美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|||
股票，面值每股0.25美元 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☑ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
非加速過濾器 |
|
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 |
|
2023 年 5 月 5 日已發行股份 |
普通股，面值 每股面值 0.25 美元 |
|
Hecla 礦業公司和子公司
10-Q 表格
截至2023年3月31日的季度
索引*
|
|
頁面 |
|
|
|
第一部分 |
財務信息 |
3 |
|
|
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
|
簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
3 |
|
簡明合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
4 |
|
簡明合併資產負債表——2023年3月31日和2022年12月31日 |
5 |
|
股東權益變動簡明合併報表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
41 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
41 |
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
41 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
41 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
41 |
第 6 項。 |
展品 |
42 |
簽名 |
43 |
|
*由於不適用，因此省略了第二部分的第2、3和5項。 |
|
|
2
第一部分-金融Ancial 信息
第 1 項。國際泳聯財務報表
Hecla 礦業公司和子公司
濃縮控制枱最新的運營報表和綜合（虧損）收益（未經審計）
（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
總銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
勘探和預開發 |
|
|
|
|
|
|
||
加速和暫停成本 |
|
|
|
|
|
|
||
為已關閉的業務和環境事項編列經費 |
|
|
|
|
|
|
||
其他運營（收入）支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他業務支出總額 |
|
|
|
|
|
|
||
運營收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公允價值調整，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
淨外匯收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他支出總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税和採礦税前的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税和採礦税支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨（虧損）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
優先股分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
適用於普通股股東的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
被指定為對衝交易的衍生合約的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
扣除優先股息後的每股普通股基本（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
扣除優先股息後的每股普通股攤薄（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
已發行普通股的加權平均數量——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股申報的現金分紅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Hecla 礦業公司和子公司
精簡缺點合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨（虧損）收入中包含的非現金要素： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存對可變現淨值的調整 |
|
|
|
|
|
|
||
公允價值調整，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為回收和封閉費用編列經費 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
外匯（收益）損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他非現金項目，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款、應計負債和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計工資和相關福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計税款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的回收和關閉成本以及其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
增加不動產、工廠、設備和礦產權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投資的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買投資 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
出售普通股的收益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
收購庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
借債 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付給普通股和優先股股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的信貸額度費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
償還融資租賃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為所得税和採礦税支付的現金，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重要的非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
增加融資租賃債務和使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Hecla 礦業公司和子公司
濃縮公司合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票除外）
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
||
貿易 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存： |
|
|
|
|
|
|
||
精礦、金剛石、儲存的礦石和運輸中和加工中的金屬 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、工廠、設備和礦產權益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計工資和相關福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計税款 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的回收和關閉成本 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的回收和關閉成本 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，包括融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
優先股， |
|
|
|
|
|
|
||
B 系列優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
資本盈餘 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合收益，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
減少國庫存，按成本計算；2023 年 3 月 31 日 — |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Hecla 礦業公司和子公司
濃縮合並街股東權益變動表（未經審計）
（美元以千美元計，股票和每股金額除外）
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
||||||||||||
|
|
B 系列 |
|
常見 |
|
資本盈餘 |
|
累積的 |
|
累積的 |
|
財政部 |
|
總計 |
餘額，2023 年 1 月 1 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
淨虧損 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
|
— |
|
— |
|
( |
股票薪酬支出 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
||
分配的激勵補償單位（ |
|
— |
|
|
( |
|
— |
|
— |
|
( |
|
( |
|
普通股 ($) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
|
— |
|
— |
|
( |
根據自動櫃員機計劃發行的普通股 ( |
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|||
為401 (k) 比賽發行的普通股 ( |
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|||
其他綜合收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||
|
|
B 系列 |
|
常見 |
|
資本盈餘 |
|
累積的 |
|
累積的 |
|
財政部 |
|
總計 |
餘額，2022 年 1 月 1 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
|
$ |
淨收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
||
股票薪酬支出 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
||
分配的激勵補償單位（ |
|
— |
|
|
( |
|
— |
|
— |
|
( |
|
( |
|
普通股 ($) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
|
— |
|
— |
|
( |
為401 (k) 比賽發行的普通股 ( |
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|||
其他綜合損失 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
|
— |
|
( |
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
|
$ |
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
注意事項 1。低音是財務報表的編制
隨附的Hecla Mining Company及其子公司（統稱為 “Hecla”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”，除非上下文另有要求）的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）每年要求的所有信息和披露。因此，這些信息應與Hecla Mining Company的合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）中。2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表數據來自我們經審計的合併財務報表。此處提供的信息反映了管理層認為公允陳述所報告的過渡期業績所必需的所有調整。管理層認為，所有這些調整都是正常的經常性調整。截至2023年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
注意事項 2。業務領域和產品銷售
我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益，生產和銷售（i）含有銀、金、鉛和鋅的精礦，（ii）含有銀和金的碳材料，（iii）含有銀和金的多雷礦物。目前，我們的組織和管理分為五個部分：Greens Creek、Lucky Friday、Keno Hill、Casa Berardi和內華達運營部門。
與運營礦山及其各種勘探活動無關的一般公司活動以及育空地區的閒置財產和環境修復服務被列為 “其他”。利息支出、利息收入以及所得税和礦業税被視為一般公司項目，不分配給我們的分部。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們應報告的細分市場金屬銷售的信息（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
對非關聯客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
||
格林斯溪 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
幸運星期五 |
|
|
|
|
|
|
||
基諾希爾 |
|
|
|
|
|
|
||
Casa Berardi |
|
|
|
|
|
|
||
內華達州業務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
運營收入（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
格林斯溪 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
幸運星期五 |
|
|
|
|
|
|
||
基諾希爾 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
Casa Berardi |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
內華達州業務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按應申報細分市場劃分的可識別資產（以千計）：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
可識別資產： |
|
|
|
|
|
|
||
格林斯溪 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
幸運星期五 |
|
|
|
|
|
|
||
基諾希爾 |
|
|
|
|
|
|
||
Casa Berardi |
|
|
|
|
|
|
||
內華達州業務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
在截至2023年3月31日的三個月期間，我們的銷售額由金屬銷售額和美元組成，如下所述
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，金屬銷售額如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銀 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
