目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
| |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (即僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | ||
每個兵種的方塊 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求:
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義.
大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ |
規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的
2023 年 5 月 9 日,
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黃金礦業公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
索引
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 35 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 35 |
第 5 項。 | 其他信息. | 35 |
第 6 項。 | 展品 | 36 |
簽名 | 37 |
2
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第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表 |
黃金礦業公司
簡明的合併資產負債表
(以美元表示)
(未經審計)
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2023 | 2022 | ||||||
(以千計,共享數據除外) |
| ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金及現金等價物(附註5) | $ | | $ | | |||
短期投資(注5) | | | |||||
淨庫存(附註7) |
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應收增值税,淨額(附註8) |
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預付費用和其他資產(注6) | | | |||||
流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額(注9) |
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投資(附註5) | | | |||||
其他長期資產(注10) |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和其他應計負債(附註11) | $ | | $ | | |||
其他流動負債(附註13) |
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流動負債總額 |
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資產報廢和回收負債(附註12) |
| |
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其他長期負債(附註13) |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註20) | |||||||
股權(附註16) | |||||||
普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東權益 |
| |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
黃金礦業公司
簡明合併運營報表
(以美元表示)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千計,每股數據除外) | ||||||
收入: | ||||||
出售金屬(注17) | $ | | $ | | ||
總收入 | | | ||||
成本和支出: | ||||||
出售的金屬成本(不包括下圖所示的折舊)(注17) | ( | ( | ||||
勘探費用 |
| ( |
| ( | ||
El Quevar 項目支出 |
| ( |
| ( | ||
Velardena 的保養和維護費用 |
| ( |
| ( | ||
管理費用 |
| ( |
| ( | ||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| ( | ||
填海費用 |
| ( |
| ( | ||
其他營業收入,淨額 |
| |
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折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
成本和支出總額 |
| ( |
| ( | ||
運營損失 |
| ( |
| ( | ||
其他收入(支出): | ||||||
利息和其他收入(支出),淨額(附註18) |
| | ( | |||
其他收入 | — | | ||||
外幣交易收益 |
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其他收入總額(支出) | | | ||||
所得税前運營虧損 |
| ( |
| ( | ||
所得税(注15) | ( | ( | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股普通股淨虧損——基本 | $ | ( | $ | ( | ||
已發行加權平均股數-基本 (1) |
| |
| |
(1)潛在攤薄型股票未計入虧損期,因為這樣做會產生反稀釋作用。截至2023年3月31日,可能具有攤薄作用的股票包括
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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黃金礦業公司
簡明的合併現金流量表
(以美元表示)
(未經審計)
截至3月31日的季度 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
| ||||||
用於經營活動的現金流: | |||||||
用於經營活動的淨現金(附註19) | $ | ( | $ | ( | |||
來自(用於)投資活動的現金流: | |||||||
出售資產的收益 |
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| — | |||
購置不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
來自(用於)投資活動的淨現金 | $ | | $ | ( | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
普通股發行收益,扣除發行成本 |
| |
| — | |||
來自融資活動的淨現金 | $ | | $ | — | |||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物,期初 |
| |
| | |||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
有關補充現金流信息,請參閲附註19。
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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黃金礦業公司
簡明合併權益變動表
(以美元表示)
(未經審計)
|
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額外 |
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普通股 | 付費 | 累積的 | 總計 |
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股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 |
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(除共享數據外,以千計) |
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餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
與修正非實質性錯誤相關的調整(注4) | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
截至2022年1月1日的調整後餘額(重報) | | | | ( | | ||||||||||
應計股票補償(附註16) | — | — | | — | | ||||||||||
已發行的 KELTIP 股票扣除為支付預扣税而放棄的股份(注16) | | | ( | — | ( | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票補償(附註16) | — | — | | — | | ||||||||||
根據市場發行協議發行的股票,淨額(注16) | | | | — | | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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黃金礦業公司
簡明合併財務報表附註
(以美元表示)
(未經審計)
1. | 財務報表編制基礎和業務性質 |
特拉華州的一家公司Golden Minerals Company(“公司”)根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了這些未經審計的中期簡明合併財務報表。中期簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的年度財務報表的所有披露,但管理層認為,包括公允列報所需的所有調整。某些前一期間的金額可能已重新分類,以符合當前的分類。中期業績不一定代表全年的業績;因此,這些中期財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的年度財務報表一起閲讀,並於2023年3月22日向美國證券交易委員會提交。
該公司是一家礦業公司,持有
我們即將結束Rodeo Property的採礦業務,我們正在進一步研究Velardena的潛在重啟計劃。我們將繼續評估和尋找具有近期採礦前景的北美(包括墨西哥)的採礦機會,尤其是距離我們的Velardena地產合理運輸距離內的房產。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探資產,並通過與我們在阿根廷的El Quevar勘探物業巴里克簽訂的盈利協議。我們正在推進投資組合中的其他精選房產約為
根據美國證券交易委員會根據S-K法規第1300(“S-K 1300”)規定的標準,該公司被視為勘探階段的發行人,因為該公司尚未證明公司任何財產中存在礦產儲量。因此,根據勘探階段公司的公認會計原則,所有勘探和評估公司財產的支出均按支出記作支出。因此,公司的財務報表可能無法與擁有已探明和可能的礦產儲量的礦業公司的財務報表相提並論。此類公司通常會將某些開發成本(包括基礎設施開發和採礦活動)資本化以開採礦石。資本化成本將在開採儲量時按生產單位攤銷。攤銷成本通常分配給庫存,最終在庫存出售時分配給銷售成本。由於公司沒有已探明和可能的礦產儲量,該公司Rodeo Property和Velardena Properties的礦山建設活動以及與工廠設施相關的運營成本以及除礦化材料之外市場價值不易識別的物品的幾乎所有支出均按支出記作支出。根據成本的性質,此類費用計入該期間的金屬銷售成本或項目費用。某些成本可能會反映在產品銷售前的庫存中。公司無法確定其任何物業的任何存款是否會得到確認或轉換為符合S-K 1300的 “儲備金”。
2. | 流動性、資本資源和持續經營 |
