B2GOLD CORP.

簡明的中期合併財務報表

在截至2023年3月31日的三個月中

（未經審計）

1 業務性質

B2Gold Corp.（“B2Gold” 或 “公司”）是一家總部位於温哥華的黃金生產商，擁有三個正在運營的礦山。該公司經營馬裏的費科拉礦、菲律賓的馬斯巴特礦和納米比亞的奧吉科託礦。該公司在哥倫比亞的Gramalote黃金項目（“Gramalote項目”）中擁有50％的聯合運營權益。該公司還持有Calibre Mining Corp.（“Calibre”）約25％的權益，並持有beMetals Corp.（“beMetals”）約19％的權益。此外，該公司在包括馬裏、烏茲別克斯坦和芬蘭在內的其他國家擁有評估和勘探資產組合。

2023年3月31日之後，公司於2023年4月19日完成了對Sabina Gold & Silver Corp.（“Sabina”）100% 股份的收購，見附註17。

B2Gold是一家上市公司，在多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “BTO”，紐約證券交易所美國有限責任公司股票代碼為 “BTG”，納米比亞證券交易所的代碼為 “B2G”。B2Gold 的總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華伯拉德街 666 號 Park Place 3400 套房，V6C 2X8。

2 準備基礎

這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IFRS”）發佈的《國際財務報告準則》的國際會計準則第34號《中期財務報告》編制的。這些簡明的中期合併財務報表應與根據國際財務報告準則編制的截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表一起閲讀。

這些簡明的中期合併財務報表遵循與公司最新經審計的合併財務報表相同的會計政策和應用方法。

這些簡明的合併中期財務報表由董事會於2023年5月9日授權發佈。

3. 重要會計判斷和估計

按照《國際財務報告準則》編制這些財務報表需要作出影響所報金額的判斷和估計。這些關於未來的判斷和估計可能與實際結果不同。以下是管理層適用的會計政策判斷和會計估算領域，這些領域對公司財務報表的影響最大，包括那些可能導致資產和負債賬面金額在下一個財政年度內進行重大調整的估算不確定性領域。

判斷領域

不確定的税收狀況

該公司的業務涉及在多個國際司法管轄區適用複雜的税收法規。確定交易的税收待遇要求公司在解釋適用的税法時運用判斷。在相關税務機關接受之前，這些立場不是最終立場。税收待遇可能會根據税務機關的評估或審計結果而改變，通常是在首次申報幾年後。

公司根據對應繳税額或税額範圍的評估，確認並記錄因不確定税收狀況而產生的潛在負債。隨着新信息的出現，公司會調整這些應計額。由於某些税收待遇的複雜性和不確定性，最終解決方案可能導致付款與公司目前對納税負債的估計存在重大差異。

估算不確定性的來源

礦產儲量和資源估計

礦產儲量是對可以從公司採礦物業中經濟和合法開採的礦石數量的估計。該公司根據由具有適當資格的人員彙編的與礦體大小、深度和形狀的地質數據有關的信息估算其礦產儲量和礦產資源，需要複雜的地質判斷才能解釋數據。可開採儲量的估算基於諸如外匯匯率、商品價格、未來資本需求、冶金回收率、許可和生產成本等因素以及在估算礦體大小和等級時作出的地質假設和判斷。儲備金或資源估算值的變化可能會影響採礦權益的賬面價值、礦山修復準備金、遞延所得税資產的確認、折舊和攤銷費用以及應收特許權使用費。

長期資產的減值

如果有減值指標或隨後出現逆轉，則對長期資產進行減值測試或先前減值逆轉。計算長期資產的估計可回收現金產生裝置數量需要管理層做出估算和假設，其中包括儲量和資源、未來產量水平、冶金回收估算、運營和資本成本、未來金屬價格和貼現率等因素。用於確定可收回金額的任何假設或估計值的變化都可能影響分析。這樣的變化可能是實質性的。

增值税應收賬款

公司對其在運營的礦山和開發項目購買商品和服務徵收間接税，包括增值税。間接税餘額按其在流動或長期資產中扣除準備金後的估計可收回金額入賬，反映了公司根據相關司法管轄區的現行税收規定對其可收回性的最佳估計。管理層對可收回性的評估考慮了索賠扣除和/或爭議的可能結果和預期時間。迄今為止的準備金和資產負債表分類可能會發生變化，這種變化可能是重大的。