黃金 |
|
|
|
|
|
|
||
鉛 |
|
|
|
|
|
|
||
鋅 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：熔鍊廠和煉油費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，金屬銷售包括淨收益
注意事項 3。所得税和採礦税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的所得税和礦業税收優惠（準備金）的主要組成部分如下（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
當前： |
|
|
|
|
|
|
||
國內 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
國外 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
當期所得税和採礦税準備金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已推遲： |
|
|
|
|
|
|
||
國內 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
國外 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入和採礦税準備金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税和採礦税準備金總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得和礦業税收優惠（準備金）與對税前收入適用法定税率所產生的金額有所不同，這主要是由於外國司法管轄區的税收、未確認淨營業虧損以及某些司法管轄區的外匯損益的影響。
在截至2023年3月31日的三個月期間，我們使用年度有效税率法來計算税收準備金。內華達州、墨西哥的估值補貼和加拿大某些淨營業虧損被視為對税收計算的離散調整，包括收購的Alexco Resource Corp.（“Alexco”）實體產生的虧損，這些實體於2022年9月7日被收購，部分導致截至2023年3月31日的三個月的所得税税率與截至2022年3月31日的三個月相比有所提高。
注意事項 4。 員工福利計劃
我們贊助三項固定福利養老金計劃，涵蓋幾乎所有美國員工。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，這些計劃的定期養老金淨成本包括以下內容（千美元）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前服務成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損的攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
定期養老金（福利）淨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
對於 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，淨定期養老金成本的服務成本部分與其他員工薪酬成本包含在我們的簡明合併財務報表的細列項目中。與之相關的淨收益
8
到 定期養老金淨成本的所有其他組成部分 $
注意事項 5。普通股每股（虧損）收益
我們根據該期間已發行普通股的加權平均數計算每股普通股的基本（虧損）收益。攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數加上該期間潛在的攤薄普通股的影響計算得出的，使用庫存股和假設轉換方法。
普通股的潛在攤薄性股票包括我們報告淨收益期間的未歸屬限制性股票獎勵、遞延限制性股票單位、認股權證和可轉換優先股。在我們報告淨虧損的時期，普通股的潛在攤薄作用不包括在內，因為它們的轉換和行使將具有反攤薄作用。
下表顯示普通股每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄收益（以千計，每股收益（虧損）除外）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
優先股分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
適用於普通股的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分母 |
|
|
|
|
|
|
||
基本加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄型限制性股票單位、認股權證和遞延股份 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
攤薄後的加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股基本（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
每股普通股攤薄（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
在截至2023年3月31日的三個月中，所有未歸屬限制性股票單位、遞延限制性股票單位、認股權證和可轉換優先股均不包括在攤薄後每股虧損的計算範圍內，因為我們報告的淨虧損將導致其轉換和行使對攤薄後每股虧損的計算產生反攤薄影響。 在截至2022年3月31日的三個月中，攤薄後每股普通股收益的計算包括 (i)
在此期間未歸屬的，(ii)
注意事項 6。股東權益
場內股權分配協議
根據日期為2021年2月18日的股權分配協議，我們最多可以發行和出售
股票薪酬計劃
公司為高管、董事和符合條件的員工制定了股票激勵計劃，包括績效股和限制性股票。向員工發行的限制性股票單位和基於績效的補助金（統稱為 “激勵性薪酬”）以及向非僱員董事發行的股票的股票的股票薪酬支出總額為美元
9
已結束 分別是2023年3月31日和2022年3月31日。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $
在激勵性薪酬的歸屬方面，員工過去曾選擇通過淨股份結算來履行其最低預扣税義務，根據淨股份結算，公司扣留了履行此類預扣義務所需的股份數量，並以現金支付債務。結果，在 2023 年的前三個月，我們扣留了
普通股分紅
下表彙總了我們的董事會根據股息政策在 2023 年宣佈和支付的股息：
季度 |
|
上一季度已實現白銀價格 |
|
銀相關成分 |
|
最小組件 |
|
每股股息總額 |
第一 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
注意事項 7。債務、信貸協議和租賃
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的債務包括我們的
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
高級票據 |
|
|
智商筆記 |
|
|
總計 |
|
|||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未攤銷的折扣/溢價和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
長期債務餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
高級票據 |
|
|
智商筆記 |
|
|
總計 |
|
|||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未攤銷的折扣/溢價和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
長期債務餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
下表彙總了截至2023年3月31日我們的優先票據、IQ票據以及財務和運營租賃的未來預定年度付款，包括利息（以千計）。IQ Notes的金額根據截至2023年3月31日的美元/加元（“CAD”）匯率以美元（“USD”）表示。
截至3月31日的十二個月期間， |
|
高級票據 |
|
|
智商筆記 |
|
|
融資租賃 |
|
|
經營租賃 |
|
||||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：折扣的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
信貸協議
2022 年 7 月 21 日，我們與多家金融機構（“貸款人”）、作為信用證發行人的蒙特利爾銀行和美國銀行以及作為貸款人的行政代理人和搖擺式貸款人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了循環信貸額度（“信貸協議”），以取代我們之前的信貸協議。信貸協議是 $
10
要麼 (iii) SOFR plus
我們還需要支付介於兩者之間的承諾費
Hecla Mining Company和我們的某些子公司是信貸協議下的借款人，而我們的其他某些子公司是借款人根據信貸協議承擔的義務的擔保人。作為進一步的擔保，信貸協議由Greens Creek礦的抵押貸款、擁有Greens Creek礦或隸屬於Greens Creek合資企業的子公司和我們的子公司Hecla Admiralty Company（“Greens Creek集團”）的股權以及Greens Creek集團在Greens Creek合資協議中的所有權利和利益以及合資企業和Greens Creek集團任何成員的所有資產進行抵押。
截至 2023 年 3 月 31 日，有 $
我們認為，截至2023年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
注意事項 8。衍生工具
普通的
我們目前的風險管理政策規定，最多
這些工具使我們面臨以下風險：(i) 合約價格超過對衝大宗商品或外幣現貨價格的合約交易對手不履行的信用風險；(ii) 價格風險，即現貨價格或貨幣匯率超過合約頭寸所涵蓋的產量和/或預測成本的合約價格。
外幣
我們擁有Casa Berardi業務和Keno Hill業務的全資子公司是具有美元功能的實體，通常會產生以加元計價的費用。此類費用使我們面臨美元和加元之間的匯率波動的影響。我們有一個計劃來管理這些子公司未來以加元計價的運營和資本成本所面臨的美元匯率波動風險。該計劃利用遠期合約購買加元，其中一些被指定為現金流對衝。截至 2023 年 3 月 31 日，我們有
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們記錄了以下餘額
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
資產負債表單列項目： |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
當前衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動衍生負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未實現的淨虧損為美元
11
在 公允價值調整，扣除我們截至2023年3月31日三個月的合併運營報表和綜合收益
金屬價格
我們目前正在使用財務結算的遠期合約來管理以下風險敞口：
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日根據遠期銷售合同承諾的金屬數量：
2023年3月31日 |
|
合同中的盎司/英鎊（以 000 為單位） |
|
|
每盎司/磅的平均價格 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
||||||||
|
|
（盎司） |
|
|
（盎司） |
|
|
（磅） |
|
|
（磅） |
|
|
（盎司） |
|
|
（盎司） |
|
|
（磅） |
|
|
（磅） |
|
||||||||
臨時銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023 定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
預測銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023 定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
2024 年定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
2025 個定居 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
2022年12月31日 |
|
合同中的盎司/英鎊（以 000 為單位） |
|
|
每盎司/磅的平均價格 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
||||||||
|
|
（盎司） |
|
|
（盎司） |
|
|
（磅） |
|
|
（磅） |
|
|
（盎司） |
|
|
（盎司） |
|
|
（磅） |
|
|
（磅） |
|
||||||||
臨時銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023 定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
預測銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023 定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
2024 年定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
|
||||||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們記錄了以下遠期合約公允價值餘額（以百萬計）：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
資產負債表單列項目： |
|
處於資產頭寸的合約 |
|
|
處於負債狀況的合同 |
|
|
淨資產（負債） |
|
|
處於資產頭寸的合約 |
|
|
處於負債狀況的合同 |
|
|
淨資產（負債） |
|
||||||
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
其他非流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
當前衍生負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
非流動衍生負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
已實現和未實現的淨收益 $
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生合約包含交叉違約條款，規定我們的信貸協議下的違約將導致衍生合約下的違約。截至2023年3月31日，我們尚未發佈與這些合同相關的任何抵押品。與這些協議相關的處於淨負債狀況的衍生品的公允價值為美元
12
應計 利息，但不包括對不履約風險的任何調整。如果我們在2023年3月31日違反了其中任何條款，我們本可以被要求以協議的終止價值結算協議規定的義務
注意事項 9。公允價值測量
公允價值調整，淨值包括以下內容：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
衍生品合約的收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
公允價值調整總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
會計指導為用於經常性計量按公允價值計量資產和負債的投入建立了層次結構。層次結構中包含的三個級別是：
第一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價；
第 2 級：重要的其他可觀測輸入；以及
級別 3：重要的不可觀察的輸入。
下表列出了我們經常按公允價值核算的資產和負債，以及我們確定的適用於每個資產和負債類別的公允價值計算輸入層次結構級別（以千計）。
描述 |
|
餘額為 |
|
|
餘額為 |
|
|
輸入 |
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
貨幣市場基金和其他銀行存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
第 1 級 |
||
當前和非流動投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股權證券-採礦業 |
|
|
|
|
|
|
|
第 1 級 |
||
貿易應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
臨時濃縮物銷售的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
第 2 級 |
||
限制性現金餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
