cdev-20230331
000165856612 月 31 日2023Q1假的159.26101,000.159261000016585662023-01-012023-03-3100016585662023-04-30xbrli: 股票0001658566US-GAAP：普通階級成員2023-04-300001658566US-GAAP：CommonClass 會員2023-04-3000016585662023-03-31iso421:USD00016585662022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001658566US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001658566US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001658566US-GAAP：CommonClass 會員2023-03-310001658566US-GAAP：CommonClass 會員2022-12-3100016585662022-01-012022-03-3100016585662021-12-3100016585662022-03-310001658566美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001658566US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001658566US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001658566US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001658566US-GAAP：家長會員2022-12-310001658566US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001658566US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001658566US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001658566US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001658566美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001658566CDEV: 績效股票單位成員US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001658566CDEV: 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的普通單位2023-05-08

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-37697
二疊紀資源公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華47-5381253
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
300N. Marienfeld St., 1000 套房
米德蘭, 德州79701
（註冊人的電話號碼，包括區號）： (432) 695-4222
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.0001美元公關紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 加速過濾器 非加速過濾器 規模較小的申報公司新興成長型公司
☒
☐
☐
☐
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
截至2023年4月30日，有 559,878,410已發行普通股總額，包括 314,287,335A 類普通股，面值每股 0.0001 美元，以及 245,591,075C類普通股，每股面值0.0001美元。


目錄
頁面
計量單位和行業術語詞彙表
3
關於前瞻性陳述的警示聲明
5
第一部分——財務信息
7
第 1 項。
財務報表（未經審計）
7
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
7
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月合併運營報表
8
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表
9
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益合併報表
11
合併財務報表附註
12
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
31
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第 4 項。
控制和程序
45
第 II 部分——其他信息
45
第 1 項。
法律訴訟
45
第 1A 項。
風險因素
45
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
46
第 6 項。
展品
47
簽名
48


目錄




計量單位和行業術語詞彙表
以下是本10-Q表季度報告中使用的某些術語的縮寫和定義，這些術語通常用於石油和天然氣行業：
Bbl。此處使用的液體容量為 42 美製加侖的儲罐桶，指的是原油、冷凝水或液化天然氣。
bbl/d。每天一桶。
Boe。一桶石油當量，通過將天然氣轉換為石油當量桶，以六立方英尺的天然氣與一桶石油的比率計算得出。這是一種能量含量相關性，並不反映大宗商品之間的價值或價格關係。
boe/D。每天一個 Boe。
但是。一個英國的熱量單位，即將一磅質量的水的温度提高一華氏度所需的熱量。
完成。通過安裝永久性生產設備以及穿孔和裂縫刺激以啟動生產而準備石油和天然氣井筒的過程。
發展得很好。在石油或天然氣儲層的探明區域內鑽至已知具有生產力的地層深度的油井。
差異。在既定現貨市場價格基礎上調整石油或天然氣的價格，以反映石油或天然氣的質量、收集、加工和運輸費用以及地點的差異。
探索井。為尋找新油田或在先前發現的另一儲層中可生產石油或天然氣的油田中尋找新儲層而鑽的油井。
擴展很好。為擴大已知水庫的界限而鑽的一口井。
字段。由單個儲層或多個儲層組成的區域，這些儲層均按相同的單個地質結構特徵或地層條件分組或與之相關。田地名稱是指地表面積，但它可能既指地表層，也指地下生產地層。
形成。一種具有不同於附近巖石特徵的巖石層。
水平鑽孔。在某些地層中使用的一種鑽孔技術，在這種技術中，將一口井垂直鑽到一定深度，然後在規定的間隔內以直角鑽孔。
ICE 布倫特。布倫特原油在洲際交易所（ICE）上市。
mbBL。一千桶原油、凝析油或液化天然氣。
mBoE。一千英鎊。
Mcf。一千立方英尺的天然氣。
mcf/D。每天一個 Mcf。
mmBTU。一百萬個英國熱量單位。
mmcf。一百萬立方英尺的天然氣。
近地天體。指定執行官，該術語是指根據第S-K條第402條確定的總薪酬，截至最近結束的財年年末，公司的首席執行官、首席財務官和接下來的三名收入最高的執行官。
NGL。液化天然氣。這些是天然氣中存在的天然物質，包括乙烷、丁烷、異丁烷、丙烷和天然汽油，可以從生產的天然氣中集體去除，在這些物質中分離並出售。
NYMEX。紐約商品交易所。
紐約證券交易所。紐約證券交易所。
操作員。負責開發和/或生產石油或天然氣井或租賃的個人或公司。
探明的已開發儲量。有望通過使用現有設備和操作方法的現有油井進行回收的儲量，或者與新油井的成本相比，所需設備的成本相對較小。
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探明儲量。地質和工程數據合理確定地表明，在現有經濟和運營條件下，未來幾年可從已知儲層中進行商業開採的石油、液化天然氣和天然氣的估計數量。
已探明的未開發儲量或 PUD。預計將從未鑽探面積的新油井中回收的探明儲量，或從需要相對較大的完井支出的現有油井中回收的探明儲量。
已實現價格。現貨市場的價格差異較小。
儲備。通過對已知儲量應用開發項目，估計截至給定日期預計可實現經濟生產的石油和天然氣及相關物質的剩餘數量。此外，必須存在或必須有合理的期望存在合法的生產權利或在生產、安裝向市場輸送石油和天然氣或相關物質的手段以及實施項目所需的所有許可證和融資中獲得收入權益。
水庫。一種多孔且可滲透的地下地層，含有可生產的石油和/或天然氣的天然儲量，受不透水的巖石或水屏障的限制，是單獨的，與其他儲層分開。
特許權使用費。對石油或天然氣財產的權益，使所有者有權在不承擔勘探、開發和生產運營成本的情況下獲得生產份額。
柔軟。 有擔保的隔夜融資利率。
現貨市場價格。由於預期的質量、地點、運輸和需求調整，現貨市場價格沒有降低。
未探明的儲量。歸屬於沒有探明儲量的未經證實的財產的儲量。
井眼。井完工後，由鑽頭鑽出的孔，該鑽頭用於石油和天然氣生產。也稱為井或鑽孔。
工作興趣。對石油和天然氣財產的權益（通常是租賃權益），賦予所有者對該財產進行鑽探、生產和運營的權利，並獲得部分產量，但須繳納所有特許權使用費和其他負擔，承擔所有勘探、開發和運營成本以及與之相關的所有風險。
修井作業。在生產井上作業，以恢復或增加產量。
WTI。西德克薩斯中質原油是一種用作石油定價基準的原油。
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目錄




關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，關於我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用時，“可以”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標” 等詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。在考慮前瞻性陳述時，應記住風險因素和其他警示性陳述第 1A 項。風險因素在本季度報告和我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明中。
前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：
•石油、天然氣和液化天然氣價格的波動或石油、天然氣或液化天然氣價格長期處於低位，以及石油輸出國組織（“歐佩克”）成員國（例如沙特阿拉伯）與其他石油和天然氣生產國（例如俄羅斯）就產量或其他與石油價格有關的事項採取的行動或爭端的影響；
•其他生產地區或國家的政治和經濟狀況，包括中東、俄羅斯、東歐、非洲和南美；
•2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）疫情導致的需求減少以及某些石油和天然氣生產國的行動導致的石油和天然氣供應過剩的影響；
•我們的業務戰略和未來的鑽探計劃；
•我們的儲量以及我們通過鑽探和房地產收購取代我們產生的儲量的能力；
•我們的鑽探前景、庫存、項目和計劃；
•我們的財務戰略、資本回報計劃、槓桿率、流動性和發展計劃所需的資本；
•我們實現的石油、天然氣和液化天然氣價格；
•我們未來生產石油、天然氣和液化天然氣的時間和數量；
•我們識別、完成和有效整合房地產或業務收購的能力；
•我們實現合併帶來的預期收益和協同效應的能力，以及有效整合公司和高露潔資產的能力（資本化條款定義見 附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要）；
•我們的套期保值策略和業績；
•我們的競爭和政府法規；
•我們獲得許可和政府批准的能力；
•我們懸而未決的法律或環境問題；
•我們的石油、天然氣和液化天然氣的營銷和運輸；
•我們的租賃權或業務收購；
•開發或運營我們的物業的成本；
•我們的預期回報率；
•總體經濟狀況；
•我們運營地區的天氣狀況；
•信貸市場；
•我們進行分紅、分配和股票回購的能力；
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•我們未來經營業績的不確定性；以及
•我們在本季度報告中包含的計劃、目標、預期和意圖不是歷史性的。
我們提醒您，這些前瞻性陳述受所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的，與石油和天然氣的開發、生產、採集和銷售有關。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、缺乏鑽探和生產設備及服務、與合併相關的風險、環境風險、鑽探和其他運營風險、監管變化、估算儲量和預測未來產量、現金流和資本渠道所固有的不確定性、開發支出的時間以及 “第1A項” 中描述的其他風險。本季度報告和我們的 2022 年年度報告中的 “風險因素”。
儲量工程是估算無法精確測量的石油和天然氣地下儲量的過程。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲備工程師做出的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明修改先前作出的估計是合理的。如果意義重大，此類修訂將改變任何進一步的生產和開發鑽探的時間表。因此，儲量估計值可能與最終開採的石油和天然氣數量有很大差異。
如果發生本季度報告或我們的 2022 年年度報告中描述的一項或多項風險或不確定性，或者基本假設被證明不正確，我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本警告聲明明確限制了本季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告發布之日之後的事件或情況，所有這些陳述均受本節聲明的明確限制。


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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
二疊紀資源公司
合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物
$25,593 $59,545 
應收賬款，淨額
301,581 282,846 
衍生工具108,293 100,797 
預付費和其他流動資產
8,528 20,602 
流動資產總額
443,995 463,790 
財產和設備
石油和天然氣的性質，成功的努力方法
未經證實的特性
1,433,639 1,424,744
經過驗證的特性
9,283,311 8,869,174
累計折舊、損耗和攤銷
(2,600,676)(2,419,692)
石油和天然氣資產總額，淨額
8,116,274 7,874,226
其他財產和設備，淨額16,294 15,173
財產和設備總額，淨額
8,132,568 7,889,399 
非流動資產
經營租賃使用權資產
70,289 64,792 
其他非流動資產
76,306 74,611
總資產
$8,723,158 $8,492,592 
負債和權益
流動負債
應付賬款和應計費用
$619,828 $562,156 
經營租賃負債34,959 29,759 
衍生工具344 1,998 
其他流動負債
26,867 11,656 
流動負債總額
681,998 605,569
非流動負債
長期債務，淨額2,042,916 2,140,798 
資產報廢債務46,613 40,947 
遞延所得税50,414 4,430 
經營租賃負債41,570 41,341 
其他非流動負債
50,961 3,211 
負債總額
2,914,472 2,836,296
承付款和或有開支（注12）
股東權益
普通股，$0.0001面值， 1,500,000,000授權股份：
A 類： 321,723,961已發行的股票和 313,958,894截至2023年3月31日的已發行股票以及 298,640,260已發行的股票和 288,532,257截至2022年12月31日的已發行股票
32 30 
C 類： 245,644,075截至2023年3月31日已發行和流通的股票以及 269,300,000截至2022年12月31日已發行和流通的股票
25 27 
額外的實收資本2,891,528 2,698,465 
留存收益（累計赤字）323,677 237,226 
股東權益總額3,215,262 2,935,748 
非控股權益2,593,424 2,720,548 
權益總額5,808,686 5,656,296 
負債和權益總額$8,723,158 $8,492,592 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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二疊紀資源公司
合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20232022
營業收入
石油和天然氣銷售$616,268 $347,277 
運營費用
租賃運營費用74,532 28,734 
遣散費和從價税48,509 25,051 
收集、處理和運輸費用15,482 21,891 
折舊、損耗和攤銷188,219 71,009 
一般和管理費用35,474 30,603 
合併和整合費用13,299 — 
減值和放棄費用245 2,627 
勘探和其他費用4,374 2,307 
運營費用總額380,134 182,222 
出售長期資產的淨收益（虧損）66 82 
運營收入（虧損）236,200 165,137 
其他收入（支出）
利息支出(36,777)(13,154)
衍生工具的淨收益（虧損）54,512 (129,523)
其他收入（支出）120 118 
其他收入總額（支出）
17,855 (142,559)
所得税前收入（虧損）254,055 22,578 
所得税（費用）補助(34,254)(6,776)
淨收益（虧損）219,801 15,802 
減去：歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損(117,681)— 
歸屬於A類普通股的淨收益（虧損）$102,120 $15,802 
A類普通股每股收益（虧損）：
基本$0.35 $0.06 
稀釋$0.31 $0.05 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

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二疊紀資源公司
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
2023

2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$219,801 $15,802 
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷
188,219 71,009 
股票薪酬支出——股權獎勵
17,871 5,545 
股票薪酬支出——責任賠償— 13,720 
減值和放棄費用
245 2,627 
遞延所得税支出（福利）
33,454 6,776 
出售長期資產的淨（收益）虧損(66)(82)
衍生品（收益）損失的非現金部分(14,777)86,645 
債務發行成本和債務折扣的攤銷2,796 1,492 
運營資產和負債的變化：
應收賬款（增加）減少(1,503)(53,824)
預付資產和其他資產 (增加) 減少(1,016)(415)
應付賬款和其他負債增加 (減少)(6,811)10,825 
經營活動提供的淨現金438,213 160,120 
來自投資活動的現金流：
收購石油和天然氣資產，淨額
(100,755)(1,928)
鑽探和開發資本支出
(315,285)(81,156)
購買其他財產和設備
(1,204)(1,052)
收到的與資產剝離有關的或有考慮因素60,000 — 
出售石油和天然氣物業的收益
65,116 48 
用於投資活動的淨現金(292,128)(84,088)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度下的借款收益
160,000 135,000 
償還循環信貸額度下的借款
(260,000)(160,000)
債務發行成本
— (8,530)
行使股票期權的收益
231 1 
股票回購(29,418)— 
已支付的股息(15,192)— 
向非控股權益所有者支付的分配(13,324)— 
從員工處回購的A類普通股，用於支付股票歸屬時應繳的税款(32,160)(1,259)
由（用於）融資活動提供的淨現金(189,863)(34,788)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
(43,778)41,244 
現金、現金等價物和限制性現金，期初
69,932 9,935 
現金、現金等價物和限制性現金，期末
$26,154 $51,179 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄




