aac-20230331
00018294322023FY假的12/3100018294322023-01-012023-03-310001829432AAC：由一股A類普通股和五分之一可贖回權證成員組成的單位2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001829432AAC：可兑換認股權證會員2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：普通階級成員2023-05-02xbrli: 股票0001829432US-GAAP：B類普通會員2023-05-0200018294322023-03-31iso421:USD00018294322022-12-310001829432AAC: PromissoryNote 會員2023-03-310001829432AAC: PromissoryNote 會員2022-12-310001829432AAC：營運資金貸款成員2023-03-310001829432AAC：營運資金貸款成員2022-12-310001829432AAC：A類普通股有待贖回成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001829432AAC：A類普通股有待贖回成員2023-03-310001829432US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001829432US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001829432US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001829432US-GAAP：B類普通會員2022-12-3100018294322022-01-012022-03-310001829432US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-03-310001829432US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：B類普通會員2022-01-012022-03-310001829432美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001829432US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001829432US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001829432US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001829432美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001829432US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001829432US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001829432美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2021-12-310001829432US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001829432US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100018294322021-12-310001829432US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001829432美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-03-310001829432US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001829432US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100018294322022-03-310001829432美國公認會計準則：IPO成員2021-02-042021-02-0400018294322021-02-040001829432US-GAAP：超額配股期權成員2021-02-042021-02-0400018294322021-02-042021-02-040001829432AAC：延期承保費會員2023-03-310001829432US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：私募會員2021-02-042021-02-040001829432US-GAAP：超額配股期權成員US-GAAP：普通階級成員2021-02-042021-02-040001829432US-GAAP：普通階級成員2021-02-042021-02-04xbrli: pure0001829432AAC: 贊助會員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001829432AAC: 贊助會員SRT: 附屬機構身份會員2023-03-310001829432AAC: 贊助會員AAC：營運資金貸款成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 附屬機構身份會員2022-05-010001829432AAC：A類普通股有待贖回成員2021-12-310001829432AAC：A類普通股有待贖回成員2022-01-012022-12-310001829432AAC：A類普通股有待贖回成員2023-01-012023-03-310001829432美國公認會計準則：IPO成員AAC：Public Warrants成員2023-01-012023-03-310001829432AAC：私人認股權證會員US-GAAP：私募會員2023-01-012023-03-310001829432AAC: 贊助會員SRT: 附屬機構身份會員2020-06-052020-06-050001829432AAC：DirectonOneAAC：FounderShares會員2021-01-132021-01-130001829432AAC: 導演三名成員AAC：FounderShares會員2021-01-132021-01-130001829432AAC: DirectwoMemberAAC：FounderShares會員2021-01-132021-01-130001829432AAC：董事會成員AAC：FounderShares會員2021-01-132021-01-130001829432AAC: 贊助會員AAC：FounderShares會員SRT: 附屬機構身份會員2020-06-050001829432AAC：FounderShares會員2020-06-050001829432AAC: 贊助會員AAC：FounderShares會員SRT: 附屬機構身份會員2021-02-040001829432US-GAAP：B類普通會員2021-02-042021-02-040001829432AAC: 贊助會員AAC：FounderShares會員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001829432AAC：FounderShares會員2023-01-012023-03-310001829432AAC：FounderShares會員2023-03-31AAC：交易日0001829432US-GAAP：普通階級成員2021-02-040001829432AAC: 贊助會員AAC：營運資金貸款成員SRT: 附屬機構身份會員2023-03-310001829432AAC: 贊助會員AAC：營運資金貸款成員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001829432AAC：一般和行政服務成員的月費AAC：贊助商成員的關聯公司SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：超額配股期權成員2021-02-040001829432AAC：延期承保費會員2021-02-042021-02-040001829432AAC：私人和公共認股權證成員2023-01-012023-03-310001829432AAC：Public Warrants成員2023-03-310001829432SRT: 最低成員AAC：Public Warrants成員2023-01-012023-03-310001829432SRT: 最大成員AAC：Public Warrants成員2023-01-012023-03-310001829432AAC：Public Warrants成員2023-01-012023-03-310001829432US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001829432US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001829432US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001829432US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員AAC：Public Warrants成員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員AAC：Public Warrants成員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AAC：Public Warrants成員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員AAC：私募認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員AAC：私募認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AAC：私募認股權證會員2023-03-310001829432US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001829432US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員AAC：Public Warrants成員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員AAC：Public Warrants成員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AAC：Public Warrants成員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員AAC：私募認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員AAC：私募認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AAC：私募認股權證會員2022-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-03-310001829432US-GAAP：衍生金融工具負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期     
委員會文件編號001-39972
阿瑞斯收購公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
開曼羣島001-3997298-1538872
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（委員會
文件號）		（美國國税局僱主
識別碼）
公園大道 245 號，44 樓, 紐約, 紐約州10167
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(310) 201-4100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
單位，每個單位由一股 A 類普通股、面值0.0001美元和一份可贖回認股權證的五分之一組成AAC.U紐約證券交易所
A類普通股作為單位的一部分包括在內AAC紐約證券交易所
可贖回認股權證，作為單位的一部分，每份整份認股權證可行使一股 A 類普通股，行使價為 11.50 美元AAC 是紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束：是的 x沒有 ☐ 
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☒沒有☐
截至 2023 年 5 月 2 日， 46,997,081A 類普通股，面值 0.0001 美元，以及 25,000,000面值為0.0001美元的B類普通股已發行和流通。


阿瑞斯收購公司
10-Q 表季度報告
目錄
   頁面
第一部分—財務信息
第 1 項。未經審計的簡明財務報表
1
截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明資產負債表
1
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明運營報表
2
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的股東赤字變動簡明表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表
4
未經審計的簡明財務報表附註
5
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
21
第 4 項控制和程序
22
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
22
第 1A 項。風險因素
22
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和註冊證券收益的使用
23
第 3 項。優先證券違約
23
第 4 項。礦山安全披露
23
第 5 項。其他信息
23
第 6 項。展品
24
簽名
25
2
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表

阿瑞斯收購公司
簡明的資產負債表

截至3月31日，截至12月31日，
20232022
（未經審計）
資產
流動資產：
現金 $90,852 $37,982 
預付費用46,252 57,577 
流動資產總額137,104 95,559 
信託賬户中持有的投資484,900,806 1,013,382,491 
總資產$485,037,910 $1,013,478,050 
負債和股東赤字
流動負債
應計費用$11,314,616 $8,114,773 
由於關聯方213,278 60,921 
本票2,314,286 — 
營運資金貸款2,100,000 1,500,000 
流動負債總額15,942,180 9,675,694 
認股證負債31,093,333 16,475,933 
遞延承保佣金35,000,000 35,000,000 
負債總額82,035,513 61,151,627 
承付款和意外開支
A 類普通股，$0.0001面值； 46,997,081和 100,000,000可能以美元贖回的股票10.32和 $10.13每股分別為2023年3月31日和2022年12月31日的每股
484,800,806 1,013,282,491 
股東赤字
優先股，$0.0001面值； 1,000,000授權股份； 無已發行的和未決的
— — 
A 類普通股，$0.0001面值； 300,000,000授權股份； 無已發行和未決（不包括 46,997,081和 100,000,000股票可能分別在2023年3月31日和2022年12月31日贖回）
— — 
B 類普通股，$0.0001面值； 30,000,000授權股份； 25,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
2,500 2,500 
累計赤字(81,800,909)(60,958,568)
股東赤字總額
(81,798,409)(60,956,068)
負債總額和股東赤字
$485,037,910 $1,013,478,050 

