附錄 99.2
三旗貴金屬公司
簡明中期合併資產負債表
| （千美元）（未經審計） | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 21,712 | $ | 71,098 | ||||
| 應收款項和預付費用（附註5） | 14,431 | 9,603 | ||||||
| 應收貸款（附註6） | 12,493 | - | ||||||
| 金融資產（注7） | 20,218 | 9,906 | ||||||
| 庫存 | 361 | - | ||||||
| 流動資產 | 69,215 | 90,607 | ||||||
| 礦產權益（注8） | 1,793,998 | 1,228,171 | ||||||
| 應收貸款（附註6） | 17,883 | 11,096 | ||||||
| 其他資產（注9） | 4,285 | 4,547 | ||||||
| 遞延所得税 | 3,020 | 2,610 | ||||||
| 金融資產（注7） | 36,016 | - | ||||||
| 非流動資產 | 1,855,202 | 1,246,424 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,924,417 | $ | 1,337,031 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付金額和其他負債 | $ | 9,417 | $ | 11,320 | ||||
| 租賃義務 | 282 | 277 | ||||||
| 應繳所得税 | 1,497 | 989 | ||||||
| 流動負債 | 11,196 | 12,586 | ||||||
| 長期債務（注10） | 80,000 | - | ||||||
| 租賃義務 | 2,028 | 1,640 | ||||||
| 遞延所得税 | 1,526 | 1,485 | ||||||
| 其他非流動負債 | 3,716 | 2,841 | ||||||
| 非流動負債 | 87,270 | 5,966 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 股本（注14） | 1,740,574 | 1,250,194 | ||||||
| 留存收益 | 69,127 | 63,670 | ||||||
| 其他 | 16,250 | 4,615 | ||||||
| 1,825,951 | 1,318,479 | |||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 1,924,417 | $ | 1,337,031 | ||||
隨附的附註構成這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
1
三旗貴金屬公司
簡明中期合併收益表
| 截至3月31日的三個月（千美元，每股信息除外）（未經審計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入（注15） | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 不包括消耗的銷售成本 | 11,467 | 3,032 | ||||||
| 枯竭 | 15,928 | 13,179 | ||||||
| 毛利 | 22,874 | 21,544 | ||||||
| 一般行政費用（附註11） | 5,830 | 4,075 | ||||||
| 業務發展成本（注11） | 1,574 | 148 | ||||||
| 可持續發展舉措 | 118 | 140 | ||||||
| 營業收入 | 15,352 | 17,181 | ||||||
| 處置礦產權益的收益 | - | 2,099 | ||||||
| 金融資產公允價值增加（減少）（附註7） | 3,653 | (658 | ) | |||||
| 財務成本，淨額 | (1,308 | ) | (537 | ) | ||||
| 其他收入 | 158 | - | ||||||
| 外幣折算收益（虧損） | 45 | (53 | ) | |||||
| 其他（支出）收入 | 2,548 | 851 | ||||||
| 所得税前收益 | 17,900 | 18,032 | ||||||
| 所得税支出 | (1,366 | ) | (2,143 | ) | ||||
| 淨收益 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | ||||
| 每股收益（注13） | ||||||||
| 基本 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | ||||
| 稀釋 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | ||||
隨附的附註構成這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
2
三旗貴金屬公司
簡明中期合併現金流量表
| 截至3月31日的三個月（千美元）（未經審計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | ||||
| 對以下項目的調整： | ||||||||
| 礦產權益的枯竭 | 15,928 | 13,179 | ||||||
| 與預付黃金利息相關的非現金銷售成本 | 5,560 | - | ||||||
| 攤銷 | 93 | 97 | ||||||
| 處置礦產權益的 (收益) 損失 | - | (2,099 | ) | |||||
| 金融資產公允價值（增加）減少（附註7） | (3,653 | ) | 658 | |||||
| 股票薪酬支出 | 847 | 742 | ||||||
| 所得税支出 | 1,366 | 2,143 | ||||||
| 財務和其他成本 | 1,916 | 823 | ||||||
| 營運資金和税收前的運營現金流 | 38,591 | 31,432 | ||||||
| 繳納的所得税 | (1,226 | ) | (1,670 | ) | ||||
| 營運資金的變化 | 1,505 | (3,403 | ) | |||||
| 運營現金流 | 38,870 | 26,359 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 收購礦業權益（注4） | (146,004 | ) | (9,148 | ) | ||||
| 處置礦產權益的收益 | - | 4,500 | ||||||
| 出售投資的收益 | - | 6,258 | ||||||
| 收購應收貸款 | (8,500 | ) | - | |||||
| 收購投資 | (741 | ) | (2,337 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (155,245 | ) | (727 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 長期債務的收益（附註10） | 110,000 | - | ||||||
| 償還長期債務（附註10） | (30,000 | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益（注14） | 805 | - | ||||||
| 發行人出價購買普通股的正常程序（注14） | (2,571 | ) | (225 | ) | ||||
| 已支付的股息（附註14） | (10,042 | ) | (7,411 | ) | ||||
| 租賃債務的還款和利息 | (84 | ) | (83 | ) | ||||