二疊紀資源公司
合併現金流量表（未經審計）（續）
（以千計）
截至3月31日的三個月
2023

2022
補充現金流信息
支付利息的現金
$48,521 $8,903 
為所得税支付的現金800 — 
補充非現金活動
應計資本支出包含在應付賬款和應計費用中
215,709 63,483 
資產收購中承擔的遞延所得税負債24,801 — 
產生的資產退休債務，包括對估計數的修訂
601 145 
應付股息1,535 — 
對列報期間合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
截至3月31日的三個月
20232022
現金和現金等價物
$25,593 $50,624 
限制性現金(1)
561 555 
現金、現金等價物和限制性現金總額
$26,154 $51,179 
(1)    包含在 預付資產和其他流動資產 截至2023年3月31日和2022年3月31日在合併資產負債表中。

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

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目錄




二疊紀資源公司
合併股東權益表（未經審計）
（以千計）


普通股額外的實收資本留存收益（累計赤字）股東權益總額非控股權益權益總額
A 級C 級
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額298,640 $30 269,300 $27 $2,698,465 $237,226 $2,935,748 $2,720,548 $5,656,296 
已發行的限制性股票359 — — — — — — — — 
限制性股票被沒收(298)— — — — — — — — 
從員工處購買股票，用於繳納股份歸屬時應繳的税款(3,384)— — — (32,160)— (32,160)— (32,160)
股票期權練習39 — — — 231 — 231 — 231 
根據員工股票購買計劃發行普通股56 — — — 241 — 241 — 241 
業績股票歸屬和發行5,406 — — — — — — — — 
股票薪酬——股權獎勵— — — — 17,871 — 17,871 — 17,871 
分紅— — — — — (15,669)(15,669)— (15,669)
向非控股權益所有者分配— — — — — — — (13,950)(13,950)
股票回購— — (2,750)— — — — (29,418)(29,418)
將普通股從C類轉換為A類，扣除税款20,906 2 (20,906)(2)217,280 — 217,280 (214,864)2,416 
影響普通單位的交易產生的股權影響，扣除300萬美元的税收優惠— — — — (10,400)— (10,400)13,427 3,027 
淨收益（虧損）— — — — — 102,120 102,120 117,681 219,801 
截至2023年3月31日的餘額321,724 $32 245,644 $25 $2,891,528 $323,677 $3,215,262 $2,593,424 $5,808,686 
截至2021年12月31日的餘額294,261 $29 — $— $3,013,017 $(262,326)$2,750,720 $— $2,750,720 
已發行的限制性股票20 — — — — — — — — 
限制性股票被沒收(52)— — — — — — — — 
從員工處購買股票，用於繳納股份歸屬時應繳的税款(150)— — — (1,259)— (1,259)— (1,259)
股票期權練習3 — — — 1 — 1 — 1 
根據員工股票購買計劃發行普通股53 — — — 268 — 268 — 268 
股票薪酬——股權獎勵— — — — 5,545 — 5,545 — 5,545 
淨收益（虧損）— — — — — 15,802 15,802 — 15,802 
截至2022年3月31日的餘額294,135 $29 — $— $3,017,572 $(246,524)$2,771,077 $— $2,771,077 

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄



二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
Permian Resources Corporation是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於負責任地收購、優化和開發原油及相關的富含液體的天然氣儲量。該公司的資產集中在特拉華盆地，這是二疊紀盆地的子盆地，其財產由位於西德克薩斯州和新墨西哥州的大型連續區塊組成。除非另有説明或上下文另有要求，否則本説明中所有提及 “二疊紀資源” 或 “公司” 的均指二疊紀資源公司及其合併子公司二疊紀資源運營有限責任公司（“OpCo”）。
合併原則和列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務報告規則和條例編制的。因此，省略了10-K表年度報告中通常包含的某些披露。本季度報告中包含的合併財務報表和相關附註應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。除此處披露外，公司2022年年度報告所含合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。
管理層認為，在所有重大方面公允列報公司中期財務業績所必需的所有正常、經常性調整和應計費用均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。合併財務報表包括公司及其子公司OpCo和OpCo的全資子公司的賬目。非控股權代表第三方對OpCo的所有權，並作為股權的一部分列出。請參閲附註9——股東權益和非控股權益 用於討論非控股權益。
估算值的使用
公司合併財務報表的編制要求公司管理層做出各種假設、判斷和估計，以確定報告的資產、負債、收入和支出金額以及承諾和意外情況的披露。隨着時間的推移和未來事件的發生，這些假設、判斷和估計將發生變化，因此，實際結果可能與先前確定的數額不同。此外，石油、天然氣和液化天然氣生產收到的價格可能會嚴重影響公司的假設、判斷和估計，石油和天然氣價格的持續波動可能會對公司的估計產生重大影響。
需要使用假設、判斷和估算的更重要領域包括：(i) 石油和天然氣儲量；(ii) 長期資產減值測試中使用的現金流估算值；(iii) 未批准財產的減值費用；(iv) 折舊、損耗和攤銷；(v) 資產報廢債務；(vii) 確定與業務合併和資產收購相關的公允價值和分配購買價格；(vii) 應計收入和相關應收賬款；(viii) 應計負債；(ix) 衍生品估值；(x) 遞延負債所得税；以及（十一）確定某些股票薪酬獎勵的公允價值。
租賃
該公司擁有鑽機合同、辦公室租賃協議和其他井口設備的運營租約。在截至2023年3月31日的三個月中，公司為投入使用的資產簽訂了額外的井口設備租賃協議，並根據設備租賃期內未來租賃付款的現值記錄了租賃使用權資產和相關負債。截至2023年3月31日，我們已經記錄了美元11.0當前經營租賃負債的百萬美元和 $10.4與這些井口設備協議相關的數百萬美元非流動經營租賃負債。在截至2023年3月31日的三個月中，運營租賃沒有其他重大變化。請參閲 附註 16—租賃公司2022年年度報告第8項合併財務報表附註中的腳註。
所得税
對於其在OpCo的任何應納税收入或虧損中所佔的應分配份額，以及公司產生的任何獨立收入或虧損，公司需要繳納美國聯邦、州和地方所得税。自合併之日起，出於美國聯邦和大多數適用的州和地方所得税目的，OpCo被視為合夥企業。作為合作伙伴關係，OpCo不是
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。OpCo產生的任何應納税收入或虧損均按比例轉入包括公司在內的其成員的應納税所得或虧損中。合併前，OpCo由公司全資擁有，所有收入和損失均應納税。
過渡期內確認的所得税支出是基於對公司年初至今的收入適用估計的年度有效所得税税率，以及過渡期內記錄的任何重大異常或不經常發生的項目。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計值和重大判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、對各州司法管轄區收入和納税收入比例的預測、永久和臨時差異以及收回產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、其他已知信息或税收環境的變化，用於計算所得税準備金的會計估算值可能會發生變化。
附註2——收購和剝離
高露潔合併
2022 年 9 月 1 日，公司完成了與 Colgate Energy Partners III, LLC（“高露潔”）的合併（“合併”）。高露潔是一家獨立的石油和天然氣勘探和開發公司，其物業位於特拉華盆地。請參閲 附註 2—業務合併公司2022年年度報告第8項合併財務報表附註中的腳註，以瞭解有關合並的更多細節。
購買價格分配
截至提交本文件之日，收購的資產和承擔的負債的公允價值尚不完整，可能會進行調整。公司預計將在合併截止日期後的12個月內完成收購價格分配。在截至2023年3月31日的三個月中，收購價格分配沒有調整。
補充未經審計的暫定財務信息
自合併生效之日2022年9月1日起，高露潔的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。以下截至2022年3月31日的三個月未經審計的補充財務信息（“預計信息”）是根據公司和高露潔各自的歷史合併財務報表編制的，並經過調整以反映合併情況，就好像合併發生在2022年1月1日一樣。預計信息反映了交易會計調整，公司認為這些調整在事實上是可以支持的，預計將對經營業績產生持續影響，但與合併有關的某些非經常性項目除外。預計信息不包括合併可能節省的任何成本或其他協同效應，也不包括公司整合高露潔資產將產生的任何估計成本。
預計信息不一定代表過去合併後可能出現的結果，也無意預測未來的業績。 未來的結果可能與以下預估信息中反映的結果有很大差異。
截至2022年3月31日的三個月
總收入 $690,154 
淨收益（虧損）(75,411)
每股收益（虧損）：
基本$(0.26)
稀釋(0.26)
2023 年收購
2023 年 2 月 16 日，公司完成了對大約... 的收購 4,000淨租賃英畝數和 3,300未經調整的購買價格為美元的淨特許權使用費（英畝）98百萬。收購的資產主要由未開發的土地組成，這些土地毗鄰公司位於新墨西哥州利縣的現有核心土地之一。
根據會計準則編纂（“ASC”）主題805，此次收購被記錄為資產收購， 業務合併。支付的總對價為 $107.3調整結算表後的百萬美元，其中 $61.8百萬美元分配給了未經證實的房產和 $60.5按相對公允價值計算的已探明房產的百萬美元9.8百萬至淨營運資金（包括美元）11.3（獲得的現金為百萬美元），減去假設的遞延所得税負債
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

$24.8百萬。截至2023年3月31日，公司承擔了美元1.6與本次收購相關的百萬美元直接交易成本已資本化為收購成本。
2023 年資產剝離
2023 年 3 月 13 日，該公司完成了其位於德克薩斯州裏夫斯縣的鹽水處理井和相關自來水基礎設施的出售。收盤時收到的現金對價總額為美元125百萬其中 $65百萬美元與其水資產控制權的出售和轉讓直接相關，其餘的美元60百萬美元包括與公司未來的鑽探、完井和接水活動相關的或有對價，如果到2026年9月的某些績效義務未得到履行，則需要償還這些對價。與未來業績相關的這部分出售對價已在公司合併資產負債表中記為負債。此次剝離未確認任何收益或損失。
附註3——應收賬款、應付賬款和應計費用
應收賬款包括以下內容：
（以千計）
2023年3月31日2022年12月31日
應計石油和天然氣銷售應收賬款，淨額
$204,897 $206,266 
聯合利息賬單，淨額
79,099 58,375 
應計衍生結算應收款
15,018 16,999 
其他
2,567 1,206 
應收賬款，淨額
$301,581 $282,846 
應付賬款和應計費用由以下內容組成：
（以千計）
2023年3月31日2022年12月31日
應付賬款
$136,189 $51,443 
應計資本支出
123,633 133,854
應付收入
266,226 250,120
應計員工薪酬和福利
14,058 33,897
應計利息
33,087 45,627
應付應計衍生品結算
— 2,342
應計費用和其他
46,635 44,873
應付賬款和應計費用
$619,828 $562,156 
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合併財務報表附註
（未經審計）

附註4——長期債務
下表提供了截至指定日期公司長期債務的信息：
（以千計）
2023年3月31日2022年12月31日
2027年到期的信貸額度
$285,000 $385,000 
高級票據
5.3752026 年到期的優先票據百分比
289,448 289,448 
7.752026 年到期的優先票據百分比
300,000 300,000 
6.8752027 年到期的優先票據百分比
356,351 356,351 
3.252028 年到期的可轉換優先票據百分比
170,000 170,000 
5.8752029 年到期的優先票據百分比
700,000 700,000 
優先票據的未攤銷債務發行成本
(10,404)(10,994)
未攤銷的債務折扣
(47,479)(49,007)
高級票據，網絡1,757,916 1,755,798 
長期債務總額，淨額
$2,042,916 $2,140,798 
信貸協議
2022年2月18日，該公司的合併子公司OpCo簽訂了經修訂和重報的協議 五年與銀行集團簽訂的擔保信貸額度（“信貸協議”），取代了原定於2023年5月到期的信貸額度。重述的信貸協議將其到期日延長至2027年2月。
2022年7月15日，OpCo和公司簽訂了其信貸協議的第一修正案（“修正案”）。該修正案將信貸協議下的選定承諾增加到美元1.5十億美元起750百萬，將借款基礎提高到美元2.5十億美元起1.15十億，自 2022 年 9 月 1 日合併截止日期起生效。2023年4月24日，公司簽訂了信貸協議第三修正案（“第三修正案”），除其他外，該修正案重申了借款基礎和選定承諾。請參閲 注 14—後續事件 瞭解有關第三修正案的更多細節。
截至2023年3月31日，該公司的股價為美元285百萬筆未償借款和美元1.2十億美元的可用借貸能力，扣除美元5.8在其信貸額度下有百萬張未償信用證。
信貸協議下的可用借款金額等於 (i) 借款基礎、(ii) 選定承諾總額（定為美元）中較小者1.5十億美元，或 (iii) 美元3.0十億。借款基礎由貸款機構自行決定每半年在春季和秋季重新確定。它還允許二可選在預定重新確定之間重新確定借款基數。除其他外，借貸基礎取決於OpCo探明的石油和天然氣儲量的數量、來自這些儲備的估計現金流以及公司的大宗商品對衝頭寸。在重新確定借款基礎後，如果實際未償借款超過修訂後的借款能力，則可能要求OpCo立即償還部分未償債務。信貸協議下的借款由OpCo的某些子公司擔保，包括通過合併成為OpCo子公司的實體。
信貸協議下的借款可以是基準利率貸款或有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款。基準利率貸款的利息按季度支付，SOFR貸款的利息期結束時支付。SOFR 貸款的利息以 SOFR 加上適用的利潤率不等 175到 275基點，取決於已使用的選定承付款的百分比，再加上額外的 10基點信用利差調整。基準利率貸款的年利率等於以下兩項中最大利率：（i）代理銀行的最優惠利率；（ii）聯邦基金有效利率加上的最大利率 50基點；或 (iii) 一個月利息期加上調整後的定期SOFR利率 100基點，加上適用的利潤率，範圍為 75到 175基點，取決於所使用的借款基礎的百分比。OpCo 還支付的承諾費為 37.5到 50根據其融資機制下未使用的選定承諾金額計算基點。
信貸協議包含限制性條款，限制了我們：（i）承擔額外債務；（ii）進行投資和貸款；（iii）進行合併；（iv）進行限制性付款；（v）回購或贖回初級債務；（vii）簽訂超過我們預期產量指定百分比的大宗商品套期保值；（viii）簽訂超過其未償債務指定百分比的利率套期保值；（viii）進行利率套期保值；（viii）進行利率套期保值，超過其未償債務的特定百分比；（viii）進行利率套期保值；（viii）進行利率套期保值，超過其未償債務的特定百分比；（viii））獲得留置權；（ix）出售資產；（x）與關聯公司進行交易。
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

