根據規則 424 (b) (4) 提交

註冊號 333-271096

招股説明書

2,106,000 個單位，每個單位由一股普通股和一股普通股組成

購買一股普通股的認股權證

普通認股權證所依據的普通股

根據本招股説明書，我們將盡最大努力發行210.6萬股，每個單位由一股普通股和一份購買一股普通股的普通認股權證組成。公開發行價格為每單位0.95美元。單位中包含的普通認股權證的行使價為每股0.95美元，將在發行後立即行使，並將自發行之日起五（5）年後到期。我們還發行普通股，這些股票可在行使單位中包含的普通認股權證時不時發行。

這些單位不會獲得認證。在本次發行中，單位中包含的普通股和普通認股權證只能一起購買，但單位中包含的證券將單獨發行，並在發行時立即分離。

這些單位將以固定價格發行，預計將在單一收盤時發行。本次發行沒有出售的最低單位數量或完成的最低總髮行收益。我們預計本次發行將在本次發行開始後的兩個工作日內完成，我們將在收到投資者資金後交付與本次發行有關的所有證券的交付與付款（“DVP”）/收據與付款（“RVP”）。因此，我們和配售代理均未做出任何將投資者資金存入托管賬户或信託賬户的安排，因為配售代理不會收到與出售本協議提供的證券有關的投資者資金。

我們已聘請Maxim Group LLC或配售代理或Maxim作為我們本次發行的獨家配售代理。配售代理已同意盡最大努力安排出售本招股説明書提供的證券。配售代理人沒有購買或出售我們提供的任何證券，配售代理人無需安排購買或出售任何特定數量的證券或美元金額。我們已同意向配售代理支付下表所列的配售代理費，該費用假設我們出售了本招股説明書提供的所有證券。沒有通過託管、信託或類似安排接收資金的安排。沒有最低發行要求作為完成本次發行的條件。我們出售的單位可能少於此發行的全部單位，這可能會大大減少我們獲得的收益金額，如果我們不出售在此發行的全部單位，則本次發行的投資者將無法獲得退款。由於沒有託管賬户，也沒有最低證券數量或收益金額，因此投資者可以投資我們，但我們在本次發行中籌集的收益不足以為本招股説明書中所述的收益的預期用途提供足夠的資金。參見本招股説明書第7頁上的 “風險因素”。我們將承擔與本次優惠相關的所有費用。有關這些安排的更多信息，請參閲本招股説明書第18頁的 “分配計劃”。

我們在2021年1月發行的普通股和認股權證（根據本招股説明書，這些認股權證未發售）在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為 “LEXX” 和 “LEXXW”。2023年5月8日，納斯達克資本市場上公佈的普通股最後一次公佈的銷售價格為每股1.025美元。普通認股權證沒有成熟的交易市場，我們預計市場不會發展。我們不打算在任何證券交易所或其他國家認可的交易系統上申請普通認股權證上市。如果沒有活躍的交易市場，普通認股權證的流動性將受到限制。

投資我們的證券涉及風險。有關投資我們的證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書第7頁開頭的 “風險因素” 和本招股説明書的其他地方。

在此發行的證券預計將於2023年5月11日左右交付，但須滿足慣例成交條件。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

MAXIM GROUP LLC

本招股説明書的發佈日期為2023年5月8日。

目錄

關於這份招股説明書

我們以引用方式將重要信息納入本招股説明書。您可以按照 “在哪裏可以找到更多信息” 下的説明免費獲取以引用方式包含的信息。在決定投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書以及 “以引用方式納入某些信息” 中描述的其他信息。

除本招股説明書或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書中包含的信息或陳述外，我們沒有授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，配售代理人也沒有授權任何人提供任何其他信息或陳述。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也無法提供任何保證。本招股説明書是僅出售特此發行的證券的提議，並且僅在合法的情況下和司法管轄區內出售。無論交付時間或出售我們的證券的時間如何，本招股説明書或任何適用的自由書面招股説明書中包含的信息僅為截至其當日的最新信息。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

以引用方式納入或在本招股説明書中提供的信息包含統計數據和估計，包括與我們參與的市場的市場規模和競爭地位有關的數據和估計，這些數據和估計是我們從自己的內部估計和研究中獲得的，以及從行業和一般出版物以及第三方進行的研究、調查和研究中獲得的。行業出版物、研究和調查通常指出，它們是從被認為可靠的來源獲得的。儘管我們認為我們的公司內部研究是可靠的，並且我們的市場和行業的定義是適當的，但這項研究和這些定義都沒有得到任何獨立來源的證實。

對於美國以外的投資者：除了美國以外，我們沒有采取任何措施允許在需要為此採取行動的任何司法管轄區發行或持有或分發本招股説明書，配售代理人也未這樣做。持有本招股説明書的美國境外人員必須瞭解證券發行和本招股説明書在美國境外分發的情況，並遵守與之相關的任何限制。

本招股説明書和以引用方式納入本招股説明書的信息包含對我們的商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商品名稱以及以引用方式納入本招股説明書中的信息，包括徽標、藝術品和其他視覺顯示屏，可能不帶有® 或 TM 符號，但此類引用無意以任何方式表示我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示與任何其他公司有關係，或由任何其他公司認可或贊助我們。