| 支付長期債務的利息 | (1,121 | ) | (496 | ) | ||||
| 來自（用於）融資活動的淨現金 | 66,987 | (8,215 | ) | |||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 2 | 43 | ||||||
| (減少) 本期現金及現金等價物增加 | (49,386 | ) | 17,460 | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 71,098 | 40,672 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 21,712 | $ | 58,132 | ||||
隨附的附註構成這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
3
三旗貴金屬公司
簡明中期綜合權益變動表
| （千美元，股票信息除外）（未經審計） | 普通股 | 股本 | 留存收益 | 其他股權 和儲備 | 總計 | |||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日 | 156,036,737 | $ | 1,253,013 | $ | 40,298 | $ | 1,311 | $ | 1,294,622 | |||||||||||
| 正常情況下，發行人出價購買普通股 | (18,590 | ) | (149 | ) | (76 | ) | - | (225 | ) | |||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | 742 | 742 | |||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | 15,889 | - | 15,889 | |||||||||||||||
| 分紅 | - | - | (7,411 | ) | - | (7,411 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | 156,018,147 | $ | 1,252,864 | $ | 48,700 | $ | 2,053 | $ | 1,303,617 | |||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 | 155,685,593 | $ | 1,250,194 | $ | 63,670 | $ | 4,615 | $ | 1,318,479 | |||||||||||
| 向 Maverix 股東發行的股票 | 45,097,390 | 491,111 | - | - | 491,111 | |||||||||||||||
| 通過行使股票期權發行股份 | 210,367 | 805 | - | - | 805 | |||||||||||||||
| 正常情況下，發行人出價購買普通股 | (191,206 | ) | (1,536 | ) | (1,035 | ) | - | (2,571 | ) | |||||||||||
| 向 Maverix 員工發放的股票薪酬 | - | - | - | 6,709 | 6,709 | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | 847 | 847 | |||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | 16,534 | - | 16,534 | |||||||||||||||
| 分紅 | - | - | (10,042 | ) | - | (10,042 | ) | |||||||||||||
| 向 Maverix 股東發行的認股權證 | - | - | - | 7,938 | 7,938 | |||||||||||||||
| 自動股票購買計劃 | - | - | - | (3,859 | ) | (3,859 | ) | |||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | 200,802,144 | 1,740,574 | 69,127 | $ | 16,250 | $ | 1,825,951 | |||||||||||||
隨附的附註構成這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
4
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
1。業務性質
Triple Flag 貴金屬公司（“TF 貴金屬”）於 2019 年 10 月 10 日註冊成立 《加拿大商業公司法》。TF Precious Metals 註冊地址為加拿大安大略省多倫多市海灣街 161 號 4535 套房，M5J 2S1。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，TF貴金屬的簡明中期合併財務報表 包括TF貴金屬及其全資子公司 （統稱為 “公司” 或 “Triple Flag”）。
該公司是一家專注於黃金的流媒體和版税 公司。其收入來自澳大利亞、加拿大、智利、哥倫比亞、洪都拉斯、墨西哥、 蒙古、祕魯、南非和美國的多元化房地產投資組合。
2。演示依據
這些簡明的中期合併財務 報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則 （“IFRS”）編制的，適用於中期財務報表的編制 ，包括國際會計準則（“IAS”）34， 中期財務 報告.
這些簡明的 中期合併財務報表應與TF Precious Metals最近發佈的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經審計財務 報表（“2022 年年度財務報表”）一起閲讀，其中包括理解公司業務和財務報表列報所必需或有用的 信息。特別是， 公司的重要會計政策在2022年年度財務報表附註3中列出，並在編制這些簡明的中期合併財務報表時一直採用 。某些比較數字已重新分類 ，以符合本年度的列報方式。截至2023年3月31日，沒有任何新的會計準則對公司財務報表產生重大影響 ，2023年1月1日生效。這些簡明的中期合併財務報表由TF貴金屬董事會於2023年5月9日授權發佈 。
3。關鍵會計估算和判斷
此處討論的判斷、估計、假設和風險 反映了 2022 年年度財務報表的最新情況。有關這些簡明中期合併財務報表中未討論的與其他 領域相關的判斷、估計、假設和風險，請參閲 2022 年年度財務 報表附註4。
收購 Maverix Metals Inc. 的會計處理
管理層認定，公司 收購擁有流量、特許權使用費和其他權益投資組合的Maverix Metals Inc.（“Maverix”）（注4）， 不符合《國際財務報告準則第3號——業務合併》對業務合併的定義。此次收購包括應收金額、 礦業權益、金融資產、應收貸款和負債。直播和特許權使用費是標準的合同權利， Triple Flag 可以繼續利用其現有流程來管理特許權使用費收據。因此，根據相關的國際財務報告準則準則（IAS 16 — 不動產、廠房和 設備，IFRS 9 — 金融工具，IAS 37 — 撥備、或有負債和或有資產），此次收購被視為個人資產和負債的購買。收購的 可識別資產和負債以收購當日的相對公允價值計量。相對公允價值的確定 要求管理層對未來的生產概況、金屬價格、折扣 匯率和匯率做出假設和估計。
5
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
減值
截至2023年3月31日，公司沒有發現任何礦產權益減值或減值逆轉的指標，因此，在截至2023年3月31日的三個月中， 沒有進行任何減值測試。
4。收購 Maverix Metals Inc.
