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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _________________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐, |
| ☒ | |
非加速過濾器 | ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年5月5日,有
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目錄
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| 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
截至2023年4月2日和2023年1月1日的簡明合併資產負債表 | 5 | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益 | 6 | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的簡明合併股東權益表 | 7 | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的簡明合併現金流量表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 10 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
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前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款的保護。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語的否定或其他類似表達方式。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來運營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股票薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於以下內容:我們成功維持所需商品種類或有效管理庫存並吸引足夠數量的客户或銷售足夠數量的商品的能力;不可預測性以及 COVID-19 疫情的不利影響;我們預測、識別、衡量和快速應對新的和快速變化的時尚趨勢、客户偏好和需求以及其他因素的能力;我們為獲取或留住客户所做的努力;我們與客户保持高水平互動並增加他們在我們的支出的能力;我們提供高質量客户支持的能力;我們圍繞 Lulus 品牌維持一個擁有活躍客户和影響力的強大社區的能力;我們的運營能力競爭激烈零售服裝行業;我們成功實施增長戰略的能力;我們依賴第三方為我們的平臺吸引流量;我們對社交媒體、有影響力的人、聯盟營銷、電子郵件、短信和直郵的使用;我們面臨的國際業務不確定性,包括通貨膨脹、利率和燃油價格;我們對消費者自由裁量支出的依賴;系統安全風險問題,包括在保護機密或個人信息免受安全漏洞和幹擾方面的任何實際或可能的失敗內部運營或信息技術系統;因我們的技術系統的持續更新、增強和增加而造成的任何中斷;我們對電子郵件和其他消息服務的依賴;與採購、製造和倉儲相關的風險;我們三個配送設施的任何中斷;我們對獨立第三方運輸提供商的依賴以及任何中斷或增加的運輸成本;與侵犯商標、版權或其他相關的風險第三方的知識產權,包括我們在沒有完全銷售權的情況下從供應商那裏購買商品的風險;以及我們在10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的其他重要因素。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,我們的陳述不應被解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件,並作為本10-Q表季度報告的附錄提交,但要了解我們未來的實際業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求,否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因.
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列報基礎
2017 年 8 月 28 日,我們對公司結構進行了重組。我們最初的母公司叫做 Lulu's Holdings, LLC。該實體已轉換為露露控股有限責任公司(“LP”)。我們成立了兩家新的子公司,Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. 和 Lulu's Fashion Lounge Parent, LLC,介於有限合我們的運營公司前身為 Lulu's Fashion Lounge, Inc.,從加利福尼亞的一家公司改製為特拉華州的一家有限責任公司 Lulu's Fashion Lounge, LLC,是 Lulu's Fashion Lounge, Inc. 的間接全資子公司。在我們的首次公開募股中,該有限責任公司被清盤。除非另有説明或上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中提及的 “Lulus”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 等術語是指露露的Fashion Lounge Holdings, Inc.及其合併子公司。
我們的財政年度是 “52-53 周” 的一年,結束於最接近12月31日的星期日,因此每個季度的長度為13周,但53周的年度除外,第四季度為14周。此處提及的 “2023財年” 和/或 “2023” 與截至2023年12月31日的年度有關,“2022財年” 和/或 “2022” 與截至2023年1月1日的年度有關。 截至2023年12月31日和2023年1月1日的年度為52週年。
在本10-Q表季度報告中,我們提供了管理層使用和行業競爭對手通常使用的許多關鍵績效指標。標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵運營和財務指標” 的部分更詳細地討論了這些指標和其他關鍵績效指標。在本10-Q表季度報告中,我們還提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和淨負債,這些都是非公認會計準則(美利堅合眾國普遍接受的會計原則)財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和淨負債的討論,以及淨(虧損)收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及非公認會計準則淨負債與總負債的對賬的討論,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標”。淨(虧損)收益是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接的可比財務指標,總負債是與淨負債最直接的可比財務指標,是公認會計原則所要求或列報的。
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第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: |
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|
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
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庫存,淨額 |
| |
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待追回的資產 |
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應收所得税退款 |
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預付費和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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善意 |
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商標名稱 |
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無形資產,淨額 |
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租賃使用權資產 | | | ||||
其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他流動負債 |
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退貨儲備 |
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儲值卡責任 |
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租賃負債,當前 | | | ||||
流動負債總額 |
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循環信貸額度 | |
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租賃負債,非流動 | | | ||||
其他非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款項和或有開支(注7) |
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股東權益: |
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| ||||
優先股:$ |
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| ||||
普通股: $ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併運營報表和全面(虧損)收益
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| 十三週已結束 | |||||
4月2日 |
| 4月3日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