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書以及我們以引用方式納入的任何文件都包含某些涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本招股説明書和我們以引用方式納入的任何文件中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”、“將”、“可以”、“應該”、“繼續” 等詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。除其他外，這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述：我們研究項目的狀況、進展和結果；我們獲得監管部門批准的能力以及候選產品的市場機會水平；我們的業務計劃、戰略和目標，包括尋求合作、許可或其他類似安排或交易的計劃；我們對流動性和業績的預期，包括我們的支出水平、資本來源和維持持續經營業務的能力；我們行業的競爭格局；以及總體市場、經濟和政治狀況。

這些前瞻性陳述只是預測，我們可能無法真正實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，因此您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。我們在本招股説明書中包含的警示聲明中納入了重要因素，這些因素可能導致未來的實際業績或事件與我們做出的前瞻性陳述存在重大差異。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

在閲讀本招股説明書時，你應該明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非適用法律要求，否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

上述討論基於截至2023年5月8日我們已發行的5,985,650股普通股，截至該日不包括以下內容：

風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定是否購買我們的證券，包括本招股説明書提供的證券之前，您應仔細考慮我們截至2022年8月31日財年的10-K表年度報告、隨後的任何10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，所有這些文件均以引用方式納入此處。如果這些風險實際發生，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響，我們可能無法實現目標，我們的證券價值可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。如果發生任何這些風險，我們的業務、經營業績或財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

與我們公司相關的風險

不利的美國或全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的經營業績可能會受到全球經濟和金融市場總體狀況的不利影響，包括當前的 COVID-19 疫情、最近的地緣政治事件、與利率相關的不利變化和通貨膨脹上升。最近的全球金融危機造成了資本和信貸市場的極端波動和混亂。嚴重或長期的經濟衰退，例如最近的全球金融危機，可能會給我們的業務帶來各種風險，包括對我們技術的需求減弱，以及我們在需要時以優惠條件（如果有的話）籌集額外資金的能力。經濟疲軟或下滑可能會給我們的供應商帶來壓力，可能導致供應中斷，或者導致第三方付款人或我們的合作者延遲為我們的服務付款。上述任何情況都可能損害我們的業務，我們無法預見當前的經濟環境和金融市場狀況會對我們的業務產生不利影響。

如果沒有額外的資金來制定我們的商業計劃，我們的業務可能會失敗。

目前，我們的承諾資本來源有限，流動性有限，並且從我們的業務中產生的收入微乎其微。本次發行後，我們預計我們的現金和現金等價物將足以為我們在2023年12月之前的運營提供資金。因此，我們預計我們將需要籌集更多資金來開展和發展我們的業務。我們無法保證我們能夠獲得此類融資。我們目前最有可能獲得的未來資金來源是出售股權資本。任何股本的出售都將導致對現有證券持有人的稀釋。

與本次發行相關的風險

我們在使用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用它們。

我們的管理層在淨收益的使用方面將擁有廣泛的自由裁量權，包括用於本招股説明書中標題為 “收益的使用” 部分中描述的任何目的。在這些淨收益的使用方面，您將依賴我們管理層的判斷，作為投資決策的一部分，您將沒有機會評估淨收益是否得到適當使用。我們的管理層未能有效使用這些資金可能會導致財務損失，從而對我們的業務產生重大不利影響，導致我們的證券價格下跌並推遲候選產品的開發。在這些資金使用之前，我們可能會以不產生收入或損失價值的方式投資本次發行的淨收益。

您在本次發行中購買的股票的淨有形賬面價值將立即大幅稀釋，將來可能會進一步攤薄。

由於行使所發行認股權證時單位中包含或可發行的普通股的每股有效價格可能大大高於我們普通股的每股有形賬面淨值，因此在本次發行中支付的每股普通股的有效發行價格與本次發行後每股普通股的淨有形賬面價值之間的差額的範圍內，您可能會面臨大幅攤薄。

假設以每單位0.95美元的公開發行價格出售210.6萬股，假設本次發行中未行使任何普通認股權證，扣除我們應支付的配售代理費用和估計發行費用後，調整後的有形賬面淨值約為每股0.24美元，您將立即面臨攤薄。由於在本次發行中購買證券的投資者被稀釋，如果我們公司被清算，投資者獲得的收益可能大大低於本次發行中支付的收購價格（如果有的話）。有關參與本次發行將產生的稀釋的更詳細討論，請參閲下面標題為 “稀釋” 的部分。如果股票是在未償還期權和認股權證下以低於本次發行單位的公開發行價格的行使價發行的，則您將面臨進一步的攤薄。

我們的普通股市場有限。

儘管我們的普通股在納斯達克上市，但交易量歷來有限。公司普通股的公開交易市場取決於在任何給定時間都有意願的買家和賣家的市場，這反過來又取決於公司無法控制的因素，包括總體經濟和市場狀況以及個人投資者的決策。因此，希望出售其股票的普通股持有人可能無法立即出售或以他們可以接受的價格出售。

我們的股價波動不定，我們的股票市場有限。

股票市場普遍經歷了並將繼續經歷極端的價格和交易量波動，這些波動影響了許多小盤股公司股票的市場價格。這些波動通常與此類公司的經營業績無關，最近，投資者對 COVID-19 疫情、地緣政治問題和宏觀經濟狀況變化的擔憂加劇了這種波動。可能影響我們股價波動的因素包括以下幾點：

