bzfd-20230331
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會員2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-03-310001828972US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：信用證會員2023-01-012023-03-3100018289722020-10-012020-10-3100018289722022-03-15bzfd: 仲裁00018289722022-03-152022-03-15bzfd: 個人0001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC會員2023-01-012023-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC會員2022-01-012022-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC會員2023-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC會員2022-12-310001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-152023-03-150001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 會員bzfd: buzzfeed成員bzfd: VerizonVenturesLLC 會員2023-03-150001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 會員2023-01-012023-03-310001828972US-GAAP：後續活動成員2023-04-202023-04-200001828972SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員2023-04-200001828972SRT: 最大成員US-GAAP：後續活動成員2023-04-202023-04-20
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從到的過渡期
委員會文件編號： 001-39877
______________________________________________________________
BuzzFeed, Inc
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
______________________________________________________________
特拉華85-3022075
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
西 43 街 229 號紐約, 紐約
10036
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(646) 397-2039
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元BZFD納斯達克股票市場有限責任公司
可贖回認股權證，每份整份認股權證可行使一股A類普通股，行使價為每股11.50美元BZFDW納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 o沒有 x
截至2023年5月8日，註冊人的A類普通股已發行133,444,050股，註冊人的B類普通股已發行6,675,517股，以及 不註冊人的已發行C類普通股。

目錄
BUZZFEED, INC
目錄
頁面
第一部分
財務信息
5
第 1 項
財務報表（未經審計）
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營報表
6
綜合虧損簡明合併報表
7
股東權益簡明合併報表
8
簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項
控制和程序
41
第二部分
其他信息
42
第 1 項
法律訴訟
42
第 1A 項
風險因素
43
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
43
第 3 項
優先證券違約
43
第 4 項
礦山安全披露
43
第 5 項
其他信息
43
第 6 項
展品
44
簽名
46
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的含義，本10-Q表季度報告中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。“影響”、“預期”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”，類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。例如，本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述可能包括以下方面的陳述：
•我們的業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
•對產品和服務的需求以及交通量的變化；
•我們運營的商業和競爭環境的變化；
•與我們的競爭對手和數字媒體行業相關的發展和預測；
•國家和地方經濟和其他條件和技術發展的影響，每一項都可能影響我們的廣告水平（速度和數量）、業務增長以及戰略舉措的實施；
•某些市場的寬帶基礎設施質量差；
•包括人工智能在內的技術發展；
•我們在留住或招聘高管、關鍵員工或董事或需要進行變動方面取得的成功；
•我們的業務、運營和財務業績，包括對我們的財務和業務業績以及重組收益的預期，包括財務預測和業務指標，以及由此產生的任何基本假設、未來的業務計劃和舉措以及增長機會；
•我們未來的資本要求以及現金的來源和用途，包括但不限於我們未來獲得額外資本的能力、整個美國（“美國”）金融體系中銀行倒閉或問題的任何影響、我們的債務融資機制施加的任何限制，以及對我們獲得現金和現金等價物的能力的任何限制；
•對未來收購、合作伙伴關係或其他與第三方關係的預期；
•法律和政府法規的發展，包括但不限於修訂的外國內容和所有權法規；
•當前全球供應鏈中斷、俄羅斯與西方國家之間緊張局勢進一步升級以及相關制裁和地緣政治緊張局勢以及中美貿易緊張局勢進一步升級的預期影響；通貨膨脹環境；勞動力市場緊張；COVID-19 疫情和不斷變化的 COVID-19 緊張局勢的持續影響；以及其他宏觀經濟因素對我們業務以及我們未來可能採取的應對行動；
•我們維持A類普通股和認股權證在納斯達克股票市場有限責任公司的上市的能力；以及
•標題為 “風險因素” 的章節中詳述的其他因素 在這方面以及在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
3
目錄
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會如我們所預期。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本文標題為 “風險因素” 的部分以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的因素。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者我們的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。可能還有其他我們認為無關緊要或未知的風險。不可能預測或識別所有這些風險。除非適用的證券法有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本10-Q表季度報告包含有關我們的行業、業務以及產品和服務市場的估計值和信息，包括我們對市場地位、市場增長預測、市場機會以及我們參與的市場規模的總體預期，這些估計值基於獨立第三方編寫的行業出版物、調查和報告。這些信息涉及許多假設和限制，提醒您不要對這些估計值給予過分的重視。儘管我們尚未獨立驗證這些行業出版物、調查和報告中包含的數據的準確性或完整性，但我們認為出版物、調查和報告總體上是可靠的，儘管此類信息本質上存在不確定性和不準確性。由於各種因素，包括但不限於本文標題為 “風險因素” 的部分以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的因素，我們運營所在的行業面臨高度的不確定性和風險。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果存在重大差異。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站 (https://investors.buzzfeed.com)、美國證券交易委員會 (“SEC”) 文件、網絡直播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
4
目錄
第一部分：財務信息
第 1 項：財務報表（未經審計）
BUZZFEED, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計，每股金額除外)
2023年3月31日
（未經審計）		十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$49,947 $55,774 
應收賬款（扣除可疑賬款備抵金）2,229截至 2023 年 3 月 31 日和 $1,879截至2022年12月31日）
72,363 116,460 
預付費用和其他流動資產24,270 26,373 
流動資產總額146,580 198,607 
財產和設備，淨額16,446 17,774 
使用權資產61,615 66,581 
資本化軟件成本，淨額20,348 19,259 
無形資產，淨額117,532 121,329 
善意91,632 91,632 
預付費用和其他資產15,138 14,790 
總資產$469,291 $529,972 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$27,198 $29,329 
應計費用21,992 26,357 
遞延收入6,445 8,836 
應計補償18,294 31,052 
當期租賃負債22,667 23,398 
其他流動負債5,176 3,900 
流動負債總額101,772 122,872 
非流動租賃負債54,269 59,315 
債務152,281 152,253 
衍生責任1,185 180 
認股證負債988 395 
其他負債430 403 
負債總額310,925 335,418 
承付款和意外開支
股東權益
A 類普通股，$0.0001面值； 700,000授權股份； 133,258和 126,387分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
14 13 
B 類普通股，$0.0001面值； 20,000授權股份； 6,676和 6,678分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
1 1 
C 類普通股，$0.0001面值； 10,000授權股份； 0和 6,478分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
— 1 
額外的實收資本717,191 716,233 
累計赤字(559,190)(523,063)
累計其他綜合虧損(2,669)(1,968)
BuzzFeed, Inc. 股東權益總額155,347 191,217 
非控股權益3,019 3,337 
股東權益總額158,366 194,554 
負債和股東權益總額$469,291 $529,972 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
BUZZFEED, INC
簡明合併運營報表
（未經審計） (以千計，每股金額除外)
截至3月31日的三個月
20232022
收入$67,153 $91,558 
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷47,344 60,818 
銷售和營銷15,301 17,803 
一般和行政22,002 32,562 
研究和開發3,819 7,192 
折舊和攤銷8,405 8,481 
成本和支出總額96,871 126,856 
運營損失(29,718)(35,298)
其他收入，淨額620 862 
利息支出，淨額(5,418)(4,789)
認股權證負債公允價值的變化(593)(3,416)
衍生負債公允價值的變化(1,005)(1,575)
所得税前虧損 (36,114)(44,216)
所得税準備金147 350 
淨虧損(36,261)(44,566)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(260)164 
歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損$(36,001)$(44,894)
每股 A 類、B 類和 C 類普通股的淨虧損：
基本$(0.26)$(0.33)
稀釋$(0.26)$(0.33)
已發行普通股的加權平均值：
基本140,704136,425
稀釋140,704136,425
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
BUZZFEED, INC
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）（以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
淨虧損$(36,261)$(44,566)
其他綜合損失
外幣折算調整(759)(103)
其他綜合損失(759)(103)
綜合損失(37,020)(44,669)
歸屬於可贖回非控股權益的綜合收益— 164 
歸屬於非控股權益的綜合（虧損）收益(260)164 
歸屬於非控股權益的外幣折算調整(58)— 
歸因於 BuzzFeed, Inc. 的綜合虧損$(36,702)$(44,997)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
BUZZFEED, INC
