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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
001-39295
(委員會檔案編號)
選擇Quote, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 94-3339273 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
西 115 街 6800 號 | 2511 套房 | | 66211 |
歐弗蘭公園 | 堪薩斯州 | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | | |
(913) 599-9225
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | SLQT | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是☐沒有☒
註冊人表現出色 166,656,891截至2023年4月30日的普通股。
SELECTQUOTE, INC和子公司
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分財務信息 | 頁面 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2023年3月31日和2022年6月30日的簡明合併資產負債表 | 2 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 56 |
| 第二部分其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 58 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 58 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 58 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 58 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 58 |
第 5 項。 | 其他信息 | 58 |
第 6 項。 | 展品 | 60 |
| 簽名 | 61 |
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
SELECTQUOTE, INC和子公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 92,048 | | | $ | 140,997 | |
| | | |
減去美元備抵後的應收賬款2.2百萬和美元0.6分別是百萬 | 211,686 | | | 129,748 | |
當期應收佣金 | 68,531 | | | 116,277 | |
其他流動資產 | 11,504 | | | 15,751 | |
流動資產總額 | 383,769 | | | 402,773 | |
應收佣金—淨額 | 753,003 | | | 722,349 | |
財產和設備—網絡 | 31,601 | | | 41,804 | |
軟件—網絡 | 16,127 | | | 16,301 | |
經營租賃使用權資產 | 26,312 | | | 28,016 | |
無形資產——淨額 | 27,019 | | | 31,255 | |
善意 | 29,136 | | | 29,136 | |
其他資產 | 20,989 | | | 18,418 | |
總資產 | $ | 1,287,956 | | | $ | 1,290,052 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 31,608 | | | $ | 24,766 | |
應計費用 | 23,162 | | | 26,002 | |
應計薪酬和福利 | 49,087 | | | 42,150 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債——當前 | 5,958 | | | 5,261 | |
長期債務的當前部分 | 25,412 | | | 7,169 | |
合同負債 | 9,717 | | | 3,404 | |
其他流動負債 | 1,580 | | | 4,761 | |
流動負債總額 | 146,524 | | | 113,513 | |
長期債務,淨額——減去流動部分 | 667,306 | | | 698,423 | |
| | | |
遞延所得税 | 49,134 | | | 50,080 | |
經營租賃負債 | 30,329 | | | 33,946 | |
其他負債 | 3,244 | | | 2,985 | |
負債總額 | 896,537 | | | 898,947 | |
承付款和或有開支(注8) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值 | 1,667 | | | 1,644 | |
額外的實收資本 | 564,484 | | | 554,845 | |
| | | |
累計赤字 | (187,806) | | | (177,100) | |
累計其他綜合收益 | 13,074 | | | 11,716 | |
股東權益總額 | 391,419 | | | 391,105 | |
負債總額和股東權益 | $ | 1,287,956 | | | $ | 1,290,052 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SELECTQUOTE, INC和子公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
佣金 | $ | 197,258 | | | $ | 221,764 | | | $ | 533,627 | | | $ | 492,528 | |
| | | | | | | |
藥房 | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他 | 35,192 | | | 34,097 | | | 87,802 | | | 100,412 | |
總收入 | 299,398 | | | 274,339 | | | 781,070 | | | 624,655 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
收入成本 | 79,186 | | | 96,491 | | | 235,827 | | | 319,469 | |
商品銷售成本——藥房收入 | 62,302 | | | 19,294 | | | 154,753 | | | 34,338 | |
市場營銷和廣告 | 90,205 | | | 125,082 | | | 237,724 | | | 409,005 | |
銷售、一般和管理 | 27,544 | | | 24,705 | | | 86,662 | | | 70,495 | |
技術開發 | 6,434 | | | 6,436 | | | 18,860 | | | 18,675 | |
| | | | | | | |
運營成本和支出總額 | 265,671 | | | 272,008 | | | 733,826 | | | 851,982 | |
運營收入(虧損) | 33,727 | | | 2,331 | | | 47,244 | | | (227,327) | |
利息支出,淨額 | (21,105) | | | (12,179) | | | (58,885) | | | (31,300) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (206) | | | (23) | | | (118) | | | (177) | |
所得税支出(收益)前的收入(虧損) | 12,416 | | | (9,871) | | | (11,759) | | | (258,804) | |
所得税支出(福利) | 3,152 | | | (2,846) | | | (1,053) | | | (65,984) | |
淨收益(虧損) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
已發行普通股的加權平均值,以每股金額計算: | | | | | | | |
基本 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
稀釋 | 167,905 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流對衝的收益(虧損) | (2,661) | | | 7,589 | | | 1,358 | | | 9,358 | |
其他綜合收益(虧損) | (2,661) | | | 7,589 | | | 1,358 | | | 9,358 | |
綜合收益(虧損) | $ | 6,603 | | | $ | 564 | | | $ | (9,348) | | | $ | (183,462) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SELECTQUOTE, INC和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額——2022年12月31日 | 166,511 | | | $ | 1,665 | | | $ | 561,435 | | | $ | (197,070) | | | | | $ | 15,735 | | | $ | 381,765 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 9,264 | | | | | — | | | 9,264 | |
現金流對衝虧損,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (484) | | | (484) | |
金額重新歸類為收入、淨税額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,177) | | | (2,177) | |
行使員工股票期權,扣除因無現金行使而預扣的股份,用於支付預扣的税款 | 23 | | | — | | | 42 | | | — | | | | | — | | | 42 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 97 | | | 1 | | | 63 | | | — | | | | | — | | | 64 | |
歸屬限制性股票單位獎勵,扣除為彌補預扣税而扣除的股份 | 26 | | | 1 | | | (7) | | | — | | | | | — | | | (6) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,951 | | | — | | | | | — | | | 2,951 | |
餘額——2023年3月31日 | 166,657 | | | $ | 1,667 | | | $ | 564,484 | | | $ | (187,806) | | | | | $ | 13,074 | | | $ | 391,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額——2021年12月31日 | 164,013 | | | $ | 1,640 | | | $ | 551,002 | | | $ | (65,391) | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 489,249 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (7,025) | | | | | — | | | (7,025) | |
扣除税款後的現金流對衝收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 7,421 | | | 7,421 | |
金額重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 168 | | | 168 | |
行使員工股票期權,扣除因無現金行使而預扣的股份,用於支付預扣的税款 | 10 | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | 14 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 376 | | | 4 | | | 889 | | | — | | | | | — | | | 893 | |
歸屬限制性股票單位獎勵,扣除為彌補預扣税而扣除的股份 | 2 | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | (3) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,143 | | | — | | | | | — | | | 2,143 | |
餘額——2022年3月31日 | 164,401 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,045 | | | $ | (72,416) | | | | | $ | 9,587 | | | $ | 492,860 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的九個月 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額——2022年6月30日 | 164,452 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,845 | | | $ | (177,100) | | | | | $ | 11,716 | | | $ | 391,105 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (10,706) | | | | | — | | | (10,706) | |
扣除税款後的現金流對衝收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,895 | | | 5,895 | |
金額重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,537) | | | (4,537) | |
行使員工股票期權,扣除因無現金行使而預扣的股份,用於支付預扣的税款 | 1,139 | | | 12 | | | 627 | | | — | | | | | — | | | 639 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 877 | | | 9 | | | 539 | | | — | | | | | — | | | 548 | |
歸屬限制性股票單位獎勵,扣除為彌補預扣税而扣除的股份 | 189 | | | 2 | | | (42) | | | — | | | | | — | | | (40) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 8,515 | | | — | | | | | — | | | 8,515 | |
餘額——2023年3月31日 | 166,657 | | | $ | 1,667 | | | $ | 564,484 | | | $ | (187,806) | | | | | $ | 13,074 | | | $ | 391,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的九個月 |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 留存收益/(累計赤字) | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額——2021年6月30日 | 163,510 | | | $ | 1,635 | | | $ | 544,771 | | | $ | 120,404 | | | | | $ | 229 | | | $ | 667,039 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (192,820) | | | | | — | | | (192,820) | |
扣除税款後的現金流對衝收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,844 | | | 8,844 | |
金額重新歸類為收入、淨税額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 514 | | | 514 | |
行使員工股票期權,扣除因無現金行使而預扣的股份,用於支付預扣的税款 | 349 | | | 3 | | | 1,293 | | | — | | | | | — | | | 1,296 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 466 | | | 5 | | | 1,877 | | | — | | | | | — | | | 1,882 | |
歸屬限制性股票單位獎勵,扣除為彌補預扣税而扣除的股份 | 76 | | | 1 | | | (148) | | | | | | | | | (147) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 6,252 | | | — | | | | | — | | | 6,252 | |
餘額——2022年3月31日 | 164,401 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,045 | | | $ | (72,416) | | | | | $ | 9,587 | | | $ | 492,860 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
SELECTQUOTE, INC和子公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金和現金等價物進行對賬而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 21,087 | | | 17,957 | | | |
| | | | | |
處置財產、設備和軟件的損失 | 390 | | | 741 | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 8,525 | | | 6,252 | | | |
遞延所得税 | (1,416) | | | (66,378) | | | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 6,250 | | | 4,217 | | | |
註銷債務發行成本 | 710 | | | — | | | |
| | | | | |
應付實物應計利息 | 8,450 | | | — | | | |
非現金租賃費用 | 3,115 | | | 3,065 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款,淨額 | (62,738) | | | (59,837) | | | |
應收佣金 | 17,092 | | | 7,601 | | | |
其他資產 | 3,166 | | | (8,275) | | | |
應付賬款和應計費用 | 6,440 | | | 8,096 | | | |
經營租賃負債 | (4,331) | | | (3,868) | | | |
其他負債 | (8,869) | | | (1,113) | | | |
用於經營活動的淨現金 | (12,835) | | | (284,362) | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買財產和設備 | (1,056) | | | (24,515) | | | |
| | | | | |
購買軟件和資本化軟件開發成本 | (5,804) | | | (7,570) | | | |
收購業務 | — | | | (6,927) | | | |
投資股權證券 | — | | | (1,000) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (6,860) | | | (40,012) | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | | |
循環信貸額度的收益 | — | | | 50,000 | | | |
循環信貸額度的付款 | — | | | (50,000) | | | |
定期貸款的收益 | — | | | 242,000 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
定期貸款的付款 | (17,833) | | | (1,793) | | | |
| | | | | |
其他債務的付款 | (123) | | | (130) | | | |
行使的普通股期權和員工股票購買計劃的收益 | 1,187 | | | 3,179 | | | |
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與股權獎勵淨股份結算相關的預扣税款的支付 | (40) | | | (148) | | | |
債務發行成本的支付 | (10,110) | | | (328) | | | |
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支付收購滯留款 | (2,335) | | | (5,501) | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (29,254) | | | 237,279 | | | |
現金和現金等價物的淨減少 | (48,949) | | | (87,095) | | | |
現金和現金等價物——期初 | 140,997 | | | 286,454 | | | |
現金和現金等價物——期末 | $ | 92,048 | | | $ | 199,359 | | | |
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補充現金流信息: | | | | | |
已支付的利息,淨額 | $ | (43,309) | | | $ | (27,010) | | | |
已繳所得税,淨額 | (15) | | | (67) | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
SELECTQUOTE, INC和子公司
簡明合併財務報表附註
1.業務和重要會計政策摘要
業務描述—SelectQuote, Inc.(及其子公司,簡稱 “公司” 或 “SelectQuote”)是保險產品和醫療保健服務的領先技術直接面向消費者的分銷平臺。我們與保險公司簽訂合同,通過多渠道營銷和廣告活動,通過電話向美國各地的個人銷售老年人健康、人壽和汽車及房屋保險。SelectQuote的高級部門(“高級”)銷售Medicare Advantage、Medicare Part D、Medicare Part D和其他輔助高級健康保險相關產品。SelectQuote的人壽部門(“人壽保險”)銷售定期壽險、最終支出和其他輔助產品,而SelectQuote的汽車和家居部門(“汽車和家居”)主要銷售非商用汽車和房屋、財產和意外傷害保險產品。醫療保健服務部門(“醫療保健服務”)包括SelectRx和人口健康。SelectRx 是一家封閉的長期護理藥房,提供基本處方藥、非處方藥、定製藥物包裝、藥物治療管理和其他諮詢服務。Population Health與保險公司簽訂合同,對潛在的新成員進行健康風險評估(“HRA”),以確定Population Health的基於價值的護理(“VBC”)合作伙伴如何幫助成員改善健康狀況。
演示基礎— 隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括SelectQuote, Inc. 及其全資子公司的賬目:SelectQuote 保險服務、SelectQuote 汽車和房屋保險服務有限責任公司(“SQAH”)、ChoiceMark Insurance Services, Inc.、Tiburon Insurance Services、InsideResponse, LLC(“InsideResponse”)和SelectQuote Ventures, Inc.的賬目。未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計編制的中期財務信息原則(“美國公認會計原則”)和反映所有正常的經常性調整,這些調整是公允列報的過渡期業績所必需的。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。根據這些細則和條例以及第10-Q表和第S-X條第10-01條的指示,根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露已被壓縮或省略。未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與我們在2022年8月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日的10-K表年度報告(“年度報告”)中經審計的合併財務報表相同,其中包括公允列報我們所報告期間財務狀況所需的所有調整。我們在財務報表中列報的各期業績不一定代表後續任何時期(包括截至2023年6月30日的財年)的預期業績,因此不應將其作為未來業績的指標。隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與截至2022年6月30日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。在截至2023年3月31日的九個月中,公司在簡明合併資產負債表上為 “合同負債” 創建了一個新的負債項目,該負債先前包含在公司年度報告的 “其他流動負債” 中。公司在簡明合併綜合收益表中為 “藥房收入” 創建了一個新的收入細目項目,該收入此前包含在公司年度報告的 “其他收入” 中。生產獎金收入以前在《年度報告》的收入中單獨列報,現在包含在其他收入中。此外,公司為與 “藥房收入” 相關的 “銷售商品成本-藥房收入” 創建了一個新的運營成本和支出細列項目,該項目此前已包含在公司年度報告的 “收入成本” 中。該公司更新了與SelectRx銷售商品成本分類相關的會計政策,結果為美元3.7百萬和美元5.9百萬美元以前分別包含在截至2022年3月31日的三個月和九個月的簡明合併財務報表的收入成本中,現在包含在銷售、一般和管理費用中。對上一年度財務報表和披露進行了重新分類,以符合列報方式的這些變化。如先前報告的那樣,這些重新分類對淨收益、股東權益或現金流沒有影響。