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
阿瑞斯收購公司
簡明的運營報表
（未經審計）

在截至3月31日的三個月中，
20232022
一般和管理費用$3,910,654 $413,517 
運營損失(3,910,654)(413,517)
其他收入（支出）：
信託賬户中持有的投資的投資收益8,189,192 330,519 
認股權證負債公允價值的變化(14,617,400)17,146,154 
其他收入總額（支出）(6,428,208)17,476,673 
淨收益（虧損）$(10,338,862)$17,063,156 
A類普通股的基本和攤薄後的加權平均已發行股數73,498,541 100,000,000 
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損），A類普通股$(0.10)$0.14 
B類普通股的基本和攤薄後的加權平均已發行股數25,000,000 25,000,000 
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損），B類普通股$(0.10)$0.14 

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
阿瑞斯收購公司
股東赤字變動簡明表
（未經審計）

在截至2023年3月31日的三個月中
普通股額外的實收資本累計赤字
股東赤字總額
B 級
股份金額
截至2022年12月31日的餘額25,000,000 $2,500 $— $(60,958,568)$(60,956,068)
贊助商存款到信託賬户— — — (2,314,286)(2,314,286)
將A類普通股增加到贖回金額— — — (8,189,193)(8,189,193)
淨虧損— — — (10,338,862)(10,338,862)
截至2023年3月31日的餘額25,000,000 $2,500 $— $(81,800,909)$(81,798,409)

在截至2022年3月31日的三個月中
普通股額外的實收資本累計赤字
股東赤字總額
B 級
股份金額
截至2021年12月31日的餘額25,000,000 $2,500 $— $(68,659,667)$(68,657,167)
淨收入— — — 17,063,156 17,063,156 
截至2022年3月31日的餘額25,000,000 $2,500 $— $(51,596,511)$(51,594,011)

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
阿瑞斯收購公司
簡明的現金流量表
（未經審計）
在截至3月31日的三個月中，
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(10,338,862)$17,063,156 
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
通過信託賬户持有的投資獲得的投資收入(8,189,192)(330,519)
認股權證負債公允價值的變化14,617,400 (17,146,154)
經營資產和負債的變化
預付費用11,325 115,002 
應計費用3,199,842 (913,204)
由於關聯方152,357 (46,429)
用於經營活動的淨現金(547,130)(1,258,148)
來自投資活動的現金流：
從信託賬户提取的現金538,985,164 — 
存入信託賬户的現金(2,314,286)— 
投資活動提供的淨現金536,670,878 — 
來自融資活動的現金流：
從期票收到的收益2,314,286 — 
從營運資金貸款中獲得的收益600,000 1,000,000 
贖回A類普通股(538,985,164)— 
融資活動提供的（用於）淨現金(536,070,878)1,000,000 
現金淨變動52,870 (258,148)
現金 — 期初37,982 749,510 
現金 — 期末$90,852 $491,362 
    

所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
阿瑞斯收購公司
未經審計的簡明財務報表附註

1. 組織

Ares 收購公司（“公司”）於 2020 年 1 月 24 日在開曼羣島註冊成立。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併（“業務合併”）。

為了完成業務合併，公司不侷限於特定或地理區域。

截至2023年3月31日，該公司尚未開始任何運營。從2020年1月24日（成立）到2023年3月31日期間的所有活動都與公司的成立、下文所述的首次公開募股（“首次公開募股”）以及自首次公開募股結束以來尋找潛在的首次業務合併有關。最早要等到初始業務合併完成後，公司才會產生任何營業收入。公司從首次公開募股的收益中以利息收入的形式產生營業外收入。

公司首次公開募股的註冊聲明已於2021年2月1日宣佈生效。2021 年 2 月 4 日，公司完成了首次公開募股 100,000,000（“單位”，對於所發行的單位中包含的A類普通股，則為 “公眾股票”），價格為美元10.00每單位，包括 13,000,000用於支付超額配股的額外單位（“超額配股單位”），價格為$10.00每個單位，如附註3所述，產生的總收益為美元1.0十億美元，產生的發行成本約為美元55.9百萬，其中 $35.0百萬美元用於遞延承保佣金（見附註5）。每個單位由一股 A 類普通股和五分之一的可贖回認股權證（“公共認股權證”）組成。

在首次公開募股結束的同時，公司完成了首次公開募股的出售 15,333,333認股權證（“私募認股權證”），包括 1,733,333額外的私募認股權證，用於支付超額配股，總收購價為美元23.0百萬美元，向開曼羣島有限合夥企業Ares Acquisition Holdings L.P.（“保薦人”）進行私募配售（見注4）。

首次公開募股和私募配售結束後，$1.0十億 ($)10.00根據經修訂的1940年《投資公司法》（“投資公司法”）第2（a）（16）條的規定，首次公開募股淨收益的每單位）和私募的某些收益存入位於美國的信託賬户（“信託賬户”），投資於美國政府證券，到期日為185天或更短的任何開放式投資公司本身是公司選擇的符合投資規則2a-7條件的貨幣市場基金由公司確定的《公司法》，直至（i）業務合併完成和（ii）信託賬户的分配，以較早者為準，如下所述。

儘管基本上所有淨收益都打算用於完成業務合併，但公司管理層在首次公開募股淨收益的具體應用和私募認股權證的出售方面擁有廣泛的自由裁量權。公司的初始業務合併必須與一個或多個目標企業合併，這些企業的公允市場價值至少為 80達成業務合併協議時信託賬户中持有的資產的百分比（不包括遞延承保折扣和信託賬户收入應繳税款）。只有在業務合併後的公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併 50目標公司已發行有表決權證券的百分比或以上或以其他方式收購了目標公司的控股權，足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司。

公司將向已發行公眾股的持有人（“公眾股東”）提供在業務合併完成後贖回全部或部分A類普通股的機會，無論是（i）與為批准業務合併而召開的股東大會有關，還是（ii）通過要約方式。公司是尋求股東批准業務合併還是進行要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權將其公開股份轉換為當時信託賬户中金額的比例部分（最初為美元）10.00每股公開股票，加上信託賬户中持有的資金所賺取的任何按比例分配的利息，此前未向公司發放用於支付其納税義務）。分配給贖回公開股票的公眾股東的每股金額不會因公司向承銷商支付的延期承銷佣金而減少（見附註5）。根據財務會計準則，首次公開募股完成後，公開發行股票將被歸類為臨時股權
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未經審計的簡明財務報表附註

董事會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題480，“區分負債與權益”。如果法律不要求股東投票，並且公司出於商業或其他法律原因沒有決定舉行股東投票，則公司將根據經2023年2月2日第一修正案（“經修訂和重述的備忘錄和公司章程”）修訂的經修訂和重述的備忘錄和公司章程，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要約規則進行贖回並提交在完成業務合併之前，向美國證券交易委員會提交要約文件。但是，如果法律要求股東批准交易，或者公司出於商業或法律原因決定獲得股東批准，則公司將根據代理規則而不是要約規則提出在代理招標的同時贖回股份。此外，每位公眾股東都可以選擇贖回其公開股份，無論他們對擬議的交易投贊成票還是反對票，也無論他們是否投票。如果公司就業務合併尋求股東批准，則公司的保薦人、高級管理人員和董事（“初始股東”）已同意將其B類普通股（定義見附註4）以及在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票支持業務合併。首次公開募股完成後，公司將採取內幕交易政策，要求內部人士（i）在某些封鎖期內以及持有任何重要的非公開信息時不要購買股票，（ii）在執行前與公司的法律顧問一起清算所有交易。