我們可能需要額外的資金，可能無法以優惠條件獲得此類融資（如果有的話），這可能迫使我們推遲、減少或取消我們的研發活動。

我們將繼續需要資金來資助我們的研發項目，並提供營運資金來資助我們業務的其他方面。如果我們的資本資源不足以滿足我們的資本需求，我們將不得不籌集額外資金。如果未來的融資涉及股票證券的發行，我們現有的股東將遭受稀釋。如果我們能夠籌集債務融資，我們可能會受到限制我們運營靈活性的限制性契約的約束。如果有的話，我們可能無法以對我們有利的條件籌集足夠的額外資金。如果我們未能籌集到足夠的資金，我們尋求某些戰略機會的能力將受到嚴重限制。如果我們不在本次發行中籌集任何資金，也無法找到其他融資來源，包括通過現有的股權分配協議，那麼我們只能在2023年7月之前繼續進行用於治療高血壓的dehydratech-CBD的1b期研究性新藥申請和臨牀試驗（“IND計劃”），在此之前，我們將無法進行任何其他考慮的研發項目獲得額外的融資。

根據證券購買協議在本次發行中購買我們證券的購買者可能無法獲得權利，如果沒有證券購買協議，則購買我們的證券的購買者可能無法獲得這些權利。

除了根據聯邦證券和州法律在本次發行中向所有購買者提供的權利和補救措施外，簽訂證券購買協議的購買者還可以就違約行為向我們提起訴訟。提出違約索賠的能力為這些投資者提供了執行證券購買協議中他們獨有的契約的手段，包括：（i）及時交付股票；（ii）同意在交易完成後的180天內不進行浮動利率融資，但某些例外情況除外；（iii）同意在交易完成後的90天內不進行任何融資；（iv）對違約行為的賠償。

我們在本次發行中發行的普通認股權證沒有公開市場。

普通認股權證沒有既定的公開交易市場，我們預計市場也不會發展。此外，我們不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市。沒有活躍的市場，普通認股權證的流動性將受到限制。

這些單位中包含的普通認股權證本質上是投機性的。

普通認股權證代表以固定價格收購普通股的權利。具體而言，從發行之日起，普通認股權證的持有人可以以每股普通股0.95美元的行使價收購行使此類認股權證後可發行的普通股。此外，本次發行之後，普通認股權證的市場價值尚不確定，無法保證普通認股權證的市場價值將等於或超過公開發行價格。無法保證普通股的市場價格將等於或超過普通認股權證的行使價格，因此也無法保證普通認股權證持有人行使普通認股權證是否會獲利。

除非特此發行的普通認股權證中另有規定，否則在普通認股權證所依據的普通股持有人行使普通認股權證並收購我們的普通股之前，這些持有人作為股東對普通認股權證的普通股沒有任何權利。

除非普通認股權證中另有規定，否則在普通認股權證的持有人在行使普通股後收購我們的普通股之前，普通認股權證的持有人對此類認股權證所依據的普通股沒有任何權利，例如投票權。行使普通認股權證後，持有人僅有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使普通股股東的權利。

所得款項的使用

我們估計，扣除我們應支付的配售代理費用和預計發行費用後，本次發行的淨收益約為1,610,651美元。

我們目前預計將從淨收益中撥出90萬美元用於治療高血壓的dehydratech-CBD的1b期研究性新藥申請和臨牀試驗（“IND計劃”）。本次發行所得收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和現行業務狀況的意圖，隨着我們的計劃和當前業務條件的變化，未來情況可能會發生變化。我們使用收益的金額和時間將因多種因素而異，包括我們的業務產生或使用的現金金額。因此，我們在分配本次發行淨收益時將保留廣泛的自由裁量權。

我們認為，完成我們的IND計劃可能要花費大約600萬至700萬美元，而我們其他現有的研發項目可能要花費大約500,000至200萬美元。我們相信，通過籌集額外資金或與第三方合作共同為IND計劃提供資金，我們可以為IND計劃提供資金。可以根據本次發行籌集的收益金額以及隨後的融資和其他資本來源對IND計劃進行調整。例如，如果我們沒有籌集足夠的資金，我們可以通過調整入組率、患者人數和/或減少或取消臨牀試驗中的次要或探索性終點來改變IND計劃的設計。我們還認為，我們可以通過由內部人員而不是使用CRO來管理臨牀試驗和/或在必要時進一步減少管理層和員工薪酬以及管理費用，從而降低與IND計劃相關的成本。

大寫

下表列出了截至2023年2月28日的現金和現金等價物以及合併市值：

以下資產負債表數據中經調整後的信息僅供説明之用。您應將本表與標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們截至2022年8月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年2月28日的季度10-Q表季度報告（經其第1號修正案修訂）中包含的財務報表和相關附註一起閲讀，每份報告均以引用方式納入本招股説明書。

上述討論基於截至2023年2月28日我們已發行的5,950,998股普通股，截至該日不包括以下內容：

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的普通股，則您的所有權權益將立即稀釋至普通股每股公開發行價格與本次發行後調整後的每股普通股淨有形賬面價值之間的差額。

我們的有形賬面淨值由我們的有形資產總額減去總負債除以截至2023年2月28日的已發行普通股數量確定。截至2023年2月28日，我們的有形賬面淨值為4,082,071美元，合每股普通股0.69美元。每股淨有形賬面價值的攤薄代表本次發行單位購買者支付的每股金額與本次發行後普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

在我們本次發行中以每單位0.95美元的公開發行價格出售了210.6萬套之後，假設沒有行使本次發行中發行的任何普通認股權證，扣除我們應支付的配售代理費和預計發行費用，截至2023年2月28日，我們調整後的有形賬面淨值約為570萬美元，約合每股普通股0.71美元。這意味着我們現有證券持有人每股普通股的有形賬面淨值立即增加約0.02美元，本次發行中購買我們證券的調整後淨有形賬面價值立即攤薄為每股約0.24美元，如下表所示：