| 2023年1月19日 | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | 4,080 | ||
| 應收金額 | 5,869 | |||
| 庫存 | 1,261 | |||
| 金融資產 | 47,494 | |||
| 礦產利益 | 587,817 | |||
| 應收貸款 | 10,231 | |||
| 應付金額和其他負債 | (11,133 | ) | ||
| 租賃義務 | (460 | ) | ||
| 應繳所得税 | (351 | ) | ||
| 收購的總資產，扣除承擔的負債 | $ | 644,808 | ||
| 向 Maverix 股東發行的 Triple Flag 股票數量 | 45,097,390 | |||
| 向 Maverix 股東發行的 Triple Flag 股票的價值 | 491,111 | |||
| 向 Maverix 股東支付的現金對價 | 86,666 | |||
| 為退出 Maverix 信貸額度而支付的現金 | 46,608 | |||
| 將 Maverix 股票期權兑換成使用 Black Scholes 估值的 Triple Flag 替代股票期權 | 6,709 | |||
| Maverix 認股權證可行使 180 萬股 Triple Flag 股票 | 7,938 | |||
| 交易成本 | 5,776 | |||
| 購買對價 | $ | 644,808 | ||
2023年1月19日，公司根據2022年11月9日的安排協議（“協議”）的條款收購了Maverix的所有已發行和流通普通股 。根據協議，Maverix股東可以選擇獲得TF Precious Metals普通股的0.36股或每股Maverix普通股3.92美元的現金，在每種情況下都要按比例分配，這樣總現金對價 不會超過總對價的15％，總股票對價不超過總對價的85％。 此外，(i) 收購 Maverix Shares 期權的持有人獲得了收購 Triple Flag Shares 的全部既得替代期權； 和 (ii) 在 交易生效前夕發放的 Maverix 的限制性股票單位（“RSU”）由持有人轉讓和轉讓給 Maverix 以換取現金付款， 每個 RSU 是 立即取消。未償還的Maverix認股權證（“Maverix認股權證”）（截至截止日已發行的5,000,000股Maverix股票 認股權證，行使價為3.28美元）已根據其條款自動調整 ，因此，如果行使，Maverix 認股權證持有人將獲得總計 1,800 萬股 Triple Flag 股票，行使價為每股 Triple Flag 股票分享。在收盤方面，Triple Flag支付了86,666美元，向所有前Maverix股東發行了45,097,390股普通股，併產生了5,776美元的交易成本。該交易是在2023年第一個 季度記錄的。收購完成後，Maverix Metals Inc.成為Triple Flag的全資子公司。
該交易被視為2023年1月19日收購資產 ，礦產權益為587,817美元。 描述了大量現金流礦產權益，並在附註8中披露。交易中收購的其他淨資產包括現金及現金等價物、應收金額、預付 黃金利息和約68,935美元的應收貸款、應付金額和其他負債、租賃負債和應付所得税 11,944美元。其他負債包括根據Maverix僱傭協議條款變更控制權。
6
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
5。應收款項和預付費用
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 應收特許權使用費 | $ | 10,760 | $ | 7,510 | ||||
| 其他應收賬款 | 1,699 | 551 | ||||||
| 預付費用 | 1,033 | 1,306 | ||||||
| 銷售税可退税 | 939 | 236 | ||||||
| 應收賬款和預付費用總額 | $ | 14,431 | $ | 9,603 | ||||
應收特許權使用費是指 通常在季度末後 45 天內收取的金額。預付費用主要代表已有的各種保險計劃。
6。應收貸款
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 過橋融資-斯托諾威鑽石1 | $ | 11,323 | $ | 11,096 | ||||
| 可轉換債券 — Excelsior Mining2 | 1,521 | - | ||||||
| 應收貸款—內華達銅業3 | 5,039 | - | ||||||
| 應收貸款 — Elevation4 | 12,493 | - | ||||||
| 應收貸款總額 | 30,376 | 11,096 | ||||||
| 當前部分 | 12,493 | - | ||||||
| 應收貸款-長期 | $ | 17,883 | $ | 11,096 | ||||
| 1 | 代表包括 公司在內的某些有擔保貸款機構於2019年6月向Stornoway及其某些子公司提供的過渡融資機制下的應收賬款。該貸款的年利息為8.25％，按 和複合月度計算，並在還款前進行資本化。在截至2023年3月31日的三個月中，貸款餘額的增加代表了貸款的額外資金和應計利息。 | |
| 2 | 2023年2月9日，Triple Flag以可轉換債券（“債券”）的形式向Excelsior Mining Corp（“Excelsior”） 投資了1,500美元。該債券將於2026年2月9日到期，利息 為10％。在 Triple Flag 的選擇下，利息以現金或 Excelsior 股票支付。債券還具有轉換功能 ，Triple Flag可以選擇在到期前將其轉換為Excelsior股票。 | |