儘管如此，如果公司尋求股東批准業務合併，並且不根據要約規則進行轉換，則經修訂和重述的備忘錄和公司章程規定，公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行事或作為 “團體”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13條），被限制將其股份轉換為更多股份比總和 15公開發行股份的百分比或以上，未經公司事先同意。

初始股東已同意 (i) 放棄他們持有的與完成業務合併相關的B類普通股和公共股的贖回權；(ii) 不提出修正案，以 (a) 修改公司規定贖回與業務合併相關的公共股份的義務的實質內容或時間或時間，或進行贖回 100如果公司未在合併期（定義見下文）或（b）之前完成與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他重要條款，則為公司公開股份的百分比，除非公司向公眾股東提供在任何此類修正案中贖回其公開股份的機會。

2022 年 12 月 5 日，公司與特拉華州的一家有限責任公司 X-Energy Reactor Company, LLC（“X-energy”）簽訂了業務合併協議（見下文 “擬議的業務合併”）。2023年1月26日，保薦人同意在批准和實施延期後，為每股未償還的A類普通股每月直接向信託賬户存款0.03美元，最高為每月120萬美元。此類捐款將根據公司向保薦人發行的無息無抵押本票支付。此類繳款將按月支付（如果少於一個完整月，則按比例支付），從2023年2月3日開始，然後在每個月的第一天（如果第一天不是工作日，則為第一天之前的工作日），直到到期日（見注4）。2023年2月2日，公司舉行股東特別大會，批准了一項修改公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程的提案，將公司完成初始業務合併的截止日期從2023年2月4日延長至2023年8月4日，或公司董事會根據經修訂和重述的備忘錄和公司章程可能批准的更早日期（“延期”）。在批准延期後，股東選擇共贖回53,002,919股A類普通股，其中公司從信託賬户向贖回的股東支付了總額約為5.39億美元（約合每股10.17美元）的現金。

公司必須在2023年8月4日之前完成業務合併（“合併期”）。如果公司無法在合併期內完成業務合併，則公司將（i）停止除清盤之外的所有業務，（ii）儘可能迅速但此後不超過十個工作日，贖回 100信託賬户中持有的資金按比例分配部分的已發行公眾股份的百分比，包括信託賬户中持有且此前未發放給公司用於納税的資金所賺取的利息（減去 $100,000用於支付解散費用的利息），在適用法律的前提下，贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及（iii）在贖回後儘快解散和清算，但須經公司剩餘股東和公司董事會的批准，解散和清算，但每種情況均須遵守公司根據開曼羣島法律承擔的為債權人索賠提供規定的義務，以及其他人的要求適用法律。將沒有兑換權
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未經審計的簡明財務報表附註

或清算公司認股權證的分配，如果公司未能在合併期內完成業務合併，認股權證將一文不值。

如果公司未能在合併期內完成業務合併，初始股東已同意放棄其對B類普通股的清算權。但是，如果初始股東在首次公開募股時或之後收購了公開股份，則如果公司未能在合併期內完成業務合併，則此類公開股票將有權從信託賬户中清算分配。如果公司未在合併期內完成業務合併，承銷商已同意，放棄其獲得信託賬户中持有的延期承保佣金（見附註5）的權利，在這種情況下，此類金額將包含在信託賬户中持有的可用於贖回公眾股票的資金中。如果進行此類分配，則剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格（美元）10.00).

為了保護信託賬户中持有的金額，如果第三方就向公司提供的服務或出售的產品或公司討論簽訂交易協議的潛在目標企業提出任何索賠，將信託賬户中的金額減少到 (i) 美元以下，則贊助商同意對公司承擔責任10.00每股公共股或 (ii) 截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公共股的較小金額，這是由於信託資產價值的減少所致，在每種情況下均扣除可以提取用於納税的利息。該責任不適用於放棄任何尋求訪問信託賬户的權利的第三方提出的任何索賠，也不適用於根據公司向首次公開募股承銷商提出的針對某些負債（包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）下的責任的賠償提出的任何索賠。此外，如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行，則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有材料供應商、服務提供商（公司獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽署協議，放棄信託賬户中持有的款項中的任何權利、所有權、利息或索賠，從而努力減少保薦人因債權人索賠而不得不賠償信託賬户的可能性。

擬議的業務合併

2022 年 12 月 5 日，公司、X-energy 以及僅出於業務合併協議第 1.01 (f) 節、第 6.25 節和第九條的目的，Kamal S. Ghaffarian 可撤銷信託 IBX 公司機會基金 1、LP 簽訂了業務合併協議（根據其條款可能會不時修改、補充或以其他方式修改），特拉華州有限合夥企業，IBX Company Opponity Fund 2，LP，特拉華州有限合夥企業，IBX Opportunity GP，Inc.，特拉華州的一家公司，特拉華州的一家有限責任公司GM Enterprises LLC和特拉華州的一家有限責任公司X-Energy Management, LLC。業務合併協議所設想的交易被稱為 “擬議的業務合併”。

在業務合併關閉（“關閉”）之後，合併後的公司將重新註冊為特拉華州的一家公司，X-energy將採用傘式合夥企業C公司結構進行組建，在這種結構中，合併後的公司的幾乎所有資產和業務將由X-energy持有。合併後的公司的業務將繼續通過X-energy及其子公司運營。在收盤方面，公司將更名為 “X-Energy, Inc.”

業務合併協議和擬議業務合併已獲得各公司董事會（就公司而言，包括由其獨立董事組成的董事會特別委員會）和X-energy的批准。有關擬議業務合併的更多詳細信息，請參閲 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交，經美國證券交易委員會修訂 10-K/A 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交。


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未經審計的簡明財務報表附註

演示基礎

隨附的未經審計的簡明財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會的規章制度列報。因此，它們不包括公認會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，未經審計的簡明財務報表反映了所有調整，其中僅包括公允報表所列期間餘額和業績所必需的正常經常性調整。中期公佈的經營業績不一定代表任何其他過渡期或全年或任何未來時期的預期業績。這些未經審計的簡明財務報表應與財務報表中包含的經審計的財務報表一起閲讀 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交，經美國證券交易委員會修訂 10-K/A 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交。

持續經營注意事項、流動性和資本資源

截至2023年3月31日，公司在信託賬户中持有的投資約為美元484.9百萬美元由現金和僅投資於美國政府證券的貨幣市場基金組成。公司可以使用信託賬户餘額的利息收入來納税和支付不超過美元100,000任何解散費用。迄今為止，公司的流動性需求已通過捐款得到滿足25,000由保薦人支付某些費用以換取發行B類普通股，一筆為美元的貸款278,085來自保薦人，以及完成未在信託賬户中持有的私募所得款項。公司於2021年2月4日全額償還了贊助商的貸款，此類貸款下的借款已不再可用。公司還是與保薦人簽訂的營運資金貸款協議的當事方，根據該協議，公司最多可以借款 $2.5百萬美元用於持續業務支出和業務合併。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $2.1週轉資金貸款未償還的百萬美元（見附註4）。