銷售和營銷費用 |
| |
| | ||
一般和管理費用 |
| |
| | ||
(虧損)運營收入 |
| ( |
| | ||
其他收入(支出),淨額: | ||||||
利息支出 |
| ( | ( | |||
其他收入,淨額 |
| | | |||
其他支出總額,淨額 |
| ( |
| ( | ||
所得税(準備金)補助金之前的(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
所得税優惠(準備金) |
| | ( | |||
淨(虧損)收入和綜合(虧損)收益 |
| ( |
| | ||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 |
| $ | ( |
| $ | |
歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益 | ||||||
基本 | $ | ( | $ | | ||
稀釋 | $ | ( | $ | | ||
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益的加權平均股數: | ||||||
基本 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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露露的時尚酒廊控股有限公司
股東權益簡明合併報表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
在截至2023年4月2日的十三週內 | ||||||||||||||
額外 | 總計 | |||||||||||||
普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||
截至2023年1月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
發行普通股用於歸屬限制性股票單位(RSU) | | | — | — | | |||||||||
發行普通股以獲得特別補償獎勵 | | — | — | — | — | |||||||||
為員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股 | | — | | — | | |||||||||
因RSU預扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
被沒收的限制性股票 | ( | — | — | — | — | |||||||||
基於股權的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
淨額(虧損)和綜合(虧損) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2023年4月2日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 在截至2022年4月3日的十三週內 | |||||||||||||
額外 | 總計 | |||||||||||||
普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2022年1月2日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
發行普通股用於歸屬限制性股票單位(RSU) |
| | | ( | — | — | ||||||||
發行普通股以獲得特別補償獎勵 | | — | — | — | — | |||||||||
因RSU預扣税而扣留的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
與首次公開募股(IPO)相關的發行成本 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
結算應付給前P類單位持有人的分配 | — | — | | — | | |||||||||
基於股權的薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
淨收益和綜合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年4月3日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| 十三週已結束 | |||||
4月2日 | 4月3日 | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
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淨(虧損)收入 | $ | ( |
| $ | | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金租賃費用 | | | ||||
債務折扣和債務發行成本的攤銷 |
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基於股權的薪酬支出 |
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遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
運營資產和負債的變化: |
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| ||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
待追回的資產 |
| ( |
| ( | ||
應付所得税(應收賬款) |
| |
| | ||
預付費和其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | ( | | ||||
其他非流動負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
|
|
|
| ||
資本化軟件開發成本 |
| ( |
| ( | ||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| — |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
| ||
循環信貸額度借款的收益 |
| |
| — | ||
循環信貸額度的還款 |
| ( |
| ( | ||
根據員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股的收益 | | — | ||||
融資租賃債務的本金支付 | ( | — | ||||
支付與首次公開募股相關的發行費用 | — | ( | ||||
與限制性股權歸屬相關的預扣税款 | ( | — | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| ( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | — | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
(續) |
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目錄
露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| 十三週已結束 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
補充披露 | |||||||
在此期間為以下各項支付(退款)的現金: | |||||||
所得税,淨額 | $ | | $ | ( | |||
利息 | $ | | $ | | |||
經營租賃 | $ | | $ | | |||
融資租賃 | $ | | $ | — | |||
非現金投資和融資活動的補充披露 |
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增加使用權資產,包括預付租金,扣除通過ASC 842時記錄的遞延租金 | $ | — | $ | | |||
增加採用ASC 842時記錄的租賃負債 | $ | — | $ | | |||
根據經營租賃義務獲得的使用權資產 | $ | | $ | — | |||
根據融資租賃債務獲得的資產 | $ | | $ | | |||
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備 | $ | | $ | | |||
發行成本包含在應計費用中 | $ | — | $ | | |||
(結束) |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務、組織和流動性描述
組織和業務
根據重組,特拉華州的一家公司(“Lulus” 或 “公司”)Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. 於2017年8月25日成立,是一家控股公司,其主要資產是Lulu's Fashion Lounge, LLC(“Lulus LLC”)的間接成員權益。在2018年4月出售公司的A系列可轉換優先股之前,該公司由Lulu's Holdings, L.P.(“LP”)全資擁有。在公司於 2021 年 11 月首次公開募股之前,該公司由有限責任公司持有多數股權。
Lulus LLC 成立於 1996 年,最初是一家位於加利福尼亞州奇科的復古精品店,於 2005 年開始在線銷售,並於 2008 年過渡到純線上業務。該唱片公司成立於2014年,是一家控股公司,並被收購
宏觀經濟趨勢對商業的影響
不斷變化的宏觀經濟因素,包括通貨膨脹、利率、燃油價格以及消費者對當前和未來經濟狀況的整體信心,直接影響了我們在2023年第一季度的銷售,因為可自由支配的消費者支出水平和購物行為會隨着這些因素而波動。在2023年第一季度,我們通過採取適當的定價、促銷和其他行動來刺激客户需求,以應對這些因素。預計這些因素將繼續影響我們的業務、經營業績、增長和財務狀況。此外,COVID-19 疫情已經並將繼續對宏觀經濟環境產生重大不利影響。
2.重要會計政策
列報基礎和財政年度
公司的財政年度由52周或53周組成,截至最近的12月31日星期日。截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度由52周組成。