在截至2024年3月31日的十二個月中,我們的預測支出,不包括Rodeo和Velardena的金屬銷售成本,該成本包含在下文討論的淨營業利潤率預測中,總支出約為美元
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目錄
管理費用,包括 Torreon G&A 的美元
在截至2024年3月31日的十二個月中,我們目前沒有足夠的資源來滿足我們的預期現金需求。截至2023年3月31日,我們的現金資源約為美元
無法保證我們會成功收取上述預期的現金收入。具體而言,Velardena Properties的預期淨營業利潤率並非基於全面的可行性研究的結果。儘管我們認為我們的內部估計是現實的,但缺乏全面的可行性研究可能會增加與我們的估計相關的不確定性。此外,我們預計將收集大約 $
合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,在這種基礎上,一個實體被認為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還負債。但是,如上所述,我們的持續長期運營將取決於我們獲得足夠資金以實現未來盈利業務的能力。合併財務報表中作為不動產、廠房和設備顯示的金額的基本價值和可收回性取決於我們能否繼續從運營中產生正現金流,繼續為勘探活動提供資金,從而帶來額外盈利的採礦和加工活動,或者通過處置不動產、廠房和設備獲得收益。
公司在本2023年第一季度(2023年第一季度)後的十二個月內維持正現金餘額的能力取決於其通過運營產生足夠的現金流、從墨西哥政府收取應收增值税、減少支出、出售非核心資產以及通過自動櫃員機計劃和其他股權來源籌集足夠資金的能力。無法保證公司會成功地從這些來源籌集足夠的資金來維持整個十二個月的流動性。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。因此,公司無法得出結論,認為在2023年第一季度10季度申報日後的十二個月內,公司是否有能力繼續作為持續經營企業不存在實質性疑問。財務報表不包括任何與已記錄資產或負債的可收回性和分類有關的調整,如果公司不繼續這樣做,則可能需要進行任何調整
3. | 新的會計公告 |
2023 年期間沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
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4. | 糾正非實質性錯誤 |
在2022年第一季度,該公司意識到,截至2021年12月31日,它未能正確記錄與其牛仔競技業務相關的墨西哥應繳特許權使用費。糾正這個錯誤的效果是使期初留存收益減少了美元
公司從定性和定量的角度評估了上述錯誤的嚴重性。基於此類評估,公司得出結論,儘管錯誤的累積對截至2022年3月31日的三個月意義重大,但考慮到美國證券交易委員會第108號工作人員會計公告的要求,在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時考慮上一年度錯報的影響,修正不會對截至2021年12月31日的經營業績產生重大影響,也不會對財務業績趨勢產生影響(“SAB 108”)”)。
5. | 現金和現金等價物和投資 |
現金和現金等價物
在 $ 中
公司將所有在購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
短期投資
短期投資包括到期日超過三個月但不超過12個月的投資,或到期日超過12個月的高流動性投資,公司打算在未來12個月內清算這些投資以滿足營運資金需求。
下表彙總了公司的短期投資:
|
| 估計的 |
| 攜帶 |
| |||||
2023年3月31日 | 成本 | 公允價值 | 價值 |
| ||||||
(在 成千上萬) | ||||||||||
短期投資: | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
| | ||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||
短期投資: | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
| | ||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | |
對 Fabled 的投資
截至2023年3月31日和2022年12月31日的短期投資包括
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目錄
在2020年12月21日從Fabled分拆資產中,Fabled的所有現有股東都有權獲得該資產。
長期投資
股票證券的投資通常按公允價值計量。因公允價值變動而產生的股權證券的收益和虧損在當期收益中確認。如果股權證券的公允價值不容易確定,則公司可以選擇按其成本減去減值(如果有)加上或減去對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動來衡量該證券。在每個報告期結束時,公司會重新評估沒有易於確定的公允價值的股票投資證券是否有資格以減去成本的減值進行衡量,考慮是否存在減值指標以評估股票投資證券是否受到減值,如果有,則記錄減值損失。
投資 Golden Gryphon Explorations Inc
截至2023年3月31日,長期投資大約包括
有關收益協議的描述,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告表10-K中的 “勘探地產-沙峽谷”。
根據ASC主題321,GGE的投資按成本減去減值進行核算,因為這些股票沒有現成市場,在簡明合併資產負債表上記為非流動投資。該公司得出結論,由於該股缺乏公開市場,估計公允價值是不切實際的。公司未發現任何可能對投資賬面價值產生重大不利影響的事件或情況變化,因此沒有記錄任何資產減值。
信用風險
該公司幾乎將所有多餘的現金投資於高信用質量的金融機構或美國政府證券或債務證券。信用風險是指第三方可能未能履行金融工具條款規定的履約義務的風險。對於現金及等價物和投資,信用風險代表資產負債表上的賬面金額。公司通過將其資金和投資存放在信用質量高的金融機構、限制每家金融機構的風險敞口、監控金融機構的財務狀況以及僅投資評級為 “投資等級” 或更高的政府和公司證券,來降低現金及等價物和投資的信用風險。公司投資於淨資產不低於美元的金融機構
6. | 預付費用和其他資產 |
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||||
(以千計) |
| ||||||
預付保險 | $ | | $ | | |||
延期發行成本的當期部分 | | | |||||
可收回的存款和其他 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
延期發行成本的當前部分與自動櫃員機協議有關(見附註16)。
截至2023年3月31日和2022年12月31日的可收回存款和其他存款包括來自巴里克的應收賬款,用於償還約美元的費用
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7. | 庫存 |
Velardena地產的庫存如下:
3月31日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) | |||||||
多雷庫存 | $ | | $ | | |||
在處理中庫存 |
| |
| | |||
材料和用品 | | | |||||
$ | | $ | |
按賬面價值記錄的多雷和在處理中的庫存包括大約美元
材料和物資庫存主要與牛仔競技運營有關,減少了一美元
8. | 應收增值税,淨額 |
截至2023年3月31日,公司記錄在墨西哥繳納的淨增值税(“增值税”)為美元
該公司還在墨西哥和其他國家繳納了增值税,主要與勘探項目有關,由於可收回性的不確定性,這些增值税已記入支出中。
.
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9. | 不動產、廠房和設備,淨額 |
不動產、廠房和設備的組成部分如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
| ||||||
礦物特性 | $ | | $ | | |||
勘探特性 | | | |||||
特許權財產 |
| |
| | |||
建築物 |
| |
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採礦設備和機械 |
| |
| | |||
其他傢俱和設備 |
| |
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資產退休成本 |
| |
| | |||
| |
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減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
El Quevar 賺錢協議
截至2023年3月31日,根據盈利協議的條款,巴里克繼續在公司位於阿根廷薩爾塔省的El Quevar項目進行勘探活動。截至 2021 年 12 月 31 日,巴里克已經達到了 $
出售聖瑪麗亞房產
該公司記錄了 $
2022 年 12 月 19 日,對期權協議進行了修訂,重新安排了剩餘的期限
10. | 其他長期資產 |
其他長期資產包括使用權資產,截至2023年3月31日,包括大約美元
2020年12月,該公司的全資子公司Minera de Cordilleras S. de R.L. de C.V. 與 Triturados del Guadiana, S.A. de C.V.(“Trigusa”)達成協議,根據該協議,Trigusa將在Rodeo Property開展采礦活動。根據採礦協議的條款,Trigusa為
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目錄
租賃負債包含在公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中,包括短期和長期 “其他負債”(見附註13)。
11. | 應付賬款和其他應計負債 |
公司的應付賬款和其他應計負債包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 |
| |||||
(以千計) |
| ||||||
應付賬款和應計賬款 | $ | | $ | | |||
應計員工薪酬和福利 | | | |||||
應繳所得税(附註15) |
| |
| | |||
$ | | $ | |
2023年3月31日
截至2023年3月31日的應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的金額有關,金額為美元
截至2023年3月31日的應計員工薪酬和福利包括美元
2022年12月31日
截至2022年12月31日的應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的金額有關,金額為美元
截至2022年12月31日的應計員工薪酬和福利包括美元
12. | 資產報廢和回收負債 |
2012年,該公司聘請了一家採礦工程公司的服務,為Velardena地產的填海活動制定了詳細的關閉計劃。該計劃於2012年第二季度完成,表明該公司的ARO和抵消AR約為美元
2021年第四季度,由於Rodeo的運營取得了成功,並且根據當時的最新技術研究,Velardena礦有可能重啟運營,而且最新的PEA將進一步推遲任何填海活動的開始,因此公司保留了環境顧問的服務,以審查關閉計劃,以確定計算ARO時使用的範圍和成本估算是否合適。顧問證實關閉計劃的範圍適當,並對費用估計數作了某些調整。此外,時機
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目錄
因為填海活動的發生已延長了大約
2022年底,該公司決定將Velardena地產的重啟推遲一年,這反過來又會將填海活動假設的開始時間推遲到
公司將繼續根據關閉計劃以及未來需要回收和補救的活動的發生,累積額外的預估ARO金額。
下表彙總了 Velardena Properties ARO 的活動:
季度已結束 |
| ||||||
3月31日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
| ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
估算值的變化等 |
| ( |
| — | |||
增值費用 |
