| 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
| 每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
普通股，面值每股0.01美元 |
什麼 |
紐約證券交易所 , Inc. |
| ☑ | 加速過濾器 | ☐ | ||||
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ||||||
沃特斯公司和子公司
10-Q 表季度報告
索引
| 頁面 | ||||||
| 第一部分 |
財務信息 | |||||
| 第 1 項。 |
財務報表 | |||||
| 截至2023年4月1日和2022年12月31日的合併資產負債表（未經審計） | 1 | |||||
| 截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的合併運營報表（未經審計） | 2 | |||||
| 截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的合併綜合收益表（未經審計） | 3 | |||||
| 截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的合併現金流量表（未經審計） | 4 | |||||
| 截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的合併股東權益表（未經審計） | 5 | |||||
| 合併財務報表簡明附註（未經審計） | 6 | |||||
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 | ||||
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 30 | ||||
| 第 4 項。 |
控制和程序 | 31 | ||||
| 第二部分 |
其他信息 | |||||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 | 31 | ||||
| 第 1A 項。 |
風險因素 | 31 | ||||
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 | ||||
| 第 6 項。 |
展品 | 33 | ||||
| 簽名 | 34 | |||||
2023年4月1日 |
2022年12月31日 |
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
||||||||
資產 |
||||||||
流動資產： |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
投資 |
||||||||
應收賬款，淨額 |
||||||||
庫存 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 |
||||||||
無形資產，淨額 |
||||||||
善意 |
||||||||
經營租賃資產 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債： |
||||||||
應付票據和債務 |
$ | $ | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計員工薪酬 |
||||||||
遞延收入和客户預付款 |
||||||||
當期經營租賃負債 |
||||||||
應計所得税 |
||||||||
應計保修 |
||||||||
其他流動負債 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
長期負債： |
||||||||
長期債務 |
||||||||
退休金的長期部分 |
||||||||
長期所得税負債 |
||||||||
長期經營租賃負債 |
||||||||
其他長期負債 |
||||||||
長期負債總額 |
||||||||
負債總額 |
||||||||
承付款和意外開支（附註6、7和8） |
||||||||
股東權益： |
||||||||
優先股，面值 $ |
||||||||
普通股，面值 $ |
||||||||
額外 付費 首都 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
庫存股，按成本計算， |
( |
) | ( |
) | ||||
累計其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 |
||||||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 產品銷售 |
$ | $ | ||||||
| 服務銷售 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 淨銷售總額 |
||||||||
| 成本和運營費用： |
||||||||
| 產品銷售成本 |
||||||||
| 服務銷售成本 |
||||||||
| 銷售和管理費用 |
||||||||
| 研究和開發費用 |
||||||||
| 購買的無形資產攤銷 |
||||||||
| 已收購 處理中 研究和開發 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總成本和運營費用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 營業收入 |
||||||||
| 其他收入，淨額 |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) |
( |
) | ||||
| 利息收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税準備金 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 淨收入 |
$ | $ |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| 每股基本普通股淨收益 |
$ |
$ |
||||||
| 基本普通股的加權平均數 |
||||||||
| 攤薄後每股普通股淨收益 |
$ |
$ |
||||||
| 攤薄後普通股和等價物的加權平均數 |
||||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
| 淨收入 |
$ |
$ |
||||||
| 其他綜合收益（虧損）： |
||||||||
| 外幣折算 |
( |
) | ||||||
| 所得税前未實現的投資收益 |
||||||||
| 所得税支出 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未實現的投資收益，扣除税款 |
||||||||
| 重新分類前的退休負債調整 |
||||||||
| 重新歸類為其他收入的金額 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 所得税前的退休負債調整 |
( |
) | ||||||
| 所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 退休負債調整，扣除税款 |
( |
) | ||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 綜合收入 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 折舊 |
||||||||