截至2023年3月31日，該公司的營運資金赤字約為美元15.8百萬，流動負債為美元15.9百萬和大約 $91,000在其運營銀行賬户中。自這些未經審計的簡明財務報表發佈之日起，公司沒有足夠的流動性來履行明年的預期債務。關於公司根據2014-15年度會計準則更新（“ASU”）“披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估，管理層已確定，2023年2月2日批准的延期強制清算以及隨後的解散使人們對公司在2023年8月4日（即公司延長的強制清算日期（如果是）之前繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑未能成功完成首字母縮寫該日期之前的業務合併。在潛在的業務合併或延長的強制性清算之前，公司可以從保薦人那裏獲得足以滿足公司的營運資金需求的資金。管理層還打算在延長的強制清算日期之前關閉擬議的業務合併。

2. 重要的會計政策

估算值的使用

根據公認會計原則編制這些未經審計的簡明財務報表要求公司管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、未經審計的簡明財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的支出金額。

進行估算需要管理層做出重大判斷。至少有合理的可能性是，管理層在編制估算時考慮的對財務報表發佈之日存在的某種條件、情況或一系列情況的影響的估計，可能在短期內由於一個或多個未來確認事件而發生變化。這些未經審計的簡明財務報表中包含的最重要的會計估計之一是認股權證負債的公允價值的確定。隨着獲得更多最新信息，此類估計數可能會發生變化，因此，實際結果可能與這些估計有很大差異。


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未經審計的簡明財務報表附註

現金和現金等價物

公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在信託賬户之外沒有現金等價物。

信託賬户中持有的投資

公司的投資組合僅由《投資公司法》第2 (a) (16) 條規定的美國政府證券組成，到期日不超過185天，或者由符合《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金組成，這些基金僅投資於美國政府的直接國庫債務。公司在信託賬户中持有的投資被歸類為交易證券。交易證券在每個報告期結束時按公允價值在未經審計的簡明資產負債表上列報。在隨附的未經審計的簡明運營報表中，這些證券公允價值變動產生的損益包含在信託賬户持有的投資的投資收益中。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是根據可用的市場信息確定的。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能超過聯邦存款保險公司的25萬美元限額。產生的任何損失或無法獲得此類資金都可能對公司的財務狀況產生重大不利影響。

金融工具的公允價值

公允價值的定義是市場參與者在計量日有序交易中出售資產或因轉移負債而獲得的價格。GAAP 建立了三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。

該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。這些等級包括：

•1級，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場中相同工具的報價；

•第 2 級，定義為活躍市場報價以外的其他可直接或間接觀察到的投入，例如活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及

•3級，定義為不可觀察的投入，其中市場數據很少或根本沒有，因此要求實體制定自己的假設，例如從估值技術中得出的估值，在這種技術中，一項或多項重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。

在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能歸入公允價值層次結構的不同級別。在這些情況下，根據對公允價值計量至關重要的最低層次輸入，將公允價值衡量標準完全歸入公允價值層次結構中。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，由於工具的短期性質，應付關聯方的現金、應計費用和關聯方預付款的賬面價值接近其公允價值。根據《投資公司法》第2（a）（16）條的規定，公司在信託賬户中持有的投資組合包括對到期日不超過185天的美國政府證券的投資，或者投資於符合根據《投資公司法》頒佈的第2a-7條某些條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於美國政府的直接國庫債務。證券交易的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。


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未經審計的簡明財務報表附註

可能贖回的A類普通股
根據ASC主題480 “區分負債與權益” 中的指導方針，公司核算了可能贖回的A類普通股。強制贖回的A類普通股（如果有）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的A類普通股（包括具有贖回權的A類普通股，這些贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不完全在公司控制範圍內的不確定事件時需要贖回）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，A類普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內，並且可能會發生不確定的未來事件。因此，在2023年3月31日和2022年12月31日， 46,997,081和 100,000,000可能贖回的A類普通股分別作為臨時股權列報，不在公司未經審計的簡明資產負債表的股東赤字部分之外。

公司會立即確認贖回價值的變化，並調整可贖回普通股的賬面價值，使其等於每個報告期結束時的贖回價值。這種方法會將報告期的結束視為也是證券的贖回日期。首次公開募股結束後，公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額價值的增長。可贖回的A類普通股賬面價值的變化導致從額外實收資本和累計赤字中扣除費用。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，下表對照了隨附的未經審計的簡明資產負債表中反映的A類普通股：

自2021年12月31日起，A類普通股可能被贖回$1,000,000,000 
另外：
賬面價值佔贖回價值的增加13,282,491 
自2022年12月31日起，A類普通股可能被贖回1,013,282,491 
減去：
贖回A類普通股(538,985,164)
另外：
贊助商存款到信託賬户2,314,286 
賬面價值佔贖回價值的增加8,189,193 
自2023年3月31日起，A類普通股可能被贖回
$484,800,806 

所得税

ASC 740 規定了確認門檻和衡量在納税申報表中採取或預計將採取的税收狀況的財務報表確認和衡量屬性。為了使這些福利得到承認，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得到維持。公司已確定開曼羣島是公司唯一的主要税務管轄區。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款視為所得税支出。有 不未被認可的税收優惠以及 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計利息和罰款金額。公司目前未發現任何可能導致重大付款、應計費用或重大偏離狀況的問題。

開曼羣島政府目前不對收入徵税。根據開曼羣島所得税法規，不對公司徵收所得税。因此，所得税未反映在公司未經審計的簡明財務報表中。

普通股每股淨收益（虧損）

公司遵守FASB ASC Topic 260 “每股收益” 的會計和披露要求。公司有兩類股份，分別被稱為A類普通股和B類普通股。收入和損失由兩類股票按比例分擔。每股普通股的淨收益（虧損）是通過將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。與A類普通股可贖回股份相關的增量不包括在每股收益中，因為贖回價值接近公允價值。
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未經審計的簡明財務報表附註

攤薄後每股收益（虧損）的計算沒有考慮與首次公開募股和私募認股權證出售有關的公開發行認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於未來事件的發生。
下表反映了每股普通股基本和攤薄後的淨收益（虧損）的計算：

在截至3月31日的三個月中，
20232022
A 類普通股
分子：
歸屬於A類普通股的淨收益（虧損）$(7,714,746)$13,650,525 
分母：
基本和攤薄後的加權平均已發行股數，A類普通股 73,498,541 100,000,000 
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損），A類普通股$(0.10)$0.14 
B 類普通股
分子：
歸屬於B類普通股的淨收益（虧損）$(2,624,116)$3,412,631 
分母：加權平均B類普通股
基本和攤薄後的加權平均已發行股份，B類普通股 25,000,000 25,000,000 
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損），B類普通股$(0.10)$0.14 

認股證負債

公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險敞口。根據ASC 480和ASC 815-15，公司評估其所有金融工具，包括已發行的股票購買認股權證，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。衍生工具的分類，包括此類工具應記為負債還是股權，將在每個報告期結束時重新評估。

該公司對其進行了核算 20,000,000公開認股權證和 15,333,333根據ASC 815-40，私募認股權證作為認股權證負債。 因此，公司將認股權證工具視為按公允價值計算的負債，並在每個報告期將認股權證工具調整為公允價值。在行使之前，負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，公允價值的任何變化都將在公司未經審計的簡明運營報表中確認。與首次公開募股相關的公開發行認股權證最初是使用修改後的Black-Scholes模型以公允價值計量的，隨後根據此類認股權證的上市市場價格進行測量，而私募認股權證的公允價值最初是使用Black-Scholes期權定價模型衡量的，隨後使用活躍市場中類似資產的可觀察市場報價進行衡量。

最近的會計公告

管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計公告如果目前獲得通過，都不會對公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