上述討論基於截至2023年2月28日我們已發行的5,950,998股普通股，截至該日不包括以下內容：

如果截至2023年2月28日未償還的期權或認股權證已經或可能被行使，或者我們發行了其他股票，則在本次發行中購買證券的投資者可能會面臨進一步的稀釋。此外，未來我們可能會尋求通過出售股權或可轉換債務證券籌集更多資金。如果我們通過出售股票或可轉換債務證券籌集額外資金，則此類證券的發行可能會導致股東進一步稀釋。

股本的描述

以下我們的股本權利摘要不完整，完全受我們的公司章程和章程的約束和限定，這些條款和章程的副本作為我們於 2022 年 11 月 28 日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的 10-K 表年度報告的附錄提交，經向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 10-K表年度報告第 1 號修正案修訂美國證券交易委員會 2022 年 12 月 6 日以及證券表格，其副本作為證物提交註冊文件本招股説明書構成其中的一部分，本招股説明書以引用方式納入此處。

法定股本

我們的法定股本由2.2億股普通股組成，面值每股0.001美元。截至2023年5月8日，共有5,985,650股已發行普通股。

普通股

我們被授權發行最多2.2億股普通股，面值每股0.001美元。我們的普通股持有人有權就提交股東投票的所有事項對持有的每股股票進行一票。我們的普通股持有人沒有累積投票權。此外，我們的普通股持有人沒有優先購買權或轉換權或其他認購權。在我們的清算、解散或清盤時，我們的普通股持有人有權分享在償還所有負債後剩餘的所有資產。我們的普通股持有人有權從我們的合法資產中獲得董事會可能不時宣佈的股息（如果有）。此類股息（如果有）以現金、財產或股本形式支付。

在任何股東大會上，必須有相當於我們所有已發行股本的33.33％的普通股持有人，無論是親自出席還是通過代理人出席。如果達到法定人數，則如果贊成該行動的票數超過反對該行動的票數，則有權就該事項進行表決的股東的行動將獲得批准。由親自出席或由代理人代表並有權在會議上投票的股東持有的我們大多數股票的投票將足以選舉董事或批准提案。我們可供發行的額外授權股本可以隨時隨地發行，以便對每股收益和普通股持有者的股權所有權產生攤薄影響。我們的董事會增發股票的能力可以增強董事會在收購情況下代表股東進行談判的能力，但也可能被董事會用來使控制權變更變得更加困難，從而剝奪股東以溢價出售股票的可能性，鞏固目前的管理層。以下描述是我們股本的重大準備金的摘要。您應參閲我們的《公司章程》和《章程》，兩者均已提交給美國證券交易委員會，作為先前美國證券交易委員會申報的附錄，以獲取更多信息。以下摘要受適用法律條款的限制。

普通認股權證

以下對特此發行的單位中包含的普通認股權證的某些條款和條款的摘要不完整，完全受普通認股權證條款的約束和限制，該認股權證的形式將作為本招股説明書組成部分的註冊聲明的附錄提交。潛在投資者應仔細閲讀普通認股權證形式的條款和規定，以全面描述普通認股權證的條款和條件。

期限、行使價和形式

單位中包含的每份普通認股權證的行使價等於每股0.95美元。普通認股權證將立即可行使，並可在原始發行日期五週年之前行使。如果股票分紅、股票分割、重組或類似事件影響我們的普通股和行使價，則行使價和行權時可發行的普通股的行使價和數量需要進行適當調整。普通認股權證將與普通股分開發行，之後可以立即單獨轉讓。普通認股權證將以電子形式發行。

可鍛鍊性

普通認股權證可由每位持有人選擇全部或部分行使，方法是向我們發出正式簽署的行使通知，並全額支付行使時購買的普通股數量。持有人（及其關聯公司）不得行使該持有人認股權證的任何部分，前提是持有人在行使後立即擁有超過4.99％的已發行普通股（或經持有人在發行之日前選擇，為9.99％），除非持有人至少提前61天通知我們，持有人在行使認股權證後可以將已發行股票的所有權數量增加至持有人認股權證的9.99％ 生效後立即流通的普通股數量行使，因為這種所有權百分比是根據普通認股權證的條款確定的。

無現金運動

如果在行使時沒有有效的註冊聲明進行登記，或者其中包含的招股説明書無法用於向持有人發行標的股份，而不是支付行使時原本打算向我們支付的現金以支付總行使價，而是選擇在此類行使時（全部或部分）獲得根據中規定的公式確定的普通股淨數普通認股權證。

基本面交易

如果進行基本交易，如普通認股權證所述，通常包括普通股的任何重組、資本重組或重新分類，出售、轉讓或以其他方式處置我們的全部或基本全部財產或資產，我們與他人合併或合併，收購超過50％的已發行普通股，或者任何個人或團體成為我們已發行普通股所代表的50％投票權的受益所有者，則持有人普通認股權證將是有權在行使普通認股權證時獲得持有人在此類基本交易之前行使普通認股權證本應獲得的種類和數額的證券、現金或其他財產。此外，正如普通認股權證中更全面地描述的那樣，如果進行某些基本交易，普通認股權證的持有人將有權獲得等於該交易完成之日普通認股權證的Black Scholes價值的對價。