估算值的使用— 根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表需要管理層做出估算和
影響報告的收入、支出、資產和負債金額以及或有資產和負債披露的假設。公司定期評估這些估算值;但是,實際金額可能與這些估計值不同。涉及管理層估算的最重要項目包括收入確認估算、應收賬款、淨額、應收佣金、所得税準備金、基於股份的薪酬以及無形資產和商譽估值。估計數變動的影響是在人們知道估計數變動的時期內記錄的。
季節性—符合醫療保險資格的個人可以在10月至12月的醫療保險年度註冊期(“AEP”)期間更改次年的Medicare Advantage和Medicare D部分處方藥保險,並允許在每年1月至3月的開放註冊期(“OEP”)期間從現有計劃中切換計劃。因此,該公司的高級板塊的佣金收入在第二季度最高,在較小程度上是OEP期間的第三季度。
重要會計政策—正如我們在2022年年度報告中描述的那樣,除了上面討論的以下政策變更外,公司的重要會計政策沒有發生任何重大變化:
收入成本—收入成本代表與履行公司對客户的義務相關的直接成本,即在老年人、人壽、汽車和家庭以及人口健康部門銷售保險單和其他醫療保健服務。此類成本主要包括銷售代理、客户成功代理、配送專家和其他直接參與為客户提供服務的人的薪酬、福利和許可,以及某些設施管理費用,例如租金、維護和折舊。
銷售商品成本-藥房收入—銷售商品成本——藥房收入代表與履行藥房患者SelectRx訂單相關的直接成本。此類成本主要包括持牌藥劑師、藥房技術人員和其他與履行訂單直接相關的員工(例如包裝和運輸業務員)的藥品成本和薪酬及相關福利成本。它還包括運輸、供應和其他訂單履行成本,包括部分一次性客户入職成本,以及某些設施管理費用,例如與藥房生產過程相關的租金、維護和折舊。
最近通過的會計聲明—2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2021-08號會計準則更新(“ASU”), 業務合併(主題 805): 與客户簽訂的合同合同的合同資產和合同負債的會計處理,它要求收購方確認和計量根據主題606在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,就好像收購方簽訂合同一樣。在這個 ASU 之前,收購方通常確認收購之日按公允價值與客户簽訂的合同所產生的合同資產和假設的合同負債。ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效,允許提前採用。ASU 將前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併(或者如果在過渡期內提前獲得通過,則從包括提前申請過渡期的財政年度開始算起)。自2022年7月1日起,公司提前採用了該指南,並將將其應用於通過之日之後的任何業務收購。
前期財務報表的非實質性更正—在公司發佈截至2021年6月30日的財務報表後,公司確定,其某些保險公司合作伙伴提供的某些最終支出保單的第一年佣金收入應根據更高的失效率進行應計。 正如該公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表季度報告中披露的那樣,這種錯誤陳述最初被認為與其一家保險公司合作伙伴的失效率錯誤有關。但是,在截至2022年6月30日的三個月中,確定其他保險公司合作伙伴的失誤率也不正確,因此發現了另外一個錯誤的陳述。失誤率誤差的累積影響導致佣金收入誤報了美元7.8百萬和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為百萬美元,以及美元3.8百萬,美元0.7百萬,以及 $0.8截至2021年9月30日12月31日的三個月中,百萬美元,
分別為2021年和2022年3月31日。應收賬款誤報了美元10.0百萬和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日,分別為百萬人。累計錯報對截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度淨收益的影響是減少了美元6.2百萬和美元1.7分別是百萬。管理層對累積的錯誤陳述進行了評估,得出結論,無論是單獨還是總的來説,這些錯誤陳述對前幾個時期都無關緊要。但是,糾正截至2022年6月30日止年度內任何三個月期間錯誤陳述的累積影響,將對相應報告期的經營業績產生重大影響。因此,出於比較目的,公司正在更正相關前期簡明合併財務報表和相關腳註中的該錯誤。
下表反映了更正對公司先前在本10-Q表中公佈的簡明合併財務報表中所有受影響細列項目的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正後的簡明綜合虧損表(未經審計) |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的九個月 |
(以千計) | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如已更正 | | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如已更正 |
佣金收入 | $ | 222,538 | | | $ | (774) | | | $ | 221,764 | | | $ | 495,494 | | | $ | (2,966) | | | $ | 492,528 | |
總收入 | 275,113 | | | (774) | | | 274,339 | | | 627,621 | | | (2,966) | | | 624,655 | |
運營收入(虧損) | 3,105 | | | (774) | | | 2,331 | | | (224,361) | | | (2,966) | | | (227,327) | |
所得税優惠前的虧損 | (9,097) | | | (774) | | | (9,871) | | | (255,838) | | | (2,966) | | | (258,804) | |
所得税優惠 | (2,649) | | | (197) | | | (2,846) | | | (65,229) | | | (755) | | | (65,984) | |
淨虧損 | (6,448) | | | (577) | | | (7,025) | | | (190,609) | | | (2,211) | | | (192,820) | |
每股淨虧損: | | | | | | | | | | | |
基本 | (0.04) | | | — | | | (0.04) | | | (1.16) | | | (0.01) | | | (1.17) | |
稀釋 | (0.04) | | | — | | | (0.04) | | | (1.16) | | | (0.01) | | | (1.17) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 1,141 | | | $ | (577) | | | $ | 564 | | | $ | (181,251) | | | $ | (2,211) | | | $ | (183,462) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正後的簡明合併股東權益變動表(未經審計) |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
(以千計) | | 累計赤字 | | | | 總計 股東 公平 |
如先前報道的那樣 | | | | | | |
餘額——2021年12月31日 | | $ | (62,236) | | | | | $ | 492,404 | |
淨虧損 | | (6,448) | | | | | (6,448) | |
餘額——2022年3月31日 | | (68,684) | | | | | 496,592 | |
調整 | | | | | | |
餘額——2021年12月31日 | | (3,155) | | | | | (3,155) | |
淨虧損 | | (577) | | | | | (577) | |
餘額——2022年3月31日 | | (3,732) | | | | | (3,732) | |
如已更正 | | | | | | |
餘額——2021年12月31日 | | (65,391) | | | | | 489,249 | |
淨虧損 | | (7,025) | | | | | (7,025) | |
餘額——2022年3月31日 | | $ | (72,416) | | | | | $ | 492,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正後的簡明合併股東權益變動表(未經審計) |
| | 截至2022年3月31日的九個月 |
(以千計) | | 累計赤字 | | | | 總計 股東 公平 |
如先前報道的那樣 | | | | | | |
餘額——2021年6月30日 | | $ | 121,925 | | | | | $ | 668,560 | |
淨虧損 | | (190,609) | | | | | (190,609) | |
餘額——2022年3月31日 | | (68,684) | | | | | 496,592 | |
調整 | | | | | | |
餘額——2021年6月30日 | | (1,521) | | | | | (1,521) | |
淨虧損 | | (2,211) | | | | | (2,211) | |
餘額——2022年3月31日 | | (3,732) | | | | | (3,732) | |
如已更正 | | | | | | |
餘額——2021年6月30日 | | 120,404 | | | | | 667,039 | |
淨虧損 | | (192,820) | | | | | (192,820) | |
餘額——2022年3月31日 | | $ | (72,416) | | | | | $ | 492,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正後的簡明合併現金流量表(未經審計) |
| 截至2022年3月31日的九個月 |
(以千計) | 如先前報道的那樣 | | 調整 | | 如已更正 |
淨虧損 | $ | (190,609) | | | $ | (2,211) | | | $ | (192,820) | |
遞延所得税 | (65,623) | | | (755) | | | (66,378) | |
應收賬款 | (62,803) | | | 2,966 | | | (59,837) | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (284,362) | | | $ | — | | | $ | (284,362) | |
2.收購
根據會計準則編纂(“ASC”)第805條, 業務合併 (“ASC 805”),公司將收購對價的公允價值分配給根據公允價值收購的有形資產、負債和無形資產。任何超過這些公允價值的收購價格均記錄為商譽。收購的無形資產的公允價值由管理層提供的估值和假設的估值支持。根據估值輸入,公司根據以下公允價值層次結構記錄了收購的資產和承擔的負債:
| | | | | |
第 1 級 | 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 |
第 2 級 | 活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價;或不活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價;或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。 |
第 3 級 | 資產或負債的重大不可觀察的輸入 |
快捷醫療製藥—2021 年 4 月 30 日,公司收購了 100Express Med Pharmicals, Inc. 已發行股份的百分比,該股票包含在封閉式長期護理藥房提供商SelectRx中,總收購價不超過美元24.0百萬(按慣例調整),見2021年4月30日的股票購買協議(“股票購買協議”)。總購買價格不超過 $24.0百萬由 $ 組成17.5交易完成時支付的百萬美元現金,額外支付了美元2.5一百萬美元的賠償索賠滯留金(如果有),最高收益為美元4.0百萬,如果有的話。此次收購的主要目的是利用公司的技術和客户羣,通過協調基於價值的戰略性護理合作夥伴關係,促進更好的患者護理。公司記錄了美元0.3簡明合併綜合收益表中與銷售、一般和管理運營成本和支出相關的百萬美元收購相關成本。此外,收購後,公司已與Express Med Pharmicals的前總裁兼首席執行官(現為SelectRx的公司執行副總裁)簽訂了經營租約。更多細節請參閲簡明合併財務報表中的附註6。
高達 $ 的收益4.0百萬包括 二單獨的條款。第一項規定最高可獲得$的收益3.0百萬,並取決於在第一階段內實現以下內容 20收購後的幾個月:設施更新,允許至少處理 75,000活躍患者,在所有50個州發放藥房執照,活躍患者 15,000或更多。第二項規定最高可獲得$的收益1.0百萬,取決於在以下方面取得的成就 36收購後的幾個月:建造一座新設施以容納更多活躍患者的服務或 75,000或截至第二個補助發放期結束前任何一個月的最後一天或第二個補助金提供期結束時活躍的患者人數。由於收益的支付取決於某些個人的持續就業,因此公司將在收入期間的簡明合併綜合收益表中將該收益確認為銷售、一般和管理運營成本和支出的薪酬支出。在截至2023年3月31日的九個月中,公司支付了第一筆和
第二筆收益準備金 $3.0百萬和美元1.0分別為百萬美元,以及扣除調整後的剩餘滯留金額2.3百萬。
根據股票購買協議的條款,截至收購之日,收購的總對價包括以下內容(以千計):
| | | | | |
基本購買價格 | $ | 20,000 | |
淨營運資金調整 | (483) | |
期末現金 | 20 | |
總購買對價 | $ | 19,537 | |
在收購之日,收購的淨有形資產(不包括財產和設備)的公允價值接近其賬面價值。財產和設備主要使用成本和銷售價值比較方法進行估值。對於購置的專有軟件,使用了成本方法下的更換成本法,估算了重建軟件的成本。競爭限制協議是使用收入法估值的,客户關係是使用多期超額收益法進行估值的。因此,所有上述無形資產都是使用三級輸入進行估值的。
該交易產生的商譽構成所支付的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值,主要代表將SelectRx業務與公司技術和現有客户羣相結合所產生的協同效應的額外價值。獲得的商譽將分配給醫療保健服務申報部門,該部門也是一個應申報的細分市場,而且 $16.3在加上收購成本並排除滯留費用後,出於税收目的,可以扣除百萬美元。
下表彙總了截至收購之日收購資產和假設負債的估計公允價值(以千計):
| | | | | | | | |
描述 | 預計壽命 | 金額 |
現金和現金等價物 | | $ | 20 | |
應收賬款 | | 613 | |
其他流動資產 | | 28 | |
財產和設備,淨額 | | 287 | |
應付賬款 | | (280) | |
應計費用,包括薪酬和福利 | | (45) | |
收購的淨有形資產 | | 623 | |
| | |
專有軟件 | 3年份 | 550 | |
非競爭協議 | 5年份 | 100 | |
客户關係 | 1年 | 200 | |
善意 | 無限期 | 18,064 | |
收購的無形資產總額 | | 18,914 | |
收購的淨資產 | | $ | 19,537 | |
公司將在收購的無形資產的估計剩餘壽命內按直線攤銷,範圍為 一到 五年.
簡易藥物—2021 年 8 月 31 日,SelectRx 收購了 100提供全方位服務的藥品分銷商Simple Meds已發行股權的百分比,總收購價為美元7.0百萬(視慣例調整而定),如2021年8月31日的會員權益購買協議所規定。$ 的總購買價格7.0交易結束時以現金支付了百萬美元。此次收購的主要目的是通過將Simple Meds的業務和現有基礎設施合併到SelectRx中來加快處方藥管理業務的擴張。
根據會員權益購買協議的條款,截至收購之日,收購的總對價包括以下內容(以千計):
| | | | | |
基本購買價格 | $ | 7,000 | |
淨營運資金調整 | 347 | |
期末現金 | 61 | |
總購買對價 | $ | 7,408 | |
在收購之日,收購的淨有形資產的公允價值接近其賬面價值。使用多期間超額收益法對客户關係進行估值,因此,使用第 3 級輸入進行估值。
該交易產生的商譽構成支付的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值,主要代表將Simple Meds業務與公司技術和現有客户羣相結合所產生的協同效應的額外價值。獲得的商譽將分配給醫療保健服務申報部門,該部門也是一個應申報的細分市場,而且 $5.6加上收購成本後,出於税收目的,可以扣除百萬美元。
下表彙總了截至收購之日收購資產和假設負債的估計公允價值(以千計):
| | | | | | | | |
描述 | 預計壽命 | 金額 |
現金和現金等價物 | | $ | 61 | |
應收賬款 | | 634 | |
其他流動資產 | | 474 | |
財產和設備,淨額 | | 415 | |
應付賬款 | | (259) | |
收購的淨有形資產 | | 1,325 | |
| | |
客户關係 | 1年 | 370 | |
善意 | 無限期 | 5,713 | |
收購的無形資產總額 | | 6,083 | |
收購的淨資產 | | $ | 7,408 | |
3.財產和設備—淨額
財產和設備——淨包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
計算機硬件 | $ | 25,433 | | | $ | 23,303 | |
機械和設備(1) | 14,862 | | | 15,051 | |
租賃權改進 | 20,191 | | | 20,269 | |
傢俱和固定裝置 | 4,552 | | | 4,605 | |
工作進行中 | 521 | | | 2,810 | |
總計 | 65,559 | | | 66,038 | |
減去累計折舊 | (33,958) | | | (24,234) | |
財產和設備—淨額 | $ | 31,601 | | | $ | 41,804 | |
(1) 包括融資租賃使用權資產。
截至2023年3月31日,在建工程主要是租賃權改善和計算機設備尚未投入使用且尚未折舊。截至2022年6月30日,在建工程主要是尚未投入使用且尚未折舊的計算機設備和機器。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,折舊費用為美元3.7百萬和美元3.3分別為百萬和美元10.9百萬和美元8.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,分別為百萬美元。
4.軟件—網絡
軟件—網絡由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
軟件 | $ | 34,701 | | | $ | 26,049 | |
工作進行中 | 1,030 | | | 4,162 | |
總計 | 35,731 | | | 30,211 | |
減去累計攤銷 | (19,604) | | | (13,910) | |
軟件—網絡 | $ | 16,127 | | | $ | 16,301 | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日,在建工作是指尚未投入使用且尚未攤銷的軟件所產生的成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司將內部使用的軟件和網站開發成本資本化為美元1.8百萬和美元2.2分別為百萬美元,記錄的攤銷費用為美元2.0百萬和美元1.6分別為百萬。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,公司將內部使用的軟件和網站開發成本資本化為美元5.7百萬和美元6.6分別為百萬美元,記錄的攤銷費用為美元5.9百萬和美元4.5分別是百萬。
5.無形資產和商譽
無形資產—下表列出了我們的固定存續期無形資產的賬面金額、累計攤銷額和淨賬面價值(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
| 總賬面金額 | | | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 減值費用 (1) | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
客户關係 | $ | 17,492 | | | | | $ | (8,036) | | | $ | 9,456 | | | $ | 17,492 | | | $ | — | | | $ | (6,232) | | | $ | 11,260 | |
商標名稱 | 2,680 | | | | | (1,563) | | | 1,117 | | | 2,680 | | | — | | | (1,161) | | | 1,519 | |
專有軟件 | 1,042 | | | | | (719) | | | 323 | | | 1,592 | | | (336) | | | (816) | | | 440 | |
非競爭協議 | 1,292 | | | | | (658) | | | 634 | | | 1,292 | | | — | | | (445) | | | 847 | |
供應商關係 | 20,400 | | | | | (4,911) | | | 15,489 | | | 23,700 | | | (2,811) | | | (3,700) | | | 17,189 | |
無形資產總額 | $ | 42,906 | | | | | $ | (15,887) | | | $ | 27,019 | | | $ | 46,756 | | | $ | (3,147) | | | $ | (12,354) | | | $ | 31,255 | |
(1) 在截至2022年6月30日的年度中,公司記錄了其幾項長期無形資產的減值費用。有關更多詳細信息,請參閲我們的 10-K 表年度報告中的合併財務報表。
公司的無形資產包括那些在預計收購日期公允價值確認的長期無形資產。每當事件或情況變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查其長期資產的減值。曾經有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月中,確定了公司長期資產的減值觸發因素。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,與無形資產相關的攤銷費用總額為美元1.4百萬和美元1.7分別為百萬和美元4.2百萬和美元5.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,銷售費用、一般費用和管理費用分別計入簡明綜合收益表的百萬美元。無形資產的加權平均剩餘使用壽命為 5.5和 6.2分別截至2023年3月31日和2022年6月30日的年份。
截至2023年3月31日,未來財政期的預期攤銷支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商標名稱 | | 專有軟件 | | 禁止競爭協議 | | 供應商關係 | | 客户關係 | | 總計 |
2023 財年剩餘時間 | $ | 134 | | | $ | 39 | | | $ | 60 | | | $ | 567 | | | $ | 581 | | | $ | 1,381 | |
2024 | 536 | | | 156 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,319 | | | 5,498 | |
2025 | 447 | | | 128 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,316 | | | 5,378 | |
2026 | — | | | — | | | 134 | | | 2,267 | | | 2,313 | | | 4,714 | |
2027 | — | | | — | | | — | | | 2,267 | | | 1,927 | | | 4,194 | |
此後 | — | | | — | | | — | | | 5,854 | | | — | | | 5,854 | |
總計 | $ | 1,117 | | | $ | 323 | | | $ | 634 | | | $ | 15,489 | | | $ | 9,456 | | | $ | 27,019 | |
善意—作為簡明合併財務報表附註2中討論的收購的一部分,公司將收購價格超過所收購的可識別資產和負債的估計公允價值的部分記作商譽。商譽分配給自收購之日起預計將從業務合併協同效應中受益的申報單位,並與該申報單位完全相同。因此,整個報告單位支持恢復其商譽。截至2023年3月31日,該公司的商譽餘額為美元29.1百萬美元與收購Express Meds和Simple Meds有關,全部分配給醫療保健服務報告部門和應申報細分市場。
公司從4月1日起進行年度商譽減值測試,如果認為存在減值指標,則更頻繁地進行商譽減值測試。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月中,有 不減值指標。
6.租賃
公司的大部分租賃是與辦公空間相關的經營租賃,公司在相應的租賃期內以直線法確認租賃費用。該公司在美國加利福尼亞州聖地亞哥、科羅拉多州森特尼爾、堪薩斯州歐弗蘭帕克、加利福尼亞州奧克蘭、印第安納州印第安納波利斯和賓夕法尼亞州莫納卡租賃辦公設施(請注意,SelectRx從SelectRx執行副總裁那裏租賃了莫納卡設施。該公司預計將花費 $3.6比初始支付的租金總額為百萬美元 十年期限加上附加條款 五年可以合理確定會行使的延期選項)。該公司的經營租賃的剩餘租賃期限小於 一年最多 十三年.
