cenx-20230331
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vlissingen設施協議成員CENX: vlissingen 會員2022-12-090000949157US-GAAP：擔保債券成員2023-03-310000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-08-182017-08-180000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-012017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2023-01-012023-03-310000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2023-03-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2013-01-012013-12-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2022-01-012022-03-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2023-01-012023-03-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-010000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-012021-10-010000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2023-03-310000949157CENX：SanteeCooper 會員2021-04-012021-04-010000949157CENX：SanteeCooper 會員2021-04-010000949157CENX：GrundartangihslandsvirkJunandor 成員2023-03-31UTR: mw0000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2021-07-310000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2023-03-31CENX: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
適用於從 _______ 到 _______ 的過渡期。
委員會檔案編號 001-34474
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世紀鋁業公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
13-3070826
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（國税局僱主識別號）
南瓦克大道一號
60606
1000 套房
（郵政編碼）
芝加哥
伊利諾伊
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(312) 696-3101
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易品種註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元CENX
納斯達克股票市場有限責任公司
（納斯達克全球精選市場）
註冊人有 92,323,978截至2023年5月8日的已發行普通股股數。

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒ 是的☐沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的☐沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
☐是的 ☒沒有



目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
4
合併財務報表的簡明附註
9
注意事項 1。普通的
9
注意事項 2。削減運營——霍斯維爾
9
注意事項 3。關聯方交易
9
注意事項 4。收入
10
注意事項 5。公允價值測量
11
注意事項 6。（虧損）每股收益
13
注意事項 7。股東權益
14
注意事項 8。所得税
15
注意事項 9。庫存
15
注意 10。債務
16
注意 11。承付款和或有開支
18
注意 12。累計其他綜合虧損的組成部分
21
注意 13。定期淨福利成本的組成部分
23
注意 14。衍生品
23
                    注意 15。後續事件
24
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。控制和程序
39
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
40
第 1A 項。風險因素
40
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
41
第 5 項。其他信息
42
第 6 項。展品
43
簽名
44

3
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
世紀鋁業公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
淨銷售額：
關聯方$412.2 $433.1 
其他客户140.2 320.5 
淨銷售總額552.4 753.6 
銷售商品的成本504.3 660.4 
毛利48.1 93.2 
銷售、一般和管理費用13.4 11.7 
其他業務支出——淨額7.2 0.2 
營業收入27.5 81.3 
利息支出(8.7)(7.3)
利息收入0.30.1 
遠期和衍生合約的淨虧損(57.6)(56.7)
其他（支出）收入——淨額(0.3)2.0 
所得税前（虧損）收入(38.8)19.4 
所得税優惠（費用）0.2 (1.7)
淨（虧損）收入$(38.6)$17.7 
減去：分配給參與證券的淨收入— 1.1 
分配給普通股股東的淨（虧損）收益$(38.6)$16.6 
普通股每股（虧損）收益：
基本$(0.42)$0.18 
稀釋(0.42)0.18 
加權平均已發行普通股：
基本92.3 91.2 
稀釋92.3 97.1 
見合併財務報表的簡明附註
4

世紀鋁業公司
綜合（虧損）收益合併報表
（單位：百萬）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
綜合（虧損）收入：
淨（虧損）收入$(38.6)$17.7 
所得税影響前的其他綜合（虧損）收入：
外幣現金流套期保值的淨（虧損）收益被重新歸類為收入(0.1)0.0 
固定福利計劃和其他退休後福利：
該期間先前服務津貼的攤銷(0.0)(0.4)
本期淨收益的攤銷1.2 1.1 
所得税影響前的其他綜合收益1.1 0.7 
所得税效應0.0 (0.1)
其他綜合收入1.1 0.6 
綜合（虧損）收入總額$(37.5)$18.3 
見合併財務報表的簡明附註












5
世紀鋁業公司
合併資產負債表
（單位：百萬）
（未經審計）
2023年3月31日2022年12月31日
資產
現金和現金等價物$30.4 $54.3 
限制性現金1.2 1.2 
應收賬款-淨額47.8 66.9 
關聯公司應付的款項16.5 4.8 
庫存434.8 398.8 
衍生資產51.3 127.3 
預付費和其他流動資產22.6 24.5 
流動資產總額604.6 677.8 
不動產、廠房和設備——淨額743.2 744.4 
其他資產51.3 49.8 
總計$1,399.1 $1,472.0 
負債和股東權益
負債：
應付賬款，貿易$149.2 $167.3 
應付給分支機構22.6 17.0 
應計負債和其他流動負債53.6 60.7 
衍生負債5.4 9.7 
應計員工福利成本9.9 9.9 
冰島定期基金12.3 13.3 
美國循環信貸額度63.1 90.0 
冰島循環信貸額度 45.0 35.0 
工業收入債券7.8 7.8 
流動負債總額368.9 410.7 
優先應付票據246.8 246.6 
可轉換優先應付票據84.5 84.4 
Grundartangi 鑄造廠債務融資機制59.3 49.4 
冰島定期貸款，扣除流動部分— 1.2 
應計養老金福利成本——減去當期部分41.8 44.5 
應計退休後福利成本-減去當期部分67.2 67.6 
其他負債37.1 36.0 
租賃-使用權負債21.5 20.9 
應付關聯公司款項-減去當前部分5.9 8.3 
遞延税103.7 103.1 
非流動負債總額667.8 662.0 
承付款和意外開支 (附註11)
股東權益：
優先股 （注七）
0.0 0.0 
普通股 （注七）
1.0 1.0 
額外的實收資本2,540.2 2,539.6 
庫存股，按成本計算(86.3)(86.3)
累計其他綜合虧損(92.9)(94.0)
累計赤字(1,999.6)(1,961.0)
股東權益總額362.4 399.3 
總計$1,399.1 $1,472.0 
見合併財務報表的簡明附註
6
世紀鋁業公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流：

淨（虧損）收入$(38.6)$17.7 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
衍生工具的未實現虧損64.4 35.5 
成本或 NRV 庫存調整中的較低者5.1 — 
折舊和攤銷15.9 19.4 
遞延税（福利）條款(1.5)1.3 
其他非現金項目——淨額(0.5)(1.7)
經營資產和負債的變化：
應收賬款-淨額19.1 (47.1)
關聯公司應付的款項(11.7)(10.3)
庫存(41.1)(0.9)
預付費和其他流動資產1.8 (4.2)
應付賬款，貿易(17.4)31.6 
應付給分支機構10.4 (1.2)
應計負債和其他流動負債(8.7)1.6 
其他-淨額2.6 (4.3)
經營活動提供的（用於）淨現金(0.2)37.4 
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備(14.3)(26.0)
出售不動產、廠房和設備的收益— 0.0
用於投資活動的淨現金(14.3)(26.0)
來自融資活動的現金流量:
循環信貸額度下的借款192.4 264.1 
循環信貸額度下的還款(209.4)(307.4)
債務發行成本— (0.6)
冰島定期貸款的還款(2.4)— 
格倫達坦吉鑄造廠債務融資機制下的借款10.0 40.0 
用於融資活動的淨現金(9.4)(3.9)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(23.9)7.5 
現金、現金等價物和限制性現金，期初55.5 40.7 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$31.6 $48.2 
補充現金流信息：
已支付的現金用於：
利息$4.0 $1.2 
税款，扣除退款(0.4)0.5
非現金投資活動：
資本支出3.9 4.2 
資本化利息1.0 1.0 

見合併財務報表的簡明附註
7

世紀鋁業公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本庫存股，按成本計算累計其他綜合虧損累積的
赤字		股東權益總額
股份金額股份金額
三個月已結束
2023年3月31日
餘額，2022 年 12 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,539.6 $(86.3)$(94.0)$(1,961.0)$399.3 
淨收益（虧損）— — — — — — — (38.6)(38.6)
其他綜合收入— — — — — — 1.1 — 1.1 
基於股份的薪酬— — — — 0.6 — — — 0.6 
餘額，2023 年 3 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,540.2 $(86.3)$(92.9)$(1,999.6)$362.4 
三個月已結束
2022年3月31日
餘額，2021 年 12 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,535.5 $(86.3)$(82.3)$(1,946.9)$421.0 
淨收益（虧損）— — — — — — — 17.7 17.7 
其他綜合收入 — — — — — — 0.6 — 0.6 
基於股份的薪酬— — — — 0.5 — — — 0.5 
餘額，2022 年 3 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,536.0 $(86.3)$(81.7)$(1,929.2)$439.8 



8
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
1.普通的
隨附的世紀鋁業公司未經審計的中期合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。管理層認為，未經審計的中期合併財務報表反映了公允列報中期財務業績所必需的所有調整，這些調整是正常和經常性的。2023年前三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。在本10-Q表格中，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則 “世紀鋁業”、“世紀”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們的” 均指世紀鋁業公司及其合併子公司。
2.削減運營——霍斯維爾
2022 年 8 月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，預計將繼續維護該工廠，以期在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價保持在可以支持重啟和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
在 2023 年第一季度，我們產生了約為 $的削減費用7.0百萬，包括 $5.4百萬美元與產能過剩費用有關，部分由美元抵消0.7百萬美元與廢料和材料銷售相關的收入，在合併運營報表的其他運營支出——淨額中列報。
3.關聯方交易
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中發生的重大關聯方交易如下所述。我們認為，我們與關聯方的所有交易都以接近市場的價格進行。
嘉能可所有權
截至 2023年3月31日，嘉能可集團及其關聯公司（合稱 “嘉能可”）實益擁有 42.9%Century 的已發行普通股 (46.1% o在全面攤薄的基礎上，假設所有A系列（可轉換優先股）和所有已發行的A系列 可轉換優先股。見 注意事項 7。股東權益以描述我們傑出的A系列可轉換優先股。Century和Glencore不時進行各種交易，例如購買和出售初級鋁、購買和出售氧化鋁和其他原材料、通行費協議以及遠期金融合同以及借款和其他債務交易。
向嘉能可銷售
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們得出了大約 75% 和 57分別佔嘉能可合併淨銷售額的百分比。
嘉能可以倫敦金屬交易所（LME）加上中西部地區交貨溢價加上任何基於市場的額外產品溢價的價格購買我們在美國的冶煉廠生產的鋁。嘉能可購買我們在冰島格倫達坦吉的冶煉廠生產的鋁，其價格主要基於倫敦金屬交易所（LME）加上歐洲完税溢價以及任何其他基於市場的產品溢價。
我們已經與嘉能可簽訂協議，根據該協議，我們以市場價格出售一定數量的氧化鋁。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了美元21.0百萬收入與向嘉能可銷售氧化鋁有關。曾經有 不在截至2022年3月31日的三個月中，向嘉能可銷售氧化鋁。
9
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
從嘉能可購買
我們從嘉能可購買部分氧化鋁和某些其他所需原材料。在截至2023年3月31日的三個月中，從嘉能可購買的氧化鋁是根據公佈的氧化鋁和鋁指數以及固定價格定價的。
與嘉能可簽訂的金融合同
我們與嘉能可簽訂了某些金融合同。見 注意 14。衍生品關於這些遠期金融銷售合同。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90一筆或多筆貸款（“弗利辛根融資協議”），固定利率等於 8.75年利率，於2024年12月2日支付。見 注意 10。債務以獲取更多信息。弗利辛根融資協議下的借款預計將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。
摘要
上述重要關聯方交易摘要如下：
 截至3月31日的三個月
 20232022
嘉能可的淨銷售額$412.2 $433.1 
從嘉能可購買(1)
76.1 54.5 