| 3 | 關於內華達銅業為南瓜谷礦運營重啟融資計劃， 對其優先信貸額度進行了修訂，以提供高達25,000美元的新一筆貸款，其中公司承諾提供5,000美元， 在2023年第一季度融資。在預付資金 時，該貸款的利息為SOFR加上調整利差和固定利潤率。該貸款將於2029年7月31日到期，可以在到期前償還而不會受到任何罰款。 | |
| 4 | 在收購Maverix的同時，Triple Flag還從Elevation Gold手中收購了一筆應收貸款，隨後在本季度額外提供了2,000美元的貸款。根據協議條款，利息按每年 12% 的 利率累計，按季度支付，本金應在 2023 年 12 月 31 日當天或之前支付。 |
7
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
7。金融資產
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 投資1 | $ | 9,461 | $ | 5,372 | ||||
| 預付黃金利息 — Stepe Gold2 | 1,980 | 4,534 | ||||||
| 預付黃金利息 — Auramet 資本合夥人3 | 43,784 | - | ||||||
| 預付黃金權益 — Elevation Gold4 | 1,009 | - | ||||||
| 金融資產總額 | 56,234 | 9,906 | ||||||
| 金融資產-當前 | 20,218 | 9,906 | ||||||
| 金融資產 — 長期 | $ | 36,016 | $ | - | ||||
| 1 | 投資包括上市公司和私營公司的股權和認股權證，已按公允價值入賬 。公共股權投資的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第 1 級，因為使用的主要估值輸入是活躍市場的報價，認股權證的公允價值被歸類為 2 級，因為其中一項或 以上的重要投入基於可觀察的市場數據；私募股權投資的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第 3 級，因為相關的可觀察投入不可用。有關其他詳細信息，請參閲註釋 12。 在截至2023年3月31日的三個月中，公司通過私募配售 以1,000加元認購了Monarch Corporation的15,384,615股股票。 | |
| 2 | 2022 年 9 月 26 日，公司與 Steppe Gold 達成協議，收購預付 黃金權益。該公司支付了4,800美元的現金，以收購預付的黃金利息，以換取3,000盎司 的黃金，這些黃金將由Steppe Gold在8個月內交付。Steppe Gold 預付黃金利息按公允價值計入財務 資產，公允價值是根據倫敦金銀市場協會在本季度最後一個 交易日的定價計算得出的。 | |
| 3 | 2023年1月19日，作為收購Maverix的一部分，公司向Auramet International LLC（“Auramet”）的子公司Auramet Capital Partners, L.P. 收購了預付黃金權益 。該合同要求Auramet 向Triple Flag交付1,250盎司黃金，外加相當於Auramet每季度向Triple Flag分配的2％股息 的所有股息。Triple Flag 必須持續支付相當於每交付的黃金盎司 現貨黃金價格的 16% 的現貨金付款。十年後，向Triple Flag交付了50,000盎司的黃金（自成立以來），Auramet可以選擇終止流動，以減去與黃金交付相關的特定現金流5,000美元的現金支付。Auramet 預付 黃金利息按公允價值計入損益計為金融資產。 | |
| 4 | 2023年1月19日，作為收購Maverix的一部分，公司向Elevation Gold Mining（“Elevation”）收購了預付黃金權益 。根據該協議，Elevation將每季度向公司 交付一定數量的黃金，以及交付時相當於1,000美元的黃金盎司。對於每交付一盎司，公司將持續支付相當於交貨時現貨黃金價格5％的款項 。該協議將於2023年6月28日終止。 Elevation 預付黃金利息按公允價值計入損益計為金融資產。 |
在截至2023年3月31日的三個月中，由於金融資產公允價值的變化， 公司確認了3,653美元的收益（2022年：虧損658美元）。
8。礦產權益
| 2023年3月31日 | 礦物流 | 特許權使用費 | 總計1 | |||||||||
| 成本 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ | 1,281,254 | $ | 285,857 | $ | 1,567,111 | ||||||
| 增補2 | 76,700 | 505,353 | 582,053 | |||||||||
| 截至2023年3月31日 | $ | 1,357,954 | $ | 791,210 | $ | 2,149,164 | ||||||
| 累積損耗和損傷 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ | (284,095 | ) | $ | (54,845 | ) | $ | (338,940 | ) | |||
| 枯竭 | (12,343 | ) | (3,883 | ) | (16,226 | ) | ||||||
| 截至2023年3月31日 | $ | (296,438 | ) | $ | (58,728 | ) | $ | (355,166 | ) | |||
| 賬面價值 | $ | 1,061,516 | $ | 732,482 | $ | 1,793,998 | ||||||
8