3. 首次公開募股

2021 年 2 月 4 日，公司完成了其首次公開募股 100,000,000單位，包括 13,000,000用於支付超額配股的額外單位（“超額配股單位”），價格為$10.00每單位，產生的總收益為 $1.0十億美元，產生的發行成本約為美元55.9百萬，其中 $35.0百萬美元用於遞延承保佣金（見附註5）。

4. 關聯方交易

B 類普通股

2020 年 6 月 5 日，贊助商支付了 $25,000以支付公司的某些發行和組建成本，以對價公司的B類普通股。2021 年 1 月 13 日，保薦人轉讓 50,000公司每位獨立董事的B類普通股。這些 150,000B類普通股不得被沒收
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未經審計的簡明財務報表附註

承銷商未行使超額配股權的事件。贊助商已同意沒收 3,262,500B類普通股，前提是承銷商的超額配股權未得到充分行使，因此按轉換後的基礎上，B類普通股將代表 20首次公開募股後公司已發行和流通股票的百分比。截至2021年2月4日，公司實施了股票資本重組，導致保薦人（及其允許的受讓人）總共持有 25,012,500B類普通股。2021年2月4日，承銷商部分行使了超額配股權；因此， 12,500B類普通股的股票被沒收。在B類普通股完成業務合併後，B類普通股將自動轉換為A類普通股 一-以一為基準，但須進行某些調整，如注6所述。

初始股東同意在 (i) 項中較早者之前不轉讓、轉讓或出售任何B類普通股（某些允許的受讓人除外） 一年在業務合併完成之日之後，或（ii）業務合併完成之後，（a）如果公司A類普通股最後報告的銷售價格等於或超過美元12.00任何股的每股（根據股份細分、股本化、重組、資本重組等進行了調整） 20任何交易日內的交易日 30-交易日期間至少開始 150在業務合併後的幾天內，或 (b) 業務合併之後，即公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易的日期，該交易導致公司的所有股東都有權將其普通股兑換成現金、證券或其他財產。

本票

2023年1月26日，保薦人同意在公司股東於2023年2月2日批准和實施延期後，為每股未償還的A類普通股向信託賬户直接存款0.03美元，每月最高存款120萬美元（每筆存款，“出資”）。此類捐款將根據公司向保薦人發行的不計息、無抵押的期票（“本票”）支付。此類繳款將按月支付（如果少於一個完整月，則按比例支付），從2023年2月3日開始，然後在每個月的第一天（如果第一天不是工作日，則為該第一天之前的工作日），直到 (i) 業務合併完成和 (ii) 2023 年 8 月 4 日（或任何更早的終止、解散或結束日期），以較早者為準根據公司備忘錄和公司章程或自行決定以其他方式確定的公司成立董事會）（（（i）和（ii）中的較早者，“到期日”）。期票不帶任何利息，可由公司在到期日償還給保薦人。某些違約事件發生後，到期日可能會加快。本票項下的任何未償還本金可由公司隨時選擇預付，無需支付罰款。截至2023年3月31日，該公司已根據期票借入了2314,286美元。

私募認股權證

在首次公開募股結束的同時，公司完成了私募配售 15,333,333私募認股權證，包括 1,733,333額外的私募認股權證，用於支付超額配股，總收購價為美元23.0百萬，向贊助商私募配售。每份私募認股權證均可行使購買 一A類普通股的份額，價格為美元11.50每股。私募認股權證的部分收益已添加到首次公開募股的收益中，存放在信託賬户中。如果公司未在合併期內完成業務合併，則出售私募認股權證的收益將用於為贖回公開發行股票提供資金（視適用法律的要求而定），私募認股權證到期時將一文不值。

營運資金貸款

2022 年 3 月 1 日，公司與保薦人簽訂了營運資金貸款協議（“營運資金貸款”），根據該協議，公司最多可以借款 $2,500,000，用於持續的業務支出和業務合併。營運資金貸款不計息、無擔保，在業務合併完成後支付。如果公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則，週轉資金貸款將只能從信託賬户之外持有的資金中償還。如果業務合併未完成，公司可以使用信託賬户外持有的部分收益來償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。營運資金貸款要麼在業務合併完成後償還，不帶利息，要麼由貸款人自行決定償還高達美元1,500,000的此類營運資金貸款可以兑換成業務合併後實體的認股權證，價格為美元1.50根據搜查令。該
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認股權證將與私募認股權證相同。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股價為美元2,100,000和 $1,500,000分別是營運資金貸款下的未償借款。

行政服務費

公司已同意從招股説明書發佈之日起，向贊助商的關聯公司支付每月費用 $16,667用於一般和行政服務，包括辦公空間、公用事業、祕書和行政支持。該安排將在業務合併完成或信託賬户向公眾股東分配後終止。公司產生了 $50,001截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與此類服務相關的費用。這些費用在隨附的未經審計的簡明運營報表中列報在一般和管理費用中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，如隨附的未經審計的簡明資產負債表所示，公司沒有與此類服務相關的應付關聯方未清餘額。

關聯方預付款

贊助商的關聯公司代表公司支付了某些運營費用。這些預付款應按需提供，不計利息。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $213,278和 $60,921分別歸因於關聯方，如隨附的未經審計的簡明資產負債表所示。

5. 承付款和意外開支

註冊權

週轉資金貸款轉換時可能發行的B類普通股、私募認股權證（以及此類私募認股權證所依據的A類普通股）和私募認股權證的持有人有權獲得註冊權，要求公司根據首次公開募股完成時簽署的註冊權協議登記出售他們持有的任何證券。這些證券的持有人有權提出最多三項要求，要求公司根據《證券法》註冊此類證券進行出售，但不包括簡短的註冊要求。此外，這些持有人有權享有 “搭便車” 註冊權，將其證券納入公司提交的其他註冊聲明中，但須遵守某些限制。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。

承保協議

公司向承銷商授予了 45-與首次公開募股有關的最終招股説明書中的每日期權，最多可購買 13,050,000用於支付超額配股（如果有）的額外單位，金額為美元10.00每單位減去承保折扣和佣金。2021 年 2 月 4 日，承銷商部分行使了超額配股權，以獲得額外的配股權 13,000,000單位。剩下的 50,000單位不再可供行使。

承銷商有權獲得$的現金承保折扣0.20每單位，或 $20.0總額為百萬美元，在首次公開募股結束時支付。此外，$0.35每單位，或 $35.0總額為百萬美元將支付給承銷商的延期承保佣金。只有在公司完成業務合併的情況下，延期承保佣金才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商，但須遵守承保協議的條款。

特遣費

公司已與某些服務提供商簽訂了費用安排，根據該安排，只有在公司完成擬議的業務合併後，才能支付某些交易費用和服務費。如果沒有與X-energy進行擬議的業務合併，則公司無需支付這些或有費用。截至2023年3月31日，服務提供商的這些應急費用約為1,320萬美元。

公司已與資本市場顧問達成費用安排，根據該安排，公司將向每位資本市場顧問支付225萬美元的激勵費，前提是證券私募中籌集的任何資金加上在X-energy的臨時融資交易中籌集的資金加上信託賬户中的資金總額超過5億美元，並且公司與X-energy完成了擬議的業務合併。
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此外，公司已與配售代理達成了費用安排，根據該安排，只有在公司與X-energy完成擬議的業務合併後，才能支付私募交易中籌集的資金（扣除公司關聯公司或保薦人投資的收益）的2.25％至4.5％的某些配售費。

6。股東赤字

優先股— 公司有權發行 1,000,000面值為 $ 的優先股0.0001每股的名稱、權利和優先權由公司董事會不時決定。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不已發行或流通的優先股。