| 無形資產的攤銷 |
||||||||
| 已收購 處理中 研究與開發及其他 非現金 項目 |
||||||||
| 經營資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收賬款減少（增加） |
( |
) | ||||||
| 庫存增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產減少（增加） |
( |
) | ||||||
| 應付賬款和其他流動負債減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延收入和客户預付款增加 |
||||||||
| 其他負債增加 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 增加不動產、廠房、設備和軟件資本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股權投資收益，淨額 |
||||||||
| 知識產權許可的付款 |
( |
) | ||||||
| 購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資的到期日和銷售 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 債務發行的收益 |
||||||||
| 償還債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票計劃的收益 |
||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生合約（付款）的收益 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 4 月 2 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
2023 年 4 月 1 日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
餘額為 開始 週期的 |
增補 |
扣除額 |
餘額為 的結束 時期 |
|||||||||||||
| 信用損失備抵金 |
||||||||||||||||
| 2023年4月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2022年4月2日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
總計為 4月1日 2023 |
報價 處於活動狀態 市場 對於相同 資產 （第 1 級） |
意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） |
意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 定期存款 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
| Waters 401 (k) 恢復計劃資產 |
— | |||||||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 外幣兑換合約 |
$ |
$ |
— | $ |
$ |
— | ||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計為 十二月三十一日 2022 |
報價 處於活動狀態 市場 對於相同 資產 （第 1 級） |
意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） |
意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 定期存款 |
$ |
$ |
— | $ |
$ |
— | ||||||||||
| Waters 401 (k) 恢復計劃資產 |
— | — | ||||||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 或有考慮 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年4月1日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
名義價值 |
公允價值 |
名義價值 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 外幣兑換合約： |
||||||||||||||||
| 其他流動資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他流動負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議： |
||||||||||||||||
| 其他資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 累計其他綜合收益 |
$ | $ | ||||||||||||||
金融 聲明 分類 |
三個月已結束 |
|||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||||
| 外幣兑換合約： |
||||||||||
| 已平倉合約的已實現收益（虧損） |
銷售成本 | $ | $ | ( |
) | |||||
| 未平倉合約的未實現虧損 |
銷售成本 | ( |
) | ( |
) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積淨值 税前 損失 |
銷售成本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| |
|
|
|
|||||||
| 利率跨貨幣互換協議： |
||||||||||
| 賺取的利息 |
利息收入 | $ | $ | |||||||
| 未實現（虧損） 收益 在合約上，淨額 |
累積了其他 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | |||||
餘額為 開始 週期的 |
的應計費用 擔保 |
定居點 製作 |
餘額為 的結束 時期 |
|||||||||||||
應計質保負債： |
||||||||||||||||
2023年4月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2022年4月2日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
確認期初餘額中包含的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
本期遞延的收入，扣除已確認的收入 |
||||||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
2023年4月1日 |
||||
預計將在以下方面確認遞延收入和客户預付款： |
||||
| $ | ||||
13- 月份 |
||||
總計 |
$ | |||
2023年4月1日 |
2022年12月31日 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作進行中 |
||||||||
成品 |
||||||||
庫存總額 |
$ | $ | ||||||
2023年4月1日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
格羅斯 攜帶 金額 |
累積的 攤銷 |
加權- 平均值 攤銷 時期 |
格羅斯 攜帶 金額 |
