德克薩斯州威洛帕克，2023年5月9日 /PRNewswire/ — ProFrac Holding Corp.（納斯達克股票代碼：ACDC）（“ProFrac” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務和運營業績。

2023 年第一季度業績和近期亮點

與 2022 年第四季度收入相比，總收入環比增長約 7%，達到8.517億美元

淨收入環比下降約48％，至5,980萬美元

調整後 EBITDA⁽¹⁾不包括Flotek，環比下降約5％，至2.55億美元

每個機隊的年化調整後息税折舊攤銷前利潤⁽²⁾不包括Flotek為2,510萬美元，而本季度活躍機隊平均為40.7輛

公司沒有調整與某些收購資產和業務的轉換、優化和退役有關的大約2,000萬美元成本；不包括這些成本，不包括Flotek在內的每支機隊的年調整後息税折舊攤銷前利潤約為2,700萬美元

第一季度業績包括Flotek業績的合併，該業績貢獻了4,920萬美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損（790萬美元）

在收購 Performance Proppants 之後，ProFrac成為北美最大的流域內沙子供應商

ProFrac執行主席馬特·威爾克斯表示：“我們很高興地向大家報告，ProFrac在2023年第一季度取得了穩健的運營和財務業績。在我們繼續執行戰略的同時，我們再次創造了強勁的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤。我為這個團隊取得的成就感到自豪，也很高興在我們向前邁進的過程中充分發揮這項業務的潛力。”

“在第一季度，ProFrac承擔了與我們最近收購美國Well Services、Monarch Silica、REV、Performance Propants和Producers相關的鉅額成本。管理層估計，公司在優化這些業務以及某些收購資產的升級、標準化和退出方面承擔了超過2000萬美元的費用。由於ProFrac能夠如此迅速地整合收購的業務，因此我們意識到了商業和運營協同效應以及相關的整合費用。如前所述，我們認為在啟動我們的長期綜合商業戰略時，業務的盈利能力受到了影響。儘管我們為公司在第一季度公佈的業績感到自豪，但我們認為該業務的盈利能力比第一季度財務業績所顯示的要強得多，並相信真正的潛力將在未來幾個季度得到認可。”

ProFrac首席執行官拉德·威爾克斯補充説：“儘管有整合成本，但我很自豪地報告，在困難的大宗商品價格環境中，ProFrac的收入增加了7％。我們的戰略優先事項一直是並將繼續增加我們運營的完全整合的車隊數量，這反過來又改善了我們對客户的價值主張。我們作為流域內砂的領先生產商和最大的壓裂服務提供商之一的地位是獨一無二的，我們期待展示這種合併的盈利能力。”

2023 年第一季度財務業績

2023 年第一季度，合併收入總額為 8.517 億美元，環比增長約 7%。這一增長是由平均活躍機隊數量和物資銷售的增加所推動的，但與過渡性大宗商品價格不利因素相關的本季度效率下降部分抵消了這一增長。

第一季度的銷售、一般和管理成本為7,630萬美元，其中1140萬美元與Flotek有關，1,310萬美元與股票薪酬有關。不包括Flotek和股票薪酬，銷售、一般和管理成本總額為5180萬美元。

第一季度的淨收入環比下降48％，至5,980萬美元，合公司A類普通股的每股0.40美元。不包括歸屬於Flotek的經營業績，淨收入總額為6400萬美元。

在第一季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤比上一季度下降了6％，總額為2.471億美元。不包括歸屬於Flotek的經營業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為2.55億美元，按年計算，平均每支活躍機隊為2510萬美元。

第一季度的運營現金流為2.335億美元，比上一季度增長47％。週轉資金的清算產生了大約4,810萬美元。

外表

在公司展望2023年的剩餘時間之際，ProFrac將採取與勘探和生產客户所展示的類似的紀律方針。該公司的重點是優化最近的交易，以最大限度地產生可自由支配的自由現金流。展望未來，ProFrac將繼續對市場狀況做出反應，以幫助確保公司有能力獲得目標回報率，並定位業務以最大限度地提高股東回報。

