美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

對於 ，財季已結束 3月31日 2023

對於 來説，從 _____________ 到 ___________ 的過渡期

委員會 文件編號 001-41615

註冊人的 電話號碼，包括區號： (214) 242-9619

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是的 ☐ 沒有 ☒

用複選標記指明 在過去 12 個月內（或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。查看” 的定義大型加速文件管理器，” “加速文件管理器” 和”規模較小的申報公司” 和”新興成長型公司” 在《交易法》第12b-2條中。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒

註明 截至最近的可行日期，發行人已發行普通股的數量： 16,020,000自 2023 年 5 月 9 日起，普通股 已發行和流通。

目錄

關於前瞻性信息的警告 聲明

這份 10-Q 表季度報告（這個”報告”) 包含聯邦 證券法所指的前瞻性陳述，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條、經修訂的 和1995年《私人證券訴訟改革法》。在某些情況下，你可以用以下 詞來識別前瞻性陳述：”預期，” “相信，” “繼續，” “可以，” “估計，” “期望，” “打算，” “可能，” “正在進行中，” “計劃，” “潛力，” “預測，” “項目，” “應該，” 或者這些術語中的否定詞 或其他類似術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述 不能保證未來的業績或業績，也不一定能準確表明 將在何時或之前實現此類業績或業績。前瞻性陳述基於陳述發表時可用的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的業績、活動水平、業績 或成就與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。 這些因素包括：

前瞻性 陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

您 應閲讀 “風險因素” 中描述和以引用方式納入的事項以及本報告中 發表並以引用方式納入的其他警示性陳述，因為它們適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本報告的任何地方 。我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在的 投資者不要過分依賴前瞻性陳述。這些警示性陳述符合所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性 陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或 修改這些前瞻性陳述，即使我們的情況將來可能會發生變化。

I 部分 — 財務信息

項目 1.財務報表

Mangoceuticals， Inc.

餘額 表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

Mangoceuticals， Inc.

操作聲明

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

Mangoceuticals， Inc.

股東權益（赤字）變動表

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

Mangoceuticals, Inc.

現金流報表

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

MANGOCEUTICALS, INC.

財務報表附註

截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月期間

項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言

您 應閲讀 “風險因素” 中描述和以引用方式納入的事項以及本報告中 發表並以引用方式納入的其他警示性陳述，因為它們適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本報告的任何地方 。我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在的 投資者不要過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務 更新或修改這些前瞻性陳述，即使我們的情況將來可能會發生變化。

此 信息應與本季度 表10-Q報告中包含的未經審計的中期財務報表及其附註，以及根據與我們的首次公開募股相關的第 424 (b) (4) 條提交的招股説明書中包含的經審計的財務報表及其附註以及 “管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀（那個”招股説明書”).

下文使用並在下文另有定義的某些 大寫術語的含義與上文所列財務報表腳註中給出的含義相同。”第一部分-財務信息” – “第 1 項。財務報表”.

請參閲 開頭的 “行業術語詞彙表”，瞭解本報告中使用的某些術語的縮寫、首字母縮略詞和定義 列表，這些術語在我們的行業中常用。

本報告中使用了我們的 徽標以及我們的一些商標和商品名。本報告還包括屬於他人財產的商標、商品名和服務 標誌。僅為方便起見，本報告中提及的商標、商品名和服務商標可能沒有®、™ 和 ^軍士長符號。提及我們的商標、商號和服務商標無意 以任何方式表示我們不會在適用法律下最大限度地維護我們的權利或適用的 許可人的權利（如果有），也無意表明其他知識產權的所有者不會在適用的 法律的最大範圍內主張其權利。我們無意使用或展示其他公司的商標和商品名稱來暗示 與任何其他公司有關係，或由任何其他公司認可或贊助我們。

本報告中使用的 市場數據和某些其他統計信息基於獨立行業出版物、市場研究公司的報告 或其他我們認為是可靠來源的獨立來源；我們沒有委託提供本報告中提供的任何 市場或調查數據。雖然我們沒有發現任何關於本報告中提供的任何第三方信息 的錯誤陳述，但他們的估計，特別是與預測相關的估計，涉及許多假設，受 風險和不確定性的影響，並且可能會根據各種因素而發生變化，包括在本報告標題為 “風險 因素” 的部分中討論的因素。這些因素和其他因素可能導致我們的未來表現與我們的假設和 估計存在重大差異。此處包含的一些市場和其他數據，以及與Mangoceuticals, Inc. 相關的競爭對手數據， 也是基於我們的真誠估計。

除非 上下文另有要求，否則引用”公司，” “我們，” “我們，” “我們的，” “芒果”, “mangorX” 和 “Mangoceuticals” 特別指的是 Mangoceuticals, Inc.

此外，除非上下文另有要求且僅出於本報告的目的：

你可以在哪裏找到其他信息

我們 向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的 美國證券交易委員會文件（報告、委託書和信息聲明以及其他信息）可通過互聯網在美國證券交易委員會的 網站 www.sec.gov 上向公眾免費下載，此類報告提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交後不久，可在我們網站的 “投資者關係”、“美國證券交易委員會申報” 頁面上免費下載，網址為 https://investors.mangorx.com。我們網站上的信息 不在本報告中，我們不希望通過引用方式納入此類信息。我們也可以根據向我們的祕書提出口頭或書面要求免費提供我們向美國證券交易委員會提交的 文件的副本，可以通過本報告封面上列出的地址和電話號碼與祕書聯繫 。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的信息摘要

除了隨附的 財務報表和附註外，還提供我們的 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”），以幫助讀者瞭解我們的運營業績、財務狀況、 和現金流。MD&A 的組織方式如下：

概述

我們 通過我們最近推出的網站 www.mangorx.com 將消費者與持牌醫療保健專業人員聯繫起來，通過我們的客户門户網站上的遠程醫療提供 護理，並計劃讓客户進入許可藥房，進行在線配送 和分發某些可能作為遠程醫療諮詢一部分開處方的藥物。

近年來，我們 已將男性健康遠程醫療服務和產品確定為一個不斷增長的領域，尤其與 勃起功能障礙（“ED”）產品領域相關。我們已經開發了一個名為 “Mango” 的新品牌的ED產品 ，並正在進行商業營銷。本產品在複方藥房生產，在處方醫生 確定該複方藥物對個體患者是必需的後提下提供給患者。該產品目前包含以下 三種成分：他達拉非（Cialis 中的活性成分）和催產素，用於美國食品藥品監督管理局（“FDA”） 批准的藥物；以及 L-精氨酸，一種可用作膳食補充劑的氨基酸。但是，美國食品藥品管理局批准的藥物中使用了他達拉非和催產素 ，而左旋精氨酸可以作為膳食補充劑獲得，但這並不意味着這些成分在治療勃起障礙的單一配方中會被證明是安全的。我們目前提供兩種劑量等級的 Mango ED 產品，並預計 醫生會根據患者的需求和病史開出劑量。我們的 Mango ED 產品目前包含以下 量的上述三種成分：（1）他達拉非（10 毫克（mg））、催產素（100 國際單位（IU））和 L-精氨酸 （50 mg）；以及（2）他達拉非（20mg）、催產素（100IU）和 L-精氨酸（50 mg）。我們的 Mango ED 產品尚未獲得也不會獲得 FDA 的批准 ，相反，我們計劃在《聯邦食品、藥品和化粧品法》第 503A 條規定的豁免下生產和銷售我們的產品，包括我們的 Mango ED 產品，如下所述。

我們 不知道有任何臨牀研究涉及以我們為患者提供的劑量在舌下給藥他達拉非，或者 複方他達拉非、催產素和左旋精氨酸治療勃起障礙，正如我們的 ED 產品所設想的那樣。但是，我們知道其他 公司目前正在銷售治療勃起障礙的口服分解片，包括那些同時使用他達拉非和西地那非 （偉哥中的活性成分）的公司。此外，由於我們的 Mango ED 產品是由藥劑師 根據醫生處方專門為客户配製的，而且我們的 Mango ED 產品的成分將公開披露，因此該產品配方 可以被其他公司複製。

由於 我們的 ED 產品尚未獲得也不會獲得 FDA 的批准，因此我們的產品沒有受益於 FDA 的臨牀試驗 協議，該協議旨在防止患者嚴重傷害和死亡的可能性。如果發生這種情況，我們可能會面臨訴訟 和政府行動，這可能會導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。

我們 目前預計將首次公開募股淨收益中的約180萬美元用於支付與我們的Mango ED產品營銷相關的營銷和運營費用 。我們在 2022 年 11 月中旬推出了我們的網站。迄今為止，我們只銷售了少量 產品，收入有限。

Mango 被配製為一種快速溶解片劑（“RDT”），使用舌下（塗抹在舌下）輸送系統繞過 胃和肝臟。一個公認的原則是，通過口腔粘膜吸收舌下藥物通常比通過胃腸道吸收藥物快 。這是因為通過口腔粘膜直接吸收的舌下藥物 進入全身循環，繞過了胃腸道和肝臟中的第一代謝（見 H. Zhang 等人。， 口服 粘膜藥物遞送：臨牀藥代動力學和治療應用, 41 Clin Pharmacokinet 661、662 (2002)。儘管構成我們芒果產品的活性成分旨在治療勃起障礙——根據 發表在 2018 年的一項研究，這個問題是 性醫學雜誌據估計，已影響當今超過三分之一的男性人羣 （患病率隨着年齡的增長而增加）——我們的目標還在於將自己打造成一家面向尋求增強性活力、表現以及整體情緒和自信的男性 的生活方式公司。芒果目前僅通過我們的網站 www.mangorx.com 在線出售。

