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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
外國私人發行人報告
根據規則，13A-16或15D-16在此基礎上
1934年《證券交易法》
2023年5月最後一個月
委託檔案編號：001-32749
(譯文：註冊人的姓名翻譯成英文)
Else-Kröner Strasse 1
61346 Bad Homburg
德國
(主要執行辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在FORM 20-F或FORM 40-F下面提交或將提交年度報告。
表格20-F表格☒ | 表格40-F表格☐ |
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費森尤斯醫療保健股份公司
截至2023年和2022年3月31日止三個月的財務狀況及經營業績中期報告
頁面 | |
財務信息 | |
管理層的討論與分析 | |
前瞻性陳述 | 1 |
財務狀況和經營成果 | 5 |
概述 | 5 |
對措施的探討 | 9 |
經營業績、財務狀況和淨資產 | 15 |
近期發佈的會計準則 | 23 |
中期財務報表(未經審計) | |
合併損益表 | 24 |
綜合全面收益表 | 25 |
合併資產負債表 | 26 |
合併現金流量表 | 27 |
合併股東權益表 | 28 |
中期合併財務報表附註 | 29 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
控制和程序 | 50 |
其他信息 | |
法律程序 | 51 |
陳列品 | 52 |
簽名 | 53 |
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費森尤斯醫療保健股份公司
財務信息
管理層的討論與分析
在本報告中，“FMC AG&Co.KGaA”或“公司”、“我們”或“我們的”指的是Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具體情況視上下文而定。您應閲讀以下討論和分析，連同本報告其他部分包含的未經審計的中期綜合財務報表和相關附註，以及我們截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表中的披露和討論，這些綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的，使用歐元作為我們的報告貨幣，包括在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 20-F(我們的2022年Form 20-F)中。
自2023年1月1日起，我們開始報告反映我們新的全球運營模式的情況，在該模式下，我們將業務重組為兩個全球運營部門。在2023年1月1日之前，沒有在新結構的基礎上向首席運營決策者提供離散的財務信息，也沒有實施新結構所需的必要制度和報告變化。術語“Care Enablement”指的是我們的Care Enablement運營部門，包括研發、製造、供應鏈和商業運營，以及監管和質量管理等支持職能。“護理服務”是指護理服務運營部門，主要從事治療終末期腎病(ESRD)和其他體外療法的服務，包括基於價值和風險的護理計劃，還包括醫藥產品業務和與銷售美國Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.的某些腎臟藥物有關的股權投資收入，這些藥物在我們的診所用於為我們的患者提供健康護理服務。我們的全球醫療辦公室旨在優化公司內部的醫療和臨牀流程，並支持護理提供和護理支持，它是集中管理的，其利潤和虧損分配給各個細分市場。同樣，我們分配的費用主要與總部的間接費用有關，包括會計和財務費用，以及某些人力資源、法律和信息技術費用，因為我們認為這些費用可歸因於各個部門，並用於分配資源用於護理提供和護理支持。這些費用是按預算數額分配的，預算數字和實際數字之間的差額記錄在公司一級。然而，某些主要與股東活動、管理活動以及全球內部審計有關的成本並未分配至某一分部，而是計入公司費用(公司)。融資是一種公司職能，不受經營部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。此外，該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。這些活動不符合國際財務報告準則第8號經營分部的定義，也單獨報告為公司。請參閲本報告所載綜合財務報表附註(未經審計)附註12，以進一步討論我們的經營分部。
縮寫“thous”和“M”分別用於表示以千和百萬為單位的金額。“不變貨幣”或“不變匯率”一詞是指我們已將本報告期的當地貨幣收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA公司股東應佔淨收入和其他項目使用上一年的匯率換算成歐元，以提供不受匯率波動影響的可比分析，如下文“財務狀況和經營結果--II.計量討論--非國際財務報告準則計量”中所述。
前瞻性陳述
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。在本報告中使用的“展望”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“指導”、“目標”以及類似的表述，通常是為了識別前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但前瞻性陳述本身就受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性無法準確預測，有些可能無法預見。此外，後續事件和實際結果--財務和其他方面--過去有所不同，今後可能與本報告其他地方的前瞻性陳述中所述或預期的大不相同。據我們所知，這些前瞻性陳述是基於目前的估計和假設。就其性質而言，此類前瞻性陳述涉及風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致包括我們的財務狀況和盈利能力在內的實際結果與這些陳述中明示或暗示描述或暗示的結果存在重大、正面或負面的差異。此外，根據第三方研究或信息得出的前瞻性估計或預測可能被證明是不準確的。因此，我們不能對本報告所載意見的未來準確性或本文所述的預計事態發展的實際發生作出任何保證。此外，即使我們未來的業績達到這裏所表達的期望，這些結果也可能不能表明我們在未來一段時期的表現。
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費森尤斯醫療保健股份公司
這些風險、不確定性、假設和其他因素，包括相關成本，可能導致實際結果與我們的預測結果不同，其中包括：
| ● | 我們完整的產品和服務組合的政府和私人付款人報銷的變化，包括針對透析和其他醫療服務的美國聯邦醫療保險報銷系統，包括對2010年《患者保護和平價醫療法案》(PUB.L.111-148)的潛在重大變化，該法案經《衞生保健和教育和解法案》(PUB.L.111-152)(統稱為ACA)修訂，這可能是未來修訂或廢除ACA的努力的結果，以及監管機構對某些報銷模式的變化，如ESRD治療選擇(ETC)模式和全面腎臟護理合同(CKCC)模式，這可能會以意想不到的方式顯著影響這些模型下的性能； |
| ● | 我們有能力準確解釋和遵守適用於我們業務的複雜的當前和未來政府法規，包括制裁和出口管制法律法規，與環境、社會和治理主題有關的法律法規，醫療保健、税收和貿易法改革的影響，特別是經濟合作與發展組織關於向市場國家重新分配税權的倡議(第一支柱)和引入全球最低税(第二支柱)，以及我們運營的國家和地區潛在的美國税制改革、反壟斷和競爭法，以及其他政府法規，包括在美國、經修訂的1977年聯邦醫療保險和醫療補助欺詐和濫用修正案(反回扣法規)、虛假索賠法、聯邦醫生自我推薦法(斯塔克法)、民事貨幣懲罰法、健康保險可攜性和問責法、衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法、外國腐敗行為法以及食品、藥品和化粧品法，以及美國以外的歐盟(EU)醫療器械法規、歐盟一般數據保護法規、兩張發票政策、“購買中國”政策，在我們提供醫療保健服務和/或產品的許多國家，基於數量的採購政策和中國的《招標投標法》以及其他相關的當地立法和其他類似的監管制度； |
| ● | 由CMS批准的私營健康保險公司為其成員提供Medicare A部分、B部分和通常為D部分的福利(Medicare Advantage或MA計劃)的私人付款人(包括綜合護理組織、商業保險和Medicare Advantage計劃，也稱為Medicare Part C)的影響，以及這些組織通過限制醫療福利、縮小其網絡、減少提供者報銷和/或限制患者為健康保險費提供資金的選擇來管理成本的影響，包括僱主團體健康計劃(EGHP)和商業保險公司可能做出的努力，以降低由於美國最高法院對瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃訴DaVita Inc.，第20-1641號(2021年10月)，2022年6月21日決定，特別是如果美國國會未能通過擬議的立法來逆轉該決定的影響； |
| ● | 全球大流行的影響(例如，嚴重急性呼吸系統綜合症冠狀病毒2型和相關的冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行)，包括但不限於，慢性腎臟疾病患者死亡率的顯著增加和腎功能衰竭患者的增加，以及全球病毒對我們的患者、照顧者、員工、供應商、供應鏈、業務和運營的影響，以及全球大流行病造成的經濟衰退的後果； |
| ● | 我們吸引和留住熟練員工的能力，以及人員短缺和勞動力競爭、高流失率和顯著增加的人員成本的風險，包括由於對合同工的依賴增加而導致的成本上升，以及立法、工會或其他與勞工相關的活動或變化已經並將繼續導致我們的運營成本顯著增加，生產率下降和部分暫停運營，並影響我們解決額外治療和增長恢復的能力； |
| ● | 原材料、能源、勞動力和其他成本的增加，包括這些成本增加對我們的成本節約舉措的影響，以及某些地區地緣政治衝突(例如，與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭(烏克蘭戰爭)有關的影響)造成的增加，以及通脹可能對我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值產生的影響，如上所述； |
| ● | 政府和內部調查以及訴訟的結果； |
| ● | 產品責任風險和監管機構對我們產品的召回風險； |
| ● | 我們有能力繼續發展我們的醫療保健服務和產品業務，包括通過收購，並實施我們的戰略； |
| ● | 貨幣和利率波動的影響，包括某些地區地緣政治衝突造成的波動風險增加、當前宏觀經濟通脹環境對利率的影響以及對我們借貸成本的相關影響； |
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| ● | 我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值，原因是這些資產的可收回金額相對於其賬面價值有所下降，特別是由於主權評級機構下調評級，加上各個地區的經濟低迷或某些地區的地緣政治衝突； |
| ● | 我們保護我們的信息技術系統和受保護的健康信息免受網絡安全攻擊或防止我們的數據或我們的第三方數據的其他數據隱私或安全漏洞的能力，以及我們有效實現效率目標並符合與數據離岸活動有關的合同和其他要求的能力； |
| ● | 藥品和其他保健產品和用品的採購和使用模式的成本變化、無法採購原材料或供應鏈中斷； |
| ● | 引入與我們的產品或服務競爭的仿製藥或新藥和醫療器械，或增加對減少慢性腎臟疾病進展的藥物的利用； |
| ● | 推出與我們的業務競爭的新技術、先進的醫療療法或新的市場進入者； |
| ● | 在某些區域發生貿易爭端和地緣政治衝突後，單個或多個國家退出多邊貿易協定或實施制裁、報復性關税和其他反措施可能導致的關税和貿易壁壘的潛在增加； |
| ● | 我們應收賬款的可回收性，這主要取決於我們的開票做法的有效性、我們的政府和私人付款人的財務穩定性和流動性，以及推遲、爭議或阻礙收款過程的付款人戰略； |
| ● | 我們有能力獲得合同，並在我們參與或打算參與的各種醫療保健風險管理計劃中實現成本節約和預期的臨牀結果； |
| ● | 某些競爭對手在某些地理區域和業務領域的更大規模、市場力量、經驗和產品供應； |
| ● | 在合併財務報表中使用會計估計、判斷和會計聲明解釋； |
| ● | 作為先前宣佈的運營結構轉型和實現成本節約步驟(FME25計劃)的一部分，我們有能力在建議的時間框架內實現預計的成本節約，以及由於這種轉型而改變或增加員工職責的可能性可能在短期內需要額外的資源；以及 |
| ● | 我們有能力實現我們產品和相應服務的預期價格上漲。 |
可能導致這種差異的重要因素載於“財務狀況和經營成果--一.概覽”，載於本報告中的綜合財務報表附註(未經審計)附註10(見下文附註3 e)和附註10，載於我們的2022 Form 20-F綜合財務報表附註22，以及“風險因素”、“業務概覽”、“經營和財務回顧及展望”以及該報告的其他部分。其他因素也可以在表格F-4(註冊號333-271081)的註冊聲明中的“風險因素”項下找到，這些註冊聲明是關於我們提議的法律形式轉換的，下文在“公司結構”中進行了描述。有關我們努力解決各種環境、社會和治理問題的更多信息，請參閲我們的非金融集團報告，網址為www.freseniusmedicalcare.com/en/investors/investors-overview/.然而，在引用我們的非金融集團報告並在本報告中提供本網站地址時，我們並不打算將我們非金融集團報告中的任何內容或我們網站上的信息納入本報告，除非本文明確規定，否則我們非金融集團報告或我們網站上的任何信息都不應被視為本報告的一部分。
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我們的業務還受到其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性是我們在我們不時提交的定期公開報告中描述的，這些報告可以在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)網站www.sec.gov上訪問。這些領域中的任何一個領域的發展都可能導致我們的結果與我們或其他人已經預測或可能預測的結果大不相同。
實際會計政策、在選擇和應用這些政策時作出的判斷，以及報告結果對會計政策、假設和估計變化的敏感性，是與我們的中期財務報表和下文“經營業績、財務狀況和淨資產”部分的討論一起考慮的額外因素。有關我們的關鍵會計政策的討論，請參閲我們的2022年Form 20-F中包含的合併財務報表附註2。
對本報告和其他報告中顯示的單個數字和百分比應用舍入調整可能會導致這些數字與其絕對值存在實質性差異。本報告中的一些數字(包括百分比)已按照商業四捨五入慣例進行了四捨五入。在某些情況下，這些四捨五入的數字和百分比加起來可能不等於100%，也不等於本報告所載的總數或小計。此外，由於按照商業四捨五入慣例進行四捨五入，表格中的總計和小計可能與本報告中未四捨五入的數字略有不同。破折號(-)表示在相關財政年度或期間沒有報告某一具體項目的數據，而當有關數字經過四捨五入後等於零時，則使用零(0)。
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財務狀況和經營成果
一、項目概述
根據公開公佈的收入和接受治療的患者數量，我們是世界領先的腎臟疾病患者產品和服務提供商。我們為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。我們還開發、製造和分銷各種保健產品。我們的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮液、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。我們為自己擁有、運營或管理的透析診所提供廣泛的產品，也向其他透析服務提供商銷售透析產品。我們向大約150個國家和地區的客户銷售我們的保健產品，我們也在我們自己的保健服務業務中使用這些產品。因此，我們的透析業務是垂直整合的。我們的其他醫療服務包括基於價值和風險的護理計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及門診手術中心服務、內科腎病和心臟病服務以及門診治療服務。我們估計，2022年全球透析市場的規模約為820億歐元。透析患者增長的原因包括以下因素：人口老齡化和預期壽命延長；腎臟移植捐贈器官短缺；腎臟疾病發病率增加以及糖尿病、高血壓和其他疾病患者得到更好的治療和存活，這些疾病往往導致慢性腎臟疾病的發病；治療質量的改善、新的藥物和產品技術延長了患者的壽命；發展中國家的生活水平提高，從而提供了挽救生命的透析治療。我們還從事不同領域的保健品治療研究。
作為一家提供醫療保健服務和產品的全球公司，我們面臨着滿足各種利益相關者的需求的挑戰，這些利益相關者包括許多不同經濟環境和醫療保健系統中的患者、客户、付款人、監管機構和立法者。一般來説，政府資助的計劃(在一些國家與私營保險公司協調)為向其公民提供的某些醫療保健項目和服務買單。並不是所有的醫療保健系統都提供透析治療費用。因此，各國的報銷制度和輔助服務使用環境對我們的業務有很大影響。
美國報銷方面的重大發展
我們提供的大部分醫療保健服務都是由政府機構支付的。在截至2023年3月31日的三個月中，我們大約25%的綜合收入來自美國聯邦政府資助的醫療福利計劃，如聯邦醫療保險和醫療補助報銷，根據這些計劃，報銷費率由聯邦醫療保險和醫療補助中心(CMS)設定。立法改革可能會影響我們提供的很大一部分服務的報銷率。美國報銷的穩定性受到以下因素的影響：(I)ESRD預期支付系統(ESRD PPS)，(Ii)美國聯邦政府全面削減支付給聯邦醫療保險提供者的支出，通常稱為“美國自動減支”(從2020年5月1日至2022年3月31日暫停，之後1%的減支從2022年4月1日至2022年6月30日生效，2%的自動減支於7月1日恢復，(Iii)降低ESRD PPS費率，以解釋根據2012年《美國納税人救濟法》減少與透析相關的某些藥物和生物製品的使用率，該法案隨後根據2014年《獲得醫療保險保護法》(PAMA)進行了修訂。關於這些和進一步的立法發展的詳細討論見下文：
| ● | 根據2008年《醫療保險改善患者和提供者法案》(MIPPA)，對於有醫療保險覆蓋的患者，所有用於透析治療的ESRD付款都是根據ESRD PPS支付的，這是一種單一捆綁付款費率，提供固定的付款費率，基本上涵蓋了透析治療期間提供的所有商品和服務。MIPPA進一步創建了ESRD質量激勵計劃(QIP)，該計劃規定，美國的透析設施如果未能達到CMS建立的年度質量標準，可以在接下來的一年減少高達2%的基本付款。 |
| ● | 此外，2011年預算控制法案(BCA)將醫療保險支出減少了2%，國會隨後的活動，即1.2萬億美元的可自由支配項目(美國自動減支)的自動減支(全面削減開支)於2013年4月1日生效，並繼續生效。作為美國政府應對新冠肺炎疫情的努力的一部分，自2020年5月1日以來，2%的自動減支計劃曾多次暫停。2021年3月，總裁·拜登簽署了《2021年美國救援計劃法案》(《美國救援計劃法案》)，國會預算辦公室估計，該法案將導致預算赤字，要求根據2010年法定現收現付法(法定現收現付法)，將2022年的醫療保險計劃付款減少4%。《保護聯邦醫療保險和美國農民免受自動減支法案》將因《美國救援計劃法案》的預算影響而由法定PAYGO觸發的聯邦醫療保險計劃付款減少4%的時間推遲到2023年。然而，2023年的綜合撥款法案再次暫停了2023年和2024年的法定PAYGO自動減支。根據美國自動減支計劃進行的開支削減在過去曾對我們的經營業績造成不利影響，隨着暫停措施的解除，我們將繼續這樣做。此外，不時有人提出或考慮以固定繳費、“保費支持”模式重組醫療保險計劃，以及將醫療補助資金轉為整體撥款或人均安排，並給予各州更大的靈活性。ESRD PPS、醫生費用表、臨牀實驗室費用表和門診外科中心支付系統的支付方法和資金或支付要求的變化可能會有材料 |
