目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
1934 年的《交換法》
在截至的季度期間
要麼
1934 年的《交換法》
在從到的過渡期間
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織所在的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) |
( |
(註冊人的電話號碼) |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||
☒ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
截至 2023 年 5 月 1 日,註冊人已經
目錄
目錄
| 頁面 | ||
---|---|---|---|
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 3 | ||
常用術語 | 5 | ||
第一部分財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表 | 7 | |
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 7 | ||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 9 | ||
截至三個月的股東赤字簡明合併報表 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日(未經審計) | 10 | ||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 11 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 12 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 | |
第二部分。其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 50 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 50 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 50 | |
簽名 | 52 |
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告(本 “季度報告”),包括管理層在第一部分第2項中對財務狀況和經營業績的討論和分析,包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,本文件中包含的所有陳述,包括但不限於有關未來財務業績、業務戰略、市場規模和機會、擴張計劃、未來經營業績、影響evGo業績的因素、估計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。此類陳述可以用它們與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別。在本季度報告中使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“可以”、“將”、“可以”、“期望”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“增長”、“可能”、“可能”、“潛力”、“展望”、“預測”、“打算” 等詞語相信”、“估計”、“繼續”、“項目” 以及這些術語或其他類似表達方式的否定詞可以識別前瞻性陳述,但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述基於evGo當前的預期、估計、預測和信念,以及有關未來事件的許多假設,不能保證業績。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括evGo向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中描述的風險因素。此外,evGo在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。evGo無法預測所有風險,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與evgo可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本文件中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。因此,您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本季度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述:
● | 對evgo業務產生不利影響的變更; |
● | 與對eVGO服務的週期性需求相關的風險以及受行業衰退和地區或國家衰退影響的脆弱性; |
● | evGo的收入和經營業績的波動; |
● | 資本和信貸市場的不利條件或進一步混亂; |
● | evGo產生現金、服務債務和承擔額外債務的能力; |
● | 來自現有和新競爭對手的競爭; |
● | 電動汽車(“EV”)市場的增長; |
● | evGo 擴展到新服務市場、擴大客户羣和管理運營的能力; |
● | evGo 開發滿足市場需求並獲得市場認可的新特性和功能的能力; |
● | evGo 整合其收購的任何業務的能力; |
● | evGo 招聘和留住有經驗的人員的能力; |
● | 與法律訴訟或索賠相關的風險,包括責任索賠; |
● | evGo依賴第三方承包商提供各種服務和硬件; |
● | evGo以商業上合理的條件獲得額外資本的能力; |
● | 供應鏈中斷、通貨膨脹和其他支出增加,包括由於 COVID-19 疫情的持續影響; |
● | 可能使evGo承擔意外負債的安全和環境要求; |
● | 任何可能影響evGo業務、經營業績和財務狀況的當前、待決或未來的立法、監管機構或政策,包括影響電動汽車充電市場的法規以及旨在推動電動汽車更廣泛採用的政府計劃; |
● | 夥伴關係與商業或公共實體財產所有者、房東和/或租户(統稱為 “網站託管人”), 原始設備製造商(“OEM”)、車隊運營商和供應商; |
● | evGo 維護、保護和增強 evGo 知識產權的能力; |
● | 總體經濟或政治狀況,包括烏克蘭的武裝衝突、COVID-19 疫情的影響和持續的通貨膨脹以及相關的貨幣政策變化;以及 |
3
目錄
● | evGo向美國證券交易委員會提交的定期文件中標題為 “風險因素” 的部分中詳述的其他因素。 |
evGo在美國證券交易委員會的文件可在美國證券交易委員會的網站上公開發布 www.sec.gov。本季度報告中包含的前瞻性陳述基於evGo當前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。無法保證影響evGo的未來發展會達到公司的預期。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是eVGo無法控制的)或其他假設,這些假設可能導致實際業績或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實,或者如果evGo的任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。截至隨後的任何日期,均不應依賴本季度報告和以引用方式納入的任何文件中的前瞻性陳述代表evGo的觀點,除非適用的證券法有要求,否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
4
目錄
常用術語
除非上下文另有説明,否則在本季度報告中使用的以下術語具有以下含義:
“董事會” 指 evGo Inc. 的董事會。
“業務合併協議” 指CRIS、Thunder Sub和EvGo各方於2021年1月21日簽訂的業務合併協議,可能會不時進行修改。
“A 類普通股” 指的是evGo Inc. 的A類普通股,每股面值0.0001美元。
“B 類普通股” 指的是evGo Inc. 的B類普通股,每股面值0.0001美元。
“代碼” 指經修訂的1986年《美國國內税收法》。
“普通股” 指A類普通股和B類普通股。
“公司” 指 evGo Inc. 及其子公司。
“公司羣組” 指 evGo Inc.、Thunder Sub 或其任何子公司(evgo OpCo及其子公司除外)。
“CRIS” 指氣候變化危機 Real Impact I 收購公司。
“CRIS 業務合併” 指業務合併協議所設想的交易。
“哭泣 關閉日期” 意味着CRIS業務合併將於2021年7月1日結束。
“DCFC” 表示直流快速充電。
“EV” 是指電動汽車。
“evGo” 指在CRIS截止日期之前,evGo Holdings及其子公司,以及在CRIS截止日期之後的evGo Inc.及其子公司。
“evGo Holdco” 指特拉華州的一家有限責任公司evgo Holdco, LLC。
“evGo 館藏” 指特拉華州的一家有限責任公司evGo Holdings, LLC。
“evGo OpCo” 指特拉華州的一家有限責任公司 evgo opCo, LLC。
“evGo Opco A&R LLC 協議” 指經修訂和重述的evGo OpCo於2021年7月1日簽訂的有限責任公司協議。
“evGo PoCo 單位” 指 evgo OpCo 的股權。
“Vego 派對” 指 evgo Opco、evgo Holdco 和 evgo Holdings。
“evGo 服務” 指特拉華州的一家有限責任公司evGo Services LLC。
“《交易法》” 指經修訂的1934年《證券交易法》。
“GAAP” 指美國普遍接受的、一貫適用、不時生效的會計原則。
5
目錄
“GWh” 是指千兆瓦時,一種代表十億瓦時等於一百萬千瓦時的能量單位。
“首次公開募股” 表示CRIS的首次公開發行已於2020年10月2日完成。
“《就業法》” 指經修訂的2012年《Jumpstart Our Business 初創企業法》。
“千瓦時” 是指千瓦時。
“LS Power” 指LS Power Equity Partners IV, L.P. 及其關聯公司,除非上下文另有要求。
“OEM” 指原始設備製造商。
“PlugShare” 指加州有限責任公司PlugShare LLC。
“私募認股權證” 是指保薦人在首次公開募股結束時同時以私募方式購買的660萬份認股權證,每份認股權證可以每股11.50美元的價格行使一股A類普通股,每股認股權證的價格為1.00美元,總收益為6,600,000美元。
“公開認股權證” 指作為首次公開募股單位的一部分出售的11,499,988份可贖回認股權證。
“秒” 指美國證券交易委員會。
“贊助商” 指CRIS的贊助商特拉華州有限責任公司氣候變化危機Real Impact I Acquisity Holdings, LLC。
“應收税款協議” 指CRIS、Thunder Sub、evGo Holdings和LS Power Equity Advisors, LLC在CRIS截止日期簽訂的應收税款協議。
“雷霆潛艇” 是指 CRIS Thunder Merger LLC,這是特拉華州的一家有限責任公司,也是evGo Inc的全資子公司。
商標的使用
本季度報告可能包括evGo擁有的商標、商品名稱和服務標誌。evGo 的商標包括 evGo®,evgo 優勢®,evgo 基礎版™,evgo exten™,evgo Inside™,evgo plusMax™,evgo Renew™,evgo 預訂™,evgo 獎勵®,vego Optima™, 使用 PlugShare 付款™,PlugShare®,還有 PlugShare®高級™。evGo 的商標要麼已註冊,要麼已被 evGo 用作普通法商標。本季度報告可能包含他人的其他商標、商品名稱和服務標誌,據evGo所知,這些商標、商品名稱和服務商標是其各自所有者的財產。僅為方便起見,本季度報告中提及的商標、商品名稱和服務商標不帶有®、™ 或 SM 符號,但此類引用並不旨在以任何方式表明 evGo 不會在適用法律的最大範圍內主張其或適用許可人對這些商標、商品名稱和服務商標的權利。evGo 使用其他方的商標、商品名稱或服務標誌無意暗示,此類使用或顯示不應被解釋為暗示與此類其他方有關係、認可或贊助 evGo。
可用信息
在以電子方式向美國證券交易委員會提交後,evGo的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的修正案將在evGo的網站investors.evgo.com上免費提供,evGo還使用該網站向公眾公佈重要信息。evGo提供evGo網站的地址僅供投資者參考。evGo不打算將該地址用作活躍鏈接,也不打算以其他方式將網站內容納入本季度報告。
6
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 十二月三十一日 | |||
(以千計) | (未經審計) | 2022 | ||||
資產 |
|
|
| |||
流動資產 |
|
|
| |||
現金、現金等價物和限制性現金 |
| $ | | $ | | |
減去美元備抵後的應收賬款 |
| |
| | ||
應收賬款,資本建設 |
| |
| | ||
預付費用 | | | ||||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、設備和軟件,淨額 |
| |
| | ||
經營租賃使用權資產 | | | ||||
限制性現金 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債、可贖回的非控制性權益和股東赤字 | ||||||
流動負債 |
|
|
| |||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債,當前 | | | ||||
遞延收入,當前 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
經營租賃負債,非流動 | | | ||||
按公允價值計算的收益負債 | | | ||||
資產報廢債務 |
| |
| | ||
資本建設負債 |
| |
| | ||
遞延收入,非當期 |
| |
| | ||
按公允價值計算的認股權證負債 | | | ||||
負債總額 | $ | | $ | | ||
承付款和或有開支(注8) |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表(續)
3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 十二月三十一日 | |||
(以千計,共享數據除外) | (未經審計) | 2022 | ||||
可贖回的非控制性權益 | $ | | $ | | ||
股東赤字 | ||||||
優先股,$ | ||||||
A 類普通股,$ | | | ||||
B 類普通股,$ | | | ||||
額外的實收資本 | — | | ||||
累計赤字 | ( | ( | ||||
股東赤字總額 |
| ( |
| ( | ||
負債總額、可贖回的非控制性利息和股東赤字 | $ | | $ | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計,每股數據除外) | 2023 |
| 2022 | |||
收入 |
| $ | |
| $ | |
收入成本 | | | ||||
扣除資本建設攤銷後的折舊 | | | ||||
銷售成本 | | | ||||
毛利(虧損) | | ( | ||||
一般和管理費用 | | | ||||
折舊、攤銷和增值 | | | ||||
運營費用總額 | | | ||||
營業虧損 | ( | ( | ||||
利息收入 | | | ||||
其他收入(支出),淨額 | | ( | ||||
收益負債公允價值的變化 | ( | ( | ||||
認股權證負債公允價值的變化 | ( | ( | ||||
其他支出總額,淨額 | ( | ( | ||||
所得税支出前的虧損 | ( | ( | ||||
所得税支出 | ( | ( | ||||
淨虧損 | ( | ( | ||||
減去:歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | ( | ( | ||||
歸屬於A類普通股股東的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
