羅賓漢公佈2023年第一季度業績

Robinhood 宣佈啟動 24 小時市場

加利福尼亞州門洛帕克——2023年5月10日——Robinhood Markets, Inc.（“Robinhood”）（納斯達克股票代碼：HOOD）今天公佈了截至2023年3月31日的2023年第一季度的財務業績。

第一季度業績：

•總淨收入環比增長16％，達到4.41億美元。

•基於交易的收入環比增長11％，達到2.07億美元。

◦期權增長了7％，達到1.33億美元。

◦加密貨幣下降了1％，至3,800萬美元。

◦股票上漲了29％，達到2700萬美元。

•淨利息收入環比增長25％，達到2.08億美元，這得益於利息收益資產的增長，證券貸款活動的增加以及短期利率的提高。

•淨虧損為5.11億美元，或每股收益（EPS）為-0.57美元，而2022年第四季度的淨虧損為1.66億美元，每股收益為-0.19美元，連續減少3.45億美元，合每股收益0.38美元。

◦2023年第一季度每股收益為-0.57美元，其中包括與我們的聯合創始人於2023年2月取消2021年市場限制性股票單位獎勵（“2021年創始人獎取消”）相關的一次性4.85億美元股票薪酬（“SBC”）支出對每股收益-0.54美元的影響。

◦提醒一下，從2023年第二季度開始，取消2021年創始人獎將使GAAP運營成本每季度減少多達5000萬美元，並在2023年2月使我們的全面攤薄後的股票總數減少了3550萬股。

•運營支出環比增長4.16億美元，達到9.5億美元，這主要是由於2021年創始人獎的取消。

◦中英國際銀行之前的運營費用環比下降6％，至3.52億美元。

◦由於2021年創始人獎的取消，SBC環比增長了4.38億美元，達到5.98億美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）環比增長40％，達到1.15億美元。

•累計資金賬户淨額連續增加12萬個，達到2310萬個。

•月活躍用户（MAU）連續增長40萬，達到1180萬。

•託管資產（AUC）環比增長26％，達到780億美元，這主要是由成長型股票和加密資產的市場估值提高以及持續的淨存款所推動。

•淨存款為44億美元，這意味着2022年第四季度末相對於AUC的年化增長率為29％。在過去的十二個月中，淨存款為171億美元，這意味着在2022年第一季度末相對於AUC的增長率為18％。

•每位用户的平均收入（ARPU）從2022年第四季度的66美元增加到77美元。

•現金及現金等價物總額為55億美元，而2022年第四季度末為63億美元。

◦連續變化主要是由將大約5億美元的公司現金轉移到平均期限不到一年的國庫和其他高質量資產推動的。

Robinhood Markets首席執行官兼聯合創始人弗拉德·特內夫説：“我們在第一季度取得了良好的開端，這證明瞭我們對創新的不懈追求——下週推出的24小時市場表明我們並沒有放慢腳步。”“我們將繼續積極發貨，提高客户滿意度，並在實現GAAP盈利的道路上實現強勁的財務業績。”

Robinhood Markets首席財務官傑森·沃尼克説：“回顧過去的一年，我為我們的團隊如何改變業務財務狀況感到非常自豪。”“我們在實現更精簡的運營模式的同時，連續四個季度實現了收入增長。同時，我們交付了新產品和功能，極大地提高了客户滿意度。展望未來，我們將繼續專注於為客户提供服務、發展業務和推動長期股東價值。”

亮點

Robinhood 深化了與現有客户的關係

•我們繼續提高黃金現金抽獎計劃的收益率，現在的收益率為4.65％。自 2022 年 9 月黃金現金抽獎計劃啟動以來，黃金訂閲者增加了約 90,000 至 120 萬，他們的現金轉賬餘額已增加到 80 億美元。

•Robinhood Retirement的客户正在長期儲蓄，迄今為止，通過捐款超過5億美元，已經獲得了超過500萬美元的比賽收入。

•在IRA投資組合推薦的成功基礎上，我們正在努力在諮詢領域邁出第一步。植根於這樣的信念，即我們可以利用技術以比傳統建議低得多的價格為客户提供個性化的諮詢體驗。

Robinhood 為活躍交易者提供服務

•3月，我們申請了期貨委員會商户許可證，如果按典型時間表獲得批准，我們預計將在2023年底之前啟動期貨交易。

•4月，我們開始推出Stock Screeners，通過利用21種篩選器、排序、圖表和數據顯示來構建自己的屏幕，幫助客户找到下一筆投資。

•下週，我們將推出24小時市場，使Robinhood成為第一家使客户能夠在方便時交易個股的經紀公司——每週5天，每天24小時。

Robinhood 繼續探索增長機會，在全球範圍內擴大訪問範圍

•允許用户擁有和交換加密貨幣的Robinhood Wallet現已通過Apple App Store在全球範圍內發售，並已被全球130多個國家的10萬多名客户下載。