| |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
記錄的ARO估計值的變化是由於與未來支出時間有關的假設的變化、通貨膨脹假設的變化以及貼現率的變化共同造成的。
13. | 其他負債 |
其他流動負債
下表列出了公司的其他流動負債:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
(以千計) | ||||||
保費融資 | $ | | $ | | ||
辦公室租賃責任 |
| |
| | ||
採礦設備租賃負債 | — | | ||||
$ | | $ | |
截至2023年3月31日的保費融資由剩餘餘額加上應計利息組成,這些餘額與公司董事和高級職員保險以及一般責任保險的應付保費有關。2022 年 11 月,該公司融資了大約 $
截至2022年12月31日的保費融資包括剩餘餘額加上與公司董事和高級管理人員應付保費以及一般責任保險相關的應計利息。2022 年 11 月,該公司融資了大約 $
辦公室租賃負債與公司位於科羅拉多州戈爾登以及墨西哥和阿根廷的總部辦公空間的租賃負債有關(見附註10)。
採礦設備租賃責任與合同礦工在我們的Rodeo Property使用的設備有關(見注10)。
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目錄
其他長期負債
其他約為美元的長期負債
其他約為美元的長期負債
14. | 公允價值測量 |
金融資產和負債以及非金融資產和負債是在公允價值等級框架下定期按公允價值計量的,該框架將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為三個大類。這種等級將活躍市場中的報價(未經調整)列為最高優先級,對不可觀察的投入給予最低優先級。此外,應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。每個 ASC 820 的公允價值層次結構的三個層次如下所示:
第 1 級:在計量日可獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價市場價格。
第二級:相同資產或負債在非活躍市場中的報價,活躍市場中類似資產或負債的報價,或者與資產或負債直接相關或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
第 3 級:由於市場活動很少或根本沒有,因此無法觀察到的輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
下表彙總了按公允價值層次結構的相應級別按公允價值經常計量的公司金融資產和負債:
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| |||||
(以千計) |
| ||||||||||||
截至2023年3月31日 |
| ||||||||||||
資產: | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
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$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
截至2022年12月31日 | |||||||||||||
資產: | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
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$ | | $ | — | $ | — | $ | |
該公司的現金等價物主要由美國國債組成,被歸類為公允價值層次結構的第一級。
該公司的短期投資包括
15
目錄
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司沒有任何被歸類為公允價值層次結構的2級或3級的金融資產或負債。
非經常性公允價值測量
截至2023年3月31日,該公司對ARO的估計值發生了變化,約為美元
15. | 所得税 |
公司根據ASC 740 “所得税”(“ASC 740”)的規定,在税收管轄基礎上核算所得税。根據ASC 740,臨時税收準備金是通過在管轄基礎上使用適用於年初至今收入或損失的估計年度有效税率計算的。儘管公司年初至今已產生普通虧損,但公司預計到年底某些税收司法管轄區的應納税所得額,已計算了年度有效税率。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了約美元
根據ASC 740,公司在其簡明合併資產負債表上按税收管轄權列報扣除遞延所得税負債後的遞延所得税資產。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司有
該公司是特拉華州的一家公司,其子公司在美國和多個外國司法管轄區提交納税申報表。這些國家的税收規則和條例非常複雜,有待解釋。公司的所得税申報表有待相關税務機關的審查,在進行此類審查時,可能會與税務機關就有關國家內某些税收規則的解釋或適用發生爭議。根據ASC 740,公司識別和評估了不確定的税收狀況,並認識到不確定税收狀況的影響,在相關税務機構審查後,維持不確定税收狀況的可能性很小。此類頭寸被視為 “未確認的税收優惠”,需要在財務報表中進一步披露和確認負債。該公司有
16. | 公平 |
在市場發行協議中
2016年12月,公司與H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)簽訂了市場發行協議(不時修訂為 “自動櫃員機協議”),根據該協議,公司可以不時通過Wainwright作為銷售經理在市場發行中發行和出售公司普通股,總銷售收益不超過美元
16
目錄
在自動櫃員機下,普通股按出售時的市場價格分配。因此,根據自動櫃員機計劃出售的普通股的價格可能因購買者而異,也可能在分配期間有所不同。此外,2023年3月29日,公司簽署了自動櫃員機協議的第四次修正案,規定温賴特有權獲得服務補償,佣金率最高為
在截至2023年3月31日的三個月中,公司共出售了
在截至2022年3月31日的三個月中,公司沒有根據自動櫃員機計劃出售普通股。截至2022年3月31日,剩餘餘額為美元
截至 2023 年 3 月 31 日,大約有 $
股權激勵計劃
根據公司經修訂和重述的2009年股權激勵計劃(“股權計劃”),公司普通股的獎勵可授予公司及其子公司的高管、董事、員工、顧問和代理人。公司使用分級歸屬方法確認基於股票的薪酬成本,根據該方法,在獎勵中每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認成本。
限制性股票補助
下表彙總了截至2023年3月31日公司根據股權計劃發行的限制性股票補助的狀況和活動,以及截至該日止的三個月中的變化:
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| 加權 |
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平均值 |
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授予日期 |
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的數量 | 公允價值 |
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限制性股票補助 | 股份 | 每股 |
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期初未結清 | | $ | | |||
在此期間獲得批准 |
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在此期間取消了限制 |
| ( |
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在此期間被沒收 |
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期末未付 | | $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了約美元
限制性股票單位
股權計劃允許公司發行限制性股票單位(“RSU”),每位接受者都有權獲得
17
目錄
下表彙總了截至2023年3月31日根據股權計劃向公司董事發放的RSU補助金的狀況,包括根據遞延薪酬計劃向非僱員董事發放的獎勵,以及截至該日止的三個月中的變化:
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| 加權 | |||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
的數量 | 公允價值 | ||||
限制性股票單位 | 股份 | 每股 | |||
期初未結清 | | $ | | ||
在此期間獲得批准 |
| — |
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在此期間取消了限制 |
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| |||
在此期間被沒收 |
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| |||
期末未付 | | $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了約美元
關鍵員工長期激勵計劃
公司2013年關鍵員工長期激勵計劃(“KELTIP”)規定向公司的某些高級管理人員和關鍵員工發放單位(“KELTIP 單位”),這些單位一旦歸屬,將有權獲得根據公司股權計劃發行的現金或公司普通股(這種結算方法由董事會自行決定)發行的款項,通常以股票的價格衡量公司在結算日的普通股。KELTIP 單位不是公司的實際股權,僅是公司的無資金和無抵押債務,不可轉讓,也不向持有人提供任何股東權利。歸屬的KELTIP單位的和解金額的支付通常推遲到公司控制權變更或受贈方停止擔任公司高級管理人員或僱員之日以較早者支付。
公司打算以公司普通股結算所有KELTIP單位,只要股權計劃下還有足夠的股票可用,董事會可以自行決定是否持有這種選擇。因此,截至2023年3月31日和2022年12月31日,所有未償還的KELTIP單位均以權益形式入賬。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了約美元
普通股認股權證
下表彙總了截至2022年12月31日和2023年3月31日公司普通股認股權證的狀況,以及截至該日止的三個月中的變化:
加權 |
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的數量 | 平均值 | |||||
標的 | 行使價格 | |||||
普通股認股權證 | 股份 | 每股 | ||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | $ | | |||
在此期間授予 |
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| — | ||
期間鍛鍊身體 | — | — | ||||
在此期間過期 | — | — | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | | $ | |
認股權證涉及公司股票的先前註冊發行和私募配售。
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目錄
根據ASC Topic 815-40制定的指導方針,所有未兑現的認股權證均在2023年3月31日和2022年12月31日入賬。如果某些特殊事件受到公司影響,包括公司普通股控制權變更50%或以上,則公司的認股權證允許以現金結算。由於這些事件被認為在公司的控制範圍內,因此公司繼續對這些認股權證適用股權待遇。
17. | 金屬銷售及相關成本 |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司出售了與牛仔競技場業務相關的多雷金條中所含的黃金和白銀,並錄得的收入約為美元
在截至2022年3月31日的三個月中,公司出售了與牛仔競技場業務相關的多雷金條中所含的黃金和白銀,並錄得的收入約為美元
與金屬產品銷售有關的成本包括開採、加工和銷售產品產生的直接和間接成本。
18. | 利息和其他收入(支出),淨額 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司確認的名義金額為 利息和其他收入(支出),淨額.
