目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(馬克一世)：該公司的財務報表、報表*
1934年《外匯交易法》
截至本季度末
或
1934年《外匯交易法》
對於從中國到日本的過渡期，日本政府將中國政府轉變為中國政府，中國政府將中國政府轉變為中國政府。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
,
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | 新興市場和成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。
截至2023年5月1日，有
目錄表
DoubleVerify控股公司
Form 10-Q季度報告
截至2023年3月31日的季度
目錄
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|---|---|---|---|---|---|
第一部分 財務信息(未經審計) | |||||
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| 頁面 | |||
第1項。 | 簡明合併財務報表 | 4 | |||
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 4 | ||||
的簡明綜合報表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營和全面收入 | 5 | ||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 | ||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 | ||||
簡明合併財務報表附註 | 8 | ||||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | |||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 | |||
第四項。 | 控制和程序 | 26 | |||
第II部 其他信息 | |||||
第1項。 | 法律訴訟 | 27 | |||
項目1A. | 風險因素 | 27 | |||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 | |||
第三項。 | 高級證券違約 | 28 | |||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 | |||
第5項。 | 其他信息 | 28 | |||
第6項。 | 陳列品 | 29 | |||
簽名 | 30 | ||||
2
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包括修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。本季度報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本、節約和計劃以及未來業務管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信”或“繼續”或其否定或其變體或類似術語來識別。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。
您應該閲讀我們截至2022年12月31日的年度報告中的“有關前瞻性聲明的特別説明”和“風險因素”部分，該報告於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)，討論可能導致實際結果與本報告中的前瞻性聲明所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。可能存在我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。
所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日起適用，並在本季度報告和截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的警告性聲明中明確限定其全部內容。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映發生日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
本報告中出現的“DoubleVerify”、“The DV Authentium Add”、“Authentic Brand Suitability”、“DV Pinnacle”和我們的其他商標是我們的財產，我們認為它們對我們每一家企業開展的營銷活動特別重要。僅為方便起見，本報告中提及的商標、服務標記和商品名稱沒有®和™符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律最大程度地主張我們對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。本報告包含其他公司的其他商號和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。
除文意另有所指外，本報告中使用的術語“DoubleVerify”、“我們”和“公司”指的是DoubleVerify控股公司及其合併子公司。
3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
DoubleVerify Holdings，Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| 截至 |
| 截至 | |||
(單位為千，每股數據除外) | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
資產： |
|
|
|
| ||
流動資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
遞延税項資產 |
| |
| | ||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益： |
| |||||
流動負債 |
| |||||
貿易應付款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
經營租賃負債，流動 | | | ||||
所得税負債 |
| |
| | ||
融資租賃債務的當期部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
非流動經營租賃負債 | | | ||||
融資租賃義務 |
| |
| | ||
遞延税項負債 |
| |
| | ||
其他非流動負債 |
| |
| | ||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註13) |
| |||||
股東權益 |
| |||||
普通股，$ | ||||||
額外實收資本 | | | ||||
國庫股，按成本價計算， | ( | ( | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損，扣除所得税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見未經審計簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
DoubleVerify Holdings，Inc.
簡明綜合業務表和全面收益表(未經審計)
截至3月31日的三個月： | ||||||
(單位為千，每股數據除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
| | | |||
產品開發 |
| | | |||
銷售、市場營銷和客户支持 |
| | | |||
一般和行政 |
| | | |||
折舊及攤銷 |
| | | |||
營業收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| | | |||
其他(收入)費用，淨額 |
| ( | | |||
所得税前收入 |
| | | |||
所得税支出(福利) |
| | ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： |
| |||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股： |
|
| ||||
基本信息 |
| | | |||
稀釋 |
| | | |||
綜合收入： |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收入： |
