由 Roth CH Acquisition IV Co.提交

根據1933年《證券法》第 425 條

並被視為根據規則 14a-12 提交

1934 年《證券 交易法》

標的公司: Roth CH Acquisition IV Co.

委員會檔案編號: 001-40710

Tigo Energy 公佈了 2023 年第一季度財務業績

同比增長 4 倍 收入達到 2023 年第一季度創紀錄的 5,010 萬美元

公司實現了 首個 GAAP 盈利季度,淨收入為 690 萬美元

2023 年第二季度 收入指引設定在 7,000 萬美元至 7,400 萬美元之間,2023 年第二季度調整後息税折舊攤銷前利潤指引設定在 1,300 萬美元至 1,600 萬美元之間

加利福尼亞州坎貝爾 — 2023 年 5 月 10 日 — 智能 太陽能和儲能解決方案的領先提供商 Tigo Energy, Inc.(“Tigo” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度未經審計的財務業績和截至2023年6月30日的第二季度財務 指導。

2023 年第一季度財務和 運營亮點

· 創紀錄的收入為5,010萬美元,與2022年第一季度的990萬美元相比增長了406%。

· 的總利潤為1,840萬美元,與2022年第一季度的270萬美元相比增長了581%, 的毛利率從2022年第一季度的27.3%提高到36.7%。

· 的淨收入為690萬美元,而2022年第一季度的淨虧損為570萬美元。

·調整後 息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標,總額為860萬美元,佔收入的17.2%,而2022年第一季度調整後 息税折舊攤銷前利潤虧損140萬美元。

·與 Roth CH Acquisition IV Co.簽訂的業務 合併協議納斯達克股票代碼:ROCG)(“Roth CH IV”) 預計將於2023年5月23日關閉。

管理層評論

Tigo 董事長兼首席執行官 Zvi Alon 表示:“在以強勁的勢頭和強勁的客户訂單積壓退出 2022 之後,我們在 2023 年開始運作。”“在我們的MLPE和Energy Intelligence解決方案中歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區 特別強勁增長的帶動下,我們實現了創紀錄的5,010萬美元的季度收入,實現了第一個GAAP盈利 季度,淨收入為690萬美元。此外,我們在2023年第一季度還清了定期債務 並籌集了5000萬美元的可轉換票據,從而降低了資本成本。

“展望未來,我們的重點仍然是提供卓越的客户體驗,包括通過我們技術的開放架構、 易於安裝和強大的軟件,” Alon 繼續説道。“我們預計我們將在本月晚些時候完成先前宣佈的與Roth CH IV的合併 交易,並相信這種轉型將推動我們成功進入下半年 。我們繼續看到歐洲、中東和非洲市場的產品強勁增長,儘管美國市場存在一些不利因素,但令我們感到鼓舞的是,由於我們的 EI 解決方案等新產品的推出,我們將同比增長。我們對 業務的前進道路充滿信心,我們期待在未來幾個月內提供更多更新。”

2023 年第一季度財務業績

除非另有説明,否則結果 將截至2023年3月31日的2023財年第一季度與截至2022年3月31日的2022財年第一季度進行比較。

·2023 年第一季度 的總收入為 5,010 萬美元,比 去年同期的990萬美元增長了406%。增長的主要原因是該公司 TS4 MLPE 產品的全球銷量增加,尤其是在歐洲、中東和非洲市場。

·2023 年第一季度 的總利潤為1,840萬美元(佔總收入的36.7%),較去年同期的270萬美元(佔總收入的27.3%)增長了581%。

·2023 年第一季度 的總運營支出總額為1,060萬美元,較去年同期的 430萬美元增長了147%。增長的主要原因是增加了員工人數 ,以支持公司的增長計劃。

·2023 年第一季度的淨收入 總收入為 690 萬美元,而去年同期的淨虧損為 570 萬美元 。

·2023年第一季度調整後 息税折舊攤銷前利潤總額為860萬美元,與去年同期調整後的 息税折舊攤銷前利潤虧損140萬美元相比有所改善。

·截至2023年3月31日,現金、 現金等價物和有價證券總額為6,070萬美元,而 截至2022年12月31日為3620萬美元。截至2022年12月31日,該公司有2,080萬美元的未償本金債務 ,已於2023年2月還清。正如先前宣佈的那樣, 於 2023 年 1 月 9 日,公司與 L1 Energy 簽訂了最終協議,將 購買新發行的5000萬美元可轉換票據,以支持公司未來 的增長機會和償還現有債務。