運營計劃

截至2023年3月31日，我們 的營運資金為360萬美元。鑑於我們目前的手頭現金、預期收入以及我們當前 的平均每月支出，我們目前預計不需要額外資金來維持目前的運營水平，也無需支付未來 12 個月與上市公司相關的成本。但是，將來我們可能需要額外的 資金來擴大或完成收購。在接下來的十二個月中，我們的計劃是繼續使用相同的營銷 和管理策略，繼續提供優質的產品和優質的客户服務，同時在資金和機會出現時尋求有機或通過收購擴大我們的業務 ，而且，如上所述，我們還在 上購買了一處房屋，我們正在建造定製住宅，然後我們計劃將其出售。隨着我們業務的持續增長，客户反饋 將成為進行微小調整以改善產品和整體客户體驗不可或缺的一部分。我們計劃在需要時通過出售債務或股權籌集額外所需的 資金，這些資金可能無法以優惠條件獲得，如果出售， 可能會對現有股東造成顯著稀釋。如果我們無法在未來獲得額外資金，那可能會損害我們的增長和未來創收的能力。

我們 總部位於德克薩斯州達拉斯，打算在未來 12 個月內通過確定科技、健康和保健領域的 收購目標來有機發展我們的業務。具體而言，我們計劃繼續對其平臺進行更多和持續的技術 改進，在其 遠程醫療平臺上進一步開發、營銷和宣傳更多男性健康和保健相關產品，並確定補充我們願景的戰略收購。隨着這些機會的出現，我們將確定 為此類收購和增長融資的最佳方法，其中可能包括髮行債務工具、普通股、優先股 股票或兩者的組合，所有這些都可能導致現有股東的顯著稀釋。

為了 支持我們現有的業務或未來的任何業務擴張，包括執行增長戰略的能力，我們必須有 足夠的資金來繼續進行投資和為運營提供資金。我們計劃採取積極的增長戰略，通過營銷擴大業務 ，為我們的Mango ED產品吸引新客户。

我們 預計，自本報告發布之日起，我們的首次公開募股收益加上我們目前的現金將足以為我們的運營提供資金並執行我們的增長戰略 （如上所述）。展望未來，我們可能會通過股權 融資、債務融資或其他資本來源（包括與其他公司的合作或其他戰略交易）尋求額外資金。 我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得融資。任何融資條款都可能對我們股東的持股或 權利產生不利影響。儘管我們繼續推行這些計劃，但如果有的話，我們無法保證我們能夠按照我們可接受的條件成功獲得 足夠的資金來為持續運營提供資金。

操作結果

收入

我們 於 2022 年 11 月中旬推出了我們的網站。迄今為止，截至2023年3月31日，在截至2023年3月31日的三個月中，我們僅銷售了少量產品， 的收入僅為100,722美元。我們計劃在 2023 年繼續推向市場並尋求以商業數量銷售我們的 Mango ED 產品 。在截至2022年3月31日的三個月中，我們沒有產生任何收入。

收入成本

我們 的收入成本為23,753美元，關聯方的收入成本為19,770美元，涉及向Epiq Scripts, LLC支付的款項，Epiq Scripts, LLC是我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩擁有和控制的51％，哪個實體為我們提供藥房和複方 服務（”Epiq 腳本”），在截至2023年3月31日的三個月中，每人持有，因此 在截至2022年3月31日的三個月中，毛利為57,199美元。關聯方收入與與 Epiq Scripts 簽訂的主服務協議和相關工作報表有關，其餘 23,753 美元歸因於無關方承運人和運費。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有任何收入成本。公司在確定 根據主服務協議和相關工作説明書向Epiq Scripts支付的金額時分析了以下因素：a) 公司條款 的公平性（包括從財務角度看的公平性）；b) 交易的實質性；c) 來自非關聯方的類似 交易的出價/條款；d) 交易的結構；e) 每項交易的利益交易中的關聯方。

運營 費用和淨虧損

在截至2023年3月31日的三個月中，我們 的一般和管理費用總額為2616,324美元，估算利息支出為1,760美元（代表下文 “流動性和資本資源” 下討論的關聯方貸款的估算利息 ），淨虧損2560,885美元，而一般和管理費用為18,710美元，估算利息為889美元 截至3月31日的三個月的支出（代表下文 “流動性和資本資源” 下討論的關聯方貸款的估算利息） ，2022。

在截至2023年3月31日的三個月中， 與前一時期相比， 增加的主要原因是 由於 (a) 期權和認股權證發行產生的股票薪酬，總額為764,271美元（包括共計 $700,000 歸因於為服務發行的股票，64,271美元歸因於期權和認股權證發行產生的股票薪酬）在截至2022年3月31日的三個月中，分別為{ br} 和0美元，增長是由於我們在2022年期間沒有發放任何股票補償 ；(b) 截至2023年3月31日的三個月中，廣告和營銷費用分別為284,366美元和18,700美元和 2022 年分別與我們在2023年期間增加廣告和營銷成本有關，因為我們加大了相關營銷力度 隨着我們業務的擴大；(c) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，律師費分別為139,579美元和0美元，主要與本期與我們的首次公開募股和 相關事項相關的律師費有關；(d) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，配售代理費分別為40萬美元和0美元，與 費用有關就我們的首次公開募股向我們的配售代理支付了款項；(e) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 的工資和福利分別為173,839美元和0美元，這分別是由於我們在本期擴大業務而聘用了新員工；(f) 截至2023年3月31日和 2022年3月31日的三個月中，會計和審計費用分別為56,600美元和0美元，增長與向我們的會計師和審計師支付的與編制首次公開募股財務報表有關 的費用有關；(g) 與一般諮詢有關截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月的支出分別為163,513美元和0美元，涉及在當期 為我們的運營支付的其他各種諮詢費；以及 (h) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別為131,420美元和0美元的軟件開發費， 與當期我們網站的前端和後端開發有關。

流動性 和資本資源

截至2023年3月31日 ，我們的手頭現金為3,791,216美元，而2022年12月31日的手頭現金為682,860美元。關聯方還有31,275美元的預付費用，涉及向Epiq Scripts提供資金的金額，Epiq Scripts由我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩擁有和控制的51％， ，財產和設備114,936美元，包括計算機、辦公和定製產品 ，淨額為16942美元，相當於我們租賃辦公空間的保證金和160,916美元 與我們的辦公空間租賃相關的有用資產。現金增加主要是由於在首次公開募股中籌集的資金。

截至2023年3月31日 ，公司的流動負債總額為182,842美元，包括應付給關聯方的票據89,200美元， （詳見下文 “關聯方貸款和預付款”）、30,796美元的應付賬款和應計 負債、4,424美元的工資税負債以及58,422美元的使用權負債、經營租賃、流動部分。我們還有113,267美元的 長期使用權負債。

截至2023年3月31日 ，我們的總資產為4,115,285美元，總負債為296,109美元，營運資金為360萬美元，累計 赤字為4576,641美元。

自成立以來，我們 主要依靠關聯方貸款以及通過出售證券（主要通過私募發行 發行和下文討論的首次公開募股）籌集的資金來支持我們的運營。我們主要使用可用現金來支付運營 費用。我們對資本支出沒有任何實質性承諾。

自成立以來，我們 經常遭受淨虧損。我們相信，在可預見的將來，我們將繼續投資將我們的Mango ED產品推向市場，吸引客户，擴大產品供應 並增強技術和基礎設施，我們將繼續承擔大量運營費用。事實證明，這些努力可能比我們預期的要昂貴，而且我們可能無法成功創造 商業收入或淨收入來抵消這些支出。因此，我們可能無法實現盈利，在可預見的將來，我們可能會蒙受 重大損失。我們的獨立註冊會計師事務所在 截至2022年12月31日的財務報表報告中加入了一個解釋性段落。截至2023年3月31日，我們目前的資本資源加上本次發行的 淨收益，預計將足以為未來12個月的運營提供資金。除了在首次公開募股中籌集的資金外，我們可能還需要 的資金，以支持我們未來的運營。將來我們還可能尋求收購其他企業 或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計，如果需要，此類資金將通過 發行債務或股權籌集。如果需要，這種額外的資金可能無法以優惠條件獲得，如果有的話。如果可以獲得債務融資 ，我們的利息支出可能會增加，我們可能會面臨違約風險，具體取決於 此類融資的條款。如果有股權融資並獲得融資，可能會導致我們的股東遭受大幅稀釋。如果 無法獲得此類融資，我們可能被迫削減我們的商業計劃，這可能會導致我們的證券價值下降 。

為了 支持我們現有的業務或未來的任何業務擴張，包括執行增長戰略的能力，我們必須有 足夠的資金來繼續進行投資和為運營提供資金。我們計劃採取積極的增長戰略，通過營銷擴大業務 ，為我們的Mango ED產品吸引新客户。

現金 流量

截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,809,865美元，這主要是由於 的淨虧損2560,885美元，被為服務業發行的70萬美元普通股所抵消。

截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨 現金為18,710美元，這是由於淨虧損19,599美元被899美元的估算利息抵消 。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為3519美元，這是由於購買設備所致。

在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的 淨現金為4,921,740美元，這歸因於首次公開募股中籌集了500萬美元 資金，但被78,260美元的應付票據還款所抵消。

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的 淨現金為5萬美元，這要歸因於從關聯方借款50,000美元。

相關 方貸款和墊款

2021 年 12 月 10 日和 2022 年 3 月 18 日，公司分別從 其前大股東美國國際控股公司收到了39,200美元和5萬美元的預付款，總額為89,200美元 (”美國國際”），以支付 各種一般和管理費用。截至2021年12月31日，欠美國國際的金額為39,200美元。截至2021年12月31日，關聯方預付款的估算利息 等於每年8％，即181美元。除了上面討論的估算利息 外，預付款不計利息，應要求支付，取決於公司從 未來收入或投資收益中償還預付款的能力。根據上述2022年6月16日SPA的條款，Cohen Enterprises 還於2022年6月16日獲得了償還美國國際向公司預付的89,200美元的權利。