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費森尤斯醫療保健股份公司
| 對我們的經營業績的影響。我們還可能體驗到法院對政府法規的解釋發生變化。我們幾乎沒有機會影響或預測這些變化的規模。 |
| ● | 2022年10月31日，CMS發佈了2023年ESRD PPS匯率的最終規則。2023年每項治療的最終基本費率為265.57美元，比2022年257.90美元的基本費率增加了3.0%。最終的3.0%的增長是基於3.1%的市場籃子增長，部分被ACA要求的0.1%的多要素生產率調整所抵消。從2023年開始，CMS將工資指數下限從0.5提高到0.6，並建立永久政策，對ESRD PPS工資指數的降幅設定5%的上限。CMS還在更新離羣值方法，以考慮到支出的歷史趨勢，並更好地考慮到根據新的和創新的設備和用品的過渡性附加付款調整(TPNIES)和ESRD PPS過渡性藥品附加付款調整(TDAPA)政策推出新的和創新的產品。CMS估計，根據這一最終規則，大型透析組織在2023財年將比2022財年平均增加3.0%的付款。2023財年的急性腎損傷賠償率將等於2023財年ESRD PPS基本費率。CMS估計，2023年為競爭對手的血液透析系統向設施支付的TPNIES總金額約為250萬美元。對於2023年會計年度，最後調整前的每次治療金額將減少9.79美元，平均每次治療抵銷金額。 |
| ● | 根據ESRD QIP，CMS根據每個付款年度指定的一套衡量標準來評估每個設施的總體性能，並對未達到最低總性能分數的設施應用高達2%的付款減免。在CY 2023最終規則中，CMS通過了2023年ESRD QIP支付年度的特殊評分和支付政策，以解決因新冠肺炎公共衞生突發事件對QIP數據的影響而導致的評分系統中的問題，包括使用2019年大流行前的數據作為2023年ESRD QIP支付年度的基線期間，並確認暫停某些評分和支付調整措施。 |
| ● | 2022年11月1日，CMS宣佈了針對醫院門診和門診手術中心(ASC)支付系統的CY 2023最終規則。更新2023財年ASC支付系統的最終規則通常會提高ASC提供的各種程序的報銷率。與上年相比，最終平均增幅為3.8%。對於CY 2023，CMS最終確定了一項新的ASC付款政策，當代碼組合更復雜並代表所執行程序的更高成本版本時，會產生更高的付款。2022年11月1日，CMS還發布了2023年CY的最終醫生費用時間表。2023年CY的醫生費用日程表轉換系數為33.06美元，比2022年的34.61美元減少了1.55美元。2023年的綜合撥款法案將通過為2023年提供2.5%的增長(總體削減2%，而不是最初的4.5%)來緩解醫生費用時間表轉換系數的削減。該法律還規定，2024年換算係數將增加1.25%，以緩解預期的削減。 |
| ● | 2022年4月29日，CMS發佈了2023年CY Medicare Advantage計劃的最終規則，其中CMS最終確定了一項要求，MA計劃根據計劃福利中所有Medicare成本分攤的應計金額計算最大自付(MOOP)限額(此後計劃支付100%的MA成本)，無論Medicare成本分攤是由受益人、Medicaid還是其他二級保險支付，還是仍未支付(包括當由於州政府對Medicare成本分擔支付金額的限制而未支付成本分攤時)，以及具有雙重資格的個人(即，有權享受聯邦醫療保險A部分和/或B部分並有資格獲得某種形式的醫療補助福利的個人)。雖然一些付款人已經在以這種方式計算MOP，但規則的變化可能會限制我們在2023年為雙重符合條件的患者所經歷的未收取費用分擔的金額。CMS預計，這一變化將在十年內為州醫療補助機構節省20億美元(20億歐元)，同時增加對醫療保健提供者的支付，包括透析提供者，在十年內增加80億美元(80億歐元)，服務於雙重資格的受益人。我們已經管理了護理合同，以網絡內提供者的身份提供服務，並擁有許多Medicare Advantage和商業保險計劃。Medicare Advantage計劃被要求向其網絡外提供商支付至少傳統Medicare按服務收費計劃中適用的費率。因此，我們沒有簽訂合同的Medicare Advantage計劃將為我們為其成員提供的ESRD PPS項目和服務支付至少80%的預期付款金額。2020年5月22日，CMS發佈了一項規定，將門診透析從其專業設施清單中刪除，這些設施受有關Medicare Advantage網絡充分性的特定時間和距離標準的約束。這一規定可能會阻礙我們參與聯邦醫療保險優勢計劃網絡的能力。 |
目前，衞生保健條例未來可能發生的變化，包括對透析服務報銷的規定，仍存在相當大的不確定性。由於降低醫療成本的壓力，美國政府報銷率的增長曆來是有限的，預計將以這種方式繼續下去。然而，Medicare、商業保險或Medicare Advantage計劃或患者獲得商業保險或Medicare Advantage計劃的任何重大減少都可能對我們的醫療保健服務業務產生重大不利影響，而且由於透析產品的需求受到Medicare報銷的影響，我們的產品業務也可能受到影響。在一定程度上，受通脹影響的運營成本的增加，如勞動力和供應成本，沒有完全反映在償還率的補償性增加中，我們的業務和運營結果將受到不利影響。此外，美國最高法院近日在瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃等案中做出裁決。V.DaVita Inc.等人編號20-1641(Marietta)將使醫療計劃更容易為符合Medicare資格的ESRD患者設計福利計劃，從而使商業保險對ESRD患者的吸引力相對較小，而Medicare相對更具吸引力
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費森尤斯醫療保健股份公司
很有吸引力。Marietta的裁決還可能導致某些EGHP減少提供給透析的福利，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，具體取決於受影響的患者數量。2022年7月和8月，《透析患者恢復保護法》(H.R.8594/S.4750)在參眾兩院同時出臺。該法案的目的是在Marietta裁決之前回到對聯邦醫療保險第二次支付者法規的理解。該法案的發起人正在努力在本屆美國國會重新提出該法案。雖然我們預計這不會對2023年的計劃產生重大影響，但聯邦醫療保險和醫療補助的報銷率通常低於商業保險公司支付的報銷率，商業保險患者轉向聯邦醫療保險和醫療補助可能會對我們2024年及以後的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關這些監管事項的其他信息，請參閲我們的2022 Form 20-F中的“關於公司的信息-監管和法律事項-醫療保健改革”。
有關更多信息，請參閲我們的2022 Form 20-F中包含的“風險因素”。
高級援助計劃
在過去的幾年裏，慈善保險費援助項目的運作，如美國腎臟基金提供的項目，受到了CMS和州保險監管機構和立法者越來越多的關注。其結果可能是一個與當前框架不同的監管框架，或者各州不同的監管框架。即使CMS或州監管機構和立法機構沒有采取行動限制患者目前獲得保費援助計劃的機會，保險公司也可能會繼續努力，通過向患者提供保費援助計劃來阻撓慈善保費援助。如果在我們美國業務的重要領域或範圍內取得成功，這些努力將對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
基於行政命令的模式
2019年7月10日，美國簽署了關於促進腎臟健康的行政命令。除其他事項外，該命令指示美國衞生與公眾服務部(HHS)部長開發新的醫療保險支付模式，以鼓勵識別和早期治療腎臟疾病，以及增加家庭透析和移植。其中一種模式是強制性模式，為家庭治療和腎臟移植創造財政激勵措施，開始日期為2021年1月，結束於2027年6月。規則於2020年9月29日最終敲定，後來通過2021年10月29日的最終修改對其進行了修訂。這一模式適用於醫生和透析機構在六年半的時間裏為某些聯邦醫療保險家庭透析患者提交的索賠，同時適用於上行和下行支付調整。此模型中的參與者基於隨機選擇30%的醫院轉診區域。截至2023年3月31日，我們的975個美國透析設施，約佔我們美國透析設施的35%，處於隨機選擇的醫院轉診區域內，因此處於選定參與該模型的區域內。從2021年1月開始，將在該模式的頭三年應用僅上行付款-家庭透析付款調整(HDPA)，減少付款調整，範圍從第一個HDPA付款年度的3%到第二個HDPA付款年度的2%，以及最後一個HDPA付款年度的1%。該模式還包括從2022年7月開始的績效薪酬調整(PPA)。購買力平價支付將根據參與者的歷史表現和/或來自比較地理地區的日益加權的基準數據，綜合計算家庭透析(家庭、自我透析和夜間中心內)和移植(活體捐贈者移植和移植等待名單)的比率。CMS使用PPA評分的兩級方法，對具有雙重資格獲得聯邦醫療保險和醫療補助或低收入補貼接受者的大量受益人的參與者進行分層。可能的PPA支付調整會隨着時間的推移而增加，在第一個PPA支付年度(從2022年7月開始)，醫生和設施的範圍從(5%)到4%，醫生增加到(9%)和8%，設施在最後的PPA支付年度(2027年6月結束)增加到(10%)和8%。
2022年10月31日，CMS敲定了對ETC模式的改進，包括對評分方法的改進，以及對ETC模式下提供和計費腎臟疾病患者教育服務的靈活性相關要求的改變。CMS還討論了發佈參與者級別的績效數據的意圖。這些變化並沒有給聯邦醫療保險計劃帶來額外的估計節省。
雖然我們目前預計ETC模式不會對我們的運營產生實質性影響，但在我們收到CMS與這些模式相關的最終對賬之前，我們無法預測ETC支付模式和自願支付模式對我們業務的影響。
根據《行政命令》，衞生與公眾服務部部長還宣佈了自願支付模式，即腎臟護理優先模式(KCF)和CKCC模式(分級、專業和全球)，旨在建立現有的全面ESRD護理模式。這些自願模式為醫療保健提供者提供財政激勵，以管理對患有慢性腎臟疾病4期和5期以及終末期腎病的聯邦醫療保險受益人的護理，推遲開始透析，並激勵腎臟移植。自願模式允許醫療保健提供者通過成立一個被稱為腎臟護理實體(KCE)的實體來承擔不同數額的財務風險。兩種選擇，CKCC全球模式和專業模式，允許腎臟醫療保健提供者承擔上行和下行的財務風險。第三種選擇，CKCC分級模式，僅限於上行風險的假設，但不適用於包括本公司等大型透析組織在內的KCE。在全球模式下，KCE負責為統一受益人提供的所有Medicare A部分和B部分服務的總護理費用的100%，在專業模式下，KCE負責此類費用的50%。自願模型的申請於2020年1月提交。我們提交了25份CKCC申請參加專業模式，並被
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也包括在腎病學家提交的其他四份CKCC申請中。所有29份KCE申請均於2020年6月獲得受理。在接受的29項申請中，28家KCE已選擇參加2020年10月15日開始的執行期，並提供了KCE在此期間不存在財務風險的啟動期。KCE在2022年1月1日第一個業績年度開始承擔財務風險。在參與實施期間的28個KCE中，我們在第一個業績年度向前推進了20個KCE。長江基建的模式預計將持續到2026年。在CKCC模式的第二個業績年度，我們額外提交了4份CKCC申請(3份在專業方案下，1份在全球方案下)，幷包括在腎病學家在全球方案下提交的另一份CKCC申請中。所有5個申請都被接受了，儘管我們通知了CMS，我們不會繼續處理其中的任何一個申請。CMS將要求這些新接受的KCE在2022年第四季度決定是否將在第二個業績年度向前推進，以從2023年1月1日開始承擔財務風險。截至2023年3月，約有60,000名患者與我們參與的KCE結盟。
公司結構
如上所述，2023年1月1日，我們開始報告反映我們新的全球運營模式的情況，在該模式下，我們將業務重組為兩個全球運營部門：關懷提供和關懷支持。分配給公司的項目，如上所述，不包括在我們對分部業績的分析中，並將在下文討論我們的綜合經營業績時討論。請參閲本報告所載綜合財務報表附註(未經審計)附註12，以進一步討論我們的經營分部。
2023年2月21日，公司的普通合夥人(普通合夥人)費森尤斯醫療保健管理股份公司(管理股份公司)監事會批准了管理股份公司管理委員會(管理委員會)的決議，啟動了公司法律形式由股份有限公司(Kommanditgesellschaft auf Aktien-KGaa)成為一家德國股份公司(Aktiengesellschaft-AG)。本公司監事會(監事會)已注意到並批准上述決議。因此，管理股份公司的管理委員會和監事會以及監事會支持Fresenius SE&Co.KGaA(Fresenius SE)按照IFRS 10綜合財務報表的定義放棄對公司控制權的意圖。擬於2023年7月14日召開本公司特別股東大會，會議將就法律形式的變更作出決議。關於計劃召開的股東特別大會，本公司已向美國證券交易委員會提交了F-4表格註冊説明書。註冊聲明(註冊號333-271081)包含有關擬議的法律形式更改的更多信息，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
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目錄表
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二、措施討論
非國際財務報告準則計量
本報告中列出的下列某些財務措施和其他財務信息以及討論和分析包括《國際財務報告準則》(非《國際財務報告準則》措施)沒有定義的措施。我們相信，這一信息以及可比的IFRS財務計量對我們的投資者是有用的，因為它為評估我們的業績、與基於業績的薪酬相關的支付義務、我們對契約的遵守情況以及我們結果的透明度和可比性提供了基礎。不應將非《國際財務報告準則》財務措施視為或解釋為取代根據《國際財務報告準則》列報的財務信息。
不變匯率或不變貨幣(非國際財務報告準則計量)
我們在本報告中使用的一些財務指標，如收入、營業收入和FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益(或淨收益)的變化，包括了為財務報告目的將當地貨幣換算為我們的報告貨幣的影響。我們在出版物中使用國際財務報告準則和不變匯率來計算和公佈這些財務指標，以顯示這些指標和其他項目的變化，而不考慮期間之間的貨幣波動。根據《國際財務報告準則》，以當地(非歐元)貨幣收到的金額按所列期間的平均匯率折算成歐元。一旦我們將當地貨幣換算成不變貨幣，我們就會以百分比的形式計算本期匯率與上期匯率的變化。這一結果百分比是一種非國際財務報告準則計量，指的是以不變貨幣計算的變化百分比。這些貨幣調整的財務措施可以通過指定的術語“不變匯率”或“不變貨幣”來識別。
我們認為，按不變貨幣計算的措施對投資者、貸款人和其他債權人是有用的，因為這些信息使他們能夠衡量匯率波動對我們的收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目的影響。此外，根據我們的長期激勵計劃，我們衡量以不變貨幣計算的收入增長和淨收入增長的某些預定財務目標的實現情況。然而，我們將使用恆定的貨幣期間變動限制為一種衡量貨幣波動對當地貨幣轉換為歐元的影響的指標。我們不評估我們的結果和績效，而不考慮兩者：
| (1) | FMC AG&Co.KGaA的收入、營業收入、股東應佔淨收入和根據國際財務報告準則編制的其他項目的期間變化；以及 |
| (2) | 收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目的匯率不斷變化。 |
我們告誡本報告的讀者不要單獨考慮這些措施，而要結合收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和根據IFRS編制的其他項目的變化來審查這些措施。我們將非IFRS指標得出的增長率列在收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目等IFRS指標得出的增長率旁邊。由於在下文“經營業績、財務狀況和淨資產”中披露的對賬是固有的，我們認為單獨的對賬不會提供任何額外的好處。
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投資資本回報率(ROIC)(非國際財務報告準則計量)
ROIC是過去12個月的税後營業收入(税後淨營業利潤或NOPAT)與最近5個季度結束日期的平均投資資本的比率，包括過去12個月收購和資產剝離的調整，收購價格高於5000萬歐元門檻，與下文確定調整後的EBITDA時所做的相應調整一致(參見下文“淨槓桿率(非IFRS衡量標準)”)。ROIC表達了我們如何有效地配置我們控制下的資本，或者我們在投資項目方面使用我們的資本的情況。下表顯示了平均投資資本與總資產的對賬情況，我們認為這是最直接可比的IFRS財務指標，以及ROIC是如何計算的：
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整)
歐元M，除非另有説明
3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， | |||||
2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
總資產 |
| 35,501 | 35,754 | 38,406 | 36,070 |
| 34,724 | |||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 640 | 645 | 699 | 665 |
| 641 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,224) | (1,274) | (1,114) | (1,025) |
| (1,173) | |||
減法：對關聯方的貸款 |
| — | (1) | (3) | (1) |
| (4) | |||
減去：遞延税項資產 |
| (307) | (313) | (328) | (310) |
| (299) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (822) | (813) | (828) | (837) |
| (790) | |||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (91) | (118) | (81) | (102) |
| (70) | |||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,007) | (3,008) | (3,488) | (3,222) |
| (3,188) | |||
減去：所得税負債 |
| (215) | (171) | (242) | (207) |
| (194) | |||
投入資本 |
| 30,475 | 30,701 | 33,021 | 31,031 |
| 29,647 | |||
截至2023年3月31日的平均投資資本 |
| 30,975 |
|
| ||||||
營業收入 |
| 1,425 |
|
| ||||||
所得税費用(2) |
| (477) |
|
| ||||||
NOPAT |
| 948 |
|
|
對平均投資資本和ROIC的調整
歐元M，除非另有説明
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， | ||||
2023 |
