附錄 99.1
ESS Tech, Inc. 公佈2023年第一季度財務業績
宣佈與 Coldwell Solar 合作
俄勒岡州威爾遜維爾——2023年5月9日——用於商業和公用事業規模應用的長期儲能系統的領先製造商ESS Tech, Inc.(“ESS”、“ESS,Inc.” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:GWH)今天公佈了截至2023年3月31日的2023年第一季度財務業績。
“ESS在第一季度建造了九個能源倉庫,延續了我們自第四季度以來的強勁生產步伐,證明瞭我們生產能力規模的提高。儘管我們在運營方面繼續取得進展,但ESS在第一季度面臨某些挑戰,包括客户所在地的項目延遲,這些挑戰限制了出貨量和收入確認。儘管不幸的是,能源基礎設施公司的項目延誤很常見,因此我們仍然有信心這個時機問題將得到解決。” ESS首席執行官埃裏克·德雷斯爾胡斯説。“重大的市場利好因素正在為長期儲能市場增添勢頭,隨着《降低通貨膨脹法案》的通過,在我們尋求建立良好的合作伙伴關係的同時,我們繼續看到越來越多的客户吸引力。我們在2023年優化製造供應基礎和流程、降低成本以提高槓杆率並保持現金餘額的運營計劃仍在按計劃進行,我們有望在滿足零碳能源網的儲能需求方面發揮至關重要的作用。”
近期業務亮點
•ESS LDES設備獲得了承銷商實驗室(UL)1973 標準的認證,該標準是固定式儲能系統的行業標準。該認證凸顯了我們的技術在各種環境和條件下的彈性、安全性和質量。
•與Coldwell Solar建立了合作伙伴關係,Coldwell Solar是加利福尼亞州商業、農業和公用事業部門可再生能源項目的主要開發商和建設商。ESS正在微電網中安裝三個能源倉庫,為加利福尼亞州門多西諾縣的三家釀酒廠供電,以幫助管理需求費用並確保彈性運營。該微電網預計將於2023年底投入運營。
•自2022年初以來,ESS的鐵流電池技術已獲得20多項額外專利,進一步鞏固了其作為長續航儲能市場行業領導者的地位。截至2023年3月31日,這使該公司在全球持有的專利總數達到62項,另有225項申請。
電話會議詳情
ESS將於美國東部時間2023年5月9日星期二下午 4:30 舉行網絡直播電話會議,討論截至2023年3月31日的2023年第一季度的財務業績,並提供最新運營情況。電話會議的網絡直播將在這裏和ESS的投資者關係網站上播出,網址為 http://investors.essinc.com/。有興趣的人士可以在美國東部時間2023年5月9日星期二下午 4:30 開始通過電話參加電話會議,在美國撥打 (888) 272-2741,對於國際來電者,請撥打 +1 (848) 280-6390。
網絡直播的重播將通過網絡播出,網址為 http://investors.essinc.com/。
關於 ESS, Inc.