在截至2023年3月31日的九個月中,在加利福尼亞州聖地亞哥和印第安納州印第安納波利斯開始了經營租約,從而獲得了新的使用權資產,以換取新的租賃負債1.6百萬。此外,公司對其位於堪薩斯州歐弗蘭帕克的部分辦公設施行使了提前終止選擇權,新的終止日期為2023年7月31日,導致提前終止罰款為美元0.9百萬。提前終止罰款作為經營租賃負債重新計量的一部分入賬,導致在縮短的剩餘租賃期限內加速了使用權資產的攤銷。
租賃成本—所述期間租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
融資租賃成本(1) | $ | 43 | | | $ | 48 | | | $ | 129 | | | $ | 132 | |
運營租賃成本(2) | 1,953 | | | 1,998 | | | 5,998 | | | 6,056 | |
短期租賃成本 | 74 | | | 40 | | | 137 | | | 69 | |
可變租賃成本(3) | (6) | | | 227 | | | 404 | | | 696 | |
轉租收入 | (671) | | | (23) | | | (1,756) | | | (488) | |
淨租賃費用總額 | $ | 1,393 | | | $ | 2,290 | | | $ | 4,912 | | | $ | 6,465 | |
(1) 主要包括融資租賃使用權資產的攤銷以及記錄在運營成本和支出及利息支出中的非實質性融資租賃負債利息,淨額出現在簡明的合併綜合收益表中。
(2)在簡明合併綜合收益表中記錄在運營成本和支出中。
(3) 可變租賃成本不包括在租賃負債或使用權資產的計量中,因為它們不是基於指數或費率,主要代表公共區域維護費用和房地產税,這些費用記錄在簡明合併綜合收益表的運營成本和支出中。
租賃負債的到期日—截至2023年3月31日,未來五個財政年度及之後的租賃負債的剩餘到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
2023 財年剩餘時間 | | $ | 2,268 | | | $ | 42 | | | $ | 2,310 | |
2024 | | 9,195 | | | 140 | | | 9,335 | |
2025 | | 8,948 | | | 38 | | | 8,986 | |
2026 | | 7,412 | | | 38 | | | 7,450 | |
2027 | | 6,105 | | | 32 | | | 6,137 | |
此後 | | 14,608 | | | — | | | 14,608 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 48,536 | | | 290 | | | 48,826 | |
減去:利息 | | 12,249 | | | 28 | | | 12,277 | |
租賃負債的現值 | | $ | 36,287 | | | $ | 262 | | | $ | 36,549 | |
公司對其位於堪薩斯州歐弗蘭帕克和科羅拉多州森特尼爾的部分辦公設施執行了不可取消的轉租協議,這些轉租從2022年3月23日、2022年6月9日、2022年7月1日、2022年9月2日和2023年3月23日開始,有效期至主要租賃的剩餘期限。轉租收入在簡明合併綜合收益表中以直線法記作租賃支出的減少。公司將來可能會考慮簽訂額外的轉租安排。
轉租收入—截至2023年3月31日,不可取消的經營租賃協議下未來的最低固定轉租收入如下:
| | | | | | | | |
(以千計) | | 總計 |
2023 財年剩餘時間 | | $ | 412 | |
2024 | | 2,964 | |
2025 | | 3,215 | |
2026 | | 2,616 | |
2027 | | 2,180 | |
此後 | | 4,024 | |
轉租收入總額 | | $ | 15,411 | |
7.債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
定期貸款(有效利率) 13.3%) | $ | 703,944 | | | $ | 713,327 | |
| | | |
未攤銷的債務發行成本和債務折扣 | (11,226) | | | (7,735) | |
| | | |
債務總額 | 692,718 | | | 705,592 | |
減去長期債務的流動部分: | (25,412) | | | (7,169) | |
長期債務 | $ | 667,306 | | | $ | 698,423 | |
高級擔保信貸額度— 2019年11月5日,公司與作為貸款人和循環代理人的UMB Bank N.A.(“UMB”)簽訂了信貸協議,與作為貸款人和循環代理人的摩根士丹利資本管理公司簽訂了信貸協議(取而代之的是威爾明頓信託作為行政代理人,自2022年2月24日起生效)。2021 年 2 月 24 日, 2021年11月2日2021年12月23日和2022年8月26日,公司對信貸協議進行了修訂(就個別而言, “第一修正案”,“第二修正案”、“第三修正案”, 以及 “第四修正案” 以及最初的信貸協議和隨後的任何修正案, 即 “優先擔保信貸額度”)與其某些現有貸款人和新貸款人合作。第一修正案規定額外撥款 $231.0百萬美元定期貸款(連同初始貸款)425.0百萬,“定期貸款”),然後加了一美元145.0一百萬個nior 擔保延遲提取定期貸款機制(“DDTL 融資機制”). T該公司認可為 $3.3作為第一修正案的一部分,截至2021年6月30日止年度的簡明合併綜合收益表中的債務清償損失為百萬美元。 第二修正案規定了美元的額外承諾25.0百萬,加上最初的美元75.0百萬,代表s有擔保的循環貸款額度(“循環信貸額度”) 還有額外的 $200.0在DDTL融資機制下撥款數百萬美元。該 第三修正案規定額外承諾為美元35.0循環信貸額度下的百萬美元。T第四修正案(1)修改了公司現有的財務契約,以更好地與其商業計劃保持一致,並增加了額外的最低流動性契約,(2)終止了某些DDTL承諾,並將循環信貸額度從美元降低135.0百萬到美元100.0百萬,(3)為任何人引入了最低資產覆蓋率在循環信貸額度上借款 t這將導致總循環風險敞口超過美元50.0百萬美元,以及(4)規定某些貸款機構有權指定代表觀察公司董事會及其某些董事會的會議
委員會。請注意,根據第四修正案,在未償還的DDTL承諾終止後,在提及定期貸款時,它現在將包括先前定義的定期貸款的未償餘額以及DDTL的未償餘額,不再提及 “DDTL”。 修正案生效後,優先擔保信貸額度總體上規定 (1) 本金總額不超過 $100.0百萬根據循環信貸額度,截至2023年3月31日,所有貸款均可供借款;(2) 未償還的定期貸款,本金總額為美元703.9截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。
根據第四修正案的條款,每位同意的貸款機構將獲得相當於以下內容的修正費 1.00此類同意貸款人持有的定期貸款的百分比以及 0.50此類同意貸款機構持有的循環信貸額度承諾的百分比,每種情況都是在第四修正案生效後立即持有的循環信貸額度承諾的百分比。此外,第四修正案規定公司支付的循環信貸終止費為美元0.5在所有循環貸款承諾終止後,每家循環貸款機構的應納税賬户將獲得百萬美元。
根據第四修正案,定期貸款將按其未償本金計息,年利率等於 (a) SOFR(但下限為 0.75%) 加上 6.00% 現金加上 2.00以實物支付的百分比或 (b) 基本費率加上 5.00% 現金加上 2.00百分比以實物支付,由公司選擇。 從2023年10月1日起,定期貸款的現金和實物實物利率將上升 0.50% 和 1.00分別為%。循環信貸額度將按等於 (a) SOFR(下限)的年利率為提取的金額累積利息 1.0%) 加上 5.0% 或 (b) 基本利率加上 4.0%,由公司選擇。
優先擔保信貸額度的到期日為2024年11月5日,根據第四修正案,定期貸款必須按季度等額分期償還,年總額等於 2.5截至第四修正案生效之日,定期貸款未償本金的百分比,增加至 4.752023 年 7 月 1 日為%,剩餘餘額應在到期日支付。截至2023年3月31日,公司的終身本金總額為美元205.5百萬美元定期貸款。
優先擔保信貸額度包含慣常的肯定和負面契約以及違約事件和財務契約,要求公司及其某些子公司維持最低資產覆蓋率和最低流動性要求。截至2023年3月31日,公司遵守了所有必需的契約。 公司的債務由公司的子公司擔保,並由公司所有資產的擔保權益擔保,但某些例外情況除外。
公司總共花費了 $40.1與優先擔保信貸額度相關的百萬美元債務發行成本和債務折扣,其中 $33.0百萬已資本化。與循環信貸額度相關的成本將在優先擔保信貸額度的剩餘期限內按直線攤銷,與定期貸款相關的成本將在同期內使用實際利率法攤銷。債務發行成本的攤銷總額為美元2.3百萬和美元1.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百萬美元,以及美元6.3百萬和美元4.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,分別為百萬美元,計入利息支出,淨額計入公司簡明綜合收益表中。
5 月 5 日,2023 年,Comp任何已簽訂優先擔保信貸額度第五修正案(“第五修正案”) 由公司、其某些現有貸款機構以及作為行政代理人的全國協會威爾明頓信託基金以及它們相互之間進行。第五修正案修訂了優先擔保信貸額度,降低了公司自2024年3月31日起必須維持的最低資產覆蓋率。
公司使用衍生金融工具來對衝與定期貸款相關的利率波動所面臨的風險。2022年9月30日,根據第四修正案,公司終止了與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的現有利率互換,並執行了與1個月SOFR掛鈎的新利率互換。根據ASC 848的規定, 參考利率改革,該公司在將利率互換從倫敦銀行同業拆借利率修訂為SOFR時並未取消利率互換的名稱,因為作為過渡救濟的一部分,公司可以維持該指定。截至2023年3月31日,該公司的利率互換是收款可變的固定付息利率互換,名義金額為美元325.0佔公司未償還總額的百萬美元
定期貸款餘額的固定利率為 6.00% 加 0.931%(“修正後的利率互換”),將於2024年11月5日終止。修訂後的利率互換的公允價值為美元17.0百萬和美元15.2截至2023年3月31日和2022年6月30日,分別為百萬美元,並計入簡明合併資產負債表中的其他資產。該公司將其修正後的利率互換歸類為公允價值層次結構中的第二級,因為用於估值的大多數投入主要包括可觀察的報價以外的報價,並且它使用使用易於觀察的市場數據作為基礎的標準計算和模型。該公司估計 $11.9在接下來的十二個月中,百萬美元將被重新歸類為利息支出。
8.承付款和意外開支
租賃義務—有關與我們的運營租賃相關的承諾,請參閲簡明合併財務報表附註6。
法律意外情況和義務—在正常業務過程中,公司不時受到法律訴訟和政府調查。此類事項可能包括保險監管索賠;商業、税務、就業或知識產權糾紛;與競爭和銷售行為有關的事項;因使用公司服務而產生的損害索賠。公司還可能受到與過去或未來的收購、資產剝離或其他交易有關的訴訟,包括與陳述和擔保、賠償以及承擔或保留的責任有關的事項。公司目前不知道有任何法律訴訟或索賠會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響;但是,如果出現意想不到的事態發展,某些持續問題的最終解決如果不利,可能會對我們的業務、前景、財務狀況、流動性、經營業績、現金流或資本水平造成重大不利影響。
證券集體訴訟和股東衍生訴訟
2021 年 8 月 16 日,一項假定的證券集體訴訟標題是 哈特爾 v. selectQuote, Inc. 等人,案例編號 1:21-cv-06903(“ 哈特爾訴訟”)在美國紐約南區地方法院對公司及其兩名執行官提起訴訟。該投訴代表一類假定原告提出證券欺詐索賠,這些原告在2021年2月8日至2021年5月11日期間(“哈特爾相關時期”)購買或以其他方式收購了公司普通股。具體而言,申訴指控被告違反了《交易法》第10(b)條和第20(a)條以及第10b-5條,他們作出了重大虛假和誤導性陳述,沒有披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實,據稱導致公司普通股在哈特爾相關時期以人為膨脹的價格交易。原告要求賠償未指明的損害賠償和償還律師費和某些其他費用。
2021 年 10 月 7 日,一項假定的證券集體訴訟標題是 西棕櫚灘警察養老基金 v. selectQuote, Inc. 等人,案例編號 1:21-cv-08279(“the WPBPPF訴訟”)在美國紐約南區地方法院對公司、其兩名執行官和六名公司董事會現任或前任成員以及公司首次公開募股普通股(“發行”)的承銷商提起訴訟。該投訴代表一類假定原告提出違反證券法的索賠,這些原告在2020年5月20日至2021年8月25日期間(“WPB相關時期”)購買了公司普通股(i)或可追溯到本次發行的股票,或(ii)。具體而言,申訴指控被告違反了《交易法》第10(b)條和第20(a)條以及第10b-5條,他們作出了重大虛假和誤導性陳述,沒有披露有關公司財務狀況和前景的重大不利事實,據稱導致公司普通股在WPB相關期內以人為膨脹的價格交易。申訴還指控被告違反了《證券法》第11、12(a)(2)和15條,錯誤陳述和遺漏了與本次發行有關的重大事實,據稱導致公司普通股價值下跌。原告尋求未指明的賠償、撤銷和償還律師費和某些其他費用。
2021年10月15日,提出了一項合併哈特爾行動和WPBPPF行動的動議。2022 年 9 月 2 日,法院在標題下發布了一項合併哈特爾和 WPBPPF 訴訟的命令 在 re selectQuote, Inc. 證券訴訟中,案件編號 1:21-cv-06903(“證券集體訴訟”),並任命西棕櫚灘警察養老基金和勞德代爾堡市警察和消防退休系統為主要原告。2022 年 11 月 19 日,原告提出修正申訴,聲稱與哈特爾和WPBPPF訴訟中指控的指控類似,此外還就某些被告涉嫌違反《交易法》第 20A 條提出了新的指控。修訂後的申訴還將該公司的主要股東之一Brookside Equity Partners LLC列為被告。2023 年 1 月 27 日,公司代表公司及其某些現任和前任高級管理人員和董事提出動議,要求駁回修正後的申訴。原告於2023年4月5日對駁回動議提出異議,公司於2023年5月10日對原告的反對意見提交了答覆。駁回的動議尚待法院審理。
2022 年 3 月 25 日,股東衍生行動標題是 Jadlow v. Danker 等人。,案例編號 1:22-cv-00391(“ Jadlow訴訟”)是由該公司一名據稱的股東在美國特拉華特區地方法院提起的,據稱是代表公司提起的。該訴訟是針對公司的某些現任和前任董事和高級管理人員提起的,並以名義被告的身份對公司提起。該申訴稱,某些被告作出了重大虛假和誤導性陳述,沒有披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實,從而違反了《交易法》第14(a)條。該申訴還基於相同的一般基本行為,以違反信託義務、不當致富、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產為由對所有被告提起訴訟,並根據《交易法》第10(b)條和21D條以及《證券法》第11(f)條向證券集體訴訟中提名的個人被告索賠。該投訴旨在為公司提供未指明的賠償,賠償、改革和改善其公司治理和遵守法律方面的內部程序,以及償還費用和律師費。2022 年 7 月 25 日, Jadlow訴訟已移交給美國紐約南區地方法院,該法院被分配為第 1:22-cv-06290 號案件,並將可能與 Alvin K. Hellerstein 法官有關 哈特爾行動。2022 年 8 月 4 日,海勒斯坦法官接受了 Jadlow與之相關的操作 哈特爾 採取行動,並於2022年8月10日批准了雙方的共同規定,暫緩執行 Jadlow訴訟等待駁回證券集體訴訟的動議得到解決。
公司目前認為,這些事項不會對其任何經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響;但是,視情況進展情況而定,辯護成本可能很高,並可能轉移管理層和其他資源對運營的注意力。公司尚未得出可能發生與這些事項有關的損失的結論,因此沒有累積與這些事項有關的負債。
9.股東權益
普通股—截至2023年3月31日,公司已保留以下已授權但未發行的普通股:
| | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | | 159 | |
2020年計劃下未兑現的股票獎勵 | | 12,719,499 | |
根據2020年計劃,股票獎勵可供授予 | | 6,276,231 | |
2003 年計劃下未償還的期權 | | 539,804 | |
| | |
總計 | | 19,535,693 | |
基於股份的薪酬計劃
公司獲得的傑出獎項有 二基於股份的薪酬計劃:2003年股票激勵計劃(“2003年股票計劃”)和2020年綜合激勵計劃(“2020年股票計劃”,以及與2003年股票計劃合計的 “股票計劃”)。但是,根據2003年的股票計劃,將不再發放進一步的獎勵。該
公司董事會通過了與首次公開募股相關的2020年股票計劃,該計劃規定授予激勵性股票期權(“ISO”)、非法定股票期權(“NSO”)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵(“RSU”)、基於績效的限制性股票單位(“PSU”)、價格歸屬限制性股票單位(“PVU”),和其他形式的股權補償(統稱為 “股票獎勵”)。所有獎項(ISO除外,只能授予公司的在職員工)均可授予公司及其子公司和關聯公司的員工、非僱員董事和顧問。
根據公司2020年股票計劃下的未來獎勵,截至2023年3月31日可供發行的普通股數量為 6,276,231。從2021年7月1日開始,根據2020年股票計劃保留的公司普通股數量將在每個財年的第一天每年增加,等於 3截至上一財年最後一天已發行普通股總額的百分比。行使國際標準化組織時可以發行的最大普通股數量將為 4,000,000。任何獎勵(包括根據2003年股票計劃授予的任何獎勵)所涵蓋的未經行使或結算現金而被沒收、終止、到期或失效的普通股將再次可用於根據2020年股票計劃發行。對於任何獎勵,如果通過向公司交付股份(通過實際交付或認證)來履行行使價和/或預扣税義務,或者如果根據該獎勵本來可以發行的預扣股份履行了行使價和/或預扣税義務,則股份儲備仍應減少受該獎勵約束的股票總數。
公司根據ASC 718核算其基於股份的薪酬獎勵, 補償—股票補償(“ASC 718”),它要求在損益表中根據公允價值確認所有基於股份的薪酬,並適用於生效日期之後授予、修改、取消或回購的所有獎勵。
在本報告所述期間,簡明合併綜合收益表中包括銷售、一般和管理費用的股票獎勵的股票獎勵總薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基於股份的薪酬涉及: | | | | | | | | |
股票分類股票期權 | | $ | 799 | | | $ | 805 | | | $ | 2,495 | | | $ | 2,429 | |
股票被歸類為俄羅斯國立大學 | | 1,563 | | | 993 | | | 4,490 | | | 3,073 | |
PSU 的股票被歸類為股票 | | 77 | | | 231 | | | 29 | | | 318 | |
股票歸類為PVU | | 486 | | | — | | | 1,384 | | | — | |
總計 | | $ | 2,925 | | | $ | 2,029 | | | $ | 8,398 | | | $ | 5,820 | |
股票期權—2003年股票計劃下未償還的股票期權在歸屬開始之日起的三分之一歸屬,其餘股份的1/24在此後每月歸屬於股票期權,前提是獎勵獲得者在適用的歸屬日期之前能否繼續就業。在因 “原因”(定義見2003年股票計劃)以外的任何原因解僱後,任何未歸屬和未償還的股票期權通常將被無償沒收,任何既得和未償還的股票期權仍可行使 90解僱之日後的幾天(如果因死亡或殘疾而終止僱用,則為 12終止之日後的幾個月)。股票期權到期 10自授予之日起幾年。2020年股票計劃中授予的ISO和NSO的條款與2003年股票計劃中的條款相同,唯一的不同是期權通常應歸屬並可行使 四在補助金日期的前四個週年中,每年等額分期付款,前提是獎勵獲得者在適用的歸屬日期之前能否繼續工作。授予股票期權的行使價不低於 100授予當日標的股票公允市場價值的百分比。
每種期權的公允價值(用於計算基於股份的薪酬支出)是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的,該模型使用截至授予之日確定的假設。使用這種期權定價模型需要輸入主觀假設。這些假設包括估計員工在行使既得股票期權之前保留既得股票期權的時間(“預期期限”)、公司普通股價格在預期期限內的估計波動率(“波動率”)、最終無法完成歸屬要求的期權數量(“假設沒收”)、無風險利率,反映剩餘壽命與零息美國政府債券在授予日的利率預期期限(“無風險利率”),以及股息收益率假設基於公司的股息支付歷史和管理層對未來股息支付的預期(“股息收益率”)。主觀假設的變化可能會對基於股份的薪酬公允價值的估計產生重大影響,從而對簡明合併綜合收益表中確認的相關金額產生重大影響。
在截至2023年3月31日的九個月中,有 不授予股票期權。 公司對截至2022年3月31日的九個月中授予的股票期權使用了以下加權平均假設:
| | | | | |
| 截至3月31日的九個月 |
| 2022 |
波動性 | 36.0% |
無風險利率 | 1.4% |
股息收益率 | —% |
假定沒收 | —% |
預期期限(以年為單位) | 6.25 |
加權平均公允價值(每股) | $3.36 |
下表彙總了截至2023年3月31日的九個月中股票計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | 加權-平均行使價 | 加權平均剩餘合同期限(以年為單位) | 聚合內在價值(以千為單位) |
傑出——2022 年 6 月 30 日 | 5,211,585 | | $ | 9.14 | | | |
授予的期權 | — | | — | | | |
行使的期權 | (1,139,324) | | 0.56 | | | |
期權被沒收/過期/取消 | (190,935) | | 11.07 | | | |
傑出——2023 年 3 月 31 日 | 3,881,326 | | $ | 11.57 | | 7.70 | $ | 280 | |
既得且可行使 ——2023 年 3 月 31 日 | 1,701,215 | | $ | 10.82 | | 6.92 | $ | 280 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $5.8與已授予的未歸屬股票期權相關的百萬美元未確認薪酬成本,預計將在加權平均期內確認 2.15年份。
公司收到的現金少於 $0.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,每年與行使的股票期權相關的百萬美元,以及0.6百萬和美元1.3在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,分別有100萬美元與行使的股票期權有關。
限制性股票— 公司向符合條件的員工、非僱員董事和承包商發放 RSU。這些獎項通常在一段時間內授予 一到 四年。RSU的公允價值根據授予日公司普通股的市場價格確定,基於股份的薪酬支出在必要的服務期內予以確認。
下表彙總了截至2023年3月31日的九個月中,2020年股票計劃下的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2022年6月30日尚未歸屬 | 810,310 | | | $ | 13.50 | |
已授予 | 4,625,145 | | | 1.49 | |
既得 | (211,025) | | | 14.15 | |
被沒收 | (224,626) | | | 3.97 | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬 | 4,999,804 | | | $ | 2.79 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $9.8與已授予的未歸屬限制性股票單位相關的百萬美元未確認補償成本,預計將在加權平均期內確認 2.07年份。