| 2023 |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
總資產 |
| — | — | — | 576 |
| 539 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| — | — | — | (55) |
| (52) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 | — | — | — | (9) | (8) | |||||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| — | — | — | (4) |
| (4) | |||
投入資本 |
| — | — | — | 508 |
| 475 | |||
對截至2023年3月31日的平均投資資本進行調整 |
| 197 |
|
| ||||||
對營業收入的調整(3) |
| (18) |
|
| ||||||
所得税費用調整(3) |
| 6 |
|
| ||||||
調整至NOPAT |
| (12) |
|
|
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目錄表
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平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量)
歐元M，除非另有説明
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， | ||||
2023 |
| 2023 |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
總資產 |
| 35,501 | 35,754 | 38,406 | 36,646 |
| 35,263 | |||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 640 | 645 | 699 | 665 |
| 641 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,224) | (1,274) | (1,114) | (1,080) |
| (1,225) | |||
減法：對關聯方的貸款 |
| — | (1) | (3) | (1) |
| (4) | |||
減去：遞延税項資產 |
| (307) | (313) | (328) | (310) |
| (299) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (822) | (813) | (828) | (846) |
| (798) | |||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (91) | (118) | (81) | (102) |
| (70) | |||
減數：準備金和其他流動負債 (1) |
| (3,007) | (3,008) | (3,488) | (3,226) |
| (3,192) | |||
減去：所得税負債 |
| (215) | (171) | (242) | (207) |
| (194) | |||
投入資本 |
| 30,475 | 30,701 | 33,021 | 31,539 |
| 30,122 | |||
截至2023年3月31日的平均投資資本 |
| 31,172 |
| |||||||
營業收入(3) |
| 1,407 |
|
| ||||||
所得税費用(2),(3) |
| (471) |
|
| ||||||
NOPAT |
| 936 |
|
| ||||||
ROIC in% |
| 3.0 |
|
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整)
歐元M，除非另有説明
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
總資產 |
| 35,754 | 38,406 | 36,070 |
| 34,724 |
| 34,367 | ||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 645 | 699 | 665 |
| 641 |
| 612 | ||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,274) | (1,114) | (1,025) |
| (1,173) |
| (1,482) | ||
減法：對關聯方的貸款 |
| (1) | (3) | (1) |
| (4) |
| (15) | ||
減去：遞延税項資產 |
| (313) | (328) | (310) |
| (299) |
| (315) | ||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (813) | (828) | (837) |
| (790) |
| (736) | ||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (118) | (81) | (102) |
| (70) |
| (121) | ||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,008) | (3,488) | (3,222) |
| (3,188) |
| (3,319) | ||
減去：所得税負債 |
| (171) | (242) | (207) |
| (194) |
| (174) | ||
投入資本 |
| 30,701 | 33,021 | 31,031 |
| 29,647 |
| 28,817 | ||
截至2022年12月31日的平均投資資本 |
| 30,643 |
|
|
|
| ||||
營業收入 |
| 1,512 |
|
|
|
| ||||
所得税費用(2) |
| (487) |
|
|
|
| ||||
NOPAT |
| 1,025 |
|
|
|
|
對平均投資資本和ROIC的調整
歐元M，除非另有説明
| 12月31日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2022 |
| 2022 |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
總資產 |
| — |
| — |
| 576 |
| 539 |
| 528 |
減法：現金和現金等價物 |
| — |
| — |
| (55) |
| (52) |
| (51) |
減法：應付給非關聯方的賬款 | — | — | (9) | (8) | (8) | |||||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| — |
| — |
| (4) |
| (4) |
| (3) |
投入資本 |
| — |
| — |
| 508 |
| 475 |
| 466 |
對截至2022年12月31日的平均投資資本進行調整 |
| 290 |
|
|
|
|
|
|
| |
對營業收入的調整(3) |
| (25) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用調整(3) |
| 8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整至NOPAT |
| (17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
11
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量)
歐元M，除非另有説明
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2022 |
| 2022 |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
總資產 |
| 35,754 |
| 38,406 |
| 36,646 |
| 35,263 |
| 34,895 |
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 645 |
| 699 |
| 665 |
| 641 |
| 612 |
減法：現金和現金等價物 |
| (1,274) |
| (1,114) |
| (1,080) |
| (1,225) |
| (1,533) |
減法：對關聯方的貸款 |
| (1) |
| (3) |
| (1) |
| (4) |
| (15) |
減去：遞延税項資產 |
| (313) |
| (328) |
| (310) |
| (299) |
| (315) |
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (813) |
| (828) |
| (846) |
| (798) |
| (744) |
減法：應付關聯方的賬款 |
| (118) |
| (81) |
| (102) |
| (70) |
| (121) |
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,008) |
| (3,488) |
| (3,226) |
| (3,192) |
| (3,322) |
減去：所得税負債 |
| (171) |
| (242) |
| (207) |
| (194) |
| (174) |
投入資本 |
| 30,701 |
| 33,021 |
| 31,539 |
| 30,122 |
| 29,283 |
截至2022年12月31日的平均投資資本 |
| 30,933 |
|
|
|
|
|
|
| |
營業收入(3) |
| 1,487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(2),(3) |
| (479) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 1,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROIC in% |
| 3.3 |
|
|
|
|
|
|
|
| (1) | 包括非流動撥備、非流動人工費用和未支付的收購變動付款，不包括養老金負債和受看跌準備金約束的非控股權益。 |
| (2) | 根據非控股合夥企業的利益進行調整。 |
| (3) | 包括過去12個月收購價格超過5000萬歐元門檻的收購和資產剝離的調整。 |
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比
我們的合併現金流量表顯示了我們如何產生和使用現金和現金等價物。與我們的其他主要中期財務報表一起，它提供的信息有助於我們評估我們淨資產和財務結構(包括流動性和償付能力)的變化。由經營活動提供(用於)的現金淨額用於評估企業是否能夠在內部產生所需的現金，以進行必要的替代和擴大投資。這一指標受到我們業務的盈利能力和營運資本(主要是應收賬款)發展的影響。由經營活動提供(用於)的淨現金佔收入的百分比顯示了我們的收入中可用財務資源的百分比。這項措施是我們經營財政實力的一個指標。
自由現金流佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)
自由現金流(我們定義為資本支出後、收購和投資前由經營活動提供(用於)的淨現金)是指我們擁有的現金流，包括可能被限制用於其他用途的現金流。這一指標顯示了可用於收購和投資、向股東分紅、減少債務融資或用於回購股票的收入的百分比。
關於截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流業績指標的對賬，這些指標將自由現金流和自由現金流佔收入的百分比與經營活動提供(用於)的現金淨額和經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比進行核對，請參閲“三.經營業績、財務狀況和淨資產-財務狀況-流動資金來源。”
淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)
淨槓桿率是用於資本管理的業績指標。為確定淨槓桿率，將債務和租賃負債減去現金和現金等價物(淨債務)與調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)進行比較，並進行調整：
| ● | 過去12個月收購和資產剝離的影響，收購價格高於我們20億歐元與可持續性掛鈎的銀團循環信貸安排(銀團信貸安排)中定義的5000萬歐元門檻(見本報告包含的合併財務報表附註7(未經審計))， |
| ● | 非現金收費， |
| ● | 減值損失，以及 |
| ● | 特殊物品，包括： |
| i. | 與我們的FME25計劃相關的成本， |
| 二、 | 《國際會計準則》第29號《高度通貨膨脹經濟體的財務報告》(《國際會計準則第29號》)、《圖爾基耶惡性通貨膨脹》(《圖爾基耶惡性通貨膨脹》)、 |
| 三、 | 重新計量我們在Humacyte，Inc.的投資的影響(Humacyte投資重新計量)， |
| 四、 | 與InterWell Health業務合併相關的淨收益，包括交易前我們在InterWell Health LLC的投資的重新計量收益，屬於Acumen Doctors Solutions LLC的某些長期無形資產的減值，作為交易的一部分轉移到InterWell Health的某些長期無形資產的減值，以及某些與交易相關的成本(與InterWell Health相關的淨收益)(有關InterWell Health業務合併的進一步信息，請參閲本報告中包括的合併財務報表附註(未經審計)附註2)， |
| v. | 由於烏克蘭戰爭(與烏克蘭戰爭相關的影響)，俄羅斯和烏克蘭的壞賬支出以及對俄羅斯實施的經濟制裁導致的生產工廠和相關機器的減值，對我們對該國的供應鏈造成了負面影響。儘管到目前為止，烏克蘭戰爭對我們的商譽減值測試影響很小，但隨着我們繼續治療患者，向我們在這些國家的診所提供醫療保健產品，獲得補償併產生現金流，由於持續的敵對行動，它對某些資產和應收賬款的估值產生了影響。 |
| 六、 | 與擬議的法律形式轉換相關的某些成本，主要涉及我們產品的必要重新標識、交易成本(如外部顧問和召開特別股東大會的成本)，以及與建立管理某些服務所需的專門行政職能相關的成本，這些服務目前由費森尤斯SE集團管理，並由公司通過公司費用支付(法律形式轉換成本)，以及 |
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| 七. | 在審查我們的業務組合期間發現的與戰略資產剝離相關的成本，主要是由於退出不可持續的市場和非核心業務，以及停止某些研發計劃，以使資本更集中地分配到我們核心業務中預計具有更高盈利增長的領域(傳統投資組合優化)。在2023年第一季度，這些成本主要包括取消確認資本化的開發成本和無形資產(許可證和分銷權)的減值，以及與本季度停止的透析循環儀開發計劃相關的終止成本(包括某些合同義務支出)。 |
這一比率是公司需要用自己的資源償還淨債務的時間長度的一個指標。我們認為，淨槓桿率提供了另一種信息，管理層認為這些信息除了考慮我們的債務絕對金額外，還有助於評估我們履行支付義務的能力。在一個不斷增長的、全球性的、主要是非週期性的市場中，我們擁有強大的市場地位。此外，我們的大多數客户都有很高的信用評級，因為透析行業的特點是穩定和持續的現金流。我們認為，這使我們能夠處理合理比例的債務。
調整後的EBITDA是一項非國際財務報告準則的衡量指標，用於我們的資本管理，也適用於主要融資工具，包括銀團信貸安排。您不應將調整後的EBITDA視為根據國際財務報告準則確定的淨收益或運營、投資活動或融資活動現金流量的替代方案。此外，並非所有調整後的EBITDA所列資金都可供管理層酌情使用。例如，這類基金的很大一部分要遵守合同限制和職能要求，以便不時為償債、資本支出和其他承付款提供資金，本報告其他部分對此有更詳細的説明。
有關我們為淨槓桿率自行設定的目標區間以及截至2023年3月31日和2022年12月31日調整後的EBITDA和淨槓桿率的對賬，請參閲“III.經營業績、財務狀況和淨資產-財務狀況-流動性來源。”
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三、經營業績、財務狀況和淨資產
亮點
以下項目代表了截至2023年3月31日的三個月我們的業務和/或行業的顯著影響或趨勢：
傳統產品組合優化
如上所述，我們正在審查我們的業務組合，特別是為了退出不可持續的市場和非核心業務，並停止某些研發計劃，使資本能夠更集中地分配到我們的核心業務中預計會有更高盈利增長的領域。在2023年第一季度，與Legacy產品組合優化相關的成本主要包括取消確認資本化的開發成本和無形資產(許可證和分銷權)的減值，以及與本季度停止的透析循環儀開發計劃相關的終止成本(包括某些合同義務支出)。
總體而言，與遺產投資組合優化相關的成本對截至2023年3月31日的三個月的營業收入8400萬歐元產生了負面影響。
通貨膨脹、能源價格上漲以及原材料成本上漲
具有挑戰性的宏觀經濟通脹環境持續存在，導致原材料成本上升以及能源價格上漲。隨着通脹環境的持續，我們預計2023年的收益增長將繼續受到重大影響，特別是在關懷支持方面。
FME25計劃
自2023年1月1日起，我們開始報告反映我們新的全球運營模式的情況，在該模式下，我們將業務重組為兩個全球運營部門。在2023年1月1日之前，沒有在新結構的基礎上向首席運營決策者提供離散的財務信息，也沒有實施新結構所需的必要制度和報告變化。詳情見本報告所載合併財務報表附註(未經審計)附註12。
總體而言，與FME25計劃相關的成本對截至2023年3月31日的三個月的營業收入造成了2600萬歐元的負面影響。在截至2023年3月31日的三個月裏，與FME25計劃相關的節省為6000萬歐元。
在討論我們截至2023年3月31日的三個月與下面截至2022年3月31日的三個月的結果時，與FME25計劃相關的成本和節省的影響是以淨額為基礎的。
其他趨勢
在2022年期間，我們在勞動力市場面臨前所未有的挑戰，特別是在美國，導致員工短缺、高流失率和明顯更高的成本。雖然我們在2023年第一季度的流動率繼續高於2022年同期，但該季度證實了美國勞動力環境趨於穩定的趨勢。此外，儘管截至2023年3月31日的三個月的總體治療與截至2022年3月31日的三個月相比保持相對穩定，因為與新冠肺炎相關的高死亡率的年化效應繼續影響增長，但2023年第一季度顯示出改善治療量的趨勢，如下表以及關於我們綜合和運營部門業績的收入的相關討論所示。
以下各節按報告部門和公司概述了我們的綜合經營業績、財務狀況和淨資產以及按報告部門和公司分列的主要業績指標。我們準備的信息與管理層內部分解財務信息的方式一致，以幫助做出經營決策和評估管理業績。
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行動的結果
行動的結果
以歐元M表示
|
| 變動率% | ||||||||
在過去的三個月裏， | 貨幣 | |||||||||
3月31日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
| ||||||||||
以歐元M為單位的收入 |
| 4,704 | 4,548 | 3 | 1 | 2 | ||||
收入成本 | (3,555) | (3,374) | 5 | (1) | 4 | |||||
銷售、一般和行政成本(以歐元M表示) |