存款證和其他存款 |
|
|
|
|
|
|
|
第 1 級 |
||
衍生品合約——流動和非流動衍生品資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
第 2 級 |
||
|
|
|
|
|
|
|
第 2 級 |
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生品合約-流動衍生品負債和其他非流動債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
第 2 級 |
||
|
|
|
|
|
|
|
第 2 級 |
|||
負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按成本估值，接近公允價值，一小部分由到期日少於90天的市政債券組成，這些債券按公允價值入賬。
流動和非流動限制性現金餘額主要由存款證、美國國債和其他存款組成，按成本估值，接近公允價值。
我們的非流動可供出售證券包括採礦業公司的有價股權證券，這些證券使用每種證券的報價進行估值。
臨時精礦銷售產生的貿易應收賬款受最終定價約束，並使用基於特定金屬遠期曲線的報價進行估值。
13
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元和加元匯率變動的風險，以及我們的 Casa Berardi 業務和 Keno Hill 業務所產生的對以加元計價的運營和資本成本的影響（見 注意事項 8瞭解更多信息）。每份合約的公允價值代表截至計量日的合約結算期遠期匯率與合約結算匯率之間差額的現值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理尚未達成最終結算的濃縮貨中所含的白銀、黃金、鋅和鉛價格變動的風險。我們還使用財務結算的遠期合約來管理預測的未來銷售中白銀、黃金、鋅和鉛價格變動的風險（見 注意事項 8瞭解更多信息）。每份遠期合約的公允價值代表截至計量日的合約結算期遠期金屬價格與合約結算金屬價格之間差額的現值。
2023 年 3 月 31 日，我們的高級票據和 IQ 票據的賬面價值為美元
注意 10。承諾、或有事項和義務
新墨西哥州聖馬特奧、麥金萊縣和聖馬特奧溪盆地附近的 Johnny M 礦區
2012年8月，Hecla Limited和美國環境保護署（“EPA”）就新墨西哥州麥金萊縣聖馬特奧附近的Johnny M礦區簽訂了和解協議和同意驅逐行動行政令（“同意令”）。約翰尼M礦的採礦是由Hecla Limited的前身在有限的時間內進行的，美國環保局此前曾斷言，根據綜合環境應對、補償和責任法（“CERCLA”），Hecla Limited可能對環境修復和美國環保局過去在該地點產生的費用負責。根據同意令，Hecla Limited同意支付 (i) 美元
Johnny M 礦位於一個名為聖馬特奧溪盆地（“SMCB”）的地區，該盆地位於新墨西哥州約321平方英里，擁有許多傳統的鈾礦和磨坊。除了 Johnny M 之外，Hecla Limited 的前身也參與了 SMCB 內的其他採礦場務。美國環保局似乎推遲了將SMCB場地列入CERCLA的國家優先事項清單（“超級基金”）的考慮，將該場地從重點名單中刪除，並且正在與該地點的各潛在責任方（“PRP”）合作，以研究和可能解決SMCB內部存在的地下水問題。上面討論的EE/CA主要涉及Johnny M基地受污染的巖石和土壤，與地下水無關，也與SMCB場地的其他地方無關。由於所需補救範圍的擴大，Hecla Limited在Johnny M基地以及Hecla Limited的前身可能運營的SMCB內任何其他礦場的責任可能會超過我們目前的900萬美元應計額。
2018年7月，美國環保局通知Hecla Limited，它和其他幾家PRP可能有責任清理SMCB場地或承擔美國環保局在清理該場地時產生的費用。美國環保局表示，它已經花費了大約美元
蒙大拿州的卡彭特斯諾溪和巴克-休斯維爾遺址
2010年7月，美國環保局正式要求赫克拉提供有關位於蒙大拿州喀斯喀特縣的Carpenter Snow Creek超級基金場地的信息。Carpenter Snow Creek 遺址位於歷史悠久的採礦區，在 20 世紀 80 年代初
14
Hecla Limited租賃了6項採礦索賠，並在該地點進行了有限的勘探活動。Hecla Limited於1988年終止了採礦租約。
2011年6月，美國環保局通知Hecla Limited，它認為Hecla Limited和其他幾家PRP可能對清理該場地或EPA在清理場地時產生的費用負責。美國環保局在信中表示，它已經花費了大約美元
2017年2月，美國環保局正式要求赫克拉提供有關位於蒙大拿州朱迪思盆地和喀斯喀特縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金場地的信息。Hecla Limited 於 2017 年 4 月提交了回覆。Barker-Hughesville遺址位於一個歷史悠久的礦區，大約在1983年6月至12月期間，Hecla Limited與另一家礦業公司簽訂了一項協議，根據該協議，在該地點或附近進行了有限的勘探活動。
2018年8月，美國環保局通知Hecla Limited，它和其他幾家PRP可能對清理該場地或EPA在清理場地時產生的費用負責。迄今為止，美國環保局沒有包括其所謂的應對費用。Hecla Limited無法合理確定地估計與此事有關的責任金額或範圍（如果有），因為除其他原因外，缺乏有關該地點過去或預期未來成本以及其他各種PRP污染的相對貢獻的信息。
格林斯溪和幸運星期五的環境問題
2022 年 6 月 30 日，我們的 Greens Creek 礦收到了美國環保局的違規通知（“NOV”），指控該礦未經許可處理、儲存和處置了某些危險廢物，違反了《資源保護和回收法》（“RCRA”），涉及濃縮存儲大樓外據稱存在鉛，以及據稱不當重複使用/回收現場實驗室生產的某些材料。NOV 還包含另外兩起不太嚴重的涉嫌違規行為。在事實和法律基礎上，我們不同意美國環保局的幾項指控。
目前，美國環保局尚未對我們的Greens Creek子公司啟動任何正式的執法程序。在民事司法案件中, EPA可以尋求最高的法定罰款 $
2022 年 7 月 12 日，我們的 Lucky Friday 礦收到了美國環保局的通知，指控其在 2018 年至 2021 年期間違反了《清潔水法》（“CWA”），主要涉及該礦允許排放的水中鋅和鉛的濃度水平。目前，美國環保局尚未對我們的Lucky Friday子公司啟動任何正式的執法程序。在民事司法案件中，EPA可以尋求最高的法定罰款 $
與收購 Klondex 相關的訴訟
2019年5月24日，一名所謂的Hecla股東在美國紐約南區地方法院對Hecla和我們的某些執行官提起了假定的集體訴訟，其中一人也是董事。據稱，該投訴是代表2018年3月19日至2019年5月8日（含2019年5月8日）的所有Hecla普通股購買者提起的，根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及據此頒佈的第10b-5條提起了索賠，並要求賠償損失、成本和開支等。具體而言，申訴稱，赫克拉在個別被告的授權和控制下，作出了某些實質性的虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關Hecla在內華達州業務的某些重要信息。投訴稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在集體訴訟期間的市場價格，從而據稱傷害了投資者。2023 年 2 月，法院批准了我們的無偏見駁回訴訟的動議，原告於 2023 年 3 月提出了修正申訴，重複了同樣的主張。如果原告勝訴，我們無法預測這起訴訟的結果，也無法估計損害賠償。我們認為這些説法毫無根據，並打算大力為其辯護。
與這起集體訴訟有關，Hecla在股東衍生訴訟中被指定為名義被告，該訴訟還將Hecla的某些現任和前任（i）Hecla董事會成員和（ii）Hecla的高級管理人員列為被告。該案已立案
15
2022 年 5 月 4 日在特拉華州大法官法院。總的來説，該訴訟指控個別被告違反信託義務，浪費公司資產和不當致富，並據稱代表Hecla尋求賠償。
債務
有關截至2023年3月31日與我們的債務安排相關的承諾的信息，請參閲附註7。
其他承諾
截至2023年3月31日，我們的合同義務包括未完成的採購訂單和約為美元的承諾
其他突發事件
我們還有因訴訟、索賠、美國環保局調查和其他承諾而產生的某些其他突發事件，並且受與正常業務相關的各種環境和安全法律法規的約束。我們目前沒有根據得出任何或全部此類突發事件將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的結論。但是，將來，這些突發事件可能會發生變化，或者可能發生額外的突發事件，其中任何一項都可能導致應計額或我們記錄的當前應計額發生變化，並且無法保證它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注意 11。會計公告的發展
會計準則更新已通過
2020年3月，亞利桑那州立大學發佈了第2020-04號，在有限的時間內提供了可選指導，以減輕參考利率改革造成的合同修改的潛在會計負擔。2021年1月，亞利桑那州立大學發佈了第2021-01號，擴大了亞利桑那州立大學第2020-04號的範圍，將某些衍生工具包括在內。2022 年 12 月，亞利桑那州立大學發佈了第 2022-06 號，推遲了亞利桑那州立大學第 2020-04 號的落日日期。從2020年3月12日起至2024年12月31日，該指南對所有實體均有效。隨着參考利率改革活動的進行，該指導可能會隨着時間的推移而獲得通過，並應在前瞻性基礎上適用。我們的某些衍生工具參考基於倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的利率，並且正在修訂中，以在2023年7月1日之前取消基於倫敦銀行同業拆借利率的參考利率。我們預計，從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡不會對我們的財務業績、財務狀況或現金流產生重大影響，但我們將繼續監測過渡的影響，直到過渡完成。
注意 12。後續事件
2023 年 4 月 6 日，我們與加拿大上市公司 ATAC Resources Ltd.（“ATAC”）宣佈了我們的一家子公司收購 ATAC 及其在加拿大育空地區的 Rackla 和 Connaught 項目的最終協議。根據擬議的交易，我們的全資子公司Alexco Resource Corp. 將以加元的對價收購ATAC的所有已發行和流通股份
16
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的某些聲明，包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及有關市場風險的定量和定性披露，旨在受經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的安全港的保護。我們的前瞻性陳述包括我們當前對未來業績、業績、訴訟結果、前景和機遇（包括儲量和其他礦化）的預期和預測。我們試圖通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們目前可用的信息，是真誠地表達的，並被認為有合理的依據。但是，我們的前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績、前景或機會存在重大差異。
這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於下文中列出的風險、不確定性和其他因素 第一部分，第 1A 項。— 風險因素在我們的 2022 年 10-K 表格中。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。這些警告性陳述明確限制了隨後歸因於Hecla Mining Company或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。除非聯邦證券法要求，否則我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
17
第 2 項。管理層的討論財務狀況和經營業績的離子與分析
在本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）中，“Hecla”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 指的是Hecla Mining Company及其合併子公司，除非上下文另有要求。您應將本討論內容與我們的合併財務報表、相關的MD&A以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2022年10-K表中對我們的業務和財產的討論一起閲讀。下文報告和彙總的經營業績不一定代表未來的經營業績（有關進一步討論，請參閲上面的 “前瞻性陳述”）。提及 “票據” 是指我們的簡明合併財務報表附註（未經審計）中包含的附註。在整個MD&A中，所有提及每股虧損或收益的內容均以攤薄為基礎。
概述
我們成立於 1891 年，是美國運營歷史最悠久的貴金屬礦業公司。我們是美國最大的白銀生產商，Greens Creek和Lucky Friday業務的白銀產量佔美國白銀產量的45％以上。我們在加拿大魁北克省的Casa Berardi工廠和格林斯溪生產黃金。此外，我們正在開發加拿大育空地區的基諾山礦，我們於2022年9月7日收購了該礦，我們預計該礦將在2023年第三季度開始生產白銀。根據我們的運營足跡，我們認為，與其他礦山位於世界其他地區的礦業公司相比，我們的政治和經濟風險較低。我們的勘探興趣位於美國、加拿大和墨西哥。我們的運營和戰略框架以擴大產量以及以安全和負責任的方式尋找和開發新的資源潛力為基礎。
2023 年第一季度亮點
操作：
財務：
外表
由於市場價格的波動，我們的財務業績有所不同，主要是白銀和黃金的市場價格波動，在較小程度上是鋅和鉛。這些商品的世界市場價格歷來波動，受到我們無法控制的許多因素的影響。從 2020 年開始，隨着 COVID-19 疫情的爆發，一直持續到 2022 年，由於一系列宏觀經濟因素，包括貴金屬市場在內的金融和大宗商品市場出現了顯著的波動。從2022年底開始，市場情緒有所改善，我們認為中長期貴金屬基本面前景良好。請參閲 “市場” 和第 1A 項。“風險因素” 載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分，供進一步討論。由於我們無法控制產品的價格，管理層在經營業務時重點關注的關鍵指標是產量、應付銷售量、現金成本、扣除副產品信貸、每盎司（“現金成本”）（non-GAAP）和全額維持成本、扣除副產品信貸、每盎司（“AISC”）（非公認會計準則）、運營現金流、資本支出、自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。在截至2023年3月31日的三個月中，除黃金外，我們出售的所有金屬的平均已實現價格低於去年同期。我們的業務還經歷了大幅的成本膨脹，這主要與能源價格上漲、試劑、炸藥和鋼鐵等其他消耗品成本增加以及勞動力和承包商成本有關。
18
合併經營業績
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，金屬銷售額如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銀 |
|
$ |
81,532 |
|
|
$ |
66,332 |
|
黃金 |
|
|
75,087 |
|
|
|
77,168 |
|
鉛 |
|
|
25,402 |
|
|
|
19,564 |
|
鋅 |
|
|
32,943 |
|
|
|
35,638 |
|
減去：冶煉廠費用 |
|
|
(15,973 |
) |
|
|
(12,203 |
) |
產品的銷售 |
|
$ |
198,991 |
|
|
$ |
186,499 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，按金屬分列的銷售額以及因金屬價格、銷售量和冶煉廠條款差異而導致的大致差異如下：
（以千計） |
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
|
基本金屬 |
|
|
減去：冶煉廠和煉油費 |
|
|
產品總銷售額 |
|
|||||
截至2022年3月31日的三個月 |
|
$ |
66,332 |
|
|
$ |
77,168 |
|
|
$ |
55,202 |
|
|
$ |
(12,203 |
) |
|
$ |
186,499 |
|
差異——2023 年與 2022 年： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
(7,458 |
) |
|
|
394 |
|
|
|
(11,081 |
) |
|
|
(1,489 |
) |
|
|
(19,634 |
) |
音量 |
|
|
22,658 |
|
|
|
(2,747 |
) |
|
|
14,224 |
|
|
|
(3,140 |
) |
|
|
30,995 |
|
冶煉廠條款 |
|
|
— |
|
|
|
272 |
|
|
|
— |
|
|
|
859 |
|
|
|
1,131 |
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
$ |
81,532 |
|
|
$ |
75,087 |
|
|
$ |
58,345 |
|
|
$ |
(15,973 |
) |
|
$ |
198,991 |
|
與2022年同期相比，截至2023年的三個月銷售額波動主要是由於以下兩個原因：