A 類普通股 — 公司有權發行 300,000,000面值為 $ 的A類普通股0.0001每股。A類普通股的持有人每股有權獲得一票。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不已發行和流通股份，不包括 46,997,081和 100,000,000分別是可能被贖回並作為臨時權益列報的股票，不在未經審計的簡明資產負債表的股東赤字部分。

B 類普通股— 公司有權發行 30,000,000面值為 $ 的B類普通股0.0001每股。公司B類普通股的持有人有權為每股普通股獲得一票。2021年2月4日，根據承銷商部分行使超額配股權，公司完成了超額配股的出售。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 25,000,000已發行和流通的B類普通股。

除非法律要求，否則A類普通股和B類普通股的持有人將作為單一類別對提交股東表決的所有其他事項進行共同投票。

B類普通股將在業務合併時以一對一的方式自動轉換為A類普通股，但須進行調整。如果額外的A類普通股或股票掛鈎證券的發行量超過了首次公開募股中發行的金額，並且與企業合併的完成有關，則將調整B類普通股轉換為A類普通股的比率（除非大多數已發行的B類普通股的持有人同意放棄對任何此類發行或視同發行的此類調整），使A類普通股的數量增加全部轉換後可發行的普通股按轉換後的計算，B類普通股的總額將等於轉換後的總額， 20首次公開募股完成時已發行的所有普通股總數加上已發行或視為已發行的所有與企業合併相關的A類普通股和股票掛鈎證券（不包括向業務合併中任何賣方發行或即將發行的任何股票或股票掛鈎證券，以及向公司提供的貸款轉換後向保薦人或其關聯公司發行的任何私募等值認股權證）之和的百分比。

7. 認股令

截至2023年3月31日和2022年12月31日，有 35,333,333未執行的認股權證15,333,333私募認股權證和 20,000,000公開認股權證）。公共認股權證只能對整批股票行使。 沒有部分股份將在行使公共認股權證時發行。公開發行認股權證將在 (i) 中較晚者生效 30業務合併完成後的幾天或 (ii) 12距離首次公開募股結束還有幾個月。公開認股權證將到期 五年在企業合併完成後或更早的贖回或清算時。

除非根據《證券法》簽發的有關認股權證所依據的A類普通股的註冊聲明當時生效，並且與認股權證相關的招股説明書是最新的，否則公司沒有義務根據行使認股權證交付任何A類普通股，也沒有義務結算此類認股權證的行使。除非在行使認股權證時可發行的A類普通股已根據認股權證註冊持有人居住國的證券法進行了登記、符合資格或被視為免税，否則任何認股權證都不可行使，公司也沒有義務在行使認股權證時發行A類普通股。

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公司已同意，在切實可行的情況下儘快，但絕不遲於 20在業務合併完成後的工作日內，公司將盡最大努力向美國證券交易委員會提交註冊聲明，根據《證券法》對行使認股權證時可發行的A類普通股進行註冊。公司將盡最大努力使同樣的規定在內部生效 60在收盤幾天後，維持該註冊聲明以及與之相關的當前招股説明書的有效性，直到認股權證協議的規定認股權證到期。儘管如此，如果A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證時符合《證券法》第18（b）（1）條 “擔保證券” 的定義，則公司可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人根據《證券法》第3（a）（9）條在 “無現金基礎上” 進行認股權證採取行動，如果公司選擇這樣做，則公司無需提交或保存有效的註冊聲明，但如果沒有豁免, 則必須盡最大努力根據適用的藍天法對股票進行登記或獲得資格.

一旦認股權證可以行使，公司可以贖回公共認股權證：

•全部而不是部分;

•以 $ 的價格出售0.01每份搜查令；

•不少於 30提前幾天發出的書面兑換通知；以及

•當且僅當公司A類普通股的申報最後銷售價格等於或超過美元時18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30-交易日期限截至公司向認股權證持有人發出贖回通知之日前三個工作日。

此外，如果（i）公司額外發行A類普通股或股票掛鈎證券，用於籌集資金，以低於美元的發行價或有效發行價格完成業務合併9.20每股 A 類普通股（此類發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定，如果是向保薦人或其關聯公司發行，則不考慮保薦人或其關聯公司在此類發行之前持有的任何 B 類普通股）（“新發行價格”），（ii）此類發行的總收益超過 60業務合併完成之日可用於為業務合併提供資金的股權收益總額及其利息的百分比（扣除贖回），以及（iii）公司普通股在此期間的交易量加權平均交易價格 20從公司完成業務合併之日之前的交易日開始（此類價格，“市場價值”）的交易日期限低於美元9.20每股，認股權證的行使價將調整（至最接近的美分），使其等於 115市值和新發行價格中較高者的百分比，以及 $18.00上述每股贖回觸發價格將調整（至最接近的美分），使其等於 180市值和新發行價格中較高者的百分比。

私募認股權證與在首次公開募股中出售的單位所依據的公共認股權證相同，不同之處在於，私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在行使私募認股權證之前不可轉讓、可轉讓或出售 30在業務合併完成後的幾天內，但有某些有限的例外情況。此外，私募認股權證可以在無現金的基礎上行使，並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，就不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。

如果公司要求贖回公共認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在認股權證協議中所述的 “無現金基礎” 進行兑換。在某些情況下，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，認股權證不會因以低於其行使價的價格發行普通股而進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會從認股權證中獲得任何此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的資產中獲得與此類認股權證有關的任何分配。因此，認股權證到期時可能毫無價值。

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8. 公允價值測量

公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在衡量之日因出售資產而本應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司力求最大限度地使用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並最大限度地減少不可觀察的輸入（關於市場參與者如何對資產和負債進行定價的內部假設）的使用。以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：

•第 1 級：相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易的頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。

•第 2 級： 1 級輸入以外的可觀察輸入。二級投入的示例包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。

•第 3 級：根據公司對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的評估，得出不可觀察的意見。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，信託賬户中持有的資產由大約美元組成484.9百萬和美元1.0對美國政府證券的投資分別為10億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，股東選擇共贖回 53,002,919與批准延期相關的A類普通股，公司從信託賬户中支付了美元539.0百萬（大約 $）10.17每股）分配給贖回的股東。在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有從信託賬户中提取任何利息收入。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計量的公司金融資產和金融負債的信息，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構：

描述活躍市場的報價（第 1 級）重要的其他可觀測輸入（級別 2）其他重要不可觀察的輸入（級別 3）
截至 2023 年 3 月 31 日：
按公允價值計算的資產
信託賬户中持有的投資：$484,900,806 $— $— 
按公允價值計算的負債
公開認股權證$17,600,000 $— $— 
私募認股權證$— $13,493,333 $— 
描述活躍市場的報價（第 1 級）重要的其他可觀測輸入（級別 2）其他重要不可觀察的輸入（級別 3）
截至 2022 年 12 月 31 日：
按公允價值計算的資產
信託賬户中持有的投資：$1,013,382,491 $— $— 
按公允價值計算的負債
公開認股權證$9,326,000 $— $— 
私募認股權證$— $7,149,933 $— 

根據ASC 815-40，公募認股權證和私募認股權證作為負債入賬，在公司未經審計的簡明資產負債表上列為認股權證負債。認股權證負債在成立時按公允價值計量，定期計量，公允價值的變化在公司未經審計的簡明運營報表中認股權證負債的公允價值變動中列報。