累積的 攤銷 |
加權- 平均值 攤銷 時期 |
|||||||||||||||||||
| 資本化軟件 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 購買的無形資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 商標 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 許可證 |
||||||||||||||||||||||||
| 專利和其他無形資產 |
||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2023年4月1日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 外國子公司信貸額度 |
$ | $ | — | |||||
| 高級無抵押票據——系列 I - |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 當期應付票據和債務總額 |
||||||||
| 高級無抵押票據——G 系列 - |
||||||||
| 高級無抵押票據——H系列 - |
||||||||
| 高級無抵押票據——K系列 - |
||||||||
| 高級無抵押票據——L系列 - |
||||||||
| 高級無抵押票據——M 系列 - |
||||||||
| 高級無抵押票據——系列 N - |
||||||||
| 高級無抵押票據——系列 O - |
||||||||
| 信貸協議 |
||||||||
| 未攤銷的債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 長期債務總額 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 債務總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
* |
H系列優先無抵押票據在該浮動利率利率期內的利息為3個月倫敦銀行同業拆借利率 |
截至2023年4月1日的三個月 |
||||||||||||
淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
||||||||||
| 每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
| 稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
截至2022年4月2日的三個月 |
||||||||||||
淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
||||||||||
| 每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
| 稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
貨幣轉換 |
未實現收益（虧損） 關於退休計劃 |
累積其他 綜合損失 |
||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 |
( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
產品淨銷售額： |
||||||||
沃特斯儀器系統 |
$ | $ | ||||||
化學消耗品 |
||||||||
TA 儀器系統 |
||||||||
產品總銷售額 |
||||||||
服務淨銷售額： |
||||||||
水域服務 |
||||||||
TA 服務 |
||||||||
服務銷售總額 |
||||||||
淨銷售總額 |
$ | $ | ||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
淨銷售額： |
||||||||
亞洲： |
||||||||
中國 |
$ | $ | ||||||
日本 |
||||||||
亞洲其他 |
||||||||
亞洲道達爾 |
||||||||
美洲： |
||||||||
美國 |
||||||||
美洲其他 |
||||||||
美洲合計 |
||||||||
歐洲 |
||||||||
淨銷售總額 |
$ | $ | ||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
製藥 |
$ | $ | ||||||
工業 |
||||||||
學術和政府 |
||||||||
淨銷售總額 |
$ | $ | ||||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年4月1日 |
2022年4月2日 |
|||||||
在某個時間點確認的淨銷售額： |
||||||||
儀器系統 |
$ | $ | ||||||
化學消耗品 |
||||||||
服務銷售在某個時間點得到認可（時間和材料） |
||||||||
某一時間點確認的淨銷售總額 |
||||||||
隨着時間的推移確認的淨銷售額： |
||||||||
隨着時間的推移，服務和軟件維護銷售得到認可（合同） |
||||||||
淨銷售總額 |
$ | $ | ||||||
第 2 項：管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析
業務概述
該公司有兩個運營部門：沃特斯TM和 TATM。沃特世的產品和服務主要包括高效液相色譜（“HPLC”）、超高效液相色譜（“UPLC”）TM” 以及，連同高效液相色譜法（簡稱 “LC”）、質譜法（“MS”）和精密化學消耗品和相關服務。TA 產品和服務主要包括熱分析、流變測量和量熱儀器系統以及服務銷售。該公司的產品被製藥、生化、工業、營養安全、環境、學術和政府客户使用。這些客户使用公司的產品來檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和醫療保健產品中的適用性和穩定性。
COVID-19 疫情
公司的國內和國際業務已經並將繼續受到持續的全球 COVID-19 疫情的影響，這導致了美國和國際市場的波動和不確定性。公司正在積極管理其業務以應對 新冠肺炎影響；但是，公司無法合理估計 COVID-19 疫情的持續時間或嚴重程度，包括病毒變種出現的影響，或相關應對措施的影響，或者中斷可能在多大程度上對公司的業務、合併財務狀況、合併經營業績或合併現金流產生重大影響。
COVID-19 疫情並未對公司的製造設施或其將某些製造流程外包給的第三方的製造設施、管理庫存的配送中心或其物流和其他服務提供商的運營產生實質性影響。
20
財務概覽
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，公司的經營業績如下（千美元，每股數據除外）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | % 變化 | ||||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 產品銷售 |
$ | 436,457 | $ | 450,840 | (3 | %) | ||||||
| 服務銷售 |
248,217 | 239,732 | 4 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨銷售總額 |
684,674 | 690,572 | (1 | %) | ||||||||
| 成本和運營費用： |
||||||||||||
| 銷售成本 |
284,380 | 285,685 | — | |||||||||
| 銷售和管理費用 |