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銀 — |
|
倫敦 PM Fix（美元/盎司） |
|
$ |
22.56 |
|
|
$ |
23.95 |
|
|
|
每盎司的實際價格 |
|
$ |
22.62 |
|
|
$ |
24.68 |
|
黃金 — |
|
倫敦 PM Fix（美元/盎司） |
|
$ |
1,889 |
|
|
$ |
1,874 |
|
|
|
每盎司的實際價格 |
|
$ |
1,902 |
|
|
$ |
1,880 |
|
鉛 — |
|
LME 最終現金買家（美元/磅） |
|
$ |
0.97 |
|
|
$ |
1.06 |
|
|
|
每磅的實際價格 |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
1.08 |
|
鋅 — |
|
LME 最終現金買家（美元/磅） |
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
1.70 |
|
|
|
每磅的實際價格 |
|
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.79 |
|
平均已實現價格通常不同於平均市場價格，主要是因為濃縮銷售通常在裝運時按預計結算當月的遠期價格記錄為收入，而遠期價格與平均市場價格不同。由於從精礦裝運到與客户進行最終結算之間所經過的時間，我們必須估算金屬銷售的結算價格。通過最終結算，先前記錄的銷售額將根據每個期間的估計結算金屬價格進行調整。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們對臨時和解的淨正價格調整為210萬美元和100萬美元。我們的精礦出貨中與白銀、黃金、鋅和鉛相關的價格調整被這些金屬遠期合約的收益和虧損部分抵消。見 注意事項 8的 簡明合併財務報表附註（未經審計） 瞭解更多信息。這些合約的收益和虧損包含在收入中，影響白銀、黃金、鉛和鋅的已實現價格。已實現價格的計算方法是將每種金屬的總收入（包括上述遠期合約的價格調整和損益）除以該期間裝運的精礦、多雷和碳材料中每種金屬的應付數量。
19
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銀色- |
|
產量盎司 |
|
|
4,041,878 |
|
|
|
3,324,708 |
|
|
|
已售應付盎司 |
|
|
3,604,494 |
|
|
|
2,687,261 |
|
金- |
|
產量盎司 |
|
|
39,717 |
|
|
|
41,642 |
|
|
|
已售應付盎司 |
|
|
39,473 |
|
|
|
41,053 |
|
鉛- |
|
生產的噸數 |
|
|
13,236 |
|
|
|
10,863 |
|
|
|
已售出應付數噸 |
|
|
12,513 |
|
|
|
9,054 |
|
鋅- |
|
生產的噸數 |
|
|
15,795 |
|
|
|
14,946 |
|
|
|
已售出應付數噸 |
|
|
11,858 |
|
|
|
9,947 |
|
我們報告的 “產量盎司/噸” 和 “應付盎司/銷售噸” 之間的差異歸因於我們生產的精礦中所含金屬數量與客户根據銷售合同條款實際支付的金屬數量之間的差異。差異還可能源於裝運時間表附帶的庫存變化，或者礦石等級的差異會影響生產和銷售的精礦中所含金屬量。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的運營單位的銷售額、總銷售成本、毛利（虧損）、現金成本、扣除副產品積分、每盎司（“現金成本”）（Non-GAAP）和扣除副產品抵免後的全部維持成本（“AISC”）（非公認會計準則）如下（以千計，現金成本和AISC除外）：
|
|
銀 |
|
|
黃金 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
其他 |
|
|
白銀總量 (2) |
|
|
Casa Berardi |
|
|
內華達州業務及其他 (3) |
|
|
金幣總量 |
|
|||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
98,611 |
|
|
$ |
49,110 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
147,721 |
|
|
$ |
50,998 |
|
|
$ |
781 |
|
|
$ |
51,779 |
|
總銷售成本 |
|
|
(66,288 |
) |
|
|
(34,534 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,822 |
) |
|
|
(62,998 |
) |
|
|
(732 |
) |
|
|
(63,730 |
) |
毛利（虧損） |
|
$ |
32,323 |
|
|
$ |
14,576 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
46,899 |
|
|
$ |
(12,000 |
) |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(11,951 |
) |
現金成本 (1) |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
AISC (1) |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
10.69 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.96 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,392 |
|
截至2022年3月31日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售 |
|
$ |
86,090 |
|
|
$ |
38,040 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
124,130 |
|
|
$ |
62,101 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
62,369 |
|
總銷售成本 |
|
|
(49,638 |
) |
|
|
(29,264 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(78,902 |
) |
|
|
(62,168 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(62,168 |
) |
毛利（虧損） |
|
$ |
36,452 |
|
|
$ |
8,776 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
45,228 |
|
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
268 |
|
|
$ |
201 |
|
現金成本 (1) |
|
$ |
(0.90 |
) |
|
$ |
6.57 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
1,516 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,516 |
|
AISC (1) |
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
13.15 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.37 |
|
|
$ |
1,764 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,764 |
|
儘管鋅、鉛和黃金副產品的收入可觀，但我們認為將白銀確定為Greens Creek和Lucky Friday的主要產品是恰當的，因為：
20
因此，我們認為，將Greens Creek和Lucky Friday的黃金、鉛和鋅確定為副產品信貸是恰當的，因為與白銀相比，它們的經濟價值較低，而且白銀是我們打算生產的主要產品。此外，我們一直沒有從任何單一副產品金屬中獲得足夠的收入，因此無法將此類副產品歸類。
我們會定期審查我們的收入，以確保初級產品和副產品的報告是適當的。因為對於Greens Creek、Lucky Friday和San Sebastian來説，我們認為鋅、鉛和黃金是我們白銀生產的副產品，因此在我們計算每盎司的現金成本、扣除副產品積分和每盎司的AISC，扣除副產品積分後，這些金屬的價值抵消了運營成本。
我們認為，在Casa Berardi和Nevada Operations將白銀確定為副產品信貸是恰當的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在Casa Berardi從白銀中獲得的收入不足以將其歸類為副產品。由於我們認為白銀是Casa Berardi和Nevada Opertions黃金生產的副產品，因此在我們計算每盎司的現金成本、扣除副產品積分和AISC，扣除副產品積分後，每盎司金的計算中，白銀的價值抵消了運營成本。
我們報告稱，在截至2023年3月31日的三個月中，適用於普通股股東的淨虧損為330萬美元，而2022年同期的收入為400萬美元。與2022年收入相比，以下是適用於普通股股東的淨虧損變化的重要驅動因素：
21
格林斯溪
美元以千為單位（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售 |
|
$ |
98,611 |
|
|
$ |
86,090 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(51,824 |
) |
|
|
(38,218 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,464 |
) |
|
|
(11,420 |
) |
總銷售成本 |
|
|
(66,288 |
) |
|
|
(49,638 |
) |
毛利 |
|
$ |
32,323 |
|
|
$ |
36,452 |
|
開採了大量礦石 |
|
|
233,167 |
|
|
|
211,687 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
2,772,860 |
|
|
|
2,429,782 |
|
黃金（盎司） |
|
|
14,885 |
|
|
|
11,402 |
|
鋅（噸） |
|
|
12,482 |
|
|
|
12,494 |
|
鉛（噸） |
|
|
5,202 |
|
|
|
4,883 |
|
出售的應付金屬數量： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
2,292,035 |
|
|
|
1,772,391 |
|
黃金（盎司） |
|
|
12,646 |
|
|
|
7,922 |
|
鋅（噸） |
|
|
9,244 |
|
|
|
8,092 |
|
鉛（噸） |
|
|
4,156 |
|
|
|
3,063 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
||
每噸銀盎司 |
|
|
14.40 |
|
|
|
13.84 |
|
每噸黃金盎司 |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.07 |
|
鋅百分比 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
6.6 |
% |
鉛百分比 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.8 |
% |
每噸的總生產成本 |
|
$ |
198.60 |
|
|
$ |
192.16 |
|
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 (1) |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
(0.90 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 (1) |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
1.83 |
|
增資 |
|
$ |
6,658 |
|
|
$ |
3,092 |
|
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，毛利減少了410萬美元，這主要是由於除黃金以外的所有金屬的已實現價格下降以及生產成本的增加，這反映了更多的礦石開採和加工以及消耗品、人工、維護和承包商成本的增加，這部分被銷量的增加所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，資本增加與2022年同期相比增加了360萬美元，這主要是由於礦山開發支出。
下圖説明瞭截至2023年3月31日的三個月中與2022年同期相比，導致截至2023年3月31日的三個月中，扣除副產品抵免後的每盎司現金成本差異的因素。
22
下圖説明瞭影響每盎司白銀扣除副產品抵免後的現金成本的因素：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每盎司銀的現金成本，扣除副產品積分 |
|
$ |
21.80 |
|
|
$ |
21.82 |
|
副產品積分 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(22.72 |
) |
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
(0.90 |
) |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 |
|
$ |
24.46 |
|
|
$ |
24.55 |
|
副產品積分 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(22.72 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
1.83 |
|
這個 與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，扣除副產品抵免後、每盎司白銀和AISC，扣除副產品抵免後的每盎司現金成本增加，主要是由於2023年副產品信貸減少。
23
幸運星期五
美元以千為單位（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售 |
|
$ |
49,110 |
|
|
$ |
38,040 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(24,079 |
) |
|
|
(21,232 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(10,455 |
) |
|
|
(8,032 |
) |
總銷售成本 |
|
|
(34,534 |
) |
|
|
(29,264 |
) |
毛利 |
|
$ |
14,576 |
|
|
$ |
8,776 |
|
開採了大量礦石 |
|
|
95,303 |
|
|
|
77,725 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
1,262,464 |
|
|
|
887,858 |
|
鉛（噸） |
|
|
8,034 |
|
|
|
5,980 |
|
鋅（噸） |
|
|
3,313 |
|
|
|
2,452 |
|
出售的應付金屬數量： |
|
|
|
|
|
|
||
銀（盎司） |
|
|
1,306,013 |
|
|
|
899,454 |
|
鉛（噸） |
|
|
8,357 |
|
|
|
5,991 |
|
鋅（噸） |
|
|
2,614 |
|
|
|
1,855 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
||
每噸銀盎司 |
|
|
13.84 |
|
|
|
12.04 |
|
鉛百分比 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.2 |
% |
鋅百分比 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
3.6 |
% |
每噸的總生產成本 |
|
$ |
210.72 |
|
|
$ |
247.17 |
|
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 (1) |
|
$ |
4.30 |
|
|
$ |
6.57 |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 (1) |
|
$ |
10.69 |
|
|
$ |
13.15 |
|
增資 |
|
$ |
14,707 |
|
|
$ |
9,652 |
|
截至2023年3月31日的三個月，毛利與2022年同期相比增加了580萬美元，原因是開採和加工更多高品位材料的銷量增加的影響抵消了已實現價格下跌的影響。