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）（以千計）
截至2023年3月31日的三個月
普通股 —
A 級		普通股 —
B 級		普通股 —
C 級		額外付費
首都		累積的
赤字		累積的
其他
綜合的
損失		總計
BuzzFeed, Inc
股東會
公正		非控制性
利益		總計
股東會
公正
股份金額股份金額股份金額
2023 年 1 月 1 日的餘額126,387 $13 6,678 $1 6,478 $1 $716,233 $(523,063)$(1,968)$191,217 $3,337 $194,554 
會計變更的累積影響（見附註2）— — — — — — — (126)— (126)— (126)
淨虧損— — — — — — — (36,001)— (36,001)(260)(36,261)
基於股票的薪酬— — — — — — 1,122 — — 1,122 — 1,122 
發行與股票計劃相關的普通股512 — — — — — 29 — — 29 — 29 
為員工税預扣的股份(121)— — — — — (193)— — (193)— (193)
其他綜合損失— — — — — — — — (701)(701)(58)(759)
將B類普通股轉換為A類普通股2 — (2)— — — — — — — — — 
將C類普通股轉換為A類普通股6,478 1 — — (6,478)(1)— — — — — — 
截至2023年3月31日的餘額133,258 $14 6,676 $1 — $— $717,191 $(559,190)$(2,669)$155,347 $3,019 $158,366 
截至2022年3月31日的三個月
普通股 —
A 級		普通股 —
B 級		普通股 —
C 級		額外
付費
首都		累積的
赤字		累積的
其他
綜合的
損失		總計
BuzzFeed, Inc
股東會
公正		非控制性
利益		總計
股東會
公正
股份金額股份金額股份金額
2022 年 1 月 1 日的餘額116,175$11 12,397$1 6,478$1 $695,869 $(322,106)$(3,233)$370,543 $2,044 $372,587 
淨（虧損）收入———————(44,894)—(44,894)164(44,730)
基於股票的薪酬——————3,940——3,940—3,940
行使股票期權時發行普通股4111————358——359—359
其他綜合損失————————(103)(103)—(103)
將B類普通股轉換為A類普通股103—(103)—————————
截至2022年3月31日的餘額116,689$12 12,294$1 6,478$1 $700,167 $(367,000)$(3,336)$329,845 $2,208 $332,053 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
BUZZFEED, INC
簡明的合併現金流量表
（未經審計）（以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
經營活動：
淨虧損$(36,261)$(44,566)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷8,405 8,481 
外幣未實現（收益）虧損(958)142 
基於股票的薪酬1,122 3,940 
認股權證公允價值的變化593 3,416 
衍生負債公允價值的變化1,005 1,575 
債務折扣和延期發行成本的攤銷1,345 1,154 
遞延所得税(21)507 
可疑賬款準備金223 574 
未實現的投資收益— (1,260)
處置資產的收益 (175)— 
非現金租賃費用5,034 4,690 
運營資產和負債的變化：
應收賬款43,837 44,227 
預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產1,979 2,864 
應付賬款(95)(5,741)
應計補償(12,772)(10,117)
應計費用、其他流動負債和其他負債 (5,183)(4,688)
租賃負債(5,862)(5,517)
遞延收入(2,395)1,461 
經營活動提供的（用於）現金(179)1,142 
投資活動：
資本支出(402)(2,369)
內部使用軟件的資本化(3,974)(3,553)
出售資產的收益175 — 
用於投資活動的現金(4,201)(5,922)
籌資活動：
行使股票期權的收益29 358 
支付因員工税而預扣的股份 (193)— 
循環信貸額度的付款(1,317)— 
遞延反向資本重組成本— (585)
用於融資活動的現金(1,481)(227)
貨幣折算對現金和現金等價物的影響34 (186)
現金和現金等價物的淨減少(5,827)(5,193)
期初的現金和現金等價物55,774 79,733 
期末的現金和現金等價物$49,947 $74,540 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
BUZZFEED, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）（以千美元為單位的表格金額，每股金額除外）
1. 業務描述
BuzzFeed, Inc.（此處及其子公司統稱為 “BuzzFeed” 或 “公司”）是一家首屈一指的數字媒體公司，服務於世界上有史以來最多樣化、在線程度最高、社交聯繫最緊密的世代。在食品、新聞、流行文化和商業領域，我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。該公司的全球知名品牌組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast。BuzzFeed的收入主要來自向領先品牌出售的廣告、內容和商業以及其他產品。該公司有 一可報告的細分市場。
2021年12月3日，我們與5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）完成了業務合併（“業務合併”）。在業務合併方面，我們收購了 100CM Partners, LLC 會員權益的百分比。CM Partners, LLC 和 Complex Media, Inc. 在此被稱為 “複雜網絡”。業務合併完成後，890 更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根據與簽訂合併協議有關的認購協議，根據該協議，企業合併得以完成，公司發行了美元，某些投資者購買了美元150.0與業務合併完成同時到期的2026年到期的無抵押可轉換票據（“票據”）的本金總額為百萬美元。
流動性
作為一家數字媒體公司，公司面臨與其業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止，公司幾乎所有的努力都致力於其自有和運營的物業和品牌組合的增長。這包括公司的專有技術基礎架構、廣告解決方案、內容創作工具等。該公司已投資招聘關鍵管理和技術人員，並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金，由於這些努力，公司自成立以來通常蒙受了鉅額虧損並使用了運營中的淨現金流出——在可預見的將來，它可能會繼續蒙受此類損失並使用淨現金流出，直到達到盈利規模，無需依賴外部資本的資金來維持運營。
為了執行其增長戰略，公司歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款（統稱為 “外部資本”）。在可預見的將來，公司可能會繼續依賴外部資本。儘管該公司認為它最終將達到維持運營的盈利規模，但無法保證它能夠實現這種盈利，也無法保證其實現這種盈利的方式不必繼續依賴外部資本。
截至簡明合併財務報表發佈之日（“發佈日期”），與公司財務狀況相關的以下風險和不確定性的存在可能會對我們在發佈之日後的未來十二個月內維持運營的能力產生不利影響。
•自成立以來，公司通常蒙受了鉅額虧損，並利用運營產生的淨現金流來發展其自有和運營的物業和品牌組合。在截至2023年3月31日的三個月中，公司淨虧損為美元36.3百萬美元，並使用了其運營產生的淨現金流為美元0.2百萬。此外，截至2023年3月31日，該公司的無限制性現金及現金等價物為美元49.9百萬美元可用於為其運營提供資金，美元2.3公司資金下有百萬美元可用50.0百萬美元循環貸款和備用信用證融資協議（“循環信貸額度”）（更多細節見此處附註9），累計赤字為美元559.2百萬。
•該公司預計，將繼續受到充滿挑戰的美國和全球宏觀經濟環境的影響，這可能會對其在發行之日後的未來十二個月內增長收入的能力產生不利影響。
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目錄
•該公司繼續受到其持續努力整合Complex Networks和合並後的品牌組合的銷售執行的影響，這可能會導致意想不到的開支或在發行之後的未來十二個月內無法實現預期的收益和協同效應。
•公司必須遵守循環信貸額度所要求的某些契約，其中除其他外，要求其維持最低限度25.0隨時提供數百萬美元的無限制現金，並在規定情況下限制其承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。儘管截至2023年3月31日，公司遵守了循環信貸額度下的財務契約，並且預計將在發行之日後的十二個月內繼續遵守這些契約，但如果公司無法從運營中產生淨現金流入或在必要時獲得額外的外部資本，則可能無法遵守其中一項或多項契約。如果公司無法遵守上述一項或多項契約，也無法獲得豁免或寬容，則貸款人可以自行決定行使所有現有權利和補救措施，其中可能包括加快償還未償借款和/或維護其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性，公司繼續仔細評估其流動性狀況。公司認識到，在發行之日後的未來十二個月內，維持足夠的流動性以維持其運營或遵守循環信貸額度所要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是，儘管截至發行之日其流動性狀況，而且很難確定地預測其未來的流動性需求，但該公司目前預計，它將能夠產生足夠的流動性，為發行之後的未來十二個月的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性，公司可能計劃在發行之日後的未來十二個月內獲得額外的外部資本。儘管公司歷來在獲得外部資本方面取得了成功，但截至發行之日，公司沒有關於增加外部資本的堅定承諾。公司無法保證將來能夠繼續獲得外部資本，也無法保證其能夠按照可接受的條件獲得外部資本。此外，公司還計劃繼續密切關注其現金流預測，如有必要，它將實施某些增量成本節約，以保持在通過2022和2023財年進行的重組活動（更多細節見此處附註19）或減少房地產足跡所實施的流動性以外的流動性。儘管該公司目前預計將能夠產生足夠的流動性來為發行之後的未來十二個月的運營提供資金，但它無法保證它會成功產生這樣的流動性，也無法保證在必要時獲得額外的外部資本或實現增量成本節約。
新冠肺炎
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球流行病，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延以及隨之而來的經濟萎縮導致業務不確定性增加，並對公司的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所降低，但公司將繼續監測 COVID-19 疫情的狀況並應對其影響及其對公司業務的影響。有關 COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證與 COVID-19 相關的未來影響，包括新變種或其他全球流行病，不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
2. 重要會計政策摘要
財務報表的基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。因此，隨附的簡明合併財務報表和這些相關附註應與公司截至該年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀
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目錄
截至2022年12月31日，正如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣。
簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公允列報的過渡期業績所必需的。中期業績不一定代表截至2023年12月31日的全年業績。
簡明的合併財務報表包括BuzzFeed, Inc. 及其全資和控股子公司的賬目，以及公司作為主要受益人的任何可變權益實體的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的經營業績。由於使用財務報告過程固有的估計數，實際結果可能與這些估計有所不同。
主要估計和假設主要涉及收入確認、在業務合併中收購的無形資產的公允價值、遞延所得税資產的估值補貼、可疑賬户備抵額、衍生負債的公允價值、業務合併前時期用於股票薪酬的公允價值、固定資產的使用壽命和資本化軟件成本。
最近通過的會計公告
公司是一家新興成長型公司（“EGC”），已選擇利用經修訂的《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期的好處，遵守新的或修訂後的會計準則，允許公司將某些會計準則的採用推遲到這些準則原本適用於私營公司之前。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新， 金融工具-信用損失（主題 326），它改變了包括應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型，並用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將更及時地確認信貸損失。該指南在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間對公司生效，允許提前採用。自2023年1月1日起，公司採用經修改的回顧性過渡方法採用了該標準，該方法要求自2023年1月1日起對資產負債表進行累積效應調整。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
尚未通過的會計聲明
沒有。
3. 收購和處置
複雜網絡採集
2021 年 12 月 3 日，在業務合併的同時，公司完成了收購 100Complex Networks是一家面向千禧一代和Z世代消費者的在線媒體內容出版商（”複雜網絡採集”).