181,956 | 157,475 | 16 | % | ||||||||
| 研究和開發費用 |
42,691 | 40,472 | 5 | % | ||||||||
| 購買的無形資產攤銷 |
1,479 | 1,673 | (12 | %) | ||||||||
| 收購了正在進行的研發 |
— | 9,797 | * | * | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 營業收入 |
174,168 | 195,470 | (11 | %) | ||||||||
| 營業收入佔銷售額的百分比 |
25.4 | % | 28.3 | % | ||||||||
| 其他收入，淨額 |
1,388 | 170 | * | * | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
(10,383 | ) | (8,945 | ) | 16 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前收入 |
165,173 | 186,695 | (12 | %) | ||||||||
| 所得税準備金 |
24,250 | 26,864 | (10 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨收入 |
$ | 140,923 | $ | 159,831 | (12 | %) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | 2.38 | $ | 2.62 | (9 | %) | ||||||
| ** | 百分比沒有意義 |
與2022年第一季度相比，由於客户對我們儀器系統的需求疲軟，該公司的淨銷售額在2023年第一季度下降了1％。外幣折算使2023年第一季度的總銷售增長下降了4％，原因是從2022年3月開始的美元大幅走強，對我們的銷售和營業利潤產生了負面影響。此外，公司2023年第一季度的日曆日比2022年第一季度少了一個日曆日。按目前的外幣匯率，該公司預計，在2023年剩餘時間內，外幣折算將對銷售保持中立。在將2023年第一季度與2021年第一季度進行比較的兩年中，該公司的淨銷售額每年增長6％。
儀器系統的銷售額下降了7％，這主要是由於2023年第一季度美國、歐洲和中國的客户需求疲軟，而2022年第一季度的儀器系統銷售額增長了24％，所有現有和新推出的LC、LC-MS和熱分析儀器系統的銷售額增長了24％。2023年第一季度，外幣折算使儀器系統的銷售增長下降了4％。2023年第一季度，經常性收入（精密化學消耗品和服務的總銷售額）增長了4％，外幣折算使銷售增長下降了4％。
2023年第一季度的營業收入為1.74億美元，與2022年第一季度的1.95億美元相比下降了11％。下降的主要原因是與績效薪酬和額外增加員工人數相關的工資支出增加、懷亞特收購盡職調查成本以及外幣折算的負面影響，這使2023年第一季度和2022年第一季度的營業收入分別減少了約1600萬美元和400萬美元。
該公司在2023年第一季度和2022年第一季度分別產生了1.97億美元和1.98億美元的運營活動提供的淨現金流。
用於投資活動的淨現金包括2023年第一季度和2022年第一季度與不動產、廠房、設備和軟件資本相關的資本支出，分別為3,400萬美元和2,800萬美元。
21
2023年2月14日，公司達成協議，收盤時以14億美元現金收購懷亞特科技的所有已發行和未償股權，但須進行慣例調整。Wyatt Technology 是創新型光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。公司將通過資產負債表上的現金和循環信貸額度中可用的現有借貸能力為此次收購提供資金。該協議包含某些慣常終止權，包括在2023年6月14日之前尚未完成本交易的賣方終止交易的權利，如果在此日期之前未獲得某些監管部門的批准，則該交易將自動延期至2023年8月14日。如果發生這種情況，如果協議有效終止且未按照協議中規定的成交條件完成，則公司將被要求向賣方一次性支付1500萬美元的費用。該交易預計將於2023年第二季度完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。
2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內回購高達40億美元的已發行普通股。2020年12月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2023年1月21日。2022 年 12 月，公司董事會修改並延長了該回購計劃的期限一年，使其現在將於 2024 年 1 月 21 日到期，並將總授權水平提高了 7.5 億美元，達到 48 億美元。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，公司根據股票回購計劃分別回購了5800萬美元和1.6億美元的公司已發行普通股。儘管鑑於目前的現金水平和債務借貸能力，該公司認為其財務靈活性可以為這些股票回購提供資金，也可以投資研究、技術和業務收購，但由於最近宣佈的收購懷亞特科技的協議，它已暫時暫停了股票回購。
2023 年 3 月 3 日，公司達成協議，修改管理其循環信貸額度的信貸協議（“2023 年修正案”）。2023年修正案將借貸能力增加了2億美元，總借款能力達到20億美元。
運營結果
按地區劃分的銷售額
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月（千美元）的地理銷售信息如下所示：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | % 變化 | ||||||||||
| 淨銷售額： |
||||||||||||
| 亞洲： |
||||||||||||
| 中國 |
$ | 116,065 | $ | 121,032 | (4 | %) | ||||||
| 日本 |
46,494 | 48,623 | (4 | %) | ||||||||
| 亞洲其他 |
90,522 | 84,679 | 7 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 亞洲道達爾 |
253,081 | 254,334 | — | |||||||||
| 美洲： |
||||||||||||
| 美國 |
202,305 | 208,713 | (3 | %) | ||||||||
| 美洲其他 |
44,116 | 40,124 | 10 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 美洲合計 |
246,421 | 248,837 | (1 | %) | ||||||||
| 歐洲 |
185,172 | 187,401 | (1 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 684,674 | $ | 690,572 | (1 | %) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
22
從地域上看，公司在2023年第一季度的銷售下降可以歸因於亞洲、其他和美洲其他地區的銷售增長，被美國、歐洲和中國客户對我們儀器系統的需求減少所抵消。2023 年第一季度的銷售增長受到大多數主要地區外幣折算的負面影響，2023 年第一季度的總銷售增長下降了 4%，原因是從 2022 年 3 月開始的美元走強的年化影響。2023年第一季度受美元走強負面影響最大的地區是歐洲和日本，因為歐元和日元的疲軟使該季度歐洲和日本的銷售增長分別下降了4％和13％。
按行業分類的銷售額
