部分來觀看網絡直播的重播
https://www.onlreit.com/investors。電話會議重播將於美國東部時間2023年5月10日星期三下午 1:00 之後至美國東部時間2023年5月24日星期三上午 11:59 播出。要觀看重播,來電者可以撥打 1-844-512-2921(國內)或 1-412-317-6671(國際)並使用密碼 13737375。
非公認會計準則財務指標
為了補充公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績的列報,本新聞稿及所附截至2023年3月31日的季度補充信息包含某些未根據公認會計原則編制的財務指標,包括運營資金(“FFO”)、運營核心資金(“Core FFO”)、可用於分配的資金(“FAD”),扣除房地產的利息、税項、折舊和攤銷(“eBitdare”),和調整後的息税折舊攤銷前利潤。請參閲本新聞稿的附件,瞭解Orion如何定義這些非公認會計準則財務指標以及與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
關於 Orion Office REIT Inc.
Orion Office REIT Inc.(紐約證券交易所代碼:ONL)是一家內部管理的房地產投資信託基金,從事多元化的任務關鍵型和總部辦公樓組合的所有權、收購和管理,這些辦公樓位於美國高品質郊區市場,主要以單租户淨租賃給信譽良好的租户。該公司成立於2021年7月1日,於2021年11月12日從房地產收益(紐約證券交易所代碼:O)分拆出來,並於2021年11月15日在紐約證券交易所開始交易。該公司總部位於亞利桑那州菲尼克斯,在紐約州紐約設有辦事處。有關該公司及其財產的更多信息,請訪問onlreit.com。
投資者關係:
電子郵件:investors@onlreit.com
電話:602-675-0338
關於數據
除非另有説明,否則此處描述的數據和其他信息截至2023年3月31日止的三個月內。未來的表現可能與過去的表現不一致,並且會受到變化以及固有的風險和不確定性的影響。這些信息應與Orion Office REIT Inc.包含的合併和合並財務報表以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分一起閲讀。”s(“公司”、“獵户座”、“我們”、“我們的” 和 “我們”)截至2023年3月31日的10-Q表季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
定義
年化基本租金是截至適用期最後一天,根據我們的租約向租户收取的每月總現金金額(包括每月基本租金應收賬款和租户的某些合同義務補償)乘以12,包括公司在與未合併合資企業相關的此類金額中按比例分攤的份額。年化基本租金並不代表未來的表現。
CPI 是指根據消費者物價指數的變化調整基本租金的租賃。
租户的信用評級是指標準普爾或穆迪的信用評級,此類評級也可能反映標準普爾或穆迪對租賃擔保人或母公司的評級(如適用)。
Double Net Lease(“NN”)是一種租約,根據該租約,租户同意支付與房產相關的所有運營費用(例如房地產税、保險、維護),但不包括部分或全部重大維修(例如屋頂、結構、停車場,在每種情況下,具體定義見適用租約)。
房地產利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“ebitdare”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤
如下文所述,由於房地產公司的某些獨特運營特徵,行業貿易組織全國房地產投資信託基金協會(“Nareit”)頒佈了一項補充績效指標,稱為房地產利息、税項、折舊和攤銷前的收益。Nareit將息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,經利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷、房地產減值減記、處置財產的收益或虧損以及我們在與未合併合資企業相關的息税折舊攤銷前利潤調整中的按比例份額進行了調整。我們根據上述納雷特的定義計算了息税折舊攤銷前利潤。
除息税折舊攤銷前利潤外,我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則補充績效指標來評估公司的經營業績。根據公司的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤代表息税折舊攤銷前利潤,經修改後不包括交易相關費用和分拆相關費用等非常規項目。我們還不包括某些非現金項目,例如無形資產和使用權資產的減值、衍生品的損益、債務清償或豁免的損益、無形資產的攤銷、高於市場的租賃資產和延期租賃激勵措施,扣除低於市場租賃負債的攤銷以及我們在與未合併合資企業相關的調整後息税折舊攤銷前利潤調整中的按比例份額。管理層認為,將這些成本排除在eBitdare之外可以為投資者提供與管理層使用的績效模型和分析一致的補充業績信息,並使投資者能夠了解我們投資組合在一段時間內的表現。因此,不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案。在制定公司目標和評估公司戰略的有效性時,公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量其經營業績的一種指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