| (782) | (790) | (1) | (2) | (3) | ||||
銷售、一般和行政成本佔收入的百分比 |
| 16.6 | 17.4 | |||||||
研發 |
| (56) | (50) | 12 | (2) | 10 | ||||
權益法被投資人的收益 |
| 28 | 10 | 162 | 0 | 162 | ||||
其他營業收入(2) | 117 | 129 | (9) | (18) | 9 | |||||
其他運營費用(2) | (195) | (125) | 55 | 26 | 81 | |||||
營業收入(以歐元M表示) |
| 261 | 348 | (25) | 3 | (28) | ||||
營業利潤率 |
| 5.5 | 7.6 | |||||||
利息收入 |
| 12 | 14 | (14) | (7) | (7) | ||||
利息支出 |
| (95) | (83) | 14 | (3) | 11 | ||||
所得税費用 |
| (45) | (67) | (33) | (3) | (36) | ||||
淨收入 |
| 133 | 212 | (37) | 2 | (39) | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (47) | (55) | (13) | (3) | (16) | ||||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 | 86 | 157 | (45) | 2 | (47) | |||||
以歐元為單位的基本每股收益 |
| 0.29 | 0.54 | (45) | 2 | (47) | ||||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
| (2) | 關於其他營業收入和其他營業費用的訂正列報的進一步信息，見本報告所載合併財務報表附註(未經審計)附註1和附註3c)。 |
歐元區以外國家產生的收入和營業收入會受到匯率波動的影響。由於我們很大一部分業務來自我們在美國的業務，歐元對美元的發展可能會對我們的業務結果、財務狀況和淨資產產生實質性影響，外幣交易和換算影響的影響將包括在下面對我們主要和次要業績指標的討論中。
關鍵績效指標
以下討論包括我們的兩個運營和可報告部門以及我們用來管理這些部門的措施。由於我們截至2023年1月1日的經營結構發生了變化，如上所述，為了與本年度的列報一致，我們重述了我們經營部門的可比前一時期的財務信息。詳情見本報告所載合併財務報表(未經審計)附註1和附註12。
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目錄表
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截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月
收入
以歐元M表示
變動率：1% | ||||||||||||||
在結束的三個月裏 | 貨幣 | 同一個市場 | ||||||||||||
3月31日， | 翻譯 | 常量 | 有機食品 | 治療 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) |
| 生長 |
| 生長(2) | |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
以歐元M為單位的收入 | 4,704 |
| 4,548 |
| 3 | 1 | 2 | 2 | ||||||
護理服務細分市場 | 3,756 |
| 3,647 |
| 3 | 2 | 1 | 2 | 0.0 | |||||
其中：美國 | 3,003 |
| 2,930 |
| 2 | 4 | (2) | (1) | (0.3) | |||||
其中：國際 | 753 |
| 717 |
| 5 | (7) | 12 | 12 | 0.5 | |||||
關懷支持細分市場 | 1,311 | 1,267 | 3 | 0 | 3 | 3 | ||||||||
部門間淘汰 | (363) | (366) | (1) | 1 | (2) | |||||||||
透析治療次數 | 12,843,574 | 12,858,103 | 0 | |||||||||||
病人 | 343,067 | 343,493 |
| 0 | ||||||||||
診所 | 4,060 | 4,153 |
| (2) | ||||||||||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
| (2) | 同樣的市場治療增長代表治療的增長，根據某些協調項目進行調整，包括(但不限於)收購、關閉或出售診所的治療以及透析天數的差異(相同市場治療的增長)。 |
已整合
與截至2022年3月31日的三個月相比，收入的增長是由於關懷提供和關懷支持的有機增長(特別是在美國以外，包括惡性通貨膨脹的影響)(+2%)、外幣換算的積極影響(+1%)和透析天數的增加(+1%)，部分抵消了前一年與法律糾紛應收賬款收入確認調整相關的應計項目的部分沖銷(-1%)。
護理服務的交付
我們的美國業務以及我們在美國以外的業務(“國際”)分別為護理交付收入的增長貢獻了67%和33%，這是由於有機增長(+2%)和外幣換算的積極影響(+2%)推動的，但部分抵消了上一年與法律糾紛應收賬款收入確認調整相關的應計項目的部分沖銷(-1%)。截至2023年3月31日，在我們擁有或運營的透析診所接受治療的患者數量與2022年3月31日相比保持相對穩定。與截至2022年3月31日的三個月相比，我們護理服務部門的治療保持相對穩定，因為關閉或出售診所的影響(-1%)被透析天數的增加(+1%)所抵消。在截至2023年3月31日的三個月裏，我們開設了4家透析診所，合併或關閉了60家診所。
美國
在美國，收入的增長是由外幣換算帶來的積極影響(+4%)推動的，但部分被有機增長的下降(-1%)以及與法律糾紛中應收賬款的收入確認調整相關的應計項目的部分沖銷(-1%)所抵消。儘管2023年報銷率有所提高，但美國的有機增長受到了前一年ESRD無縫護理組織(ESCO)最後一年業績收入調節的負面影響。在美國，206,197名患者在我們擁有或運營的透析診所接受治療，增加了1%(2022年3月31日：204,837人)。截至2023年3月31日的三個月，治療方案保持相對穩定，為7,709,803例，而截至2022年3月31日的三個月為7,691,660例。截至2023年3月31日，我們在美國擁有或運營2636家透析診所，而截至2022年3月31日，我們擁有或運營2680家透析診所。在截至2023年3月31日的三個月裏，我們開設了4家透析診所，合併或關閉了39家診所。
國際
在國際業務，收入增長是由有機增長(包括惡性通貨膨脹的影響)(+12%)和收購貢獻(+1%)的增長推動的，但部分被外幣兑換的負面影響(-7%)和關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。有136,870名患者在我們擁有或運營的國際透析診所接受治療，減少了1%(2022年3月31日：138,656人)。截至2023年3月31日的三個月，國際治療減少1%至5,133,771例，而截至2022年3月31日的三個月為5,166,443例，原因是關閉或出售診所的影響(-2%)，部分被相同市場治療增長(+1%)所抵消。截至2023年3月31日，我們在國際上擁有或運營1,424家透析診所，而截至2022年3月31日，我們擁有或運營1,473家透析診所。在截至2023年3月31日的三個月裏，我們合併或關閉了21家診所。
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關懷支持
截至2023年3月31日的三個月期間，Care Enablement收入的增長主要是由危重護理產品(包括急性心肺和急性治療產品)以及家庭血液透析產品的銷售增加推動的。Care Enablement收入的增長反映了某些國家對我們產品的需求增加(主要是中國)，以及我們產品的平均銷售價格上升。
營業收入(虧損)
以歐元M表示
變動率：1% | ||||||||||
在過去的三個月裏， | 貨幣 | |||||||||
3月31日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
|
|
|
|
|
|
| ||||
營業收入(虧損)(以歐元為單位) |
| 261 | 348 | (25) | 3 | (28) | ||||
護理服務細分市場 |
| 284 | 298 | (4) | 5 | (9) | ||||
關懷支持細分市場 |
| (24) | 69 | 不適用。 | 不適用。 | |||||
部門間淘汰 |
| (9) | (9) | 7 | (6) | 1 | ||||
公司 |
| 10 | (10) | N.a | N.a | |||||
營業收入(虧損)利潤率 | 5.5 | 7.6 | ||||||||
護理服務細分市場 |
| 7.6 | 8.2 | |||||||
關懷支持細分市場 |
| (1.9) | 5.5 |
|
| |||||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
已整合
我們營業收入的減少主要是由於傳統投資組合優化、通貨膨脹成本增加以及上一年與法律糾紛中應收賬款的收入確認調整相關的應計項目沒有部分沖銷的影響，部分被與FME25計劃相關的淨節省所抵消。有關我們部門業績的具體驅動因素的詳細信息如下：
護理服務的交付
護理服務運營收入下降的主要原因是，在2023年，i)與法律糾紛中應收賬款的收入確認調整相關的應計項目部分沖銷，ii)我們ESCO最後業績年度記錄的收入調節對上一年的影響，以及iii)受新冠肺炎大流行影響的醫療保健提供者可獲得的政府救濟資金(包括2022年美國暫停自動減支)。這一減少被FME25計劃的淨節省、業務增長的有利影響、較低的人員費用以及外幣換算效應的積極影響部分抵消。
關懷支持
在截至2023年3月31日的三個月中，Care Enablement錄得營業虧損，與截至2022年3月31日的三個月的營業收入相比，這主要是由於傳統投資組合優化、通脹成本增加和不利的外幣交易影響的影響，但業務增長(由於數量和價格影響)、FME25計劃的淨節省和供應鏈成本下降的有利影響部分抵消了這一影響。
次級績效指標和其他綜合損益貢獻者
收入成本的增加主要是由於與業務增長相關的成本增加、外幣換算效應的負面影響和通貨膨脹成本的增加，但被FME25計劃的淨節省部分抵消。
與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用略有下降，主要是因為FME25計劃的淨節省主要被外幣換算的負面影響和業務增長的負面影響所抵消。
研發費用的增加在很大程度上是由於中心內項目開發成本上升、資本化開發成本攤銷增加、我們子公司NxStage Medical，Inc.的研發活動以及外幣換算的負面影響，但重症護理項目開發成本的下降部分抵消了這一影響。
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費森尤斯醫療保健股份公司
權益法被投資人的收入增加主要是由於VFMCRP的收益增加，主要是由於腎臟藥物的銷售增加。
其他營業收入的減少主要是由於外幣換算和外匯收益減少帶來的負面影響，但被Humacyte Investment重新計量的有利影響部分抵消。
其他營運費用的增加主要受傳統投資組合優化的影響和不利的外幣交易影響所帶動，但外幣兑換的正面影響部分抵銷了這一影響。
淨利息支出從6900萬歐元增加20%至8300萬歐元，主要是由於再融資活動(包括幾種工具的利率上升)以及外幣換算的負面影響，但與某些投資和債務證券相關的利息收入增加部分抵消了這一影響。
有效税率從2022年同期的24.0%上升至25.0%，這主要是由於與税法變化相關的更高税收撥備以及不可扣除費用和免税項目相對於應税收入的比例增加(包括傳統投資組合優化的影響)。
非控股權益的淨收益減少，主要是由於我們擁有少於100%股權的實體的收益較低，以及外幣換算的負面影響。
由於上述項目的綜合影響，FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益的減少。
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的每股基本收益下降，這主要是由於上述FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益的減少。由於股票期權的行使，這一時期的平均加權流通股數量與上年同期相比(2022年3月31日：293.0 M)增加到2023年3月31日的293.4 M股。
截至2023年3月31日(2022年3月31日：130,177人)，我們僱傭了125,231人(總人數)。這4%的下降主要是由於招聘活動的減少以及更高的離職率，特別是在美國，以及由於全球診所的減少。
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目錄表
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財務狀況
流動資金來源
我們的主要流動性來源通常是經營活動提供的現金、短期債務提供的現金、發行長期債務和資產剝離的收益。我們需要這筆資金主要用於滿足營運資金需求、為FME25計劃和收購提供資金、運營診所、開發獨立的腎透析診所和其他保健設施、為現有或新的腎透析診所和生產基地購買設備、償還債務和支付股息(見下文“投資活動提供(用於)投資活動的現金淨額”和“融資活動提供(用於)融資活動的現金淨額”)，以及履行對我們控股子公司少數股權持有人的認沽期權義務。
截至2023年3月31日，我們在未使用的信貸安排下的可用借款能力約為33億歐元，其中包括銀團信貸安排下的20億歐元，我們將其作為一般企業用途的備份。
在我們的長期資本管理中，我們主要關注淨槓桿率，這是一種非國際財務報告準則衡量標準，見上文“措施討論--非國際財務報告準則衡量標準--淨槓桿率(非國際財務報告準則衡量標準)”。我們自行設定的淨槓桿率目標為3.0-3.5倍，管理層認為這一目標適合本公司。下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的淨債務和調整後EBITDA的對賬以及淨槓桿率的計算。
調整後的EBITDA和淨槓桿率與《國際財務報告準則》最直接可比財務指標的對賬
歐元M，淨槓桿率除外
| 3月31日， |
| 12月31日， | |
| 2023 |
| 2022 | |
債務和租賃負債 (1) |
| 13,266 |
| 13,213 |
減法：現金和現金等價物 |
| (1,224) |
| (1,274) |
淨債務 |
| 12,042 |
| 11,939 |
淨收入(2) |
| 816 |
| 895 |
所得税費用(2) |
| 303 |
| 325 |
利息收入(2) |
| (66) |
| (68) |
利息支出(2) |
| 372 |
| 360 |
折舊及攤銷(2) |
| 1,716 |
| 1,718 |
調整(2), (3) |
| 358 |
| 320 |
調整後的EBITDA |
| 3,499 |
| 3,550 |
淨槓桿率 |
| 3.4 |
| 3.4 |
(1) | 債務包括下列資產負債表項目：短期債務、長期債務的流動部分和長期債務減去流動部分。 |
(2) | 過去的12個月裏。 |
(3) | 過去12個月的收購和資產剝離，收購價格高於銀團信貸安排定義的5000萬歐元門檻(2023年：-1700萬歐元；2022年：-2200萬歐元)，非現金費用，主要涉及養老金支出(2023年：5300萬歐元；2022年：5400萬歐元)、減值損失(2023年：1.41億歐元；2022年：1.2億歐元)和特殊項目，包括與FME25計劃相關的成本(2023年：1.5億歐元；2022年：1.55億歐元)，法律形式轉換成本(2023年：200萬歐元)，遺產投資組合優化(2023年：6000萬歐元)，與InterWell Health相關的淨收益(2023年：-1.14億歐元；2022年：-1.14億歐元)，Humacyte投資重新衡量(2023年：8000萬歐元；2022年：1.03億歐元)，土耳其的惡性通貨膨脹(2023年：500萬歐元；2022年：500萬歐元)以及與烏克蘭戰爭有關的影響(2023年：-200萬歐元；2022年：1900萬歐元)。見上文“措施討論--非國際財務報告準則計量--淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)”。 |
截至2023年3月31日，我們擁有12.24億歐元的現金和現金等價物(2022年12月31日：12.74億歐元)。
自由現金流量(經營活動提供(用於)經營活動、資本支出之後、收購和投資之前的現金淨額)是非國際財務報告準則計量，並與經營活動提供(用於)現金淨額對賬，這是最直接可比的國際財務報告準則計量，見“二.計量討論--非國際財務報告準則計量--經營活動提供(用於)現金淨額佔收入的百分比”和“-自由現金流量佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)”。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流業績指標，並分別將自由現金流和自由現金流與經營活動提供(用於)的現金淨額和經營活動提供(用於)的現金淨額(佔收入百分比)進行了核對：
現金流衡量標準
歐元M，除非另有説明
在結束的前三個月裏。 | ||||
3月31日， | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
收入 |
| 4,704 | 4,548 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| 143 | 159 | |
資本支出 |
| (142) | (162) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| 1 | 2 | |
資本支出，淨額 |
| (141) | (160) | |
自由現金流 |
| 2 | (1) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比 |
| 3.0 | 3.5 | |
自由現金流佔收入的百分比 |
| 0.0 | 0.0 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額
2023年前三個月，經營活動提供的淨現金為1.43億歐元，而2022年前三個月為1.59億歐元。與2022年前三個月相比，2023年前三個月運營活動提供的淨現金佔收入的百分比保持相對穩定，為3%。由經營活動提供(用於)的現金淨額受我們業務的盈利能力、我們營運資本的發展，主要是庫存、應收賬款和因若干具體項目而發生的現金流出的影響，如下所述。與2022年前三個月相比，經營活動提供的淨現金佔收入的百分比略有下降，主要是由於某些營運資本項目增加和淨收入減少(不包括傳統投資組合優化的非現金影響)，但主要被CMS在2022年期間根據Medicare加速和預付款計劃收到的預付款的退款所抵消。
我們業務的盈利能力在很大程度上取決於我們服務的報銷率。我們大約79%的收入來自提供醫療保健服務，其中很大一部分由公共醫療保健組織或私人付款人報銷。在截至2023年3月31日的三個月中，我們綜合收入的大約25%來自美國聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療福利計劃的報銷。立法變化可能會影響我們提供的很大一部分服務的聯邦醫療保險報銷率，以及聯邦醫療保險的覆蓋範圍。報銷率或保險範圍的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，從而影響我們產生現金流的能力。請參見上面的“I.概述”。