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，按客户類別劃分的淨銷售額如下所示（千美元）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | % 變化 | ||||||||||
| 製藥 |
$ | 384,898 | $ | 415,772 | (7 | %) | ||||||
| 工業 |
209,650 | 209,397 | — | |||||||||
| 學術和政府 |
90,126 | 65,403 | 38 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 684,674 | $ | 690,572 | (1 | %) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023年第一季度，製藥客户的銷售下降了7％，這主要是由於我們的客户發佈的資本預算放緩以及外幣折算使藥品銷售增長下降了3％。2023年第一季度，包括材料特性、食品、環境和精細化工市場在內的工業客户的總銷售額持平，外幣折算使銷售增長下降了3％。2023 年第一季度，對學術和政府客户的總銷售額增長了 38%，外幣折算使學術和政府部門的銷售增長下降了 7%。向我們的學術和政府客户銷售在很大程度上取決於機構何時獲得資金來購買我們的儀器系統，因此，不同時期的銷售可能會有很大差異。
沃特世產品與服務淨銷售額
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，沃特世產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日 | % 的 總計 |
2022年4月2日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| 沃特斯儀器系統 |
$ | 244,211 | 41 | % | $ | 269,962 | 44 | % | (10 | %) | ||||||||||
| 化學消耗品 |
133,515 | 22 | % | 125,618 | 21 | % | 6 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 沃特斯產品總銷量 |
377,726 | 63 | % | 395,580 | 65 | % | (5 | %) | ||||||||||||
| 水域服務 |
224,349 | 37 | % | 217,576 | 35 | % | 3 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 沃特斯淨銷售總額 |
$ | 602,075 | 100 | % | $ | 613,156 | 100 | % | (2 | %) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
沃特世的產品和服務銷售在2023年第一季度下降了2％，外匯折算使沃特斯的銷售增長下降了4％。由於美國、歐洲和中國的客户需求疲軟，沃特世儀器系統的銷售額在 2023 年第一季度下降了 10%。沃特世化學消耗品銷售額的增長主要是由於大多數主要地區的需求持續強勁，這得益於製藥客户對色譜柱和特定應用的檢測試劑盒的普及，但外幣折算的負面影響使銷售增長下降了4％，部分抵消了這一影響。由於服務需求賬單增加，尤其是在中國和歐洲，沃特斯的服務銷售在2023年第一季度有所增長，這部分被外幣折算的負面影響所抵消，外幣折算使服務銷售增長下降了5％。
23
TA 產品和服務淨銷售額
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，TA產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日 | % 的 總計 |
2022年4月2日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| TA 儀器系統 |
$ | 58,731 | 71 | % | $ | 55,260 | 71 | % | 6 | % | ||||||||||
| TA 服務 |
23,868 | 29 | % | 22,156 | 29 | % | 8 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| TA 淨銷售總額 |
$ | 82,599 | 100 | % | $ | 77,416 | 100 | % | 7 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2023年第一季度，TA儀器系統和服務銷售額分別增長了6％和8％，外幣折算使儀器系統和服務銷售增長分別下降了4％和2％。銷售增長主要是由客户對我們的熱分析儀器和服務的強勁需求推動的，尤其是在美國和歐洲。
銷售成本
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的銷售成本持平，這主要是由於銷售結構的變化以及外幣折算的有利影響，使成本降低了1％。銷售成本受許多因素的影響，包括但不限於外幣折算、產品組合、儀器系統的產品成本和軟件平臺的攤銷。按目前的外幣匯率，該公司預計，2023年外幣折算對毛利將保持中立。
銷售和管理費用
2023 年第一季度，銷售和管理費用增長了 16%。這一增長包括Wyatt收購的盡職調查成本，該費用增加了6％。剩餘的增長歸因於為支持更高增長的鄰近關係而對員工人數的投資、年度績效薪酬的增加、差旅費用正常化到COVID之前的水平以及與產品發佈相關的投資時機。外幣折算的影響使2023年第一季度的銷售和管理費用減少了3％。
按佔淨銷售額的百分比計算，2023年第一季度和2022年第一季度的銷售和管理費用分別為26.6％和22.8％。
研究和開發費用
2023 年第一季度，研發費用增長了 5%。2023 年第一季度研發支出的增加受到員工人數增加、績效薪酬增加導致的薪資支出增加以及與新產品和新技術計劃開發相關的成本的影響。外匯兑換的影響使2023年第一季度的支出減少了4％。
收購過程內研發
2022年，公司完成了一項資產收購，其中以約1000萬美元的總收購價收購了Megadalton的CDMS技術資產，其中500萬美元在收盤時支付，剩餘的400萬美元將在2029年的不同日期支付。
其他收入，淨額
在2022年第一季度，公司以700萬美元的現金出售了股權投資，並在運營報表中記錄了約400萬美元的其他收益的出售收益。該公司還在其他收益中的股權投資中蒙受了400萬美元的損失，淨額在運營報表中。
24
利息支出，淨額
2023 年第一季度的淨利息支出增加了 100 萬美元，這主要歸因於債務水平提高和浮動利率債務餘額利率上升。
所得税準備金
公司生產的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，截至2023年4月1日，其法定税率分別為21％、12.5％、25％和17％。公司在新加坡有發展和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5％的優惠所得税税率。對新加坡符合條件的活動的收入適用優惠所得税税率而不是法定税率的影響使公司的淨收入增加了300萬美元和500萬美元，並將公司2023年第一季度和2022年第一季度的攤薄後每股淨收益分別增加了0.05美元和0.08美元。
該公司在2023年第一季度和2022年第一季度的有效税率分別為14.7％和14.4％。所得税條款包括與2023年第一季度和2022年第一季度股票薪酬相關的200萬美元和400萬美元的所得税優惠。有效税率之間的剩餘差異主要可以歸因於有效税率不同的司法管轄區確認的税前收入比例的差異。
25
流動性和資本資源
簡明合併現金流量表（以千計）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||
| 淨收入 |
$ | 140,923 | $ | 159,831 | ||||
