美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期間
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區） |
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（美國國税局僱主 |
公司或組織的） |
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識別碼） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 3 月 31 日，註冊人已經
第一部分財務所有信息
第 1 項。財務口頭聲明
MANITOWOC 公司
簡明合併 S運營聲明
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（以百萬計，每股和每股金額除外）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營成本和支出： |
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工程、銷售和管理費用 |
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無形資產的攤銷 |
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重組費用 |
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運營成本和支出總額 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延融資費用的攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
其他費用-淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他支出總額 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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每股數據和股票金額 |
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普通股每股基本淨收益 |
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$ |
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$ |
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攤薄後的每股普通股淨收益 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行股票——基本 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
MANITOWOC 公司
簡明合併報表綜合收益（虧損）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（以百萬計）
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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||
扣除所得税後的其他綜合收益（虧損）： |
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扣除所得税後的衍生品未實現虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
員工養老金和退休後福利支出，扣除 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除所得税優惠後的外幣折算調整 |
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( |
) |
|
扣除所得税後的其他綜合虧損總額 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
MANITOWOC 公司
精簡合併ted 資產負債表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
（未經審計）
（以百萬計，面值和股票金額除外）
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款，減去美元備抵金 |
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庫存 |
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||
應收票據——淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備——淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產-淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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客户預付款 |
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短期借款和長期債務的流動部分 |
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產品質保 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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養老金義務 |
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退休後健康和其他福利義務 |
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長期遞延收入 |
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||
其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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（注十八） |
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股東權益： |
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優先股 ( |
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普通股（ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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庫存股，按成本計算（ |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
MANITOWOC 公司
簡明合併 S現金流量表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（以百萬計）
|
|
三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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||
來自經營活動的現金流： |
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||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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遞延融資費用的攤銷 |
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未實現的外幣交易淨虧損（收益） |
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( |
) |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
應收票據 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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||
來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售固定資產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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循環信貸額度的付款——淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他債務——淨額 |
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( |
) |
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股票期權練習 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
|
||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
MANITOWOC 公司
簡明合併權益表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（以百萬計）
|
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3月31日 |
|
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3月31日 |
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普通股——面值 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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||
額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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$ |
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|
$ |
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||
股票期權的行使和其他股票獎勵的發放 |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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累計其他綜合虧損 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