2022 年 6 月 29 日，公司從科恩企業公司（“Cohen Enterprises”）收到了 25,000 美元的預付款，該公司由公司董事長兼首席執行官（也是公司的大股東）擁有 ，用於 支付各種一般和管理費用。該公司於2022年8月18日向科恩企業償還了25,000美元，使截至2022年12月31日和2023年3月31日，欠科恩企業的 總金額達到89,200美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司在關聯方預付款中記錄的估算利息相當於每年 8％，合1,760美元。

公司董事長兼首席執行官Jacob D. Cohen已提供個人信用卡，供公司代表 購買，以支付各種一般和管理費用。在截至2023年3月31日的 三個月中，科恩先生已獲得總額為247,126美元的還款，在截至2022年12月31日的年度中，使用其個人 信用卡購買的公司商品已獲得總額為248,151美元的還款。

2022 年 11 月 18 日，公司與供應商簽訂了擔保分期付款本票，用於購買 金額為 78,260 美元的設備（“應付票據”）。除非發生違約事件，否則該票據不計利息，然後按每年 10% 的利率計息 ，直到全額付清。應付票據分期支付，需要在2023年1月1日、2023年2月1日和2023年3月1日各支付 5,000美元，31,630美元到期，最後一筆款項將於2023年4月1日到期， 2023年5月1日到期，所有未付餘額均已支付。2022年12月31日的未付餘額為78,260美元，截至2023年3月31日， 為0美元。應付票據可以隨時預付，無需支付罰款，並且可在 公司控制權變更後立即支付。與應付票據相關的設備存放在Epiq Scripts的主要營業地點，供Epiq Scripts 配送我們的產品訂單。Epiq Scripts由我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩持有和控制51％。 應付票據包括公司的慣常違約事件和契約。購置的設備包括自動鎖定關閉 ，因此，如果我們在應付票據下違約，則此類設備將關閉並無法使用。應付票據 下的欠款由購買的設備擔保。

2022 年私募配售

2022 年 8 月 ，公司向合格投資者發起了高達 200 萬美元單位的私募配售，每個單位包括 一股普通股和一份以每單位1.00美元的價格購買一股普通股的認股權證。認股權證的期限為五年 （自出售單位的每個截止日期起），行使價為每股1.00美元。如果在發行之日六個月週年 之後的任何時候，沒有有效的註冊聲明進行登記，或者當前沒有可供轉售 行使認股權證時可發行的普通股的招股説明書，則認股權證持有人可以選擇以無現金方式行使認股權證。 Boustead Securities, LLC是我們首次公開募股中承銷商的代表，擔任了與私募配售有關的配售代理人。在2022年8月16日至2022年12月22日（發行結束日期）期間，我們總共以200萬美元的價格向23名合格投資者出售了2,000,000套單位。

首次公開發行

2023 年 3 月 23 日 （the”截止日期”），我們完成了首次公開募股（”IPO”) 根據2023年3月20日 的特定承銷協議，以 1,250,000 股普通股向公眾公開發售，每股 4.00 美元（”承保協議”)，在公司與Boustead Securities, LLC之間，作為代表 (”代表”）由承保協議中提到的幾家承銷商組成。關於首次公開募股， 公司還授予了代表45天的期權，可以額外購買最多187,500股普通股， 已到期未行使。

普通股根據公司根據《證券法》於2023年1月13日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（文件編號333-269240） 上的註冊聲明，向公眾發行和出售，該聲明於2023年3月20日生效。

在截止日期 ，公司獲得了約500萬美元的總收益，扣除了承保折扣和佣金 以及公司應支付的估計發行費用。

同時在 ，作為同一註冊聲明的一部分，但根據單獨的招股説明書（”轉售招股説明書”) 公司登記出售了476.5萬股普通股，包括行使 未兑現認股權證購買普通股時可發行的2,000,000股普通股，行使價為每股1.00美元。

作為 與首次公開募股相關的額外對價，在首次公開募股結束後，我們向Boustead Securities, LLC（首次公開募股承銷協議中指定的承銷商代表 ）授予了購買87,500股普通股的認股權證，行權 價格為每股5.00美元，可在與首次公開募股相關的註冊聲明生效之日後六個月開始行使（2023 年 3 月 20 日），並在該生效日期五年後到期。

需要 作為未來資金

正如上文 所討論的那樣，我們目前的資本資源加上本次發行的淨收益，預計將足以讓我們 為未來 12 個月的運營提供資金。除了在首次公開募股中籌集的資金外，我們還可能需要資金，以支持我們未來的運營 。未來我們還可能尋求收購其他業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前 預計，如果需要，此類資金將通過發行債務或股權籌集。如果需要，此類額外融資 可能無法以優惠條件獲得（如果有的話）。如果可以獲得債務融資，我們的利息支出可能會增加，我們 可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果有股權融資並獲得融資， 可能會導致我們的股東遭受大幅稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能被迫削減我們的業務 計劃，這可能會導致我們的證券價值下跌。

關鍵 會計政策和估計

根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則編制公司財務報表 (”GAAP”）要求管理層做出影響報告的資產金額、 負債和支出的估算和假設。“附註2——重要會計政策摘要” 包含在我們的經審計的財務報表中 包含在 2023 年 3 月 20 日的招股説明書中 “財務報表索引” 下，該招股説明書根據第 424 (b) (4) 條提交的與我們的首次公開募股有關 （”招股説明書”），描述了編制財務 報表時使用的重要會計政策。這些重要的會計政策和估算中有一些具有更高的固有不確定性，需要進行重大的 判斷。因此，實際結果可能與這些估計有所不同。如果我們的估計 與實際業績之間存在差異，則我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。

在招股説明書和招股説明書其他地方出現的經審計的財務 報表附註中，在 “管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下描述了我們的 關鍵會計政策。在截至2023年3月31日的季度中，與招股説明書中討論的相比，我們的關鍵 會計政策沒有重大變化。

JOBS 法案和最近的會計聲明

JOBS 法案規定，“新興成長型公司” 可以利用《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條規定的延長過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司” 可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇 利用《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條規定的延長過渡期，遵守新的或修訂後的 會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到我們 (i) 不再是 新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可逆轉地選擇退出 節中規定的延長過渡期（以較早者為準）}《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條。

我們 已經實施了所有已生效且可能影響我們的財務報表的新會計聲明，我們認為 已經發布的任何其他可能對我們的財務狀況或 經營業績產生重大影響的新會計聲明。

最近的 會計公告

有關最近發佈的尚未通過的會計公告的討論，請參閲本季度 表10-Q報告中包含的未經審計的財務報表 的 “附註2：重要會計政策摘要”。

項目 3.關於市場風險的定量和定性披露

根據 S-K 法規（§ 229.305 (e)）第 305 (e) 項 ，公司無需提供本項目所要求的信息，因為 它是”規模較小的申報公司，” 如規則 229.10 (f) (1) 所定義。

項目 4.控制和程序

對披露控制和程序的評估

在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的 管理層評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末 我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露 控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序 ，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告 表單。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求 披露的信息得到收集並傳達給我們的管理層， 包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便 及時就要求的披露做出決定。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的三個月中， 對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15 (f) 條和第 15d-15 (f) 條） 沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部 控制產生了重大影響。

對控制和程序有效性的限制

在 設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，不管 的設計和運作得如何，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用 判斷。

第 II 部分 — 其他信息

項目 1.法律訴訟

儘管 我們可能會不時參與正常業務過程中因我們的運營而產生的訴訟和索賠，但我們 目前不是任何重大法律訴訟的當事方。此外，我們不知道有任何針對我們或打算對我們提起的重大法律或政府訴訟 。

商品 1A。風險因素

與我們公司相關的精選 風險

我們的 業務面臨許多風險和不確定性，包括標題為 “風險 因素” 的部分以及本報告其他部分中的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下幾點：

標題部分中列出的風險因素沒有實質性變化 “風險因素” 包含在 我們於 2023 年 3 月 20 日根據《證券法》（“招股説明書”）第 424 (b) 條向美國證券交易委員會 (“SEC”) 提交的與我們的首次公開募股（“IPO”）相關的招股説明書中。

我們的 業務涉及重大風險。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告和我們其他公開文件中的所有 其他信息，以及我們在招股説明書中披露的與首次公開募股有關的經審計的財務報表 和相關附註。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的 唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素 。這些風險和不確定性的實現都可能對我們的 聲譽、業務、財務狀況、經營業績、增長和未來前景以及我們實現 戰略目標的能力產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。 由於特定因素，包括下文 描述的風險和不確定性，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中預期的 存在重大差異。招股説明書中列出的與我們的業務相關的風險如下所示，截至2023年3月20日，除星號 (*) 指定的風險外，基本保持不變。

投資 投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定購買我們的普通 股票之前，您應仔細考慮以下每種風險以及本報告中列出的所有其他 信息，包括財務報表和相關附註。如果實際發生以下任何風險，我們的業務可能會受到損害。在這種情況下，我們的普通股 的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

與我們的運營歷史和資金需求相關的風險

我們 是最近成立的，運營歷史有限，迄今為止產生的收入有限，無法保證 我們將來能創造收入或銷售任何商業數量的產品。(*)

我們 最近才成立，運營歷史有限。我們在 2022 年 11 月中旬推出了我們的網站。迄今為止，我們僅銷售了 少量產品，僅產生了有限的收入，並且沒有售出足夠數量的芒果勃起功能障礙 （“ED”）產品來支持我們的運營。無法保證我們創造的收入足以支持我們的運營， ，即使產生了額外的收入，也無法保證我們能夠產生足夠的淨收入來支持我們的運營。 如隨附的財務報表所示，截至2023年3月31日，該公司的淨虧損為2560,885美元，截至2023年3月31日， 累計赤字為4576,641美元。此外，截至2022年12月31日，該公司的淨虧損為1,998,055美元，截至2022年12月31日，累計赤字為2,015,756美元。