•我們還推出了 Robinhood Connect，這是客户為 Web3 錢包提供資金的新途徑，我們認為這有助於使 Robinhood Crypto 成為最值得信賴、成本最低和最容易使用的加密入口。

•憑藉經驗豐富的團隊領導和現有許可證，我們相信我們有望在年底之前在英國推出經紀服務的雄心勃勃的目標。

Robinhood 繼續尋求購買Emergent Fidelity Technologies在2022年5月購買的剩餘5500萬股股票中的大部分或全部

•正在與相關各方進行討論，我們將繼續酌情提供最新信息。

•由於此類情況的先例有限，我們無法預測何時或是否會進行股票購買。

網絡直播和電話會議信息

 

Robinhood 將於太平洋時間下午 2 點/美國東部時間下午 5 點，即 2023 年 5 月 10 日主持電話會議，討論其業績。可以在investors.robinhood.com上觀看Robinhood財報電話會議的網絡直播，以及財報新聞稿和隨附的幻燈片演示。

電話會議結束後，還將在同一網站上提供重播和筆錄。

財務展望

根據我們2023年第一季度的業績，我們對2023年的支出前景有所改善。我們現在預計：

•2023年全年的GAAP總運營支出將在23.45億美元至24.85億美元之間，從我們最初預期的23.75億美元提高到25.15億美元，增加了3000萬美元。

•SBC之前的2023年全年總運營支出將與我們最初的預期保持不變，在14.2億美元至14.8億美元之間。

•中英銀行2023年全年，包括取消2021年創始人獎，將在9.25億美元至10.05億美元之間，從我們最初預期的9.55億美元提高到10.35億美元，提高了3000萬美元。

由於多種因素，實際業績可能與我們的前景存在重大差異，包括影響多種成本的新增資金賬户的增長率，包括可變的營銷成本、我們成功防止欺詐的程度、我們有效管理虛擬主機支出的能力以及提高客户服務生產力的能力等。

關於羅賓漢

Robinhood Markets的使命是實現所有人的金融民主化。有了Robinhood，人們可以通過 Robinhood Financial LLC 在沒有賬户最低金額的情況下進行投資，通過 Robinhood Crypto, LLC 購買和出售加密貨幣，通過 Robinhood Money, LLC 消費、儲蓄和獲得獎勵，並通過易於理解的教育內容學習投資知識。

Robinhood 使用其投資者關係網站（可通過 investors.robinhood.com/overview 訪問）及其博客 Under the Hood（可在 blog.robinhood.com 上訪問）的 “概述” 選項卡作為以廣泛、非排斥性的方式向公眾披露信息的手段（“SEC”）的 “公平披露”（Reg.FD)。除了 Robinhood 的新聞稿、SEC 文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應定期監控這些網頁，因為在這些網頁上發佈的信息可能被視為重要信息。

“Robinhood” 和 Robinhood 羽毛徽標是 Robinhood Markets, Inc. 的註冊商標。所有其他名稱均為其各自所有者的商標和/或註冊商標。

聯繫人

投資者：

ir@robinhood.com

按：

press@robinhood.com

________________

(1) 下表列出了運營費用佔總淨收入的百分比：

(2) 下表列出了中英國際銀行在所述期間未經審計的簡明合併運營報表中的情況：

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(1) 部分由於股票購買協議於2023年2月終止，向Ziglu提供的預付款被計為非有價股票證券的賬面價值減值至零。