在扣除所有公司間餘額和交易後,簡明的合併財務報表和附註包括公司及其全資子公司的賬目。隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會對中期報告的要求編制的。在這些規則允許的情況下,根據公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被壓縮或省略。中期簡明合併財務報表未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與年度合併財務報表相同,管理層認為,該報表反映了公允列報公司截至2023年4月2日的財務狀況和截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的經營業績以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的現金流所必需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整。截至2023年4月2日的十三週的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年或未來任何其他年度或過渡期的預期業績。
截至2023年1月1日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表,這些報表包含在公司於2023年3月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
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露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
重要會計政策
編制這些簡明合併財務報表時使用的重要會計政策與公司截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表附註2中討論的政策一致,但下文和 “通過和最近發佈的會計聲明” 部分中所述的除外。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重要估計和假設涉及銷售回報儲備金和相關回收資產、租賃使用權資產和相關租賃負債以及所得税估值補貼。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設,管理層認為在這種情況下這是合理的。當事實和情況需要時,公司會調整此類估計和假設。經濟環境持續變化導致的這些估計數的變化將反映在未來各期的合併財務報表中。由於無法精確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金、現金等價物和限制性現金。有時,此類金額可能會超過聯邦保險限額。該公司通過將現金存入美國一家信譽良好的主要金融機構來降低信用風險。迄今為止,該公司的現金存款尚未遭受任何損失。截至 2023 年 4 月 2 日和 2023 年 1 月 1 日,只有一個批發客户代表
租賃
對已確定授予使用已確定資產權利的合同進行評估,將其歸類為經營租賃或融資租賃。對於公司的運營和融資租賃,公司根據租賃開始時租賃付款的現值記錄租賃負債。租賃付款的現值由租賃中隱含的利率確定,前提是該利率易於確定;否則,公司使用其增量借款利率(“IBR”)。IBR的確定需要判斷,主要基於類似行業和信用狀況相似的公司的公開信息。我們會根據抵押品、租賃期限和每項租賃安排中包含的其他具體條款的影響,調整費率。IBR在租賃開始時確定,隨後在租賃安排修改後進行重新評估。使用權資產根據租賃開始時的相應租賃負債入賬,並根據在開始之日或之前向出租人支付的款項、產生的初始直接成本和租約允許的任何租户激勵措施進行調整。除非公司有理由確信此類期權將在租約開始時行使,否則公司不包括可選續訂條款或提前終止條款。租賃使用權資產、租賃負債的流動部分和扣除流動部分的租賃負債包含在簡明的合併資產負債表中。
除非使用權資產受到減值,否則在基於租賃付款總額的合理保證的租賃期內,經營租賃的固定租賃費用按直線法確認,並計入簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益表中的運營支出。在簡明的合併運營報表中,運營租賃的固定和可變租賃費用在運營費用中確認,
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露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
綜合(虧損)收入。融資租賃費用按直線法確認。固定和可變支出計入利息支出和折舊費用,其中包含一般和管理費用以及收入成本。公司的非租賃部分主要與維護、保險和税收有關,這些部分因未來結果而異,因此在發生時在租賃費用中予以確認。
收入確認
該公司的收入主要來自直接向終端客户銷售商品產品。銷售產品是一項獨特的履約義務,收入是在承諾產品的控制權移交給客户時確認的,公司根據對相關運輸條款的評估確定這是在發貨時發生的。確認收入的金額反映了公司預計為換取這些產品而獲得的交易價格對價。公司的付款條件通常在商品銷售的銷售點提供。
公司選擇將針對創收活動徵收和與創收活動同時徵收的增值税和其他銷售相關税排除在政府當局評估的收入税之外。公司已選擇採用與電子商務銷售相關的實用權宜之計,允許實體將運輸和處理視為配送活動,而不是單獨的履約義務。因此,公司僅確認收入
商品銷售收入是扣除銷售回報後報告的,銷售回報包括基於歷史退貨率的未來回報估算,以及相應的銷售成本降低。利用歷史趨勢估算未來回報是有判斷力的。公司的銷售退貨退款責任包含在其簡明合併資產負債表的退貨儲備金中,代表了應向公司客户退款的預期價值。公司還有相應的資產需要收回,這些資產代表了要退回的商品庫存的預期可變現淨價值。
該公司向客户出售儲值禮品卡,併為某些退貨提供商品信用儲值卡。此類儲值卡沒有有效期。當客户兑換儲值卡時,公司會確認儲值卡的收入。該公司已確定有足夠的證據支持儲值卡損壞的估計。根據將餘額匯給政府機構的要求,破損按客户行使權利的模式按比例確認為收入,而客户行使的權利模式基本上在
該公司有
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(未經審計)
下表彙總了截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週內應計費用和其他流動負債中包含的合同負債餘額的重大變化(以千計):
已推遲 |
| 儲值 | ||||
| 收入 |
| 卡牌 | |||
截至2023年1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
已確認的收入在期初計入合同負債餘額 |
| ( |
| ( | ||
因收到的現金而增加,不包括本期確認為收入的金額 |
| |
| | ||
截至2023年4月2日的餘額 | $ | | $ | |
| 已推遲 |
| 儲值 | |||
| 收入 |
| 卡牌 | |||
截至2022年1月2日的餘額 | $ | | $ | | ||
已確認的收入在期初計入合同負債餘額 |
| ( |
| ( | ||
因收到的現金而增加,不包括本期確認為收入的金額 |
| |
| | ||
截至2022年4月3日的餘額 | $ | | $ | |
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用中包含的廣告費用為美元
歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益
歸屬於普通股股東的每股基本淨(虧損)收益是使用歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨(虧損)收益等於歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益除以該期間已發行普通股的加權平均數,包括任何已發行攤薄證券的影響。
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(未經審計)
下表顯示了用於計算歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益的基本和攤薄後的加權平均股數的計算:
十三週已結束 | |||||
2023年4月2日 |
| 2022年4月3日 | |||
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益的加權平均股數 — 基本 | | | |||
稀釋性證券: | |||||
未歸屬的限制性股票 | — | | |||
未歸屬的限制性股票單位 (RSU) | — | | |||
特別補償金 | — | | |||
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益的加權平均股數——攤薄 | | |
在本報告所述期間,以下證券被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨(虧損)收益的計算範圍之外,因為將這些證券包括在內會產生反攤薄作用(按轉換後計算):
十三週已結束 | |||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | ||||
股票期權 | | | |||
未歸屬的限制性股票 | | | |||
未歸屬的限制性股票 | | | |||
高性能庫存單位 | | — | |||
員工股票購買計劃股票 | | — | |||
總計 | | |
最近通過的會計公告
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)的定義,該公司是一家新興成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。公司已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同,直至其 (i) 不再是新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可逆轉地選擇退出《就業法》規定的延長過渡期之日之前。因此,這些合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日遵守新的或經修訂的會計公告的公司相提並論。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信貸損失(主題326):衡量金融工具信貸損失》(經修訂),該指南將按攤銷成本基礎持有的資產和可供出售債務證券的信用損失報告指南從已發生損失法修訂為預期損失方法。對於按攤銷成本基礎持有的資產,該指南取消了可能的初始確認門檻,而是要求實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。信貸損失備抵是一個估值賬户,從資產的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計收回的淨金額。對於可供出售的債務證券,信用損失通過信貸損失備抵而不是減記入賬,僅限於公允價值低於攤銷成本的金額。還需要進一步披露重要估計值和信貸質量。該指引對公司生效,有效期為2022年12月15日之後開始的財年。公司於 2023 年 1 月 2 日通過了該指南,並未對其合併財務報表或披露要求產生重大影響。
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(未經審計)
最近發佈的會計公告