自成立以來，我們 經常遭受淨虧損。我們相信，在可預見的將來，我們將繼續投資將我們的Mango ED產品推向市場，吸引客户，擴大產品供應 並增強技術和基礎設施，我們將繼續承擔大量運營費用。事實證明，這些努力可能比我們預期的要昂貴，而且我們可能無法成功創造 商業收入或淨收入來抵消這些支出。因此，我們可能無法實現盈利，在可預見的將來，我們可能會蒙受 重大損失。我們的獨立註冊會計師事務所在 截至2022年12月31日的財務報表報告中加入了一個解釋性段落。截至2023年3月31日，我們目前的資本資源加上本次發行的 淨收益，預計將足以為未來12個月的運營提供資金。除了在首次公開募股中籌集的資金外，我們可能還需要 的資金，以支持我們未來的運營。將來我們還可能尋求收購其他企業 或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計，如果需要，此類資金將通過 發行債務或股權籌集。如果需要，這種額外的資金可能無法以優惠條件獲得，如果有的話。如果可以獲得債務融資 ，我們的利息支出可能會增加，我們可能會面臨違約風險，具體取決於 此類融資的條款。如果有股權融資並獲得融資，可能會導致我們的股東遭受大幅稀釋。如果 無法獲得此類融資，我們可能被迫削減我們的商業計劃，這可能會導致我們的證券價值下降 。

由於 我們的運營歷史有限，潛在投資者很難評估我們的業務，而且我們的業務處於相對較新的消費品領域，這很難預測。

在健康和保健行業的有限運營歷史可能會阻礙我們成功實現目標的能力，並使潛在投資者難以評估我們的業務或潛在業務。作為一家早期公司，我們面臨着新業務固有的融資、支出、運營、監管合規、複雜性和延誤所固有的所有 風險。 因此，我們的業務和成功面臨着發展中公司在競爭環境中面臨的不確定性所帶來的風險。 成功的可能性必須根據我們運營的 在組建新業務、制定新戰略和競爭環境中經常遇到的問題、費用、困難、監管挑戰、複雜性和延誤來考慮 。無法保證我們的努力會取得成功，也無法保證我們最終能夠實現盈利。

此外， 我們的行業領域相對較新，並且在不斷髮展。因此，缺乏 可用來預測行業趨勢或模式的可用信息。無法保證可持續的行業趨勢或偏好會形成 從而為個別公司或整個行業細分帶來可預測的增長或收益預測。我們也無法確定 未來的政府監管可能對我們行業領域的趨勢、偏好或模式產生什麼影響。

我們 將需要額外的資金，而這些資本可能無法以商業上可接受的條件獲得，這引發了人們對 我們繼續作為持續經營企業的能力的質疑。(*)

我們 需要資金來支持我們的運營並將我們當前的 Mango ED 產品商業化。將來 我們還可能需要額外的資金來支持我們的運營、擴大我們的產品線、支付費用或擴大或完成收購。我們目前可用的 未來資金最有可能的來源將是通過出售股權資本或債務。任何股本出售都將導致對現有股東的稀釋 。此外，我們將來可能會承擔債務，可能沒有足夠的資金來償還未來的債務 ，或者可能拖欠未來的債務，從而危及我們的業務生存能力。

我們 將來可能無法借入或籌集額外資金來滿足我們的需求或以其他方式提供 擴大我們的運營和業務所需的資金，這可能會導致我們的證券價值下降或變得一文不值。根據可接受的條件，我們可能無法獲得額外 融資。因此，我們可能無法繼續執行我們預期的業務 計劃。獲得額外融資存在風險，包括：

此外， 我們可能難以獲得額外資金，我們可能不得不接受會對股東產生不利影響的條款。以 為例，未來任何融資的條款都可能限制我們申報分紅的權利（前提是目前未計劃分紅 ）或我們開展業務的方式。此外，貸款機構或私人投資者可能會對我們未來做出資本支出、收購或重大資產出售的決定施加限制 。如果我們無法籌集額外的 資金，我們可能被迫削減甚至放棄我們的商業計劃。

與我們的業務活動相關的風險

我們 可能無法成功將我們的 Mango ED 產品或未來任何其他潛在的男士健康產品商業化。

我們 可能無法有效地將我們的 Mango ED 產品或未來任何其他潛在的男士健康產品商業化。如果我們 無法成功將我們的 Mango ED 產品商業化，也無法成功開發、生產、推出和商業化任何其他潛在的 未來男士健康產品，那麼我們的產品銷售能力將受到嚴重限制，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。

我們 預計將面臨激烈的競爭，通常來自比我們擁有更多資源和經驗的公司。

健康、保健和遠程醫療行業競爭激烈，變化迅速。隨着越來越多的競爭對手和潛在競爭對手進入市場，行業繼續擴張和 發展。其中許多競爭對手和潛在競爭對手 擁有比我們更多的財務、技術、管理和研發資源和經驗。我們 計劃主要與其他提供男性健康產品的公司競爭，包括Hims & Hers Health, Inc.和Roman， ，而我們的Mango ED產品，我們還在與提供偉哥 （輝瑞）和 Cialis（由禮來公司和ICOS公司的合資企業禮來ICOS LLC銷售）及其仿製藥的大得多的製藥公司競爭。這些競爭對手和潛在競爭對手中的大多數比我們在開發健康和 健康服務和產品方面的經驗要多。此外，我們計劃中的服務和產品將與來自大型 和知名公司的服務和產品競爭，這些公司的營銷和銷售經驗和能力要比我們或我們 簽訂合同的各方更強。如果我們無法成功競爭，我們可能無法增長和維持收入。

我們 認為，我們的競爭能力取決於我們所能控制和無法控制的許多因素，包括：

許多 競爭對手的運營歷史也更長，將擁有更大的配送基礎設施、更強的技術能力、更快的 運輸時間、更低的運輸成本、更低的運營成本、更多的財務、營銷、機構和其他資源以及比我們更大的 消費者羣。這些因素還可能使我們的競爭對手能夠從其現有的消費者 羣體中獲得更多的收入和利潤，以更低的成本獲取消費者，或者比我們更快地應對新興技術以及產品 趨勢和消費者購物行為的變化。這些競爭對手可能會參與更廣泛的研究和開發工作，進入或擴大 在我們計劃競爭的任何或所有電子商務或零售渠道中的影響力，開展更深遠的營銷活動， 並採取更激進的定價政策，這可能使他們能夠建立更大的消費者羣或比我們更有效地從現有的 消費者羣中獲得收入。因此，這些競爭對手可能能夠以相似或更低的成本向消費者提供可比或替代的產品 。這可能會給我們施加壓力，要求我們降低價格，從而降低收入和利潤率，或者 即使我們降低了價格，也會導致我們失去市場份額。

此外，擁有更多資源或更知名品牌的 公司可能會試圖與我們競爭，因此，我們可能會失去當前的 或潛在客户，可能無法產生足夠的收入來支持我們的運營，其中任何一項都可能對我們的增長能力和運營業績產生重大的 不利影響。

我們 可能無法成功地與擁有更多財務、銷售、技術和其他資源的大型競爭對手競爭。擁有 更多資源的公司可能會收購我們的競爭對手或推出新產品，他們也許能夠利用自己的資源和規模，通過降低價格或增加促銷活動等來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。

如果 我們未能成功提供良好的客户體驗，包括開發新產品，則我們吸引會員 和客户的能力可能會受到重大不利影響。

我們 獲得客户和留住未來客户、吸引客户和增加客户與我們互動的能力，將在一定程度上取決於我們成功實施和改善客户體驗的能力，包括繼續創建和推出新產品 產品、改進和增強我們現有的產品供應以及加強客户與我們的品牌和 產品的互動。如果新產品或增強產品不成功，我們可能無法吸引或留住客户，我們的經營業績 可能會受到重大不利影響。此外，新的或不斷變化的客户需求、品味或興趣、具有競爭力的產品 ，或者我們的產品質量下降或我們快速高效地將新產品或增強產品推向市場的能力下降 可能會對我們的產品的吸引力和業務經濟產生負面影響，並要求我們對我們的產品供應或商業模式進行實質性改變 並進行額外投資。

我們 可能會將有限的資源用於購買特定的產品或服務，並且可能無法利用可能 更有利可圖或更有可能成功的產品或服務。(*)

由於 我們的財務和管理資源有限，因此我們必須將精力集中在特定的服務計劃和產品上。因此， 我們可能會放棄或推遲尋求其他服務或產品的機會，這些服務或產品後來被證明具有更大的商業潛力。 我們的資源分配決定可能導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。 任何此類失敗都可能導致錯失機會和/或我們專注於市場潛力低的產品或服務，這將 損害我們的業務和財務狀況。首次公開募股中籌集的資金專門用於品牌推廣、營銷和銷售 我們的ED產品，不包括為未來預計將在 “Mango” 標籤和品牌下出售的產品或服務分配的資金。

我們 已與關聯方 Epiq Scripts, LLC 簽訂了主服務協議和工作聲明，該實體目前僅獲得 在44個州提供藥房服務的許可。(*)

我們 已為關聯方 Epiq Scripts 簽訂了主服務協議和工作聲明 (SOW)，Epiq Scripts 由我們的董事長兼首席執行官 Jacob D. Cohen 持有和控制 ，為我們提供藥房和複方服務。Epiq Scripts 已向使用審查認證委員會 (“URAC”) 申請 以獲得藥房認證，並在 44 個州擁有州藥業委員會（或其同等資格）許可證：阿拉斯加、亞利桑那、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、喬治亞州、夏威夷州、愛荷華州、愛達荷州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內華達州、 } 新罕布什爾州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南部 達科他州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄它還在申請 以獲得額外的州許可證，並計劃最終在2023年底之前在所有50個州獲得許可證，有些州許可證比其他州更容易獲得 ，獲得也更快。綜上所述，Epiq Scripts 目前只能在上述 44 個州 向我們提供服務，在 Epiq Scripts 能夠在其他州獲得許可證並且僅限於 Epiq Scripts 持有許可證的州向客户銷售產品之前，我們將無法向這44個州以外的任何客户出售其產品。