2023 年第二季度展望

公司還為截至2023年6月30日的 第二季度提供指導如下:

收入將在7,000萬美元至7400萬美元之間 之間。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在 1,300萬美元至1,600萬美元之間。

由於下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素等原因, 的實際業績可能與公司的指導存在重大差異。

該公司預計 將於2023年5月23日完成先前宣佈的與Roth CH IV的合併交易,並從2023年5月24日開始在納斯達克資本市場上以 代碼 “TYGO” 進行交易。該公司預計將在合併交易完成後提交其2023年第一季度財務報表和相關的 腳註。

關於 Tigo Energy, Inc.

Tigo成立於2007年 ,是開發和製造智能硬件和軟件解決方案的全球領導者,這些解決方案可增強安全性, 提高能量產量,降低住宅、商業和公用事業規模太陽能系統的運營成本。Tigo將其Flex MLPE(模塊級電力電子設備)和太陽能優化器技術與基於雲的智能軟件功能相結合,用於高級 能源監測和控制。Tigo MLPE 產品可最大限度地提高性能,支持實時能量監控,並在模塊層面提供代碼要求的 快速關機。該公司還為住宅太陽能加儲能市場開發和製造逆變器和電池存儲系統 等產品。欲瞭解更多信息,請訪問 www.tigoenergy.com。

關於 Roth CH Acquisition IV Co.

Roth CH Acquisition IV Co. 是一家空白支票公司,註冊的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、 股票購買、重組或類似的業務合併。Roth CH IV 由 Roth Capital Partners 和 Craig-Hallum Capital Group 的關聯公司 共同管理。其首次公開募股於2021年8月5日舉行,籌集了約 1.15億美元。欲瞭解更多信息,請訪問 www.rothch.com。

前瞻性 陳述

本通訊 包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述 包括但不限於關於未來財務和經營業績、我們對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意向 的陳述;以及其他由諸如 “可能會產生結果”、 “預期”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“相信”、“br}” “打算”、“計劃” 等詞語標識的陳述投影”、“展望” 或類似含義的詞語。這些前瞻性 陳述包括但不限於有關業務合併預期的陳述。此類前瞻性 陳述基於我們管理層當前的信念和期望,本質上受重大業務、 經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多難以預測,通常是我們無法控制的。 的實際業績和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。

除了 先前披露或將在Roth CH IV向美國證券交易委員會提交的報告中披露的因素以及本通訊其他地方確定的因素 外,以下因素可能導致實際業績和事件發生時間與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異 :(1) 任何 事件、變更或其他可能導致終止的情況的發生合併協議或可能以其他方式導致所考慮的 交易其中未能完成;(2) 在宣佈業務合併以及與之相關的任何最終協議後可能對羅斯CH IV、Tigo或其他人提起的任何法律訴訟的結果;(3) 由於未能獲得 Roth CH IV 或 Tigo 股東的批准而無法完成業務合併; (4) Tigo 無法滿足其他條件到結束;(5) 由於以下原因可能需要或適當對業務合併的擬議結構進行修改 適用的法律或法規或作為獲得監管部門批准業務合併的條件 ;(6) 在業務合併完成時達到證券交易所上市標準的能力;(7) 業務合併因業務合併的宣佈和完成而中斷 Tigo 當前計劃和運營的風險;(8) 識別預期收益的能力 業務合併可能受到競爭等因素的影響,Roth CH IV 以盈利方式增長和管理 增長、擴大客户羣、維持與客户和供應商的關係以及留住管理層和關鍵 員工的能力;(9) COVID-19 疫情對 Tigo 和 Roth CH IV 業務的影響(包括持續 全球供應鏈短缺的影響);(10) Tigo 有限的運營歷史和淨虧損歷史;(11) 成本與 業務合併有關;(12) 適用法律或法規的變化;(13) Tigo 或 Roth CH IV 可能受到不利影響 受其他經濟、商業、監管和/或競爭因素的影響;(14) Tigo 對支出和 盈利能力的估計;(15) Tigo 競爭市場的演變;(16) Tigo 實施其戰略 舉措並繼續創新其現有產品的能力;(17) Tigo 遵守有關保護個人數據和隱私法律的法律要求的能力;(18) 網絡安全風險、數據丟失和其他對 Tigo 網絡安全的泄露 安全以及個人信息披露;以及 (19)) 與 Tigo 產品或服務相關的監管訴訟或訴訟的風險。