最近沒有新的會計公告預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3.公允價值測量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應付賬款、應計費用和循環信貸額度。截至2023年4月2日和2023年1月1日,由於短期到期,現金及現金等價物、限制性現金、應付賬款和應計支出的賬面價值接近公允價值。公司循環貸款的公允價值,可提供不超過美元的借款
4.資產負債表組成部分
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| 預計使用壽命 |
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
以年為單位 | 2023 | 2023 | ||||||
租賃權改進 | $ | | $ | | ||||
裝備 |
| |
| | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||||
在建工程 |
| |
| | ||||
財產和設備總額 |
| |
| | ||||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週內,財產和設備的折舊和攤銷為美元
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| 4月2日 |
| 1月1日 | |||
2023 | 2023 | |||||
應計薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
應計營銷 |
| |
| | ||
應計庫存 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債 | $ | | $ | |
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(未經審計)
5.債務
旋轉設施
2021年11月,公司與美國銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”),以提供循環貸款,提供不超過美元的借款
根據信貸協議,所有借款的應計利率等於(x)每日SOFR期限加上適用的SOFR調整加上利潤率(由公司選擇)
根據信貸協議借入的金額由公司的所有資產抵押,包含各種財務和非財務契約,用於報告、保護抵押資產和為業務運營提供足夠的保險,並遵守要求,包括為所有聯邦、州和地方政府實體繳納所有必要的税收和費用。在違約事件(包括不遵守上述契約)發生和持續期間,貸款人可以立即將年利率提高至
債務折扣和發行成本
債務折扣和發行成本採用實際利率法在相關貸款的有效期內遞延和攤銷。相關支出包含在簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益表中的利息支出中。債務折扣和發行成本作為長期債務的減少列報,與循環融資機制相關的債務發行成本除外,這些成本包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。截至2023年4月2日和2023年1月1日,其他非流動資產中記錄的未攤銷債務發行成本為美元
6.租賃
2022 年 1 月 3 日,公司採用了替代過渡方法的 ASC 842,並將該標準僅適用於當時存在的租約。在替代過渡方法下,根據FASB ASC 840,公司確實需要重報過渡期的比較期,並將繼續提供2022年1月3日之前的財務信息和披露, 租賃。公司選擇了實用的權宜之計方案,除其他實用的權宜之計外,還包括保留之前簽訂的租賃的歷史分類的選項
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(未經審計)
2022年1月3日 並允許各實體在租賃期限為12個月或更短的租賃期內以直線方式確認租賃付款.該公司還選擇了合併租賃和非租賃部分的實用權宜之計。
根據各種租賃協議,該公司是承租人。在租賃開始時(出租人提供標的資產供承租人使用的日期),確定一項安排是否包含租賃和租賃分類。在租賃開始時,公司還衡量和確認使用權資產,代表公司使用標的資產的權利,以及代表公司根據安排條款支付租賃款項的義務的租賃負債。租賃期限被定義為租賃期中不可取消的部分加上延長租賃期權所涵蓋的任何期限,前提是可以合理地確定該期權將得到行使。為了確認與公司租賃相關的使用權資產和租賃負債,公司選擇了一種實際的權宜之計,即不確認短期租賃(期限為12個月或更短的租賃)的使用權資產或租賃負債。公司有多份融資租賃和經營租賃,合併後包含在租賃使用權資產、租賃負債、流動負債和租賃負債中,這些負債在公司簡明的合併資產負債表上是非流動的。
公司主要根據運營租賃協議租賃其分銷設施和公司辦公室,這些協議將於不同日期到期至2031年12月,其中大部分包含延期選項。除了支付基本租金外,公司還需要支付財產税、保險和公共區域維護費用。公司在租賃期內以直線方式記錄租賃費用。該公司有
公司還根據融資租賃協議租賃設備,該協議將在2028年5月之前的不同日期到期。
截至2023年4月2日,公司每個財年運營和融資租賃的未來最低租賃付款額如下(以千計):
財政年度: |
| 經營租賃 | 融資租賃 | 總計 | |||||
2023 年(剩下的九個月) | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| | | | |||||
2025 |
| | | | |||||
2026 |
| | | | |||||
2027 |
| | | | |||||
此後 | | | | ||||||
未貼現的租賃付款總額 | | | | ||||||
現值調整 | ( | ( | ( | ||||||
租賃負債總額 | | | | ||||||
( | ( | ( | |||||||
$ | | | $ | |
根據其餘租賃協議的條款,公司還負責支付未包含在租賃負債計量中的某些可變租賃付款,包括公共區域維護費、税收和保險等非租賃部分。
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(未經審計)
以下信息是對租賃成本、與運營和融資租賃相關的現金流量表組成部分以及使用權資產組成部分(以千計)的補充披露:
十三週已結束 | |||
4月2日 | |||
2023 | |||
融資租賃成本 | |||
ROU 資產的攤銷 | $ | | |
租賃負債的利息 | | ||
運營租賃成本 | | ||
短期租賃成本 | | ||
可變租賃成本 | | ||
總租賃成本 | $ | | |
租賃成本包含在收入成本中 | $ | | |
租賃費用包含在一般和管理費用中 | $ | | |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | |||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | |||
加權平均貼現率-融資租賃 | |||
加權平均折扣率——經營租賃 |
7.承付款和或有開支
訴訟及其他
公司可能不時成為訴訟的一方,並受正常業務過程中產生的索賠,包括人身傷害和賠償索賠、勞動和就業索賠、威脅索賠、違約索賠和其他事宜。當管理層認為在簡明合併財務報表發佈之前獲得的信息表明截至簡明合併財務報表發佈之日可能已經出現虧損並且損失金額可以合理估計時,公司就會累積負債。公司調整應計額,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時記為支出。
在正常業務過程中,公司可能是不在保險範圍內的索賠的當事方。儘管無法肯定地預測這些索賠產生的最終責任(如果有的話),但管理層認為,任何此類索賠的解決不會對公司簡明的合併財務報表產生重大不利影響。截至2023年4月2日,公司尚未發現任何預計會對其簡明合併財務報表產生重大不利影響的個人或總體未決法律事項或索賠。
賠償
公司還持有董事和高級管理人員保險,該保險可能涵蓋因其向公司董事提供賠償的義務而產生的某些責任。迄今為止,由於這些準備金,公司尚未產生任何重大成本,也沒有在簡明的合併財務報表中累積任何負債。
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(未經審計)
8.優先股
根據公司經修訂和重述的公司註冊證書,公司有權簽發
9.普通股
公司已授權發行
10.基於股權的薪酬
綜合股權計劃和員工股票購買計劃
在完成首次公開募股時,公司採用了綜合股權計劃和ESPP。
根據綜合股權計劃,可以向公司的員工、董事和顧問發放激勵獎勵。公司最初保留
根據ESPP,公司最初保留了
2022 年 4 月 1 日,公司向美國證券交易委員會提交了 S-8 表格(“S-8 表格”)的註冊聲明,目的是再註冊一份
截至2023年4月2日,該公司有
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(未經審計)
薪酬委員會已建議對綜合股權計劃進行一項修正案,董事會也一致批准了該修正案,該修正案將增加可供授予的授權股票數量
該公司的首次ESPP發行期從2022年8月26日開始。ESPP 由連續的、重疊的組成
根據公司的ESPP,如果公司普通股在新發行期發行日的收盤市場價格低於公司普通股在持續發行期發行日的收盤市場價格,則持續發行期將在購買日股票結算後立即終止。終止發行期的參與者將自動註冊新的發行期,如果增量支出大於最初的授予日支出,則會觸發對股票增量薪酬支出的修改和評估,以便在新發行期內確認。此外,ESPP 還提供展期功能,如果新發行期的發行價格低於當前發行期的發行價格,則可以將發行期延續為新的低價產品。
在截至2023年4月2日的季度中,公司股票在收購日(2023年2月25日)的公允市場價值低於公司股票在首次發行日的公允市場價值。結果,最初的ESPP發行期被重置,新的較低價格成為新的發行價格。重置被視為一項修改,導致基於股票的非實質增量薪酬,將在剩餘的必要服務期內予以確認。此外,最初的ESPP發行期延長至新的發行期
公司在每個發行期內以分級歸屬方式確認與根據ESPP發行的股票相關的股權薪酬支出。在截至2023年4月2日的十三週內,與我們的ESPP相關的股權薪酬支出為 $
該公司使用Black-Scholes模型估算了ESPP下收購權的公允價值。在截至2023年4月2日的十三週內,公司採用了以下假設:
預期期限(以年為單位) | ||||
預期波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
股息收益率 | - | |||
授予的每股 ESPP 獎勵的加權平均公允價值 | $ |
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(未經審計)
2021 年股權計劃
2021年4月,公司董事會通過了2021年股權計劃。2021年股權計劃規定向公司員工、董事和顧問發行激勵性股票期權、限制性股票單位以及其他基於股票和現金的獎勵。根據2021年股權計劃預留髮行的最大股票總數為
前首席執行官股票期權和特別薪酬獎
2021年4月,公司與前首席執行官戴維·麥克雷特簽訂了僱傭協議(“McCreight IPO 僱傭協議”),並根據2021年股權計劃授予了股票期權以供購買
根據麥克雷特的首次公開募股僱傭協議,前提是持續就業,鑑於首次公開募股的結束,這位前首席執行官獲得了