| |||||
外幣累計折算調整 |
| |
| ( | ||
綜合收益總額 | $ | | $ | | ||
見未經審計簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
DoubleVerify Holdings，Inc.
簡明合併股東權益報表(未經審計)
累計 |
| |||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||
全面 | ||||||||||||||||||||||
其他內容 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 已繳費 | 保留 | 淨資產為 | 股東的 | |||||||||||||||||
(單位：千) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 所得税 |
| 權益 | ||||||
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
外幣折算調整 | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
為清繳僱員預扣税款而回購的股份 | — | — | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
因行使股票期權而發行的普通股 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
股權獎勵結算後重新發行的庫存股 | — | — | ( | | ( | — | — | — | ||||||||||||||
淨收入 | — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2022年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
外幣折算調整 | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
為清繳僱員預扣税款而回購的股份 | — |
| — | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
向非僱員發行的普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
因行使股票期權而發行的普通股 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
淨收入 | — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
見未經審計簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
DoubleVerify Holdings，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
(單位：千) |
| 2023 |
| 2022 | ||
經營活動： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 |
| |||||
壞賬支出 |
| |
| | ||
折舊及攤銷費用 |
| |
| | ||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | ||
非現金租賃費用 | | | ||||
遞延税金 |
| ( |
| ( | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
利息收入 |
| — |
| ( | ||
固定資產處置損失 | — | | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
經營性資產和負債的變動 |
| |||||
應收貿易賬款 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
貿易應付款 |
| |
| | ||
應計費用和其他負債 |
| |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動： |
|
| ||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
淨現金(用於)投資活動 |
| ( |
| ( | ||
融資活動： |
|
| ||||
來自循環信貸安排的收益 | | — | ||||
對循環信貸安排的付款 | ( | — | ||||
支付與Zentrick收購相關的或有對價 | — | ( | ||||
行使股票期權時發行的普通股收益 | | | ||||
與發售成本相關的付款 | — | ( | ||||
融資租賃付款 | ( | ( | ||||
為清繳僱員預扣税款而回購的股份 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | | $ | | ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金(包括在簡明綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中) |
| |
| | ||
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
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繳納税款的現金 | $ | | $ | | ||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
非現金投資和融資活動： |
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| ||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產，扣除減值和租户改善津貼後的淨額 | $ | | $ | | ||
由應付帳款和應計費用提供資金的資本資產 | $ | | $ | — | ||
計入資本化軟件開發成本的股票薪酬 | $ | | $ | — | ||
見未經審計簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
1.提供業務説明
DoubleVerify控股公司(以下簡稱“公司”)是一家領先的數字媒體測量和分析軟件平臺。我們的使命是創造更強大、更安全、更安全的數字交易，為全球廣告商帶來最佳結果。通過我們的軟件平臺及其提供的指標，我們幫助維護數字媒體買家和賣家之間的公允價值交換。該公司的解決方案為廣告商提供不偏不倚的數據分析，使廣告商能夠提高其數字廣告投資的效率、質量和回報。DV正宗廣告是我們專有的數字媒體質量指標，它衡量數字廣告是否在品牌合適的環境中投放、完全可見、真人在預期的地理位置投放。該公司的軟件界面DV Pinnacle向我們的客户實時提供這些指標，使他們能夠訪問有關其數字交易的關鍵性能數據。該公司的軟件解決方案集成在整個數字廣告生態系統中，包括節目平臺、社交媒體渠道和數字出版商。公司的解決方案獲得了媒體評級委員會的認可，該委員會允許將公司的數據用作評估和測量數字美國存托股份的單一來源標準。
本公司於2017年8月16日註冊成立，於特拉華州註冊，是DoubleVerify Midco，Inc.(“Midco”)的母公司，而DoubleVerify Midco，Inc.(“Midco”)則是DoubleVerify Inc.的母公司。2017年8月18日，DoubleVerify Inc.簽訂了一項協議和合並計劃(“協議”)，據此，本公司和本公司的全資子公司Pixel Merger Sub，Inc.(“合併子公司”)同意根據協議的條款和條件將合併子公司與DoubleVerify Inc.合併。
在生效日期，Merge Sub與DoubleVerify Inc.合併並併入DoubleVerify Inc.，Merge Sub的獨立公司停止存在，DoubleVerify Inc.繼續作為倖存公司。
通過合併，該公司獲得了
該公司總部設在紐約，在以色列、英國、阿拉伯聯合酋長國、德國、新加坡、澳大利亞、加拿大、巴西、比利時、墨西哥、法國、日本、西班牙、芬蘭和印度等多個司法管轄區設有全資子公司，並在
2.報告重大會計政策的列報和彙總依據
編制依據和鞏固原則
隨附的截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合經營表和全面收益表，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益簡明綜合表，以及截至3月31日的三個月的簡明現金流量表，2023年和2022年反映的所有調整屬正常經常性，並被認為是按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)和適用的“美國證券交易委員會”中期財務報告期間規則和條例公平列報所示期間的結果所必需的。因此，根據美國證券交易委員會規則，某些信息和腳註披露已被濃縮或省略，而這些信息和腳註披露是公認會計準則通常要求完整財務報表的。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表和相關説明一併閲讀。