在每種情況下,企業價值等於截至適用日期的隱含股權市值和淨負債的總和。
固定費用覆蓋率為(a)調整後的息税折舊攤銷前利潤除以(b)(i)利息支出(不包括非現金攤銷)和(ii)調整後未償本金的擔保債務本金攤銷之和。管理層認為,固定費用覆蓋率是衡量我們履行固定融資義務能力的有用補充指標。
固定美元或百分比增長是指要求在租賃協議期限內增加合同租金的租賃。固定美元或增幅租約可能包括租賃開始或結束時的一段免費租期。
公寓是指在整個租賃協議期限內要求同等支付租金且不增加合同費用的租賃。公寓租賃可能包括租賃開始或結束時的一段免費租期。
可供分配的資金(“FAD”)
根據公司的定義,可供分配的資金代表核心FFO(定義見下文),經修改後不包括資本支出,以及某些非現金項目,例如上述市場租賃的攤銷、扣除低於市場租賃負債的攤銷、直線租金收入以及我們在與未合併合資企業相關的FAD調整中所佔的比例份額。管理層認為,調整核心財務報告中的這些項目可以為投資者提供與管理層使用的績效模型和分析一致的補充業績信息,並提供有關公司為股息提供資金的能力的有用信息。從2023年開始,公司對FAD的定義不對以下項目進行調整,這些項目已作為調整納入核心FFO的計算中:(i)遞延租賃激勵措施的攤銷,(ii)遞延融資成本的攤銷,(iii)基於股權的薪酬,(iv)淨債務溢價和折扣的攤銷。此外,從2023年開始,公司修訂了FAD對未合併合資企業權益收益(虧損)的調整,僅排除了與合資企業投資基差相關的非現金攤銷。為了比較的目的,對定義的這些變化也進行了追溯適用。
但是,並非所有的房地產投資信託基金都計算FAD,而那些計算FAD的房地產投資信託基金可能不一樣,因此與其他房地產投資信託基金的比較可能沒有意義。根據公認會計原則,不應將FAD視為運營活動提供的(用於)淨收益(虧損)或現金流的替代方案。
Nareit 運營基金(“Nareit FFO” 或 “FFO”)和運營核心資金(“Core FFO”)
如下文所述,由於房地產公司的某些獨特運營特徵,納雷特頒佈了一項名為FFO的補充績效指標,我們認為這是反映房地產投資信託基金經營業績的適當補充績效指標。FFO不等於我們在公認會計原則下確定的淨收入或虧損。
納雷特將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,根據處置房地產資產、房地產資產折舊和攤銷、房地產減值減記以及我們在與未合併合資企業相關的FFO調整中所佔的比例份額進行了調整。我們根據上面描述的 Nareit 定義計算 FFO。
除FFO外,我們還使用Core FFO作為非公認會計準則的補充財務業績衡量標準,以評估公司的經營業績。根據公司的定義,核心FFO不包括我們認為不反映我們業務持續經營業績的項目,例如交易相關費用、分拆相關費用以及互換和/或債務清償的收益或虧損,以及我們在與未合併合資企業相關的核心FFO調整中所佔的比例份額。從2023年開始,公司修改了對核心FFO的定義,將管理層認為不能反映我們業務持續經營業績的以下非現金費用也排除在外:(i)遞延租賃激勵措施的攤銷,(ii)遞延融資成本的攤銷,(iii)基於股權的薪酬,以及(iv)淨債務溢價和折扣的攤銷。為了比較起見,對定義的這一修改也進行了追溯適用。
我們認為,FFO和Core FFO允許將我們的運營表現與其他上市房地產投資信託基金進行比較,因為FFO和Core FFO或等效指標通常由公開交易的房地產投資信託基金報告,每項調整都是針對我們認為不能反映我們業務持續經營業績且我們認為分析師和投資者經常用於比較目的的項目。
出於所有這些原因,我們認為,除GAAP定義的淨收益(虧損)外,FFO和Core FFO是有用的補充績效指標,有助於理解我們的管理層評估公司長期業績的各種方式。但是,並非所有房地產投資信託基金都以相同的方式計算FFO和Core FFO,因此與其他房地產投資信託基金的比較可能沒有意義。不應將FFO和Core FFO視為淨收益(虧損)的替代方案,也不得用作表明可用於滿足我們現金需求的現金流的流動性指標。美國證券交易委員會、納雷特和任何其他監管機構均未評估用於調整FFO的排除措施的可接受性,以計算核心FFO及其用作非公認會計準則財務績效指標。
GAAP 是美國公認會計原則的縮寫。
Gross Lease 是一種租約,根據該租約,房東負責與房產相關的所有費用(例如,房地產税、保險、維護和維修)。
房地產投資總額代表運營物業的房地產和相關資產總額,以及公司在扣除無形租賃負債總額後與未合併合資企業擁有的房產相關的此類金額中的按比例分配。房地產投資總額不應被視為根據公認會計原則或任何其他公認會計原則財務指標確定的公司房地產投資餘額的替代方案,只能與根據公認會計原則編制的公司財務信息一起考慮,並作為對這些信息的補充。
GSA CPI 是指總務管理局(“GSA”)的租約,其中包括租金中合同規定的運營成本部分,每年根據消費者物價指數的變化進行調整。
隱含股權市值等於截至適用日期已發行普通股的份額,乘以該日紐約證券交易所公佈的公司股票的收盤銷售價格。