(1)包括金融合同頭寸的結算。
4.收入

我們按地理區域對收入進行分類如下：
淨銷售額截至3月31日的三個月
20232022
美國$342.3 $506.1 
冰島210.1 247.5 
總計$552.4 $753.6 

10
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
5.公允價值測量
我們以公允價值計量我們的某些資產和負債。公允價值代表在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。
一般而言，申報實體應運用估值技術來衡量公允價值，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少對不可觀察投入的使用。可觀察的輸入是使用市場數據開發的，反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。不可觀察的輸入是使用有關市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的現有最佳信息制定的。
公允價值層次結構為我們用來衡量公允價值的投入提供了透明度。我們根據對整個衡量標準具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準全部分為以下三個級別：
•第 1 級投入-申報實體在計量日可以獲得的相同資產或負債的活躍市場報價（未經調整）。
•第 2 級投入-除第 1 級中包含的報價以外、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。
•第 3 級輸入-資產或負債的不可觀察輸入。
定期公允價值測量
截至2023年3月31日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產：
現金等價物$7.2 $— $— $7.2 
信託資產(1)
1.5 — — 1.5 
衍生工具— 52.6 — 52.6 
總計$8.7 $52.6 $— $61.3 
負債：
衍生工具— (19.3)— (19.3)
總計$— $(19.3)$— $(19.3)

定期公允價值測量
截至2022年12月31日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產：
現金等價物$5.6 $— $— $5.6 
信託資產(1)
0.1— — 0.1
衍生工具— 127.3 1.8 129.1 
總計$5.7 $127.3 $1.8 $134.8 
負債：
衍生工具$— $26.4 $4.6 $31.0 
總計$— $26.4 $4.6 $31.0 
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。持有這些信託資產是為了為我們某些高管的不合格補充養老金福利債務提供資金。
以下部分描述公允價值衡量標準的估值技巧和輸入，分為公允價值層次結構的第 2 級或第 3 級：
11
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
2 級公允價值衡量標準：
資產/負債估值技巧輸入
LME 遠期金融銷售合同折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價
Midwest Premium（“MWP”）遠期金融銷售合同 折扣現金流報價的MWP遠期市場
已修復浮動交換折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價，MWP遠期市場報價
Nord Pool 電力價格互換 折扣現金流Nord Pool 遠期市場報價
印第安納樞紐的電力價格互換折扣現金流印第安納中心遠期市場報價
外匯互換 折扣現金流歐元/美元遠期匯率
Cashouse 貨幣對衝折扣現金流歐元/美元遠期匯率；冰島克朗/美元遠期匯率
在估值三級資產和負債時，我們使用某些重要的不可觀察的輸入。管理層納入了各種輸入和假設，包括遠期商品價格、商品價格波動和宏觀經濟狀況，包括利率和貼現率。我們對重大不可觀察投入的估計最終基於我們對市場參與者在估值我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
下表列出了歸類為公允價值層次結構第三級的經常性公允價值衡量標準的輸入，以及有關用於估值三級資產和負債的重要不可觀察投入的信息：
重複性第 3 級公允價值衡量標準：
截至2023年3月31日
截至2022年12月31日
資產/負債估值技術可觀測的輸入大量不可觀察的輸入公允價值 不可觀察的輸入的值/範圍公允價值不可觀察的輸入的值/範圍
LME 遠期金融銷售合同折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價
淨折扣率(1)
$— 8.58%$(2.8)8.58%
(1) 代表經風險調整後的貼現率。

12
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
下表列出了經常性按公允價值計量的三級資產和負債的公允價值對賬。

在截至2023年3月31日的三個月中
3 級資產第 3 級負債
LME 遠期金融銷售合同LME 遠期金融銷售合同
截至2022年12月31日的餘額$1.8 $(4.6)
轉出第 3 關(1)
(1.8)4.6 
截至2023年3月31日的餘額
$— $— 
未實現收益（虧損）的變化(2)
$— $— 

(1)由於衍生合約的剩餘時間，轉出第 3 級。
(2)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨虧損” 項目中列報。
3 級資產第 3 級負債
在截至2022年3月31日的三個月中
Nord Pool 互換LME 遠期金融銷售合同外匯互換
截至2021年12月31日的餘額$0.2 $(5.1)$(0.2)
已實現/未實現虧損總額
包含在淨收益（虧損）中(1)
— (9.1)— 
轉入第 3 級(2)
— (2.5)— 
轉出第 3 關(3)
(0.2)(0.0)0.2 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額
$— $(16.7)$— 
未實現收益（虧損）的變化(1)
$— $(9.1)$— 
(1)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨虧損” 項目中列報。
(2) 由於在截至2022年3月31日的三個月內簽訂了適用折扣率的合同，轉入了3級。
(3)由於衍生合約的剩餘時間，轉出第 3 級。

6. （虧損）每股收益
每股基本（虧損）收益（“EPS”）金額的計算方法是將分配給普通股股東的淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益金額假設為所有潛在攤薄證券發行普通股。
下表顯示了每股基本收益和攤薄後收益（虧損）：
13
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
在截至3月31日的三個月中，
2023
2022
淨虧損
股份
（單位：百萬）
每股淨收入
股份
（單位：百萬）
每股
淨（虧損）收入$(38.6)$17.7 
減去：分配給參與證券的淨收入— 1.1 
基本每股收益：
分配給普通股股東的淨（虧損）收益$(38.6)92.3 $(0.42)$16.6 91.2 $0.18 
稀釋性證券的影響(1):
基於股份的薪酬— — — 1.1 
可轉換優先票據— — 0.7 4.8 
攤薄每股收益：
假設轉換後分配給普通股股東的淨（虧損）收益$(38.6)92.3 $(0.42)$17.3 97.1 $0.18 

截至3月31日的三個月
不包括在攤薄後每股收益計算之外的證券（單位：百萬）(1):
20232022
基於股份的薪酬——TVPSU0.6 — 
基於股份的薪酬——PSU0.3 0.7 
可轉換優先股5.4 5.9 
可轉換票據4.6 — 
(1) 在我們報告淨虧損的時期，所有基於股份的薪酬獎勵、可轉換優先股和可轉換優先票據均不包括在攤薄後的加權平均已發行股票的計算範圍內，因為它們對每股收益（虧損）具有反攤薄作用。

7.    股東權益
普通股
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 195,000,000普通股，$0.01每股面值，根據我們的重述公司註冊證書授權，其中 99,510,499股票已發行並且 92,323,978股票已流通。
我們的普通股持有人的權利、偏好和特權受我們目前已發行的任何系列優先股（包括我們的A系列可轉換優先股）或我們將來可能指定和發行的優先股持有人的權利的約束，並可能受到這些優先股的不利影響。
優先股
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 5,000,000優先股股份，美元0.01每股面值百分比，根據我們的重述公司註冊證書授權。我們的董事會可以發行一個或多個系列的優先股，並確定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、償債基金條款和構成該系列的股票數量及其名稱。根據董事會制定的優先股條款，在股息和其他分配方面以及Century清算時，任何或全部優先股都可能優先於普通股。此外，發行任何具有投票權的優先股都可能削弱已發行普通股的投票權。
A 系列可轉換優先股
14
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
已授權和流通的股份。2008 年，我們發行了 160,000我們的A系列可轉換優先股的股票。嘉能可持有所有已發行和流通的A系列可轉換優先股。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 53,854股票已流通。
根據我們的股票激勵計劃發行普通股、債務交換交易以及任何不包括嘉能可參與的股票發行，都會觸發優先股協議的反稀釋條款，並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股轉換為普通股是 100每股優先股的普通股。我們的 A 系列可轉換優先股的面值為 $0.01每股。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有進行優先股轉換。
股票回購計劃
2011 年，我們的董事會批准了 $60.0百萬普通股回購計劃，在2015年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模擴大了美元70.0百萬。根據該計劃，Century 有權回購不超過 $130.0我們不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式流通的百萬股已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來決定。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本記作庫存股，導致合併資產負債表中的股東權益減少。庫存股可能會不時作為我們員工福利計劃的繳款和可轉換優先股的轉換重新發行。當股票重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額添加到額外的實收資本中或從中扣除。
我們已經回購了 7,186,521該計劃下的普通股，總購買價為美元86.3百萬。我們做了 不自 2015 年 4 月以來的回購量約為 $43.7截至2023年3月31日，回購計劃授權下還有一百萬美元。
8.    所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們記錄了所得税優惠的 $0.2百萬和 所得税支出為美元1.7分別為百萬。這一變化主要是由於每個時期外國業務的税收影響。
我們的所得税優惠或支出基於年度有效税率預測，包括年內可能發生變化的估計和假設。在考慮了我們對國內損失的估值補貼之後，過渡期適用所得税會計要求會導致合併運營報表中報告的所得税支出/收益與税前會計收益/虧損之間的典型關係發生重大變化。
截至2023年3月31日，扣除遞延所得税負債後，Century的所有美國和某些外國遞延所得税資產繼續享受估值補貼。
2022 年《降低通貨膨脹法》（“IRA”）於 2022 年 8 月 16 日簽署成為法律，2022 年 CHIPS 和 Science 法案於 2022 年 8 月 9 日簽署成為法律。這些法律實施了新的税收條款，主要是15％的企業替代性最低税，以及對上市公司回購的股票的公允市場價值徵收不可扣除的1％的消費税。截至2023年3月31日，這些條款已於2023年1月1日生效，尚未對財務報表產生任何重大影響。IRA提供多項税收優惠，以促進美國的清潔能源和關鍵礦產的生產。隨着額外指導的發佈，我們將繼續評估這些法案規定的潛在税收優惠。
9.    庫存