我們打算繼續利用經營活動、商業票據計劃下的發行(見本報告中包含的綜合財務報表(未經審計)附註6)以及使用我們的應收賬款證券化計劃(應收賬款貸款)和我們的雙邊信貸額度提供的淨現金來滿足我們目前的現金和融資需求。本公司與Fresenius SE已同意終止未承諾循環信貸安排，自本公司法律形式轉換後生效(見本報告所載綜合財務報表(未經審計)附註6)。我們預計，儘管根據上述其他安排和文書終止了這項貸款，我們仍將有足夠的資金來源可供我們使用。我們的銀團信貸安排也可滿足後備融資需求。此外，為了為收購或滿足其他需求提供資金，我們預計將利用長期融資安排，例如發行債券(見下文“融資活動提供(用於)融資活動的現金淨額”)。
經營活動提供(用於)的現金淨額取決於應收賬款的收取。商業客户和政府機構通常有不同的付款週期。延長他們的付款週期可能會對我們產生現金流的能力產生實質性的不利影響。此外，由於一些國家的經濟狀況，在某些國家的法律制度下，我們可能會面臨強制執行和收回應收賬款的困難。應收賬款餘額，扣除預期信貸損失，代表截至2023年3月31日的未償還銷售天數(DSO)為76天(2022年12月31日：68天)。
按分部劃分的應收賬款及其他應收款的計算方法為：將有關分部的帳目及其他應收賬款減去合約負債(按列示期間的平均匯率折算為歐元)，再除以該分部最後12個月的平均每日銷售額(按該期間的平均匯率折算為歐元)，再減去應收賬款所包括的任何銷售或增值税。應收款和收入根據報告期內收購價格高於5,000萬歐元門檻的收購和剝離相關金額進行調整，與確定調整後的EBITDA時的相應調整一致(見上文“措施討論--非IFRS措施--淨槓桿率(非IFRS措施)”)。
21
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
下表顯示了按報告類別劃分的DSO的發展情況：
發展天數銷售業績突出
以天為單位
| 3月31日， |
| 12月31日， |
| ||
| 2023 |
| 2022 |
| 增加/減少主要由以下因素推動： | |
護理服務的交付 |
| 71 |
| 60 |
| 開票的季節性 |
關懷支持 |
| 92 |
| 100 |
| 改善某些地區的收繳情況 |
FMC AG&Co.KGaA平均銷售天數 |
| 76 |
| 68 |
|
|
由於我們的報銷很大一部分是由公共醫療保健組織和私人付款人提供的，我們預計我們的大部分應收賬款都將是可收回的。
有關訴訟風險以及持續和未來税務審計的信息，請參閲本報告所包括的綜合財務報表(未經審計)附註10。
投資活動提供(用於)的現金淨額
2023年頭三個月用於投資活動的現金淨額為1.63億歐元，而2022年同期用於投資活動的現金淨額為2.11億歐元。下表顯示了我們在2023年和2022年前三個月的投資活動細目：
與投資活動有關的現金流量
以歐元M表示
收購，投資， | ||||||||||||
資本支出，淨額， | 購買大量無形資產 | 資產剝離所得收益 | ||||||||||
包括大寫字母 | 中國的資產和資本投資 | 和出售債務 | ||||||||||
| 開發成本 |
| 債務證券 |
| 證券 | |||||||
截至3月31日的前三個月， | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
護理服務的交付 |
| 90 | 99 | 20 | 44 | 20 | 8 | |||||
關懷支持 |
| 51 | 61 | 29 | 35 | 7 | 19 | |||||
總計 |
| 141 | 160 | 49 | 79 | 27 | 27 | |||||
我們在2023年前三個月的大部分資本支出用於維護現有診所和中心、裝備新診所和中心、資本化某些開發成本、資本化生產能力成本、IT實施成本以及向客户提供的機器的資本化。2023年前三個月，資本支出約佔總收入的3%，而2022年同期約佔總收入的4%。
2023年頭三個月的投資主要包括購買債務證券。2023年前三個月的資產剝離主要與債務證券和股權投資的資產剝離有關。
2022年頭三個月的投資主要包括購買債務證券和股權投資。2022年前三個月的資產剝離主要與債務證券的資產剝離有關。2022年前三個月的收購主要與購買透析診所有關。
2023年，我們預計資本支出約為9億歐元，並預計將限制收購和投資支出，同時專注於我們業務的有機增長。
融資活動提供(用於)的現金淨額
2023年前三個月，融資活動提供的現金淨額為200萬歐元，而2022年前三個月融資活動使用的現金淨額為2.67億歐元。
於2023年首三個月，現金主要來自應收賬款融資項下的提款及短期債務收益(包括本公司商業票據計劃下的借款及關聯方的短期債務)，部分由償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)、分配給非控股權益及償還短期債務(包括本公司商業票據計劃下的借款及關聯方的短期債務)所抵銷。
22
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
2022年頭三個月，現金主要用於償還長期債務(包括於2022年1月31日到期償還本金總額7億美元的債券(截至發行日為5.33億歐元)、償還非關聯方的短期債務(包括我們商業票據計劃下的借款)、償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)以及對非控制性權益的分配，部分抵消了應收賬款的使用，長期債務收益(包括髮行2.25億歐元Schuldschein貸款的收益)和短期債務收益(包括相關方的短期債務)。詳情見本報告所列合併財務報表(未經審計)附註7。
資產負債表結構
截至2023年3月31日的總資產為355億歐元，比2022年12月31日的358億歐元減少了1%。除了外幣換算造成的2%的負面影響外，總資產略有增加，從2022年12月31日的358億歐元增加到361億歐元，這主要是由於來自非關聯方的貿易賬户和其他應收賬款增加(受發票開具的季節性推動)。
流動資產佔總資產的百分比從2022年12月31日的23%上升至2023年3月31日的24%，這是因為來自非關聯方的貿易賬户和其他應收賬款以及預付費用和其他流動資產的增加被關聯方應收賬款以及現金和現金等價物的減少部分抵消。股本比率，即我們的股本除以總負債和股東權益的比率，分別於2023年3月31日和2022年12月31日保持穩定在43%，這是因為股本減少(主要是由於貨幣換算調整)以及長期債務的增加被關聯方和非關聯方租賃負債(流動和非流動部分)以及撥備和其他負債(流動和非流動部分)的減少所抵消。2023年3月31日的淨資產收益率從2022年12月31日的3.3%降至3.0%。關於ROIC的進一步信息，見上文“措施討論--非IFRS計量--投資資本回報率(ROIC)(非IFRS計量)”。
資產負債表後日期事件報告
請參閲本報告所列綜合財務報表(未經審計)附註13。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的信息，請參閲本報告所列合併財務報表(未經審計)附註1。
23
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期財務報表
合併損益表
(未經審計)
合併損益表
以千歐元(Tous)為單位，每股數據除外
這三個月 | ||||||
截至3月31日， | ||||||
| 注意事項 |
| 2023 |
| 2022 | |
收入： | ||||||
醫療保健服務 |
| 3a | | | ||
保健品 |
| 3a | | | ||
| | | ||||
收入成本： |
| |||||
醫療保健服務 |
| | | |||
保健品 |
| | | |||
| | |||||
營業(收入)費用： |
| |||||
銷售、一般和行政 |
| | | |||
研發 |
| 3b | | | ||
權益法被投資人的收益 |
| 12 | ( | ( | ||
其他營業收入 | 3c | ( | ( | |||
其他運營費用 | 3c | | | |||
營業收入 |
| | | |||
其他(收入)支出： |
| |||||
利息收入 |
| ( | ( | |||
利息支出 |
| | | |||
所得税前收入 |
| | | |||
所得税費用 |
| | | |||
淨收入 |
| | | |||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| | | |||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 |
| | | |||
基本每股收益 |
| 3d | | | ||
稀釋後每股收益 |
| 3d | | | ||
見中期綜合財務報表附註(未經審計)。
24
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
綜合全面收益表
(未經審計)
綜合全面收益表
以歐元計價
這三個月 | ||||
截至3月31日， | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
淨收入 | | | ||
其他全面收益(虧損)： | ||||
不會重新分類為損益的組成部分： | ||||
權益法投資對象-保監處的份額 | — | ( | ||
FVOCI股權投資 | — | | ||
固定收益養老金計劃的精算收益(損失) | ( | | ||
與未重新分類的其他全面收入組成部分相關的所得税(費用)福利 | | ( | ||
( | | |||
隨後可能重新分類為損益的組成部分： | ||||
與外幣折算相關的損益 | ( | | ||
FVOCI債務證券 | | ( | ||
與現金流套期保值相關的損益 | | | ||
套期保值成本 | | | ||
與可能重新分類的其他全面收入組成部分相關的所得税(費用)福利 | ( | | ||
( | | |||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | | ||
綜合收益總額 | ( | | ||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | | ||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔綜合收益(虧損) | (207,190) | 500,095 | ||
見中期綜合財務報表附註(未經審計)。
25
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
合併資產負債表
(未經審計)
合併資產負債表
以歐元計價，但股票數據除外
| 注意事項 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |
資產 | ||||||
現金和現金等價物 |
| | | |||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| | | |||
關聯方應收賬款 |
| 4 | | | ||
盤存 |
| 5 | | | ||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備 | | | ||||
使用權資產 |
| | | |||
無形資產 | 2 | | | |||
商譽 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
權益法投資被投資人 |
| 12 | | | ||
其他非流動資產 | | | ||||
非流動資產總額 | | | ||||
總資產 | | | ||||
負債 | ||||||
應付給非關聯方的賬款 | | | ||||
應付關聯方賬款 |
| 4 | | | ||
流動準備金和其他流動負債 | | | ||||
非關聯方的短期債務 |
| 6 | | | ||
關聯方短期債務 |
| 6 | | | ||
長期債務的當期部分 |
| 7 | | | ||
非關聯方租賃負債的當期部分 |
| | | |||
關聯方租賃負債的當期部分 |
| 4 | | | ||
所得税負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務，減少流動部分 |
| 7 | | | ||
來自非關聯方的租賃負債，減去流動部分 |
| | | |||
關聯方租賃負債減去流動部分 |
| 4 | | | ||
非流動準備金和其他非流動負債 | | | ||||
養老金負債 | | | ||||
所得税負債 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
非流動負債總額 | | | ||||
總負債 | | | ||||
股東權益： |
|
| ||||
普通股，沒有面值，€ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
FMC AG&Co.KGaA股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 |
| | |
見中期綜合財務報表附註(未經審計)。
26
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
合併現金流量表
(未經審計)
合併現金流量表
以歐元計價
截至以下三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 注意事項 |
| 2023 |
| 2022 | |
經營活動 | ||||||
淨收入 | | | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
| |||||
折舊、攤銷和減值損失 |
| 12 | | | ||
遞延税金變動，淨額 |
| ( | ( | |||
(出售固定資產、使用權資產、投資和資產剝離的損失) |
| ( | ( | |||
權益法被投資人的收益 |
| 12 | ( | ( | ||
利息支出，淨額 |
| | | |||
資產和負債變動，扣除所收購業務的金額： |
| |||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| ( | ( | |||
盤存 |
| ( | ( | |||
其他流動和非流動資產 |
| ( | | |||
關聯方應收賬款 |
| | ( | |||
應付關聯方賬款 |
| ( | ( | |||
應付給非關聯方的賬款、準備金及其他流動和非流動負債 |
| | ( | |||
所得税負債 |
| | | |||
從權益法被投資人的投資中獲得股息 | | | ||||
已付利息 |
| ( | ( | |||
已收利息 |
| | | |||
已繳所得税 |
| ( | ( | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| | | |||
投資活動 |
| |||||
購置不動產、廠房和設備及資本化開發成本 |
| ( | ( | |||
收購，扣除獲得的現金、投資和購買無形資產後的淨額 |
| ( | ( | |||
債務證券投資 | ( | ( | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| | | |||
資產剝離所得收益 |
| | | |||
出售債務證券所得收益 | | | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | ( | |||
融資活動 |
| |||||
來自非關聯方的短期債務收益 |
| | | |||
償還非關聯方的短期債務 |
| ( | ( | |||
關聯方短期債務收益 |
| | | |||
償還關聯方的短期債務 |
| ( | — | |||
長期債務收益 |
| | | |||
償還長期債務 |
| ( | ( | |||
償還無關聯方的租賃債務 |
| ( | ( | |||
償還關聯方的租賃債務 |
| ( | ( | |||
應收賬款額度增加(減少) |
| | | |||
行使股票期權所得收益 |
| — | | |||
對非控股權益的分配 |
| ( | ( | |||
非控制性權益的貢獻 |
| | | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| | ( | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( | | |||
現金和現金等價物： |
| |||||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( | ( | |||
期初現金及現金等價物 |
| | | |||
期末現金及現金等價物 |
| | | |||
見中期綜合財務報表附註(未經審計)。
27
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
合併股東權益報表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計)
合併股東權益報表
以歐元計價，但股票數據除外
|
| 累積的其他社會綜合收入 | ||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
|
| (虧損) | ||||||||||||||||||
道達爾：FMC AG | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 外國 | 寶潔公司KGaA | ||||||||||||||||||||||
數量： | 沒有標準桿 | 已支付的費用 | 保留 | 貨幣 | 現金流 | 公允價值 | 股東大會 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 注意事項 |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 翻譯 |
| 套期保值 |
| 養老金 |
| 變化 |
| 股權 |
| 他們的利益 |
| 總股本 | |
2021年12月31日的餘額 | | | | | ( | ( | ( | | | | | |||||||||||||
行使期權所得收益及相關税務影響 | | | | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
擁有非控制性權益但不失去控制權的交易 | — | — | ( | — | — | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
因合併集團變動而產生的非控股權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
來自/向非控股權益提供的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期權負債 |
| 11 | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||
轉移股權投資的累計損益 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
與以下項目有關的其他全面收益(虧損)： |
| |||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
現金流套期保值，扣除相關税收影響 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||