行業源自全球行業分類標準(“GICS”)方法,該方法由摩根士丹利資本國際(“MSCI”)與標普道瓊斯指數合作制定,旨在建立一種全球、準確、完整和廣泛接受的方法來定義行業和按行業對證券進行分類。
利息覆蓋率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以利息支出,不包括非現金攤銷。管理層認為,利息覆蓋率是衡量我們償還債務能力的有用補充指標。
不包括非現金攤銷的利息支出是一項非公認會計準則指標,代表我們債務的未償本金餘額產生的利息支出以及公司在未合併合資企業未償本金餘額產生的利息支出中按比例分攤的利息支出。該指標不包括遞延融資成本、保費和折扣的攤銷,根據公認會計原則,遞延融資成本、保費和折扣已包含在利息支出中。不包括非現金攤銷的利息支出不應被視為根據公認會計原則或任何其他公認會計原則財務指標確定的公司利息支出的替代方案,只能與根據公認會計原則編制的公司財務信息一起考慮,並作為對公司的財務信息的補充。
投資級租户是指標準普爾授予的BBB-或更高信用評級或穆迪信用評級為Baa3或更高的租户。這些評級可能反映標準普爾或穆迪給租賃擔保人或母公司的評級(如適用)。
租賃平方英尺是租賃的可出租平方英尺,包括與未合併合資企業相關的金額。
修改後的總租賃是一種租約,根據該租約,房東負責與房產相關的大部分費用(例如房地產税、保險、維護和維修),但將一些運營費用轉嫁給租户。
按月租約是指在合同租賃到期之外的租約,但租户尚未騰空並繼續支付租金,其中可能還包括滯留租金(如果適用)。
淨負債、未償本金和調整後未償本金
未償本金是一項非公認會計準則指標,代表公司的未償本金餘額,不包括某些公認會計原則調整,例如保費和折扣、融資和發行成本以及相關的累計攤銷。調整後的未償本金包括公司在未合併合資企業未償本金債務餘額中的按比例分配。我們認為,未償本金和調整後未償本金的列報顯示了我們的合同債務義務,為投資者評估我們的整體財務靈活性、資本結構和槓桿率提供了有用的信息。未償本金和調整後未償本金不應被視為根據公認會計原則或任何其他公認會計原則財務指標確定的公司合併債務餘額的替代方案,只能與根據公認會計原則編制的公司財務信息一起考慮,並作為對這些信息的補充。
淨負債是一項非公認會計準則指標,用於顯示公司調整後的未償本金減去所有現金和現金等價物以及公司在未合併合資企業現金和現金等價物中的按比例份額。我們認為,淨負債的列報為投資者提供了有用的信息,因為我們的管理層將淨負債視為其管理整體流動性、財務靈活性、資本結構和槓桿率的一部分。
淨負債槓桿率等於淨負債除以房地產投資總額。
淨營業收入(“NOI”)和現金淨收益收入
NOI是一種非公認會計準則績效指標,用於評估房地產公司的經營業績。NOI代表總收入減去房地產運營支出,不包括因向未合併合資企業提供服務而獲得的費用收入、減值、折舊和攤銷、一般和管理費用、交易相關費用以及分拆相關費用。現金淨收益不包括租金收入中包含的某些GAAP調整的影響,例如直線租金調整以及高於市場的無形租賃資產和低於市場的租賃無形負債的攤銷。現金淨收益包括未合併合資企業擁有的房產中此類金額的按比例分配。管理層認為,NOI和Cash NOI為投資者提供了相關且有用的信息,因為它僅反映了房地產層面產生的收入和運營支出項目,並在無槓桿基礎上列報。根據公認會計原則,NOI和Cash NOI不應被視為營業收入的替代方案。此外,NOI和Cash NOI可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
入住率等於租賃平方英尺之和除以可出租平方英尺,包括截至適用日期,在每種情況下,公司在與未合併合資企業相關的此類金額中按比例分攤的份額。
運營財產是指截至適用日期公司擁有和合並的所有財產。
物業運營費用包括運營物業的有償和不可報銷的成本,包括房地產税、公用事業、保險、維修、維護、法律、物業管理費等。
Rentable Square Feet是運營物業的可租賃平方英尺,也是公司在未合併合資企業擁有的可租賃平方英尺房產中按比例分配的份額。
Triple Net Lease(“NNN”)是一種租約,根據該租約,租户同意支付與房產相關的所有費用(例如,根據租賃條款支付房地產税、保險、維護和維修)。
未合併合資企業是指公司對與Arch Street Capital Partners, LLC子公司的未合併合資企業的投資。
未抵押資產比率等於未抵押的房地產投資總額除以房地產投資總額。管理層認為,未抵押資產比率是衡量我們整體流動性和槓桿率的有用補充指標。
未抵押房地產投資總額等於房地產投資總額,不包括與作為公司CMBS貸款抵押品的房產相關的房地產投資總額以及公司在未合併合資企業擁有的作為抵押貸款抵押品的房產中按比例分配的份額。未抵押房地產投資總額包括原本未抵押的房產,這些房產是我們信貸額度下未抵押財產池的一部分,因此通常不能同時用作其他借款的抵押品。
加權平均剩餘租賃期限是截至適用日期每份租約的剩餘年數,根據年化基本租金加權,包括未合併合資企業每份租約的剩餘年限,根據公司與未合併合資企業相關的年化基本租金的比例份額進行加權。
前瞻性陳述