可轉移性

在遵守適用法律的前提下，在向我們交出普通認股權證和適當的轉讓工具後，持有人可以選擇轉讓普通認股權證。

部分股票

行使普通認股權證後，不會發行普通股的部分股份。相反，根據我們的選擇，要麼將要發行的普通股數量四捨五入到最接近的整數，要麼我們將針對最後一部分支付現金調整，金額等於該部分乘以行使價。

交易市場

普通認股權證沒有成熟的交易市場，我們預計市場不會發展。我們不打算在任何證券交易所或其他國家認可的交易系統上申請普通認股權證上市。如果沒有活躍的交易市場，普通認股權證的流動性將受到限制。行使普通認股權證時可發行的普通股目前在納斯達克上市。

作為股東的權利

除非普通認股權證中另有規定或由於持有人對普通股的所有權，否則普通認股權證的持有人在行使普通認股權證之前不享有我們的普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權。

搜查令代理人

普通認股權證預計將根據Computershare Inc.及其子公司Computershare Trust Company, N.A.（統稱為認股權證代理人）與我們之間的認股權證協議以註冊形式發行。普通認股權證最初只能由一份或多份全球認股權證代表，存放在認股權證代理人，代表存託信託公司（DTC）託管人，以DTC被提名人Cede & Co.的名義註冊，或者按照DTC的其他指示進行註冊。

轉賬代理

我們普通股的過户代理人和註冊商是加拿大計算機共享信託公司，位於不列顛哥倫比亞省温哥華市伯拉德街510號三樓 V6C 3B9，電話：1-604-661-9400。

內華達州法律的反收購條款

內華達州法律的某些反收購條款可能會延遲或阻止第三方收購我們，即使可以説此次收購可能使我們的股東受益。

內華達州的 “與利益股東合併” 法規，包括NRS 78.411至78.444，禁止某些內華達州公司與任何被視為 “利益股東” 的人在首次成為 “利益股東” 後的兩年內進行特定類型的業務 “合併”，除非該公司的董事會事先批准合併或該人成為 “利益股東” 的交易，或者除非合併由董事會批准，百分之六十的公司的投票權並非由利益相關股東、其關聯公司和關聯公司實益擁有。此外，在未經事先批准的情況下，即使在這兩年期限之後，也可能適用某些限制。但是，在公司首次成為利益股東後的四年到期後，這些法規不適用於公司與利益股東的任何組合。就這些法規而言，“利益股東” 是指 (1) 直接或間接擁有公司已發行有表決權股份百分之十或以上的受益所有人，或 (2) 公司的關聯公司或關聯公司，並且在過去兩年中的任何時候直接或間接是公司當時已發行股份百分之十或以上投票權的受益所有人。“合併” 一詞的定義足夠寬泛，足以涵蓋公司與 “利益股東” 之間的最重要交易。這些法規通常適用於擁有200名或更多註冊股東的內華達州公司。但是，內華達州的公司可以在其公司章程中選擇不受這些特定法律的管轄，但是如果在公司最初的公司章程中沒有作出這樣的選擇，則修正案 (1) 必須得到代表公司大部分未歸利益股東或其關聯公司和關聯公司實益所有權的股票持有人投贊成票的批准，而且 (2) 要等到通過修正案的投票18個月後才能生效並且不適用於任何組合與在修正案生效之日或之前首次成為利益股東的人在一起。我們在最初的公司章程中做出了這樣的選擇。

內華達州的 “收購控股權” 法規，即NRS 78.378至78.379，包含有關收購內華達州某些公司控股權的規定。這些 “控制股權” 法普遍規定，任何獲得內華達州某些公司 “控股權益” 的人都可能被剝奪投票權，除非該公司的大多數無利益股東選擇恢復此類投票權。這些法律適用於擁有200名或更多登記在冊的股東的內華達州公司（其中至少有100名股東在該日期之前的90天內一直出現在股票賬本上），並且直接或通過關聯公司在內華達州開展業務。這些法律規定，只要某人收購了標的公司的股份，如果不適用NRS的這些條款，該股份將使該人在董事選舉中能夠行使（1）五分之一或更多但少於三分之一，（2）三分之一或以上，但少於多數或（3）多數或更多，即獲得 “控股權益”。一旦收購方超過其中一個門檻，其在交易中收購的股份將在收購方收購或提議收購控股權之日前90天內超過門檻，即成為適用上述投票限制的 “控制股”。但是，內華達州的公司可以在其章程中選擇不受這些特定法律的管轄。我們在章程中做出了這樣的選擇。

內華達州法律還規定，如果董事認定控制權的變更與公司相反或不符合公司的最大利益，則董事可以抵制控制權的變更或潛在的變更。上述條款和其他潛在的反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。

我們的公司章程和章程的反收購效力

我們的公司章程和章程的以下條款可能會延遲或阻止另一方獲得對我們的控制權，並可能鼓勵尋求獲得我們控制權的人員首先與我們的董事會進行談判：

分配計劃

我們將以每單位0.95美元的公開發行價格發行多達210.6萬個單位，在扣除配售代理佣金和發行費用之前，總收益約為200萬美元。

根據截至2023年5月8日的配售代理協議，我們已聘請Maxim Group LLC擔任我們的獨家配售代理（“配售代理”），以徵求購買本招股説明書提供的證券的要約。配售代理人沒有購買或出售任何證券，也不需要安排購買和出售任何特定數量或美元金額的證券，除非盡其 “合理的最大努力” 安排我們出售證券。因此，我們可能不會出售所發行的全部證券。購買特此提供的證券的投資者可以選擇與我們簽署證券購買協議。除了根據聯邦和州證券法在本次發行中向所有投資者提供的權利和補救措施外，簽訂證券購買協議的投資者還可以向我們提出違約索賠。未簽訂證券購買協議的投資者應僅依賴本招股説明書來購買我們在本次發行中的證券。配售代理可以聘請一個或多個子代理人或選定的經銷商參與本次發行。