(2) 與辦公室關閉相關的最終調整相關的重組費用，該調整是2022年8月宣佈的截至2022年12月31日的三個月中生效的削減措施的一部分。

(3) 2022 年第四季度處理錯誤：與處理納斯達克上市公司 Cosmos Health, Inc. (“COSM”) 於 2022 年 12 月 16 日進行 1 比 25 的反向股票拆分交易有關的第三方通知延遲以及 Robinhood 經紀系統和業務內部的流程失敗，允許客户在有限的時間內執行出售超過其賬户持有的股票數量的交易。這導致該股票代碼出現臨時空頭頭寸，Robinhood 在同一交易日內用公司現金填補了該頭寸。由此產生的5700萬美元虧損在經紀和交易項下記錄在合併運營報表中。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含有關Robinhood Markets, Inc. 及其合併子公司（“我們”、“Robinhood” 或 “公司”）的預期財務業績以及我們的戰略和運營計劃的前瞻性陳述，包括（除其他外）關於2021年創始人獎取消對Robinhood的未來影響的聲明；我們計劃在下週推出24小時市場；我們預計在過去一年中推出的產品將擴大規模並增加收入；展望未來，我們繼續專注於為客户提供服務，發展我們的業務，並推動股東的長期價值；我們的諮詢計劃以及我們相信我們可以利用技術以比傳統建議低得多的價格為客户提供個性化的諮詢體驗；如果我們的許可證在典型時間表內獲得批准，我們預計將在2023年底之前啟動期貨交易；我們繼續探索增長機會，並相信我們有望在年底之前在英國推出經紀服務的雄心勃勃的目標；我們將繼續尋求收購大部分或所有剩餘的 55 個2022 年 5 月，ByeMergent Fidelity Technologies Ltd. 購買了百萬股股票，以及 “財務展望” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務展望的對賬” 標題下的所有報表和信息。前瞻性陳述通常與未來的事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等詞語或與我們的預期策略相關的類似表達方式的否定詞，、計劃或意圖。我們的前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們未來的實際業績、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。不應將報告的結果視為未來表現的指標。導致我們前瞻性陳述不確定性的因素包括：在當前規模下，我們的運營經驗有限；難以有效管理我們的業務，包括員工規模，以及持續下降或負增長的風險；我們的財務業績和關鍵指標逐季波動；我們對基於交易的收入，包括訂單流支付（“PFOF”）的依賴，以及對PFOF的新監管或禁令的風險以及類似的做法；我們接觸的風險利率波動和利率環境的快速變化；在合理的條件下籌集額外資金（以滿足流動性需求並支持業務增長和目標）的困難（如果有的話）；需要維持監管機構和自律組織要求的資本水平；我們可能錯誤處理代表客户持有的現金、證券和加密貨幣的風險，以及我們在清算職能中因處理、操作或技術錯誤而承擔的責任；負面宣傳的影響上我們的品牌和聲譽；影響全球金融市場或系統性市場事件的商業、經濟或政治條件變化可能損害我們的業務的風險；我們對關鍵員工和熟練勞動力的依賴；難以遵守廣泛、複雜和不斷變化的監管環境以及根據新的或修改後的法律法規調整我們的商業模式的必要性；未決訴訟和監管調查出現不利發展的可能性；競爭的影響；我們的需要創新和投資新產品和服務，以吸引和留住客户並深化他們與我們的互動以維持增長；我們依賴第三方履行某些關鍵職能以及處理、運營或技術故障可能損害我們平臺可用性或穩定性的風險；網絡安全事件、盜竊、數據泄露和其他在線攻擊的風險；在遵守隱私法的情況下處理客户數據的困難；作為一家受監管的金融服務公司，我們需要開發和維護有效的合規和風險管理基礎設施；加密貨幣價格和交易量的波動；我們的平臺可能被用來為非法支付提供便利的風險；以及未來在公開市場上大量出售A類普通股的風險，或者人們認為可能發生這種情況，可能導致我們的股票價格下跌。由於其中一些風險和不確定性無法預測或量化，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴我們的前瞻性陳述來預測未來事件。有關可能影響我們業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參閲我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的第二部分第1A項，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，所有這些文件都可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營；新的風險和不確定性可能會不時出現，我們不可能預測所有風險，也無法識別所有不確定性。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非另有説明，否則所有前瞻性陳述均截至本新聞稿發佈之日，即2023年5月10日作出，並基於我們目前獲得的信息和估計。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求，否則Robinhood沒有義務更新本新聞稿中的任何聲明，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。在閲讀本新聞稿時，您應該明白，我們未來的實際業績、業績、事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。

非公認會計準則財務指標

我們收集和分析運營和財務數據，以評估我們的業務健康狀況，分配資源並評估我們的業績。除了GAAP下的總淨收入、淨收益（虧損）和其他業績外，我們還使用非公認會計準則計算調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和運營支出。本非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代或優越，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。本新聞稿所含財務表中提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括（i）與信貸額度相關的利息支出，（ii）所得税（收益），（iii）折舊和攤銷準備金，（iv）重要的法律和税收和準備金，以及（vii）我們的其他重大收益、虧損和支出（例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用）我認為這並不表明我們的持續業績。