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
| 2022年12月31日 | 礦物流 | 特許權使用費 | 總計1 | |||||||||
| 成本 | ||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ | 1,277,091 | $ | 234,476 | $ | 1,511,567 | ||||||
| 增補3 | 4,163 | 53,782 | 57,945 | |||||||||
| 處置4 | - | (2,401 | ) | (2,401 | ) | |||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | 1,281,254 | $ | 285,857 | $ | 1,567,111 | ||||||
| 累積損耗和損傷 | ||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ | (244,506 | ) | $ | (41,828 | ) | $ | (286,334 | ) | |||
| 枯竭 | (39,589 | ) | (9,417 | ) | (49,006 | ) | ||||||
| 減值費用5 | - | (3,600 | ) | (3,600 | ) | |||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | (284,095 | ) | $ | (54,845 | ) | $ | (338,940 | ) | |||
| 賬面價值 | $ | 997,159 | $ | 231,012 | $ | 1,228,171 | ||||||
| 1. | 包括1,186,292美元（2022年：1,036,220美元）的可消耗礦產權益和607,706美元（2022年：191,951美元）的不可消耗礦產權益。 | |
| 2. | 反映了對Maverix的收購，包括已資本化的交易成本。 | |
| 3. | 反映了 NCU Royalty and Stream 修正案、對 Clean Air Metals 特許權使用費、Beaufor 特許權使用費和 Sofia迄今為止產生的交易 成本已資本化。 | |
| 4. | 反映了 2022 年 Talon 特許權使用費的收購，該收購帶來了 2,099 美元的收益。 | |
| 5. | 反映了2022年為Beaufor特許權使用費收取的減值費用。 |
作為收購 Maverix 的一部分，2023 年第一季度收購的大量現金流礦產權益包括（見附註 4）：
拉科羅拉達
La Colorada 礦是一座壽命長的地下多金屬 礦，位於墨西哥。根據與La Colorada礦運營商泛美白銀簽訂的直銷協議，該公司將獲得該礦生產的黃金的100％，並持續支付每盎司黃金650美元。直播沒有上限，沒有回購。收購後， 歸屬於直播利息的公允價值為22,500美元，這是使用折現現金流模型確定的。分析中使用的主要假設是 5% 的折扣率、長期共識價格和估計的礦山壽命為 18 年。
El Mochito
El Mochito 是一個位於洪都拉斯 西北部的礦山。根據與El Mochito礦運營商基倫古達成的分銷協議，該公司從該礦獲得25％的白銀 ，並持續支付現貨白銀價格的25％。該直播沒有上限，也沒有回購條款。收購後， 歸屬於直播利息的公允價值為24,300美元，這是使用折現現金流模型確定的。分析中使用的主要假設是 5% 的折扣率、長期共識價格和估計的礦山壽命為 9 年。
測試版狩獵
Beta Hunt 礦位於多產的 Kambalda 礦區，距離西澳大利亞州珀斯 600 公里。作為與Beta Hunt運營商Karora Resources簽訂的特許權使用費協議的一部分，該公司持有3.25％的GRR和1.5％的黃金NSR特許權使用費以及1.5％的鎳礦特許權使用費。特許權使用費沒有上限，也沒有回購 條款。收購後，特許權使用費利息的公允價值為46,400美元，這是使用貼現現金 流量模型確定的。分析中使用的關鍵假設是5％的折扣率、長期共識價格和估計的8年的礦山壽命。
9
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
Camino Rojo
Camino Rojo 氧化金礦是位於墨西哥的金銀 露天堆濾礦。作為與Camino Rojo運營商Orla Mining簽訂的特許權使用費協議的一部分，該公司將獲得2.0％的NSR特許權使用費。特許權使用費沒有上限，也沒有回購條款。收購時，特許權使用費 利息的公允價值為27,400美元，這是使用折現現金流模型確定的。分析中使用的關鍵假設是 5% 的折扣率、 長期共識價格和估計的礦山壽命為10年。
9。其他資產
| 截至目前 | 2022年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 遞延費用——信貸額度1 | $ | 2,275 | $ | 2,445 | ||||
| 使用權資產2 | 1,749 | 1,811 | ||||||
| 租賃權改善、傢俱和固定裝置 | 261 | 291 | ||||||
| 其他資產總額 | $ | 4,285 | $ | 4,547 | ||||
| 1 | 代表與發放和修改信貸額度相關的成本。這些成本 在信貸額度有效期內作為利息的一部分進行攤銷。 | |
| 2 | 代表根據國際財務報告準則第16號確認的資產。它涉及公司簽訂的租約， 將在租約的剩餘期限內攤銷。 |
10。長期債務
| 截至目前 | ||||
| 長期債務 — 2023 年 1 月 1 日 | $ | - | ||
| 循環信貸額度提款 | 110,000 | |||