| 折舊和攤銷 |
31,154 | 32,664 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
12,805 | 10,933 | ||||||
| 遞延所得税 |
(5,078 | ) | 4,175 | |||||
| 收購在過程中的研發等 非現金項目 |
— | 9,381 | ||||||
| 應收賬款的變化 |
44,047 | (907 | ) | |||||
| 庫存變化 |
(42,621 | ) | (26,832 | ) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債的變化 |
(71,257 | ) | (69,548 | ) | ||||
| 遞延收入和客户預付款的變化 |
77,206 | 91,514 | ||||||
| 其他變化 |
9,572 | (13,251 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
196,751 | 197,960 | ||||||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 |
(34,406 | ) | 18,992 | |||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(159,211 | ) | (227,411 | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2,407 | (10,705 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） |
$ | 5,541 | $ | (21,164 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
經營活動產生的現金流
2023年第一季度和2022年第一季度，經營活動提供的淨現金分別為1.97億美元和1.98億美元。2023 年運營現金流的減少主要是淨收入減少和庫存水平提高的結果，與 2022 年相比，2023 年的現金收款增加所抵消。除淨收入的變化外，經營活動提供的淨現金的變化還包括經營活動提供的淨現金的來源和用途的以下重大變化：
| • | 應收賬款的變化主要歸因於客户付款的時間和銷售時機。截至2023年4月1日，未結銷售天數為91天，截至2022年4月2日為81天。 |
| • | 庫存的增加主要可以歸因於材料成本的上漲以及安全庫存水平的增加，以幫助緩解未來的任何供應鏈問題。 |
| • | 遞延收入和客户預付款提供的淨現金來自新服務合同的年度增長，因為續訂年度服務合同的客户羣越來越多。 |
| • | 其他變化歸因於各種準備金、支出、預付所得税以及其他流動資產、其他資產和其他負債的應計款項的計入時間有所不同。 |
投資活動產生的現金流
2023 年第一季度用於投資活動的淨現金總額為 3,400 萬美元，在 2022 年第一季度，投資活動提供的淨現金總額為 1900 萬美元。2023年和2022年的前三個月，固定資產和資本化軟件的增加額分別為3,400萬美元和2,800萬美元。2023年和2022年投資活動的現金流分別包括與公司在美國精密化學消耗品業務的重大擴張相關的400萬美元和600萬美元的資本支出。截至2023年第一季度末，該公司已在該設施上承擔了2.36億美元的成本，預計將在2023年剩餘時間內花費約1600萬美元完成這座最先進的新設施。
在2023年和2022年的前三個月中，公司分別購買了100萬美元和900萬美元的投資，而100萬美元和5400萬美元的投資分別到期，用於下述融資活動。
26
在2022年第一季度，公司為Megadalton的CDMS技術和知識產權資產支付了500萬美元，公司需要在2029年之前的未來不同日期額外支付400萬美元的擔保款項。在2022年運營報表中，約1000萬美元的總收購價格被列為收購的在過程研究與開發，並作為成本和運營支出的一部分列為支出。
2023年2月14日，公司達成協議，收盤時以14億美元現金收購懷亞特科技的所有已發行和未償股權，但須進行慣例調整。Wyatt Technology 是創新型光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。公司將通過資產負債表上的現金和循環信貸額度中可用的現有借貸能力為此次收購提供資金。該協議包含某些慣常終止權，包括在2023年6月14日之前尚未完成本交易的賣方終止交易的權利，如果在此日期之前未獲得某些監管部門的批准，則該交易將自動延期至2023年8月14日。如果發生這種情況，如果協議有效終止且未按照協議中規定的成交條件完成，則公司將被要求向賣方一次性支付1500萬美元的費用。該交易預計將於2023年第二季度完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。
來自融資活動的現金流
公司於2021年9月簽訂了信貸協議，管理公司為期五年、價值18億美元的循環貸款，該貸款將於2026年9月到期。2023 年 3 月 3 日，公司簽訂了修改此類信貸協議的協議。2023年修正案將借貸能力增加了2億美元，總借款能力為20億美元。截至2023年4月1日，該公司的未償債務總額為15億美元，其中包括13億美元的未償優先無抵押票據和根據其信貸協議借入的1.75億美元。在截至2023年和2022年的三個月中，該公司的淨債務借款分別減少了9500萬美元和7,000萬美元。
截至2023年4月1日，公司已簽訂了名義價值為5.85億美元的為期三年的利率跨貨幣互換衍生品協議，以對衝其部分以歐元計價和日元計價的淨資產投資外幣匯率變動的波動。由於簽訂了這些協議，公司在2023年第一季度和2022年第一季度分別將淨利息支出減少了約300萬美元和200萬美元。公司預計，這些互換協議將在2023年使淨利息支出減少約1000萬美元。
2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內回購高達40億美元的已發行普通股。這項新計劃取代了剩餘的可用金額 先前存在程序。2020年12月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2023年1月21日。2022年12月，公司董事會修改了該回購計劃的期限並將其延長了一年，使其現在將於2024年1月21日到期，並將總授權水平提高到48億美元，增加了7.5億美元。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，公司根據股票回購計劃分別回購了5800萬美元和1.6億美元的公司已發行普通股。此外，在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，公司分別回購了與限制性股票單位歸屬相關的1100萬美元和1000萬美元普通股。儘管鑑於目前的現金水平和債務借貸能力，該公司認為其財務靈活性可以為這些股票回購提供資金，也可以投資研究、技術和業務收購，但由於最近宣佈的收購懷亞特科技的協議，它已暫時暫停了股票回購。
根據公司的員工股票購買計劃，公司在2023年和2022年前三個月分別從行使股票期權和購買股票中獲得了200萬美元和1300萬美元的收益。
截至2023年4月1日，該公司的現金、現金等價物和投資為4.87億美元。公司的大部分現金和現金等價物來自國外業務，截至2023年4月1日，外國子公司持有3.13億美元，其中1.88億美元以美元以外的貨幣持有。
27
合同義務、商業承諾、或有負債和股息
公司合同義務和商業承諾的摘要包含在公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。公司審查了截至2023年4月1日的合同義務和商業承諾，並根據年度表格報告中列出的信息，確定在正常業務流程之外沒有重大變化 10-K.