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目錄
19. | 現金流信息 |
下表將該期間的淨虧損與運營中使用的現金進行了對賬:
截至3月31日的季度 |
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| 2023 |
| 2022 |
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(以千計) |
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來自經營活動的現金流(用於): | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
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證券交易的虧損(收益) |
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出售資產的收益 |
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基於股票的薪酬 |
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持續經營業務的運營資產和負債的變化: | |||||||
庫存增加,淨額 |
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應收增值税淨額增加 |
| ( |
| ( | |||
減少預付費用和其他資產 |
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其他長期資產減少 |
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應付賬款和其他應計負債增加 |
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遞延收入減少 | — | ( | |||||
其他流動負債減少 | ( | ( | |||||
減少收回責任 |
| ( |
| — | |||
其他長期負債減少 |
| ( |
| ( | |||
用於經營活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( |
下表列出了補充現金流信息和非現金交易:
截至3月31日的季度 |
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| 2023 |
| 2022 |
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(以千計) |
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補充披露: | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | — | |||
繳納的所得税 | $ | — | $ | | |||
非現金交易的補充披露: | |||||||
攤銷的遞延股票發行成本 | $ | | $ | — | |||
因應計預扣税而預扣的股份 | $ | — | $ | |
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目錄
20. | 承付款和或有開支 |
2021年4月,公司得知墨西哥對該公司在墨西哥的子公司之一Minera William, S.A. de C.V.(“Minera William”)提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera,S.A.B de C.V.(“Unifin”)。該訴訟已移交給第五專門商業地區法院。2022 年 11 月,公司正式收到與該訴訟有關的投訴,並於 2022 年 12 月提交了對投訴的答覆。Unifin指控Minera William的一名代表於2011年7月簽署了某些文件,聲稱將Minera William作為第三方因收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人具有約束力。據稱,在簽署文件時,在ECU Silver Mining於2011年9月收購ECU之前,Minera William是該公司的子公司。作為一項先發制人的措施,Unifin已獲得初步法院命令,凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户,這限制了該公司和Minera William獲取約美元的能力
公司還有某些購買和租賃承諾,如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表所示。
21. | 細分信息 |
該公司的唯一活動是開採、建造和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的應申報分部以公司的創收活動和現金消費活動為基礎。該公司報告
與公司各分部相關的財務信息如下:
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探索,艾爾 |
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成本 | 折舊, | Quevar,Velardena |
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三個月已結束 | 適用 | 消耗和 | 和行政 | 税前(收益) | 資本 |
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2023年3月31日 |
| 收入 |
| 轉到銷售部 |
| 攤銷 |
| 費用 |
| 損失 |
| 總資產 |
| 支出 |
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墨西哥業務 |
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企業、勘探及其他 | — | — | | | |
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合併 |
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| $ | |
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| $ | — | |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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| $ | | ||||||
企業、勘探及其他 | — |
| — |
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合併 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
22. | 關聯方交易 |
以下列出了有關公司(及其子公司)與其高管、董事和重要股東之間交易的信息。
行政服務,設備租賃:
從2016年8月開始,公司開始向Sentient的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他管理服務。Sentient 通過 Sentient 執行基金持有大約
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目錄
23. | 後續事件 |
在市場發行協議中
2023 年 3 月 31 日之後,公司共出售了
集中銷售
2023 年 3 月 31 日之後,公司出售了 Velardena 礦業中富含金的黃鐵礦精礦,這些精礦是由 2022 年開採的礦石生產的,其中包括在 2021 年試採中生產的精礦,這是公司在考慮重新開放維拉德尼亞地產時完成的試採的一部分。
特里古薩採礦協議
2023 年 5 月 1 日,公司向 Trigusa 發出了終止合同的通知,但通知期為 15 天(見附註 10)。如果我們在終止後選擇運往二號工廠,Trigusa同意繼續為低等級材料提供裝載服務。
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目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
我們的公司
我們於 2009 年 3 月根據《特拉華州通用公司法》在特拉華州註冊成立。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的主要收入來源是出售位於墨西哥杜蘭戈的Rodeo Property的黃金和白銀。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們蒙受了淨營業虧損。
Rodeo Property的採礦業務將於2023年第二季度結束,我們正在進一步研究Velardena的潛在重啟計劃。我們還繼續評估和尋找具有近期採礦前景的北美(包括墨西哥)的採礦機會,尤其是距離我們的Velardena地產合理運輸距離內的房產。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探資產,並通過與我們在阿根廷的El Quevar勘探物業巴里克簽訂的盈利協議。我們正在推進位於墨西哥、內華達州和阿根廷的約12處房產投資組合中的更多精選房產。我們正在審查戰略機會,主要側重於包括墨西哥在內的北美的開發或運營物業。