下表彙總了因收購Complex Networks而交換的對價的公允價值：
現金對價(1)
$197,966
股票對價(2)
96,200
全部對價$294,166
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目錄
_________________________________
(1)包括 $ 的現金購買價格200.0百萬美元根據Complex Networks收購協議中規定的某些期末特定負債進行了調整。
(2)代表 10,000,000我們的A類普通股股票，價格為美元9.62每股，基於商業合併完成之日我們的A類普通股的收盤價。
下表總結了測定 收購的可識別資產的公允價值和與收購Complex Networks相關的負債。在截至2022年12月31日的年度中，公司最終確定了收購資產和承擔負債的公允價值。衡量期調整反映在截至2022年12月31日的年度內，即調整發生的時期。調整源於獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息。
初步的測量
時期
調整		決賽
現金$2,881 — $2,881 
應收賬款22,581 11 22,592 
預付費和其他流動資產17,827 281 18,108 
財產和設備332 (15)317 
無形資產119,100 — 119,100 
善意189,391 (909)188,482 
應付賬款(2,661)— (2,661)
應計費用(12,319)(803)(13,122)
應計補償(12,867)349 (12,518)
遞延收入(5,855)(48)(5,903)
遞延所得税負債(22,776)1,134 (21,642)
其他負債(1,468)— (1,468)
複雜網絡的總體考慮因素$294,166 $— $294,166 
下表顯示了每種可識別的無形資產的估計公允價值：
資產公允價值加權平均值
使用壽命（年）
商標和商品名稱97,000 15
客户關係17,000 4
開發的技術5,100 3
無形資產的公允價值是使用三級輸入估算的。商標和商品名稱的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的，客户關係的公允價值是使用多週期超額收益法確定的，收購技術的公允價值是使用替代成本法確定的。收購對價超過收購的淨有形和可識別無形資產的公允價值導致 $188.5百萬商譽，主要歸因於員工隊伍和協同效應，不能出於税收目的扣除。
商譽減值
自10月1日起，公司每年都會對商譽進行減值審查，如果事件或情況變化表明可能存在減值（“觸發事件”），則更頻繁地進行減值審查。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元91.6其簡明的合併資產負債表上記錄了數百萬美元的商譽。在截至2022年12月31日的年度中，公司錄得的收入為美元102.3百萬美元非現金商譽減值費用是由股價持續下跌推動的，這使我們的市值低於股東權益的賬面價值。公司得出結論，截至2023年3月31日的三個月中，沒有新的減值觸發事件。
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目錄
4. 收入確認
分類收入
下表列出了公司根據其安排性質分列的收入。管理層使用這些收入類別來評估其業務績效並評估其財務業績和預測。
截至3月31日的三個月
20232022
廣告$34,248 $48,668 
內容21,618 32,279 
商業和其他11,287 10,611 
總計$67,153 $91,558 
下表顯示了按地域分列的公司收入：
截至3月31日的三個月
20232022
收入：
美國$62,601 $83,100 
國際4,552 8,458 
總計$67,153 $91,558 
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間可能導致已計賬的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。公司合同中的付款條款和條件因類型而異，但絕大多數要求客户在提供服務時按月或按季度支付服務費用。當收入確認時間與客户付款時間不同時，公司要麼確認未開單的收入（業績早於計費日期），要麼確認遞延收入（在業績之前收到客户付款）。該公司已確定其合同通常不包括重要的融資部分。
公司的合同資產在隨附的簡明合併資產負債表上以預付和其他流動資產的形式列報，總額為美元8.1百萬和美元12.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些數額與相應期間確認的收入有關，預計將在未來各期開具發票和收取。
該公司的合同負債在隨附的簡明合併資產負債表上記入遞延收入，預計將在接下來的十二個月內確認為收入。遞延收入總額 $6.4百萬和美元8.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
截至2022年12月31日，在截至2023年3月31日的三個月中，包含在遞延收入餘額中的確認收入金額為美元2.9百萬。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司簽訂了某些許可合同，最低擔保額和期限超過一年。與剩餘履約義務相關的待確認收入為美元1.3截至 2023 年 3 月 31 日，預計將在明年獲得認可 兩年。該金額不包括：（i）最初預期期限為一年或更短的合同，例如廣告合同；（ii）基於銷售的特許權使用費形式的可變對價；或（iii）完全分配給完全未履行的履約義務的可變對價。
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目錄
對於每份合約，公司根據合同條款估算其是否將受到可變對價的影響，並在根據歷史經驗和趨勢認為有可能實現的情況下，根據預期價值法，在交易價格中包括其對可變對價的估計，但受約束。公司在每個報告期更新其對交易價格的估計，可變對價對價對交易價格的影響被視為累積追趕基礎上的收入調整。
5. 公允價值測量
公司定期按公允價值計量的金融資產和負債彙總如下：
2023年3月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$25,017 $— $— $25,017 
總計$25,017 $— $— $25,017 
負債：
衍生責任$— $— $1,185 $1,185 
其他非流動負債：
公開認股權證978 — — 978 
私人認股權證— 10 — 10 
總計$978 $10 $1,185 $2,173 
2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$1,154 $— $— $1,154 
總計$1,154 $— $— $1,154 
負債：
衍生責任$— $— $180 $180 
其他非流動負債：
公開認股權證384——384
私人認股權證—11—11
總計$384 $11 $180 $575 
公司對貨幣市場基金的投資以攤餘成本計量，攤餘成本近似於公允價值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的認股權證負債包括最初由890發行但由公司作為業務合併完成的一部分承擔的公共和私人認股權證（分別為 “公共認股權證” 和 “私人認股權證”），這些認股權證按公允價值記錄在資產負債表上。賬面金額可在每個資產負債表日期進行重新計量。每次重新計量，賬面金額均根據公允價值進行調整，公允價值的變化將在公司的簡明合併運營報表和綜合虧損表中確認。
公共認股權證以 “BZFDW” 的代碼公開交易，特定日期的公共認股權證的公允價值由截至該日的公共認股權證的收盤價決定。因此，公共認股權證被歸類為公允價值層次結構的第一級。公開發行認股權證的收盤價為 $0.10和 $0.04分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
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目錄
截至2023年3月31日和2022年12月31日，三級工具由公司與票據相關的衍生負債組成。歸類為第三級的公允價值衡量標準對用於確定公允價值的假設或方法的變化很敏感，此類變化可能導致公允價值的顯著增加或減少。為了衡量衍生負債的公允價值，公司將票據的計算價值與主票據的指示價值（定義為票據的直接債務部分）進行了比較。直債主工具的價值與票據的公允價值之間的差異導致了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的，不包括轉換選項和轉換後的整筆付款。
下表提供了有關公司使用的與衍生負債有關的重要不可觀察投入的定量信息：
2023年3月31日2022年12月31日
期限（以年為單位）3.73.9
無風險利率3.74 %4.11 %
波動性94.1 %76.6 %
下表顯示了三級樂器的活動：
衍生責任
截至2022年12月31日的餘額$180 
衍生負債公允價值的變化1,005 
截至2023年3月31日的餘額$1,185 
在截至2023年3月31日的三個月中，公允價值計量水平之間沒有轉移。
股權投資
對於對公司沒有重大影響力的實體的股權投資，如果投資的公允價值不容易確定，則該投資按成本入賬，並根據隨後可觀察到的價格變化進行調整。如果投資的公允價值易於確定，則該投資按公允價值入賬。公司在每個期末審查沒有現成公允價值的股權投資，以確定它們是否已減值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投資了一家公允價值不易確定的私人控股公司的股權證券。包括在簡明合併資產負債表上的預付資產和其他資產中的投資的總賬面價值為美元3.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
2023年3月31日2022年12月31日
租賃權改進$50,711 $50,688 
傢俱和固定裝置6,158 6,069 
計算機設備5,898 5,629 
視頻設備792 792 
總計63,559 63,178 
減去：累計折舊(47,113)(45,404)
淨賬面價值$16,446 $17,774 
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折舊總額 $1.7百萬和美元2.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百萬美元，包含在折舊和攤銷費用中。
7. 資本化軟件成本，淨額
資本化軟件成本，淨額包括以下內容：
2023年3月31日2022年12月31日
網站和內部使用的軟件$79,845 $75,871 
減去：累計攤銷(59,497)(56,612)
淨賬面價值$20,348 $19,259 
公司資本化了美元4.0百萬和美元3.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別包含在資本化軟件成本中。公司攤銷了美元2.9百萬和美元2.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百萬美元，包含在折舊和攤銷費用中。
8. 無形資產，淨額
下表列出了報告期內無形資產的詳細情況和加權平均剩餘使用壽命：
2023年3月31日2022年12月31日
加權-
平均值
剩餘的
有用的生命
（以年為單位）		格羅斯
攜帶
價值		累積的
攤銷		淨負載
價值		加權-
平均值
剩餘的
有用的生命
（以年為單位）		總承載量
價值		累積的
攤銷		淨賬面價值
收購的技術1$10,600 $6,163 $4,437 2$10,600 $5,279 $5,321 
商標和商品名稱14111,000 10,606 100,394 14111,000 8,756 102,244 
商標和商品名稱無限期1,368 — 1,368 無限期1,368 — 1,368 
客户關係317,000 5,667 11,333 317,000 4,604 12,396 
總計$139,968 $22,436 $117,532 $139,968 $18,639 $121,329 
關於無形資產，公司攤銷了美元3.8百萬和美元3.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百萬美元，包含在折舊和攤銷費用中。
截至的預計未來攤銷費用 2023年3月31日如下所示（以千計）：
2023 年的剩餘時間$11,388 
202413,438 
202511,296 
20267,400 
20277,400 
此後65,242 
總計$116,164 
9. 債務
循環信貸額度
2020 年 12 月 30 日，公司簽訂了 三年, $50.0百萬，循環貸款和備用信用證融資協議（即循環信貸額度）。循環信貸額度最多可發行 $15.5循環信貸額度下的百萬份備用信用證和借款總額通常為
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目錄
僅限於 95符合條件的投資等級應收賬款的百分比以及 90符合條件的非投資級應收賬款的百分比，可由貸款人酌情調整。這美元15.5在截至2021年3月31日的三個月中，為公司的某些房東簽發了數百萬張備用信用證。隨着業務合併的完成，對循環信貸額度進行了修訂和重報，除其他外，將公司和某些其他實體列為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進一步修訂和重報，除其他外，將到期日延長至2025年12月30日，用有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率取代倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR），並規定提前終止費介於兩者之間 0.5% 和 2最大融資額的百分比。公司產生了 $0.2與2022年12月15日修正案相關的百萬美元債務發行費用。2023年5月10日，循環信貸額度各方簽訂了一項合併協議，將公司的一家加拿大子公司列為循環信貸額度下的借款人，向循環信貸額度下的貸款人授予對該子公司抵押品的留置權，並將該子公司的應收賬款納入循環信貸額度借款基礎的計算中。
循環信貸額度包括要求公司維持至少 $的契約25.0隨時提供數百萬美元的非限制性現金，並在規定情況下限制公司承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大變更的能力。截至2023年3月31日，公司遵守了該融資機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款按SOFR利率計息，最低利率為 0.75%，加上邊距 3.75% 至 4.25百分比，取決於公司對設施的利用水平（8.49%（截至 2023 年 3 月 31 日），且每月最低使用率為美元15.0百萬。該設施還包括未使用的承諾費 0.375%.