| 還款 | (30,000 | ) | ||
| 長期債務——2023年3月31日 | $ | 80,000 | ||
循環信貸額度
2022年9月22日，公司將 50萬美元信貸額度的到期日延長了四年，新的到期日為2026年8月30日（“信貸額度”）， 並將未承諾的手風琴從10萬美元提高到20萬美元，總可用性最高為70萬美元。
信貸額度將用於一般的 公司用途和礦業投資，包括收購礦業權益和其他資產。信貸 融資由公司的現有和未來資產（包括礦產權益和其他資產）擔保。
信貸額度下的預付款可以通過以下方式提取 ：
| · | 每月應付利息的基本利率貸款，取兩者中較高者：(a) (i) 聯邦基金有效利率和 (ii) 每年 1.0% 的1/2，以及 (b) 加拿大基準利率，加上每年 0.75% 至 1.75% 之間 （2022 年 12 月 31 日：每年 0.75% 和 1.75%）的總和，具體取決於公司的槓桿率；或 |
| · | 期限為1、2、3或6個月的定期基準貸款，利率為SOFR，再加上 每年1.75％至2.75％（2022年12月31日：SOFR，加上每年1.75％和2.75％），具體取決於公司的槓桿率 。 |
10
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
截至2023年3月31日，已從 信貸額度中提取了8萬美元，用於為收購Maverix提供資金。截至2023年3月31日的三個月中，與信貸額度相關的融資成本為1,921美元，包括債務發行成本和備用費的攤銷。相比之下，截至2022年3月31日的三個月的財務成本為774美元，包括利息費用、債務發行成本攤銷和備用費。 信貸額度包括要求公司維持某些財務比率（包括槓桿比率）以及 某些非財務要求的契約。截至2023年3月31日，所有這些比率和要求均已得到滿足。
11。按性質劃分的運營費用1
| 在結束的三個月裏 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 員工成本2,3 | $ | 3,943 | $ | 2,709 | ||||
| 辦公、保險和其他費用 | 1,320 | 895 | ||||||
| 專業服務3 | 2,048 | 522 | ||||||
| 攤銷 | 93 | 97 | ||||||
| 運營費用總額 | $ | 7,404 | $ | 4,223 | ||||
| 1 | 包括一般管理成本和業務開發成本。 | |
| 2 | 包括截至2023年3月31日的三個月 的基於股票的薪酬支出1,624美元（2022年：1,333美元） | |
| 3 | 由於其性質，某些成本已列在業務發展成本中。 |
12。金融工具
公司的金融工具包括 現金及現金等價物、應收金額（不包括銷售税和預付費用）、金融資產（包括投資和 預付黃金利息）、應收貸款、應付金額和其他負債、租賃債務和長期債務。截至2023年3月31日，現金及現金 等價物餘額包括存放在加拿大和美國主要銀行的計息賬户 的存款現金，總額為21,712美元。
公司將 IFRS 9 的所有要求適用於其金融工具。IFRS 9中的方法基於實體管理其金融工具的方式以及金融資產的合同 現金流特徵。IFRS 9引入了單一的預期信用損失減值模型，該模型基於自首次確認以來債務或信用質量的 變化。
IFRS 9採用預期信用損失模型來評估金融資產的減值。公司面臨信用風險的金融資產包括現金和現金 等價物、應收金額（不包括銷售税和預付費用）和應收貸款。應收金額（不包括銷售 税和預付費用）按攤銷成本結算，截至2023年3月31日（2022年12月31日， ：8,061美元），賬面價值為12,459美元。考慮到當前與應收金額（不包括銷售税和預付 支出）和應收貸款相關的營業額和信用風險，預期信用損失模型的應用並未對公司的 金融資產產生重大影響，因為公司確定其金融資產的預期信貸損失是名義上的。
為了表明 用於確定公允價值的投入的可靠性，公司將其金融工具分為 會計準則規定的三個級別。公允價值層次結構建立了三個級別，對用於衡量 公允價值的估值技術的輸入進行分類。有關以公允價值計量的投資的更多詳情，請參閲附註7。
11
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
應收金額（不包括 銷售税和預付款）、現金和現金等價物、金融資產（包括投資和預付黃金利息）、應收貸款、 應付金額和其他負債、租賃債務和長期債務的賬面價值接近其公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日的金融資產和金融 負債如下：
| 截至2023年3月31日 | FVTPL | 按攤餘成本計算的金融資產 | 金融負債 按攤餘成本計算 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | - | $ | 21,712 | $ | - | ||||||
| 應收金額（不包括營業税和預付費用） | - | 12,459 | - | |||||||||
| 金融資產 | 56,234 | - | - | |||||||||
| 應收貸款 | - | 30,376 | - | |||||||||
| 應付金額和其他負債和租賃債務 | - | - | 11,727 | |||||||||
| 長期債務 | 80,000 | |||||||||||
| 總計 | $ | 56,234 | $ | 64,547 | $ | 91,727 | ||||||
| 截至2022年12月31日 | FVTPL | 金融資產 按攤餘成本計算 | 金融負債 按攤餘成本計算 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | - | $ | 71,098 | $ | - | ||||||