留存收益 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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期末餘額 |
|
$ |
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$ |
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國庫股 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
股票期權的行使和其他股票獎勵的發放 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
股東權益總額 |
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$ |
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|
$ |
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||
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
MANITOWOC 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
1。公司和演示依據
Manitowoc Company, Inc.（“Manitowoc” 或 “公司”） 成立於 1902 年，至今已超過
該公司有
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含公允報截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績、相同三個月期間的現金流以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況所必需的所有調整，除非另有討論，否則此類調整僅包括正常的經常性調整。截至2022年12月31日的經審計資產負債表來自經審計的年度財務報表。中期業績不一定代表全年的業績，也不包含公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表和附註中包含的信息。根據美國證券交易委員會關於中期財務報表的規則和條例，某些信息和腳註披露通常包含在根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中，已被壓縮或省略。但是，公司認為，此處包含的簡明合併財務報表中的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。建議將這些財務報表與公司最新的10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
除非另有説明，否則在本附註的表格中，除每股數據和股票金額外，所有金額均以百萬為單位。
2。最近的會計變更和聲明
2022 年 9 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第 2022-04 號會計準則更新（“ASU”），即 “披露供應商融資計劃義務”。該ASU的修正案要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。該公司自 2023 年 1 月 1 日起採用了這個 ASU。該ASU的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
7
3。淨銷售額
如果在履行相關履約義務之前收到現金付款，則公司會推遲收入。這些金額作為客户預付款記錄在簡明合併資產負債表中。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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||
期初餘額 |
|
$ |
21.9 |
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|
$ |
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在滿意之前收到的現金 |
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確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
貨幣換算 |
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|
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|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
24.0 |
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$ |
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|
披露了公司收入來源的細分 在註釋 17 “區段” 中。
4
下表列出了截至目前公司按公允價值核算的與外幣兑換合約（“外匯遠期合約”）相關的金融資產和負債 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
|
|
截至2023年3月31日的公允價值 |
|
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|||||||||||||
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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公認的地點 |
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流動資產： |
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外匯遠期合約 |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他流動資產 |
||
流動負債： |
|
|
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|
|
|
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外匯遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應付賬款和 |
||
|
|
截至2022年12月31日的公允價值 |
|
|
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
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|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
|
公認的地點 |
||||
流動資產： |
|
|
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|
|
|
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外匯遠期合約 |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
其他流動資產 |
||
流動負債： |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
||||
外匯遠期合約 |
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$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
應付賬款和 |
美元的公允價值
公司努力利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。該公司根據工具的報價估算其2026年票據的公允價值；由於這些市場通常交易活躍，因此負債在估值層次結構中被歸類為第一級。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期可變債務（包括公司循環信貸額度下的任何未償金額）的賬面價值，近似公允價值，由於這些工具的短期性質，截至2023年3月31日未進行折現。
外匯遠期合約 通過使用行業標準數據提供商的獨立估值來源進行估值，由此產生的估值定期通過第三方或交易對手的報價進行驗證。因此，這些衍生工具被歸類為第 2 級。有關其他信息，請參閲附註 5 “衍生金融工具”。
5。衍生金融工具
公司的風險管理目標是確保使用最有效和最有效的方法來消除、減少或轉移此類風險敞口，從而最大限度地減少業務風險敞口。運營決策會考慮這些相關風險，只要有可能，交易的結構都旨在避免或減輕這些風險。
8
公司不時簽訂外匯遠期合約，以管理以非功能貨幣計價的預測交易的風險敞口，並管理與某些子公司本位幣以外的貨幣的資產/負債相關的交易收益和虧損風險。其中某些外匯遠期合約被指定為現金流對衝。如果這些衍生品可以有效抵消對衝現金流的變動，則衍生品公允價值的變化不包含在當期收益中，而是包含在累計的其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中。當預測的交易影響收益時，公允價值的這些變化將酌情重新歸類為作為銷售成本組成部分的收益。此外，如果預測的交易不再可能，則衍生品公允價值的累積變化將記錄為其他收入（支出）的組成部分，即交易不可能發生的時期內的淨額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有記錄任何與預測交易不可能發生相關的金額。
該公司的外匯遠期合約名義金額總額為 $
那個截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月外匯遠期合約簡明合併運營報表中記錄的收益（虧損）彙總如下：
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三個月已結束 |
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|
公認的地點 |
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2023 |
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|
2022 |
|
||
指定 |
|
銷售成本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
非指定 |
|
其他收入（支出）-淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
6。庫存
截至的庫存組成部分 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
|
|
3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在處理中工作 |
|
|
|
|
|
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||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7。應收票據