A類普通股股東每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | ( | ( |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併股東赤字表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計)
額外 | ||||||||||||||||||||
A 類普通股 | B 類普通股 | 已付款 | 累積的 | 股東 | ||||||||||||||||
(以千計) | 股份 | 金額 |
| 股份 | 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | |
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行股票 | | | — | — | | — | — | |||||||||||||
淨虧損1 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
可贖回的非控股權益對公允價值的調整 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
行使認股權證 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
免除認股權證責任 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| | ||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行股票 | | | — | — | | — | — | |||||||||||||
淨虧損2 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
可贖回的非控股權益對公允價值的調整 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( |
1 不包括 $
2 不包括 $
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 三個月已結束 | |||||
| 3月31日 | |||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流 |
|
|
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 |
| |||||
折舊、攤銷和增值 |
| | | |||
處置財產和設備的淨虧損和減值支出 |
| | | |||
基於股份的薪酬 |
| | | |||
收益負債公允價值的變化 | | | ||||
認股權證負債公允價值的變化 | | | ||||
其他 | — | | ||||
經營資產和負債的變化 |
| |||||
應收賬款,淨額 |
| ( | ( | |||
來自關聯方的應收款 |
| — | | |||
預付費用和其他流動和非流動資產 |
| ( | | |||
經營租賃資產和負債,淨額 | | ( | ||||
應付賬款 |
| | | |||
應付給關聯方的賬款 |
| — | | |||
應計負債 |
| ( | ( | |||
遞延收入 |
| | ( | |||
客户存款 |
| ( | ( | |||
其他流動和非流動負債 |
| | ( | |||
用於經營活動的淨現金 |
| ( | ( | |||
來自投資活動的現金流 |
| |||||
購買財產、設備和軟件 | ( | ( | ||||
財產損失保險的收益 | — | | ||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( | ( | |||
來自融資活動的現金流量 |
| |||||
資本建設資金的收益 |
| | | |||
行使認股權證的收益 | — | | ||||
支付發行成本和遞延交易成本 | ( | — | ||||
融資活動提供的淨現金 |
| | | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( | ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
| | | |||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | | $ | | ||
非現金投資和融資活動的補充披露 |
| |||||
對可贖回的非控股權益的公允價值調整 | $ | | $ | | ||
購置應付賬款和應計負債中的財產和設備 | $ | | $ | | ||
應收賬款、資本積累和資本積累負債的非現金增加 | $ | | $ | | ||
資產退休債務的非現金增加 | $ | | $ | | ||
應計交易成本 | $ | — | $ | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
11
目錄
evGo Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1 — 業務描述和運營性質
evGo Inc.(“evGo”)在美國(“美國”)擁有並運營電動汽車(“EV”)的公共直流(“直流”)快速充電網絡。evGo 的充電站網絡為消費者和企業提供電動汽車充電基礎設施。其網絡能夠為美國目前提供的所有電動汽車車型和充電標準充電。evGo與汽車原始設備製造商(“OEM”)、車隊和拼車運營商、雜貨店、購物中心、加油站、停車場運營商、政府和其他組織以及業主合作,以找到和部署其電動汽車充電基礎設施。
evGo Services LLC(“evGo Services”)成立於2010年10月,名為NRG EV Services, LLC,這是特拉華州的一家有限責任公司,也是總部位於德克薩斯州休斯敦的綜合電力公司NRG Energy, Inc. 的全資子公司。2016年6月17日,NRG將evGo服務的多數股權出售給了Vision Ridge Partners。2020 年 1 月 16 日(“Holdco 合併日期”),特拉華州有限責任公司、LS Power Equity Partners IV, L.P.(“LS Power”)的子公司evgo Holdco, LLC(“evGo Holdco”)根據evGo Services、其投資者和 evgo Holdco 之間的合併協議(“Holdco 合併協議”)完成了對evGo Services的收購,根據該協議,evGo Services更名為eVgo Services evgo Holdco的全資子公司,導致evGo Services的控制權發生變化(“Holdco合併”)。在 Holdco 合併之前,evgo Holdco 沒有開展任何業務。公司(定義見下文)選擇了下推式會計,在Holdco合併日,公司與LS Power有關的所有資產和負債均按公允價值進行了重新計量。作為交易的一部分,LS Power被視為會計收購方,併成立了evGo Holdings, LLC(“evGo Holdings”)和evgo Holdco。
evGo Inc.(“公司” 或 “evGo”)於2020年8月4日在特拉華州成立,名為氣候變化危機Real Impact I收購公司(“CRIS”)。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“初始業務合併”)。2020年10月2日,公司完成了首次公開募股(“首次公開募股”)。在首次公開募股結束的同時,公司完成了首次公開募股的出售
2021 年 7 月 1 日(“CRIS 截止日期”),公司根據日期為止的業務合併協議,完成了與 CRIS、CRIS Thunder Merger LLC(“Thunder Sub”)、evgo Holdings、evgo Holdings 和 evgo opco, LLC(“evGo Opco” 以及與 evgo Holdings 和 evgo Holdco,“evGo Holdings”)的業務合併(“CRIS 業務合併”)2021 年 1 月 21 日(“業務合併協議”)。在CRIS關閉日期之後,合併後的公司採用 “Up-C” 結構,其中evgo Holdco及其子公司的業務由evgo OpCo持有,並繼續通過evgo Holdco的子公司運營,公司唯一的直接資產由Thunder Sub的股權組成,而Thunder Sub則僅持有evgo OpCo的普通單位(“evGo OpCo單位”)。
截至2023年3月31日,該公司通過Thunder Sub擁有
12
目錄
每個 evgo OpCo 單元,以及
附註2 — 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計,根據財務會計準則委員會(“FASB”)制定的中期財務信息公認會計原則,以及美國證券交易委員會的規章制度列報。財務會計準則委員會在這些簡明合併財務報表附註中提及的GAAP是指財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)。簡明的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,合併中取消了所有公司間交易。這些簡明合併財務報表包括管理層認為公允列報期內簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表、簡明合併股東赤字表和簡明合併現金流量表所必需的所有調整。
截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年或任何其他時期的經營業績。這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
GAAP 將後續事件定義為在資產負債表日期之後但在財務報表發佈或可供發佈之前發生的事件或交易。根據其性質、規模和時間,某些後續事件可能需要在資產負債表日的簡明合併財務報表中反映和/或要求在簡明合併財務報表的附註中披露。公司已相應地評估了後續事件。
估算值的使用
簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。eVGo簡明合併財務報表的編制要求公司做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層做出的重大估計包括但不限於收入履約義務的可變對價估算值和獨立銷售價格、財產和設備及無形資產的折舊壽命、與資產報廢義務相關的成本、經營租賃使用權資產和負債的公允價值、商譽減值測試中使用的申報單位、基於股份的薪酬、收益負債和認股權證負債。管理層基於其歷史經驗和其他各種假設,管理層認為這些假設在當時情況下是合理的。實際結果可能與evGo的估計存在重大差異和不利影響。估計數的修訂將得到預先確認。
業務和信用風險的集中度
該公司在商業銀行開設現金賬户。商業銀行持有的現金餘額由聯邦存款保險公司擔保,最高為美元
13
目錄
該公司有
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,evGo 有
改敍
公司已對上一期間的金額進行了某些重新分類,以符合本期列報方式。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和限制性現金包括在美國主要銀行的現金存放賬户中持有的現金,按成本列報。現金等價物按公允價值結算,主要投資於貨幣市場基金。由金融機構持有且對公司可用性有限的現金被歸類為限制性現金。
該公司的未使用信用證為美元,這些信用證以現金抵押,在公司簡明的合併資產負債表上被歸類為限制性現金
應收賬款和可疑賬款備抵金
應收賬款是指客户在正常貿易條件下應付的款項。與資本積累協議相關的應收賬款的付款條款在個別協議中規定,並因交易對手而異。管理層定期審查應收賬款,以確定是否有任何應收賬款可能無法收回。公司在可疑賬款備抵中為任何被確定無法收回的應收賬款餘額準備金。在收取應收賬款的所有嘗試均告失敗後,應收賬款將從可疑賬款備抵中註銷。美元的其他應收賬款
新採用的會計準則
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08, 業務合併(主題 805),合同資產和來自客户合同的合同負債的會計處理,它要求收購方根據ASC Topic 606在收購之日確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”), 就好像它是合同的起源一樣.新標準對2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期有效。該標準的採用將影響未來的業務合併,並要求公司根據ASC 606衡量收購的合同資產和負債。該標準不會影響在採用生效日期之前發生的業務合併中收購的合同資產或負債。該公司預計於2023年1月1日採用了亞利桑那州立大學2021-08。該準則的採用對簡明合併財務報表沒有任何影響。
14
目錄
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具——信貸損失(主題 326):衡量金融工具的信用損失(“ASC 326”)。ASC 326中的修正案將提供更多有用的決策信息,説明金融工具的預期信貸損失以及在每個報告日延長申報實體持有的信貸的其他承諾。在最初的 ASU 發佈之後,FASB 針對該主題發佈了各種相關的更正措施並對華碩進行了澄清,所有這些都已編入ASC 326。對於被美國證券交易委員會定義為 “小型申報公司” 的上市公司,ASC 326在2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期有效。自2023年1月1日起,公司預期採用了ASC 326。該標準的採用並未對公司簡明的合併經營業績或財務狀況產生重大影響。
最近發佈的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04版,參考利率改革(話題848):促進參考利率改革對財務報告的影響(“亞利桑那州立大學2020-04”),經亞利桑那州立大學2022-06於2022年12月修訂,參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的終止日期(“ASU 2022-06”)。ASU 2020-04為減輕參考利率改革的會計負擔提供了指導,允許在將公認會計原則應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易時採用某些權宜之計和例外情況。這些規定僅適用於那些參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易,預計將因參考利率改革而終止。亞利桑那州立大學2020-04的條款是可選的,有效期為2020年3月12日至2024年12月31日,經亞利桑那州立大學2022-06修訂。截至2023年3月31日,公司尚未在亞利桑那州立大學2020-04年度下采取任何權宜之計和例外情況。公司將繼續評估亞利桑那州立大學2020-04年度對其簡明合併財務報表的影響。
附註 3 — 收入確認
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中evGo的收入明細情況:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
收取收入,零售 |
| $ | |
| $ | |
收取收入,商用 |
| |
| | ||
收取收入,OEM |
| |
| | ||
監管信貸銷售 |
| |
| | ||
網絡收入,OEM |
| |
| | ||
延長收入 | | | ||||
輔助收入 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | |
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日與客户簽訂的合同的合同資產和負債的信息:
3月31日 | 十二月三十一日 | 改變 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | ||||||
合同資產 | $ | — | $ | | $ | ( | ( | % | |||||
合同負債 | $ | | $ | | $ | | | % |
有
15
目錄
下表提供了截至2023年3月31日的三個月中確認的合同負債的活動:
(以千計) | |||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | |
增補 |
| | |
在收入中確認 | ( | ||
以網絡為基礎認可的營銷活動 |
| ( | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入包括以下內容:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | |||