信貸協議還要求OpCo遵守以下財務比率：
(i) 流動比率，即OpCo的合併流動資產（包括循環信貸額度下未用承付款的添加，不包括非現金衍生資產和某些限制性現金）與其合併流動負債（不包括信貸協議下長期債務的流動部分和非現金衍生負債）的比率，不低於 1.0到 1.0；以及
(ii) 槓桿率，在信貸協議中定義為最近一個季度按年計算的最近一個季度的合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的比率，不大於 3.5到 1.0。
信貸協議包括終止契約、較低的利率和較低的抵押品要求，如果OpCo獲得投資等級評級（定義見信貸協議），則OpCo可能會選擇這些要求。
截至2023年3月31日，OpCo遵守了上述契約和適用的財務比率。
可轉換優先票據
2021 年 3 月 19 日，OpCo 發行了 $150.0本金總額為百萬 3.25百分比2028年到期的優先無抵押可轉換票據（“可轉換優先票據”）。2021 年 3 月 26 日，OpCo 額外發行了 $20.0根據承銷商行使超額配股權購買額外可轉換優先票據而獲得的百萬張可轉換優先票據。這些發行使OpCo的淨收益總額為美元163.6百萬，扣除債務發行成本後6.4百萬。每年4月1日和10月1日每半年償還一次的可轉換優先票據的利息。
可轉換優先票據由公司及OpCo目前的每家子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。
除非提前回購、贖回或轉換，否則可轉換優先票據將於2028年4月1日到期。在2028年1月3日之前，票據持有人有權在某些事件發生時轉換其可轉換優先票據（i），（ii）如果公司的股價超過 130任何轉換價格的百分比 20過去的交易日 302021 年 6 月 30 日之後，一個日曆季度的連續交易日，或 (iii) 如果票據每1,000美元本金的交易價格低於 98公司股價的百分比乘以轉換率，即 10連續交易日時段。此外，在2028年1月2日之後，票據持有人可以在2028年4月1日到期日之前的第二個預定交易日隨時選擇轉換其可轉換優先票據。截至2023年3月31日，某些條件已得到滿足，因此，票據持有人有權在2023年第二季度轉換其可轉換優先票據。
OpCo可以根據OpCo的選擇，通過支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合（視情況而定）來結算轉換。初始轉化率為 159.2610每美元 A 類普通股的股數1,000可轉換優先票據的本金，表示初始轉換價格約為美元6.28每股 A 類普通股。在某些事件（定義見契約）發生後，轉換率和轉換價格需要進行慣常調整，在某些情況下，這些事件將在規定的時間內提高轉換率。自 2023 年 3 月 31 日起，轉換率調整為 160.6716每美元 A 類普通股的股數1,0002023年3月15日支付的現金分紅和分配產生的可轉換優先票據本金。在本次發行的背景下，我們將這些票據稱為根據ASC 470的可轉換票據- 債務。但是，根據可轉換優先票據契約的條款，可轉換優先票據由OpCo發行，可兑換為公司A類普通股。
OpCo可以選擇在2025年4月7日當天或之後的任何時候全部或部分贖回所有可轉換優先票據，贖回價格等於 100本金的百分比，加上截至贖回之日的應計和未付利息，但前提是A類普通股最後報告的每股銷售價格超過了 130任何交易的轉換價格 (i) 的百分比 20期間的交易日 30在 OpCo 發送相關贖回通知之日前一天結束的連續交易日；以及 (ii) 也在 OpCo 發出此類通知之日之前的交易日結束。
如果發生某些公司事件，包括涉及公司或OpCo的某些商業合併交易或A類普通股的股票退市，則票據持有人可能會要求OpCo以等於要回購的可轉換優先票據本金加上回購前的應計和未付利息的現金回購價格回購其可轉換優先票據。
發生違約事件（定義見管理可轉換優先票據的契約）時，受託人或至少持有人 25當時未償還的可轉換優先票據本金總額的百分比可以宣佈可轉換優先票據立即到期和應付。此外，由於公司、OpCo或任何子公司擔保人的某些破產或破產事件而導致的違約將自動導致所有未償還的可轉換優先票據到期和應付。
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

在發行時，公司記錄的負債等於扣除未攤銷債務發行成本的可轉換優先票據的面值 長期債務，淨額在合併資產負債表中。截至2023年3月31日，與可轉換優先票據相關的淨負債為美元165.2百萬。
被叫交易上限
關於2021年3月發行可轉換優先票據，OpCo與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權價差交易（“上限看漲期權交易”）。上限看漲交易涵蓋了最初構成可轉換優先票據基礎的A類普通股的總數，預計將（i）通常減少轉換可轉換優先票據後A類普通股的潛在攤薄，和/或（ii）抵消OpCo必須支付的超過可轉換優先票據本金的任何現金支付，但有上限。上限看漲交易的初始行使價為 $6.28每股 A 類普通股，初始上限價格為 $8.4525每股A類普通股，根據上限看漲協議的定義，每股A類普通股在某些公司事件發生後都要進行某些慣例調整。
高級無抵押票據
2022年9月1日，公司簽訂了與合併相關的補充契約，根據該契約，承擔了高露潔的所有未償優先票據，成為OpCo的優先無抵押債務。OpCo假設的優先票據包括美元300百萬的 7.752026 年到期的優先票據百分比（“2026” 7.75% 優先票據”) 和 $700百萬的 5.8752029 年到期的優先票據百分比（“2029 年優先票據”）。公司按截至合併截止日的公允價值記錄了收購的優先票據，該公允價值等於 1002026 年佔面值的百分比 7.75% 優先票據和 92.96每股的百分比 (a $)49.32029年優先票據的百萬美元債務折扣）。2026 年的利息 7.75％優先票據每年2月15日和8月15日每半年支付一次，2029年優先票據的利息每半年支付一次，每年1月1日和7月1日支付一次。
2019 年 3 月 15 日，OpCo 發行了 $500.0百萬的 6.875在144A私募中2027年到期的優先票據（“2027年優先票據”）的百分比，價格等於 99.235為OpCo帶來淨收益的面值的百分比489.0百萬美元，扣除最初的發行折扣後3.8百萬美元，債務發行成本為美元7.2百萬。每年四月一日和十月一日，每半年償還一次 2027 年優先票據的利息。
2017 年 11 月 30 日，OpCo 以面值發行400.0百萬的 5.3752026 年到期的優先票據百分比（“2026” 5.375優先票據百分比”，以及2027年優先票據、2029年優先票據和2026年優先票據合計 7.75% 優先票據，即 “優先無抵押票據”（144A）私募配售，為OpCo帶來淨收益391.0百萬，扣除美元后9.0百萬美元的債務發行成本。利息應在2026年支付 5.375百分比每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的優先票據。
2020 年 5 月，$110.62026 年的本金總額（百萬美元） 5.375% 優先票據和 $143.72027年優先票據的本金總額為百萬美元，已由某些符合條件的債券持有人有效投標和兑換，對價包括美元127.1百萬本金總額為 8.00％第二留置權優先擔保票據，這些票據已按面值全部贖回，與2021年第二季度發行可轉換優先票據有關。截至2023年3月31日，剩餘的本金總額為2027年優先票據和2026年 5.375已發行優先票據百分比為美元356.4百萬和美元289.4分別是百萬。
優先無抵押票據由公司和為OpCo信貸協議提供擔保的每家現有子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。
2021 年 1 月 15 日之前的任何時間（適用於 2026 年） 5.375優先票據百分比），2022年4月1日（適用於2027年優先票據），2024年2月15日（適用於2026年） 7.75% 優先票據）和2024年7月1日（適用於2029年優先票據）（“可選贖回日期”），OpCo可以在任何一次或多次場合最多兑換 35每系列優先無抵押票據本金總額的百分比，其現金金額不大於某些股票發行的淨現金收益，贖回價格等於 105.375%（2026 年） 5.375% 優先票據）， 106.875%（適用於2027年的優先票據）， 107.750%（2026 年） 7.75% 優先票據），以及 105.875已贖回的適用系列優先無抵押票據本金的百分比（適用於2029年優先票據），加上截至贖回之日的任何應計和未付利息；前提是至少 65贖回後，每系列優先無抵押票據本金總額的百分比仍處於未償還狀態，贖回發生在該系列的優先無抵押票據中 180此類股票發行截止日期的天數。
在可選贖回日期之前的任何時候，OpCo可以在任何一次或多次場合以等於的贖回價格贖回全部或部分優先無抵押票據 100已贖回的優先無抵押票據本金的百分比，加上 “整體” 溢價以及截至贖回之日的任何應計和未付利息。在可選贖回日期當天及之後，OpCo可以按贖回價格全部或部分贖回優先無抵押票據，贖回價格表示為本金加上截至贖回日的應計和未付利息的百分比。
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合併財務報表附註
（未經審計）

如果OpCo經歷了某些明確的控制權變化（在某些情況下，隨後評級會下降），則優先無抵押票據的每位持有人可能會要求OpCo以等於的價格回購其全部或部分優先無抵押票據以換取現金 101此類優先無抵押票據本金總額的百分比，加上截至回購之日的任何應計但未付的利息。
管理優先無抵押票據的契約包含契約，除其他外，這些契約限制了OpCo的能力和受限制子公司的能力：（i）承擔或擔保額外債務或發行某些類型的優先股；（ii）支付股息或贖回、回購或償還股本或次級債務；（iii）轉讓或出售資產；（iv）進行投資; (v) 設立某些留置權; (vi) 簽訂限制分紅或其他的協議其子公司向其付款；（vii）合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產；（viii）與關聯公司進行交易；（ix）創建不受限制的子公司。截至2023年3月31日，OpCo遵守了這些契約。
發生違約事件（定義見管理優先無抵押票據的契約）時，受託人或至少持有人 25%（或者就2026年而言） 7.75% 優先票據和 2029 年優先票據， 30當時未償還的優先無抵押票據本金總額的％）可以宣佈優先無抵押票據立即到期和應付。此外，OpCo、作為重要子公司的 OpCo 的任何限制性子公司或合起來構成重要子公司的任何限制性子公司集團的某些破產或破產事件所導致的違約將自動導致所有未償還的優先無抵押票據到期和應付。
附註5——資產退休義務
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中，公司與其在石油和天然氣物業的經營權益相關的資產報廢義務（“ARO”）的變化：
（以千計）
資產退休債務，期初
$40,947 
產生的負債
601 
獲得的負債5,260 
已剝離和結算的負債
(878)
增值費用
683 
對估計現金流量的修訂
— 
資產退休債務，期末
$46,613 
ARO反映了與根據適用的地方、州和聯邦法律堵塞和廢棄石油和天然氣井、從租賃土地上拆除設備和設施以及恢復土地相關的估計未來成本的現值。ARO的公允價值計算中固有許多估計和假設，包括即插即用和放棄結算金額、通貨膨脹因素、信貸調整後的貼現率和結算時間。如果未來對這些假設的修訂會影響現有ARO負債的價值，則對石油和天然氣資產餘額進行相應的抵消性調整。由於時間的推移而產生的負債變動被認定為負債賬面金額的增加，增值費用抵消了增值費用，該費用包含在折舊、損耗和攤銷中。
附註 6—基於股票的薪酬
2022年4月27日，公司股東批准了經第二次修訂和重述的2016年長期激勵計劃（“LTIP”），該計劃除其他外，增加了授權向員工和董事發行的A類普通股的數量 24,750,000分享到 44,250,000股份。LTIP 規定授予限制性股票、股票期權（包括激勵性股票期權和非合格股票期權）、限制性股票單位（包括績效股票單位）、股票增值權和其他基於股票或現金的獎勵。
股票薪酬支出在兩者中均予以確認 一般和管理費用和 勘探和其他費用在合併的運營報表中。公司對根據LTIP發放的獎勵的沒收情況進行了核算。
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合併財務報表附註
（未經審計）

下表彙總了所列期間確認的股票薪酬支出：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
股權獎勵
限制性股票$10,673 $3,439 
股票期權獎勵1 31 
高性能庫存單位7,197 2,003 
其他基於股票的薪酬支出(1)
— 72 
股票薪酬總額——股權獎勵17,871 5,545 
責任獎勵
高性能庫存單位— 13,720 
股票薪酬支出總額$17,871 $19,265 
(1)     包括與公司員工股票購買計劃（“ESPP”）相關的費用。2019 年 5 月，總計 2,000,000股票經股東授權根據ESPP發行，該協議於2019年7月1日生效。自2023年1月1日起，該公司不再提供ESPP。
股權獎勵
如下文所述，該公司已根據LTIP授予的限制性股票、股票期權和已發行績效股票單位（“PSU”）。每項獎勵都有基於服務的歸屬要求，就PSU而言，有基於市場的歸屬要求，預計將在歸屬後以A類普通股結算。因此，根據ASC Topic 718，這些獎勵被歸類為基於股票的獎勵，薪酬-股票補償（“ASC 718”）。
關於合併，公司董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）批准了一項決議，將公司第二次修訂和重述的遣散費計劃（“遣散費計劃”）下的遣散費補助金延長至合併後符合條件的解僱（定義見遣散費計劃）的員工。因此，公司受影響的員工將在解僱後獲得未歸屬的限制性股票獎勵和PSU的加速歸屬，這將改變歸屬條件的條款，並將根據ASC Topic 718被視為修改， 補償股票補償 （“ASC 718”）。在截至2023年3月31日的三個月中，有九名員工被解僱，並獲得了未歸屬股票獎勵的加速歸屬。這些修改導致截至2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出總額增加了美元6.3百萬美元，這是修改後的獎勵公允價值的變化所致。加速的限制性股票包含在下表的既得細列項目中。
限制性股票
下表提供了截至2023年3月31日的三個月中限制性股票活動的信息：
限制性股票加權平均公允價值
截至2022年12月31日的未歸屬餘額8,182,705 $6.03 
已授予359,322 8.73 
既得(928,649)8.91 
被沒收(293,863)7.58 
截至2023年3月31日的未歸屬餘額7,319,515 6.22 
公司向某些高管和員工發放基於服務的限制性股票，這些股票要麼按比例歸屬 三年服務期或五年服務期歸於懸崖歸屬，而董事則歸屬於 一年服務期限。這些基於服務的限制性股票補助的補償成本基於授予日公司A類普通股的收盤市場價格，此類成本在適用的歸屬期內按比例確認。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元8.3百萬和美元2.0分別為百萬。與截至2023年3月31日未歸屬的限制性股票相關的未確認補償成本為美元34.8百萬，公司預計將在加權平均期內確認該數額 2.5年份。
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合併財務報表附註
（未經審計）