業務板塊信息

這個 刺激服務板塊2023年第一季度創造了7.902億美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.057億美元。

這個 支撐劑生產該細分市場在2023年第一季度創造了8,220萬美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,130萬美元。Proppant 生產部門收入中約有39％來自公司間收入。

這個 製造業該細分市場在2023年第一季度創造了6,710萬美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元。製造部門約有95％的收入來自公司間收入。

我們的 其他商業活動2023年第一季度創造了4,920萬美元的收入，這導致調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損（790萬美元）。其他業務活動收入中約有76％是公司間收入。其他業務活動僅與Flotek的業績有關。

資本支出和資本配置

不包括收購，第一季度的現金資本支出總額為8,320萬美元。鑑於預計的項目完成時間和現金支出，預計這種情況將在未來兩個季度內加速。在第一季度，公司繼續推行各種增長舉措，特別是建造四支電子車隊和先前宣佈的發動機升級計劃，該計劃將把許多傳統泵轉化為下一代技術。ProFrac將在資本配置方面保持紀律，公司預計將根據機隊總活動水平減少資本支出支出，以確保維持所有資本投資的回報門檻。

資產負債表和流動性

截至2023年3月31日，未償債務總額為12.912億美元，其中40萬美元歸因於Flotek。不包括歸屬於Flotek的金額的未償債務總額為12.908億美元，而截至2022年12月31日為9.414億美元。

截至2023年3月31日，不包括Flotek在內的現金及現金等價物總額為5,750萬美元

截至2023年3月31日，不包括歸屬於Flotek的金額，公司擁有1.69億美元的流動性，包括5,750萬美元的現金和現金等價物以及其基於資產的信貸額度下的1.115億美元可用資金，不包括未償信用證。

腳註

⁽¹⁾調整後的息税折舊攤銷前利潤是未按照公認會計原則（“GAAP”）（“非公認會計準則財務指標”）列報的財務指標。請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。

⁽²⁾調整後的每支機隊的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。

電話會議

ProFrac 計劃於 2023 年 5 月 10 日星期三美國東部時間上午 11:00 /中部時間上午 10:00 舉行電話會議。請撥打 412-902-0030，在通話開始前至少 10 分鐘要求給 ProFrac Holding Corp. 打電話，或者通過登錄地址為 https://ir.pfholdingscorp.com/news-events/ir-calendar 的網站通過互聯網收聽電話直播。電話會議的電話重播將持續到2023年5月17日，可以使用密碼13735082#撥打201-612-7415進行電話重播。電話會議結束後不久，還將在上面的鏈接中提供網絡直播檔案，可在大約 90 天內訪問。

關於 ProFrac 控股公司

ProFRAC Holding Corp. 是一家以技術為重點、垂直整合的能源服務公司，為在美國各地從事非常規石油和天然氣資源勘探和生產（“E&P”）的石油和天然氣公司提供油井增產服務、支撐劑生產和其他補充產品和服務。ProFRAC 成立於 2016 年，旨在成為滿足勘探和生產公司最苛刻的水力壓裂需求的首選服務提供商。ProFRAC專注於採用新技術來顯著減少 “温室氣體” 排放，提高效率——這是非常規勘探開發過程中歷來是排放密集型部分。欲瞭解更多信息，請訪問 ProFRAC 的網站 www.pfholdingscorp.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下，讀者可以通過 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測” 等詞語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述與未來事件或公司未來的財務或經營業績有關。除其他外，這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述：公司的增長戰略和計劃；公司的定位、資源、能力和對未來業績的預期；客户、市場和行業預期；公司收購、採礦業務和垂直整合戰略的預期收益；對整合工作的預期和與整合相關的成本，包括對盈利能力的影響；公司打算增加全面整合數量的意圖綜合車隊；公司目前關於其2023年財務和運營業績的預期指導；公司專注於消化近期交易並最大限度地創造可自由現金流；公司獲得目標回報率和最大化股東回報的能力；公司目前關於2023年計劃資本支出和資本配置的預期指導；有關公司流動性的聲明；公司的預計運營時間和出資金額來自其車隊和沙礦；公司未來可能可用的資本金額；基於或以其他方式納入與未來業績、事件或預期有關的判斷或估計的任何財務或其他信息；對財務和其他績效指標的任何估計和預測；以及公司的展望和財務和其他指導。此類前瞻性陳述基於公司截至本文發佈之日做出的假設，受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：實現公司收購、採礦業務和垂直整合戰略預期收益的能力，包括與整合收購的資產和人員相關的風險和成本；公司為實現2023年財務和運營指導而採取的行動不足以實現該指導的風險，無論是單獨還是與外部市場、行業或其他因素相結合；未能實現在預期的範圍內及時或完全運營或使用公司的車隊和沙礦；公司以推進公司增長戰略的方式部署資本的能力，以及公司執行業務計劃的總體能力；公司可能需要比目前預計更多的資本或資本支出可能增加超過當前預期的風險；行業狀況，包括公司供應、需求和價格波動產品和服務；全球和區域經濟和財務狀況；公司風險管理戰略的有效性；向上市公司的過渡；以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分中列出的其他風險和不確定性，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

