wrby-20230331
0001504776假的2023Q112/3100015047762023-01-012023-03-310001504776US-GAAP：普通階級成員2023-05-05xbrli: 股票0001504776US-GAAP：B類普通會員2023-05-0500015047762023-03-31iso421:USD00015047762022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001504776US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001504776US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001504776US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001504776US-GAAP：B類普通會員2023-03-3100015047762022-01-012022-03-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001504776US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001504776US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001504776US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001504776US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100015047762021-12-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001504776US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001504776wrby：Commoncal clasa 和 b 成員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001504776US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001504776US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001504776US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100015047762022-03-31wrby: 分段0001504776美國公認會計準則：商品成本總額WRBY：五大庫存供應商會員US-GAAP：供應商集中度風險成員2023-01-012023-03-31xbrli: 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會WRBY：ComericaBank 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2013-08-310001504776WRBY：ComericaBank 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員wrby: swingline notes 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員WRBY：增加成員人數的債務工具選項美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-012022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員WRBY：增加成員人數的債務工具選項美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員WRBY：聯邦基金利率成員2022-09-012022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員WRBY：彭博短期銀行收益率指數成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-012022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員WRBY：聯邦基金利率成員2022-09-012022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員WRBY：聯邦基金利率成員2022-09-012022-09-300001504776WRBY：ComericaBank 會員SRT: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-40825
Warby Parker Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華80-0423634
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
春街 233 號, 東六樓
紐約, 紐約10013
(646) 847-7215
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元WRBY紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐沒有 ☒
截至2023年5月5日，大約有 96,434,651註冊人 A 類普通股的股份，以及 19,699,028註冊人的已發行B類普通股。


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
4
股東權益變動簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
32
第 1A 項。
風險因素
32
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
32
第 3 項。
優先證券違約
32
第 4 項。
礦山安全披露
32
第 5 項。
其他信息
32
第 6 項。
展品
33
簽名
34
1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語或其他類似術語的否定詞語或表達式。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、行業和商業趨勢、總體宏觀經濟和市場趨勢、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響。這些風險和不確定性包括我們有效管理未來增長的能力；我們對商品銷售成本、毛利率、渠道組合、客户組合以及銷售、一般和管理費用的預期；組件和運輸成本的增加以及供應鏈的變化；我們對信息技術系統和企業資源規劃系統有效運營和保護機密信息的依賴；我們吸引現有客户和獲得新客户的能力；計劃中的新零售門店2023年及以後；經濟健康狀況總體下降以及影響消費者支出的其他因素，例如衰退狀況、通貨膨脹和政府不穩定；我們的成功競爭能力；我們管理庫存餘額和萎縮的能力；我們品牌知名度的提高；我們招募和留住驗光師、配鏡師和其他視力保健專業人員的能力；COVID-19 捲土重來或新傳染病的傳播；季節性趨勢對我們經營業績的影響；我們的維持能力遵守適用於我們業務和運營的廣泛法律法規；我們充分維護和保護我們的知識產權和專有權利的能力；我們的產品、運營和基礎設施依賴第三方；我們與成為公益公司相關的職責；我們的聯合創始人和聯合首席執行官對提交股東批准的所有事項施加重大影響的能力；我們的A類普通股交易價格的波動；我們的多類別普通股的影響開啟結構我們的A類普通股的交易價格；與上市公司相關的費用增加；以及我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
此外，諸如 “我們相信” 之類的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理的依據，但該信息可能有限或不完整。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中作出的任何前瞻性陳述，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
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目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
沃比派克公司及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
3月31日
2023		2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$204,261 $208,585 
應收賬款，淨額962 1,435 
庫存64,411 68,848 
預付費用和其他流動資產14,927 15,700 
流動資產總額284,561 294,568 
財產和設備，淨額140,476 138,628 
使用權租賃資產123,278 127,014 
其他資產9,566 8,497 
總資產$557,881 $568,707 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$19,958 $20,791 
應計費用47,996 58,222 
遞延收入18,886 25,628 
當期租賃負債21,710 22,546 
其他流動負債2,489 2,370 
流動負債總額111,039 129,557 
非流動租賃負債148,922 150,832 
其他負債1,574 1,672 
負債總額261,535 282,061 
承付款和或有開支（見附註9）
股東權益：
普通股，$0.0001面值；A 類： 750,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日授權的股份， 96,282,522和 96,115,202分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和未償還；B 類： 150,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日授權的股份， 19,318,298和 19,223,572截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票分別可一對一轉換為A類股票
12 12 
額外的實收資本912,110 890,915 
累計赤字(614,446)(603,634)
累計其他綜合虧損(1,330)(647)
股東權益總額296,346 286,646 
負債和股東權益總額$557,881 $568,707 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20232022
淨收入$171,968 $153,218 
銷售商品的成本77,177 63,572 
毛利94,791 89,646 
銷售費用、一般費用和管理費用107,221 123,386 
運營損失(12,430)(33,740)
利息和其他損失，淨額1,879 146 
所得税前虧損(10,551)(33,594)
所得税準備金261 539 
淨虧損$(10,812)$(34,133)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.09)$(0.30)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數（基本虧損和攤薄後）116,159,428 114,103,766 
其他綜合損失
外幣折算調整
$(683)$8 
綜合損失總額$(11,495)$(34,125)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
沃比派克公司及其子公司
股東權益變動簡明合併報表（未經審計）
（金額以千計）
截至2023年3月31日的三個月
A 類和 B 類