| 應收金額（不包括營業税和預付費用） | - | 8,061 | - | |||||||||
| 金融資產 | 9,906 | - | - | |||||||||
| 應收貸款 | - | 11,096 | - | |||||||||
| 應付金額和其他負債和租賃債務 | - | - | 13,237 | |||||||||
| 總計 | $ | 9,906 | $ | 90,255 | $ | 13,237 | ||||||
13。每股收益——基本收益和攤薄後收益
| 在截至3月31日的三個月中 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本 | 稀釋 | 基本 | 稀釋 | |||||||||||||
| 淨收益 | $ | 16,534 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | $ | 15,889 | ||||||||
| 加權平均已發行股數 | 191,778,186 | 192,405,036 | 156,027,311 | 156,027,311 | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
14。股本
公司有權發行無限數量的 普通股和優先股。截至2023年3月31日，股本包括200,802,144股沒有面值的普通股。
| 普通股數量 | 股本 | |||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | 156,036,737 | $ | 1,253,013 | |||||
| 正常情況下，發行人出價購買普通股 | (351,144 | ) | (2,819 | ) | ||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | 155,685,593 | $ | 1,250,194 | |||||
| 根據收購 Maverix 發行股票 | 45,097,390 | 491,111 | ||||||
| 行使股票期權 | 210,367 | 805 | ||||||
| 正常情況下，發行人出價購買普通股和ASPP | (191,206 | ) | (1,536 | ) | ||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | 200,802,144 | $ | 1,740,574 | |||||
12
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
普通套餐發行人出價和自動股票 購買計劃
2022 年 11 月，Triple Flag 獲得多倫多證券交易所 的批准，可以續訂其 NCIB。根據NCIB，根據多倫多證券交易所的NCIB程序，公司可以不時收購多達2,000,000股普通股。根據NCIB進行回購的授權有效期至2023年11月14日。多倫多證券交易所 的每日購買量將限制在9,186股普通股，佔2022年5月1日至2022年10月31日 期間 期間多倫多證券交易所普通股平均每日交易量的25％（即36,744股普通股），除非根據多倫多證券交易所規則的 “大宗購買豁免” 進行購買。公司根據NCIB回購的所有普通股將被取消。在截至2023年3月31日的三個月中，公司以2571美元的價格以正常發行人出價（“NCIB”） 購買了191,206股普通股。
2023年3月31日，就 NCIB，公司與負責NCIB 的指定經紀人簽訂了自動股票購買計劃（“ASPP”）。ASPP 旨在允許在 由於監管限制和慣常自行施加的封鎖期而不得購買其普通股的時候，根據NCIB購買其普通股。 2023 年 3 月 31 日，公司指示指定經紀商在 2023 年 4 月 3 日至 2023 年 5 月 11 日期間，在 期間，根據ASPP，每天最多購買9,186股股票。公司記錄的負債為3,859美元，反映了截至2023年3月31日在ASPP下購買 股票的義務。
分紅
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司以美元申報並支付了總額為10,042美元（2022年：7,411美元）的股息。在截至2023年3月31日的三個月中，美國財政部沒有發行任何參與股息再投資計劃（“DRIP”）的股票。
13
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
15。收入
收入包括以下內容：
| 在截至3月31日的三個月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||
| 直播和相關興趣 | ||||||||
| 銀 | $ | 20,844 | $ | 15,990 | ||||
| 黃金 | 18,294 | 10,984 | ||||||
| 其他 | 2,135 | 2,577 | ||||||
| 特許權使用費權益 | 8,996 | 8,204 | ||||||
| 總收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
直播和特許權使用費利息收入主要來自以下礦產權益 ：
| 在截至3月31日的三個月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||
| 直播和相關興趣 | ||||||||
| Cerro Lindo | $ | 13,975 | $ | 12,353 | ||||
| Altan Tsagaan Ovoo | 6,110 | 770 | ||||||
| 諾斯帕克斯 | 5,189 | 6,870 | ||||||