主服務協議不涉及產品責任索賠，這些索賠可能導致我們對 Epiq Scripts 提起法律索賠或訴訟，試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔。

《主服務協議》的每一方 方同意，在 由 (1) 對 造成的任何和所有非當事方索賠或損害賠償、責任（包括 嚴格責任）、罰款、成本和支出（包括合理的律師費、費用和成本）的訴訟中，對另一方和另一方的高級職員、 董事、股東、僱員和代理人進行賠償、辯護並使其免受損害賠償人或其任何僱員或代理人對履行 的疏忽或故意的不當行為協議，或 (2) 賠償人或其任何員工 或代理違反協議下的任何陳述、保證或契約的行為。此外，雙方同意，任何一方都不對另一方承擔特殊、偶然或懲戒性損害的責任， 除某些有限的例外情況外。主服務協議不涉及產品責任索賠，也不轉讓任何與此相關的 賠償或攤款權利。因此，如果發生產品責任索賠，我們可能被迫對 Epiq Scripts 提起 法律索賠或訴訟，試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔，但前提是我們因此類索賠被起訴且 Epiq Scripts 未被起訴，或者我們被認定對這類 索賠負有主要責任。此類索賠可能代價高昂、耗時，最終可能不會給我們帶來有利的結果，所有這些都可能對我們的證券價值產生不利影響。

我們 計劃完全依靠Epiq Scripts來提供我們的藥房複方服務，Epiq Scripts是一家運營歷史有限的新成立的實體。

我們 已與關聯方Epiq Scripts簽訂了主服務協議，Epiq Scripts由我們的董事長 兼首席執行官雅各布·科恩擁有 51% 的股權和控制，假設這樣的 Mango ED 產品是醫生根據我們與以 Doctegrity 開展業務的 BrighterMD, LLC 簽訂了主服務協議，假設這種 Mango ED 產品是醫生根據我們與以 Doctegrity 開展業務的 BrighterMD, LLC (”Doctegrity”)。 Epiq Scripts 直到 2022 年 1 月才成立，迄今為止直到最近才開始為患者複方藥物。依賴 一家運營有限的新成立的藥房，我們面臨着風險。這些風險包括Epiq Scripts無法遵守適用的 監管準則的風險，這些準則與特種 化合物、包裝、運輸、分配和/或分銷我們的 Mango ED 產品有關，也無法及時或經濟高效地完成或可能無法正確配送。如果 Epiq Scripts 無法擴大業務規模以滿足 我們的運營需求，或者無法採取上述任何行動，我們的業務可能會受到重大不利影響 ，我們可能需要尋找新的合作藥房，該藥房可能會向我們收取更多服務費用，或者可能沒有優惠的合同 條款，我們可能會被推遲或阻止銷售我們的 Mango ED 產品，並可能面臨罰款，處罰或訴訟。如果 發生上述任何情況，我們的證券價值可能會下降或變得一文不值。

我們的 業務取決於我們的品牌，任何維護、保護或增強我們品牌的失敗，包括因我們 無法控制的事件所導致的任何失敗，都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們 相信我們未來的成功取決於我們維持和增長 “芒果” 品牌價值的能力。維護、推廣 和定位我們的品牌和聲譽將取決於我們的營銷和銷售工作的成功與否 以及我們提供一致、高質量的客户體驗的能力。任何負面宣傳，無論其準確性如何，都可能對我們的業務產生重大不利影響。品牌價值在很大程度上取決於對主觀品質的看法，任何侵蝕我們客户忠誠度的事件 ，包括負面宣傳或政府調查或訴訟，都可能顯著降低我們的品牌價值並嚴重損害我們的業務。

我們品牌的價值還取決於有效的客户支持，以提供高質量的客户體驗，這需要大量的 人員開支。如果管理不當，這筆費用可能會影響我們的盈利能力。未能正確管理或培訓我們自己的或外包的 客户支持代表，或者我們無法僱用足夠的客户支持代表，可能會導致 客户支持質量降低和/或客户響應時間延長，從而削弱我們有效處理客户投訴的能力。

我們 獲得和提高市場接受度以及創造商業收入的能力將受到各種風險的影響，其中許多風險 是我們無法控制的。

我們的 Mango ED 產品和任何其他未來潛在的男士健康產品可能不會獲得或提高醫生、 患者、醫療保健支付者或醫學界的市場接受度。我們認為，市場接受程度以及我們從此類產品中創造商業 收入的能力將取決於許多因素，包括：

我們的 Mango ED 和/或未來的產品可能無法獲得市場認可或產生可觀的收入以實現可持續的盈利能力。 此外，我們教育醫學界和第三方付款人瞭解我們藥物的安全性和益處的努力可能需要 大量資源，而且可能不會成功。

我們 可能無法足夠快地擴大業務規模，無法降低銷售成本並創造足夠的收入來支持我們的運營。

我們 認為，總的來説，我們擴大業務規模的速度越快，銷售成本佔收入的百分比就越低， 因為我們認為我們的運營存在一定的規模經濟學。如果我們無法足夠快地發展業務，以便 利用這些規模經濟，我們的運營可能會受到影響，也可能無法盈利。

經濟 的衰退或消費者偏好、認知和消費習慣的改變可能會限制消費者對我們產品的需求，並對我們未來的業務產生負面影響 。

我們銷售和計劃在未來銷售的 產品（包括我們的 Mango ED 產品）可能會不時受到影響消費者支出（包括可自由支配支出）的 經濟衰退的不利影響。未來的經濟狀況，例如就業水平、 商業狀況、房屋開工、市場波動、利率、通貨膨脹率、能源和燃料成本及税率，或者我們為應對這些條件（例如價格上漲）而採取的行動，可能會減少消費者支出或改變消費者的購買習慣。

我們的 業績在很大程度上取決於可能影響我們運營所在市場消費者支出水平和模式的因素。 此類因素包括消費者偏好、消費者信心、消費者收入、消費者對我們 未來產品的安全性和質量的看法，以及我們的產品相對於替代品的感知價值的變化。由於消費者偏好、認知、信心和消費習慣的改變， 我們未來產品的消費量隨時可能普遍下降， 包括由於財務困難或價格敏感度增加而不願支付保費或無法購買我們的產品， 可能會因 COVID-19 疫情、通貨膨脹壓力和經濟不確定性的影響而加劇。如果消費者的偏好 偏離我們未來的產品，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們產品的成功取決於多種因素，包括我們準確預測市場需求和消費者 偏好變化的能力、我們區分未來產品質量與競爭對手產品的質量的能力，以及 我們產品的營銷和廣告活動的有效性。我們可能無法成功識別消費者偏好的趨勢，也無法成功開發出能夠及時應對此類趨勢的產品。我們也可能無法通過我們的 營銷和廣告活動有效推廣我們的產品並獲得市場認可。如果我們的產品未能獲得市場認可，受到監管 要求的限制或存在質量問題，我們可能無法完全收回運營中產生的成本和支出，我們的業務、 財務狀況、運營業績和前景可能會受到不利影響。

我們 依賴獨立的第三方運輸提供商來運送我們的所有產品，並且會受到運輸成本增加的影響 ，而且我們的第三方運輸提供商可能無法及時交付。

我們 依賴獨立的第三方運輸提供商來運送我們的所有產品，包括從我們的關聯方 藥房向我們的客户發貨。我們使用這些第三方配送服務進行運輸會面臨風險，這些風險可能會影響 航運公司提供充分滿足我們運輸需求的配送服務的能力，包括與員工 罷工、勞動力和運力限制、港口安全考慮、貿易政策變化或限制、軍事衝突、 恐怖主義行為、事故、自然災害和惡劣天氣相關的風險。我們的運輸公司提供的服務的任何中斷都可能導致我們的業務暫時中斷、銷售和利潤損失以及其他重大不利影響。此外，當燃油價格上漲時， 會增加運輸成本，因為我們使用空運等快速運輸方式。如果我們更改 我們使用的運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對交付產生不利影響，並且我們會為此產生成本和 消耗資源。

我們的醫生服務提供商Doctegrity未能在競爭激烈的勞動力市場中吸引和留住醫生，這可能會限制我們執行增長戰略的能力，從而導致增長速度放緩。

我們的 健康業務將取決於我們未來的簽約遠程醫療服務提供商繼續招募和留住 足夠數量的合格持牌醫生的能力。儘管我們預計此類提供者將有一個有效的招聘流程，但 無法保證此類提供者能夠獲得足夠數量的持牌醫生的安排或保留此類從業人員的服務 。如果我們的提供者在獲得合格醫生服務方面遇到延誤或短缺，我們將無法運營 ，並可能被迫尋求可能更昂貴的替代安排，或者可能被迫暫停我們的業務運營。

如果 我們無法維持供應商或與供應商簽訂未來協議，或者我們的供應商未能向我們提供我們的 Mango ED 產品 成分或未來任何其他潛在的男士健康產品，我們的產品銷售可能會延遲。(*)

我們 可能無法按合理的條件成功維持或簽訂新的供應協議，或者我們或我們的供應商 將無法及時或根本獲得或維持當前 或潛在未來供應商的必要監管批准或州和聯邦管制物質註冊。如果我們無法獲得在 FDA 註冊和上市且必須生產產品的工廠生產的足夠數量的活性藥物 成分，則產品生產可能會延遲，這可能會對我們的產品銷售和經營業績產生重大不利影響，這可能會嚴重損害我們的業務。到目前為止，這種情況還沒有發生。

我們 目前沒有任何製造設施，打算依靠第三方來供應我們的產品（例如 Epiq Scripts）、 以及材料供應。但是，我們無法確定我們或我們的供應商能否及時或根本獲得或維持這些供應商的 必要的監管批准或註冊。