期初合同負債餘額中包含的金額 | $ | | $ | | ||
與以往各期履行的履約義務相關的金額 | $ | | $ | |
預計截至2023年3月31日的遞延收入將在截至12月31日的以下期間予以確認,具體如下:
(以千計) | |||
$ | | ||
| | ||
| | ||
| | ||
$ | |
如果合同包含完全分配給完全未履行的履約義務的可變對價,則ASC 606不要求披露剩餘履約義務的交易價格。根據許多客户合同,每單位產品代表一項單獨的履約義務,因此未來的銷售量完全沒有得到滿足,因此不需要披露分配給完全未履行的履約義務的交易價格。根據這些合同,由於在產品交付之前不知道數量和價格,因此會產生可變性。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 $
附註 4 — 租賃會計
承租人會計
公司已與Site Hosts簽訂協議,允許公司在Site Hosts的財產上運營充電站。此外,公司根據與第三方房東的協議租賃辦公室、場外充電中心、倉庫和實驗室空間。與網站主持人和房東的協議被視為運營租約。原始租賃條款通常範圍為
該公司估計經營租賃承諾為美元
16
目錄
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的租賃成本包括以下內容:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
運營租賃成本 | ||||||
銷售成本 | $ | | $ | | ||
一般和管理費用 | | | ||||
可變租賃成本 | ||||||
銷售成本 | | | ||||
一般和管理費用 | | | ||||
短期租賃成本 | | | ||||
$ | | $ | |
截至2023年3月31日,截至12月31日的經營租賃負債的到期日如下:
(以千計) | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
未貼現的經營租賃付款總額 | | ||
減去:估算利息 | ( | ||
貼現的經營租賃負債總額 | $ | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,其他補充和現金流信息包括以下內容:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | | % | |||||
為計量經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | | $ | |
出租人會計
公司租賃充電設備、充電站和其他技術設施,並將從Site Hosts租賃的財產轉租給根據運營租賃的第三方,其中evGo是出租人。初始租賃條款通常為
17
目錄
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的租賃收入由以下部分組成:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
經營租賃收入: | ||||||
固定租賃收入 | $ | | $ | | ||
轉租收入 | | | ||||
$ | | $ | |
截至2023年3月31日,根據截至12月31日的經營租賃(包括轉租),作為出租人,公司未來應支付的最低租金如下:
(以千計) | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
$ | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,根據運營租賃租賃給第三方的充電設備、充電站、土地和轉租主機場地的組成部分包含在公司的財產、設備和軟件、淨和經營租賃使用權資產中,如下所示:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | ||||
充電站設備和施工成本 | $ | | $ | | |||
土地和建築物 | | | |||||
減去:累計折舊 | ( | ( | |||||
財產、設備和軟件,淨額 | $ | | $ | | |||
經營租賃使用權資產 | $ | | $ | |
附註 5 — 財產、設備和軟件,淨額
截至2023年3月31日和2022年12月31日,財產、設備和軟件淨包括以下內容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
充電站安裝成本 | $ | | $ | | ||
施工中 | | | ||||
充電站設備 |
| |
| | ||
充電設備 |
| |
| | ||
土地和建築物 | | | ||||
軟件 | | | ||||
辦公設備、車輛和其他 |
| |
| | ||
財產、設備和軟件總額 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產、設備和軟件,淨額 | $ | | $ | |
18
目錄
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,扣除保險回收後的折舊、攤銷、減值費用和處置財產和設備損失包括以下內容:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
銷售成本 | ||||||
財產和設備的折舊 | $ | | $ | | ||
資本積累負債的攤銷 | ( | ( | ||||
一般和管理費用 | ||||||
財產和設備的折舊 | | | ||||
軟件攤銷 | | | ||||
減值支出 | | | ||||
不動產和設備處置損失,扣除保險追償額 | | | ||||
$ | | $ | |
附註6——無形資產,淨額
截至2023年3月31日,淨無形資產包括以下內容:
| 2023年3月31日 | |||||||||||
剩餘的 | ||||||||||||
|
|
|
| 加權 | ||||||||
格羅斯 | 網 | 平均值 | ||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攤銷 | |||||||||
(以千計) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| 時期 | ||||
網站主機關係 | $ | | $ | ( | $ | |
| |||||
客户關係 |
| |
| ( |
| |
| |||||
開發的技術 |
| |
| ( |
| |
| |||||
用户羣 | |
| ( | | ||||||||
商標名稱 |
| |
| ( |
| |
| |||||
$ | | $ | ( | $ | |
無形資產的攤銷額為美元
附註 7 — 資產退休義務
資產報廢義務代表拆除商用充電站和將場地恢復到安裝前狀態的估計成本的現值。公司會持續審查搬遷成本的估算。截至2023年3月31日的三個月中,資產退休債務活動如下:
(以千計) | |||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | |
產生的負債 |
| | |
增值費用 |
| | |
估計值的變化 | ( | ||
負債已結算 |
| ( | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |
19
目錄
附註8——承諾和意外開支
試點基礎設施協議
2022 年 7 月 5 日,evGo 與 Pilot Travel Centers LLC(“試點公司”)和通用汽車有限責任公司(“通用汽車”)簽訂了充電基礎設施協議(“試點基礎設施協議”)和運營和維護協議(“試點運營與維護”),旨在建造、運營和維護不超過
根據試點基礎設施協議,evGo必須達到以投產場地數量衡量的某些施工里程碑,並且試點公司必須根據預工程和開發工作的完成情況、每個地點的施工進度以及eVgo採購的每台充電器每月支付一定的款項。如果evGo無法履行其調試義務,則試點公司將有權獲得按日計算的違約金,上限為美元
根據試點運營與維護,evGo必須對根據試點基礎設施協議建造和調試的攤位進行運營、維護和網絡服務,以換取Pilot向evGo支付月費。在試點運維下,evGo 受特定性能標準的約束。
臺達充電器供應協議和採購訂單
2022 年 7 月 12 日,evGo 與 Delta Electronics, Inc.(“Delta”)簽訂了銷售電動汽車充電器產品的一般條款和條件(“臺達充電器供應協議”),其中包括一份初始採購訂單(“採購訂單”),根據該訂單,evGo將在特定交貨日期購買達美製造的指定數量的電動汽車充電器。EvGo預計將使用根據採購訂單購買的部分充電器來滿足試點基礎設施協議的要求。evGo 必須至少購買
通用汽車協議
2020 年 7 月 20 日,evGo 簽訂了
20
目錄
根據通用汽車協議,evGo必須總共安裝
在某些情況下,包括在evGo未能達到季度充電器失速安裝里程碑或維持規定的網絡可用性水平的情況下,通用汽車協議可能會提前終止。如果通用汽車選擇終止協議,evGo可能無權獲得通用汽車的持續付款,而是可能被要求向通用汽車支付違約金。如果 evGo 未能在一個日曆季度內達到充電器失速安裝里程碑或維持所需的網絡可用性,通用汽車有權在季度結束後的 30 天內向 evGo 發出此類缺陷通知。如果在發佈缺陷通知的季度之後的季度末仍然存在同樣的缺陷,通用汽車可以立即終止協議,並尋求事先商定的不超過美元的違約金
如果evGo在任何時候都沒有達到充電器失速安裝的里程碑,則通用汽車將有權選擇向eVGo發送充電器失速次數違規通知,這將觸發治癒期。evGo將來可能無法實現通用汽車協議規定的充電器失速安裝里程碑,特別是由於許可、調試和公用事業互聯方面的延遲,包括與 COVID-19 疫情相關的延遲,以及行業和監管部門對大功率充電器安裝要求的調整,包括公用事業和土地所有者對某些場地收購和場地規劃的第三方批准慢於預期,以及供應鏈問題。
日產 協議
EvGo於2019年6月與日產北美公司(“日產”)簽署了一項協議(“日產協議”),該協議規定了聯合營銷活動,為日產電動汽車的購買者或承租人收取信貸計劃以及資本建設計劃。《日產協議》已經進行了多次修訂,包括最近在2022年第四季度的修訂(“日產修正案”),除其他外,該協議旨在調整未使用充電積分的價值分配,併為某些日產電動汽車車型的購買者或承租人提供新的優惠。根據日產協議的聯合營銷活動條款,evGo每年有義務在與日產雙方商定的聯合營銷活動上花費一定金額。根據日產協議中的充電信貸計劃條款,充電積分分配給日產電動汽車的購買者或承租人,允許此類購買者或承租人向其收費 電動車用於
21
目錄
EvGo 履行建造計劃義務的能力可能會受到許可、調試和公用事業互聯延遲的影響,包括與 COVID-19 疫情相關的延遲,以及行業和監管部門對大功率充電器安裝要求的調整,包括公用事業和土地所有者對某些場地收購和場地規劃的第三方批准慢於預期,以及供應鏈問題。
如果日產無法獲得資金以支付日產協議所要求的款項,則日產有權在提前 30 天發出書面通知後終止《日產協議》,無需支付任何形式的罰款或義務。日產每年獲得日產汽車有限公司的預算批准。日產已經履行了《日產協議》規定的年度付款義務。
法律訴訟
在公司的正常業務過程中,公司可能會受到訴訟、調查、索賠和訴訟,包括但不限於與供應商和客户的合同糾紛以及與就業、健康和安全問題有關的責任。公司對可能且可合理估計的損失進行累計。意外損失存在重大不確定性,因此,確定損失可能性和/或任何損失的衡量標準可能很複雜,並且可能會發生變化。
預計普通訴訟產生的或有負債不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。但是,管理層目前未知的未來事件或情況可能會對公司未來任何報告期的財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。
購買承諾
截至 2023 年 3 月 31 日,evGo 的收入為 $
附註 9 — 公允價值測量
公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在計量日因出售資產而本應獲得的金額或因市場參與者之間通過有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面,公司力求最大限度地使用可觀察的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少不可觀察的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)的使用。
下表列出了有關定期按公允價值計量的公司資產和負債的信息,並指出了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司用於確定此類公允價值的估值投入在公允價值層次結構中的水平:
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(以千計) | 級別 | 平衡 |
| 級別 | 平衡 | ||||||
現金等價物 | |||||||||||
貨幣市場基金 | 1 | $ | | 1 | $ | | |||||
負債 | |||||||||||
盈利責任 |
|
| 3 | $ | | 3 | $ | | |||
認股權證責任—公共認股權證 | 1 | | 1 | | |||||||
認股權證責任—私募認股權證 | 3 | | 2 | | |||||||
負債總額 | $ | | $ | |
22
目錄
收益負債是使用蒙特卡羅模擬方法估值的。收益負債估值中使用的假設如下:
3月31日 | ||||
2023 | ||||
股票價格 |
| $ |
| |
無風險利率 | % | |||
預期期限(以年為單位) | ||||
預期波動率 | % | |||
股息率 | — | % |
根據ASC 815,認股權證作為負債入賬, 衍生品和套期保值,並在簡明合併資產負債表上作為認股權證負債列報。認股權證負債在初期按公允價值計量,定期計量,公允價值的變化在簡明合併運營報表中認股權證負債的公允價值變動中列報。截至每個相關日期,公共認股權證的收盤價被用作其公允價值。
截至2023年3月31日, 私募認股權證是使用蒙特卡羅模擬方法估值的,該方法被認為是三級公允價值衡量標準。截至2022年12月31日,私募認股權證的公允價值是參考公共認股權證的交易價格來衡量的,這被視為二級公允價值衡量標準。 私募認股權證負債估值中使用的假設如下:
3月31日 | ||||
2023 | ||||
股票價格 | $ |
| ||
無風險利率 | % | |||
預期期限(以年為單位) | ||||
預期波動率 | % | |||
股息率 | — | % | ||
行使價格 | $ |
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中,使用大量不可觀察的投入(3級)定期按公允價值計量和確認的所有負債的對賬情況:
私人 | ||||||
放置 | ||||||
搜查令 | Earnout | |||||
(以千計) | 責任 | 責任 | ||||
截至2022年12月31日的公允價值 | $ | — | $ | | ||
負債公允價值的變化 | — | | ||||
轉入第 3 級 | | — | ||||
截至2023年3月31日的公允價值 | $ | | $ | |
有
某些賬户,例如應收賬款、應付賬款和應計費用,由於其短期性質,其賬面價值被視為近似其公允價值。公司貨幣市場基金的公允價值基於活躍市場的相同資產的報價。曾經有
23
目錄
附註 10 — 所得税
公司的所得税準備金主要包括與開展業務的聯邦和州司法管轄區相關的所得税,這些司法管轄區與公司在evGo OpCo中的所有權有關。所得税前的所有收入(虧損)均在美國產生。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的所得税和有效税率準備金微乎其微,這主要是由於公司對其遞延所得税資產提供了全額估值補貼,並將很大一部分收入(虧損)分配給了免税合夥企業。2021 年 7 月 1 日之前,出於美國聯邦所得税目的或公司運營所在的任何州,公司都不是應納税實體。2021 年 7 月 1 日,根據CRIS業務合併,公司成為美國聯邦所得税目的以及公司運營所在的所有州的應納税實體。
在評估其遞延所得税資產的變現時,管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。當税收優惠很可能無法實現時,記錄估值補貼是為了減少遞延所得税資產。管理層在評估公司遞延所得税資產估值補貼的適當性時考慮了所有可用的實質性證據,包括正面和負面證據,包括未來應納税所得額的產生、遞延所得税負債的計劃撤銷以及其他可用的物證。在考慮了所有可用信息後,管理層認為遞延所得税資產的未來變現存在重大不確定性,因此已為其截至2023年3月31日和2022年12月31日的遞延所得税淨資產設定了全額估值補貼.
