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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
適用於從到的過渡期。
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |
c/o Mobileye B.V. | + | |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。
大型加速過濾器 ☐ |
| 加速過濾器 ☐ |
規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有
在那裏 是
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MOBILEYE 環球公司
表格 10-Q
截至2023年4月1日的季度期間
目錄
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
簡明合併資產負債表 | 4 | |
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損) | 5 | |
簡明合併權益變動表 | 6 | |
簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | 37 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
2
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在本報告中,提及 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司”、“Mobileye”、“公司” 以及類似術語指的是 Mobileye Global Inc. 及其合併子公司,除非上下文另有要求,否則指我們在首次公開募股之前的歷史業務、運營、財務業績和財務狀況,此類術語指的是合併了 Cycloye 業務的 Mobileye Group Ps Holdings Corporation、Mobileye B.V.、GG 收購有限公司、Moovit App Global Ltd. 及其各自的子公司以及某些英特爾員工主要從事研究和開發。提及 “Moovit” 是指 GG 收購有限公司、Moovit App Global Ltd. 及其合併子公司。
我們的財政年度為52周或53周,在12月的最後一個星期六結束。2022 財年是 53 周的財年;2023 財年是 52 周的財年。2022 財年的額外一週是在第一季度增加的,包括 14 周。本報告中列出的某些數額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。因此,以總額、美元或百分比變化額顯示的數字可能不代表前面數字的算術總和或計算。
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第 1 部分:財務信息
第 1 項。財務報表
MOBILEYE 環球公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| 4月1日 |
| 十二月三十一日 | |||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 |
|
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
貿易應收賬款,淨額 | |
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庫存 | |
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其他流動資產 | |
| | |||
流動資產總額 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
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財產和設備,淨額 | |
| | |||
無形資產,淨額 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他長期資產 | |
| | |||
非流動資產總額 | |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
|
|
| |||
流動負債 |
|
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應付賬款和應計費用 | | | ||||
與員工相關的應計費用 | |
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關聯方應付款 | |
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其他流動負債 | |
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流動負債總額 | |
| | |||
非流動負債 |
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|
| |||
長期員工福利 | |
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遞延所得税負債 | |
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其他長期負債 | |
| | |||
非流動負債總額 | |
| | |||
負債總額 | $ | | $ | | ||
公平 |
|
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A 類普通股:$ | | | ||||
B 類普通股:$ | | | ||||
額外的實收資本 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | — |
| ( | |||
留存收益(累計赤字) | ( | | ||||
權益總額 | |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
隨附的附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
(未經審計)
| 三個月已結束 | |||||
| 4月1日 |
| 4月2日 | |||
百萬美元,每股金額除外 |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入 |
| $ | |
| $ | |
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
研究和開發,網絡 |
| |
| | ||
銷售和營銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
運營費用總額 |
| |
| | ||
營業收入(虧損) |
| ( |
| ( | ||
關聯方的利息收入 |
| — |
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其他財務收入(支出),淨額 |
| |
| | ||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| ( | ||
所得税福利(準備金) |
| ( |
| ( | ||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
歸因於A類和B類股東的每股收益(虧損): |
|
|
| |||
基礎版和稀釋版 | ( | ( | ||||
計算歸屬於A類和B類股東的每股收益(虧損)時使用的加權平均股票數量(以百萬計): |
|
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基礎版和稀釋版 |
| |
| | ||
淨收益(虧損) |
| ( |
| ( | ||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
| |
| ( | ||
綜合收益總額(虧損) | $ | ( | $ | ( |
隨附附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
5
目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
已保留 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 |
| 累積其他 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||
的數量 | 付費 | 家長網 | 全面 | (累計 | 股東 | |||||||||||||||
百萬美元,每股金額除外 |
| 股份 |
| 金額 |
| 首都 |
| 投資 |
| 收入(虧損) |
| 赤字) |
| 公平 | ||||||
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
截至2021年12月25日的餘額 | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
淨收益(虧損) | — | — | — |
| ( |
| — | — |
| ( | ||||||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 | — | — | — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||||||
從(到)母公司的淨轉賬 | — | — | — |
| |
| — | — |
| | ||||||||||
截至2022年4月2日的餘額 | — | — | — | | | — | | |||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | | | — | ( | | | |||||||||||||
淨收益(虧損) | | | | | | ( | ( | |||||||||||||
其他綜合收益(虧損),淨額 | | | |
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與母公司的税收分攤協議 | | | ( | | | | ( | |||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | |||||||||||||
向家長充值以獲得基於股份的薪酬 | | | ( | | | | ( | |||||||||||||
截至2023年4月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | |
隨附附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
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MOBILEYE 環球公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
| 4月1日 |
| 4月2日 | |||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
來自經營活動的現金流 |
|
|
| |||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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財產和設備的折舊 |
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基於股份的薪酬 |
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無形資產的攤銷 |
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現金和現金等價物的匯率差異 |
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遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
與關聯方的利息,淨額 |