我們的 業務面臨與信用卡和其他在線支付拒付和欺詐相關的風險。

我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付處理的，預計將如此。如果我們遇到退款 或信用卡拒付，我們的處理商可能會要求我們創建儲備金、增加費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐交易，例如通過 使用被盜的信用卡號，也可能使我們承擔責任並對我們的聲譽產生不利影響。根據信用卡協會 的規定，該協會可以因欺詐保護不足而酌情處以罰款。任何此類潛在的處罰都將由該協會對我們的信用卡處理商處以 。但是，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平 ，並且一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時評估對我們的處罰或 終止我們接受客户信用卡付款或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。

如果 我們未能遵守支付卡行業的數據安全標準，即使沒有泄露客户信息，我們 也可能會被處以鉅額罰款或失去讓客户選擇使用信用卡為我們的產品付款的能力。儘管我們 認為我們的運營符合支付卡行業的數據安全標準，但有時我們可能不完全符合這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們接受信用卡和借記卡的能力，因為付款可能會被暫停，這將導致我們無法使用信用卡處理付款。 如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

此外，如果付款信息泄露，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於通過公共網絡安全 傳輸機密信息。我們依靠加密和身份驗證技術進行身份驗證， 保護包括持卡人信息在內的機密信息的傳輸。但是，這項技術可能無法防止我們用來保護持卡人信息的系統遭到破壞 。此外，我們的某些合同方還可能收集或擁有有關我們客户的信息 ，如果我們的合同各方未能保護我們的 客户信息，或者他們的使用方式與我們的政策和做法不一致，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。由於非技術問題， 也可能發生數據泄露。根據與處理商簽訂的合同，如果有人未經授權訪問或披露我們存儲的信用卡 信息，我們可能要向信用卡髮卡銀行承擔發行新卡的費用和相關費用。

安全 漏洞、數據丟失和其他中斷可能會泄露與我們的業務或客户相關的敏感信息，或者阻止 我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。

在 的正常業務過程中，我們收集、存儲、使用和披露敏感數據，包括健康信息和其他類型 的個人身份信息或 PII。我們還處理和存儲並使用其他第三方來處理和存儲機密信息 和專有信息，例如知識產權和其他專有商業信息，包括我們的客户、 提供商和合同方的信息。

此基礎架構的安全 漏洞，包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞、 和員工或承包商的錯誤、疏忽或不當行為，可能會造成系統中斷、關閉或未經授權披露或修改 信息，導致敏感、機密或專有信息未經授權被訪問或獲取，或者變成 公開可用。由於我們期望收集、存儲、 傳輸和以其他方式處理的敏感、機密和專有信息的性質，我們的技術平臺和服務的其他方面（包括 提供或由第三方服務提供商提供的服務）的安全性對我們的運營和業務戰略至關重要。為保護 我們的系統、第三方服務提供商的系統或我們或我們的第三方 服務提供商處理或維護的敏感、機密和專有信息而採取的措施可能無法充分保護我們免受與收集、存儲和傳輸 此類信息相關的風險。導致披露、未經授權使用或修改，或者 阻止訪問或以其他方式影響我們或我們的第三方服務提供商維護或處理的敏感、機密或專有信息的機密性、安全性或完整性的安全漏洞或隱私違規行為可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守違規通知 法律，並導致我們在補救、罰款、處罰、通知個人和政府方面承擔鉅額費用當局， 的實施旨在修復或更換系統或技術並防止將來發生此類情況的措施、保險費可能增加 以及法證安全審計或調查。因此，安全漏洞或侵犯隱私可能導致 成本增加或收入損失。

任何 實際或可疑的安全漏洞或其他破壞我們或第三方供應商的安全措施的行為，無論是 黑客攻擊、拒絕服務攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、網絡釣魚攻擊、社交工程還是其他原因， 都可能損害我們的聲譽和業務，損害我們的品牌，使留住現有客户或獲得新客户變得更加困難，需要 我們花費大量資金和其他用於解決違規行為並導致違反適用法律法規的資源 或其他法律義務。我們的保險單可能不涵蓋或可能不足以補償由任何此類 安全漏洞造成的損失。

我們 依靠電子郵件和其他消息服務來聯繫我們的現有和潛在客户。我們的客户可能成為各方的目標 ，他們使用欺詐性欺騙和網絡釣魚電子郵件盜用密碼、付款信息或其他個人信息，或者通過特洛伊木馬程序或其他方式通過客户的計算機、智能手機、平板電腦或其他設備引入 病毒。儘管 我們努力通過改進產品來降低此類惡意電子郵件活動的有效性，但欺騙和網絡釣魚可能會損害 我們的品牌並增加我們的成本。這些事件或情況中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況 和經營業績產生重大不利影響。

我們 的納税義務和有效税率可能會出現波動，這可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生不利影響。

我們 在我們開展業務的每個司法管轄區都需要繳税。我們根據當前的納税負債和我們對未來納税負債的估計 記錄税收支出，其中可能包括税務審計可能結算的估算準備金。在任何時候，多個 納税年度都要接受各個税收司法管轄區的審計。這些審計的結果以及與税務機關的談判 可能會影響這些問題的最終解決。此外，我們在給定財務報表期的有效税率可能會受到税法變化、徵税司法管轄區收入組合和水平的變化或現有會計 規則或法規變更的重大影響 。我們的納税義務和有效税率的波動可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生不利影響。

如果 我們受到產品責任索賠，我們可能需要支付超出保險範圍的損害賠償（如果有）。

由於固有的潛在副作用，我們的 產品面臨產品責任索賠的風險。我們可能無法獲得或維持 產品責任保險。如果產品責任索賠超過或不在我們的保險範圍內（目前涵蓋科技產品和實物產品的產品責任索賠 ），則必須從現金儲備中支付，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。產品責任保險很昂貴 ，即使有大量的自保保留金或免賠額，也難以維護，而且當前或增加的保險範圍可能無法繼續以可接受的條件提供 （如果有的話）。

如果 我們無法成功為自己辯護，免受產品責任索賠，我們可能會承擔鉅額責任。無論案情如何 或最終結果如何，責任索賠都可能導致：

在產品責任訴訟中判給的損害賠償 可能是巨大的，並可能對我們的財務狀況產生負面影響。不管 我們最終能否在產品責任訴訟中取得成功，此類訴訟都將消耗我們大量的財務和 管理資源，並可能導致負面宣傳，所有這些都會損害我們的業務。

以 為例，2014年發表在《美國醫學會雜誌》上的一項研究確定，西地那非（偉哥中的活性成分 ）可能與更高的患黑色素瘤的風險有關。該研究評估了超過25,000名使用西地那非 的男性的數據，在考慮了其他風險因素 後，發現使用西地那非與隨後發生黑色素瘤的風險增加顯著相關。將來，我們計劃在 Mango ED 產品或我們出售的任何其他產品中使用的成分可能會增加 患癌症或其他疾病的可能性，這可能會使我們面臨訴訟、 罰款或召回，所有這些都可能對我們的運營產生重大不利影響，並導致我們的證券價值下跌 或變得一文不值。

我們的數據和信息系統中斷 可能會損害我們的聲譽和我們開展業務的能力。

我們 在供應鏈、財務報告、人力資源和其他各種業務、 流程和交易中廣泛依賴數據和信息系統。此外，我們、供應商和客户之間的通信有很大一部分依賴於 信息技術。我們的數據和信息系統可能會因停電、計算機和電信 故障、計算機病毒、安全漏洞（包括我們的交易處理或其他可能導致 泄露客户機密數據的系統）、災難性事件、數據泄露和我們的員工或第三方服務 提供商的使用錯誤而受到損壞或中斷。我們的數據和信息技術系統也可能無法如我們預期的那樣運行，在調整這些系統以適應不斷變化的技術或對其進行擴展以滿足我們未來的業務需求方面，我們可能會遇到困難。如果我們的系統遭到入侵、 損壞或無法正常運行，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們， 運營中斷，給我們的客户和其他人承擔責任，或者面臨代價高昂的訴訟，我們在客户中的聲譽可能會受到損害。 我們的大部分數據和信息系統，包括第三方託管和付款處理，也依賴第三方。 如果這些設施出現故障，或者它們遭受安全漏洞或服務中斷或降級，我們的大量 數據可能會丟失或泄露，我們運營業務和提供產品的能力可能會受到嚴重損害。 此外，各種第三方，例如我們的供應商和支付處理商，也嚴重依賴信息技術系統， 這些系統的任何故障也可能導致銷售、交易或其他數據損失以及我們的業務嚴重中斷。 我們所依賴的數據和信息技術系統（包括第三方的數據或信息技術系統 ）的任何實質性中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與法律、監管和政府相關的風險

我們 為確保遵守美國和納斯達克的報告和公司治理要求而承擔了大量成本。

我們 承擔了與上市公司報告要求以及適用的美國和納斯達克公司治理 要求相關的鉅額成本，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的其他規則。我們預計 所有這些適用的規章制度將大大增加我們的法律和財務合規成本，並使某些活動 更加耗時和昂貴。我們還預計，這些適用的規章制度可能會使我們更難保留董事和高級管理人員責任保險 ，我們可能需要接受較低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本 。因此，我們可能更難吸引和留住 合格人員在我們的董事會任職或擔任執行官。

如果 我們不遵守政府法律法規，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

醫療保健行業受廣泛的聯邦、州和地方法規的約束，這些法律和法規涉及許可、運營行為、 設施所有權、增加設施和服務、服務付款以及極其複雜的服務價格 ，在許多情況下，該行業無法從重要的監管或司法解釋中受益。我們在安排與醫生和其他轉診來源的安排時謹慎 ，努力在所有重大方面遵守適用的 法律。在規劃未來的營銷和其他活動時，我們還會考慮此類法律，並期望我們的運營將符合適用法律。上述法律、規則和條例十分複雜，有待解釋。如果 確定我們違反了此類法律、規章或法規，或者監管框架發生進一步變化 ，則任何此類決定或變更都可能對我們的業務產生重大不利影響。但是，無法保證 在任何特定情況下都不會出現違規行為。