庫存包括以下內容：
15

2023年3月31日2022年12月31日
原材料$98.8 $64.9 
在處理中工作47.8 46.0 
成品43.4 58.0 
操作和其他用品244.8 229.9 
庫存總額$434.8 $398.8 
庫存採用先進先出或加權平均成本法，按成本或可變現淨值（“NRV”）中的較低者列報。
10. 債務
2023年3月31日2022年12月31日
歸類為流動負債的債務：
漢考克縣工業收入債券（“IRB”）2028年4月1日到期，每季度應付利息（浮動利率）（不超過 12%))(1)
$7.8 $7.8 
美國循環信貸額度(2)
63.1 90.0 
冰島循環信貸額度(3)
45.0 35.0 
冰島定期基金(5)
12.3 13.3
歸類為非流動負債的債務：
Grundartangi 鑄造廠設施，扣除融資費0.6截至 2023 年 3 月 31 日為百萬(4)
59.3 49.4 
冰島定期貸款，扣除融資費0.00百萬和截至2023年3月31日的當前部分(5)
— 1.2 
7.5% 2028 年 4 月 1 日到期的優先擔保票據，扣除融資費3.2截至2023年3月31日為百萬美元，每半年支付一次利息
246.8 246.6 
2.752028 年 5 月 1 日到期的可轉換優先票據的百分比，扣除融資費1.8截至2023年3月31日為百萬美元，每半年支付一次利息
84.5 84.4 
總計$518.8 $527.7 
(1)IRB之所以被歸類為流動負債，是因為它們每週進行再銷售，如果再營銷失敗，則可能需要按需償還。2023 年 3 月 31 日的利率為 4.11%.
(2) 我們按協議中定義的基本利率加上適用利潤率產生利息。2023 年 3 月 31 日的利率為 8.75%.
(3) 我們按基本利率加上協議中定義的適用保證金產生利息。2023年3月31日的利率為s 7.66%.
(4)我們按協議中定義的基本利率加上適用利潤率產生利息。2023 年 3 月 31 日的利率為 8.08%.
(5)我們以等於的利率產生利息 3.2％加上協議中定義的歐洲貨幣市場研究所公佈的1個月歐元同業拆借利率。2023 年 3 月 31 日的利率為 5.77%.
7.52028 年到期的優先擔保票據百分比
2021 年 4 月，我們發行了 $250.0本金總額為百萬美元 7.5%2028年4月1日到期的優先擔保票據（“2028年票據”）。我們收到了 $ 的收益245.2百萬，在支付了某些融資費用和相關費用後。2028年票據每年的4月1日和10月1日每半年拖欠一次的利息，從2021年10月1日開始，利率為 7.5%每年以現金支付。 2028年票據是Century的優先擔保債務，在償付權上的排名與Century的所有現有和未來的優先債務相同，但就抵押品的價值而言，實際上優先於無抵押債務。
截至2023年3月31日，2028年票據的估計公允價值總額為美元237.8百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
2028 年到期的可轉換票據
16
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
2021 年 4 月，我們完成了美元私募發行86.3除非提前轉換、回購或贖回（“可轉換票據”），否則2028年5月1日到期的可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。可轉換票據的發行價格為 100佔其本金總額的百分比。我們收到了價格$的邊長83.7百萬，一個在支付某些融資費用和相關費用後。從2021年11月1日開始，每年的5月1日和11月1日每半年拖欠一次利息，利率為 2.75每年現金百分比。
可轉換票據的初始轉換率為每1,000美元的可轉換票據本金為53.3547股公司普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格18.74每股公司普通股。根據契約條款，在某些情況下，轉換率和轉換價格需要進行慣常調整。截至2023年3月31日，轉換率保持不變。
可轉換票據是公司的優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上排在優先於可轉換票據的受付權；與公司任何未處於次要地位的無抵押債務的償付權相同；就擔保此類債務的資產的價值而言，對公司任何優先有擔保債務的償付權實際上排在次要地位; 在結構上低於所有債務和其他負債 (包括貿易)公司子公司的應付賬款）。
截至2023年3月31日，可轉換票據的折算價值不超過未償還的本金。
截至2023年3月31日，可轉換票據的估計公允價值總額為美元70.7百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
美國循環信貸額度
我們和我們的某些直接和間接國內子公司向貸款集團提供優先擔保循環信貸額度（不時修訂後稱為 “美國循環信貸額度”）。2022 年 6 月 14 日，我們修改了美國循環信貸額度，將借貸能力提高到美元250.0總計（百萬美元），包括最多 $150.0信用證次級貸款額度下的百萬美元。美國的循環信貸額度將於2027年6月14日到期。
在美國循環信貸額度下籤發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借款可用性。在 2023 年 3 月 31 日，有 $63.1百萬未償借款和 $41.1百萬根據我們的美國循環信貸額度簽發的未償信用證。本金（如果有）應在美國循環信貸額度到期時支付，可以預付而不會受到罰款。
我們的美國循環信貸額度狀況：2023年3月31日
信貸額度最高金額$250.0 
借款可用性169.8 
已簽發的未結信用證41.1 
未償借款63.1 
借款可用性，扣除未償信用證和借款65.6 
冰島循環信貸額度
我們的全資子公司 Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）已簽訂協議80.0經修訂的2013年11月與Landsbankinn hf. 簽訂的百萬美元循環信貸額度協議（“冰島循環信貸額度”）。2022 年 9 月 28 日，我們進一步修改了冰島循環信貸額度，並將融資額度提高到 $100.0總計為百萬。根據冰島循環信貸額度的條款，當Grundartangi借款時，它將指定還款日期，該日期可以是冰島循環信貸額度到期之前的任何日期。在 2023 年 3 月 31 日，有 $45.0百萬在我們的冰島循環信貸額度下的未償借款中。冰島循環信貸額度的期限至2024年11月。
17
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
我們的冰島循環信貸額度狀況：2023年3月31日
信貸額度最高金額$100.0 
借款可用性100.0 
已簽發的未結信用證— 
未償借款45.0 
扣除借款後的借款可用性55.0 
Grundartangi 鑄造廠設施
我們的全資子公司Grundartangi已簽署 八年經修訂的2021年11月與Arion Bank hf簽訂的定期融資協議（“Casthouse融資”），規定了不超過美元的借款130.0百萬美元用於在格倫達坦吉建造新的鋼坯鑄造廠（“鑄造廠項目”）。根據Casthouse融資機制，本金將按季度等額分期償還，等於 1.739本金的百分比，第一筆付款發生在2024年7月，其餘部分 60不遲於 2029 年 12 月的終止日期支付本金的百分比。截至2023年3月31日，有 $60.0百萬在Casthouse融資機制下的未償借款中。
冰島定期基金
我們的全資子公司Grundartangi已與Arion Bank hf簽訂了日期為2022年9月的定期貸款協議（“冰島定期融資”），以提供不超過歐元的借款13.6百萬。本金按月等額分期償還，第一筆付款發生在2023年2月，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。冰島定期貸款機制下的借款的利率等於 3.2％加上歐洲貨幣市場研究所隨時公佈的1個月歐元同業拆借利率。截至 2023 年 3 月 31 日，有歐元11.3百萬 ($12.3百萬，基於2023年3月31日的現行匯率）在冰島定期貸款下的未償借款中。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90一筆或多筆貸款中的百萬美元（“弗利辛根融資協議”），應在弗利辛根融資協議的到期日2024年12月2日支付。截至2023年3月31日，弗利辛根融資協議下沒有未償還的借款。
擔保債券機制
作為我們正常業務運營的一部分，我們需要在開展業務的某些州提供擔保債券或發行信用證，作為某些工傷補償義務的抵押品。2022 年 6 月，我們與一家保險公司簽訂了擔保債券機制，以便在適用時提供此類債券。截至2023年3月31日，我們已經發行了總額為美元的擔保債券6.6百萬。由於我們之前通過為循環信貸額度簽發信用證來擔保我們的工傷補償義務，因此擔保債券的發行增加了信貸額度的可用性。
11.承付款和或有開支
我們有針對我們的待決或可能面臨各種訴訟、索賠和訴訟，這些訴訟、索賠和訴訟主要與就業、商業、股東、環境、安全和健康問題有關，並且涉及其他可能導致或有負債的事項。儘管無法肯定地預測此類事項和索賠的結果，但我們認為，任何此類事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是，由於訴訟和估算負債的性質和固有的不確定性，如果這些訴訟的解決或結果不利，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大和不利影響。
在評估是否應計與法律或環境突發事件相關的損失時，我們的政策是考慮諸如所陳述的事實和情況、我們在類似性質突發事件方面的歷史經驗、我們獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重程度等因素。在某些情況下，由於我們評估損失風險很小，因此無法確定應計金額。在可能出現損失風險且損失金額可以合理估計的情況下，我們會根據上述因素記錄應計金額，既可以是個人數據，也可以是涉及類似索賠的一組事項。雖然我們會定期審查潛在負債的狀況和對潛在負債的估計
18
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
與確定任何相關應計費用和相關披露是否充足的意外事件相關聯，最終損失金額可能與我們的估計有所不同。
法律突發事件
Ravenswood 退休人員醫療福利
2009年11月，西弗吉尼亞世紀鋁業（“CAWV”）對美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員個人和作為集體代表（“CAWV退休人員”）提起集體訴訟，要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述問題對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業主福利計劃和各種John Does提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了關於這些行動的和解協議，根據該協議，CAWV同意向信託支付總額為美元的CAWV退休人員的款項23.0在此過程中有百萬 十年。和解協議獲得批准後，我們支付了 $5.02017 年 9 月向上述信託基金捐贈了百萬美元，並確認了收益5.5百萬美元得出當時的淨現值美元12.5百萬。CAWV已同意按年度增量支付和解協議下的剩餘款項2.0百萬為 九年。截至2023年3月31日，美元2.0百萬美元記錄在其他流動負債中，美元4.9百萬美元記入其他負債。
PBGC 和解協議
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就我們的 Ravenswood f 涉嫌的 “停止運營” 達成了和解協議設施（“PBGC 和解協議”）。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為美元17.4百萬。在某些情況下，在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們為此類延期付款向PBGC提供可接受的擔保。我們 did 不t 在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月期間繳納任何款項。我們歷來選擇根據PBGC和解協議推遲某些付款，並向PBGC提供了相應的款項吃了安全。2021 年 10 月，我們修訂了 PBGC 和解協議（“經修訂的 PBGC 和解協議”），取消了延期機制並同意出資約美元2.4每年向我們的固定福利養老金計劃提供百萬美元，總額約為美元9.6百萬，在接下來的 四年從 2022 年 11 月 30 日開始，到 2025 年 11 月 30 日結束，如果滿足此類修正案中的某些條款和條件，則會加速。截至 2023 年 3 月 31 日，我們捐款給 $2.4百萬與經修訂的PBGC和解協議有關。
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世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
電力承諾和突發事件
霍斯維爾
霍斯維爾與Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）達成了電力供應安排，後者為霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這種安排，電力公司在公開市場上購買電力，然後通過中部大陸獨立系統運營商（“MISO”）的定價加上輸電和其他成本將其轉交給霍斯維爾。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 發出通知，它將不再充當 Hawesville 的 MISO 市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後Kenergy將電力轉售給霍斯維爾。