長期增值税應收賬款包括費科拉礦9,700萬美元（2022年12月31日——7700萬美元）、馬斯巴特礦4600萬美元（2022年12月31日——3700萬美元）和格拉馬洛特項目700萬美元（2022年12月31日——700萬美元）。

當期所得税和遞延所得税

定期要求公司估算資產和負債的税基。如果適用的税法和法規不明確或有不同的解釋，則這些估算值可能會發生變化，對財務報表中記錄的遞延所得税資產和負債金額產生重大影響。遞延所得税資產和負債的變化通常會直接影響變化發生期間的收益。

每個時期，公司都會評估每項遞延所得税資產的部分或全部無法變現的可能性。該評估基於歷史和未來應納税所得額的預期水平以及相關的留存收益匯回、導致遞延所得税負債的應納税臨時時間差異的逆轉模式和時間以及税收籌劃舉措。未來應納税所得水平受到金屬價格、生產成本、已探明和可能的黃金儲備數量、利率和外幣匯率等因素的影響。可供分配的留存收益取決於未來的應納税所得額水平以及未來的開墾支出、資本支出、股息和可用現金流的其他用途。

4 應收賬款、預付賬款和其他

5 庫存

礦石庫存包括費科拉礦7,000萬美元（2022年12月31日——7500萬美元）、1400萬美元的馬斯巴特礦（2022年12月31日——1200萬美元）和1300萬美元的奧吉科託礦（2022年12月31日——1000萬美元）。

6 採礦權益

						2023年3月31日						2022年12月31日
						$						$
財產、廠房和設備（可耗盡）
馬裏費科拉礦
成本						1,826,556						1,769,945
累計折舊和損耗						(872,084)						(819,882)
						954,472						950,063
菲律賓馬斯巴特礦
成本						1,119,956						1,114,513
累計折舊和損耗						(550,597)						(537,474)
						569,359						577,039
納米比亞奧奇科託礦
成本						885,234						864,801
累計折舊和損耗						(582,349)						(558,687)
						302,885						306,114
開發前特性（可消耗前）
費科拉地區預開發區，馬裏						43,601						30,716
勘探和評估特性（可消耗前）
哥倫比亞 Gramalote 項目，扣除減值						136,159						135,625
丹多科地產，馬裏						61,518						58,292
馬裏巴科洛比地產						53,781						51,956
馬裏梅南科托地產						47,107						41,569
馬裏 Bantako North 房產						25,645						23,575
芬蘭地產，芬蘭						24,794						22,523
基亞卡皇家酒店，布基納法索						18,488						18,488
Mocoa Royalty，哥倫比亞						10,230						10,230
烏茲別克斯坦房地產，烏						—						12,996
其他						6,705						8,724
						384,427						383,978
企業（可耗盡）
辦公室、傢俱和設備、網絡						21,114						26,820
						2,275,858						2,274,730
聯營公司投資（使用權益法核算）
機芯，多種						116,753						111,774
beMetals，各種						8,275						8,275
						125,028						120,049
						2,400,886						2,394,779

梅南科託

在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了700萬美元現金，收購了Menankoto SARL剩餘的5％非控股權所有權，使其擁有該物業的100％所有權。收購700萬美元的虧損記錄在截至2023年3月31日的簡明中期合併資產負債表的留存收益中。

Otjikoto

2023 年 3 月 31 日之後，公司與員工溝通了奧吉科託礦露天礦的分階段關閉計劃，該計劃預計於 2023 年晚些時候開始。根據納米比亞法律，計劃關閉這部分礦山觸發了支付遣散費的義務。遣散費估計為600萬美元，將在截至2023年6月30日的季度中入賬。

其他

在截至2023年3月31日的三個月中，公司註銷了與其不再計劃繼續開發的非核心物業相關的1,600萬美元。

7 其他資產

8 長期債務

在截至2023年3月31日的三個月中，債務餘額的變化如下：

循環信貸額度

該公司與一個由國際銀行組成的銀團擁有循環信貸額度（“RCF”），總額為6億美元。區域合作框架還允許使用手風琴功能，即在收到額外具有約束力的承諾後，該融資額度可以在2025年12月16日到期日之前的任何時候增加到8億美元。截至2023年3月31日，該公司的可用未動用產能為6億美元。公司以對公司資產和質押的一般擔保權益的形式為RCF提供擔保，從而對公司某些直接和間接子公司的股份收取費用。在RCF方面，公司還必須維持一定的槓桿率和利息覆蓋率。截至2023年3月31日，公司遵守了這些債務契約。