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| ( | ||
其他 |
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| ( | ||
運營資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款減少(增加) |
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| ( | ||
其他流動資產減少(增加) |
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庫存減少(增加) |
| ( |
| ( | ||
應付賬款、應計費用和關聯方應付賬款增加(減少) |
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| ( | ||
與員工相關的應計費用和長期福利增加(減少) |
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| ( | ||
其他流動負債增加(減少) |
| |
| ( | ||
其他長期資產減少(增加) |
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| ( | ||
長期負債增加(減少) |
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| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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來自投資活動的現金流 |
|
| ||||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
償還關聯方到期的貸款 |
| |
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投資活動提供的(用於)的淨現金 |
| ( |
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來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
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來自家長的淨轉賬 |
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基於股份的補償充值 |
| ( |
| ( | ||
延期發行成本 | | ( | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
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年初現金、現金等價物和限制性現金餘額 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金餘額 | $ | | $ | | ||
補充性非現金投資和融資活動: |
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非現金購買財產和設備 | $ | | $ | | ||
基於非現金份額的補償充值 |
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未付的發行成本 | | | ||||
與母公司的税收分攤協議 |
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補充現金流信息: |
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收到(支付)的所得税現金,扣除退款 | $ | ( | $ | |
隨附附註是未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分
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目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1-一般
背景
Mobileye Global Inc.(“Mobileye”、“公司” 或 “我們”)是開發和部署高級駕駛輔助系統(“ADAS”)和自動駕駛技術和解決方案的領導者,旨在利用一套全面的專用軟件和硬件技術,提供未來自動駕駛所需的能力。Mobileye合併了其合併子公司的業務,其中包括Mobileye集團,定義如下。
Mobileye是英特爾公司(“英特爾” 或 “母公司”)的子公司,該公司於2017年8月收購了Mobileye的多數股權(“收購Mobileye”)。英特爾於2018年收購了Mobileye的剩餘已發行和流通股份。
在2022年10月完成Mobileye首次公開募股和重組(均定義如下)之前,公司由 “Mobileye集團” 組成,該集團合併了Cyclops Holdings LLC(“Cyclops”)、Mobileye B.V. 及其子公司、GG Acquisition Ltd.和Moovit App Global Ltd.及其子公司(“Moovit”)和某些主要從事研發的英特爾員工(“英特爾聯合小組”)的業務。
2021 年 12 月,英特爾宣佈計劃對 Mobileye 集團進行首次公開募股。2022 年 1 月,英特爾成立了一個新的法人實體——Mobileye Global Inc.,旨在向 Mobileye Global Inc. 出資 Mobileye Global Inc.,並讓 Mobileye Global Inc. 在首次公開募股中發行新發行的Mobileye Global Inc. 普通股。
2022 年 10 月 28 日,Mobileye 的首次公開募股(“Mobileye 首次公開募股”)完成併發行
Mobileye 的首次公開募股為公司帶來了約美元的收益
在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾公司的全資企業。在Mobileye的首次公開募股結束後(在承銷商行使超額配股權生效後),英特爾繼續直接或間接持有Mobileye的所有B類普通股,約等於
附註2-重要會計政策
演示基礎
這些簡明的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“U.S. GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)中期財務報告的適用規則和條例編制的。
8
目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據此類細則和條例,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明合併財務報表的編制基礎與公司經審計的年度合併財務報表相同,管理層認為,這些調整反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,而這些調整是公司財務信息公允報表所必需的。
我們的財政年度為52周或53周,在12月的最後一個星期六結束。2022 財年是 53 周的財年;2023 財年是 52 周的財年。2022 財年的額外一週是在第一季度增加的,包括 14 周。
本報告中顯示的截至2023年4月1日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年的全年預期業績。簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表一起閲讀。
財務報表和附註,包括截至Mobileye首次公開募股完成之前的各個時期,均源自英特爾的合併財務報表和會計記錄,其列報方式就好像公司是一家獨立公司運營一樣。直接歸因於公司運營的資產、負債、收入和支出,包括收購的商譽和無形資產,已反映在這些按歷史成本計算的簡明合併財務報表中,包含在英特爾的合併財務報表中。
由於Mobileye Group歷來不是由單一法律實體持有的,因此在Mobileye首次公開募股完成之前的母公司淨投資總額以代替權益,代表英特爾在Mobileye集團記錄的淨資產中的總權益。公司先前合併的業務中的所有公司間交易均已取消。除非另有説明,否則公司與英特爾之間因與英特爾的安排和其他類似的關聯方交易而產生的交易在記錄交易時被視為已有效結算。除非另有説明,否則在Mobileye IPO完成之前,這些交易結算的總淨影響反映在母公司作為股權組成部分的淨投資中,也反映在母公司作為融資活動的淨轉移中。
在Mobileye完成首次公開募股後,簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。
正如我們截至2022年12月31日財年的合併財務報表所述,我們的重要會計政策沒有重大變化。更多詳情,請參閲截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表中的附註2。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表和附註中報告和披露的金額和事件。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設和因素,包括當前的經濟環境,我們認為這些假設和因素在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層持續評估其估計、判斷和假設。最重要的估計和假設涉及無形資產的使用壽命、商譽減值評估和所得税。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
現金、現金等價物和限制性現金
以下是截至每個期末的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況:
截至 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年4月1日 |
| 2022年12月31日 | ||
現金 |
| $ | |
| $ | |
短期存款 | | | ||||
貨幣市場基金 | | | ||||
限制性現金(在其他流動資產和其他長期資產中) |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
公允價值計量
公司定期衡量其對按公允價值歸類為現金等價物的短期存款的投資。由於這些項目的到期日較短,歸類為現金等價物的短期存款的賬面價值接近其公允價值。
公司對貨幣市場基金的投資以公允價值計量,由活躍市場中報價可用的金融資產組成。截至2023年4月1日的三個月中,與貨幣市場基金相關的利息收入為美元
貿易應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值,因為它們的到期日通常很短。
研究和開發,網絡
研究和開發費用按支出記作支出,主要包括研發活動的人員、設施、設備和用品。
公司偶爾會達成盡最大努力的不可退款、非經常性工程(“NRE”)安排,根據該安排,公司將獲得歸因於特定開發計劃的部分研發費用補償。此類項目完成後,公司不會獲得任何額外的補償或特許權使用費,潛在客户也不承諾將來購買由此產生的產品。公司獲得的參與補償不取決於該項目將來是否有收益。這些安排產生的所有知識產權均歸公司所有。
參與研發項目的支出根據發生的成本進行確認,並在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中與研發費用相抵消。研發補償金 $
衍生品和套期保值
從2021年開始,作為英特爾企業套期保值計劃的一部分,英特爾對與公司相關的以以色列謝克爾(“ILS”)計價的預測現金流進行套期保值。ILS是公司最大的運營支出貨幣。英特爾合併了其所有ILS風險敞口,作為英特爾套期保值計劃的一部分,簽訂了套期保值合同,以對衝英特爾的合併ILS敞口。歸因於這些簡明合併財務報表的衍生收益和虧損記入累計其他綜合收益(虧損),並重新歸類為對衝交易影響運營報表的一個或多個時期的收益。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在2022年第四季度,公司取消了以ILS計價的預測運營支出的剩餘現金流套期保值。由於與未償還工具相關的對衝交易和現金流預計將按最初的預測進行,因此公司合併資產負債表上累計其他綜合收益(虧損)中遞延的相關損益被重新歸類為最初對衝交易影響收益的同一個或多個時期的收益。取消和終止對衝會計後,未償還衍生工具公允價值的任何後續變化都立即反映在運營費用中。截至2023年4月1日,沒有未償還的套期保值工具,所有相關的累計其他綜合收益(虧損)已重新歸類為運營報表和綜合收益(虧損)。