公司在美國聯邦一級以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報表,自成立以來的所有時期都要接受各税務機關的審查。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有
附註 11 — 應收税款協議
關於CRIS業務合併,evGo與evGo Holdings(以及許可的受讓人,“TRA持有人”)和作為代理人的LS Power Equity Advisors, LLC簽訂了應收税款協議(“應收税款協議”)。應收税款協議通常規定公司、Thunder Sub或其任何子公司(evGo OpCo及其子公司除外)(“公司集團”)向TRA持有人付款
公司根據應收税款協議應付的款項是在可能產生負債且金額可以估算時,通過從收入中扣除來累計。截至2023年3月31日,
24
目錄
附註 12 — 每股淨虧損
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計,每股數據除外) | 2023 |
| 2022 | |||
分子 | ||||||
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
減去:歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | ( |
| ( | |||
歸屬於A類普通股股東的淨虧損 | ( | ( | ||||
減去:歸屬於參與證券的淨虧損 | ( | ( | ||||
歸屬於A類普通股股東的淨虧損,基本虧損和攤薄後的淨虧損 | ( | ( | ||||
分母 | ||||||
加權平均已發行普通股 | | | ||||
減去:加權平均未歸屬 Earnout 已發行股份 | ( | ( | ||||
已發行、基本和攤薄後的加權平均普通股 | | | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | ( | ( |
公司的潛在稀釋性證券包括公司的公開認股權證、私募認股權證、限制性股票單位(“RSU”)、股票期權和未歸屬的Earnout股票。在列報每股淨虧損的時期,公司在計算歸屬於A類普通股股東的攤薄後每股淨虧損時排除了根據每個期末的未償還金額列報的以下潛在股票,因為它們的影響本來是反稀釋的:
三個月已結束 | ||||
3月31日 | ||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | |
公開認股權證 | | | ||
私募認股權證 | | | ||
RSU | | | ||
股票期權 | | — | ||
| |
此外,
附註 13 — 基於股份的薪酬
下表列出了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中包含的公司基於股份的薪酬支出總額:
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | |||
銷售成本 |
| $ | |
| $ | |
一般和管理費用 | | | ||||
基於股份的薪酬支出總額 | $ | | $ | |
25
目錄
2021 年長期激勵計劃
2021年7月1日,在CRIS業務合併完成的同時,股東批准了董事會批准的2021年長期激勵計劃(“2021年激勵計劃”)。2021 年激勵計劃儲備金
股票期權
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的股票期權活動:
標的股票 | 加權平均值 | 聚合 | ||||||||||
| 選項 |
| 加權平均值 |
| 剩餘的 |
| 內在價值 | |||||
(以 000 年代為單位) | 行使價格 | 合同壽命 | (以 000 年代為單位) | |||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | $ | $ | — | ||||||||
已授予 | | $ | ||||||||||
截至2023年3月31日的未繳款項 | | $ | $ | | ||||||||
截至2023年3月31日未償還且可行使 | | $ | $ | — |
截至2023年3月31日,公司未確認的與股票期權相關的股票薪酬支出約為美元
在截至2023年3月31日的三個月中,授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型使用以下關鍵假設計算得出的:
無風險利率 | % | |||
股息收益率 | — | % | ||
預期波動率 | % | |||
預期壽命(年) |
限制性股票單位
下表顯示了公司在截至2023年3月31日的三個月內根據2021年激勵計劃開展的RSU活動:
加權 | ||||||
平均值 | ||||||
的數量 | 授予日期 | |||||
(千股) | 股份 |
| 公允價值 | |||
截至2022年12月31日未歸屬 | | $ | | |||
已授予 | | $ | | |||
既得 | ( | $ | | |||
被沒收 | ( | $ | | |||
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬 | | $ | | |||
已歸屬但未釋放 | | $ | | |||
截至2023年3月31日的未繳款項 | | $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中,歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元
26
目錄
evgo 管理控股有限責任公司激勵單位
Holdco合併後和CRIS業務合併之前,evGo Services的所有員工均以evgo Management Holdings, LLC(“evGo Management”)的單位形式獲得基於股份的薪酬,這些單位追蹤evgo Holdings向evgo管理層發放的激勵單位(“激勵單位”)。在每筆獎勵單位的個人補助中,
|
|
| 加權 | |||
平均值 | ||||||
授予日期 | ||||||
(以千為單位) |
|
| 單位 |
| 公允價值 | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | $ | | |||
既得 | ( | $ | | |||
被沒收 | ( | $ | | |||
截至2023年3月31日的未繳款項 | | $ | |
截至2023年3月31日,公司與未歸屬激勵單位相關的未確認的基於股份的薪酬支出約為美元
責任分類獎勵
2023 年 2 月,公司董事會批准了 $ 的補助金
附註 14 — 可贖回的非控股權益
截至2023年3月31日,eVgo Holdings持有
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中可贖回非控股權益變動的對賬情況:
(以千計) | |||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ | |
該期間歸屬於可贖回的非控股權益的淨虧損 |
|
| ( |
該期間可歸因於可贖回的非控股權益的股權薪酬 |
|
| |
調整將可贖回的非控股權益修改為期末的贖回價值 |
|
| |
截至2023年3月31日的餘額 |
| $ | |
27
目錄
注 15 — 後續事件
普通股的發行
正如先前宣佈的那樣,evGo 於 2022 年 11 月 10 日與摩根大通證券有限責任公司、Evercore Group L.L.C. 和高盛公司簽訂了分銷協議。有限責任公司作為銷售代理商,據此,公司最多可以出售美元
1
28
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解evGo的合併運營業績和財務狀況有關。討論內容應與evGo截至2023年3月31日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀,本季度報告其他地方包含的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的經審計的合併財務報表及其相關附註,以及年度報告中包含的截至2022年12月31日和2021年12月31日的相關附註。除歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及許多風險、不確定性和假設,由於多種因素,包括本季度報告中標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的因素,可能導致evGo的實際業績與管理層的預期存在重大差異。其中討論了可能導致這種差異的因素。
概述
evGo是充電解決方案的關鍵領導者,負責構建和運營基礎設施和工具,以加快個人司機、拼車和商業車隊以及企業大規模採用電動汽車。自2019年以來,evGo已購買可再生能源證書,以匹配為其網絡提供動力的電力。
evGo 具有靈活的商業模式,可通過多種收入來源獲得價值。公司業務的基礎是開發和運營電動汽車充電站點,通過該站點向個人、商業司機和車隊運營商駕駛的電動汽車提供電力。evGo的主要收入來源是為evGo網絡上的所有類型的電動汽車提供充電服務。此外,基於建設新基礎設施、提供有保障的充電渠道以及提供營銷、數據和軟件驅動服務的承諾,各種企業對企業的商業關係為evGo提供收入或現金支付。evGo還通過出售電力銷售產生的監管信貸及其對DCFC網絡的運營和所有權獲得收入。EvGo認為,這種收入來源的組合可以推動長期利潤增長和客户留存。
具體而言,收入是通過以下渠道獲得的:
● | 收費收入,零售:evGo 直接向使用 evGo 公開網絡充電器的司機出售電力。有各種定價計劃可供客户選擇,司機可以選擇通過訂閲服務以會員身份收費(按月收費,降低每分鐘或千瓦時定價),也可以選擇以非會員的身份收費。駕駛員可以通過evGo的移動應用程序、車輛的儀錶板內導航系統或許可evGo充電器位置信息的第三方數據庫找到充電器。evGo通常將其充電器安裝在希望在各自地點提供電動汽車充電服務的商業或公共實體站點主機擁有或租賃的停車位中。商業網站主機包括零售和雜貨店、酒店、辦公室、醫療綜合體、機場和便利店。EvGo認為其產品與Site Hosts的目標非常一致,因為許多商業企業越來越認為電動汽車充電能力對於吸引租户、員工、客户和訪客以及實現可持續發展目標至關重要。通過evGo的所有者和/或運營商模式與evGo合作時,站點主機通常能夠免費獲得這些好處,因為evGo負責安裝和運營位於Site Hosts物業內的充電器。在許多情況下,網站主機將從公司支付的許可證付款中獲得額外收入,以換取對網站的使用。evGo還通過evGo exTend納入了靈活的所有權模式,通過該模式,某些站點主機可以投資和建造由站點主機擁有和evGo運營的電動汽車充電站。 |
● | 收費收入,商業:大批量車隊客户,例如交通網絡公司或送貨服務,可以通過evGo的公共網絡訪問evGo的充電基礎設施。充電服務的定價通常由eVGo和車隊所有者根據業務需求和車隊的使用模式直接協商。在這些安排中,evGo 直接與車隊所有者簽訂合同並開具賬單,要麼是使用 evGo 充電器的個人車隊司機。接入eVGo的公共網絡使車隊和拼車運營商能夠支持大規模採用交通電氣化並實現可持續發展目標,而無需直接投資充電基礎設施或承擔與充電設備相關的運營成本。 |
29
目錄
● | 充電收入,OEM:evGo是OEM充電計劃的主要領導者,其收入模式可實現與充電基礎設施可用性和為電動汽車駕駛員提供充電服務相關的各種OEM目標。evGo 直接與 OEM 簽訂合同,為購買或租賃此類原始設備製造商的電動汽車並接入 evGo 公共充電器網絡的司機提供充電服務,擴大 evGo 的自有 DCFC 網絡並提供其他相關服務。evGo 目前向 OEM 提供的其他相關服務包括聯合營銷、數據服務和數字應用服務。evGo 將其 OEM 關係視為核心的客户獲取渠道。 |
除了提供公共網絡接入外,evGo還為車隊提供專用的充電解決方案。作為該產品的一部分,evGo通常建造、擁有和運營充電基礎設施,供專門客户使用,目前正在提供靈活的所有權模式,例如其收費即服務(“ChaaS”)產品。evGo 的專用和 ChaaS 產品為車隊提供了價值主張,否則他們可能不得不採購、安裝和管理自己的電動汽車供應設備。evGo為其專用充電解決方案提供多種定價模式,包括混合使用批量承諾以及向evGo提供服務的可變和固定付款。ChaaS 和專用充電允許量身定製的車隊充電解決方案,無需車隊直接承擔與電動汽車充電相關的資本支出或運營和管理成本。evGo 的專用充電解決方案和公共車隊充電服務共同為車隊提供了更強大、更靈活的充電解決方案。
● | 監管信貸銷售: 作為充電站的所有者和運營商,evGo在目前頒佈此類計劃的州(包括加利福尼亞的快速充電基礎設施(“FCI”)計劃獲得了監管積分,例如低碳燃料標準(“LCFS”)積分和其他監管信貸。這些積分是根據售出的千瓦時量通過充電站運營產生的。evGo通過向有義務購買積分以遵守計劃規定的買家出售這些積分來獲得額外收入。 |
● | OEM 網絡收入: 該收入來源代表與具有重要充電基礎設施建設計劃的合同相關的收入,這些合同代表了財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)主題606下的啟動成本, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。這些合同的收益將用於履行義務,包括營銷活動、會員資格、預訂和未使用的充電積分到期。營銷活動在服務執行的某個時間點得到認可,衡量標準是基於支出金額。對於會員和預訂,收入會隨着時間的推移進行確認,並根據訂閲會員在每個衡量期的收費活動進行衡量。使用比例法將任何未使用的收費積分視為損失,或者對於沒有足夠信息來確定客户行使權利模式的程序,則使用遠程方法。 |
● | 擴大收入: 通過 evGo eXtend,evGo 為充電站提供硬件、設計和施工服務,以及持續的運營、維護、網絡和軟件集成解決方案,而 evGo 的客户則購買並保留充電資產的所有權。對於一些 eXtend 客户,evGo 還提供撥款申請支持和相關服務。2022 年,evGo 宣佈與試點公司達成 eXtenD 協議,部署多達 2,000 個快速充電站,由試點公司擁有,evGo 將建造、聯網、運營和維護。 |
● | 輔助收入: evGo 為其客户提供各種軟件驅動的數字、開發和運營服務。eVGo目前提供的產品包括數字應用程序的定製、充電數據集成、微定向廣告服務、智能充電預訂、忠誠度計劃、停車場收費門後面的充電器使用權以及為運營專用網絡的客户提供設備採購和運營服務。EvGo還繼續評估和利用這些商業模式之外的潛在市場機會。 |
30
目錄
最近的事態發展
地緣政治和宏觀經濟環境