公司及其子公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事宜。公司認為，在當前的訴訟事項中，其論據是有道理的，任何結果，無論是個人還是總體結果，都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
在2023財年，公司預計將為其固定福利計劃共計出資約300萬至600萬美元。
該公司尚未支付任何股息，目前也沒有計劃在未來支付任何股息。
資產負債表外安排
公司沒有為籌集資金、承擔債務或運營未合併到合併財務報表中（在公司的所有權權益範圍內）的業務部分而創建任何特殊用途或資產負債表外實體，也不是其參與方。公司未與未合併實體進行任何交易，將留存權益、衍生工具或其他或有安排置於次要地位，使公司面臨重大持續風險、或有負債或向公司提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體可變權益下的任何其他義務。
公司在其正常業務過程中籤訂了標準的賠償協議。根據這些協議，公司向受賠償方（通常是公司的業務夥伴或客户）就任何第三方就其當前產品提出的專利、版權或其他知識產權侵權索賠以及與公司或其分包商提供服務所造成的財產損失或人身傷害有關的索賠進行賠償，使其免受損害並同意向受賠償方賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在款項是無限的。從歷史上看，公司為與此類賠償協議有關的訴訟辯護或解決索賠的費用微乎其微，因此管理層認為這些協議的估計公允價值並不重要。
關鍵會計政策與估計
在公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，公司財務狀況所依賴的最關鍵的會計政策和估計被確定為與收入確認、長期資產估值、無形資產和商譽、所得税、不確定的税收狀況、訴訟和業務合併以及資產收購有關的會計政策和估計。公司審查了其政策，並確定在截至2023年4月1日的三個月中，這些政策仍然是公司最重要的會計政策。在截至2023年4月1日的三個月中，公司沒有對這些政策進行任何更改。
新的會計公告
請參閲合併財務報表簡明附註中的附註12 “最近的會計準則變更和發展”。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告，包括此處以引用方式納入的信息，可能包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。
28
不是歷史事實陳述的陳述可能被視為前瞻性陳述。你可以使用 “感覺”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“可能”、“將”、“會”、“打算”、“暗示”、“出現”、“估計”、“項目”、“應該” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，無論是負面還是肯定的。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在公司的控制範圍內，包括但不限於：
| • | 外幣匯率波動可能會影響公司未來非美國經營業績的轉換，尤其是在外幣兑美元貶值時； |
| • | 當前的全球經濟、主權和政治狀況和不確定性，包括新的或擬議的關税或貿易法規的影響、通貨膨脹和利率的變化、戰爭的影響和成本，特別是俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果，以及進一步升級可能導致新的地緣政治和監管不穩定性、英國退出歐盟以及中國政府持續收緊對政府資助客户採購的限制； |
| • | 公司在動盪的市場條件下獲得資本、維持流動性和償還公司債務的能力； |
| • | 與持續的 COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的影響相關的風險； |
| • | 公司客户和各個市場領域對公司產品的時機和需求發生變化，特別是由於其支出或獲得資金的能力波動所致，例如學術、政府和研究機構； |
| • | 其他公司引入競爭產品和失去市場份額，以及來自客户和/或競爭對手的價格壓力； |
| • | 由於所有權變動、合併和公司競爭對手之間的持續整合，競爭格局發生了變化； |
| • | 新產品推出的監管、經濟和競爭障礙，對新產品的接受度不足，無法通過創新實現有機增長； |
| • | 快速變化的技術和產品過時； |
| • | 與先前或未來的收購、戰略投資、合資企業和資產剝離相關的風險，包括與或有收購價格支付以及將我們的業務擴展到新市場或發展中市場相關的風險； |
| • | 與意外運營中斷相關的風險； |
| • | 未能充分保護公司的知識產權、侵犯第三方的知識產權以及無法以商業上合理的條件獲得許可； |
| • | 公司獲得充足供應來源的能力，對外部承包商提供某些部件和模塊的依賴，以及供應鏈中斷； |
| • | 與第三方銷售中介和經銷商相關的風險； |
| • | 與不同有效税率司法管轄區應納税所得額變化相關的影響和成本、正在進行和未來的税務審查的結果以及影響公司有效税率的立法變化； |
| • | 公司吸引和留住合格員工和管理人員的能力； |
| • | 與網絡安全和技術相關的風險，包括第三方企圖破壞公司及其第三方合作伙伴的安全措施； |
29
| • | 隨着公司業務的發展，監管負擔增加，尤其是在美國食品藥品監督管理局和美國環境保護署等方面，以及與政府合同有關的監管負擔增加； |
| • | 影響公司產品分銷、採購訂單文件完成以及客户獲得信用證或其他融資替代方案的能力的監管、環境和物流障礙； |
| • | 與訴訟和其他法律和監管程序相關的風險；以及 |
| • | 會計原則和慣例變化產生的影響和成本；公司運營所在司法管轄區法定或合同税率變化的影響和成本，特別是與美國《減税和就業法》相關的影響和成本；以及不同有效税率的司法管轄區之間應納税所得額的變化。 |
公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下討論了其中某些因素和其他因素。實際業績或事件可能與前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異，無論是由於這些因素還是其他原因。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度表格報告發布之日 10-Q本報告中所載的警示聲明對其全部作了明確限定.除非法律要求，否則公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
第 3 項：關於市場風險的定量和定性披露
公司因投資運營產生的現金而面臨利率波動的風險。到期日超過90天的投資被歸類為投資，主要以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券持有。截至2023年4月1日，該公司估計，所有到期日假設的100個基點的不利變化不會對其投資組合的公允市場價值產生重大影響。
公司還面臨匯率波動的風險。公司在各種運營賬户中保持超過聯邦保險限額的現金餘額，在外國子公司賬户中保持的現金餘額以美元以外的其他貨幣。截至2023年4月1日和2022年12月31日，公司4.87億美元中的3.13億美元和4.72億美元分別由外國子公司持有。此外，截至2023年4月1日和2022年12月31日，在4.87億美元的現金、現金等價物和投資中，分別有1.88億美元和3.36億美元以美元以外的貨幣持有。截至2023年4月1日，公司沒有持有結構性投資工具發行的拍賣利率證券或商業票據。
假設年終匯率出現10％的不利變化（美元走強），則截至2023年4月1日，公司現金、現金等價物和以美元以外貨幣持有的投資的公允市場價值將減少約1,900萬美元，其中大部分將記入股東權益中其他綜合收益的外幣折算。