普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東總數
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額115,339 $12 $890,915 $(647)$(603,634)$286,646 
股票期權練習109 — 1,415 — — 1,415 
限制性股票單位發行153 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 19,780 — — 19,780 
其他綜合損失— — — (683)— (683)
淨虧損— — — — (10,812)(10,812)
截至2023年3月31日的餘額115,601 $12 $912,110 $(1,330)$(614,446)$296,346 
截至2022年3月31日的三個月
A 類和 B 類
普通股		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		股東權益總額
股份金額
截至2021年12月31日的餘額113,621 11 $779,212 $16 $(493,241)$285,998 
股票期權練習201 — 1,866 — — 1,866 
限制性股票單位發行147 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 27,144 — — 27,144 
其他綜合收入— — — 8 — 8 
淨虧損— — — — (34,133)(34,133)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額113,969 $11 $808,222 $24 $(527,374)$280,883 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(10,812)$(34,133)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷9,140 6,910 
基於股票的薪酬19,780 27,144 
資產減值費用395 227 
攤銷基於雲的軟件實施成本363 — 
經營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額473 163 
庫存4,442 (7,147)
預付費用和其他資產(657)(4,316)
應付賬款(921)751 
應計費用(7,826)(2,158)
遞延收入(6,744)(2,654)
其他流動負債119 129 
使用權租賃資產以及流動和非流動租賃負債988 2,571 
其他負債(97)2,217 
由（用於）經營活動提供的淨現金8,643 (10,296)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(12,385)(16,060)
用於投資活動的淨現金(12,385)(16,060)
來自融資活動的現金流量
股票期權行使的收益81 180 
融資活動提供的淨現金81 180 
匯率對現金的影響(662)84 
現金和現金等價物的淨減少(4,323)(26,092)
現金和現金等價物，期初208,585 256,416 
現金和現金等價物，期末$204,262 $230,324 
補充披露
為所得税支付的現金$97 $34 
支付利息的現金50 35 
為計量租賃負債所含金額支付的現金10,849 6,941 
非現金投資和融資活動：
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備$2,957 $4,241 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
1. 業務描述
Warby Parker Inc. 是一家公益公司，成立於 2010 年（連同其全資子公司，簡稱 “公司”），是一個由創始人主導、以使命為導向的生活方式品牌，位於科技、設計、醫療保健和社會企業的交匯處。該公司通過銷售眼鏡產品並通過其零售商店和電子商務平臺直接向消費者提供眼鏡服務，提供全面的視力保健。對於每售出一副眼鏡或太陽鏡，公司都會通過其 “買一對，送一對” 計劃幫助向有需要的人分發一副眼鏡。公司總部位於紐約州紐約。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）編制和列報的。根據證券交易委員會的適用規則和條例，根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被壓縮或省略。因此，這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表和相關附註一起閲讀。2022 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表來自公司截至該日經審計的合併財務報表。管理層認為，未經審計的中期簡明合併財務報表包括公允列報簡明合併財務報表所必需的所有調整，包括正常和經常性項目。在截至2023年3月31日的三個月中，會計政策與截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表和相關附註中披露的政策沒有重大變化，但標題下所述採用了新的會計聲明 最近通過的會計公告下面。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式。這些變化對任何時期的簡明合併財務報表都沒有影響。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Warby Parker Inc. 及其全資子公司的財務報表。公司合併了某些符合可變利益實體定義的實體，因為公司得出結論，它是這些實體的主要受益人。這些實體的納入不會對其簡明的合併財務報表產生重大影響。合併中取消了公司間餘額和交易。
估算值的使用
公司根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表。這些原則要求管理層在編制簡明合併財務報表和附註時作出某些估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層的估計基於歷史經驗和其他各種針對具體市場的相關假設，管理層認為這些假設在當時情況下是合理的。隨附的簡明合併財務報表所依據的重要估計包括但不限於（i）庫存估值，包括確定可變現淨值，（ii）長期資產的使用壽命和可收回性，（iii）遞延所得税的確定，包括相關估值補貼，以及（iv）與普通股估值相關的假設和股票薪酬的確定。
細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）定期評估其單獨的財務信息，首席運營決策者負責做出分配資源和評估績效的決策。公司將其CODM定義為其聯席首席執行官。該公司已確定 一運營部門。在評估公司的業績和分配資源時，CODM依賴於合併準備的財務信息。
信用風險和主要供應商的集中
可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要由現金和現金等價物組成。公司在各種賬户中存放現金和現金等價物，有時可能會超過聯邦存款保險公司為每家機構25萬美元的投保限額
7
目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
以及10萬加元的加拿大存款保險公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未投保的現金餘額約為美元202.8百萬和美元207.0分別為百萬。迄今為止，該公司尚未出現任何與現金和現金等價物相關的集中度損失。該公司力求通過維持其在高質量金融機構的現金和現金等價物並監控這些機構的信用狀況來最大限度地降低其信用風險。在2023年第一季度，公司在其他金融機構開設了賬户，以分散其現金持有量。
該公司排名前五的庫存供應商約佔比 19% 和 23分別佔截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月銷售成本的百分比。
現金和現金等價物
公司將所有原始到期日不超過三個月的高流動性短期投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括在銀行和金融機構的存款、貨幣市場基金和信用卡髮卡機構的應收賬款，這些應收賬款通常在收回後的兩到四天內轉換為現金。因此，這些應收賬款在簡明合併資產負債表上作為現金和現金等價物的一部分記作在途存款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物中包含的信用卡髮卡機構應收賬款餘額為美元3.7百萬和美元11.1分別是百萬。
庫存
庫存包含大約 $15.4百萬和美元16.1截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別有百萬件製成品，包括成衣太陽鏡、隱形眼鏡和眼鏡盒，約為 $49.0百萬和美元52.7截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別有數百萬個組件部件，包括光學框架和處方光學鏡片。 庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報，成本根據加權平均成本確定。
公司不斷評估其庫存構成，並在預計庫存成本無法完全收回時進行調整。庫存的估計可實現淨值是在分析歷史銷售趨勢、市場趨勢和經濟狀況的影響、對未來需求的預測以及估計的產品報廢時間的基礎上確定的。損壞庫存的調整主要根據實際損壞庫存進行記錄。庫存縮減調整代表庫存的實物損失，包括基於歷史經驗的估計值，並根據實地庫存數量進行調整。但是，不可預見的不利未來經濟和市場狀況可能導致實際結果與估計存在重大差異。
基於雲的軟件實施成本
該公司已簽訂基於雲的軟件託管安排，為此將產生實施成本。根據公司關於預付費軟件託管安排會計的政策，應用程序開發階段產生的某些成本經過資本化幷包含在預付費用和其他流動資產或其他資產中，具體取決於此類成本的長期或短期性質。在項目初期階段和實施後階段發生的費用在發生時記作費用。基於雲的資本化軟件實施成本從相關軟件或模塊準備就緒可供預期用途之日開始，在託管安排的剩餘期限內按直線攤銷，作為銷售、一般和管理費用的一部分，與相關託管安排的支出相同。
截至2023年3月31日，該公司的股價為美元13.8百萬美元資本化雲軟件實施成本和 $0.6百萬美元的相關累計攤銷額，淨餘額為美元13.2百萬，由 $ 組成3.9在預付費用和其他流動資產中記錄的百萬美元，以及9.3在簡明合併資產負債表上的其他資產中記錄的百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司產生了美元0.4百萬美元攤銷的資本化雲軟件實施成本。
收入確認
該公司的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配件的銷售。該公司通過其商店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡和太陽鏡、隱形眼鏡、眼鏡配件的銷售以及向客户收取的與這些購買相關的加急運費。服務產生的收入包括面對面眼科檢查和通過虛擬視力測試應用程序開具的處方。報告的所有收入均扣除代表税務機關向客户徵收的銷售税以及包括退貨和折扣在內的可變對價。
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目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
當通過轉讓承諾商品的控制權或向公司客户提供服務來履行履約義務時，收入即予以確認。一旦客户有能力指導使用該產品並從中獲得幾乎所有好處，控制權就會轉移，如果是眼科檢查，則該產品通常被確定為交付點或提供服務時。這包括合法所有權的轉讓、實際佔有、所有權的風險和回報以及客户接受。在正常業務過程中，可以在確認收入之前向客户收取款項，此類現金收入包含在遞延收入中，直到訂單交付給客户。截至2022年12月31日資產負債表上的幾乎所有遞延收入在2023年第一季度被確認為收入，公司預計，截至2023年3月31日的幾乎所有遞延收入將在2023年第二季度確認為收入。