8
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
估計和判斷在編制簡明合併財務報表中的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。重大估計和判斷是分析和計量項目所固有的，這些項目包括但不限於：收入確認標準，包括確定委託人和代理收入考慮因素、所得税、商譽和無形資產的估值和可回收性、或有潛在損失的評估、對企業合併中假設的收購資產和負債進行估值的假設、壞賬準備，以及在確定股票薪酬公允價值時使用的假設。管理層的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能會受到這些估計的變化的影響。這些估計數是根據截至簡明綜合財務報表日期可得的資料計算的.
3.增加收入。
下表列出了廣告商客户和供應方客户之間的收入合計，前者基於為測量或為激活而測量和購買的美國存托股份數量，後者基於具有最低保證的合同或達到最低保證後包含超額的合同產生。
按客户類型分列的收入如下：
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
((以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
激活 | $ | | $ | | ||
量測 |
| |
| | ||
供給側客户 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
合同資產與公司在合同項下完成履約的有條件對價權利有關(例如，未開賬單的應收賬款)。應收貿易賬款，扣除壞賬準備後，包括未開賬單的應收賬款餘額#美元。
4. 商譽與無形資產
以下為2022年12月31日至2023年3月31日商譽賬面值變動情況摘要：
(單位：千) |
|
| |
2022年12月31日的商譽 | $ | | |
外匯影響 | | ||
2023年3月31日的商譽 | $ | |
9
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
下表彙總了該公司的無形資產及相關累計攤銷：
((以千計) | 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||||||||
總運費 | 累計 | 淨載客量 | 總運費 | 累計 | 淨載客量 | |||||||||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | |||||||
商標和品牌 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户關係 |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
發達的技術 |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
競業禁止協議 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月與無形資產相關的攤銷費用為
截至2023年3月31日的無形資產未來預期攤銷費用估計如下：
(單位：千) |
|
| |
2023年(剩餘9個月) | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
截至2023年3月31日，按主要資產類別劃分的加權平均剩餘使用壽命如下：
| (按年計算) | |
商標和品牌 |
| |
客户關係 |
| |
發達的技術 | ||
競業禁止協議 |
|
有幾個
5. 物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備，包括融資租賃債務和資本化軟件開發費用項下的設備，包括以下各項：
截至 | ||||||
(單位：千) | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
計算機和外圍設備 |
| $ | |
| $ | |
辦公傢俱和設備 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
資本化的軟件開發成本 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | | $ | | ||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，折舊費用總額為美元
10
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
融資租賃債務項下的財產和設備，包括計算機設備，共計#美元
6.簽訂新的租約
下表分別列出截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的租賃成本及計入融資及經營租賃租賃負債金額的已付現金。
| 截至3月31日的三個月： | |||||
(單位：千) | 2023 | 2022 | ||||
租賃費： | ||||||
經營租賃成本：(1) | $ | | $ | | ||
融資租賃成本 | ||||||
融資租賃資產折舊(二) | | | ||||
融資租賃負債利息(3) | | | ||||
短期租賃費(1) | | | ||||
轉租收入(1) | ( | — | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
其他信息： | ||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | | $ | | ||
融資租賃的經營性現金流出 | $ | | $ | | ||
融資租賃產生的現金流出 | $ | | $ | | ||
| (1) | 已計入收入成本、銷售、市場推廣及客户支持、產品開發及一般及行政開支，並載於隨附的簡明綜合經營及全面收益報表。 |
| (2) | 包括在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益表中的折舊和攤銷。 |
| (3) | 計入隨附的簡明綜合經營及全面收益報表的利息支出。 |
下表分別列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的融資租賃和經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：
| 3月31日， | |||
2023 |
| 2022 | ||
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) |
| |||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) |
| |||
加權平均貼現率-經營租賃 | ||||
加權平均貼現率-融資租賃 |
| |||
11
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
截至2023年3月31日的租賃負債到期日如下：
| 2023年3月31日 | |||||
(單位：千) | 經營租約 | 融資租賃 | ||||
2023年(剩餘9個月) | $ | | $ | | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| — | ||
2027 |
| |
| — | ||
2028 | | — | ||||
此後 | | — | ||||
租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去相當於利息的數額 |
| ( |
| ( | ||
租賃付款總額的現值 | $ | | $ | | ||
7.公允價值計量準則
截至2023年3月31日，本公司並無任何按公允價值計量的金融工具。
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具：
截至2022年12月31日。 | ||||||||||||
中國股市行情 |
| |||||||||||
價格走勢活躍 | 意義重大 | |||||||||||
(單位：千) | 市場正在等待 | 重要和其他 | 看不見 | |||||||||
| 完全相同的資產 |
| 可觀察到的輸入 | 輸入量 | 公允價值合計1 | |||||||
(一級) | (二級) |
| (第三級) | 測量結果 | ||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
| $ | | $ | — | $ | — |
| $ | | ||