股票期權
根據LTIP授予的股票期權到期 十年從撥款之日起，按比例歸屬於他們 三年服務期限。根據LTIP授予的期權的行使價是公司A類普通股在授予日的收盤市場價格。股票期權的補償成本基於獎勵的授予日公允價值，然後在授予期內按比例確認 三年.
下表提供了截至2023年3月31日的三個月中未兑現的股票期權獎勵的信息：
選項加權平均行使價加權平均剩餘期限
（以年為單位）		聚合內在價值
（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現2,056,467 $15.44 
已授予— — 
已鍛鍊(39,333)5.88 $168 
被沒收— — 
已過期(502,000)15.17 
截至2023年3月31日的未繳款項1,515,134 15.77 3.9$497 
自 2023 年 3 月 31 日起可行使1,501,132 15.92 3.9$353 
在截至2023年3月31日的三個月中，已歸屬股票期權的公允價值總額微乎其微，美元0.2截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，行使的股票期權的內在價值微乎其微。截至2023年3月31日，有 不與未歸屬股票期權相關的未確認的補償成本。
高性能庫存單位
公司向某些高級管理人員授予績效股票單位（“PSU”），這些單位受市場歸屬標準的約束，服務期從三到五年不等。服務期結束時的歸屬取決於公司在服務期內的絕對年化股東總回報率（“TSR”），以及公司相對於同行公司集團TSR的總回報率。必須滿足這些基於市場的條件才能授予股票獎勵，因此，最終不可能授予任何股票。但是，無論這些條件是否有可能得到滿足，公司都會根據市場條件確認PSU的薪酬支出，如果沒有實際歸屬，薪酬支出不會被撤銷。
公司目前已發行的績效股票單位可以在歸屬後以A類普通股結算，也可以由公司自行決定以現金結算。公司打算結算A類普通股中的所有績效股票單位，並且根據LTIP有足夠的可用股份，可以在未來的潛在歸屬日期結算A類普通股中的單位。因此，PSU被視為基於權益的獎勵，其公允價值自授予或修改之日起確定（視情況而定）。獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型估算的。蒙特卡洛估值模型基於對股票價格路徑的隨機預測，必須重複多次才能進行概率評估。預期波動率是根據公司A類普通股的歷史波動率計算得出的，無風險利率基於美國國債收益率曲線利率，到期日與歸屬期一致。
下表彙總了在截至2023年3月31日的三個月中用於確定授予的績效股票單位公允價值的關鍵假設和相關信息：
2023 年獎項
授予的 PSU 數量237,097
加權平均公允價值$16.68
模擬次數10,000,000
預期的隱含股票波動率59.2%
無風險利率4.1%
截至2023年3月31日，有 7.9百萬股未歸屬的PSU獎勵和美元68.3與未歸屬的PSU相關的百萬美元未確認薪酬成本，公司預計將在加權平均期內按比例確認這些成本 2.4年份。
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合併財務報表附註
（未經審計）

責任獎勵
公司授予了 5.52020年第三季度向某些執行官發放的100萬個PSU，這些資金可以現金結算，受基於市場的歸屬標準和三年服務條件的約束。由於PSU可以用現金結算，因此根據ASC 718，它們被歸類為負債賠償金，這些負債賠償的補償成本是根據截至每個資產負債表日的公允價值記錄的。
2022 年 8 月 18 日，薪酬委員會修訂了 2020 年 PSU 協議，允許部分單位在公司自行決定歸屬後以現金或 A 類普通股結算。該公司有能力，目前打算解決 4.7百萬個經過共享修改的PSU。結果，根據ASC 718和$，這些單位被重新歸類為基於股票的獎勵10.02022 年第三季度確認了與單位公允價值變化相關的百萬美元增量股票薪酬支出。
剩下的 0.8一百萬個 PSU 被加速歸屬並以美元結算9.42022 年第三季度支付了百萬美元現金。截至2023年3月31日，沒有未償還的負債分類績效股票單位。
注 7—衍生工具
公司面臨與其持續業務運營有關的某些風險，並可能不時使用衍生工具來管理其大宗商品價格風險敞口。
商品衍生合約
從歷史上看，由於供需因素、全球政治因素、總體經濟狀況和季節性天氣模式，原油和天然氣生產的價格一直波動不定。公司可以定期使用衍生工具，例如互換、無成本項圈和基差互換，以減輕其受大宗商品價格下跌以及此類下跌可能對其運營現金流、資本回報和其他財務業績產生的相應負面影響的風險。儘管這些工具的使用限制了不利價格變動的下行風險，但它們的使用也可能限制未來從有利的價格變動中獲得的收入。本公司不為投機或交易目的簽訂衍生合約。
商品互換和項圈合約。公司可能使用被稱為固定價格互換的大宗商品衍生工具來實現特定產量的已知價格，使用基差互換來對衝指數價格與當地或未來指數價格之間的差額，或者使用無成本項圈來確定固定價格下限和上限。所有交易均以現金結算，一方支付由此產生的差價乘以合約交易量。
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（未經審計）

下表彙總了公司截至2023年3月31日的衍生品合約的大致交易量和平均合約價格：
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。原油價格
($/Bbl)(1)
原油互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,592,500 17,500 $87.64
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,472,000 16,000 86.36
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,472,000 16,000 84.11
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,092,000 12,000 78.46
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,092,000 12,000 77.30
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,104,000 12,000 76.21
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,104,000 12,000 75.27
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。項圈價格區間
($/Bbl)(2)
原油項圈2023 年 4 月至 2023 年 6 月819,000 9,000 $75.56-$91.15
2023 年 7 月至 2023 年 9 月644,000 7,000 76.43-92.70
2023 年 10 月至 2023 年 12 月644,000 7,000 76.43-92.70

時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。差異
($/Bbl)(3)
原油基礎差價互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月739,499 8,126 $0.55
2023 年 7 月至 2023 年 9 月749,000 8,141 0.52
2023 年 10 月至 2023 年 12 月749,002 8,141 0.52
2024 年 1 月至 2024 年 3 月637,000 7,000 0.43
2024 年 4 月至 2024 年 6 月637,000 7,000 0.43
2024 年 7 月至 2024 年 9 月644,000 7,000 0.43
2024 年 10 月至 2024 年 12 月644,000 7,000 0.43

時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。差異
($/Bbl)(4)
原油滾動差價互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,365,000 15,000 $1.25
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,380,000 15,000 1.23
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,380,000 15,000 1.22
2024 年 1 月至 2024 年 3 月637,000 7,000 0.75
2024 年 4 月至 2024 年 6 月637,000 7,000 0.74
2024 年 7 月至 2024 年 9 月644,000 7,000 0.73
2024 年 10 月至 2024 年 12 月644,000 7,000 0.72
(1)這些原油互換交易是根據指定的月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所WTI指數價格與規定交易量的合約掉期價格進行結算的。
(2)這些原油項圈是根據指定的月度結算期內每個交易日的紐約商品交易所WTI指數價格與規定的交易量的合同下限和上限價格進行結算的。
(3)這些原油基差互換交易根據每個適用的月度結算週期內 ARGUS MIDLAND WTI 和 ARGUS WTI CUSHING 指數的算術平均值之間的差額進行結算。
(4)這些原油滾動互換交易是根據NYMEX WTI日曆月價格的算術平均值與實物原油交割月份價格之間的差額結算的。
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（未經審計）


時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。汽油價格
($/mmbTU)(1)
天然氣互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,572,752 17,283 $4.70
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,486,925 16,162 4.70
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,413,628 15,366 4.90
2024 年 1 月至 2024 年 3 月464,919 5,109 5.01
2024 年 4 月至 2024 年 6 月446,321 4,905 3.93
2024 年 7 月至 2024 年 9 月429,388 4,667 4.01
2024 年 10 月至 2024 年 12 月413,899 4,499 4.32

時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差異
($/mmbTU)(2)
天然氣基礎差價互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月6,142,500 67,500 $(1.30)
2023 年 7 月至 2023 年 9 月6,210,000 67,500 (1.30)
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,210,000 67,500 (1.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 (0.59)
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 (0.67)
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 (0.66)
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 (0.64)
時期音量 (百萬英熱單位)音量
(mmbtu/d)
Wtd。平均。項圈價格區間
($/mmbTU)(3)
天然氣項圈
2023 年 4 月至 2023 年 6 月6,389,748 70,217 $3.64-$7.62
2023 年 7 月至 2023 年 9 月6,563,07571,338 3.64-7.52
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,636,37272,134 3.66-8.22
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,175,08134,891 3.36-9.44
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,373,67915,095 3.00-6.45
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,410,61215,333 3.00-6.52
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,426,10115,501 3.25-7.30
(1)這些天然氣互換合約是根據指定的月度結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些天然氣基礎互換合約是根據每個適用的月度結算期內Inside FERC的西德克薩斯州WAHA價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額結算的。
(3)這些天然氣項圈是根據指定的月度結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。
衍生工具報告。出於會計目的，該公司的石油和天然氣衍生工具未被指定為對衝工具。因此，所有收益和虧損均在公司的合併運營報表中確認。所有衍生工具均按公允價值記錄在合併資產負債表中，符合 “正常購買正常出售” 排除條件的衍生工具除外，任何公允價值收益和虧損均計入本期收益。
下表列出了公司衍生工具在報告所述期間的合併運營報表中的影響：
截至3月31日的三個月
（以千計）
20232022
衍生工具的淨收益（虧損）
$54,512 $(129,523)
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（未經審計）

衍生資產和負債的抵消。 公司的大宗商品衍生品作為衍生資產和負債包含在隨附的合併資產負債表中。根據ISDA主淨結算協議，公司將其與同一交易對手執行的金融衍生工具公允價值金額進行淨值，該協議規定在合同期限內以及在合同違約或終止的情況下進行淨結算。 下表彙總了公司在相應資產負債日未償還的衍生品合約的公允價值金額和合並資產負債表中的分類，以及已確認的衍生資產、負債和抵消額總額：
資產負債表分類公允價值資產/負債總額
總金額抵消(1)
已確認的公允價值資產/負債淨額
（以千計）
2023年3月31日
衍生資產
商品合約
衍生工具$116,409 $(8,116)$108,293 
其他非流動資產23,581 (2,287)21,294 
衍生負債
商品合約
衍生工具8,460 (8,116)344 
其他非流動負債2,287 (2,287)— 
2022年12月31日
衍生資產
商品合約
衍生工具$125,120 $(24,323)$100,797 
其他非流動資產22,016 $(3,691)18,325 
衍生負債
商品合約
衍生工具$26,321 $(24,323)$1,998 
其他非流動負債6,349 (3,691)2,658 
(1)公司與每個交易對手簽訂了協議，允許在結算時或在協議違約或合同終止的情況下，行使抵消衍生資產的財務權利。
金融衍生工具的偶然特徵。 公司的衍生工具均不包含與信用風險相關的或有特徵。公司金融衍生品合約的交易對手是信貸質量高的金融機構，這些機構主要是OpCo信貸協議下的貸款人。公司僅與信貸協議下的參與者簽訂新的套期保值安排，因為這些機構與任何OpCo銀行債務的持有人享有同等的擔保，這消除了在二疊紀資源處於衍生負債狀況時可能需要抵押品。因此，為了確保合同履行義務，公司無需為其衍生交易對手開具信用證或公司擔保。
此外，公司因交易對手不履行而面臨與其衍生合約相關的信用風險。如上所述，公司通過與多家金融機構簽訂合同，減輕對任何單一交易對手的風險，每家金融機構都具有很高的信用評級，並且是OpCo信貸協議的成員。
注 8—公允價值測量
定期公允價值測量
公司關注 ASC 話題 820，公允價值計量和披露，它為披露公允價值計量標準建立了三級估值層次結構。估值層次結構將以公允價值計量的資產和負債分為三個不同級別之一，具體取決於計量中使用的投入的可觀測性。這三個級別的定義如下：

•第 1 級：活躍市場中相同資產的報價-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

•第 2 級：重要的其他可觀察輸入 — 估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
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•第 3 級：重大不可觀察的投入 — 估值方法的輸入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

下表列出了公允價值層次結構中每個適用級別的公司淨衍生資產和負債，包括流動和非流動部分，按公允價值經常計量：
（以千計）
第 1 級第 2 級第 3 級
2023年3月31日
總資產
$— $129,587 $— 
負債總額
— 344 — 
2022年12月31日
總資產
$— $119,122 $— 
負債總額
— 4,656 — 
金融和非金融資產與負債均根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平歸入上述公允價值層次結構中。公司評估特定投入對整個公允價值計量的重要性需要進行判斷，並考慮資產或負債的特定因素。以下描述了公司使用的估值方法以及根據上述公允價值層次結構對此類工具進行的一般分類。在報告的任何期限內，任何公允價值水平之間都沒有轉移。
衍生品
該公司使用二級投入來衡量其石油和天然氣大宗商品衍生品的公允價值。公司使用行業標準模型，考慮了各種假設，包括標的工具的當前市場和合約價格、隱含市場波動率、時間價值、不績效風險以及其他相關經濟指標。實際上，所有這些輸入在儀器的整個使用期限內都可以在市場上觀察，並且可以得到可觀測數據的支持。公司利用交易對手的估值來評估其自身估值的合理性。
非經常性公允價值測量
公司非經常性地將公允價值計量標準的規定適用於其非金融資產和負債，包括已探明的石油和天然氣財產。這些資產和負債不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下需要進行公允價值調整。
石油和天然氣財產收購。 收購資產和承擔負債的公允價值衡量標準是在收購之日使用收入估值技術來衡量的，其基礎是市場上無法觀察到的投入，因此代表三級投入。收購的石油和天然氣資產估值的重要投入包括以下估算：（i）儲量；（ii）生產率；（iii）未來運營和開發成本；（iv）未來大宗商品價格，包括價格差異；（v）未來現金流；（vi）基於市場參與者的加權平均資本成本率。這些投入需要公司管理層在估值時做出重大判斷和估計。
石油和天然氣特性的損害。 每當事件和情況表明已證實的石油和天然氣資產的公允價值可能低於其賬面價值時，公司就會審查這些資產的減值情況。如果石油和天然氣資產的預期未貼現未來淨現金流總和小於資產的賬面金額，則表示減值損失。在這種情況下，公司隨後根據已證實財產的賬面金額超過其估計公允價值的金額確認減值支出。該公司逐一審查其石油和天然氣資產。
公司使用收入方法計算其石油和天然氣資產的估計公允價值，該方法基於市場上無法觀察到的投入，因此代表三級投入。用於減值審查和相關石油和天然氣探明財產公允價值計量的預期未來淨現金流的重要投入包括以下估算：(i) 石油和天然氣儲量；(ii) 未來產量下降率；(iii) 未來運營和開發成本；(iv) 包括價格差異在內的未來大宗商品價格；(v) 基於市場參與者的加權平均資本成本率。這些意見需要公司管理層做出重大判斷和估計。
資產退休義務。 按公允價值計算的ARO的初始衡量標準是使用折現現金流技術計算的，並基於與不動產、廠房和設備相關的未來退休成本的內部估計。意義重大
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（未經審計）