本討論應與管理層的討論與分析一起閲讀,該討論包含在我們於2023年3月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。
2023 年亮點
Rodeo 地產
從2021年1月成立到2023年第一季度末,我們已經從牛仔競技場生產了28,461盎司黃金和114,642盎司白銀。在此期間,扣除白銀副產品信貸後,每盎司應付金的現金成本平均為1,185美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,工廠的平均吞吐量為每天603噸。我們預計將在2023年第二季度停止Rodeo的採礦活動。根據黃金價格和運營成本,Rodeo可能能夠在2023年後六個月或更長時間內以更高的吞吐量繼續加工庫存的低等級材料,但回收的金和銀盎司要少得多,單位成本也更高。但是,由於與這種潛力相關的高度不確定性,它未包含在我們目前的預測中。
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目錄
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中牛仔競技業務的主要加工和銷售統計數據:
牛仔競技運營統計 | ||
(以千為單位,單位金額除外) | ||
三個月已結束 | ||
2023年3月31日 | ||
開採的噸數 (1) | 154,371 | |
待處理的庫存量達數噸 (2) | 18,467 | |
低品位庫存中的噸數 (3) | 133,349 | |
已處理的噸數 | 54,272 | |
平均每天處理的噸數 | 603 | |
加工的平均黃金等級(克/噸) | 1.6 | |
處理的平均銀等級(克/噸) | 9.0 | |
植物回收率-黃金 (%) | 72.6 | |
植物回收率-銀 (%) | 75.5 | |
以多雷(盎司)生產的應付黃金 | 2,081 | |
以多雷(盎司)生產的應付白銀 | 11,535 | |
以多雷(盎司)生產的應付黃金等價物 (4) | 2,219 | |
黃金以多雷(盎司)出售 | 2,112 | |
白銀以多雷(盎司)出售 | 11,369 | |
以多雷(盎司)出售的黃金等價物 (4) | 2,248 | |
扣除煉油和銷售成本前的平均已實現價格 | ||
黃金(美元每盎司) | $ 1,891.24 | |
白銀(美元每盎司) | $ 22.60 | |
(1) 包括運往工廠、儲存或指定為廢物的所有開採材料 | ||
(2) 包括儲存在礦山或運往工廠等待工廠處理的開採材料 | ||
(3) 保持在 1.6 g/t(當前截止等級)和 1 g/t Au 之間的材料分級,以備將來可能的加工 | ||
(4) 基於已實現的澳元和銀價格的黃金等價物 |
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目錄
下表重點介紹了與牛仔競技場運營相關的其他非公認會計準則成本和收入統計數據:
截至2023年3月31日的三個月 | |||||
現金運營成本總額 | $ | 4,057 | |||
處理和精煉成本 |
| 116 | |||
銀副產品積分 | (257) | ||||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 3,916 | |||
每單位的現金成本 | |||||
以多雷生產的應付金盎司 |
| 2,081 | |||
現金運營成本總額 | $ | 1,949 | |||
治療和精煉費 |
| 56 | |||
銀副產品積分 |
| (123) | |||
每應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本 (1) | $ | 1,882 | |||
工廠處理的噸數 | 54,272 | ||||
每處理一噸現金運營成本總額 | $ | 75 | |||
(1) 扣除副產品信貸後,每應付盎司黃金的現金成本是一項非公認會計準則財務指標。見 “非公認會計準則財務指標”以下是與GAAP財務指標的對賬情況。 |
如上表所示,截至2023年3月31日的三個月的現金運營總成本包括該期間的所有生產成本,包括採礦、制粉以及與開採材料相關的一般和管理成本,包括墨西哥未歸類為勘探或Velardena C&M的全部管理成本。
截至2023年3月31日的三個月中,總營業利潤率為20萬美元,金屬銷售額為420萬美元,被400萬美元的金屬銷售成本所抵消。
我們估計,在2023年全年,我們將在氧化廠處理92,000至9.5萬噸,相當於每天大約600噸,到2023年將有償開採大約4,000至4,200盎司的黃金和22,000至2.5萬盎司的銀。據估計,2023年的黃金平均品位約為每噸1.9克,白銀的平均品位約為每噸10.3克,低於 2022 年達到的品位,但正如 2023 年礦山計劃所預期的那樣。預計在礦山的剩餘壽命中,工廠的回收率將持續下去,目前黃金的回收率在70%至75%之間,白銀的回收率在75%至80%之間。預計到2023年第二季度,Rodeo的營業利潤率將為正數,但是隨着我們預期的礦山壽命計劃即將結束,將交付給加工廠的實際揚程等級存在不確定性。
上面詳述的2023年估計值是使用2022年實現的實際運營結果以及對2023年的礦山規劃、等級、工廠吞吐量和回收率的預測得出的。Rodeo採礦的未來實際業績可能會有很大差異,具體取決於意想不到的等級變化、與我們提議的採礦計劃相關的意外挑戰、大宗商品價格的波動、預期復甦的變化、預計運營成本的增加、營運資金或資本成本的增加或採礦中斷。見 “風險因素——與我們的採礦和加工活動相關的風險因素”如我們截至2022年12月31日的10-K表格所述。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標僅旨在提供更多信息,不具有公認會計原則規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。
“每盎司應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本” 是公司計算的非公認會計準則財務指標,如下所示,可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論。
“每盎司應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本” 包括與生產多雷產品出售給客户(包括採礦)的物理活動相關的所有直接和間接運營現金成本
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目錄
獲取礦化材料、礦化材料和廢物的開採、研磨、第三方相關處理、提煉和運輸成本、現場管理費用和特許權使用費。總現金成本不包括折舊、損耗、攤銷、勘探支出、開墾和修復成本、維持資本、融資成本、所得税或與Rodeo項目沒有直接或間接關係的公司一般和管理成本。副產品抵免額包括該期間出售給客户的產品中所含白銀的收入。“扣除副產品信貸後的總現金成本” 除以該工廠在此期間產生的應付金盎司數,得出 “每盎司應付金盎司扣除副產品抵免後的總現金成本”。
“出售金屬的成本” 在我們截至2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中作為單獨的細列項目列報,是與 “扣除副產品信貸後的總現金成本” 最具可比性的財務指標,根據公認會計原則。”出售金屬的成本”,包括庫存變化的調整,不包括與第三方相關的處理和煉油成本,根據公認會計原則,這些成本作為收入的一部分列報。下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中,非公認會計準則 “扣除副產品信貸後的總現金成本” 與最直接可比的GAAP指標” 之間的對賬情況,出售金屬的成本”.
現金成本與所售金屬成本的對賬
對所售金屬的成本進行核對 | ||
三個月已結束 | ||
2023年3月31日 | ||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 3,916 |
與 GAAP 衡量標準的對賬: | ||
處理和精煉成本 | $ | (116) |
銀副產品積分 | 257 | |
將庫存減記為可變現淨值 |
| (28) |
庫存變化(不包括折舊、損耗和攤銷) |
| 17 |
出售金屬的成本 | $ | 4,046 |
維拉德納地產
Velardena Properties包含兩個地下礦山,它們最後一次運營是在2015年底,當時由於低金屬價格、採礦稀釋和冶金挑戰使運營無利可圖,採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用,從那時起,我們評估和測試了各種可以實現可持續盈利運營的採礦方法和加工替代方案。
2021 年 6 月,我們在維拉德尼亞地下礦山開始了有限規模的採礦活動,以獲取更多散裝樣品,用於生物氧化 (BIOX™) 工廠設計的最終優化,並用於其他浮選分離研究(BIOX 是 Metso-Outec 的商標,因為其專有的生物氧化工藝。)使用BIOX預處理氧化工藝的測試結果支持在Velardena的未來加工中使用該技術。2022 年 3 月,我們提交了一份更新的PEA技術報告摘要和NI 43-101技術報告,支持Velardena可能的經濟運營,使用優化的浮選參數、對黃鐵礦精礦進行BIOX處理以及採用回收開採技術控制稀釋度。2022 年 5 月,我們與一家新的採礦承包商開始了額外的試採活動,以評估聖馬特奧衰落後可進入的主要礦脈的復採礦產率和稀釋情況,部分原因是為了驗證PEA的假設。試採結果符合預期的生產率指標,但未達到部分開採礦脈的預期稀釋指標。我們啟動了礦石分選研究,以限制過度稀釋的負面影響。這些測試的初步結果是積極的,我們將繼續努力將這些結果納入我們的礦山規劃。