英特爾代表Mobileye發行的衍生品的名義金額和公允價值為:
| 截至 | |||||
百萬美元 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||
衍生品的名義數量 |
| $ | — |
| $ | |
應收英特爾(應付給)的衍生品的公允價值 |
| $ | — |
| $ | ( |
與用於套期保值的衍生品收益(虧損)相關的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
|
| |||||
三個月已結束 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| $ | — |
| $ | ( |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 |
| |
| ( | ||
税收影響 |
| ( |
| — | ||
其他綜合收益(虧損),淨額 |
| $ | |
| $ | ( |
所得税
所得税規定包括公司應納税的各個司法管轄區(主要是美國和以色列)的所得税。在過渡期間,公司根據預計的全年有效税率確認所得税優惠(準備金),該税率是在全球合併基礎上計算的。公司將該税率應用於年初至今的税前收入。總體有效税率受税收資產估值補貼的影響,由於公司最近出現税前虧損的歷史,無法確認税收資產的收益。預測當年無法確認任何收益的税前虧損的税務管轄區將排除在計算全球估計年度有效税率之外,這些司法管轄區的任何相關税收支出或收益將單獨記錄。
在合併財務報表所列期間,公司業務運營的某些組成部分包含在公司母公司提交的合併美國國內所得税申報表中。公司還單獨提交各種國外所得税申報表,不同於其母公司。公司簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報表法計算的,就好像公司已經提交了自己的納税申報表一樣。
公司已與母公司簽訂了税收分享協議,該協議規定了公司在向母公司提交的合併納税申報表中應繳納税額的應付現金金額。根據税收分成協議應向公司母公司繳納的税款與在單獨申報基礎上計算的當前税收準備金之間的任何差異均反映在簡明合併現金流量表中的權益和融資活動變動簡明合併報表中,反映為對額外實收資本的調整。
在單獨的退貨方法下,公司反映了税收損失和税收抵免結轉屬性。在合併納税申報表上,此類税收屬性可能無法與公司的母公司同期受益。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
突發損失
管理層認為,當前沒有任何事項會對公司簡明的合併資產負債表、運營報表或現金流產生重大影響。法律費用按發生時記為支出。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要由現金和現金等價物組成,包括短期存款和貨幣市場基金,還包括交易應收賬款。
公司的大部分現金和現金等價物投資於設在美國和歐洲以及以色列的銀行。通常,這些現金等價物可以根據需要兑換。短期銀行存款存放在上述銀行。貨幣市場基金由機構投資者貨幣市場基金組成,很容易兑換成現金。因此,管理層認為這些銀行存款和貨幣市場基金的信用風險最小。
該公司的應收賬款主要來自對主要位於美國、歐洲和中國的汽車製造行業的一級供應商的銷售。信用額度、持續的信用評估和賬户監控程序可以緩解應收賬款方面的信用風險集中。信貸是根據對客户財務狀況的評估發放的,通常不需要抵押品。貿易應收賬款通常由內部客户支付
客户集中風險
在可預見的將來,該公司的業務、經營業績和財務狀況可能會繼續取決於對相對較少的客户的銷售。將來,這些客户可能會決定不購買公司的產品,購買的產品可能比往年少,或者可能會改變他們的購買模式。此外,歸因於任何單一客户或客户集中度的收入金額通常可能會在任何給定時期內波動。此外,公司一個或多個主要客户的產量下降,尤其是公司作為重要供應商的汽車型號的產量下降,可能會減少收入。失去一個或多個關鍵客户、對任何關鍵客户的銷售減少或公司無法吸引新的重要客户都可能對收入產生負面影響,並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。見附註9,涉及在本簡明合併財務報表中列出的每個期間佔公司總收入的10%以上且佔應收賬款總餘額10%以上的客户。
對單一供應商的依賴風險
該公司從單一供應商那裏購買了所有片上系統(“EyeQ® SoC”)。在庫存的製造、交付、質量或裝配和測試成本方面發生和持續存在的任何問題都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。見下文,瞭解該公司在2022年一直遇到的以及2023年可能出現的eyeQ® SoC短缺,包括我們其他產品的組件。
12
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
供應鏈風險
在截至2022年12月31日的財年中,由於全球供應鏈限制和半導體短缺,公司的唯一供應商無法滿足公司對EyeQ® SoC的需求,導致公司庫存水平大幅下降。我們可能會繼續遇到eyeQ® SoC的短缺,其他產品的組件也可能短缺,這已經造成了某些延遲,並可能繼續導致我們履行客户訂單的能力進一步延遲。eyeQ® SoC和我們其他產品組件的持續短缺和供應鏈限制可能會損害公司及時滿足客户要求的能力,並可能對公司的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,在某種程度上,全球半導體短缺導致汽車製造商的生產減少或生產延遲,這些延遲可能導致對公司產品的需求減少或延遲。此外,與 COVID-19 疫情相關的問題導致了港口擁堵和供應商間歇性停工以及關鍵部件交付延遲,從而增加了加快關鍵零件交付的費用。維持公司的生產軌跡將需要其供應商和供應商的準備狀態和償付能力、穩定而積極的生產人員以及持續的政府合作,包括差旅和簽證津貼,許多政府在應對新冠肺炎(COVID-19)疫情的努力中限制了差旅和簽證津貼。儘管我們無法完全預測這些壓力將產生的長期影響的時間和嚴重程度,但我們預計當前的供應鏈限制不會對我們的運營業績、資本資源、銷售、利潤和流動性產生重大不利影響。
附註3-其他財務報表細節
庫存:
截至 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年4月1日 |
| 2022年12月31日 | ||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
| $ | |
| $ | |
在這些簡明的合併財務報表所列期間,庫存減記和註銷並不重要。
財產和設備,淨額:
截至 | ||||||
百萬美元 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||
計算機、電子設備和軟件 |
| $ | |
| $ | |
車輛 |
| |
| | ||
辦公室傢俱和設備 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
施工中 |
| |
| | ||
財產和設備總額,毛額 |
| $ | |
| $ | |
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備總額,淨額 |
| $ | |
| $ | |
折舊費用總額為美元
13
目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註 4-股權
A.基於股份的薪酬計劃
Mobileye 計劃
在 2022 年 10 月 Mobileye 首次公開募股後,公司員工通過授予公司在 Mobileye Global Inc. 2022 年股權激勵計劃(“2022 年計劃”)下的股權獎勵來獲得激勵和獎勵,該獎勵主要是在服務期內授予的 A 類股票,在滿足基於服務的歸屬條件後歸屬
限制性股票單位
在截至2023年4月1日的三個月中,根據2022年計劃向公司員工發放的限制性股票的活動如下:
|
| 加權平均補助金 | ||||
RSU 數量 | 日期公允價值 | |||||
以千計 | 美元 | |||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
| | $ | | ||
已授予 |
| |
| | ||
既得 |
| * |
| — | ||
被沒收 |
| ( |
| | ||
截至2023年4月1日的未繳款項 |
| $ | |
| |
* 小於 1000
截至2023年4月1日,與根據2022年計劃授予的所有未歸屬限制性單位相關的未確認薪酬成本為美元
英特爾計劃
在Mobileye首次公開募股之前,自2017年以來,根據英特爾的股權激勵計劃,公司員工通過授予英特爾股權獎勵獲得激勵和獎勵,該計劃僅包含服務條件。授予的股權獎勵通常在自授予之日起的三年內授予。
選項
截至2023年4月1日,英特爾計劃下英特爾普通股的未償期權和可行使期權如下:
| 傑出 |
| 可鍛鍊 | |||||||||
加權平均值 | ||||||||||||
的數量 | 剩餘 | 加權平均值 | 的數量 | 加權平均值 | ||||||||
行使價格 |
| 選項 |
| 合同壽命 |
| 行使價格 |
| 選項 |
| 行使價格 | ||
美元 |
| 以千計 |
| 幾年後 |
| 美元 |
| 以千計 |
| 美元 | ||
$ |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | | |
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
總計 |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | |
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年4月1日的三個月中,向公司員工授予英特爾普通股期權的期權活動如下:
加權 | ||||||||||
加權平均值 | 平均的 | |||||||||
剩餘 | 運動 | 聚合 | ||||||||
期權數量 | 合同生活 | 價格 | 內在價值 (1) | |||||||
| 以千計 |
| 以年為單位 |
| 美元 | 百萬美元 | ||||
截至2022年12月31日的未償期權 |
| |
| $ | | $ | | |||
已鍛鍊 |
| ( | — |
| | — | ||||
截至2023年4月1日的未償期權 |
| |
| $ | | $ | | |||
自2023年4月1日起可行使的期權 |
| |
| $ | | $ | |
RSU
在截至2023年4月1日的三個月中,向公司員工授予英特爾普通股的限制性股票的限制性股票活動如下:
|
| 加權平均值 | |||
RSU 數量 | 授予日期公允價值 | ||||
| 以千計 |
| 美元 | ||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
| |
| $ | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| ( |
| | |
截至2023年4月1日的未繳款項 |
| |
| $ | |
未確認的費用
截至 2023 年 4 月 1 日,與英特爾 2006 年計劃授予的股票期權和 RSU 相關的未確認補償成本為美元
基於股份的薪酬支出摘要(適用於Mobileye和英特爾計劃)
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中包含的基於股份的薪酬支出如下:
| ||||||
| 三個月已結束 | |||||
百萬美元 | 2023年4月1日 |
| 2022年4月2日 | |||
收入成本 |
| $ | |
| $ | — |
研究和開發,網絡 |
| |
| | ||
銷售和營銷 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
基於股份的薪酬總額 | $ | | $ | |
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註 5-每股收益(虧損)
在 Mobileye 首次公開募股之前,英特爾直接或間接持有
關於Mobileye的首次公開募股,我們發行了
在截至2023年4月1日的三個月中,歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益(虧損)的計算不包括
下表彙總了所述期間每股基本收益(虧損)的計算:
三個月已結束 | ||||||
4月1日 | 4月2日 | |||||
以百萬計,每股金額除外 |
| 2023 |
| 2022 | ||
分子: |
|
|
| |||
淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