實際業績、 業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及 這些前瞻性陳述所依據的假設存在重大差異,甚至可能存在不利影響。無法保證此處包含的數據在任何程度上反映了 的未來表現。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述作為未來 業績的預測指標,因為預測的財務信息和其他信息基於估計和假設,這些估計和假設本質上受各種重大風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多是我們無法控制的。對於有關 Roth CH IV 和 Tigo 的信息,此處列出的所有信息 僅代表截至本文發佈之日;對於來自 Roth CH IV 和 Tigo 以外人員的 信息,我們不打算或沒有義務因本通信之日之後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述 。有關Tigo行業和 終端市場的預測和估計基於我們認為可靠的消息來源,但是,無法保證這些預測和估計會全部或部分準確 。年化、預計、預測和估計的數字僅用於説明目的,不是 預測,可能無法反映實際結果。

非公認會計準則 財務指標

為了 補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表,我們使用了以下非公認會計準則 財務指標:調整後的息税折舊攤銷前利潤。本財務指標的列報無意孤立地考慮,也無意將其作為 替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。

我們使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤進行財務和運營決策,並作為評估各期比較的手段。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)定義為扣除利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷前的收益(虧損), 經調整後不包括股票薪酬和合並交易相關費用。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤排除了某些可能不代表我們經常性核心業務 經營業績的項目,從而提供了有關我們業績的有意義的 補充信息。我們認為,在評估我們的業績 以及規劃、預測和分析未來時期,參考調整後的息税折舊攤銷前利潤對管理層和投資者都有好處。調整後的息税折舊攤銷前利潤還有助於管理層將 與我們的歷史業績進行內部比較,以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用 ,因為它(i)可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度 和(ii)被我們的機構投資者和分析師社區用來幫助他們分析我們的業務健康狀況。

調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目 可能會對我們的財務業績產生重大影響。其中某些物品是非經常性的,而 其他物品本質上是非現金的。因此,調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充披露列報,不應單獨考慮 ,也不得將其視為根據公認會計原則編制的財務信息的替代或優於 。

有許多 與使用非公認會計準則財務指標有關的限制。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中不包括的GAAP金額的具體信息 ,並根據公認會計原則將這些非公認會計準則財務指標與相關財務指標一起評估 來彌補這些限制。

我們建議投資者 參考下文所列調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬。沒有提供作為指導 的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,因為作為前瞻性陳述,由於估算股票薪酬支出費用和貨幣 波動等某些項目存在很大的可變性、複雜性和難度,這可能會對我們的合併業績產生影響,因此 如果不付出不合理的努力,這種對賬就無法實現。

其他 信息以及在哪裏可以找到

該通信 涉及Tigo和Roth CH IV(“Roth”)之間的擬議業務合併(“業務合併”)。 關於業務合併,Roth CH IV 向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明,其中包括一份初步的委託書/招股説明書 。該通信不能替代委託書/招股説明書。敦促投資者和證券持有人以及其他感興趣的 各方仔細完整地閲讀委託書/招股説明書以及已經或將要提交給美國證券交易委員會 的任何其他相關文件,以及這些文件的任何修正或補編,因為它們將包含有關TIGO、ROTH CH IV、業務合併及相關事項的重要信息。向美國證券交易委員會提交的與業務合併有關的文件或 可從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲取。 這些文件也可以根據書面要求從 Roth CH IV 免費獲得,地址是 Roth CH Acquisition IV Co.,888 San Clemente Drive,Suite 400,加利福尼亞州紐波特海灘,92660。