本新聞稿中列出的信息包括 “前瞻性陳述”,這些陳述反映了公司對未來事件和計劃、未來財務狀況、經營業績、流動性和業務(包括租賃和入住、收購、處置、租金收入、預期借款和融資成本以及未來股息的支付)的預期和預測。通常,“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“指導” 等詞語和類似表達方式都表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於公司目前可用的信息,涉及許多已知和未知的假設和風險、不確定性和其他因素,這些因素可能難以預測且超出公司控制範圍,可能導致實際事件和計劃,也可能導致公司的業務、財務狀況、流動性和經營業績與前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異。此外,有關歷史租金收取情況的信息不應作為未來租金收取情況的指標。
除其他外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中提出的結果存在重大差異:
•利率上升的風險,包括我們的借貸成本可能增加,我們可能無法以優惠的條件及時或根本無法為債務再融資;
•通貨膨脹風險,包括我們的運營成本,例如保險費、公用事業、房地產税、資本支出以及維修和維護成本,可能上升;
•與全球市場相關的條件,包括辦公空間供過於求、租户信用風險和總體經濟狀況;
•工作場所做法和辦公空間利用率(包括遠程辦公安排)的變化將在多大程度上繼續,以及可能對我們物業辦公空間需求產生的影響;
•我們以優惠條件及時或完全購買新房產和出售非核心資產的能力;
•我們遵守信貸協議條款或履行某些財產的債務義務的能力;
•我們有能力進入資本市場,以優惠條件及時或完全籌集更多股權或為到期債務再融資;
•房地產行業以及金融市場和利率表現的變化以及我們有效對衝利率變化的能力;
•租户拖欠租賃義務的風險,由於我們專注於單租户房產,這種風險加劇了;
•我們能夠與現有租户續訂租約,或以優惠條件及時或完全將空置空間重新出租給新租户;
•租金優惠、租户改善津貼和租賃佣金的成本;
•根據租户終止權終止現有租約的可能性;
•我們支出的金額、增長和相對缺乏彈性;
•與不動產所有權和開發相關的風險;
•管理OAP/VER Venture, LLC(“Arch Street合資企業”)的風險,這是我們的未合併合資企業,我們持有非控股權益;
•我們完成待處理的房地產交易的能力,這可能會受到我們無法控制的條件的約束;
•與收購相關的風險,包括我們可能無法或將來沒有機會以優惠條件進行合適的房地產收購和/或此類收購無法按預期進行的風險;
•與我們的運營歷史有限且未來業績難以預測這一事實相關的風險;
•我們的財產可能會被收取減值費用;
•因超過保險限額或保險限額的損失或未投保的損失而產生的風險;
•與普通股潛在波動相關的風險;以及
•我們可能無法保持房地產投資信託基金資格的風險。
可能影響未來業績的其他因素包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中,該文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。除非法律要求,否則公司不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於基本假設或因素的變化、新信息、未來事件還是其他原因。
獵户座辦公房地產投資信託公司
合併資產負債表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
按成本計算的房地產投資: | | | | |
土地 | | $ | 236,966 | | | $ | 238,225 | |
建築物、固定裝置和改進 | | 1,127,590 | | | 1,128,400 | |
按成本計算的房地產投資總額 | | 1,364,556 | | | 1,366,625 | |
減去:累計折舊 | | 141,093 | | | 133,379 | |
房地產投資總額,淨額 | | 1,223,463 | | | 1,233,246 | |
應收賬款,淨額 | | 24,697 | | | 21,641 | |
無形租賃資產,淨額 | | 182,629 | | | 202,832 | |
現金和現金等價物 | | 23,755 | | | 20,638 | |
待售房地產資產,淨額 | | 2,502 | | | 2,502 | |
其他資產,淨額 | | 89,826 | | | 90,214 | |
總資產 | | $ | 1,546,872 | | | $ | 1,571,073 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
| | | | |
應付抵押貸款,淨額 | | $ | 352,337 | | | $ | 352,167 | |
信貸額度定期貸款,淨額 | | 174,153 | | | 173,815 | |
| | | | |
應付賬款和應計費用 | | 19,957 | | | 26,161 | |
低於市場的租賃負債,淨額 | | 12,526 | | | 14,068 | |
應付分配 | | 5,666 | | | 5,664 | |
其他負債,淨額 | | 22,286 | | | 23,340 | |
負債總額 | | 586,925 | | | 595,215 | |
| | | | |
| | | | |
普通股 | | 57 | | | 57 | |
額外的實收資本 | | 1,147,466 | | | 1,147,014 | |