分母: |
|
|
| |||
加權平均普通股——基本股和攤薄後普通股 |
| |
| | ||
每股收益(虧損): |
|
|
|
| ||
基礎版和稀釋版 | $ | ( | $ | ( |
附註 6-所得税
由於多種因素,公司的季度所得税收益(準備金)及其年度有效税率的估計值會受到波動的影響,主要包括税前總收入的變動以及此類收入所涉及的納税組成部分的組合。
這些簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報表法計算的,就好像公司已經提交了自己的納税申報表一樣。公司產生的淨營業虧損已作為母公司合併所得税申報表的一部分使用,但公司尚未在單獨的申報法下使用,已反映在這些簡明的合併財務報表中,因為公司將在確定可實現時確認單獨申報法淨營業虧損的收益,無論是作為未來幾個時期的應納税所得額的扣除額,還是在根據估值確認相關的遞延所得税資產後,公司都將確認單獨申報法淨營業虧損的收益津貼評估。
根據税收共享協議,目前應向公司母公司繳納的税款與在單獨申報基礎上計算的當前税收準備金之間的任何差異均反映為對額外實收資本的調整(另見附註2)。截至2023年4月1日的三個月中,對額外實收資本的調整總減少了美元
16
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中,税收支出受到某些司法管轄區的估值補貼的不利影響。預扣税費用 $
附註7-關聯方交易
公司已與英特爾達成了一系列關聯方安排。有關安排的進一步描述,請參閲截至2022年12月31日的合併財務報表附註的附註9。
股票補償充值協議
公司與英特爾簽訂了股票補償充值協議,該協議要求公司向英特爾償還與因英特爾股票可行使的限制性單位或股票期權向公司員工提供的基於股份的薪酬價值相關的某些款項。關聯方應付賬款項下與股票補償充值協議相關的負債約為美元,該負債反映在簡明的合併資產負債表上
租賃協議
根據與英特爾的租賃協議,該公司在英特爾建築物中租賃辦公空間。這些成本主要根據具體和直接的歸因列入簡明的合併運營報表和綜合收益(虧損)。截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的租賃成本為美元
向關聯方提供的其他服務
公司向其首席執行官償還了代表公司開展業務時產生的合理差旅相關費用。與差旅相關的報銷總額 $
行政服務協議
根據自Mobileye首次公開募股完成之日起生效的行政服務協議,英特爾向公司提供行政、財務、法律、税務和其他服務。公司根據公司與英特爾商定的每項服務的定價向英特爾支付所提供服務的費用。
截至2023年4月1日的三個月中,根據該協議產生的成本為美元
技術和服務協議
技術和服務協議自Mobileye首次公開募股完成之日起生效,為公司與英特爾在技術項目和服務方面的合作提供了框架(“技術項目”),並規定了各方為開展技術項目而授予的各自技術的許可、與某些現有技術的所有權有關的條款、技術項目過程中創造的任何新技術的權利分配以及適用於英特爾的某些條款的發展公司的某些雷達產品。技術和服務協議不適用於開發和製造汽車激光雷達傳感器系統的項目,LiDAR 產品合作協議適用於該項目。根據技術和服務協議,公司和英特爾將就包含技術項目附加條款的工作聲明達成一致。
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年4月1日的三個月中,根據該協議產生的金額為美元
激光雷達產品合作協議
LiDAR產品合作協議自Mobileye首次公開募股完成之日起生效,其條款將適用於公司與英特爾合作開發和製造用於汽車 ADAS 和 AV 的激光雷達傳感器系統(“LiDAR 項目”)。在某些激光雷達計劃上,英特爾和Mobileye的聯合資助將持續到2027年底,屆時Mobileye將承擔自己的激光雷達傳感器系統開發成本,最高為第一美元。
LiDAR 產品合作協議進一步規定,英特爾將為公司製造某些組件,作為 FMCW(頻率調製連續波)激光雷達傳感器系統的一部分進行營銷和銷售,僅用於汽車 ADAS 和 AV 的外部環境檢測。英特爾將為公司生產的組件的價格將基於成本+模型。此外,該協議還包括一種利潤分享模式,根據該模式,Mobileye將向英特爾支付Mobileye出售的基於英特爾技術的每個LiDAR傳感器系統或其組件的毛利份額。
有
税收共享協議
税收分享協議規定了公司和英特爾在Mobileye首次公開募股完成後在税務事項上各自的權利、責任和義務,包括公司將向英特爾支付的現金金額,用於支付在包括公司或公司任何子公司在內的合併申報、審計或其他税務程序中應承擔的納税義務。
截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日,根據税收分成協議,應向英特爾支付的關聯方為 $
附註 8-已確定的無形資產
截至 | ||||||||||||||||||
百萬美元 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
|
| 累積的 |
|
|
| 累積的 |
| |||||||||||
總資產 | 攤銷 | 網 | 總資產 | 攤銷 | 網 | |||||||||||||
開發的技術 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
客户關係和品牌 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了這些已確定的無形資產記錄的攤銷費用及其加權平均使用壽命:
三個月已結束 | ||||||||
|
| 加權 | ||||||
| 4月1日 |
| 4月2日 |
| 平均值 | |||
百萬美元 | 2023 | 2022 | 有用生活 | |||||
開發的技術 |
| $ | |
| $ | |
| |
客户關係和品牌 | | | | |||||
攤銷費用總額 |
| $ | |
| $ | |
|
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司預計,未來五年及以後的未來攤銷費用如下:
百萬美元 |
| 2023 年的剩餘時間 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
未來的攤銷費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註 9-分段信息
運營部門被定義為企業中具有獨立財務信息的組成部分,由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期進行審查,以評估績效和做出運營決策。該公司已確定其CODM為首席執行官(“首席執行官”)。
公司的組織結構和管理報告支持
根據ASC 280《細分市場報告》,Mobileye是該公司唯一可報告的運營細分市場,Moovit在 “其他” 中列出。分部業績是指報告的營業收入,不包括與收購相關的無形資產的攤銷。由於CODM沒有定期對其進行審查,因此尚未披露每個細分市場的資產衡量標準。
各個分部的會計政策與截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表附註2中重要會計政策摘要中描述的相同。
19
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MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是每個時段的分段結果,如下所示:
| 截至2023年4月1日的三個月 | |||||||||||
金額不是 | ||||||||||||
分配給 | ||||||||||||
百萬美元 |
| Mobile |
| 其他 |
| 段 |
| 合併 | ||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他財務收入(支出),淨額 |
| | ||||||||||
所得税前虧損 |
| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
| 截至2022年4月2日的三個月 | |||||||||||
| 金額不是 |
| ||||||||||
|
| 分配給 | ||||||||||
百萬美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合併 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和開發,網絡 |
| | | — | | |||||||
銷售和營銷 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
細分市場表現 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
關聯方的利息收入(支出) |
| | ||||||||||
其他財務收入(支出),淨額 |
| | ||||||||||
所得税前虧損 |
| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
財產和設備的折舊 |
| | — | — | |
根據產品運往的國家/地區,總收入如下:
三個月已結束 | ||||||
| 4月1日 |
| 4月2日 | |||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
中國 |
| | | |||
德國 |
| | | |||
美國 |
| | | |||
大韓民國 |
| | | |||
英國 |
| | | |||
波蘭 | | | ||||
捷克共和國 | | — | ||||
匈牙利 |
| | | |||
世界其他地區 |
| | | |||
總計 |
| $ | | $ | |
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目錄
MOBILEYE 環球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們的大部分收入來自通過向一級汽車供應商銷售我們的 eyeQ® SoC 向 OEM 銷售。eyeQ® SoC 的銷售額約為
主要客户
來自佔總收入10%或以上的主要客户的收入:
| 三個月已結束 | ||||
| 4月1日 |
| 4月2日 | ||
| 2023 |
| 2022 | ||
佔總收入的百分比: |
|
|
|
| |
客户 A |
| | % | | % |
客户 B |
| | % | * | |
客户 C | | % | | % |
*小於 10%
佔應收賬款總餘額10%或以上的主要客户的應收賬款餘額:
| 截至 | ||||
| 4月1日 |
| 十二月三十一日 | ||
2023 | 2022 | ||||
佔應收賬款餘額總額的百分比: |
|
|
|
| |
客户 A |
| | % | | % |
客户 B |
| | % | | % |
客户 C | | % | | % |
*小於 10%
注 10-後續事件
2023 年 4 月,公司薪酬委員會批准發行限制性股票單位,將根據我們的 2022 年股權激勵計劃發行。授予的限制性股票的總公允價值為美元
21
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查看本報告其他地方包含的標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的部分,以討論前瞻性陳述以及可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。
我們截至Mobileye IPO完成前各期的財務數據是根據歷史經營業績和資產負債的歷史基礎從英特爾公司(“英特爾”)的合併財務報表和會計記錄中得出的。此處的財務數據包括我們的業務成本,但是,這些成本可能無法反映我們在所述期間作為一家獨立公司本應產生的費用。Mobileye 首次公開募股完成後,合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。
公司概述
Mobileye 是開發和部署高級駕駛輔助系統(“ADAS”)以及自動駕駛技術和解決方案的領導者。20 多年前,我們開創了 ADAS 技術,並不斷擴大我們的 ADAS 產品範圍,同時引領自動駕駛解決方案的發展。
我們的解決方案組合建立在一整套專用軟件和硬件技術之上,旨在提供實現 ADAS 和自動駕駛的未來所需的功能。這些技術可以用來在邊緣和雲端提供關鍵任務功能,提高道路使用者的安全,並徹底改變全球駕駛體驗以及人員和貨物的流動。
截至 2023 年 4 月 1 日,我們的解決方案已安裝在大約 800 個車型(包括當地國家、年份和其他車輛型號)中,我們的系統芯片(“SoC”)已部署在超過 1.4 億輛汽車上。我們正在與全球 50 多家原始設備製造商(“OEM”)積極合作,實施我們的 ADAS 解決方案。在截至 2023 年 4 月 1 日的三個月中,我們出貨了大約 810 萬套系統,其中絕大多數是 EyeQ® SoC。這比我們在 2022 年前三個月出貨的大約 740 萬套系統有所增加。