高性能股票—下表彙總了截至2023年3月31日的九個月中,2020年股票計劃下的績效股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 高性能股票單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2022年6月30日尚未歸屬(1) | 13,293 | | | $ | 17.97 | |
已授予(1) | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | (5,236) | | | 18.58 | |
性能調整(2) | 1,967 | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬 | 10,024 | | | $ | 17.96 | |
(1) 反映PSU 100% 實現了預定義的財務業績目標。如果達到性能指標,PSU 將在結束時歸屬 PSU 三年演出期。2021財年可賺取的股票數量將介於 0% 至 150目標的百分比以及2022財年可賺取的股票數量將從 0% 至 200目標的百分比。
(2) 代表對先前授予的PSU的調整,以反映未來財務業績估計值與目標的變化。
截至 2023 年 3 月 31 日,已不到 1 美元0.1與已授予的未歸屬績效股票單位相關的百萬未確認薪酬成本,預計將在加權平均期內確認 0.42年份。
既得價格單位—在 截至2023年3月31日的九個月,公司發行了PVU,其歸屬取決於服務期的完成和相關業績期內股價障礙的實現。獎項分為 四單獨的分段,每個階段都有不同的價格障礙,以平均交易價格超過的價格來衡量 60每天滾動的日曆日,表演期為 五年。員工每服務一年後,有資格獲得每批獎勵的三分之一,但前提是必須達到每批附帶的股價門檻。因此,基於股份的薪酬將在每個階段的必要服務期內分十二個階段以直線方式確認,即派生服務期和明確服務期中較大者。 股票數量
視PVU獎勵的每一部分而定,以及每批的股價障礙、服務期和績效期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每批股票數量 | | 授予日期公允價值(每股) | | 股價障礙(每股) | | 演出期 | | 必要的服務期限 |
第 1 部分 | | 1,055,674 | | | $ | 1.52 | | | $ | 4.00 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 1.39年份- 3年份 |
第 2 部分 | | 1,055,648 | | | $ | 1.25 | | | $ | 7.50 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.33年份- 3年份 |
第 3 部分 | | 1,055,674 | | | $ | 1.11 | | | $ | 10.00 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.66年份- 3年份 |
第 4 部分 | | 1,055,648 | | | $ | 1.01 | | | $ | 12.50 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.90年份- 3年份 |
每個PVU的公允價值(用於計算基於股份的薪酬支出)是使用蒙特卡洛模擬估值模型估算的,該模型使用截至撥款之日確定的假設。使用該模型需要輸入主觀假設,主觀假設的變化可能會對基於股份的薪酬公允價值的估計產生重大影響,從而對簡明合併綜合收益表中確認的相關金額產生重大影響。
在截至2022年3月31日的九個月中,有 不PVU 獲得批准了。在截至2023年3月31日的九個月中,公司對PVU的批准使用了以下加權平均假設:
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九個月 |
| | 2023 |
截至授予日的股價 | | $1.80 |
波動性 | | 79.3% |
無風險利率 | | 2.6% |
權益成本 | | 10.6% |
股息收益率 | | —% |
下表彙總了截至2023年3月31日的九個月中,2020年股票計劃下的價格既得股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 定價單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2022年6月30日尚未歸屬 | — | | | $ | — | |
已授予 | 4,222,644 | | | 1.22 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | (122,584) | | | 1.22 |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬 | 4,100,060 | | | $ | 1.22 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $3.6與未歸屬的PVU撥款相關的百萬美元未確認補償成本,預計將在加權平均期內確認 1.94年份。
特別是—公司員工股票購買計劃(“ESPP”)的目的是為公司符合條件的員工提供在行使日以等於的價格購買股票的機會 85截至行使日或相關發行期第一天公司普通股公允市場價值的百分比,以較低者為準。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,公司發佈了 876,933和 466,468分別向其員工分配股份,截至2023年3月31日,有 159根據該計劃留待未來發行的股份。公司收到的現金少於 $0.1百萬和美元0.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,與購買ESPP相關的金額分別為百萬美元,以及美元0.6百萬和美元1.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,分別有100萬美元與ESPP的購買有關。公司記錄的與ESP相關的基於股份的薪酬支出低於美元0.1百萬和美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元,錄得的基於股份的薪酬支出為美元0.1百萬和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,ESPP分別為百萬美元。ESPP 於 2023 年 4 月 1 日起暫停。
10.與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂合同的收入分列—按細分市場和產品分列的收入細分如下所示,與公司評估財務業績的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
資深: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
醫療保險的優勢 | | $ | 156,014 | | | $ | 176,603 | | | $ | 412,850 | | | $ | 355,949 | |
醫療保險補助金 | | 417 | | | 912 | | | 1,588 | | | 4,849 | |
處方藥計劃 | | 203 | | | 393 | | | 481 | | | 1,393 | |
牙科、視力和健康 | | 1,185 | | | 4,150 | | | 3,203 | | | 12,285 | |
其他佣金收入 | | 726 | | | 2,339 | | | 2,162 | | | 6,265 | |
佣金總收入 | | 158,545 | | | 184,397 | | | 420,284 | | | 380,741 | |
| | | | | | | | |
其他收入總額 | | 26,655 | | | 26,576 | | | 66,257 | | | 78,531 | |
高級總收入 | | 185,200 | | | 210,973 | | | 486,541 | | | 459,272 | |
醫療保健服務: | | | | | | | | |
藥房總收入 | | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他收入總額 | | 3,777 | | | 4,645 | | | 9,629 | | | 8,468 | |
醫療保健服務總收入 | | 70,725 | | | 23,123 | | | 169,270 | | | 40,183 | |
生活: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
任期 | | 17,678 | | | 15,779 | | | 49,371 | | | 48,151 | |
最終開支 | | 13,804 | | | 18,851 | | | 44,357 | | | 52,133 | |
佣金總收入 | | 31,482 | | | 34,630 | | | 93,728 | | | 100,284 | |
| | | | | | | | |
其他收入總額 | | 5,468 | | | 3,995 | | | 14,052 | | | 16,361 | |
人壽總收入 | | 36,950 | | | 38,625 | | | 107,780 | | | 116,645 | |
汽車和家居: | | | | | | | | |
佣金總收入 | | 7,895 | | | 6,539 | | | 21,940 | | | 19,187 | |
| | | | | | | | |
其他收入總額 | | 343 | | | 613 | | | 1,188 | | | 1,568 | |
汽車和家居總收入 | | 8,238 | | | 7,152 | | | 23,128 | | | 20,755 | |
淘汰: | | | | | | | | |
佣金總收入 | | (664) | | | (3,802) | | | (2,325) | | | (7,684) | |
| | | | | | | | |
其他收入總額 | | (1,051) | | | (1,732) | | | (3,324) | | | (4,516) | |
淘汰收入總額 | | (1,715) | | | (5,534) | | | (5,649) | | | (12,200) | |
佣金總收入 | | 197,258 | | | 221,764 | | | 533,627 | | | 492,528 | |
| | | | | | | | |
藥房總收入 | | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他收入總額 | | 35,192 | | | 34,097 | | | 87,802 | | | 100,412 | |
總收入 | | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | |
合約餘額— 公司擁有的合同資產與應收的保險公司合作伙伴的佣金有關,隨着保單的續保,這些佣金會隨着時間的推移在長期和短期之間變化
應收佣金和應收賬款,淨額是主要活動,另外還有估算變動產生的佣金收入調整。
報告期內應收佣金(當前和長期)的結轉情況如下所示:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 838,626 | | | | |
已確認佣金收入 | | 210,561 | | | | |
因估計值變動而調整的淨佣金收入 | | (2,879) | | | | |
確認為應收賬款的淨額 | | (224,774) | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 821,534 | | | | |
在截至2023年3月31日的九個月中,美元2.9因估計值變動而產生的百萬淨佣金收入調整包括公司重新評估每個同類羣體的交易價格所做的調整。
公司在簡明合併資產負債表上的合同負債代表截至2023年3月31日收到的未攤銷預付款,佣金收入為美元9.7百萬美元,其履約義務尚未履行,預計將在未來十二個月內得到確認。
本報告所述期間的合同負債(當前)展期如下所示:
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(以千計) | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 3,404 | |
| | |
已確認佣金收入 | | (38,968) | |
已確認的其他收入 | | (26,536) | |
確認為合同負債的金額 | | 71,817 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 9,717 | |
11.所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司確認的所得税支出為美元3.2百萬美元,所得税優惠為美元2.8分別為百萬,代表有效税率 25.4% 和 28.8分別為%。截至2023年3月31日的三個月中,聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税、RSU 投資以及公司預計在到期前不會使用的州税收屬性的估值補貼的記錄有關。截至2022年3月31日的三個月中,聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税有關。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,公司確認的所得税優惠為美元1.1百萬和美元66.0分別為百萬,代表有效税率 8.9% 和 25.5分別為%。截至2023年3月31日的九個月中,聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税、RSU 投資以及公司預計在到期前不會使用的州税收屬性的估值補貼的記錄有關。截至2022年3月31日的九個月中,聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税有關。
評估公司遞延所得税資產的可變現性取決於多個因素,包括對ASC 740列出的公司未來應納税所得的四個來源的分析, 所得税。公司繼續評估其遞延所得税淨資產的可變現性。正如先前披露的那樣
公司在截至2022年12月31日的10-Q表季度報告中記錄了與公司確定到期前不使用的州税收屬性相關的遞延所得税餘額的估值補貼。該公司認為,所有其他遞延所得税資產更有可能得到確認。
12.每股淨收益(虧損)
公司按照ASC 260的定義計算每股淨收益(虧損), 每股收益 (“ASC 260”)。每股基本淨收益(虧損)(“基本每股收益”)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以相應期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股淨收益(虧損)(“攤薄後每股收益”)的計算方法是將歸屬於普通股和普通等價股股東的淨收益(虧損)除以相應期間已發行普通股和已發行普通等價股的加權平均值。為了計算公司的攤薄後每股收益,已發行普通等值股票包括行使未償還的員工股票期權後可發行的普通股、未歸屬的RSU、PSU假設截至報告期末業績條件得到滿足的PVU假設市場條件得到滿足以及每個ESPP發行期結束時可發行的普通股。已發行普通等值股票的數量是根據員工股票期權、RSU、PSU、PVU和可攤薄的普通股的庫存股方法確定的。在庫存股法下,假設期權持有人支付的行使價和公司尚未確認的未來基於股份的薪酬支出用於回購股票。
下表列出了報告期內每股淨收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股加權平均值 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
每股淨收益(虧損)——基本: | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
稀釋: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
歸屬於普通股和普通等值股東的淨收益(虧損) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股加權平均值 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於購買普通股(包括未歸屬的 RSU)和 ESPP 的未償還股票期權(1)(2) | 1,362 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
已發行普通股和普通等價股總額 | 167,905 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
每股淨收益(虧損)——攤薄: | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
(1) 不包括在截至2023年3月31日的九個月中,攤薄後的每股淨收益(虧損),因為其影響本來是反攤薄的。
(2) 在截至2022年3月31日的三個月和九個月中,將攤薄後的每股淨收益(虧損)排除在計算之外,因為其影響本來是反攤薄的。
在本報告所述期間,由於納入攤薄後每股淨收益(虧損)而被排除在攤薄後每股淨收益(虧損)計算之外的普通股的加權平均潛在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於購買普通股(包括未歸屬的 RSU)和 ESPP 的未償還股票期權 | 4,181 | | | 5,393 | | | 8,338 | | | 5,069 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在本報告所述期間,由於與這些獎勵相關的業績或市場條件未得到滿足而被排除在攤薄後每股淨收益(虧損)計算之外的普通股的加權平均潛在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
受已發行PVU約束的股票 | 4,100 | | | — | | | 4,158 | | | — | |
受已發行PSU約束的股票 | 10 | | | 164 | | | 7 | | | 219 | |
總計 | 4,110 | | | 164 | | | 4,165 | | | 219 | |
13.區段信息
該公司的運營和應申報部門是根據ASC 280確定的, 分部報告(“ASC 280”)。在2023財年第一季度之前,公司已公佈了三個應報告的細分市場的財務業績:i) 高級,ii) 人壽和iii) 汽車和家居。自2022年7月1日起,由於為2023財年制定的戰略方向發生了變化,公司首席運營決策者(“CODM”)為做出分配給各細分市場的資源和評估其業績而定期審查的現有財務信息和經營業績也發生了變化,與包括SelectRx和Population Health在內的醫療保健服務相關的財務信息現已與其他信息分開提供和審查可舉報的高級人士段。因此,公司現在反映了四個應報告的細分市場:i) 高級、ii) 醫療保健服務、iii) 人壽和 iv) 汽車和家居,所有先前各期均已重報以反映 四可報告的區段。
公司包括非營業活動、基於股份的薪酬支出、某些細分市場間抵消以及在公司與淘汰的行政部門提供公司和其他管理服務的成本。這些服務和活動無法直接與公司的應申報分部相識別,如下表所示,目的是將應申報的分部與簡明的合併財務報表進行核對。該公司尚未將任何運營分部彙總為應報告的細分市場。
直接歸因於某個細分市場的收入成本、銷售商品成本-藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和行政以及技術開發運營支出在相應細分市場中報告。收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營支出的間接成本是根據不同指標(例如人數)分配給每個細分市場的。調整後的息税折舊攤銷前利潤按適用分部的總收入減去收入的直接和分配成本、銷售成本、營銷和廣告成本、技術開發以及銷售、一般和管理運營成本和支出計算,不包括折舊和攤銷費用;處置財產、設備和軟件的損益;基於股份的薪酬支出;以及遣散費和交易成本等非經常性支出。我們的CODM不按細分市場單獨評估資產;因此,不按細分市場列報資產。
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中應申報分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 185,200 | | | $ | 70,725 | | | $ | 36,950 | | | $ | 8,238 | | | $ | (1,715) | | (1) | $ | 299,398 | |
運營費用 | (126,034) | | | (74,091) | | | (31,446) | | | (5,648) | | | (17,947) | | (2) | (255,166) | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | — | | | (201) | | | 1 | | | (6) | | | (206) | |
調整後 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | 44,026 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,959) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (433) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (7,098) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (15) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (21,105) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | (3,152) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,包括來自InsideResponse的潛在客户挖掘推薦(高級內部)和其他細分市場之間的推薦。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括美元12.6某些總務、行政和信息技術相關部門的工資和福利(百萬美元)以及4.6百萬的專業服務費。
(3) 這些費用包括與優先擔保信貸額度有關的成本和非重組遣散費。
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月中應申報分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 210,973 | | | $ | 23,123 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,152 | | | $ | (5,534) | | (1) | $ | 274,339 | |
運營費用 | (171,023) | | | (30,891) | | | (41,287) | | | (6,002) | | | (12,896) | | (2) | (262,099) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