公司的銷售政策允許客户在收到商品後的30天內以任何理由退回商品，通常是為了換貨或退款。備抵記入簡明合併資產負債表上的其他流動負債中，用於支付預期的未來客户回報，公司使用歷史回報模式及其對未來回報的預期進行估算。實際回報率與先前估計值之間的任何差異都將在此類回報發生的時期內進行調整。在所列的任何時期，歷史回報率估計值與實際回報率沒有實質性差異。退貨補貼為美元2.3百萬和美元2.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬美元，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。
該公司向其客户提供永不過期的禮品卡。銷售禮品卡的收益最初是遞延的，並在簡明合併資產負債表的遞延收入中確認，當客户在禮品卡投標付款後收到產品時，將其確認為收入。根據歷史經驗，如果根據無人認領財產法不要求將無人認領的卡餘額匯給政府機構，則將永遠無法兑換的禮品卡餘額的估計值按已兑換的禮品卡的比例確認為收入。儘管公司將繼續兑現所有用於付款的禮品卡，但由於長期不活躍等原因，管理層可能會確定某些禮品卡餘額的兑換可能性很小。
下表按產品細分了公司的收入：
截至3月31日的三個月
20232022
眼鏡產品$162,347 $147,318 
服務及其他9,621 5,900 
總收入
$171,968 $153,218 
下表按渠道分列了公司的收入：
截至3月31日的三個月
20232022
電子商務$61,751 $67,005 
零售110,217 86,213 
總收入
$171,968 $153,218 
租賃
公司在租賃開始時記錄了租賃負債和相應的使用權（“ROU”）資產。租賃負債以租賃期內不可取消的未來租賃付款的現值減去確定為租賃激勵措施的預期租户改善補貼（“TIA”）來衡量。ROU 資產按租賃負債金額計量，並根據預付租賃付款、預計收到的 TIA 和任何初始直接成本進行了調整。
在計算未來租賃付款的現值時，公司使用增量借款利率，該利率納入了多個因素，包括租賃期限、美國國債利率、與收益和現金流相關的財務比率以及與類似規模公司的其他比較。
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目錄
沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
公司的許多租賃都包含TIA條款，這些條款代表出租人為改善租賃物業而應收的合同款項，這些款項被確定為租賃激勵措施。公司認為TIA的收取是合理的，因此在確定新租賃的租賃負債時將其納入現值計算中。TIA 的收益通過相關租賃期內的租金支出攤銷。
經營租賃租金開支的確認自獲得對財產的控制和佔有之日開始。租金支出是通過在租賃期內按直線法確認固定的最低租金支付總額，扣除任何 TIA 或其他租金優惠後計算的。公司的一些零售租賃包含銷售租金或類似準備金的百分比，這些準備金被認定為可變租金。零售、光學實驗室和配送中心租金支出被確認為銷售成本的一部分，所有其他租金支出被確認為銷售、一般和管理費用的一部分。
最近的會計公告
公司沒有通過也沒有最近發佈的任何會計公告已經或預計會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
3. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容：
3月31日
2023		2022年12月31日
租賃權改進$142,658 $139,421 
計算機和設備33,116 31,928 
傢俱和固定裝置24,958 23,849 
資本化軟件19,611 18,876 
施工中15,072 12,924 
235,415 226,998 
減去：累計折舊和攤銷(94,939)(88,370)
財產和設備，淨額$140,476 $138,628 
與財產和設備相關的費用包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20232022
銷售商品的成本$6,029 $4,647 
銷售費用、一般費用和管理費用3,111 2,263 
折舊和攤銷費用總額$9,140 $6,910 
資產減值費用$395 $227 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的資產減值費用主要與零售商店關閉相關的資產註銷有關。
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沃比派克公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
4. 應計費用
應計費用包括以下內容：
3月31日
2023		2022年12月31日
光學實驗室和產品成本$8,786 $4,547 
市場營銷7,187 8,353 
未歸屬的提前行使的股票期權6,452 7,784 
工資相關6,437 11,149 
慈善捐款5,294 6,001 
專業服務3,813 4,494 
零售相關3,248 4,121 
其他應計費用6,779 11,773 
應計費用總額$47,996 $58,222 


5. 所得税
公司使用估計的年度有效税率方法來確定所得税準備金。估計的年度有效税率基於預測的年度業績，可能會因預測和實際業績之間的差異、估值補貼的變化以及任何其他導致不同税收待遇的交易而波動。
該公司的所得税支出和有效税率如下：
截至3月31日的三個月
20232022
所得税支出$261 $539 
有效税率(2.5)%(1.6)%
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司估計的年度有效所得税税率與法定税率不同，主要是由於估值補貼、不可扣除的高管薪酬、股票薪酬、州和外國司法管轄區的税率差異以及其他永久性項目。
6. 股東權益
普通股
截至2023年3月31日，公司第十二份經修訂和重述的公司註冊證書授權簽發最多 1,050,000,000普通股，面值為 $0.0001每股，其中 750,000,000股票被指定為A類普通股， 150,000,000股票被指定為B類普通股，並且 150,000,000股票被指定為C類普通股。A 類普通股收到 一每股投票，B 類普通股獲得 十每股投票數，C 類普通股有 不投票權，特拉華州法律要求的情況除外。普通股不能由持有人選擇兑換。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
截至2023年3月31日，普通股的已發行股以及歸屬於股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）的普通股如下：
A 級B 級C 級
已發行普通股96,282,522 19,318,298 — 
員工股票期權——未平倉1,054,324 1,802,248 — 
限制性股票單位——未平倉2,901,351 1,956,310 — 
高性能股票單位——出色— 4,397,688 — 
員工股票計劃-可用25,309,009 — — 
A類普通股在轉換所有已發行B類普通股、期權、限制性股票單位和PSU後可發行27,474,544 — — 
普通股總量——已發行或已發行153,021,750 27,474,544 — 
已授權的股份
750,000,000 150,000,000 150,000,000 
已獲授權且可供未來發行的普通股
596,978,250 122,525,456 150,000,000 
優先股
截至2023年3月31日， 50,000,000優先股已獲得授權， 不股票已流通。
7. 股票薪酬
計劃和獎勵
公司符合條件的員工參與各種股票薪酬計劃，這些計劃由公司直接提供。
2021年8月，董事會批准了2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”），該計劃於2021年9月28日生效，公司不再根據任何先前的股權計劃授予股權獎勵。2021 年計劃生效後， 11,076,515根據2021年計劃批准的A類普通股以及根據2010年股權激勵計劃、2011年股票計劃、2012年裏程碑股票計劃和2019年創始人股票計劃（統稱為 “先前計劃”，與2021年計劃合稱為 “計劃”）下可供發行的剩餘股票也可在2021年計劃下發行。2021年計劃授權的股份將從2022年1月1日開始每年增加，一直持續到2031年，以（i）中較低者為準 5截至上一財年最後一天的已發行普通股的百分比（按轉換後計算），或（ii）董事會商定的較小金額。根據2021年計劃授予的獎勵通常歸屬 四年。此外，除其他外，如果獎勵（包括先前計劃下的獎勵）因任何原因終止、到期或失效，或者獎勵在不交付股份的情況下以現金結算，則2021年計劃授權的股份將增加。2022 年 1 月，董事會批准每年增加 5,735,463股份相當於根據2021年計劃獲準發行的股份，截至2022年12月31日， 16,323,025根據2021年計劃下的新獎勵，A類普通股仍可供未來發行。
2023 年 1 月，董事會批准每年增加 5,766,938股份轉換為根據2021年計劃獲準發行的股份，以及 20,981,889截至2023年3月31日，根據新的獎勵，股票仍可供未來發行。
員工股票購買計劃
2021年8月，董事會通過了2021年員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東批准了該計劃。ESPP 最初保留並授權發行最多 2,215,303A類普通股的股份，以及該儲備金將在從2022年開始至2031年結束的每個財年的第一天每年增加，其金額等於前一財年最後一天公司已發行普通股（按轉換後的計算）的1％，以及（ii）董事會確定的普通股數量；但是，前提是不超過比 16,614,772普通股可以在ESPP下發行。2022 年 1 月和 2023 年 1 月，董事會批准了
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
年增長率為 1,147,092和 1,153,387分別持有 ESPP 的股份，以及 4,327,120截至2023年3月31日，根據ESPP的收購，股票仍可供未來發行。
發行期從每年的5月15日和11月15日開始，包括四個為期六個月的購買期。符合條件的員工最多可以繳納其基本工資的20％，在（i）發行期的第一天和（ii）適用的購買日期，A類普通股的購買價格將為A類普通股公允市場價值中較低值的85％。如果此類公允市場價值從發行期的第一天下降到適用的購買日期，則發行期將在購買股票後終止，所有參與者將自動加入下一個發行期（“展期活動”）。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 零股票是在ESPP下購買的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元0.6百萬和美元0.5分別與ESPP相關的百萬美元股票薪酬支出和扣留的美元0.6百萬和美元1.0分別來自員工的百萬美元繳款。截至2023年3月31日，與ESPP相關的未確認補償成本總額為美元2.4百萬，預計將在加權平均期內攤銷 0.6年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出包括以下內容：
截至3月31日的三個月
20232022
銷售商品的成本$194 $226 
銷售費用、一般費用和管理費用19,586 26,918 
股票薪酬支出總額$19,780 $27,144 
截至2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出包括美元13.8與2021年創始人補助金相關的百萬美元，如下所述，以及 $4.6百萬與限制性單位有關。截至2022年3月31日的三個月的股票薪酬支出包括美元20.1與 2021 年創始人補助金相關的百萬美元，以及 $5.3百萬與限制性單位有關。
股票期權
根據計劃授予的股票期權和ESPP購買權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有授予任何期權或ESPP購買權。
由於在授予目前未償還的期權時，公司的普通股尚未公開交易，因此該公司估算了普通股的公允價值。在批准獎勵的每次會議上，董事會都考慮了許多客觀和主觀因素，以確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於：（i）同期獨立第三方對公司普通股的估值結果；（ii）公司優先股相對於普通股的價格、權利、偏好和特權；（iii）公司普通股缺乏適銷性；（iv）實際運營和財務業績；（v）當前的業務狀況和預測；（vi）可能性發生流動性事件，例如符合條件的公開發行或出售公司，前提是勝訴市場狀況；以及（vii）涉及公司普通股的同期交易。董事會使用了第三方估值，這些估值是根據美國註冊會計師協會會計和估值指南中概述的指導進行的， 作為補償發行的私人控股公司股權證券的估值.