根據到期金額，公司的應收票據餘額被歸類為流動或長期餘額。長期應收票據包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。截至2023年3月31日，該公司的本期和長期應收票據金額為美元
9
8。財產、廠房和設備
截至的財產、廠房和設備的組成部分 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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土地 |
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建築和改進 |
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機械、設備和工具 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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租賃起重機 |
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在建工程 |
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總成本 |
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減去：累計折舊 |
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( |
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) |
不動產、廠房和設備——淨額 |
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$ |
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$ |
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在財務報告中，使用直線折舊法對不動產、廠房和設備進行折舊，在資產的估計使用壽命內進行折舊，用於所得税目的。
持有待售資產
截至2023年3月31日，該公司的股價為美元
9。商譽和無形資產
截至目前，商譽賬面金額的變化 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
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美洲-分銷 |
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MEAP |
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合併 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按申報單位分列的公司商譽餘額的賬面總額、累計減值和淨賬面價值彙總如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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總賬面金額 |
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累計減值金額 |
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賬面淨值 |
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總賬面金額 |
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累計減值金額 |
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賬面淨值 |
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美洲-製造業 |
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美洲-分銷 |
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EURAF |
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MEAP |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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公司在第四季度進行年度商譽減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能出現減值，則更頻繁地進行此項測試。公司將繼續監測情況的變化，並更頻繁地測試這些變化是否表明資產可能受到減值。公司確定在截至2023年3月31日的三個月中沒有觸發事件。
10
截至目前，公司除商譽以外的無形資產的賬面總額、累計攤銷額和淨賬面價值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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網 |
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|
格羅斯 |
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累積的 |
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網 |
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確定的活體無形資產： |
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客户關係 |
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$ |
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( |
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$ |
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專利 |
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( |
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( |
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非競爭協議 |
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商標和商品名稱 |
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其他無形資產 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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無限期活體無形資產： |
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商標和商品名稱 |
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— |
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分銷網絡 |
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— |
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總計 |
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— |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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公司在第四季度進行年度無限期無形資產減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。公司將繼續監測情況的變化，並更頻繁地測試這些變化是否表明資產可能受到減值。公司確定在截至2023年3月31日的三個月中沒有觸發事件。
只要事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回，則對確定的活期無形資產和長壽資產進行減值測試。公司確定在截至2023年3月31日的三個月中沒有觸發事件。
其他有一定壽命的無形資產按其估計使用壽命攤銷。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，攤銷費用為100萬美元和80美元分別是百萬。
10。應付賬款和應計費用
截至的應付賬款和應計費用 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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貿易應付賬款 |
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$ |
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$ |
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與員工相關的費用 |
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應計假期 |
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雜項應計費用 |
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應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
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$ |
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11。債務
截至的未償債務 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日彙總如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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優先擔保資產循環貸款下的借款 |
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$ |
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$ |
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2026年到期的高級擔保第二留置權票據 |