調整後 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | 12,217 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,143) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (703) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (6,679) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (384) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (12,179) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 2,846 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間主要因從高級向其他細分市場推薦而減少的公司間收入。(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括美元12.0某些總務、行政和信息技術相關部門的工資和福利(百萬美元)以及4.1百萬的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括與更換高級擔保信貸額度方面的行政代理人有關的成本和遣散費。
下表顯示了截至2023年3月31日的九個月中應申報分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 486,541 | | | $ | 169,270 | | | $ | 107,780 | | | $ | 23,128 | | | $ | (5,649) | | (1) | $ | 781,070 | |
運營費用 | (347,608) | | | (193,726) | | | (91,409) | | | (15,812) | | | (52,270) | | (2) | (700,825) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (117) | | | (118) | |
調整後 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | 80,127 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (8,525) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (3,003) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (21,087) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (386) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (58,885) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 1,053 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,包括來自InsideResponse的潛在客户挖掘推薦(高級內部)和其他細分市場之間的推薦。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括美元36.8某些總務、行政和信息技術相關部門的工資和福利(百萬美元)以及13.8百萬的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括與優先擔保信貸額度第四修正案和非重組遣散費有關的成本。
下表顯示了截至2022年3月31日的九個月中應申報分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 459,272 | | | $ | 40,183 | | | $ | 116,645 | | | $ | 20,755 | | | $ | (12,200) | | (1) | $ | 624,655 | |
運營費用 | (588,583) | | | (60,296) | | | (117,346) | | | (16,798) | | | (41,154) | | (2) | (824,177) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | |
調整後 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | (199,699) | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (6,252) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (2,857) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (17,957) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (739) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (31,300) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 65,984 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,主要是從InsideResponse(Senior內部)向其他細分市場推薦潛在客户而減少的公司間收入。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括美元33.6某些總務、行政和信息技術相關部門的工資和福利,以及 $13.1百萬的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括第二修正案產生的成本、與收購Express Med Pharmicals和Simple Meds有關的成本、與高級擔保信貸額度有關的行政代理人變更相關的成本以及遣散費。
每個應申報分部的收入均來自美國的交易,遵循公司簡明合併財務報表中使用的相同會計政策。該公司的所有長期資產都位於美國。在截至2023年3月31日的三個月中, 三客户佔了 31% (UHC), 24%(人類),以及 8分別佔總收入的百分比(Wellcare)。在截至2022年3月31日的三個月中,有三名客户佔比 25%(Wellcare), 23%(UHC),以及 14分別佔總收入的百分比(Humana)。在截至2023年3月31日的九個月中,三名客户佔三名 31% (UHC), 21%(人類),以及 10分別佔總收入的百分比(Wellcare)。在截至2022年3月31日的九個月中,三名客户佔三名 22% (UHC), 18%(Wellcare),以及 13分別佔總收入的百分比(Humana)。上面列出的每一個客户都為老年人和醫療保健服務提供了收入。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和腳註。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於當前對我們的行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測。 請參閲我們 2022 年年度報告 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 中對公司前瞻性陳述和相關風險的討論。 我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於我們 2022 年年度報告標題為 “風險因素” 的部分以及本文件第二部分第 1A 項中討論的因素。
更正 先前發佈的簡明合併財務報表
在公司發佈截至2021年6月30日的財務報表後,公司確定,其某些保險公司合作伙伴提供的某些最終支出保單的第一年佣金收入應根據更高的失效率進行應計。 正如該公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表季度報告中披露的那樣,這種錯誤陳述最初被認為與其一家保險公司合作伙伴的失效率錯誤有關。但是,在截至2022年6月30日的三個月中,確定其他保險公司合作伙伴的失誤率也不正確,因此發現了另外一個錯誤的陳述。有關更正的更多信息,包括錯誤陳述的描述以及對簡明合併財務報表的影響,請參閲簡明合併財務報表附註1。此外,在本第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中,我們更正了之前公佈的截至2022年3月31日的三個月和九個月的某些財務信息。
公司概述
我們的業務。我們是領先的保險產品和醫療保健服務技術支持的直接面向消費者(“DTC”)的分銷平臺。我們的保險分銷業務已經持續運營了超過35年,為消費者提供了一個透明而便捷的場所,讓他們可以購買來自美國領先保險公司精心挑選的複雜的老年人健康、人壽以及汽車和房屋保險單。作為保險分銷商,我們不為消費者投保,而是識別想要購買保險產品的消費者,並將這些消費者安置在提供這些產品的保險公司合作伙伴處。作為回報,我們從保險公司合作伙伴那裏賺取佣金,以代表他們出售的保單。我們的專有技術
通過分析和識別來自各種線上和線下營銷渠道(包括搜索引擎、廣播、電視和第三方營銷合作伙伴)的高質量消費者線索,使我們能夠採用廣泛的渠道方法進行營銷。我們監控收購成本,將營銷支出動態分配到最具吸引力的渠道,從通過我們專有的專用技術積累的三十多年數據中受益。我們先進的工作流程處理系統會對每條獲得的線索進行實時評分,將其與我們認為最適合滿足消費者需求的銷售代理進行匹配。然後,我們的平臺捕捉並利用我們的經驗,在為我們的營銷算法提供數據的數百萬個數據點的基礎上進一步發展,進一步增強了我們高效部署後續營銷資金和瞄準更多高質量消費者線索的能力。我們建立了商業模式,以最大限度地提高在批准的保單有效期內收取的佣金減去收購業務的成本,我們將這一指標稱為保單持有人終身價值,也是我們整體盈利能力的關鍵組成部分。
近年來,我們獨特的平臺使我們能夠擴大分銷業務,將保險單以外的其他產品包括在內。多年來,在與成千上萬的消費者互動中,我們發現了一個巨大的機會,可以利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善消費者獲得醫療保健服務的機會。除了改善消費者的健康狀況外,該服務還通過提高保單的持續性,進而降低他們的總體成本,從而與我們的保險公司合作伙伴建立了更深層次的關係。此外,我們通過我們的封閉式長期護理藥房提供藥房服務,該藥房提供基本處方藥、非處方藥、定製藥物包裝、藥物治療管理和其他諮詢服務。
我們使用以下四個細分市場評估我們的業務:
Senior於2010年推出,為Medicare Advantage(“MA”)和Medicare Advantage(“MS”)保險計劃以及處方藥和牙科、視力和聽力(“DVH”)計劃和重大疾病產品提供公正的比較購物。我們代表大約21個全國認可的領先保險公司合作伙伴,包括UnitedHealthcare(“UHC”)、Humana和Wellcare。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,併購和多發性硬化計劃分別佔我們批准的高級保單的90%和83%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,併購和多發性硬化計劃分別佔90%和83%,其他輔助類型的保單佔其餘部分。
2021年推出的醫療保健服務包括SelectRx和Population Health,此前被歸入高級板塊(有關細分市場變化的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註13)。通過SelectRx,我們通過個性化方法為處方藥管理和支持提供簡單的解決方案,以簡化慢性病老年人管理多種藥物的流程。SelectRx 開發了一種藥包解決方案,該解決方案可根據每位患者的獨特需求進行定製,專注於按日和時間對個人多劑量進行定製。SelectRx 採用高接觸、技術驅動的方法來提供卓越的客户服務並提高藥物依從性。Population Health與保險公司簽訂合同,對潛在的新成員進行健康風險評估(“HRA”),以確定Population Health的基於價值的護理(“VBC”)合作伙伴如何幫助成員改善健康狀況。消費者可以從我們的客户成功代理那裏獲得一對一的幫助,幫助患者瞭解其健康計劃提供的福利,並將他們與其他醫療保健相關資源聯繫起來。我們認為,通過SelectRx和Population Health向我們現有的馬薩諸塞州消費者提供這些服務有助於提高客户滿意度並提高保單持續性,這反過來又可以降低我們的保險公司合作伙伴的成本。
人壽是該國最大和最成熟的DTC定期人壽保險分銷商之一,自1985年成立以來,已在全國銷售了超過210萬份保單。我們的平臺為定期壽險、最終支出等人壽保險產品以及重大疾病、意外死亡和青少年保險等其他輔助產品提供無偏見的比較購物。我們代表大約 22 家全國認可的領先保險公司合作伙伴,其中許多合作關係已超過 15 年。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,定期人壽保單分別占人壽新保費的48%和34%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,最終支出保單分別佔52%和66%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,定期人壽保單佔45%
分別占人壽新保費的35%,最終支出保單分別佔55%和65%。
Auto & Home 於 2011 年推出,是一個針對汽車、家居和專業保險系列的公正比較購物平臺。我們的平臺為保險產品(例如房主、汽車、住宅火災和其他輔助保險產品)提供公正的比較購物,這些產品由大約25個全國認可的領先保險公司合作伙伴承保。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,房主和12個月汽車產品分別佔Auto & Home新保費的73%和74%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,分別佔74%和76%,六個月的汽車、住宅火災和其他產品佔其餘保費的大部分。
以下評論中提及的截至3月31日的三個月和九個月是指我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年的第三季度和財年迄今的業績。
按細分市場劃分的關鍵業務和運營指標
除了傳統的財務指標外,我們還依賴某些業務和運營指標來估算和確認收入,評估我們的業務績效並促進我們的運營。在Senior中,我們的主要產品Medicare Advantage根據我們代表保險公司合作伙伴銷售的保單數量向我們支付固定佣金費率。因此,我們已確定單位和單位指標是評估 Senior 績效的最合適衡量標準。對於醫療保健服務,我們的主要收入來源是來自SelectRx的藥房收入,因此SelectRx成員總數是用於評估醫療保健服務績效的最合適衡量標準。在 Life and Auto & Home 中,我們獲得的佣金通常是我們為保險公司合作伙伴產生的保費的百分比。因此,我們確定基於溢價的指標是評估這些細分市場表現的最相關指標。以下是每個細分市場最相關的業務和運營指標:
資深
已提交的政策
當個人向我們的持牌代理人完成申請並授權他們將其提交給保險公司合作伙伴時,提交的保單將被計算在內。在保險公司審查申請之前,申請人可能需要採取其他行動。
下表顯示了所列期間提交的保單數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
醫療保險優勢 | | 196,372 | | | 242,721 | | | 538,247 | | | 678,827 | |
醫療保險補助金 | | 675 | | | 1,389 | | | 2,905 | | | 6,318 | |
牙科、視覺和聽力 | | 21,175 | | | 40,178 | | | 59,513 | | | 122,214 | |
處方藥計劃 | | 416 | | | 1,079 | | | 2,082 | | | 6,193 | |
其他 | | 1,864 | | | 4,907 | | | 5,402 | | | 11,436 | |
總計 | | 220,502 | | | 290,274 | | | 608,149 | | | 824,988 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,所有產品提交的保單總額與截至2022年3月31日的三個月相比下降了24%,這符合我們最新的運營戰略,即減少高級分銷業務並將資源集中在醫療保健服務上。在截至2023年3月31日的三個月中,平均生產主體的數量與截至3月31日的三個月相比下降了28%,
2022 年;但是,由於終身代理人組合的增加以及對代理人培訓和發展的更多關注,每位代理人的生產率提高了 6%,總成交率提高了 12%。
在截至2023年3月31日的九個月中,所有產品提交的保單總額與截至2022年3月31日的九個月相比下降了26%,這符合我們最新的運營戰略,即減少高級分銷業務並將資源集中在醫療保健服務上。在截至2023年3月31日的九個月中,與截至2022年3月31日的九個月相比,平均生產代理的數量下降了47%;但是,由於終身代理人組合的增加以及對代理人培訓和發展的更多關注,每位代理人的生產率提高了34%,總成交率提高了28%。
批准的政策
批准的保單代表在指定時間段內由我們的保險承運人合作伙伴批准的針對已確定產品提交的保單數量。並非所有經批准的政策都會生效。
下表顯示了所列期間批准的政策數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
醫療保險優勢 | | 165,530 | | | 196,377 | | | 467,540 | | | 546,031 | |
醫療保險補助金 | | 557 | | | 1,159 | | | 2,184 | | | 4,654 | |
牙科、視覺和聽力 | | 16,968 | | | 34,486 | | | 47,940 | | | 101,251 | |
處方藥計劃 | | 521 | | | 1,095 | | | 1,794 | | | 5,315 | |
其他 | | 1,029 | | | 3,836 | | | 3,932 | | | 9,199 | |
總計 | | 184,605 | | | 236,953 | | | 523,390 | | | 666,450 | |
總的來説,隨着時間的推移,提交的政策與批准的政策之間的關係一直保持穩定。因此,影響已提交政策數量的因素也會影響已批准的政策數量。
在截至2023年3月31日的三個月中,所有產品的批准保單總額與截至2022年3月31日的三個月相比下降了22%,這符合我們最新的運營戰略,即減少高級分銷業務並將資源集中在醫療保健服務上。在截至2023年3月31日的九個月中,批准的保單總額與截至2022年3月31日的九個月相比下降了21%。批准的保單的波動通常與提交的保單直接相關;但是,由於我們更加關注代理人培訓和發展,以及終身代理組合的增加,在截至2023年3月31日的三個月和九個月中,與截至2022年3月31日的三個月和九個月相比,我們的提交至批准的轉化率提高了3%和7%。
每份批准的保單的終身佣金價值
每份批准的保單的終身佣金價值(“LTV”)代表根據多個因素(包括但不限於合同佣金率、承運人組合以及在適用限制條件下的預期保單持續性)在批准的保單的預計有效期內估計收取的佣金。每份批准的保單的生命週期價值等於保單首次銷售時應得的佣金收入總和,如果適用,還等於未來續保佣金的估算值。未來續訂佣金的估計值是根據合同續訂佣金率確定的,該費率受持續性調整後的10年續訂期限制,該費率基於我們的歷史經驗和現有的保險公司的歷史經驗,僅在預計收入不會出現實質性逆轉的情況下估算續訂收入。這些因素可能導致不同時期的數值不同。每份批准的保單的生命週期價值僅代表該期間銷售的保單的佣金;它不包括根據當前期實際保單續訂對價對價的任何最新估計。
下表顯示了所列期內每份批准的保單的生命週期價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
醫療保險優勢 | | $ | 965 | | | $ | 933 | | | $ | 888 | | | $ | 935 | |
醫療保險補助金 | | 871 | | | 949 | | | 994 | | | 1,275 | |
牙科、視覺和聽力 | | 91 | | | 120 | | | 95 | | | 123 | |
處方藥計劃 | | 194 | | | 229 | | | 211 | | | 235 | |
其他 | | 123 | | | 95 | | | 100 | | | 77 | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,每移動平均線批准的LTV政策增長了3%,這主要是由於運營商組合。
與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,每均線批准的LTV下降了5%。MA LTV受到運營商組合和持續性率降低的負面影響,其中包括限制措施的增加和續訂年失效率的增加,但佣金率的提高在一定程度上抵消了這一點。
醫療保健服務
SelectRx 成員總數代表訂單已配送到的活躍客户數量,因為這是醫療保健服務收入的主要關鍵驅動因素。
下表顯示了截至所列期間的 selectRx 成員總數:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
selectRx 成員總數 | | 44,993 | | 16,991 |
截至2023年3月31日,與2022年3月31日相比,SelectRx成員總數增加了165%,這要歸因於醫療保健服務的戰略增長。
綜合養老和醫療保健服務-單位消費者經濟學
有機會利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善消費者獲得醫療保健服務的機會,這使得我們需要審查與單位經濟相關的關鍵指標。在我們考慮醫療保健服務的收入和支出時,我們注意到它們來自與出售併購或多發性硬化症保單相關的營銷收購成本,其中一些成本直接分配給醫療保健服務,因此我們確定我們的單位經濟指標應包括來自老年人和醫療保健服務的組成部分。查看以下計算中包含的收入和支出項目的詳細信息。
老年人和醫療保健服務消費者單位經濟總額代表併購和多發性硬化症佣金總額;其他產品佣金;其他收入,包括醫療保健服務收入;以及與老年人和醫療保健服務相關的運營支出,每項支出均按給定時間段內批准的併購和多發性硬化症政策數量顯示。管理層按單位對業務進行評估,以幫助確保與成功的保單銷售相關的收入機會相對於營銷收購成本具有吸引力。由於並非所有獲得的潛在客户都能成功銷售保單,因此所有每份保單的指標都基於已批准的保單,這是觸發收入確認的衡量標準。
每份MA/MS保單的MA和MS佣金代表該期間銷售的保單的LTV。MA/MS政策規定的其他佣金代表該期間銷售的其他產品(包括DVH處方藥計劃和其他產品)的LTV,管理層認為這是我們的額外傭金收入
代理商的併購/微保單銷售的核心職能。每份MA/MS保單的藥房收入代表來自SelectRx的收入,每份MA/MS保單的其他收入代表來自人口健康、生產獎金、營銷發展基金、潛在客户創造收入以及公司重新評估同類羣體的交易價格所產生的調整。每份MA/MS保單的總運營支出代表老年人和醫療保健服務的所有運營支出。客户獲取成本(“CAC”)的收入倍數代表每個 MA/MS 政策的總收入是總營銷獲取成本的倍數,後者代表獲取潛在客户的直接成本。這些成本包含在每個 MA/MS 保單的總運營費用中的營銷和廣告費用中。
下表顯示了所述期間老年人和醫療保健服務消費者單位經濟的綜合經濟狀況。根據Senior的季節性和季度之間的波動,我們認為最相關的單位經濟學觀點是連續12個月的觀點。以下所有每個 MA/MS 政策指標均基於已批准的 MA/MS 政策的總和,因為這兩種產品的佣金概況相似。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的十二個月 |
(每份批准的保單美元): | 2023 | | 2022 | | |
Medicare Advantage 和 Med | 586,238 | | | 636,195 | | | |
每份 MA/MS 保單的醫療保險優勢和醫療保險補充佣金 | $ | 886 | | | $ | 963 | | | |
MA/MS 政策規定的其他佣金 | 15 | | | 29 | | | |
每份 MA/MS 保單的藥房收入 | 320 | | | 52 | | | |
每個 MA/MS 政策的其他收入 | 66 | | | (64) | | | |
每個 MA/MS 政策的總收入 | 1,287 | | | 980 | | | |