我們於 1999 年在以色列成立。我們的聯合創始人Amnon Shashua教授是我們的總裁兼首席執行官。2014 年,我們作為外國私人發行人完成了首次公開募股,並在紐約證券交易所以 “MBLY” 的代碼進行交易。英特爾在2017年以153億美元的價格收購了Mobileye,之後我們成為英特爾的全資子公司。我們在2022年10月完成了重組(定義見下文)和Mobileye的首次公開募股。
重組和首次公開募股
2022 年 10 月,英特爾完成了以 Mobileye 首次公開募股為目的的新公共實體(“重組”)的內部重組和設計。與Mobileye首次公開募股相關的註冊聲明於2022年10月25日宣佈生效,我們的A類普通股於2022年10月26日開始在納斯達克全球精選市場上交易,股票代碼為 “MBLY”。在Mobileye首次公開募股完成之前,我們是英特爾的全資企業。2022 年 11 月 1 日,根據承銷商行使超額配股權,我們結束了額外股票的銷售。在Mobileye首次公開募股結束後(行使超額配股權生效後),英特爾繼續直接或間接持有Mobileye的所有B類普通股,約佔我們普通股投票權的99.3%。
有關重組中與Mobileye IPO相關的交易的更多信息和描述,請參閲第二部分合並財務報表附註1、2023年3月9日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2022年10-K表年度報告第8項(“2022年10-K表”),以及公司最終委託書中標題為 “某些關係和關聯方交易” 的部分附表 14A,於 2023 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交。
22
目錄
我們的商業模式
目前,我們的所有收入基本上都來自商業部署的 ADAS 解決方案。未來,在我們的下一代 EyeQ® SoC、我們的環繞計算機視覺 Mobileye Opersional™ 解決方案、軟件定義成像雷達的產品化以及我們的 True Relundisound™ 架構的推動下,我們相信我們將能夠提供能夠實現自動駕駛大規模採用的自動駕駛解決方案。
我們的大部分收入來自通過向一級汽車供應商銷售我們的 eyeQ® SoC 向 OEM 銷售。我們通常以基於數量的定價銷售產品,並在發貨時確認與產品相關的收入和成本。
作為我們與 OEM 關係的一部分,我們在新項目採購的早期投入了大量時間和其他資源。儘管原始設備製造商沒有合同承諾購買特定批量,而且計劃在時間和數量方面可能會發生變化,但我們通常會根據採購和提名過程中提供的 OEM 信息,至少提前兩到三年瞭解預計將包含我們產品的型號數量。我們在任何給定年份中可能確認的收入都歸因於前幾年的項目設計勝利。
我們與意法半導體電子合作,意法半導體是汽車應用半導體器件的領先供應商和創新者,涉及製造、設計和研發。我們已經與意法半導體共同開發了六代汽車級 SOC eyeQ®,包括 eyeQ® 5 和 eyeQ® 6。我們還與廣達計算機建立了合作關係,開發和組裝我們的ECU,包括我們的Mobileye Opersional™ 的設計,其中包括意法半導體制造的eyeQ® 5 SoC。
我們與英特爾的密切合作關係存在於多個方面。由於我們與英特爾的關係,我們可以獲得獨特的差異化技術,例如專有的硅光子學制造技術,我們可以利用這些技術來早期開發我們的 FMCW 激光雷達,該激光雷達有可能取代替代的第三方激光雷達傳感器,進一步增強我們的傳感器套件的性能。我們還可能向英特爾許可某些支持我們軟件定義雷達設計和開發的技術,包括英特爾的毫米波技術。此外,我們打算探索與英特爾在技術平臺上的合作,將我們的 EyeQ® SoC 與英特爾市場領先的中央計算能力集成,並計劃利用英特爾鑄造服務的高級封裝能力。這個潛在的平臺旨在實現對安全、娛樂和雲連接至關重要的功能。英特爾在全球政府事務和政策制定方面的實力,並將繼續對我們具有重要價值,因為我們正在與監管機構合作,這些監管機構正在準備支持自動駕駛汽車的商業部署。
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目錄
影響我們績效的關鍵因素
我們認為,有幾個重要因素影響了我們的經營業績,預計這些因素將繼續影響我們的經營業績:
全球對汽車的需求。 我們的業務業績與我們的OEM客户的全球汽車銷售和汽車產量有關。北美、歐洲和亞洲的經濟狀況可能會對新車的產量產生重大影響,因此會對我們的收入產生影響。由於全球需求、市場條件和競爭條件以及其他因素,包括 COVID-19 疫情的影響,我們的 OEM 客户的產量可能因時期而異。儘管汽車行業正從 COVID-19 疫情中恢復過來,2022 年全球汽車產量同比增長約 6%,但 2022 年的產量仍比 2019 年的水平低約 8%。此外,汽車製造商繼續面臨供應鏈短缺,我們預計,在2022年和2023年供應鏈限制的影響下,全球汽車產量將無法完全恢復到COVID-19大流行前的水平。此外,當前不確定的經濟狀況和通貨膨脹可能導致消費者需求減少,這可能至少在未來幾個季度內減少汽車產量。例如,在截至2023年4月1日的三個月中,中國電動汽車市場受到全球電動汽車製造商降價、政府電動汽車補貼減少以及中國總體經濟疲軟的負面影響。我們目前的主要監督客户TM因此,該產品的訂單減少了。此外,在前幾個時期,某些一級客户增加了零部件和零部件的訂單,包括我們的解決方案,以抵消汽車零部件供應鏈短缺的影響,我們預計這些一級客户將在下新訂單之前利用應計的手頭庫存來滿足當前或未來時期的OEM需求。結果,如果沒有普遍的供應鏈短缺和通貨膨脹環境,對我們解決方案的部分需求和來自這些客户的相應收入被轉移到了比原本更早的時期。我們無法預測這些因素對全球汽車產量的影響何時會大幅減弱。但是,隨着ADAS滲透率的提高,近年來,ADAS銷量的增長速度快於整個汽車市場,我們相信我們將繼續從這一趨勢中受益。在截至2023年4月1日的三個月中,我們的收入為4.58億美元,同比增長16%,超過了全球汽車產量的增長。但是,我們認為,由於供應鏈短缺和經濟不確定性的影響,預計全球汽車生產將持續受到限制,這將限制我們增加收入的能力。我們預計將繼續利用與原始設備製造商和一級企業的牢固合作關係,擴大我們在關鍵市場的影響力,抓住這些市場的長期增長機會。
設計贏得了新老客户的青睞。全球原始設備製造商一直在尋找創新的方法來提高其車輛的客户吸引力和安全性。製作項目的其他項目設計勝利對我們未來的收入增長非常重要。但是,每次設計獲勝所產生的收入和獲得設計勝利所需的時間可能會有很大差異。為了在項目設計上取得勝利,我們必須保持我們的技術領先地位,並通過投資研發繼續提供與競爭對手相比的差異化解決方案。我們與一級汽車供應商一起,與原始設備製造商密切合作,瞭解他們的解決方案需求,並與他們建立了密切的長期關係,涵蓋了多代EyeQ® 產品,儘管即使在我們取得設計勝利之後,也不能保證我們的客户會以任何特定數量或任何特定的價格購買我們的解決方案。
投資於技術領導力和產品開發。 我們相信,我們繼續開發和設計高度先進且具有成本效益的ADAS和AV解決方案的能力將使我們能夠擴大我們的技術領先地位,並通過實現更高的自主性來鼓勵更多人採用我們的解決方案。我們還相信,我們的未來幾代 EyeQ® SoC 和高級系統的路線圖最終將為自動駕駛解決方案提供支持。eyeQ® 系列設計進一步支持可擴展的 ECU 架構,從支持各種 ADAS 解決方案架構到託管自動駕駛的全部工作負載,同時滿足嚴格的成本和能效要求。我們預計,我們開發的軟件定義雷達將無需在車輛周圍安裝多個高成本激光雷達,並且只需要一個前置激光雷達,從而提供顯著的成本優勢,與使用以激光雷達為中心或僅使用激光雷達系統的解決方案相比,顯著降低所需傳感器的總體成本。與英特爾一起,我們目前也處於FMCW激光雷達開發的早期階段,它有可能取代替代的第三方激光雷達,以進一步增強我們的傳感器套件的性能。我們相信,從車載技術和傳感器套件的角度來看,我們的基礎技術提供低功耗的低成本規模解決方案的能力對於實現自動駕駛解決方案的大規模採用至關重要。
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ADAS 和自動駕駛解決方案的法規。 對我們解決方案的需求受到監管和各種 NCAP(尤其是由美國國家公路交通安全管理局管理的歐洲 NCAP 和美國 NCAP)部署的評級系統的影響的影響。隨着這些NCAP對自動緊急制動等更多ADAS應用的需求,OEM將越來越多地將ADAS作為標準功能納入其模型中,以保持或實現最高的安全等級。在許多國家,這些安全評估創造了一個 “安全市場”,因為汽車製造商試圖證明他們的車型符合NCAP的最高評級。我們預計,在歐洲NCAP的領導下,國家NCAP將在未來幾年內繼續在其評估項目中增加特定的ADAS應用程序。近年來,隨着監管要求和NCAP評級的提高,OEM也開始強調其安全功能是競爭優勢。隨着全球各地實施更多法規,我們預計這將導致ADAS的全球採用率增加,我們相信我們完全有能力從全球日益嚴格的安全法規中受益,尤其是因為我們當前和未來的解決方案具有可驗證性。
全自動駕駛汽車仍處於起步階段,全球各地和國家層面的自動駕駛監管正在演變。我們認為,監管機構將要求自動駕駛在允許自動駕駛之前必須經過一定的驗證和審計要求。監管要求和舉措對廣泛採用全自動駕駛的時機以及開發和引入自動駕駛解決方案的成本的潛在影響尚不確定。RSS 是我們的框架,它為我們的駕駛政策提供信息並正式確定了駕駛安全概念。我們的 RSS 框架和決策引擎激發了包括我們領導的行業工作組 IEEE 2846 在內的全球音視安全標準化工作。我們在全球範圍內積極參與自動駕駛法規,因為這些法規會影響自動駕駛技術的部署速度以及必須滿足哪些自動駕駛技術驗證和審計要求。重要的是,我們相信,隨着自動駕駛車輛部署的加速,RSS 是一種務實的方法,旨在提供政府定義的可證明可接受的風險水平,將促進全球標準化工作。除了影響自動駕駛技術的部署速度外,我們預計,一旦自動駕駛獲得市場採用,隨着時間的推移,監管將持續影響我們的財務業績。我們無法保證任何此類法規將如何影響我們以及此類影響的程度,尤其是在某些地區禁止自動駕駛的情況下。
消費者採用我們的 ADAS 和自動駕駛解決方案。我們的財務業績在一定程度上是由公眾意識和對 ADAS 解決方案的需求推動的。隨着時間的推移,我們預計自動駕駛解決方案將為我們的收入增長做出有意義的貢獻。因此,消費者對ADAS和自動駕駛技術的需求和採用意願將顯著影響我們的財務業績。我們相信,我們在ADAS領域的領導地位使我們能夠繼續為先進的自動駕駛解決方案設定標準,隨着時間的推移,消費者對自動駕駛技術的信心和需求將不斷提高,這將幫助我們從中受益。
解決方案組合、定價和產品成本。解決方案組合是影響我們收入和毛利率的最重要因素之一,因為我們的解決方案的價格差異很大。我們解決方案的價格取決於特定產品中包含的應用程序包。我們的解決方案具有不同的利潤狀況。在我們開發、捆綁和銷售包括除eyeQ® SoC之外的第三方硬件的完整系統時,我們預計,由於第三方硬件含量增加,我們的毛利率將按百分比下降。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算,我們的單位毛利將增加。
平均銷售價格(“ASP”)因解決方案的應用程序和複雜性而異。隨着特定解決方案的成熟和單位數量的增加,我們預計其ASP將下降。此外,隨着產量的增加,定價通常會隨着生產週期的下降而下降。儘管單個解決方案的ASP可能會下降,但我們力求不斷提供新的特性和功能,增加我們的解決方案為OEM客户提供的價值,因為我們瞄準新的設計贏取機會,管理現有解決方案的生命週期,創建具有高級功能的新的ADAS類別。我們目前還開始提供由功能更高的產品組成的完整系統解決方案,例如監督TM與我們的單個 EyeQ® SoC 和雲增強型 ADAS 產品相比,它們的價格要高得多。我們相信,隨着時間的推移,我們通過附加功能不斷增強的差異化和可擴展解決方案可以使我們能夠隨着時間的推移維持或提高整體 ASP,因為 OpersionalTM其他高級解決方案在我們的產品組合中佔據了更大的比例。
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投入材料的成本和製造成本是影響我們毛利率的重要因素。材料成本受多種因素的影響,包括供應充足以滿足市場需求。例如,在2021年底,由於全球供應短缺,半導體制造成本增加,這種短缺始於2020年,並且仍在繼續。目前,由於供應鏈短缺(包括全球半導體短缺)和通貨膨脹壓力,我們的投入成本正在增加。儘管我們尋求增加ASP以反映這些成本的增加,但我們預計,由於這些成本增加,我們的毛利率將下降,至少在短期內是如此。我們的毛利率已經並將繼續受到我們通過提高解決方案定價和降低其他生產成本來抵消這些以及未來任何成本增加的能力的影響。我們與意法半導體和廣達計算機持續密切合作,以管理材料成本,提高產量並改善製造、組裝和測試成本。