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其他債務 |
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遞延融資成本 |
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( |
) |
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( |
) |
債務總額 |
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短期借款和長期借款的流動部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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$ |
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11
2019年3月25日，公司和公司的某些子公司（“貸款方”）與北卡羅來納州摩根大通銀行和作為貸款人的某些金融機構簽訂了信貸協議（“ABL 信貸協議”），規定了高達美元的優先擔保資產循環信貸額度（“ABL 循環信貸額度”）
2021 年 6 月 17 日，公司修訂了 ABL 信貸協議，調整了某些負面契約，減少了對公司擴展租賃業務能力的限制。2022年5月19日，公司進一步修訂了ABL信貸協議，以（i）將到期日延長至2027年5月19日（如果2026年票據在2025年12月30日之前尚未全額償還或再融資，則到期日為2025年12月30日）；（ii）允許將某些子公司的起重機租賃資產納入用於計算ABL信貸可用性的借款基礎，但須遵守某些限制協議，（iii）允許對未包含在借款基礎中的起重機租賃資產進行單獨融資；（iv）更換美元倫敦銀行間同業拆借利率，利率基於擔保隔夜融資利率加上信貸利差調整（“SOFR”）。
ABL循環信貸額度下的借款按浮動利率計息，使用替代基準利率或SOFR加上下文列出的利差。浮動利率基於截至最近確定日的平均可用率，如下所示：
季度平均可用性 |
替代基準利率利差 |
SOFR 點差 |
≥ 總承諾的 50% |
||
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司通過ABL循環信貸額度進行了借款 $
截至2023年3月31日，該公司的其他未償債務為美元
2019年3月25日，公司及其某些子公司與作為受託人和票據抵押代理人的美國銀行全國協會簽訂了契約，根據該契約，公司發行了美元
ABL 循環信貸額度和2026年票據均包含慣例契約，其中包括但不限於限制公司受限子公司承擔、承擔或擔保額外債務或發行某些優先股、為公司股本支付股息或進行其他分配或進行其他限制性付款、進行某些投資、出售或轉讓某些資產、為某些資產設立留置權以擔保債務、合併、合併的能力和能力出售，或者以其他方式出售處置公司的全部或幾乎全部資產，與關聯公司進行某些交易，並將公司的子公司指定為不受限制的子公司。ABL循環信貸額度和2026年票據也包括慣常的違約事件。ABL 循環信貸額度有慣例陳述和保證，包括作為借款的條件，所有此類陳述和保證均屬實，並且
12
在借款當日的所有重大方面均正確無誤，包括關於自2018年12月31日以來公司業務或財務狀況沒有發生重大不利變化的陳述。
此外，ABL循環信貸額度包含一項契約，要求公司在ABL信貸協議中規定的某些情況下維持最低固定費用保險比率。
截至2023年3月31日，該公司遵守了其債務工具中的所有正面和負面契約，包括與ABL循環信貸額度和2026年票據有關的財務契約。根據管理層目前的計劃和展望，公司認為在隨後的計劃和展望中，它將能夠遵守這些契約
12。應收賬款保理
該公司有兩個非美國應收賬款融資計劃
在截至2023年3月31日的三個月中, 符合銷售條件的應收賬款保理產生的現金收益為美元
與符合銷售條件的應收賬款保理相關的融資費用包含在合併運營報表中的利息支出中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，符合銷售條件的應收賬款保理產生的融資費用是無關緊要的。
13。所得税
公司的所得税前收入包括來自美國和外國司法管轄區的收入。年度有效税率與21％的美國聯邦法定税率有所不同，這是由於外國業務的結果按不同的法定税率繳納所得税。此外，税收支出受到美國和外國司法管轄區的損失的影響，在這些司法管轄區無法實現税收優惠。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税準備金為美元
公司未確認的税收優惠，不包括利息和罰款，保持不變，為美元
14。普通股每股淨收益
以下是用於計算基本和已發行股票的加權平均值的對賬情況 攤薄後每股普通股淨收益：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋性證券的影響——股權 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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||
在此期間，員工的行使收益總額超過同一股權激勵工具的平均公允價值的股權薪酬獎勵會對淨收益期間的每股收益產生反攤薄影響，因此，不包括在攤薄後的加權平均已發行普通股中。的反攤薄權益工具
13
15。股權
法定資本包括
截至2023年3月31日，根據董事會的授權，公司還剩410萬美元，可以購買不超過$的商品
對累計其他綜合變化的調節截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按組成部分分列的扣除所得税後的收入（虧損）彙總如下：
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現金流套期保值 |
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養老金和 |
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外幣 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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之前的其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
從累積的其他款項中重新歸類 |
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其他綜合虧損淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
之前的其他綜合收益（虧損） |
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|
|
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|
( |
) |
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|
|
|
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|||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
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( |
) |
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|
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( |
) |
||
其他綜合收益淨額（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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14
對累計其他綜合分類的重新分類進行核對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，扣除所得税後的收入（虧損）彙總如下：
|
|
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 |
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|||||
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|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的三個月 |
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已認可 |
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現金流套期保值的收益（虧損） |
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外匯遠期合約 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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銷售成本 |
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所得税前總額 |
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( |
) |
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所得税準備金 |
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扣除所得税後的總額 |
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$ |
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$ |
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) |
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養老金的攤銷和 |
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精算損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(a) |
其他費用-淨額 |
先前服務成本的攤銷 |
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|
|
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(a) |
其他費用-淨額 |
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所得税前總額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
所得税準備金 |
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||
扣除所得税後的總額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
該期間的改敍總數 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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|