由於霍斯維爾暫時削減產量，該冶煉廠的能源消耗已大大減少。但是，這種能源消耗的減少並沒有減少霍斯維爾對MISO的產能支付義務，該義務有效期至2023年5月。Century目前預計將在2023年5月31日之後成為自己的MISO市場參與者（通過間接全資子公司）。
Sebree
Sebree與Kenergy和EDF簽訂了電力供應安排，為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似，電力公司在公開市場上購買電力，然後以MISO定價加上輸電和其他成本將其傳遞給Sebree。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022年4月26日，EDF發出通知，它將不再擔任Sebree的MISO市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後由Kenergy將電力轉售給Sebree。Century目前預計將在2023年5月31日之後成為自己的MISO市場參與者（通過間接全資子公司）。
山。霍莉
南卡羅來納州世紀鋁業公司與桑蒂·庫珀簽訂了電力供應協議，有效期為2021年4月1日至2023年12月。根據這份電力供應協議 100佔山的百分比Holly 的電力需求由 Santee Cooper 的發電機提供，費率基於服務成本。該合同提供了足夠的能源，使Mt.Holly 將在此製作 75佔全部生產能力的百分比。
Grundartangi
Grundartangi 的購電協議約為 545MW 與 HS Orka hf（“HS”）、Landsvirkjun 和 Orkuveita Reykjavikur（“OR”）一起為其格倫達坦吉冶煉廠提供電力。這些購電協議在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能會延期）。與HS和OR簽訂的電力購買協議在這些協議有效期內以倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。2021 年 7 月，Grundartangi 與 Landsvirkjun 達成協議，延長其現有期限 161兆瓦電力合同本應在 2023 年 12 月到期。根據延期條款，從2024年1月1日到2026年12月31日，Landsvirkjun將繼續向Grundartangi提供電力，並將現有合同從 161MW 到 182隨着時間的推移，兆瓦將提供必要的靈活性，以支持包括Grundartangi鑄造廠在內的Grundartangi工廠的增值產品的最新產能增長需求和未來的增長機會。2022 年 9 月，對該協議進行了修訂，規定了 42固定價格的兆瓦和 119在2023年之前以及從2024年1月1日至2026年12月31日期間，按與Nord Pool加輸電量掛鈎的費率，該協議允許採用固定費率加上全部輸電中的一小部分浮動費率 182MW。Grundartangi 還有 25與Landsvirkjun簽訂了以倫敦金屬交易所為基礎的浮動費率購買兆瓦的電力協議。
其他承付款和或有開支
勞工承諾
我們在格倫達坦吉、弗利辛根、霍斯維爾和塞佈雷設施的談判單位僱員由工會代表，代表大約 58佔我們員工總數的百分比。
大約 87Grundartangi 的勞動力百分比由 五工會，受勞動協議管轄，該協議規定了受保僱員的工資和工作規則。該協議的有效期至2024年12月31日。
20
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
100弗利辛恩的勞動力百分比由金屬和電氣工業聯合會（“FME”）代表，該聯合會是荷蘭的金屬、電子、電氣工程和塑料行業公司的僱主組織。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成協議，則適用於弗利辛恩的所有僱員。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。

大約 42USW 通過為每個工廠單獨談判的勞工協議，代表我們在美國的勞動力佔總數的百分比。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW地方工會展開了有效談判。2022 年 7 月 19 日達成了一項涵蓋削減期限的協議。Century Sebree與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2023年10月28日。山。Holly 的員工不由工會代表。
或有債務
我們在2009年7月與CAKY、Big Rivers Electric Corporation（“Big Rivers”）和第三方之間的 “解除” 合同安排以及與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同的執行方面負有或有義務。該或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款項總額，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同中商定的基本金額。截至2023年3月31日，或有債務的本金和應計利息為美元29.8百萬，被衍生資產完全抵消。將來，我們可能需要為或有債務分期付款。這些付款取決於倫敦金屬交易所的初級鋁價格和霍斯維爾的運營水平。截至2023年3月31日，倫敦金屬交易所遠期市場價格未超過付款門檻。此外，根據霍斯維爾目前的業務水平，包括臨時削減，我們認為在將於2028年到期的協議期限內，我們無需支付或有債務。無法保證情況不會改變，從而加快此類付款的時間。
12.累計其他綜合虧損的組成部分
AOCL 的組成部分：
2023年3月31日
2022年12月31日
固定福利計劃負債
$(96.8)$(98.0)
金融工具的未實現收益（虧損）
1.7 1.7 
所得税影響前的其他綜合虧損
(95.1)(96.3)
所得税效應(1)
2.2 2.3 
累計其他綜合虧損
$(92.9)$(94.0)
(1) 所得税影響對其他綜合虧損組成部分的分配如下：
2023年3月31日
2022年12月31日
固定福利計劃負債$2.6 $2.6 
金融工具的未實現虧損(0.3)(0.3)

21
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
下表彙總了AOCL每個組成部分的累計餘額的變化：
固定福利計劃和其他退休後負債金融工具的未實現收益（虧損）總計，扣除税款
餘額，2023 年 1 月 1 日$(95.6)$1.6 $(94.0)
淨額重新歸類為淨收益（虧損）1.2 (0.1)1.1 
餘額，2023 年 3 月 31 日
$(94.4)$1.5 $(92.9)
餘額，2022 年 1 月 1 日$(84.0)$1.7 $(82.3)
淨額重新歸類為淨收益（虧損）0.6 0.0 0.6 
餘額，2022 年 3 月 31 日
$(83.4)$1.7 $(81.7)

AOCL的重新分類已包含在合併運營報表中，如下所示：
截至3月31日的三個月
AOCL 組件地點20232022
固定福利計劃和其他退休後負債銷售商品的成本$0.8 $0.4 
銷售、一般和管理費用0.2 0.1 
其他業務支出——淨額0.2 0.2 
所得税效應— (0.1)
扣除税款$1.2 $0.6 
金融工具的未實現虧損銷售商品的成本$(0.1)$0.0 
所得税效應0.0 0.0 
扣除税款$(0.1)$0.0 

22
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
13. 定期淨福利成本的組成部分
養老金福利
截至3月31日的三個月
20232022
服務成本$1.1 $1.1 
利息成本2.6 2.5 
計劃資產的預期回報率(5.9)(5.8)
先前服務成本的攤銷0.0 — 
淨虧損的攤銷0.9 0.7 
淨定期福利成本（收入）$(1.3)$(1.5)
其他退休後福利
截至3月31日的三個月
20232022
服務成本$0.0 $0.1 
利息成本0.7 0.7 
先前服務成本的攤銷0.0 (0.5)
淨虧損的攤銷0.3 0.5 
淨定期福利成本（收入）$1.0 $0.8 
14. 衍生品
截至2023年3月31日，我們的未平倉頭寸為 70,464噸與倫敦金屬交易所固定倫敦金屬交易所遠期鋁價的遠期金融銷售合同有關。這些合同預計將在2024年12月之前按月結算。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“固定換浮動掉期”），以繼續受到倫敦金屬交易所和MWP鋁價的影響。截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 2,878與固定掉期相關的噸數，浮動掉期將在2023年11月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同，以對衝Grundartangi在北池電力市場的部分敞口（“Nord Pool電力價格互換”）。預計在2023年12月之前，所有Nord Pool的電力價格互換都將每月進行現金結算。Nord Pool電力價格互換以歐元結算，因此我們簽訂了金融合同，以對衝與歐元相關的波動風險（“外匯互換”）。截至2023年3月31日，我們有一個與歐元外匯互換相關的未平倉頭寸24.5百萬美元將在2023年12月之前每月結算。
在2022年第三季度，由於最近的電力協議修正案，我們簽訂了某些浮動的Nord Pool金融合約，以平倉部分固定合約頭寸，這使我們主要對衝了2023年Nord Pool的電力價格波動。截至2023年3月31日，我們的未平倉淨頭寸為 745,908MWh 與 Nord Pool 電力價格互換有關。
我們已經簽訂了金融合同，以修復我們在肯塔基州發電廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口（“印第安納樞紐電力價格互換”）。截至2023年3月31日，我們的未平倉頭寸為 132,000mWh。印第安納樞紐的電力價格互換預計將在2023年12月之前每月結算。
我們已經簽訂了遠期合約，以對衝與冰島克朗（ISK）和歐元相關的波動風險，這些合同與建造以這些貨幣計價的Grundartangi鑄造廠（“現金套期保值”）有關。截至2023年3月31日，我們有一個與kr的ISK鑄造廠互換相關的未平倉頭寸4,346.7百萬美元將在2023年7月之前每月結算。截至2023年3月31日，我們有一個與歐元鑄造廠互換相關的未平倉頭寸7.6百萬美元將在2024年2月之前每月結算。
我們與衍生交易對手的協議包含某些條款，要求在我們頭寸的市值超過我們與交易對手簽訂的主協議的保證金門檻限額時存入抵押品。截至3月31日，
23
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
2023 年和 2022 年 12 月 31 日，公司尚未將限制性現金作為與交易對手主安排下的未平倉衍生品合約相關的抵押品。
下表分別列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值核算且未指定為現金流對衝的公司衍生資產和負債：
 資產公允價值
2023年3月31日2022年12月31日
商品合約(1)
$52.5 $129.1 
外匯合約(2)
0.1 — 
總計$52.6 $129.1 
 責任公允價值
2023年3月31日2022年12月31日
商品合約(1)
$15.1 $23.7 
外匯合約(2)
4.2 7.3 
總計$19.3 $31.0 
(1) 大宗商品合約反映了我們未兑現的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、固定浮動掉期合約、Nord Pool電力價格互換和印第安納樞紐電力價格互換。截至 2023 年 3 月 31 日，$7.1百萬應付給關聯公司的款項，以及 $5.9百萬應付關聯公司——減去當前部分與嘉能可的大宗商品合約有關。截至 2022 年 12 月 31 日，$11.9百萬應付給關聯公司的款項，以及 $8.3百萬應付關聯公司——減去流動部分與嘉能可的大宗商品合同負債有關。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
下表彙總了遠期和衍生合約的淨虧損：
截至3月31日的三個月
20232022
商品合約(1)
$(59.1)$(56.0)
外匯合約1.6 (1.0)
總計$(57.5)$(57.0)
(1)在結束的三個月裏 2023 年 3 月 31 日，美元14.9淨虧損中有百萬美元來自嘉能可，在截至2022年3月31日的三個月中，美元58.9數百萬美元的淨虧損來自嘉能可。
15. 後續事件
2023 年 5 月 2 日，我們新成立的全資子公司特拉華州的一家公司 Century Aluminum Jamai Holding“, Inc. 以美元收購1.00 a 55Jamalco的百分比權益，Jamalco是一家在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁生產的非法人合資企業。剩下的 45Jamalco的％權益歸克拉倫登氧化鋁生產有限公司（“CAP”）所有，而克拉倫登氧化鋁生產有限公司（“CAP”）又歸牙買加政府所有。