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
截至2023年3月31日的三個月中，股票期權活動摘要如下：
的數量
股票
選項		加權
平均值
運動
價格		加權
平均的
合同的
期限（年）		聚合
固有的
價值
截至2022年12月31日的餘額2,965,144 $7.23 4.5$21,243 
授予的期權— — 
行使的期權(108,572)13.03 191 
期權被沒收— — 
截至2023年3月31日的餘額2,856,572 $7.01 4.2$14,886 
自 2023 年 3 月 31 日起可行使2,856,572 $7.01 4.2$14,886 
截至 2023 年 3 月 31 日已歸屬2,336,998 4.73 3.5
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬519,574 $17.25 7.8
與根據計劃授予的未歸屬期權相關的未確認股票補償支出的總價值為美元4.8截至 2023 年 3 月 31 日，預計將超過一百萬美元 0.8年份。
限制性股票單位和績效股票單位
截至2023年3月31日的三個月中，RSU活動摘要如下：
限制性股票單位數量加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬3,314,420 $29.06 
已授予1,208,68913.91 
被沒收(100,615)24.25 
已發佈(153,474)25.23 
已歸屬但尚未釋放(133,256)32.50 
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬4,135,764 $24.78 
與根據計劃授予的未償限制性股票單位和PSU相關的未確認股票薪酬支出的總價值為美元62.6百萬和美元37.8截至2023年3月31日，分別為百萬美元，預計將在加權平均期內得到確認 1.4年和 0.8分別是年份。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有PSU被授予、沒收、釋放或歸屬。
2021 年 6 月，公司批准了 4,397,688PSU 和 1,884,724根據2019年創始人股票計劃（“創始人補助金”），聯席首席執行官的RSU總額。PSU 背靠在上面 二業績條件，（i）符合條件的公開募股，該公開發行在公司於2021年9月20日直接上市時得到滿足，以及（ii）公司A類普通股的價格在一段時間內達到了股價障礙 十年，如裁決條款所界定。PSU須視聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司任職而定。如果 PSU 歸屬，公司將交付 一結算日B類普通股的份額。未歸屬的 PSU 到期時間 十年從授予之日起。授予的PSU的條款詳見下文。
PSU分為八個基本相等的部分，每部分在公司A類普通股過去90天交易量加權平均交易價格超過股價門檻之日歸屬，如
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
如下表所示，前提是任何PSU都不得在直接上市六個月週年之前歸屬。
一部分PSU 數量股價障礙
1549,712 $47.75 
2549,710 $55.71 
3549,712 $63.67 
4549,710 $71.63 
5549,712 $79.59 
6549,710 $87.55 
7549,712 $95.50 
8549,710 $103.46 
該公司使用蒙特卡羅模擬計算了PSU的授予日期公允價值為美元128.8百萬。由於PSU包含業績和市場狀況，因此當使用加速歸因方法有可能滿足業績條件時，將確認基於股票的薪酬支出。股票薪酬將在預計每批市場條件得到滿足的時期（即衍生服務期）內予以確認。2021年9月29日，直接上市滿足了業績條件，當時公司開始記錄費用。
創始人補助金（RSU）將在一段時間內按月等額分期發放 五年，前提是聯席首席執行官在適用的歸屬日期之前繼續在公司工作，並以完成合格的公開募股為條件。RSU 的授予日期公允價值為 $66.9百萬。由於 RSU 包含績效條件，因此當業績條件有可能得到滿足時，將使用加速歸因方法確認基於股票的薪酬支出。2021年9月29日，直接上市滿足了業績條件，當時公司開始記錄費用。
歸屬PSU和RSU的基礎股票將在歸屬日兩週年之後的指定季度日期向首席執行官發行，但用於支付與歸屬相關的任何應繳税款所需的金額除外，這些金額將預扣或出售以支付或發行以抵消此類税款。在授予日期十週年之前尚未歸屬的任何 RSU 或 PSU 都將被沒收。
在公司直接上市之前授予的限制性股份，前提是服務和績效條件都得到滿足。在直接上市之前，該公司得出結論，業績條件不太可能得到滿足，因為在完成合格公開募股或控制權變更之前，才被認為是可能的。在2021年9月29日直接上市時，公司記錄了截至該日期滿足的服務條件的股票薪酬支出，並在服務條件得到滿足時開始使用加速歸因方法記錄股票薪酬支出。直接上市後發行的限制性股票僅包含服務條件，並在歸屬期內以直線方式獲得認可。
8. 租賃
公司根據第三方的運營租賃租賃零售、辦公、光學實驗室和配送中心空間。截至2023年3月31日，各種租約的總租賃期限從 3到 18年份。租約通常包含續訂選項和租金上漲條款，並且不時包括或有租金條款。續訂期權可由公司自行決定行使，如果合理確定續訂期權會被行使，則續訂期權包含在租賃期內。總的來説，不能合理地確定租約續訂將在租賃開始時行使，因此，租約續訂不包括在租賃期內。該公司的融資租賃無關緊要。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
下表列出了與公司租賃相關的資產和負債：
3月31日
2023		2022年12月31日
租賃資產：
使用權資產$123,278 $127,014 
租賃資產總額123,278 127,014 
租賃負債：
當期租賃負債21,710 22,546 
非流動租賃負債148,922 150,832 
租賃負債總額$170,632 $173,378 
下表詳細説明瞭公司的淨租賃費用：
截至3月31日的三個月
20232022
運營租賃費用$7,436 $6,013 
可變租賃費用(1)
743 938 
淨租賃費用$8,179 $6,951 
(1) 可變租賃費用主要由或有租金組成。

下表列出了租賃負債的未來到期日：
經營租賃(1)
2023$20,998 
202437,099 
202532,337 
202630,724 
202727,431 
此後50,154 
未來的最低租賃還款額198,743 
折扣的影響28,111 
租賃付款的現值$170,632 
(1) 2023 年和 2024 年包括美元7.2百萬和美元2.4分別是來自TIA的預期現金流入的數百萬美元。經營租賃付款不包括美元7.5百萬美元的具有法律約束力的最低租賃付款與公司尚未佔有租賃場所的已執行的租約有關。

下表列出了其他相關的租賃信息：
3月31日
2023
加權平均剩餘租賃期限（年）5.9
加權平均折扣率4.5 %

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
9. 承付款和或有開支
2013 年信貸額度
2013年8月，公司與Comerica Bank簽訂了貸款和擔保協議（經修訂的，“2013年信貸額度”），其中包括高達美元的循環信貸額度50.0百萬，子限額為 $15.0百萬美元用於簽發信用證。循環信貸額度下的借款按基於倫敦銀行同業拆借利率或銀行最優惠利率的可變利率計入未償還本金的利息，不額外保證金。公司被收取了信貸額度中約為未支配部分的費用 0.2%，只要借款總額低於美元15.0百萬。2013 年信貸額度被 2022 年信貸額度（定義見下文）所取代。
2022 年信貸額度
2022年9月，公司及其全資子公司Warby Parker Retail, Inc.（合稱 “借款人”）與Comerica Bank及其不時參與的貸款人簽訂了信貸協議（經修訂的 “2022年信貸額度”），取代了2013年的信貸額度。2022 年信貸額度由 1 美元組成100.0百萬五年期循環信貸額度，次級限額為美元15.0百萬美元用於信用證和 $5.0百萬用於搖擺線紙幣。2022 年信貸額度包括公司最多將可用金額增加的選項75.0百萬，最大借款能力為美元175.0百萬，但須徵得為增加提供資金的貸款人的同意和某些其他條件。2022年信貸額度下的借款收益預計將在正常業務過程中用於營運資金和其他一般公司用途。公司可以隨時全部或部分償還2022年信貸額度下的借款，無需支付罰款。
根據2022年信貸額度，以浮動利率計算，借款對未償還的本金產生利息，要麼 (a) 以 (1) 最優惠利率（定義見信貸協議）、(2) 聯邦基金利率加上較高者為準 1%，以及 (3) 一個月期以上的彭博短期銀行收益率指數利率（“BSBY 利率”） 1%，在每種情況下加上適用的利潤率 0.5% - 0.8百分比取決於公司的槓桿率，或 (b) BSBY 利率加上適用的保證金 1.5% - 1.8百分比取決於公司的槓桿率。向公司收取的承諾費為 0.15百分比，不論是否已借款。本金和承諾費的利息均包含在簡明合併運營報表的利息支出中。
2022 年信貸額度包含一項財務維護協議，該契約將在借款總額首次超過美元后生效60.0百萬，此後任何時候，這都要求公司將最大合併優先淨槓桿率維持在 3:1。2022 年信貸額度包含慣常的肯定和負面契約，包括對負債、留置權、資本支出、資產出售、投資和限制性付款的限額，在每種情況下均受商定的例外情況和一攬子條件以及陳述、擔保和違約事件條款的約束。借款人在信貸協議下的義務由借款人幾乎所有資產上的第一留置權擔保權益擔保。此外，這些債務將來必須由公司的其他某些國內子公司擔保。
未付信用證除外 $4.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，百萬美元分別用於擔保某些租約以代替現金保證金，2022年信貸額度或2013年信貸額度下沒有其他未償借款。
訴訟
在正常業務過程中，公司可能會受到法律訴訟、索賠和訴訟。此類問題存在許多不確定性，結果無法肯定地預測。當可能出現損失時，會記錄意外損失的應計金額，並且可以合理估計此類損失的金額。