| ||||||||||||
現金等價物，包括#美元的貨幣市場基金
8.減少長期債務
2020年10月1日，DoubleVerify Inc.作為借款人(“借款人”)和Midco作為擔保人，與作為貸款人的銀行和其他金融機構以及作為行政代理、信用證發行商和迴旋貸款人的Capital One協會等訂立了一項修訂和重述協議，以(I)修訂和重述於10月1日修訂和重述的公司先前的信貸協議。2020年(“信貸協議”)及(Ii)以本金總額為$的新優先擔保循環信貸安排(“新循環信貸安排”)取代本公司先前的信貸安排
12
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
於二零二三年三月二十九日，本公司對新循環信貸安排作出修訂，以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代基於LIBOR的利率. 新的循環信貸安排在SOFR PLUS計息
新的循環信貸安排包含一些重要的負面契約。除某些例外情況外，這些公約要求借款人遵守對其能力的某些要求和限制，除其他事項外：產生債務；設立留置權；進行合併或合併；進行投資、貸款和墊款；支付股息或其他分派和回購股本；出售資產；與關聯公司進行某些交易；達成銷售和回租交易；以及進行某些會計變更。由於這些限制，借款人的幾乎所有淨資產都受到限制，不得分配給本公司或其股權的任何持有人。
新的循環信貸安排對借款人Midco和公司的間接子公司Ad-Juster的幾乎所有資產擁有優先留置權。新的循環信貸安排要求借款人繼續遵守信貸協議中定義的最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率。
截至2023年3月31日，最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率為
在截至2023年3月31日的三個月內，公司借入和償還了#美元
9.取消個人所得税
該公司的季度所得税撥備是根據實際歷史信息和前瞻性估計使用估計的年度有效所得税税率(“ETR”)計算的。由於預測的年度税前收入的變化、預測的税前收入的轄區組合的變化以及實際或預測的永久性賬面税額差異的變化(例如，不可扣除的費用)，公司的估計年度ETR可能會出現波動。此外，由於遞延税項淨資產估值準備的變化、與聯邦、州或外國税務機關的預期税務結算的影響或税法變化的影響，公司在特定報告期的ETR可能會出現波動。該公司識別不尋常和非經常性的項目，並將其視為離散事件。這些離散事件的税收影響完全計入了發生這些事件的那個季度。
在截至2023年3月31日的三個月內，公司記錄的所得税撥備為#美元。
已為少量外國資本損失和某些美國税項損失結轉建立了估值準備金。所有其他遞延税項淨資產被確定為更有可能變現。本公司定期檢討其遞延税項資產是否可收回，並會在考慮過往經營業績、對未來盈利的預期、營運變化及現有暫時性差額逆轉的預期時間後，若認為該等資產可能無法收回，則會設立估值撥備。
13
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
該公司利用美國會計準則740-10“所得税”對所得税中的不確定性進行會計處理。ASC 740-10澄清了是否確認可能受到税務機關質疑的税務頭寸的資產或負債。它規定了已採取或預計將採取的税收頭寸的財務報表披露的確認門檻和計量屬性。本解釋還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計和披露提供了指導。ASC 740-10的應用需要與所得税的不確定性相關的判斷，並可能影響公司的有效税率。
10.公佈每股收益
下表核對了在計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分子和分母：
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
分子： |
|
|
|
| ||
淨收益(基本收益和攤薄收益) | $ | | $ | | ||
分母： |
|
| ||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
基於股份的獎勵的稀釋效應 |
| |
| | ||
加權平均已發行稀釋股 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
大致
11.基於股票的薪酬
員工股權激勵計劃
2017年9月20日，公司設立了2017年綜合股權激勵計劃(“2017計劃”)，規定向某些員工、董事、獨立承包商、顧問和代理人授予基於股權的獎勵。根據《2017年度計劃》，公司可授予非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。
2021年4月19日，公司制定了2021年綜合股權激勵計劃(簡稱2021年股權激勵計劃)。2021年股權計劃規定授予股票期權(包括合格激勵性股票期權和不合格股票期權)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價物以及其他股票或現金結算的激勵獎勵。
期權變為可行使，但須遵守以下歸屬時間表
限制性股票單位受制於最多
14
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的三個月的股票期權活動摘要如下：
股票期權 | ||||||||||
加權平均 | ||||||||||
剩餘 | ||||||||||
數量： | 加權平均 | 合同生命週期 | 集料 | |||||||
選項 | 行使價格 | (年) | 內在價值 | |||||||
截至2022年12月31日的未償還債務 |
| | $ | | $ | | ||||
授予的期權 |
| | | |||||||
行使的期權 |
| ( | | |||||||
被沒收的期權 |
| ( | | |||||||
截至2023年3月31日的未償還債務 |
| | $ | | $ | | ||||
預計將於2023年3月31日授予的期權 |
| | $ | | $ | | ||||
截至2023年3月31日可行使的期權 |
| | $ | | $ | | ||||
股票期權包括對高管的授予，既包含基於市場的授予條件，也包含基於業績的授予條件。有幾個
截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月內授出的購股權之加權平均授出日期公允價值為$
在截至2023年3月31日的三個月內授予的每個期權的公平市場價值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型在以下假設下估計的：
2023 | ||
無風險利率(百分比) |
| |
預期期限(年) |
| |
預期股息收益率(百分比) |
| — |
預期波動率(百分比) |
|
在截至2023年3月31日至2022年3月31日的三個月內，公司董事會(“董事會”)並無宣佈或派發任何公司股票的股息。
截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的三個月，限制性股票單位活動摘要如下：
| 有限責任股票單位 | ||||
數量： | 加權平均 | ||||
股票 | 授予日期和公允價值 | ||||
截至2022年12月31日的未償還債務 | | $ | | ||
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 |
| ( | | ||
截至2023年3月31日的未償還債務 |
| | $ | | |
於截至2023年3月31日止三個月內歸屬的限制性股票單位的總授出日期公允價值為$
15
目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
截至2023年3月31日，未確認的基於股票的薪酬支出為$
在簡明綜合經營報表和全面收益表中記錄的以股票為基礎的薪酬費用總額如下：
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
(單位：千) |
| 2023 |
| 2022 | ||
產品開發 | $ | | $ | | ||
銷售、市場營銷和客户支持 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬總額 | $ | | $ | | ||
員工購股計劃
2021年3月，董事會批准了公司2021年員工股票購買計劃(ESPP)，員工有資格在2021年8月註冊。購買是通過參與不同的銷售期來完成的。ESPP適用於美國員工，並於2022年擴大到該公司的大多數非美國員工。目前的發售期限自2022年12月1日開始，至2023年5月31日結束。該公司預計，在可預見的未來，該計劃將連續進行6個月的供應期。
根據ESPP計劃，符合條件的員工可以通過工資扣減積累資金，獲得公司普通股的股份。根據ESPP購買的普通股股票的收購價為普通股在(I)適用發售期間的第一個交易日和(Ii)適用發售期間的最後一個交易日的公允市值的85%，以較小者為準。員工被要求在購買日期後至少六個月內持有所購買的股票。