在截至2023年4月1日的三個月中，公司的市場風險沒有其他重大變化。有關公司市場風險的信息，請參閲公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7A項。
30
第 4 項：控制和程序
評估披露控制和程序
公司首席執行官兼首席財務官（首席執行官和首席財務官）在管理層的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條）的有效性；以及 15d-15 (e)截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末，根據《交易法》。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年4月1日起生效 (1)，以確保公司（包括其合併子公司）在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給包括其首席執行官和首席財務官在內的公司管理層，以便及時就所需的披露做出決定；(2)) 到提供合理的保證，確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。
財務報告內部控制的變化
未發現公司對財務報告的內部控制（定義見第13a-15（f）條和 15d-15 (f)根據《交易法》），在截至2023年4月1日的季度中，該季度對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分： 其他信息
項目 1：法律訴訟
如公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第3項所述，在截至2023年4月1日的三個月中，公司的法律訴訟沒有重大變化。
第 1A 項：風險因素
有關公司風險因素的信息列於公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下。公司審查了截至2023年4月1日的風險因素，並確定與表格中規定的風險因素相比沒有重大變化 10-K.但是，請注意本10-Q表季度報告第一部分第2項中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 副標題下對某些因素的討論。這些風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
31
第 2 項： 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
下表提供了公司在截至2023年4月1日的三個月內購買公司根據《交易法》註冊的股權證券的信息（以千計，每股數據除外）：
| 時期 |
總數 的股份 已購買 (1) |
平均值 已支付的價格 每股 |
的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈 程式 |
最高美元 該股票的價值 可能還是 在下方購買 程序 (2) |
||||||||||||
| 2023年1月1日至2023年1月28日 |
173 | $ | 335.27 | 173 | $ | 1,011,207 | ||||||||||
| 2023年1月29日至2023年2月25日 |
18 | $ | 313.01 | — | $ | 1,011,207 | ||||||||||
| 2023年2月26日至2023年4月1日 |
18 | $ | 306.11 | — | $ | 1,011,207 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總計 |
209 | $ | 330.84 | 173 | $ | 1,011,207 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (1) | 該公司在2023年前三個月以1100萬美元回購了約3.6萬股普通股，與限制性股票的歸屬有關。 |
| (2) | 2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內通過公開市場或私人交易回購高達40億美元的已發行普通股。該計劃取代了該計劃下的剩餘可用金額 先前存在授權。2020年12月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2023年1月21日。2022 年 12 月，公司董事會修改並延長了該回購計劃的期限一年，使其現在將於 2024 年 1 月 21 日到期，並將授權總額增加到 48 億美元，增加了 7.5 億美元。這些購買的規模和時間（如果有）將取決於我們的股價、市場和業務狀況以及其他因素。 |
32
第 6 項：展品
| 展覽 數字 |
文件描述 | |
| 2.1 | 懷亞特科技公司、沃特斯科技公司、其中提及的股東以及作為股東代表的傑弗裏·懷亞特之間的股票購買協議，日期為2023年2月14日（參照公司最新表格報告附錄2.1納入） 8-K2023 年 2 月 15 日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 10.1 | 公司、沃特世科技公司、TA Instruments — Waters L.C.、Waters Asia Limited、Environal Resource Associates, Inc.、貸款方、發行銀行和作為行政代理人的北卡摩根大通銀行之間簽訂的修正和增量承諾協議（參照公司最新表格報告附錄10.1納入） 8-K2023 年 3 月 7 日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行首席執行官認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席財務官認證。 | |
| 32.1 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條獲得的首席執行官認證。(*) | |
| 32.2 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條獲得的首席財務官認證。(*) | |
| 101 | 以下材料來自沃特世公司的《季度表單》報告 10-Q截至2023年4月1日的季度，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併運營報表（未經審計），（iii）合併綜合收益表（未經審計），（iv）合併現金流量表（未經審計）和（vi）合併財務報表簡明附註（未經審計）。 | |
| 104 | 封面交互式日期文件（採用 ixBrl 格式幷包含在附錄 101 中）。 | |
| (*) | 就《交易法》第18條而言，本附錄不得被視為 “已提交”，也不得以提及方式被視為納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件發佈之日之前還是之後提交，也不論任何文件中有任何一般的公司註冊語言，除非公司以提及方式特別將其納入。 |
33
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| W食人們 C公司 |
| /s/amol Chaubal |
| Amol Chaubal |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
| （首席財務官） |
| （首席會計官） |
日期：2023 年 5 月 9 日
34