計算ARO時使用的三級輸入包括封鎖和放棄石油和天然氣財產以及保護壽命的未來估計成本。請參閲 附註5——資產退休義務瞭解有關公司 ARO 的更多信息。
其他金融工具
由於這些資產和負債的短期到期日和/或流動性，公司現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近其公允價值。
公司在信貸協議下的優先票據和借款按成本入賬。 下表彙總了截至指定日期這些工具的賬面價值、本金和公允價值：
2023年3月31日2022年12月31日
賬面價值本金金額公允價值賬面價值本金金額公允價值
2027年到期的信貸額度(1)
$285,000 $285,000 $285,000 $385,000 $385,000 $385,000 
5.3752026 年到期的優先票據百分比(2)
286,732 289,448 274,858 286,512 289,448 264,366 
7.752026 年到期的優先票據百分比(2)
300,000 300,000 298,120 300,000 300,000 291,338 
6.8752027 年到期的優先票據百分比(2)
351,872 356,351 343,618 351,632 356,351 337,126 
3.252028 年到期的可轉換優先票據百分比(2)
165,240 170,000 308,476 165,025 170,000 285,858 
5.8752029 年到期的優先票據百分比(2)
654,072 700,000 645,292 652,629 700,000 601,125 
(1)     OpCo信貸協議下未償金額的賬面價值接近公允價值，因為其可變利率與當前的市場利率掛鈎，適用的信貸利差代表公司信用風險狀況的當前市場利率。
(2)    賬面價值包括相關的未攤銷債務發行成本和合並資產負債表中反映的任何債務折扣。公允價值是使用這些債務證券的報價確定的，在公允價值層次結構中屬於一級分類，並基於已發行優先票據的本金總額。
附註9——股東權益和非控股權益
股票轉換
在截至2023年3月31日的三個月中，高露潔的某些遺產所有者進行了交換 20,906,000他們的OpCo單位（“普通單位”）以及A類普通股的相應C類普通股。$的税收優惠2.4由於轉換了非控股權益所有者的股份，淨值為百萬股。公司沒有收到與轉換相關的現金收益。
分紅
2023 年 3 月，公司宣佈派發現金股息為 $0.05每股 A 類普通股，現金分配為 $0.05每股普通股（每個單位都有C類普通股的標的股份）。股息和分配，總額為美元28.1百萬，已於 2023 年 3 月 15 日支付。
股票回購計劃
2022 年 2 月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以收購高達 $350公司已發行普通股的百萬股（“回購計劃”），已獲準有效期至2024年4月1日。與合併有關的是，回購計劃增加到美元500百萬美元，有效期延長至2024年12月31日。公司可以使用回購計劃來減少其在A類普通股和C類普通股中的已發行股份。回購可以不時在公開市場上進行，也可以由公司自行決定通過私下談判的交易進行，並將受市場狀況、適用的法律要求、可用流動性、公司債務和其他協議的遵守情況以及其他因素的約束。回購計劃不要求收購任何特定數量的股份，公司董事會可以隨時修改或終止回購計劃。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了美元29.4百萬美元可供回購 2.8百萬個普通股，導致相同數量的標的C類普通股同時被註銷。
非控股權益
非控股權益涉及因合併而發行的普通單位。在合併之日，非控股權益約為 48OpCo所有權的百分比。非控股權益
26
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

百分比受到各種股權交易的影響，例如普通股和C類普通股交易以及A類普通股活動。
截至2023年3月31日，OpCo的非控股權所有權減少至 43.9% 來自 48截至2022年12月31日的百分比。下降的主要原因是將普通單位（和相應的C類普通股）換成A類普通股以及上文討論的C類普通股回購。
公司合併了OpCo的財務狀況、經營業績和現金流，並反映了其他普通單位持有人作為非控股權益保留的部分。有關該期間歸屬於非控股權益的活動摘要，請參閲合併股東權益表。
附註10—每股收益
每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將歸屬於A類普通股的淨收益除以每個時期已發行A類普通股的加權平均股數。攤薄後每股收益的計算方法是將調整後的淨收益除以攤薄後已發行A類普通股的加權平均份額，其中包括潛在攤薄證券的影響。計算攤薄後每股收益的潛在攤薄型證券包括（i）未歸屬的基於股權的限制性股票和績效股票單位、未償還的股票期權、員工股票購買計劃（在2023年1月終止之前）的預扣金額，全部使用庫存股法，（ii）已歸屬但未流通的股票基限制性股票和績效股票單位，以及（iii）公司的C類普通股和潛在股可根據我們的可轉換優先票據發行，均可發行使用 “如果換算” 方法，即扣除税款。
下表反映了根據每個時期已發行A類普通股的加權平均數計算的指定時段的每股收益：
截至3月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20232022
歸屬於A類普通股的淨收益（虧損）$102,120 $15,802 
加：扣除税款後可轉換優先票據的利息1,375 1,293 
歸屬於A類普通股的調整後淨收益（虧損）$103,495 $17,095 
已發行A類普通股的基本加權平均股295,913 284,851 
增加：可轉換優先票據的攤薄效應27,314 27,074 
增加：股票獎勵和 ESPP 股票的攤薄效應12,621 7,755 
已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股335,848 319,680 
A類普通股每股基本淨收益（虧損）$0.35 $0.06 
A類普通股的攤薄後每股淨收益（虧損）$0.31 $0.05 
下表列出了在所述期間被排除在攤薄後每股收益計算之外的股票，因為其影響具有反攤薄作用：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
價外股票期權1,914 2,097 
C 類普通股的加權平均股數263,369 — 
高性能庫存單位— 449 

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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

附註11—與關聯方的交易
    截至2023年3月31日，Riverstone Investment Group LLC（“Riverstone”）、NGP Energy Capital（“NGP”）和Pearl Energy Investments（“Pearl”）以及每個實體的關聯公司均實益擁有公司10％以上的股權。在2022年12月之前，OpCo管理層的某些成員擁有CEP III Holdings, LLC及其關聯公司（“高露潔控股公司”）的利潤權益。由於Riverstone、NGP和Pearl的實益所有權以及NGP、Pearl和OpCo的管理層此前持有高露潔控股的權益，這些實體被視為公司的關聯方。
公司簽訂了以下代表關聯方交易的協議。公司認為，這些安排的條款對任何一方的優惠程度不亞於與非關聯方達成的安排。
(i) 與特拉華州Lucid Energy, LLC（“Lucid”）簽訂的營銷協議，該公司在2022年7月出售Riverstone對Lucid的投資之前一直是Riverstone的子公司。由於此類出售，截至2022年第三季度，與Lucid不再存在關聯方關係。
(ii) 與Streamline Innovations Inc（“Streamline”）達成的供應商協議，後者從2022年第二季度開始是Riverstone的子公司，也是Pearl的子公司。
(iii) 與Riverstone的子公司Maple Energy Holdings, LLC（“Maple”）簽訂的聯合運營協議。2022年12月23日，該公司以未經調整的銷售價格出售了其在Maple運營的生產物業中的所有經營權所有權，未經調整的銷售價格為美元60百萬。由於此類出售，自 2022 年 12 月 31 日起，與 Maple 不再存在關聯方關係。
(iv) 與LM Energy Partners達成的供應商協議，後者在2022年12月出售高露潔控股對LM Energy Partners的投資之前一直是高露潔控股的子公司。由於此類出售，截至2022年12月31日，與LM Energy Partners不再存在關聯方關係。
下表彙總了上述期間合併業務報表所列此類安排在被視為關聯方期間產生的成本和確認的收入，以及截至資產負債表日期的相關未清應收賬款和應付賬款淨額：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
清醒
石油和天然氣銷售$— $9,483 
收集、處理和運輸費用— 2,519 
精簡化
租賃運營費用596 — 
（以千計）2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款，淨額
楓樹— 128 
應付賬款和應計費用
楓樹— 2,790 
LM 能源合作伙伴— 2,283 
在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了 2.8以美元從NGP獲得百萬股C類普通股29.4回購計劃下的百萬美元。從NGP回購的股票隨後被公司取消。
附註12——承付款和意外開支
承諾
公司通常在正常業務過程中籤訂、延長或修改運營協議。在截至2023年3月31日的三個月中，承諾沒有發生任何重大的、非常規的變化。請參閲 附註14——承付款和意外開支包含在公司 2022 年年度報告第二部分第 8 項中。
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合併財務報表附註
（未經審計）

突發事件
公司有時可能會受到各種商業或監管索賠、服務提供商的前期調整、正常業務過程中出現的訴訟或其他法律程序的影響。儘管無法確定這些訴訟和索賠的結果，但管理層認為，除下文討論的事項外，此類合理可能發生的事項的影響對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響還很遙遠。
2021 年 2 月，二疊紀盆地受到創紀錄的低温和冬季嚴重風暴（“冬季風暴烏裏”）的影響，導致德克薩斯州長達數天的電力中斷和短缺、管道和基礎設施凍結、交通中斷以及監管行動，導致天然氣價格、採集、加工和運輸費用以及電費大幅上漲。結果，許多石油和天然氣運營商，包括公司等上游生產商、天然氣加工商和購買商以及運輸提供商，都經歷了運營中斷。在此期間，該公司無法使用其全部儲備的管道容量，因此作出了某些不可抗力聲明。一家第三方運輸提供商已對該公司提起訴訟，要求賠償已使用和未使用的全部預留容量。該公司已為已用運力支付了款項，並對運輸提供商提起了單獨訴訟，要求申報救濟，以解釋運輸協議中與未用運力有關的條款。目前，公司認為與這些事項有關的損失是合理的，損失可能介於 零到 $7.6百萬，在這個範圍內，沒有哪個數字比其他任何數字都更能估計。
除上述問題外，管理層沒有發現任何針對公司提起的未決訴訟，該訴訟要求在本合併財務報表發佈之日確認或有負債。
附註 13—收入
與客户簽訂合同的收入
原油、天然氣和液化天然氣的銷售在產品的控制權移交給客户且可回收性得到合理保證時即得到承認。實際上，公司的所有合同定價條款都與市場指數掛鈎，某些調整基於活躍現貨市場的運輸成本和質量差異等因素。結果，該公司的石油、天然氣和液化天然氣的已實現價格波動，以保持與全球（就原油而言）和當地其他可用的石油、天然氣和液化天然氣供應相比具有競爭力。
合併運營報表中列報的石油和天然氣收入與石油、天然氣和液化天然氣的銷售有關，如下所示：
截至3月31日的三個月
20232022
營業收入（千美元）：
石油銷售
$524,386 $262,767 
天然氣銷售(1)
32,122 39,018 
液化天然氣銷售額(2)
59,760 45,492 
石油和天然氣銷售
$616,268 $347,277 
(1)    天然氣銷售包括部分收集、加工和運輸費用（“GP&T”），這反映為截至2023年3月31日的三個月中，天然氣銷售額減少了1,130萬美元，截至2022年3月31日的三個月沒有減少。
(2)    液化天然氣銷售額包括GP＆T的一部分，這反映在截至2023年3月31日的三個月中，液化天然氣銷售額減少了1,610萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，沒有減少任何銷售額。
石油銷售
公司的原油銷售合同通常採用這樣的結構，即石油在合同約定的交貨點交付給買方，買方在該交貨點獲得產品所有權。該輸送點通常位於井口或運輸管道的入口。當控制權在交貨點根據從購買者那裏收到的淨價轉移給購買者時，收入即被確認。原油購買者產生的任何下游運輸成本均反映為石油銷售收入的淨減少。
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二疊紀資源公司
合併財務報表附註
（未經審計）