ESPP的股票薪酬費用是在每個獎勵的必要服務期內以直線方式確認的。與ESPP相關的基於股票的薪酬支出總計為$
12.報告補充財務報表信息
應計費用
截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計費用如下：
| 截至 | |||||
(單位：千) | 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
供應商付款 | $ | | $ | | ||
員工佣金和獎金 |
| |
| | ||
工資單和其他與員工相關的費用 |
| |
| | ||
401K和養老金費用 |
| |
| | ||
其他税種 |
| |
| | ||
應計費用總額 | $ | | $ | | ||
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目錄表
DoubleVerify控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以千為單位，每股數據除外)
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)費用，淨額主要包括利息收入以及與貨幣資產和負債有關的外幣交易損益的影響。截至2023年3月31日的三個月，其他(收入)支出淨額為$
13.預算承諾和或有事項
或有事件
訴訟
本公司不時受到在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言的還是非斷言的。當可能已發生負債且金額可合理估計時，本公司記錄或有負債，包括法律費用。法律費用在發生時計入費用。儘管各種法律訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但管理層不認為這些訴訟或其他索賠會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
14.中國市場細分市場信息
該公司已確定其運營方式為
15.對後續活動的評論
2023年5月1日，公司批准
17
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分的中期簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表和註釋一起閲讀。除了我們的歷史簡明綜合財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括我們在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K和本季度報告的其他部分中討論的因素，包括標題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的因素。
公司概述
DoubleVerify是一家領先的數字媒體測量和分析軟件平臺。我們的使命是創造更強大、更安全、更安全的數字交易，為全球廣告商帶來最佳結果。通過我們的軟件平臺及其提供的指標，我們幫助維護數字廣告市場的公允價值交換。
我們的客户包括許多最大的全球廣告商以及數字廣告平臺和出版商。我們通過強大且可擴展的軟件平臺提供我們的測量解決方案套件，為客户提供統一的數據分析。我們為所有主要形式的數字媒體提供一致的跨平臺測量標準，使廣告商和供應方客户更容易對其所有數字美國存托股份的表現進行基準測試，並實時優化業務成果。2022年，我們的覆蓋範圍覆蓋了近100個國家和地區，我們的客户激活了我們的服務，並覆蓋了所有關鍵的數字媒體渠道、格式和設備。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，我們分別有91%和90%的收入來自廣告客户。我們從廣告客户那裏獲得的收入是基於我們的軟件平臺衡量的媒體交易量(即美國存托股份)(“衡量的媒體交易量”)。廣告商利用我們對數字媒體質量的權威性衡量標準DV可信廣告來評估每個數字廣告的欺詐存在、品牌安全、可看性和地理位置。廣告商根據代表他們衡量的媒體交易量向我們支付每千次印象的分析費(“衡量交易費”)。我們在整個數字廣告生態系統中保持着一套廣泛的直接集成，包括與領先的節目、有線電視和社交平臺的集成，這些平臺使我們能夠將我們的指標傳遞給我們的客户購買美國存托股份的平臺。此外，我們的服務不依賴於任何單一的印象來源，我們可以在客户的數字廣告需求發生變化時為他們提供服務。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們收入的9%和10%分別來自我們的供應方客户，以驗證他們的廣告庫存的質量。我們從供應方客户那裏獲得收入，基於月度或年度合同，提供最低擔保，並在滿足擔保時分級定價。
俄羅斯入侵烏克蘭
2022年2月，俄羅斯聯邦開始在烏克蘭採取軍事行動。為了迴應這一軍事行動，並支持烏克蘭人民，我們自願終止了與俄羅斯客户的關係。我們繼續監測情況以及對我們的業務、我們的員工和我們的客户的當前和潛在影響。到目前為止，對我們業務的影響並不大，但由於與俄羅斯廣告商的服務中斷和烏克蘭持續的衝突，在截至2022年3月31日的三個月裏，公司的壞賬準備金增加了100萬美元。
我們運營結果的組成部分
我們管理我們的業務運營，並在一個部門中報告我們的財務結果。
18
目錄表
收入
我們的客户使用我們的解決方案來衡量他們的數字廣告的有效性。我們根據我們軟件平臺上測量的媒體交易量從我們的廣告客户那裏獲得收入，並根據最低擔保合同或在實現最低擔保後分級定價的合同為供應方客户創造收入。我們現有的客户羣基本保持穩定，截至2023年3月31日的三個月，我們的毛收入保留率超過95%。我們將我們的毛收入保留率定義為從廣告客户獲得的前期收入總額減去可歸因於失去的廣告客户的前期收入部分除以來自廣告客户的前期收入總額，不包括我們無法分配給特定廣告客户的收入部分。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，我們分別有91%和90%的收入來自廣告客户。廣告商在直接從包括出版商和社交媒體平臺在內的數字資產購買美國存托股份後，可以購買我們的服務來衡量微博的質量和表現，我們將這些資產跟蹤為衡量收入。廣告商還可以通過節目和社交媒體平臺購買我們的服務，以便在購買之前評估廣告清單的質量，我們將其跟蹤為激活收入。我們從廣告商那裏獲得收入，方法是根據代表我們的客户衡量的媒體交易量收取衡量的交易費。我們在提供我們的測量解決方案期間確認來自廣告商的收入。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，我們來自供應方客户的收入分別佔我們收入的9%和10%，這些客户使用我們的數據分析來驗證他們的廣告庫存的質量，並向他們的客户提供數據，以便於定位和購買數字美國存托股份，我們稱之為供應方收入。我們為某些供應方安排創造收入，其中包括每月重新設定的最低保證費，並在接入期(通常為12個月)內以直線方式確認。對於包含超額的合同，一旦達到最低保證金額，超額將根據分級定價結構確認為隨着時間的推移而賺取的超額。
下表列出了廣告商客户和供應方客户之間的收入合計，廣告商客户的收入是基於為測量或激活測量和購買的美國存托股份數量而產生的。
截至3月31日的三個月： | 變化 | 變化 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||||
(單位：萬人) |
| ||||||||||
按客户類型劃分的收入： |
|
| |||||||||
激活 | $ | 69,892 | $ | 53,031 | $ | 16,861 | 32 | % | |||
量測 |
| 41,385 |
| 33,834 |
| 7,551 | 22 | ||||
供給側客户 |
| 11,317 |
| 9,858 |
| 1,459 | 15 | ||||
總收入 | $ | 122,594 |
| $ | 96,723 | $ | 25,871 | 27 | % | ||
運營費用
我們的運營費用包括以下類別：
收入成本。收入成本主要包括平臺託管費、數據中心成本、軟件和其他技術費用以及與數據基礎設施直接相關的其他成本；與我們的軟件平臺和數據解決方案的支持和交付直接相關的人員成本，包括工資、獎金、基於股票的薪酬和福利；以及與我們合作伙伴的收入分享安排產生的成本。
19
目錄表
產品開發。*產品開發費用主要包括人員成本，包括工資、獎金、基於股票的薪酬和福利、第三方供應商和外包工程服務以及分配的管理費用。信息技術基礎設施、租金和入住費等間接費用是根據員工人數分配的。產品開發費用按已發生費用計入，除非該等成本與符合資本化條件的軟件開發相關，然後在我們的簡明綜合資產負債表上淨額計入資產、廠房和設備的資本化軟件開發成本。資本化的軟件開發成本攤銷至折舊和攤銷。