與首次公開募股相關的公開發行認股權證最初是使用修改後的 Black-Scholes 模型以公允價值計量的，隨後根據此類認股權證的上市市場價格進行衡量，而公允認股權證的公允價值則是公允價值的
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私募認股權證的價值最初是使用Black-Scholes期權定價模型衡量的，隨後使用活躍市場中類似資產的可觀察市場報價來衡量。由於公共認股權證的公允價值是基於在活躍市場中使用可觀察的市場報價，因此公共認股權證被歸類為1級。

截至2022年3月31日的三個月中，使用三級輸入衡量的衍生權證負債公允價值變化彙總如下：

截至2021年12月31日的認股權證負債$13,882,522 
衍生權證負債公允價值變動(7,564,154)
截至2022年3月31日的認股權證負債$6,318,368 

在截至2023年3月31日的三個月中，沒有以三級投入衡量的衍生資產和負債。向/從第 1、2 和 3 級的轉賬在報告期結束時予以確認。在截至2022年12月31日的年度中，私募認股權證的估計公允價值從三級衡量標準轉移到二級衡量標準，當時公司開始對活躍市場中的類似資產使用可觀察的市場報價。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，沒有其他往返等級 1、2 和 3 的轉賬。

9. 後續事件

管理層對後續事件進行了評估，以確定在未經審計的簡明財務報表發佈之日之前發生的事件或交易是否需要對未經審計的簡明財務報表進行可能的調整或披露。除下文所述外，公司得出結論，沒有發生任何需要調整未經審計的簡明財務報表的事件。

2023年3月31日之後，保薦人根據公司向保薦人發行的期票向信託賬户存入了240萬美元。截至2023年5月8日，該公司已根據期票借入了4,714,286美元。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

提及 “公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指阿瑞斯收購公司。以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的簡明財務報表以及本報告其他地方包含的附註一起閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。此類陳述包括但不限於可能的企業合併及其融資、相關事項，以及除本表格10-Q中包含的歷史事實陳述以外的所有其他陳述。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於我們在其他證券交易委員會（“SEC”）文件中描述的因素。

概述

我們是一家空白支票公司，成立於2020年1月24日，是一家開曼羣島豁免公司，目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併，我們在本季度報告中將其稱為我們的初始業務合併。我們打算使用首次公開募股的收益和出售私募認股權證、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合來實現我們的業務合併。

如隨附的財務報表所示，截至2023年3月31日，我們的運營銀行賬户中約有91,000美元。此外，我們預計在進行初始業務合併時將繼續產生鉅額成本。我們無法向您保證，我們完成初始業務合併的計劃將取得成功。

最近的事態發展

與 X-Energy 反應堆有限責任公司簽訂業務合併協議

2022 年 12 月 5 日，我們與 X-energy 簽訂了業務合併協議（見 “擬議業務合併” 附註 1），根據該協議，除其他外，合併後的公司將按傘式合夥企業 C 公司結構進行組建，合併後公司的大部分資產和業務將由 X-energy 持有。合併後的公司的業務將繼續通過X-energy及其子公司運營。在收盤方面，公司將更名為 “X-Energy, Inc.”。有關擬議業務合併的更多詳細信息，請參閲 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交，經美國證券交易委員會修訂 10-K/A 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交。

除其他外，擬議的業務合併需要公司股東批准擬議的業務合併，滿足業務合併協議中規定的條件和其他慣例成交條件，包括美國證券交易委員會完成對委託書/招股説明書的審查，獲得某些監管部門的批准，以及紐約證券交易所批准合併後公司的證券上市。

延期

公司的首次公開募股招股説明書以及經修訂和重述的備忘錄和公司章程規定，公司必須在2023年2月4日之前完成首次業務合併。正如2023年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告所述，公司舉行了一次特別股東大會，批准了一項修改公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程的提案，以延長截止日期
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公司必須在 2023 年 2 月 4 日至 2023 年 8 月 4 日或董事會自行決定更早的日期完成初始業務合併。在批准延期後，股東選擇共贖回53,002,919股A類普通股，其中公司從信託賬户向贖回的股東支付了總額約為5.39億美元（約合每股10.17美元）的現金。

本票

2023年1月26日，我們的保薦人同意在批准和實施延期後，為每股未償還的A類普通股每月直接向信託賬户存款0.03美元，最高為每月120萬美元。此類捐款將根據我們向贊助商簽發的期票支付。從2023年2月3日開始，此類繳款將按月支付，直到到期日。截至2023年3月31日，我們已經根據期票借了2314,286美元。

運營結果

自成立至2023年3月31日，我們的全部活動與我們的組建、首次公開募股的準備以及自首次公開募股結束以來尋找潛在的首次業務合併有關。迄今為止，我們既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。在完成初始業務合併之前，我們不會產生任何營業收入。我們以投資利息收入的形式產生營業外收入。作為一家上市公司，我們預計，在法律、財務報告、會計和審計合規以及盡職調查費用方面產生的支出將增加。

我們將與我們的首次公開募股和私募相關的認股權證按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期根據公允價值調整認股權證工具。在行使之前，這些負債在每個資產負債表日都需要重新計量，公允價值的任何變化都將在我們未經審計的簡明運營報表中確認。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為10,338,862美元，其中包括認股權證負債公允價值的變動為14,617,400美元，一般和管理費用為3,910,654美元，被信託賬户持有的投資收入8,189,192美元所抵消。

在截至2022年3月31日的三個月中，我們的淨收入為17,063,156美元，其中包括認股權證負債公允價值的變動為17,146,154美元，信託賬户持有的投資所得的投資收入為330,519美元，被413,517美元的一般和管理費用所抵消。

持續經營注意事項、流動性和資本資源

截至2023年3月31日，我們的運營銀行賬户約有91,000美元，營運資金赤字約為1,580萬美元。

迄今為止，我們的流動性需求已通過以下方式得到滿足：（i）保薦人出資25,000美元，用於支付某些費用以換取發行B類普通股；（ii）保薦人提供的278,085美元貸款，我們已於2021年2月4日全額償還了該貸款；（iii）完成信託賬户中未持有的私募所得收益；（iv）營運資金貸款，公司根據該貸款最多可借款 2,500,000 美元（參見注釋 4）。截至2023年3月31日，營運資金貸款的未償還額為210萬美元。

在我們根據2014-15年度會計準則更新（“ASU”）“披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 對持續經營考慮因素進行評估時，管理層認定，2023年2月2日批准的延期強制清算以及隨後的解散使人們對公司在2023年8月4日（即公司延長的強制清算日期）不成功之前繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑完成初始業務在此日期之前的組合。但是，我們可以從保薦人那裏獲得足夠的資金，這些資金足以滿足我們在潛在的業務合併或延長的強制清算之前的營運資金需求。


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影響我們業務的趨勢

我們將繼續評估通貨膨脹率上升和利率上升、金融市場不穩定（包括最近的銀行倒閉）、COVID-19 疫情的揮之不去的影響，以及某些地緣政治事件（包括烏克蘭及周邊地區的衝突）的影響。我們得出的結論是，儘管與這些事件有關或由這些事件產生的風險和不確定性有理由對我們的財務狀況、經營業績和/或完成初始業務合併的能力產生負面影響，但我們目前無法完全預測上述一個或多個事件的可能性、持續時間或規模，或者它們可能對我們的業務和我們完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。

合同義務

我們沒有任何長期債務債務、資本租賃債務、經營租賃債務、購買債務、資產負債表外安排或長期負債，除非同意向我們的贊助商支付包括辦公空間、公用事業、祕書和行政支持在內的一般和管理服務月費16,667美元。該安排將在我們的初始業務合併完成或信託賬户向公眾股東分配後終止。