該公司的未償借款為美元32.2百萬和美元33.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。該公司的未償信用證為美元15.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，循環信貸額度下的百萬美元，未使用的借貸能力總額為美元2.3百萬和美元1.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股價為美元0.3百萬和美元0.4與發行債務有關的成本分別為百萬美元，包含在簡明合併資產負債表中的預付資產和其他資產。
可轉換票據
2021 年 6 月，根據合併協議的簽訂，公司與某些投資者簽訂了出售 $ 的認購協議150.02026年到期的無抵押可轉換票據（即票據）的本金總額為百萬美元。在完成業務合併時，公司發行了票據，這些投資者購買了票據。票據的利率為 8.50每年百分比，每半年支付一次，可兑換成大約 12,000,000我們的A類普通股（或經公司選擇，現金和我們的A類普通股的組合），初始轉換價格為美元12.50，並將於 2026 年 12 月 3 日到期。
如果我們的A類普通股的交易量加權平均交易價格大於或等於，則公司可以在2024年12月3日之後（即票據發行三週年之後）強制轉換票據，但前提是持有人擁有優先轉換權並滿足某些其他條件 130超過轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日 30連續交易日，但尚未發生。如果票據的持有人選擇在票據之後轉換其票據 一年週年紀念，以及之前 三年票據發行週年紀念日（即2022年12月3日至2024年12月3日之間），公司有義務支付等於以下金額的款項：（i）從票據發行一週年到票據發行兩週年，現金金額等於 18一個月的利息逐月下降至 12以這種方式轉換的票據本金總額的月利息，以及 (ii) 從票據發行兩週年到票據發行三週年的利息，金額等於 12一個月的利息逐月下降至 零個月在每種情況下，都是以這種方式轉換的票據本金總額的利息。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下，在公司本應有權強制轉換票據的任何期限內，票據的利息將停止累積，但不允許僅因票據契約中規定的交易量條件失敗而產生利息。
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目錄
每位票據持有人都有權促使公司以現金回購該持有人持有的全部或部分票據（i）在業務合併完成之日三週年之後的任何時候，價格等於面值加上應計和未付利息；或（ii）在發生根本性變化（定義見管理票據的契約）後的任何時候，價格等於 101面值的百分比加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約，除其他外，限制公司承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
在核算票據時，公司將代表轉換期權的衍生負債分開，發行時的公允價值為美元31.6百萬。為了衡量衍生負債的公允價值，公司將票據的計算價值與主票據的指示價值（定義為票據的直接債務部分）進行了比較。直債主工具的價值與票據的公允價值之間的差異導致了衍生負債的價值。直債主工具的價值是根據二項式格子模型估算的，不包括轉換選項和轉換後的整筆付款。衍生負債在每個報告日進行重新計量，由此產生的收益或虧損記錄在簡明合併運營報表中的衍生負債公允價值變動中。
票據的利息支出按有效利率確認 15% 和總計 $4.5百萬和美元4.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元，其中債務折扣和發行成本的攤銷包括美元1.4百萬和美元1.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，票據的淨賬面金額為：
2023年3月31日2022年12月31日
未償本金$150,000 $150,000 
未攤銷的債務折扣和發行成本(29,907)(31,252)
淨賬面價值$120,093 $118,748 
票據的公允價值約為美元98.1百萬和美元99.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。票據的公允價值是使用三級輸入估算的。
10. 可贖回的非控制性權益
可贖回的非控股權益代表雅虎日本持有的BuzzFeed Japan。2022 年 5 月 17 日，雅虎日本將其在 BuzzFeed 日本的權益轉讓給了其他第三方。與第三方的協議不包含任何看跌權。因此，2022年5月17日，公司將以前的可贖回非控股權益重新歸類為不可贖回的非控股權益，該權益在公司簡明合併資產負債表上的股東權益永久權益中列報，對列報的先前各期沒有調整。
下表顯示了可贖回非控股權益變動的對賬情況：
20232022
截至1月1日的餘額$— $2,294 
淨收入的分配— 164 
截至3月31日的餘額$— $2,458 
11. 股東權益
普通股
關於業務合併的完成，公司授權發行 700,000,000A 類普通股股票，面值 $0.0001每股， 20,000,000B 類普通股的股份，面值 $0.0001每股，以及 10,000,000C 類普通股，面值 $0.0001每股。的每股
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目錄
A 類普通股有權 一投票，B類普通股的每股都有權獲得 五十選票。C 類普通股是 不n 投票。
優先股
關於業務合併的完成，公司授權發行 50,000,000優先股股票，面值 $0.0001每股。董事會有權在未經股東進一步批准的情況下在一個或多個系列中發行此類優先股，確定適用於每個系列股票的投票權（如果有）、名稱、權力、優先權、相對權利、參與權、可選權利或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。曾經有 不截至2023年3月31日或2022年12月31日的優先股的已發行和流通股份。
股票薪酬
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
的數量
股份		加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
任期		聚合
固有的
價值
截至2022年12月31日的餘額3,976$6.20 3.80$— 
已授予— — — — 
已鍛鍊(34)0.86 — — 
被沒收(52)4.97 — — 
已過期(95)4.06 — — 
截至2023年3月31日的餘額3,795$6.31 3.53$6 
預計將於2023年3月31日歸屬3,795$6.31 3.53$6 
可在 2023 年 3 月 31 日行使3,216$6.47 2.59$6 
截至2023年3月31日，尚未確認的與未歸屬股票期權相關的股票薪酬總成本為美元1.4百萬，預計將在加權平均剩餘必要服務期內確認 1.2年份。
限制性股票單位
限制性股票單位（“RSU”）活動摘要如下：
股份加權平均補助金-
日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現7,495$3.59 
已授予— — 
既得(360)4.65 
被沒收(531)5.03 
截至2023年3月31日的未繳款項6,604$3.41 
截至2023年3月31日，大約有美元12.2與 RSU 相關的數百萬美元未確認的薪酬成本。
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目錄
股票薪酬支出
下表彙總了簡明合併運營報表中包含的股票薪酬成本：
截至3月31日的三個月
20232022
收入成本，不包括折舊和攤銷$356 $460 
銷售和營銷569 722 
一般和行政542 2,598 
研究和開發1
(345)160 
總計$1,122 $3,940 
_________________________________
(1) 截至2023年3月31日的三個月中，研發部門的股票薪酬支出為負數，原因是沒收。
RSU 在歸屬後結算為普通股。RSU歸屬後，對於某些員工，公司將對限制性股票進行淨結算，並扣留部分股份，以滿足最低法定僱員預扣税要求。僱員向税務機關支付的納税義務總額在簡明的合併現金流量表中反映為一項融資活動。
12. 每股淨虧損
每股淨虧損是使用兩類方法計算的。每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損反映了假設行使任何股票期權、歸屬任何限制性股票單位、行使任何認股權證（包括公共認股權證和私人認股權證）、任何可轉換債務（包括票據）的轉換以及任何可轉換優先股的轉換所產生的影響，在每種情況下，僅在此類影響會產生攤薄效應的時期。
在截至2023年3月31日的三個月中，A類和B類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股分紅。在截至2022年3月31日的三個月中，A類、B類和C類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每個類別的持有人有權獲得相等的每股分紅。
下表顯示了每股基本和攤薄後淨虧損的計算方法：
截至3月31日的三個月
20232022
分子：
淨虧損$(36,261)$(44,566)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(260)164 
歸屬於A類、B類和C類普通股持有人的淨虧損(36,001)(44,894)
分母：
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值140,704136,425
每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.26)$(0.33)
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目錄
下表詳細列出了在攤薄後每股淨收益（虧損）計算中排除的證券的詳細信息，因為其影響本來是反攤薄的：
截至3月31日的三個月
20232022
股票期權3,7954,355
限制性庫存單位6,6047,019
認股證9,8769,876
可轉換票據 12,00012,000
此外，不包括攤薄後每股虧損的計算 2.5百萬個 RSU 截至2022年3月31日的三個月，相關的流動性條件尚未得到滿足。
13. 所得税
公司過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據其年度有效税率的估計值確定的，並根據離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計，並對準備金進行年初至今的調整。
截至3月31日的三個月
20232022
所得税準備金 $147 $350 
有效税率(0.4)%(0.8)%
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司的有效税率與美國聯邦法定所得税税率不同 21％主要是由於公司為其美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼，而這些資產在更有可能實現的基礎上無法兑現，因此為其本年度的税前營業虧損提供的税收優惠有限。
公司或其子公司之一在美國以及某些州和外國所得税司法管轄區提交納税申報表，時效各不相同。公司可能接受税務機關審查的主要司法管轄區是美國、英國、日本和加拿大。
14. 租賃
公司根據不可取消的運營租約租賃辦公空間，到期日期各不相同，直至2029年。公司根據2016-02年會計準則更新對租賃進行核算， 租賃（主題842）（“ASC 842”），記錄使用權資產和負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租賃支付租賃費的義務。公司在合同開始時確定一項安排是否為或包含租約，並在確定折扣率、租賃期限和租賃付款時做出判斷並應用某些假設。ASC 842要求承租人根據貼現的未付租賃付款記錄租賃負債，使用租賃中隱含的利率，或者如果利率不容易確定，則使用增量借款利率。通常，公司對租約中隱含的利率一無所知，因此使用其增量借款利率進行租賃。租賃期限包括不可取消的租賃期以及公司合理確定會行使的延期期權所涵蓋的任何額外期限。公司的租賃協議通常不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。該公司的某些租賃協議包括不斷增加的租賃付款。此外，某些租賃協議包含續訂條款和其他條款，要求公司支付税款、保險或維護費用。
當公司確定租賃容量過剩時，將某些租賃的辦公空間轉租給第三方。2022 年 7 月 8 日，公司與 Monday.com 就公司現有公司總部的幾乎所有內容簽訂了轉租協議。轉租於 2022 年 8 月 26 日開始，並於 2026 年 5 月 30 日到期，除非根據轉租條款提前終止。根據轉租條款，Monday.com將支付每月的固定租金0.8百萬，會定期增加。公司收到了花旗銀行的信用證，金額約為美元，以代替現金保證金4.5百萬。
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目錄
轉租租金收入被確認為租賃期內按直線計算的租金支出抵消。除轉租租金外，公共區域維護、公用事業和房地產税等其他費用也將在租賃期內按比例向分租人收取。
以下説明瞭截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的租賃成本：
截至3月31日的三個月
20232022
運營租賃成本$7,447 $7,727 
轉租收入(3,958)(1,829)
總租賃成本$3,489 $5,898 
租賃成本總額的所有組成部分均記錄在簡明的合併運營報表中的一般和管理費用中。公司沒有實質性的短期或可變租賃成本。
以下金額記錄在公司簡明合併資產負債表中，與運營租賃相關的金額：
2023年3月31日2022年12月31日
資產
使用權資產$61,615 $66,581 
負債
當期租賃負債22,667 23,398 
非流動租賃負債54,269 59,315 
租賃負債總額$76,936 $82,713 
與租賃有關的其他信息如下：
三個月已結束
2023年3月31日		三個月已結束
2022年3月31日
補充現金流信息：
為計量租賃負債的金額支付的現金：
經營租賃負債的運營現金流8,459 8,419 
2023年3月31日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）3.233.40
加權平均折扣率13.79 %13.76 %
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目錄
截至2023年3月31日，租賃負債的到期日如下：
年經營租賃
2023 年的剩餘時間$24,386 
202428,220 
202525,616 
202613,044 
20272,706 
此後1,331 
租賃付款總額95,303 
減去：估算利息(18,367)
總計$76,936 
截至2023年3月31日，未來在不可取消的轉租下將收到的轉租收據如下：
年金額
2023 年的剩餘時間$11,737 
202415,538 
202515,538 
20264,886 
2027178 
此後— 
總計$47,877 

15. 承付款和或有開支
擔保
2018年9月，在對一傢俬營公司進行股權投資時，公司同意為該公司在紐約的辦公場所的租賃提供擔保。2020年10月，被投資方續訂了租賃協議，公司先前的擔保被高達美元的新擔保所取代5.4百萬。隨着被投資方根據租約付款，擔保金額會減少。截至2023年3月31日，最高擔保金額為美元0.7百萬，並且不承認與擔保有關的任何責任。