銷售、市場營銷和客户支持。銷售、營銷和客户支持費用主要包括與銷售、營銷和客户支持部門直接相關的人員成本，包括工資、獎金、佣金、基於股票的薪酬和福利以及分配的管理費用。信息技術基礎設施、租金和入住費等間接費用是根據員工人數分配的。銷售和營銷費用還包括促銷營銷活動的費用、廣告費用以及參加活動和貿易展會的費用。銷售佣金在發生時計入費用。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與我們的行政、財務、法律、人力資源和其他行政僱員相關的人事費用。一般和行政費用還包括外部會計、法律、投資者關係和其他諮詢服務的專業費用，作為上市公司運營的費用，包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與根據美國證券交易委員會規則和法規承擔合規和報告義務相關的成本，包括保險在內的其他間接費用，以及與收購相關的第三方成本。
利息支出。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的利息支出主要包括債務發行成本、與新循環信貸安排未使用部分相關的承諾費、新循環信貸安排下未償還餘額的利息和融資租賃的利息。新循環信貸安排按SOFR計息，每年另加適用保證金。見“流動性和資本資源--債務”。
其他(收入)支出。其他(收入)支出主要包括計息貨幣資產賺取的利息和外幣交易的損益。
經營成果
截至2023年3月31日的三個月與2022年3月31日的比較
下表顯示了我們的綜合運營結果：
截至3月31日的三個月： | 變化 | 變化 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||||
| (單位：萬人) | ||||||||||
收入 | $ | 122,594 | $ | 96,723 | $ | 25,871 | 27 | % | |||
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
| 23,952 |
| 16,877 |
| 7,075 | 42 | ||||
產品開發 |
| 28,555 |
| 21,588 |
| 6,967 | 32 | ||||
銷售、市場營銷和客户支持 |
| 25,712 |
| 26,684 |
| (972) | (4) | ||||
一般和行政 |
| 20,188 |
| 19,675 |
| 513 | 3 | ||||
折舊及攤銷 |
| 8,983 |
| 9,040 |
| (57) | (1) | ||||
營業收入 |
| 15,204 |
| 2,859 |
| 12,345 | 432 | ||||
利息支出 |
| 256 |
| 232 |
| 24 | 10 | ||||
其他(收入)費用，淨額 |
| (2,734) |
| 46 |
| (2,780) | 6,043 | ||||
所得税前收入 |
| 17,682 |
| 2,581 |
| 15,101 | 585 | ||||
所得税支出(福利) |
| 5,507 |
| (1,998) |
| 7,505 | 376 | ||||
淨收入 | $ | 12,175 | $ | 4,579 | $ | 7,596 | 166 | % | |||
20
目錄表
下表列出了我們在特定時期的綜合經營結果，以這些時期我們收入的百分比表示：
截至3月31日的三個月： | |||||
2023 |
| 2022 | |||
收入 | 100 | % | 100 | % | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) | 20 |
| 17 |
| |
產品開發 | 23 |
| 22 |
| |
銷售、市場營銷和客户支持 | 21 |
| 28 |
| |
一般和行政 | 16 |
| 20 |
| |
折舊及攤銷 | 7 |
| 9 |
| |
營業收入 | 12 |
| 3 |
| |
利息支出 | — |
| — |
| |
其他(收入)費用，淨額 | (2) |
| — |
| |
所得税前收入 | 14 |
| 3 |
| |
所得税支出(福利) | 4 |
| (2) |
| |
淨收入 | 10 | % | 5 | % | |
收入
總收入從截至2022年3月31日的三個月的9,670萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的1.226億美元，增幅為27%。
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，廣告商總收入增加了2440萬美元，增幅28%，主要是由於衡量的媒體交易增加了25%，衡量的交易手續費增加了3%。
與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，激活收入增加了1,690萬美元，增幅為32%，這是由於更多地採用了我們的正宗品牌適宜性(ABS)解決方案，以及新客户激活了我們的核心(非ABS)計劃解決方案。
與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，測量收入增長了760萬美元，或22%，這主要是由於新客户和美國國內外現有客户的擴張。
與截至2022年3月31日的三個月相比，供給側收入在截至2023年3月31日的三個月中增長了150萬美元，增幅為15%，這主要是由於來自現有客户和新平臺客户的收入增加。
收入成本(不包括折舊和攤銷，如下所示)
收入成本從截至2022年3月31日的三個月的1,690萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的2,400萬美元，增幅為710萬美元或42%。這一增長主要是由於我們激活收入的增長，這推動了收入分享安排導致合作伙伴成本的增加，以及加快了對雲服務的投資，以提供支持未來增長所需的規模和靈活性。
產品開發費用
產品開發費用增加了700萬美元，或32%，從截至2022年3月31日的三個月的2160萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的2860萬美元。增加的主要原因是，包括股票薪酬在內的人員費用增加了550萬美元，第三方軟件費用增加了100萬美元，支持產品開發工作的外包工程服務增加了100萬美元。
21
目錄表
銷售、市場營銷和客户支持費用
銷售、營銷和客户支持費用從截至2022年3月31日的三個月的2670萬美元減少到截至2023年3月31日的三個月的2570萬美元，減少了100萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是，包括股票薪酬和銷售佣金在內的人事費用減少180萬美元。這部分被營銷活動所抵消，包括廣告、促銷、活動和其他活動增加50萬美元，以及支持營銷和銷售活動的人員差旅和娛樂費用增加40萬美元。
一般和行政費用
截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了50萬美元，增幅為3%，從截至2022年3月31日的三個月的1970萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的2020萬美元。包括股票薪酬在內的人員成本增加了50萬美元。非人員成本包括公司某些股東承銷的二次公開發行所產生的20萬美元的第三方成本和60萬美元的銷售税。與收購OpenSlate相關的交易成本、整合和重組成本減少了70萬美元，抵消了成本的增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷從截至2022年3月31日的三個月的900萬美元減少到截至2023年3月31日的三個月的900萬美元，降幅為1%。*減少主要是由於全額折舊資產的影響。
利息支出
利息支出增加了不到10萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的20萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的30萬美元。增加的原因是在2023年3月10日啟動的新循環信貸機制下的借款，已於2023年3月17日全額償還。
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)支出淨增加280萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的支出不到10萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的收入270萬美元。貨幣基礎增加，主要是因為計息貨幣資產的利息增加。
所得税支出(福利)
所得税支出(福利)增加了750萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的200萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的550萬美元支出。這一增長主要是由於税前賬面收入和永久性賬面收入調整的增加。
調整後的EBITDA
除了我們根據GAAP確定的結果外，管理層認為某些非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，在評估我們的業務時是有用的。我們計算調整後EBITDA利潤率為調整後EBITDA除以總收入。下表列出了調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)與根據GAAP編制的最直接可比財務指標的對賬。