(a) 這些積累了其他綜合性 收入（虧損）部分是定期養老金淨成本的組成部分（更多細節請參閲附註20 “員工福利計劃”）
16。股票補償
股權薪酬獎勵可以授予某些符合條件的員工或非僱員董事。2023 年之前授予的獎項的詳細描述包含在公司 2022 年的 10-K 表年度報告中。根據公司2013年綜合激勵計劃可供獎勵的公司普通股總數 is
股票薪酬支出為 $
公司授予了
總共有
2023 年授予的績效分成單位的績效目標經過加權
2022 年授予的績效分成單位的績效目標經過加權
15
31, 2024。2022 年績效份額單位包括 +/-
17。細分市場
公司基於 “管理” 方法報告細分市場信息。管理方法將同時也是公司首席運營決策者（“CODM”）的首席執行官（“CODM”）在做出資源分配決策和評估業績時使用的內部報告指定為公司應報告的運營部門的來源。
該公司有
CODM根據淨銷售額和營業收入評估其應報告細分市場的業績。細分市場的淨銷售額按產品銷售的地理區域進行確認。每個細分市場的營業收入包括對第三方的淨銷售額、直接歸屬於該細分市場的銷售成本以及直接歸屬於該細分市場的運營費用。每個運營分部內產生的製造差異保存在每個分部的營業收入中。每個分部的營業收入不包括其他收入和支出以及在運營分部之外管理的某些支出。不包括在分部營業收入中的成本包括各種公司支出，例如股票薪酬支出、所得税、非經常性費用以及其他單獨管理的一般和管理成本。出於管理報告的目的，公司不包括分部之間的公司間銷售額。CODM 不根據總資產評估應申報分部的業績。
下表顯示了按可報告分段列出的信息 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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美洲 |
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$ |
|
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$ |
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EURAF |
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MEAP |
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總計 |
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$ |
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$ |
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分部營業收入 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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EURAF |
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MEAP |
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總計 |
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$ |
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$ |
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折舊 |
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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EURAF |
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MEAP |
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企業 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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資本支出 |
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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EURAF |
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MEAP |
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||
企業 |
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|
— |
|
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|
— |
|
總計 |
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$ |
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|
$ |
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16
公司分部業務的對賬截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中的ng收入與營業收入的比例彙總如下：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分部營業收入 |
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$ |
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$ |
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未分配的公司費用 |
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( |
) |
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( |
) |
未分配的重組費用 |
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( |
) |
|
|
— |
|
總營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
按地理區域劃分的淨銷售額 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月彙總如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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的新機器和非新機器的銷售 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月彙總如下：
|
|
三個月已結束 |
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|||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||
新機銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
非新機銷售 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18。承諾和意外開支
公司面臨在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠尚未得到完全解決。任何訴訟的結果本質上是不確定的。當與法律訴訟或索賠相關的損失可能且可以合理估算時，公司會為問題的最終解決得出最佳估計。
截至2023年3月31日，各種與產品相關的訴訟尚待審理。在適用法律允許的範圍內，所有這些訴訟均按自保保留水平投保。在過去幾年中，該公司的自保保留水平各不相同
截至2023年3月31日和2022年12月31日，產品負債準備金在簡明合併資產負債表中作為其他負債入賬，為美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的儲備金為 $
根據可能出現的新信息或超出公司歷史經驗範圍的事項，保修和其他相關索賠、產品責任、石棉相關索賠和其他各種法律事項的估計值可能會發生變化。目前，沒有可靠的方法可以估計任何此類潛在變化的數量。預計這些問題的最終解決，無論是單獨還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
17
2017 年 7 月，公司收到了美國環境保護署（“U.S. EPA”）的信息請求，內容涉及在 2014 年 1 月 1 日至 2017 年 7 月 31 日期間製造的起重機的銷售以及公司參與設備製造商過渡計劃（“TPEM” 計劃）的相關情況。TPEM計劃允許設備製造商推遲在其產品中安裝符合Tier 4最終排放標準的發動機，但須遵守一定的允許百分比限制。公司已經並將繼續向美國環保局和美國司法部（“美國司法部”）提供有關公司起重機中與TPEM計劃和其他認證事項相關的約1,420台發動機的信息。公司正在與美國環保局和美國司法部就這些事項進行保密討論。
公司簡明合併資產負債表中記錄的估計負債總額為美元
19。擔保
公司定期與客户進行提供回購承諾的交易。公司從一開始就對每份協議進行評估，以確定客户是否有行使回購期權的重大經濟動機。如果確定客户有行使該權利的重大經濟動機，則根據ASC主題842 “租賃”（“主題842”），將收入遞延並將協議作為租賃入賬。如果確定客户沒有行使該權利的重大經濟動機，則在將產品的控制權移交給客户時確認收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，與主題842下計入其他流動和非流動負債的回購義務相關的遞延收入為美元
在正常業務過程中，公司為客户提供涵蓋公司製造產品的工藝保修，在某些情況下還包括材料。此類保修通常規定產品在以下期限內不會出現缺陷
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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對應計質保額的調整 |
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在此期間達成的和解（現金或實物） |
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( |
) |
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( |
) |
貨幣換算 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，保修餘額中包含的是 $
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與包含在其他流動和非流動負債中的延長保修期相關的遞延收入為 $
20
公司向符合條件的退休人員及其受撫養人提供某些養老金、醫療保健和死亡撫卹金。此類津貼的籌資機制因計劃所在國家和相關計劃而異。領取養老金資格