天然氣和液化天然氣的銷售
根據公司的天然氣加工合同，富含液體的天然氣將在商定的交貨點交付給中游採集和加工實體，買方在該交貨點獲得產品所有權。中游加工實體收集和處理原氣，然後將收益匯給公司。對於這些合同，公司評估何時轉移控制權和確認收入。如果公司選擇將殘餘氣體或液化天然氣產品 “實物” 帶到工廠後擋板，則在合併運營報表中以GP＆T的形式列報控制權移交之前產生的費用。如果公司沒有 “實物” 使用其殘餘氣體或液化天然氣產品，則控制權轉移發生在氣體收集系統的入口或之前，此後產生的費用反映為上表所示的天然氣和液化天然氣銷售收入的淨減少。在截至2023年3月31日的三個月中，公司與客户簽訂的大多數合同都選擇不以 “實物” 形式購買其產品，因此如上所述，更多的費用顯示為收入的淨減少。
履約義務
對於所有大宗商品，公司在向購買者交付產品的當月記錄收入。原油的結算報表通常在產量交付之日後的30天內收到，但是對於天然氣和液化天然氣的銷售，結算表可能不是為之着想的 30到交貨後 60 天。但是，一旦履約義務得到履行，付款是無條件的。此時，已交付和銷售的貨量es價格可以合理估算，客户應付的款項可以累計 應收賬款，淨額在合併資產負債表中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，此類應收賬款餘額為美元204.9百萬和美元206.3分別是百萬。
在收到購買者付款的當月，公司會記錄其估計值與收到的產品銷售實際金額之間的任何差異。從歷史上看，收入估計值與實際收到的收入之間的任何已確定的差異都不是很大。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，報告期內確認的與前一個報告期內履行的績效義務相關的收入並不重要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
對於合同期超過一年的公司產品銷售，公司採用了實際的權宜之計在 ASC 話題 606 中， 與客户簽訂合同的收入，其中規定，如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，則公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。在 t 之下這些銷售合同，產品的月銷售額通常代表一項單獨的履約義務。因此，未來交付和銷售的商品數量完全沒有得到滿足，也沒有要求披露分配給此類未履行履約義務的交易價格。
注 14—後續事件
經修訂的信貸協議
2023年4月24日，公司簽訂了第三次經修訂和重述的信貸協議的第三修正案（“第三修正案”）。除其他外，第三修正案（i）重申借款基礎為美元2.5十億美元，並將選定的承諾維持在美元1.5十億，（ii）擴大了負面契約的例外情況，允許負面契約產生額外債務 pari passu以信貸協議中的設施為基礎，但須遵守某些條件；(iii) 進行了技術修改，允許OpCo在信貸協議下提供的循環貸款之外可能獲得定期貸款，但須遵守與提供此類定期貸款的貸款機構商定的條款以及第三修正案和信貸協議的條款。
已申報分紅
2023 年 5 月 8 日，公司宣佈其董事會宣佈季度現金分紅為 $0.05每股 A 類普通股，季度現金分配為 $0.05每個 OpCo 的普通單位。此外，公司董事會宣佈初始可變現金分紅為美元0.05每股A類普通股和每季度可變現金分配為美元0.05每個 OpCo 的普通單位。基本股息和可變股息代表每股0.10美元的總回報。股息將於2023年5月24日支付給截至2023年5月16日的登記股東。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與隨附的合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論和分析包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的未來計劃、估計、信念和預期表現。前瞻性陳述取決於我們可能無法控制的事件、風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於石油、天然氣和液化天然氣的未來市場價格、未來產量、探明儲量估計、資本支出、經濟和競爭條件、通貨膨脹、監管變化、合併的實施和實際結果（定義見下文）和其他不確定性，以及 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “項目1A” 標題下討論的因素。本季度報告和我們的 2022 年年度報告中的 “風險因素” 都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務。
概述
Permian Resources Corporation是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於負責任地收購、優化和開發高回報的石油和天然氣資產。我們的資產位於特拉華盆地的核心。我們的主要業務目標是通過以對環境和社會負責的方式有效開發我們的石油和天然氣資產來增加股東價值，總體目標是提高我們的回報率和創造可持續的自由現金流。除非另有説明或上下文另有要求，否則這些討論中所有提及 “二疊紀資源”、“我們” 或 “我們的” 均指二疊紀資源公司及其合併子公司二疊紀資源運營有限責任公司（“OpCo”）。
2022 年 9 月 1 日，我們完成了與 Colgate Energy Partners III, LLC（“高露潔”）的合併（“合併”）。從2022年9月1日起，高露潔的經營業績已包含在公司的財務報表和經營業績中。
市場狀況
我們的收入、盈利能力和向股東返還現金的能力在很大程度上取決於我們無法控制的因素，例如經濟、政治和監管發展。近年來，原油、天然氣和液化天然氣的價格經歷了大幅波動，未來可能會繼續大幅波動。
石油輸出國組織與其他石油生產國（“歐佩克+”）之間的減產協議以及美國生產商的鑽探和完井活動減少限制了全球石油供應的增長。俄羅斯在 2022 年初入侵烏克蘭，隨後對俄羅斯實施的全球制裁給石油和天然氣供應帶來了下行壓力。同時，疫情過後，對石油和天然氣的需求穩步上升，並受到全球範圍內從煤炭向天然氣過渡的積極影響。除其他外，上述因素導致大宗商品價格在2022年的某些時間段上漲，尤其是在俄羅斯入侵烏克蘭開始期間。具體而言，紐約商品交易所WTI原油現貨價格在2022年3月8日達到每桶123.70美元的高位，而紐約商品交易所亨利中心天然氣指數價格在2022年8月23日達到每百萬英熱單位9.85美元的高位。由於全球經濟衰退擔憂、高利率環境和進一步的地緣政治混亂，石油和天然氣價格自2022年年中達到峯值以來已經下跌。美國的國內環境和地緣政治事件，如上所述，可能會導致此類價格在未來大幅波動。
石油和天然氣行業是週期性的，由於全球供需波動、庫存水平、地緣政治事件、聯邦和州政府法規、天氣狀況、全球向替代能源的過渡、供應鏈限制和其他因素，大宗商品價格以及大宗商品價格差異很可能會繼續波動。下表突出顯示了自2021年第一季度以來紐約商品交易所原油和天然氣的季度平均價格趨勢：
202120222023
Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1
原油（每桶）$57.84 $66.06 $70.56 $77.09 $94.40 $108.34 $91.56 $82.64 $76.13 
天然氣（每百萬英熱單位）$3.44 $2.88 $4.28 $4.74 $4.60 $7.39 $7.96 $5.55 $2.67 
大宗商品價格下跌和石油和天然氣價格期貨曲線下降可能導致我們已探明的石油和天然氣資產或未開發面積的減值，並可能對我們的運營現金流、流動性、財務狀況、經營業績、未來業務和運營以及/或我們為計劃資本支出提供資金的能力產生重大不利影響，這反過來又可能影響我們遵守信貸協議和優先票據下承諾的能力。更低
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目錄
已實現價格還可能減少OpCo信貸協議下的借款基礎，該協議由貸款人自行決定，並基於我們抵押給貸款人的探明儲備金的抵押價值。重新決定後，如果有任何超過修訂後借款能力的未償借款，我們可能被迫立即償還信貸協議規定的部分未償債務。
由於石油和天然氣行業的週期性，對油田商品和服務的需求波動可能會給我們行業內的定價結構帶來壓力。隨着大宗商品價格的上漲，油田商品和服務的成本通常也會增加；但是，在大宗商品價格下跌期間，油田成本通常滯後，向下調整的速度不如石油價格那麼快。此外，美國的通貨膨脹率在2022年和2023年一直在穩步上升。這些通貨膨脹壓力還可能導致我們的油田商品、服務和人員成本增加，這反過來又可能導致我們的資本支出和運營成本上升。
2023 年亮點和未來注意事項
2023 年收購
2023 年 2 月 16 日，我們完成了對約 4,000 英畝淨租賃土地和 3,300 英畝淨特許權使用費的收購，未經調整的收購價格為 9,800 萬美元。收購的資產主要由未開發的土地組成，這些土地毗鄰我們在新墨西哥州利縣的現有核心土地之一。
2023 年資產剝離
2023 年 3 月 13 日，我們在德克薩斯州裏夫斯縣完成了鹽水處理井和相關自來水基礎設施的銷售。收盤時收到的現金對價總額為1.25億美元，其中6500萬美元與出售和轉讓水資源控制權直接相關，其餘6000萬美元是與我們未來的鑽探、完井和水接通活動相關的或有對價。剝離所得款項用於為上述附加收購提供資金，並償還我們的信貸額度下的額外借款。
股東回報
2023年3月，我們宣佈A類普通股的季度現金分紅為每股0.05美元，OpCo的季度現金分配為0.05美元（“普通單位”，每個普通單位都擁有C類普通股的標的股份）。股息和分配總額為2810萬美元，已於2023年3月15日支付。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們支付了2940萬股回購了280萬股普通股，導致相同數量的標的C類普通股同時被註銷。


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目錄
運營結果
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
下表列出了我們在指定期間的淨收入和淨產量（扣除所有特許權使用費、壓倒的特許權使用費和其他應得的產量）的組成部分，以及每個時期的平均價格和平均日產量：
截至3月31日的三個月增加/（減少）
20232022$%
淨收入（以千計）：
石油銷售$524,386 $262,767 $261,619 100 %
天然氣銷售(1)
32,122 39,018 (6,896)(18)%
液化天然氣銷售額(2)
59,760 45,492 14,268 31 %
石油和天然氣銷售$616,268 $347,277 $268,991 77 %
平均銷售價格：
石油（每桶）$74.38 $89.17 $(14.79)(17)%
衍生品結算對平均價格（每桶）的影響3.65 (12.82)16.47 128 %
石油，包括套期保值的影響（每桶）
$78.03 $76.35 $1.68 2 %
紐約商品交易所的平均石油價格（每桶）$76.13 $94.40 $(18.27)(19)%
來自紐約商品交易所的石油差異(1.75)(5.23)3.48 67 %
不包括GP＆T影響的天然氣價格（每立方英尺單位）(1)
$1.81 $3.93 $(2.12)(54)%
衍生品結算對平均價格的影響（每 Mcf）0.58 (0.51)1.09 214 %
包括套期保值影響的天然氣（每 mcf）
$2.39 $3.42 $(1.03)(30)%
紐約商品交易所天然氣的平均價格（每百萬英熱單位）$2.67 $4.60 $(1.93)(42)%
與紐約商品交易所的天然氣差異(0.86)(0.67)(0.19)(28)%
不包括 GP&T 影響的液化天然氣價格（每桶）(2)
$27.12 $49.37 $(22.25)(45)%
淨產量：
石油 (mbbls)7,050 2,947 4,103 139 %
天然氣 (mmcF)23,974 9,925 14,049 142 %
NGL (mbblS)2,798 921 1,877 204 %
總計 (mBoE)(3)
13,844 5,522 8,322 151 %
平均每日淨產量：
石油 (bbls/d)78,332 32,741 45,591 139 %
天然氣 (mcf/D)266,374 110,280 156,094 142 %
NGL (bbls/d)31,094 10,238 20,856 204 %
總計（boe/d）(3)
153,822 61,359 92,463 151 %
(1)天然氣銷售包括部分收集、加工和運輸費用（“GP&T”），這反映為截至2023年3月31日的三個月天然氣銷售額減少了1,130萬美元，截至2022年3月31日的三個月為零。在截至2023年3月31日的三個月中，天然氣的平均銷售價格不包括這些GP＆T費用中每立方英尺0.47美元。
(2)液化天然氣銷售額包括GP&T的一部分，這反映在截至2023年3月31日的三個月中，液化天然氣銷售額減少了1,610萬美元，在截至2022年3月31日的三個月中，液化天然氣銷售額為零。在截至2023年3月31日的三個月中，液化天然氣的平均銷售價格不包括每桶5.77美元的GP＆T費用。
(3)通過將天然氣轉換為石油當量桶，以六立方英尺的天然氣與一個英國央行的比率計算得出。
33
目錄
石油、天然氣和液化天然氣銷售收入。截至2023年3月31日的三個月，總淨收入比截至2022年3月31日的三個月的總淨收入高出2.690億美元（或77％）。收入取決於石油、天然氣和液化天然氣的銷售量以及實現的平均大宗商品價格。
兩期之間，石油、天然氣和液化天然氣的淨產量分別增長了139％、142％和204％。石油產量的增加是由於自2022年第一季度以來投產了113口油井，在截至2023年3月31日的三個月中，淨石油產量增加了3,346兆桶，而自2021年第一季度以來投產的49口油井在截至2022年3月31日的三個月中增加了1,348兆桶的淨石油產量。石油產量也受益於在與高露潔合併中收購的油井，在截至2023年3月31日的三個月中，淨石油產量增加了1,812兆桶。這些石油量的增加被我們現有油井的正常產量下降所部分抵消。天然氣和液化天然氣與我們的原油產量同時生產，這通常導致石油銷售量的波動與天然氣和液化天然氣銷售量的波動之間有很高的相關性，這兩個波動分別推動了兩個時期之間天然氣和液化天然氣產量的增長 142% 和 204%。
這些增長被石油、天然氣和液化天然氣平均已實現銷售價格的下降部分抵消，與2022年同期相比，2023年第一季度分別下降了17％、54％和45％。平均已實現油價下跌17％的主要原因是紐約商品交易所原油價格在不同時期之間下跌了19％，但被石油差異的改善略微抵消。天然氣的平均已實現銷售價格下降了54％，這是由於各期之間紐約商品交易所的平均天然氣價格下降了42％，以及天然氣差異擴大。各期之間已實現的液化天然氣平均價格下降了45％，這主要歸因於與2022年第一季度相比，2023年第一季度Mont Belvieu植物產品的現貨價格下跌。如上文市場狀況部分所述，在整個2022年和2023年，石油和天然氣的市場價格受到全球石油和天然氣供需限制的影響。
運營費用。 下表列出了指定期間的選定運營費用數據：
截至3月31日的三個月增加/（減少）
20232022改變%
運營成本（以千計）：
租賃運營費用$74,532 $28,734 $45,798 159 %
遣散費和從價税48,509 25,051 23,458 94 %
收集、處理和運輸費用15,482 21,891 (6,409)(29)%
運營成本指標：
租賃運營費用（每位英國央行）$5.38 $5.20 $0.18 3 %
遣散費和從價税（佔收入的百分比）7.9 %7.2 %0.7 %10 %
收集、處理和運輸費用（每個 Boe）$1.12 $3.96 $(2.84)(72)%
租賃運營費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的租賃運營支出（“LOE”）增加了4580萬美元。2023 年第一季度較高的 LOE 主要與 (i) 與 2022 年 9 月 1 日合併中收購的 309 口總運營水平井相關的額外成本；(ii) 更高的固定和半可變成本，例如每月設備租金、水處理、維修工作、人工和井口化學品成本，所有這些都源於各期間產量的增加；(iii) 各期之間的監管和預防成本增加。
遣散費和從價税。截至2023年3月31日的三個月，遣散費和從價税與截至2022年3月31日的三個月相比增加了2350萬美元。遣散税基於我們在井口的石油和天然氣產量的市場價值，而從價税通常基於已探明的已開發石油和天然氣財產的評估應納税價值，在我們運營的不同縣之間有所不同。2023年第一季度的遣散税與2022年同期相比增加了1,800萬美元，這主要是由於各期之間的石油、天然氣和液化天然氣收入增加。各期之間的從價税也增加了550萬美元，這是由於我們的石油和天然氣儲備價值的税收評估率提高了，以及我們在合併中收購的經過驗證的已開發房產的增加。
在截至2023年3月31日的三個月中，遣散費和從價税佔總淨收入的百分比增至7.9％，而去年同期為7.2％。税率的提高是上文討論的從價税增加的結果，以及與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的GP＆T成本從天然氣和液化天然氣收入中扣除了很大一部分GP＆T成本，這推動了淨收入的下降。淨收入的減少導致遣散費和從價税佔總淨收入的百分比隨着時間的推移而增加。請參閲 附註 13—收入 獲取有關我們的天然氣收集和加工合同的更多信息。
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目錄
收集、處理和運輸費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，GP＆T在截至2023年3月31日的三個月中減少了640萬美元。此外，GP＆T按每位英國央行計算，從2022年第一季度的3.96美元下降到2023年第一季度的1.12美元。這一下降是由於我們的大部分GP＆T成本在2023年第一季度被認定為天然氣和液化天然氣收入的減少，而我們的100％的GP＆T成本在上一年度被確認為GP＆T支出。ASC Topic 606要求對GP＆T成本分類進行這種更改， 與客户簽訂合同的收入，這是由於在合併中收購的大部分天然氣加工合同，以及我們在 2022 年 11 月修訂的一項現有加工合同，將我們在天然氣加工廠入口之前或入口的交付點轉移了對原氣的控制權。請參閲 附註 13—收入 獲取有關我們的天然氣收集和加工合同的更多信息。
折舊、損耗和攤銷。 下表彙總了我們在指定期間的折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）：
截至3月31日的三個月
（以千計，根據英國央行數據除外）2023