每份 MA/MS 保單的總運營支出 | (1,167) | | | (1,176) | | | |
每份併購保單的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 120 | | | $ | (196) | | | |
每份併購保單的調整後息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 9 | % | | (20) | % | | |
收入/CAC 倍數 | 3.5X | | 1.8X | | |
(1) 這些財務指標不是根據公認會計原則計算的。有關我們使用這些非公認會計準則財務指標以及此類指標與根據公認會計原則計算和列報的最接近的可比財務指標的對賬的信息,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——非公認會計準則財務指標”。
在截至2023年3月31日的十二個月中,每份MA/MS保單的總收入與截至2022年3月31日的十二個月相比增長了31%,這主要是由於藥房收入的增加。在截至2023年3月31日的十二個月中,每份併購保單的總運營支出與截至2022年3月31日的十二個月幾乎持平,這得益於我們的營銷和廣告成本的下降,但被業務增長導致的醫療保健服務銷售和藥房收入的增加所抵消。
生活
人壽保費代表相關保險公司合作伙伴批准的所有保單的總保費價值,這些保單的保單文件已發送給投保人,相關保險公司合作伙伴在指定期限內收到付款信息。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的,因此給定時期的總保費量是人壽收入的關鍵驅動力。
下表顯示了所列期間的期限和最終支出保費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計): | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期保費 | | $ | 17,512 | | | $ | 14,933 | | | $ | 48,433 | | | $ | 45,990 | |
最終費用保費 | | 19,308 | | | 28,532 | | | 58,766 | | | 83,718 | |
總計 | | $ | 36,820 | | | $ | 43,465 | | | $ | 107,199 | | | $ | 129,708 | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,定期保費總額增長了17%,這是由於每份售出的保單的平均保費增加了4%,售出的保單數量增加了13%。與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,最終支出保費下降了32%。在代理人平均人數減少的推動下,已售保單數量下降了39%,但每售出保單的平均保費增長10%在一定程度上抵消了這一點。
與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,定期保費總額增長了5%,這是由於每份售出的保單的平均保費增長了9%,這在一定程度上被代理人平均人數減少所推動的已售保單數量下降3%所抵消。與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,最終支出保費下降了30%。在代理人平均人數減少的推動下,已售保單數量下降了38%,但每售出保單的平均保費增長了12%,這在一定程度上抵消了這一點。
汽車與家居
汽車和房屋保費代表在指定期限內由我們的保險公司合作伙伴批准的所有新保單的總保費價值。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的,因此給定時期的總保費量是Auto & Home收入的關鍵驅動力。
下表顯示了所列期間的保費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計): | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
保費 | | $ | 12,828 | | | $ | 12,516 | | | $ | 36,456 | | | $ | 36,358 | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,總保費保持不變。已售保單數量和每份已售保單的平均保費均增長了1%。
與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,總保費保持不變。售出的保單數量下降了5%,但被每份售出的保單的平均保費增長5.9%所抵消。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表,併為投資者提供有關我們公認會計原則財務業績的更多信息,我們在本10-Q表調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率季度報告中列出了非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法,也不一定與其他公司提出的標題相似的指標具有可比性。
調整後的息税折舊攤銷前利潤我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷前的收益(虧損),以及交易成本和非現金或非經常性支出(包括重組、基於股份的薪酬支出和任何減值費用)的某些附加回報。最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)。我們監測並已在本10-Q表調整後的息税折舊攤銷前利潤季度報告中列報,因為這是我們管理層和董事會使用的關鍵衡量標準
董事要了解和評估我們的經營業績,制定預算,併為管理我們的業務制定運營目標。特別是,我們認為,在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除這些支出的影響可以為我們核心經營業績的逐期比較提供有用的衡量標準。
我們認為,這項非公認會計準則財務指標有助於確定我們業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在計算這項非公認會計準則財務指標時排除的支出的影響所掩蓋。因此,我們認為,這項財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息,以瞭解和評估我們的經營業績,從而增進對我們過去業績和未來前景的總體理解。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則編制的,不應與根據公認會計原則制定的措施分開考慮,也不應將其作為其替代方案。使用這種非公認會計準則財務指標而不是淨收益(虧損)存在許多限制,淨收益(虧損)是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。這些限制包括調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括利息支出、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、所得税支出(收益)和其他一次性非經常性支出。此外,其他公司可能會使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。
下表核對了報告期內調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨虧損,淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標:
截至2023年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
淨收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 2,959 | |
非經常性費用 (1) | | | | | | | | | | | 433 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | 7,098 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 15 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 21,105 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | 3,152 | |
調整後 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | $ | 44,026 | |
(1) 這些費用包括與優先擔保信貸額度有關的成本和非重組遣散費。
截至2022年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 2,143 | |
非經常性費用 (1) | | | | | | | | | | | 703 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | 6,679 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 384 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 12,179 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | (2,846) | |
調整後 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | $ | 12,217 | |
(1) 這些費用主要包括與更換高級擔保信貸額度方面的行政代理人有關的費用和遣散費。
截至2023年3月31日的九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 8,525 | |
交易成本(1) | | | | | | | | | | | 3,003 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | 21,087 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 386 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 58,885 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | (1,053) | |
調整後 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | $ | 80,127 | |
(1) 這些費用主要包括與優先擔保信貸額度第四修正案和非重組遣散費有關的成本。
截至2022年3月31日的九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 6,252 | |
非經常性費用(1) | | | | | | | | | | | 2,857 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | 17,957 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 739 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 31,300 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | (65,984) | |
調整後 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | $ | (199,699) | |
(1) 這些費用主要包括第二修正案產生的成本、與收購Express Med Pharmicals和Simple Meds有關的成本、與高級擔保信貸額度有關的行政代理人變更相關的成本以及遣散費。
我們運營業績的關鍵組成部分
下表列出了我們在報告所述期間的經營業績和佔總收入的相關百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金 | | $ | 197,258 | | | 66 | % | | $ | 221,764 | | | 81 | % | | $ | 533,627 | | | 68 | % | | $ | 492,528 | | | 79 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
藥房 | | 66,948 | | | 22 | % | | 18,478 | | | 7 | % | | 159,641 | | | 20 | % | | 31,715 | | | 5 | % |
其他 | | 35,192 | | | 12 | % | | 34,097 | | | 12 | % | | 87,802 | | | 12 | % | | 100,412 | | | 16 | % |
總收入 | | 299,398 | | | 100 | % | | 274,339 | | | 100 | % | | 781,070 | | | 100 | % | | 624,655 | | | 100 | % |
運營成本和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 79,186 | | | 26 | % | | 96,491 | | | 35 | % | | 235,827 | | | 30 | % | | 319,469 | | | 51 | % |
商品銷售成本——藥房收入 | | 62,302 | | | 21 | % | | 19,294 | | | 7 | % | | 154,753 | | | 20 | % | | 34,338 | | | 5 | % |
市場營銷和廣告 | | 90,205 | | | 31 | % | | 125,082 | | | 46 | % | | 237,724 | | | 31 | % | | 409,005 | | | 66 | % |
銷售、一般和管理 | | 27,544 | | | 9 | % | | 24,705 | | | 9 | % | | 86,662 | | | 11 | % | | 70,495 | | | 11 | % |
技術開發 | | 6,434 | | | 2 | % | | 6,436 | | | 2 | % | | 18,860 | | | 2 | % | | 18,675 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 265,671 | | | 89 | % | | 272,008 | | | 99 | % | | 733,826 | | | 94 | % | | 851,982 | | | 136 | % |
運營收入(虧損) | | 33,727 | | | 11 | % | | 2,331 | | | 1 | % | | 47,244 | | | 6 | % | | (227,327) | | | (36) | % |
利息支出,淨額 | | (21,105) | | | (7) | % | | (12,179) | | | (4) | % | | (58,885) | | | (7) | % | | (31,300) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | (206) | | | — | % | | (23) | | | — | % | | (118) | | | — | % | | (177) | | | — | % |
所得税支出(福利)前的收入(虧損) | | 12,416 | | | 4 | % | | (9,871) | | | (3) | % | | (11,759) | | | (1) | % | | (258,804) | | | (41) | % |
所得税支出(福利) | | 3,152 | | | 1 | % | | (2,846) | | | (1) | % | | (1,053) | | | — | % | | (65,984) | | | (10) | % |
淨收益(虧損) | | $ | 9,264 | | | 3 | % | | $ | (7,025) | | | (2) | % | | $ | (10,706) | | | (1) | % | | $ | (192,820) | | | (31) | % |
收入
我們以保險公司客户支付佣金的形式獲得收入,在保單生效的第一年(“第一年”),如果適用,則在隨後的每一年續保一年(“續保年度”),如我們的綜合收益簡明合併報表所示,即佣金收入。我們還會根據達到各種預先確定的目標銷售水平或其他商定目標而出售的第一年保單,從某些承運人那裏獲得某些基於銷量的獎勵。這些獎金被稱為 “生產獎金” 或 “營銷發展基金”,幷包含在簡明合併綜合收益表中的其他收入中。藥房收入包括SelectRx銷售處方藥和非處方藥的收入。其他收入包括上述製作獎金和營銷發展資金、Population Health因執行人力資源評估和與VBC合作伙伴進行調動或預約而獲得的收入,以及來自InsideResponse的外部潛在客户開發收入。
我們與保險公司合作伙伴簽訂的佣金合同包含在我們分配總交易價格時履行的單一履約義務。交易價格被確定為保單首次銷售時應支付的第一年佣金,以及未來續保佣金和生產獎金收入的估算(如果適用)。保單出售後,我們對保單持有人或保險公司合作伙伴沒有實質性的額外或經常性義務。因此,我們不會因收到未來續訂佣金或生產獎金收入而產生任何額外費用。所有與之相關的成本
個人保單的銷售發生在個人保單首次銷售之前或之時。老年人、人壽和汽車與家庭的收入是在不同的里程碑確認的,並基於合同中可強制執行的權利、我們的歷史經驗和既定的客户業務慣例。當我們的客户(即銷售點)接受所產生的潛在客户時,就會確認潛在客户創造的收入,並且我們在交付後沒有履約義務。SelectRx 產生的收入在發貨時予以確認。在發貨時,我們已經基本履行了所有的履約義務,沒有出現大量的退貨或重新發貨。未來沒有相關的收入來源,因為患者可以選擇隨時取消服務,無需支付進一步的款項。Population Health的收入是在VBC合作伙伴完成HRA或完成商定任務,交易價格根據交易量和合同價格已知且我們沒有進一步的績效義務時予以確認。
下表顯示了我們在報告所述期間的收入以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
佣金 | $ | 197,258 | | | $ | 221,764 | | | (11)% | | $ | 533,627 | | | $ | 492,528 | | | 8% |
| | | | | | | | | | | |
藥房 | 66,948 | | | 18,478 | | | 262% | | 159,641 | | | 31,715 | | | 403% |
其他 | 35,192 | | | 34,097 | | | 3% | | 87,802 | | | 100,412 | | | (13)% |
總收入 | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | 9% | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | | | 25% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,佣金收入減少了2450萬美元,下降了11%,其中包括老年人和人壽佣金收入分別減少了2590萬美元和310萬美元,以及汽車和家居佣金收入增加了140萬美元。高級收入的下降是由批准的政策減少22%所推動的,被LTV的10%增長和佣金率的提高所抵消。人壽收入下降的主要原因是最終支出收入減少了500萬美元,但被定期收入的190萬美元增長所抵消。藥房收入增加4,850萬美元是由於自2022年3月31日起會員人數增加以及SelectRx業務的擴張。其他收入增加110萬美元主要是由生產獎金收入增加400萬美元推動的,但部分被外部線索生成收入減少270萬美元和人口健康收入減少80萬美元所抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,佣金收入增加了4,110萬美元,增長了8%,其中包括老年人和汽車與家庭佣金收入分別增長了3,950萬美元和280萬美元,但被人壽佣金收入減少660萬美元所抵消。對於高級人士,不包括在截至2022年3月31日的九個月中記錄的1.45億美元羣組調整,在截至2023年3月31日的九個月中,佣金收入減少了1.055億美元,這是由於批准的政策減少了21%,LTV下降了1%,但部分被佣金率的提高所抵消。人壽收入下降的主要原因是最終支出收入減少了780萬美元。藥房收入增加1.279億美元是由於自2022年3月31日起會員人數增加以及SelectRx業務的擴張。其他收入減少1,260萬美元的主要原因是外部潛在客户創造收入減少了1150萬美元,生產獎金收入減少了290萬美元,但被人口健康收入增加的180萬美元所抵消。
運營成本和費用
收入成本
收入成本是指與履行我們在老年人、人壽保險、汽車與家居和人口健康部門對客户的義務相關的直接成本,主要是銷售代理、客户成功代理、配送專家和其他直接參與為客户提供服務的人的薪酬、福利和許可。它
還包括設施、電信和軟件維護成本的撥款,這些費用均基於人數。設施成本包括租金和水電費以及維護我們辦公地點的其他費用。電信和軟件維護成本包括與內部電話系統和我們的代理商用於銷售的各種軟件應用程序相關的成本。這些費用與我們的代理數量直接相關,因為我們的收費主要是根據每人使用電話系統和軟件應用程序進行的。
下表顯示了我們在報告所述期間的收入成本以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
收入成本 | $ | 79,186 | | | $ | 96,491 | | | (18)% | | $ | 235,827 | | | $ | 319,469 | | | (26)% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,收入成本減少了1,730萬美元,下降了18%,這主要是由於薪酬成本減少了1,330萬美元,許可成本減少了130萬美元,設施、電信和軟件維護成本撥款減少了240萬美元,所有這些都是由於我們的代理人人數減少所致。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,收入成本減少了8,360萬美元,下降了26%,這主要是由於薪酬成本減少了6140萬美元,許可成本減少了1,190萬美元,設施、電信和軟件維護成本撥款減少了1,030萬美元,所有這些都是由於我們的代理人人數減少所致。
銷售商品成本-藥房收入
銷售商品成本-藥房收入代表與履行藥房患者SelectRx訂單相關的直接成本。此類成本主要包括持牌藥劑師、藥房技術人員和其他與履行訂單直接相關的員工(例如包裝和運輸業務員)的藥品成本和薪酬及相關福利成本。它還包括運輸、供應和其他訂單履行成本,包括部分一次性客户入職成本,以及某些設施管理費用,例如與藥房生產過程相關的租金、維護和折舊。
下表列出了我們在報告所述期間的商品成本銷售-藥房收入以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
商品銷售成本——藥房收入 | $ | 62,302 | | | $ | 19,294 | | | 223% | | $ | 154,753 | | | $ | 34,338 | | | 351 | % |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,銷售商品成本-藥房收入增加了4,300萬美元,增長了223%,這是由於藥物成本增加了3,720萬美元,運輸和配送成本增加了180萬美元,薪酬成本增加了260萬美元,因為SelectRx成員人數比上年增加了165%。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,銷售商品成本-藥房收入增加了1.204億美元,增長了351%,這是由於藥物成本增加了9,660萬美元,運輸和配送成本增加了550萬美元,薪酬成本增加了1440萬美元,因為SelectRx成員人數比上年增長了165%。