累計其他綜合收益 | | 4,540 | | | 6,308 | |
累計赤字 | | (193,516) | | | (178,910) | |
股東權益總額 | | 958,547 | | | 974,469 | |
非控股權益 | | 1,400 | | | 1,389 | |
權益總額 | | 959,947 | | | 975,858 | |
負債和權益總額 | | $ | 1,546,872 | | | $ | 1,571,073 | |
獵户座辦公房地產投資信託公司
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
租金 | | $ | 49,990 | | | $ | 53,017 | | | | | |
未合併合資企業的費用收入 | | 200 | | | 189 | | | | | |
總收入 | | 50,190 | | | 53,206 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
物業運營 | | 15,344 | | | 15,314 | | | | | |
一般和行政 | | 4,309 | | | 3,517 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 28,166 | | | 34,353 | | | | | |
損傷 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
與交易相關 | | 105 | | | 63 | | | | | |
與旋轉有關 | | — | | | 756 | | | | | |
運營費用總額 | | 51,678 | | | 55,605 | | | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | (7,139) | | | (6,847) | | | | | |
| | | | | | | | |
清償債務造成的損失,淨額 | | — | | | (468) | | | | | |
其他收入,淨額 | | 36 | | | 39 | | | | | |
| | | | | | | | |
未合併合資企業虧損中的權益 | | (123) | | | (41) | | | | | |
其他(支出)收入總額,淨額 | | (7,226) | | | (7,317) | | | | | |
税前虧損 | | (8,714) | | | (9,716) | | | | | |
所得税準備金 | | (160) | | | (166) | | | | | |
淨虧損 | | (8,874) | | | (9,882) | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | (11) | | | (24) | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | | 56,642 | | | 56,626 | | | | | |
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.17) | | | | | |
獵户座辦公房地產投資信託公司
FFO、CORE FFO 和 FAD
(以千計,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
淨虧損 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
房地產資產的折舊和攤銷 | | 28,142 | | | 34,337 | | | | | |
| | | | | | | | |
房地產減值 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
上述項目的未合併合資企業調整的比例份額(如適用) | | 462 | | | 461 | | | | | |
歸屬於普通股股東的FFO | | $ | 23,473 | | | $ | 26,494 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
交易相關費用 | | 105 | | | 63 | | | | | |
與旋轉相關的費用 | | — | | | 756 | | | | | |
遞延融資成本的攤銷 (1) | | 1,049 | | | 1,171 | | | | | |
遞延租賃激勵措施的攤銷,淨額 (1) | | 101 | | | — | | | | | |
基於股權的薪酬 (1) | | 526 | | | 270 | | | | | |
清償債務造成的損失,淨額 | | — | | | 468 | | | | | |
上述項目的未合併合資企業調整的比例份額(如適用) | | 29 | | | 67 | | | | | |
歸屬於普通股股東的運營產生的核心資金 (1) | | $ | 25,283 | | | $ | 29,289 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