在業務過程中，公司提供和接受賠償，旨在分擔與商業交易相關的某些風險。同樣，如果第三方未履行賠償義務下的義務，公司仍可能對已剝離的企業的各項義務承擔或有責任。在可能且可以合理估算的情況下，公司記錄賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
公司是正常業務過程中各種訴訟和索賠的當事方。
兩個2022 年 3 月 15 日，美國仲裁協會對公司及其某些執行官和董事（統稱為 “BuzzFeed 被告”）和大陸證券轉讓公司啟動了大規模仲裁（“仲裁”） 91以前受僱於Legacy BuzzFeed（“索賠人”）的個人。索賠人聲稱，他們據稱無法在2021年12月6日，即企業合併後的第一天將B類普通股轉換為A類普通股並出售這些股票，並聲稱他們因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反第11條而受到傷害
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目錄
《證券法》。索賠人要求追回未具體説明的補償性損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。
2022 年 4 月 21 日，BuzzFeed 被告向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人聲稱的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程（包括其法庭選擇條款）的管轄，因此不可仲裁（“特拉華州訴訟”）。申訴尋求宣告性補救和禁令性救濟。2022 年 7 月 26 日舉行了關於《特拉華州行動》案情的聽證會。2022 年 10 月 28 日，大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。
2023年1月17日，索賠人在針對公司的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及後來的公司的轉讓代理Continental Storck Transfer & Trust Corporation的仲裁中提交了修改後的申訴聲明。經修訂的索賠説明同樣聲稱，索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股並在企業合併後的第一天交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害。索賠人聲稱就違反合同和誠信和公平交易契約、虛假陳述和疏忽提出索賠，並要求追回未具體説明的賠償損失、費用裁定和任何進一步的適當救濟。
2023 年 3 月 29 日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由是，除其他外，索賠人聲稱的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程（包括其法庭選擇條款）的管轄，因此不可仲裁。申訴尋求宣告性補救和禁令性救濟。
儘管無法確定此類事項的結果，而且此類問題的最終解決最終將對公司簡明合併財務報表產生什麼影響尚不清楚，但公司認為這些問題的解決不會對公司未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司解決或解決了某些法律事務，這些問題沒有對公司的業務或其簡明的合併資產負債表、經營業績或現金流產生重大影響。
16. 細分信息
運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。
公司已確定其首席執行官是其CODM，他根據合併層面的財務信息做出資源分配決策並評估業績。公司將其業務作為單一部門進行管理，目的是評估和做出運營決策。由於公司運營於 一運營分部，所有必需的財務分部信息都可以在簡明的合併財務報表中找到。
17。關聯方交易
該公司確認來自NBCUniversal Media, LLC（“NBCU”）的收入為美元0.5百萬和美元0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。公司確認NBCU根據合同義務開支為美元零和 $0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。該公司的未清應收賬款餘額為美元1.0百萬和美元2.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別來自NBCU的百萬美元。該公司的未付應付餘額為美元0.2截至2023年3月31日，向NBCU捐贈了百萬美元 (無截至2022年12月31日）。
2023 年 3 月 15 日，Verizon Ventures LLC（“Verizon”）轉換了所有內容 6,478,031將C類普通股轉換為A類普通股，導致Verizon及其關聯公司的持股量超過 5佔我們A類普通股的百分比。Verizon是公司總部（假設在收購Complex Networks時假設）的房東，我們在正常業務過程中與Verizon進行交易，例如代理廣告交易和某些公用事業交易。該公司確認來自Verizon的收入為美元0.1截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元（無）
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目錄
在截至2022年3月31日的三個月中）。公司確認Verizon根據合同義務承擔的費用為美元1.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月為百萬美元。截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司沒有來自或流向威瑞森的未清應收賬款或應付賬款。
18. 補充披露
電影成本
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司沒有重大資本化電影成本，在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中，公司沒有對電影成本進行重大攤銷。
政府援助
製作税激勵措施使資本化電影成本降低了美元1.5截至 2022 年 12 月 31 日為百萬 (無截至2023年3月31日）。該公司的應收賬款與我們的生產税收抵免額相關的應收賬款為美元3.0截至2023年3月31日和2022年12月31日的百萬美元，包含在我們簡明合併資產負債表中的預付和其他流動資產中。
補充現金流披露
截至3月31日的三個月
20232022
為所得税支付的現金，淨額$98 $218 
支付利息的現金970 331 
非現金投資和融資活動：
與財產和設備有關的應付賬款和應計費用20 402 
19. 後續事件
2023 年 4 月 20 日，公司宣佈計劃通過實施大約 15當前勞動力減少百分比。裁減員工計劃是整個公司更廣泛的戰略調整優先事項的一部分，目的是加快收入增長並改善盈利能力和現金流。該公司預計將產生$之間的費用7百萬到美元11百萬美元的重組費用，主要包括遣散費和相關福利成本。與該費用相關的重組行動預計將在2023年6月30日之前基本完成並支付，剩餘的現金支出將在2023年第三季度末之前支付。






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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的BuzzFeed簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本10-Q表季度報告和我們在美國證券交易委員會其他文件的其他部分中包含的標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 的部分中討論的因素。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
公司概述
BuzzFeed 是一家首屈一指的數字媒體公司，服務於世界上有史以來最多樣化、在線程度最高、社交聯繫最緊密的世代。在食品、新聞、流行文化和商業領域，我們的品牌推動對話並激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。根據comscore的數據，我們擁有包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast 在內的全球知名品牌組合，就花費的時間而言，我們是Z世代和千禧一代在競爭中的頭號目的地。
BuzzFeed 的使命是傳播真理、歡樂和創造力。我們致力於改善互聯網：提供值得信賴、優質、品牌安全的娛樂和新聞；讓互聯網上的內容更具包容性、更具同情心和創造性；激勵我們的受眾過上更好的生活。
BuzzFeed 負責管理互聯網，充當 “靈感引擎”，推動在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠創建類別領先的品牌，與受眾建立深厚的雙向聯繫，並以大規模和低成本提供高質量的內容。跨平臺合作使我們能夠調整來自一個平臺的內容，並圍繞新格式進行創新，從而提高其他平臺上的參與度。這意味着無論受眾身在何處，我們都可以通過我們自有和運營的物業以及包括Facebook、YouTube、Instagram、TikTok、Snapchat、Twitter和蘋果新聞在內的主要社交媒體平臺吸引他們。2022 年，我們的觀眾消費量超過 620 人(1)百萬小時的內容，推動了超過5億美元的應佔交易。
我們的優勢一直是調整我們的商業模式，以適應數字格局的發展。BuzzFeed 由 Jonah Peretti 於 2006 年創立，最初是紐約市唐人街的一個實驗室，嘗試互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和共享方式。這項開創性工作之後經歷了一段顯著增長的時期，在此期間，BuzzFeed成為家喻户曉的名字。在過去的幾年中，我們優先考慮投資，將重點放在收入多元化和盈利能力上。我們以數據為導向的內容創作方法和跨平臺的分發網絡使我們能夠通過提供一套全面的數字廣告產品和服務並引入新的補充收入來源來從內容中獲利。
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(1)包括臉書。自2023年1月1日起，我們將Facebook排除在我們的逗留時間衡量標準之外。有關其他詳細信息，請參閲下面的 “執行概述” 部分。據Facebook報道，2022年在Facebook上花費的時間約為1.84億小時。
業務合併
2021年12月3日，我們完成了由5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）進行的業務合併（“業務合併”）。在業務合併方面，我們收購了CM Partners, LLC的100％會員權益。CM Partners, LLC 和 Complex Media, Inc. 在此被稱為 “複雜網絡”。業務合併完成後，890 更名為 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根據與簽訂合併協議而簽訂的認購協議，我們發行了與業務合併完成有關的2026年到期的無抵押可轉換票據（“票據”），某些投資者購買了本金總額為1.5億美元。有關更多詳情，請參閲本表格10-Q第1項中簡明合併財務報表附註9。
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COVID-19 疫情的影響
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 病毒株為全球流行病，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。COVID-19 的蔓延以及隨之而來的經濟萎縮導致業務不確定性增加，並對我們的業務和經營業績產生了重大影響。儘管影響程度總體上有所降低，但我們將繼續監測 COVID-19 疫情的現狀並應對其影響及其對我們業務的影響。有關 COVID-19 的未來發展仍然不確定且難以預測。無法保證與 COVID-19 相關的未來影響，包括新變種或其他全球流行病，不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
通貨膨脹和當前經濟狀況的影響
以通貨膨脹壓力、利率上升、地緣政治問題或其他為特徵的美國（“美國”）和全球宏觀經濟因素的不確定性可能導致衰退，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們認為，廣告和內容預算已經並將繼續受到宏觀經濟因素的影響，例如市場不確定性和利率上升，這導致廣告和內容客户的支出減少。這些宏觀經濟因素對我們在2023年第一季度的廣告和內容收入產生了不利影響，我們預計這些因素將在2023財年繼續對我們的廣告和內容收入產生不利影響。請參閲第一部分，第 1A 項 “風險因素” 在我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。
執行概述
下表列出了我們在報告所述期間的業務亮點（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
GAAP
總收入$67,153 $91,558 
運營損失$(29,718)$(35,298)
淨虧損$(36,261)$(44,566)
非公認會計準則 
調整後 EBITDA(1)
$(20,191)$(16,764)
非金融  
花費的時間(2)
109,164 111,999 
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(1)參見”淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 用於根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）將調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接的可比財務指標進行對賬。
(2)我們將花費的時間定義為用户在我們自有和運營的美國房產、我們在 Apple News 上的內容上花費的估計總時數，和根據Comscore的報道，在每種情況下，我們在美國YouTube上的內容。花費的時間並不反映在所有平臺上使用我們的內容所花費的時間，包括我們在某些平臺上獲得部分廣告收入，也不包括在我們廣告能力最低且對我們的廣告收入有貢獻的平臺（包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter）上花費的內容所花費的時間。衡量我們在所有平臺上使用我們的內容的實際總時數存在固有的挑戰；但是，我們考慮的是Comscore報告的數據 to 代表行業標準估算值，該估計值是在我們最大的分銷平臺上實際花費的時間，這些平臺具有最大的獲利機會。我們使用 “花費時間” 來評估受眾的參與度。花費時間的趨勢會影響我們能夠展示的廣告數量，從而影響我們的收入和財務業績。但是，花費時間的增加或減少可能並不直接對應於我們收入的增加或減少。例如，第三方平臺提供的程序化曝光量可能會因這些平臺的廣告收入優化策略而異，因此，花費時間的增加或減少不一定與所投放的程序化曝光量的相應增加或減少相關，但是當第三方平臺優化收入而不是程序化曝光量時，花費時間可以成為我們程序化廣告收入的關鍵指標。我們對 Time Seend 的定義並非基於任何標準化行業