在過去幾年中,由於多種因素,全球經濟經歷了混亂和持續波動。特別是,COVID-19 的全球爆發導致全球和國內經濟大幅波動,消費者和商業行為發生變化,市場低迷以及對商業和個人活動的限制,導致整體經濟活動減少。
COVID-19 疫情通過減少網絡吞吐量、施工延誤以及供應鏈和運輸限制影響了 evGo 的運營。由於Site Hosts將更多時間用於日常運營以及員工健康和安全,evGo的站點主機談判也遇到了延遲。最後,對於某些合同承諾,evGo必須在規定的時間範圍內遵守施工時間表。由於與 COVID-19 相關的延誤和更廣泛的供應鏈中斷,這些時間表受到影響,疫情及其持續影響可能會在未來繼續影響這些時間表。
俄羅斯對烏克蘭的軍事入侵以及隨後對俄羅斯、白俄羅斯、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國實施的制裁已經導致並將繼續導致地緣政治不穩定、市場不確定性和供應中斷。此外,通貨膨脹率上升增加了許多企業的運營成本,再加上經濟增長放緩和對衰退的擔憂,促使政府改變了貨幣政策作為迴應。最後,最近對美國和國際金融體系穩定的擔憂引發了人們對公司獲得存款的能力、未投保存款和其他金融資產的潛在損失、可能無法獲得營運資金來源和獲得優惠商業融資條款(包括與利率和限制性金融或運營契約有關的條款)以及獲得信貸和流動性來源的系統性限制的擔憂。
當前的經濟環境仍不確定,evGo未來一段時間的運營和財務業績將在多大程度上受到 COVID-19 疫情、烏克蘭持續衝突、通貨膨脹加劇、金融服務業不穩定、供應鏈中斷、政府降低通貨膨脹的努力以及任何衰退的持續影響將在很大程度上取決於未來的發展,這些發展高度不確定,目前無法合理估計。
政府電動汽車舉措
為了鼓勵使用電動汽車,美國聯邦政府以及一些州和地方政府以退款、税收抵免和其他經濟激勵措施的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵措施,以促進電動汽車的普及和相關的電動汽車充電基礎設施。EvGo認為,電動汽車推廣和相關電動汽車充電基礎設施的安裝將繼續增加,部分原因是《基礎設施投資和就業法》(“兩黨基礎設施法”)和最近頒佈的《2022年降低通貨膨脹法案》(“降低通貨膨脹法案”)的持續實施,其中包括延長、擴大和修訂與電動汽車和電動汽車充電基礎設施相關的各種税收抵免,並可能為此類抵免的貨幣化提供更多的靈活性和選擇。特別是,《降低通貨膨脹法》(i)擴大和擴大了對電動汽車充電基礎設施和新電動汽車的税收抵免,同時也對此類抵免規定了新的限制和要求,(ii)為二手電動汽車和商用電動汽車引入了税收抵免,(iii)引入了某些税收抵免的可轉讓性概念,為此類抵免貨幣化提供了另一種選擇。
但是,目前尚無法確定降低通貨膨脹法案和其他政府電動汽車舉措的影響,包括可能影響eVGO及其競爭對手利用此類舉措的能力的監管要求和限制,並且eVGo可能無法從降低通貨膨脹法案或兩黨基礎設施法中獲得任何或全部預期的好處。例如,f適用於由兩黨基礎設施法制定的國家電動汽車基礎設施(“NEVI”)計劃的聯邦購買美國要求指南(自2023年3月23日起生效)要求立即在國內組裝和美國要求充電器有資格獲得NEVI計劃的資助,並要求在2024年提高國內含量百分比。evGo 的供應商在將其美國設施上線時可能會遇到延遲,而且 evGo 可能無法採購 Buy
31
目錄
符合美國標準的充電器可以及時利用早期的NEVI融資機會,或者僅以增加成本為前提。與已經在其供應鏈中實施國內裝配和內容標準的競爭對手相比,evGo可能處於不利地位。evGo的客户可能會要求延遲或調整擴建計劃,以適應這些額外的 “購買美國” 要求,這可能會導致延遲從客户那裏獲得收入。
包括(但不限於)加利福尼亞州、科羅拉多州、特拉華州、馬薩諸塞州、新澤西州和紐約州等州也提供各種回扣、補助金和税收抵免,以激勵電動汽車和電動汽車的購買。
批准了 evGo 的 205 份請願書
2023 年 2 月 3 日,evGo 根據《特拉華州通用公司法》第 205 條向財政法院提交了一份請願書,要求 (i) 批准與 CRIS 業務合併相關的 CRIS 公司註冊證書的股東投票以及 (ii) 驗證和聲明 (a) evGo的章程(包括其申報和生效,截至2021年7月1日)和(b)已發行的證券的有效性和有效性將根據截至相應日期的此類批准和/或evGo章程的有效性發放它們的發行(包括在CRIS商業合併完成後將B類普通股轉換為的5,75萬股A類普通股)。EvGo之所以提出請願書,部分原因是大法官法院最近的一項裁決,該裁決給這些公司行為的有效性和有效性以及其資本結構帶來了不確定性。
這種所謂的不確定性在2023年2月21日消除,當時在對EvGo的請願進行聽證後,大法官發佈了一項命令,確認了上述每項公司行為,該命令自最初採取每項此類行為之時起生效,儘管請願書中描述或由請願書中描述的事項導致了任何授權失敗或潛在的授權失敗。
運營結果的關鍵組成部分
收入
evGo 的收入來自各個業務領域。eVGo的大部分收入來自充電服務的銷售,其中包括零售、OEM和商業業務線,以及其eXtenD產品。此外,evGo通過銷售數據服務和消費零售服務產生輔助收入。evGo 還為 OEM 客户提供網絡服務,包括會員資格和營銷。最後,由於擁有和運營電動汽車充電站,evGo獲得了監管積分,例如LCFS積分,出售這些積分以產生額外收入。
銷售成本
收入成本。 收入成本主要包括能源使用費、場地運營和維護費用、保修和維修服務以及與充電設備相關的場地租賃和租金費用。
折舊,扣除資本建設攤銷額。 扣除資本建設攤銷後的折舊包括與evGo的與充電設備和安裝相關的財產和設備相關的折舊,部分由與充電站和其他項目收到的第三方資金相關的evGo資本建設負債的攤銷所抵消。
毛利(虧損)和毛利率
毛利(虧損)包括evGo的收入減去其收入和折舊成本,扣除資本積累攤銷。毛利率是毛利(虧損)佔收入的百分比。
32
目錄
運營費用
一般和管理費用。一般和管理費用主要包括工資和相關人員開支、信息技術和辦公服務、客户服務和網絡費用、辦公室租金支出和專業服務。EvGo預計,隨着業務的持續發展,其一般和管理費用按絕對美元計算將增加。EvGo還預計,根據美國證券交易委員會的規章制度,普通保險以及董事和高級管理人員保險,投資者關係和其他專業服務,將繼續產生與合規和報告義務相關的額外費用。
折舊、攤銷和增值。 折舊、攤銷和增量包括與evGo的財產、設備和軟件相關的折舊,與充電設備無關,因此不包含在折舊中,扣除銷售成本中記錄的資本建設攤銷費用。這還包括evGo無形資產的攤銷以及與evGo資產退休義務相關的增加。
營業利潤(虧損)和營業利潤率
營業利潤(虧損)包括evGo的毛利或虧損減去一般和管理費用以及折舊、攤銷和運營支出的增加。營業利潤率是營業利潤(虧損)佔收入的百分比。
利息收入
利息收入主要包括現金和現金等價物所得的利息。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要由有價證券的未實現收益和虧損組成。
認股權證和盈利負債公允價值的變化
認股權證和收益負債公允價值的變化反映了每個報告期內與購買公司普通股和收益負債的認股權證相關的按市值計價調整。
所得税
evGo的所得税準備金主要包括與開展業務的聯邦和州司法管轄區相關的所得税,這些司法管轄區與公司在evGo OpCo中的所有權有關。
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益(虧損)
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益(虧損)是指歸屬於evGoB類普通股持有人的淨收益或虧損份額。
關鍵績效指標
evGo管理使用多種績效指標來管理業務並評估財務和運營業績。evGo 認為以下指標至關重要:
33
目錄
網絡吞吐量
網絡吞吐量代表使用evGo網絡上的充電器和充電站的電動汽車消耗的GWh總量。evGo 通常按三個組成部分監控吉瓦時銷售額:業務線、客户和客户類別。evGo認為,監測組件趨勢和貢獻是監測和衡量業務相關健康狀況的適當方法。
evGo 網絡上的 DC 停機次數
直流電停機數量表示 evGo 在其網絡上運行(通電、檢查和調試)的直流電站總數。一個檔位一次可以為一輛車充電。在 evGo 站點的某些配置中,一個直流充電器一次只能為一輛車充電;此類站點的所有充電器都被視為每台充電器一個失速。evGo站點的某些配置中,一個直流充電器能夠同時為兩輛車充電;此類站點的所有充電器均被視為每個充電器兩個電源。下表表示 evGo 網絡上的網絡吞吐量和 DC 停頓次數:
3月31日 | ||||
2023 |
| 2022 | ||
截至三個月的網絡吞吐量 (GWh) |
| 17.9 |
| 8.0 |
截至目前 evGo 網絡上的 DC 停機次數 |
| 2,352 | 1,772 |
收據
evGo將收款定義為總收入加上同期遞延收入的變化。根據某些OEM合同的條款,在根據ASC Topic 606確認收入之前,EvGo會提前獲得報酬;通常,付款與根據適用的合同安排開始運營的攤位數量掛鈎。evGo認為,其收款指標為投資者提供了寶貴的見解,使他們瞭解evGo的客户和evGo的定期表現產生的現金。evGo使用收據來監控和衡量evGo的商業業績、流動性和增長,因為evGo的OEM客户會提前向evGo支付攤位運營費用,然後隨着時間的推移,evGo會確認相關收入的一部分。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入計算結果:
三個月已結束 | |||||
3月31日 | |||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | ||
GAAP 收入1 | $ | 25,300 | $ | 7,700 | |
GAAP 遞延收入的變化2 |
| 21,781 |
| (561) | |
收款總額 | $ | 47,081 | $ | 7,139 | |
總收入的同比變化百分比 |
| 559% |
|
1 如簡明合併運營報表所示。
2 如簡明合併現金流量表所示。
影響 evgo 經營業績的因素
EvGo認為,其業績和未來的成功取決於許多因素,包括下文和 “第二部分,第1A項,風險因素” 中討論的因素。
34
目錄
電動汽車銷售
evGo的收入增長與乘用和商用電動汽車的採用、持續接受和使用直接相關,它認為這推動了對電力、充電基礎設施和充電服務的需求。電動汽車市場仍在快速發展,儘管近年來對電動汽車的需求有所增長,但無法保證未來的這種需求。此外,隨着需求的增加,供應必須跟上採用的步伐,才能繼續快速加速。影響電動汽車採用的因素包括對電動汽車功能、質量、安全性、性能和成本的看法;對電動汽車單次充電的行駛里程有限的看法;電動汽車服務的可用性;消費者對電動汽車充電的便利性、速度、可靠性和成本的看法;汽油和柴油價格的波動;電動汽車供應鏈短缺和中斷,包括但不限於某些關鍵部件(例如半導體和)的可用性生產所需的原材料電動汽車和電動汽車電池),電動汽車原始設備製造商提高電動汽車產量和/或向美國市場分配足夠數量的電動汽車車型的能力;國內含量要求或其他政策限制;電池和電池材料的可用性;其他替代燃料汽車,包括插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性汽油和柴油動力汽車的可用性、成本和可取性;以及燃油效率的提高。此外,宏觀經濟因素可能會影響對電動汽車的需求,特別是因為電動汽車的銷售價格可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴。如果電動汽車市場發展不如預期,或者電動汽車的總體採用有所放緩或延遲,則evGo的經營業績可能會受到不利影響。
車隊的電氣化
evGo在新興的車隊電氣化領域面臨競爭,包括來自某些車隊客户的競爭,他們可能選擇在其物業上安裝和擁有充電設備;但是,evGo認為,其為車隊提供的獨特產品及其現有的充電網絡使evGo有利於贏得車隊的業務。與私家車所有者相比,車隊所有者通常對車輛的總擁有成本更為敏感。因此,車隊的電氣化可能比管理層根據購買、運營和維護電動汽車的成本以及此類車輛相對於內燃機車輛的普遍可用性所做的預測更慢或更快。evGo及其競爭對手提供有競爭力的充電服務和增值輔助服務的能力可能會影響車隊的電氣化速度,並可能影響evGo在車隊中佔據市場份額的能力。此外,聯邦、州和地方政府針對車隊的支持和法規(或缺乏車隊)可能會加速或延遲車隊的電氣化,增加或減少evGo的商業機會。EvGo的管理層目前正在監測幾項可能鼓勵車隊電氣化的關鍵規則,包括加利福尼亞州的高級清潔卡車規則和馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州、俄勒岡州和華盛頓州最近通過的類似計劃,以及加利福尼亞州 “清潔里程標準” 的實施,以及其他零排放汽車州的類似提案和聯邦一級可能採取的行動。
競爭
電動汽車充電行業的競爭越來越激烈。該行業的主要競爭因素包括充電器數量、位置、可訪問性和可靠性;充電器與電動汽車的連接以及為所有標準充電的能力;相對於該地點預期車輛停留時間的充電速度;DCFC 網絡可靠性、規模和本地密度;軟件支持的服務產品和整體客户體驗;運營商品牌、往績和聲譽;以及獲得設備供應商和服務提供商的機會;政策激勵措施;以及定價。現有競爭對手可能會擴大其產品供應和銷售策略,新的競爭對手可能會進入市場,某些車隊客户可能會選擇安裝和運營自己的充電基礎設施。如果由於競爭加劇而導致evGo的市場份額下降,則其收入和未來創造利潤的能力可能會受到影響。
35
目錄
政府授權、激勵措施和計劃
美國聯邦政府以及一些州和地方政府以回扣、税收抵免和其他經濟激勵措施(例如支付監管抵免)的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵措施。電動汽車市場依靠這些政府回扣、税收抵免和其他經濟激勵措施來顯著降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格。但是,這些激勵措施可能在特定日期到期,在分配的資金用盡時終止,或者可能因監管或立法政策而減少或終止。特別是,EvGo歷來受益於《守則》第30C條規定的聯邦税收抵免,這實際上補貼了安裝evGo充電站的費用。《降低通貨膨脹法》修訂了第30C條下的抵免額,將抵免額延長至2032年12月31日,引入了此類税收抵免的可轉讓性概念,擴大了抵免範圍,使每件商品的上限為100,000美元,並增加了資格要求,要求在某些人口普查區安裝電動汽車充電站並滿足現行工資和學徒要求等。無法保證evGo投入使用的電動汽車充電站將符合修訂後的第30C條積分要求,遵守此類要求可能會增加evGo的人力和其他成本。
向電動汽車或電動汽車充電站的購買者或所有者提供的回扣、税收抵免或其他經濟激勵措施的任何減少都可能對電動汽車市場產生負面影響,並對evGo的業務運營和擴張潛力產生不利影響。此外,無法保證evGo具有必要的税收屬性來使用任何可用的此類抵免,並且可能無法以優惠的條件將此類抵免貨幣化。此外,evGo OpCo所有權的某些特徵可能會限制可以貨幣化或使用的可用税收抵免。可能激勵基礎設施過度建設的新費率和政策也可能對evGo電臺的經濟產生負面影響。此外,可以出臺新的關税和政策激勵措施,偏向於美國工廠製造或組裝的設備,這可能會使evGo的快速充電設備供應商處於競爭劣勢,包括增加充電設備的成本或延遲充電設備的供應,挑戰或取消evGo申請或獲得補助金和其他政府激勵措施的能力,或者取消公司競爭某些充電基礎設施擴建申請和計劃的資格,包括那些由聯邦政府機構發起。