另外， 聯邦法律限制複合藥物 “本質上是美國食品藥品管理局批准的市售藥物的複製品”，包括 使用相同給藥途徑的藥物。如果我們的 Mango ED 產品或我們未來可能選擇上市的任何產品被視為 經美國食品藥品管理局批准的市售藥物的 “本質上是複製品”，我們將被禁止複合這些 藥物，也無法銷售我們的 Mango ED 藥物或未來的產品。如果發生這種情況，我們將需要更改我們的商業計劃 ，這將需要大量額外支出，並將對我們的現金流和證券價值產生重大不利影響。

我們的 Mango ED 產品的營銷 活動受到嚴格的政府監管，這可能會限制我們營銷或推廣這些 產品的能力。

我們的 商業模式取決於是否有資格根據 適用要求對由藥房復配的藥品獲得某些法定豁免。藥房複方也受到國家監督和監管。聯邦要求包括獲得 個體處方，證明為我們的每位客户開的每種藥物都必須使用複合藥物。聯邦 法律還限制了 “本質上是美國食品藥品管理局批准的市售藥物的複製品” 的複合藥物，包括使用相同給藥途徑的 。這些限制將限制我們銷售與美國食品藥品管理局批准的藥物具有相同活性 成分和給藥途徑的複合藥物的能力，除非複合版本存在顯著差異， 處方者認為每位患者都需要這種差異。

FDA 還有權通過有關廣告、促銷和 分銷活動的法規，對批准的產品施加重大限制。特別是，美國食品和藥物管理局將反對任何 “在任何特定方面都是虛假或誤導性的” 促銷活動（包括通過證詞和代理人） ，包括未披露重要事實。例如，FDA 將 期望功效聲明得到充分證實，這將需要從充分且對照良好的臨牀試驗中獲得大量證據。我們相信，我們可以開展真實和無誤導性的促銷活動，包括涉及使用 證詞和代理人的活動，但僅限於不需要從充分和控制良好的臨牀試驗中獲得實質性證據，且不包括療效聲明的聲明。如果我們的產品（包括我們的 Mango ED 產品）的銷售與 FDA 法律法規相牴觸 ，FDA 可能會發出警告信，要求採取具體的補救措施，並立即 停止不允許的行為，從而導致負面宣傳。美國食品和藥物管理局還可能要求未來的所有宣傳材料 在使用前必須事先獲得機構審查和批准。某些州還通過了有關 藥品促銷的法規和報告要求。我們或我們的任何合作者未能遵守州要求可能會影響我們 在某些州推廣或銷售未來產品的能力。這反過來可能會對我們的財務業績和 財務狀況產生重大不利影響，並可能使我們承擔重大責任，包括民事和行政補救措施以及刑事制裁。

與美國食品藥品管理局批准的產品相比，這些 限制對複合產品來説可能更麻煩，因為後者有大量的 安全性和有效性證據，這將限制我們與美國食品藥品管理局批准的同類產品的銷售競爭的能力。

不斷變化的 政府法規和執法活動可能需要增加成本或對我們的運營業績產生不利影響。

我們的 業務可能會被各種法律和法規的直接和間接採用、擴展或重新解釋。遵守 這些不斷變化的法律、法規和解釋可能需要我們改變我們的做法，而初始資金和年度支出是不可確定的，且可能很大 。這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用，這可能會對我們的經營業績產生重大的 不利影響。可能還有一些適用於我們業務的法律和法規尚未確定 ，或者這些法律法規如果發生變化，可能會給我們帶來高昂的代價，而且我們無法預測 的實施會對我們產生什麼樣的影響。

此外， 新產品的推出可能需要我們遵守其他但尚未確定的法律和法規。合規性可能要求 獲得相應的聯邦、州或地方許可證或證書，加強我們的安全措施並花費額外資源 來監控適用規則的發展並確保合規性。未能充分遵守這些未來的法律和法規 可能會延遲或可能阻止我們向買家提供產品，這可能會對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

未能遵守與隱私、數據保護和消費者保護有關的聯邦、州和外國法律法規，或擴大 與隱私、數據保護和消費者保護有關的新法律或法規，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響 。

各種聯邦、州和外國法律和法規規範消費者數據的收集、使用、保留、共享和安全。 與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律和法規在不斷髮展，可能會有不同的解釋。 這些要求的解釋和適用方式可能與一個司法管轄區與另一個司法管轄區不一致，或者可能與 其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能不符合所有這些法律、法規、要求和義務。 我們在遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者保護相關法律、法規、 行業自律原則、行業標準或行為準則、監管指導、我們可能遵守的命令或 與隱私或消費者保護相關的其他法律義務方面的任何失誤都可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能 導致針對我們的索賠、調查、訴訟或訴訟由政府實體或其他機構承擔或其他責任或要求 我們改變我們的運營。

我們 收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客户數據，並將依靠不受我們直接控制的第三方來管理其中的某些操作以及收集、存儲、處理和使用付款信息。我們客户的個人 信息可能包括姓名、地址、電話號碼、電子郵件地址、支付卡數據和支付賬户信息，以及 和其他信息。由於我們和這些第三方管理的個人信息和數據的數量和敏感性，我們信息系統的安全 功能至關重要。如果我們的安全措施（其中一些措施由第三方管理）遭到違反或失敗，則未經授權的人員可能能夠訪問敏感的客户數據，包括支付卡數據。如果我們或我們的獨立服務 提供商或業務合作伙伴收集、存儲或處理我們的會員和客户 敏感數據的系統遭到破壞，我們的品牌可能會受到損害，我們的產品銷售可能會下降，我們可能會面臨索賠、損失、行政 罰款、訴訟或監管和政府調查和程序。任何此類索賠、調查、訴訟或行動 都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們承擔鉅額費用為此類訴訟辯護，分散我們的管理注意力， 增加我們的經商成本，導致客户和供應商流失，並可能導致罰款 和行政罰款。根據泄露信息的性質，我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門、 或支付公司，並可能需要為受 事件影響的個人提供某種形式的補救措施，例如退款。

在美國和國外，隱私 的法律、規則和法規在不斷髮展，不同司法管轄區之間可能存在不一致之處。我們預計，許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護 和信息安全的新行業標準、法律和法規，包括 2020 年 1 月 1 日生效的 2018 年《加州消費者隱私法》、2023 年 1 月 1 日生效的《加州消費者隱私權法》、2013 年 7 月 1 日生效的《科羅拉多州隱私法》、2013 年 7 月 1 日生效的《弗吉尼亞消費者數據保護法》2023 年 1 月 1 日，康涅狄格州個人數據 隱私和在線2023 年 7 月 1 日生效的《監測法》、2025 年 1 月 1 日生效的《愛荷華州消費者數據保護法》和 2023 年 12 月 31 日生效的《猶他州消費者隱私法》。我們還無法確定此類未來的法律、 法規和標準可能對我們的業務產生的影響。遵守這些不斷變化的義務代價高昂。例如，擴展定義 和對什麼構成” 的解釋個人數據”（或同等資產）在美國和其他地方 可能會增加我們的合規成本。任何不遵守規定的行為都可能引起不必要的媒體關注和其他負面宣傳，損害 我們的客户和消費者關係和聲譽，並導致銷售、索賠、行政罰款、訴訟或監管 和政府調查和程序，並可能損害我們的業務和經營業績。

我們的 Mango ED 產品尚未獲得也不會獲得美國食品藥品管理局的批准。使用此類產品可能會造成嚴重的副作用， 可能會使我們面臨重大訴訟、損害賠償和處罰。

我們的 Mango ED 產品尚未獲得也不會獲得美國食品藥品管理局的批准。它將使用散裝藥物物質進行復合，因此， 將免於獲得美國食品藥品管理局的特定批准，前提是其復配符合法定要求。由於複合藥物 未獲得美國食品藥品管理局的批准，因此 FDA 在上市前不會驗證其安全性、有效性或質量。此外，不當的複方 做法可能導致嚴重的藥物質量問題，例如污染或活性成分含量過多或過少的藥物， 以及其他可能的質量缺陷。

我們 不知道有任何臨牀研究涉及以我們打算為患者提供的劑量在舌下給藥他達拉非， 或複方他達拉非、催產素和左旋精氨酸來治療勃起障礙，正如我們的 ED 產品所設想的那樣。由於我們的 ED 產品 尚未獲得也不會獲得 FDA 的批准，因此我們的產品沒有受益於 FDA 的臨牀試驗協議，該協議旨在防止患者嚴重傷害和死亡的可能性。如果發生這種情況，我們可能會受到訴訟和政府 的訴訟，這可能會導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。例如，2012年10月，馬薩諸塞州的一家藥房 向全國各地運送了受真菌污染的複合藥物，並將這些藥物注射到患者的脊柱和關節中。20個州的750多人出現了真菌感染，60多人死亡。 此類行為可能會對我們的品牌名稱、經營業績和現金流產生重大的負面影響，並導致我們 不得不停止銷售產品、削減我們的商業計劃或尋求破產保護。

我們的 Mango ED 產品的 主要成分已公開披露，我們的 Mango ED 產品由藥劑師根據醫生處方專門為 客户複合而成，因此，我們的 Mango ED 產品配方可以被 其他公司複製。