徵集中的參與者

本通信 不是向任何投資者或證券持有人徵求代理權。但是,根據美國證券交易委員會的規則,Roth CH IV、Tigo及其某些董事和 執行官可能被視為參與了與業務合併有關的代理徵集。有關羅斯CH IV董事和執行官及其對羅斯CH IV 證券所有權的信息載於向美國證券交易委員會提交的文件,包括羅斯CH IV於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。如果自羅斯的10-K表年度 報告中包含的金額以來,Roth CH IV證券的持有量發生了變化,則此類變化已經或將反映在向美國證券交易委員會提交的表格4的所有權變更聲明中。 當委託書/招股説明書可用時,有關參與者的其他信息也將包含在委託書/招股説明書中。 如果有這些文件,可以從上述來源免費獲得。

沒有報價 或招標

本通信無意 意在也不構成委託書或就商業合併中的任何證券 徵求委託書、同意或授權,也不構成出售要約或徵求購買或認購 任何證券的要約或徵求任何批准票,也不得在該要約所在的任何 司法管轄區進行任何證券的出售、發行或轉讓,在根據該法進行註冊或獲得資格之前,拉客或銷售將是非法的任何此類司法管轄區的證券 法律。

投資者關係聯繫人

馬特·格洛弗或湯姆·科爾頓 Gateway Group, Inc.
(949) 574-3860
TYGO@gatewayir.com

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

簡明合併資產負債表

(以千計)

2023年3月31日 十二月三十一日
2022
(未經審計) (已審計)
資產
流動資產:
現金和現金等價物 $50,606 $36,194
限制性現金 1,523
有價證券 5,351
應收賬款,淨額 32,359 15,816
庫存,淨額 36,643 24,915
延期發行成本 2,690 2,221
應收票據 456
預付費用和其他流動資產 5,094 3,967
流動資產總額 132,743 85,092
財產和設備,淨額 2,548 1,652
運營使用權資產 2,351 1,252
有價證券 4,738
無形資產,淨值 2,404
善意 11,996
其他資產 130 82
總資產 $156,910 $88,078
負債、可轉換優先股和股東赤字
流動負債:
應付賬款 $39,658 $23,286
應計費用和其他流動負債 6,727 4,382
遞延收入,當期部分 1,434 950
保修責任,當前部分 438 392
經營租賃負債,流動部分 768 578
長期債務的當前到期日 10,000
流動負債總額 49,025 39,588
保修責任,扣除當前部分 4,188 3,959
遞延收入,扣除流動部分 174 172
長期債務,扣除當前到期日和未攤銷的債務發行成本 49,670 10,642
經營租賃負債,扣除流動部分 1,689 762
優先股認股權證負債 1,814 1,507
其他長期負債 1,443
負債總額 108,003 56,630
可轉換優先股 87,140 87,140
股東赤字:
普通股 3 2
額外的實收資本 17,055 6,521
累計赤字 (55,305) (62,215)
累計其他綜合收益 14
股東赤字總額 (38,233) (55,692)
負債總額、可轉換優先股和股東赤字 $156,910 $88,078

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

簡明合併 運營報表

(以千計)

(未經審計)

截至3月31日的三個月
2023 2022
收入,淨額 $50,058 $9,919
收入成本 31,689 7,236
毛利 18,369 2,683
運營費用:
研究和開發 2,214 1,436
銷售和營銷 4,772 2,069
一般和行政 3,563 750
運營費用總額 10,549 4,255
運營收入(虧損) 7,820 (1,572)
其他支出(收入):
優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 512
債務清償損失 171 3,613
利息支出 778 449
其他(收入)支出,淨額 (551) 63
其他支出總額,淨額 910 4,125
淨收益(虧損) $6,910 $(5,697)

Tigo Energy、 Inc. 及其子公司

非公認會計準則金融 指標

(以千計)

(未經審計)

淨收益(虧損)(GAAP)與調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)的對賬

截至 3 月 31 日的三個月
2023 2022
淨收益(虧損) $6,910 $(5,697)
其他支出總額,淨額 910 4,125
折舊和攤銷 239 112
基於股票的薪酬 366 26
併購交易費用 133
調整後 EBITDA $8,558 $(1,434)

我們鼓勵投資者 和其他人全面查看本新聞稿中包含的簡明合併財務信息,不要依賴任何單一的財務指標。