截至2023年3月31日的三個月，資本增加量與2022年同期相比增加了510萬美元，這主要是由於關鍵項目的支出，包括服務起重機和粗礦倉庫、增加開發和預生產鑽探，以在2023年第四季度實現42.5萬噸的年吞吐量目標。
24
下圖説明瞭影響每盎司白銀抵免後的現金成本的因素：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每盎司銀的現金成本，扣除副產品積分 |
|
$ |
21.03 |
|
|
$ |
26.63 |
|
副產品積分 |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
(20.06 |
) |
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 |
|
$ |
4.30 |
|
|
$ |
6.57 |
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 |
|
$ |
27.42 |
|
|
$ |
33.21 |
|
副產品積分 |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
(20.06 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司銀 |
|
$ |
10.69 |
|
|
$ |
13.15 |
|
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，每盎司白銀和AISC，扣除副產品抵免後的每盎司現金成本的下降是由於等級和加工量增加導致白銀產量增加，但由於鉛和鋅產量的增加並未抵消較低的價格，副產品抵消了部分抵消了副產品信貸的減少。
25
Casa Berardi
美元以千為單位（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售 |
|
$ |
50,998 |
|
|
$ |
62,101 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(48,962 |
) |
|
|
(46,322 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,036 |
) |
|
|
(15,846 |
) |
總銷售成本 |
|
|
(62,998 |
) |
|
|
(62,168 |
) |
總虧損 |
|
$ |
(12,000 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
開採了大量礦石 |
|
|
429,158 |
|
|
|
386,150 |
|
製作： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金（盎司） |
|
|
24,686 |
|
|
|
30,240 |
|
銀（盎司） |
|
|
6,554 |
|
|
|
7,068 |
|
出售的應付金屬數量： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金（盎司） |
|
|
26,826 |
|
|
|
33,066 |
|
銀（盎司） |
|
|
6,446 |
|
|
|
9,054 |
|
礦石等級： |
|
|
|
|
|
|
||
每噸黃金盎司 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.09 |
|
每噸銀盎司 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
每噸的總生產成本 |
|
$ |
107.95 |
|
|
$ |
117.96 |
|
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 (1) |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
1,516 |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司金 (1) |
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
1,764 |
|
增資 |
|
$ |
17,086 |
|
|
$ |
7,808 |
|
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，總虧損增加了1,190萬美元。增長是由於生產成本增加導致產量和銷售量減少以及銷售成本增加，原因是：(i) 同期加工的低品位礦石噸位增加；(ii) 與維護和優化活動相關的工廠承包商成本；(iii) 維修和更換生產車隊主要部件導致地下維護成本增加；(iv) 受當前通貨膨脹壓力的負面影響，燃料和其他消耗品成本增加。
截至2023年3月31日的三個月，資本增加總額與2022年同期相比增加了930萬美元，這主要是由於尾礦提煉項目和礦業開發成本。
下圖説明瞭影響每盎司金額（扣除副產品積分後）現金成本的因素：
26
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每盎司黃金的現金成本，扣除副產品積分 |
|
$ |
1,780 |
|
|
$ |
1,521 |
|
副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
扣除副產品積分後的每盎司的現金成本 |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
1,516 |
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
AISC，扣除副產品積分，每盎司金 |
|
$ |
2,397 |
|
|
$ |
1,769 |
|
副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司金 |
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
1,764 |
|
截至2023年3月31日的三個月中，每盎司黃金抵免後的現金成本與2022年同期相比有所增加，這主要是由於生產成本增加和黃金產量下降共同造成的。截至2023年3月31日的三個月產量下降，加上維持資本的增加，也對每盎司黃金AISC（扣除副產品信貸）產生了負面影響。
內華達州業務
美元以千為單位（每盎司和每噸金額除外） |
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售 |
|
$ |
272 |
|
|
$ |
268 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(253 |
) |
|
|
— |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(47 |
) |
|
|
— |
|
總銷售成本 |
|
|
(300 |
) |
|
|
— |
|
毛利（虧損） |
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
268 |
|
出售的應付金屬數量： |
|
|
|
|
|
|
||
黃金（盎司） |
|
|
146 |
|
|
|
65 |
|
銀（盎司） |
|
- |
|
|
|
6,363 |
|
|
截至2023年3月31日的三個月中，總虧損為2.8萬美元，這歸因於將庫存材料減記為可變現淨值，這反映了在第三方設施加工和銷售難熔礦石所獲得的金價下跌。
在截至2023年3月31日的三個月中，勘探和預開發活動仍在繼續，重點是通過對地質測繪和採樣進行詳細建模和分析來生成目標。
參見 第 1A 項。風險因素-運營、開發、勘探和收購風險在我們的 2022 年 10-K 表格中，討論了與我們最近和正在進行的內華達州資產賬面價值分析相關的某些風險。
27
基諾希爾
作為收購 Alexco 的一部分，我們於 2022 年 9 月 7 日收購了基諾山業務。我們預計 Keno Hill 將在2023年第三季度投入生產。由於正在開發中，自我們收購基諾·希爾以來，它沒有產生任何收入。在截至2023年3月31日的三個月中，5.9美元 百萬美元的場地特定成本包含在我們簡明的合併運營報表和綜合（虧損）收益表中的 “勘探和預開發” 細列項目中，40萬美元的場地特定成本包含在 “勘探和預開發” 項目中。
公司事務
所得税
在截至2023年3月31日的三個月中，320萬美元的所得税和礦業税準備金使有效税率為4,699％。相比之下，所得税和礦業税準備金為560萬美元，因此2022年同期的有效税率為58％。我們在報告期內的所得税和礦業税（準備金）福利和有效税率的可比性受到多種因素的影響，主要是：（i）礦業税；（ii）所得税前收入的變化；（iii）該收入的地理分佈；（iv）外匯匯率，包括不確認外匯損益；（v）損耗百分比；（vi）不確認税收資產。有效税率會不時波動，有時會大幅波動。截至2023年3月31日的三個月，有效税率大幅提高至4,699％，而2022年同期為58％，這主要與2022年9月7日收購的合併後的Alexco子公司和內華達州業務的虧損有關，由於我們利用這些未來税收優惠的能力存在不確定性，因此未確認税收優惠。從截至2022年3月31日的三個月開始，我們使用年度有效税率法來計算季度税收準備金。
每個報告期，我們都會根據對長期預測和季度活動的審查來評估遞延所得税餘額。為遞延所得税資產提供估值補貼，這些資產很可能無法實現相關税收優惠。我們會分析我們的遞延所得税資產，如果確定我們不會變現全部或部分遞延所得税資產，我們將記錄或增加估值補貼。相反，如果確定我們最終將更有可能無法實現已提供估值補貼的全部或部分相關福利，則相關估值補貼的全部或部分將減少。有許多因素會影響我們變現遞延所得税資產的能力。內華達州、墨西哥和加拿大某些司法管轄區的遞延所得税資產提供估值補貼。如需更多信息，請參閲風險因素 我們的會計和其他估算可能不精確和 我們識別與淨營業虧損、結轉和其他項目相關的遞延所得税資產收益的能力取決於未來的現金流和應納税所得額。 在 第 1A 項-風險因素在我們的 2022 年 10-K 表格中。
總銷售成本與現金成本的對賬，扣除副產品積分和現金成本，扣除副產品信貸（Non-GAAP）和全部維持成本，扣除副產品抵免和全部維持成本，扣除副產品抵免額（non-GAAP）
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間（i）現金成本、副產品抵免前、（ii）現金成本、扣除副產品信貸、（iii）AISC、副產品抵免前和（iv）AISC，扣除副產品抵免後的非公認會計準則指標之間的對賬情況。
現金成本、扣除副產品積分、每盎司和AISC、扣除副產品抵免後的每盎司是貴金屬公司（包括白銀協會和世界黃金協會）為提供統一的比較標準而制定的衡量標準。但是，無法保證我們報告的這些非公認會計準則指標與其他礦業公司報告的指標相同。
扣除副產品積分後的每盎司現金成本是一項重要的運營統計數據，我們用它來衡量每個礦的運營業績。我們使用每盎司AISC（扣除副產品積分）來衡量礦山扣除開採和維持資本成本後的淨現金流。這與我們報告的每盎司現金成本、扣除副產品抵免後的每盎司非公認會計準則指標類似，但也包括回收和維持資本成本。採礦業目前使用的公認會計原則衡量標準，例如商品銷售成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。現金成本、扣除副產品積分、每盎司和AISC、扣除副產品積分、每盎司還使我們能夠將每個礦山的性能與競爭對手的表現進行基準比較。作為一家白銀和金礦開採公司，我們還在彙總基礎上使用這些統計數據——彙總了Greens Creek和Lucky Friday的礦山以將我們的業績與其他白銀開採公司的業績進行比較，並彙總了Casa Berardi和Nevada的業務以與其他金礦開採公司進行比較。同樣，這些統計數據有助於確定收購和投資機會，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和運營特徵的其他礦山的財務業績提供了常用工具。
28
在副產品抵免和AISC之前，副產品抵免前的現金成本包括與生產金屬的實際活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油費用、現場一般和管理成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC，每座礦山的副產品抵免前還包括開採和維持資本成本。AISC，合併後的白銀資產的副產品抵免前還包括一般和管理費用以及維持資本成本的公司成本。副產品抵免包括從所有金屬中獲得的收入，每個單位生產的初級金屬除外。如下表所示，副產品抵免是我們白銀單位成本結構的重要組成部分，由於其礦體的多金屬性質，我們的白銀業務與眾不同。
除上述用途外，考慮到生產所得的平均價格後，現金成本、扣除副產品積分、每盎司和AISC、扣除副產品積分、每盎司還為管理層和投資者提供了運營現金流的指標。我們還使用這些衡量標準從現金流的角度對採礦業務的逐期績效進行比較監測。
以下內華達州卡薩貝拉迪業務和合並黃金資產信息報告了生產黃金、其主要產品以及從白銀（Casa Berardi）和內華達業務的副產品中獲得的每盎司黃金的現金成本、扣除副產品抵免額和AISC、扣除副產品抵免額。只有與具有相同初級產品的單位相關的成本和生產的盎司合併在一起才能表示每盎司的現金成本、扣除副產品積分後的每盎司和 AISC、扣除副產品積分、每盎司的現金成本。因此，在計算現金時，我們的卡薩貝拉迪和內華達運營部門生產的黃金不包括在副產品抵免額中 Greens Creek和Lucky Friday（我們的合併白銀資產總額）的成本，扣除副產品積分後，每盎司銀幣，每盎司副產品積分，扣除副產品積分。同樣，在計算Casa Berardi和Nevada業務的黃金指標時，我們另外兩個單位生產的白銀不作為副產品積分包括在內。
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
企業 (2) |
|
|
白銀總量 |
|
||||
總銷售成本 |
|
$ |
66,288 |
|
|
$ |
34,534 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
100,822 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,464 |
) |
|
|
(10,455 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,919 |
) |
治療費用 |
|
|
10,368 |
|
|
|
5,277 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,645 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(1,615 |
) |
|
|
(2,409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,024 |
) |
回收和其他成本 |
|
|
(129 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(538 |
) |
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
60,448 |
|
|
|
26,538 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,986 |
|
回收和其他成本 |
|
|
722 |
|
|
|
285 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,007 |
|
維持資本 |
|
|
6,641 |
|
|
|
7,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,425 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,070 |
|
|
|
12,070 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
67,811 |
|
|
|
34,607 |
|
|
|
12,070 |
|
|
|
114,488 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鋅 |
|
|
(24,005 |
) |
|
|
(6,816 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,821 |
) |
黃金 |
|
|
(25,286 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(25,286 |
) |
鉛 |
|
|
(7,942 |
) |
|
|
(14,299 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,241 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(57,233 |
) |
|
|
(21,115 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(78,348 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
3,215 |
|
|
$ |