股票期權
股票期權活動摘要如下(以千計,每股金額和年份除外):
加權- | 加權- | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
| 運動 |
| 剩餘的 |
| 聚合 | |||||
| 選項 | 每人價格 | 合同的 | 固有的 | ||||||
傑出 | 選項 | 壽命(年) | 價值 | |||||||
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | | |||||||
已授予 |
| — | — |
| — | |||||
被沒收 | ( | $ | | — | ||||||
截至2023年4月2日未繳款 |
| | $ | |
| |||||
自2023年4月2日起可行使 |
| | $ | |
| $ | — | |||
已歸屬,預計將於 2023 年 4 月 2 日歸屬 |
| | $ | |
| $ | — | |||
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(未經審計)
限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)
在首次公開募股完成之前,該有限合夥企業被清盤,該有限合夥公司的P類單位持有人(公司的現任和前任僱員或服務提供商)獲得了公司普通股的股份,以換取他們在有限合夥企業的單位。收到的 P 類單位持有者
下表彙總了截至2023年4月2日的十三週內未歸屬限制性股票的展期情況:
未歸屬 | 加權- | ||||
受限 | 平均公平 | ||||
| 股票 |
| 每股價值 | ||
2023 年 1 月 1 日的餘額 |
| | $ | | |
授予的限制性股票 | — | — | |||
限制性股票歸屬 |
| ( |
| | |
限制性股票被沒收 |
| ( |
| | |
截至2023年4月2日的餘額 |
| | $ | |
在截至2023年4月2日的十三週內,公司與首席執行官Crystal Landsem(“首席執行官僱傭協議”)和首席財務官蒂芙尼·史密斯簽訂了僱傭協議(“首席財務官僱傭協議”),根據該協議
在截至2023年4月2日的十三週內,公司批准了
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(未經審計)
的補償費用 $
下表彙總了截至2023年4月2日的十三週內未歸屬的限制性股票單位的展期情況:
加權- | |||||
未歸屬 | 平均公平 | ||||
RSU | 每股價值 | ||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | | ||
RSU 已獲批 | | | |||
RSU 已歸屬 | ( | | |||
RSU 被沒收 | ( |
| | ||
截至2023年4月2日的餘額 | | $ | |
性能庫存單位(“PSU”)
根據首席執行官僱傭協議,蘭德姆女士獲得了
下表彙總了截至2023年4月2日的十三週內未歸屬 PSU 的展期情況:
加權- | |||||
未歸屬 | 平均公平 | ||||
PSU | 每股價值 | ||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | — | $ | — | ||
PSU 獲得批准 | | | |||
PSU 既得了 | — | — | |||
PSU 被沒收了 | — |
| — | ||
截至2023年4月2日的餘額 | | $ | |
P 類單位
2021 年 10 月,LP 修改了與以下內容相關的歸屬時間表
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P 類分佈
根據與FCPU達成的協議,公司2021年首次公開募股完成後觸發的應付給前P類單位持有人(“FCPU”)的分配被確定在截至2022年4月3日的十三週內結算,並被記錄為額外實收資本的增加。協議規定向FCPU支付不超過美元的或有款項
11.所得税
公司在所得税前的所有(虧損)收入均來自美國。下表列出了所得税福利(準備金)的組成部分(以千計):
十三週已結束 | |||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
所得税收益(準備金)前的(虧損)收入 | $ | ( | $ | | |||
所得税福利(準備金) |
| |
| ( | |||
有效税率 |
| ( | % |
| ( | % |
從歷史上看,公司在中期報告期的所得税準備金是通過將全年年度有效税率的估計值應用於報告期的 “普通” 收入或虧損(不包括異常或不經常出現的離散項目的税前收入或虧損)來計算的。根據ASC 740-270 “所得税,中期申報” 的允許,我們使用了離散的有效税率方法來計算截至2023年4月2日的十三週的税款。在截至2023年4月2日的十三週內,相對於公司2023財年的預計税前收入,公司的税前虧損使年度有效税率低於-240%,這被認為不適當或沒有意義。公司確定,估計 “普通” 收入的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化,因此,歷史方法無法提供截至2023年4月2日的十三週的可靠估計。
截至2023年4月2日的十三週的有效税率與聯邦所得税税率不同
12.關聯方交易
重要股東
該公司發現
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(未經審計)
13.後續事件
薪酬委員會建議了綜合股權計劃的修正案,董事會也一致批准了該修正案,該修正案將增加可供授予的股票的授權數量
2023 年 4 月 30 日,根據薪酬委員會的建議,董事會批准了
2023 年 4 月 30 日,根據薪酬委員會的建議,董事會批准了總撥款
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q表季度報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註,以及我們在2023年3月14日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告(“2022 10-K”)中披露的經審計的合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前涉及風險和不確定性的計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素,包括2022年10-K第一部分第1A部分 “風險因素” 中列出的因素以及本10-Q季度報告其他部分中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求,否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
概述
Lulus 是一個以客户為導向、以數字為原生的時尚品牌,主要為千禧一代和 Z 世代女性提供服務。我們堅持不懈地致力於為客户提供他們想要的東西。為此,我們將數據與人類洞察力相結合,提供精心挑選且不斷髮展的各種流行、經濟實惠的奢侈時裝。從個性化的在線購物體驗到卓越的客户服務,我們對客户的痴迷為我們所做的一切定下了基調。
宏觀經濟趨勢對商業的影響
不斷變化的宏觀經濟因素,包括通貨膨脹、利率、燃油價格以及消費者對當前和未來經濟狀況的整體信心,直接影響了我們在2023年第一季度的銷售,因為可自由支配的消費者支出水平和購物行為會隨着這些因素而波動。在2023年第一季度,我們通過採取適當的定價、促銷和其他行動來刺激客户需求,以應對這些因素。預計這些因素將繼續影響我們的業務、經營業績、增長和財務狀況。此外,COVID-19 疫情已經並將繼續對宏觀經濟環境產生重大不利影響。
主要運營和財務指標
我們收集和分析運營和財務數據,以評估我們的業務表現並優化資源配置。下表列出了我們在所述期間的關鍵績效指標。
十三週已結束 | |||||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||||
2023 | 2022 | ||||||||
(以千計,百分比和平均訂單價值除外) | |||||||||
毛利率 |
| 41.7 | % |
| 47.3 | % |
| ||
淨(虧損)收入 | $ | (5,618) | $ | 2,043 | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 16 | $ | 9,911 | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) |
| — | % |
| 8.9 | % | |||
活躍客户 (2) |
| 3,173 |
| 3,000 |
| ||||
平均訂單價值 | $ | 129 | $ | 133 |
(1) | 有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬以及我們認為它們有用的原因,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——非公認會計準則財務指標”。 |
(2) | 活躍客户數量基於重複數據消除邏輯,使用客户賬户和訪客結賬姓名、地址和電子郵件信息。活躍客户數量是截至相關時段最後一天的活躍客户數。 |
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目錄
活躍客户
我們將活躍客户定義為過去 12 個月內在我們的平臺上至少進行過一次購買的客户數量。我們認為活躍客户數量是一個關鍵的績效指標,因為它與消費者對我們品牌的認知度、我們吸引訪客使用我們的數字平臺的能力以及我們將訪客轉化為付費客户的能力直接相關。活躍客户數量基於重複數據消除邏輯,使用客户賬户和訪客結賬姓名、地址和電子郵件信息。
平均訂單價值
我們將平均訂單價值(“AOV”)定義為給定時間段內我們平臺退貨前的總銷售額加上運費、減去折扣和降價的總銷售額除以該時段內的訂單總額(定義見下文)。AOV 反映了我們客户的平均購物籃大小。隨着我們繼續投資開發和推出新的Lulus商品,以及我們的促銷折扣活動,AOV可能會波動。
已下訂單總數
我們將下訂單總數定義為特定時間段內客户在我們平臺上下的訂單數量。訂單在客户下單當天計算。對於買家下單後可能發生的任何取消或退貨,我們不會調整所下訂單總數。我們將下單總量視為關鍵績效指標,因為它與我們吸引和留住客户以及提高購買頻率的能力直接相關。下單總量加上AOV,是我們預計在特定時期內產生的淨收入的指標。
毛利率
我們將毛利率定義為毛利佔淨收入的百分比。毛利潤等於我們的淨收入減去收入成本。我們的某些競爭對手和其他零售商報告的收入成本可能與我們不同。因此,我們的毛利和毛利率報告可能無法與其他公司相提並論。