9 股本

公司的法定股本由無限數量的普通股和無限數量的優先股組成。截至2023年3月31日，公司已發行普通股1,076,903,917股（2022年12月31日——1,074,694,856股），其中包括根據公司激勵計劃信託持有的1,705,000股普通股。沒有已發行優先股。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了每股0.04美元的季度股息，總額為4,300萬美元（2022年至4200萬美元）。

在截至2023年3月31日的三個月中，向員工授予了大約200萬份股票期權，行權價格從每股4.56加元到5.03加元不等。這些股票期權的期限最長為五年，歸屬期最長為三年。授予這些期權後的估計公允價值共計200萬美元，將在歸屬期內確認為基於股份的支付支出。公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算得出的，其無風險年利率為3.8％，預期壽命為三年，預期波動率為50％，股息收益率高達4.9％。

在截至2023年3月31日的三個月中，與股票期權歸屬相關的股票支付費用為200萬美元（2022年至400萬美元）。在截至2023年3月31日的三個月中，公司發行了100萬股股票，行使股票期權的收益為200萬美元。行使時股票的加權平均市場價格為5.36加元。截至2023年3月31日，已發行股票期權有3100萬份。

以下是未平倉股票期權的變動摘要：

在截至2023年3月31日的三個月中，與限制性股票單位（“RSU”）歸屬相關的股份支付支出為100萬美元，（2022年至200萬美元）。在截至2023年3月31日的三個月中，公司向員工發放了200萬股限制性股票，並通過歸屬限制性股票發行了100萬股。截至2023年3月31日，有400萬個限制性單位處於未償還狀態。

在截至2023年3月31日的三個月中，與績效股份單位（“PSU”）歸屬相關的股份支付支出為200萬美元（2022年至100萬美元）。在截至2023年3月31日的三個月中，公司向員工發放了200萬個PSU，並通過PSU的歸屬發行了100萬股股票。截至2023年3月31日，有500萬個PSU處於未償還狀態。

在截至2023年3月31日的三個月中，與遞延股份單位（“DSU”）公允價值變動相關的股份支付支出為200萬美元（2022年至200萬美元）。截至2023年3月31日，有200萬個未償還的DSU。

每股收益

以下是基本和攤薄後每股收益的計算：

10 非控股權益

以下是公司非控股權益的連續性時間表：

11 衍生金融工具

以下是截至2023年3月31日公司未償還的燃料衍生品合約的到期日摘要：

截至2023年3月31日，這些合約的未實現公允價值為200萬美元（2022年12月31日——500萬美元）。

12 金融工具

公司的金融資產和負債是根據公允價值層次結構對公允價值計量重要的最低投入水平進行分類的：

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；

第 2 級 — 除第 1 級所包含的報價以外的、資產或負債可直接（即作為價格）或間接（即從價格得出）的輸入；以及

第 3 級 — 不基於可觀察的市場數據的資產或負債輸入。

截至2023年3月31日，公司以公允價值計量的金融資產和負債分類如下：

該公司的長期投資包括上市礦業公司的股票。這些投資的公允價值是根據每項投資的活躍市場的報價確定的。

公司燃料衍生品合約的公允價值是使用具有類似特徵的工具的現行市場匯率確定的。

公司長期債務的公允價值也接近其賬面價值，因為其利率是浮動的，而且公司的信貸利差基本保持穩定。由於其短期性質，公司其他金融工具的公允價值接近其賬面價值。

信用風險

公司在短期投資賬户中維持其多餘的現金餘額。該公司在加拿大約三分之一的現金由一家機構持有，大約三分之一由馬裏的單一金融機構持有，以支持費科拉礦的運營。公司不為其現金餘額投保。

13 所得税和其他税

所得税支出不同於對税前運營收益適用加拿大聯邦和省級所得税税率所得的金額。這些差異源於以下各項：

在截至2023年3月31日的三個月中，當期所得税支出中包括900萬美元（2022年至600萬美元），與馬裏政府對其在費科拉礦的自由持有權益的10％優先股息有關。根據國際會計準則第12號 “所得税”，該優先股息作為所得税入賬。

Fekola 税務審計

該公司的子公司Fekola SA收到了馬裏税務總局（“DGT”）於2022年9月6日發出的重新評估通知，聲稱2016-2018財年税務審計產生的擬議調整和其他納税負債總額為2600萬美元，包括罰款，4,500萬美元（基於2023年3月31日603非洲法郎兑1美元的匯率）。公司已審查了重新評估，得出結論，税務審計調整沒有道理。Fekola SA 於 2022 年 11 月 3 日提出了一項有爭議的索賠，概述了其對根據《馬裏所得税法》進行重新評估的反對意見，並且仍在就此事與 DGT 進行討論。