前瞻性陳述還受下文 “非公認會計準則財務指標” 下所述的風險和其他問題的影響，這可能導致實際業績與本新聞稿中包含的公司前瞻性陳述中包含的當前預期存在重大差異。本新聞稿中的任何內容均不得視為任何人陳述本文提出的前瞻性陳述將實現，也不得視為此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述，包括但不限於對公司截至2023年及包括2023年在內的運營和財務業績或成就的任何預期。可能還有其他公司目前沒有意識到的風險，或者公司目前認為不重要的風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至發表之日。該公司預計，隨後的事件和事態發展將導致其評估發生變化。但是，儘管公司可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但它明確表示沒有義務更新這些前瞻性陳述，除非法律另有要求。

非公認會計準則財務指標

調整後的每支機隊的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應被視為淨收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代品，也不應被視為衡量我們的盈利能力或流動性而提供的淨現金的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和每支機隊調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和其他財務報表用户（例如投資者、商業銀行、研究分析師等）用來評估財務業績的補充指標，因為它們使我們能夠通過消除資本結構（例如不同水平的利息支出）、資產基礎（例如折舊和攤銷）以及管理團隊無法控制的項目的影響，持續比較不同時期的運營業績（例如所得税税率）。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每支機隊息税折舊攤銷前利潤視為重要的績效指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們的淨收益（虧損），扣除（i）利息支出，（ii）所得税準備金，（iii）折舊、損耗和攤銷，（iv）資產處置損失，（v）股票薪酬以及（vi）其他費用，例如重組成本、股票補償費用和與首次公開募股相關的其他成本、某些信貸損失、（收益）或清算虧損債務、投資、收購和整合費用的未實現損失（或收益）、訴訟費用和法律突發事件的應計費用，以及收購收益調整。我們將特定時期內每支機隊的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，根據該期間活躍車隊的每日平均值計算。

我們認為，我們列報的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每支機隊的息税折舊攤銷前利潤將為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供有用的信息。特別是，我們認為，調整後的每支機隊息税折舊攤銷前利潤使投資者能夠將我們機隊在同期內的表現以及可能具有不同資本結構的競爭對手的機隊進行比較，這可能會使機隊間的比較變得更加困難。淨收益（虧損）是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標，而每支機隊的淨收益（虧損）是GAAP衡量標準，與調整後的每支機隊的息税折舊攤銷前利潤最直接相當。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）的替代方案，調整後的每支機隊息税折舊攤銷前利潤不應被視為每支機隊淨收益（虧損）的替代方案。調整後的每支機隊的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在重要侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響最直接可比的GAAP財務指標的項目。由於我們行業中其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的每支機隊息税折舊攤銷前利潤的定義可能有所不同，因此我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論，從而削弱了它們的效用。

非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。下表列出了各機隊調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標與所述時期內最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

-待關注的表格-