養老金，扣除相關税收影響後的淨額 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
扣除相關税收影響後的公允價值變動 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
2022年3月31日的餘額 |
| | | | | ( | ( | ( | | | | | ||||||||||||
2022年12月31日的餘額 |
| | | | | ( | ( | ( | ( | | | | ||||||||||||
擁有非控制性權益但不失去控制權的交易 | — | — | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
因合併集團變動而產生的非控股權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
來自/向非控股權益提供的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期權負債 |
| 11 | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
與以下項目有關的其他全面收益(虧損)： |
| |||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | ( | | | | ( | ( | ( | ||||||||||||
現金流套期保值，扣除相關税收影響 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||
養老金，扣除相關税收影響後的淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
扣除相關税收影響後的公允價值變動 | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
2023年3月31日的餘額 |
| | | | | ( | | ( | ( | | | | ||||||||||||
見中期綜合財務報表附註(未經審計)。
28
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
1.公司名稱及呈報依據
“公司”(The Company)
Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA(FMC AG&Co.KGaA或本公司)是一家德國股份有限公司(FMC AG&Co.KGaA)(Kommanditgesellschaft auf Aktien)在Hof an der Saale的商業登記處登記，其商業地址為Else-Kröner-Str。1,61352德國Bad Homburg v.D.Höhe是根據公開公佈的收入和治療患者數量為腎臟疾病患者提供產品和服務的世界領先供應商。該公司為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。該公司還開發、製造和分銷各種保健產品。該公司的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮物、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。該公司為其擁有、經營或管理的透析診所提供廣泛的產品，並向其他透析服務提供商銷售透析產品。該公司的其他醫療保健服務包括基於價值和風險的保健計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及非卧牀手術中心服務、內科腎病和心臟病學服務以及非卧牀治療服務。
在這些未經審計的説明中，“FMC AG&Co.KGaA”中的“公司”或“集團”是指Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具體情況視情況而定。“Fresenius SE”和“Fresenius SE&Co.KGaA”是指Fresenius SE&Co.KGaA。“管理股份公司”和“普通合夥人”是指Fresenius醫療保健管理股份公司，它是FMC AG&Co.KGaA的普通合夥人，由Fresenius SE全資擁有。“管理委員會”是指管理股份公司管理委員會的成員，除另有説明外，“監事會”是指FMC AG&Co.KGaA的監事會。
自2023年1月1日起，公司開始報告反映其新的全球運營模式的情況，在該模式下，公司將業務重組為
陳述的基礎
公司在Form 6-K和Form 20-F中提供的季度報告中包含的綜合財務報表和其他財務信息完全按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制，使用歐元作為公司的報告貨幣和職能貨幣。
中期財務報告是根據《國際會計準則(IAS)第34號中期財務報告》編制的，其中載有簡明的財務報表，因為它不包括整套財務報表所需的所有附註，而是選定的解釋性附註。然而，主要財務報表的列報格式與公司在截至2022年12月31日的年度報表20-F表(2022年20-F表)中根據國際會計準則1財務報表列報的合併財務報表的格式一致。
本報告中包含的截至2023年3月31日的中期綜合財務報表以及截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月的中期綜合財務報表未經審計，應與公司2022年Form 20-F中包含的綜合財務報表一起閲讀。根據《國際財務報告準則》編制中期合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。這些中期財務報表反映了管理層認為為公平列報列報各期間的結果所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。
29
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
由於阿根廷、黎巴嫩和土耳其的通貨膨脹，該公司在阿根廷、黎巴嫩和土耳其的子公司適用國際會計準則第29號，即高度通貨膨脹經濟體的財務報告(國際會計準則第29號)。下表詳細説明瞭首次應用國際會計準則第29號的日期，以及用於計算截至2023年3月31日的三個月按具體國家計算的貨幣淨頭寸損益的具體投入。惡性通貨膨脹會計的持續重新換算影響及其對可比金額的影響在公司中期綜合財務報表的其他全面收益(虧損)中記錄。貨幣淨頭寸的後續收益或虧損分別計入公司綜合損益表中的其他營業收入和其他營業費用，以及公司綜合現金流量表中的其他流動資產和非流動資產。
計算淨貨幣頭寸(收益)損失的投入
| 阿根廷 |
| 黎巴嫩 |
| 圖爾基耶族 | ||
《國際會計準則第29號》首次申請日期 | 2018年7月1日 | 2020年12月31日 | 2022年6月30日 | ||||
居民消費價格指數 | 美國國家統計與普查研究所 | 中央統計局 | 土耳其統計研究所 | ||||
指數於2023年3月31日 | | | | ||||
歷年增長 | | % | | % | | % | |
(收益)歐元淨貨幣頭寸損失 | | ( | |
中國企業的實際税率
截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的經營業績。
關於實施本公司新的全球經營模式，本公司對其新的經營結構下的部門進行了商譽重新分配，並評估了這種重新分配對商譽可回收性的影響。可歸因於各自現金產生單位(CGU)的商譽直接分配。剩餘商譽根據各CGU在隨後三年的預算損益貢獻的平均值分配給各自的CGU，以便在收購Care Delivery中的實體或資產時獲取Care Enablement中產生的協同效應。
截至2023年3月31日的商譽為歐元
2023年第一季度，公司市值增長
由於淨資產的賬面價值超過了公司的市值、利率上升以及宏觀經濟環境的持續不確定性，公司評估了對商譽減值測試的影響，商譽減值測試是在2023年1月1日為商譽重新分配目的而進行的。2023年第一季度，本公司利用減值測試中考慮的CGU的自由現金流，將其CGU(關懷交付和關懷支持)的賬面價值與各自CGU的使用價值進行了比較，並用最新的可用評估結果更新了其自由現金流預測。這些預測是根據當前計劃的狀況編制的，沒有考慮到與公司運營結構轉型和實現成本節約步驟(FME25計劃)有關的計劃的任何增長和改進，這些計劃截至2023年3月31日尚未開始。
30
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
下表顯示了使用價值計算的主要假設，這些假設是根據截至2023年3月31日進行的商譽減值測試得出的。
關鍵假設
以%為單位
| 護理和分娩 |
| 關懷和支持 | |
十年預測期內的平均收入增長 |
| 中位數-個位數 |
| 中位數-個位數 |
十年預測期的平均息税前利潤增長 |
| 高-個位數 |
| 低兩位數 |
剩餘價值增長 |
| |
| |
税前WAccess |
| |
| |
税後WAccess |
| |
| |
有關減值測試程序的詳細説明，請參閲2022年20-F表格所載合併財務報表的附註1 g)和2 a)。截至2023年3月31日，在我們的新運營部門(護理提供和護理支持)上執行了減損測試程序。截至2023年3月31日，評估沒有導致任何減值跡象。管理層繼續監測這一情況。
CGU的關懷支持組的可收回金額超過賬面金額歐元
每一預測年度的營業收入利潤率需要下降
在合併損益表中，收入成本為歐元
此外，公司選擇自願在綜合收益表中單獨列報其他營業收入和其他營業費用。截至2022年3月31日的三個月，其他營業收入和其他營業費用(歐元)
2023年5月9日，管理委員會授權發佈公司中期合併財務報表(未經審計)。
新會計公告
最近實施的會計聲明
本公司已編制截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的三個月的中期綜合財務報表，以符合國際財務報告準則，該等財務報表須適用於自2023年1月1日或之後開始的中期。在截至2023年3月31日的三個月內，該公司首次應用了以下與其業務相關的新標準：
國際財務報告準則第17號，保險合同
2017年5月，國際會計準則理事會發布了IFRS 17，保險合同(IFRS 17)。2020年6月和2021年12月，又公佈了進一步的修正案。國際財務報告準則第17號確立了與保險合同發行有關的確認、計量、列報和披露的原則。IFRS 17取代了2004年作為臨時標準引入的IFRS 4保險合同。國際財務報告準則4
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
允許使用國家會計準則對國際財務報告準則下的保險合同進行會計核算。由於保險合同的申請多種多樣，同級羣體之間缺乏可比性。國際財務報告準則第17號通過要求所有保險合同使用反映現金流時間和與保險合同有關的任何不確定性的最新估計和假設來核算，消除了實踐中的這種差異。
該公司為終末期腎臟疾病的健康保險公司提供再保險。保費收入是根據索賠經驗全年收取的。對於這份再保險合同，由於現金流的合同期限為一年或更短時間，本公司採用國際財務報告準則第17號下的保費分配方法(PAA)。在初步確認已發生索賠的負債時，估計和估值過程與適用IFRS 4相比保持不變。隨後對保險負債的計量以已發生但尚未記錄的索賠的估計成本為基礎(IBNR)。使用實際支付的索賠數據和應用歷史索賠完成因數來估算IBNR，這可能包括通貨膨脹和社會經濟因素的影響，以及使用根據當前趨勢進行調整的過去經驗和任何其他可能改變過去經驗的因素。關於剩餘保險負債的計量，負債等於收到的保費減去任何保險收購現金流。任何保險收購現金流將在發生時計入費用。本公司在衡量剩餘保險的負債時不考慮金錢的影響和時間價值，因為相關現金流預計將在發生索賠之日起一年內或更短時間內支付或收到。本公司不會預先收取任何保費。因此，剩餘保險的責任是
由於在初始確認再保險合同之日收集非財務風險的現金流估計和風險調整並不可行，本公司在過渡日期採用了修訂的追溯方法。保險費收入是根據時間的推移確認的，因此收入確認模式沒有隨着IFRS 17的應用而改變。IFRS 17對本公司的負債、淨收入或留存收益的會計沒有重大影響，特別是與本公司的再保險合同有關。關於保險合同收入的更多信息，見下文附註3a)。
下表顯示了本公司唯一的保險合同組合對賬，該組合根據IFRS 17對截至2023年3月31日的保險合同應收賬款(負債)進行對賬，在合併資產負債表中確認貿易賬户和來自非關聯方的其他應收賬款：
保險合同應收賬款及負債
以歐元計價
| 2023 | |||||
| 現值為 |
| 的風險和調整策略 |
| ||
| 未來的現金流 |
| 非金融風險 |
| 總計 | |
截至1月1日保險合同應收賬款(負債)， | | ( | | |||
已發生的索賠和其他直接應佔費用 | ( | | ( | |||
與過去服務相關的變更-與許可證相關的履行現金流變更 | ( | — | ( | |||
已支付的索賠和其他直接應佔費用 | — | — | — | |||
保費收入 | | — | | |||
外幣換算和其他變化 | ( | | ( | |||
截至3月31日的保險合同應收賬款(負債)， | | ( | | |||
近期尚未採用的會計公告
本公司認為，國際會計準則委員會並無發佈預期會對綜合財務報表產生重大影響的尚未採納的公告。
2.包括企業收購、企業合併、投資(包括債務證券)和購買無形資產
該公司完成了收購、投資(包括債務證券)和購買歐元的無形資產。
2022年8月24日(收購日期)，公司完成了公司全資子公司Fresenius Medical Care Holdings，Inc.的基於價值的護理部門Fresenius Health Partners，Inc.與推動美國腎臟護理領域創新的醫生組織InterWell Health LLC和美國供應商Cricket Health，Inc.(Cricket)的業務合併
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
通過患者參與和數據平臺，實現基於價值的腎臟護理。新公司InterWell Topco L.P.(Newco)以InterWell Health品牌運營。
這項業務合併是以非現金交易方式進行的。InterWell Health LLC和Cricket的淨資產貢獻根據IFRS 3作為業務合併入賬。本公司對FHP淨資產的貢獻在收購日按各自的賬面價值在共同控制下入賬，而本公司減少在FHP的權益以換取InterWell Health LLC和Cricket收到的淨資產作為股權交易入賬。於完成上述業務合併後，本公司持有約
該公司正在審查和最終確定收購價格分配所需的信息，包括但不限於最終的資本利息分配。對收購會計的任何調整，在扣除相關所得税影響後，將在收購日起一年內計入相應的商譽調整。最初記錄的與該交易有關的商譽為#美元。
3.合併損益表附註
A)提高收入水平
由於公司經營結構的變化以及IFRS 17的實施，公司調整了以下上一年度的財務信息，以符合本年度的列報。
該公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合收益表中確認了以下收入：
收入
以歐元計價
| 截至2023年3月31日的三個月 | |||||||
| 來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | ||||||
| 與以下項目簽訂的合同 |
| 保險 |
| 來自以下方面的收入 |
| ||
| 客户 |
| 合約 |
| 租賃合同 |
| 總計 | |
醫療保健服務 | | | — | | ||||
保健品 |
| | — | | | |||
總計 |
| | | | | |||
| 截至2022年3月31日的三個月 | |||||||
來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | |||||||
| 與以下公司簽訂合同 |
| 保險 |
| 來自以下方面的收入 |
| ||
| 客户 |
| 合約 |
| 租賃合同 |
| 總計 | |
醫療保健服務 | | | — | | ||||
保健品 |
| | — | | | |||
總計 |
| | | | | |||
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
下表按類別分列了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入：
按類別分列的收入情況
以歐元計價
| 截至3月31日的前三個月， | |||
| 2023 |
| 2022 | |
護理服務的交付 |
|
|
|
|
我們 | | | ||
國際 | | | ||
總計(1) | | | ||
關懷支持 |
| |||
合計(包括部門間收入)(1) | | | ||
部門間淘汰 | ( | ( | ||
Total Care Enablement收入外部客户 | | | ||
總計 | | | ||
| (1) | 有關分部收入的進一步信息，請參閲附註12。 |
B)減少研究和開發費用
歐元的研究與開發費用
C)增加其他營業收入和其他營業費用
歐元的其他營業收入
歐元的其他運營費用
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
D)提高每股收益。
下表包含截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本每股收益和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬：
基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬
以歐元表示，股票和每股數據除外
| 截至以下三個月 | |||
| 3月31日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |
分子： |
| |||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 |
| | | |
分母： |
| |||
加權平均流通股數 |
| | | |
潛在稀釋性股票 |
| — | | |
基本每股收益 |
| | | |
稀釋後每股收益 |
| | | |
E)預防嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2型(新冠肺炎)的影響
該公司為患者提供維持生命的透析治療和其他關鍵保健服務和產品。該公司的患者需要定期和頻繁的透析治療，否則他們將面臨嚴重的不良健康後果，可能導致住院或死亡。為了能夠根據新冠肺炎繼續護理其患者，該公司決定需要實施一系列運營和財務措施，以維持充足的員工隊伍，通過擴展個人防護裝備協議來保護患者和員工，併為疑似或確診患有新冠肺炎的患者發展應急能力。此外，該公司的某些業務部門因大流行而出現收入損失，但其他業務部門對其服務和產品的需求增加部分抵消了這一損失。該公司所在地區的各國政府提供了經濟援助計劃，以應對大流行對公司的影響，並支持醫療保健提供者和患者。
該公司記錄了歐元
4.禁止關聯方交易
Fresenius SE是公司的最大股東，並擁有
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
A)更新服務協議和產品
該公司與Fresenius SE及其某些附屬公司(統稱Fresenius SE公司)簽訂了接受服務的服務協議，這些服務包括但不限於：行政服務、管理信息服務、員工福利管理、保險、信息技術服務、税務服務和財務管理服務。這些關聯方協議的期限一般為
該公司向費森尤斯SE公司銷售產品，並從費森尤斯SE公司和股權法投資者那裏購買產品。此外，費森尤斯醫療保健控股公司(FMCH)通過獨立的團購組織(GPO)購買由Fresenius Kabi USA Inc.(Kabi USA)供應的肝素。Kabi USA是Fresenius SE的間接全資子公司。該公司與Kabi USA沒有直接供應協議，也不直接向Kabi USA提交採購訂單。FMCH從Kabi USA獲得肝素，這是GPO代表GPO所有成員以一定距離談判達成的。