14 補充現金流量信息

現金流量信息的補充披露見下表：

非現金費用（積分）：

非現金營運資金的變化：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2022年3月31日
																		$						$
應收賬款和預付款																		(6,605)						(3,825)
增值税和其他應收税款																		(645)						(11,637)
庫存																		(22,667)						(6,830)
應付賬款和應計負債																		(4,970)						(10,951)
當期收入和其他應付税款																		41,113						(11,492)
																		6,226						(44,735)

其他勘探和開發：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2022年3月31日
																		$						$
費科拉礦，勘探																		(1,706)						(6,394)
馬斯巴特礦，勘探																		(959)						(1,037)
Otjikoto 礦山，勘探																		(494)						(506)
梅南科托地產，勘探																		(3,036)						(324)
芬蘭房地產，勘探																		(2,271)						(1,468)
北班塔科地產，勘探																		(1,441)						(1,620)
丹多科地產，勘探																		(3,473)						—
巴科洛比地產，勘探																		(1,180)						—
烏茲別克斯坦房產，勘探																		(1,077)						(924)
其他																		(354)						(981)
																		(15,991)						(13,254)

非現金投資和融資活動：

																		對於這三個人來説 幾個月已結束 2023年3月31日						對於這三個人來説 幾個月已結束 2022年3月31日
																		$						$
向非控股權益貸款的利息																		1,173						988
以股份為基礎的付款，資本化為礦產權益																		118						380
與礦產支出有關的流動負債的變化																		(1,232)						2,413
Fekola 設備貸款機制的外匯（虧損）收益																		(244)						1,105

在截至2023年3月31日的三個月中，公司以現金支付了3000萬美元的當期所得税、預扣税和其他税款（2022年至5900萬美元）。

15 分段信息

該公司2023年應報告的運營領域包括其採礦業務，即Fekola、Masbate和Otjikoto礦。費科拉地區分部包括班塔科北部、梅南科託、丹多科和巴科洛比的房產。“其他礦產” 板塊包括公司在處於不同勘探和開發階段的礦產權益，包括公司在Gramalote項目和Calibre中的權益。“企業和其他” 部分包括企業業務。

下表彙總了該公司的細分市場：

該公司的採礦權益位於以下地理位置：

16 項承諾

截至2023年3月31日，公司有以下承諾（除這些財務報表中其他地方披露的承諾外）：

•在費科拉礦支付6800萬美元與地下開發相關的款項，2900萬美元與購買移動設備有關，700萬美元用於移動設備重建，500萬美元與發電廠和發電廠重建有關，300萬美元用於其他資本項目。在1.12億美元的總承付款中，預計將在2023年產生7500萬美元，預計將在2024年產生3,700萬美元。

•用於支付1100萬美元的移動設備費用和200萬美元的費科拉地區預開發工作的其他費用，所有這些費用預計將在2023年產生。

•用於在馬斯巴特礦支付的400萬美元與購買移動設備相關的款項，預計全部將在2023年支付。

17 收購 Sabina

2023年3月31日之後，公司於2023年4月19日完成了對Sabina所有已發行和流通普通股的收購（“交易”），導致公司收購了位於加拿大努納武特的100％擁有的Back River Gold District。公司每股Sabina普通股發行0.3867股普通股，共發行216,451,555股普通股。出於會計目的，確定公司於2023年4月14日獲得對Sabina的控制權，這是該交易獲得不列顛哥倫比亞省最高法院不可撤銷的批准的日期。

在本簡明合併中期財務報表發佈之日，公司無法收集到足夠的信息，無法完成收購資產和負債的收購成本分配。公司將在其2023年6月30日的簡明合併中期財務報表中合併Sabina的業績，包括收購會計的影響。

交易完成後，公司取消了Sabina的某些建築融資義務，付款總額為1.11億美元，細分如下：

•支付6200萬美元以取消薩賓娜的黃金金屬收購協議；

•一筆4600萬美元的款項，用於取消薩賓娜1.25億美元金流安排中的三分之一；

•一筆200萬美元的款項，用於取消薩賓娜的優先擔保債務機制；以及

•一筆100萬美元的款項，用於取消Sabina的7500萬美元黃金預付機制。

18 礦業權益明細表