此外,美國聯邦政府以及州和地方政府為鼓勵使用電動汽車而提供的各種激勵和回扣可能會受到限制或減少。特別是,美國聯邦政府為符合條件的新型插電式電動汽車提供税收抵免,最高金額為7,500美元。《降低通貨膨脹法》修改了新插電式電動汽車的税收抵免,併為二手和商用電動汽車增加了新的税收抵免。《降低通貨膨脹法》取消了對從2023年開始達到一定產量水平的汽車製造商的新插電式電動汽車的税收抵免的逐步取消。但是,税收抵免受其他要求和限制的約束,例如申請抵免的消費者的某些調整後的總收入限額、關鍵礦物和電池的國內含量要求以及要求在北美進行最終組裝。此類税收抵免的額外要求和限制可能會減少鼓勵採用電動汽車的激勵措施,這可能會對電動汽車市場產生負面影響,並對evGo的業務運營和擴張潛力產生不利影響。
科技風險
evGo依靠大量內部開發和外部採購的硬件和軟件技術來運營其網絡並創造收益。evGo 聘請各種第三方供應商提供非專有硬件和軟件組件。evGo能否繼續將其技術堆棧與更廣泛的電動汽車生態系統中的技術進步相結合,包括電動汽車模型特性、充電標準、充電硬件、軟件和電池化學以及增值客户服務,這將決定evGo在提供充電服務方面的持續競爭力。電動汽車技術生態系統的部分或全部組件有可能過時,evGo將被要求進行大量投資才能繼續有效運營其業務。evGo的管理層認為,evGo的商業模式處於有利地位,可以使evGo能夠隨着時間的推移保持與技術、供應商和原始設備製造商無關的狀態,並使業務保持競爭力,無論電動汽車、電池或充電模式的長期技術變化如何。
36
目錄
監管信貸的銷售
evGo通過出售在美國不同司法管轄區參與LCFS計劃或其他類似的碳或排放交易計劃而獲得的監管信貸獲得收入。evGo目前以市場價格出售這些信貸。這些信貸受到各種市場和供需動態的影響,這些動態可能推動價格波動且難以預測。信貸的價格波動可能會對未來的經營業績產生重大影響。此類信貸的可用性取決於政府對這些計劃的持續支持。如果修改、減少或取消這些計劃,evGo將來創造收入的能力將受到不利影響。除了目前的計劃外,evGo的管理層目前正在監測華盛頓計劃和其他提案的實施情況,包括在紐約的討論階段,以及可再生燃料標準的潛在變化。
運營結果
下表顯示了evGo截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績。
截至3月31日的三個月 | 改變 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | ||||
總收入 |
| $ | 25,300 |
| $ | 7,700 |
| $ | 17,600 |
| 229 | % |
收入成本 | (18,917) | (4,846) | (14,071) |
| 290 | % | ||||||
扣除資本建設攤銷後的折舊 |
| (6,342) |
| (3,454) | (2,888) | 84 | % | |||||
毛利(虧損) |
| 41 |
| (600) | 641 | 107 | % | |||||
一般和管理費用 |
| 37,889 |
| 25,428 | 12,461 | 49 | % | |||||
折舊、攤銷和增值 |
| 4,784 |
| 3,887 | 897 | 23 | % | |||||
營業虧損 |
| (42,632) |
| (29,915) | (12,717) | (43) | % | |||||
利息收入 | 1,998 |
| 55 | 1,943 | * | |||||||
其他收入(支出),淨額 |
| 1 |
| (263) | 264 | 100 | % | |||||
收益負債公允價值的變化 | (2,063) | (2,264) | 201 | 9 | % | |||||||
認股權證負債公允價值的變化 | (6,380) | (22,874) | 16,494 | 72 | % | |||||||
所得税支出前的虧損 | (49,076) | (55,261) | 6,185 | 11 | % | |||||||
所得税支出 | (5) | (5) | — | — | % | |||||||
淨虧損 | (49,081) | (55,266) | 6,185 | 11 | % | |||||||
減去:歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | (36,005) | (40,867) | 4,862 | 12 | % | |||||||
歸屬於A類普通股股東的淨虧損 |
| $ | (13,076) |
| $ | (14,399) | $ | 1,323 | 9 | % | ||
毛利率 |
| 0.2 | % | (7.8) | % | |||||||
營業利潤率 |
| (168.5) | % | (388.5) | % |
|
| |||||
網絡吞吐量 (GWh) |
| 17.9 |
| 8.0 |
|
|
| |||||
直流失速的數量 |
| 2,352 |
| 1,772 |
|
|
| |||||
*百分比大於 999% 或沒有意義 |
37
目錄
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中evGo的收入明細情況:
截至3月31日的三個月 |
| 改變 | |||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| $ | % | |||||
收取收入,零售 | $ | 6,615 | $ | 3,502 | $ | 3,113 | 89 | % | |||
收取收入,商用 |
| 1,715 |
| 709 | 1,006 | 142 | % | ||||
收取收入,OEM |
| 552 |
| 151 | 401 | 266 | % | ||||
監管信貸銷售 |
| 1,215 |
| 1,378 | (163) | (12) | % | ||||
網絡收入,OEM | 2,699 | 490 | 2,209 | 451 | % | ||||||
延長收入 |
| 10,292 |
| 80 | 10,212 | * | |||||
輔助收入 |
| 2,212 |
| 1,390 | 822 | 59 | % | ||||
總收入 | $ | 25,300 | $ | 7,700 | $ | 17,600 | 229 | % | |||
*百分比大於 999% 或沒有意義 |
截至2023年3月31日的三個月,總收入增加了1,760萬美元,增長了229%,達到2530萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為770萬美元。如下文進一步討論的那樣,收入的增加主要是由於 eXtenD 收入增加了1,020萬美元,由於吞吐量和訂閲費增加,零售充電收入增加了310萬美元,網絡收入增加了220萬美元,商業充電收入增加了100萬美元。
收費收入,零售。 截至2023年3月31日的三個月,零售收費收入增長了310萬美元,增幅89%,達到660萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為350萬美元。同比增長是由於吞吐量和訂閲費的總體增加,這主要是由充電量的增加和客户數量的增加所推動的。
收費收入,商業。截至2023年3月31日的三個月,商業收費收入增加了100萬美元,增長了142%,達到170萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為70萬美元。同比增長是由於公司公共車隊客户的充電量增加以及將直通電力支出重新歸類為收入。
收取收入,OEM。 截至2023年3月31日的三個月,OEM的充電收入增長了40萬美元,增幅266%,達到60萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元。同比增長的主要原因是增加了新的OEM合作伙伴以及公司的OEM合作伙伴的汽車銷量增加。
監管信貸銷售。 截至2023年3月31日的三個月,監管信貸銷售額減少了20萬美元,下降了12%,至120萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為140萬美元。同比下降的主要原因是2022年第一季度LCFS的確認速度加快。
網絡收入,OEM。 截至2023年3月31日的三個月,OEM的網絡收入從截至2022年3月31日的三個月的50萬美元增長了220萬美元,增長了451%,達到270萬美元。同比增長是由於與預付費充電積分和營銷活動相關的損耗增加。
擴大收入。截至2023年3月31日的三個月,exTend收入增加了1,020萬美元,至1,030萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為10萬美元,這主要是由於2022年與試點公司簽署了新協議。
輔助收入。 截至2023年3月31日的三個月,輔助收入增加了80萬美元,增長了59%,達到220萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為140萬美元。增長的主要原因是設備和項目銷售的增加以及廣告收入的增加。
38
目錄
銷售成本
收入成本。 截至2023年3月31日的三個月,收入成本增加了1,410萬美元,增長了290萬美元,達到1,890萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為480萬美元。收入成本增加的主要原因是支持exTend收入的成本增加了830萬美元,吞吐量增加導致的能源和其他可變成本增加了290萬美元,攤位數量增加導致非能源成本增加了250萬美元。
折舊,扣除資本建設攤銷額。由於evGo固定資產基礎的增長,截至2023年3月31日的三個月,扣除資本建設攤銷後的折舊額增加了290萬美元,增幅為84%,達到630萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為350萬美元。
毛利(虧損)和毛利率
截至2023年3月31日的三個月的毛利(虧損)增長了60萬美元,增長了107%,接近收支平衡,而截至2022年3月31日的三個月的毛利潤(虧損)為60萬美元。截至2023年3月31日的三個月,毛利率提高至0.2%,而截至2022年3月31日的三個月為負7.8%,這主要是由於破損收入,在較小程度上,eXtenD收入的顯著增加,毛利率高於公司大多數其他業務領域。
運營費用
一般和管理費用。 截至2023年3月31日的三個月,一般和管理費用增加了1,250萬美元,增長了49%,達到3,790萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2540萬美元。增長的主要原因是員工人數增加和股份薪酬增加導致工資支出增加了780萬美元,減值支出增加了290萬美元,法律服務和專業服務費用增加了100萬美元。
折舊、攤銷和增值。 截至2023年3月31日的三個月,折舊、攤銷和增值費用增加了90萬美元,增幅23%,達到480萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為390萬美元。增長的主要原因是與軟件相關的攤銷額增加。
營業虧損
在截至2023年3月31日的三個月中,evGo的營業虧損為4,260萬美元,與截至2022年3月31日的三個月的2990萬美元相比增加了1,270萬美元,增長了43%。營業虧損的增加主要是由一般和管理費用的增加所推動的。截至2023年3月31日的三個月中,營業利潤率為負168.5%,而截至2022年3月31日的三個月中,營業利潤率為負388.5%。
利息收入
截至2023年3月31日的三個月的利息收入為200萬美元。截至2022年3月31日的三個月的利息收入微乎其微。增長是由於在截至2023年3月31日的三個月中,公司在高利率賬户中持有的現金和現金等價物的利息收入與去年同期相比有所增加。
其他收入(支出),淨額
截至2023年3月31日的三個月,其他收入(支出)淨額是截至2022年3月31日的三個月中,其他淨收入(支出)與其他支出相比淨額為30萬美元。這一變化主要是由於未實現的投資損失減少了30萬美元。
39
目錄
認股權證和盈利負債公允價值的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,認股權證和收益負債公允價值變動造成虧損840萬美元,而截至2022年3月31日的三個月虧損為2510萬美元。期間的變化主要是由於2023年第一季度認股權證負債的公允價值與去年同期相比增幅較低。見”第一部分,第 1 項。財務報表—附註8—公允價值計量” 瞭解更多信息。
所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,evGo的所得税和有效税率準備金被認為是微不足道的。截至2023年3月31日和2022年3月31日,evGo維持了對evGo淨遞延所得税資產的全額估值補貼。
淨虧損
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損為4,910萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為5,530萬美元。這一變化主要是由認股權證負債公允價值變動的減少所推動的,為支持增長而產生的一般和管理費用增加部分抵消了這一變化。
非公認會計準則財務指標
本季度報告包括以下非公認會計準則財務指標,每種指標定義如下:“調整後的銷售成本”、“調整後的銷售成本佔收入的百分比”、“調整後的毛利(虧損)”、“調整後的一般和管理費用”、“調整後的一般和管理費用佔收入的百分比”、“息税折舊攤銷前利潤率”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率。”EvGo認為這些措施對投資者評估evGo的表現很有用。此外,evGo管理層在內部使用這些措施來制定預測、預算和運營目標,以管理和監控其業務。evGo認為,這些衡量標準有助於更有意義地反映基礎業務的業績,使evGo能夠更有效地評估和規劃未來。
調整後的銷售成本、調整後的銷售成本佔收入的百分比、調整後的毛利(虧損)、調整後的毛利率、調整後的一般和管理費用、調整後的一般和管理費用佔收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則編制的,可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些指標不應被視為衡量公認會計原則下財務業績的指標,這些指標中排除或包含的項目是理解和評估EvGo財務業績的重要組成部分。不應將這些指標視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代品。