此外，公司還與第三方顧問達成了某些安排，包括：

承銷商有權獲得3,500萬美元的遞延費。如果我們未完成初始業務合併，承銷商將免收遞延費用，但須遵守承保協議的條款。

公司已與某些服務提供商簽訂了費用安排，根據該安排，只有在公司完成擬議的業務合併後，才能支付某些交易費用和服務費。如果沒有與X-energy進行擬議的業務合併，則公司無需支付這些或有費用。截至2023年3月31日，服務提供商的這些應急費用約為1,320萬美元。

公司已與資本市場顧問達成費用安排，根據該安排，公司將向每位資本市場顧問支付225萬美元的激勵費，前提是證券私募中籌集的任何資金加上在X-energy的臨時融資交易中籌集的資金加上信託賬户中的資金總額超過5億美元，並且公司與X-energy完成了擬議的業務合併。

此外，公司已與配售代理達成了費用安排，根據該安排，只有在公司與X-energy完成擬議的業務合併後，才能支付私募交易中籌集的資金的2.25％至4.5％的某些配售費（扣除公司關聯公司或保薦人投資的收益）。

關鍵會計估計

管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些報表是根據公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。我們會持續評估我們的估算和判斷，包括與金融工具公允價值和應計費用有關的估算和判斷。我們的估算基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些因素從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。公司已將以下內容確定為其關鍵會計政策：

可能贖回的A類普通股

根據ASC主題480 “區分負債與權益” 中的指導方針，我們對可能贖回的A類普通股進行了核算。強制贖回的A類普通股（如果有）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的A類普通股（包括具有贖回權的A類普通股，這些贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不完全在我們控制範圍內的不確定事件時需要贖回）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，A類普通股被歸類為股東權益。我們的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內，並且可能會發生不確定的未來事件。因此，在三月
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2023年31日和2022年12月31日，在資產負債表的股東赤字部分之外，分別有46,997,081股和1億股可能被贖回的A類普通股作為臨時權益列報。我們會立即確認贖回價值的變化，並將可能贖回的A類普通股的賬面價值調整為等於每個報告期結束時的贖回價值。這種方法會將報告期的結束視為也是證券的贖回日期。

普通股每股淨收益（虧損）

公司遵守FASB ASC Topic 260 “每股收益” 的會計和披露要求。我們有兩類股票，分別被稱為A類普通股和B類普通股。收入和損失由兩類股票按比例分擔。每股普通股的淨收益（虧損）是通過將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。與A類普通股可贖回股份相關的增量不包括在每股收益中，因為贖回價值接近公允價值。

攤薄後每股收益（虧損）的計算沒有考慮與首次公開募股和私募認股權證出售有關的公開發行認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於未來事件的發生。

認股證負債

我們不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險敞口。根據ASC 480和ASC 815-15，我們會評估所有金融工具，包括已發行的股票購買認股權證，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。衍生工具的分類，包括此類工具應記為負債還是股權，將在每個報告期結束時重新評估。

根據ASC 815-40，我們將20,000,000份公開認股權證和15,333,333份私募認股權證記作衍生負債。因此，我們將認股權證工具視為按公允價值計算的負債，並在每個報告期根據公允價值調整認股權證工具。在行使之前，負債在每個資產負債表日都要進行重新計量，公允價值的任何變化都將在公司未經審計的簡明運營報表中確認。與首次公開募股相關的公開發行認股權證最初是使用修改後的Black-Scholes模型以公允價值計量的，隨後根據此類認股權證的上市市場價格進行測量，而私募認股權證的公允價值最初是使用Black-Scholes期權定價模型衡量的，隨後使用活躍市場中類似資產的可觀察市場報價進行衡量。

最近的會計公告

我們的管理層認為，最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明，如果目前獲得通過，不會對所附財務報表產生重大影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有受到任何市場或利率風險的影響。首次公開募股完成後，我們的首次公開募股的淨收益，包括信託賬户中的金額，已投資於到期日不超過185天的美國政府國庫債務，或者投資於某些僅投資於美國政府證券的貨幣市場基金。由於這些投資的短期性質，我們認為不會有相關的重大利率風險。

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第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。

在包括首席執行官和首席財務和會計官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2023年3月31日的財政季度末披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們可能會不時捲入與我們開展業務相關的各種法律訴訟、訴訟和索賠，其中一些可能是重大的。我們目前沒有受到任何重大法律訴訟，據我們所知，我們或我們的任何高管或董事以公司身份受到任何重大法律訴訟的威脅。

第 1A 項。風險因素

截至本季度報告發布之日，先前披露的風險因素沒有重大變化 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年，由公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交，經美國證券交易委員會修訂 10-K/A 表年度報告截至2022年12月31日的年度，公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交，以下額外風險除外。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。

影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及金融機構或交易對手流動性、違約或不履約的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務合併業務以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展的實際事件，影響金融機構、交易對手或整個金融服務行業的其他公司，或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司（“FDIC”）為接管人。同樣，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 也分別進入了破產管理階段。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司的一份聲明表明，SVB的所有存款人將在關閉僅一個工作日後獲得所有資金，包括未投保存款賬户中的資金、與SVB、Signature Bank或聯邦存款保險公司進行破產管理的任何其他金融機構簽訂的信用協議、信用證和某些其他金融工具的借款人可能無法獲得未提取的款項。儘管我們不是SVB、Signature Bank或目前處於破產管理狀態的任何其他金融機構的借款人或任何此類工具的當事方，但如果我們的任何貸款人、合併後的公司的貸款人或任何此類工具的交易對手被置於破產管理狀態，我們可能無法獲得此類資金。此外，我們不持有SVB或Silvergate Capital的存款或證券。截至2023年3月31日，信託賬户中的資金總額為484,900,806美元，完全由到期日為185天或更短的美國政府證券或符合《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金組成。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和註冊證券收益的使用

未註冊的銷售

在截至2023年3月31日的季度中，我們沒有出售任何股票證券。

所得款項的用途

在首次公開募股方面，我們承擔了約5,590萬美元的發行成本（包括3,500萬美元的延期承保佣金）。其他產生的發行成本主要包括與首次公開募股相關的準備費。扣除承保折扣和佣金（不包括延期部分，該金額將在首次業務合併完成後支付）和首次公開募股費用後，我們的首次公開募股淨收益中的10億美元和私募認股權證私募配售的部分收益（或首次公開募股中出售的每單位10.00美元）存入信託賬户。首次公開募股的淨收益和出售私募認股權證的某些收益存放在信託賬户中，進行投資，如本10-Q表季度報告的其他部分所述。

正如公司與首次公開募股有關的最終招股説明書所述，首次公開募股和私募所得款項的計劃用途沒有重大變化。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

第 5 項。其他信息

沒有。

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第 6 項。展品

展品編號描述
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS*XBRL 實例文檔
101.SCH*XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

* 隨函提交
** 這些認證不被視為由美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入我們根據 1933 年《證券法》或 1934 年《證券交易法》提交的任何文件中，無論在任何文件中使用何種通用公司語言。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 阿瑞斯收購公司
   
   
日期：2023 年 5 月 8 日
來自：/s/ 大衞 B. Kaplan
 姓名：大衞·卡普蘭
 標題：首席執行官兼聯席主席
日期：2023 年 5 月 8 日
來自：/s/賈羅德·菲利普斯
姓名：賈羅德·菲利普斯
標題：首席財務官
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