供應和製造能力。我們的解決方案依賴於全球半導體供應鏈。持續及時地供應投入材料、生產能力的可用性以及價格合理的包裝和測試服務會影響我們滿足客户需求的能力。供應鏈中斷、晶圓和基板等原材料短缺以及 COVID-19 或其他因素造成的製造限制可能會限制我們滿足客户需求的能力,並導致訂單延遲、減少或取消。半導體行業正在經歷基板和其他組件以及可用的鑄造生產能力的廣泛短缺,我們預計這種短缺將持續下去。2022 年,我們 eyeQ® SoC 的唯一供應商意法半導體無法滿足我們對 EyeQ® SoC 的需求,導致我們的庫存水平大幅下降,我們可能會在整個 2023 年繼續面臨芯片短缺。由於2021年供應有限,我們在進入2022年時eyeQ® SoC的庫存明顯減少,而且,由於持續的供應鏈限制,我們可能會在手頭的EyeQ® SoC庫存極少或根本沒有的情況下繼續運營。因此,我們在很大程度上依賴意法半導體及時發貨的eyeQ® SoC和廣達電腦(或其他供應商)的ECU來完成客户的訂單,並且無法通過使用現有庫存來抵消未來的供應限制。eyeQ® SoC 的供應有限,已經導致在某些情況下重新安排了向客户發貨的時間,並可能繼續導致我們按計劃完成客户訂單的能力延遲。在截至2023年4月1日的三個月中,我們的經營業績沒有受到芯片短缺的影響。我們在某些組件、設備和服務上依賴單一或有限的供應商和供應商,以及上述基板和其他組件的短缺,導致供應鏈風險增加,並繼續凸顯我們滿足客户供應需求的能力。為了緩解這些供應鏈限制,管理層正在持續監測庫存水平。儘管我們無法完全預測這些壓力將產生的長期影響的時間和嚴重程度,但我們預計當前的供應鏈限制不會對我們的運營業績、資本資源、銷售、利潤和流動性產生長期的重大不利影響。
上市公司費用。 作為一家最近上市的公司,我們將實施額外的程序和流程,以滿足適用於上市公司的標準和要求。特別是,我們預計,隨着我們建立更全面的合規和治理職能,僱用更多人員來支持此類職能,根據《薩班斯-奧克斯利法案》維護和審查對財務報告的內部控制,以及根據美國證券交易委員會的規定準備和分發定期報告,我們的會計、法律和人事相關費用將增加。我們的財務報表將反映這些支出的影響。我們還預計,由於保費上漲,我們的保險成本,包括董事和高級管理人員的保險以及視聽活動的保險,將增加。
此外,在Mobileye的首次公開募股方面,我們制定了一項股權激勵計劃,旨在向高級管理層的某些成員、非執行董事和員工發放基於股份的薪酬獎勵,以激勵他們的績效並將他們的利益與我們的利益保持一致。從歷史上看,向我們的員工發放基於股份的薪酬是根據英特爾的員工股權激勵計劃發放的,此類歷史補助將繼續根據他們最初的歸屬時間表發放。股權薪酬一直是並將繼續是我們未來薪酬戰略的重要組成部分,也是我們未來支出的重要組成部分,我們預計隨着時間的推移,支出將增加。
英特爾細分市場報告
我們的某些財務業績在英特爾公開報告的財務業績中作為運營部門列報。英特爾在其分部報告中公佈的我們的財務業績可能與我們的獨立財務業績不同,這主要是由於英特爾報告了與某些公司管理費用職能相關的支出,以及獨立編制英特爾和Mobileye合併財務業績時適用的重要性閾值存在差異。
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運營結果的組成部分
收入
目前,我們的所有收入基本上都來自商業部署的 ADAS 解決方案。我們的大部分收入來自向原始設備製造商銷售eyeQ® SoC,即向將我們的產品應用於車輛的一級汽車供應商,在這種情況下,我們的直接客户是負責向我們支付產品費用的一級汽車供應商。由於我們的產品性質複雜,需要定製和驗證產品並將其集成到 OEM 的整個 ADAS 系統中,因此我們還與 OEM 建立了牢固的直接關係。
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中,eyeQ® SoC的銷售額約佔我們收入的88%和92%。在截至2023年4月1日的三個月中,我們的監督™ 產品的銷售佔我們剩餘收入的大部分,以及截至2022年4月2日的三個月剩餘收入的大約一半。根據商定的運輸條款,我們的eyeQ® 產品和監督™ 產品的銷售收入在產品從我們的設施發貨時予以確認。我們對任何一家 Tier 1 汽車供應商的銷售通常涵蓋多個 OEM 和來自任何 OEM 的多個生產計劃。
收入成本
收入成本主要包括與我們的eyeQ® SoC和我們的Opersiver™ 產品的製造成本相關的費用,以及收購的無形資產(被確定為已開發技術)的攤銷相關的費用。額外費用包括EyeQ® SoC中包含的知識產權使用費、人事相關費用,包括我們運營團隊員工的基於股份的薪酬、物流和保險成本以及分配的管理費用。隨着我們開發和銷售包括eyeQ® SoC以外的硬件的完整系統,我們預計我們的毛利率將下降,因為我們的解決方案中包含的硬件內容更多。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算,我們的單位毛利將增加。
研究與開發費用,淨額
研發費用主要包括與研發活動的人員、設施、設備和用品相關的費用,包括基於股份的薪酬、材料、零件和其他原型開發、雲計算服務、諮詢和其他專業服務,包括數據標籤、開發計劃中的質量保證以及分配的管理費用。
我們偶爾會達成盡最大努力的不可退款的非經常性工程安排,根據該安排,我們將獲得歸因於特定開發計劃的部分研發費用報銷。此類項目完成後,我們不會獲得任何額外的補償或特許權使用費,潛在客户也不承諾將來購買由此產生的產品。我們獲得的參與補償並不取決於該項目將來是否有收益。這些安排產生的所有知識產權均歸我們所有。
我們打算繼續對研發活動進行大量投資,以實現我們的戰略目標。因此,我們預計,隨着時間的推移,按絕對美元計算,研發費用將增加,但佔總收入的百分比將逐漸下降。我們預計,在短期內,我們的研發費用將比2022年增加,這主要是由於研發人員人數增加以及我們預計與開發新一代EyeQ® SoC、Premium Driver-Assist產品以及我們的音視解決方案和主動傳感器套件的生產化相關的直接支出將增加。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與收購的無形資產攤銷相關的費用,包括客户關係和品牌成本、我們銷售人員的人事相關費用,包括基於股份的薪酬,以及廣告和營銷費用及分配的管理費用。
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隨着我們繼續努力提高市場對我們解決方案好處的認識,我們預計銷售和營銷費用將增加,但我們預計,隨着業務的增長,銷售和營銷費用佔總收入的百分比將下降。
一般和管理費用
一般和管理費用包括我們的行政、財務和法律部門的人事相關費用,包括基於股份的薪酬,以及法律和會計費用、訴訟費用以及專業和合同服務費用。
我們預計,以絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加,但隨着業務的增長,佔總收入的百分比將下降。一般和管理費用增長的主要原因將是與上市公司相關的成本,包括需要僱用更多人員以支持遵守《薩班斯-奧克斯利法案》和美國證券交易委員會其他規章制度的適用條款,以及董事和高級管理人員保險保費的增加以及一般和行政人員越來越多地使用基於股份的薪酬。
關聯方的利息收入(支出),淨額和其他財務收入(支出),淨額
2022 年 4 月 21 日,我們與英特爾簽訂了一項貸款協議,根據該協議,我們向英特爾分發了本金總額為 35 億美元的股息票據(“股息票據”)。股息票據的應計利息等於每年1.26%。2022年11月,我們使用Mobileye首次公開募股淨收益中的約9億美元來償還股息票據下的部分債務,英特爾向Mobileye繳納了股息票據的剩餘部分(加上相關的應計利息),因此我們在股息票據下沒有欠英特爾的任何款項。
在截至2023年4月1日的三個月中,我們沒有關聯方的利息收入(支出),因為截至2022年12月31日,股息票據和向英特爾貸款的未償餘額均為零。在截至2022年4月2日的三個月中,我們通過向英特爾貸款創造了100萬美元的利息收入,英特爾在2022年12月向我們全額償還了這筆貸款。
其他金融收入(支出)淨額主要包括短期存款收入和與貨幣市場基金投資相關的收入,以及我們的貨幣資產與以新以色列謝克爾計價的負債之間的外匯差額引起的價值波動,在較小程度上也包括歐元、人民幣、日元和其他貨幣。
所得税福利(準備金)
所得税的福利(準備金)主要包括與我們開展業務的美國、以色列和其他外國司法管轄區相關的所得税。我們還在某些收購的無形資產的税收攤銷方面承擔了遞延所得税負債。根據投資法,我們有資格以較低的税率在以色列獲得某些税收優惠,但須遵守特定條款。
在我們的簡明合併財務報表中列出的期內,我們業務運營的某些組成部分包含在英特爾提交的合併美國國內和某些國外所得税申報表中(如適用)。我們還單獨提交某些國外所得税申報表,不同於英特爾。我們的簡明合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報表法計算的,就好像我們自己提交了納税申報表一樣。我們列報英特爾未使用的税收損失和税收抵免結轉金額,僅在這些税收屬性符合我們單獨的所得税申報方法的優惠範圍內。使用單獨的退税方法可能會導致我們的所得税規定與英特爾的合併所得税規定之間存在差異。
2021 年,Mobileye 的以色列業務作為分支實體在美國開始納税。2022 年,Moovit 的以色列業務作為分支實體在美國開始納税。因此,這些業務在美國和以色列都被徵税。就美國的税收目的而言,由於估值補貼狀況,我們沒有從中受益於有利的未來税收減免。如果有正當理由,根據對支持遞延所得税資產變現的可核實證據的評估,可以發放估值補貼,從而獲得税收優惠。
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遞延所得税資產的變現基於我們的判斷和各種因素,包括遞延所得税負債的逆轉、在此類資產出現的司法管轄區產生未來應納税所得額的能力以及潛在的税收籌劃策略。我們簡明合併財務報表中列出的各期估值補貼主要與目前預計無法實現的美國分支機構遞延所得税資產有關,因為根據單獨的回報法,我們最近遭受了虧損。
這些簡明的合併財務報表反映了公司產生的某些淨營業虧損和税收抵免結轉税收屬性,這些屬性曾作為英特爾合併所得税申報表的一部分使用,但公司在單獨的申報方法下未使用,這些虧損和税收抵免結轉税屬性已反映在這些簡明的合併財務報表中,因為公司將在確定可以實現時確認基於單獨申報方法的收益。
運營結果
下表以美元和佔所示期間收入的百分比列出了我們的經營業績:
三個月已結束 | |||||||||||
4月1日 | 4月2日 | ||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
| % 的 | % 的 | |||||||||
百萬美元 |
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 | |||
收入 | $ | 458 |
| 100 | % | $ | 394 |
| 100 | % | |
收入成本 | 251 |
| 55 | % | 218 |
| 55 | % | |||
毛利 | 207 |
| 45 | % | 176 |
| 45 | % | |||
運營費用: | |||||||||||
研究和開發,網絡 | 235 |
| 51 | % | 180 |
| 46 | % | |||
銷售和營銷 | 33 |
| 7 | % | 35 |
| 9 | % | |||
一般和行政 | 20 |
| 4 | % | 7 |
| 2 | % | |||
運營費用總額 | 288 |
| 63 | % | 222 |
| 56 | % | |||
營業收入(虧損) | $ | (81) |
| (18) | % | $ | (46) |
| (12) | % | |
關聯方的利息收入(支出),淨額和其他財務收入(支出),淨額 | 8 |
| 2 | % | 2 |
| 1 | % | |||
所得税前收入(虧損) | (73) |
| (16) | % | (44) |
| (11) | % | |||
所得税福利(準備金) | (6) |
| (1) | % | (16) |
| (4) | % | |||
淨收益(虧損) | $ | (79) |
| (17) | % | $ | (60) |
| (15) | % |
(1) | 包括收購的無形資產的攤銷,如下所示: |
| 三個月已結束 | |||||
4月1日 | 4月2日 | |||||
百萬美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入成本 | $ | 116 | $ | 125 | ||
銷售和營銷 | 17 | 24 | ||||
收購的無形資產的攤銷總額 | $ | 133 | $ | 149 |
(2) | 包括基於股份的薪酬支出,如下所示: |
三個月已結束 | ||||||
4月1日 | 4月2日 | |||||
百萬美元 | 2023 |
| 2022 | |||
收入成本 |