18
保險以退休資格為基礎。醫療福利可能受到免賠額、共付額和其他限制的約束。除非當地法律或法規禁止，否則公司保留修改福利的權利。
定期福利成本的組成部分 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月彙總如下：
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截至2023年3月31日的三個月 |
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退休後 |
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美國 |
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非美國 |
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健康和 |
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養老金 |
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養老金 |
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其他 |
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計劃 |
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計劃 |
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計劃 |
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服務成本-在此期間獲得的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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預計養卹金債務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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先前服務成本的攤銷 |
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( |
) |
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精算淨（收益）虧損的攤銷 |
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定期福利淨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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退休後 |
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美國 |
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非美國 |
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健康和 |
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養老金 |
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|
養老金 |
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|
其他 |
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計劃 |
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計劃 |
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計劃 |
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服務成本-在此期間獲得的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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預計養卹金債務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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先前服務成本的攤銷 |
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( |
) |
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精算淨（收益）虧損的攤銷 |
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( |
) |
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定期福利淨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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除服務成本部分以外的淨定期福利成本組成部分包含在簡明合併運營報表中的其他支出——淨額。
19
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀，包括財務報表、隨附附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中包含的中期簡明合併財務報表和隨附附註。
除非另有説明，否則在管理層財務狀況和經營業績討論和分析中包含的表格中，所有金額均以百萬美元為單位。
關於前瞻性信息的警示聲明
除歷史事實外，本10-Q表季度報告中的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的陳述。一般而言，前瞻性陳述是指側重於與非歷史性問題有關的預期事件或趨勢、預期和信念的陳述。“可以”、“應該”、“可能”、“感覺”、“預期”、“目標”、“初步”、“期望”、“相信”、“估計”、“打算”、“打算”、“意圖”、“計劃”、“將”、“預見”、“項目”、“預測” 或其負面或變體，類似的表達方式表示前瞻性陳述。
1995年的《私人證券訴訟改革法》為這些前瞻性陳述提供了 “安全港”。為了遵守安全港的條款，公司指出，前瞻性陳述受與公司運營和商業環境有關的已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是公司無法控制的。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達、預期或暗示的事項存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
20
這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法和假設。除非聯邦證券法有要求，否則公司不承擔更新這些前瞻性陳述的任何責任，即使其情況和情況將來可能會發生變化。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。在本報告中包含任何陳述並不構成公司或任何其他人承認該聲明中描述的事件或情況是實質性的。
21
時事活動
通貨膨脹和利率環境
截至2023年3月31日的三個月，公司受到工資、物流、能源、原材料和零部件成本通脹的負面影響。該公司已實施提價和臨時定價策略，以減輕成本通脹對利潤率的影響，並繼續積極監測成本。但是，由於積壓訂單的交貨時間較長，加上全球供應鏈和物流方面的限制，定價的實現出現了延遲。為了應對高通脹，美聯儲和全球其他中央銀行在2022年全年和2023年第一季度提高了利率。雖然加息步伐在2023年第一季度開始放緩，但利率上升以及全球宏觀經濟的不確定性可能會影響我們的客户購買起重機的決定。如果我們無法相應提高產品價格，則進一步的通貨膨脹壓力可能會增加我們的投入成本並對我們的利潤率產生負面影響。此外，持續的通貨膨脹可能會促使政府採取更多貨幣政策應對措施，例如中央銀行繼續提高利率，再加上定價上漲，可能會對客户對我們產品的需求產生負面影響。持續或惡化的通貨膨脹可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
供應鏈、勞動力和物流限制
公司繼續積極監控全球供應鏈、勞動力和物流限制，這些限制對公司在截至2023年3月31日的三個月內及時採購零件、完成和發貨的能力產生了負面影響。儘管公司的供應鏈和物流限制有所緩解，但某些關鍵部件的供應鏈仍然處於困境。公司繼續通過零件的替代採購和調整生產以限制設施中的浪費和效率低下來積極監測和管理供應鏈限制。供應鏈、勞動力和物流限制的持續或惡化可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
削減在俄羅斯的業務
截至2023年3月31日，該公司在俄羅斯的業務已大幅削減。該公司預計，與簡明合併資產負債表中累計其他綜合虧損中記錄的外幣調整的非現金註銷相關的未來費用為500萬至1,000萬美元。
22
分部經營業績
公司主要在地理基礎上管理其業務。該公司有三個應報告的細分市場：美洲細分市場、EURAF板塊和MEAP板塊。有關公司應申報分部的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註17 “分部”。
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截至2023年3月31日的三個月 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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美元變化 |
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百分比變化 |
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淨銷售額 |
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美洲 |
|
$ |
264.4 |
|
|
$ |
215.9 |
|
|
$ |
48.5 |
|
|
|
22.5 |
% |
EURAF |
|
|
178.2 |
|
|
|
179.2 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
MEAP |
|
|
65.7 |
|
|
|
63.9 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美洲 |
|
$ |
28.5 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
22.7 |
|
|
* |
|
|
EURAF |
|
|
3.6 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
(7.8 |
) |
|
|
(68.4 |
)% |
MEAP |
|
|
8.6 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