截至2023年3月31日，如果此類訴訟得到不利解決，公司不受任何可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律事務或索賠的影響。
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（金額以千計，股票數據除外）
10. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股淨虧損的計算方法如下：
截至3月31日的三個月
20232022
分子
歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損
$(10,812)$(34,133)
分母
加權平均股數，基本股和攤薄後股份
116,159,428 114,103,766 
每股收益
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.09)$(0.30)
以下可能具有攤薄作用的股票被排除在攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：
截至3月31日的三個月
20232022
購買普通股的股票期權
2,856,572 3,423,813 
未歸屬的限制性股票單位4,135,764 3,265,465 
未歸屬的績效股票單位4,397,688 4,397,688 
ESPP 購買權376,493 177,113 
11. 關聯方交易
作為一傢俬營公司，公司發行了有擔保本票，由某些公司高管購買的與行使員工股票期權有關的股票作為抵押品。由於期票由標的股票擔保，因此在簡明的合併財務報表中，它們被視為無追索權票據。期票的發行期限為 8.5年限，利率等於貸款發放當月適用的最低聯邦中期利率。有擔保本票被記錄為股權減少，抵消了與票據融資的已行使期權相關的額外實收資本金額。
貸款由現任和前任僱員持有，餘額為美元2.52023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬人。我們的任何執行官都沒有未償還的貸款。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，由於利息，未償貸款餘額增加了微不足道的數額。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有發行新的期票。
12. 後續事件
租賃義務
2023 年 3 月 31 日之後，公司簽訂了 3美國零售空間的經營租賃協議，條款範圍包括 5到 7年份。新協議下的承諾總額約為美元1.6百萬，按相關協議條款支付。
股權獎勵
2023 年 4 月，董事會批准了以下撥款 178,299根據2021年計劃，向員工提供A類普通股的限制性單位。這些獎勵的授予日期公允價值總額為 $2.0百萬美元，將在大約四年內被確認為股票補償，扣除所發生的沒收金額。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的數據來自我們未經審計的簡明合併財務報表。任何過渡期的業績都不應被解釋為對我們任何完整財年或未來時期的業績的推斷。本討論和本10-Q表季度報告的其他部分包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及標題為的部分中討論的因素 本10-Q表季度報告中的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和年度報告第一部分第1A項 “風險因素”。
概述
作為直接面向消費者模式的先驅，Warby Parker是美國規模增長最快的品牌之一。我們是一個以使命為導向的生活方式品牌，在設計、技術、醫療保健和社會企業的交匯處運營。
從第一天起，我們就專注於讓客户滿意和做好事，這為持續創新奠定了基礎：
•我們的目標是通過在我們位於紐約市的總部設計眼鏡，使用定製材料並直接向客户銷售，為客户提供儘可能高質量的產品。通過減少中間商，我們能夠以比許多競爭對手更低的價格出售我們的產品，並將節省的費用轉嫁給我們的客户。除了更低的價格外，我們還向眼鏡市場引入了簡單、統一的定價（眼鏡起價為95美元，包括處方鏡片）。
•無論是在我們的網站、移動應用程序上還是在我們的 204 家零售店中，我們已經建立了一種無縫的購物體驗，可以滿足客户在他們想要的地點和方式購物。
•我們精心設計了全面的視力保健服務，不僅包括眼鏡，還包括隱形眼鏡、視力測試和眼部檢查、視力保險等。我們利用領先的（在許多情況下是專有的）技術來增強客户的體驗，無論是使用我們的虛擬試戴工具幫助他們找到更合適的鏡架，還是使用我們的遠程醫療應用程序 Virtual Vision Test 在家中更新處方。
•我們招聘和留住高度敬業、積極進取的團隊成員，這些成員的動力是我們致力於擴大規模龐大、不斷增長的業務，同時產生影響，並很高興將他們的日常工作與我們的使命聯繫起來。
•我們是一家公益公司，致力於對所有利益相關者產生積極影響，並希望激勵其他企業家和企業以同樣的思路思考。我們與非營利合作伙伴密切合作，向全球 50 多個國家和美國許多地區的有需要的人分發眼鏡。通過我們的 “買一對，送一對” 計劃，現在又有超過1300萬人擁有了學習、工作和取得更好的經濟成果所需的眼鏡。
我們通過銷售各種處方和非處方眼鏡（包括眼鏡、太陽鏡和隱形眼鏡）來創收。我們還通過提供眼科檢查和視力測試以及銷售眼鏡配件來創收。我們維護整個客户旅程中的數據，使我們能夠獲得深刻的見解，為我們的創新優先事項提供信息，並使我們能夠為客户創造高度個性化、增強品牌的體驗。我們已經建立了集成的多渠道影響力，我們相信這將加深我們與現有客户的關係，同時擴大覆蓋面和可及性。雖然我們有能力跟蹤客户的交易地點，但我們對交易發生的地點持不可知態度，發現我們的許多客户通過數字和實體渠道與我們互動；例如，許多在線結賬的客户在整個客户旅程中也會訪問一家門店，而其他人則選擇在訪問我們的門店之前在線瀏覽。
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財務要聞
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中：
•我們分別創造了1.720億美元和1.532億美元的淨收入；
•我們分別創造了9,480萬美元和8,960萬美元的毛利，毛利率分別為55.1％和58.5％；
•我們分別產生了1,080萬美元和3,410萬美元的淨虧損；以及
•我們調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為1,770萬美元和80萬美元。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則指標的定義以及與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲標題為 “關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標” 的部分。

影響我們財務狀況和經營業績的因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於各種因素，這些因素為我們的業務帶來了重大機遇，但也帶來了可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響的風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項中討論的因素。年度報告的 “風險因素”。
整體經濟環境
我們的業務性質涉及銷售許多消費者醫療必需品的產品和服務，在某種程度上可以抵消消費者情緒波動和總體經濟狀況的影響。但是，我們的業績和增長仍然受到這些因素的影響。當前的經濟衰退、通貨膨脹和利率上升以及其他負面經濟因素可能會影響消費者的支出習慣以及我們吸引新客户的成本和吸引新客户的能力。例如，在2023年第一季度，由於光學行業的消費者活動尚未恢復到疫情前的增長水平，根據願景委員會的預測，我們的整體銷售增長率繼續低於歷史水平，預計將在2023年保持平穩。我們認為，我們的商業模式側重於為客户提供卓越的價值和體驗，將有助於減輕其中許多宏觀經濟因素的影響，但是，這種緩解的程度以及對未來業績的影響尚不確定。我們還繼續實現供應鏈網絡的多元化和擴展，包括在國際上與鏡架製造商合作，在國內與我們的全資和合作夥伴光學實驗室合作。我們認為，這些實驗室有助於使我們免受供應鏈中斷的影響，使我們能夠繼續滿足過去幾年不斷增長的客户需求，同時保持我們卓越的質量和客户滿意度標準。
關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵業務指標和某些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務、衡量業績、制定財務預測和做出戰略決策。下表彙總了我們在下文列出的每個期間的關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標，這些指標未經審計。
截至3月31日的三個月
20232022
活躍客户 (以百萬計)
2.29 2.23 
商店數量(1)
204 169 
調整後 EBITDA(2) (以千計)
$17,738 $774 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(2)
10.3 %0.5 %
__________________
(1)指定時間段結束時的存儲次數。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨虧損或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。
活躍客户
活躍客户數量是衡量我們實體零售門店和數字平臺的覆蓋範圍以及品牌知名度的關鍵績效指標。我們將活躍客户定義為在過去 12 個月內至少進行過一次購買的唯一客户。我們通過計算在過去 12 個月內至少進行過一次購買的客户總數來確定活躍客户數量，
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目錄
從該期間的最後一天開始測量。鑑於我們對客户的定義是至少進行過一次購買的獨特客户，它可以包括使用單個賬户的個人或由多人組成的家庭。