在ESS(紐約證券交易所代碼:GWH),我們的使命是通過提供安全、可持續、長時間的儲能來加速全球脱碳,隨時為人們、社區和企業提供清潔、可再生的能源
任何需要的地方。隨着越來越多的可再生能源被添加到電網中,長時間的儲能對於在陽光不照和風不吹的情況下提供我們所需的可靠性和彈性至關重要。
我們的技術使用富含地球的鐵、鹽和水來提供環境安全的解決方案,能夠為商業和公用事業規模的儲能應用提供長達 12 小時的靈活能源容量。ESS Tech, Inc. 成立於2011年,使項目開發商、獨立電力生產商、公用事業和其他大型能源用户能夠部署可靠、可持續的長期儲能解決方案。欲瞭解更多信息,請訪問 www.essinc.com。
非公認會計準則財務指標的使用
在本新聞稿和隨附的財報電話會議中,公司包括非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些是公司用來補充根據美國公認會計原則公佈的業績的非公認會計準則績效指標。根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則的要求,公司在此提供了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標和隨附的財報電話會議與公認會計原則下最直接可比的指標的對賬表。公司管理層認為,非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估其經營業績,這些指標與美國上市公司報告的類似指標,證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常在分析經營業績和前景時使用。通過提供這些非公認會計準則指標,公司管理層旨在為投資者提供對公司在本報告所述期間的盈利能力進行有意義、一致的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意替代淨收益/虧損或任何美國公認會計準則財務指標,並且計算得出,可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的業績指標相提並論。此外,非公認會計準則運營費用無意替代公認會計準則運營費用或任何美國公認會計準則財務指標,而且計算得出,可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的績效指標相提並論。
公司將非公認會計準則運營費用定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整的公認會計準則運營費用,因為它們並不代表業務運營。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義和計算為扣除利息、其他非營業費用或收入、(收益)所得税準備金和折舊前的淨虧損,並根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行了進一步調整,包括但不限於與債務和股權交易相關的某些金融負債的公允價值調整,因為它們並不代表業務運營。
前瞻性陳述
本通訊包含某些前瞻性陳述,包括有關ESS及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語可以識別前瞻性陳述,但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述的示例包括有關公司製造計劃、公司的訂單和銷售渠道、公司執行訂單的能力、公司有效管理成本的能力、公司及其現有客户解決項目延誤的陳述以及公司與Coldwell Solar等第三方的合作伙伴關係的陳述。這些前瞻性陳述基於ESS當前對未來發展及其對ESS的潛在影響的預期和信念。許多因素可能導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述存在重大差異。無法保證影響ESS的未來發展會像我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是ESS無法控制的)或其他可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的假設,包括但不限於持續的供應鏈問題;公司製造業務的延誤、中斷或質量控制問題;公司僱用、培訓和留住足夠數量的製造業員工的能力;相關問題裝運和公司產品的安裝;與客户接受公司產品有關的問題;與公司與第三方的合作伙伴關係有關的問題;通貨膨脹壓力;客户項目政府資金流失的風險;以及公司實現顯著業務增長的需求
實現持續、長期的盈利能力。除非法律要求,否則ESS不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人
投資者:
埃裏克·拜林
investors@essinc.com
媒體:
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
資料來源:ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
收入 | | | | | | $ | 371 | | | $ | — | |
收入-關聯方 | | | | | | 1 | | | — | |
總收入 | | | | | | 372 | | | — | |
運營費用: | | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | | 17,732 | | | 12,898 | |
銷售和營銷 | | | | | | 1,852 | | | 1,501 | |
一般和行政 | | | | | | 5,287 | | | 7,789 | |
運營費用總額 | | | | | | 24,871 | | | 22,188 | |
運營損失 | | | | | | (24,499) | | | (22,188) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | | | | | | 1,252 | | | (29) | |
普通股認股權證負債重估收益 | | | | | | 688 | | | 16,504 | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | 658 | | | 4 | |
其他收入總額(支出) | | | | | | 2,598 | | | 16,479 | |
普通股股東的淨虧損和綜合虧損 | | | | | | $ | (21,901) | | | $ | (5,709) | |
| | | | | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均股數-基本和攤薄後 | | | | | | 154,123,911 | | | 151,683,819 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 87,811 | | | $ | 34,767 | |
限制性現金,當前 | 1,413 | | | 1,213 | |
應收賬款,淨額 | 689 | | | 4,952 | |
| | | |
短期投資 | 31,196 | | | 105,047 | |
預付費用和其他流動資產 | 3,952 | | | 5,657 | |
流動資產總額 | 125,061 | | | 151,636 | |
財產和設備,淨額 | 18,373 | | | 17,570 | |
經營租賃使用權資產 | 3,102 | | | 3,401 | |
限制性現金,非流動 | 676 | | | 675 | |