配售代理協議規定，配售代理人的義務受配售代理協議中包含的條件的約束。除某些例外情況外，我們已同意，未經配售代理人和執行證券購買協議的投資者事先書面同意，在本次發行完成後的90天內，不提供、發行、出售、簽約出售、抵押、授予任何出售或以其他方式處置我們的普通股或其他證券的期權。

我們將在收到投資者資金後向投資者交付發行的證券，用於購買根據本招股説明書發行的證券。沒有通過託管、信託或類似安排接收資金的安排，單位將以固定價格發行，預計將在單一收盤時發行。我們預計將在2023年5月11日左右交付根據本招股説明書發行的證券

配售代理費、佣金和開支

本次發行結束後，我們將向配售代理支付一筆現金交易費，相當於出售本次發行證券所獲得的總現金收益的7％。此外，我們將向配售代理人償還與本次發行相關的自付費用，包括配售代理律師的費用和開支，最高為70,000美元。

下表顯示了我們的公開發行價格、配售代理費用和扣除開支前的收益。

我們估計，此次發行的總費用，包括註冊和申請費、印刷費以及法律和會計費用，但不包括配售代理佣金，將約為25萬美元，所有這些費用均由我們支付。除其他外，該數字包括配售代理的費用和開支（包括配售代理人法律顧問的律師費、成本和開支），最高為70,000美元。

封鎖協議

除某些例外情況外，我們的每位董事和執行官都同意，在本次發行完成後的120天內，未經配售代理人事先書面同意，不得出售、發行、出售、抵押或授予任何出售或以其他方式處置我們的普通股或其他證券的期權。

配售代理可以在封鎖期到期之前自行決定隨時釋放受封鎖協議約束的部分或全部股份，恕不另行通知。在決定是否解除封鎖協議中的股票時，配售代理人將考慮證券持有人要求解除的理由、要求解除的股票數量以及當時的市場狀況等因素。

優先拒絕權

本次發行結束後，在本次發行結束後的九個月內，我們授予配售代理人優先拒絕擔任我們或任何繼任子公司保留承銷商、代理人、顧問、發現者或其他個人或實體服務的未來所有公共或私募股權、股票掛鈎或債務（不包括商業銀行債務）發行的獨家管理承銷商和獨家賬簿管理人、獨家配售代理人或獨家銷售代理人在這九個月期間與此類發行有關。我們不會提議以比我們提議留住配售代理的條款更優惠的條件保留任何與任何此類發行有關的實體或個人。

其他補償

我們還同意向配售代理支付相當於任何股權、股票掛鈎或債務或其他籌資活動總收益7％的尾費，前提是配售代理在委託期限內介紹的任何投資者在我們與該代表的合作到期或終止後的六個月內向我們提供此類融資的資金。

賠償

我們已同意向配售代理人賠償某些責任，包括《證券法》規定的債務，並繳納配售代理人可能需要為這些負債支付的款項。

法規 M

配售代理可以被視為《證券法》第2（a）（11）條所指的承銷商，根據證券法，配售代理人獲得的任何佣金及其在擔任委託人期間出售的證券所實現的任何利潤都可能被視為承保折扣或佣金。作為承銷商，配售代理必須遵守《證券法》和《交易法》的要求，包括但不限於《交易法》第10b-5條和M條的規定。這些規章制度可能會限制作為委託人的配售代理人購買和出售我們證券的時間。根據這些規章制度，配售代理（i）不得參與與我們的證券有關的任何穩定活動，（ii）在完成參與分銷之前，不得競標或購買我們的任何證券，也不得試圖誘使任何人購買我們的任何證券，除非交易法允許的範圍。

發行價和認股權證行使價的確定

我們發行的證券的實際發行價格以及我們發行的單位中包含的普通認股權證的行使價是我們、配售代理和發行中的投資者根據發行前普通股的交易等談判達成的。在確定我們發行證券的公開發行價格以及我們發行的普通認股權證的行使價時考慮的其他因素包括我們的歷史和前景、業務發展階段、我們的未來業務計劃及其實施程度、對我們管理的評估、發行時證券市場的總體狀況以及其他被認為相關的因素。

電子分銷

電子格式的招股説明書可以在配售代理維護的網站上公佈。在發行方面，配售代理或選定的交易商可以以電子方式分發招股説明書。除可打印為 Adobe® PDF 的招股説明書外，不得使用與本次發行相關的任何形式的電子招股説明書。

除電子格式的招股説明書外，配售代理人網站上的信息以及配售代理維護的任何其他網站上包含的任何信息均不屬於招股説明書或本招股説明書所包含的註冊聲明的一部分，未經我們或作為配售代理人的配售代理人的配售代理人的批准和/或認可，投資者不應依賴。