(34.4 |
)% |
*測量沒有意義
美洲
截至2023年3月31日的三個月，美洲板塊的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的2.159億美元增長了22.5％，至2.644億美元。增長主要歸因於新機銷量、非新機銷量和定價走勢的增加。儘管積壓量同比增加，但供應鏈限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。
截至2023年3月31日的三個月，美洲分部的營業收入從截至2022年3月31日的三個月的580萬美元增加到2,270萬美元。增長的主要原因是淨銷售額的增加、有利的產品組合以及定價行動的影響。
EURAF
截至2023年3月31日的三個月，EURAF板塊的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的1.792億美元下降了0.6％，至1.782億美元。下降的主要原因是新機銷量減少，但部分被非新機銷售和定價行動的增加所抵消。外匯匯率變動對EURAF板塊的淨銷售額產生了800萬美元的不利影響。
截至2023年3月31日的三個月，EURAF板塊的營業收入從截至2022年3月31日的三個月的1140萬美元下降了68.4％，至360萬美元。下降的主要原因是新機器產品組合不利，材料和運輸成本增加，以及銷售和工程成本、銷售和管理費用中的勞動力成本增加。外匯匯率變動對EURAF板塊的營業收入產生了10萬美元的不利影響。
MEAP
截至2023年3月31日的三個月，MEAP板塊的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的6,390萬美元增長了2.8％，達到6,570萬美元。MEAP板塊的淨銷售額受到外幣匯率變動產生的320萬美元不利影響。
截至2023年3月31日的三個月，MEAP板塊的營業收入從截至2022年3月31日的三個月的1310萬美元下降了34.4％，至860萬美元。下降的主要原因是勞動力和管理成本增加，以及去年錄得的480萬美元收入與從2014年剝離公司中國合資企業中部分收回先前註銷的長期應收票據有關，但部分被淨銷售額的增加所抵消。MEAP板塊的營業收入受到外匯匯率變動造成的40萬美元不利影響。
23
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
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||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
訂單 |
|
$ |
524.8 |
|
|
$ |
481.5 |
|
|
|
9.0 |
% |
待辦事項 |
|
|
1,075.7 |
|
|
|
1,033.4 |
|
|
|
4.1 |
% |
淨銷售額 |
|
|
508.3 |
|
|
|
459.0 |
|
|
|
10.7 |
% |
毛利 |
|
|
106.3 |
|
|
|
85.0 |
|
|
|
25.1 |
% |
毛利％ |
|
|
20.9 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
|
|
工程、銷售和管理 |
|
75.1 |
|
|
66.5 |
|
|
|
12.9 |
% |
||
利息支出 |
|
|
8.1 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
9.5 |
% |
其他費用-淨額 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
* |
|
|
所得税準備金 |
|
|
4.2 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(35.4 |
)% |
*測量沒有意義
訂單和待辦事項
待辦事項表示預計將在未來淨銷售額中確認的訂單的美元價值。當已執行的具有約束力的合同已收到具有下限價格但尚未計入淨銷售額時，訂單將包含在積壓訂單中。訂單和積壓不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）定義的衡量標準，我們確定訂單和積壓的方法可能與其他公司使用的方法不同。管理層使用訂單和待辦事項進行容量和資源規劃。我們認為這些信息對投資者有用，可以為我們的未來收入提供指導。
截至2023年3月31日的三個月中，訂單從截至2022年3月31日的三個月的4.815億美元增長了9.0％，至5.248億美元。增長主要歸因於美洲細分市場的需求增加，但由於宏觀經濟狀況和地緣政治的不確定性，EURAF板塊的需求疲軟部分抵消了這一增長。外幣匯率變動造成的850萬美元對訂單產生了不利影響。
截至2023年3月31日，積壓總額為10.757億美元，較2022年12月31日積壓的10.560億美元增加了1.9％，比2022年3月31日的10.334億美元增加了4.1％。自2022年3月31日起，積壓量的增加主要與美洲細分市場的需求增加有關，但部分被EURAF細分市場的需求疲軟所抵消。自2022年12月31日和2022年3月31日起，積壓資金分別受到430萬美元的有利影響，並分別受到外幣匯率變動造成的750萬美元的不利影響。
淨銷售額
截至2023年3月31日的三個月，合併淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的4.59億美元增長了10.7％，至5.083億美元。這一增長主要歸因於美洲細分市場新機銷量的增加、定價行動以及美洲和歐洲航空聯合會細分市場的非新機銷量增加。這被EURAF細分市場新機銷量的減少部分抵消。淨銷售額受到外幣匯率變動造成的1,120萬美元的不利影響。
毛利
截至2023年3月31日的三個月的毛利為1.063億美元，與截至2022年3月31日的三個月的8500萬美元相比增加了2,130萬美元。增長主要歸因於淨銷售額的增加、有利的產品結構和定價行動。材料、運輸和勞動力成本的上漲部分抵消了這一點。外幣匯率變動造成的210萬美元對毛利產生了不利影響。
工程、銷售和管理費用
在截至2023年3月31日的三個月中，工程、銷售和管理費用增長了12.9％，達到7,510萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為6,650萬美元。增長的主要原因是員工相關成本增加，以及上年度從上一年度部分收回的福利中記錄了480萬美元的福利
24
註銷了2014年剝離公司中國合資企業所產生的長期應收票據。外幣匯率變動產生的160萬美元對工程、銷售和管理費用產生了有利影響。
利息支出
截至2023年3月31日的三個月的利息支出總額為810萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為740萬美元。利息支出同比增加，主要是由於公司ABL循環信貸額度的借款利率上升。更多細節見簡明合併財務報表附註11 “債務”。
其他開支 – 網
其他支出——截至2023年3月31日的三個月淨額為110萬美元。其他支出——淨額主要由150萬美元的淨養老金成本組成，部分被40萬美元的外匯收益所抵消。
其他支出——截至2022年3月31日的三個月淨額為20萬美元。其他支出——淨額主要由70萬美元的外匯損失和10萬美元的養老金淨成本組成，部分被60萬美元的利息收入所抵消。
所得税準備金
截至2023年3月31日的三個月，所得税準備金為420萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為650萬美元。減少的主要原因是與上一年相比，司法管轄區收入結構發生了變化。此外，該公司的有效税率與美國聯邦21％的法定税率不同，這是由於外國業務的業績按不同的法定税率繳納所得税，而在美國和外國司法管轄區都存在虧損，無法實現税收優惠。
財務狀況
現金流
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流摘要如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
5.6 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(8.7 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(15.1 |
) |
|
|
(20.7 |
) |
現金和現金等價物 |
|
|
56.5 |
|
|
|
51.6 |
|
C來自運營活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為1,540萬美元，較截至2022年3月31日的三個月經營活動提供的淨現金560萬美元增加了980萬美元。經營活動提供的淨現金的增加主要是由於淨收入的增加。這被成本通脹、供應鏈和物流限制導致的庫存增加以及需求增加導致庫存庫存增加所推動的折舊率降低和營運資本增加所部分抵消。
來自投資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為860萬美元，較截至2022年3月31日的三個月中用於投資活動的淨現金870萬美元減少了10萬美元。用於投資活動的淨現金減少是由於2023年第一季度出售公司一家巴西子公司所得的200萬美元收益，但190萬美元的資本支出增加部分抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,510萬美元，較截至2022年3月31日的三個月中用於融資活動的淨現金2,070萬美元減少了560萬美元。用於融資活動的淨現金減少的主要原因是公司ABL循環信貸的還款減少了1,000萬美元
25
設施。其他債務增加的110萬美元收益和350萬美元的普通股回購部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的流動性狀況彙總如下：
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|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
56.5 |
|
|
$ |
64.4 |
|
左輪手槍借款能力 |
|
|
275.0 |
|
|
|
275.0 |
|
其他債務可用性 |
|
|
43.4 |
|
|
|
43.8 |
|
減去：左輪手槍借款 |
|
|
(70.0 |
) |
|
|
(80.0 |
) |
減去：其他債務的借款 |
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
減去：未付信用證 |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
總流動性 |
|
$ |
295.6 |
|
|
$ |
295.9 |
|
該公司認為，其流動性和預期的運營現金流足以滿足未來十二個月的預期營運資本、資本支出和其他一般持續運營需求。
現金來源
從歷史上看，公司主要依賴運營現金流、循環信貸額度下的借款、票據發行和其他形式的債務融資作為其現金來源。
公司目前的ABL循環信貸額度下的最大可用額度為2.75億美元。ABL循環信貸機制下的借款能力基於貸款方的庫存、應收賬款和某些固定資產的價值。除某些例外情況和允許的留置權外，貸款方在ABL循環信貸額度下的義務在第一優先基礎上由貸款方几乎所有的個人財產和收費擁有的不動產擔保。為ABL循環信貸額度提供擔保的留置權優先於為2026年票據和相關擔保下的債務提供擔保的第二優先留置權。ABL循環信貸額度的期限為5年，包括7500萬美元的信用證子額度，其中1,000萬美元提供給公司的德國子公司，該子公司是ABL循環信貸額度的借款人。
除ABL循環信貸額度外，公司還可以獲得非承諾透支額度，為歐洲和中國的營運資金提供資金。共有六個設施，其中五個以歐元計價，總額為3,600萬歐元，一個以人民幣計價，總額為3,000萬日元。截至2023年3月31日，六個透支額度的總可用美元為4,340萬美元，未償還額為610萬美元。