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目錄表
截至3月31日的三個月： | |||||
2023 |
| 2022 | |||
(單位：萬人) | |||||
淨收入 | $ | 12,175 | $ | 4,579 | |
淨利潤率 | 10% | 5% | |||
折舊及攤銷 |
| 8,983 |
| 9,040 | |
基於股票的薪酬 |
| 11,813 |
| 10,994 | |
利息支出 |
| 256 |
| 232 | |
所得税支出(福利) |
| 5,507 |
| (1,998) | |
併購和重組成本(A) |
| — | 653 | ||
發行、首次公開募股準備情況和二次發行成本(B) |
| 187 | — | ||
其他(回收)費用(C) |
| (267) | 1,197 | ||
其他(收入)支出(D) |
| (2,734) |
| 46 | |
調整後的EBITDA | $ | 35,920 | $ | 24,743 | |
調整後EBITDA利潤率 | 29% |
| 26% | ||
| (a) | 截至2022年3月31日的三個月的併購和重組成本包括與收購OpenSlate相關的交易成本、整合和重組成本。 |
| (b) | 截至2023年3月31日止三個月的發售、首次公開發售準備及二次發售成本包括本公司若干股東因承銷二次公開發售而產生的第三方成本. |
| (c) | 截至2023年3月31日止三個月的其他(收回)成本包括租賃寫字樓的分租收入。在截至2022年3月31日的三個月中，其他成本包括與公司前首席運營官和首席客户官離職相關的成本，以及與處置空置租賃辦公空間的傢俱相關的成本。 |
| (d) | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的其他(收入)支出包括計息貨幣資產的利息收入以及外幣匯率變化的影響。 |
我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為運營效率的衡量標準，以瞭解和評估我們的核心業務運營。我們相信，這些非公認會計準則財務指標對於投資者對我們的核心業務進行期間間的比較以及通過排除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，在一致的基礎上了解和評估經營業績的趨勢是有用的。
這些非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為GAAP報告的結果分析的替代品。這些措施的一些限制是：
| ● | 它們沒有反映營運資金需求的變化或現金需求； |
| ● | 調整後的EBITDA不反映資本支出或未來資本支出或合同承諾的需求； |
| ● | 不反映所得税支出或繳納所得税的現金需求； |
| ● | 它們沒有反映利息支出或償還利息或本金債務所需的現金需求；以及 |
| ● | 雖然折舊和攤銷是主要與無形資產相關的非現金費用，但某些正在折舊和攤銷的資產將不得不在未來進行替換，調整後的EBITDA不反映此類替換的任何現金需求。 |
此外，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務指標，因此限制了它們作為比較指標的有效性。您應該通過主要依賴我們的GAAP結果，並僅補充使用非GAAP財務衡量標準來彌補這些限制。
流動性與資本資源
我們的運營資金主要來自運營產生的現金。截至2023年3月31日，我們的現金為2.857億美元，淨營運資本為1.149億美元，包括流動資產(不包括現金)減去流動負債。
23
目錄表
我們相信，現有現金和運營產生的現金，加上截至2023年3月31日新循環信貸安排項下的1.5億美元未提取餘額，將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
如上所述，到目前為止，我們的流動性尚未受到俄羅斯入侵烏克蘭的實質性影響。
未來資本需求總額和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括上文討論的因素以及我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下列出的風險和不確定因素。
債務義務
2023年3月10日，我們根據新的循環信貸安排發起了5,000萬美元的借款，隨後於2023年3月17日償還了5,000萬美元。截至2023年3月31日，新循環信貸安排下沒有未償債務。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2023 | 2022 | |||||
| (單位：萬人) | |||||
經營活動提供(用於)的現金流 | $ | 21,426 | $ | (2,249) | ||
用於投資活動的現金流 |
| (4,099) |
| (4,759) | ||
由融資活動提供(用於)的現金流 |
| 466 |
| (3,113) | ||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
| 131 |
| 131 | ||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 17,924 | $ | (9,990) | ||
經營活動
我們來自經營活動的現金流主要受我們經營活動的增長和營運資本變化的影響。特別是，隨着我們銷售額的快速增長，應收賬款增加，而根據從客户收到現金的時間安排，應收賬款減少。應付貿易款項的支付時間也會影響我們的經營活動現金流。我們通常在從客户那裏收取貨款之前向供應商付款。我們的收款和付款週期可能會因時期而異。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為2140萬美元，可歸因於1220萬美元的淨收入，經1840萬美元的非現金費用和920萬美元的運營資產和負債變化的現金使用調整後。非現金費用主要包括900萬美元的折舊和攤銷以及1180萬美元的基於股票的薪酬。造成營業資產和負債變化的主要原因是，主要由於銷售和收款時間的增加，貿易應收賬款、預付資產和其他資產增加了1,490萬美元，主要與供應商付款時間有關的貿易應付款和應計費用增加了570萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金為220萬美元，歸因於460萬美元的淨收益，經2150萬美元的非現金費用和2830萬美元的運營資產和負債變化的現金使用調整後。非現金費用主要包括900萬美元的折舊和攤銷以及1100萬美元的基於股票的薪酬。營業資產和負債變化的主要原因是應收貿易賬款和預付資產增加1,460萬美元，這主要是由於不同時期的收款時間不同，以及主要與與員工有關的工資税負債的時間安排有關的應計費用和其他負債減少1,380萬美元。
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目錄表
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為410萬美元，用於購買房地產、廠房和設備以及資本化的軟件開發成本。在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為480萬美元，可歸因於購買房地產、廠房和設備以及資本化的軟件開發成本。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金50萬美元主要是由於行使股票期權而發行的普通股收益180萬美元，被為解決員工預扣税金而回購的80萬美元股票和50萬美元的融資租賃付款所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為310萬美元，主要是由於支付了320萬美元的與Zentrick收購有關的或有對價。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要對財務報表日期的資產和負債及相關披露的報告金額以及報告期內的收入和費用做出估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗以及我們認為對資產和負債的賬面價值作出判斷是合理的各種其他因素，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。我們會持續評估這些估計數字。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。
管理層在這些領域應用其會計估計時作出的一些判斷，在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的經審計綜合財務報表的附註2中進行了討論。自我們最近的Form 10-K年度報告發布之日起，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
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目錄表