24
前瞻性陳述
本季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所規定的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述，基於我們當前的預期。這些前瞻性陳述可以用 “相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋找”、“估計”、“潛在”、“項目”、“計劃”、“預測” 或類似含義的詞語來識別，也可以用 “將”、“會”、“應該”、“可能” 或 “可能。”
例如，本季度報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：

•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估；
•我們對校友的評估inum 市場和鋁價格（包括溢價）；
•我們對氧化鋁定價的評估、對美國和歐洲能源價格何時可能恢復到更正常水平的展望、與我們的其他關鍵原材料相關的成本以及包括電力（和相關的天然氣和煤炭）在內的這些關鍵原材料的供應和可用性，以及任何停電的可能性和程度；
•我們對美國和歐洲業務的電力價格和可用性的評估；
•COVID-19 疫情以及旨在應對疫情的政府指導和法規的影響，包括對我們的b的任何可能影響業務、運營、財務狀況、經營業績、全球供應鏈或勞動力；
•烏克蘭戰爭的影響，包括針對俄羅斯和與俄羅斯有聯繫的企業以及受制裁實體和個人的任何制裁和出口管制，包括對我們的業務、運營、財務狀況、經營業績和全球供應鏈的任何可能影響；
•本公司及其子公司未來的財務和經營業績；
•我們成功管理市場風險以及控制或降低成本的能力；
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期，包括任何削減或重啟生產的計劃和預期，包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響；
•我們對山未來運營的計劃和期望霍利冶煉廠，包括我們對山重啟削減產量的預期Holly 包括與重啟削減的產量相關的時間、成本和收益；
•我們對霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃，包括我們對重啟削減產量的時機、成本和收益的預期；
•我們對Grundartangi鑄鐵廠項目的計劃和期望，包括我們對與Grundartangi鑄鐵廠項目相關的時間、成本和收益的預期；
•我們對收購Jamalco55％權益的計劃和預期，包括我們對本次交易相關成本和收益的預期；
•我們為我們的運營成功獲得和/或保持具有競爭力的權力安排的能力；
•第232條救濟（包括關税或其他貿易補救措施）的影響，任何此類補救措施可能在多大程度上發生變化，包括通過排除或豁免，以及任何貿易補救措施的期限；
•任何新的或變更的法律、法規的影響，包括但不限於制裁或其他類似的補救措施或限制；
•我們的預期納税負債、福利或退款，包括變現美國和某些外國遞延所得税資產和負債；
•我們獲得現有或未來的融資安排以及任何此類未來融資安排條款的能力；
•我們未來償還或再融資債務的能力；
•我們從保險中追回損失的能力；
•我們對我們的養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計；
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其相應結果的評估；
•與當前工會談判或未來由我們的僱員工會代表；
•我們對任何與信息技術相關的風險的評估，包括來自網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險，包括2022年2月16日發生的網絡安全事件；以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措，包括我們的競爭地位和前景。

25
當我們對未來事件或結果表示期望或信念時，這種期望或信念是真誠地表達的，並被認為有合理的依據。但是，我們的前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述中描述的不同的重要因素可以在我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素和前瞻性陳述的警示性措辭中找到。儘管我們試圖確定可能導致實際業績或事件與此類前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素，但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
26
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本管理層的討論與分析（“MD&A”）提供的信息管理層認為與評估和理解世紀鋁業公司的合併財務狀況和經營業績有關，應與隨附的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本 MD&A 包含 “前瞻性陳述” ——參見上面的 “前瞻性陳述”。
概述
我們是全球原鋁生產商，在美國和冰島設有鋁還原設施或 “冶煉廠”。決定我們經營業績和經營現金流的關鍵因素如下：
•以倫敦金屬交易所（“LME”）和其他交易所為基礎的初級鋁的價格，加上任何區域溢價和增值產品溢價；
•銷售商品的成本，其主要組成部分是電力、氧化鋁、碳產品和勞動力，這些成本合計佔我們銷售商品成本的87％以上；以及
•我們的產量和產品組合。
最近的事態發展
霍斯維爾臨時削減
2022 年 8 月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維護該工廠，以期在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價保持在可以支持重啟和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
2023年第一季度，我們產生了約700萬美元的削減費用，其中包括與產能過剩費用相關的540萬美元，部分被與廢料和材料銷售相關的70萬美元收入所抵消，這些收入在合併運營報表的其他運營支出——淨額中列報。
收購 Jamalco 55% 的權益

2023年5月2日，該公司的全資子公司牙買加世紀鋁業控股公司以1.00美元的價格收購了Jamalco的55％權益，Jamalco是一家與牙買加政府擁有的克拉倫登氧化鋁生產有限公司（“CAP”）的非法人合資企業。Jamalco在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁提煉。該公司新收購的全資子公司牙買加通用氧化鋁有限公司是Jamalco合資企業的經理。Jamalco的氧化鋁產能約為140萬噸。根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），Jamalco的業務將與世紀鋁業公司合併，CAP在Jamalco的權益反映為非控股權益。我們預計對Jamalco進行更多投資，為Century在資本支出中的相應份額提供資金。
鋁的定價
初級鋁的總價格由三個部分組成：（i）基本商品價格，基於倫敦金屬交易所和其他交易所的報價；加上（ii）任何區域溢價（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價（“MWP”）和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價（“EDPP”）；以及（iii）任何增值產品溢價。這些價格組成部分中的每一個都有自己的驅動因素和可變性。
鋁的價格受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、競爭對手的生產活動和政治和經濟狀況，以及主要生產地區的生產成本。這些因素可能變化很大，難以預測，這可能導致鋁價的巨大波動。原鋁價格的上漲或下跌會導致我們收入的增加和減少（假設所有其他因素保持不變）。我們可能會不時地尋求通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理我們在倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的波動所面臨的風險。有關金融合同的信息包含在 注意 14。衍生品我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中特別披露了與此類金融合同相關的風險。
27
與2021年全年上漲並在2022年第一季度達到峯值的鋁價相比，我們看到鋁的價格在2023年第一季度有所下降。倫敦金屬交易所2023年第一季度初級鋁的平均價格為每噸2399美元，而2022年為每噸3,267美元，2021年為每噸2475美元。2023年第一季度的季度平均MWP價格為每噸618美元，而2022年為每噸794美元，2021年為每噸581美元。2023年第一季度的季度平均EDPP價格為每噸302美元，而2022年為每噸489美元，2021年為每噸272美元。
運營結果
以下討論在截至2023年3月31日的三個月中，除了削減霍斯維爾冶煉廠外，我們的運營設施的產能沒有變化。
我們的淨銷售額主要受到倫敦金屬交易所的鋁價格、區域和增值溢價以及在此期間我們運送的鋁的數量和產品組合的影響。總的來説，我們的業績反映了倫敦金屬交易所和區域溢價定價，延遲了大約一到三個月，反映了與客户的合同條款。

電力、氧化鋁、碳產品和勞動力是我們銷售商品成本的主要組成部分。由於我們無法控制的許多因素，電力成本可能會波動。請參閲 “第 1A 項。風險因素——能源成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響”，見我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。肯塔基州工廠的電力成本受到容量需求費的影響，容量需求費用是根據我們購買能源的MISO的可用發電容量確定的。這種容量的價格每年4月通過拍賣確定。除所用電力的市場價格外，截至2023年5月31日，我們預計的每季度電力容量需求成本約為1150萬美元（儘管霍斯維爾已削減）。2023 年 6 月 1 日之後的每季度產能價格預計將在第二季度公佈。

能源成本的增加對我們 2022 年的業務產生了不利影響，並導致我們的霍斯維爾工廠被削減，如上所述。2023 年到目前為止，美國的能源價格已恢復到歷史水平，而歐洲的能源價格仍然居高不下。在歐洲，能源價格上漲既影響了我們的格倫達坦吉業務（我們的部分電力與北池電力市場有關），也影響了我們在荷蘭的弗利辛根工廠，該工廠利用天然氣生產用於格倫達坦吉業務的陽極。歷史上，歐洲的能源市場一直依賴從俄羅斯進口的天然氣，俄羅斯對歐洲的天然氣供應的大幅減少給天然氣的價格和供應帶來了不確定性，如果我們無法獲得替代的陽極供應，這可能會對弗利辛根的運營產生不利影響，進而對格倫達坦吉的運營產生不利影響。
總的來説，我們的業績反映了氧化鋁的市場成本，延遲了大約三個月，這反映了我們的氧化鋁合同條款和庫存水平。
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
（以百萬計，每股數據除外）
淨銷售額：
關聯方$412.2 $349.6 $412.2 $433.1 
其他客户140.2 180.3 140.2 320.5 
淨銷售總額552.4 529.9 552.4 753.6 
毛利48.1 (19.4)48.1 93.2 
淨（虧損）收入(38.6)(113.5)(38.6)17.7 
普通股每股（虧損）收益：
基本$(0.42)$(1.24)$(0.42)$0.18 
稀釋(0.42)(1.24)(0.42)0.18 