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方法，其定義方式不一定與其他公司提出的標題相似的衡量標準相同或可比。 在截至2023年3月31日的三個月中，花費的時間減少了3％。自 2023 年 1 月 1 日起，我們將在 Facebook 上花費的時間，排除在 Facebook 上花費的時間，因為我們的盈利戰略越來越側重於在我們自有和運營的物業上投放廣告，而且 Facebook 現在貢獻的廣告收入微不足道。據Facebook報道，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，在Facebook上花費的時間分別約為2200萬小時和約7200萬小時，這未包含在上表所示的花費時間中。
內容性能指標
我們使用某些指標來評估我們業務的運營和財務業績。自 2023 年 1 月 1 日起，我們推出了有關品牌內容收入的新指標，這佔我們報告的內容收入的大部分（品牌內容將在下文 “運營業績組成部分” 中進一步定義）。具體而言，我們會通過留存率和每位品牌內容廣告商過去十二個月的平均收入來監控品牌內容廣告商的表現。網絡品牌內容廣告商的收入保留率是我們留住現有客户同比支出的能力的指標，我們認為這反映了我們服務的有效性。此外，我們還監控品牌內容廣告商的數量和品牌內容廣告商的淨平均收入，定義如下，因為這些指標提供了有關我們報告的大部分內容收入的更多詳細信息，並影響我們的業務規劃決策。作為分析工具，我們對網絡品牌內容廣告商收入留存率、品牌內容廣告商和品牌內容廣告商淨平均收入的使用存在侷限性，投資者不應孤立地考慮這些問題。此外，上述指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的標題相似的指標進行比較。收購的預計金額按收購發生在適用期限的第一天計算。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（過去十二個月）我們品牌內容收入的某些運營指標：
截至3月31日的三個月
20232022
網絡品牌內容廣告商收入留存率(1)
62 %92 %
品牌內容廣告商(2)
> 90
> 115
品牌內容廣告商的平均淨收入(3)
$1.0 $1.1 
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(1)淨品牌內容廣告商收入留存率的計算方法是將自當前報告期結束之日起過去十二個月的品牌內容收入與上一年同期（“基準期”）末也是廣告商的廣告商除以自基準期結束之後的過去十二個月的品牌內容收入。該分析僅考慮在基準期結束後的過去十二個月內支出超過25萬美元的品牌內容廣告商，是收購的預備形式。該指標還不包括來自合資企業和未包含在下文品牌內容定義中的交易的收入。在這兩個時期中，這佔了品牌內容廣告商收入的絕大部分。
(2)代表品牌內容廣告商的實際數量，不包括在本報告期結束的過去十二個月中支出低於25萬美元的品牌內容廣告商，且是收購的預期。這並不意味着被納入的廣告商在任何給定季度中花費了25萬美元。
(3)表示在本報告期結束時過去十二個月中，品牌內容客户（定義見上文腳註 (2)）產生的品牌內容淨收入（百萬美元）除以該期間的品牌內容廣告商數量，是收購的預估形式。這並不意味着被納入的廣告商在任何給定季度中花費了25萬美元。
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運營結果的組成部分
收入： 我們的大部分收入是通過以下類型的安排產生的：
•廣告： 包括在我們自有和運營的網站、應用程序和社交媒體平臺上投放的展示廣告、程序化廣告和視頻廣告。我們的大部分廣告收入是按每次曝光量獲利的；但是，我們也從未按每次曝光量獲利的廣告產品（例如，按天計算獲利的頁面佔用）中獲得收入。廣告收入在相關曝光量或非曝光量指標交付期間予以確認。第三方平臺（例如YouTube）上的程序化曝光量由各個平臺控制，這些平臺各自的廣告收入優化策略會影響這些平臺提供的程序化曝光量。這些優化策略會不時變化，對所提供的程序化曝光量產生不同的影響。此外，我們的廣告收入中有一部分來自我們無法獲得曝光量數據的來源。我們在平臺上產生的廣告收入的微不足道，不包括在我們的時間花費衡量範圍內。
•內容： 包括通過創建內容（包括促銷內容）和客户廣告（以下稱為 “品牌內容”）產生的收入。此外，還包括來自故事片和內容許可的收入。內容收入在內容或相關操作（點擊或查看）交付時予以確認。
•商業和其他： 包括附屬市場收入和知識產權許可。我們參與與第三方的多種市場安排，通過這些安排，我們提供關聯鏈接，引導受眾從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時，我們會從第三方那裏獲得該銷售的佣金。成功完成銷售並獲得佣金後，將確認聯盟市場收入。此外，我們還通過製作ComplexCon和ComplexLand等直播和虛擬活動創造其他收入。我們在事件發生期間和服務交付時確認與此類事件相關的收入。
收入成本：主要包括與薪酬相關的費用和在所有平臺上創建社論、促銷和新聞內容所產生的成本，以及為完成客户的廣告活動而向第三方網站和平臺支付的款項。網絡託管和廣告服務平臺成本也包含在收入成本中。
銷售和營銷：主要包括銷售員工的薪酬相關費用。此外，銷售和營銷費用包括廣告成本和市場研究。
一般和行政：包括公司員工的薪酬相關費用。此外，它還包括設施費用、專業服務費、保險費用和其他一般管理費用。
研究和開發：主要包括開發、改進和維護我們的網站、技術平臺、數據收集和基礎設施所產生的薪酬相關費用。不符合資本化標準的研發費用在發生時記作支出。
折舊和攤銷：代表財產和設備的折舊以及無形資產和資本化軟件成本的攤銷。
其他收入，淨額:包括外匯損益、投資損益、處置子公司的損益、處置資產的損益以及其他雜項收入和支出。
利息支出，淨額：包括我們的借款產生的利息支出，扣除計息支票賬户的利息收入。
認股權證負債公允價值的變化：反映認股權證負債的變化，該變化主要基於我們在納斯達克上市的股票代碼為 “BZFDW” 的公共認股權證的市場價格。更多細節請參閲簡明合併財務報表附註5。
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衍生負債公允價值的變化：2021年12月，我們發行了2026年到期的無抵押可轉換票據（即票據）的本金總額為1.50億美元，這些票據包含贖回功能，我們認為這些贖回功能是認列為負債並按公允價值計量的嵌入式衍生品。在每個報告期結束時，該期間估計公允價值的變化被記錄為衍生負債公允價值的變化。
所得税準備金：根據多個國內和國際司法管轄區的收入代表聯邦、州和地方税。
運營結果：
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月業績比較
下表列出了我們所列每個時期（以千計）的簡明合併運營報表數據：
截至3月31日的三個月
20232022
收入$67,153 $91,558 
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷47,344 60,818 
銷售和營銷15,301 17,803 
一般和行政22,002 32,562 
研究和開發3,819 7,192 
折舊和攤銷8,405 8,481 
成本和支出總額96,871 126,856 
運營損失(29,718)(35,298)
其他收入，淨額620 862 
利息支出，淨額(5,418)(4,789)
認股權證負債公允價值的變化(593)(3,416)
衍生負債公允價值的變化(1,005)(1,575)
所得税前虧損 (36,114)(44,216)
所得税準備金147 350 
淨虧損(36,261)(44,566)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— 164 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(260)164 
歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損$(36,001)$(44,894)
股票薪酬支出中包含的成本和支出包含在簡明的合併運營報表中，如下所示（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
收入成本，不包括折舊和攤銷$356 $460 
銷售和營銷569 722 
一般和行政542 2,598 
研究和開發(1)
(345)160 
總計$1,122 $3,940 


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(1)截至2023年3月31日的三個月中，研發部門的股票薪酬支出為負數，原因是沒收。
下表列出了我們按收入百分比列報的每個時期的簡明合併運營報表數據(1):
截至3月31日的三個月
20232022
收入100 %100 %
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷71 %66 %
銷售和營銷23 %19 %
一般和行政33 %36 %
研究和開發6 %8 %
折舊和攤銷13 %9 %
成本和支出總額144 %139 %
運營損失(44)%(39)%
其他收入，淨額1 %1 %
利息支出，淨額(8)%(5)%
認股權證負債公允價值的變化(1)%(4)%
衍生負債公允價值的變化(1)%(2)%
所得税前虧損(54)%(49)%
所得税準備金— %— %
淨虧損(54)%(49)%
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益— %— %
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益— %— %
歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損(54)%(49)%
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(1)出於列報目的，百分比已四捨五入，可能與未四捨五入的結果有所不同。
收入
總收入如下（以千計）：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
廣告34,248 48,668 (30)%
內容21,618 32,279 (33)%
商業和其他11,287 10,611 6 %
總收入$67,153 $91,558 (27)%
在截至2023年3月31日的三個月中，廣告收入減少了1440萬美元，下降了30％，這得益於未按每次曝光量獲利的產品的廣告收入下降了830萬美元。剩下的下降是由按每次曝光量計算的獲利產品的廣告收入下降610萬美元（18％）所推動的，這反映了總體定價下降了14％，而提供的程序化曝光量下降了4％。
在截至2023年3月31日的三個月中，內容收入減少了1,070萬美元，下降了33％，這得益於某些垂直客户領域的消費者支出減少，尤其是科技和電信領域的消費者支出減少
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零售業歸因於更廣泛的宏觀經濟環境。此外，品牌內容廣告商數量的減少也是同比下降的原因。
商業和其他方面保持相對穩定，同比增長70萬美元，增長6％。
收入成本：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
收入成本47,344 60,818 (22)%
佔收入的百分比71 %66 %
在截至2023年3月31日的三個月中，收入成本減少了1,350萬美元，下降了22％，這主要是由於收入同比下降，薪酬支出減少了590萬美元，反映了我們之前的成本節約行動節省了130萬美元，重組費用減少了130萬美元。
銷售和營銷：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
銷售和營銷15,301 17,803 (14)%
佔收入的百分比23 %19 %
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用減少了250萬美元，下降了14％，這得益於薪酬支出減少了250萬美元。
一般和行政：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
一般和行政22,002 32,562 (32)%
佔收入的百分比33 %36 %
在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用減少了1,060萬美元，下降了32％，這得益於交易相關和上市公司準備成本減少了430萬美元，轉租收入增加了210萬美元，主要與我們在2022年第三季度轉租前公司總部有關，股票薪酬支出減少了210萬美元，專業和諮詢費用減少了70萬美元。
研究和開發：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
研究和開發3,819 7,192 (47)%
佔收入的百分比6 %8 %
在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用減少了340萬美元，下降了47％，這得益於薪酬支出減少了270萬美元，股票薪酬支出減少了50萬美元。
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目錄
折舊和攤銷：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
折舊和攤銷8,405 8,481 (1)%
佔收入的百分比13 %9 %
在截至2023年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用保持不變，同比下降10萬美元，下降1％。
其他收入，淨額：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
其他收入，淨額
620 862 (28)%
佔收入的百分比1 %1 %
在截至2023年3月31日的三個月中，其他收入淨減少了20萬美元，下降了28％。
利息支出，淨額：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
利息支出，淨額(5,418)(4,789)13 %
佔收入的百分比(8)%(5)%
在截至2023年3月31日的三個月中，利息支出淨增加了60萬美元，增長了13％，這主要是由於利率同比上升以及我們的循環信貸額度下的未償金額增加。
認股權證負債公允價值的變化：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
認股權證負債公允價值的變化
(593)(3,416)(83)%
佔收入的百分比(1)%(4)%
截至2023年3月31日的三個月，我們的認股權證負債公允價值變動虧損60萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損340萬美元。
衍生負債公允價值的變化：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
衍生負債公允價值的變化
(1,005)(1,575)(36)%
佔收入的百分比(1)%(2)%
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在截至2023年3月31日的三個月中，我們的衍生負債公允價值變動虧損為100萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損為160萬美元。
所得税準備金：
截至3月31日的三個月% 變化
20232022
所得税準備金
147 350 (58)%
佔收入的百分比— %— %

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的與聯邦、州和外國税有關的所得税準備金分別為10萬美元和40萬美元。該公司的有效税率與21％的美國聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於公司對其美國遞延所得税資產維持了全額估值補貼，而這些資產在更有可能實現的基礎上無法變現，因此為其本年度的税前營業虧損提供的税收優惠有限。