2022 年底,礦石儲存設施擴建項目啟動,旨在為 Rodeo 礦山的剩餘壽命提供存儲容量。該項目預計將於2023年5月完成。該項目共花費了260萬美元,其中50萬美元是在2023年支出的。
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目錄
2023 年初,我們富含金的黃鐵礦精礦的銷售條款比之前的條款有了顯著改善。我們認為,最近改善的條款使我們能夠考慮推進Velardena Properties礦山的重新開放,而無需像以前所設想的那樣建造BIOX工廠。現在,使用新的濃縮物銷售條款的內部現金流模型產生的結果的吸引力僅略低於使用BIOX處理的模型;但是,新模型需要的資本投資非常低,因此實施的風險要小得多。我們現在正在評估在不需要 BIOX 設施的情況下最快在 2023 年第三季度重啟維拉德尼亞生產的計劃。
2023 年 3 月,我們重啟了浮選廠(第一工廠),以處理 2022 年試採期間儲存的 3,000 噸礦化材料。根據新的精礦銷售條款,在2023年3月31日之後,根據承購協議,已售出342噸黃鐵礦精礦和40噸銀鉛精礦。2023 年 3 月 31 日之後完成的三批貨物產生了約 110 萬美元的現金收入。還有一批與前三批貨物的噸位大致相似,預計將在2023年5月完成。這些以更好的條件成功銷售濃縮物使我們無需建造和使用BIOX技術即可將精力轉移到重啟Velardena上。內部準備的最新預測假設黃金和白銀價格分別為每盎司1,900美元和22.50美元,這表明Velardena可以在重啟運營後的一個月內創造正的營業利潤率。我們在截至2024年3月31日的未來十二個月的最新流動性預測中納入了來自Velardena生產的現金流,其中包括上面討論的濃縮物銷售以及假設Velardena業務於2023年7月重啟的未來正營業利潤率產生的現金流。
Yoquivo
2022 年,我們完成了兩項期權協議要求的付款,現在持有特許權的 100% 所有權,但須支付給第三方生產時的 2% 至 3% 的NSR,總額上限為 280 萬美元。
生效日期為2023年2月24日,Yoquivo的初步礦產資源估算已完成,估計在五條鑽探密度足以支撐礦產資源的礦脈上,推斷的礦產資源為93.7萬噸,銀當量為570克/噸(等量盎司是使用每盎司1840美元金和24.00美元/盎司銀的價格計算得出的)。有關初步礦產資源估算的更多信息包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。該物業上的許多其他礦脈尚未充分鑽探,無法估算額外的資源。
自2020年以來,在70個洞中進行了16,565米的勘探和劃界鑽探已將項目推進到這個階段。該公司計劃繼續鑽探,目標是在資金允許的情況下擴大資源。
El Quevar
2020年4月,我們與巴里克簽訂了盈利協議,根據該協議,巴里克收購了公司位於阿根廷薩爾塔省的El Quevar項目70%的權益(“期權”)的期權。有關盈利協議的描述,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告表10-K中的 “我們的材料採礦資產——El Quevar”。在盈利期內,除了所需的勘探支出外,巴里克還將為該物業的持有成本提供資金,這將符合工作支出。巴里克將向我們報銷與維護勘探營有關的費用,該營地最初將由我們根據服務協議運營,也將符合工作支出。巴里克在2021年9月達到了《盈利協議》要求的最低100萬美元工作支出。如果巴里克選擇終止盈利協議,我們將承擔與該物業相關的未來持有成本和勘探支出。目前,該公司預計巴里克將繼續其勘探計劃,進行更多的地球物理研究,然後進行更多的鑽探。
Sarita Este /Desirto
2019年12月,我們與Cascadero Minerals Corporation(“Cascadero”)簽訂了期權協議,收購位於阿根廷薩爾塔省西北部的Sarita Este特許權51%的權益,毗鄰First Quantum Minerals擁有的Taca Taca項目。期權協議要求我們在四年內總共花費250萬美元,包括至少2,000米的鑽探。自2019年12月簽訂協議以來,我們已經超過了鑽探要求,已經花費了大約300萬美元。我們有
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通知Cascadero,我們打算作為特許權的51%所有者繼續經營合資企業。合資企業文件的完成和合資公司的組建正在進行中。
2021 年第四季度,我們完成了有史以來在 Sarita Este 進行的首次鑽探項目,該項目涉及鑽探 10 個總長達 2,518 米的金剛石鑽孔,以探索未經測試的淺熱金銀和銅斑巖目標。2022 年 1 月,我們公佈了鑽探項目的化驗結果,包括氧化金系統的潛力。我們於 2022 年 6 月完成了第二個鑽探項目,旨在抵消和進一步劃分與第一次鑽探計劃中遇到的金間隔相關的礦化情況。2022 年 8 月,我們發佈了第二個鑽探項目的部分結果,這些結果表明淺層氧化金系統具有潛在的經濟效益。我們的第三個鑽探項目於 2022 年 10 月完成,返回的結果證實 Sico 超熱目標的礦化集中在該勘探區的東側。
與Sarita Este特許權相鄰和以南的Desierto特許權(Desierto 1和2)受與第三方部分所有者簽訂的期權協議以及公司與Cascadero之間的擬議合資協議的約束。Desierto 1號特許權是公司與薩爾塔礦業部之間法律糾紛的對象,在該糾紛中,該公司對該省取消特許權提出異議。該爭議預計將在2023年年中得到解決。
聖瑪麗亞
2020年12月,我們簽訂了最終期權協議,將我們在聖瑪麗亞房產中的權益出售給Fabled。根據期權協議,在行使期內,Fabled有義務向特許權的每位所有者(“所有者”)支付根據所有者與公司之間的各種基本期權協議應向所有者支付剩餘的所需款項,並支付所有款項並履行維持特許權良好信譽所需的所有其他要求。Fabled 未支付 2023 年 1 月 31 日到期的款項,我們根據期權協議發佈了違約通知。Fabled 沒有在 5 天內按要求修復違約;因此,我們已按照期權協議的允許收回了財產。
經營財務業績
對於下文討論的持續經營業績,我們將截至2023年3月31日的三個月的經營業績與截至2022年3月31日的三個月的經營業績進行了比較。
截至2023年3月31日的三個月
來自金屬銷售的收入。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的doré銷售收入為420萬美元,在截至2022年3月31日的三個月中,我們的銷售收入為750萬美元。2023年收入減少的原因是黃金當量盎司的銷量減少了1,659盎司,加上截至2023年3月31日的三個月的已實現價格略高,為每盎司1,891美元,而截至2022年3月31日的三個月為每盎司1,888美元。在截至2023年3月31日的三個月中,由於加工的材料等級較低,與截至2022年3月31日的三個月相比,黃金盎司的銷量減少了。
出售的金屬成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別記錄了400萬美元和430萬美元的金屬銷售成本。
勘探費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的勘探費用,包括財產持有成本和分配的管理費用,總額分別為130萬美元和170萬美元。2023 年較低的勘探費用主要與增加韋拉德尼亞尾礦設施產能所需的成本有關。
Velardena 的保養和維護費用。由於2015年11月暫停採礦和加工活動,我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間記錄了20萬美元和50萬美元,用於維拉德尼亞地產的維護和維護費用。
El Quevar 項目費用。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間,我們分別承擔了20萬美元和10萬美元,這與我們的El Quevar項目Yaxtché礦牀的持有和評估成本有關
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在阿根廷。如上所述,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,巴里克的補償分別抵消了實際產生的約0.0萬美元和20萬美元費用。
管理費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,每個月的管理費用總額為130萬美元。管理費用,包括與上市公司相關的成本,主要由我們為支持Rodeo Property、Velardena Properties、El Quevar項目和我們的勘探投資組合而開展的公司活動所產生。
股票補償。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們每個月都承擔了約20萬美元的股票薪酬相關費用。股票薪酬因時期而異,具體取決於授予的股票數量和時間、授予類型、授予之日股票的市場價值和其他變量。
開墾和增生費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們每年承擔約10萬美元的開墾費用,這與維拉德納地產公司資產退休義務的增加以及與牛仔競技場運營相關的環境負債有關。