商店數量
Store Count是一項關鍵績效指標，我們使用它來吸引消費者並增加對我們產品的需求。我們將門店數量定義為給定時間段結束時開業的零售商店總數。我們相信我們的零售商店體現了我們的品牌，提高了品牌知名度，是有效的客户獲取工具。我們的經營業績已經並將繼續受到我們運營零售門店的時間和數量的影響。
截至2023年3月31日，在我們的204家零售商店中，有155家提供面對面眼科檢查。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和其他收入、税收以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），並根據資產減值成本、股票薪酬支出和相關的僱主工資税、基於雲的軟件實施成本的攤銷、非現金慈善捐贈以及重組成本、主要系統實施成本以及直接上市或其他交易成本等非經常性成本進行了進一步調整。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。我們提醒投資者，根據我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義列報的金額可能無法與競爭對手披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們之所以提出調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為我們認為這些指標是衡量我們業績的重要補充指標，並且認為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用這些指標。管理層認為，將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理依據，可以增進投資者對我們業績的理解。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
•作為經營業績的衡量標準，因為它們有助於我們持續評估業務的經營業績，因為它們消除了非直接源自核心業務的項目的影響；
•用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測；
•評估我們運營策略的績效和有效性；以及
•評估我們擴展業務的能力。
我們認為，通過提供這些非公認會計準則財務指標，以及與最直接可比的GAAP指標進行對賬，我們正在增進投資者對我們業務和經營業績的理解，並幫助投資者評估我們執行戰略舉措的情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為我們簡明合併財務報表中作為財務業績指標列報的淨虧損或其他財務報表數據的替代或替代品。一些限制是：
•此類措施不反映我們的現金支出、未來的資本支出要求或合同承諾；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類措施不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•此類措施不反映我們的税收支出或納税的現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而且此類衡量標準並不能反映此類置換的任何現金需求；以及
•我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金。我們通過以下方式彌補這些限制
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目錄
主要依賴我們的公認會計原則業績，僅補充使用這些非公認會計準則指標。本段和下方對賬表中描述的每項調整和其他調整都有助於管理層通過刪除與日常運營無關的項目來衡量我們一段時間內的核心運營業績。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與最直接可比的GAAP指標（淨虧損）進行了核對：
截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
淨虧損$(10,812)$(34,133)
調整後排除了以下內容：
利息和其他損失，淨額(1,878)(146)
所得税準備金261 539 
折舊和攤銷費用9,140 6,910 
資產減值費用395 227 
股票薪酬支出(1)
19,866 27,377 
攤銷基於雲的軟件實施成本(2)
363 — 
企業資源規劃實施成本(3)
403 — 
調整後 EBITDA17,738 774 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率10.3 %0.5 %
__________________
(1) 代表與公司股權薪酬計劃和相關的僱主工資税相關的費用，各時期之間可能會有很大差異，具體取決於各種因素，包括髮放的獎勵的時間、數量和估值，以及包括績效條件的滿意度在內的獎勵的歸屬。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該金額分別包括與RSU發行和期權行使相關的10萬美元和20萬美元的僱主工資成本。
(2) 代表與實施基於雲的軟件相關的資本化成本的攤銷。
(3) 代表與實施我們的新企業資源規劃（“ERP”）系統相關的內部和外部非資本化成本。
運營結果
下文列出的經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起審查。下表列出了我們在各期內的經營業績，以美元和佔淨收入的百分比表示：
截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
簡明合併運營報表數據：
淨收入$171,968 $153,218 
銷售商品的成本77,177 63,572 
毛利94,791 89,646 
銷售費用、一般費用和管理費用107,221 123,386 
運營損失(12,430)(33,740)
利息和其他收入，淨額1,879 146 
所得税前虧損(10,551)(33,594)
所得税準備金261 539 
淨虧損(10,812)(34,133)
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目錄
截至3月31日的三個月
20232022
佔淨收入的百分比
簡明合併運營報表數據：
淨收入100.0 %100.0 %
銷售商品的成本44.9 %41.5 %
毛利55.1 %58.5 %
銷售費用、一般費用和管理費用62.3 %80.5 %
運營損失(7.2)%(22.0)%
利息和其他收入，淨額1.1 %0.1 %
所得税前虧損(6.1)%(21.9)%
所得税準備金0.2 %0.4 %
淨虧損(6.3)%(22.3)%
運營結果的組成部分
淨收入
我們的收入主要來自眼鏡產品、光學服務和配件的銷售。我們通過零售店、網站和移動應用程序銷售產品和服務。眼鏡產品產生的收入包括處方和非處方光學眼鏡和太陽鏡、隱形眼鏡、眼鏡配件的銷售以及向客户收取的與這些購買相關的加急運費。當客户在交貨點或店內取貨時獲得產品時，收入即予以確認，並扣除退貨和折扣後入賬。服務產生的收入包括面對面眼科檢查和通過虛擬視力測試應用程序開具的處方。收入在提供服務時予以確認，並扣除折扣後入賬。
銷售商品的成本
銷售商品的成本包括購買材料、組裝和銷售我們的成品所產生的成本。此類成本包括（i）按成本和可變現淨值中的較低者持有的產品成本，（ii）運費和進口成本，（iii）光學實驗室成本，（iv）客户運輸，（v）零售商店的佔用和折舊成本，以及（vi）與我們的處方服務和光學實驗室相關的員工相關成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。我們預計，我們的銷售成本佔淨收入的百分比將波動，這主要是由於產品組合、客户偏好和由此產生的需求、客户運輸成本以及庫存和商品組合的管理。隨着零售商店的開業或關閉，銷售商品的成本也可能會發生變化，這是因為相關的佔用和折舊成本會發生變化。隨着時間的推移，我們預計，由於訂單數量的增加，收入將增加，以及由此產生的佔用和折舊成本以及與零售商店提供處方服務相關的員工相關成本推動了新零售門店的開業，我們的商品銷售成本將增加。
毛利和毛利率
我們將毛利潤定義為淨收入減去銷售商品成本。毛利率是以淨收入的百分比表示的毛利。從歷史上看，我們的毛利率一直保持相對穩定，但隨着我們擴大了整體眼部護理產品範圍，包括隱形眼鏡和眼科檢查，其利潤率低於眼鏡，毛利率有所下降。將來，毛利率可能會繼續波動，這取決於多種因素，包括我們在任何給定時期內獲取、運輸和組裝庫存的成本、開設新零售門店的速度、我們銷售的產品組合以及我們在控制成本方面的有效性。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（SG&A）主要包括與員工相關的成本，包括公司和零售員工的工資、福利、獎金和股票薪酬、市場營銷、信息技術、信用卡手續費、與我們的Buy a Pair，Give a Pair計劃相關的捐款，設施，法律和其他與業務運營相關的管理成本。營銷成本，包括在線和離線廣告，包括贊助搜索、在線廣告、營銷和零售活動以及其他
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目錄
倡議。SG&A 還包括與我們的 Home Try-On 計劃相關的管理費用，該計劃讓客户有機會在購買前在家中試戴眼鏡。SG&A 在發生期間記為支出。2022 年，我們削減了公司辦公室的員工人數，並正在執行某些其他成本控制措施，包括減少營銷支出和其他可變成本。我們預計這些行動將降低銷售和收購中包含的成本，但是，通貨膨脹和其他宏觀經濟因素導致的商品和服務價格變化可能會導致銷售和收購支出出現不可預見的波動。
利息和其他收入，淨額
淨利息和其他收入主要包括我們的現金和現金等價物餘額產生的利息，扣除借款產生的利息和未提取信貸額度的費用，並被確認為已支出。我們預計，我們的利息和其他收入成本將根據我們未來的銀行餘額、信貸額度利用率和利率環境而波動。
所得税準備金
所得税準備金包括與我們開展業務的國外和國內聯邦和州司法管轄區相關的所得税，並根據遞延所得税資產的允許抵免、扣除額和估值補貼進行了調整。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