| $ | 1 |
| $ | — |
研究和開發,網絡 |
| 60 |
| 37 | ||
銷售和營銷 |
| 2 |
| 1 | ||
一般和行政 |
| 9 |
| 2 | ||
基於股份的薪酬總額 | $ | 72 | $ | 40 |
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截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的比較
收入
在截至2023年4月1日的三個月中,與截至2022年4月2日的三個月相比,收入增加了6400萬美元,增長了16%。這一增長主要是由EyeQ® SoC收入增加了4100萬美元,增長了11%,以及我們的監督™ 產品銷售額的增加所推動的。收入的增加歸因於EyeQ® 和監督系統的銷量增加了約10%,平均系統價格增加了約6%,平均系統價格的計算方法是與eyeQ® 和監督系統相關的收入總和除以交付的系統數量。
收入成本
在截至2023年4月1日的三個月中,與截至2022年4月2日的三個月相比,我們的收入成本增加了3,300萬美元,增長了15%。這一增長主要是由於製造成本增加了4100萬美元,這主要與我們的eyeQ® SoC和Upersional™ 系統的銷售增加有關,以及由於全球半導體短缺和通貨膨脹壓力,我們的eyeQ® SoC成本上漲,但無形資產攤銷減少了900萬美元,部分抵消了這一增長。
毛利和利潤率
在截至2023年4月1日的三個月中,與截至2022年4月2日的三個月相比,我們的毛利增加了3100萬美元,增長了18%。這一增長主要是由EyeQ® SoC和監督™ 系統的銷量增加所推動的。
在截至2023年4月1日的三個月和截至2022年4月2日的三個月中,我們的毛利率均為45%,原因是我們的eyeQ® SoC成本增加(以零利潤率的價格上漲轉嫁給我們的客户)的向下影響被歸因於無形資產攤銷的成本佔收入百分比的較低影響所抵消。
研究與開發費用,淨額
在截至2023年4月1日的三個月中,研發費用淨額與截至2022年4月2日的三個月相比增加了5,500萬美元,增長了31%。這一增長主要是由於工資和相關費用增加了4,300萬美元,這是由於平均研發員工人數增加了480人,工資成本增加,包括股票薪酬增加了2,300萬美元。其餘增加額主要與在更多地點租用新辦公空間有關的佔用率和相關費用有關。
銷售和營銷費用
在截至2023年4月1日的三個月中,銷售和營銷費用與截至2022年4月2日的三個月相比減少了200萬美元,下降了6%。下降的主要原因是客户關係和品牌相關無形資產的攤銷額減少了700萬美元,但廣告和營銷費用增加了400萬美元,部分抵消了這一下降。
一般和管理費用
在截至2023年4月1日的三個月中,一般和管理費用與截至2022年4月2日的三個月相比增加了1300萬美元,增長了186%。這一增長主要是由於工資和相關支出的增加,包括股票薪酬增加了700萬美元,以及與上市公司相關的成本。
關聯方的利息收入(支出),淨額和其他財務收入(支出),淨額
在截至2023年4月1日的三個月中,其他財務收入(支出)淨額為800萬美元,而截至2022年4月2日的三個月為100萬美元。這一增長主要是由於投資貨幣市場基金所獲得的利息,以及短期銀行存款的利息增加。
在截至2022年4月2日的三個月中,我們通過向英特爾貸款創造了100萬美元的利息收入,英特爾在2022年12月向我們全額償還了這筆貸款。
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所得税福利(準備金)
在截至2023年4月1日的三個月中,與截至2022年4月2日的三個月相比,所得税準備金減少了1000萬美元。下降的主要原因是截至2022年4月2日的三個月中,與Mobileye集團各實體之間的股息分配相關的1400萬美元預扣税支出。
流動性和資本資源
我們相信我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月和更長遠的業務需求和計劃。運營產生的現金是我們為戰略業務需求提供資金的主要流動性來源。
我們資金的主要用途是為研發部門增加員工人數和因新產品開發而產生的投資提供資金,以及為我們的資本支出提供資金。我們的資本支出主要與建設新場地和校園、數據存儲和其他計算機相關設備有關,在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中,分別為2600萬美元和2,700萬美元。
為了滿足我們在正常業務過程中的現金需求,我們預計我們將繼續主要依賴運營現金流,輔之以我們的總現金和現金等價物。我們預計,2023年,我們的總資本支出將超過2022年的總資本支出,這主要是考慮到要擴建適應員工人數增長所需的額外設施,以及對與開發下一代產品相關的設備的投資。我們的校園建設計劃於2023年完工,我們估計剩餘成本在4,500萬至5500萬美元之間。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率以及運營支出的時間和範圍。
作為我們日常業務的一部分,我們的租賃義務和其他合同義務和承諾。在本報告所述期間,我們沒有任何涉及承諾或債務(包括或有債務)的資產負債表外安排,這些承付款或義務源於與未合併實體或個人的安排,這些承付款或義務對我們的財務狀況、經營業績、流動性、現金需求或資本資源產生或有理由可能產生重大影響。
現金流
下表列出了某些合併的現金流量報表數據:
三個月已結束 | ||||||
百萬美元 |
| 2023年4月1日 |
| 2022年4月2日 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 171 | $ | 51 | ||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (26) | 173 | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (3) | (91) | ||||
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (4) | — | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的增加 | $ | 138 | $ | 133 |
經營活動
在截至2023年4月1日的三個月中,與截至2022年4月2日的三個月相比,經營活動提供的現金增加了1.2億美元,主要是由於上一年度營運資金需求和相關付款的時間安排,以及應收賬款與去年同期的增長相比有所減少,但部分被庫存的增加所抵消。
投資活動
在截至2023年4月1日的三個月中,用於投資活動的淨現金為2600萬美元,包括資本支出。
在截至2022年4月2日的三個月中,投資活動提供的淨現金為1.73億美元,主要包括英特爾向Mobileye償還的2億美元貸款,部分被資本支出抵消。
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籌資活動
在截至2023年4月1日的三個月中,用於融資活動的淨現金為300萬美元,包括向英特爾支付的基於股份的補償充值。
在截至2022年4月2日的三個月中,用於融資活動的淨現金為9100萬美元,主要包括向英特爾支付的1.86億美元基於股份的補償充值,部分被英特爾1.02億美元的淨出資所抵消。
與退休後僱員權利有關的責任
以色列的勞動法和協議要求在解僱僱員或在其他情況下終止僱傭關係時支付遣散費。以色列僱員的遣散費負債是根據《以色列遣散費法》計算的,其基礎是僱員的最新工資乘以截至資產負債表日的就業年數。
我們對所有以色列僱員的責任由每月存款和遣散費資金支付。存入資金的價值基於這些保單的現金退保價值,包括截至資產負債表日期累計的利潤(或虧損)。只有在履行以色列遣散費法或勞動協議規定的義務後,才能提取存入的資金。
我們對遣散費的部分責任由《以色列遣散費法》第14條(“第14條”)的規定所涵蓋。根據第 14 條,員工有權獲得我們代表他們向其保險基金繳納的月度存款,存款額為其月薪的 8.33%。根據第 14 條支付的款項免除了我們未來向這些員工支付的任何遣散費。因此,我們不承認應向這些員工支付遣散費的任何責任,第14條規定的存款未作為資產記錄在合併資產負債表上。
遣散費負債從2022年12月31日的5600萬美元減少到2023年4月1日的5400萬美元,這主要反映了新以色列謝克爾與美元之間的外匯差異導致的價值波動的影響。
債務
我們有幾項銀行擔保,總額約為1,200萬美元(以新以色列謝克爾計價),主要與租賃協議和車輛進口有關。
此外,在重組和Mobileye首次公開募股方面,我們於2022年4月21日向英特爾分發了股息票據,本金總額為35億美元。2022 年 11 月,我們使用了 Mobileye 首次公開募股淨收益中的約 9 億美元,用於償還股息票據下的部分債務,英特爾向 Mobileye 繳納了股息票據的剩餘部分,這樣我們就不欠英特爾了《股息票據》下的任何款項。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層共同使用調整後的毛利和利潤率、調整後的營業收入和利潤率以及調整後的淨收益作為運營業務的關鍵指標。我們使用此類非公認會計準則財務指標來制定戰略決策,制定業務計劃和預測,確定影響我們業務的趨勢並評估業績。例如,我們在編制年度運營預算時使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的定價和採購策略,並衡量我們的經營業績。我們認為,這些非公認會計準則財務指標如果綜合採用,可能會對投資者有所幫助,因為它們可以提高我們的管理層(和英特爾管理層)在業務運營和衡量業績時使用的衡量標準的透明度,並且可以比較各個時期的財務趨勢和業績,這些時期的項目可能與業務業績無關。非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品,並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,以及本報告其他地方包含的我們的合併財務報表和相關附註。
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我們認為,排除與正常業務流程無關也不反映我們基礎業務業績的項目,例如無形資產的攤銷和與Mobileye首次公開募股相關的某些費用,使管理層和我們的投資者能夠比較我們的基礎業務表現。因此,我們認為這些調整有助於對我們當前的經營業績進行有用的評估,並與過去的經營業績進行比較,併為投資者提供了評估成本和支出趨勢的更多手段。此外,我們還認為,這些調整提高了我們的財務業績與其他科技公司財務業績的可比性。
我們的非公認會計準則財務指標反映了與收購相關的無形資產攤銷費用、基於股份的薪酬支出和與Mobileye首次公開募股相關的某些支出的調整以及相關的所得税影響(如適用)。在計算某些非公認會計準則指標時,我們排除了與收購相關的無形資產的攤銷費用,儘管收入部分是由這些無形資產產生的,目的是消除這些非現金費用的影響,這些費用規模不一致且受到收購時機和估值的重大影響。這些攤銷費用涉及英特爾在2017年收購Mobileye和2020年收購Moovit所產生的由發達技術、客户關係和品牌組成的無形資產。我們認為,排除基於股份的薪酬支出是適當的,因為它消除了非現金支出對股權薪酬成本的影響,股票薪酬成本基於估值方法和假設,這些估值方法和假設會隨着時間的推移而變化,而且由於與公司核心經營業績無關且可能超出其控制範圍的因素,公司之間的支出金額可能會有很大差異。儘管我們將基於股份的薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外,但股權薪酬一直是並將繼續是我們未來薪酬戰略的重要組成部分,也是我們未來支出的重要組成部分,未來可能會增加。
我們認為,排除與Mobileye首次公開募股相關的費用是適當的,因為管理層認為這些費用並不代表我們的持續經營業績。這些費用主要由與Mobileye首次公開募股相關的法律、會計和專業費用組成,這些費用不可資本化,包含在一般和管理費用中。
調整後的毛利和利潤率
我們將調整後的毛利潤定義為根據公認會計原則列報的毛利,不包括收購相關無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出。調整後毛利率的計算方法是調整後的毛利除以總收入。
以下是毛利與調整後毛利的對賬以及毛利率和調整後毛利率的計算:
三個月已結束 | |||||||||||
2023年4月1日 | 2022年4月2日 | ||||||||||
以百萬美元計 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| ||
毛利和毛利 | $ | 207 | 45 | % | $ | 176 | 45 | % | |||
加:收購的無形資產的攤銷 | 116 | 25 | % | 125 | 32 | % | |||||