市場以上和以下租賃的攤銷,淨額 | | (215) | | | (320) | | | | | |
直線租金收入 | | (2,684) | | | (896) | | | | | |
未合併的合資企業基差攤銷 (1) | | 133 | | | 258 | | | | | |
資本支出和租賃成本 | | (3,338) | | | (2,401) | | | | | |
其他調整數,淨額 | | 131 | | | 63 | | | | | |
上述項目的未合併合資企業調整的比例份額(如適用) | | (40) | | | (58) | | | | | |
可供分配的資金 (1) | | $ | 19,270 | | | $ | 25,935 | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本 | | 56,642 | | | 56,626 | | | | | |
加權平均攤薄證券的影響 (2) | | 18 | | | 1 | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | | 56,660 | | | 56,627 | | | | | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股歸屬於普通股股東的FFO | | $ | 0.41 | | | $ | 0.47 | | | | | |
攤薄後每股歸屬於普通股股東的核心FFO | | $ | 0.45 | | | $ | 0.52 | | | | | |
攤薄後每股FAD | | $ | 0.34 | | | $ | 0.46 | | | | | |
____________________________________
(1) 公司已從2023年開始修訂了其對核心FFO和FAD的定義,並追溯適用了這一變更以進行比較。有關變更的進一步討論,請參閲 “定義” 部分。
(2) 稀釋性證券包括未歸屬的限制性股票單位。在計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中適用於公司的攤薄後每股淨虧損時,此類股票不包括在內,因為其影響將具有抗攤薄作用。
獵户座辦公房地產投資信託公司
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤
(以千計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
淨虧損 | | $ | (8,885) | | | $ | (9,906) | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
利息支出 | | 7,139 | | | 6,847 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 28,166 | | | 34,353 | | | | | |
所得税準備金 | | 160 | | | 166 | | | | | |
上述項目的未合併合資企業調整的比例份額(如適用) | | 854 | | | 643 | | | | | |
税前利潤 | | $ | 27,434 | | | $ | 32,103 | | | | | |
| | | | | | | | |
房地產減值 | | 3,754 | | | 1,602 | | | | | |
| | | | | | | | |
息税前利潤 | | $ | 31,188 | | | $ | 33,705 | | | | | |
與交易相關 | | 105 | | | 63 | | | | | |
與旋轉有關 | | — | | | 756 | | | | | |
市場以上和以下租賃的攤銷,淨額 | | (215) | | | (320) | | | | | |
遞延租賃激勵措施的攤銷 | | 101 | | | — | | | | | |
債務清償和減免造成的損失,淨額 | | — | | | 468 | | | | | |
上述項目的未合併合資企業調整的比例份額(如適用) | | (7) | | | (7) | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 31,172 | | | $ | 34,665 | | | | | |
獵户座辦公房地產投資信託公司
財務和業務統計和比率
(千美元)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | | | |
利息支出——如報告所示 | | $ | 7,139 | | | $ | 6,847 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
遞延融資成本和其他非現金費用的攤銷 | | (1,049) | | | (1,171) | | | | | |
| | | | | | | | |
未合併合資企業利息支出的比例份額,不包括非現金攤銷 | | 363 | | | 115 | | | | | |
利息支出,不包括非現金攤銷 | | $ | 6,453 | | | $ | 5,791 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