淨收入
截至3月31日的三個月
20232022$ Change% 變化
（以千計）
淨收入$171,968 $153,218 $18,750 12.2 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，淨收入增加了1,880萬美元，增長了12.2％。淨收入的增長是由平均訂單價值（“AOV”）的增加推動的，平均訂單價值的定義是給定時期的淨收入除以同期的訂單數量，以及我們的活躍客户羣的增加。AOV 的增加是由我們每筆訂單的平均商品數量的增加所推動的。
商品銷售成本、毛利和毛利率
截至3月31日的三個月
20232022$ Change% 變化
（以千計）
銷售商品的成本$77,177 $63,572 $13,605 21.4 %
毛利94,791 89,646 5,145 5.7 %
毛利率55.1 %58.5 %(3.4)%
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售商品成本與2022年同期相比增加了1,360萬美元，增長了21.4％，同期佔收入的百分比增加了340個基點，從佔收入的41.5％增加到收入的44.9％。商品銷售成本的增加主要是由與我們的銷售增長相關的產品和配送成本增加所推動的，尤其與我們的隱形眼鏡產品增長有關，以及2023年新零售門店開業以及2022年全年新零售門店開業導致的門店入住率、門店折舊和處方服務支出的增加。
截至2023年3月31日的三個月中，毛利與2022年同期相比，以淨收入減去商品銷售成本計算，增加了510萬美元，增長了5.7％，這主要是由於同期淨收入的增加。
在截至2023年3月31日的三個月中，毛利率以百分比表示，以毛利除以淨收入計算，與2022年同期相比下降了340個基點。毛利率下降的主要原因是門店佔用成本佔收入的百分比增加，這主要是由於我們的門店基礎從2022年3月31日的169家門店擴大到截至2022年3月31日的204家門店，折舊和租金費用增加
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目錄
2023 年 3 月 31 日，隨着設有光學檢查室的商店數量的增加，以及銷售利潤率低於我們其他眼鏡的隱形眼鏡的銷售增長，處方服務成本增加。
銷售、一般和管理費用
截至3月31日的三個月
20232022$ Change% 變化
（以千計）
銷售費用、一般費用和管理費用$107,221 $123,386 $(16,165)(13.1)%
佔淨收入的百分比62.3 %80.5 %(18.2)%
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與2022年同期相比減少了1,620萬美元，下降了13.1％。下降的主要原因是營銷成本降低，包括與我們的Home Try-On計劃相關的成本，從2022年同期的20％降至本季度收入的12％，以及股票薪酬減少740萬美元，主要與創始人補助金有關（如本10-Q季度報告第1部分第1項中所包含的簡明合併財務報表附註7所述）。薪酬成本的增加部分抵消了這一下降，這主要來自我們零售勞動力的增長以及折舊和攤銷成本的增加，主要與資本化軟件和辦公室擴建有關。
利息和其他收入，淨額
截至3月31日的三個月
20232022$ Change% 變化
（以千計）
利息和其他收入，淨額$1,879 $146 $1,733 1187.0 %
佔淨收入的百分比1.1 %0.1 %1.0 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息和其他收入淨增加了170萬美元，增長了1,187.0％，這主要是由於我們的現金餘額利率上升。
所得税準備金
截至3月31日的三個月
20232022$ Change% 變化
（以千計）
所得税準備金$261 $539 $(278)(51.6)%
佔淨收入的百分比0.2 %0.4 %(0.2)%
截至2023年3月31日的三個月，所得税準備金與2022年同期相比減少了30萬美元，下降了51.6％，這主要是由於税前虧損的變化以及股票薪酬支出和估值補貼的設立的税收影響。
季節性
從歷史上看，我們觀察到12月的季節性需求略有增加，部分原因是客户在今年最後一週使用了健康和靈活支出福利。根據我們在訂單交付時確認收入的政策，在 12 月底下的所有訂單均在交付時被確認為收入，交付後可能發生在第二年，因此，我們通常會看到收入從第四季度到次年第一季度連續增長。
從歷史上看，隨着一年的推移，我們的業務在隨後的每個季度中都經歷了更高的成本佔比，這是由於業務的整體增長和支持增長的運營成本，包括與開設新零售門店有關的成本和支持增長的員工相關薪酬。特別是第四季度，儘管該需求的部分淨收入要到次年1月才得到確認，但該季度支持業務需求的成本是歷史上一年來最高的
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目錄
年份，如上所述。2022 年，這一歷史趨勢被我們為降低成本而採取的具體行動所抵消，包括從第二季度開始減少營銷支出，以及因我們在第三季度執行的重組計劃而裁減公司員工。這些行動導致銷售、一般和管理成本在 2022 年逐季度連續下降，但是，我們預計 2023 年將遵循歷史趨勢。將來，季節性趨勢可能會導致我們的季度業績波動，這可能會影響我們業務和經營業績的可預測性。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自出售可贖回可轉換優先股的淨收益和經營活動的現金流。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為2.043億美元，主要用於營運資金用途，累計赤字為6.144億美元。截至2022年12月31日，我們的現金及現金等價物為2.086億美元，主要用於營運資金用途，累計赤字為6.036億美元。
我們預計，隨着我們繼續投資擴大業務，在可預見的將來，營業虧損可能會繼續。我們認為，我們現有的現金和現金等價物、現有信貸額度下的可用資金以及運營活動產生的現金流將足以為我們至少未來12個月的運營提供資金。
但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於零售商店數量的增長、我們的光學實驗室和分銷網絡的需求、我們產品供應或服務能力的擴大，以及為支持業務整體增長而投資的技術和人員的時機。如果當前和預期的未來流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們的股東稀釋。債務融資的出現將導致償債義務，而管理此類債務的工具可能會規定額外的運營和融資契約，從而限制我們的運營。無法保證我們能夠籌集更多資金。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法就我們可接受的條款進行談判或根本無法談判。特別是，COVID-19 疫情、利率和通貨膨脹率上升以及其他宏觀經濟因素導致了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果我們無法在需要時籌集額外資金，或者由於缺乏足夠的資金而無法擴大業務或以其他方式利用我們的商業機會，那麼我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響。
信貸額度
2013 年信貸額度
2013年8月，公司與Comerica Bank簽訂了貸款和擔保協議（經修訂的 “2013年信貸額度”），其中包括高達5,000萬美元的循環信貸額度，以及簽發信用證的次級限額為1,500萬美元。循環信貸額度下的借款按基於倫敦銀行同業拆借利率或銀行最優惠利率的可變利率計入未償還本金的利息，不額外保證金。只要借款總額低於1,500萬美元，公司就會被收取信貸額度中約0.2％的未支配部分的費用。2013 年信貸額度被 2022 年信貸額度（定義見下文）所取代。
2022 年信貸額度
2022年9月，公司及其全資子公司Warby Parker Retail, Inc. 與Comerica銀行及其貸款人不時簽訂了信貸協議（經修訂的 “2022年信貸額度”），取代了2013年的信貸額度。2022年信貸額度包括1億美元的五年期循環信貸額度，信用證的次級限額為1,500萬美元，週轉貸款票據的次級限額為500萬美元。2022年信貸額度包括公司選擇將可用金額增加多達7,500萬美元，最大借貸能力為1.75億美元，但須徵得為增加提供資金的貸款機構的同意和某些其他條件。2022年信貸額度下的借款收益預計將在正常業務過程中用於營運資金和其他一般公司用途。公司可以隨時全部或部分償還2022年信貸額度下的借款，無需支付罰款。
根據2022年信貸額度，循環信貸額度下的借款按浮動利率計算未償還本金的利息，要麼基於 (1) 最優惠利率（定義見信貸協議）、(2) 聯邦基金利率加 1% 和 (3) 彭博短期銀行收益率指數利率（“BSBY 利率”）中的較高者
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目錄
一個月的期限加上1％，在每種情況下再加上0.5％至0.8％的適用保證金，具體取決於公司的槓桿率，或（b）BSBY利率加上1.5-1.8％的適用保證金，具體取決於公司的槓桿率。無論是否已借款，公司均需支付0.15％的承諾費。本金和承諾費的利息均包含在簡明合併運營報表的利息支出中。
2022年信貸額度包含一項財務維護協議，該協議在借款總額首次超過6,000萬美元時生效，此後任何時候都生效，該協議要求公司將最大合併優先淨槓桿率維持在 3:1。2022 年信貸額度包含慣常的肯定和負面契約，包括對負債、留置權、資本支出、資產出售、投資和限制性付款的限額，在每種情況下均受商定的例外情況和一攬子條件以及陳述、擔保和違約事件條款的約束。借款人在信貸協議下的義務由借款人幾乎所有資產上的第一留置權擔保權益擔保。此外，這些債務將來必須由公司的其他某些國內子公司擔保。
除了截至2023年3月31日和2022年12月31日的420萬美元未償信用證（用於擔保某些租賃以代替現金保證金）外，2022年信貸額度或2013年信貸額度下沒有其他未償借款。
現金流
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流：