| 苔蘚 | 2,993 | - | ||||||
| rbplat | 2,874 | 4,232 | ||||||
| 布里蒂卡 | 2,793 | 2,510 | ||||||
| Auramet | 2,460 | - | ||||||
| 雷納德 | 2,135 | 2,343 | ||||||
| 其他 | 2,744 | 473 | ||||||
| $ | 41,273 | $ | 29,551 | |||||
| 特許權使用費權益 | ||||||||
| 福斯特維爾 | $ | 1,682 | $ | 4,070 | ||||
| 測試版狩獵 | 1,835 | - | ||||||
| 揚·戴維森 | 1,186 | 1,525 | ||||||
| 其他 | 4,293 | 2,609 | ||||||
| $ | 8,996 | $ | 8,204 | |||||
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
16。細分市場披露
該公司的業務分為 一個單一的運營部門，包括收購和管理貴金屬和其他高質量直播和特許權使用費。公司 的首席運營決策者，首席執行官，負責制定資本配置決策，審查經營業績並評估業績。
14
三旗貴金屬公司
簡明中期合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（除非另有説明，否則以千美聯 美元表示，股票和每股信息除外）
出售從溪流中獲得或獲得的金屬和 鑽石的地域收入以及相關權益和特許權使用費由產生該礦山的採礦業務 的地點以及相關利益或特許權使用費決定。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，直播和特許權使用費收入主要來自以下司法管轄區：
按地域劃分的收入
| 在截至3月31日的三個月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 祕魯1 | $ | 14,124 | $ | 12,353 | ||||
| 澳大利亞2 | 10,081 | 13,292 | ||||||
| 蒙古3 | 6,110 | 770 | ||||||
| 美國4 | 5,961 | 473 | ||||||
| 加拿大5 | 3,722 | 4,125 | ||||||
| 墨西哥 | 2,928 | - | ||||||
| 南非3 | 2,874 | 4,232 | ||||||
| 哥倫比亞3 | 2,793 | 2,510 | ||||||
| 其他 | 1,676 | - | ||||||
| 總收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
| 1 | 包括截至2023年3月31日的三個月的直播收入13,975美元（2022年：12,353美元）， 截至2023年3月31日的三個月的特許權使用費收入為149美元（2022年：零美元）。 | |
| 2 | 包括截至2023年3月31日的三個月的直播收入5,189美元（2022年：6,870美元）， 截至2023年3月31日的三個月的特許權使用費收入為4,892美元（2022年：6,422美元）。 | |
| 3 | 包括截至2023年3月31日的三個月的直播收入3,236美元（2022年：770美元），截至2023年3月31日的三個月預付黃金利息收入 為2874美元（2022年：零美元）。 | |
| 4 | 包括截至2023年3月31日的三個月的直播收入5,453美元（2022年：473美元），截至2023年3月31日的三個月的特許權使用費收入 為508美元（2022年：零美元）。 | |
| 5 | 包括截至2023年3月31日的三個月的直播收入2,135美元（2022年：2343美元）， 截至2023年3月31日的三個月的特許權使用費收入為1,587美元（2022年：1,782美元）。 |
17。後續事件
行使認股權證
2023年4月12日，持有180萬股Triple Flag股票認股權證 的紐蒙特公司行使了認股權證，以每股9.11美元的行使價收購了180萬股Triple Flag股票，總收益為16,398美元。
內華達銅業融資
2023 年 5 月 9 日，內華達銅業公司（“內華達 銅業”）宣佈了一項總收益不低於 35,000 美元的 “買入交易” 公開發行（“發行”） ，Pala Investments Limited（“Pala”）和 Mercuria Energy Holdings（新加坡）私人有限公司承諾認購。 Ltd.（“Mercuria”）。
本次發行與 有關，內華達銅業根據2023年5月9日與 Triple Flag、Pala 和 Mercuria 簽訂的具有約束力的一攬子融資協議，宣佈了更大的11.5萬美元融資計劃。根據具有約束力的一攬子融資協議，Triple Flag 已承諾並同意 ：
| i. | 為其在德國復興信貸銀行融資機制下剩餘的1萬美元可用部分提供資金，該貸款於2022年10月28日簽署 （“A-2 部分”）（2023年5月8日為1,500美元融資）； |
| ii。 | 根據經修訂的2017年12月21日的直播協議（“Stream再投資”），將在 2023年和2024年向Triple Flag交付的首批15,000美元金屬的淨收益進行再投資；以及 |
| iii。 | 在獲得某些批准的前提下，與Pala和Mercuria達成協議，將現有的Tranche A-2從25,000美元擴大到35,000美元（“擴張”）。 |
經某些批准，包括 多倫多證券交易所的批准，將通過發行內華達銅業的普通股向Triple Flag、Pala和Mercuria的每個 償還先前在A-2下融資的5,000美元（包括任何應計利息）。
15