28
裝運-原鋁(1)
美國冰島總計
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
2023
1st季度
102,430 $317.6 78,735 $210.1 181,165 $527.7 
2022
4第四季度
89,906 $270.5 79,565 $235.7 169,471 $506.2 
1st 季度
134,953 $494.8 76,458 $247.5 211,411 $742.3 
    (1)不包括廢鋁的銷售、購買的鋁和氧化鋁的銷售。
淨銷售額
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
淨銷售額$552.4 $529.9 $552.4 $753.6 

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額（不包括廢鋁、收購的鋁和氧化鋁的銷售額）增加了2320萬美元，這主要是受2,070萬美元的有利銷量和銷售組合以及倫敦金屬交易所和350萬美元的溢價實現所推動。

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額（不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售額）減少了2.118億美元，這主要是由於我們的霍斯維爾冶煉廠的削減以及倫敦金屬交易所和8,910萬美元的溢價實現的不利成交量和銷售組合1.226億美元

毛利
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
毛利（虧損）$48.1 $(19.4)$48.1 $93.2 

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，毛利增加了6,750萬美元，這主要是由有利的電價實現了3,860萬美元、有利的原材料價格實現了2,050萬美元以及有利的金屬價格實現了350萬美元，但部分被860萬美元的不利銷量和銷售結構所抵消。

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，毛利減少了4,510萬美元，這主要是由於不利的金屬價格實現了8,910萬美元，以及削減了霍斯維爾冶煉廠的不利銷量和銷售組合5,150萬美元。這一變化被較低的3,840萬美元運營成本、3,690萬美元的有利電價實現以及1,080萬美元的有利原材料價格實現部分抵消。

銷售、一般和管理費用
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
銷售、一般和管理費用$13.4 $11.3 $13.4 $11.7 

在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與截至2022年12月31日的三個月相比增加了210萬美元，這主要是由基於股票的薪酬成本推動，這是本季度公司股價和激勵支出同比變動所致。
29

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用增加了170萬美元，這主要是由與2022年相比激勵支出所推動的。

遠期和衍生合約的淨虧損
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
遠期和衍生合約的淨虧損$(57.6)$(90.6)$(57.6)$(56.7)

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，遠期和衍生合約的淨虧損增加了3,300萬美元，這主要是由LME和Nord Pool遠期合約的虧損減少所致，這歸因於遠期定價和合約交易量的波動，以及MWP衍生合約的虧損減少，這些合約於2022年12月完全結算。

在截至2023年3月31日的三個月中，遠期和衍生品合約的淨虧損與截至2022年3月31日的三個月相比增加了90萬美元，這主要是由Nord Pool遠期遠期價格下跌導致的Nord Pool衍生品合約的虧損增加，被倫敦金屬交易所遠期價格的改善和MWP衍生品合約的虧損減少所抵消，後者於2022年12月完全結算。

所得税優惠（費用）
季度已結束三個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年3月31日
所得税優惠（費用）$0.2 $17.2 $0.2 $(1.7)
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，所得税優惠增加了1,700萬美元，這主要是由我們在美國合併業績的淨收入推動的，這歸因於良好的銷售量和定價。
在截至2023年3月31日的三個月中，所得税的收益從20萬美元改為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的支出為170萬美元，這主要是由不利的價格變現和銷量組合導致的國外業務淨虧損所致。見 注意事項 8。所得税請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。

流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的可用現金和現金流。我們還可以獲得現有的美國和冰島循環信貸額度（統稱為 “循環信貸額度”），並且過去曾通過公共股權和債務市場籌集過資金。 我們現金的主要用途包括為運營成本（包括退休後福利）、還本付息要求、資本支出、對我們的增長活動和相關業務的投資、營運資金和其他一般公司需求。
我們認為，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們未來十二個月的運營和業務需求。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物約為3,040萬美元，循環信貸額度下的未使用可用資金為2.106億美元（包括下文提到的弗利辛根融資協議下的9,000萬美元），總流動性狀況約為2.410億美元。
可用現金
截至2023年3月31日，我們的可用現金及現金等價物餘額為3,040萬美元，而截至2022年12月31日為5,430萬美元。
30
現金的來源和用途
我們的現金流量表彙總如下：
截至3月31日的三個月
20232022
（單位：百萬）
經營活動提供的（用於）淨現金$(0.2)$37.4 
用於投資活動的淨現金(14.3)(26.0)
用於融資活動的淨現金(9.4)(3.9)
現金、現金等價物和限制性現金的變化$(23.9)$7.5 

在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金變為截至2023年3月31日的三個月中用於經營活動的淨現金，這主要是由本季度的淨虧損所推動的，這歸因於我們的霍斯維爾冶煉廠的削減、定價下跌和應付賬款的時間，這部分被2023年與2022年相比應收賬款支付的時間所抵消。

用於投資活動的淨現金減少主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，在Mt完工的推動下，資本項目支出減少。Holly 於 2022 年重啟項目，並被格倫達坦吉鑄造廠項目的支出部分抵消。

與2022年相比，用於融資活動的淨現金的變化主要是由於Grundartangi鑄造廠債務機制下的借款以及我們的循環信貸額度的淨還款額有所減少。
我們的信貸額度下的可用性
我們在2018年5月的美國循環信貸額度（經修訂的 “美國循環信貸額度”）此前規定了高達2.2億美元的借款，其中包括信用證子額度下的高達1.1億美元的借款。2022年6月，我們對現有的2.2億美元美國循環信貸額度進行了第四修正案，將最大容量從2.2億美元提高到2.5億美元，其中包括信用證子額度下的高達1.5億美元。美國的循環信貸額度將於2027年6月到期。在美國循環信貸額度下籤發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借款可用性。
我們還通過全資子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）簽訂了經修訂的日期為2013年11月的5,000萬美元循環信貸額度（“冰島循環信貸額度”）。2022 年 2 月 4 日，我們修改了冰島循環信貸額度，並將貸款總額增加到 8,000 萬美元。2022 年 9 月 28 日，我們進一步修改了冰島的循環信貸額度，並將貸款總額增加到 1.000 億美元。冰島的循環信貸額度將於2024年11月到期。
我們的信貸額度下的資金可用性受到特定借款基礎的限制，該借款基礎包括符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款。例如，鋁價格上漲和/或重啟先前削減的業務，通過增加應收賬款和庫存餘額來增加我們的借貸基礎；鋁價格的下跌和/或產能的削減將減少我們的應收賬款和庫存餘額，從而減少我們的借款基礎。截至2023年3月31日，我們的美國循環信貸額度的借款基礎為1.698億美元，借款額為6,310萬美元，未償信用證為4,110萬美元，可用總額為6,560萬美元。在未償信用證中，有2790萬美元與我們的電力承諾有關，1,330萬美元主要用於擔保某些債務和工傷補償承諾。截至2023年3月31日，我們的冰島循環信貸額度的借款基礎為1.00億美元，未償借款為4,500萬美元，可用總額為5500萬美元。
截至2023年3月31日，考慮到我們的未償借款和信用證，我們的信貸額度（包括下文提到的弗利辛根融資協議）的淨可用性為2.106億美元。我們可能會根據多種因素，包括客户付款的時間和向供應商付款的時機，在正常情況下通過我們的信貸額度進行借款和還款。
我們的信貸額度包含慣例契約，包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、股息和分配、抵押品處置、投資和債務預付的限制，
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包括在美國循環信貸額度中，這是一項新生的金融契約，要求我們在確定美國循環信貸額度下的可用性低於或等於2,500萬美元或借款基礎的10％，但不低於1785萬美元的任何日期，將固定費用承保率維持在至少1.0至1.0。我們打算在無法達到該比率時保持可用性以達到這些水平，這可能會限制我們獲得美國循環信貸額度下的全部可用資金的能力。我們的冰島循環信貸額度包含一項契約，要求Grundartangi維持最低股本比率。截至 2023 年 3 月 31 日，我們遵守了所有此類契約或維持了超過此類契約觸發條件的可用性。
Grundartangi 鑄造廠設施
2021 年 11 月 2 日，Grundartangi 與 Arion Bank hf 簽訂了為期八年的定期貸款協議，為格倫達坦吉的鑄造廠項目（“鑄造廠設施”）提供高達1.3億美元的借款。根據Casthouse Facility，本金將按季度等額分期償還，相當於本金的1.739％，第一筆付款將在2024年7月支付，剩餘的60％本金將在終止日期之前支付。鑄造廠將於 2029 年 12 月到期。Casthouse 融資機制的利率等於3個月的倫敦銀行同業拆借利率加上適用的保證金。截至2023年3月31日，Casthouse融資機制下有6,000萬美元的未償借款。
Casthouse Facility還包含慣例契約，包括對合並和收購、債務、資產保護和資產處置的限制，幷包含一項要求Grundartangi維持最低股本比率的契約。截至2023年3月31日，我們遵守了所有此類契約。
優先票據和可轉換優先票據
2021 年 4 月，我們發行了 2.5 億美元的優先擔保票據本金，這些票據將於 2028 年 4 月 1 日到期（“2028 年票據”），除非提前根據其條款進行再融資。2028年票據的利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利率為每年7.5％。管理2028年票據的契約包含慣例契約，這些契約可能會限制我們和某些子公司的以下能力：（i）承擔額外債務；（ii）產生額外留置權；（iii）支付股息或分配股本；（iv）購買或贖回股本；（v）進行投資或某些其他限制性付款；（vii）出售資產；（vii）發行或出售某些子公司的股票；(viii) 與股東或關聯公司進行交易；以及 (ix) 進行合併或合併。
2021 年 4 月，我們發行了本金總額為 8630 萬美元的可轉換票據（“可轉換票據”），除非提前轉換、回購或贖回，否則這些票據將於 2028 年 5 月 1 日到期。本金包括可轉換票據的初始購買者充分行使購買1,130萬美元額外本金的期權。可轉換票據在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次利息，現金年利率為2.75％。
冰島定期基金
我們的全資子公司Grundartangi於2022年9月與Arion Bank hf簽訂了定期貸款協議（“冰島定期融資”），為高達1,360萬歐元的借款提供資金。根據冰島定期貸款，本金將按月等額分期償還，第一筆付款將於2023年2月支付，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。根據歐洲貨幣市場研究所隨時公佈的冰島定期貸款利率，利率等於3.2％加上1個月歐元同業拆借利率。截至2023年3月31日，共有1,130萬歐元（1,230萬美元，按2023年3月31日的現行匯率計算）在冰島定期貸款下的未償借款中。
弗利辛恩設施協議
2022年12月9日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時以一筆或多筆貸款借入高達9000萬美元的貸款，固定利率等於每年8.75％，並於2024年12月2日支付（弗利辛根融資協議”）。弗利辛根設施協議規定的義務由弗利辛根設施所在地面租約上的留置權擔保。弗利辛恩的動產、金融資產、應收賬款和其他資產以及弗利辛恩的股份。弗利辛恩融資協議包含習慣性契約，包括與合併、擔保、資產保護和處置有關的契約。弗利辛恩融資協議下的借款可用期到2024年12月2日結束。根據弗利辛根融資協議提取的款項（如果有）預計將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。截至2023年3月31日，弗利辛根融資協議下沒有未償還的借款。
擔保人補充財務信息
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公司已向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明（“通用書架註冊聲明”），根據該聲明，公司可能會不時提供數量不確定的證券，其中可能包括由公司某些子公司擔保的證券。截至2023年3月31日，我們尚未根據通用貨架註冊聲明發行任何債務證券。但是，我們未來可能發行的任何證券都可能限制我們和某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保子公司” 是指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亞州世紀鋁業公司之外的所有重要國內子公司。擔保子公司由Century100％擁有。所有擔保都將是完全和無條件的；所有擔保都將是連帶擔保。我們的外國子公司以及Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亞州的世紀鋁業公司統稱為 “非擔保子公司”。我們將公司支出或收入分配給子公司，並對某些公司間餘額收取利息。
以下彙總了公司和擔保子公司（“擔保人”）的財務信息。公司與擔保人之間的公司間餘額和交易已被取消，彙總的財務信息未反映公司或擔保人對非擔保子公司（“非擔保人”）的投資。公司或擔保人應向非擔保人支付的款項、應付金額以及與非擔保人的交易披露如下：
2023年3月31日2022年12月31日
流動資產$305.3 $305.7 
非流動資產668.8704.5
流動負債255.2309.6
非流動負債483.0487.1