某些關係

配售代理及其關聯公司在正常業務過程中不時向我們提供投資銀行和財務諮詢服務，他們可能會為此收取慣常的費用和佣金，並將不時向我們提供投資銀行和財務諮詢服務。

2022 年 8 月 12 日，我們與配售代理簽訂了股權分配協議（“股權分配協議”），根據該協議，我們可以不時通過配售代理出售總髮行價格不超過 5,925,000 美元的普通股。配售代理人將有權按固定費率收取交易費，費率為根據股權分配協議出售的普通股總銷售價格的3.0％。截至本文發佈之日，我們已根據股權分配協議出售了34,652股普通股。

清單

我們在2021年1月發行的普通股和認股權證（根據本招股説明書，這些認股權證未發售）在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為 “LEXX” 和 “LEXXW”。

銷售限制

加拿大 。根據National Instrument 45-106的定義，這些證券只能在加拿大出售給作為委託人購買或視為正在購買的合格投資者 招股説明書豁免或《證券法》（安大略省）第 73.3 (1) 分節，根據國家儀器31-103的定義，是允許的客户 註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。證券的任何轉售都必須根據適用證券法招股説明書要求的豁免或不受其約束的交易進行。

如果本招股説明書補充文件（包括其任何修正案）包含虛假陳述，加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償的補救措施，前提是收購者在買方所在省份或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償的補救措施。購買者應參閲買方所在省份或地區的證券立法的任何適用條款，以瞭解這些權利的細節，或諮詢法律顧問。

根據國家文書 33-105 第 3A.3 節 承保衝突（NI 33-105），配售代理人無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的配售代理利益衝突的披露要求。

歐洲經濟區 。對於已實施招股説明書指令的歐洲經濟區每個成員國（均為 “相關成員國”），不得在該相關成員國向公眾發行任何證券，除非招股説明書指令規定的以下豁免，則可以隨時向該相關成員國的公眾發行任何證券，前提是這些豁免已在該相關成員國實施：

就本條款而言，與任何相關成員國的任何證券有關的 “向公眾要約” 一詞是指以任何形式和以任何方式傳達有關要約條款和將要發行的任何證券的充分信息，使投資者能夠決定購買任何證券，因為該成員國可能通過在該成員國實施招股説明書指令的任何措施來改變證券，“招股説明書指令” 一詞是指第 2003/71/EC 號指令（及其修正案，包括 2010 年）PD修正指令，在相關成員國實施的範圍內），包括相關成員國的任何相關執行措施，“2010年PD修正指令” 一詞是指第2010/73/EU號指令。

以色列 。本文件不構成《以色列證券法》（5728-1968）或《證券法》規定的招股説明書，也未向以色列證券管理局提交或批准。在以色列國，本文件僅分發給《以色列證券法》第一附錄或附錄中列出的投資者，並且僅針對《以色列證券法》第一附錄或附錄中列出的投資者，主要包括對信託基金、公積金、保險公司、銀行、投資組合經理、投資顧問、特拉維夫證券交易所成員、配售代理人、風險投資基金、股權超過5,000萬新謝克爾的實體的聯合投資和 “合格人員”，均按增編的定義（原文如此）可以不時修改），統稱為合格投資者（在每種情況下均為自己的賬户購買，或者在附錄允許的情況下，為附錄中列出的投資者的客户賬户進行購買）。合格投資者將被要求提交書面確認書，證明他們屬於附錄的範圍，瞭解附錄的含義並同意。

英國 。每位配售代理均已代表並同意：

瑞士 。這些證券不得在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所（SIX）或瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。編寫本文件時不考慮瑞士債務守則第652a條或第1156條規定的發行招股説明書的披露標準，也沒有考慮SIX上市規則第27條及以下條款規定的上市招股説明書披露標準，也沒有考慮瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件以及與證券或發行有關的任何其他發行或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

本文件以及與本次發行或證券有關的任何其他發行或營銷材料均未或將要向任何瑞士監管機構提交或獲得其批准。特別是，本文件不會向瑞士金融市場監管局FINMA提交，證券的發行也不會受到瑞士金融市場監管局FINMA的監督，而且證券的發行過去和將來都不會得到《瑞士聯邦集體投資計劃法》（CISA）的授權。因此，根據CISA、其實施條例和通知的定義，不得在瑞士境內或從瑞士進行任何公開發行、發行或廣告，也不得向CISA、其實施條例和通知中定義的任何不合格投資者進行分發，CISA向集體投資計劃權益收購者提供的投資者保護不適用於證券收購者。

澳大利亞 。尚未向澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）提交與本次發行有關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。

本招股説明書不構成2001年《公司法》（《公司法》）規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不旨在包括招股説明書、產品披露聲明或《公司法》規定的其他披露文件所需的信息。

澳大利亞的任何證券要約只能向 “老練投資者”（在《公司法》第708（8）條的含義範圍內）、“專業投資者”（按照《公司法》第708（11）條的含義）或根據《公司法》第708條所載的一項或多項豁免的其他人士（豁免投資者）提出，因此根據第6D章在不向投資者披露的情況下合法發行證券《公司法》。

澳大利亞豁免投資者申請的證券在發行之日後的12個月內不得在澳大利亞發售，除非根據《公司法》第708條或其他規定的豁免不要求根據《公司法》第6D章向投資者披露，或者要約是根據符合《公司法》第6D章的披露文件進行的。任何購買證券的人都必須遵守澳大利亞的此類銷售限制。

本招股説明書僅包含一般信息，不考慮任何特定人員的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券建議或金融產品建議。在做出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們的需求、目標和情況，並在必要時就這些問題尋求專家建議。