2010年12月，本公司與Galenica製藥有限公司(現為CSL Vifor)成立了腎製藥公司Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.，該公司以股權方式投資
在CMS綜合終末期腎病(ESRD)護理模式下，該公司和參與的醫生組成了稱為ESRD無縫護理組織(ESCO)的實體，作為支付和護理交付模式的一部分，該模式旨在為Medicare ESRD患者提供更好的健康結果，同時降低CMS的成本。本公司與該等ESCO訂立參與/服務協議，按權益法投資入賬。這些ESCO預計將在2023年第二季度解散。
2019年10月，CMS發佈了申請加入其新的全面腎臟護理承包(CKCC)模式的請求。在CKCC模式下，腎臟保健提供者通過組成一個被稱為腎臟護理實體(KCE)的實體來參與。通過KCE，腎臟保健提供者負責CKD第4期和第5期的醫療保險受益人以及患有終末期腎病的醫療保險受益人的總成本和護理質量。為了參與，KCE必須包括腎科醫生和移植提供者，並且允許透析提供者和其他第三方參與。截至2023年3月31日，公司參與了
以下是本公司因上述與關聯方的交易而產生的應收賬款和應付賬款的摘要。
與關聯方的服務協議和產品
以歐元計價
截至以下三個月 | 截至以下三個月 |
|
| |||||||||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
銷售量 |
| 購買 | 銷售量 |
| 購買 |
|
|
|
| |||||||
| 貨物和 |
| 貨物和 |
| 貨物和 |
| 貨物和 |
| 帳目 |
| 帳目 |
| 帳目 |
| 帳目 | |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 應收賬款 |
| 應付 |
| 應收賬款 |
| 應付 | |
服務協議(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
費森尤斯SE | | | | | — | | | | ||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | | | | | | | ||||||||
權益法被投資人(2) | ( | — | | — | | — | | — | ||||||||
總計 | ( | | | | | | | | ||||||||
產品 | ||||||||||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | | | | | | | ||||||||
權益法被投資人 | — | | — | | — | | — | | ||||||||
總計 | | | | | | | | | ||||||||
| (1) | 除上述應付賬款外，與相關方簽訂服務協議的應計費用為€ |
| (2) | 在截至2023年3月31日的三個月內，向權益法被投資人出售的商品和服務包括$ |
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
B)簽署新的租賃協議
除上述產品和服務協議外，該公司還與Fresenius SE公司簽訂了房地產租賃協議，這些協議主要包括租用公司位於德國巴德洪堡的公司總部以及位於德國施韋因富特和聖温德爾的生產基地。租約的到期日為2032年底。
以下是上述與相關方簽訂的租賃協議的結果摘要。
與關聯方簽訂的租賃協議
以歐元計價
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||||||
利息 |
| 租賃 |
|
| 利息 |
| 租賃 | 使用權 |
| 租賃 | 使用權 |
| 租賃 | |||||||
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用 (1) |
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用 (1) |
| 資產 |
| 責任 |
| 資產 |
| 責任 | |
費森尤斯SE | | | | | | | | | | | ||||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | — | | | — | | | | | ||||||||||
總計 | | | | | | | | | | | ||||||||||
| (1) | 短期租賃及與可變租賃付款及低價值租賃有關的開支豁免於資產負債表確認。 |
C)提供更多資金
該公司從費森尤斯公司獲得短期融資，並在之前的幾個時期向費森尤斯公司提供短期融資。2023年2月，該公司終止參與Fresenius SE的現金管理系統，該系統以前用於與其子公司和其他相關方結算某些公司間應收賬款和應付款項。公司於2023年3月建立了自己的現金管理系統。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司從費森尤斯SE獲得的與短期融資相關的應收賬款為歐元
2009年8月19日和2013年11月28日，公司借入歐元
於2023年3月31日及2022年12月31日，本公司向費森尤斯公司借款，金額為歐元
D)培訓關鍵管理人員
由於公司的法律形式為德國股份有限公司合夥企業，普通合夥人在公司內部擔任重要的管理職務。此外，作為關鍵管理人員，管理委員會和監事會成員及其近親被視為關聯方。
本公司的組織章程細則規定，普通合夥人應獲得報銷與本公司業務管理有關的任何和所有費用，包括普通合夥人監事會成員和管理委員會成員的薪酬。償還給普通合夥人的總金額為歐元
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
5.減少庫存
截至2023年3月31日和2022年12月31日，庫存包括：
盤存
以歐元計價
| 3月31日 |
| 12月31日 | |
| 2023 |
| 2022 | |
成品 | | | ||
醫療用品 | | | ||
原材料和外購件 | | | ||
Oracle Work in Process | | | ||
盤存 | | |
6.減少短期債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期債務包括：
短期債務
以歐元計價
| 3月31日 |
| 12月31日 | |
| 2023 |
| 2022 | |
商業票據計劃 | | | ||
信貸額度下的借款 | | | ||
其他 | | | ||
非關聯方的短期債務 | | | ||
關聯方的短期債務(見附註4c) | | | ||
短期債務 | | |
本公司和某些合併實體實行多幣種名義現金池管理系統。在這個現金池管理系統中，歐元和其他貨幣的金額被抵銷，而不會轉移到特定的現金池賬户。該系統用於有效利用公司內部的資金。出於報告目的，該公司滿足了在該現金池內抵銷餘額的條件。截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金和信貸額度下的借款金額為歐元
商業票據計劃
該公司維持着一項商業票據計劃，根據該計劃，最高可達歐元的短期票據
關聯方短期債務
該公司作為借款人參與了一項未承諾的循環貸款，根據該貸款，該公司可以申請和接受一筆或多筆總額達歐元的短期預付款
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
7.償還長期債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，長期債務包括以下內容：
長期債務
以歐元計價
| 3月31日 |
| 12月31日 | |
| 2023 |
| 2022 | |
Schuldschein貸款 | | | ||
債券 | | | ||
應收賬款融資 | | | ||
其他 | | | ||
長期債務 | | | ||
較小電流部分 | ( | ( | ||
長期債務，減少流動部分 | | |
應收賬款融資
公司有一個應收賬款證券化計劃(應收賬款貸款)，最高額度為$
下表顯示了2023年3月31日和2022年12月31日應收賬款安排項下的可用額和未付款額：
應收賬款融資-最高可用金額和未付餘額
在你身上
| 最高可用金額 (1) |
| 未清償餘額(2) | |||||||||
| 2023年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |||||||||
|
|
|
| |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | | € | | ||||
| 最高可用金額 (1) |
| 未清償餘額(2) | |||||||||
| 2022年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
|
|
|
| |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | | € | | ||||
| (1) | 取決於是否有足夠的應收賬款符合供資標準。 |
| (2) | 所顯示的金額不包括債務發行成本。 |
該公司在應收賬款融資項下還有金額為#美元的未付信用證。
銀團信貸安排
該公司加入了歐元
8.投資資本管理公司
截至2023年3月31日和2022年12月31日，總股本佔總資產的百分比為
公司的融資結構和商業模式反映在信用評級中。該公司被標準普爾、穆迪和惠譽評為投資級。2023年2月24日，標準普爾將該公司的企業信用評級從BBB下調至BBB-，並將前景從穩定修訂為負面。2023年2月27日，穆迪確認了該公司的企業信用評級，並將前景從穩定修訂為負面，而惠譽將該公司的企業信用評級列入評級觀察負面。公司目前的企業信用評級和信用評級機構的展望見下表：
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
評級：(1)
| 標準普爾 |
| 穆迪 |
| 惠譽(2) | |
企業信用評級 |
| BBB- |
| Baa3 |
| BBB- |
展望 |
| 負面 |
| 負面 |
| 評級表負面 |
| (1) | 評級不是購買、出售或持有公司證券的建議，評級機構可能會隨時暫停、更改或撤回評級。 |
| (2) | 惠譽表示，如果擬議的轉換生效，預計將把該公司的評級下調不超過一個級距(至低於投資級)。 |
9.建立以股份為基礎的計劃
2023年3月1日，
10.預算承諾和或有事項
法律和監管事項
該公司經常涉及索賠、訴訟、監管和税務審計、調查和其他法律事項，這些事項大多是在其提供保健服務和產品的正常業務過程中產生的。本公司目前認為重要或值得注意的法律事項如下所述。本公司在確定可能出現不利結果且損失金額可合理估計的範圍內，為某些法律程序和監管事項記錄其訴訟準備金。至於下文所述的其他事項，本公司相信有關損失不可能發生及/或損失或可能損失的範圍目前無法合理估計。訴訟和其他法律問題的結果總是很難準確預測，可能會出現與公司對案情的看法不一致的結果。該公司相信，它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護理由，並正在積極為自己辯護。然而，目前懸而未決或受到威脅的一個或多個法律問題的解決可能會對其業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
從2012年開始，該公司收到某些通信，指控其在美國以外的國家從事可能違反美國《反海外腐敗法》(FCPA)或其他反賄賂法律的行為。該公司在外部律師的協助下進行了調查，並在持續的對話中向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)和美國司法部(DoJ)提供了有關這些調查的建議。美國司法部和美國證券交易委員會也各自進行了調查，公司在調查中進行了合作。
在對話過程中，公司查明並向美國司法部和美國證券交易委員會報告，並對導致美國司法部和美國證券交易委員會尋求金錢懲罰(包括返還利潤和其他補救措施)的行為採取補救行動。這一行為主要圍繞該公司在美國以外國家的產品業務。
2019年3月29日，本公司與美國司法部簽訂了一項不起訴協議，並與美國證券交易委員會簽訂了一項單獨的協議(美國證券交易委員會訂單)，旨在全面解決並最終解決美國政府因調查而對本公司提出的指控。這兩項協議都包括從2019年8月2日開始的條款。2019年，該公司支付的罰款和返還總額約為$
2015年，本公司向德國檢察官自我報告了可能與德國有關聯的行為，並繼續與德國政府當局合作，審查促使本公司和美國政府調查的行為。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
自2012年以來，本公司在合規和財務控制以及合規、法律和金融組織方面進行了並將繼續進行進一步的重大投資。該公司的補救行動包括與那些對上述行為負有責任的員工分開。公司繼續在各個層面上對《反海外腐敗法》後審查事項作出反應。該公司還將繼續全面致力於遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂法律。
涉及FMCH酸濃縮產品的人身傷害和相關訴訟首次發生在2012年，標籤為GranuFlo®或Naturalyte®。FMCH的保險公司同意在2017年就人身傷害訴訟達成和解，併為
隨着訴訟的進行，雙方改進了他們的立場，導致AIG要求追回約#美元
2014年8月，FMCH收到美國馬裏蘭州地區檢察官辦公室(USAO)的傳票，詢問FMCH與醫院和醫生的合同安排，涉及住院急性透析服務的管理合同。此後，USAO進行了一項調查，FMCH在調查中予以合作，並拒絕幹預此事。在美國馬裏蘭州地區法院公佈了引發調查的2014年申訴者的Qui Tam申訴後，申訴者送達了申訴，並自行提出了修改後的申訴，FMCH以多種理由駁回了申訴。2021年10月5日，根據FMCH的動議，馬裏蘭州地區法院將案件移交給美國馬薩諸塞州地區法院。弗拉納根訴費森尤斯醫療保健控股公司案，1：21-cv-11627。2022年12月5日，馬薩諸塞州地方法院批准了FMCH的動議，並以偏見駁回了該案。Relator已提出上訴。
2015年11月25日，FMCH收到了紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，詢問FMCH參與紐約某些透析設施合資企業的情況。在布魯克林USAO完成了FMCH合作的調查，並拒絕幹預引發調查的Qui Tam投訴後，舉報人自行提起訴訟。CKD Project LLC訴Fresenius Medical Care，2014 Civ.2014年(紐約東區，06646-11-12)。2021年8月3日，地區法院批准了FMCH的動議，駁回了申訴人修改後的申訴，以偏見駁回了此案，並拒絕允許進一步修改。2022年12月20日，美國第二巡迴上訴法院駁回了申訴人的上訴，確認了駁回。再審請求人的請願書本行被拒絕了。
2014年，兩名紐約醫生在蓋章後向紐約東區(布魯克林)美國地區法院提起訴訟，指控違反了與FMCH的血管通路業務相關的虛假索賠法案。如之前披露的，2015年10月6日，紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官向FMCH發出傳票，表明其調查現在被視為與兩名調解人的申訴有關。FMCH配合了布魯克林的調查，據悉，這項調查與2015年在康涅狄格州、佛羅裏達州和羅德島州達成的和解協議是分開的，不同於2011年FMCH收購AAC後對美國接入護理有限責任公司(American Access Care LLC)的指控。
2022年7月12日，在法院駁回了美國反壟斷辦公室關於延長加蓋投訴者申訴的動議後，美國反壟斷辦公室提出了幹預申訴。美國不含佩佩和謝爾曼訴費森尤斯血管護理公司等人，1：14-cv-3505。美國和相關人員的申訴稱，被告為非醫療必要的手術開出了賬單，並收到了政府付款。FMCH預計將為目前正在進行的訴訟中聲稱的指控進行辯護。
2016年11月18日，FMCH收到了紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，要求提供與FMCH於2013年10月收購的Shiel醫療實驗室公司(SHEL)的運營有關的文件和信息。FMCH告知USAO，根據其2013年收購Shiel的資產出售條款，它不對Shiel在收購日期之前的行為負責。2017年12月12日，FMCH將某些Shiel業務出售給Quest Diagnostics。儘管如此，FMCH還是配合了布魯克林USAO的調查。
2022年6月14日，布魯克林USAO拒絕幹預作為調查基礎的兩起匿名舉報人投訴。這些不願透露姓名的親屬正在自費對Shiel和FMCH實體提起訴訟，指控被告錯誤地導致政府付款人支付實驗室檢測的費用，這些檢測被虛假或不當地開具發票並進行報復
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
針對反對被指控的不當行為的關係人。Relator訴Shiel醫學實驗室案，1：16-cv-01090(2016年E.D.N.Y.)；Relator訴Shiel Holdings，1：17-cv-02732(2017年紐約東區)。FMCH將為針對其控制的實體的指控進行辯護。
2018年12月17日，作為對涉及FMCH和DaVita之間交易的DaVita，Inc.(DaVita)指控的調查的一部分，FMCH收到了科羅拉多州(丹佛市)聯邦檢察官根據《虛假索賠法》發出的傳票。主題交易包括出售和購買透析設施、與透析相關的產品和藥品，包括透析機和透析器，以及某些行政服務的合同。FMCH配合調查。
2019年6月28日，某些FMCH子公司對美國提出申訴，要求追回美國國防部根據Tricare計劃欠他們的款項，並阻止Tricare追回之前支付的款項。佐治亞州生物醫學應用公司等人。訴美國，加州19-947，美國聯邦索賠法院。Tricare為向軍人、其家屬和退休人員提供的透析治療和其他醫療服務提供補償。這起訴訟對Tricare管理人未公佈的行政行動提出了挑戰，Tricare管理人降低了向Tricare受益人提供的透析治療的賠償率，這是基於多年來無異議地開具發票時使用和遵循的代碼的重鑄或跨行。Tricare的管理人員已經承認了這一未公佈的行政行為，並拒絕改變或放棄它。2020年7月8日，美國政府提交了答覆(並確認了其立場)，訴訟仍在繼續。法院尚未確定這件事的審判日期。FMCH對從Tricare計劃中確認的收入施加了限制，考慮到目前已知的事實，它認為這足以解釋這起訴訟的風險。
2020年8月21日，聯邦馬薩諸塞州地區檢察官向FMCH送達了一張傳票，要求提供FMCH在2018年剝離和退出該業務之前擁有、運營或控制的緊急護理中心的信息和文件，這些中心是FMCH作為其ChoiceOne和MedSpring緊急護理業務的一部分擁有、運營或控制的。這張傳票似乎與正在進行的對緊急護理行業涉嫌升級編碼的調查有關，這導致了根據聯邦虛假索賠法案達成的某些已公佈的和解協議。FMCH配合調查。
2022年2月，本公司收到黑森數據保護局的正式信息請求(《德國數據與信息自由報》或HBDI)。該信息請求涉及該公司幾個腹膜透析設備的特定數據處理功能。該公司承諾遵守HBDI的要求並與他們合作，並正在努力提供相關信息。
分別於2022年3月20日和4月12日，一名在2013至2016年間受聘為公司北美部門總法律顧問的律師根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和其他反報復法規向職業安全與健康管理局(OSHA)提出申訴，並在馬薩諸塞州薩福克縣提起民事訴訟，要求賠償據稱對他不利的人事管理決定。OSHA案件編號1-076-22-049；科特訴國家醫療保健公司，案件編號22-802(馬薩諸塞州薩福克縣高等法院).