40
目錄
evGo將調整後的銷售成本定義為以下之前的銷售成本:(i)折舊,扣除資本積累攤銷和(ii)基於股份的薪酬。evGo將調整後的銷售成本定義為收入的百分比作為調整後的銷售成本佔收入的百分比。evGo將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去調整後的銷售成本。evGo將調整後的毛利定義為調整後的毛利(虧損)佔收入的百分比。evGo將調整後的一般和管理費用定義為不包括(i)股份薪酬、(ii)處置財產和設備損失以及減值支出、(iii)壞賬支出和(iv)管理層認為不代表evGo持續業績的某些其他項目之前的一般和管理費用。evGo將調整後的一般和管理費用定義為收入的百分比作為調整後的一般和管理費用佔收入的百分比。eVgo將息税折舊攤銷前利潤定義為(i)折舊、扣除資本建設攤銷、(ii)攤銷、(iii)增持、(iv)利息收入和(v)所得税支出之前的淨收益(虧損)。evGo將息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。evGo將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上(i)股票薪酬,(ii)處置財產和設備虧損以及減值支出,(iii)(收益)投資虧損,(iv)收益負債公允價值的變化,以及(vii)管理層認為不代表evGo持續業績的某些其他項目。evGo將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
以下未經審計的表格顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,調整後的銷售成本、調整後的銷售成本佔收入的百分比、調整後的毛利(虧損)和調整後毛利與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
三個月已結束 | |||||
3月31日 | |||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | ||
GAAP 收入 | $ | 25,300 | $ | 7,700 | |
GAAP 銷售成本 | 25,259 | 8,300 | |||
GAAP 毛利(虧損) | $ | 41 | $ | (600) | |
GAAP 銷售成本佔收入的百分比 | 99.8% | 107.8% | |||
GAAP 毛利率 | 0.2% | (7.8%) | |||
調整: | |||||
扣除資本建設攤銷後的折舊 | $ | 6,342 | $ | 3,454 | |
基於股份的薪酬 | 22 | 11 | |||
調整總額 | 6,364 | 3,465 | |||
調整後的銷售成本 | $ | 18,895 | $ | 4,835 | |
調整後的銷售成本佔收入的百分比 | 74.7% | 62.8% | |||
調整後的毛利 | $ | 6,405 | $ | 2,865 | |
調整後的毛利率 | 25.3% | 37.2% |
41
目錄
以下未經審計的表格顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,調整後的一般和管理費用以及調整後的一般和管理費用佔收入的百分比與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
三個月已結束 | |||||
3月31日 | |||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | ||
GAAP 收入 | $ | 25,300 | $ | 7,700 | |
GAAP 一般和管理費用 | $ | 37,889 | $ | 25,428 | |
GAAP 一般和管理費用佔收入的百分比 | 149.8% | 330.2% | |||
調整: | |||||
基於股份的薪酬 | $ | 6,405 | $ | 3,495 | |
處置財產和設備損失及減值支出 | 3,460 | 1,010 | |||
壞賬支出 | 97 | 116 | |||
其他1 | 1,455 | (226) | |||
調整總額 | 11,417 | 4,395 | |||
調整後的一般和管理費用 | $ | 26,472 | $ | 21,033 | |
調整後的一般和管理費用佔收入的百分比 | 104.6% | 273.2% |
1 | 在截至2023年3月31日的三個月中,主要包括與公司先前於2023年2月23日宣佈的公司資源重組有關的成本,以及evGo於2023年2月向特拉華州財政法院提交的尋求驗證evGo章程和股份結構的請願書(“205請願書”),預計不會再次發生。在截至2022年3月31日的三個月中,主要由財產損失的保險收益組成。 |
42
目錄
以下未經審計的表格顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
三個月已結束 | |||||
3月31日 | |||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | ||
GAAP 收入 | $ | 25,300 | $ | 7,700 | |
GAAP 淨虧損 | $ | (49,081) | $ | (55,266) | |
GAAP 淨虧損率 | (194.0%) | (717.7%) | |||
調整: |
|
|
| ||
扣除資本建設攤銷後的折舊 |
| 6,468 |
| 3,517 | |
攤銷 |
| 4,119 |
| 3,365 | |
增生 |
| 539 |
| 459 | |
利息收入 |
| (1,998) |
| (55) | |
所得税支出 |
| 5 |
| 5 | |
税前利潤 | $ | (39,948) | $ | (47,975) | |
息税折舊攤銷前利潤率 | (157.9%) | (623.1%) | |||
調整: | |||||
基於股份的薪酬 |
| 6,427 |
| 3,506 | |
處置財產和設備損失及減值支出 |
| 3,460 |
| 1,010 | |
投資(收益)損失 |
| (1) |
| 255 | |
壞賬支出 |
| 97 |
| 116 | |
收益負債公允價值的變化 | 2,063 | 2,264 | |||
認股權證負債公允價值的變化 | 6,380 | 22,874 | |||
其他1 |
| 1,455 |
| (226) | |
調整後 EBITDA | $ | (20,067) | $ | (18,176) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | (79.3%) | (236.1%) |
1 | 在截至2023年3月31日的三個月中,主要包括與公司先前於2023年2月23日宣佈的公司資源重組和205申請有關的成本,這些費用預計不會再次發生。在截至2022年3月31日的三個月中,主要由財產損失的保險收益組成。 |
流動性和資本資源
evGo 有運營虧損和負運營現金流的歷史。截至2023年3月31日,evGo擁有1.638億美元的現金、現金等價物以及1.146億美元的限制性現金和營運資金。截至2022年12月31日,evGo擁有2.465億美元的現金、現金等價物以及1.881億美元的限制性現金和營運資金。截至2023年3月31日的三個月中,該公司的淨現金流出為8,270萬美元。evGo認為,截至2023年3月31日,其手頭的現金和現金等價物足以滿足自本季度報告提交之日起至少十二個月內evGo目前的營運資本和資本支出要求。
迄今為止,evGo的主要流動性來源是來自CRIS業務合併的現金流、其各種收入來源的收入、政府補助金、出售evGo的A類普通股(包括ATM計劃)的收益,以及其前所有者的貸款和股權出資。EvGo的主要現金需求包括運營費用、履行對各種交易對手和供應商的承諾以及資本支出(包括財產和設備)。近年來,evGo的主要現金用途是為其運營提供資金和投資資本支出,包括購買用於安裝的電動汽車充電器。
43
目錄
2022 年 7 月,evGo 與達美簽訂了《達美充電器供應協議》和《採購訂單》,根據該協議,evGo 將在四年內在特定交貨日期不時以指定數量購買達美製造的電動汽車充電器,而達美將不時出售達美製造的電動汽車充電器。根據達美充電器供應協議和採購訂單,evGo有義務購買至少1,000個充電器(這將使建造2,000個攤位成為可能),並可以選擇將購買的充電器數量增加到1,100個。根據採購訂單的條款,evGo將在2022年7月12日之後的11個月內收到600個充電器,並且必須在收到此類充電器的六十(60)天內全額付款。evGo在採購訂單下的義務是要麼收要麼付的義務;但是,evGo的責任上限為3,000萬美元或任何未完成的公司訂單價值的50%,以較高者為準。EvGo簽訂了Delta Charger供應協議和採購訂單,以履行其在試點基礎設施協議下的義務、其他潛在的合同承諾和自己的需求,並打算用試點基礎設施協議的收益以及手頭的現金和現金等價物為Delta Charger供應協議和採購訂單所要求的資本支出提供資金。
除非應收税款協議提前終止(包括控制權變更),否則應收税款協議的期限從CRIS業務合併完成時開始,並將持續到受應收税款協議約束的所有税收優惠均已使用或到期並支付所有所需款項。目前尚不清楚根據應收税款協議可能支付的任何款項的實際時間和金額,並將因多種因素而異。但是,公司集團預計,它將需要向TRA持有人支付與應收税款協議相關的鉅額款項。公司集團根據應收税款協議向TRA持有人支付的任何款項通常會減少evgo或evgo opCo本可以獲得的現金金額。在evGo OpCo擁有可用現金的範圍內,並遵守任何當前或未來的債務或其他協議的條款,evgo OpCo A&R LLC協議將要求evgo OpCo向包括Thunder Sub在內的evgo OpCo單位的持有人按比例分配現金,金額足以讓公司集團繳納税款和根據應收税款協議付款。evGo通常預計,evgo OpCo將從可用現金中為此類分配提供資金。但是,除非公司集團選擇提前終止應收税款協議、因某些合併或其他控制權變更而提前終止應收税款協議,或者公司集團有可用現金但未能在到期時付款,否則如果公司集團沒有可用現金來履行應收税款協議規定的付款義務或其合同義務限制了其支付這些款項的能力,則公司集團通常可以選擇推遲應收税款協議規定的應收税款協議。應收税款協議下的任何此類延期付款通常將按應收税款協議中規定的利率累積利息,此類利息可能大大超過公司集團的其他資本成本。在某些情況下(包括因控制權變更或其他原因提前終止應收税款協議),應收税款協議下的付款可能會加快和/或大大超過公司集團在受應收税款協議約束的税收屬性方面實現的實際收益(如果有)。如果出現與控制權變更有關的加速,evGo通常預計,根據應收税款協議應收税款的加速付款將由控制權變更交易的收益提供資金,這可能會對evGo完成控制權變更的能力或evGo股東因控制權變更而獲得的收益產生重大影響。但是,公司集團可能需要從其他來源為此類付款提供資金,因此,提前終止應收税款協議都可能對evGo的流動性或財務狀況產生重大的負面影響。
現金流量
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 evGo的合併現金流:
截至3月31日的三個月 | ||||||
(以千計) | 2023 |
| 2022 | |||
經營活動中使用的現金流 | $ | (19,343) | $ | (19,831) | ||
投資活動中使用的現金流 |
| (65,246) |
| (28,072) | ||
融資活動提供的現金流 |
| 1,908 |
| 4,101 | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (82,681) | $ | (43,802) |
44
目錄
經營活動。 截至2023年3月31日的三個月,用於經營活動的現金為1,930萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1,980萬美元。同比變化主要反映了遞延收入的現金流增加了2,230萬美元,應付賬款的現金流增加了630萬美元,但部分被應收賬款現金流減少1,790萬美元以及預付費用和其他流動和長期資產的現金流減少800萬美元所抵消。
投資活動。 截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的現金為6,520萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2,810萬美元。增長主要是由不動產、設備和軟件購買量的增加所推動的。
融資活動。截至2023年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為190萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為410萬美元。下降的主要原因是收到的充電站資本建設資金的收益減少。
營運資金。截至2023年3月31日,evGo的營運資金為1.146億美元,而截至2022年12月31日為1.881億美元。下降的主要原因是公司現金、現金等價物和限制性現金餘額減少了8,270萬美元, 應付賬款增加950萬美元,當期遞延收入增加850萬美元,但部分被應收賬款淨額增加1,820萬美元、其他資產增加520萬美元和客户存款減少500萬美元所抵消。
合同義務和承諾。evGo對已知的合同義務和承諾有大量現金需求,這些義務和承諾以運營租賃、購買承諾和某些其他負債的形式披露。”第一部分,第 1 項。財務報表—附註8—承諾和意外開支。” evGo通常希望通過其現有的現金和現金等價物以及未來的融資或運營現金流為這些債務提供資金。
關鍵會計政策和估計
對evGo財務狀況和經營業績的討論和分析以evGo的合併財務報表為基礎,該報表是根據公認會計原則編制的。eVGo財務報表的編制要求公司做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層基於其歷史經驗和其他各種假設,管理層認為這些假設在當時情況下是合理的。實際結果可能與evGo的估計存在重大差異和不利影響。對估算值的修訂將得到預先確認。欲瞭解更多信息,請參閲”第一部分,第 1 項。財務報表 — 附註 2 — 重要會計政策摘要” 以進一步描述在編制evGo合併財務報表時遵循的重要會計政策。
下文描述的會計政策是evGo認為對理解其財務狀況和經營業績最關鍵的政策,需要管理層做出最複雜、最主觀的判斷。EvGo認為其關鍵會計估算是與收入確認、業務合併和認股權證負債相關的估計,如下所述。