增加:基於股份的薪酬支出 | 1 | — | % | — | — | % | |||||
調整後的毛利和利潤率 | $ | 324 | 71 | % | $ | 301 | 76 | % |
我們的毛利率(毛利佔收入的百分比)和調整後的毛利率(調整後的毛利佔收入的百分比)反映了我們解決方案的高增值性質。隨着我們開發和銷售包括eyeQ® SoC以外的硬件的完整系統,我們預計由於解決方案中包含的硬件內容增加,我們的毛利率和調整後的毛利率將下降。但是,由於此類系統的預期銷售價格上漲,我們預計按美元計算,我們的單位毛利將增加。
我們的調整後毛利率從截至2022年4月2日的三個月的76%下降到截至2023年4月1日的三個月的71%。下降的主要原因是我們的eyeQ® SoC的成本增加,這是由於全球半導體短缺和通貨膨脹壓力,通貨膨脹壓力以零利潤率的價格上漲轉嫁給了我們的客户。
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調整後的營業收入和利潤率
我們將調整後的營業收入定義為根據公認會計原則列報的營業虧損,經調整後不包括收購相關無形資產的攤銷和基於股份的薪酬支出。營業利潤率的計算方法是營業虧損除以總收入,調整後的營業利潤率按調整後的營業收入除以總收入計算。
以下是營業收入(虧損)與調整後營業收入的對賬以及營業利潤率和調整後營業利潤率的計算:
| 三個月已結束 | ||||||||||
2023年4月1日 | 2022年4月2日 | ||||||||||
以百萬美元計 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| ||
營業收入(虧損)和營業利潤率 | $ | (81) |
| (18) | % | $ | (46) |
| (12) | % | |
加:收購的無形資產的攤銷 | 133 |
| 29 | % | 149 |
| 38 | % | |||
增加:基於股份的薪酬支出 | 72 |
| 16 | % | 40 |
| 10 | % | |||
調整後的營業收入和利潤率 | $ | 124 |
| 27 | % | $ | 143 |
| 36 | % |
在截至2023年4月1日的三個月中,我們的營業虧損與截至2022年4月2日的三個月相比增加了3500萬美元,這主要是由於基於股份的薪酬支出增加以及研發支出的增加,但部分被收入增長和收購無形資產攤銷費用的減少所抵消。
在截至2023年4月1日的三個月中,我們的調整後營業收入與截至2022年4月2日的三個月相比減少了1,900萬美元,這主要是由於研發支出的增加,但部分被收入增長所抵消。
我們的調整後營業利潤率從截至2022年4月2日的三個月的36%下降至截至2023年4月1日的三個月的27%,這主要是由於調整後的毛利率降低,以及執行我們未來產品組合的研發費用增加,主要歸因於員工人數的增長。
調整後淨收益
我們將調整後淨收益定義為根據公認會計原則列報的淨虧損,經調整後不包括收購相關無形資產和基於股份的薪酬支出的攤銷,以及相關的所得税影響。所得税影響是使用每次調整的適用法定税率計算得出的,同時考慮了相關的估值補貼影響。所得税影響的調整主要包括收購的無形資產攤銷對遞延所得税的影響。
以下是淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬情況:
三個月已結束 | |||||||||||
2023年4月1日 | 2022年4月2日 | ||||||||||
以百萬美元計 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| 金額 |
| 佔收入的百分比 |
| ||
淨收益(虧損) | $ | (79) |
| (17) | % | $ | (60) |
| (15) | % | |
加:收購的無形資產的攤銷 | 133 |
| 29 | % | 149 |
| 38 | % | |||
增加:基於股份的薪酬支出 | 72 |
| 16 | % | 40 |
| 10 | % | |||
減去:所得税影響 | (11) |
| (2) | % | (9) |
| (2) | % | |||
調整後淨收益 | $ | 115 |
| 25 | % | $ | 120 |
| 30 | % |
在截至2023年4月1日的三個月中,我們的淨虧損與截至2022年4月2日的三個月相比增加了1,900萬美元,這主要是由於基於股份的薪酬支出增加以及研發支出的增加,但部分被收入增長和收購無形資產攤銷費用的減少所抵消。
在截至2023年4月1日的三個月中,我們的調整後淨收入與截至2022年4月2日的三個月相比減少了500萬美元,這主要是由於調整後的毛利率降低以及研發支出的增加,主要歸因於員工人數的增長。
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關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。根據美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露以及公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析,要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在做出估算時認為相關的其他因素。
附註2,本10-Q表第一部分簡明合併財務報表附註和2022年10-K表格第二部分合並財務報表附註第8項中的 “重要會計政策”,描述了編制公司簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。自2022年10-K表發佈以來,公司的關鍵會計估算沒有重大變化。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。Mobileye及其代表還可能不時在公開發布的書面和口頭材料中發表某些前瞻性陳述,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿和我們向股東提交的報告中包含的聲明。前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“可能”、“預期”、“估計” 等詞語以及對未來運營和財務業績(包括銷量增長、定價、銷售額和每股收益增長以及現金流)的討論以及關於我們的增長戰略、未來產品開發、監管的陳述來識別批准、競爭地位和支出。所有涉及我們未來經營業績或我們預期或預計未來將發生的事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述基於管理層當時對未來事件、發展和經營業績的看法和假設,並且僅代表截至其日期。投資者應意識到,如果基本假設被證明不準確,或者風險或不確定性成為現實,則實際結果可能與我們的預期和預測存在重大差異。因此,提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。此外,除非適用的法律或法規要求,否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日後對其進行更新或修改,無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。
本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述:
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目錄
在我們的2022年10-K表格中包含的標題為 “風險因素” 的部分下討論的風險因素可能會導致我們的業績與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。可能還有其他風險是我們目前未知的,或者我們目前無法預測的。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由外幣匯率造成的。與我們的2022年10-K表相比,市場風險披露信息沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序可以有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給包括我們在內的管理層校長酌情讓行政人員和首席財務官能夠及時就必要的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年4月1日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
任何控制和程序系統的有效性都受到某些限制,因此,無法保證我們的控制和程序會發現所有錯誤或欺詐行為。控制系統,無論構思和運作多麼完善,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們開展業務的正常過程中,我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他與我們的業務行為有關的事項的司法、監管和仲裁程序。其中一些事項可能涉及數額很大的索賠。此外,第三方可能會不時以信件和其他通信形式向我們提出知識產權侵權索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性,無法保證任何個人訴訟的結果。我們不認為這些問題,我們也不是任何其他法律訴訟的當事方,我們認為如果裁定對我們不利,會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
正如我們在 2022 年 10-K 表格中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。標題為 “第 1A 項” 的部分中描述的風險。2022 年 10-K 表格中的 “風險因素” 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,我們的 A 類普通股的交易價格可能會下跌。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險。我們的運營還可能受到我們目前不知道或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務業績可能不是未來表現的可靠指標,不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。另請參閲本文其他地方列出的其他信息,包括標題為 “前瞻性陳述”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的合併簡明財務報表及其相關附註。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期出售未註冊證券
在截至2023年4月1日的三個月中,沒有出售未註冊的股票證券。
所得款項的用途
不適用。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
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目錄
第 6 項。展品
31.1* |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350節頒發的Mobileye Global Inc.首席執行官證書。 | |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350節頒發的Mobileye Global Inc.首席財務官證書。 | |
101* | 以下財務報表來自於2023年5月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月1日的三個月的10-Q表季度報告,格式為ixBRL(內聯可擴展商業報告語言):(i)合併資產負債表,(ii)合併運營和綜合收益(虧損),(iii)合併權益變動表,(iv)合併報表現金流量和(v)合併財務報表附註。 | |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*隨函提交或提供
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Mobileye 環球公司 | ||
日期:2023 年 5 月 11 日 | ||
來自: | //Amnon Shashua 教授 | |
安農·沙舒亞教授 | ||
首席執行官、總裁兼董事(首席執行官) | ||
來自: | /s/Anat Heller | |
安納特·海勒 | ||
首席財務官(首席財務和會計官) |
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