2022
折舊、損耗和攤銷$188,219 $71,009 
每個英國央行的折舊、損耗和攤銷$13.60 $12.86 
在截至2023年3月31日的三個月中，DD&A支出為1.882億美元，比2022年同期增加了1.172億美元。導致2023年DD&A支出增加的主要因素是我們在兩個時期之間的總產量增加，這使DD&A支出增加了1.070億美元，而我們較高的DD&A費率使各期之間的DD&A支出增加了1,020萬美元。
我們的DD&A率可能會因所產生的發現和開發成本、收購、減值以及已探明已開發儲量和已探明未開發儲量的變化而波動。2023年第一季度，每位英國央行的DD&A為13.60美元，而2022年同期為12.86美元。
一般和管理費用。 下表彙總了我們在指定期間的一般和管理（“G&A”）費用：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
現金一般和管理費用$18,767 $11,769 
股票薪酬——股權獎勵16,707 5,114 
股票補償——責任賠償— 13,720 
一般和管理費用$35,474 $30,603 
截至2023年3月31日的三個月，G&A支出為3550萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,060萬美元。2023年第一季度G&A的增加主要是由於各期之間現金併購增加了700萬美元。現金併購的增加與 (i) 與員工相關費用增加400萬美元有關，G&A員工人數從2022年3月31日的103人增加到2023年3月31日的168人；(ii) 各期之間增加的專業和法律費用增加了150萬美元；(iii) 兩期之間的租金支出增加了140萬美元；(iii) 兩期之間的租金支出增加了140萬美元與合併後租賃辦公空間的增加有關。兩期之間股票薪酬總額減少了210萬美元，部分抵消了現金併購的增加。隨着時間的推移，責任獎勵的股票薪酬減少了1,370萬美元，因為我們不再將任何獎勵歸類為責任獎勵。這一下降在很大程度上被兩個季度之間股票薪酬的增加所抵消，這是由於加速向因合併而被解僱的員工的股權獎勵歸屬。請參閲 附註 6—基於股票的薪酬 瞭解有關這些獎項的更多信息。
合併和整合費用。 截至2023年3月31日的三個月中，合併和整合費用為1,330萬美元。這些費用主要涉及因合併而被解僱的員工的1,110萬美元遣散費和相關福利，以及220萬美元的諮詢、法律和會計費。見 附註2——收購和剝離瞭解有關合並的更多細節。
減值和放棄費用。在截至2023年3月31日的三個月中，減值和放棄費用為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為260萬美元。這兩個期限僅包括與個別微不足道的未獲證財產相關的租賃權到期成本的攤銷。
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勘探和其他費用。 下表彙總了我們在所述期間的勘探和其他費用：
截至3月31日的三個月
（以千計）2023

2022
地質和地球物理成本$2,321 $1,703 
股票薪酬——股權獎勵1,164 431 
其他開支 889 173 
勘探和其他費用$4,374 $2,307 
截至2023年3月31日的三個月，勘探和其他費用為440萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為230萬美元。勘探和其他費用主要包括地形研究、地理和地球物理（“G&G”）項目、G&G 人員的工資和支出，還包括其他運營成本。同期增長主要與因合併而於 2023 年第一季度被解僱的員工加速股票歸屬所產生的股票迴歸所產生的股票薪酬增加，以及與 G&G 員工人數增加相關的 2023 年第一季度的 G&G 人事成本增加。
利息支出。下表彙總了我們在指定期間的利息支出：
截至3月31日的三個月
（以千計）
20232022
信貸額度$8,492 $877 
5.375% 2026年到期的優先票據3,889 3,889 
7.75% 2026年到期的優先票據5,813 — 
6.875% 2027年到期的優先票據6,125 6,125 
2028 年到期的 3.25% 可轉換優先票據1,381 1,381 
5.875% 2029年到期的優先票據10,281 — 
債務發行成本和債務折扣的攤銷2,796 1,492 
利息資本化(2,000)(610)
總計$36,777 $13,154 
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出增加了2360萬美元，這主要是由於（i）合併中假設的優先票據增加了1,610萬美元的利息支出；（ii）由於2023年期間未償借款增加和利率上升，我們的信貸協議產生的利息增加了760萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們在信貸協議下未償還的加權平均借款額分別為4.556億美元和2770萬美元。由於各期之間基於市場的利率較高，我們的信貸協議的加權平均有效利率分別從截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的2.9％提高至6.7％。
衍生工具的淨收益（虧損）。淨收益和虧損是（i）衍生品公允價值的變化與我們的每份未償對衝合約所依據的大宗商品的遠期價格曲線波動相關的衍生品公允價值的變化，以及（ii）在此期間任何已平倉的對衝頭寸的每月現金結算。
下表列出了我們在指定期間的衍生工具的收益和虧損：
截至3月31日的三個月
（以千計）
20232022
已實現的現金結算收益（虧損）
$39,735 $(42,878)
非現金按市值計價衍生品收益（虧損）
14,777 (86,645)
總計
$54,512 $(129,523)
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所得税（費用）補助金。下表彙總了我們在指定期間的税前收入（虧損）和所得税（支出）收益：
截至3月31日的三個月
（以千計）
20232022
所得税前收入（虧損）
$254,055 $22,578 
所得税（費用）補助
(34,254)(6,776)
我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的所得税準備金與對税前賬面收入（虧損）適用21％的美國聯邦法定税率所提供的金額不同，這主要是由於（i）税前淨收益中歸因於我們的非控股權益，因此無需向公司納税的部分；（ii）其他永久差異，（iii）州所得税，以及（iv）在此期間的任何變化我們的遞延所得税資產估值補貼期限。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們創造了2.541億美元的税前淨收入，記錄的所得税支出為3,430萬美元。將我們的所得税支出降至美國法定税率以下的主要因素是税前收入中歸屬於我們的非控股權益合作伙伴的部分。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們創造了2,260萬美元的税前淨收入，記錄的所得税支出為680萬美元。我們的所得税支出增加到超過美國法定税率的主要因素是我們的州分配率的非經常性變化，反映在 2022 年第一季度。
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流動性和資本資源
概述
我們的鑽探和完井活動需要我們進行大量的資本支出。從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、循環信貸額度下的借款、發行債務或股權證券的收益或出售石油和天然氣物業的收益。我們未來的現金流受許多變量的影響，包括石油和天然氣價格，這些變量一直而且很可能會繼續波動。大宗商品價格下跌可能會對我們的現金流和進入債務或股票市場的能力產生負面影響，而石油和天然氣價格的持續低迷可能會對我們的流動性狀況產生實質性的不利影響。迄今為止，我們的資本主要用途是用於鑽探和開發資本支出以及收購石油和天然氣地產。
我們不斷評估我們的資本需求，並將其與我們的資本資源進行比較。 我們在2023年的前三個月實施了七臺鑽機的鑽井項目。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的資本支出總額為3.598億美元。我們預計，2023年的鑽探、完工和設施資本支出總預算將在12.5億美元至14.5億美元之間。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的資本支出完全來自運營現金流，鑑於我們預期的石油和天然氣產量水平、當前的大宗商品價格和現有的大宗商品對衝頭寸，我們預計2023年的資本支出預算將完全由運營現金流提供資金。
我們計劃通過基礎股息和可變回報計劃相結合的方式向股東返還資本，包括可變股息、股票回購或兩者兼而有之。2023 年 3 月，我們宣佈每股 A 類普通股的季度現金分紅為每股 0.05 美元，每股 OpCo 的季度現金分配為每股 0.05 美元。股息和分配總額為2810萬美元，已於2023年3月15日支付。此外，作為股東回報計劃的一部分，我們在截至2023年3月31日的三個月中根據股票回購計劃以2940萬股回購了280萬股C類普通股。
股票回購計劃可用於減少我們的已發行普通股股份。此類回購將按照我們根據現行市場狀況、適用的法律要求、可用流動性、對我們的債務和其他協議的遵守情況以及其他因素確定的條款和價格進行。此外，我們可能會不時通過現金購買和/或以公開市場收購、私下談判交易或其他方式換取債務，尋求償還或購買未償還的優先票據。
由於我們是很大一部分土地的運營商，因此我們可以控制資本支出的金額和時間。我們可以根據各種因素選擇推遲或加快部分計劃資本支出，包括但不限於：石油和天然氣的現行和預期價格；石油儲存或運輸限制；鑽探活動的成功；必要設備、基礎設施和資本的可用性；所需監管許可和批准的接收和時間；季節條件；財產或土地收購成本；以及其他經營利益所有者的參與程度。
我們無法確保來自運營或其他所需資本來源的現金流將以可接受的條件或根本無法提供。此外，我們未來以經濟條件進入公共或私人債務或股權資本市場的能力將受到總體經濟狀況、國內和全球石油和金融市場、我們的運營和財務業績、債務或股權證券的價值和表現、現行大宗商品價格以及我們無法控制的其他宏觀經濟因素的影響。
現金流變化分析
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
經營活動提供的淨現金$438,213 $160,120 
用於投資活動的淨現金(292,128)(84,088)
由（用於）融資活動提供的淨現金(189,863)(34,788)
在截至2023年3月31日的三個月中，我們從經營活動中產生了4.382億美元的現金，比2022年同期增加了2.781億美元。與2022年同期相比，經營活動提供的現金增加主要是由於產量增加、GP&T支出減少、已實現衍生品收益增加以及截至2023年3月31日的三個月應收賬款收款的時間安排。與2022年同期相比，所有大宗商品的已實現價格降低、租賃運營支出、遣散費和從價税、合併和整合費用、現金併購支出以及截至2023年3月31日的三個月供應商付款的時間部分抵消了這些增加的因素。有關銷量和價格對收入的影響以及各期之間運營成本波動的更多信息，請參閲 “經營業績”。
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在截至2023年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流、手頭現金和出售石油和天然氣物業的6,510萬美元收益用於資助3.153億美元的鑽探和開發現金支出，償還信貸協議下的1億美元淨借款，為收購1.008億美元的石油和天然氣物業提供資金，回購2940萬美元的股票，向非控股權益所有者支付281美元的現金分紅和分配總額百萬。
在截至2022年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流用於為8,120萬美元的鑽探和開發現金支出提供資金，並根據我們的信貸協議償還了2500萬美元的淨借款。
信貸協議
2022 年 2 月 18 日，OpCo 與一個銀團簽訂了經修訂和重報的五年期擔保信貸額度，該信貸額度取代了原定於 2023 年 5 月到期的信貸額度。重述的信貸協議將其到期日延長至2027年2月。
2022 年 7 月 15 日，OpCo 簽訂了其信貸協議的第一修正案。該修正案將信貸協議下的民選承諾從7.5億美元增加到15億美元，將借款基礎從11.5億美元提高到25億美元，並於2022年9月1日合併截止日生效。2023年4月24日，公司簽訂了信貸協議第三修正案（“第三修正案”），該修正案重申了借款基礎和選定承諾。請參閲 注 14—後續事件 瞭解有關第三修正案的更多細節。
信貸協議包含限制性條款，限制了我們：（i）承擔額外債務；（ii）進行投資和貸款；（iii）進行合併；（iv）進行限制性付款；（v）回購或贖回初級債務；（vii）簽訂超過我們預期產量指定百分比的大宗商品套期保值；（viii）簽訂超過其未償債務指定百分比的利率套期保值；（viii）進行利率套期保值；（viii）進行利率套期保值，超過其未償債務的特定百分比；（viii）進行利率套期保值；（viii）進行利率套期保值，超過其未償債務的特定百分比；（viii））獲得留置權；（ix）出售資產；（x）與關聯公司進行交易。
信貸協議還要求OpCo遵守以下財務比率：
(i) 流動比率，即OpCo的合併流動資產（包括循環信貸額度下未使用的承付款的添加，不包括非現金衍生資產和某些限制性現金）與其合併流動負債（不包括信貸協議下長期債務的流動部分和非現金衍生負債）的比率，不低於1.0至1.0；以及
(ii) 槓桿率，在信貸協議中定義為最近一個季度按年計算的最近一個季度的總融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的比率，不大於3.5比1.0。
信貸協議包括終止契約、較低的利率和較低的抵押品要求，如果OpCo獲得投資等級評級（定義見信貸協議），則OpCo可能會選擇這些要求。
截至2023年3月31日以及通過提交本季度報告，OpCo遵守了上述契約和適用的財務比率。
有關信貸協議的更多信息，請參閲 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。
可轉換優先票據
2021年3月19日，OpCo發行了1.5億美元的2028年到期 3.25% 的優先無抵押可轉換票據（“可轉換優先票據”）。2021年3月26日，OpCo根據承銷商行使超額配股權購買額外票據，額外發行了2000萬美元的可轉換優先票據。這些發行使OpCo的淨收益總額為1.636億美元，用於償還信貸協議下未償還的借款，併為進行1,470萬美元的上限看漲期權價差交易的費用提供資金。隨後，在2021年4月，我們按面值贖回了所有優先擔保票據（定義見下文），這是可轉換優先票據發行收益的預期用途。
可轉換優先票據由公司和OpCo目前的每家子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保，這些子公司為OpCo未償還的優先無抵押票據提供擔保，定義如下。
除非提前回購、贖回或轉換，否則可轉換優先票據的年利率為3.25％，將於2028年4月1日到期。在發生某些事件或條件得到滿足後，可轉換優先票據可以在2028年4月1日之前兑換 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。根據OpCo的選擇，OpCo可以通過支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合來結算可轉換優先票據。
關於可轉換優先票據的發行，OpCo進行了私下協商的上限看漲期權價差交易（“上限看漲期權交易”），預計這些交易將減少轉換後A類普通股的潛在稀釋和/或抵消OpCo必須支付的超過可轉換債券本金的任何現金支付
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優先票據，有上限。上限看漲交易的A類普通股的初始行使價為每股6.28美元，A類普通股的初始上限價格為每股8.4525美元（每筆交易均需根據協議進行某些慣例調整）。
高級票據
2022 年 9 月 1 日，由於合併，OpCo簽訂了補充契約，根據該契約，高露潔的所有未償優先票據均在收盤時抵押，成為OpCo的優先無抵押債務。OpCo承擔的優先票據包括2026年到期的3億美元7.75％的優先票據（“2026年7.75％的優先票據”）和7億美元的2029年到期的5.875％的優先票據（“2029年優先票據”）。公司按截至合併結束時的公允價值記錄收購的優先票據，等於2026年7.75％優先票據面值的100％和2029年優先票據面值的93.68％（4,430萬美元的債務折扣）。
2017年11月30日，OpCo發行了4億美元的2026年到期的5.375％優先票據（“2026年5.375％優先票據”）；2019年3月15日，OpCo發行了5億美元的2027年到期的6.875％優先票據（“2027年優先票據”），以及2026年5.375％的優先票據以及2029年優先票據和2026年7.75％的優先票據，即 “優先無抵押票據” 注意”）在144A私募中。2020年5月，某些符合條件的債券持有人對2026年5.375％的優先票據的本金總額為1.106億美元和2027年優先票據的本金總額1.437億美元進行了有效投標和兑換，其中包括本金總額為1.271億美元的第二留置權優先有擔保票據（“優先擔保票據”）。與2021年第二季度發行可轉換優先票據相關的優先擔保票據已按面值全額贖回。
優先無抵押票據由Permian Resources和OpCo目前為OpCo信貸協議提供擔保的每家子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件擔保。
管理優先無抵押票據的契約包含契約，除其他外，這些契約限制了OpCo的能力和受限制子公司的能力：（i）承擔或擔保額外債務或發行某些類型的優先股；（ii）支付股息或贖回、回購或償還股本或次級債務；（iii）轉讓或出售資產；（iv）進行投資; (v) 設立某些留置權; (vi) 簽訂限制分紅或其他的協議其子公司向其付款；（vii）合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產；（viii）與關聯公司進行交易；（ix）創建不受限制的子公司。截至2023年3月31日以及通過提交本季度報告，OpCo遵守了這些契約。
有關我們的可轉換優先票據和優先無抵押票據的更多信息，請參閲 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。
合同義務
我們的合同義務包括運營和運輸協議、鑽機合同、辦公室和設備租賃、資產報廢義務、長期債務和長期債務的現金利息支出，我們通常會簽訂、修改或延長這些債務。自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的合同義務沒有發生任何重大的、非常規的變化。
關鍵會計政策與估計
如第二部分第7項所披露，關鍵會計政策沒有重大變化。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計在我們的 2022 年年度報告中。
新的會計公告
截至2023年3月31日，沒有通過任何會對我們產生潛在影響的重大新會計準則或新的會計聲明。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
適用於我們業務的 “市場風險” 一詞是指石油和天然氣價格和利率的不利變化所產生的損失風險，我們面臨的市場風險如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險的定量和定性信息。這些披露並不是為了準確地表明未來預期的損失，而是為了表明合理可能的損失。我們所有的市場風險敏感工具都是出於投機交易以外的目的而進入的。
大宗商品價格風險
我們的主要市場風險敞口在於我們的石油、天然氣和液化天然氣生產所獲得的定價。幾年來，石油、天然氣和液化天然氣的價格一直波動不定且不可預測，我們預計這種波動將在可預見的將來持續下去。根據我們2023年前三個月的產量，在截至2023年3月31日的三個月中，每桶油價每變動10％，我們的石油和天然氣銷售額將增加或減少5240萬美元，每立方英尺天然氣價格每變動10％將增加或減少320萬美元，每桶液化天然氣價格每變動10％，我們的石油和天然氣銷售額將增加或減少600萬美元。
由於這種波動性，我們歷來使用大宗商品衍生工具（例如套幣、互換和基差互換）來降低與部分預期產量相關的價格風險，我們可能會選擇繼續有選擇地使用大宗商品衍生工具（例如套利、互換和基差互換）。我們的衍生工具使我們能夠減少但不能消除石油和天然氣價格波動可能產生的現金流波動的潛在影響，從而為我們的鑽探計劃和還本付息要求提高現金流的確定性。這些工具只能提供部分價格保護，以防石油和天然氣價格下跌，但它們也部分限制了我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。我們的信貸協議限制了我們進行大宗商品套期保值的能力，該套期保值涵蓋已探明財產的合理預期產量的85％以上。
下表總結了我們截至2023年3月31日簽訂的衍生品合約的條款以及截至2023年4月30日簽訂的其他合約的條款。請參閲注 7—衍生工具在本季度報告第一部分第1項中，截至2023年3月31日的未平倉衍生品頭寸。
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。原油價格
($/Bbl)(1)
原油互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,592,500 17,500 $87.64
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,748,000 19,000 84.93
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,748,000 19,000 83.04
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,547,000 17,000 76.65
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,547,000 17,000 75.83
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,564,000 17,000 75.06
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,564,000 17,000 74.40
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 68.00
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 68.00
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 68.00
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 68.00
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。項圈價格區間
($/Bbl)(2)
原油項圈2023 年 4 月至 2023 年 6 月819,000 9,000 $75.56-$91.15
2023 年 7 月至 2023 年 9 月644,000 7,000 76.43-92.70
2023 年 10 月至 2023 年 12 月644,000 7,000 76.43-92.70
41
目錄
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。差異
($/Bbl)(3)
原油基礎差價互換2023 年 4 月至 2023 年 6 月739,499 8,126 $0.55
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,025,000 11,141 0.63
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,025,002 11,141 0.63
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,092,000 12,000 0.66
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,092,000 12,000 0.66
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,104,000 12,000 0.66
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,104,000 12,000 0.66
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 0.95
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 0.95
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 0.95
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 0.95
時期音量（Bbls）音量
(bbls/d)
Wtd。平均。差異
($/Bbl)(4)
原油滾動差價互換2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,365,000 15,000 $1.25
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,656,000 18,000 1.16
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,656,000 18,000 1.16
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,092,000 12,000 0.68
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,092,000 12,000 0.67
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,104,000 12,000 0.66
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,104,000 12,000 0.66
2025 年 1 月至 2025 年 3 月180,000 2,000 0.37
2025 年 4 月至 2025 年 6 月182,000 2,000 0.37
2025 年 7 月至 2025 年 9 月184,000 2,000 0.37
2025 年 10 月至 2025 年 12 月184,000 2,000 0.37
(1)這些原油互換交易是根據指定的月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所WTI指數價格與規定交易量的合約掉期價格進行結算的。
(2)這些原油項圈是根據紐約商品交易所（NYMEX WTI）指數價格結算的，在指定的月度結算週期內的每個交易日，而不是規定的交易量的合同下限和上限價格。
(3)這些原油基差互換交易根據每個適用的月度結算週期內 ARGUS MIDLAND WTI 和 ARGUS WTI CUSHING 指數的算術平均值之間的差額進行結算。
(4)    這些原油滾動互換交易是根據NYMEX WTI日曆月價格的算術平均值與實物原油交割月份價格之間的差額結算的。
42
目錄