利息覆蓋率 | | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
利息支出,不包括非現金攤銷 (1) | | $ | 6,453 | | $ | 5,791 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | | 31,172 | | 34,665 |
利息覆蓋率 | | 4.83x | | 5.99x |
| | | | |
固定費用覆蓋率 | | | | |
利息支出,不包括非現金攤銷 (1) | | $ | 6,453 | | $ | 5,791 |
有擔保債務本金攤銷 | | — | | — |
固定費用總額 | | 6,453 | | 5,791 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | | 31,172 | | 34,665 |
固定費用覆蓋率 | | 4.83x | | 5.99x |
____________________________________
(1) 有關根據公認會計原則計算的利息支出,請參閲運營報表,有關與最直接可比的GAAP財務指標的必要對賬,請參閲補充信息包。
(2) 有關與最直接可比的公認會計原則財務指標的必要對賬,請參閲運營報表中根據公認會計原則計算的淨收益,以及補充信息包中的息税折舊攤銷前利潤表。
| | | | | | | | | | | | | | |
淨負債 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
應付抵押貸款,淨額 | | $ | 352,337 | | | $ | 352,167 | |
信貸額度定期貸款,淨額 | | 174,153 | | | 173,815 | |
| | | | |
債務總額——如報告所示 | | 526,490 | | | 525,982 | |
遞延融資費用,淨額 | | 3,510 | | | 4,018 | |
未償還本金 | | 530,000 | | | 530,000 | |
未合併合資企業已償本金的比例份額 | | 27,332 | | | 27,332 | |
調整後的未償還本金 | | $ | 557,332 | | | $ | 557,332 | |
現金和現金等價物 | | (23,755) | | | (20,638) | |
未合併合資企業現金和現金等價物的比例份額 | | (727) | | | (572) | |
淨負債 | | $ | 532,850 | | | $ | 536,122 | |
獵户座辦公房地產投資信託公司
財務和業務統計和比率
(千美元)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
按成本計算的房地產投資總額——如報告所示 | | $ | 1,364,556 | | | $ | 1,366,625 | |
調整: | | | | |
無形租賃資產總額 | | 353,341 | | | 360,690 | |
無形租賃負債總額 | | (31,317) | | | (31,317) | |
待售資產總額 | | 2,544 | | | 2,544 | |
未合併合資企業房地產投資總額的比例份額 | | 45,435 | | | 45,427 | |
房地產投資總額 | | $ | 1,734,559 | | | $ | 1,743,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
淨負債比率 | | | | |
淨負債 (1) | | $ | 532,850 | | $ | 536,122 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | | 124,688 | | 132,210 |
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率 (2) | | 4.27x | | 4.06x |
| | | | |
淨負債 (1) | | $ | 532,850 | | $ | 536,122 |
房地產投資總額 (1) | | 1,734,559 | | 1,743,969 |
淨負債槓桿率 | | 30.7 | % | | 30.7 | % |
| | | | |
未抵押資產/房地產資產 | | | | |
未支配的房地產投資總額 | | $ | 1,131,272 | | $ | 1,141,035 |
房地產投資總額 (1) | | 1,734,559 | | 1,743,969 |
未抵押資產比率 | | 65.2 | % | | 65.4 | % |
____________________________________
(1) 有關根據公認會計原則計算的成本計算的債務和房地產投資總額,請參閲資產負債表;有關與最直接可比的GAAP財務指標的必要對賬,請參閲上表。
(2) 出於本計算的目的,2023年3月31日的調整後息税折舊攤銷前利潤已按年計算。出於本次計算的目的,2022年12月31日的調整後息税折舊攤銷前利潤尚未按年計算。