截至2023年3月31日，公司繼續維持針對其美國和某些外國遞延所得税資產的估值補貼，因為公司無法得出結論，認為此類資產將在更有可能變現的基礎上變現。估值補貼的任何下降都可能對公司的所得税準備金和做出此類決定期間的淨收入產生有利影響。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，是管理層和董事會用來衡量我們業務的運營實力和業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損，不包括歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益、所得税準備金、利息支出、淨額、其他收入、淨額、折舊和攤銷、股票薪酬、認股權證負債公允價值變化、重組成本、交易相關成本、上市公司準備成本以及管理層認為不代表持續運營的其他非現金和非經常項目的影響。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是相關且有用的信息，因為它使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法來查看業績。但是，調整後息税折舊攤銷前利潤的使用存在侷限性，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。其他公司，包括我們所在行業的公司，對非公認會計準則財務指標的計算可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為我們根據公認會計原則報告的運營虧損、淨虧損或歸屬於BuzzFeed, Inc.的淨虧損。
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目錄
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下表將報告期內的合併淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至3月31日的三個月
20232022
淨虧損$(36,261)$(44,566)
所得税準備金147 350 
利息支出，淨額5,418 4,789 
其他收入，淨額(620)(862)
折舊和攤銷8,405 8,481 
基於股票的薪酬1,122 3,940 
認股權證負債公允價值的變化593 3,416 
衍生負債公允價值的變化1,005 1,575 
重組(1)
— 1,843 
與交易相關的成本(2)
— 2,955 
上市公司準備成本(3)
— 1,315 
調整後 EBITDA$(20,191)$(16,764)
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(1)在截至2022年3月31日的三個月中，反映了與組織變更相關的成本，以協調銷售和營銷以及一般和管理職能，以及為更好地滿足受眾需求而進行的內容變更。 我們將重組費用排除在非公認會計準則指標之外，因為我們認為重組費用並不能反映預期的未來運營支出，不能代表我們的核心經營業績，與過去的經營業績相比，它們也沒有意義。
(2)反映與交易相關的成本和其他項目，這些項目要麼不能代表我們的基礎業務，要麼是實際或預期交易產生的增量成本，包括專業費用、集成費用以及與集成和融合信息技術系統相關的某些成本。
(3)反映了與建立我們的上市公司結構和流程相關的一次性初始設立成本。
流動性和資本資源
作為一家數字媒體公司，我們面臨着與業務發展相關的某些固有風險和不確定性。迄今為止，我們幾乎所有的努力都集中在我們自有和運營的物業和品牌組合的增長上。這包括我們的專有技術基礎架構、廣告解決方案、內容創作工具等。我們已投資招聘關鍵管理人員和技術人員，並收購了某些業務。這些投資歷來是通過籌集外部資本來籌集資金的，由於這些努力，自成立以來，我們通常蒙受了重大損失並使用了運營中的淨現金流出——在可預見的將來，我們可能會繼續蒙受此類損失並使用淨現金流出，直到我們達到盈利規模，無需依賴外部資本的資金來維持運營。
為了執行我們的增長戰略，我們歷來依賴外部資本通過發行股權、債務和融資安排下的借款（“外部資本”）。在可預見的將來，我們可能會繼續依賴外部資本。儘管我們相信我們最終將達到維持運營的盈利規模，但無法保證我們能夠實現這種盈利，也無法保證我們不必繼續依賴外部資本。
截至隨附的合併財務報表發佈之日（“發佈日期”），與我們的財務狀況相關的以下風險和不確定性的存在可能會對我們在發佈之日後的未來十二個月內維持運營的能力產生不利影響。
•自成立以來，我們通常蒙受了鉅額虧損，並利用運營產生的淨現金流來發展我們自有和運營的物業和品牌組合。在截至2023年3月31日的三個月中，我們淨虧損3630萬美元，使用運營現金流20萬美元。此外，截至
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目錄
2023 年 3 月 31 日，我們有4,990萬美元的無限制性現金及現金等價物可用於為我們的運營提供資金， 230 萬美元根據我們的5,000萬美元循環貸款和備用信用證融資協議（即 “循環信貸額度”）（更多細節見簡明合併財務報表附註9）提供，累計赤字為5.592億美元。
•我們預計將繼續受到充滿挑戰的美國和全球宏觀經濟環境的影響，這可能會對我們在發行之日後的未來十二個月內增長收入的能力產生不利影響。
•我們繼續受到我們持續努力將Complex Networks和銷售執行與合併後的品牌組合相結合的影響，這可能會導致意想不到的支出或在發行之後的未來十二個月內無法實現預期的收益和協同效應。
•我們必須遵守循環信貸額度所要求的某些契約，其中包括要求我們始終保持至少2,500萬美元的無限制現金，並在規定情況下限制我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大調整的能力。儘管截至2023年3月31日，我們遵守了循環信貸額度下的財務契約，並且我們預計將在發行之日後的十二個月內保持合規狀態，但如果我們無法從運營中產生淨現金流入或在必要時獲得額外的外部資本，我們可能無法遵守其中一項或多項契約。如果我們無法遵守上述一項或多項契約，也無法獲得豁免或寬容，則貸款人可以自行決定行使所有現有權利和補救措施，其中可能包括加快償還未償借款和/或維護其對貸款擔保資產的權利。
由於上述風險和不確定性，我們將繼續仔細評估我們的流動性狀況。我們認識到，在發行之日後的未來十二個月內，維持足夠的流動性以維持我們的業務或遵守循環信貸額度所要求的一項或多項契約是一項重大挑戰。但是，儘管截至發行之日我們的流動性狀況，也很難確定地預測我們未來的流動性需求，但我們目前預計，在發行日之後的未來十二個月中，我們將能夠產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金。
為了應對上述風險和不確定性，我們可能計劃在發行之日後的未來十二個月內獲得額外的外部資本。儘管從歷史上看，我們在獲得外部資本方面取得了成功，但截至發行之日，我們沒有關於增加外部資本的堅定承諾。我們無法保證我們將來能夠繼續獲得外部資本，也無法保證按照我們可接受的條件獲得外部資本。此外，我們還計劃繼續密切關注我們的現金流預測，如有必要，我們將實施某些增量成本節約，以保持在通過2022和2023財年進行的重組活動（更多細節見簡明合併財務報表附註19）或減少房地產足跡所實施的流動性以外的流動性。儘管我們目前預計我們將能夠產生足夠的流動性來為發行之後的未來十二個月的運營提供資金，但我們無法保證我們會成功創造這樣的流動性，也無法保證在必要時獲得額外的外部資本或實現增量成本節約。
循環信貸額度
我們有5,000萬美元的循環貸款和信用證額度（即循環信貸額度），將於2025年12月到期。循環信貸額度規定發放高達1,550萬美元的備用信用證，循環信貸額度下的借款總額通常限於符合條件的投資級應收賬款的95％和符合條件的非投資級應收賬款的90％，可由貸款人酌情調整。隨着業務合併的完成，對循環信貸額度進行了修訂和重報，除其他外，將公司和某些其他實體列為擔保人。循環信貸額度於2022年12月15日進一步修訂和重報，除其他外，將到期日延長至2025年12月30日，用擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR），並規定提前終止費為最高融資額的0.5％至2％。我們承擔了與2022年12月15日修正案相關的20萬美元債務發行費。2023 年 5 月 10 日，循環信貸額度各方簽訂了一項合併協議，將我們的一家加拿大子公司列為循環信貸額度下的借款人，向循環信貸額度下的貸款人授予對該子公司抵押品的留置權，並將該子公司的應收賬款納入循環信貸額度下借款基礎的計算中。上述合併協議摘要不完整，完全符合條件
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目錄
參考該協議的全文，該協議的副本作為附錄10.3附於本10-Q表季度報告，並以引用方式納入此處。
循環信貸額度包括契約，除其他外，要求我們始終維持至少2,500萬美元的無限制現金，並在規定情況下限制我們承擔額外債務、支付股息、持有未經許可的投資或對業務進行重大調整的能力。截至2023年3月31日，我們遵守了該融資機制下的財務契約。
循環信貸額度下的借款按SOFR利率計息，最低利率為0.75％，外加3.75％至4.25％的利潤率，具體取決於公司對該貸款的利用水平（截至2023年3月31日為8.49％），每月最低使用率為1,500萬美元。該設施還包括0.375％的未使用承諾費。
循環信貸額度由公司和其他借款人和擔保人的現金、應收賬款、賬簿和記錄以及相關資產上的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年3月31日，我們的未償借款為3,220萬美元，未償信用證為1,550萬美元，剩餘借款能力為230萬美元。
可轉換票據
在業務合併的完成方面，我們發行了2026年到期的無抵押可轉換票據（即票據）的本金總額為1.5億美元。這些票據的年利率為8.50％，每半年支付一次，可轉換為約12,000,000股A類普通股（或我們選擇的現金和A類普通股的組合），初始轉換價格為12.50美元，將於2026年12月3日到期。
如果我們的A類普通股在連續30個交易日超過20個交易日的交易量加權平均交易價格大於或等於轉換價格的130％，則我們可以根據我們的選擇，在2024年12月3日之後（即票據發行三週年之後）強制轉換票據，但前提是持有人擁有優先轉換權並滿足某些其他條件發生。如果票據持有人選擇在票據發行一週年之後和三年週年之前（即2022年12月3日至2024年12月3日之間）轉換其票據，我們將有義務支付相當於以下金額的現金：（i）從票據發行一週年到票據發行兩週年，金額等於18 一個月的利息按月大幅下降至如此轉換的票據本金總額的十二個月利息，而且（ii) 從票據發行兩週年到票據發行三週年，金額等於十二個月的利息，按月按比例遞減至以此方式轉換的票據本金總額的零個月利息。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的前提下，在我們有權強制轉換票據的任何期限內，票據的利息將停止累積，但不允許僅因票據契約中規定的交易量條件失敗而產生利息。
票據的每位持有人都有權促使我們以現金回購該持有人持有的全部或部分票據（i）在業務合併完成之日三週年之後的任何時候，價格等於面值加上應計和未付利息；或（ii）在發生根本性變化（定義見管理票據的契約）後的任何時候，以等於101％的價格回購該持有人持有的全部或部分票據面值加上應計和未付利息。
管理票據的契約包括限制性契約，除其他外，限制了我們承擔額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重要資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
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目錄
在本報告所述期間，經營、投資和融資活動提供的（用於）的現金流如下：
截至3月31日的三個月
20232022
經營活動提供的（用於）淨現金$(179)$1,142 
用於投資活動的淨現金(4,201)(5,922)
用於融資活動的淨現金(1,481)(227)
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為110萬美元。這一變化主要是由經非現金項目調整後的淨虧損減少170萬美元以及應付賬款變動增加560萬美元所推動的。遞延收入變動減少了390萬美元，應計薪酬變動減少了270萬美元，預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產的變化減少了90萬美元，部分抵消了這些變化。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為420萬美元，其中包括400萬美元的內部使用軟件資本支出和40萬美元的其他資本支出，部分被出售資產的20萬美元收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為590萬美元，其中包括360萬美元的內部使用軟件支出和230萬美元的其他資本支出。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為150萬美元，其中包括循環信貸額度的130萬美元還款和某些限制性股票單位歸屬的20萬美元預扣税。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為20萬美元，主要包括60萬美元的遞延反向資本重組成本，部分被行使股票期權的40萬美元收益所抵消。
合同義務
我們的主要承諾包括不可取消的運營租約下的辦公空間債務，到期日各不相同，有效期至2029年，以及償還循環信貸額度和票據下的借款。更多細節請參閲簡明合併財務報表附註15。
2018年9月，在投資一傢俬營公司的同時，我們同意為被投資方在紐約的辦公場所的租賃提供擔保。2020年10月，被投資方續訂了租賃協議，我們之前的擔保被高達540萬美元的新擔保所取代。隨着被投資方根據租約付款，擔保金額會減少。截至2023年3月31日，擔保的最高金額為70萬美元，並且不承認與擔保有關的任何責任。
請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註9、附註14和附註15。
關鍵會計政策與估計
我們根據公認會計原則編制簡明的合併財務報表和相關附註。在這樣做的過程中，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於
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目錄
歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營業績將受到影響。
在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：(1) 估算或判斷本質上很複雜或需要高度的判斷；(2) 使用不同的判斷、估計或假設可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
最近通過和發佈的會計公告
請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註2。
新興成長公司會計選舉
《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102條規定，新興成長型公司可以利用經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們是一家新興成長型公司，已選擇利用延長的過渡期。因此，BuzzFeed, Inc. 的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂後的會計準則的公司相提並論。