上述項目被排除在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，也使得與前幾個時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於理解和評估我們的經營業績，也為各期比較我們的業務業績提供了有用的指標。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層在內部用來制定運營決策的關鍵指標，包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨收入計算。最直接可比的GAAP指標是淨利潤率（按淨收益（虧損）除以總淨收入計算）。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於理解和評估我們的經營業績，也為各期比較我們的業務業績提供了有用的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率由我們的管理層內部用於制定運營決策，包括與運營費用相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

SBC 之前的運營費用

SBC之前的運營費用定義為適用的GAAP運營費用細列項目減去該細列項目中包含的SBC。我們認為，中英國際銀行之前的運營費用為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們理解和評估我們的經營業績，也為成本結構的逐期比較提供了有用的衡量標準。

關鍵績效指標

除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用下述關鍵績效指標來幫助我們評估業務，確定影響業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。

累積資金賬户淨額

我們將 “淨累積資金賬户” 定義為新資金賬户減去流失賬户加上覆活賬户（定義如下）。我們將 “新資金賬户” 定義為Robinhood賬户，用户在相關時期內向該賬户進行任何金額的初始存款或匯款或資產轉賬。我們將 “Robinhood 帳户” 定義為唯一的登錄名，它使帳户用户可以訪問我們平臺上提供的任何和所有 Robinhood 產品。如果賬户曾經是新資金賬户，則該賬户被視為 “流失了”

賬户餘額（以賬户中資產的公允價值減去用户的任何應付金額，不包括某些公司發起的積分）在至少 45 個連續日曆日內降至或低於零的賬户。“公司發起的積分” 是公司在用户不採取任何行動的情況下存入Robinhood賬户的金額。為識別流失賬户和復活賬户而排除的公司發起的積分示例包括價格修正積分、相關利息調整和費用調整。負餘額通常是由欺詐性存款交易（定義見下文）和未經授權的借記卡使用造成的，較少見的是保證金貸款。“欺詐性存款交易” 發生在用户向其賬户存款，使用我們的短期信貸延期在我們的平臺上進行交易，然後匯回或撤消存款，導致我們損失存入的金額。如果一個賬户在前一個時段結束時是流失的賬户，並且其餘額（不包括某些公司發起的積分）超過零，則該賬户在規定期限內被視為 “已復活”。

每月活躍用户（“MAU”）

我們將 MAU 定義為在指定日曆月內任何時候滿足以下條件之一的獨特 Robinhood 賬户的數量：a) 執行借記卡交易，b) 登錄其 Robinhood 賬户時在移動設備上的兩個不同屏幕之間切換，或 c) 登錄其 Robinhood 賬户時在網絡瀏覽器中加載頁面。用户無需按月定期滿足這些條件，也無需擁有資金賬户即可計入 MAU。本新聞稿中的 MAU 數據反映了相關時期最後一個月的 MAU。我們使用 MAU 來衡量在給定月份內有多少客户與我們的產品和服務互動。MAU 不衡量互動的頻率或持續時間，但我們認為它是衡量參與度的有用指標。此外，MAU 與收入表現和其他關鍵績效指標呈正相關，但不代表收入表現。

託管資產（“AUC”）

我們將AUC定義為截至指定日期或交易日結束時，用户在其賬户中持有的所有股票、期權、加密貨幣和現金的公允價值總和，扣除來自用户的應收賬款。在任何給定時期，淨存款和淨市場收益（虧損）都會推動AUC的變化。

淨存款

我們將 “淨存款” 定義為在規定期限內從客户那裏收到的所有現金存款和資產轉移，扣除逆轉、客户現金提款以及轉出我們平臺的其他資產（轉入或轉出的資產包括借記卡交易、自動客户賬户轉賬服務（“ACATS”）轉賬和託管加密錢包轉賬）。

每位用户的平均收入（“ARPU”）

我們將ARPU定義為給定時段的總收入除以該期間最後一天和上一期間最後一天的累計資金淨賬户的平均值。本新聞稿中的數字代表了所列每三個月的年化ARPU。

淨存款的增長率和年化增長率

當用於淨存款時，“增長率” 和 “年化增長率” 提供有關淨存款相對於總資產淨值的信息。“增長率” 的計算方法是指定12個月期間的總淨存款除以該12個月之前的財政季度的AUC。“年化增長率” 的計算方法是指定季度的淨存款乘以 4 再除以上一季度的AUC。