為支持他的賠償要求，原告聲稱，他被調到全球法律部的一個下屬職位，隨後作為FME25方案的一部分被解僱，以報復他就與DaVita達成的有關製藥業務和產品的許可協議提供的法律諮詢。DaVita許可協議的條款已於2017年到期。
正如該公司以前在財務報表中披露的那樣，美國司法部審查了有問題的DaVita合同的多個方面，包括與原告指控有關的方面。本公司並無採取任何執法行動。
原告聲稱的其他報復依據涉及內部人員和隱私保護方面的擔憂，不會影響正在進行的運營，公司對此不予置評。
2023年1月3日，FMCH收到哥倫比亞特區總檢察長的傳票，涉及美國腎臟基金會(AKF)的活動，並基於反壟斷擔憂，包括哥倫比亞特區內的市場分配。FMCH與AKF的關係之前曾被美國機構報道過，但已得到解決，並對United Healthcare提起訴訟。FMCH正在配合哥倫比亞特區的調查。
本公司不時參與或可能受到在其正常業務過程中產生的其他訴訟或仲裁、索賠或評估的威脅。管理層定期分析當前信息，如適用，包括公司的辯護和保險範圍，並在必要時為最終處置這些事項的可能負債提供應計費用。
與其他醫療保健提供者、保險計劃和供應商一樣，本公司在嚴格的政府監管和審查下開展業務。本公司必須遵守與醫療產品和用品的安全和功效、此類產品的營銷和分銷、製造設施、實驗室、透析診所和其他保健設施的運營以及環境和職業健康與安全有關的法規。關於它的發展，製造，
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
對於醫療產品的營銷和分銷，如果不保持這種合規性，公司可能會受到FDA和美國以外類似監管機構的重大不利監管行動。這些監管行動可能包括來自FDA和/或類似外國監管機構的警告信或其他執法通知，這可能需要公司花費大量時間和資源來實施適當的糾正措施。如果公司沒有解決警告信或其他執法通知中提出的問題，令FDA和/或美國以外的類似監管機構滿意，這些監管機構可以採取其他行動，包括產品召回、禁止產品分銷或製造廠運營的禁令、民事處罰、扣押公司的產品和/或刑事起訴。FMCH完成了關於以下方面的補救工作
該公司在美國和世界其他地區經營着許多設施，處理其患者和受益人的個人數據，並與其他商業夥伴合作，幫助其開展醫療保健活動。在這樣一個廣泛的全球體系中，往往很難對許多關聯公司及其商業夥伴僱用的數千人保持理想的監督和控制水平。有時，當不允許使用、訪問或披露不安全的個人數據時，或者當公司或其業務聯繫人疏於實施其電子系統和設備所需的行政、技術和實物保護措施時，或者當數據泄露導致不允許使用、訪問或披露其員工、患者和受益人的個人身份信息時，本公司或其業務聯繫人可能遭遇違反《健康保險便攜和責任法案隱私規則和安全規則》、歐盟的一般數據保護條例或其他類似法律(數據保護法)的違規行為。在這些情況下，公司必須遵守適用的違規通知要求。
公司依靠其管理結構、監管和法律資源以及合規計劃的有效運作來指導、管理和監督員工的活動。有時，公司可能會發現員工或其他代理人故意、魯莽或無意違反公司政策或違反適用法律的情況。這些人的行為可能使本公司及其子公司根據《反回扣條例》、《斯塔克法》、《虛假申報法》、《數據保護法》、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》和《反海外腐敗法》以及其他法律和類似的州法律或其他國家的法律承擔責任。
醫生、醫院和醫療保健行業的其他參與者也面臨大量訴訟，指控專業疏忽、醫療事故、產品責任、工人賠償或相關索賠，其中許多涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用。由於其業務性質，該公司一直並正在遭受這些訴訟，預計這些類型的訴訟可能會繼續下去。雖然該公司將保險維持在其認為審慎的水平，但它不能保證承保範圍將是足夠的，或保險將涵蓋所有索賠。向本公司或其任何附屬公司提出超出保險範圍的成功索賠，可能會對本公司及其運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
該公司還受到了針對它的索賠，並對它提起了與被指控的專利侵權或其收購或剝離的業務有關的訴訟。這些索賠和訴訟既涉及企業的經營，也涉及收購和剝離交易。公司在適當的時候提出了自己的索賠要求和賠償要求。對該公司或其任何子公司的索賠如果成功，可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
在正常業務過程中，該公司將在美國、德國和其他司法管轄區接受持續和未來的税務審計。税務機關經常要求對公司的納税申報單進行調整，並排除所聲稱的減税。在適當的情況下，公司為這些調整和減損進行辯護，並提出自己的索賠要求。若成功向本公司或其任何附屬公司提出與税務有關的索償，可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
德國税務當局將2006至2013年間因公司間強制贖回優先股而收到的股息重新限定為全額應税利息支付，這可能導致額外納税在中位數至兩位數的百萬美元範圍內。此外，德國税務機關反對該公司的納税申報單，並認為該公司其中一個財務實體2017年及未來期間的收入應繳納德國控制的外國公司税，從而可能產生上限兩位數百萬範圍的額外所得税支付。在這兩種情況下，公司將採取任何適當的法律行動來捍衞自己的立場。
該公司在某些租賃合同，主要是房地產合同中須接受剩餘價值擔保，它是這些合同的承租人，金額為#美元。
除上述個別或有負債外，本公司其他已知個別或有負債的當前估計金額並不重要。
11.更新金融工具
下表顯示了該公司金融工具在2023年3月31日和2022年12月31日的賬面價值和公允價值：
金融工具的賬面價值和公允價值
以歐元計價
2023年3月31日 |
| 結轉金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
| 攤銷 |
|
|
| 不 |
|
|
|
| |||||||
| 成本： |
| FVPL |
| FVOCI |
| 機密文件 |
| 總計 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 | |
現金和現金等價物 | | | — | — | | | — | — | ||||||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 | | — | — | | | — | — | — | ||||||||
關聯方應收賬款 | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||
衍生品.現金流對衝工具 | — | — | — | | | — | | — | ||||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 | — | | — | — | | — | | — | ||||||||
股權投資 | — | | | — | | | | | ||||||||
債務證券 | — | | | — | | | — | — | ||||||||
其他金融資產(1) | | — | — | | | — | — | — | ||||||||
其他流動和非流動資產 | | | | | | — | — | — | ||||||||
金融資產 | | | | | | — | — | — | ||||||||
— | ||||||||||||||||
應付給非關聯方的賬款 | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||
應付關聯方賬款 | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||
短期債務 | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||
長期債務 | | — | — | — | | | | — | ||||||||
租賃負債 | — | — | — | | | — | — | — | ||||||||
衍生品.現金流對衝工具 | — | — | — | | | — | | — | ||||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 | — | | — | — | | — | | — | ||||||||
用於收購的未付浮動付款 | — | | — | — | | — | — | | ||||||||
看跌期權負債 | — | — | — | | | — | — | | ||||||||
其他財務負債(2) | | — | — | — | | — | — | — | ||||||||
其他流動和非流動負債 | | | — | | | — | — | — | ||||||||
金融負債 | | | — | | | — | — | — | ||||||||
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
金融工具的賬面價值和公允價值
以歐元計價
2022年12月31日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
攤銷 | 不 | |||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分類 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |
現金和現金等價物 |
| | | — | — | | | — | — | |||||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
關聯方應收賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
股權投資 |
| — | | | — | | | | | |||||||
債務證券 |
| — | | | — | | | — | — | |||||||
其他金融資產(1) |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
金融資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
應付給非關聯方的賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
應付關聯方賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
短期債務 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
長期債務 |
| | — | — | — | | | | — | |||||||
租賃負債 | — | — | — | | | — | — | — | ||||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
用於收購的未付浮動付款 |
| — | | — | — | | — | — | | |||||||
看跌期權負債 |
| — | — | — | | | — | — | | |||||||
其他財務負債(2) |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
金融負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
(1) | 截至2023年3月31日，其他金融資產主要包括租賃應收賬款、保證金、擔保、證券、供應商以及供應商回扣。截至2022年12月31日，其他金融資產主要包括租賃應收賬款、保證金、擔保、證券、供應商和供應商回扣以及應收票據。 |
(2) | 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他金融負債主要包括應收信貸餘額和收到的貨物和服務。 |
衍生金融工具及非衍生金融工具按以下三層公允價值層次分類，以反映在作出計量時投入的重要性。第1級投入是指活躍市場中類似工具的報價。第2級定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的輸入因素。第三級被定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素是難以觀察到的輸入，市場數據很少或根本沒有，因此需要公司制定自己的假設。如果由於金融工具的到期期相對較短，賬面金額是對公允價值的合理估計，則不提供公允價值信息。這包括按攤銷成本計量的現金和現金等價物、來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款、來自關聯方的應收賬款、其他金融資產以及應付給非關聯方的賬款、應付給關聯方的賬款、短期債務和其他金融負債。截至2023年3月31日或2022年12月31日，公允價值等級之間尚未發生轉移。本公司在報告所述期間結束時對轉賬進行會計處理。
衍生金融工具
為了管理貨幣匯率和利率波動的風險，本公司經本公司普通合夥人授權，與評級較高的金融機構(一般為投資級)通過衍生品工具進行各種對衝交易。本公司主要簽訂外匯遠期合同。在某些情況下，本公司訂立
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
不符合套期保值會計但用於經濟目的的衍生品合約(經濟套期保值)。本公司不使用金融工具進行交易。
非衍生金融工具
用於非衍生金融工具分類和計量的重要方法和假設如下：
該公司評估了其商業模式及其金融資產的現金流特徵。持有絕大多數非衍生金融資產是為了收集合同現金流。金融資產的合同條款允許得出這樣的結論，即現金流量只代表本金和利息的支付。因此，來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款(包括與應收賬款機制有關的應收款，見附註7)、來自相關方的應收款和其他金融資產按攤餘成本計量。
現金和現金等價物由現金、基金和其他短期投資組成。現金資金按攤餘成本計量。短期投資具有很高的流動性，很容易轉換為已知數額的現金。短期投資通過損益(FVPL)按公允價值計量。公允價值變動的風險微乎其微。
股權投資不是用來交易的。在最初確認時，該公司選擇在逐個工具的基礎上代表保監處個別戰略投資的公允價值隨後的變化。如果權益工具在活躍的市場中報價，則公允價值以期末價格報價為基礎。如有需要，本公司會聘請外部估值公司協助釐定第3級股權投資的公允價值。外部估值採用貼現現金流模型，其中包括反映當前市場評估和終端增長率的重大不可觀察的投入，如特定於投資的預測財務報表和加權平均資本成本。
大多數債務證券是在一種商業模式下持有的，其目標是實現合同現金流和出售證券。標準息票債券在特定日期產生現金流，僅支付未償還本金的本金和利息。隨後，這些金融資產通過其他全面收益(FVOCI)被歸類為公允價值。債務證券的較小部分不會產生僅僅是本金和利息支付的現金流。因此，這些證券是按FVPL計量的。一般來説，大多數債務證券都是在活躍的市場中報價的。
長期債務最初按公允價值確認，隨後按攤銷成本計量。主要長期債務的公允價值是根據市場信息計算的。有市場報價的負債是使用這些報價來衡量的。其他長期債務的公允價值按各自未來現金流的現值計算。為了確定這些現值，使用了截至資產負債表日期公司的現行利率和信貸利差。
用於收購的未償還變動付款按其公允價值確認。對個別公允價值的估計是基於決定未來或有付款的安排的主要投入以及本公司對這些因素的預期。本公司評估實現相關目標的可能性和時機。我們會定期檢討有關的基本假設。
看跌期權負債按期權行權價的現值確認。期權的行權價格通常基於公允價值，在某些有限的情況下，可能包含固定的底價。本公司根據歷史盈利、標的業務發展階段及其他因素，以賬面淨值或盈利倍數中較大者作為估計公允價值的方法。本公司不時聘請外部估值公司協助某些認沽期權的估值。外部估值協助本公司綜合使用貼現現金流及盈利及/或收入的倍數來估計公允價值。在認沽期權可能包含固定底價的有限情況下，外部估值公司可通過進行蒙特卡羅模擬分析來模擬行使價，以協助本公司進行估值。看跌期權負債按税前貼現率折現，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於該負債的風險的評估。這些認沽期權的估計公允價值也可能波動，貼現現金流以及最終可能清償這些債務的收益和/或收入的隱含倍數可能與公司目前的估計有很大差異，具體取決於市場狀況。為了分析不可觀察投入的變化對認沽期權負債的公允價值計量的影響，本公司假設收益(或InterWell Health業務組合中授予的認沽期權的企業價值)增加
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
下表提供了2023年3月31日和2022年12月31日的3級金融工具對賬：
3級金融工具從開始到結束的對賬
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
| 變量 |
|
| 變量 |
| |||||||
| 付款 |
| 付款 | |||||||||
傑出的 |
| 傑出的 | ||||||||||
權益 | 為 | 看跌期權 | 權益 | 為 | 看跌期權 | |||||||
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 |
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 | |
從1月1日開始結存， |
| | | | | | | |||||
增加 | | | | | | | ||||||
減少量 | — | ( | ( | — | ( | ( | ||||||
在損益中確認的損益(1) | | ( | — | ( | ( | — | ||||||
在權益中確認的損益 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||
外幣換算和其他變化 | ( | ( | ( | | | | ||||||
3月31日和12月31日的期末餘額， | | | | | | | ||||||
| (1) | 包括已實現和未實現損益。 |
12.更新細分市場和公司信息
自2023年1月1日起，公司開始報告反映其新的全球運營模式的情況，在該模式下，公司將業務重組為
該公司的全球醫療辦公室致力於優化公司內部的醫療和臨牀流程，同時支持護理提供和護理支持，它是集中管理的，其利潤和虧損分配給各個部門。同樣，本公司主要分配與總部管理費用相關的成本，包括會計和財務以及某些人力資源、法律和IT成本，因為本公司認為這些成本可歸因於部門並用於分配資源給關懷提供和關懷支持。這些費用是按預算數額分配的，預算數字和實際數字之間的差額記錄在公司一級。然而，主要與股東活動、管理活動、全球內部審計和重新計量某些投資有關的某些成本並未分配給某一分部，而是作為公司費用入賬。這些活動不符合IFRS 8，經營分部的定義，並單獨報告為公司(公司)。融資是一種公司職能，不受經營部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。此外，該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。
管理層使用反映該部門所有可控收入和費用的衡量標準對每個部門進行評估。關於業務運營的業績，管理層認為最合適的衡量標準是收入和營業收入。該公司以公平市價在不同部門之間轉讓產品。產品轉移的相關內部收入和支出以及任何剩餘的內部產生的利潤或虧損最初記錄在經營部門內，在合併時沖銷，幷包括在“部門間沖銷”中。用於生產的資本支出是基於各部門的預期需求和綜合盈利考慮因素。
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費森尤斯醫療保健股份公司KGaA
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月，有關本公司分部及公司活動的資料載述如下。在該公司可報告部門的構成發生變化後，根據IFRS 8重新列報了上期信息：
細分市場和公司信息
以歐元計價
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| ||||||||
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| 關懷 |
| 總計 |
| 網段間 | ||||||
| 護理服務的交付 |
| 提升能力 |
| 細分市場 |
| 淘汰 |
| 公司 |
| 總計 | |
截至2023年3月31日的三個月 |
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醫療服務收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
保健品收入(1) | | | | — | — | | ||||||
與客户簽訂合同的收入(1) | | | | — | — | | ||||||
保險合同收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
租賃合同收入(1) | — | | | — | — | | ||||||
來自外部客户的收入 | | | | — | — | | ||||||
部門間收入 | — | | | ( | — | — | ||||||
收入 | | | | ( | — | | ||||||
營業收入(虧損) | | ( | | ( | | | ||||||
利息 | ( | |||||||||||
所得税前收入 | | |||||||||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ( | | ( | ( | ||||||
減值損失 | ( | ( | ( | — | — | ( | ||||||
權益法被投資人的收益(虧損) | | | | — | — | | ||||||
總資產(1) | | | | ( | | | ||||||
其中對權益法被投資人的投資(1) | | | | — | — | | ||||||
不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加(1) | | | | — | | | ||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
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醫療服務收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
保健品收入(1) | | | | — | — | | ||||||
與客户簽訂合同的收入(1) | | | | — | — | | ||||||
保險合同收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
租賃合同收入(1) | — | | | — | — | | ||||||
來自外部客户的收入 | | | | — | — | | ||||||
部門間收入 | — | | | ( | — | — | ||||||
收入 | | | | ( | — | | ||||||
營業收入(虧損) | | | | ( | ( | | ||||||
利息 | ( | |||||||||||
所得税前收入 | | |||||||||||
折舊及攤銷 | ( | ( | ( | | ( | ( | ||||||
減值損失 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||
權益法被投資人的收益(虧損) | | ( | | — | — | | ||||||
總資產(1) | | | | ( | | | ||||||
其中對權益法被投資人的投資(1) | | | | — | — | | ||||||
不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加(1) | | | | — | | |
(1) | 這些細列項目是為了符合IFRS 8和IFRS 15的要求而列入的，或者是在自願的基礎上提供的，但不包括在首席運營決策者定期審查的信息中. |
13.在資產負債表日之後發生的重大事件
在資產負債表日期2023年3月31日之後，沒有發生對所列關鍵數字和收益產生實質性影響的重大活動。目前，公司的結構、管理、法律形式或人員沒有重大變化。
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目錄表
關於市場風險的定量和定性披露
本公司截至2022年12月31日止年度的Form 20-F年報所載的綜合財務報表附註23所載資料，以此作為參考。
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目錄表
控制和程序
根據修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)，本公司是規則3b-4(C)所指的“外國私人發行人”。因此，公司無需向美國證券交易委員會(SEC)提交季度報告，只需在其20-F表格年度報告中提供對其披露控制和程序的有效性的評估，披露其財務報告內部控制的重大變化，並根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302和906條提供其首席執行官和首席財務官的證明。本公司在自願的基礎上，根據本公司為我們股票的公眾持有者的利益而簽訂的彙集協議的規定，向證監會提供季度財務信息和表格6-K所涵蓋的此類證明。
關於這種自願報告，公司管理層，包括公司普通合夥人的首席執行官和代理首席財務官，已經對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性進行了評估，這是證券交易法第13a-15條所設想的類型。基於這一評估，首席執行官和代理首席財務官就提交本報告得出的結論是，公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據公司法提交或提供的報告中必須披露的信息在委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並有效確保公司在其報告中必須披露的信息被累積並傳達給普通合夥人的管理委員會，包括普通合夥人的首席執行官和代理首席財務官，以便及時就要求披露做出決定。在上個財政季度，內部控制或可能顯著影響內部控制的因素沒有重大變化。
有關我們與美國司法部達成的不起訴協議以及與美國證券交易委員會達成的單獨協議，以解決政府對我們違反《反海外腐敗法》的指控，這兩項協議都已到期，以及我們在合規和財務控制方面的相關投資的信息，請參閲本報告其他部分提供的合併財務報表(未經審計)附註10。
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目錄表
其他信息
法律程序
綜合財務報表(未經審核)附註10中的資料於本報告其他地方列載，並以此作為參考。
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目錄表
陳列品
本報告中列出了以下證據：
10.1 | 作為借款人的Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA和作為貸款人的Fresenius SE&Co.KGaA之間的終止協議，這筆6億歐元的未承諾循環信貸安排協議。 | |
10.2 | 2022年8月26日的第2號修正案至2021年8月11日的第八次修訂和重新修訂的轉讓和管理協議。 | |
10.3 | 2022年10月18日的第3號修正案至2021年8月11日的第八次修訂和重新修訂的轉讓和管理協議。 | |
10.4 | 2023年2月27日第4號修正案至2021年8月11日第8次修訂和重新修訂的轉讓和管理協議。 | |
31.1 | 首席執行官、代理首席財務官和管理層主席的證明新臺幣根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的公司普通合夥人董事會。 | |
32.1 | 首席執行官和代理CHI的認證英孚 F財務總監兼主席根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條所述的公司普通合夥人管理委員會的文件(本報告隨附了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》所要求的本報告，就修訂後的《1934年證券交易法》第18節而言，本文件不應被視為“存檔”)。 | |
101 | 以下是截至和截至2009年12月31日的三個月期間的財務報表拱門2023年31日來自FMC AG&Co.KGaA的6月份Form 6-K報告y2023年，以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式幷包括在本報告正文中：(1)綜合收益表，(2)綜合全面收益表，(3)綜合資產負債表，(4)綜合現金流量表，(5)綜合股東權益表，(6)綜合財務報表附註。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023年5月9日
費森尤斯醫療保健股份公司 | ||
股份有限公司的合夥企業，以下列形式為代表： | ||
費森尤斯醫療保健管理股份公司 | ||
其普通合夥人 | ||
發信人： | /s/海倫·吉薩 | |
姓名： | 海倫·吉薩 | |
標題： | 首席執行官、普通合夥人管理委員會主席兼代理首席財務官 | |
發信人： | /s/亞歷山德拉·丹貝克 | |
姓名： | 亞歷山德拉·丹貝克 | |
標題： | 執行副總裁總裁，公司控制和公司會計主管 | |
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