截至2023年3月31日的三個月
淨銷售額$342.3 
毛利（虧損）44.6 
所得税前收入（虧損）21.0 
淨收益（虧損）(38.6)
截至2023年3月31日和2022年12月31日，非擔保人應付給公司和擔保人的公司間應收賬款總額為美元11.4 分別為100萬美元和1,820萬美元，非擔保人應向公司提供的公司間非流動貸款總額為美元435.4分別為百萬美元和4.663億美元。
或有承諾
我們在肯塔基州世紀鋁業（“CAKY”）、Big Rivers Electric Corporation和第三方之間的 “解除” 合同安排以及2009年7月與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同方面負有或有義務。該或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款項總額，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同中商定的基本金額。截至2023年3月31日，或有債務的本金和應計利息為2980萬美元，被衍生資產完全抵消。將來，我們可能需要為或有債務分期付款。這些付款取決於倫敦金屬交易所的初級鋁價格和霍斯維爾的運營水平。截至2023年3月31日，根據倫敦金屬交易所遠期市場價格和我們預期的霍斯維爾業務水平，我們認為在2028年到期的協議期限內，我們將無需支付或有債務。無法保證情況不會改變，從而加快此類付款的時間。
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員工福利計劃繳款
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就我們拉文斯伍德設施涉嫌的 “停止運營” 達成了和解協議（“PBGC和解協議”）。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為1740萬美元。在某些情況下，在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們為此類延期付款向PBGC提供可接受的擔保。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們沒有繳納任何款項。我們歷來選擇根據PBGC和解協議推遲某些付款，並向PBGC提供了適當的擔保。2021年10月，我們修訂了PBGC和解協議（“經修訂的PBGC和解協議”），取消了延期機制，並同意在自2022年11月30日起至2025年11月30日結束的四年內每年向我們的固定福利養老金計劃繳納約240萬美元，總額約為960萬美元，但如果滿足此類修正案中的某些條款和條件，則會加速。截至2023年3月31日，我們繳納了與經修訂的PBGC和解協議相關的240萬美元捐款。
第 232 條鋁關税

2018年3月23日，美國對進口到美國的初級鋁產品徵收10％的關税，這些關税旨在保護美國的國家安全，激勵美國重啟初級鋁生產，減少對進口的依賴，並確保像Century這樣的國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁。除初級鋁產品外，關税還涵蓋某些其他半成品。所有與我們的產品直接競爭的進口商品均在關税範圍內，來自澳大利亞、加拿大和墨西哥的進口商品除外。此外，允許從阿根廷進口的初級鋁的年度配額上限為16.9萬公噸，從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也允許免税。獲得商務部產品豁免的進口商品也可以免税進入美國。 2022 年 7 月，國際貿易委員會 (ITC) 開始根據法律要求每四年對第 301 和 232 條税進行一次審查。

2023年3月15日，國際貿易委員會向美國國會提交了一份題為 “232和301關税對美國工業的經濟影響” 的報告，其中國際貿易委員會發現，關税增加了國產鋁的產量，同時導致價格上漲了不到2％。因此，我們認為當前的關税在不久的將來不會有任何實質性變化。
其他物品

2023 年 1 月 17 日，我們的全資子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC簽訂了一項具有約束力的協議，以約2850萬美元的價格出售約133英畝的土地，但須遵守正常經營條件。我們之前曾在我們的山附近建立了商業園區。霍利冶煉廠，在該地點開發多餘的土地，並協助該縣為該地區帶來更多的商業和商業。

2021 年，我們開始努力重啟我們的 Mt. 削減的產能。霍利設施。該項目於2022年第二季度完成，總產量達到Mt的75％。Holly 的容量已滿。

2021 年，我們宣佈了在格倫達坦吉建造一座新的鋼坯鑄造廠的計劃。格倫達坦吉鑄造廠項目始於2021年底，預計將持續到2023年下半年。Grundartangi鑄造廠項目將由鑄造廠全額資助。該項目正在進行中，預計將在2024年第一季度將第一批鋼坯運出鑄造，但要視市場情況而定。
2011 年，我們的董事會批准了 6,000 萬美元的普通股回購計劃，在 2015 年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模擴大了 7,000 萬美元。根據該計劃，Century有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購不超過1.3億美元的已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來決定。在截至2020年、2021年和2022年的年度中，我們沒有進行任何回購。截至2023年3月31日，我們的回購計劃授權還剩4,370萬美元。我們的董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。