收入確認
evGo 根據 ASC 606 確認收入。記錄收入需要判斷,包括確定一項安排是否包括多項履約義務,這些義務中是否有任何不同且不能合併,以及根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項履約義務。履約義務的收入可以隨着時間的推移或某一時間點確認,具體取決於履約義務的性質。安排中要素的變更,或者根據eVGo的決定,對這些要素的相對SSP的變更可能會嚴重影響其合併財務報表中反映的所得和未賺取的收入金額。
45
目錄
理解evGo某些協議的複雜條款並確定公司確認相關交易收入的適當時間、金額和方法需要做出重大判斷。公司在確定合同中的哪些承諾構成履約義務而不是啟動活動時行使判斷力。公司決定合同下的哪些活動向客户轉讓商品或服務,而不是履行合同所需的活動,但不將商品或服務的控制權移交給客户。確定合同中的義務是被視為應單獨核算的不同履約義務還是單一履約義務需要作出重大判斷。在得出結論時,公司評估了每項服務的性質以及在合同背景下如何提供服務,包括服務是否已顯著整合,可能需要根據合同的事實和情況進行判斷。公司沒有披露分配給剩餘履約義務的交易價格(i)公司按其有權開具發票的金額確認收入的合同,以及(ii)完全分配給單一履約義務的可變對價合同。這些合同規定的公司剩餘履約義務包括提供充電服務、品牌服務和維護服務,這些服務通常將在合同期限內得到確認。公司的客户合同可能包括不同的對價,例如由於將獲得充電積分的用户數量未知或將獲得維護服務的站點數量未知所致。對於這種可變對價,公司已確定沒有必要估算可變對價,因為根據合同的收入確認模式,不確定性每月都會自行消失。如果做出不同的判斷,一段時間內收入確認的時間和金額可能會有所不同。公司還可以根據預期價值法或最有可能的金額法估算可變對價。
此外,如果有多項績效義務,則需要做出判斷以確定每項不同績效義務的收入。確定包含多項履約義務的合同的相對 SSP 需要做出重大判斷,才能正確確定估算 SSP 的合適方法。evGo 在可觀測定價時使用可觀測的定價來確定 SSP,該定價會考慮市場狀況和客户特定因素。
在合同開始時,evGo 確定 evGo 是否在一段時間內或某個時間點履行了履約義務。充電收入 — OEM 主要根據一段時間或計費使用情況按比例進行確認。來自充電——零售、充電、商業和低收入——的收入是基於使用量的服務,在充電產品或服務交付後的某個時間點予以確認。exTend和輔助收入是根據時間或基於成本的方法在一段時間內確認的,或者是在履行履約義務的某個時間點進行確認。
認股證負債
根據對認股權證具體條款的評估和ASC Topic 480中適用的權威指導,evGo將認股權證列為股票分類工具或負債分類工具,”區分負債和權益”(“ASC 480”)和 ASC Topic 815,”衍生品和套期保值”(“ASC 815”)。該評估考慮了認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及認股權證是否符合ASC 815下股票分類的所有要求,包括認股權證是否與eVgo的普通股掛鈎,認股權證持有人在eVGo無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算” 以及股票分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在認股權證簽發時進行,並在認股權證未兑現期間的下一個季度結束日開始。
對於符合所有權益分類標準的已發行或修改後的認股權證,在發行時,這些認股權證必須作為額外實收資本的一部分入賬。對於不符合所有權益分類標準的已發行或修改後的認股權證,認股權證必須按發行當日的初始公允價值記為負債,並在此後的每個資產負債表日重新計入公允價值。認股權證估計公允價值的變化在合併運營報表中的 “認股權證負債公允價值變動” 中確認。私募認股權證在發行之日和每個衡量日的公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法估算的,其中包括eVGo的股票價格、無風險利率、預期期限、預期波動率、股息率、行使價和未償還的私募認股權證數量等輸入。模型中使用的假設是主觀的,需要做出重大判斷。
46
目錄
最近的會計公告
有關evGo新的或最近通過的會計聲明的討論,請參閲”第一部分,第 1 項。財務報表 — 附註 2 — 重要會計政策摘要” 截至和截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度。
《就業法》
2012年4月5日,《就業法》簽署成為法律。除其他外,《就業法》包括放寬對符合條件的上市公司的某些報告要求的條款。在CRIS業務合併之後,evGo已獲得《喬布斯法案》下的 “新興成長型公司”(“EGC”)資格,因此,根據私有(即非上市公司)公司的生效日期,evGo被允許遵守新的或修訂的會計聲明。evGo選擇推遲採用新的或經修訂的會計準則,因此,在非新興成長型公司需要採用新會計準則或修訂後的會計準則的相關日期,evGo可能不遵守這些準則。因此,evGo的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂後的會計聲明的公司相提並論。
作為EGC,除其他外,evGo無需 (a) 提供有關evGo財務報告內部控制體系的審計師認證報告,(b) 提供非EGC上市公司可能要求的所有薪酬披露,(c) 遵守上市公司會計監督委員會可能通過的任何關於強制性審計公司輪換的要求或提供有關審計公司其他信息的補充報告審計和財務報表 (審計員討論和分析) 以及 (d) 披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中位數的比較。這些豁免將在首次公開募股完成後的五年內有效,或者直到evGo不再有資格成為EGC。
此外,在CRIS業務合併之後,evGo已獲得《交易法》定義的 “小型申報公司” 資格。只要(i)非關聯公司持有的普通股的市值低於2.5億美元,或者(ii)在最近結束的財年中,其年收入低於1億美元,非關聯公司持有的普通股的市值低於7億美元,evGo就可以繼續是一家規模較小的申報公司。如果evGo在不再是EGC時是一家規模較小的申報公司,則evGo可能會繼續依賴小型申報公司可獲得的某些披露要求的豁免。具體而言,作為一家規模較小的申報公司,evGo可能選擇在其10-K表年度報告中僅提交最近兩個財年的經審計財務報表,並減少了高管薪酬的披露義務,與EGC類似,如果根據上述(ii)的要求,evGo是一家規模較小的申報公司,則無需獲得其獨立註冊會計師事務所發佈的財務報告內部控制認證報告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規第10(f)(1)項的定義,evGo是 “小型申報公司”。因此,根據S-K法規第305(e)項,公司無需提供本第7A項所要求的信息。
47
目錄
第 4 項控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條,披露控制和程序一詞是指發行人的控制措施和其他程序,旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給發行人的管理層,包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。
在公司董事會的監督下,在包括公司首席執行官兼首席財務官(“認證人員”)在內的管理層的參與下,公司對截至2023年3月31日的披露控制和程序(定義見並根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。認證人員得出結論,由於下文 “財務報告內部控制現有重大缺陷補救計劃” 中所述的財務報告內部控制存在重大弱點,公司的披露控制和程序自2023年3月31日起未生效;因此,公司正在實施其他政策和程序來糾正這些缺陷,如下所述。
儘管已發現重大弱點,但公司管理層認為,根據美國公認會計原則,本季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至及報告期內的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的變化
除了下文 “財務報告內部控制現有重大缺陷的補救計劃” 中討論的補救措施外,在截至2023年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對其財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
針對財務報告內部控制中存在的重大缺陷的補救計劃
公司管理層此前曾發現公司財務報告內部控制存在重大弱點,如下所述,並在” 中進一步討論第二部分,第 9A 項。控制和程序” 在年度報告中。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,因此很有可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
在財務報告內部控制方面發現了以下重大弱點:由於公司缺乏足夠數量的訓練有素的資源來履行內部控制職責,公司沒有有效的風險評估流程,無法對風險進行足夠詳細的評估,以確定整個實體內重大錯報的所有相關風險,公司也沒有有效的信息和溝通流程來確定和評估必要的控制措施,以確保財務報告的可靠性財務報告中使用的信息。因此,公司沒有有效地設計、實施和實施與其所有財務報告流程相關的流程級控制措施和有效的通用信息技術(“IT”)控制措施。
48
目錄
為了解決已發現的重大弱點,公司制定了補救計劃,其中包括以下措施:
● | 評估技能差距,根據需要僱用更多具有上市公司經驗的會計、財務報告和合規人員(包括內部和外部資源),以制定和實施額外的政策、程序和控制措施; |
● | 為負責會計、財務報告和財務報告內部控制的關鍵人員提供持續培訓; |
● | 設計和實施全面和持續的風險評估流程,以識別和評估整個實體內重大錯報的風險,並幫助確保相關內部控制措施得到適當設計和到位,以應對公司財務報告中的這些風險; |
● | 設計和實施控制措施,控制財務報告所用信息的完整性和準確性;以及 |
● | 設計和實施與公司所有財務報告流程相關的流程級控制措施和有效的通用信息技術控制。 |
公司致力於修復重大弱點,並在此方面取得進展。公司正在採取的行動需要接受高級管理層的持續審查,並接受公司董事會的監督。公司認為,上述措施一旦全面實施和投入運營,將糾正導致重大弱點的控制缺陷的根本原因,並加強公司對財務報告的內部控制。但是,補救措施可能會持續到截至2023年12月31日的財政年度之後。在這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運營之前,公司將無法完全修復這些重大弱點。公司還可能確定可能需要採取的其他措施,以補救公司財務報告內部控制中的重大弱點,因此有必要採取進一步行動。
49
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
evGo可能不時成為法律訴訟的當事方或遭受正常業務過程中產生的索賠。evGo目前不是任何重大法律訴訟的當事方。
第 1A 項。風險因素
在開展業務運營的過程中,evGo面臨各種風險,其中任何一種風險已經影響或可能對evGo的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果出現其中一種或多種風險和不確定性,evGo證券的市場價格可能會大幅下跌或永久下跌。在決定購買evGo證券之前,除了上文 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 中討論的風險和不確定性外,您還應仔細考慮年度報告 “風險因素” 部分中列出的具體風險因素。年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
參見展覽索引。
50
目錄
展覽索引
展覽 沒有。 | 描述 |
3.1 | 公司第二份經修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2022年7月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
3.2 | 經修訂和重述的公司章程(參照公司於 2022 年 7 月 8 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入)。 |
4.1 | A類普通股證書樣本(參照公司於2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(註冊號333-248718)附錄4.2納入)。 |
4.2 | 認股權證樣本(參照公司於2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明(註冊號333-248718)附錄4.4納入)。 |
4.3 | 公司與大陸股票轉讓與信託公司於2020年9月29日簽訂的認股權證協議(參照公司於2020年10月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1納入)。 |
10.1†† | evGo Inc. 高管控制權變更和遣散計劃(參照2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的公司年度報告附錄10.12納入). |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和15(d)-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和15(d)-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1† | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
101.INS | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
* | 隨函提交。 |
† | 隨函提供。 |
†† | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
51
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
evGo Inc. | ||
日期:2023 年 5 月 9 日 | 來自: | /s/凱瑟琳佐伊 |
姓名: | 凱瑟琳佐伊 | |
標題: | 首席執行官 | |
(首席執行官) | ||
日期:2023 年 5 月 9 日 | 來自: | //奧爾加·舍沃倫科娃 |
姓名: | 奧爾加·舍沃倫科娃 | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務官兼首席會計官) |
52