債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償債務彙總如下：
|
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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以優先擔保資產為基礎的循環貸款下的借款 |
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$ |
70.0 |
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|
$ |
80.0 |
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2026年到期的高級擔保第二留置權票據 |
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|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
其他債務 |
|
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9.6 |
|
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8.0 |
|
遞延融資成本 |
|
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(2.2 |
) |
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(2.4 |
) |
債務總額 |
|
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377.4 |
|
|
|
385.6 |
|
短期借款和長期借款的流動部分 |
|
|
(7.9 |
) |
|
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(6.1 |
) |
長期債務 |
|
$ |
369.5 |
|
|
$ |
379.5 |
|
ABL 循環信貸額度和 2026 年票據均包含慣例契約和違約事件。有關ABL循環信貸額度和2026年票據契約的更多討論，請參閲簡明合併財務報表附註11 “債務”。根據管理層目前的計劃和展望，公司認為它將能夠在接下來的十二個月內遵守這些契約。公司不時尋求機會主義地在債務資本市場和銀行信貸市場籌集資金。
26
非公認會計準則指標
公司使用息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流作為評估公司業績的額外指標，這些財務指標未根據公認會計原則編制。該公司認為，這些非公認會計準則指標為讀者提供了有關商業趨勢的重要補充信息，可用於評估其經營業績，因為這些財務指標提供了比較財務業績的一致方法，通常被投資者用來評估業績。這些非公認會計準則財務指標應與本文提供的GAAP財務信息一起考慮，不能取代這些信息。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上重組、其他收入（支出）和某些其他非經常性項目——淨額。
淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬彙總如下：
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三個月已結束 |
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|
追蹤十二 |
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||||||
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2023 |
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2022 |
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|
月 |
|
|||
淨收益（虧損） |
$ |
16.5 |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(110.2 |
) |
利息支出和遞延攤銷 |
|
8.4 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
33.6 |
|
所得税準備金 |
|
4.2 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
1.1 |
|
折舊費用 |
|
13.9 |
|
|
|
16.1 |
|
|
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58.4 |
|
無形資產的攤銷 |
|
1.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
3.3 |
|
税前利潤 |
|
44.0 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
(13.8 |
) |
重組費用 |
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.4 |
|
資產減值支出 (1) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
171.9 |
|
其他非經常項目——淨額 (2) |
|
— |
|
|
|
(3.4 |
) |
|
|
2.4 |
|
其他（收入）支出——淨額 (3) |
|
1.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(4.9 |
) |
調整後 EBITDA |
$ |
45.1 |
|
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
157.0 |
|
27
自由現金流
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出投資的現金流出。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬彙總如下：
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|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
5.6 |
|
資本支出 |
|
|
(10.6 |
) |
|
|
(8.7 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
(3.1 |
) |
關鍵會計政策
自2022年10-K表年度報告提交以來，公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。請參閲 “第 7 項” 中的關鍵會計政策。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中，以獲取有關公司與關鍵會計政策相關的政策、方法和假設的信息。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的真相披露
自2022年10-K表年度報告提交以來，公司的市場風險披露沒有發生重大變化。公司關於市場風險的定量和定性披露以引用方式納入了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項。
第 4 項控件和程序
披露控制和程序：截至本報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的，此類信息是酌情收集並傳達給首席執行官和首席財務官的，以便就以下問題進行及時討論要求披露。
財務報告內部控制的變化：公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義。在本報告所涉期間，公司沒有做出任何對其財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變更。
28
第二部分。其他R 信息
第 1A 項。Ri天空因子
公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
29
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券
截至2023年3月31日，董事會授權公司剩餘410萬美元，可由管理層自行決定購買不超過3,000萬美元的公司普通股。公司的股票回購計劃在公開市場上購買股票，以抵消與公司2013年綜合激勵計劃一起發放的股票獎勵。
公司在2023年第一季度購買股票證券的情況彙總如下：
經期 |
|
購買的股票總數 |
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|
每股支付的平均價格 |
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|
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
|
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根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值（以百萬計） |
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||||
2023 年 1 月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
7.6 |
|
2023 年 2 月 |
|
|
50,000 |
|
|
$ |
17.54 |
|
|
|
50,000 |
|
|
$ |
6.7 |
|
2023 年 3 月 |
|
|
141,846 |
|
|
$ |
18.33 |
|
|
|
141,846 |
|
|
$ |
4.1 |
|
總計 |
|
|
191,846 |
|
|
|
|
|
|
191,846 |
|
|
|
|
||
根據公司的股票回購計劃，為滿足與股票獎勵歸屬相關的法定預扣税要求而扣留的股票不被髮行或視為股票回購，因此不包括在上表中。
第 6 項。 展品
展品編號 |
|
描述 |
|
已備齊/已提供 在此附上 |
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|
|
|
31 |
|
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
(1) 隨函提交
(2) 隨函提供
30
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023 年 5 月 3 日 |
馬尼託瓦克公司 |
|
（註冊人） |
|
|
|
|
|
/s/Aaron H. Ravenscroft |
|
亞倫·H·拉文斯克羅夫特 |
|
總裁兼首席執行官 |
|
（首席執行官兼董事） |
|
|
|
/s/Brian P. Regan |
|
Brian P. Regan |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
（首席財務官） |
|
|
|
/s/Ryan M. Palmer |
|
Ryan M. Palmer |
|
副總裁、公司財務總監兼首席會計官 |
|
（首席會計官） |
31