其他營業收入(支出),淨額。在截至2023年3月31日的三個月中,我們錄得其他營業收入為0.0萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了40萬美元的其他營業收入,主要與截至2022年12月31日止年度的10-K報告中所述的出售聖瑪麗亞物業的期權協議相關的遞延收益攤銷有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們承擔的折舊、損耗和攤銷費用約為10萬美元。
利息和其他費用,淨額。我們記錄了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中每個月的名義利息和其他支出(淨額)。
外幣損失的收益(虧損)。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們均錄得名義外匯收益。外匯損益主要與貨幣波動對我們的外國子公司發生的以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。在截至2023年3月31日的三個月中,我們記錄了51,000美元的税收支出。在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了8.5萬美元的税收支出。
流動性、資本資源和持續經營
2023 年流動性預測和持續經營資格
在截至2024年3月31日的12個月中,我們的預測支出總額約為760萬美元,其中不包括Rodeo和Velardena的金屬銷售成本,該成本包含在下文討論的淨營業利潤率預測中。這些預測支出包括:(i) 210萬美元的勘探費用,(ii) 30萬美元的Velardena保養和維護費用,(iii) 30萬美元的El Quevar支出(扣除巴里克報銷款),(iv) 一般和管理費用,包括墨西哥490萬美元的一般和管理費用。在截至2024年3月31日的十二個月期間,我們產生的實際現金支出金額可能與上述金額有很大差異,並將取決於多種因素,包括Velardena Properties或El Quevar的預期管理成本、護理和維護成本的變化,以及繼續勘探、項目評估和推進其他勘探物業的成本。
在截至2024年3月31日的十二個月中,我們目前沒有足夠的資源來滿足我們的預期現金需求。截至2023年3月31日,我們的現金資源約為200萬美元。預計在十二個月期間,Rodeo Property的淨營業利潤率將在00萬美元至50萬美元之間。預計在十二個月期間,Velardena物業的淨營業利潤率將在500萬至550萬美元之間(參見Velardena的MD&A 2023年亮點)。淨營業利潤率定義為銷售金屬的收入減去銷售金屬的成本。我們對牛仔競技場的估計假設期間的每盎司黃金價格在1,950美元至1990美元之間,白銀價格為每盎司25.00美元。我們對維拉德尼亞的估計假設金價平均為每盎司1,900美元,白銀價格平均為每盎司22.50美元。我們收到的實際淨金額
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在此期間,Rodeo和Velardena的營業利潤率可能與上述金額有很大差異,原因包括:(i)等級出現意想不到的變化,(ii)與我們提議的採礦計劃相關的意外挑戰,(iii)大宗商品價格下跌或精礦購買者支付的價格低於計算上述估計值所用的價格,(iv)預期回收率的變化,(v)運營成本高於所用水平在計算上述估計數時,或(六)採礦中斷。此外,由於Velardena的生產重啟仍在評估中,因此我們的董事會有可能決定此時不重啟生產。在這種情況下,我們將需要比下述估計值更多的額外資本。
無法保證我們會成功收取上述預期的現金收入。具體而言,Velardena Properties的預期淨營業利潤率並非基於全面的可行性研究的結果。儘管我們認為我們的內部估計是現實的,但缺乏全面的可行性研究可能會增加與我們的估計相關的不確定性。此外,我們預計將從墨西哥政府收取約150萬美元的增值税應收賬款;但是,這些款項可能會延遲。截至2023年4月30日,我們的現金和現金等價物總額約為200萬美元。為了支付預測的支出,我們需要在短期內籌集額外現金,無論是通過出售非核心資產還是股權融資,包括使用我們的自動櫃員機計劃。在缺乏足夠的資產出售、股權融資或其他外部資金的情況下,公司的現金餘額預計將在2023年第二季度末耗盡。在這種情況下,公司可能被迫清算其業務。
合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,在這種基礎上,一個實體被認為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還負債。但是,如上所述,我們的持續長期運營將取決於我們獲得足夠資金以實現未來盈利業務的能力。合併財務報表中作為不動產、廠房和設備顯示的金額的基本價值和可收回性取決於我們能否繼續從運營中產生正現金流,繼續為勘探活動提供資金,從而帶來額外盈利的採礦和加工活動,或者通過處置不動產、廠房和設備獲得收益。
公司能否在2023年第一季度10季度申報日之後的十二個月內保持正現金餘額,取決於其能否從運營中產生足夠的現金流、從墨西哥政府收取應收增值税、減少支出、出售非核心資產以及通過自動櫃員機計劃和其他股權來源籌集足夠資金。無法保證公司會成功地從這些來源籌集足夠的資金來維持整個十二個月的流動性。這些重大不確定性使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。因此,公司無法得出結論,認為在2023年第一季度10季度申報日後的十二個月內,公司是否有能力繼續作為持續經營企業不存在實質性疑問。財務報表不包括任何與已記錄資產或負債的可收回性和分類有關的調整,如果公司不再是持續經營企業,則可能需要進行任何調整。
2023 年流動性討論
截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為200萬美元,而截至2022年12月31日,持有的類似資產為400萬美元。2023年3月31日的下降是截至2023年3月31日的三個月中以下支出和現金流入的結果。支出總額為300萬美元,來自以下各項:
● | 130萬美元的勘探支出; |
● | Velardena Properties的20萬美元保養和維護費用; |
● | El Quevar項目的勘探和評估活動、保養和財產持有費用20萬美元,扣除巴里克的償還款;以及 |
● | 130萬美元的一般和管理費用; |
上述支出被以下來源的100萬美元現金流入所抵消:
● | 牛仔競技業務的淨營業利潤率為20萬美元(定義為出售金屬的收入減去出售金屬的成本); |
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● | 70萬美元,扣除自動櫃員機計劃的費用(詳見附註16);以及 |
● | 10萬美元與其他物品有關。 |
最近的會計公告
2023 年期間沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的某些信息可能包含前瞻性陳述。這些聲明包括與以下內容有關的評論:(i)羅迪奧礦,包括預計於2023年第二季度停止生產、應付開採量、預期等級、回收率、估計單位成本和2023年的淨營業利潤率;(ii)我們重啟韋拉德尼亞採礦活動的計劃,包括我們對未來大宗商品價格和精礦銷售條款的預期、內部現金流預測的結果以及我們對重啟時機的預期;(iii)我們對重啟時機的預期;(iii)我們重啟維拉德納採礦活動的計劃,包括我們對未來大宗商品價格和精礦銷售條款的預期、內部現金流預測的結果以及我們對重啟時機的預期;(iii)) 我們關於進一步推進 El Quevar 的計劃巴里克根據盈利協議為資助El Quevar項目而支付的項目和補償金;(iv)有關Yoquivo財產的信息,包括我們最初的礦產資源研究、我們未來的評估和鑽探計劃、從鑽探活動和勘探活動中獲得的信息;(v)我們為自己辯護免受Unifin索賠的計劃;(vi)與向墨西哥政府收回增值税退款有關的預期;(vii) 截至2024年3月31日的十二個月的預計收入和支出;以及 (viii) 關於我們的財務狀況、業務戰略以及業務和法律風險的聲明。
使用 “預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“可能”、“將”、“項目”、“應該”、“可能”、“相信” 等詞語中的任何一詞的使用都旨在識別不確定性。我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的。但是,我們無法保證這些期望會被證明是正確的。由於以下列出的因素以及本報告中列出的或以引用方式納入的其他因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異:
● | COVID-19 疫情的時機、持續時間和總體影響,包括如果墨西哥聯邦政府未來下達命令,牛仔競技場或維拉德納地產的活動將來可能會暫停; |
● | 由於 Rodeo 的預計時間、預計產量和預計成本存在偏差 意想不到的等級變化、與我們提議的採礦計劃相關的意想不到的挑戰、大宗商品價格的波動、預期的復甦率的變化、預計運營成本的增加、營運資本、資本成本或生產延遲或中斷; |
● | 在可能重啟生產活動時會遇到意想不到的困難 維拉德納地產; |
● | 墨西哥的Velardena地產或阿根廷的El Quevar的保養和維護費用高於預期; |
● | 與阿根廷El Quevar項目相關的風險,包括我們的評估活動產生的不利結果,以及El Quevar項目的期權是否根據盈利協議的條款行使; |
● | 白銀和黃金價格下跌; |
● | 我們是否能夠籌集必要的資本,以我們可接受的或完全可以接受的條件繼續開展業務,以及白銀和黃金價格波動或不利的勘探結果可能產生的負面影響; |
● | 在Yoquivo、Sarita Este、Sand Canyon或其他勘探物業進行勘探所產生的不利結果,以及我們是否能夠推進這些或其他勘探財產; |