時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。汽油價格
($/mmbTU)(1)
天然氣互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,572,752 17,283 $4.70
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,486,925 16,162 4.70
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,413,628 15,366 4.90
2024 年 1 月至 2024 年 3 月464,919 5,109 5.01
2024 年 4 月至 2024 年 6 月446,321 4,905 3.93
2024 年 7 月至 2024 年 9 月429,388 4,667 4.01
2024 年 10 月至 2024 年 12 月413,899 4,499 4.32
時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差異
($/mmbTU)(2)
天然氣基礎差價互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月6,142,500 67,500 $(1.30)
2023 年 7 月至 2023 年 9 月6,210,000 67,500 (1.30)
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,210,000 67,500 (1.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 (0.59)
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 (0.67)
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 (0.66)
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 (0.64)
時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差異
($/mmbTU)(3)
天然氣基礎差價互換
2023 年 4 月至 2023 年 6 月1,220,000 13,407 $(0.30)
2023 年 7 月至 2023 年 9 月1,840,000 20,000 (0.30)
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,840,000 20,000 (0.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 (0.06)
時期音量 (百萬英熱單位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。項圈價格區間
($/mmbTU)(4)
天然氣項圈
2023 年 4 月至 2023 年 6 月6,389,748 70,217 $3.64-$7.62
2023 年 7 月至 2023 年 9 月6,563,07571,338 3.64-7.52
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,636,37272,134 3.66-8.22
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,175,08134,891 3.36-9.44
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,373,67915,095 3.00-6.45
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,410,61215,333 3.00-6.52
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,426,10115,501 3.25-7.30
(1)這些天然氣互換合約是根據指定的月度結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些天然氣基礎互換合約是根據每個適用的月度結算期內Inside FERC的西德克薩斯州WAHA價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額結算的。
(3)    這些天然氣基差互換合約是根據每個適用的月度結算期內休斯敦航運頻道（“HSC”）價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額結算的。
(4)這些天然氣項圈是根據指定的月度結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。
43
目錄
從2022年12月31日到2023年3月31日，衍生品合約公允價值的變化如下所示：
（以千計）商品衍生資產（負債）
截至2022年12月31日未償還的石油和天然氣衍生品合約的淨公允價值$114,466 
商品套期保值合約結算付款，扣除任何收益(39,735)
大宗商品對衝合約的現金和非現金按市值計價收益(1)
54,512 
截至2023年3月31日未償還的石油和天然氣衍生品合約的淨公允價值$129,243 
(1)一開始，我們簽訂的新衍生合約沒有內在價值。
假設截至2023年3月31日紐約商品交易所原油遠期曲線每桶向上或向下移動10％，將導致該公允價值狀況分別增加7,550萬美元或減少7,690萬美元，假設截至2023年3月31日紐約商品交易所天然氣正向曲線每立方英尺向上或向下移動10％，將導致該公允價值增加290萬美元或減少320萬美元相同的公允價值狀況。
利率風險
我們的借貸能力和貸款人提供的利率可能會受到信貸市場惡化和/或信用評級下調的不利影響。OpCo的信貸協議利率基於SOFR利差，如果我們在該信貸額度下有未償借款，則該利差使我們面臨利率風險。
截至2023年3月31日，我們的信貸協議中有2.85億美元的未償債務，加權平均利率為6.5％。假設未償金額沒有變化，則加權平均利率上升或下降1.0％對利息支出的影響每年約為290萬美元。我們目前沒有也沒有打算簽訂任何衍生對衝合約，以防適用於我們未償債務的利率波動。
剩餘的18億美元長期債務餘額由我們的優先票據組成，這些票據具有固定利率；因此，該餘額不受利率變動的影響。有關我們的債務工具的更多信息，請參閲 附註4——長期債務，見本季度報告的第一部分第1項。
44
目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條，我們在管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起在合理的保證水平上生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，財務報告內部控制體系（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲 附註12——承付款和意外開支在本季度報告第一部分第1項下，瞭解有關我們法律訴訟的更多信息。
環保。由於石油和天然氣行業的性質，我們面臨環境風險。我們有各種政策和程序來最大限度地減少和減輕環境污染的風險，並且我們會定期進行審查，以確定環境風險狀況的變化。當事件可能造成環境損害並且可以合理估計成本時，就會記錄負債。截至2023年3月31日，我們不知道存在任何尚未規定或會對我們的財務報表產生重大影響的重大環境索賠；但是，無法保證當前的監管要求不會改變，也無法保證我們的財產不會被發現過去可能違反環境法或其他環境責任的未知行為。
第 1A 項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮 “第 1A 項” 標題下描述的風險因素和其他警示聲明。風險因素” 包含在我們的 2022 年年度報告中，以及我們其他美國證券交易委員會文件中包含的風險因素和其他警示聲明。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。與2022年年度報告或美國證券交易委員會文件中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
45
目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
在截至2023年3月31日的三個月中，股票回購活動如下：

時期
購買的股票總數(1)
每股支付的平均價格(2)
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數(1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元金額
（以千計）(1)
2023 年 1 月 1 日至 31 日— $— — $500,000 
2023 年 2 月 1 日至 28 日— $— — $500,000 
2023 年 3 月 1 日至 31 日2,750,000 $10.70 2,750,000 $470,582 
(1)2022 年 2 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，以收購我們高達 3.5 億美元的已發行普通股，該計劃獲準持續到 2024 年 4 月 1 日（“回購計劃”）。在合併方面，回購計劃增加到5億美元，並延長至2024年12月31日。回購計劃可用於減少我們已發行普通股的份額。在2023年第一季度，公司以每股普通股10.70美元的加權平均價格回購了275萬股C類普通股，總成本為2940萬美元。回購的股票隨後被公司取消。
(2)股票回購是在賣出股東的二次發行期間完成的。支付的平均價格為每股11.00美元減去2.75％的承保折扣。
46
目錄
第 6 項。展品
展覽
數字
展品描述
10.1
第三次經修訂和重述的信貸協議第三修正案，日期為2023年4月24日（參照公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證。
31.3*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1*
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對聯席首席執行官進行認證。
32.2*
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
# 管理合同或補償計劃或協議。
* 隨函提交。
47
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
二疊紀資源公司
來自：/s/ GUY M. OLIPHINT
Guy M. Oliphint
執行副總裁兼首席財務官
日期：2023年5月9日

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