市場營銷和廣告
營銷和廣告費用主要包括與我們的服務的營銷和廣告相關的直接成本,例如電視和廣播廣告以及在線廣告。這些直接成本通常佔我們營銷和廣告支出的絕大部分。其他成本包括與營銷、業務發展、合作伙伴管理、公共關係、支持我們產品的運營商關係人員以及設施、電信和軟件維護成本撥款相關的薪酬和其他費用。在AEP和OEP期間,我們的營銷和廣告成本會增加,以便在這些高流量時期產生更多潛在客户。
下表列出了我們在報告所述期間的營銷和廣告費用以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
市場營銷和廣告 | $ | 90,205 | | | $ | 125,082 | | | (28)% | | $ | 237,724 | | | $ | 409,005 | | | (42)% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,營銷和廣告費用減少了3,490萬美元,下降了28%,這是由於與公司更新後的運營戰略相關的銷量減少而導致的潛在成本減少了3,410萬美元,以及薪酬成本減少了80萬美元。但是,由於越來越關注代理培訓和發展,代理商關閉率有所提高,因此我們看到營銷效率有所提高,因此我們已批准的政策的CAC有所降低。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,營銷和廣告費用減少了1.713億美元,下降了42%,這是由於與公司更新的運營戰略相關的銷量減少了1.624億美元,以及薪酬和福利減少了840萬美元。但是,由於越來越關注代理培訓和發展,代理商關閉率有所提高,因此我們看到營銷效率有所提高,因此我們已批准的政策的CAC有所降低。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用包括在我們的高管、財務、會計、招聘、人力資源、行政、商業智能、數據科學以及部分SelectRx客户入職部門工作的員工的薪酬和福利成本。這些費用還包括為外部專業服務支付的費用,包括審計、税收和法律費用以及設施、電信和軟件維護費用撥款。
下表列出了我們在報告所述期間的銷售、一般和管理費用以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
銷售、一般和管理 | $ | 27,544 | | | $ | 24,705 | | | 11% | | $ | 86,662 | | | $ | 70,495 | | | 23% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了280萬美元,增長了11%,這主要是由於薪酬成本增加了270萬美元,主要與SelectRx的擴張有關。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,銷售、一般和管理費用增加了1,620萬美元,增長了23%,這主要是由於薪酬成本增加了1,460萬美元,主要與SelectRx的擴張有關。
技術開發
技術開發費用主要包括與開發、維護和增強我們的應用程序、基礎設施和其他信息技術相關職能相關的內部和外部人員的薪酬和福利成本,以及設施、電信和軟件維護成本的撥款。
下表列出了我們在報告所述期間的技術開發費用以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
技術開發 | $ | 6,434 | | | $ | 6,436 | | | —% | | $ | 18,860 | | | $ | 18,675 | | | 1% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月零九個月—在截至2023年3月31日的三個月和九個月中,技術開發費用保持不變。
利息支出,淨額
下表列出了我們在報告期內的淨利息支出以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
利息支出,淨額 | $ | (21,105) | | | $ | (12,179) | | | 73% | | $ | (58,885) | | | $ | (31,300) | | | 88% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日的三個月中,利息支出增加了890萬美元,增幅為73%,這主要是由於未償還本金增加和第四修正案變更所產生的定期貸款利息,以及與優先擔保信貸額度修正案相關的額外遞延融資成本的攤銷,所有這些都被利率互換和我們的貨幣市場賬户獲得的利息收入部分抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,利息支出增加了2760萬美元,增幅為88%,這主要是由於未償還本金增加和第四修正案變更所產生的定期貸款利息,以及與優先擔保信貸額度修正案相關的額外遞延融資成本的攤銷和註銷,所有這些都被從利率互換和我們的貨幣市場賬户中獲得的利息收入部分抵消。
所得税
下表列出了我們在報告所述期間的所得税準備金以及與上一年度相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 變化百分比 | | 截至3月31日的九個月 | | 變化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年對比 2022 |
所得税支出(福利) | $ | 3,152 | | | $ | (2,846) | | | (211)% | | $ | (1,053) | | | $ | (65,984) | | | (98)% |
有效税率 | 25.4 | % | | 28.8 | % | | | | 8.9 | % | | 25.5 | % | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們確認的所得税支出(收益)分別為320萬美元和280萬美元,這意味着有效税率分別為25.4%和28.8%。截至2023年3月31日的三個月,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税、RSU 投資以及公司預計在到期前不會使用的州税收屬性的估值補貼的記錄有關。截至2022年3月31日的三個月中,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税有關。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,我們確認的所得税優惠分別為110萬美元和6,600萬美元,這意味着有效税率分別為8.9%和25.5%。截至2023年3月31日的九個月中,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税、RSU 投資以及公司預計在到期前不會使用的州税收屬性的估值補貼的記錄有關。截至2022年3月31日的九個月中,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税有關。
細分信息
在 2023 財年第一季度之前,我們公佈了三個應報告的細分市場的財務業績:i) 高級、ii) 人壽和 iii) 汽車和家居。自2022年7月1日起,由於為2023財年制定的戰略方向發生了變化,我們調整了應申報的細分市場。此次調整將包括SelectRx和Population Health在內的醫療保健服務業務從高級應申報細分市場分離出來,分為自己的運營和應申報細分市場。我們的首席運營決策者(“CODM”)審查醫療保健服務的獨立財務信息,與高級決策者分開,以做出與本次調整一致的運營和財務決策並分配資源。因此,公司現在反映了四個應報告的細分市場:i) 高級、ii) 醫療保健服務、iii) 人壽和 iv) 汽車和家居,並且所有之前的財務期均已重報,以反映新的列報情況。此外,我們還考慮了非營業活動、基於股份的薪酬支出、某些分部間抵消以及在我們的行政部門 “公司與清盤” 中提供公司和其他管理服務的成本。這些服務無法直接與我們的應申報分部相識別,如下表所示,目的是將應申報分部與簡明合併財務報表進行核對。我們尚未將任何運營細分市場彙總在一起以表示可報告的細分市場。
收入成本、銷售商品成本——藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理, 而直接歸因於某一分部的技術開發業務支出則在相應分部內報告.收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營支出的間接成本是根據不同指標(例如人數)分配給每個細分市場的。調整後的息税折舊攤銷前利潤按適用分部的總收入減去收入的直接和分配成本、銷售成本、營銷和廣告成本、技術開發以及銷售、一般和管理運營成本和支出計算,不包括折舊和攤銷費用;處置財產、設備和軟件的損益;基於股份的薪酬支出;以及遣散費和交易成本等非經常性支出。我們的CODM不按細分市場單獨評估資產;因此,不按細分市場列報資產。
下表顯示了有關所列期間可報告分部的信息:
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 185,200 | | | $ | 70,725 | | | $ | 36,950 | | | $ | 8,238 | | | $ | (1,715) | | (1) | $ | 299,398 | |
運營費用 | (126,034) | | | (74,091) | | | (31,446) | | | (5,648) | | | (17,947) | | (2) | (255,166) | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | — | | | (201) | | | 1 | | | (6) | | | (206) | |
調整後 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | 44,026 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,959) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (433) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (7,098) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (15) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (21,105) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | (3,152) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,包括來自InsideResponse的潛在客户挖掘推薦(高級內部)和其他細分市場之間的推薦。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括某些總務、行政和信息技術相關部門的1,260萬美元工資和福利以及460萬美元的專業服務費。
(3) 這些費用包括與優先擔保信貸額度有關的成本和非重組遣散費。
截至2022年3月31日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 210,973 | | | $ | 23,123 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,152 | | | $ | (5,534) | | (1) | $ | 274,339 | |
運營費用 | (171,023) | | | (30,891) | | | (41,287) | | | (6,002) | | | (12,896) | | (2) | (262,099) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
調整後 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | 12,217 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,143) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (703) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (6,679) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (384) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (12,179) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 2,846 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間主要因從高級向其他細分市場推薦而減少的公司間收入。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括某些總務、行政和信息技術相關部門的1,200萬美元工資和福利以及410萬美元的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括與更換高級擔保信貸額度方面的行政代理人有關的成本和遣散費。
截至 2023 年 3 月 31 日的九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 486,541 | | | $ | 169,270 | | | $ | 107,780 | | | $ | 23,128 | | | $ | (5,649) | | (1) | $ | 781,070 | |
運營費用 | (347,608) | | | (193,726) | | | (91,409) | | | (15,812) | | | (52,270) | | (2) | (700,825) | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (117) | | | (118) | |
調整後 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | 80,127 | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (8,525) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (3,003) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (21,087) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (386) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (58,885) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 1,053 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,包括來自InsideResponse的潛在客户挖掘推薦(高級內部)和其他細分市場之間的推薦。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括某些總務、行政和信息技術相關部門的3,680萬美元工資和福利以及1,380萬美元的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括與優先擔保信貸額度第四修正案和非重組遣散費有關的成本。
截至2022年3月31日的九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資深 | | 醫療保健服務 | | 生活 | | 汽車與家居 | | Corp & Elims | | 合併 |
收入 | $ | 459,272 | | | $ | 40,183 | | | $ | 116,645 | | | $ | 20,755 | | | $ | (12,200) | | (1) | $ | 624,655 | |
運營費用 | (588,583) | | | (60,296) | | | (117,346) | | | (16,798) | | | (41,154) | | (2) | (824,177) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | |
調整後 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | (199,699) | |
基於股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (6,252) | |
非經常性費用 (3) | | | | | | | | | | | (2,857) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (17,957) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (739) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (31,300) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 65,984 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
(1) Corp & Elims部門的收入代表各細分市場之間減少的公司間收入,主要是從InsideResponse(在Senior內部)向其他細分市場推薦潛在客户而減少的公司間收入。
(2) Corp & Elims部門的運營費用主要包括某些總務、行政和信息技術相關部門的3,360萬美元工資和福利以及1310萬美元的專業服務費。
(3) 這些費用主要包括第二修正案產生的成本、與收購Express Med Pharmicals和Simple Meds有關的成本、與高級擔保信貸額度有關的行政代理人變更相關的成本以及遣散費。
下表顯示了所列期間按細分市場和產品分列的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的九個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
資深: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
醫療保險的優勢 | $ | 156,014 | | | $ | 176,603 | | | $ | (20,589) | | | (12) | % | | $ | 412,850 | | | $ | 355,949 | | | $ | 56,901 | | | 16 | % |
醫療保險補助金 | 417 | | | 912 | | | (495) | | | (54) | % | | 1,588 | | | 4,849 | | | (3,261) | | | (67) | % |
處方藥計劃 | 203 | | | 393 | | | (190) | | | (48) | % | | 481 | | | 1,393 | | | (912) | | | (65) | % |
牙科、視力和健康 | 1,185 | | | 4,150 | | | (2,965) | | | (71) | % | | 3,203 | | | 12,285 | | | (9,082) | | | (74) | % |
其他佣金收入 | 726 | | | 2,339 | | | (1,613) | | | (69) | % | | 2,162 | | | 6,265 | | | (4,103) | | | (65) | % |
佣金總收入 | 158,545 | | | 184,397 | | | (25,852) | | | (14) | % | | 420,284 | | | 380,741 | | | 39,543 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入總額 | 26,655 | | | 26,576 | | | 79 | | | — | % | | 66,257 | | | 78,531 | | | (12,274) | | | (16) | % |
高級總收入 | 185,200 | | | 210,973 | | | (25,773) | | | (12) | % | | 486,541 | | | 459,272 | | | 27,269 | | | 6 | % |
醫療保健服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
藥房總收入 | 66,948 | | | 18,478 | | | 48,470 | | | 262 | % | | 159,641 | | | 31,715 | | | 127,926 | | | 403 | % |
其他收入總額 | 3,777 | | | 4,645 | | | (868) | | | (19) | % | | 9,629 | | | 8,468 | | | 1,161 | | | 14 | % |
醫療保健服務總收入 | 70,725 | | | 23,123 | | | 47,602 | | | 206 | % | | 169,270 | | | 40,183 | | | 129,087 | | | 321 | % |
生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
任期 | 17,678 | | | 15,779 | | | 1,899 | | | 12 | % | | 49,371 | | | 48,151 | | | 1,220 | | | 3 | % |
最終開支 | 13,804 | | | 18,851 | | | (5,047) | | | (27) | % | | 44,357 | | | 52,133 | | | (7,776) | | | (15) | % |
佣金總收入 | 31,482 | | | 34,630 | | | (3,148) | | | (9) | % | | 93,728 | | | 100,284 | | | (6,556) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入總額 | 5,468 | | | 3,995 | | | 1,473 | | | 37 | % | | 14,052 | | | 16,361 | | | (2,309) | | | (14) | % |
人壽總收入 | 36,950 | | | 38,625 | | | (1,675) | | | (4) | % | | 107,780 | | | 116,645 | | | (8,865) | | | (8) | % |
汽車和家居: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金總收入 | 7,895 | | | 6,539 | | | 1,356 | | | 21 | % | | 21,940 | | | 19,187 | | | 2,753 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入總額 | 343 | | | 613 | | | (270) | | | (44) | % | | 1,188 | | | 1,568 | | | (380) | | | (24) | % |
汽車和家居總收入 | 8,238 | | | 7,152 | | | 1,086 | | | 15 | % | | 23,128 | | | 20,755 | | | 2,373 | | | 11 | % |