此外，我們打算依靠《就業機會法》規定的其他豁免和減少的報告要求。具體而言，在滿足《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，除其他外，我們沒有要求，也不打算：（i）根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條，就我們的財務報告內部控制體系提供審計師認證報告；（ii）提供多德-弗蘭克法案可能要求非新興成長型上市公司進行的所有薪酬披露《華爾街改革和消費者保護法》；（iii）遵守上市公司會計的要求監督委員會關於審計師財務報表報告中有關關鍵審計事項的溝通；(iv) 披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到：（i）890首次公開募股五週年之後的第一個財年的最後一天（即2026年12月31日）；（ii）我們的年總收入至少為12.35億美元的財年的最後一天；（iii）根據該法案的規定，我們被視為 “大型加速申報者” 的日期美國證券交易委員會，非關聯公司持有至少7億美元的未償還證券；以及（iv）我們持有的日期在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，在正常業務過程中我們面臨市場風險。這些風險主要包括外幣兑換、利率波動和股票投資風險。
外幣兑換風險
我們以各種外幣進行業務交易並獲得國際收入，並承擔以外幣（主要是英鎊、日元和加元）計價的成本。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此，匯率的變化，尤其是最近美元兑英鎊、日元和大多數其他主要國際貨幣的走強，可能會對我們以美元表示的收入和經營業績產生負面影響。外幣匯率的波動，包括美元兑英鎊和日元的走強，對我們的收入增長產生了不利影響，因為我們在將外匯業績轉換為美元后以美元報告的金額計算。此外，貨幣變動可能會對我們在各國的產品和服務銷售利潤率產生不利影響
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目錄
在美國以外的地區。通常，當美元相對於其他貨幣走強時，我們報告的收入和經營業績會受到不利影響。公司不簽訂外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。
利率波動風險
我們的利率敞口主要與循環信貸額度的可變利息部分以及現金和現金等價物中包含的貨幣市場基金的利息和市場價值有關。適用於我們業務的假設利率變動10％的影響不會對我們截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表產生重大影響。
股票投資風險
我們持有私人控股公司的股權證券的投資，其公允價值不易確定。我們選擇使用衡量替代方案對這筆投資進行核算，即成本減去任何減值，並根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察交易所產生的公允價值變化進行調整。我們在每個報告日進行定性評估，以確定是否存在減值觸發事件。定性評估考慮了以下因素，例如但不限於被投資者的財務業績和業務前景；行業表現；經濟環境；以及影響被投資者的其他相關事件和因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察的交易，我們的股票投資估值很複雜。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們投資的賬面價值為360萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員允許及時做出有關必要披露的決定。
在審計截至2022年12月31日的合併財務報表時，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，因此我們的年度或中期財務報表的錯報很有可能無法及時預防或發現。BuzzFeed發現了其財務報告內部控制中的重大弱點，我們目前正在努力糾正這些弱點，這些弱點涉及：(a) 財務報表結算過程中缺乏正式的內部控制和職責分離； (b) 收集關鍵數據以支持對某些技術會計事項進行正式評估和審查的上游程序效率低下; 以及 (c) 控制活動的選擇和發展, 包括信息技術 (“IT”) 一般控制.
2022 年，管理層在財務報表結算過程中實施了補救計劃並加強了控制。但是，某些業務流程控制措施的運作精度不高，無法防止或發現重大錯報。管理層正在實施補救計劃，以完善控制程序和加強文件，確保控制措施充分運作。儘管管理層在2022年制定了整個IT總體控制環境的補救計劃，但由於資源限制和缺乏足夠的具有技術專業知識的員工，必要的IT總體控制措施已部分實施或未得到持續執行。
在高級管理層的監督下，我們在2022年全年招聘了更多具有技術會計、財務報告和上市公司經驗的會計人員。但是，收集關鍵信息以支持某些技術會計結論的過程是人工和時間密集的。此外，管理層沒有為某些技術會計評估和審查保留足夠的證據。
管理層正在實施2023年補救計劃，其中包括：（i）完善控制程序和加強文檔，以確保控制措施在整個財務報表結算過程中充分和一致地運作；（ii）加強上游流程，簡化主要業務利益相關者的數據收集，
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目錄
並正式記錄某些技術會計評估和結論；以及（iii）在我們的信息技術總體控制環境中設計和實施正式控制措施。
在適用的控制措施持續足夠的時間之前，不會認為重大缺陷已得到補救，而且我們通過測試得出結論，新實施和加強的控制措施正在有效運作。我們的管理層將在2023年繼續監測補救計劃的有效性，並將做出我們認為適當的更改。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。在進行這項評估時，管理層考慮了上文所述我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，即本報告所涉期間，我們的披露控制和程序均無效。
儘管評估認為我們的披露控制和程序無效，但我們認為我們已經執行了足夠的補充程序，以確保本申報中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們在此申報所涵蓋的報告期內的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠，包括但不限於合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞動、產品責任、可訪問性、競爭和税收領域的爭議。當我們認為我們可能會蒙受損失並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄負債。根據我們目前的瞭解，我們認為對我們參與的任何此類懸而未決或威脅的法律訴訟的最終裁決不可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是單獨還是總體而言。儘管訴訟和其他法律事務的結果本質上存在不確定性，但我們對保險範圍的充分性感到滿意。
2022 年 3 月 15 日，美國仲裁協會對公司及其某些執行官和董事（合稱 “BuzzFeed 被告”）和大陸證券轉讓公司提起了兩起大規模仲裁（“仲裁”），此前受僱於890的某些全資子公司和特拉華州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed” 和 “索賠人”）的91人。索賠人聲稱，他們據稱無法在2021年12月6日，即企業合併後的第一天將B類普通股轉換為A類普通股並出售這些股票，並聲稱他們因疏忽、虛假陳述、違反信託義務和違反經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第11條而受到傷害。索賠人要求追回未具體説明的補償性損失、裁定費用和任何進一步的適當救濟。

2022 年 4 月 21 日，BuzzFeed 被告向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由除其他外，索賠人聲稱的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程（包括其法庭選擇條款）的管轄，因此不可仲裁（“特拉華州訴訟”）。申訴尋求宣告性補救和禁令性救濟。2022 年 7 月 26 日舉行了關於《特拉華州行動》案情的聽證會。2022 年 10 月 28 日，大法官法院批准了公司永久禁止索賠人仲裁索賠的動議。

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目錄
2023年1月17日，索賠人在針對公司的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及後來的公司的轉讓代理Continental Storck Transfer & Trust Corporation的仲裁中提交了修改後的申訴聲明。經修訂的索賠説明同樣聲稱，索賠人據稱無法將其B類普通股轉換為A類普通股並在企業合併後的第一天交易第一天出售這些股票，因此受到了傷害。索賠人聲稱就違反合同和誠信和公平交易契約、虛假陳述和疏忽提出索賠，並要求追回未具體説明的賠償損失、費用裁定和任何進一步的適當救濟。
2023 年 3 月 29 日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉華州財政法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由是，除其他外，索賠人聲稱的訴訟理由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程（包括其法庭選擇條款）的管轄，因此不可仲裁。申訴尋求宣告性補救和禁令性救濟。

公司目前認為此事的最終結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關我們參與的其他法律訴訟的信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註15。
第 1A 項。風險因素
有關我們現有風險因素的披露載於我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。 除下文所述外，自2022年12月31日以來，我們的風險因素沒有發生重大變化。
我們可能沒有意識到我們最近宣佈的重組計劃的預期財務和運營收益，其實施可能會對我們的業務產生負面影響。
2023 年 4 月 20 日，我們宣佈了通過削減現有員工大約 15% 來減少開支的計劃。削減員工計劃是整個組織範圍內更廣泛的戰略調整優先事項的一部分，目的是加快收入增長並改善盈利能力和現金流。無法保證我們的業務會比計劃實施之前更有效率或更有成效。此外，我們無法保證此次重組將在我們預期和預期的時間範圍內實現預期和預期的收益，我們的預期受許多估計和假設的影響，實際節省和成本以及節省和成本的時間可能會因當地勞動法規、集體談判協議要求、與第三方的談判和運營要求等因素而有重大差異。這些估計和假設還受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。該重組計劃的實施也可能代價高昂，會對我們的業務造成幹擾，或者產生其他負面影響，例如訴訟、超出計劃裁員的人員流失、對員工士氣和生產力的負面影響，或者對我們吸引和留住高技能員工的能力產生負面影響。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
2.1
5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc. 之間簽訂的截至2021年6月24日的協議和合並計劃（參照公司於2021年6月24日提交的8-K表最新報告（文件編號001-39877）附錄2.1合併）。
2.2
截至2021年10月28日，由890第五大道合夥人公司、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc.簽訂的協議和合並計劃第1號修正案 （參照公司於2021年10月29日提交的S-4/A表格（文件編號001-39877）的註冊聲明附錄2.2納入）。
2.3†*
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.之間簽訂的截至2021年3月27日的會員利息購買協議 （參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格（文件編號001-39877）的註冊聲明附錄2.2納入）。
2.4
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.之間簽訂的截至2021年6月24日的會員利息購買協議第1號修正案 （參照公司於2021年7月30日提交的S-4表格（文件編號001-39877）的註冊聲明附錄2.3合併）。
3.1
經修訂和重述的 BuzzFeed, Inc. 公司註冊證書， （參照公司於2021年12月3日提交的8-K表最新報告（文件編號001-39877）附錄3.1合併）。
3.2
截至2023年3月13日的註冊代理人和/或註冊辦事處變更證書 （參照公司於2021年3月15日提交的8-K表最新報告（文件編號001-39877）附錄3.1合併）。
3.3
重述了 BuzzFeed, Inc. 的章程 （參照公司於2021年12月9日提交的8-K表最新報告（文件編號001-39877）的附錄3.2納入）。
10.1
格雷格·科爾曼顧問協議。
10.2
瓊·安布爾顧問協議。
10.3
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其擔保人和白橡商業金融有限責任公司之間於2022年5月10日達成的經修訂和重述的貸款和擔保協議的合併協議。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。
32.2#
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔。
101. SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。
101. PRE XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
_________________________________
† 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項，本附錄的附表和附錄省略了。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。

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目錄
* 在 S-K 法規第 601 (b) (1) 項允許的範圍內，註冊人省略了本附錄的部分內容。

# 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本認證不被視為已提交，也不應受該條款的責任約束，也不得視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
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目錄
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
BuzzFeed, Inc
來自：/s/ Felicia dellaFortuna
首席財務官
（首席財務官兼正式授權人員）
日期：
2023年5月10日
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