5,423 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,638 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
10,578 |
|
|
$ |
13,492 |
|
|
$ |
12,070 |
|
|
$ |
36,140 |
|
除以產量盎司 |
|
|
2,773 |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
|
|
|
4,035 |
|
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
21.80 |
|
|
$ |
21.03 |
|
|
|
|
|
$ |
21.56 |
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
|
|
|
(19.42 |
) |
|
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
|
|
|
$ |
2.14 |
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
24.46 |
|
|
$ |
27.42 |
|
|
|
|
|
$ |
28.38 |
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(20.64 |
) |
|
|
(16.73 |
) |
|
|
|
|
|
(19.42 |
) |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
3.82 |
|
|
$ |
10.69 |
|
|
|
|
|
$ |
8.96 |
|
|
29
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
Casa Berardi |
|
|
內華達州業務及其他 (4) |
|
|
金幣總量 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
62,998 |
|
|
$ |
732 |
|
|
$ |
63,730 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(14,036 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(14,083 |
) |
治療費用 |
|
|
467 |
|
|
|
— |
|
|
|
467 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(2,417 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,417 |
) |
回收和其他成本 |
|
|
(217 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(217 |
) |
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (3) |
|
|
(2,851 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
不包括內華達州的運營和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(685 |
) |
|
|
(685 |
) |
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
43,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
43,944 |
|
回收和其他成本 |
|
|
217 |
|
|
|
— |
|
|
|
217 |
|
維持資本 |
|
|
15,015 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,015 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
59,176 |
|
|
|
— |
|
|
|
59,176 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀 |
|
|
(127 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(127 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
43,817 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43,817 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
59,049 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,049 |
|
除以產量盎司 |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
1,780 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,780 |
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
2,397 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,397 |
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,392 |
|
30
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
白銀總量 |
|
|
金幣總量 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
100,822 |
|
|
$ |
63,730 |
|
|
$ |
164,552 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(24,919 |
) |
|
|
(14,083 |
) |
|
|
(39,002 |
) |
治療費用 |
|
|
15,645 |
|
|
|
467 |
|
|
|
16,112 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(4,024 |
) |
|
|
(2,417 |
) |
|
|
(6,441 |
) |
回收和其他成本 |
|
|
(538 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
|
(755 |
) |
不包括 Casa Berardi 的現金成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
|
|
(2,851 |
) |
不包括內華達州的運營和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(685 |
) |
|
|
(685 |
) |
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
86,986 |
|
|
|
43,944 |
|
|
|
130,930 |
|
回收和其他成本 |
|
|
1,007 |
|
|
|
217 |
|
|
|
1,224 |
|
維持資本 |
|
|
14,425 |
|
|
|
15,015 |
|
|
|
29,440 |
|
一般和行政 |
|
|
12,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,070 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
114,488 |
|
|
|
59,176 |
|
|
|
173,664 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(30,821 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,821 |
) |
黃金 |
|
|
(25,286 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,286 |
) |
鉛 |
|
|
(22,241 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,241 |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(127 |
) |
|
|
(127 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(78,348 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(78,475 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
8,638 |
|
|
$ |
43,817 |
|
|
$ |
52,455 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
36,140 |
|
|
$ |
59,049 |
|
|
$ |
95,189 |
|
除以產量盎司 |
|
|
4,035 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
21.56 |
|
|
$ |
1,780 |
|
|
|
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(19.42 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
28.38 |
|
|
$ |
2,397 |
|
|
|
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(19.42 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
8.96 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
|
|
|
31
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2022年3月31日的三個月 (5) |
|
|||||||||||||
|
|
格林斯溪 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
企業 (2) |
|
|
白銀總量 |
|
||||
總銷售成本 |
|
$ |
49,638 |
|
|
$ |
29,264 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
78,902 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(11,420 |
) |
|
|
(8,032 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,452 |
) |
治療費用 |
|
|
9,096 |
|
|
|
3,677 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,773 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
6,538 |
|
|
|
(905 |
) |
|
|
— |
|
|
|
5,633 |
|
回收和其他成本 |
|
|
(850 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,211 |
) |
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
53,002 |
|
|
|
23,643 |
|
|
|
— |
|
|
|
76,645 |
|
回收和其他成本 |
|
|
705 |
|
|
|
282 |
|
|
|
— |
|
|
|
987 |
|
維持資本 |
|
|
5,956 |
|
|
|
5,562 |
|
|
|
48 |
|
|
|
11,566 |
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,294 |
|
|
|
8,294 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
59,663 |
|
|
|
29,487 |
|
|
|
8,342 |
|
|
|
97,492 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鋅 |
|
|
(28,651 |
) |
|
|
(5,977 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(34,628 |
) |
黃金 |
|
|
(18,583 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18,583 |
) |
鉛 |
|
|
(7,966 |
) |
|
|
(11,836 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,802 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(55,200 |
) |
|
|
(17,813 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(73,013 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
(2,198 |
) |
|
$ |
5,830 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,632 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
4,463 |
|
|
$ |
11,674 |
|
|
$ |
8,342 |
|
|
$ |
24,479 |
|
除以產量盎司 |
|
|
2,430 |
|
|
|
888 |
|
|
|
|
|
|
3,318 |
|
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
21.82 |
|
|
$ |
26.63 |
|
|
|
|
|
$ |
23.10 |
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(22.72 |
) |
|
|
(20.06 |
) |
|
|
|
|
|
(22.01 |
) |
|
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
(0.90 |
) |
|
$ |
6.57 |
|
|
|
|
|
$ |
1.09 |
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
24.55 |
|
|
$ |
33.21 |
|
|
|
|
|
$ |
29.38 |
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(22.72 |
) |
|
|
(20.06 |
) |
|
|
|
|
|
(22.01 |
) |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
13.15 |
|
|
|
|
|
$ |
7.37 |
|
|
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2022年3月31日的三個月 (5) |
|
|||||
|
|
Casa Berardi |
|
|
金幣總量 |
|
||
總銷售成本 |
|
$ |
62,168 |
|
|
$ |
62,168 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(15,846 |
) |
|
|
(15,846 |
) |
治療費用 |
|
|
458 |
|
|
|
458 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(563 |
) |
|
|
(563 |
) |
回收和其他成本 |
|
|
(210 |
) |
|
|
(210 |
) |
不包括內華達州的運營成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
46,007 |
|
|
|
46,007 |
|
回收和其他成本 |
|
|
210 |
|
|
|
210 |
|
維持資本 |
|
|
7,281 |
|
|
|
7,281 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
53,498 |
|
|
|
53,498 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