淘汰: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金總收入 | (664) | | | (3,802) | | | 3,138 | | | (83) | % | | (2,325) | | | (7,684) | | | 5,359 | | | (70) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入總額 | (1,051) | | | (1,732) | | | 681 | | | (39) | % | | (3,324) | | | (4,516) | | | 1,192 | | | (26) | % |
淘汰收入總額 | (1,715) | | | (5,534) | | | 3,819 | | | (69) | % | | (5,649) | | | (12,200) | | | 6,551 | | | (54) | % |
佣金總收入 | 197,258 | | | 221,764 | | | (24,506) | | | (11) | % | | 533,627 | | | 492,528 | | | 41,099 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
藥房總收入 | 66,948 | | | 18,478 | | | 48,470 | | | 262 | % | | 159,641 | | | 31,715 | | | 127,926 | | | 403 | % |
其他收入總額 | 35,192 | | | 34,097 | | | 1,095 | | | 3 | % | | 87,802 | | | 100,412 | | | (12,610) | | | (13) | % |
總收入 | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | $ | 25,059 | | | 9 | % | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | | | $ | 156,415 | | | 25 | % |
各細分市場收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—截至2023年3月31日的三個月,來自Senior的收入為1.852億美元,與截至2022年3月31日的三個月的2.11億美元收入相比,下降了2580萬美元,下降了12%。下降的原因是佣金收入減少了2590萬美元,下降了14%,線索生成收入減少了340萬美元,但收到的營銷發展資金增加了290萬美元,部分抵消了這一下降。
截至2023年3月31日的三個月,醫療保健服務收入為7,070萬美元,與截至2022年3月31日的三個月收入2310萬美元相比增長了4,760萬美元,增長了206%,這主要是由於SelectRx藥房收入增加了4,850萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,人壽收入為3,700萬美元,與截至2022年3月31日的三個月收入3,860萬美元相比下降了170萬美元,下降了4%,這符合我們為穩定分銷業務而更新後的運營戰略。
截至2023年3月31日的三個月,Auto & Home的收入為820萬美元,與截至2022年3月31日的三個月收入720萬美元相比增長了110萬美元,增長了15%,這符合我們為穩定分銷業務而更新後的運營戰略。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—在截至2023年3月31日的九個月中,來自Senior的收入為4.865億美元,與截至2022年3月31日的九個月的4.593億美元相比增長了2730萬美元,增長了6%。這一增長是由於佣金收入增加了3,950萬美元,即10%,但部分被潛在客户生成收入減少的1,260萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的九個月中,醫療保健服務收入為1.693億美元,與截至2022年3月31日的九個月的收入4,020萬美元相比增長了1.291億美元,增長了321%,這主要是由於SelectRx藥房收入增加了1.279億美元。
截至2023年3月31日的九個月中,人壽收入為1.078億美元,與截至2022年3月31日的九個月的1.166億美元相比下降了890萬美元,下降了89萬美元,這符合我們為穩定分銷業務而更新後的運營戰略。
截至2023年3月31日的九個月,汽車和家居的收入為2310萬美元,與截至2022年3月31日的九個月的收入2,080萬美元相比增長了240萬美元,增長了11%,這符合我們為穩定分銷業務而更新後的運營戰略。
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月—截至2023年3月31日的三個月,Senior調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,920萬美元,與截至2022年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤4,000萬美元相比增加了1,920萬美元。增長是由於收入減少了2580萬美元,運營成本和支出減少了4500萬美元,這主要是由於營銷和廣告成本減少了3,000萬美元,薪酬成本減少了1140萬美元,許可費減少了110萬美元,所有這些都支持了我們更新的運營戰略。
截至2023年3月31日的三個月,醫療保健服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬美元,與截至2022年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤(780)萬美元相比增加了440萬美元。增長是由於運營成本和支出增加了4,320萬美元,這主要是由於藥物成本增加了3,720萬美元,補償成本增加了380萬美元,以支持醫療保健服務的增長。如上所述,運營成本和支出的增加被收入增加的4,760萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,人壽的調整後息税折舊攤銷前利潤為530萬美元,與截至2022年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤(270萬美元)相比增加了800萬美元。增長是由於運營成本和支出減少了980萬美元,這主要是由於營銷和廣告成本減少了780萬美元,這支持了我們更新的運營戰略。如上所述,運營成本和支出的減少被收入減少的170萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,汽車和家居調整後的息税折舊攤銷前利潤為260萬美元,與截至2022年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤120萬美元相比增長了140萬美元,增長了125%。增長是由於收入增加了110萬美元,運營成本和支出減少了40萬美元,這主要是由於營銷和廣告成本減少了30萬美元,這支持了我們更新的運營戰略。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月—截至2023年3月31日的九個月中,高級人員的調整後息税折舊攤銷前利潤為1.389億美元,與截至2022年3月31日的九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤(1.293)億美元相比增加了2.682億美元。增長是由於收入增加了2730萬美元,運營成本和支出減少了2.410億美元,這主要是由於營銷和廣告成本減少了1.486億美元,薪酬成本減少了6,880萬美元,許可費減少了1,020萬美元,所有這些都支持了我們更新的運營戰略。
截至2023年3月31日的九個月中,醫療服務調整後的息税折舊攤銷前利潤為2450萬美元,與截至2022年3月31日的九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤(2,010萬美元)相比減少了430萬美元。下降是由於運營成本和支出增加了1.334億美元,這主要是由於藥物成本增加了9,660萬美元,薪酬成本增加了2790萬美元,配送成本增加了530萬美元,以支持醫療保健服務的增長。如上所述,運營成本和支出的增加被收入增加的1.291億美元所抵消。
截至2023年3月31日的九個月中,人壽的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,640萬美元,與截至2022年3月31日的九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤(70萬美元)相比增加了1710萬美元。增長是由於運營成本和支出減少了2590萬美元,這主要是由於營銷和廣告成本減少了2,130萬美元,薪酬成本減少了380萬美元,所有這些都支持了我們更新的運營戰略。如上所述,運營成本和支出的減少被收入減少的890萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的九個月,汽車和家居調整後的息税折舊攤銷前利潤為730萬美元,與截至2022年3月31日的九個月調整後息税折舊攤銷前利潤400萬美元相比增長了340萬美元,增長了85%。增長是由於收入增加了240萬美元,運營成本和支出減少了100萬美元,這歸因於營銷和廣告成本減少了110萬美元,薪酬成本減少了20萬美元,但部分被配送成本增加的40萬美元所抵消,所有這些都支持了我們更新的運營戰略。
流動性和資本資源
我們的流動性需求主要包括營運資金和還本付息要求。我們認為,優先擔保信貸額度下的可用現金將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營和還本付息需求。如果我們目前的流動性不足以為未來的活動提供資金,我們可能需要籌集更多資金。如果我們通過發行股票證券籌集額外資金,現有股東的所有權將被稀釋。額外的債務融資的產生將導致償債義務,未來管理此類債務的任何工具都可能規定運營和融資契約,這可能會限制我們的運營。
現金流
截至2023年3月31日和2022年6月30日,我們的現金和現金等價物總額分別為9200萬美元和1.410億美元。此外,下表彙總了我們的現金流 時間段如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九個月 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (12,835) | | | $ | (284,362) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (6,860) | | | (40,012) | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (29,254) | | | 237,279 | | | |
經營活動
用於經營活動的淨現金主要包括淨收益,經調整後的某些非現金項目,包括折舊;無形資產和內部開發的軟件的攤銷;遞延所得税;基於股份的薪酬支出;減值費用;以及營運資本和其他活動變化的影響。
應收佣金的收取取決於我們收到保險公司合作伙伴的佣金支付和相關佣金報表的時間。如果我們在一個季度內延遲收到保險公司合作伙伴的佣金支付,那麼我們該季度的運營現金流可能會受到不利影響。
我們的營銷和廣告費用的很大一部分是由生成我們提交給保險公司合作伙伴的保險申請所需的潛在客户數量推動的。我們的營銷和廣告費用已記為支出,通常在發生時支付,由於佣金收入是在保單獲得批准後確認的,但佣金是隨着時間的推移支付給我們的,因此需要營運資金來支付購買新保單的前期成本。在AEP期間,與AEP以外的時期相比,我們提交的高級保險申請數量以及營銷和廣告費用有所增加。AEP的時機會影響我們每個季度現金流的正面或負面影響。
截至2023年3月31日的九個月—用於經營活動的淨現金為1,280萬美元,其中包括1,070萬美元的淨虧損,4,710萬美元的非現金項目調整以及4,920萬美元的運營資產和負債中使用的現金。非現金項目的調整主要包括2,110萬美元的折舊和攤銷、850萬美元的基於股份的薪酬支出、850萬美元的定期貸款應計應付實物利息、630萬美元的債務發行成本和債務折扣攤銷以及310萬美元的非現金租賃支出,由140萬美元的遞延所得税所抵消。淨運營資產和負債變動造成的現金減少主要包括應收賬款增加6,270萬美元,淨額和其他負債減少890萬美元,但部分被應收佣金減少1,710萬美元以及應付賬款和應計費用增加640萬美元所抵消。
截至2022年3月31日的九個月—用於經營活動的現金為2.844億美元,其中包括1.928億美元的淨虧損,3,410萬美元的非現金項目調整以及5,740萬美元的運營資產和負債中使用的現金。非現金項目的調整主要包括6,640萬美元的遞延所得税,被為適應員工人數增長而額外購買固定資產相關的1,800萬美元折舊和攤銷、630萬美元的股份薪酬支出、420萬美元的債務發行成本和債務折扣攤銷以及310萬美元的非現金租賃所抵消開支。淨運營資產和負債變動造成的現金減少主要包括應收賬款增加5,980萬美元和與SelectRx庫存增加和預付費用增加有關的其他資產增加830萬美元,但部分被應收佣金減少760萬美元以及應付賬款和應計費用增加810萬美元所抵消,所有這些都是由AEP和OEP的營銷和人事成本增加所推動的。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買不動產、設備和軟件,以及與內部使用軟件開發相關的資本化工資。
截至2023年3月31日的九個月—用於投資活動的淨現金為690萬美元,這歸因於購買了110萬美元的不動產和設備,主要用於支持SelectRx基礎設施的增長,以及580萬美元的軟件購買和資本化內部使用的軟件開發成本。
截至2022年3月31日的九個月—用於投資活動的淨現金為4,000萬美元,這是由於購買了2450萬美元的不動產和設備,主要用於支持AEP和OEP以及SelectRx基礎設施的增長,760萬美元的軟件和資本化內部使用軟件的購買, 為收購Simple Meds支付了690萬美元的淨現金,以及100萬美元的非控股權股權投資。
融資活動
我們的融資活動主要包括償還債務和相關發行成本以及與股份薪酬相關的收益和付款。
截至2023年3月31日的九個月—用於融資活動的淨現金為2930萬美元,主要是由於與優先擔保信貸額度第四修正案相關的1,010萬美元債務發行成本、1,780萬美元的定期貸款本金還款以及作為收購Express Med的一部分匯出的230萬美元滯留金,部分被行使的普通股期權和員工股票購買計劃的120萬美元收益所抵消。
截至2022年3月31日的九個月—融資活動提供的淨現金為2.373億美元,主要來自DDTL融資機制的2.420億美元淨收益以及行使的普通股票期權和員工股票購買計劃的320萬美元收益,但部分被收購主要分銷公司的550萬美元滯留協議、定期貸款和DDTL融資機制的本金支付額分別為180萬美元和0.0萬美元以及與債務發行相關的30萬美元成本所抵消關於優先擔保信貸的第二修正案和第三修正案設施。
高級擔保信貸額度
我們加入了高級擔保信貸額度,以便在必要時以各種方式提供現金以為業務運營提供資金。截至2023年3月31日,循環信貸額度下沒有未付金額。截至2023年3月31日,定期貸款的未償還額為7.039億美元。更多細節請參閲簡明合併財務報表附註7。
我們的風險管理策略包括簽訂利率互換協議,以防與預測債務交易相關的不利利利率變化。該公司的修正利率互換被指定為對衝定期貸款3.25億美元本金的利息支付的現金流。更多細節請參閲簡明合併財務報表附註7。
合同義務
截至2023年3月31日,除了簡明合併財務報表附註8和附註10中的討論外,我們的合同義務沒有發生任何重大變化,正如我們之前在年度報告中描述的那樣。
資產負債表外安排
在本報告所涉期間,我們沒有任何資產負債表外安排。
最近的會計公告
有關最近通過但尚未通過的新會計聲明的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們主要面臨與利率不利變動相關的市場風險。我們的市場風險敏感型工具和頭寸所固有的風險是這些因素的不利變化所產生的潛在損失或支出增加。正如我們的年度報告所述,我們的市場風險政策或市場風險敏感工具和頭寸沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估我們的披露控制和程序
公司完成了對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)有效性的評估,評估由我們的管理層進行,我們的首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)和首席會計官(首席會計官)也參與了評估。根據管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息(i)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;(ii)積累並傳達給包括我們在內的管理層首席執行官兼首席財務官, 以便及時就要求的披露作出決定.
正如我們先前在年度報告中披露的那樣,管理層發現財務報告內部控制存在設計缺陷,導致了重大缺陷。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。公司從第三方承運人那裏獲取並使用了與最終費用保單持有人失誤有關的相關信息,但沒有及時對其進行評估,以確保用於確定第一年佣金收入準備金的承運人和保單信息完整準確,這可能導致公司合併財務報表出現重大錯報。重大弱點確實導致了與某些最終支出保單的人壽第一年佣金收入準備相關的實際錯誤,該錯誤對截至2021年6月30日的年度以及截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的合併財務報表並不重要。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現其預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會由於條件變化而變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
管理層對物質弱點的補救
由於這一重大缺陷,作為補救措施的一部分,我們設計、實施和實施了新的控制措施,其中包括:
•及時審查期滿的最終支出應收賬款的控制措施;
•評估收到的最終費用第三方承運人信息的完整性和準確性的控制措施,包括驗證失效狀態;以及
•一項控制措施,旨在評估在審查用於制定第一年佣金收入準備金估算值的準備金率時使用的信息的完整性和準確性。
正如公司在截至2022年12月31日的10-Q表季度報告中披露的那樣,通過上述補救活動和控制措施,我們已經糾正了重大弱點。但是,補救措施的完成並不能保證我們經過補救的控制措施將繼續正常運作,也不能保證我們的財務報表沒有錯誤。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點和變更的補救措施外,在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
對公司參與的法律訴訟的討論載於本協議第一部分第1項 “附註8,承諾和突發事件——法律意外事件和義務”,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外,我們的年度報告和隨後的定期文件中列出的風險因素沒有重大變化。在投資我們的證券之前,我們建議投資者仔細考慮我們年度報告中描述的風險,包括 “風險因素” 標題下的風險。這些風險中的任何一個以及我們目前不知道或我們認為無關緊要的任何其他風險和不確定性的實現,都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們的高級細分市場受複雜的法律和監管框架的約束,不遵守或修改有關醫療保險計劃和其他醫療保健相關產品和服務的營銷和銷售的法律法規可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
我們的高級細分市場受複雜的法律和監管框架的約束,管理醫療保險計劃營銷和銷售的法律法規,特別是CMS發佈的與Medicare Advantage和Medicare Part D處方藥計劃相關的法規和指南,經常變化。例如,2023 年 4 月,CMS 最終確定了可能增加合規成本並以其他方式影響我們的業務業績的規則,其中包括要求進行新的披露,這可能會降低某些形式的營銷的可行性,並且可能需要在與受益人進行初次聯繫和註冊該受益人之間有 48 小時的等待期。這些以及與醫療保險計劃、其解釋或執行方式有關的法律、法規和指導方針的任何其他變化都可能損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
此外,適用於我們高級細分市場的法律、法規、CMS指南或CMS指南的執行或解釋的變更可能會導致保險公司或州保險部門反對或不批准我們營銷材料和流程的某些方面。因此,這些機構可能會確定我們的高級細分市場的某些方面不符合當前的法律和監管框架。任何此類決定都可能推遲或停止我們的高級細分市場的運營,這將損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景,特別是如果這種延遲或暫停發生在醫療保險年度或開放註冊期內。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
5 月 5 日,2023 年,Comp任何已簽署《優先擔保信貸額度第五修正案》的條款。有關第五修正案的更多信息,請參見”高級擔保信貸額度” 見上文簡明合併財務報表附註7。
第 6 項。展品
下面列出的以下文件以引用方式納入,或酌情與本10-Q表季度報告一起提交或提供。
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展品編號 | | 展品描述 |
10.1 | | 信貸協議第五修正案,日期為2023年5月5日,由SelectQuote, Inc.、貸款人及其其他各方以及作為行政代理人的全國協會威爾明頓信託基金簽署的,日期為2023年5月5日 |
10.2# | | SelectQuote Insurance Services 與 Ryan M. Clement 簽訂的日期為 2023 年 2 月 10 日的高管僱傭協議* |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對SelectQuote, Inc.首席執行官進行認證 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對SelectQuote, Inc.首席財務官進行認證
|
32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對SelectQuote, Inc.首席執行官進行認證
|
32.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對SelectQuote, Inc.的首席財務官進行認證 |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101. 實驗室 | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
# 表示管理合同或補償計劃。
* 根據法規 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 項,本附錄的部分內容已被省略。
† 本10-Q表季度報告隨附的附錄32.1和32.2所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交,也不得以提及方式納入SelectQuote, Inc.根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,無論該申報中包含何種通用公司措辭,均不得納入本10-Q表季度報告發布之日之前或之後。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| SELECTQUOTE, INC |
2023年5月10日 | 作者:/s/Tim Danker |
| 姓名:蒂姆·丹克 |
| 職務:首席執行官 |
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| 作者:/s/Ryan Clement |
| 姓名:瑞安·克萊門特 |
| 職務:首席財務官 |