其他非流動資產 | 239 | | | 271 | |
總資產 | $ | 147,451 | | | $ | 173,553 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 2,699 | | | $ | 3,036 | |
應計負債和其他流動負債 | 8,533 | | | 14,125 | |
應計產品保修 | 2,874 | | | 1,643 | |
經營租賃負債,當前 | 1,464 | | | 1,421 | |
遞延收入 | 5,929 | | | 6,168 | |
應付票據,當期 | 1,522 | | | 1,600 | |
流動負債總額 | 23,021 | | | 27,993 | |
應付票據,非當期 | — | | | 315 | |
遞延收入,非當期收入 | 2,442 | | | 2,442 | |
經營租賃負債,非流動 | 2,151 | | | 2,535 | |
普通股認股權證負債 | 2,521 | | | 3,209 | |
其他非流動負債 | 80 | | | 85 | |
負債總額 | 30,215 | | | 36,579 | |
股東權益: | | | |
優先股(面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授權2億股,未發行和流通) | — | | | — | |
普通股(面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授權2,000,000,000股,已發行和流通的分別為154,344,930股和153,821,339股) | 16 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 757,700 | | | 755,537 | |
累計赤字 | (640,480) | | | (618,579) | |
股東權益總額 | 117,236 | | | 136,974 | |
負債和股東權益總額 | $ | 147,451 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (21,901) | | | $ | (5,709) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 1,077 | | | 196 | |
非現金利息(收入)支出 | (762) | | 14 | |
非現金租賃費用 | 299 | | 275 | |
股票薪酬支出 | 2,059 | | | 2,760 | |
普通股認股權證負債公允價值的變化 | (688) | | | (16,504) | |
其他非現金收入和支出,淨額 | (48) | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 4,330 | | | 785 | |
預付費用和其他資產 | 1,731 | | | 405 | |
應付賬款 | (529) | | | (1,852) | |
應計負債和其他流動負債 | (4,657) | | | 421 | |
應計產品保修 | 1,231 | | | — | |
遞延收入 | (306) | | | — | |
經營租賃負債 | (346) | | | (165) | |
用於經營活動的淨現金 | (18,510) | | | (19,374) | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (2,610) | | | (4,041) | |
短期投資的到期日和購買額,淨額 | 74,668 | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 72,058 | | | (4,041) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
應付票據的付款 | (400) | | | (483) | |
行使股票期權的收益 | 104 | | | 47 | |
出於所得税預扣目的從員工手中回購股份 | — | | | (2,808) | |
其他,淨額 | (7) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (303) | | | (3,244) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 53,245 | | | (26,659) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 89,900 | | | $ | 213,573 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金流信息的補充披露: | | | |
為經營租賃支付的現金包含在用於經營活動的現金中 | $ | 413 | | | $ | 403 | |
非現金投資和融資交易: | | | |
購買應付賬款、應計負債和其他流動負債中包含的財產和設備 | 623 | | | 2,235 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權經營租賃資產 | — | | | 4,534 | |
為換取租賃債務而獲得的使用權融資租賃資產 | — | | | 123 | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 87,811 | | | $ | 212,331 | |
限制性現金,當前 | 1,413 | | | 1,167 | |
限制性現金,非流動 | 676 | | | 75 | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 89,900 | | | $ | 213,573 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2023 |
研究和開發 | | | | $ | 17,732 | |
減去:股票薪酬 | | | | (993) | |
非公認會計準則研發 | | | | $ | 16,739 | |
| | | | |
銷售和營銷 | | | | $ | 1,852 | |
減去:股票薪酬 | | | | (150) | |
非公認會計準則銷售和營銷 | | | | $ | 1,702 | |
| | | | |
一般和行政 | | | | $ | 5,287 | |
減去:股票薪酬 | | | | (916) | |
非公認會計準則一般和行政管理 | | | | $ | 4,371 | |
| | | | |
運營費用總額 | | | | $ | 24,871 | |
減去:股票薪酬 | | | | (2,059) | |
非公認會計準則總運營費用 | | | | $ | 22,812 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2023 |
淨虧損 | | | | $ | (21,901) | |
利息收入(支出),淨額 | | | | (1,252) | |
基於股票的薪酬 | | | | 2,059 | |
折舊 | | | | 1,071 | |
普通股認股權證負債重估收益 | | | | (688) | |
其他收入(支出),淨額 | | | | (658) | |
調整後 EBITDA | | | | $ | (21,369) | |