||
銀 |
|
|
(166 |
) |
|
|
(166 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(166 |
) |
|
|
(166 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
45,841 |
|
|
$ |
45,841 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
53,332 |
|
|
$ |
53,332 |
|
除以產量盎司 |
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
1,521 |
|
|
$ |
1,521 |
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
1,516 |
|
|
$ |
1,516 |
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
1,769 |
|
|
$ |
1,769 |
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
1,764 |
|
|
$ |
1,764 |
|
32
以千計（每盎司的數量除外） |
|
截至2022年3月31日的三個月 (5) |
|
|||||||||
|
|
白銀總量 |
|
|
金幣總量 |
|
|
總計 |
|
|||
總銷售成本 |
|
$ |
78,902 |
|
|
$ |
62,168 |
|
|
$ |
141,070 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(19,452 |
) |
|
|
(15,846 |
) |
|
|
(35,298 |
) |
治療費用 |
|
|
12,773 |
|
|
|
458 |
|
|
|
13,231 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
5,633 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
5,070 |
|
回收和其他成本 |
|
|
(1,211 |
) |
|
|
(210 |
) |
|
|
(1,421 |
) |
不包括內華達州的運營成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
扣除副產品積分前的現金成本 (1) |
|
|
76,645 |
|
|
|
46,007 |
|
|
|
122,652 |
|
回收和其他成本 |
|
|
987 |
|
|
|
210 |
|
|
|
1,197 |
|
維持資本 |
|
|
11,566 |
|
|
|
7,281 |
|
|
|
18,847 |
|
一般和行政 |
|
|
8,294 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,294 |
|
AISC，副產品積分之前 (1) |
|
|
97,492 |
|
|
|
53,498 |
|
|
|
150,990 |
|
副產品積分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(34,628 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(34,628 |
) |
黃金 |
|
|
(18,583 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18,583 |
) |
鉛 |
|
|
(19,802 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,802 |
) |
銀 |
|
|
— |
|
|
|
(166 |
) |
|
|
(166 |
) |
副產品積分總額 |
|
|
(73,013 |
) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(73,179 |
) |
扣除副產品積分後的現金成本 |
|
$ |
3,632 |
|
|
$ |
45,841 |
|
|
$ |
49,473 |
|
AISC，扣除副產品積分 |
|
$ |
24,479 |
|
|
$ |
53,332 |
|
|
$ |
77,811 |
|
除以產量盎司 |
|
|
3,318 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
扣除副產品積分之前的每盎司現金成本 |
|
$ |
23.10 |
|
|
$ |
1,521 |
|
|
|
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(22.01 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
扣除副產品積分後的每盎司現金成本 |
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
1,516 |
|
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
29.38 |
|
|
$ |
1,769 |
|
|
|
|
|
每盎司的副產品積分 |
|
|
(22.01 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
AISC，扣除副產品積分，每盎司 |
|
$ |
7.37 |
|
|
$ |
1,764 |
|
|
|
|
|
金融流動性和資本資源
我們有嚴格的現金管理策略，即保持財務靈活性，以執行我們的資本優先事項併為股東提供長期價值。根據該戰略，我們的目標是保持可接受的淨負債水平和足夠的流動性，為還本付息成本、運營、資本支出、勘探和開發前項目提供資金，同時通過分紅和潛在的股票回購向股東返還現金。
截至2023年3月31日，我們擁有9,590萬美元的現金及現金等價物，其中2560萬美元以外國子公司的當地貨幣持有，我們預計將用於這些外國子公司的短期運營、勘探或資本成本。我們的外國子公司還持有美元現金和現金等價物餘額，如果匯回本國，可能需要繳納預扣税。考慮到與預扣税相關的現金成本，我們預計，遣返後不會產生額外的税收負擔
33
税。我們認為，我們在美國業務中獲得的流動性和資本資源足以為我們在美國的業務和公司活動提供資金。
根據我們在中描述的普通股分紅政策注意事項 11的 合併財務報表附註 在我們的 2022 年 10-K 表中，我們的董事會分別在 2023 年和 2022 年第一季度宣佈並支付了總額為 380 萬美元和 340 萬美元的普通股股息。我們的股息政策包含白銀掛鈎部分，它將申報的普通股分紅金額與上一季度的已實現白銀價格掛鈎。我們普通股分紅政策的另一個組成部分是預計每年支付最低股息。
下表彙總了我們的股息政策下的潛在股息金額，僅供説明之用。
季度平均已實現白銀價格（美元/盎司） |
|
|
季度白銀掛鈎股息（每股美元） |
|
年化白銀掛鈎股息（每股美元） |
|
年化最低股息（每股美元） |
|
每股年化股息：白銀掛鈎和最低分紅（每股美元） |
|
低於 20 美元 |
|
|
$— |
|
$— |
|
$0.015 |
|
$0.015 |
|
$ |
20 |
|
|
$0.0025 |
|
$0.01 |
|
$0.015 |
|
$0.025 |
$ |
25 |
|
|
$0.010 |
|
$0.04 |
|
$0.015 |
|
$0.055 |
$ |
30 |
|
|
$0.015 |
|
$0.06 |
|
$0.015 |
|
$0.075 |
$ |
35 |
|
|
$0.025 |
|
$0.10 |
|
$0.015 |
|
$0.115 |
$ |
40 |
|
|
$0.035 |
|
$0.14 |
|
$0.015 |
|
$0.155 |
$ |
45 |
|
|
$0.045 |
|
$0.18 |
|
$0.015 |
|
$0.195 |
$ |
50 |
|
|
$0.055 |
|
$0.22 |
|
$0.015 |
|
$0.235 |
普通股股息的申報和支付完全由我們的董事會自行決定，無法保證我們將來會繼續申報和支付普通股分紅。
根據我們在中描述的股票回購計劃 注意事項 11的 合併財務報表附註在我們的2022年10-K表格中，我們有權根據當前的市場條件和其他因素，不時通過公開市場或私下談判的交易回購多達2000萬股已發行普通股。我們可隨時修改、暫停或終止回購計劃。我們是否不時進行回購可能取決於多種因素，不僅包括價格和現金資源，還包括慣常的封鎖限制、我們是否有任何重要的內幕信息、我們的信貸協議可能施加的股票回購或現金使用限制、與證券發行、現金的替代用途、適用法律以及不時的其他投資機會。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，前幾個時期已以每股3.99美元的平均價格購買了934,100股股票，剩下的1,910萬股股票可能還有待根據該計劃購買。自2014年6月以來，我們沒有回購過任何股票。
如中所述 注意事項 6 的簡明合併財務報表附註（未經審計）根據日期為2021年2月18日的股權分配協議，我們可能會不時向或通過銷售代理在 “市場” 發行中發行和出售多達6000萬股普通股。股份的出售（如果有）將通過普通經紀人交易或公司與作為委託人的代理人另行商定的方式進行。我們是否不時進行銷售可能取決於多種因素，包括股價、我們的現金資源、慣常的封鎖限制以及我們是否有任何重要的內幕信息。我們可以隨時終止股權分配協議。該協議下的任何股票銷售均根據經修訂的1933年《證券法》登記，根據S-3表格上的保質期註冊聲明。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據協議出售了2173,274股股票，收益為1,190萬美元，扣除約20萬美元的佣金和費用。
根據我們目前的現金餘額、當前和預期業務的表現、當前的金屬價格、普通股潛在的市場銷售收益以及信貸協議下的可用性，我們相信自本報告發布之日起，我們將能夠在未來12個月內履行義務和其他潛在的現金需求。我們的義務和其他現金用途可能包括但不限於：與優先票據和智商票據相關的還本付息義務；我們的信貸協議下的本金和利息支付；延期收入、護理和維護以及與應對 COVID-19 對我們運營的影響相關的其他費用；我們運營的資本支出；對其他礦業公司或財產的潛在收購；監管事務；訴訟；根據上述計劃可能回購我們的普通股；以及付款的股息為普通股，如果由我們的董事會申報。我們目前估計的區間約為190美元 到 200 美元 2023年，100萬美元將用於資本支出，主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發，其中包括截至2023年3月31日在任何租賃融資之前已經發生的5,440萬美元。我們還估計，到2023年，勘探和開發前支出總額將約為3,300萬美元，其中包括截至2023年3月31日已經產生的500萬美元。根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮，我們在這些項目上的支出以及2023年的相關計劃可能會發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估算收入和成本的能力、可用的流動性來源，包括循環信貸額度，以及其他因素。金屬價格持續下滑
34
價格、運營或資本成本或其他現金用途的顯著增加、我們無法獲得上述信貸額度或流動性來源，或者我們無法控制的其他因素都可能影響我們的計劃。
如有必要，我們可能會推遲一些資本投資和/或勘探和預開發活動，進行資產出售或獲得額外資本以維持流動性。我們還可能尋求額外的收購機會，這可能需要額外的股票發行或其他形式的融資。無法保證我們能獲得這樣的融資。
我們的流動資產包括（以百萬計）：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
以美元持有的現金和現金等價物 |
|
$ |
70.3 |
|
|
$ |
86.8 |
|
以外幣持有的現金及現金等價物 |
|
|
25.6 |
|
|
|
17.9 |
|
現金和現金等價物總額 |
|
|
95.9 |
|
|
|
104.7 |
|
有價股票證券-非流動 |
|
|
26.4 |
|
|
|
24.0 |
|
現金、現金等價物和投資總額 |
|
$ |
122.3 |
|
|
$ |
128.7 |
|
現金和現金等價物在2023年前三個月減少了880萬美元。以外幣持有的現金代表加元和墨西哥比索的餘額，2023年前三個月增加了770萬美元，這是收購Alexco後持有的加元增加所致。非流動有價股票證券的價值增加了240萬美元。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
經營活動提供的現金（百萬美元） |
|
$ |
40.6 |
|
|
$ |
37.9 |
|
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為4,060萬美元，增加了270萬美元 相比之下，與2022年同期相比，提供的資金為3,790萬美元。增長是由於營運資本管理活動在截至2023年3月31日的三個月中產生了110萬美元的現金流入，而2022年同期的流出為740萬美元，這主要是由於應收賬款收款活動的加強，但與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月非現金項目調整後的收入減少了580萬美元，部分抵消了這一增長，反映了較低的已實現價格和更高的生產成本。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
用於投資活動的現金（百萬美元） |
|
$ |
(54.4 |
) |
|
$ |
(29.2 |
) |
在截至2023年3月31日的三個月中，我們投資了5,440萬美元的資本支出，與2022年同期相比增加了3,300萬美元。差異主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，基諾山的支出為1710萬美元，以及Casa Berardi、Greens Creek和Lucky Friday的支出增加。在2022年同期，我們向礦業公司的有價證券投資了1,090萬美元，出售投資後產生了250萬美元的收益.
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
融資活動提供的（用於）的現金（以百萬計） |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們為普通股和優先股支付了總額為3.9美元的現金分紅 分別為百萬美元和350萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據上述自動櫃員機計劃發行了股票，淨收益為1,190萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別償還了250萬美元和170萬美元的融資租約。
合同債務、或有負債和承諾
下表列出了截至2023年3月31日我們的固定、不可取消的合同義務和承諾，主要與我們的優先票據、IQ票據、信貸額度、未完成的採購訂單、某些資本支出和租賃安排有關（以千計）：
|
|
按期到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
少於 1 年 |
|
|
1-3 年 |
|
|
4-5 歲 |
|
|
超過 |
|
|
總計 |
|
|||||
購買義務 (1) |
|
$ |
50,910 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
50,910 |
|
信貸額度(2) |
|
|
1,074 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
1,398 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,621 |
|
融資租賃承諾 (3) |
|
|
8,812 |
|
|
|
10,494 |
|
|
|
1,350 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,656 |
|
經營租賃承諾 (4) |
|
|
2,652 |
|
|
|
2,557 |
|
|
|
2,417 |
|
|
|
6,307 |
|
|
|
13,933 |
|
高級票據 (5) |
|
|
34,438 |
|
|
|
68,876 |
|
|
|
539,569 |
|
|
|
— |
|
|
|
642,883 |
|
智商筆記 (6) |
|
|
2,322 |
|
|
|
38,604 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,926 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
100,208 |
|
|
$ |
122,680 |
|
|
$ |
544,734 |
|
|
$ |
6,307 |
|
|
$ |
773,929 |
|
35
我們記錄與礦山關閉、土地開墾和其他環境問題相關的成本的負債。截至2023年3月31日，我們在這些事項上的負債總額為1.183億美元。儘管我們預計在未來30年內我們將承擔與這些義務相關的支出，但與封閉、填海和環境支出相關的未來支出難以估計。有關我們的環境義務的更多信息，請參閲 注意事項 10的 簡明合併財務報表附註（未經審計）.