致開曼羣島潛在投資者的通知 。不得直接或間接邀請開曼羣島的公眾認購我們的證券。

臺灣 。這些證券過去和將來都不會根據相關證券法律法規在臺灣金融監督委員會註冊，不得通過公開發行在臺灣境內出售、發行或發行，也不得在構成《臺灣證券交易法》所指的需要臺灣金融監督委員會註冊或批准的要約的情況下出售、發行或發行。臺灣的任何個人或實體均無權在臺灣發行、出售、就證券的發行和出售提供建議或以其他方式進行中介。

致香港潛在投資者的通知 。本招股説明書的內容未經香港任何監管機構審查。建議您謹慎對待此優惠。如果您對本招股説明書的任何內容有任何疑問，則應尋求獨立的專業建議。請注意 (i) 不得通過本招股説明書或《證券及期貨條例》（香港法例第571章）（SFO）附表1第一部分所指的 “專業投資者” 和根據該條例制定的任何規則所指的 “專業投資者”，或在其他不導致該文件成為《公司條例》所指的 “招股説明書” 的情況下，在香港發行或出售我們的股份（香港法例第32章）（《公司條例》）或不構成《公司條例》或《證券及期貨條例》向公眾提出的要約或邀請，及 (ii) 不得為發行針對香港公眾（香港證券法允許，除非香港證券法允許）的發行（無論在香港還是在其他地方）的目的而發佈或可能由任何人持有與我們的股票有關的廣告、邀請或文件（除非香港證券法允許這樣做），但與我們的股票有關的廣告、邀請或文件除外僅出售給香港以外的人士或只出售給《證券及期貨條例》所指的 “專業投資者”；以及據此制定的任何規則。

致中華人民共和國潛在投資者的通知 。除非根據中華人民共和國的適用法律、法規和條例，否則本招股説明書不得在中國流通或分發，也不得向任何人提供或出售股份，也不得向任何人提供或出售以直接或間接向中國任何居民進行再發行或轉售。僅就本段而言，中華人民共和國不包括臺灣以及香港和澳門的特別行政區。

法律事務

特此發行的證券的有效性將由位於紐約的Sichenzia Ross Ference LLP移交給我們。本次發行由位於紐約、紐約的Ellenoff Grossman & Schole LLP代表配售代理人。

專家們

本招股説明書和註冊聲明其他地方以引用方式納入的合併經審計的財務報表是根據獨立註冊會計師事務所戴維森公司作為會計和審計專家的授權以引用方式納入的。截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度的Lexaria Bioscience Corp. 2022年和2021年經審計的年度合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所戴維森公司審計。

以引用方式納入某些信息

向美國證券交易委員會提交的以下文件以引用方式納入本招股説明書：

我們還以引用方式納入了我們根據《交易法》第13 (a)、13 (c)、14或15條提交的所有文件（不包括在本招股説明書所屬的初始註冊聲明發布之日之後和此類註冊聲明生效之前提交的申報文件中非根據8-K表第2.02和7.01項提交的任何部分）。我們在本招股説明書發佈之日之後和發行終止之前根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條提交的所有文件也以引用方式納入，是本招股説明書的重要組成部分。

就本註冊聲明而言，此處併入或被視為以提及方式納入的文件中包含的任何陳述均應被視為已修改或取代，前提是此處包含的聲明或隨後提交的、也被視為以引用方式納入此處的任何聲明修改或取代了該聲明。除非經過修改或取代，否則任何經過如此修改或取代的聲明均不得被視為本註冊聲明的一部分。

在這裏你可以找到更多信息

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明和註冊聲明附錄中規定的所有信息。有關我們和我們在本招股説明書下發行的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及作為註冊聲明一部分提交的證物和附表。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或以引用方式納入本招股説明書中的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約的司法管轄區發行這些證券。無論本招股説明書的交付時間或出售我們的證券的時間如何，您都應假設本招股説明書或本招股説明書中以引用方式納入的任何文件中包含的信息僅在相應文件發佈之日準確無誤。

我們受《交易法》的信息要求的約束，據此，我們根據《交易法》向委員會提交年度、季度和其他報告、委託書和其他信息。此類報告、委託書和其他信息，包括註冊聲明及其證物和附表，可通過委員會的網站www.sec.gov向公眾公開。

在我們以電子方式向委員會提交或以其他方式向委員會提交此類材料後，我們在合理可行的情況下儘快在合理可行的情況下儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案。註冊聲明和” 中提及的文件以引用方式納入某些信息” 也可在我們的網站 https://ir.lexariabioscience.com/sec-filings 上查閲。

我們尚未以引用方式將我們網站上的信息納入本招股説明書，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

根據本招股説明書的書面或口頭要求，我們將免費向收到本招股説明書的每個人，包括任何受益所有人，提供上述任何或所有報告或文件的副本，這些報告或文件已經或可能以引用方式納入本招股説明書，但未隨本招股説明書一起交付，不包括這些報告或文件的附錄，除非它們以提及方式特別納入這些文件中。您可以通過寫信或致電以下地址索取這些文件的副本：

Lexaria 生物科學公司

基洛納麥考迪路 100-740 號

加拿大不列顛哥倫比亞省，V1X 2P7

250-765-6424，分機 203

收件人：凡妮莎·卡爾

vcarle@lexariabioscience.com

2,106,000 個單位，每個單位由一股普通股和一股普通股組成

購買一股普通股的認股權證

普通認股權證所依據的普通股

初步招股説明書

MAXIM GROUP LLC

本招股説明書的發佈日期為2023年5月8日。