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年3月31日的市場風險與截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”中討論的那些沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總，並在需要時進行報告，並確保此類信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就其所需披露做出決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
管理層認識到，無論控制系統的設計和實施有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證控制系統的目標能夠實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題都已被檢測到。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先也可以規避控制。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目2.法律訴訟
我們目前不參與任何單獨或整體會對我們的業務、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律程序。我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。法律訴訟的結果是不可預測的，可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。
項目1A.風險因素
截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中“風險因素”一節所述的風險因素沒有實質性變化，但以下所述的額外風險除外。
我們維持超過聯邦保險限額的現金存款。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉，可能會對我們或我們的客户的流動性和財務業績產生不利影響。
我們在聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的銀行中維持超過FDIC保險限額的美國現金存款。我們還在我們經營業務的某些外國司法管轄區的銀行保留現金存款，其中一些沒有保險，或者只有FDIC或類似實體的部分保險。銀行倒閉、涉及有限流動性的事件、違約、不良表現或其他影響金融機構的不利事態發展，或對此類事件的擔憂或傳言，可能會導致我們或我們客户的流動性緊張。最近，不止一家FDIC承保的銀行突然倒閉。銀行倒閉或金融或信貸市場的其他不利狀況影響到我們維持餘額的金融機構，可能會對我們的流動性和財務業績產生不利影響。*我們的客户，包括我們客户的銀行客户，可能同樣會受到任何銀行倒閉或其他影響金融機構的事件的不利影響。對我們客户的流動性或財務表現產生的任何類似不利影響都可能減少對我們解決方案的需求，或影響我們應收賬款的可收回性。*不能保證超過FDIC或其他類似保險限額的存款將得到美國政府或任何適用的外國政府的支持，也不能保證我們或我們的客户與之有業務往來的任何銀行或金融機構能夠從其他銀行、政府機構獲得必要的流動性，或在發生破產或流動性危機時通過收購獲得必要的流動性。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售未註冊證券
不適用。
(B)收益的使用
2021年4月23日，我們完成了IPO，以每股27.00美元的公開發行價出售了997.7萬股普通股，其中包括充分行使承銷商從我們手中額外購買135萬股的選擇權。在扣除1620萬美元的承銷折扣費後，我們從IPO中獲得了總計2.532億美元的淨收益。我們產生了與IPO相關的發行成本約2,610萬美元，包括承銷折扣費。我們首次公開招股發行和出售的所有股票都是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-254380號文件)根據證券法進行註冊的，該聲明於2021年4月20日被美國證券交易委員會宣佈生效。我們IPO的承銷商代表是高盛公司和摩根大通證券公司。
在首次公開募股方面，普羅維登斯和我們的某些其他現有股東出售了總計535.6萬股我們的普通股，其中包括全面行使承銷商從普羅維登斯購買650萬股額外普通股的選擇權。我們沒有從這些股東出售股份中獲得任何收益。
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目錄表
第二部分--其他資料
2021年4月23日，在IPO完成的同時，老虎全球管理有限責任公司(“老虎投資者”)的一家關聯公司以私募方式從美元手中購買了111.1萬股我們的普通股，每股價格相當於IPO價格27.00美元。在扣除100萬美元的費用後，我們從同時進行的私募中獲得了總計2900萬美元的淨收益。
2021年4月30日，我們用首次公開募股和同時定向增發的部分淨收益支付了新循環信貸安排下的全部未償還餘額2,200萬美元。
2021年8月31日，我們用IPO和同時進行的私募所得淨額的一部分，以2430萬美元的價格收購了Meetrics的全部流通股。
2021年11月22日，我們用IPO和同時定向增發所得淨額的一部分，以1.474億美元收購了OpenSlate的全部流通股，其中包括1.249億美元的淨現金和2250萬美元轉讓的普通股。
我們於2021年4月20日根據證券法第424(B)(4)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書(“招股説明書”)中所述的首次公開發售所得款項淨額的計劃用途並無重大變動。
(C)發行人購買股票證券
不適用。
第三項高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項：其他信息
不適用。
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目錄表
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
10.1 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，於2023年3月29日由DoubleVerify Midco，Inc.，DoubleVerify Inc.，貸款人一方DoubleVerify Inc.和Capital One，National Association作為貸款人的行政代理簽訂。 | |
31.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明 | |
31.2† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1†* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2†* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.INS† | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH† | XBRL分類擴展架構文檔 | |
Cal† | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.定義† | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.Lab† | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.Pre† | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104† | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
†現提交本局。
* | 根據美國證券交易委員會第33-8212號新聞稿，本認證將被視為“隨附”本季度報告，而不是為了交易法第18節的目的作為此類報告的一部分“存檔”，或以其他方式受到交易法第18節的責任，並且本認證將不被視為通過引用被納入證券法下的任何申報文件，除非註冊人通過引用明確將其納入其中。 |
29
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2023年5月10日
DoubleVerify控股公司 | ||
發信人： | /s/Mark Zagorski | |
姓名： | 馬克·扎戈爾斯基 | |
標題： | 董事首席執行官兼首席執行官 | |
(首席行政主任) | ||
發信人： | /s/Nicola Allais | |
姓名： | 尼古拉·阿萊斯 | |
標題： | 首席財務官 | |
(首席財務官和首席會計官) | ||
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