非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認的會計原則(“GAAP”)報告財務業績。但是,管理層認為,某些非公認會計準則財務指標為投資者提供了評估我們業績的更多有用信息,將某些可能在頻率和幅度上存在重大差異的項目排除在淨(虧損)收益之外,可以提供有用的補充衡量標準,有助於評估我們創造收益的能力,也有助於更容易地將這些指標與過去和未來時期進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,我們將其計算為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的(虧損)收入,經調整後排除了基於股權的薪酬支出和管理費的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和就資本分配做出戰略決策的關鍵指標。
為了補充根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表,我們使用 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後息税折舊攤銷前利潤率”,它們是非公認會計準則財務指標(統稱為 “調整後息税折舊攤銷前利潤”)。不應將我們的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不得將其作為其替代品。與最接近的可比公認會計準則指標相比,使用我們的非公認會計準則財務指標存在一些侷限性。其中一些限制包括:
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出,也不反映未來的資本支出要求或合同承諾; |
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● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求; |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映我們的税收支出或納税的現金需求; |
● | 儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,而且此類衡量標準並不能反映此類置換的任何現金需求;以及 |
● | 我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算可能與我們不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。 |
由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金。我們主要依靠我們的公認會計準則業績,僅補充使用這些非公認會計準則衡量標準,從而彌補這些侷限性。如下表所示,調整後的息税折舊攤銷前利潤包括調整以排除折舊和攤銷、利息支出、所得税和股權薪酬支出的影響。可以合理地預計,其中一些項目將在將來出現。但是,我們認為這些調整是適當的,因為確認的金額可能因時期而異,與我們業務的持續運營沒有直接關係,並且可能會使我們內部經營業績和其他公司一段時間內的經營業績的比較變得複雜。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤包括我們預計不會定期記錄的其他項目的調整。本段和以下對賬表中描述的每項正常的經常性調整和其他調整都通過刪除與日常運營無關的項目來幫助管理層衡量一段時間內的核心運營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標,我們將其計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見上文)佔淨收入的百分比。
下表提供了調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況:
十三週已結束 | |||||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||||
2023 | 2022 | ||||||||
(以千計) | |||||||||
淨(虧損)收入 |
| $ | (5,618) | $ | 2,043 |
| |||
折舊和攤銷 |
| 1,121 |
| 841 | |||||
利息支出 |
| 523 |
| 208 | |||||
所得税(福利)準備金 |
| (708) |
| 1,061 | |||||
基於股權的薪酬支出 (1) |
| 4,698 |
| 5,758 | |||||
調整後 EBITDA | $ | 16 | $ | 9,911 | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
| — | % |
| 8.9 | % |
(1) | 截至2023年4月2日的十三週包括在十三週內授予的RSU和PSU的股權薪酬支出,與自願沒收股票期權相關的加速支出,以及與前幾期授予的基於股票的獎勵相關的股權薪酬支出。截至2022年4月3日的十三週包括在十三週內授予的RSU的股權薪酬支出和前幾期授予的基於股權的獎勵。 |
淨負債
淨負債是一種非公認會計準則財務指標,我們將其計算為總負債,包括循環信貸額度,減去現金和現金等價物。 我們認為淨負債是衡量我們財務狀況的重要補充指標,管理層使用淨負債來分析我們的槓桿率,我們認為這有助於投資者監控槓桿率和評估資產負債表。與使用淨負債相關的一個限制是它會減去現金和
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現金等價物,因此可能意味着公司債務比最具可比性的GAAP指標所顯示的要少。不應將我們的非公認會計準則財務指標,包括淨負債,與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不得將其作為其替代品。
截至2023年4月2日和2023年1月1日,非公認會計準則淨負債與總負債的對賬情況分別如下:
截至 | ||||||
| 2023年4月2日 | 2023年1月1日 | ||||
(以千計) | ||||||
長期循環信貸額度 | $ | (20,000) | $ | (25,000) | ||
現金和現金等價物 | 7,829 | 10,219 | ||||
淨負債 | $ | (12,171) | $ | (14,781) |
影響我們績效的因素
我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多因素的影響,這些因素為我們帶來了重大機遇,但也構成了風險和挑戰,包括下文討論的內容。參見第一部分,“第 1A 項。我們的 2022 年 10-K 中的 “風險因素”。
獲取客户
我們的業務表現在一定程度上取決於我們持續以經濟高效的方式獲得新客户的能力。我們將客户獲取成本(“CAC”)定義為可歸因於獲得新客户的品牌和績效營銷費用,包括但不限於代理成本和營銷團隊成本,但不包括任何適用的股權補償,除以給定時期內首次向我們下訂單的客户數量。作為數字品牌,我們的營銷策略主要側重於搜索、社交和程序化等渠道中的品牌知名度營銷和數字廣告,這些平臺使我們能夠在客户消磨時間的地方與他們互動,在許多情況下還可以快速跟蹤營銷的成功,這使我們能夠調整和優化營銷支出。
留住客户
我們的持續成功在一定程度上取決於我們留住和推動現有客户重複購買的能力。我們監控整個客户羣的留存率。我們的目標是吸引訪客並將其轉化為活躍客户,並建立可推動重複購買的關係。在截至2023年4月2日的過去12個月中,我們為320萬活躍客户提供了服務,而在截至2022年4月3日的過去 12 個月中,這一數字為 300 萬活躍客户。
庫存管理
我們採用數據驅動的策略,利用我們專有的重新訂購算法來儘可能高效地管理庫存。我們的 “測試、學習和重新訂購” 方法包括有限的庫存購買,然後分析包括實時交易數據和客户反饋在內的專有數據,然後在大批量重新訂購之前,為我們選擇和定製熱門商品提供信息。儘管我們的初始訂單規模和財務風險有限,而且我們的供應商合作伙伴反應迅速,但我們購買庫存是為了預測未來的需求,因此隨着時間的推移,我們面臨着客户偏好和價格敏感度的潛在變化。隨着我們的持續增長,我們將調整庫存購買以適應當前的業務需求。
投資我們的運營和基礎設施
我們將繼續投資我們的運營和基礎設施,以促進我們業務的進一步增長。儘管我們預計我們的支出將相應增加,但我們將利用現有平臺的優勢和潮流的時尚專業知識來做出明智的投資決策。我們打算在員工人數、庫存、配送、物流以及我們的軟件和數據能力方面進行投資,以改善我們的平臺,向國際市場擴張並提高運營效率。我們無法保證增加這些投資的支出會具有成本效益或結果
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在未來的客户羣增長中。但是,我們為批准任何資本支出計劃設定了很高的標準。我們相信,從長遠來看,我們嚴格的資本支出方針將使我們能夠從投資中獲得正回報。
我們的經營業績的組成部分
淨收入
淨收入主要包括服裝、鞋類和配飾銷售產生的總銷售額、扣除商品退貨以及促銷折扣和降價。淨收入不包括政府當局評估的銷售税。我們在將訂購產品的控制權移交給客户時確認淨收入,我們確定這是在發貨時發生的。
收入成本和毛利率
收入成本包括向客户銷售商品的產品成本;運費和手續費,包括所有入庫、出庫和退貨運費;與我們的配送設施相關的租金、保險、企業財產税、公用事業、折舊和攤銷以及維修和保養;以及與庫存縮水、損壞以及我們對過剩或過時庫存的補貼相關的費用。收入成本主要由客户下訂單的增長、我們網站上可供銷售的產品組合以及與供應商的庫存收入和向客户運送產品相關的運輸成本所驅動。我們預計,我們的收入成本佔淨收入的百分比將波動,這主要是由於我們如何管理庫存和商品組合。
毛利潤等於我們的淨收入減去收入成本。我們將毛利率計算為毛利佔淨收入的百分比。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括付款手續費、廣告費、有針對性的在線績效營銷和客户訂單禮節性調整。銷售和營銷費用還包括我們在品牌營銷渠道上的支出,包括向社交媒體影響者提供的報酬和免費產品、活動以及與擴大和留住客户羣相關的其他形式的線上和線下營銷。如上文 “淨收入” 所述,在任何給定時期,我們的銷售和營銷費用金額都可能受到該期間使用促銷折扣的影響。我們預計,隨着我們繼續投資於提高品牌知名度,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算。
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括工資和福利成本,包括參與一般公司職能(包括財務、銷售、營銷和技術)的員工的股權薪酬,以及與這些職能部門使用設施和設備相關的成本,包括折舊、租金和其他佔用費用。一般和管理費用主要由支持業務增長和履行我們作為上市公司的義務所需的員工人數增加所驅動。
自首次公開募股以來,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,而這些費用是我們作為私營公司所沒有發生的。我們預計,遵守《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及隨後由美國證券交易委員會實施的規章制度將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並將使某些活動更加耗時和成本。我們預計,隨着業務的持續發展,以絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要由利息支出和其他雜項收入組成。