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● | Rodeo項目,包括我們在Rodeo PEA中包含的假設和預測中可能存在的不準確之處(包括礦山壽命和產量預期),以及我們的進一步勘探鑽探計劃; |
● | Velardena Properties或我們的勘探財產中存在或可能存在的任何礦牀的性質、質量和數量的變化,對地質信息的解釋的變化,冶金和其他測試的不利結果,以及我們在Velardena地產開展進一步評估活動的時間和範圍; |
● | 由於環境許可或許可延誤或問題、事故、與承包商的問題、與勘探財產相關的協議下的爭議、意外成本和其他意外事件,我們的勘探活動或其他推進財產用於採礦的活動的潛在延遲; |
● | 我們留住成功運營和發展業務所必需的關鍵管理和採礦人員的能力; |
● | 經濟和政治事件對我們的勘探物業中可能發現的黃金、白銀、鋅、鉛和其他礦物的市場價格產生了負面影響; |
● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定以及其中任何一國政府在自然資源國有化或採礦或税收政策的其他變化方面的未來行動; |
● | 我們普通股市場價格的波動;以及 |
● | 在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中,在 “風險因素” 下討論的因素。 |
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但由於已知和未知的風險和不確定性,此類預期可能存在重大錯誤。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。這些聲明僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非法律要求,否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂以反映未來的事件或發展。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們將大部分多餘的現金投資於評級為 “投資等級” 或更高的美國政府和債務證券。此類投資獲得的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2023年前三個月的平均未償現金和投資餘額,利率下降1%只會導致該期間的利息收入名義減少。
外幣兑換風險
儘管我們的大部分支出以美元計算,但某些購買的勞動力、物資和資本資產是以其他貨幣計價的,主要是在墨西哥。因此,匯率波動可能會影響我們勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險,我們維持最低外幣現金餘額,並以美元完成大部分購買。
大宗商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦產的勘探和開採。因此,其中任何一種金屬的價格下跌都可能對我們建立儲量和開採財產的能力產生負面影響。我們目前不持有大宗商品衍生品頭寸。
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第 4 項。 | 控制和程序 |
(a) 評估披露控制和程序
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)評估了截至2023年3月31日(“評估日期”)的披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,此類官員得出結論,自評估之日起,我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給我們管理層,包括我們的首長執行官兼首席財務官可以就要求的披露做出及時的決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
2021年4月,我們得知在墨西哥發生了針對該公司墨西哥子公司之一Minera William, S.A. de C.V.(“Minera William”)的訴訟。此事的原告是Unifin Financiera,S.A.B de C.V.(“Unifin”)。該訴訟已移交給第五專門商業地區法院。2022 年 11 月,公司正式收到與該訴訟有關的投訴,並於 2022 年 12 月提交了對投訴的答覆。Unifin指控Minera William的一名代表於2011年7月簽署了某些文件,聲稱將Minera William作為第三方因收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人具有約束力。據稱,在簽署文件時,在ECU Silver Mining於2011年9月收購ECU之前,Minera William是該公司的子公司。作為一項先發制人的措施,Unifin已獲得一項初步法院命令,凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户,這限制了該公司和Minera William根據當前的貨幣匯率獲得約15.3萬美元的能力。儘管採取了這一行動,但對Minera William銀行賬户的限制並未影響該公司運營Rodeo礦的能力,該礦通過另一家墨西哥子公司持有。同樣,該行動不會影響公司繼續執行公司可能重啟維拉德尼亞礦山的評估計劃或推進公司在墨西哥的任何其他勘探項目的能力。但是,由於Velardena的礦山和加工廠由Minera William持有,因此該行動的任何不利結果都可能對我們在韋拉德尼亞重啟生產的能力產生重大影響。Unifin正在尋求多達1,250萬美元的復甦。該公司認為這種説法沒有依據。因此,截至2023年3月31日,公司尚未在其簡明合併資產負債表或運營報表中計入此事的款項。初步聽證會原定於2023年4月舉行,但現已改期至2023年6月。
第 1A 項。 | 風險因素 |
除下文列出的風險因素外,截至2023年3月31日的三個月的風險因素與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素基本相同。
我們可能不會按我們預期的時間表在墨西哥收取增值税(“VAT”)的退款,也可能根本無法收取。
在截至2024年3月31日的十二個月中,我們目前沒有足夠的資源來滿足我們的預期現金需求。截至2023年3月31日,我們已記錄了墨西哥政府與在墨西哥繳納的增值税相關的約230萬美元應收賬款。儘管我們預計將在截至2024年3月31日的十二個月內收回這筆款項中的約150萬美元,但尚不確定這筆款項是否會及時收回或根本收回。就我們在該期間的現金預測中預測了應收增值税的徵收情況,那麼延遲收到應收增值税的支付都將加劇我們的流動性挑戰,需要進一步的額外資金才能繼續經營企業。
最近對墨西哥採礦法的修正可能會對我們在墨西哥的業務產生不利影響。
我們的大部分物業位於墨西哥,包括牛仔競技場和維拉德納物業。2023 年 4 月,墨西哥政府對管理該國採礦業務的法律進行了一系列修改。根據新的採礦法,除其他修改外,新的採礦特許權的最長期限已從50年縮短至30年,獲得採水許可證的能力受到一定限制,為當地社區的利益設立了新的採礦利潤税。如果在兩年內沒有就特許權開展任何工作,也將允許政府當局取消特許權。採礦法改革的全面影響尚不確定,在墨西哥可能會受到法律挑戰。但是,我們目前預計,採礦法的修改將使在墨西哥進行勘探活動變得更加困難、耗時和昂貴,因為這將使獲得、維護和開發採礦特許權變得更具挑戰性。我們目前預計採礦法改革不會嚴重阻礙我們目前在維拉德尼亞的發展計劃,但是,無法保證墨西哥的採礦法將來不會進一步修改。此外,如果投資者認為墨西哥對礦業投資的吸引力較小,那麼我們要滿足未來的資本需求可能會更加困難和昂貴。
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目錄
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
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目錄
第 6 項。 | 展品 |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* |
32 | 根據 18 U.S.C. 1350(《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席執行官和首席財務官進行認證。** |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義文檔* |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* |
104 | 封面交互式數據文件(封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中) |
* 隨函提交 ** 隨函提供 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
黃金礦業公司
日期: | 2023年5月10日 | 來自: | /s/ Warren M. Rehn |
Warren M. Rehn | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期: | 2023年5月10日 | 來自: | /s/ Julie Z. Weedman |
Julie Z. Weedman | |||
高級副總裁兼首席財務官 |
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