截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
經營活動提供的（用於）的淨現金 $8,643 $(10,296)
用於投資活動的淨現金 (12,385)(16,060)
融資活動提供的淨現金 81 180 
匯率對現金的影響 (662)84 
現金和現金等價物的淨減少 $(4,323)$(26,092)
來自經營活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為860萬美元，其中包括經2970萬美元非現金支出調整後的淨虧損1,080萬美元和因運營資產和負債變動而使用的1,030萬美元淨現金。非現金費用包括1,980萬美元的股票薪酬、910萬美元的折舊和攤銷、40萬美元的資產減值費用以及40萬美元的基於雲的軟件實施成本攤銷。運營資產和負債的變化主要是由應計費用和遞延收入的減少所推動的，但部分被庫存和預付費用以及其他流動資產的減少所抵消。
截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,030萬美元，其中包括淨虧損3,410萬美元，經非現金支出調整後淨虧損3,430萬美元和因運營資產和負債變動而使用的淨現金1,050萬美元。非現金費用包括2710萬美元的股票薪酬、690萬美元的折舊和攤銷以及20萬美元的資產減值費用。運營資產和負債的變化主要是由應計費用、應付賬款和遞延租金的增加所推動的，但部分被為支持業務增長而增加的淨庫存和遞延收入的減少所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為1,240萬美元，用於購買不動產和設備以支持我們的增長，主要與擴建新的零售門店以及資本化軟件開發成本的投資有關。
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目錄
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為1610萬美元，用於購買不動產和設備以支持我們的增長，主要與新零售商店的擴建以及資本化軟件開發成本的投資有關。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為10萬美元，主要與股票期權行使的收益有關。
在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為20萬美元，主要與股票期權行使的收益有關。
合同義務和承諾
與年度報告所述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策與估計
我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們的關鍵會計政策在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述，這些附註載於年度報告其他地方的經審計的合併財務報表附註，以及本10-Q表季度報告第1部分第1項所包含的簡明合併財務報表附註2。正如年度報告中報告的那樣，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由匯率、利率或通貨膨脹的潛在變化所產生的風險敞口的結果。
外匯風險
由於我們的國外業務和國際供應商以日元和歐元進行採購，我們面臨着外匯匯率變化的影響。由於外幣匯率的變化，我們在加拿大的業務產生的收入和收入以及銷售商品的成本將比前幾期增加或減少。我們認為外匯匯率不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。
利率風險
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物包括2.043億美元的現金和貨幣市場基金。此類賺取利息的工具存在一定程度的利率風險。我們投資政策的目標是流動性和資本保值。我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率敞口。我們認為，由於我們的現金和現金等價物的短期性質，利率變化導致這些資產的公允價值變化，我們沒有任何實質性風險。
通貨膨脹風險
我們認為，通貨膨脹，包括來自烏克蘭戰爭的狀況、COVID-19 的影響以及其他宏觀經濟因素，對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有限。但是，通貨膨脹可能會對原材料、運輸、勞動力、建築、租金和其他成本產生影響，從而對運營產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過增加收入來完全抵消如此高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，並由於下文所述的重大弱點，我們的共同首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
物質弱點
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時發現或防止公司年度和中期財務報表的重大錯報。
管理層發現了兩個重大弱點，分別涉及 (i) 在用户訪問和計劃變更管理領域，對我們的關鍵會計、報告和專有系統的信息技術一般控制；(ii) 財務報告流程中的某些流程、應用程序和管理審查控制，這些控制旨在加強職責分離，驗證用於核對和分析某些關鍵賬户的數據和信息的完整性和準確性，以及對人工日記賬分錄進行審查。我們得出的結論是，之所以出現這些重大缺陷，是因為我們沒有滿足會計和財務報告要求所需的必要業務流程、系統、人員和相關內部控制。
補救措施
為了修復這些重大弱點，我們在IT環境上進行了大量投資，併為我們的團隊增加了關鍵資源。在 2022 年和 2023 年第一季度，我們在以下領域取得了進展：
•制定信息技術通用控制措施以管理我們關鍵系統的訪問和程序變更，並在我們的專有系統中執行對應用程序控制的改進；
•選擇了企業資源規劃系統，聘請了實施夥伴，目前正在實施中，這將改善我們依賴信息技術的控制和應用程序控制，以幫助預防和發現錯誤，實行職責分離，並允許對人工日記賬條目審查進行控制；
•實施額外的審查控制和程序，記錄控制中使用的數據和信息的完整性和準確性，並要求及時進行賬目核對和分析；
•實施流程和控制措施，以更好地識別和管理職責分離；以及
•繼續僱用更多合格的會計和財務報告人員，以支持責任分工。

儘管取得了這些進展，但除非所有這些步驟都完成並有效運行了足夠長的一段時間，否則我們將無法完全修復這些重大缺陷。目前，我們無法估計實施這些補救措施所產生的預計成本；但是，這些補救工作將耗時，將導致我們承擔鉅額成本，並將對我們的財務和運營資源提出巨大需求。
此外，我們無法向您保證，我們迄今為止採取的措施以及將來可能採取的行動足以彌補導致我們在財務報告內部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷，也無法防止或避免未來潛在的重大缺陷。由於業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。進一步，
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將來可能會發現我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務，並可能導致我們重報前幾個時期的財務報表。
財務報告內部控制的變化
除了上文 “補救措施” 中描述的補救措施外，在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9中 “訴訟” 標題下包含的信息以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素
與第一部分第1A項中規定的風險因素相比，影響我們的業務、財務狀況或未來業績的風險因素沒有重大變化， 風險因素，在《年度報告》中。但是，您應仔細考慮年度報告和本10-Q表季度報告中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
以引用方式納入歸檔/隨函提供
展品編號展品描述表單文件編號展覽申報日期
3.1
Warby Parker Inc. 第十二次修訂和重述的公司註冊證書
S-8333-2597044.29/22/2021
3.2
經修訂和重述的 Warby Parker Inc. 章程
S-8333-2597044.39/22/2021
4.1
Warby Parker Inc. 的 A 類普通股證書樣本
S-1333-2590354.18/24/2021
4.2
Warby Parker Inc. 的 B 類普通股證書樣本
10-Q001-408254.25/16/2022
10.1
信貸協議第一修正案，日期為2023年3月24日，由Warby Parker Inc.、Warby Parker Retail, Inc.、貸款方和作為行政代理的Comerica銀行之間簽訂的，日期為2023年3月24日。
*
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.3
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
**
32.3
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。
**
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。*
__________________

* 隨函提交。
** 隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2023 年 5 月 9 日
WARBY PARKER INC.
來自：/s/ 尼爾·布盧門塔爾
尼爾·布盧門塔爾
聯席首席執行官
來自：/s/ 戴夫·吉爾博亞
戴夫·吉爾博亞
聯席首席執行官
來自：/s/史蒂夫·米勒
史蒂夫米勒
首席財務官


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