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所得税福利(準備金)
從歷史上看,我們在中期報告期的所得税準備金是通過將全年年度有效税率的估計值應用於報告期的 “普通” 收入或虧損(不包括異常或不經常出現的離散項目的税前收入或虧損)來計算的。根據ASC 740-270 “所得税,中期申報” 的允許,我們使用了離散的有效税率方法來計算截至2023年4月2日的十三週的税款。在截至2023年4月2日的十三週內,我們的税前虧損相對於我們預計的2023財年税前收入,導致負的年有效税率低於-240%,這被認為不適當或沒有意義。我們確定,估計 “普通” 收入的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化,因此,歷史方法無法提供截至2023年4月2日的十三週的可靠估計。
我們的運營業績
下表列出了我們在報告所述期間的合併經營業績以及佔淨收入和淨(虧損)收益的百分比:
十三週已結束 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
淨收入 |
| $ | 90,976 | $ | 111,902 | |
收入成本 |
| 53,015 |
| 58,924 | ||
毛利 |
| 37,961 |
| 52,978 | ||
銷售和營銷費用 |
| 19,489 |
| 21,886 | ||
一般和管理費用 |
| 24,348 |
| 27,834 | ||
(虧損)運營收入 |
| (5,876) |
| 3,258 | ||
其他收入(支出),淨額: |
|
| ||||
利息支出 |
| (523) |
| (208) | ||
其他收入,淨額 |
| 73 |
| 54 | ||
其他支出總額,淨額 |
| (450) |
| (154) | ||
所得税前(虧損)收入 |
| (6,326) |
| 3,104 | ||
所得税優惠(準備金) |
| 708 |
| (1,061) | ||
淨(虧損)收入 | $ | (5,618) | $ | 2,043 |
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十三週已結束 | |||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
淨收入 |
| 100 | % |
| 100 | % |
|
收入成本 | 58 |
| 53 |
| |||
毛利 | 42 | 47 | |||||
銷售和營銷費用 | 21 | 19 | |||||
一般和管理費用 | 27 | 25 | |||||
(虧損)運營收入 | (6) | 3 | |||||
其他收入(支出),淨額: | |||||||
利息支出 | (1) | — | |||||
其他支出總額,淨額 | (1) | — | |||||
所得税前(虧損)收入 | (7) | 3 | |||||
所得税優惠(準備金) | 1 | (1) | |||||
淨(虧損)收入 | (6) | % | 3 | % |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週的比較
淨收入
在截至2023年4月2日的十三週內,淨收入與截至2022年4月3日的十三週相比減少了2,100萬美元,下降了19%。與2022年第一季度相比,下單總額下降了14%,AOV下降了3%,扣除了更高的促銷和折扣,以及更高的退貨率。
收入成本
在截至2023年4月2日的十三週內,收入成本與去年同期相比下降了600萬美元,下降了10%,這主要是由銷售量減少的影響,部分被產品成本上漲、燃料成本上漲推動的運輸成本上漲以及與我們的南加州配送設施相關的折舊和分配設施成本增加的影響所抵消,該設施在整個過程中未全面投入運營 2022 年第一季度。
銷售和營銷費用
在截至2023年4月2日的十三週內,銷售和營銷費用與截至2022年4月3日的十三週相比減少了230萬美元,下降了11%,這是因為我們在該季度採用了更多的促銷和折扣組合.
一般和管理費用
與截至2022年4月3日的十三週相比,在截至2023年4月2日的十三週內,一般和管理費用減少了370萬美元,下降了13%。下降的主要原因是與銷售量減少相關的可變勞動力成本減少了170萬美元,以及與截至2023年4月2日發放的股權獎勵相關的股權薪酬支出減少了130萬美元。此外,專業服務、用品、招聘成本和D&O保險成本減少了60萬美元。
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利息支出
在截至2023年4月2日的十三週內,與截至2022年4月3日的十三週相比,利息支出增加了30萬美元,增長了151%。這一增長歸因於與去年相比循環餘額增加了500萬美元以及更高的利率。
所得税優惠(準備金)
在截至2023年4月2日的十三週內,我們的所得税優惠(準備金)減少了180萬美元,至70萬美元,而在截至2022年4月3日的十三週內,我們的所得税優惠(準備金)為110萬美元。下降的主要原因是我們的收入減少到所得税收益(準備金)前的虧損。
季度趨勢和季節性
在這一年中,我們的總銷量出現了適度的季節性波動。我們業務的季節性不像傳統零售商那樣,例如收入通常集中在假日季度。 我們在2022年的季度淨收入反映了第一和第二財季與今年其他季度相比的最高集中度,原因是客户對禮服和活動服裝的需求仍然強勁,延續了2021年活動和特殊場合復甦的趨勢。2022 年第三和第四財季受到宏觀經濟環境惡化的影響,消費者普遍降低了支出水平,尋求更高的促銷和折扣水平,這種情況一直持續到 2023 年第一季度。 我們業務的季節性導致我們每季度的總淨收入存在差異。我們認為,這種季節性已經影響並將繼續影響我們的經營業績。
我們的季度毛利波動主要取決於我們管理庫存和商品組合的方式,通常與淨收入的波動一致。當季度毛利波動相對於銷售波動不利時,這些情況是由非經常性的外部因素推動的,例如 COVID-19 疫情和隨之而來的宏觀經濟放緩,這導致了促銷折扣的增加和降價幅度的提高,以優化我們的庫存結構和數量。此外,毛利最近受到通貨膨脹和宏觀經濟狀況導致可自由支配的消費者支出減少、因消費者支出減少而增加的促銷和折扣以及觀察到的回報水平趨勢的影響。
銷售和營銷費用通常隨淨收入而波動。此外,在任何給定時期,我們的銷售和營銷費用金額都可能受到該期間使用促銷折扣的影響。此外,我們可能會增加或減少營銷支出,以幫助優化庫存組合和數量。
一般和管理費用主要由工資和福利成本組成,由於季節性因素為滿足需求而發生的季節性工人人數的變化,每個季度都在變化。
流動性和資本資源
我們的主要流動性和資本資源來源是循環融資機制下的運營活動和借款產生的現金。我們對流動性和資本的主要要求是庫存購買、工資和一般運營費用、與分銷相關的資本支出、網絡擴張以及資本化軟件和還本付息要求。
首次公開募股
2021年11月15日,我們完成了首次公開募股,在扣除約610萬美元的承保折扣和佣金以及約390萬美元的其他發行成本後,我們以每股16.00美元的價格向公眾發行和出售了5,75萬股普通股,並籌集了約8200萬美元的淨收益。
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信貸設施
2021 年 11 月,我們與美國銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”),以提供不超過5,000萬美元的循環貸款(“循環融資”)。在信貸協議期限內,我們可能會將循環貸款的總額增加到2,500萬美元(貸款人承諾的最高總額不超過7,500萬美元),但前提是信貸協議中的某些條件得到滿足,包括獲得行政代理人的同意以及增加現有或新的貸款機構的承諾。此外,信貸協議可用於簽發不超過750萬美元的信用證(“信用證”)。截至2023年4月2日,我們在循環貸款項下有2,000萬美元的未償還款項,並已在信用證下使用了30萬美元。截至2023年4月2日,我們在循環貸款機制下有2970萬美元可供借款,720萬美元可用於簽發信用證。
循環貸款將於2024年11月15日到期,根據我們的選擇,其借款將按等於 (x) 定期每日SOFR加上適用的SOFR調整加上每年1.75%的利潤率或 (y) 基準利率加上0.75%的利潤率(基準利率為聯邦基金利率的最高值加上0.50%、最優惠利率和期限SOFR)一個月的期限加上 1.00%)。循環融資機制包含一項財務維護協議,要求最大總槓桿率不超過2. 50:1.00,18個月後降至2. 00:1.00。截至2023年4月2日,我們遵守了信貸協議下的債務協議。儘管我們預計將繼續遵守我們的債務契約,但任何不遵守債務契約的行為都可能對我們的流動性產生重大不利影響。將對循環融資機制下的未使用承付款收取37.5個基點的承諾費。
現金的可用性和用途
截至2023年4月2日,我們的現金及現金等價物為780萬美元。我們認為,自本10-Q表季度報告發布之日起,我們的現金和現金等價物、運營現金流和循環融資機制下的可用借款將足以滿足我們的資本支出、營運資金需求和債務償還。但是,我們無法確保我們的業務將從運營活動中產生足夠的現金流,也無法確保根據我們的借款協議,未來的借款金額足以償還債務或為其他營運資金需求提供資金。實際運營業績將取決於許多因素,其中許多是我們無法控制的,正如我們的2022 10-K中包含的第一部分第1A項 “風險因素” 中進一步討論的那樣。
現金流分析
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| 十三週已結束 | ||||||
4月2日 | 4月3日 | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
(以千計) | |||||||
提供的淨現金(用於): | |||||||
經營活動 | $ | 3,705 | $ | 20,248 | |||
投資活動 | (1,069) | (1,654) | |||||
籌資活動 | (5,026) | (10,563) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | (2,390) | $ | 8,031 |
經營活動
在截至2023年4月2日的十三週內,經某些非現金項目調整淨虧損560萬美元后,經營活動提供的淨現金為370萬美元,包括折舊和攤銷、非現金租賃支出、債務折扣攤銷和債務發行成本、股權補償、遞延税以及營運資本和其他活動變化的影響。