關鍵會計估計
中披露的關鍵會計估算沒有重大變化 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 在我們的 2022 年 10-K 表格中。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日，根據美國證券交易委員會的規定，我們沒有任何現有的資產負債表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生或合理可能產生當前或未來影響。
擔保子公司
下文是經修訂的1934年《證券交易法》第S-X條第3-10條要求的Hecla未經審計的中期簡明合併財務報表，該報表由Hecla的某些子公司對優先票據和IQ Notes的擔保（見 注意事項 7 的 簡明合併財務報表附註（未經審計） 瞭解更多信息）。擔保人由Hecla的以下100％持股子公司組成：Hecla Limited；Silver Hunter 礦業公司；Rio Grande Silver, Inc.；Hecla Silver, Inc.；Recla Silver Company；RC Resources, Inc.；Revett Exploration, Inc.；Revett Holdings, Inc.；Revett Holdings, Inc.，Inc.；Newhi, Inc.；Montanore Minerals Corp.；Hecla Alaska LLC；Hecla Greens Creek 礦業公司；Hecla Admiralty Company；Hecla Juneau 礦業公司；Klondex Gold & Silver MininingCo.；Klondex Midas Holdings Limited、Klondex Aurora Mine Inc.、Klondex Hollister Mine Inc.、Hecla Quebece, Inc. 和Alexco Resource Corp. 我們根據先前向美國證券交易委員會提交的上架註冊聲明，於2020年2月19日完成了優先票據的發行。我們在 2020 年 7 月至 10 月期間分四等份發行了 IQ Notes。
36
以下未經審計的中期簡明合併財務報表是根據我們的財務信息編制的，其會計基礎與本報告其他地方列出的未經審計的中期簡明合併財務報表相同。子公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保子公司所需的條目反映在公司間抵消列列中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。儘管此類活動在單個子公司層面有效，但在整合中會被取消，因為從整體上看，它們並不代表與第三方客户、供應商和其他各方的業務活動。此類抵消的示例包括以下內容：
擔保人不單獨列報財務報表，因為擔保人的擔保是連帶擔保、全額和無條件擔保，但某些慣例解除條款除外，包括：（1）出售或處置擔保人的全部或基本全部資產；（2）擔保人股本的出售或其他處置；（3）根據擔保人的適用條款，擔保人被指定為不受限制的實體契約；(4) Hecla 不再是契約中定義的借款人；以及 (5)在法律或契約違約或履行契約時。
37
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
54,365 |
|
|
$ |
31,522 |
|
|
$ |
10,052 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
95,939 |
|
其他流動資產 |
|
|
12,235 |
|
|
|
133,378 |
|
|
|
3,398 |
|
|
|
— |
|
|
|
149,011 |
|
不動產、工廠、設備和礦產權益，淨額 |
|
|
(38 |
) |
|
|
2,579,385 |
|
|
|
8,218 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,587,565 |
|
公司間應收賬款（應付款） |
|
|
(188,218 |
) |
|
|
(708,757 |
) |
|
|
562,447 |
|
|
|
334,528 |
|
|
|
— |
|
對子公司的投資 |
|
|
2,267,701 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,267,701 |
) |
|
|
— |
|
其他非流動資產 |
|
|
389,556 |
|
|
|
21,303 |
|
|
|
20,979 |
|
|
|
(338,729 |
) |
|
|
93,109 |
|
總資產 |
|
$ |
2,535,601 |
|
|
$ |
2,056,831 |
|
|
$ |
605,094 |
|
|
$ |
(2,271,902 |
) |
|
$ |
2,925,624 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流動負債 |
|
$ |
32,312 |
|
|
$ |
134,219 |
|
|
$ |
3,023 |
|
|
$ |
(4,201 |
) |
|
$ |
165,353 |
|
長期債務 |
|
|
506,584 |
|
|
|
10,377 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
516,961 |
|
應計回收額的非流動部分 |
|
|
— |
|
|
|
107,880 |
|
|
|
1,928 |
|
|
|
— |
|
|
|
109,808 |
|
非流動遞延所得税負債 |
|
|
— |
|
|
|
121,081 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
121,081 |
|
其他非流動負債 |
|
|
4,548 |
|
|
|
6,721 |
|
|
|
8,995 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,264 |
|
股東權益 |
|
|
1,992,157 |
|
|
|
1,676,553 |
|
|
|
591,148 |
|
|
|
(2,267,701 |
) |
|
|
1,992,157 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,535,601 |
|
|
$ |
2,056,831 |
|
|
$ |
605,094 |
|
|
$ |
(2,271,902 |
) |
|
$ |
2,925,624 |
|
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
900 |
|
|
$ |
198,600 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
199,500 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(878 |
) |
|
|
(124,672 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(125,550 |
) |
折舊、損耗、攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(39,002 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,002 |
) |
一般和行政 |
|
|
(4,863 |
) |
|
|
(6,829 |
) |
|
|
(378 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,070 |
) |
勘探和預開發 |
|
|
(91 |
) |
|
|
(4,008 |
) |
|
|
(868 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,967 |
) |
子公司收益中的權益 |
|
|
2,015 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
|
— |
|
其他（支出）收入 |
|
|
4,953 |
|
|
|
(20,038 |
) |
|
|
2,473 |
|
|
|
(5,230 |
) |
|
|
(17,842 |
) |
所得税和採礦税前的收入 |
|
|
2,036 |
|
|
|
4,051 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
(7,245 |
) |
|
|
69 |
|
所得税和採礦税支出 |
|
|
(5,209 |
) |
|
|
(3,263 |
) |
|
|
— |
|
|
|
5,230 |
|
|
|
(3,242 |
) |
淨收益（虧損） |
|
|
(3,173 |
) |
|
|
788 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
|
(3,173 |
) |
優先股分紅 |
|
|
(138 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(138 |
) |
適用於普通股股東的淨收益（虧損） |
|
$ |
(3,311 |
) |
|
$ |
788 |
|
|
$ |
1,227 |
|
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
(3,311 |
) |
淨收益（虧損） |
|
|
(3,173 |
) |
|
|
788 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
|
(3,173 |
) |
綜合收益（虧損）的變化 |
|
|
6,516 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,516 |
|
綜合收益（虧損） |
|
$ |
3,343 |
|
|
$ |
788 |
|
|
$ |
1,227 |
|
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
3,343 |
|
38
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父母 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
來自經營活動的現金流 |
|
$ |
5,497 |
|
|
$ |
52,516 |
|
|
$ |
(28,184 |
) |
|
$ |
10,774 |
|
|
$ |
40,603 |
|
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
不動產、廠房和設備的增建 |
|
|
— |
|
|
|
(54,443 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54,443 |
) |
其他投資活動，淨額 |
|
|
(40,113 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,113 |
|
|
|
— |
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
支付給普通股和優先股股東的股息 |
|
|
(3,891 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,891 |
) |
發行債務 |
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,000 |
|
償還債務 |
|
|
(13,000 |
) |
|
|
(2,135 |
) |
|
|
(329 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,464 |
) |
其他融資活動 |
|
|
22,983 |
|
|
|
15,557 |
|
|
|
23,750 |
|
|
|
(50,887 |
) |
|
|
11,403 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
— |
|
|
|
171 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
171 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
(15,524 |
) |
|
|
11,666 |
|
|
|
(4,763 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,621 |
) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
69,890 |
|
|
|
21,202 |
|
|
|
14,815 |
|
|
|
— |
|
|
|
105,907 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
54,366 |
|
|
$ |
32,868 |
|
|
$ |
10,052 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
97,286 |
|
39
第 3 項。Qua關於市場風險的直觀和定性披露
以下關於我們的市場風險敞口和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及我們截至2023年3月31日持有的金融工具，這些工具對大宗商品價格和外匯匯率的變化很敏感，不用於交易目的。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。在正常的業務過程中，我們還面臨着非財務或不可量化的風險（見 第 1A 項。— 風險因素我們的 2022 年表格 10-K）。
金屬價格
白銀、黃金、鉛和鋅的市場價格的變化會嚴重影響我們的盈利能力和現金流。金屬價格可能而且經常會大幅波動，並受到我們無法控制的許多因素的影響（見 第 1A 項 — 風險因素 — 金屬價格的大幅或長期下跌將對我們產生重大不利影響在我們的 2022 年表格 10-K 中）。我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理白銀、黃金、鋅和鉛價格變動的風險。
臨時銷售額
當所有履約義務完成並且可以確定或合理估計交易價格時，直接出售給客户的所有金屬產品的銷售額，包括副產品金屬，均記為收入。對於濃縮物銷售，收入通常在裝運時按預計結算當月的遠期價格入賬。由於從向客户發貨到與客户達成最終結算之間所經過的時間，我們必須估算我們的金屬銷售的結算價格。在客户最終結算之前，先前記錄的銷售額將根據估計的結算金屬價格進行調整。在裝運和最終結算之間金屬價格的變化將導致先前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可能而且經常會大幅波動，並受到我們無法控制的許多因素的影響（見 第 1A 項 — 風險因素 — 金屬價格的大幅或長期下跌將對我們產生重大不利影響 在我們的 2022 年表格 10-K 中）。截至2023年3月31日，精礦銷售中所含且受未來價格變動影響的金屬總額 3,350 百萬盎司白銀、7,660 盎司黃金、7,050 噸鋅和8,225噸鉛。如果每種金屬的價格變動10％，則所售精礦總價值的變化將約為1,280萬美元。如所述 注意事項 8的 簡明合併財務報表附註（未經審計），我們使用了一項旨在降低負面價格調整風險的計劃，為我們的白銀、黃金、鋅和鉛銷售提供有限的按市值進行財務結算的遠期合約。
大宗商品價格風險管理
參見 注意事項 8的 簡明合併財務報表附註（未經審計）和 項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露在我們的 2022 年 10-K 表格中，描述了我們的大宗商品價格風險管理計劃。
外幣風險管理
我們在加拿大經營或擁有采礦權益，這使我們面臨與美元和加元匯率波動相關的風險。我們確定加拿大業務的功能貨幣是美元。因此，與將貨幣資產和負債從加元兑美元重新計量相關的外匯損益記入每個時期的收益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認的淨外匯收益分別為40萬美元和虧損200萬美元。外幣匯率受到我們無法控制的許多因素的影響。美元和加元之間的匯率比2023年3月31日的匯率變動10％，將導致大約10.7美元的變化 百萬美元是我們的淨外匯收益或虧損。我們不對貨幣資產和負債的重新計量進行套期保值。我們確實對部分以外幣計價的運營和資本成本進行套期保值。
參見 注意事項 8的 簡明合併財務報表附註（未經審計）和 注意事項 9的 合併財務報表附註 在我們的 2022 年 10-K 表格中描述了我們的外匯風險管理。
40
第 4 項騙子巨魔與程序
在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涉期末，根據《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的要求設計和運作披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保我們需要披露的信息得到收集並傳達給我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的控制和程序，自2023年3月31日起生效，以確保他們及時記錄、處理、彙總和報告了本報告中要求披露的重要信息。在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制系統，無論設計和運作多麼良好，都有固有的侷限性。因此，即使系統被確定為有效，也無法絕對保證所有控制問題都已發現或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保障。
第二部分-Oth她的信息
Hecla 礦業公司和子公司
第 1 項。腿所有訴訟程序
有關法律訴訟的信息，請參閲 注意事項 10 的 簡明合併財務報表附註（未經審計）, 以提及方式將其納入本項目1.
第 1A 項。Risk 個因子
第 1A 項。— 風險因素我們的2022年10-K表格列出了與重要風險和不確定性有關的信息，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 4 項小米新安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附錄95中。
41
第 6 項。前hibits
Hecla 礦業公司和全資子公司
10-Q 表 — 2023 年 3 月 31 日
展品索引
展覽 數字 |
|
描述 |
4.1(a) |
|
契約，日期為2020年2月19日，由Hecla Mining Company和N.A.紐約銀行梅隆信託公司作為受託人簽署。作為註冊人於 2020 年 2 月 19 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 1-8491）的附錄 4.1 提交，並以引用方式納入此處。 |
4.1(b) |
|
第一份補充契約的日期為2020年2月19日，由作為發行人的Hecla Mining Company作為發行人，Hecla Mining Company的某些子公司作為擔保人，北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託基金擔任受託人。作為註冊人於 2020 年 2 月 19 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 1-8491）的附錄 4.2 提交，並以引用方式納入此處。 |
4.1(c)* |
|
第二份補充契約的日期為2023年2月6日，由作為發行人的Hecla Mining Company作為發行人，Hecla Mining Company的某些子公司作為擔保人，北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託基金作為受託人。 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
95* |
|
礦山安全信息列於《多德-弗蘭克法案》第1503條。 |
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。** |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔** |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔** |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔** |
101.LAB |
|
Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔** |
101.PRE |
|
Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔** |
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）** |
* 隨函提交
** XBRL 信息已提供但未提交，或者就經修訂的 1933 年《證券法》第 11 條或第 12 條而言，就經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條而言，註冊聲明或招股説明書的一部分被視為未提交，否則不承擔這些條款規定的責任。
第二部分第3和第5項不適用，本報告省略。
42
標誌特徵
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
HECLA 礦業公司 |
|
|
|
（註冊人） |
|
|
|
|
|
日期： |
2023年5月10日 |
來自： |
/s/小菲利普斯·貝克 |
|
|
|
小菲利普斯·貝克，總裁， |
|
|
|
首席執行官兼董事 |
|
|
|
|
日期： |
2023年5月10日 |
來自： |
/s/ 羅素 ·D· 勞拉 |
|
|
|
羅素·勞拉，高級副總裁， |
|
|
|
首席財務官 |
43