我們的 Mango ED 產品由以下三種成分組成：他達拉非（10 毫克 (mg)）（Cialis 中的活性成分）和 催產素（100 國際單位 (IU)），用於 FDA 批准的藥物；以及 L-精氨酸（50mg），一種可用於 作為膳食補充劑的氨基酸。但是，美國食品藥品管理局批准的藥物中使用他達拉非和催產素，而左旋精氨酸可作為 膳食補充劑獲得，但這並不意味着這些成分在治療勃起障礙的單一配方中會被證明是安全的。目前 我們的 Mango ED 產品提供兩種劑量等級，預計處方醫生會根據患者的需求和病史 開出劑量。此外，由於我們的 Mango ED 產品是由持有 醫生處方的藥劑師專門為客户配製的，而且我們的 Mango ED 產品的成分將公開披露，因此該產品配方 可以被其他公司複製。因此，競爭對手，包括那些擁有更多資源、營銷和品牌知名度的競爭對手， 將來可能會使用我們的確切產品成分或其變體與我們競爭。我們可能無法將我們的 Mango ED 產品與仿冒產品區分開來，也可能無法將我們的產品與市場上的競爭對手區分開來。結果，我們 可能無法獲得可觀的市場份額，或者可能失去未來可能獲得的任何市場份額，可能無法與 競爭對手競爭，並可能被迫放棄或削減我們的商業計劃，這可能導致我們的股票價值下降 或變得一文不值。

我們的 ED 產品需要由持牌藥劑師配製，這些藥劑師在《聯邦食品、 藥品和化粧品法》的適用豁免方面面臨風險。

FFDCA 第 503A 節描述了複合人用藥物產品在上市前獲得 FFDCA 批准的 FFDCA 部分豁免的條件 ，當前的良好生產規範（”cGMP”) 要求，並在標籤上註明適當的使用説明 。其中一個條件是，必須根據收到的針對患者的有效處方對藥物進行復方。我們的 ED 產品需要由持牌藥劑師配方，然後由持牌醫生開處方。根據FFDCA第503A條複製 藥物產品的持牌藥劑師無需遵守CGMP要求，且其 化合物的藥物無需獲得美國食品藥品管理局的批准，前提是該化合物符合適用要求。因此， 除非收到投訴，例如嚴重不良事件或明顯污染的報告，否則 FDA 通常不會意識到複合藥物產品或複方做法的潛在問題。因此，我們產品的複合將受到有限的 FDA 監督，這可能導致此類產品無法安全地進行復合，並可能導致產品召回和訴訟，這可能對我們的品牌名稱、經營業績和現金流產生重大負面影響，並導致我們不得不停止銷售 產品、削減我們的商業計劃或尋求破產保護。我們和我們的代表都沒有與 FDA 工作人員就我們的 Mango ED 產品是否可以根據 FFDCA 法案第 503A 條進行過任何對話 ，未來與 FDA 的對話 可能會導致 FDA 工作人員根據 FFDCA 第 503A 條提出此類銷售問題，需要某些先決條件 或修改我們當前的商業計劃，這可能代價高昂或耗時，和/或可能根據 FFDCA 法案第 503A 條，導致我們被禁止銷售 我們的 Mango ED 產品。我們還面臨着這樣的風險，即我們產品的複合物不屬於該法第 503A 條規定的FFDCA豁免範圍 。例如，如果 FDA 確定我們的任何產品 本質上是 FDA 批准的產品的複製品，那麼我們複合此類產品的能力將受到嚴重限制。如果上述 中的任何一項適用，我們可能需要更改我們的商業計劃或複合活動，這可能會迫使我們削減業務 計劃或花費大量額外資源來獲得 FFDCA 或 FDA 對我們產品的批准。

儘管如此 ，但根據美國食品藥品管理局的相關指導方針，如果複合藥物的給藥途徑與批准的替代品 不同，並且我們預計我們的 Mango ED 產品將採用不同的給藥途徑（例如舌下給藥），那麼美國食品藥品管理局通常不認為複合藥物是 “本質上是市售藥物的複製品” 。此外，我們 預計我們不會被視為參與了這種 “複製”，因為我們的 Mango ED 產品基於處方者 對每位患者的判斷，即與複合產品（我們的 Mango ED 產品）相關的變化會給患者帶來顯著差異 與市售藥物產品相比存在顯著差異。根據美國食品藥品管理局的相關指導方針，如果處方者確定存在針對已確定的個人 患者的改變，這會使該患者與市售產品有顯著差異，則美國食品藥品管理局不將 視為複合藥物 “本質上是複製品”。

健康 護理服務，包括與醫療保健專業人員的安排，在州一級受到嚴格監管，法律法規 可能會發生變化或受到新的解釋。

每個 州分別向醫療保健專業人員發放許可證，並決定他們何時和在什麼條件下可以與患者互動並向患者提供 服務。通過我們的平臺發起的遠程醫療諮詢必須符合患者所在州的法律法規 ，其中可能包括限制公司醫療實踐和費用分攤的法律。每個 州的法律都可能發生立法和監管變化以及司法解釋，未來限制公司醫療實踐和費用分攤的州法律的變更或解釋 可能會對 (a) 我們與 Doctegrity 的關係；和/或 (b) Doctegrity 與其簽約醫生的關係的允許性產生不利影響。如果鑑於任何此類不利變化或解釋，我們與 Doctegrity 的關係和/或 Doctegrity 與其簽約醫生的關係需要重組， 這種重組可能會對我們在某些州將消費者與醫療提供者聯繫起來的能力產生負面影響，從而對這些 客户最終獲得我們產品的能力產生負面影響。

我們 沒有藥房，依賴關聯方來配製我們的芒果產品和其他未來可能的男士健康產品。

我們 依賴關聯方藥房來生產我們的芒果產品，我們將依靠這家藥房或其他藥房來生產我們未來銷售的任何潛在的 男士健康產品，我們無法向你保證它們會取得成功。這使我們面臨許多 風險，包括：

如果 我們的任何合同方未能履行其未來的合同義務，我們的業務可能會受到負面影響，根據我們與他們達成的協議，我們可能獲得有限或根本沒有收入。另見風險因素，”我們與 簽訂協議的關聯方藥房可能無法在美國所有 50 個州獲得許可證，無法為我們銷售 Mango ED 產品和未來產品提供全國保險” 下面。

我們 對包括健康信息在內的個人身份信息的使用和披露受聯邦和州隱私以及 安全法規的約束，我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息可能會導致 重大責任或聲譽損害，進而對我們的客户羣和收入產生重大不利影響。

許多 州和聯邦法律法規對個人身份信息（PII）（包括受保護的健康信息）或 PII 的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性和 完整性進行管理。這些法律法規 包括經《健康信息 經濟和臨牀健康技術法》（HITECH）修訂的 1996 年《健康信息可移植性和問責法》（“HIPAA”）及其實施條例（統稱為 “HIPAA”）。 HIPAA 為保護 PHI 制定了一套基本的國家隱私和安全標準。HIPAA 要求我們制定和 維護與使用或披露的 PHI 相關的政策和程序，包括採用行政、物理和 技術保障措施來保護此類信息。HIPAA 對某些違規行為實施強制性處罰。違反 HIPAA 及其實施條例的罰款起價為每次違規 100 美元，每次違規不超過 50,000 美元，在單個日曆年內違反相同標準的罰款上限為 150 萬美元。但是，單個違規事件可能導致違反多個標準 。HIPAA還授權州檢察長代表其居民提起訴訟。在此類案件中，法院可以裁定 與違反 HIPAA 相關的損害賠償、費用和律師費。儘管 HIPAA 並未設立 訴訟的私有權利，允許個人以違反 HIPAA 為由在民事法庭起訴我們，但其標準已被用作州民事訴訟（例如因濫用或違反 PHI 時疏忽或魯莽而提起的訴訟）中謹慎義務的依據。此外，HIPAA 要求 衞生與公共服務部長（HHS）定期對 HIPAA 涵蓋的實體或商業夥伴進行合規審計，以確保 是否符合 HIPAA 隱私和安全標準。它還要求國土安全部制定一種方法，根據該方法，作為不安全PHI泄露受害者的受害者 可以獲得違規者支付的民事罰款一定比例的罰款。HIPAA 進一步要求將任何未經授權的獲取、訪問、使用或披露其不安全 PHI 的行為告知患者，這些行為會損害 的隱私或安全，但與員工 或授權人員無意或無意使用或披露相關的某些例外情況。HIPAA 規定，此類通知必須 “毫不拖延地發出，在任何情況下都不得晚於 發現違規行為後 60 個日曆日”。如果違規行為影響了500名或以上的患者，則必須毫不拖延地向HHS報告 ，HHS將在其公共網站上發佈違規實體的名稱。還必須向當地媒體舉報影響同一州或司法管轄區500名或以上 患者的違規行為。如果違規行為涉及的人數少於 500 人，則受保實體 必須將其記錄在日誌中，並至少每年通知 HHS。

許多 其他聯邦和州法律保護包括 PHI 在內的 PII 的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性。在許多情況下，這些 法律比 HIPAA 規則更為嚴格，可能無法被這些規則所取代，並且可能會受到法院和政府機構的不同解釋 ，這給我們和我們的客户帶來了複雜的合規問題，並有可能使我們面臨額外的 費用、負面宣傳和責任。

由於 我們存儲和傳輸的 PII 具有極高的靈敏度，因此我們技術平臺的安全功能非常重要。如果 我們的安全措施被違反或失敗，未經授權的人員可能能夠訪問敏感的客户數據，包括 HIPAA 監管的 PHI。結果，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，對客户的信心產生不利影響。此外，我們可能面臨訴訟、 違約賠償、因違反 HIPAA 和其他適用法律或法規而受到的處罰和監管行動，以及補救、通知個人和採取措施防止未來事件發生的巨大 成本。任何潛在的安全漏洞還可能導致與被盜資產或信息責任相關的成本增加，修復此類漏洞可能由 造成的系統損壞，為客户提供激勵措施以在漏洞發生後維持我們的業務關係，並實施 措施以防止將來發生，包括組織變革、部署更多人員和保護技術、 培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。