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在截至2023年4月2日的十三週內,經營活動提供的淨現金從2,020萬美元減少了1,650萬美元至370萬美元 在去年同期。經營活動提供的現金減少主要是由淨收入減少760萬美元所推動的,導致截至2023年4月2日的十三週淨虧損560萬美元,而截至2022年4月3日的十三週的淨收入為200萬美元。此外,由於我們的運營資產和負債的變化,減少了660萬美元,非現金項目減少了230萬美元。 現金淨減少660萬美元,這歸因於運營資產和負債的變化,這是在截至的十三週內淨增470萬美元所致 2023年4月2日 而在截至的十三週內,淨增了1,130萬美元 2022年4月3日。這主要是由於 應計費用和其他流動負債減少了1,100萬美元; a 賬户減少了540萬美元 可付款; a 應收賬款增加了110萬美元; 經營租賃負債增加了80萬美元,應繳所得税減少了20萬美元。 庫存餘額減少1 130萬美元,部分抵消了這些損失;a 其他非流動負債減少40萬美元還有一個 預付資產和其他流動資產減少了20萬美元。此外,非現金項目減少了220萬美元,原因是變動為淨增加在截至2023年4月2日的十三週內,達到460萬美元 從淨增680萬美元開始 在截至2022年4月3日的十三週內。這主要是由遞延所得税增加150萬美元所推動的 非現金股權薪酬支出減少了110萬美元,包括與員工、執行主席、首席執行官特別薪酬獎勵和執行主席責任分類獎勵相關的股權薪酬支出。折舊和攤銷額增加的30萬美元部分抵消了這些損失 非現金租賃支出增加了10萬美元。
投資活動
我們的主要投資活動包括購買設備以支持我們的整體業務增長,以及為繼續開發我們的專有技術基礎設施而購買內部開發的軟件。由於我們擴大業務的時機,不動產和設備的購買可能會因時而異。我們對資本支出沒有實質性承諾。
在截至2023年4月2日的十三週內,用於投資活動的淨現金為110萬美元,較截至2022年4月3日的十三週的170萬美元增加了60萬美元。這歸因於與租賃權改善、施工進度、購買計算機硬件和電子設備有關的資本支出用於我們一般業務的設備.
融資活動
融資活動主要包括與我們的循環貸款相關的借款和還款。
在截至2023年4月2日的十三週內, 用於籌資活動的淨現金為500萬美元, 比用於融資活動的淨現金1 060萬美元減少了560萬美元 在截至2022年4月3日的十三週內。這一減少主要歸因於我們的循環貸款還款減少了300萬美元,我們的循環信貸額度收益增加了200萬美元;與2021年首次公開募股相關的發行成本減少了60萬美元,根據ESPP發行普通股的收益增加了20萬美元,被融資租賃債務本金支付的20萬美元增加所抵消。
合同義務和承諾
正如我們在 2022 年 10-K 中披露的那樣,我們的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
關鍵會計政策與估計
我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的結果有很大差異
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估計。如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們的關鍵會計政策在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述,並在《2022 10-K》其他地方出現的經審計的合併財務報表附註。正如我們在 2022 年 10-K 中披露的那樣,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近的會計聲明、採用這些聲明的時機以及我們對這些聲明對財務狀況和經營業績的潛在影響的評估的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策——最近發佈的會計聲明”。
喬布斯法案會計選舉
根據《喬布斯法案》的定義,我們是 “新興成長型公司”。根據喬布斯法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或經修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用延長的過渡期,直到我們不再是一家新興成長型公司,或者直到我們肯定和不可逆轉地選擇退出延長的過渡期。因此,我們的合併財務報表和未經審計的中期簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日遵守新的或修訂後的會計聲明的公司相提並論。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
與2022 10-K中討論的相比,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作得多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年4月2日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年4月2日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時受到各種法律訴訟和索賠,包括就業索賠、工資和工時索賠、知識產權索賠、合同和商業糾紛以及我們正常業務過程中出現的其他問題。儘管無法確定這些索賠和其他索賠的結果,但我們認為這些問題的結果不會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。我們目前不是任何法律訴訟的當事方,我們認為如果認定對我們不利,會對我們未來的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大和不利影響。
第 1A 項。風險因素。
有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些風險因素的詳細信息,請參閲我們2022 10-K第一部分第1A項中的 “風險因素”。先前在我們的2022 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
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目錄
第 6 項。展品。
以引用方式納入 | 字段/ | |||||||||||
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展覽 數字 | 展品描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 備案 日期 | 配有傢俱 在此附上 | ||||||
10.1 | Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc. 與 David W. McCreight 簽訂的 2021 年股權激勵計劃股票期權協議第一修正案,日期為 2023 年 2 月 13 日. | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 02/14/2023 | |||||||
10.2 | Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc.、Lulu's Fashion Lounge, LLC 和 Crystal Landsem 之間的就業協議. | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 03/06/2023 | |||||||
10.3 | Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc、Lulu's Fashion Lounge, LLC 和 Mark Vos 之間的《僱傭協議修正案》,. | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/06/2023 | |||||||
10.4 | Lulu's Fashion Lounge Holdings, Inc.、Lulu's Fashion Lounge, LLC 和 Tiffany R. Smith 之間的僱傭協議,日期為 2023 | 8-K | 001-41059 | 10.2 | 03/09/2023 | |||||||
31.1 | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | * | ||||||||||
31.2 | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | * | ||||||||||
32.1 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 | ** | ||||||||||
32.2 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 | ** | ||||||||||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在 Interactive Data 文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | * | ||||||||||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | * | ||||||||||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | * | ||||||||||
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | * | ||||||||||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | * | ||||||||||
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | * | ||||||||||
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | * |
*隨函提交.
**隨函提供.
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 露露的時尚酒廊控股有限公司 | |
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日期:2023 年 5 月 9 日 |
| 來自: | //水晶蘭德姆 |
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| 水晶蘭德姆 |
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| 首席執行官 |
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| (首席執行官) |
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日期:2023 年 5 月 9 日 |
| 來自: | /s/Tiffany R. Smith |
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| 蒂芙尼 R. 史密斯 |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務和會計官) |
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