2009年11月，西弗吉尼亞世紀鋁業公司（“CAWV”）提起集體訴訟，要求對鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工人國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員個人和作為階級代表（“CAWV”）作出宣告性判決
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退休人員”），尋求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述問題對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業主福利計劃和各種John Does提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了關於這些訴訟的和解協議，根據該協議，CAWV同意在十年內向信託支付總額為2,300萬美元的款項，以造福CAWV退休人員。和解協議獲得批准後，我們於2017年9月向上述信託支付了500萬美元，並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘款項。截至2023年3月31日，我們有200萬美元的其他流動負債和490萬美元與該協議相關的其他負債。
我們是與業務各個方面有關的多項訴訟的被告。儘管無法預測任何訴訟的最終處置方式，但我們認為這些訴訟，無論是個人訴訟還是總體訴訟，都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。見 注意 11。承諾和意外開支 請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
資本資源
我們打算從可用現金、運營現金流以及必要時通過現有的循環信貸額度借款為未來的資本支出提供資金。對於重大投資項目，我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資，並有可能尋求建立戰略聯盟。但是，由於多種因素，包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不利或我們當時的財務狀況或信用評級，我們可能無法發行額外的債務或股權證券，也無法以有吸引力的條件或根本無法達成其他融資安排。美國和國際市場和經濟體未來的不確定性可能會對我們的流動性、進入債務或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
截至2023年3月31日的三個月中，產生的資本支出為280萬美元，其中不包括與格倫達坦吉鑄造廠項目相關的1,080萬美元支出。我們估計，不包括Grundartangi鑄造廠項目和對Jamalco的收購，我們在2023年的總資本支出將約為2000萬至3000萬美元，這與我們在工廠的持續投資和可持續發展項目有關。我們預計對Jamalco進行更多投資，為Century在資本支出中的相應份額提供資金。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格和原材料成本敏感性
鋁是一種國際交易的商品，其價格實際上由倫敦金屬交易所加上任何區域溢價（例如在美國銷售的鋁的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價）和任何增值產品溢價決定。我們可能會不時通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理我們在倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的波動所面臨的風險。我們還會不時簽訂金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“固定掉期換浮動掉期”）。
我們還面臨氧化鋁的價格風險，氧化鋁是我們銷售成本的最大組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據已公佈的氧化鋁指數定價的。因此，我們的成本結構受到市場波動和價格波動的影響。由於我們主要根據倫敦金屬交易所的原鋁價格、區域溢價和增值產品溢價來銷售產品，因此我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給客户。我們可能會不時地通過根據供應合同購買某些氧化鋁需求來管理氧化鋁成本波動的風險，其價格與我們的鋁銷售合同（倫敦金屬交易所的初級鋁價格）掛鈎。
基於市場的電力價格敏感度
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree簽訂了基於市場的電力協議，根據該協議，EDF和Kenergy在公開市場上購買電力，然後以MISO能源定價以及他們產生的輸電和其他成本進行轉讓。見 注意 11。承付款和或有開支請參閲此處包含的合併財務報表，以獲取有關這些基於市場的權力協議的更多信息。
根據長期電力購買協議，Grundartangi通過水力發電和地熱資源向Grundartangi提供電力。這些購電協議將在2026年至2036年的不同日期到期（有待延期），目前主要以倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。目前，Grundartangi約20％的電力需求的價格與截至2023年底的Nord Pool電力市場的電力市場價格掛鈎，後者主要是套期保值。
我們可能會不時通過旨在保護我們的下行風險敞口的金融工具來管理我們在市場電力價格波動中的敞口。
電力價格敏感度
鑑於我們基於市場的電力供應協議，我們的運營面臨電力價格風險，無論是由於MISO或Nord Pool電力市場上可用電力價格的波動還是天然氣價格的波動。電力是我們最大的運營成本之一，因此市場力量價格和/或可用性的變化可能會嚴重影響我們運營的盈利能力和可行性。輸電線路中斷、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能提高電價，因鍋爐不穩定而中斷生產，或迫使這些設施全部或部分削減產量。此外，導致電力成本上漲的間接因素，例如天然氣或煤炭價格的任何上漲、天氣模式的波動或極端情況或新的或更嚴格的環境法規，都可能嚴重影響我們的財務狀況、經營業績和流動性。
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下表所示的消耗量反映了100％產能下的每項操作，並不反映產量削減。
按地點劃分的電力價格敏感度:
霍斯維爾 Sebree山。霍莉 Grundartangi總計
預期平均負載（以兆瓦（“MW”）為單位）
482 385 400 537 1,804 
季度預計用電量（以兆瓦時（“mWh”）為單位）1,055,580 843,150 876,000 1,176,030 3,950,760 
每兆瓦時增加或減少1美元（單位：百萬）對季度成本的影響$1.1 $0.8 $0.9 $1.2 $4.0 
年度預期用電量（以 mWh 為單位）4,222,320 3,372,600 3,504,000 4,704,120 15,803,040 
每兆瓦時增加或減少1美元（單位：百萬）所產生的年度成本影響$4.2 $3.4 $3.5 $4.7 $15.8 
外幣
與冰島克朗（“ISK”）、歐元、中國人民幣和其他貨幣相比，美元價值的波動，我們面臨外匯風險。Grundartangi的勞動力成本、部分維護成本和其他本地服務以冰島克計價，部分陽極成本以歐元和中國人民幣計價。我們還在冰島銀行有以冰島克朗計價的存款，我們估計的冰島所得税和任何相關退款都以冰島克朗計價。此外，弗利辛恩的勞動力成本、維護成本和其他本地服務以歐元計價，而我們上面描述的現有Nord Pool電力價格互換則以歐元結算。因此，這些貨幣相對於美元的價值的增加或減少將影響Grundartangi和Vlissingen的營業利潤率。
我們可以通過為預測交易簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的外匯敞口，以及未來一段時期的預計外幣現金流。我們已經簽訂了金融合同，以對衝Nord Pool電力價格互換下與歐元相關的波動風險，以及在我們的現金套期保值下與冰島克朗和歐元相關的波動風險。
自然經濟對衝
對我們鋁大宗商品價格敞口的任何分析都應考慮某些合約提供的自然套期保值的影響，這些合約包含與倫敦金屬交易所初級鋁價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和Grundartangi的很大一部分電力需求與倫敦金屬交易所的初級鋁價格掛鈎，為我們的部分產量提供了天然的套期保值。
風險管理
根據Century董事會制定的指導方針，任何金屬、電力、天然氣和外匯風險管理活動均受高級管理層的控制和指導。這些活動定期向 Century 董事會報告。
公允價值和靈敏度分析
下表列出了截至2023年3月31日我們的衍生資產和負債的公允價值，以及截至2023年3月31日生效的假設市場價格的百分之十（10％）的不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
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 資產公允價值公允價值，不利價格變動為 10%
商品合約(1)
$52.5 $38.0 
外匯合約(2)
0.1 0.7 
總計$52.6 $38.7 
 責任公允價值公允價值，不利價格變動為 10%
商品合約(1)
$15.1 $27.0 
外匯合約(2)
4.2 10.2 
總計$19.3 $37.2 
(1)大宗商品合約反映了我們未兑現的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合約，固定為浮動掉期、Nord Pool 電力價格互換和印第安納樞紐電力價格互換。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
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第 4 項。控制和程序
a. 評估披露控制和程序
截至2023年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
b. 財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，管理層認為，這些訴訟的結果，無論是個人還是總體而言，都不可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性造成重大不利影響。有關截至 2023 年 3 月 31 日針對我們的未決重大法律訴訟的信息，請參閲注意 11。承付款和或有開支適用於此處包含的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素

以下是我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中列出的風險因素的最新情況。除以下更新外，我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中先前在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。您應仔細考慮下文列出的風險因素以及我們的10-K表年度報告、我們的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

Jamalco的運營很複雜，我們可能會遇到與整合活動相關的重大風險、延誤和/或中斷，這些風險的失敗可能會對Jamalco和Century的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

收購Jamalco55％的股權將大大擴大我們的業務範圍和規模，將Jamalco的鋁土礦開採和氧化鋁精煉業務添加到我們現有的初級鋁生產中。運營鋁土礦開採和氧化鋁提煉資產可能需要與我們當前業務不同的運營策略和管理專業知識，並且這些業務受到額外和/或不同的監管要求的約束。參見下文 “-我們可能無法獲得、維持或續訂Jamalco運營所需的許可證或批准，這可能會對我們的業務產生重大不利影響”。

Jamalco業務的整合可能會給我們的行政和運營基礎設施帶來壓力，收購後Jamalco業務可能無法按預期表現。我們的高級管理層的注意力可能會從日常運營管理轉移到Jamalco的業務運營和收購中收購的資產的整合上。我們管理業務和增長的能力將要求我們將運營、財務和管理控制、報告系統和程序應用於Jamalco業務。我們還可能遇到與未披露或意外負債相關的風險、成本和支出，並且在整合和實施活動上使用的現金和其他財務資源比我們預期的要多。我們可能無法成功地將Jamalco的業務整合到我們的現有業務中，吸收和留住關鍵員工，成功管理這一新業務線，也無法實現收購Jamalco的預期經濟收益，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素——與收購相關的風險——收購可能會擾亂我們的運營並損害我們的經營業績”。

Jamalco作為合資企業運營，這可能對其運營構成獨特的風險。

合資企業本質上涉及獨特的特殊風險，因為合資夥伴在運營合資企業的業務和運營方面可能有不同的戰略，合作伙伴可能採取（或不採取）某些行動和立場，或者遇到困難，這可能會對合資企業的業務和經營業績產生負面影響。雖然Century是Jamalco的運營合作伙伴，但我們的合資夥伴保留了可能影響Jamalco業務的大量股東權利，例如批准年度預算、重大資本投資以及向其他業務領域擴張。此外，由於Jamalco合資企業的結構，每個合夥人可能不時需要為Jamalco業務所需的資本出資提供資金。如果Century及其合資夥伴在Jamalco的業務運營上存在重大分歧或未能在需要時繳納所需的資本出資，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法獲得、維持或續訂Jamalco運營所需的許可證或批准，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

Jamalco的業務受到廣泛的許可和批准要求的約束。其中包括牙買加政府機構和監管機構簽發的許可證和批准書。許可和批准規則很複雜，通常會受到監管機構的解釋，這些解釋可能會隨着時間的推移而發生變化。不斷變化的監管要求可能會增強我們的能力
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更難遵守適用要求，抑制或拖延我們及時獲得必要批准的能力（如果有的話），會導致批准的條件可能會限制Jamalco高效、經濟地開展運營的能力，或者阻礙某些正在進行的業務的繼續。未能獲得、維持或續訂許可證或批准，或許可或批准延遲、限制或條件可能會增加Jamalco的成本並影響我們開展運營的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

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第 5 項。其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第 219 條進行披露

2012年8月10日生效的2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》（“ITRA”）第219條在《交易法》第13條中增加了一個新的（r）小節，要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露在報告期內他們或其任何 “關聯公司”（定義見交易法第12b-2條）是否故意參與了特定活動與伊朗有關的活動或交易，包括美國法律未禁止並在美國境外進行的活動由非美國分支機構根據適用法律執行。如果年度或季度報告中包含ITRA下的任何應披露活動，發行人還必須向美國證券交易委員會發出通知。

由於美國證券交易委員會對 “關聯公司” 一詞的定義很寬泛，因此儘管公司無法控制其最大股東的行為或關聯公司的行為，但我們的最大股東仍可能被視為公司的關聯公司。因此，根據《交易法》第13（r）（1）（D）（iii）條，公司特此披露我們最大的股東提供的有關與伊朗政府（“GOI”）控制的實體（“GOI”）的交易或交易的以下信息：

在截至2023年3月31日的季度中，公司最大股東的非美國子公司（“非美國股東關聯公司”）與印度政府完全或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品的銷售合同，或向伊朗實體交付農產品的銷售合同。非美國股東關聯公司根據適用的制裁法律履行合同規定的義務，並在必要時獲得相關政府當局的事先批准。
 
非美國人的總收入截至2023年3月31日的季度，與合同相關的股東關聯公司的價值未超過0萬美元。

非美國股東關聯公司不按國別或逐項活動分配淨利潤，但估計歸屬於這些合同的淨利潤不會超過此類合同總收入的一小部分。無法準確確定歸屬於此類合同的確切淨利潤。

上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室管理的適用制裁法，也不是伊朗制裁法規定的任何執法行動的對象。
非美國根據適用的經濟制裁和美國的二級制裁，股東關聯公司預計將來將繼續從事類似的活動。

根據ITRA，公司及其全球子公司沒有需要披露的交易或活動，我們也沒有參與本節所述的交易。截至本報告發布之日，公司不知道其或其任何關聯公司在截至2023年3月31日的季度內有任何其他需要在本報告中披露的活動、交易或交易。





42
第 6 項。展品
展品編號展品描述以引用方式納入隨函提交
表單文件編號申報日期
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證
X
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證
X
32.1
首席執行官的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條）
X
32.2
首席財務官提供的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條）
X
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101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 LinkbaseX
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫X
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）



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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

世紀鋁業公司
日期：2023年5月9日來自：/s/GERALD C. BIALEK
傑拉爾德·C·比亞萊克
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2023年5月9日來自：/s/羅伯特·霍夫曼
羅伯特·霍夫曼
副總裁兼首席會計官
（首席會計官）

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